1 20 36 https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13734/ENSAYOS._2012._Vol._31._No._2._Noviembre._0002015750.ocr.pdf 6a75e64ac936701aa3e10ab3a90984d3 PDF Text Text ISSN: 1870-221X Volumen XXXI, número 2, $SO noviembre de 2012 Artículos La importancia de corregir por el sesgo de selección en el análisis de las brechas salariales por género: un estudio para Argentina, Brasil y México Adrián Rubli Empirical research on the relationship between violence and social development in Colombia Alexander Cotte Poveda Empleo, escolaridad y sector informal en la Frontera Norte de México y Chihuahua: expectativas de ocupación en la crisis Luis Huesca Reynoso y Martha Beatriz Padilla Arria/a Los rendimientos cambiarios latinoamericanos y la (a)simetria de los shocks informacionales: un análisis econométrico Arturo Lorenzo-Valdés y Antonio Ruiz-Porras Universidad Autónoma de Nuevo León Facultad de Economía Centro de Investigaciones Económicas UANL, �Ensayos Revista de Economía-Volumen XXXI, No.2, noviembre 2012, pp. 1-36 La Importancia de corregir por el sesgo de selección en el análisis de las brechas salariales por género: un estudio para Argentina, Brasil y México Adrián Rubli* Fecha de recepción: 03Xll2011 Fecha de aceptación: 02 V 2012 Resumen El estudio de las brechas salariales por género debe considerar el sesgo de selección, resultado de la decisión endógena de ingresar al mercado laboral. En caso de ser ignorado, este sesgo puede llevar a conclusiones erróneas con respecto al tamaño de las brechas y su evolución en el tiempo. Este trabajo analiza las brechas salariales en Argentina, Brasil y México en 2000 y 2008, y corrige el sesgo a partir del método de Heckman (1979). En particular, se explota el sexo del primogénito en la ecuación de selección para resolver el problema de identificación en la probabilidad de ingresar al mercado laboral. Los resultados indican un importante sesgo de selección positiva de diferente magnitud en el tiempo, en los tres países. Así, este trabajo resalta la importancia del problema de selección en la determinación de listas de rankeo de países, en cuanto a la equidad de género. Palabras Clave: brechas salariales, discriminación laboral, sesgo de selección, Heckit. Clasificación JEL: 116,121,171. Abstract The study of gender wage gaps necessarily must consider the selection bias that stems from the endogenous decision to enter the labor market. If ignored, this bias can lead to erroneous conclusions about the size and evolution of the wage gaps. This study analyzes gender wage gaps in Argentina, Brazil and Mexico in 2000 and 2008, using the model proposed 'Instituto Tecnológico Autónomo de México. Avenida Camino a Santa Teresa #930, Col. Héroes de Padiema. CP. 10700 Del. Magdalena Contreras. México, D.F. Correo electrónico: adrian.rubli@itam.mx. �2 Ensayos Revista de Economía by Heckman (1979) to solve the bias problem. In particular, the gender of the household's eldest child is exploited to solve the identification problem in the probability of entering the labor market. The results indicate an important positive selection bias of different magnitudes in time and by country. Thus, this paper highlights the importance of the selection problem in determining lists that rank countries by leve! of gender equality. Keywords: gender wage gaps, labor market discrimination, selection bias, Heckit. JEL Classification: 116, J21, 171. Introducción Conforme las mujeres han ganado terreno en el ámbito laboral, resulta importante determinar si la remuneración que reciben por su trabajo es equitativa con respecto a la de los hombres, ya que el salario además afecta sus decisiones laborales. Las diferencias en el salario que son de interés son aquellas que resultan de la discriminación, no de las diferencias en características observables y no observables entre los géneros, puesto que en el mercado estos rasgos individuales determinan diferencias salariales de manera natural. En general, existen dos tipos de discriminación. Por un lado, la discriminación estadística se refiere al hecho de que las mujeres reciben un menor salario debido a características observables y no observables que los empleadores consideran al determinar su remuneración. Este tipo de discriminación significa que el mercado simplemente responde a ciertas variables. Por ejemplo, las mujeres pueden tener menor salario por el hecho de que legalmente deben recibir tres meses de licencia por ausencia en caso de embarazo. Por otro lado, existe la discriminación "por gustos", la cual crea ineficiencias en el mercado. En este caso, la diferencia salarial surge de la estructura de las curvas de indiferencia de los empleadores, pues contratar a una mujer representa una pérdida de utilidad para ellos. Así, Becker (1971) señala que una empresa que realmente discrimine es aquella que prefiera contratar hombres en lugar de mujeres, a pesar de que esta decisión signifique no maximizar sus ganancias. Esta actitud es ineficiente y crea pérdidas. Por lo tanto, solo podrá subsistir en el caso de mercados imperfectos. • Debido a diferentes características entre hombres y mujeres -<:orno su educación, su productividad, sus decisiones de formar una farni!ia y el rol tradicional de la mujer como ama de casa-, el cálculo de las brechas salariales nunca ha sido sencillo. Dado que la decisión de trabajar está La importancia de corregir por el sesgo de selección en el análisis de las brechas... 3 intrínsecamente ligada al salario que se recibe por dicho esfuerzo, se dice que las mujeres se autoseleccionan al entrar al mercado laboral. De este modo, una simple comparación entre los salarios promedio de hombres y mujeres no indica si existe o no discriminación en contra de ellas, pues los grupos de hombres y de mujeres que trabajan no son comparables. En este estudio, se busca identificar el tamaño real de las brechas salariales para tres países de América Latina, 1 en dos momentos distintos en el tiempo. Se busca entonces proveer evidencia sobre qué parte de las brechas puede deberse a la discriminación, y si esta ha aumentado o disminuido en el tiempo. Las brechas salariales aparentes son corregidas por el sesgo de autoselección a través del método desarrollado por Heckman (1979), explotando el sexo del primogénito como instrumento para la estimación de la probabilidad de ingresar al mercado laboral. El enfoque a seguir es de carácter tradicional y sencillo, a fin de facilitar la comparación de los resultados a través del tiempo y entre países. Cuadro 1 Clasificación de posibles factores que afectan las brechas salariales por género Factor Ejemplos Diferencias en características observadas Cantidad de años de educación; mujeres tienen derecho legal de tres meses de descanso pagado tras un embarazo. Diferencias en características no observadas Mujeres tienden a permanecer menos en el mercado laboral; diferencias en preferencias por trabajar. Selección al mercado laboral Cuáles son las mujeres que trabajan; distintas tasas de participación laboral y cambios en el tiempo pueden deberse a diferencias en la composición de mujeres que trabajan. Discriminación por gustos Preferencias enfocadas a la contratación de hombres por encima de mujeres o a ofrecer salarios menores a mujeres solamente por la estructura de las curvas de indiferencia de quienes contratan. Fuente: Elaboración propia. 1 Argentina, Brasil y México - además de ser los tres países más grandes de la regiónconforman el 63% del territorio total de América Latina, y su población es más del 60% del total. �4 Ensayos Revista de Economía Resumiendo lo anterior, existen cuatro factores diferentes que pudieran tener un efecto sobre el tamaño de las brechas salariales por género, mismos que se presentan esquemáticamente en el cuadro 1. Primero, las brechas pueden fluctuar a partir de diferencias observables entre hombres y mujeres. Segundo, las brechas pueden ser resultado de diferencias no observables, caso que corresponde precisamente a la discriminación estadística: aunque no se observen estos determinantes (como podría ser la disposición a permanecer en el empleo en el largo plazo), los salarios son reflejo de la probabilidad de que un evento suceda dado que un individuo es hombre o mujer. En tercer lugar, existe un sesgo de selección que determina que las mujeres que ingresan al mercado laboral no son necesariamente comparables a los hombres que trabajan. En este rubro, es importante considerar qué cambios en la participación laboral pueden estar relacionados con cambios en la composición del grupo de mujeres que trabajan. Por último, existe la discriminación por gustos. En este trabajo, se busca controlar por los primeros tres factores, con lo cual el cuarto corresponde a la brecha corregida no explicada. Las estimaciones realizadas indican que en los tres países existe un sesgo de selección positivo, es decir, las mujeres que trabajan corresponden a la cola derecha de la distribución de habilidades y por lo tanto su salario esperado es mayor que el de la mujer promedio. Esto evidentemente se traduce en un aumento en el tamaño de las brechas una vez que se corrige por este sesgo. Por otro lado, una vez que se eliminan las diferencias observables (atribuyendo las características de hombres a mujeres), esta brecha corregida que llamamos no explicada es mayor que la brecha observada. Sin embargo, la brecha corregida no explicada es mayor que la brecha corregida con características de las mujeres para los datos de Argentina y Brasil, pero es menor en el caso de México. Finalmente, se encuentra que no existe un patrón claro entre la brecha observada y la brecha corregida no explicada. En Argentina, la brecha observada disminuye en el tiempo, mientras que la corregida aumenta. Por otro lado, en Brasil, la brecha observada aumenta en el tiempo a la vez que la brecha corregida disminuye. Y en cuanto a México, ambas brechas siguen una tendencia similar en magnitud, con tendencia a la alza. Este resultado recalca claramente la importancia de corregir por el sesgo de selección. La sección 1 de este estudio detalla una breve revisión de la literatura sobre brechas salariales. En la sección 2, se presenta el marco teórico y el modelo econométrico a estimar. La sección 3 reporta los resultados. En la sección 4, se aborda brevemente una lista de posibles explicaciones sobre los hallazgos de este estudio. Finalmente, aparece la sección que corresponde a las conclusiones. La importancia de corregir por el sesgo de selección en el análisis de las brechas... 5 t. Revisión de la literatura Existen varios estudios que analizan las brechas salariales por género tanto para América Latina como en otros países. Muy pocos corrigen por el sesgo de selección mientras que la mayoría decide ignorarlo, lo que da resultados diferentes en los cálculos de las diferencias en salario. Asimismo, para los estudios que corrigen por selección en América Latina, específicamente México, existen varios problemas con las estimaciones utilizadas. Atal, Ñopo y Winder (2009) realizan una serie de comparaciones u~l~:ando un método de matching no paramétrico, alterno a la descompos1c1on de Oaxaca, sin corregir por el sesgo de selección: de_ forma que ~u~can emparejar a hombres con mujeres que tengan las nusmas caractenstl~as observables. No obstante, no resulta claro que un hombre Y una mujer idénticos en una serie de factores observables sean necesariamente comparables en salarios, pues la decisión de ingresar al mercado laboral (y la motivación detrás de ella) seguramente no es la misma para ese hombre Y esa mujer. Después, descomponen la brecha salarial en cua~to a difere~cias explicadas (referentes a las variables observables) y no explicadas (segun el componente no observable). Como resultado, los autores obtienen un listado para 2005 de varios países latinoamericanos, a partir del tamaño de sus brechas en salario por género, además de incluir el tamaño del término no explicado controlando por distintas características. Para los tres países que se abordan en el presente ~studio, Atal, Ñ~po Y Winder (2009) encuentran que las brechas en salanos para Argentma Y México son muy pequeñas (0.5% y 2.6%, respectivamente), mientras q~~ la brecha en Brasil es mucho mayor (20.5%). Una vez hecha la descompos1c1ón y controlando por diferentes variables, el componente no explicado es de 11 %, 26% y 15% para Argentina, Brasil y México, respectivamente. Por último, estos autores también controlan por el tipo de ocupación y el tiempo destinado al empleo; sin embargo, la inclusión de estos c~ntroles es d~dosa, puesto que existe una autoselección considerable en el tipo de trabajo Y el tiempo destinado a trabajar; por lo tanto, no queda totalmente claro que dichas variables realmente midan la discriminación en el mercado laboral en su conjunto. En una investigación complementaria, Hoyos y Ñopo (2010) expanden los años del análisis de la brecha para observar su dinámica entre 1992 y 2007, utilizando el mismo método no paramétrico. Además, realizan un nuevo control para el tiempo que se ha tenido el empleo actual, y encuentran que esta variable reduce considerablemente la brecha por discriminación. Sin embargo, esta variable es endógena, pues los individuos que ganen más dinero -<lado que llevan más tiempo en su empleo actual- tienen una mayor �6 Ensayos Revista de Economía probabilidad de permanecer en su empleo, ya que el costo de oportunidad de salir del mercado laboral es mayor. Así como los dos últimos trabajos que arriba se citan, existen estudios que realizan rankeos de desigualdad entre hombres y mujeres. Hausmann, Tyson y Zahidi (2008) colocan a América Latina como la tercera región (de nueve) más desigual en el mundo. A pesar de que su rankeo depende de muchos factores, cabe destacar que al considerar las brechas salariales no corrigen por el sesgo de selección, lo cual conlleva un supuesto de homogeneidad en el tipo de selección de las mujeres para el mercado laboral en el nivel mundial. Adicionalmente, Hertz et al. (2008) realizan una descomposición de OaxacaBlinder sin corregir por selección. Señalan que sus resultados en efecto deben estar sesgados, pero que dadas las dificultades de encontrar un buen instrumento para la ecuación de selección del método de Heckman, resulta mejor no corregir por este sesgo. No obstante, añaden que aunque sus mediciones sobre las brechas sean imperfectas, sí son válidas en cuanto a la comparación entre países. Una vez más, para que esto sea cierto, es necesario que los sesgos de selección que operan en cada país sean idénticos, lo cual es un supuesto poco aceptable. Los países considerados en este análisis no incluyen a Argentina, Brasil ni México. Sin embargo, encuentran una vez más que América Latina es de las regiones con mayores brechas salariales y que, en general, las brechas se han ido cerrando en el tiempo a una tasa pequeña, pero constante. Por otro lado, existen estudios que corrigen por el sesgo de selección. Gran parte de este trabajo está motivado por el estudio de Mulligan y Rubinstein (2005, 2008), quienes realizan una investigación acerca de la correlación entre el aumento de igualdad de salarios entre géneros y el aumento de desigualdad dentro de la distribución salarial de los hombres . .Este estudio identifica el comportamiento de las brechas salariales en Estados Unidos, desde la década de 1970. Sus resultados indican que el hecho de que la brecha observable se haya cerrado se debe a un cambio en el tipo de selección, que pasó de ser negativa en los años 70 (es decir, las mujeres de la cola izquierda de la distribución de habilidades entraban al mercado laboral) a positiva, en los 90. Olivetti y Petrongolo (2008) se enfocan en el problema de selección para una muestra de países de la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE), en el periodo de 1994 a 2001. Las autoras enfatizan que las brechas salariales por género, están correlacionadas negativamente con las brechas en tasas de empleo por género; por lo cual, la decisión no aleatoria de ingresar al mercado laboral es fundamental para entender las La importancia de corregir por el sesgo de selección en el análisis de las brechas... 7 brechas salariales reales. Su metodología consiste en corregir el sesgo de selección realizando imputaciones de salario a quienes no trabajan, a partir de sus características observables. Los resultados señalan que las brechas salariales tras las imputaciones son mayores; es decir, existe un sesgo de selección positiva, en lo que concuerdan con Mulligan y Rubinstein (2005). Para América Latina, existen muy pocos estudios que corrijan por el sesgo de selección. En particular, para México, existe un estudio de Del Razo (2003) que estima la brecha salarial a partir del método de Heckman. Sin embargo, la estrategia de identificación que utiliza es deficiente por razones que se abordarán en la siguiente sección. 2. Marco teórico El hecho de que las mujeres históricamente obtengan salarios más bajos por su trabajo se debe a varios factores. Puede tratarse de un problema de menor productividad, que resulta de una decisión endógena por invertir menos en capital humano, tratándose de las mujeres con respecto a los hombres. Puede deberse también a las estructuras legales que ponen en desventaja la contratación de mujeres, como sucede con el derecho de las mujeres a ausentarse tres meses con paga completa debido al embarazo. Asimismo, puede ser una cuestión de selección negativa, es decir, que las mujeres con mayores habilidades -y que recibirían mejores salarios- prefieren no trabajar dados los retornos al hogar o porque existe cierto estigma social respecto de que una mujer trabaje. O, simplemente puede tratarse de un asunto de discriminación, por el cual a los hombres se les paga más y a las mujeres menos por el mismo trabajo y dadas las mismas características, ya que la contratación de mujeres tiene un efecto negativo en la función de utilidad del empleador. Una medición inmediata de diferencias salariales que controla solo por características individuales observables, es incorrecta, puesto que no hay razones para pensar que las mujeres que trabajan son comparables a los hombres que trabajan. La decisión de trabajar es de carácter endógeno, ya que depende en parte de las características que determinan el salario esperado. Entonces, es evidente que una comparación de salarios sin corregir por el sesgo de selección es incorrecta, dado que este puede hacer que la brecha parezca ser más grande o pequeña de lo que realmente es. Con selección negativa, las mujeres de la cola izquierda de la distribución de habilidades son quienes trabajan, y obtienen como resultado un ingreso promedio más bajo que el salario esperado de todas las mujeres. Por otro lado, la selección positiva determina que las mujeres que son �8 La importancia de corregir por el sesgo de selección en el análisis de las brechas... 9 Ensayos Revista de Economía autoseleccionadas para el mercado laboral, provienen de la cola derecha, lo cual ocasiona un aumento en el promedio del salario. Entonces, dependiendo de cuáles son las mujeres que trabajan, se puede tener salarios promedio diferentes, manteniendo todo lo demás constante. La decisión de entrar al mercado laboral está determinada en parte por la estructura de los retornos a las habilidades, ya que tasas mayores incentivan aumentos en la inversión de capital humano y en la participación laboral. Según el modelo de Roy (1951), las mujeres que trabajan son aquellas que calculan que su salario esperado del mercado, es mayor que su salario de reserva (es decir, que los retornos en el hogar). Mulligan y Rubinstein (2005) señalan que las mujeres responden de tres maneras al aumento en demanda por capital humano. Primero, existe un incentivo para destinar más recursos a la inversión en educación. Segundo, las mujeres con menor capital humano pueden decidir salir del mercado laboral, mientras que las de mayores niveles de educación -que previamente no trabajaban- deciden entrar. Por último, incluso si la reacción de las mujeres no conlleva un cambio en su comportamiento, las mujeres que trabajan habrán sido seleccionadas de la cola derecha de la distribución de habilidades. Todo esto indica que la participación laboral de las mujeres reacciona frente a los cambios y estructuras del mercado. Donde {11 es el vector de coeficientes estimados, A(X2 ó2) es el cociente inverso de Milis (que depende de la estimación de la ecuación de selección), y es su coeficiente y Ei, el error. El vector X2 comparte variables con el vector de características que influyen en el salario X1 . Teóricamente, no es sostenible afirmar que una variable afecte al salario pero no afecte la decisión de trabajar. Cualquier característica que haga que el salario esperado aumente (disminuya), necesariamente hará que aumente (disminuya) la probabilidad de trabajar, pues existe un efecto ingreso y sustitución sobre las decisiones del individuo, dado que el ocio es relativamente más caro (barato). Sin embargo, es posible -y deseable- que algunos regresores de la ecuación de selección no estén contenidos en la de salarios. En cuanto a los errores de ambas ecuaciones, se supone que son independientes de las variables que conforman a cada vector Xi. Además, el valor esperado de ambos errores es igual a cero. Más aún, dado que los elementos de X1 están contenidos en X2, el valor esperado del error de la ecuación del salario dado, el error de la ecuación de selección, es una función de este último, que suponemos asume una forma lineal: (3) 2.1 Método de Heckman .' Dado que el problema de autoselección es uno de omisión de variables, el método de Heckman (1979) o Hecldt resuelve este problema estimando la variable omitida. Primero, se calcula mediante un modelo Probit la probabilidad de trabajar para todas las mujeres (ecuación de selección). Para ello, se construye un vector de variables X2 que determine la probabilidad de trabajar: Prob(trabajar = 1IX2 ) = /(X2 ó2 + v2 > O) (1) Donde ó2 es el vector de coeficientes estimados y v2 , el error. Segundo, se estima el cociente inverso de Milis, que corresponde justamente a la variable omitida. Por último, se corre la regresión de mínimos cuadrados para los salarios, a partir de un vector de variables X1 para las mujeres que trabajan, incluyendo la variable previamente omitida (ecuación de salarios): (2) Donde el coeficiente y de esta ecuación corresponde al coeficiente del cociente inverso de Milis en la ecuación de salarios (véase Heckman, 1979). Finalmente, se supone que el error de la variable indicadora para la participación en el mercado laboral se distribuye normal con parámetros cero y uno. Una vez que se analizaron estos supuestos, resulta que el más restrictivo --dado que supone una función de distribución explícita- es el que indica que el error de la ecuación de selección se distribuye normal con parámetros cero y uno. 2 Johansson (2007) señala que una alternativa común al procedimiento de Heckman, dado este problema, es calibrar las observaciones con respuesta para ajustar para las no-respuestas. Sin embargo, la desventaja de esta solución es que la asignación de ponderadores es arbitraria, ya que no existe un modelo o teoría subyacente. 2 Suponer que la varianza de este error es uno, no implica una pérdida de generalidad, pues la variable que indica si el individuo trabaja es binaria (Wooldridge, 2002). �10 Ensayos Revista de Economía La importancia de corregir por el sesgo de selección en el análisis de las brechas... Por otro lado, el supuesto que relaciona los errores requiere de linealidad en la regresión poblacional de E¡ sobre v2 . Este supuesto siempre se cumple si los errores se distribuyen de acuerdo con una normal bivariada lo cual según Wooldridge (2002), es un supuesto estándar en estos c;sos. S~ embargo, la estimación también funciona bajo supuestos más débiles, pues en particular no se necesita suponer que el error E¡ se distribuya normal. 2.2 Descomposición de Oaxaca Estos dos supuestos pueden en efecto reemplazarse por otros más estrictos. Si se supone que los errores se distribuyen como una normal bivariada con media ce~o: Vm·(t:¡) = C1j, Cov(t:1, v2 ) = C112 y Var(v2 ) = 1, entonces se puede utilizar una estimación parcial de máxima verosimilitud. 3 Esta estimación es más eficiente que el procedimiento de Heckman en dos etapas previamente sugerido y produce errores estándar que pueden ser utilizados directamente. Las desventajas de esta estimación -según Wooldridge (2002)- consisten en que es menos robusta que el procedimiento en dos etapas, y puede ser dificil lograr que el problema converja. Sin embargo, el problema de robustez se resuelve con una buena elección de los elementos de los vectores X. . 1' IDientras que los paquetes de software estadístico logran la convergencia. Una de las críticas más comunes al método de Heckman consiste en señalar el problema de identificación que conlleva (Manski, 1989). Neuman y ?axa_ca (~?04) in~ican que resulta riesgoso escoger una estrategia de 1dentificac10n no lineal, la cual surge de la forma funcional del cociente inverso de Milis. Como consecuencia de esta crítica, estos autores señalan también que el modelo de Heckman es altamente sensible a las especificaciones de la estrategia de identificación y a los supuestos sobre la distribución de los errores. Mroz (1987) hace un recuento de varios estudios previ~s de ~iferentes _autores que han dado resultados poco similares, y ademas realiza un conJunto de estimaciones propias para mostrar que estos modelos son muy sensibles a las especificaciones hechas. Dado este problema, es necesario incluir una variable en la ecuación de selección que no aparezca en la ecuación del salario; de este modo, no solo se trata de suponer una forma funcional específica sobre la distribución de lo~ _errores, sino que la variable mencionada podrá capturar efectos ad1c10nales, robusteciendo la estimación. • La descomposición de Oaxaca (1973) explica la brecha en medias entre dos grupos, que en este caso son hombres y mujeres. La brecha se descompone en la parte que se debe a diferencias grupales en cuanto a las características que determinan el salario, y las diferencias grupales en los efectos que tienen esos determinantes sobre el salario. Dicho de otra manera, se busca descomponer la diferencia debida a distintas características observables entre ambos grupos, y debida a distintos valores para los estimadores beta de cada grupo. En este estudio, se busca determinar cuáles serian los diferenciales de salario si se eliminara el sesgo de selección, y si además se le asignaran las mismas características a hombres como a mujeres, es decir, encontrar el valor de las diferencias en coeficientes. Por lo tanto, esta investigación compara las brechas no corregidas con las brechas corregidas por el sesgo de selección y con las brechas corregidas asignándoles a las mujeres las características de los hombres. En términos de la descomposición de Oaxaca, la primera brecha corregidit considera tanto el componente explicado como el no explicado, mientras que la segunda indica solo la parte no explicada, pues reporta el salario de las mujeres en ausencia de sesgo y de diferencias en las características observables. 2.3 Modelo econométrico El modelo que se busca estimar consiste en la siguiente especificación para el salario: (4) Donde W¡ representa el logaritmo del salario por hora,4 E¡ los años de experiencia laboral,5 y S¡ los años de educación de cada individuo. 4 3 Esta estimación es parcial y no completa pues el salario solamente se observa cuando la indicadora de participación laboral toma un valor de uno. 11 El ingreso por hora se calculó a partir del ingreso total dividido entre el número de horas trabajadas. De tal forma, no se realizó ninguna restricción respecto a la duración de la jornada laboral. 5 Tradicionalmente, la experiencia se calcula como edad menos años de educación, menos seis, capturando así de manera indirecta los efectos de la edad. �12 Ensayos Revista d2 Economía La importancia de corregir por el sesgo de selección en el análisis de las brechas... Asimismo, la especificación para la ecuación que determina la probabilidad de trabajar es: este trabajo sean generalizables a toda la población de mujeres de los países estudiados.9 Donde la notación es igual que antes y Pi indica el sexo del primogénito. A continuación se discute la elección de la variable que debe entrar a la ecuación de selección, pero no a la de salarios. Como se mencionó anteriormente, resulta importante encontrar una variable exógena que induzca variación en la participación laboral de las mujeres, es decir, en la ecuación de selección, pero que cumpla con la restricción de exclusión en la ecuación de salarios; o lo que es lo mismo, que no tenga un impacto directo sobre el ingreso de las mujeres. En el siguiente análisis, se discutirá la viabilidad de utilizar ciertas variables como instrumento, considerando que este deberá cumplir con las características anteriores. La estimación se lleva a cabo solo para mujeres que vivan en un hogar donde existe una pareja de hombre con mujer, cuyas edades estén entre los 18 y 65 años, y que tenga al menos un hijo en casa. En la siguiente discusión, se considera especialmente el papel de la esposa, pues la mayoría de las observaciones las conforman ellas. Sin embargc, las explicaciones presentadas también aplican para las demás mujeres del hogar consideradas (principalmente hijas).6 La razón para la restricción poblacional anterior surge de la elección del sexo del primogénito como variable instrumental en la ecuación de selección. Dada la importancia de incluirla en la regresión, se justifica el uso de esta población restringida. No obstante, debe enfatizarse que las brechas estimadas en este trabajo corresponden solamente a las mujeres que viven en hogares donde hay una pareja de hombre con mujer entre 18 y 65 años, y que viven con al menos un hijo en casa.7 Esto conlleva implicaciones ~portantes, pues los resultados no pueden extenderse a mujeres que sean Jefas del hogar, ya sea porque son solteras, viudas o divorciadas. Teniendo lo anterior en cuenta, vale la pena mencionar que las brechas observables para la población total son muy similares a las de esta población 8 restringida. Probablemente esto se deba a que las motivaciones para entrar al mercado laboral, por parte de las mujeres que son jefas del hogar, son considera~lemente diferentes a las de las demás mujeres. Sin embargo, aunque qmzá pueda pensarse que existe cierta atenuación del problema de no generalización de los resultados, esto no significa que las estimaciones de 6 13 En los modelos de ocio-consumo tradicionales, los individuos eligen su participación laboral -entre otros factores- a partir de su ingreso no laboral. Por lo tanto, parecería lógico incluir una medida que aproxime esta variable; en tal caso, se encuentran varios estudios que consideran el ingreso total del esposo Gefe del hogar) como un proxy para el ingreso no laboral de las mujeres. Sin embargo, este argumento debe tratarse con precaución, pues el ingreso del cónyuge está determinado endógenamente. Suponiendo que existe emparejamiento selectivo (assortative matching) en el mercado del matrimonio, entonces, las mujeres de la cola derecha de la distribución de habilidades no se casan con los hombres de la cola izquierda, y viceversa. De este modo, el ingreso no laboral de una mujer representado por el salario de su esposo, está correlacionado con su propio salario de 10 mercado, vía la correlación en habilidades que existe entre parejas. Debido a esta correlación, resulta inadecuado incluir esta variable como instrumento. De igual modo, una medida de ingreso no laboral a partir de intereses, transferencias o herencias sufre del mismo problema. Otra variable comúnmente considerada en estas estimaciones es el número de hijos en la familia, controlando por la edad. Generalmente, cuando los hijos son muy pequeños, las mujeres salen del mercado laboral (o reducen significativamente el tiempo que participan en él). Conforme los hijos crecen, las mujeres disponen de más tiempo, por lo cual pueden decidir reinsertarse a la vida laboral. 1; gran mayo~a de las observaciones corresponden a esposas: 70% en Argentina, 2000; 65¼ en Argentma, 2009; 78% en Brasil, 2001; 67% en Brasil, 2008; 72% en México, 2000 y 66% en México, 2008. 7 Este hijo es producto del jefe del hogar (que solamente puede ser hombre) y su esposa. 8 Es_ta restricción resultaría problemática si se considerara, por ejemplo, a mujeres solteras o d1vorc1adas, pues_ sus tasas de participación laboral son mucho mayores y la brecha salanal observada difiere mucho de aquella para la población completa. 9 Inclusive esta restricción en la muestra evidentemente ¡;mita la extensión con la cual se .. , Igualmente, resulta lógico pensar que las habilidades de las hiJas están altamente correlacionadas con las de sus padres. Por lo tanto, este argumento también se debe considerar para el resto de las mujeres que viven en el hogar. p0ueden lle~ar a cabo comparaciones con otros estudi?s en la región. �14 .. 1 Ensayos Revista de Economía 1 15 Bajo la misma lógica, una mujer que tenga muchos hijos tendrá menor probabilidad de permanecer o entrar al mercado laboral, pues debe asignar más tiempo al cuidado de los hijos. Sin embargo, también podría pensarse que un mayor número de hijos pudiera fomentar la participación laboral de la madre, dados los costos de tenerlos. Igualmente, un mayor número de hijos pequeños ejerce presión sobre los hijos mayores para que estos trabajen, dados los costos de mantener a esos niños. de fertilidad de la pareja, pero no sobre la determinación del salario. En cuanto a la exogeneidad, el sexo de cada uno de los hijos está determinado aleatoriamente. Así, una mujer que tuvo un hombre como primer hijo, en promedio, no debe diferenciarse en ninguna otra característica de una mujer que tuvo una hija. De tal modo, es posible asegurar que esta variable no tiene una influencia directa en el salario ni sufre de problemas de endogeneidad en la ecuación de selección. A pesar de la fuerte evidencia a favor de una correlación negativa entre fertilidad y participación laboral femenina, 11 existen razones para pensar que estas variables se determinan conjuntamente. Montgomery y Trussell (1986) señalan que, por un lado, existen modelos que buscan determinar la probabilidad de entrar al mercado laboral utilizando la fertilidad como variable independiente; pero que, por otro lado, hay modelos que indican el impacto que tiene el ingreso y el apego al mercado laboral sobre la 12 fertilidad. Como resultado, estos autores concluyen que dificilmente el número de hijos y su distribución de edades pueden considerarse exógenas a la participación laboral femenina. Por otro lado, la variable de sexo del primogénito sí induce variación en la participación laboral femenina. Y se puede pensar que dado que predomina una preferencia por hijos varones, la probabilidad de tener más hijos en una familia, si el primogénito fue niña, es más alta que si hubiera sido niño. Entonces, el sexo del primogénito está correlacionado con el número de hijos, que es la variable que querríamos instrumentar, pues la literatura ha establecido que la fertilidad -cuya endogeneidad se discutió previamente- es un determinante de la participación laboral. Por lo tanto, esta medida puede utilizarse como una variable instrumental que capture además otros efectos no observados sobre la determinación de la participación laboral no correlacionados con el salario. 15 Ciertamente, existe una correlación entre el número de hijos por grupos de edad y la habilidad de la madre, pues las decisiones de formación del hogar son diferentes para mujeres de distintas secciones de la distribución de habilidades. Por lo tanto, un problema con estas variables es que la existencia de heterogeneidad hace que las estimaciones puedan interpretarse de varias maneras en términos de la autoselección de estas características. Además, no queda claro qué tan robusto es el modelo a pequeños cambios en la especificación del mismo. 13 i1 • La importancia de corregir por el sesgo de selección en el análisis de las brechas... Consecuentemente, una solución al problema de elección de la variable instrumental consiste en incluir una variable que indica el sexo del primogénito en la ecuación de selección. La importancia de considerarla radica en que se trata de una variable completamente exógena, 14 que tiene un efecto sobre la decisión de participar en el mercado laboral vía las decisiones 11 Angrist y Evans (1998) hacen un recuento minucioso de estos estudios. Este último argumento puede funcionar en ambas direcciones. Podría ser que las mujeres cuyo salario esperado sea más grande decidan tener más hijos, puesto que tienen los recursos para hacerlo (recordemos que las habilidades de las mujeres que determinan su salario están correlacionadas con las de su marido y por lo tanto, su ingreso no laboral será elevado). Pero también podría ser, que las mujeres de la cola derecha de la distribución tengan menos hijos, puesto que tienen mayor acceso a productos y conocimientos de planificación familiar, o porque quieran tener más tiempo para desarrollarse profesionalmente. 13 Rosenzweig y Wolpin (2000). 14 Para que esto se cumpla, no debe existir aborto selectivo; el cual no parece ser un problema en América Latina, pero sí en otras regiones, como China. 12 Sin embargo, vale la pena mencionar que el efecto o mecanismo mediante el cual se determina la participación laboral de la mujer dado el sexo del primogénito no es necesariamente claro. Mientras que la probabilidad de tener un segundo hijo dado que el primero fue niña, en efecto, es mayor que si fue niño, entonces el efecto sobre la participación laboral es menos evidente. Una opción es que dado que el sexo del primogénito fue femenino, la mujer tuvo un segundo hijo y, por lo tanto, tiene menos tiempo para dedicar al mercado laboral. Pero también podría ser que una mujer, que tuvo un segundo hijo con mayor probabilidad dado que la primera fue niña, tenga que ingresar al mercado laboral dados los costos de tener más hijos. En esta discusión, sería necesario considerar las diversas estructuras de costos dado el número y composición de sexo de los hijos (por ejemplo, si existen economías de escala). En este trabajo, el objetivo no consiste en modelar la participación laboral femenina, sino en utilizar una proyección lineal de ella que, con la ayuda de 15 Angrist y Evans (1998) utilizan la combinación de sexo de los primeros dos hijos para modelar la decisión laboral, en Estados Unidos. El argumento en este caso es que existe una preferencia por tener hijos de ambos sexos, por lo cual si los primeros dos hijos son del mismo sexo, la probabilidad de tener más hijos es mayor; además, la probabilidad de tener una menor participación en el mercado laboral, aumenta. Las estimaciones realizadas para México en este artículo se repitieron utilizando este instrumento alternativo, y se encontró que las conclusiones obtenidas usando el sexo del primogénito, se mantienen. Estos resultados están disponibles a petición. �16 Ensayos Revista de Economía La importancia de corregir por el sesgo de selección en el análisis de las brechas... 17 un instrumento, permita la identificación de la ecuación de salarios y resuelva el problema de selección. Por lo tanto, las características relevantes a considerar con respecto al instrumento escogido, son: que sea exógeno en la ecuación de selección, que induzca variación en la participación laboral y que no tenga un efecto directo sobre los salarios observados. corregir por el sesgo de selección. Los argumentos que ofrecen para hacerlo así, incluyen las críticas al método de Heckman. Sin embargo, cualquier estudio que decida simplemente ignorar el problema de selección es necesariamente incorrecto, puesto que los estimadores no resultan consistentes y las brechas aparentes no tienen por qué ser equivalentes a las reales. El hecho de descomponer esta brecha observada no resuelve el sesgo mencionado. Rosenzweig y Wolpin (2000) presentan una crítica a esta variable instrumental. El cuestionamiento principal consiste en que la correlación negativa, entre hijos de un mismo sexo y participación laboral, está determinada endógenamente. De este modo, señalan que la decisión de trabajar se ve afectada por el sexo de los hijos, tanto indirectamente (es decir, como un instrumento para la variable endógena de fertilidad) como directamente. Estos autores indican que ciertos factores -por ejemplo, los diferentes costos de tener un hijo en lugar de una hija, 16 o las diferentes preferencias que construyen los hijos dada la composición de sexo de sus hermanos- 17 influyen directamente sobre las decisiones laborales de los padres. Entonces, aunque la aleatorización de este tipo de variación natural sea creíble, los demás supuestos necesarios sobre el mercado, el comportamiento y la tecnología son difíciles de sustentar, específicamente, la idea de que la composición del sexo de los hijos no afecta el costo de tenerlos (ya que no hay economías de escala para hijos del mismo sexo). El fin de esta investigación no es discutir la validez del instrumento utilizado por Angrist y Evans (1998), en el contexto de su estudio. No obstante, es importante resaltar que, si bien las críticas al uso de la composición de género de los hijos en una familia, como un instrumento para el número de hijos en una regresión que busca estimar el impacto causal de la fertilidad en la participación laboral, pueden ser válidas, no lo son en el contexto de este estudio. Para fines prácticos de este trabajo, lo importante es que la variable instrumental que indica el sexo del primogénito afecte solo a la determinación de la participación laboral, pero no a la ecuación del salario. La idea de estimar las diferencias reales entre los salarios de hombres y mujeres no es nueva. Sin embargo, gran parte de esos estudios, desde el punto de vista del autor, adoptan una estrategia empírica cuestionable. Por un lado, los estudios inspirados en el trabajo de Oaxaca -co•mo el de Oaxaca y Ransom (1994), para las brechas salariales en Estados Unidos- deciden no 16 El ejemplo que utilizan Rosenzweig y Wolpin (2000) es el de las niñas en la India, puesto que por cada una, los padres deben pagar una dote considerable para que se pueda casar, lo que hace que las niñas sean más caras que los niños. 17 Estos autores ejemplifican con niñas que, dado que solo tienen hermanos hombres, exhiben una preferencia "masculina" fuerte de ir a la escuela. Por otro lado, algunos estudios consideran corregir por el sesgo de selección, pero su metodología es cuestionable. En un estudio de Del Razo (2003), la autora busca corregir las brechas salariales en México y comparar su evolución desde 1994 hasta 2001. Sin embargo, controla por variables -como un conjunto de indicadoras para el tipo de ocupación, la región del país y si trabaja de tiempo parcial- cuya inclusión es dudosa. El problema consiste en que encontrar un efecto discriminatorio, en una industria específica, no necesariamente provee una medida adecuada de la discriminación que ocurre en el mercado laboral completo. De este modo, no es certero que la estimación que realiza Del Razo (2003) realmente identifique el tamaño de la brecha salarial en el mercado laboral en su conjunto. Al respecto, Heckman (1998) señala que el impacto de la discriminación no se determina por el nivel promedio de discriminación entre ocupaciones, sino por la situación que prevalece en las ocupaciones donde terminan trabajando las mujeres. Es decir, si las mujeres eligen de manera endógena su ocupación, considerando la discriminación que esperan enfrentar, entonces resulta dudoso controlar por estas características. Además, la ecuación de salario incluye muchas variables que no se utilizaron para estimar la probabilidad de trabajar. Por lo tanto, teóricamente no existe un modelo subyacente a la forma funcional escogida por Del Razo (2003). Y aunado a ello, al no incluir al menos una variable en la ecuación de selección que no esté correlacionada con el salario, su modelo resulta altamente volátil y poco robusto para diferentes estrategias de identificación. Por eso, la contribución del presente estudio consiste en una cuidadosa elección de las especificaciones del modelo econométrico. Finalmente, una vez estimado el modelo para los salarios en este trabajo, resulta necesario identificar las diferencias salariales que se deben a distintas características y las que se deben al factor no explicado, es decir, una aproximación para la discriminación. Entonces, primero se busca responder a la pregunta de cuál sería la brecha salarial si todas las mujeres trabajaran, es decir, eliminando el sesgo de selección. Y segundo, se debe determinar el tamaño de los diferenciales salariales si todas las mujeres trabajaran y tuvieran las mismas características que los hombres. �18 Ensayos Revista de Economía La importancia de corregir por el sesgo de selección en el análisis de las brechas... 19 3. Estimación econométrica y resultados r<l o Para Argentina, las bases de datos que se utilizaron proceden de la Encuesta Permanente de Hogares (EPH) del Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), correspondientes a la onda mayo para los años 18 2000 y 2009. En el caso de Brasil, la información proviene de la Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios (PNAD) que llevó a cabo el Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) para los años 2001 y 2008. Por último, las bases de datos utilizadas para México provienen de la Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares (ENIGH), realizada por el Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática (INEGI) para los años 19 2000 y 2008. En todas las bases de datos se eliminó 2.75 veces la desviación estándar de las observaciones del logaritmo del salario, para evitar que los valores extremos (outliers) afectaran la estimación y los resultados. 20 o 00 00 ""' V') - ""' r<l c--i'<t N ..... 1 o o o r- 'D ": ó N1 V') o 9 N r- N '-;' V') N 1 -. ""'""' 00 . 00 1 '$- g 'D - 00 ""' "! r-: "'i ""' V') V')• ,O - 1 00 "! - . ""' .....; 9 ';f_N o""' ""'·O. N1 N ';f. g 00 r<l 1 - 00 rN 't -V') ';f. O\ 'SI; ·O 'D V') N O\ ""''SI; ~~ -o 00 'SI; ·O V') 1 V') ""'OC? ,....; r<l V') . o• - 1 o o N r- V') 00 6 -1 r- - 'D ~~ó 01 . r<l --o N O\ t-: r--i9 t-: r<l o 1 rM N-< 18 1 o o o N 1 O\ 'D r<l N 'SI; -V') 1 V')• ·O - 1 00 O\ r<l ~ o1 '; t: V') V') - - - ~ r- O\ 00 'D - o 'D ""' - 00 'SI; ~ ~ o""' o . 1 N 00 r<l ·O O\ ~ '7 \O "'t' .....:9 r- o o ~~o r- "! r<l ""' r- "! c--i,,; N -1 \O "'t' 00 r<l 00 • r<l 00 O\ :i: 0 t-: 1 o r- ""' r<l O\ 'D - o o ~ N 00 O'! º"" '; o ~ '7 r-: "'t' .....: 9 00 V') :i: "": - La EPH es un programa de recolección de indicadores socioeconómicos realizado en el nivel nacional por aglomerados, que conforman grandes regiones urbanas o semiurbanas en tomo a una localidad, y que pueden abarcar más de una provincia. A pesar de excluir a la porción rural de la población, esta encuesta provee información generalizable para entre el 65% y 70% de los habitantes del país. Para los fines de esta investigación, y dado que no existe otra opción más amplia (en nivel nacional) accesible, la EPH resulta ser una alternativa adecuada. 19 Para el caso de Argentina y México, los tamaños de las bases difieren considerablemente en el tiempo. Esto se debe únicamente a diferencias en el tamaño del muestreo realizado por las instituciones estadísticas de cada país. P;r ejemplo, en el caso de México, la muestra utilizada por el INEGI en el año 2008 para la realización de la ENIGH es alrededor de tres veces mayor que la del año 2000. Consecuentemente, la submuestra considerada en este trabajo también crece casi tres veces de un año a otro. 20 Suponiendo una distribución normal, eliminar estos valores equivale a ignorar el 0.6% de las observaciones, lo cual justifica limpiar las bases de este modo. Resulta relevante realizar esta eliminación, ya que el método de Heckman es altamente sensible al supuesto de normalidad. Es por ello que se eliminaron estas observaciones y se utilizó la aplicación del logaritmo al salario. - 1 N V') • •O ,....; N- o ~ V') V') "! N o 00 En la tabla 1, se presenta la descripción de las variables utilizadas en las estimaciones para cada país y año por género. Como se puede ver, el promedio de años de educación en Argentina es mayor que para cualquier otro país. En cuanto a la experiencia laboral, Brasil cuenta con la media más alta, seguido por México y luego Argentina. El resultado de esta variable es producto de la correlación negativa entre educación y experiencia que existe por construcción. Además, en los tres países, las mujeres tienen menor experiencia que los hombres. Esto no se debe a los años de educación, pues las mujeres tienen mayor promedio en esta variable que los hombres, excepto para México. A primera vista, sin corregir por el sesgo de selección, las estadísticas descriptivas parecen indicar que no existe brecha salarial por género en Argentina y México, mientras que sí existe una importante diferencia en Brasil. N ""' 00 . 'D ,,; ~'7 - r- rV') OC? ,....; r<l N '-;' r<l 1 V') . o• 1 o""' r-·O - N 1 . r- 1 O\ - 1 ';f_ N 00 r<l o ,,; 00 oN ,,; ""' ""' 'D 'D - ';f. o V') r-. o . 'D V') 1 V') • ·O - 1 '$. 00 o""' o . 'D r<l O\ • r<l O\ 1 t-: ·O1 V') 'D B ] 01) o .13 P. :g o ij Cl.l �20 Ensayos Revista de Economía La importancia de corregir por el sesgo de selección en el análisis de las brechas... 21 En cuanto a participación laboral, los promedios difieren mucho entre países. Aparentemente, la participación laboral masculina (que siempre es mayor) es más constante en el tiempo y entre países, mientras que la femenina difiere mucho. Brasil cuenta con los porcentajes más elevados, tanto para hombres como mujeres, y México exhibe las tasas más bajas. Por último, se reporta el salario corregido de las mujeres imputándoles las características de los hombres. Esta medida corresponde a cuánto ganarían las mujeres en promedio, si tuvieran las características de los hombres y no existiera un sesgo de selección. Los resultados de las estimaciones del método de Heckman para cada año se presentan en la tabla 2. Se reporta el logaritmo del salario promedio de cada género sin corregir para la población de interés,21 seguido del promedio del salario corregido de las mujeres. Este resultado proviene de la predicción lineal de la estimación del modelo Heckman para las mujeres. Dicha medición responde a la pregunta contrafactual de cuánto ganarían las mujeres en promedio, si todas ingresaran al mercado laboral. Tabla 2 Corrección de salarios por selección Argentina Logaritmo del salario promedio de hombres Logaritmo del salario promedio de mujeres sin corregir i , l¡ Logaritmo del salario promedio de mujeres corregido Logaritmo del salario promedio de mujeres corregido y estimado con características de hombres Brasil México 2000 2009 2001 2008 2000 2008 l.0731 2.2431 0.7793 l.4679 2.5272 2.9714 l.0815 2.2739 0.6734 1.3451 2.5728 2.9418 0.9374 2.1282 0.1585 0.9539 2.2090 2.6209 0.9207 2.0829 0.1272 0.9077 2.3120 2.6961 Nota: el salario de mujeres corregido proviene de la predicción linear de la estimación del Heckman para las mujeres. El salario de mujeres corregido con características de hombres sustituye el vector de características de las mujeres por el de los hombres. Fuente: elaboración propia. 21 En adelante, aunque a todas las mediciones del salario se les ha aplicado la función logarítmica, se hablará indistintamente del salario como del logaritmo del salario. Para los tres países analizados, los salarios corregidos son muy diferentes de los no corregidos para ambos años, corroborando la importancia del problema de selección. Para Argentina y Brasil, se observa que en ambos años estudiados, el salario de las mujeres corregido y estimado a partir de sus propias características es mayor que la predicción lineal que utiliza las características de los hombres. Sin embargo, para México este resultado es el opuesto. 22 Una vez obtenidos los resultados de los salarios corregidos para cada año y país, es necesario calcular las brechas salariales por género tanto corregidas como no corregidas, para comparar su comportamiento entre años y países. Estos resultados se presentan en la tabla 3. Primero, se reporta la brecha no corregida. Después, se indica la brecha salarial corregida, que resulta de restar el salario promedio corregido de las mujeres del salario promedio de los hombres. Dicha diferencia es la que se observaría si de pronto todas las mujeres ingresaran al mercado laboral, dejando constante sus decisiones de inversión en capital humano. Además de la brecha anterior, también se reporta la brecha calculada a partir del salario corregido de las mujeres, que ha sido estimado con las características de los hombres. Esta brecha indica la diferencia que existe, pero no se explica, entre lo que ganan los hombres y las mujeres. Por lo tanto, este componente muestra factores, como: la discriminación contra la mujer en el mercado laboral. Finalmente, se reporta la diferencia entre la brecha corregida y la no corregida (es decir, la resta entre la primera y tercera brecha reportada). El objetivo de exponer dicho resultado consiste en identificar la volatilidad que existe en esta medición, entre países y en el tiempo, así como el tipo de selección que existe. Entre mayor sea la diferencia entre las brechas, más grave es el sesgo de selección, pues los salarios corregidos y los no corregidos son muy diferentes. Asimismo, si esta diferencia es mayor a cero, entonces se trata de un sesgo positivo, y será negativo cuando sea menor a cero. 22 Como se mostró anteriormente, México es el único país para el cual los años promedio de educación de las mujeres son menores en comparación con los hombres. �22 Ensayos Revista de Economía La importancia de corregir por el sesgo de selección en el análisis de las brechas... En la segunda parte de la tabla 3, se indican los cambios en el tiempo de las brechas salariales por país. Primero, se apunta el cambio en la brecha no corregida, seguido del cambio en la brecha corregida no explicada (es decir, la tercera brecha previamente reportada). Si estas diferencias en el tiempo son muy similares entre brechas, entonces el comportamiento de los salarios no corregidos y corregidos ha seguido patrones similares. Pero a mayor diferencia, se evidencian cambios importantes en la composición de la fuerza laboral y en la estructura del mercado de trabajo. Por lo tanto, la existencia de diferencias en estas medidas indica que los cambios en la brecha aparente, no representan cambios en el componente no explicado de la brecha. no explicada es aún mayor, y a diferencia de la anterior, que disminuyó de un año al otro, esta aumentó un poco en 2009 con respecto a 2000. Tabla 3 Brechas salariales corregidas y no corregidas Argentina 2000 2009 2001 Brecha salarial sin corregir -0.008 -0.031 0.106 0.123 -0.046 0.030 Brecha salarial corregida 0.136 0.115 0.621 0.514 0.318 0.350 0.152 0.160 0.652 0.560 0.215 0.275 0.160 0.191 0.546 0.437 0.261 0.245 Brecha salarial corregida no explicada Diferencia entre· brecha corregida y no corregida Brasil 2008 2000 México 2008 Cambio en el tiempo: brecha no corregida -0.022 0.017 0.075 Cambio en el tiempo: brecha corregida 0.008 -0.092 0.060 Nota: las brechas se miden en puntos logarítmicos. La diferencia entre la brecha corregida y la no corregida es a partir del componente no explicado. Asimismo, el cambio en la brecha corregida corresponde a la porción no explicada de la brecha. Fuente: elaboración propia. Para Argentina, la brecha salarial sin corregir es muy pequeña, aproximadamente cero. En cuanto a la brecha corregida, se observa un salto importante respecto a la no corregida. Esta diferencia significa que la regla de selección en Argentina atrae diferencialmente a las mujeres de mayores habilidades al mercado laboral, por lo cual el salario de las mujeres que trabajan es mayor que el salario esperado de todas las mujeres. Así, la brecha 23 En el caso de Brasil, la brecha salarial sin corregir es la más grande de los tres países y se mantiene constante en el tiempo. Observando la brecha corregida, esta es mucho mayor que la no corregida para ambos años. Además, se aprecia una caída importante en la brecha en el tiempo. Una vez más, esta información indica que el sesgo de selección es positivo en Brasil. Dado el tamaño tan grande entre la brecha corregida y la no corregida, puede pensarse que las mujeres que no trabajan tienen niveles muchísimo menores de habilidades en comparación con quienes trabajan. Pasando a la brecha no explicada, esta es mayor a la brecha corregida en ambos años y también muestra una tendencia a la baja en el tiempo. Es posible que gran parte de la caída en el tiempo de la brecha corregida se deba a la disminución en el componente no explicado de la brecha, así como a un importante aumento en capital humano. Por último, para el caso de México, la brecha no corregida en ambos años ronda alrededor de cero. Sin embargo, para 2000 lo hace por debajo, mientras que en 2008 por arriba. Esto indica que aunque la brecha no corregida sea muy pequeña para México, hubo una tendencia a la alza en el tamaño de la brecha salarial aparente por género. Una vez corregido el salario de las mujeres, la brecha salarial crece para ambos años. Al igual que el salario no corregido, estos datos muestran un cambio positivo en el tiempo. En este caso, la regla de selección es positiva de nuevo. En cuanto a la brecha no explicada, esta es menor a la corregida, pero también muestra una ligera tendencia a la alza a través del tiempo. Esto indica que una parte importante de las brechas en México se debe a diferencias en características entre hombres y mujeres. La diferencia entre la brecha corregida y la no corregida muestra mucha volatilidad a través de los años y los países. Sin embargo, en todos los casos es positiva, indicando que existe un sesgo de selección positivo. Para Argentina, tal diferencia es la más pequeña de los tres países, y crece en el tiempo. Esto significa que el sesgo de selección se hizo más positivo para este país. En el caso de Brasil, esta medida es mucho más pequeña para 2008 que para 2001, indicando que el sesgo de selección dejó de ser tan positivo en ese país. Por último, en México la diferencia entre las brechas también disminuye ligeramente en el tiempo. La volatilidad tan elevada en la medición de la diferencia entre la brecha corregida y la no corregida indica la importancia �24 Ensayos Revista de Economía de corregir por el sesgo, pues las reglas de selección son muy diferentes entre países y en el tiempo, a pesar de que todas sean siempre positivas. Cabe mencionar que la relación entre la participación laboral femenina y el nivel educativo de las mujeres es complicada, pues existen varios factores que pueden tener efectos sobre la decisión de trabajar dado un nivel educativo. Por ejemplo, el acceso a guarderías o centros de cuidado infantil puede variar enormemente a partir de la posición de la mujer en el espectro de la distribución de habilidades. En otras palabras, no hay razón para pensar que esta relación sea necesariamente lineal. Sin embargo, a partir de los datos aquí utilizados, se encuentra que la participación laboral femenina es creciente en cuanto a educación, lo cual sustenta el hallazgo de un sesgo de selección positivo. De tal modo, conforme aumenta el nivel educativo, las mujeres aumentan su probabilidad de trabajar. La importancia de corregir por el sesgo de selección en el análisis de las brechas... Gráfica 2 Brasil: Participación laboral femenina por años de educación para la muestra restringida 0.9 os -~ Gráfica 1 Argentina: Participación laboral femenina por años de educación para la muestra restringida 8 0.7 ~ -¡;j ...o .D ~ Cl 0.6 0.5 0.4 -o ·¡; 0.3 os .& (,) 0.2 "€ os i:i... 0.1 o o 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 Años de educación -braOl bra08 Nota: la participación laboral femenina se mide en porcentaje. La etiqueta "braO l" se refiere a los datos para Brasil en 2001; "bra08" a los datos de Brasil en 2008. Fuente: elaboración propia. Gráfica 3 México: Participación laboral femenina por años de educación para la muestra restringida 0.9 os -~ 0.8 a 0.1 os 0.8 IU "" "§ 0.6 ~ 0.5 _g 0.4 J 0.8 IU Las gráficas 1, 2 y 3 muestran el resultado anterior. Solo para Argentina, se puede ver que la participación laboral femenina es muy volátil y presenta una tendencia creciente muy pequeña. Sin embargo, se sigue sosteniendo el resultado de un sesgo de selección positivo con mayor participación laboral de las mujeres que muestran mayores niveles educativos. 25 Cl ·aIU 0.7 8 0.6 ~ eo 0.5 0.3 .D ~ Cl -~ 0.2 i:i... 0.1 0.4 -o 0.3 ·¡; os o. 0.2 ·¡; -~ 0.1 o O 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 °15 16 17 18 19 Años de educación -argOO arg09 Nota: la participación laboral femenina se mide en porcentaje. La etiqueta "argOO" se refiere a los datos para Argentina en 2000; "arg09" a los datos de Argentina en 2009. Fuente: elaboración propia. i:i... o O 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 Años de educación -mexOO - mex08 Nota: la participación laboral femenina se mide en porcentaje. La etiqueta "mexOO" se refiere a los datos para México en 2000; "mex08" a los datos de México en 2008. Fuente: elaboración propia. �26 Ensayos Revista de Economía La importancia de corregir por el sesgo de selección en el análisis de las brechas... Finalmente, se analiza el comportamiento de las brechas no corregida y corregida en el tiempo. En el caso de Argentina, mientras la brecha observada disminuyó, la corregida aumentó ligeramente. Por lo tanto, las brechas siguen una conducta distinta, pues aunque parece que la brecha observada disminuya en el tiempo, en realidad el diferencial de salarios aumentó. decir, que dependiendo del rango de edad, las brechas se mueven de diferente manera pero de igual forma para cualquier cohorte que alcance dichos rangos de edad). Para Brasil, el comportamiento de la brecha no corregida fue a la alza en el tiempo, mientras que la brecha corregida disminuyó considerablemente de un año a otro. Este caso es contrario al de Argentina: mientras que la brecha observada se hizo ligeramente más grande, la brecha corregida se cerró bastante entre estos años. Por último, en México, ambas brechas siguieron una tendencia positiva en el tiempo, aunque con la corregida resultó un poco más pequeña respecto de la no corregida. De manera intuitiva, es posible pensar que el efecto del sexo del primogénito sobre la probabilidad de ingresar al mercado laboral se manifieste a partir del nivel educativo de cada mujer. Esto significa que para distintos niveles educativos se tendrían diferentes respuestas en la decisión de trabajar, a partir del hecho de que el primer hijo sea hombre o mujer, que afecta a su vez la estimación de las brechas realizadas. Para considerar esta posibilidad, se corrieron todos los modelos, incluyendo la interacción de educación con sexo del primogénito, en la estimación de la ecuación de selección. Para Argentina en 2009, México en 2008 y para ambos años de Brasil, esta interacción resultó ser significativa y mayor a cero. En el caso de Argentina en 2000 y México en 2000, la nueva variable no fue significativamente distinta de cero. Inclusive, las predicciones de los salarios con los coeficientes obtenidos de esta nueva estimación no difieren de las anteriores, y por lo tanto, tampoco el cálculo de las brechas tanto corregida como no explicada. Solo en el caso de Brasil en 2001 y México en 2000 existe una diferencia de 0.01 y 0.02 puntos logarítmicos en el tamaño de la brecha, incluyendo la nueva interacción respecto a la brecha anterior, respectivamente. Consecuentemente, se puede intuir que la inclusión de la interacción de sexo del primogénito con educación no representa una aportación significativa al análisis presentado en este trabajo. Por último, resultaría interesante considerar un análisis cÍe cohortes en este trabajo, con la finalidad de encontrar patrones relevantes. Para esto, sería lógico pensar en dos posibles situaciones hipotéticas: primero, que diferentes cohortes se comporten de diferente manera (es decir, que quizá para personas nacidas en cierta década o rango de años, las brechas siempre sean más grandes o más pequeñas, independientemente de cuándo se analicen); y segundo, que todos los cohortes sigan la misma tendencia en el tiempo (es 27 Considerando esta posibilidad, se realizó un análisis de cohortes para los países estudiados (a pesar de la limitación de solamente contar con dos cortes temporales para comparar dinámicas y diferencias en magnitudes y tendencias). El resultado no arrojó ningún patrón discernible consistente con alguna de las dos conjeturas presentadas. Quizá una muestra más extensiva (es decir, datos para más años) podría ayudar a identificar algún efecto, tendencia o patrón; sin embargo, para fines de este estudio y con los datos disponibles en este trabajo, el análisis de cohortes no resulta ser una aportación significativa. Estos resultados están disponibles a petición. 4. Posibles explicaciones sobre los resultados obtenidos En esta sección, se abordan explicaciones viables para los cambios en cuanto a la diferencia entre la brecha observada y la corregida, así como posibles razones que expliquen las fuerzas detrás de los cambios en la brecha corregida. La dinámica, en el tiempo de la brecha observada y de la diferencia entre esta y la corregida, corresponde a cambios en el sesgo de selección. A continuación, se examinan las principales explicaciones para este resultado. Una primera teoría proviene de Mulligan y Rubinstein (2008), quienes justifican la dinámica de la regla de selección, en Estados Unidos, a partir de la desigualdad en la distribución del salario de los hombres. Su argumentación destaca que al haber aumentado en ese país la brecha salarial entre los hombres de mayores y menores habilidades, la brecha aparente entre hombres y mujeres se cerró. Esto se debe a que la desigualdad en el salario de los hombres representa una mayor demanda por capital humano en el mercado de trabajo. Dado que las decisiones laborales y de inversión en habilidades de las mujeres responden a las condiciones del mercado, la tendencia resulta en un sesgo de selección más positivo para las mujeres, cerrando así la brecha salarial observada. Siguiendo esta lógica, se esperaría que la desigualdad en la distribución salarial de los hombres haya aumentado marginalmente para Argentina, y disminuido significativamente para Brasil y medianamente para México, dados los resultados previamente obtenidos. �28 Ensayos Revista de Economía La importancia de corregir por el sesgo de selección en el análisis de las brechas... 29 La tabla 4 presenta una medición para la desigualdad de los salarios de los horr.bres, que consiste en la diferencia que existe entre el promedio del logaritmo de los salarios de los hombres en el primer quintil y el último q~in~l. ~ar~ Ar~entina, se observa que la desigualdad cayó, en Brasil d1srmnuyo aun mas y en México se mantuvo constante. menor al de aquellas que ya participaban en el mercado laboral. Por último, en el caso de México se encontró que el sesgo de selección se volvió menos positivo de 2000 a 2008. Esto quiere decir que el incremento que hubo en la participación laboral femenina debe haberse dado en el espectro izquierdo de la distribución de habilidades. Con_ esta_ información, y siguiendo la lógica del argumento de Mulligan y ~ub~te~? (200~), se esperaría -dada la caída en desigualdad en la d1stnbuc1on salanal masculina en Argentina y Brasil- un sesgo de selección menos positivo y, por lo tanto, un aumento en la brecha observada. Estos resu~tado_s parecen indicar que la explicación, que presentan Mulligan y Rubmstem (2008) para los cambios en las brechas aparentes en Estados Unidos, funciona solamente para el caso de Brasil, donde se observó que el sesgo de selección se hizo menos positivo y la brecha aparente creció. Tabla 5 Participación laboral femenina Tabla 4 Desigualdad en la distribución salarial de hombres Argentina i Brasil México 2009 2001 2008 2000 2008 Logaritmo del salario del primer quintil 0.04 1.23 -0.41 0.48 1.33 1.76 Logaritmo del salario del último quintil 2.09 3.19 2.09 2.62 3.65 4.10 Desigualdad salarial 2.05 1.95 2.50 2.14 2.32 2.34 -0.09 -0.36 Porcentaje de mujeres en el mercado laboral Cambio ene! tiempo 2000 Cambio de la desigualdad en el tiempo Argentina 0.02 No~: se presenta_ el promedio del logaritmo del salario para el primer y último quintil. La desigualdad se rrude como la distancia que existe entre estos dos números. Fuente: elaboración propia. Otra explicación sobre la dinámica de las diferencias entre la brecha salarial observada y 1~ corregida consiste en analizar los cambios en la participación labor~l femen~a. En la tabla 5, se reporta nuevamente esta variable y su cambio en el tiempo, tanto expresado como cambio absoluto (medido en puntos porcentuales~ como relativo _(un porcentaje). Dada•esta información y los resultados obterudos, se puede inferir que las mujeres que ingresaron al n_ier_cado la~oral en Argentina entre 2000 y 2009 tienen un salario potencial surul~r o ligeramente por encima al de las mujeres que ya trabajaban an~enon:n~nte. Como resultado, el sesgo de selección se hizo marginalmente mas ~os1tivo y la brecha salarial aparente cayó un poco entre estos años. Para Brasil, dado que el sesg~ de selección se hizo menos positivo, las mujeres que comenzaron a trabaJar deben tener un salario esperado, en promedio, Brasil México 2000 2009 2001 2008 2000 2008 33.8 44.7 41.3 48.8 22.4 29.7 10.87 7.46 7.29 32% 18% 33% Nota: el cambio en el tiempo de esta variable está medido en puntos porcentuales. Abajo se expresa el cambio en participación laboral como porcentaje. Fuente: elaboración propia. Por otra parte, puede presentarse una situación en la que la composición de la fuerza laboral femenina se modifique, independientemente de los cambios que sucedan con respecto a la cantidad de mujeres en el mercado. De tal forma, las mujeres que trabajaban antes no necesariamente deben ser las mismas que trabajan ahora. Esto significa que una explicación plausible a los resultados observados, es que la composición laboral en Argentina haya cambiado marginalmente para formarse por mujeres más cercanas a la cola derecha de la distribución de habilidades. También, es posible que en Brasil y México las mujeres que ahora trabajan estén más cercanas a la cola izquierda que antes, independientemente del aumento en participación laboral observado. Esto parece ser especiahnente cierto para Brasil, pues presenta el aumento más pequeño en la participación laboral femenina y un enorme decremento en la distancia entre la brecha sin corregir y la corregida, indicando que el sesgo de selección se hizo mucho menos positivo. Otro conjunto importante de factores que determinan los cambios en el tipo de selección y consecuentemente en la brecha aparente, lo constituyen las preferencias por trabajar y la percepción o aceptación social de las mujeres en el mercado de trabajo. En la tabla 6, se presentan tres preguntas formuladas en la Encuesta Mundial de Valores que buscan medir la aceptación de la mujer en el mercado laboral. Evidentemente, la actitud hacia las mujeres que trabajan e invierten en capital humano es más positiva hoy que antes. Asimismo, el tipo de mujer que trabaja también depende de �30 Ensayos Revista de Economía La importancia de corregir por el sesgo de selección en el análisis de las brechas... estas percepciones: conforme es mejor visto que las mujeres de clase media trabajen, la composición laboral puede cambiar para incluir a más de ellas, cuyo potencial se encuentra más a la derecha dentro de la función de distribución de las habilidades. En segundo lugar, existen cambios en los ciclos de vida de las mujeres. Actualmente, las edades promedio para el primer matrimonio y el primer hijo son mayores que anteriormente. Goldin y Katz (2002) señalan que la píldora anticonceptiva ha permitido a las mujeres una mayor planificación en sus vidas, retrasando la formación de familia para poder participar activamente en el mercado laboral. Estas decisiones también permiten acumular capital humano con el objetivo de obtener mayores salarios. Tabla 6 Actitudes frente a la participación laboral femenina en el tiempo Argentina Brasil México 1999 2006 1997 2006 2000 La universidad es más importante para los hombres que para las mujeres 2005 Deacuerdo En desacuerdo 15.3% 15.0% 24.0% 11.9% 33.2% 24.9% 84.7% 85.0% 76.0% 88.2% 66.9% De acuerdo 25.7% 27.7% 35.6% 22.3% 33.7% 25.3% En desacuerdo 61.0% 60.0% 62.6% 64.1% 55.8% 67.6% 75.0% Cuando el empleo escasea, un hombre tiene mayor derecho a un trabajo que una mujer Ser una ama de casa es igualmente satisfactorio De acuerdo 75.1% 65.8% 60.9% 51.4% 73.0% 73.6% En desacuerdo 24.9% 34.2% 39.0% 48.6% 27.0% 26.4% Nota: para la primera y tercera pregunta, la Encuesta Mundial de Valores reporta cuatro categorías: muy de acuerdo, de acuerdo, en desacuerdo y muy en desacuerdo. Por simplicidad, se agruparon las primeras dos y las últimas dos. En la segunda pregunta, los porcentajes no suman 100% porque se omitió la categoría de ni acuerdo ni desacuerdo. La disponibilidad de años de estas encuestas no permite que estos coincidan exactamente con los años analizados en este estudio. Fuente: Encuesta Mundial de Valores para los años y países indicados. Por último, otros factores importantes y comúnmente citados por la literatura se refieren a cambios en los comportamientos de las mujeres. En primer lugar, se señala que las mujeres han cambiado sus áreas de estudio, enfocándose cada vez más en carreras más lucrativas que antes eran dominadas por los hombres. Goldin, Katz y Kuziemko (2006) indican que los costos para las mujeres de estudiar una carrera demandante (como medicina o derecho), probablemente sean menores que para los hombres, lo cual las coloca en ventaja. Ese mismo estudio analiza las decisiones de inscripción a materias de preparatoria (high school) en Estados Unidos, lo que determina que las mujeres enfocan cada vez más sus clases hacia matemáticas y ciencias, en cuanto a la preparación para una carrera universitaria en las ciencias. Esta tendencia puede entonces llevar a un sesgo de selección más positivo, y a que se cierre la brecha salarial aparente entre los géneros, sin que necesariamente esto afecte a la brecha no explicada. 31 Finalmente, existe cada vez mayor apego a la vida laboral de parte de las mujeres. Esto implica que las mujeres casadas y con hijos continúan participando activamente en el mercado laboral, especialmente dentro del mayor nivel de capital humano. Todos estos cambios en comportamiento impactan en las brechas salariales que son observadas a partir del sesgo de selección que tiende a ser más positivo, y de la tasa de participación laboral femenina que va a la alza. Para el caso de Brasil y México, esta explicación no parece ser muy adecuada debido a que el sesgo se hizo menos positivo en el tiempo. Desde luego que una explicación que considere solamente uno de los factores antes mencionados, será deficiente, pues resulta lógico pensar que la realidad es más compleja. Por eso, un análisis más profundo que busque explicar la dinámica en las brechas, debe contextualizar los mercados laborales en los países estudiados. De tal forma que una posible explicación consideraría los efectos de situaciones económicamente adversas sobre las tasas de participación de las mujeres. Es posible que en ese caso, dada la necesidad de los hogares de aumentar sus ingresos, la participación laboral de las mujeres se expanda. Sin embargo, puede ser que las mujeres que ingresen al mercado laboral sean las de menores ingresos o al menos aquellas que se hayan visto más afectadas por la situación económica del país. Esto se traduciría entonces en un sesgo de selección más negativo. Asimismo, es posible que este cambio en la participación laboral no sea transitorio, pues no todas las mujeres que hayan empezado a trabajar necesariamente dejarán de hacerlo una vez que el poder adquisitivo de los salarios se haya estabilizado. Además, la mayor participación laboral femenina producto de la necesidad puede implicar un cambio en actitudes, lo cual podría significar que mujeres de mayores habilidades que no habían entrado al mercado laboral ahora lo hagan, atenuando así el sesgo negativo. En fin, la complejidad de las posibles explicaciones a cambios en el tipo de selección y en la dinámica de las brechas observada y corregida es considerable. Este trabajo no pretende proveer una explicación contundente, sino una gama de posibles razones que futuros estudios podrán abordar más a fondo. �32 Ensayos Revista de Economía En seguida, se explicará sobre las posibles fuerzas que hay detrás de los cambios en la brecha corregida y en la brecha corregida no explicada. La brecha corregida, es decir, la brecha para la cual ya no existe un problema de selección, puede cambiar en el tiempo gracias a diferencias en los niveles educativos de las mujeres, manteniendo todo lo demás constante. Conforme las mujeres cambian sus decisiones de inversión en capital humano, el salario promedio de todas ellas (independientemente de si ingresan al mercado laboral o no) debe cambiar. Por un lado, puede ser que el aumento en educación sea mayor en las mujeres con respecto a los hombres. En ese caso, el salario corregido de estas sería más alto y consecuentemente se cerraría la brecha corregida. Por otro lado, como ya se mencionó, es posible que las mujeres decidan cambiar el tipo de profesión que escogen a favor de trabajos más rentables. En ese caso, dicho cambio -que también implica un aumento en las habilidades de las mujeres- impactará sobre la brecha corregida, haciéndola más pequeña que antes.23Finalmente, en cuanto al componente no explicado de la brecha corregida, no es posible hablar de diferencias en las decisiones de inversión en capital humano de las mujeres ni en sus demás características relacionadas con su salario potencial, pues en este caso se les asignan las variables de los hombres a las mujeres. En consecuencia, una posible explicación a los cambios en el tiempo de esta brecha puede deberse a diferencias en el nivel de discriminación que existe en contra de las mujeres, el cual a su vez está motivado por diferentes factores. Al acumular mayores cantidades de capital humano, orientar su educación hacia las habilidades valoradas en el mercado laboral y tomar mayor control sobre las decisiones familiares que limitan la participación laboral, las mujeres enfrentan un menor número de prácticas discriminatorias, pues el costo de oportunidad de no contratar a una mujer en estas circunstancias actuales es seguramente mayor que hace 50 años. A su vez, conforme los países se integran al mercado global, los monopolios se vuelven menos sostenibles. Tal como señala Becker (1971), en ese caso es más dificil discriminar, pues las pérdidas en eficiencia no son tolerables bajo un marco de mayor competencia. Todo esto indicaría entonces que el componente no explicado de la brecha salarial debió haber disminuido en los tres países. Según los resultados previamente presentados, esto es. cierto para Brasil, marginalmente para Argentina y falso para México. 23 Es posible pensar que las brechas salariales sean diferentes para distintos niveles de educación. En ese caso, también se observaría un decremento en el tamafio de la brecha corregida, conforme las mujeres incrementen sus afios de educación y el tipo de profesión que escogen. La importancia de corregir por el sesgo de selección en el análisis de las brechas... 33 Como se puede ver, los factores que influyen sobre las brechas salariales por género así como las fuerzas detrás de ellos, son muy diversas. Lejos de encontrarse una explicación única, es probable que todas ellas contribuyan a los resultados encontrados. Asimismo, es probable que otras fuerzas, que aquí no están identificadas, actúen sobre la dinámica de las brechas salariales. Como se señaló anteriormente, el propósito de este trabajo no es explicar la razón de los cambios en las brechas corregidas y no corregidas en el tiempo, sino mostrar la importancia de corregir por el sesgo de selección a partir de un método adecuado. Seguramente, futuros trabajos podrán indagar con mayor profundidad en las fuerzas que están detrás de estos cambios. Conclusión El presente trabajo se propuso plantear una estrategia de identificación bien trazada para la estimación de las brechas salariales corregidas por el sesgo de selección. Asimismo, se realizaron los cálculos de las diferencias en ingreso para hombres y mujeres para Argentina, Brasil y México en dos momentos en el tiempo, con el fin de identificar las tendencias en estos países. Como resultado, se encontró que en los tres países existe un sesgo de selección positivo, el cual resultó menos positivo en el tiempo, para Brasil y México; mientras que para Argentina aumentó. Este sesgo se traduce en brechas corregidas mayores a las observadas, por lo cual, discutir las brechas a partir solo de los datos observados resulta ser engañoso. La importancia de corregir por el sesgo de selección es evidente dados los resultados presentados. A pesar de que dicho sesgo es positivo en todos los países estudiados, la magnitud del sesgo no es constante entre ellos. Esto significa que un análisis que considere solo a las mujeres que trabajan no necesariamente dará el mismo resultado que un estudio más completo que sí tome en cuenta el sesgo. Dicho problema surge porque el salario potencial de las mujeres que no trabajan no necesariamente es similar al de aquellas que sí ingresan al mercado laboral. Considerando esta endogeneidad en la decisión de trabajar, no es creíble realizar un análisis de las brechas sin corregir por el sesgo, pues las estructuras del mercado laboral y las consideraciones familiares y sociales son distintas para cada país, y cambiantes en el tiempo. El hallazgo más importante concierne a las brechas salariales de Argentina y México. Observando la brecha no corregida, parecería que los hombres y las mujeres de ambos países obtienen ingresos muy similares. Este resultado es consistente con el análisis que realizan Atal, Ñopo y Winder (2009), donde catalogan a Argentina y México como países muy equitativos en esta cuestión. Sin embargo, una vez que se corrigen las brechas por el sesgo de �34 Ensayos Revista de Economía La importancia de corregir por el sesgo de seleccwn en el análisis de las brechas... 35 selección, se evidencia que la brecha salarial en México es dos veces mayor a la de Argentina, además de que dichas brechas son considerablemente mayores a las no corregidas. Asimismo, las estimaciones para Brasil resultan igual de relevantes, pues la brecha corregida es entre cinco y seis veces mayor a la no corregida. Además, para este país mier.tras que la brecha observada aumentó en el tiempo, la brecha corregida no explicada disminuyó drásticamente. Rubinstein (2005, 2008). Asimismo, la variable instrumental utilizada en la ecuación de selección (sexo del primogénito) tiene la virtud de captar indirectamente otros efectos adicionales. Existe un interés generalizado -como es evidente en las publicaciones constantes del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y demás foros y organismos internacionales- por ordenar a los países de América Latina (y el resto del mundo) a partir de la magnitud de las brechas salariales por género. Sin embargo, estos estudios no necesariamente generan ordenamientos correctos, pues ignoran el problema de selección. De este modo, los hallazgos de este trabajo cuestionan las listas de rankeo de países respecto al tamaño de sus brechas salariales, publicadas por Atal, Ñopo y Winder (2009), y demás trabajos sobre estos diferenciales. A pesar de que los resultados aquí presentados no indiquen que el ordenamiento encontrado por estos autores para los tres países estudiados sea incorrecto (Argentina, México y Brasil, de mayor a menor equidad de género), las magnitudes de las brechas son muy diferentes, y no hay razón para pensar que el rankeo de los demás países se mantenga inalterado al corregir por el sesgo de selección. Este resultado lleva pues a una recomendación de política respecto de practicar la cautela al calcular los diferenciales salariales entre hombres y mujeres, ya que omitir el sesgo de selección en este análisis conduce a errores en la estimación del tamaño de las brechas. Dado que dichas listas influyen en las políticas públicas de los países y en la decisión sobre qué países deben recibir financiamiento para programas de apoyo a las mujeres, resulta sumamente importante llevar a cabo las estimaciones corrigiendo por el sesgo. De lo contrario, es probable que no se implementen políticas a favor de la equidad de género donde sean más necesitadas. El análisis presentado cuenta con ciertas limitaciones. Por un lado, el análisis solo se realizó para tres países en un periodo corto de tiempo. Un estudio más ambicioso podría incorporar a más países latinoamericanos para encontrar patrones en las brechas de la región en general. Además, conforme pasen los años habrá una mayor disponibilidad de información que permita analizar el comportamiento de largo plazo de los sesgos de selección y las brechas. Por otra parte, quizá una estrategia de identificación más compleja podría ser más ilustrativa del tema. No obstante, se escogió la estrategia presentada por la posibilidad de mantener un alto grado de comparabilidad entre países, a la vez que está basada en el diseño que siguen Mulligan y Referencias Angrist, J. D. and Evans, W. N. (1998). 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' Ensayos Revista de Economía-Volumen XXXI, No.2, noviembre 2012, pp. 37-56 Empirical research on the relationship between violence and social development in Colombia Montgomery, M. R. and Trussell, J. {1986). "Models ofMarital Status and Childbearing." Handbook ofLabor Economics, I, 205-271. Alexander Cotte Poveda* Mroz, T. A. {1987). "The Sensitivity of an Empírica! Model of Married Women's Hours of Work to Economic and Statistical Assurnptions." Econometrica 55(4) 765799. ' ' Fecha de recepción: 07 X 2011 Fecha de aceptación: 15 VIII 2012 Mulligan, C. B. and Rubinstein, Y. (2005). "Selection, Investment, and the Women's Relative Wages Since 1975." NBER Working Paper No.J 1159. Abstract Mulligan, C. B. and Rubinstein, Y. (2008). "Selection, Investment, and Women's Relative Wages Over Time." The Quarterlyloumal ofEconomics, 123(3), 1061-1110. Neuman, S. and Oaxaca, R. (2004). "Wage Decompositions with Selectivity-Corrected Wage Equations: A Methodological Note." 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This paper offers an explanation of violence through an empírica! analysis of Colombian departments that takes into account categories of violence and variables of economic development and the deterrence of violence. We use different datasets to measure violence and economic development, and we employ panel fixed-effects regressions and a dynamic panel model for a sample of 32 Colombian departments between 1993 and 2007. We find that the aggregate-level production per capita, education, deterrence variables and employment rate show a negative effect on violence, whereas the GINI coefficient and lagged rate show a positive effect on violence. Moreover, the objective conditions and their interrelationships have been important in the trends of violence in Colombian departments. Keywords: Economic development, categories of violence, deterrence variables, Panel Data, Colombia. JEL Classification: 01, 040, 130, C33. Resumen La violencia se ha convertido en un obstáculo para el desarrollo económico y social de los países, que origina problemas en el sistema económico, limita las inversiones públicas y privadas y causa daños en la infraestructura. Este documento ofrece una explicación de la violencia a través de un análisis • Faculty of Accounting and Administration, University of La Salle. Cra. 5 No. 59"-44 Bogotá -Colombia. Tel: (571) 3488000, ext 1573 (571) 3500449. Fax: (571) 3477232. Correo electrónico: acotte@lasalle.edu.com The author is grateful for the support provided by Deutscher Akadernischer Austausch Dients (DAAD), the University of Gottingen and the University of La Salle. Any remaining errors are the responsibility of the author. �38 Ensayos Revista de Economía Empírica/ research on the relationship between violence and social development.. • 39 empírico para los departamentos de Colombia, teniendo en cuenta las categorías analíticas del problema, así como las variables del desarrollo económico y social y las medidas disuasivas. Se emplea una base de datos tipo panel con efectos fijos y modelos de datos de paneles dinámicos, que se usan en el análisis de algunos de los determinantes de la violencia, para una muestra de 32 departamentos de Colombia entre 1993 y 2007. Los resultados evidencian que la producción per cápita, el empleo, la educación y las variables asociadas con la disuasión, muestran un efecto negativo sobre la violencia; mientras que el coeficiente de Gini y las variables asociadas con el tráfico de drogas, indican un efecto positivo. insecurity, as well as a general lack of opportunities (Benson and Fox, 2002; WHO, 2004; Fisman and Miguel, 2008). Palabras Clave: Desarrollo económico, categorías de la violencia, datos panel, Colombia. Clasificación JEL: 01 , 040, 130, C33. 1n recent decades, Colombia has shown an increase in violence across Introduction Decreasing violence and increasing economic growth and social development are the main challenges facing developing countries such Colombia that have been affected by violence in recent decades. Severa! studies show that high levels of violence in a country indicate significant institutional failures (Koonings and K.ruijt, 2004; WB, 2003; Broekman, 2000). Violence can have different sources (Soriano, 2000): (1) economic causes associated with societal pressure to seek a larger share of real income and the stock of national wealth; (2) the interest of illegal groups in the appropriation of income derived from national resources or illegal activities such as drug trafficking; and (3) differences in ideas or opinions about how society should be organised or in political ideologies. According to Moser (2000) violence has been studied in tenns of different categories such as política! and economic violence. Política! violence represents commission of violent acts, motivated by the desire, either conscious or unconscious, to obtain or maintain political power; while economic violence represents violent acts motivated with the objective to obtain or maintain economic power. Severa! studies have indicated that the category of political violence has increased in recent" decades and that the main root causes include poverty, inequality and decreases in economic growth and state capacity (Nafziger and Auvinen, 2002; Sambanis, 2004; Besley and Persson, 2009). Various studies have demonstrated that economic violence is more severe in poorer countries; this type of violence has negative effects on investrnent and economic growth, and there is a strong relationship between the factors of economic violence and economic However there are many gaps in the literature with respect to violence and its inter-;elationships with economic development, as well as with respect to the main causes that generate different categories of violence. Therefore, the purpose ofthis paper is to contribute a better explan~tion of_violence th:ough an empírica! analysis that takes into account categ~nes of v1~lence, vanables of economic development and the deterrence of v10lence usmg a case study of Colombian departrnents. departrnents that have been explained by various phen_o~ena such as drug trafficking, conflicts between guerrilla and paramthtary groups . o~er economic resources such as oíl and metals, and disputes over temtonal limits. Gaviria and Velez, (2001) Holmes, Gutiérrez, and Curtin, (2002), Sánchez, Díaz and Formisano, (2003) and Cotte, (2007) have illustrated the dynamics and trends of Colombian violence and h~ve c~ncluded that there are significant connections between coca productton, 1llegal groups and violence. Other studies have explained Colombian violence as the result of so-called objective conditions which are understood as a series of_Political, s~c_ial and economic realities that have created significant decay m the cond1tions of existence for wide sectors of society. For example, Sánchez and Nuñez (2001) show that the difference between the most violent and least violent Colombian counties is explained by socioeconomic variables such as poverty and inequality and by objective conditions such as political exclusion and lack of opportunities. Echandía (2003) argues that Colombian violence has tradition~lly been explained through the existence of objective conditions _pre~ent m remote regions where the insurgency incites peasants to engage m v10lence ~elated to land tenancy or state violence; Palalu and Sánchez (2006) anahze the determinants of violence between 1974 and 1982 and demonstrate that the increase in violence during this period coincides with objective conditions such as poverty and inequality. Nevertheless, these studies_ have n?t analized the relationship between objective conditions and categones of v10lence. In contrast, this study seeks to analize the different categories of viol~nce and their relationships with objective conditions using panel data with fixed effects from the Colombian departments between 1993 and 2007. �40 Ensayos Revista de Economía Empirical research on the relationship between violence and social development... 41 The paper is organized as follows: section 1 discusses the relevant literature, section 2 presents the methodology and a description of the data available for analysis, section 3 describes the results, and section 4 concludes the paper and presents recommendations for further research. b) Theories of rational choice are based on an individual's choice to conform to or to break the law. Such theory was developed by Rubio (200 I ), where the rationa! actor evaluates the possible risks and benefits associated with illegal conduct. 1 Empirical studies that have analized these theories show evidence in favour of the economic determinants of violence and conflict, suggesting that the leve! of economic development of countries is negatively related to the levels of conflict or violence (Rubio, 2001 ). Likewise, the causes and the time span of violence and conflicts are affected by various processes, including economic and social factors, the system of causalities and geographic features (Camatari, 2006). l. Literature review The definitions of violence are diverse. For example, violence can be understood as the existence of economic, cultural, social, judicial, and political structures that cause human oppression and impede liberation and total human realization. This is terrned the violence ofthe structures (Wood, 2004; Scheper-Hughes and Bourgois, 2004). Alternatively, violence can be understood as the use of weapons to impose force on others to compel their submission, which is commonly known as armed violence (Geneva Declaration, 2008; OECD, 2009). Criminology approaches violence as social or individual conduct that involves destructive aggression, the illicit use of force to achieve a purpose. Buvinic, Morrison and Shifter (I 999) define violence as "the use or threat of use, of physical or psychological force, with the intention of doing harm." Through its various manifestations, including homicide, theft, kidnapping and domestic violence, crime and violence are sorne of the largest obstacles to the development and welfare of the population of developing countries. c) Violence has been analized through different approaches (that have generated widely accepted theories) such as economic theories, theories of rational choice, sociological or structural theories and descriptive approximations. These various approaches are explained as follows: a) Economic theory assumes that there is an implicit relationship among rationality, strategy, violence, conflict and the economy (Schelling, 1960). In Colombia, this theory has been studied by Gorbaneff and Jacome (2000) and Castillo and Salazar (2003) using game theory. They found that violence is the result of the rational action of armed agents who have learned to survive in extreme conditions of uncertainty, scarce solidarity and lack of transparent rules with respect to relationships among in<lividuals and different social groups. Violence and armed conflict are expected to be the result of the learning and adaptation process of armed organizations and the civil population in a context of increasing anarchy and the loss of a state monopoly over weapons and violence (Giugale, Lafourcade and Luff, 2003). Sociological or structura/ theories suggest that violence and conflict are frameworks in which contradictions between material forces of production and the relationships of production historically manifest themselves. According to these theories, although their roots are in economic domination, violence and conflict always present themselves as being related to sorne forro of política! domination (Tejerina, 1991). These theories are based on the social, political and economic conditions that determine individual behavior in situations where political conditions (e.g., the type of regime or the opportunities for participation) or economic conditions can determine the situations of conflict or violence and where the probability of an interna! war directly depends on the relative situation of the masses and the elites (Durkheim, 1982; Marx, 1853). d) Descriptive approximations emphasise the detailed analysis of societies involved in conflicts to highlight peculiarities that are susceptible to generalization. In this context, the need to move from a classical model of war to an analysis of civil conflicts is highlighted. The gradual transforrnation of a war, subjected to rules in confrontations in which virtually "anything goes," makes an analysis of civil conflicts difficult to perform. As such, increasing importance is given to war as its own phenomenon with its own interna! dynamics (Rubio, 2001). Taking into account these theories, Moser (2000) proposes three categories for the study of Colombian violence: political, economic and social violence, specified in terms of the primary motivating factor, either conscious or unconscious, for gaining or maintaining political, economic, or social power 1 _Rubio {2001) developed this theory based on classical 19th century criminological thinkers such as Bentham {1789) and Beccaria (1764) and the recent studies of Fielding, Clarke and Witt (2000). �42 Ensayos Revista de Economía Empírica[ research on the relationship between violence and social development... 43 through force or violence (Table l). These categories allow the analysis of the dynamics of different types of violence using an approach that is both conceptually and operationally integrated. The categories also allow the determination of adequate strategies to decrease violence according to its category, for example, political violence requires peace negotiations; whereas economic violence requires the design of social policies that address topics such as the labour market, social opportunities and inclusion. Table l Categories of Colombian violence Categories Polifüal Economic Definition Manifestation Commission of violent acts, motivated by the desire, either conscious or unconscious, to obtain or maintain political power. Guerrilla conflict, paramilitary conflict, political assassinations, armed conflict between political parties. Commission of violent acts motivated by the desire, either conscious or unconscious, for economic gain or to obtain or maintain economic power. Street crime, carjacking, robbery or theft, drug trafficking, kidnapping, assaults during economíc crimes. Source: Moser (2000). This study analyses general violence and one specific category of violence: political, while taking into account different variables that could cause violence and their interrelationships with economic growth and development for Colombia. 2. Data and methodology 2.1 Data This paper uses Colombia as a case study. We have.used data published by the National Police of Colombia, the Colombian defense ministry, the DNP (National Planning Department), the Colombian Treasury Ministry, the DANE (Colombian Department of Statistics), the National Institute of Legal Medicine and Forensic Sciences, and Conflict Analysis Resource Center (CERAC). We build a panel data at the level of Colombian departments2 to 2 In the Colombian case, there are 32 sub-national political territories called departments. analise different categories of violence and determínate factors. The analysis is performed for the time period 1993-2007. 2.2 Methodology General types of violence and political violence and their relationships with objective conditions can be modelled by the following function: Vit =a¡+ /J1 Pit + /J2GDPpcit fJ6GINlit + /J1EDUit + µit +/33LMit + fJ4DVit + /JslDit + (1) In this equation, V;1 represents general violence and political violence; Pit is the population of a department; GDPpcit is the aggregate-level production per capita by department; LM;1 represents the relevant characteristics of the labour market, such as the employment rate and employment per industry; DV;1 is composed of deterrence variables, such as the number of potice officers and the number of captures or apprehensions by department; IDit represents a variable pertaining to illegal drugs, such as hectares under drug cultivation by the department; EDUit represents education variables, such as education coverage by department and GINiu is a measure of income inequality by department. Finally, µit represents the random error. To examine the levels of general violence and political violence and their relationships with objective conditions, we employ a panel data model with department-specific fixed effects, with the airo of capturing ali characteristics specific to each department (e.g., the level of development or economic growth). Moreover, a fixed-effects model helps solving the correlation problem because it can control for various unobservable influences on political violence and economic development across departments and over time (Hanchane and Mostafa (2010). The fixed-effects model is defined from the F-test for ordinary least squares (OLS) and the fixed effect (FE) and Hausman test for FE and random effects (RE) models. Formally, the model is defined by the fotlowing expression: Vit = a + X¡c/J + V¡ + µit µ¡e~ IID (o,o-J) (2) The subscript i represents each department in year t, V is the dependent variable of violence, x is the vector containing the variables measuring �44 Ensayos Revista de Economía Empírica/ research on the relationship between violence and social development... 45 objective conditions, V¡ is the unobserved individual effect, µ¡t is the error tenn, and a could represent motivation, ability, genetics (micro data) or historical and institutional factors (department-level data). With the aim to capture convergence effects in the leve! of violence as a dynamic framework, and given that the explanatory variables are likely to affect a violent act not only in the year the event of violence occurs but also in the following years, we consider the classical dynamic model (1) for panel data with individual fixed effects with the following equation: = V¡ + aV¡t-1 + xitfl + U¡t i = 1, ... , N; t = 1, ... , T Vit (3) In this equation, Vi1 is the dependent variable, v; denotes the individual fixed effects, Vir-1 is the lag of the dependent variable, and x;1 is a p-vector of the exogenous covariates. The fixed-effects estimator is not efficient because of lagged dependen! variable bias, which biases the OLS estímate downwards. However, the fixed-effects estimator is consistent, and the bias is small for large samples. lf t_he parameters differ over roups, there is a further heterogeneity bias, wh1ch can be addressed by eshmating each equation individually and taking an average ofthe individual estimates (Pesaran and Smith, 1995). The dataset used for this study is not large enough to use large-N large-T methods, so we use a Fixed-Effects Model (FEM), but we do introduce dynamic models. While there is a downwards, lagged dependent variable bias, the bias is likely to be small, and when computing the long-run coefficients, the biases are likely to offset each other, Dune (2011). To estímate the model consistently and efficiently, we use a Generalised Method of Moment (GMM) for dynamic panel data models. The following tests will be estimated to determine the robustness of the estimations: a. Testingfor heteroskedasticity A test for heteroskedasticity is used to estimate the error process that may be homoskedastic within cross-sectional units. This test calculates a modified Wald statistic for group-wise heteroskedasticity in the residuals of a fixed effects regression model. b. Testingfor serial correlation Central to this procedure is Wooldridge's observation that if f¡t is not serially correlated, then Corr (Llf¡t, Llf¡t-i) = -.5. Given this observation, the procedure regresses the residuals €¡t from the regression with firstdifferenced variables on their lags and tests that the coefficient on the lagged residuals is equal to -.5 (Wooldridge, 2010; Drukker, 2003). The null is no serial correlation. Above, we fail to reject the null and conclude that the data do not have first-order autocorrelation. c. Fixed effects regression with Driscoll and Kraay standard errors To test for the heteroskedasticity problem or Cross-Sectional Dependence in the estimations with fixed effects, we use fixed effects regression with Driscoll and Kraay (1998) standard errors. d. Generalised Method ofMoment (GMM) To examine the different categories of violence and their relationships with objective conditions, we employ the Generalised Method of Moment (GMM) for dynamic panel data models in this study to be a model consistent with and efficient enough to measure the trends of violence, economic development objective conditions over time. This model is dynamic because the explanatory variable set includes a lag of the dependent variable and sorne explanatory variables that are potentially jointly endogenous in the sense of being correlated with the error term. Taking endogeneity into account, it applies lagged explanatory variables as interna! instruments, where it controls for endogeneity by using GMM. Arellano and Bover (1995), Blundell and Bond (1998) encompass a regression equation in differences and levels, each one with its specific set of instrumental variables. The instrumental variables allow driving two issues. First, it can resolve the problem of simultaneity and reverse causation by the likely endogeneity of the regressors used in this type of equation. Second, it reduces the estimation bias caused by the underreporting and homicide rates. The general regression model for the indicator of violence is as follows: �46 Ensayos Revista de Economía Equation (4) and a GMM procedure are applied to obtain consistent estimates of the variables of interest and to correct for bias caused by endogenous explanatory variables. A Sargan test of over-identifying restrictions is also applied to assess the overall validity of the instruments. 3. Discussion and Results This section provides estimates from the fixed-effects model, fixed effects with Driscoll and Kraay standard errors and the Generalised Method of Moment (GMM). This model was used to correct the heteroskedasticity problem, the cross-sectional dependence found in the models from Wald, Wooldridge and endogeneity tests. However, the results of the two estimations show the same coefficients and trends in the study of general violence and political violence as well as their relationships with objective conditions. The results suggest that violence depends on various factors. Aggregatelevel production per capita by department, employment and deterrence variables show a negative effect on violence, whereas the lagged dependent variable shows a positive effect on violence. Labour market and illegal drugs can show either a positive or negative effect depending on the analytical approach. Moreover, the objective conditions and their interrelationships have been important in the trends of violence in Colombian departments see tables 2 and 3. The tests applied for estimated residuals with the fixed-effects models show heteroskedasticity and Cross-Sectional Dependence problems. To correct these problems, the model is estimated again using Driscoll and Kraay standard errors (1998) and implemented by Hoechle (2007). This estimation takes into account heteroskedasticity and Cross-Sectional Dependence problems. Moreover, this option allows correcting the auto-correlation of any order. Tables 2 and 3 show the estimations with corrections using fixed effects with Driscoll and Kraay standard errors and Generalised Method of Moment (GMM). In the majority of models, the results of the lagged dependent variables show a positive and significant impact on violence and its categories, which should demonstrate the existence of inertia of violence over time, indicating that violence is persistent over time. Therefore, changes in crime rates tend to persist over time, even after the original causes of the change have disappeared (Fajnzylber, Lederman, and Loayza, 2000; Levinson, 2002). Empírica/ research on the relationship between violence and social development... 47 3.1. Resu/ts ofviolence in Co/ombian departments Table 2 shows the results of violence measured by the rate of homicides, which show that the number of police officers has a negative and significant influence on violence, whereas illegal drugs, measured as hectares under coca cultivation, have a positive and significant influence on violence. The former results concur with those of Soares and Naritomi (2007) and Mousumi and Zakir (2009), who demonstrate that the number of police officers is associated with a reduction of incidences of violence. In the latter result, violence arises through the increased cultivation of coca or other illegal drugs (Angrist and Kugler, 2007; Hofmann, 2009). Moreover, in the Colombian case, narcotics traffickers have generated a new set of values for Colombian society. This process is evidenced by the consumerism and the loss of institutional legitimacy that are reflected in the Generalised crisis of state authority suffered by the country in the midl 980s and late 1990s. This crisis progressively destroyed ali chances of institutional intervention because the drug traffickers are opposed to institutional loyalties of any kind and demonstrate that anyone can attain power through the use ofviolence (Camacho and Lopez, 2000). By analysing violence with the homicide rate, the results show that the deterrence variables, GDP per capita and market labour variables ali have negative effects on violence, whereas the lagged rate of homicides, population and illegal drug cultivation have positive effects on violence. The lagged rate ofhomicides, illegal drug cultivation, the population, the number of police officers, GDP per capita and employment per industry have the most significant effects on violence in Colombian departments. These results demonstrate that violence is closely related to deterrence variables and to economic growth. Deterrence variables are determined by the state's presence because violence tends to correlate with critica! variables such as a weak state presence and a lack of effective justice, which is consistent with the Colombian case (Chernick and Bailey, 2005). According to the World Bank (2007), in the context ofLatin America, economic growth is impeded by the high levels of violence and insufficient opportunity. Therefore, violence increases when the application of justice is weak, economic opportunity is scarce, and education is deficient. �48 Ensayos Revista de Economía Empirica/ research on the re/ationship between vio/ence and social development... 49 3.2. Results ofpolitical violence in Colombian departments 00 N N ººº ººº ººº 00 N N Economists working in this category of violence highlight the state's monopoly on coercion and force and see political violence as being related to the state's failure to maintain that monopoly (Solimano, 2004). The results show that deterrence variables, education, budget execution, GDP per capita and labour market variables have negative effects on political violence, whereas the lagged rate of political homicide, the population, the GINI coefficient, and illegal drug cultivation have positive effects on this category ofviolence (see Table 3). The variables of economic growth, such as GDP per capita and budget execution, show negative and significant effects on política! violence, whereas the GINI index shows a positive and significant effect. This implies that increases in economic growth are linked with decreases in política! homicide rates but that departments with high levels of income inequality exhibit comparatively high political homicide rates (Messner, Raffalovich, and Shrock, 2002). In previous studies, high levels of política! violence have been shown to cause an economic recession, impose financia! constraints on the government, and damage the country's infrastructure (Li, 2006). Such findings are consistent with our results in the Colombian case. The size of the population shows a positive correlation with violence. This may be true because departments with population heterogeneity have weak social ties, poverty and high population turnover, making them more conducive to violence. This explanation is applied by Schichor (1979) in the context of the U.S. and McCall and Nieuwbeerta (2007) in the context of European countries. The results of deterrence variables, measured as the number of police officers and the number of suspects captured, should indicate the importance of the presence of the state in decreasing violence. Moreover, violence reduces social investments that alter the development and economic growth of departments, decreasing the quality and conditions of life and generating more violence, which concurs with Nafziger, Stewart and Vayrynen (2000). ..e .....o ~ ...,• s ¡¡ • is • •• Q,, ee .,= -a• .e • ... - .... • e ~e e 'l:I " t' e '3 .. Q,, u e:...c. c.o u •c. c. Q e o 'l:I -s• e >, ..• .s u c.. !i"' = e• J¡j J¡j ~ "" All findings reported in this paper are of particular interest in the formulation and development of social policies and strategies against violence to increase economic growth and development, productivity, and security for the population across ali Colombian departments. These policies and strategies ought to include investments in education, increasing opportunities in the labour market, strengthening the justice system, and generating an effective state presence in all Colombian regions. �Ensayos Revista de Econom{a SO Empirica/ research on the relatwnship between violence and social deve/opment... SI 4. Conclusions In this paper, we attempted to explain and analise violence and political -· q i § ---= i OI - NW'\r::" :•-o-:_-"-°',......,: u~ - f"'!oo ~ - ~o-: :;; c.~ t 9 ~2 ~,; ~9 l~ ~ .... si ,,.. . ~i:-oo~ .. i~ ~C!-ci~ ... :e ]o ~ I : ;¡ N. M . . - O =-~ s·r--- ;:;;-- (o's Ñ'; ~~ ío' . :~f""!~"':~t"'; "!-: .-:-:~""! .e O.<;> C9co::::.9eq::::,q e _,..._. _ _ • _ _ _ N_O\_ w ~~=oo~ ~i:;:~~R~~ :! O: :! ~~~ ... • \O O\ •OI o; i~c = ==o "" ;¿~:e, :! de;> 69 60 69 é<? é9 e ..•.. ¡,, ...o CI, ~ :l ; >, .e ,.,., ~ .,= .., :e -¡; ~ .. •.,e w ºo:;-:oCo' "' f"'?~Nf": ~~d~ ~ ., i > '! CI, .,., -oF:""Nf:': _ : -V'I-. •M 00 - \0 0 ,o "o \ O § ~ "'f' f"-:-: ·N •oof'! 11"1 00 -N'III; ~ C-9 ~9 :Z.~ ~9 ~q e . s•.r-- oc,'".- 8 !00 N =- ; :00 -.•r-- -•=:::''N e:;'; Ñ'~ Ñ' ...~,;~N"!~,O: -, ~-,"! :c9c9co::::.,;,e9e --: j :;;~·!::~ :~¡-; ~·:; ~°' i"R ~ N o ~!dC ¿ ci.9 5:~ :z.~ i,~ é :C ~ ~=~~ ., Q i~ o = e• :¡ ...= 8;:i;~~~~~"! -~ ~ ~~=~ ~ :N -~(.o'·- :::-·,.... ~R- ·-o- o :i : -= - = -r-,..¡::::,,§- ~~d~ in- . \() 1~ ~~·-:! é:?~ ....: C9C9t:!.o::::,q..!., ~~"!'.'.;~~~::JC!? -~'i'~'i'-o -'i'- ¡:N :::- ·a-- s:::; N ·~ ~"!<=! ....,_ . _ .., C., '°9Cd:!. OC9~9:Z.d~ '3 :¡ i:i: - :e -ío'= :.. f1o: f :~ ~~ g; .,; I~ ,=....:-oo~c¡,-<;>~ ~· :00!;:i;;-~"'. "!N"! &;·~ =-·ge:;\O r-- V'¡ e:;-- 00 ~..¡ "': ,..¡t"'!N o...: We find that the aggregate-level production per capita, education, deterrence variables and the employment rate show a negative effect on violence, whereas the GINI coefficient and lagged rate show a positive effect on violence. Moreover, the objective conditions and their interrelationships are important factors influencing the trends of violence in the Colombian departments. Ñ' ~ (o' I E- ...o of=o s ! : 1 ¡o, ~ti~ri ...:~~~;J~N~~-:ci-: -9 -q - o -9 -9 - ~ = ~ ~ ~ ~~~~ ~-.!.,o - violence and their relationships with a set of objective conditions using a data panel model with fixed effects in the Colombian departments between 1993 and 2007. To examine the violence and political violence and their relationships with the objective conditions, we employ a panel data model with department-specific fixed effects and fixed effects with Driscoll and Kraay standard errors with the aim of capturing ali of the characteristics specific to each department (e.g., the degree of leve! of development or economic growth). The results demonstrate that violence is closely related with deterrence variables and economic growth. Deterrence variables are determined by the state's presence, and violence tends to be correlated with critica! variables such as a weak state presence and a lack of effective justice. Economic growth is impeded by high levels of violence and insufficient opportunities. Therefore, violence increases when the application of justice is weak, economic opportunity is scarce, and education is deficient. In the case of political violence, the results show that deterrence variables, education, budget execution, GDP per capita and labour market variables have negative effects on political violence, whereas the lagged rate of political homicide, population, the GINI coefficient, and illegal drug cultivation have positive effects on this category of violence. These results indicate that increases in economic growth are linked with decreases in political homicide rates and departments with high levels of income inequality exhibit comparatively high political homicide rates. :i; ~ .,. -o:; ,.; ~ ~ ~·V\ ~ ..; ,0: o~<? :::..q :=..o::::. Toe findings demonstrate the importance of generating social policies and strategies to decrease violence and to increase economic growth and development, productivity, and security for the population across Colombian departments. These policies and strategies ought to include investments in education, increasing opportunities in the labour market, strengthening the justice system, and generating an effective state presence in all Colombian regions. �52 Ensayos Revista de Economía Empirical research on the relationship between violence and social development. •• 53 References Angrist, J. and Kugler A. (2007). Rural Windfall or a New Resource Curse? 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Se observa una mayor participación del trabajo informal por cuenta propia y los asalariados, con un nivel menor en Chihuahua (33%) y superior en la Frontera (46%), ambos por debajo del nivel nacional (50%). La situación mejora en ambas categorías laborales con excepción de la de por cuenta propia en Chihuahua. Lo relevante es que a partir de los 50 años de edad, el trabajo por cuenta propia es un destino probable en la Frontera (40%), no así para Chihuahua que reduce su probabilidad a la mitad. La evidencia final es que la escolaridad sí ayuda a no participar como informal (80%), en calidad de asalariado, cuando se cuenta con estudios universitarios. Palabras Clave: Sector informal, Mercado de trabajo, Ocupación, Educación, Ingresos. Clasificación JEL: Cl4, C25, J24, 017. • Centro de Investigación en Alimentación y Desarrollo, AC. Departamento de Economía. Carretera a la Victoria Km. 0.6 Ejido la Victoria, Hermosillo, Sonora, México. Teléfono: (52-622) 2892400 Ext. 371. Correo electrónico: lhuesca@ciad.mx " Universidad del Desarrollo Profesional, Campus Hermosillo-Poniente, Departamento de Educación. Correo electrónico: marthatrix@unidep.com.rnx �58 Ensayos Revista de Economla Abstract This paper shows the distribution of earnings decomposed by subgroups of formal and informal workers placed at the northern border of Mexico and Chihuahua. In order to capture the expectations for labor demand a counterfactual model is specified for both segments in the year of crisis 2009 up to 2011. The goal is to determine the improvement for the informal distribution in the eamings of workers in case they decide to become formal employees as well as the likelihood of getting a formal (or informal) job in the region. A lower impact is found for the self-employed in Chihuahua meanwhile both categories improve eamings at the regional leve!. Main findings revea! that by the age of 50, the worker increases the likelihood of participation as informal self employed in the northern border, nevertheless it is not the case for Chihuahua. Final evidence shows that schooling <loes help to avoid being an informal worker (80%) as salaried when a college degree is attained. Keywords: Informal sector, Labor market, Occupation, Education, Eamings. JEL C/assijication: Cl4, C25, J24, 017. Introducción La Frontera Norte de México se ha caracterizado por ser generadora de empleos vinculados con el sector manufacturero y recientemente con énfasis en los servicios, siendo este último una de las actividades más importantes a partir de las cifras del Producto Interno Bruto (PIB), con el 48.I % de generación de su valor en años recientes. Los estados que concentran un mayor impacto dentro de la Frontera Norte son Baja California y Nuevo León, y son las manufacturas la segunda actividad en orden de importancia, a la cual le sigue el comercio, con un 17% del PIB y hasta el 23% de la población ocupada en cada sector, respectivamente. En términos de la Población Económicamente Activa (PEA), la región fronteriza presenta una participación nacional del 18.2%, donde el estado de Nuevo León destaca en participación, al interior de la región, con el 24%; luego está Baja California, con el 16.9% y Chihuahua, con el 16.5% (BIE, 2010; SIMBAD-INEGI, 2011). Este proceso, en la actividad económica de la región fronteriza, ha cambiado durante los últimos años marcando tendencias heterogéneas en cuanto a demanda de trabajo se refiere; por eso, este trabajo propone analizar con mayor profundidad qué sucede con estados vecinos de la citada región como Chihuahua, que por su importancia en valor de la producción no se ha visto beneficiada por una generación de empleo permanente, ello aunado a las Empleo, escolaridad y sector informal en la Frontera Norte de México y... 59 problemáticas de la violencia que se ha generado recientemente. Pareciera que las actividades manufactureras tienden a perder importancia tanto como el trabajo por cuenta propia, al menos en la generación de empleo, que en otros tiempos significó una derrama importante y una fuente directa de trabajos permanentes para los trabajadores en busca de oportunidades y un salario bien remunerado. En este sentido, el trabajo formal en las manufacturas absorbió un 29% de los empleos generados en Chihuahua y aún así, el 33% permanece en actividades de los servicios, sin considerar el 7% del trabajo formal creado dentro del gobierno. Chihuahua reúne, además, hasta un 32% de su población trabajadora en la rama del comercio, seguida por Sonora y Tamaulipas con el 24%, respectivamente. En este contexto, el sector informal y el tema educativo aparecen actualmente en escena como dos elementos que se vinculan, en la medida que la economía del país y la de Chihuahua, no muestran capacidad de absorción de la nueva oferta de trabajo (sea calificado o no calificado); aunque año con año, dicho sector intenta buscar un empleo para materializar su formación educativa. De modo que, el sector informal ha representado entonces una expectativa para todo aquel trabajador desempleado, incluso para el que cuente con mayores grados educativos, ya sea como asalariado o trabajador por cuenta propia, y que en la mayoóa de los casos logra desempeñarse como emprendedor en negocios familiares de reducida escala productiva (Cervantes, Gutiérrez y Palacios, 2008). Los esfuerzos por integrar la legalidad a las actividades económicas informales, en México, han sido insuficientes. Los datos muestran un sector informal que se mantiene o crece día con día y que, con la crisis económica reciente de 2009, ha retomado aún mayor importancia. Esta evidencia refleja la necesidad de un estudio que considere las cualidades de cada mercado de trabajo en su entorno, para lo cual se selecciona a Chihuahua por su peculiar problemática y contexto. La hipótesis que guía este trabajo es que, los asalariados con mayor grado de escolaridad y experiencia en el sector informal obtendóan mejores remuneraciones, al mismo tiempo que podóan aspirar a una ocupación formal si las condiciones laborales permiten la inserción; mientras que para un trabajador por cuenta propia, no es su escolaridad ni la experiencia lo que favorece sus expectativas de ser formal Y, por ende, de mejorar sus ingresos. A diferencia de los mercados segmentados, en un entorno competitivo y donde los individuos buscan emplearse de forma digna, el empleo informal se presenta como un espacio económico que absorbe determinadas actividades productivas, las cuales no han logrado insertarse en la dinámica �60 Ensayos Revista de Economía económica legal y estructurada (De Soto, 2000; Shneider, 2004). Por tal razón, el objetivo de esta investigación se enfoca en indagar las expectativas de mejora en los ingresos, en el mercado laboral de la Frontera Norte y en particular el de Chihuahua, para los trabajadores informales que se emplean en actividades productivas, a la vez que se analizan las posibilidades de una formalización del mercado de trabajo, considerando también su nivel educativo. Se traza la meta de comprender si las oportunidades de obtener un trabajo formal en ambas zonas inciden de forma positiva y si mejorarían las remuneraciones de sus trabajadores o, al menos, de quienes están vinculados con la economía informal. El apartado número uno ofrece algunas precisiones conceptuales sobre las variables que se emplean en la investigación y hace una breve descripción del enfoque metodológico; el segundo apartado explica la información utilizada y el modelo empírico; la tercera parte describe la población ocupada formal e informal en la Frontera Norte y en Chihuahua, así como su nivel educativo durante 2009, 2010 y 2011; el apartado número cuatro explica los resultados para ambas regiones dentro de la formalidad; por último, a modo de resumen se presentan las conclusiones. l. Aspectos conceptuales y técnica metodológica El concepto del trabajo informal fue introducido por Hart (1971, 1973) en sus estudios para Ghana, así como por la Organización Internacional del Trabajo (OIT, 1972) para el caso de Kenia, ambos, países de África. Estos estudios permitieron advertir a los respectivos gobiernos acerca de la gran utilidad que tenían para generar empleos, mismos que el propio sector fonnal era incapaz de crear. En esta investigación se emplea el concepto recientemente aceptado por la Organización Internacional del Trabajo (OIT), que detecta a un trabajador informal como el asalariado que no cuenta con ningún esquema de seguridad social, así como el trabajador que se desempeña por su cuenta y que no cuenta con el debido registro de su actividad económica ante la autoridad competente. Recientemente, el sector informal es conocido como un espacio laboral donde la actividad emprendedora y otros tipos de empleos informales alternos a los tradicionales y de baja productividad, persisten; debido a lo cual cobra gran relevancia tanto en México como en el contexto internacional (Taylor, 1996; Marcouiller, De Castilla y Woodruff, 1997; Le, 1999; Charmes, 2000; Parker, 2004; Van Der Sluis, Van Praag y Vijverberg, 2004; Huesca, 2005, 2008; Cervantes et al., 2008). Otros enfoques han sido utilizados para investigar al sector informal como el caso del enfoque de mercados duales y segmentados (Fields, 1975; Magnac, 1991; Agénor y Empleo, escolaridad y sector informal en la Frontera Norte de México y... 61 Aizenman, 1994; Edwards y Cox-Edwards, 2000). Dichos enfoques consideran al sector informal como una situación de paso, transitoria, gracias a la mayor preferencia que existe hacia los empleos del sector formal, y a que los salarios son establecidos dentro de este sector de manera institucional. Este último enfoque permite que el salario determine la posición laboral del individuo y que, en equilibrio, se presente la existencia de un mercado dual en donde el salario del trabajador informal siempre es inferior de lo que sería su remuneración potencial, pero dentro del sector formal (Fields, 1975: 176). Desde el nivel teórico, y ampliando el alcance de la toma de decisión de los trabajadores, Heckman y Sedlacek (1985) y una versión más reciente elaborada por Heckman y Honoré (1990) permiten una mejor comprensión de la problemática. El primer trabajo muestra la hipótesis de la existencia de un mercado de trabajo dual y a la vez segmentado, que rechaza el supuesto de un mercado único con libre acceso y cualidades competitivas; mientras que el segundo y tercero apoyan la existencia de un mercado de trabajo competitivo y además, con restricciones, combinando de tal suerte la interacción entre los agentes y las empresas que los contratan, con la posibilidad de movilidad entre los segmentos considerados. 1 Por otro lado, evidencia empírica existente establece que no es la fijación salarial establecida de forma institucional, el factor determinante que segmenta a los mercados; sino que se debe más bien a la existencia de salarios mayores a los establecidos por el mercado de trabajo formal, la causa de tal división (Agenor y Aizenman, 1994; Edwards y Cox-Edwards, 2000; Maloney, 2002). Este trabajo asume que es la propia racionalidad de los agentes, así como su grado de escolaridad la que condiciona su ubicación laboral en determinadas ocupaciones, de tal manera que el trabajador informal no considera las expectativas de mejorar su salario solamente por el hecho de trasladarse al sector formal, por dos motivos: a) que en tiempos de crisis, los trabajos formales son más escasos; y b) que los contratos dependen de las características que posean los trabajadores, y de la forma en la que el mercado laboral las demande. Se observa una amplia variedad de estudios con respecto al sector informal, pero la mayor parte de ellos son en el nivel nacional (Rendón y Salas, 1993; Jusidman, 1993 y 1995; Roubaud, 1995; Maloney, 1999 y 2002; Cervantes, et al., 2008; Huesca y Camberos, 2009); mientras que hay una reducida evidencia empírica aplicada en el nivel regional o por entidad federativa. En 1 Heckrnan y Honoré (1990) señalan un problema en la determinación de los salarios que no fue considerado previamente por Heckrnan y Sedlacek (1985), como lo es el asumir normalidad en el modelo, debilidad que es mayor en el trabajo empírico cuando se utilizan mínimos cuadrados ordinarios (MCO) en las estimaciones. �62 Ensayos Rl!llista de Economía Empleo, escolaridad y sector informal en la Frontera Norte de México y... 63 el nivel nacional, Huesca y Camberos (2009) muestran que los trabajadores por cuenta propia no mejoran sus ingresos y que las mujeres se encuentran en desventaja con respecto a los hombres, si decidieran convertirse a la formalidad; mientras que los asalariados, sin importar el sexo, sí los mejoran. La técnica contra/actual en el entorno formal-informal En donde, /i.i(wlx) representa la respuesta sobre el salario ant~ cambios en las características observables x, y hiJ(x) es la densidad de las características en la posición j para trabajadores en el sector i (formal o informal). En la siguiente etapa, se asume que la ec_ua~i~n (1) se calcula considerando las características observadas de los mdiVIduos del sector informal y el contrafactual requerido, se escribe entonces: La metodología empleada es la descrita por Dinardo, Fortin y Lemieux (1996) de tipo contrafactual y que en conjunto con técnicas de tipo matching (Heckman, Ichimura y Todd, 1998; Becker e Ichino, 2002) proporcionan validez de comparación entre distintos grupos, uno de control y otro de tratamiento; con lo cual se puede dar respuesta a lo que pasaría con los ingresos de los trabajadores informales si decidieran ubicarse en el sector formal. La técnica de Dinardo, Fortin y Lemieux (1996) considera la esencia del trabajo pionero de Oaxaca (1973), y presenta vínculos directos con respecto a las aplicaciones empíricas de los escritos sobre capital humano de Becker (1962) y de Mincer (1974), que permiten calcular las remuneraciones y ponderarlas con la aplicación de una ecuación de salarios y un modelo logístico de regresión, el cual asigna la probabilidad condicionada de un sector hacia el otro en el mercado laboral. Por su parte, el proceso de medición examina toda la distribución y la densidad respectivas, además de ir más allá del trabajo aplicado por Huesca y Carnberos (2009), cuando corrige el posible sesgo con apareamiento (matching) para seleccionar a los individuos más parecidos en ambos segmentos laborales.2 A partir del trabajo empírico de Huesca y Carnberos (2009), que está inspirado en la esencia de Dinardo et al. (1996), se utiliza una función de distribución para cada sector formal (F) e informal (I): l,,j(w) y fF,i (w), que representan relativamente sus salarios respectivos, y observan su localización laboral enj, donde w es el salario que se expresa en logaritmos. La ecuación de la estimación directa, comparando ambas densidades de forma conjunta, se escribe como: li.1 (w) = f f¡_j(wlx)h¡,i (x)dx i = I,F 2 (1) Es un proceso bayesiano que pennite a través del cálculo de probabilidades obtener una razón que sirve de ponderador sobre la distribución, para asegurar que los individuos en tratamiento sean los más parecidos, pero ubicados en distintos segmentos. El procedimiento utilizado en este caso es el del nearest neighbor (el vecino cercano) con la aplicación en STATA 12, bajo los comandos pscore.ado y attnd.ado elaborados por Becker e Ichino (2002), véase a Heckman et al. (1998), para una explicación formal de la técnica. (2) La ecuación (2) muestra la distribución estimada de las remuneraciones de los trabajadores informales, pero considerando la forma en que fueron retribuidas las características observadas de su contraparte laboral fF,j(wlx). Para esta estimación, Dinardo et al. (1996) sugiere reescribirla como: (3) Lo que es equivalente a reponderar la distribución <l> de las remuneraciones del sector formal, por un factor 0{<l>(h(xF))}, q_~e bajo el ~s_quema probabilístico de Bayes permitiría obtener la propens1on de probab1hdades, de la forma siguiente: P(Ilx) 1-P(llx) 9 = - - = P(I) hp,j(X) 1-P(I) hr,j(x) (4) Donde(} es la propensión de probabilidades, P(llx) es la probabilida~ hacia el sector informal, y P(I) representa la proporci~n de tr~ba~ado~~s informales en la muestra. La variable <l> es la función de distnbuc1on acumulada bajo condiciones de normalidad y en forma logística; así, el cómputo apareado se representa en la ecuación (5): �64 Ensayos Revista de Economla Empleo, escolaridad y sector informal en la Frontera Norte de México y... 65 Donde D = {0,1} indica la exposición de los grupos de individuos (formales e informales) al tratamiento que minimiza su distancia con el grupo de control, C(i), como la diferencia entre sus propensiones probabilísticas respectivas, (C(i) = minjll0¡ - ejll); lo que asegura que ambos grupos de trabajadores seleccionados en la muestra, son comparables e independientes de su ubicación laboral hacia uno u otro sector. 2. La información y el modelo empírico En la aplicación empírica se emplean las bases de datos de la Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE) para el tercer trimestre de 2009, 2010 y 201 l. Las ENOE son encuestas que desagregan la información de las características socioeconómicas y las remuneraciones de la población ocupada y en edad de trabajar, en el nivel de micro-datos.3 Se utiliza la información considerando la unidad individual (personas) con los atributos de cada trabajador en su sector laboral (formal e informal) y se condicionan sus características frente a las remuneraciones, con el logaritmo en pesos constantes del año 2009, para lo cual se emplea el índice de precios por estrato de salarios del Banco de México, del tercer trimestre. El concepto de informalidad empleado es el aceptado por la OIT, que considera al trabajador informal asalariado como aquel que no cuenta con algún esquema de seguridad social, en el caso de los asalariados, y el que trabaja por su cuenta sin tener nombre del registro en su negocio (Cervantes et al., 2008). Se seleccionan las 6 entidades colindantes con los Estados Unidos para la región Frontera Norte, y se consideran los trabajadores tanto hombres como mujeres entre 16 y 65 años, asalariados y por cuenta propia. Los ingresos cero son eliminados de la muestra, ya que el objetivo es probar la hipótesis de mejora salarial bajo la condición de que presentan un salario positivo (w > O). El modelo básico sigue la forma de una ecuación de regresión con respuesta discreta, donde la variable dependiente considera un conjunto de n atributos a ser explicados dentro de las alternativas}={, ....n, de la siguiente forma: (6) 3 La información se emplea en un modelo tipo Logit que detecta los trabajadores informales con respecto al sexo, la edad, edad cuadrática (para capturar la experiencia), el estado civil, la zona rural-urbana, la escolaridad, la rama económica desagregada en 6 actividades y la condición de ingreso (ce). Por cuestión de espacio no se incluyen aquí los resultados de los modelos auxiliares, pero están disponibles a petición del lector. Con M·J como la variable dependiente que indica el conjunto de alternativas • de empleo formal e informal a que el individuo puede acceder, el térmmo constante es T/o, el vector de características individuales y del hogar que afectan las alternativas son Zj y x1, respectivamente y el término de error que cumple con las condiciones habituales de normalidad es Ej. Los estimadores (111) se obtienen a través del proceso de máxima verosimilitud.4 La ecuación (6) expresa la probabilidad de que un individuo con atributos zj y xi seleccione el segmento o la posición en el trabajo con respuesta j: l) cuenta propia formal; 2) cuenta propia informal; 3) asalariado formal; y 4) asalariado informal. Los cambios en los atributos del trabajador y su impacto en la selección del segmento laboral son captados por medio de los efectos margina~es (Greene, 2003). El efecto marginal permite cuantificar, ceteris paribus, el impacto que tiene cada variable independiente empleada sobre la variable focal, de la siguiente manera: Así, se puede garantizar que los cambios discretos sumen cero, como condición esencial de que la suma del evento de probabilidades sea igual al 100%, dado al mismo tiempo que el cambio discreto en las probabilidades es no lineal el efecto de un cambio en una variable dependerá de los valores medios d~I resto de ellas y, por ende, no será constante para el que resulte de los parámetros estimados por el modelo: t\Pr (y=O) 6d *º* tiPr (y=l) 6d (8) El posible sesgo de selección no afectará las decisiones individuales en las cuatro opciones de trabajo, gracias a las técnicas de matching empleadas; además una de las ventajas en utilizar técnicas no paramétricas (Kernel) es que la 'información y los datos hablen por sí mismos, no imponiendo entonces ninguna restricción funcional (Schmertrnann, 1994; Dinardo et al., 1996; Greene, 2003). 4 Se utiliza la rutina mlogit en STATA. �66 Ensayos Revista de Economía Empleo, escolaridad y sector informal en la Frontera Norte de México y ••• 67 Por su parte, las funciones son calculadas con la técnica Kernel y se inspiran siguiendo el trabajo de Silvennan5 (1986). Con el objetivo de ponderar y desagregar los subgrupos que subyacen y componen la función Kernel (k), con su función de distribución de probabilidad (FDP), se considera el trabajo de Jenkins y Van Kenn (2005). Primero, se obtiene la estimación de las densidades por subgrupos de trabajadores con k = (1, ... , ni) y después, se pondera por su participación con sus pesos relativos i, como se indica en la ecuación (9): (9) La función de densidad f(x) para los ingresos x, en la ecuación (9), resulta en una swna ponderada de las FDP para cada subgrupo en n;, donde vkes la participación poblacional del grupo n, y ¡ni es la FDP del grupo n. 3. Población ocupada formal-informal en la Frontera Norte y Chihuahua A continuación, se describe de fonna breve la población ocupada en el sector infonnal de la Frontera Norte de México y la entidad de Chihuahua. La región de la Frontera está integrada por seis entidades que han estado expuestas de fonna directa al comercio internacional con los Estados Unidos: Baja California, Sonora, Chihuahua, Coahuila, Nuevo León y Tamaulipas. De acuerdo con la infonnación de la tabla 1, se muestra cómo la infonnalidad es mayor en la región en su conjunto, si se la compara con aquella para Chihuahua, con un nivel de 64% la primera y de 52% la segunda. Lo anterior apunta a que la problemática de la generación de empleo resultó en un repunte del sector informal, como una válvula de escape en el caso de Chihuahua, debido esencialmente a la crisis norteamericana con sus efectos en México, así como también por el resultado del escenario de violencia y crimen en la entidad, en los años recientes. Lo anterior revela una tendencia a la reducción del empleo para los años posteriores a la crisis en 2009 en 5 _Existen aplicaciones de ~po estocástico que han sido implementadas por Quah (1997); sm embargo, para el cometido de este trabajo, su técnica resulta más que elegante al no ser requerida en un análisis de tipo bidimensional. En nuestro caso, se calculan las densidades ?e in~esos con la banda óptima y la función Kernel de tipo Gaussiana y adaptativa con la mtenc1ón de no sobre-suavizar o dimensionar en exceso la densidad estimada véase Silverman (1986), Van Kerm (2003) y Jenkins y Van Kerm (2005), para un; mejor comprensión de esta técnica. ambos segmentos laborales, en donde se detecta una gradual reducción de la población ocupada, tanto de la región como de Chihuahua. Tabla 1 Sector formal-informal y escolaridad media en la Frontera Norte y Chihuahua, 2009, 2010 y 2011 2009-III Frontera Norte • Formales • Informales Total Chihuahua -Formales - Informales Total 2010-III Frontera Norte -Formales • Informales Total Chihuahua -Formales - Informales Total 2011-III Frontera Norte -Formales - Informales Total Chihuahua -Formales - Informales Total Población Ocueada % Escolaridad Asalariados 2,901,704 5,070,012 7,971,717 36 64 100 11.l 7.7 9.2 668,511 560,211 1J28J22 48 52 100 Cuenta eroeia % Escolaridad 2,894,690 2,526,078 5,420,768 53.4 46.6 100 11.3 7.9 9.7 530,597 20.8 2,020,352 79.2 2,550,949 100 9.4 7.5 8.5 10.5 7.4 9.3 584,313 287,796 872,109 67 33 100 10.6 7.3 8.9 78,723 277,490 356J13 22.1 77.9 100 8.7 7.5 8.1 5,768,405 78.3 1,196,708 16.3 7,364,082 100 10.6 7.9 10.3 5,363,775 121,245 5,883,989 91.2 2.1 100 8.9 8.2 8.4 404,630 27.3 1,075,463 72.7 1,480,093 100 10.5 8.2 10.0 953,140 81.3 218,648 18.7 1,171,788 100 10.0 7.6 9.8 850,479 69,791 920J70 92.4 7.6 100.0 7.2 7.7 7.5 102,661 40.8 148,857 59.2 251~18 100.0 9.7 7.8 9.3 5,990,088 78.1 1,680,130 21.9 7,670,218 100 10.6 10.4 5,654,079 582,789 6,236,868 90.7 9.3 100 9.0 8.3 8.4 336,009 23.4 1,097,341 76.6 1,433,350 100 10.6 8.3 10.1 945,277 80.4 230,903 19.6 1,176,180 100 10.0 7.8 9.8 871,634 80,284 951,918 91.6 8.4 100 6.9 7.5 7.3 73,643 150,619 224,262 9.8 7.8 9.4 8.2 % 32.8 67.2 100 Escolaridad Nota: asalariados y cuenta propia. Fuente: elaboración propia con base en las ENOE, trimestres respectivos. El grueso del sector informal al interior de cada ocupación se ubica: en el trabajo por cuenta propia con niveles por encima del 70%, en la franja fronteriza del 79% y en un nivel cercano a la anterior, en la entidad de Chihuahua, con un 78%; mientras que en los años posteriores a la crisis, se muestra con tendencia a la baja hasta quedar en un 67 .2%, en 2011. El tipo de ocupación con la escolaridad media de sus trabajadores permite advertir la calidad de los empleos y la manera en que las oportunidades de trabajo pueden ser favorables para uno u otro grupo. Se observa que los ubicados en el sector formal tienen en promedio algo más de dos años de �68 Ensayos Revista de Economla Empleo, escolaridad y sector informal en la Frontera Norte de México y... 69 escolaridad, lo que implica que una gran cantidad de trabajadores tienen concluido al menos los estudios de bachillerato o, incluso, los universitarios y están ubicados en el sector formal. Podemos argüir que los individuos localizados en el ámbito informal no tienen, en promedio, la secundaria concluida, mientras que en el sector formal, los asalariados superan los 11 afios de educación. En el caso de los asalariados es menor la intensidad de la informalidad, sumando un 46% para la Frontera Norte y un 33% en Chihuahua, como señal de la mayor cobertura de seguridad social en esta última entidad. Ambas posiciones laborales presentan mayor informalidad en la región de la Frontera. De acuerdo con Cervantes et al. (2008), solamente con el criterio de la seguridad social es factible recoger la esencia del trabajo informal, conjuntamente, en su mayor dimensión.6 Gráfica l Población ocupada sin acceso a seguridad social en México y Chihuahua, 2005-1/2012-1 Al respecto, en la gráfica I se observa que para Chihuahua, la participación de los asalariados informales es inferior a la reportada para México. Aunque este último muestra una tendencia constante desde el año inicial de la ENOE, en 2005, y una tendencia creciente para el estado de Chihuahua. ¿Será que este proceso refleja un deterioro del mercado laboral chihuahuense? Por su parte, la tasa de desempleo (gráfica 2) muestra un comportarnient.o errático en el caso de Chihuahua, que llama la atención debido a que a partrr de que Estados Unidos de Norte América entró en situación de crisis, en los primeros meses del año 2008, se observa un cruce de las tasas donde la de Chihuahua supera con creces a la nacional, por entonces ubicada en 4%, con un punto máximo de casi 10%, mientras que la tasa permanece cercana al 8% y 9%, al cierre de 2009, para el caso de Chihuahua, señal de que aun con la informalidad, el estado de Chihuahua presenta serios problemas de generación de empleos, de acuerdo con el ritmo de aumento de su poblaci?n económicamente activa y con deseo de insertarse en el mercado de trabaJo. Aún así, en los años posteriores y hasta el último trimestre del año 2011, se mantiene el nivel por encima del desempleo nacional, cercano al 5%. 70.0 ~ - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Gráfica 2 Tasa de desempleo en México y Chihuahua, 2005-1/2012-1 65.0 ,---.;;;;;;;.;;;;;::::::::;::::::::::::;:::::::;;:::------.;;;;;;;---60.0 .,......_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ __ 55.0 +------------------------.,. \ so.o + - - - - - - - - - - - ---~ - ..:-:-.,nnirs;i,r.-._----.::_~.=---..-::...::-:-.:-~.;:-••;-;,• .....••,. ..r•_ ...,....... .,,. - ~ ..· .... .-.:,:•~· ••..•. 45.0 -i--··...,,.__ _ _._•• _• ....;••=··_ .,.. _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _,-=W!: •• - ••••• .. ... +----------------------35.0 + - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 40.0 12 -r---------------------- 10 +----------------:--------,, ' .... \ 8 + - - - - - - - - - - - - -,~-¡~.=-t .. ":-..-...-..7.~¡-(o--:/;-\.-,-,-,-=..~--. I _...... • •••••• .,. °\/.. 6 +--------------i, ....,_..~-J""c-,..-_-_-_-,-...,.-...""........_-_-_-.,::~-'--/º .. 30.0 +-r--r--,---.--r-ir--r--,--,--,-,r--r--,--,--,-,--r--,--,-r-,---r--r--,-,-..,---..-.-, - Sin acceso Mex . - - - Sin acceso Chihuahua ·· •••· •• · Sin acceso Frontera Norte Fuente: Elaboración propia con la base de datos de la ENOE, trimestres respectivos. - - - Chihuahua - México ••••· ·•• · Frontera Norte Fuente: Elaboración propia con la base de datos de la ENOE, trimestres respectivos. 6 Cervantes et al. (2008), estimó para México hasta un 50% de infonnalidad en el mercado laboral mexicano con dicho criterio, y comprueba que no se modifica sustancialmente su valor, independientemente de que existan cruces o interacciones con otros conceptos de infonnalidad. �10 Ensayos Revista de Economía Empleo, escolaridad y sector informal en la Frontera Norte de México y... 71 4. La Frontera Norte y Chihuahua en la formalidad _,, En este apartado se procede a evaluar las distribuciones de las rem~eraciones ~ealizando el ejercicio empírico para los grupos de trabaJadores considerados. Los resultados permiten analizar el momento inicial, así como lo ocurrido cuando se asumen los cambios de sector informal al formal. En un modelo de regresión, considerando una ecuación de las remuneraciones para cada grupo por separado, se calcula con base en la ecuación (3), para luego, de manera no paramétrica y con el uso de la ecuación (6), poder plasmar de forma gráfica las remuneraciones una vez que han sido ponderados los atributos informales por los atributos formales. Los resultados de las densidades de las remuneraciones se muestran en las gráficas 3A y 3B, y de las del ejercicio contrafactual en las gráficas de la 4 a la 7. La gráfica 3A muestra las distribuciones para todas las posiciones laborales ponderadas por sus pesos relativos en el año de la crisis de 2009 lo que permite redimensionar su participación e importancia en los segrnedtos formales e informales. Se observa que la actividad formal es superior para los trabajadores asalariados y con menor peso, en el caso de los que trabajan por su cuenta; lo cual es indicativo de una mayor participación de la informalidad en este último grupo de ocupación. Chihuahua presenta una mayor participación de asalariados formales que la región de la Frontera, lo que se refleja por la moda de la densidad respectiva en el panel izquierdo de la misma gráfica; por su parte, ambas densidades informales para los asalariados se observan ubicadas hacia la izquierda, como reflejo de un nivel promedio menor de remuneraciones tanto en la Frontera como en Chihuahua, siendo una señal de que los asalariados informales presentarían un mayor margen de mejora en caso de formalizarse. Gráfica 3B Remuneraciones por posición en el trabajo formal e informal: Frontera Norte y Chihuahua, 2011 Frontera Norte Chihuahua Asalariados Gráfica 3A Remuneraciones por posición en el trabajo formal e informal: Frontera Norte y Chihuahua, 2009 ~ - - Informales - - - - Fonnales 00 é~ .; ·e b¡, '() ~ Chihuahua Asalariados Asalariados ": - - Informales - - - - Formales ~"'. ~ -~ l;:;' ": ¡\ - - Informales / \ - - - - Formales / 1 / 1 '¡'~ ~"? .!!! ~"d: i~... m ]"l -o ·;¡~ 0" -: " 0-: o o 4 6 10 12 Log del salario, grid 50, Ventana=Óptima 4 Cuenta propia ~~ ~ l;:;' '' 4 8 10 12 6 Log del salario, grid 50, Ventana=Óptima - - Informales - - - - Formales 1\ -o~ ]"? .,""l C) ""'. o 4 Cuenta propia L 6 8 10 12 Log del salario, grid 50, Ventana=Óptima Cuenta propia - - Informales - - - - Formales - - Informales - - - - Formales 6 8 10 12 Log del salario, grid 50, Ventana=Óptima Cuenta propia ~ - - Informales - - - - Formales 1 o /\ 1\ ·e ~ .,CN o- J)l_ ..,.., -o"? .., ]") ~ 00 i~ -¡¡"' ¡111 I \ I \ ~"'. ~ Frontera Norte Asalariados ~ ~ 'i'"? _.., ... - - Informales - - - - Formales l;:;' ¡;~ .. ·¡;¡ _g N ~"? -o ·e: ~"? -o 4 .," C) ""'. o o 4 6 IO 12 Log del salario, grid 50, Ventana=Óptima 4 6 8 10 12 Log del salario, grid 50, Ventana=Óptima Fuente: elaboración propia con información de la ENOE, tercer trimestre de 2011. ] "l .," o- ·¡;; • 6 8 10 12 Log del salario, grid 50, Ventana=Óptima 4 6 8 10 12 Log del salario, grid 50, Ventana=Óptima Fuente: elaboración propia con información de la ENOE, tercer trimestre de 2009. En el caso de Chihuahua, se mantienen las condiciones del año de la crisis aún en favor del sector formal asalariado; por su parte, en 2011, la actividad por cuenta propia presenta una gradual mejoría como señal de que la actividad informal en años recientes ha sido más afectada por las condiciones laborales. El nivel de análisis de la gráficas 3A y 3B es �72 Ensayos Revista de Economía Empleo, escolaridad y sector informal en la Frontera Norte de México y... 73 ciertamente descriptivo; por ello, a continuación, se procede a mostrar los resultados del ejercicio contrafactual. Gráfica 5 Expectativas de ingreso en cuenta propia informales: Frontera Norte y Chihuahua, 2009 Si se parte del supuesto de que los trabajadores informales, con sus mismas características, incursionan ahora en el sector formal, eso reflejaría resultados heterogéneos, por ejemplo: los asalariados mejoran sus remuneraciones en el caso de Chihuahua, sin embargo no sucede así para la Frontera, en donde se detecta que se presenta una polarización de los salarios al moverse su densidad hacia los extremos, como señal de un proceso si_multá~eo de mejora y deterioro en los ingresos (gráficas 4 y 5). Las d1ferenc1as del panel derecho muestran dos cambios positivos que comprueban los niveles de ingreso en donde se produciría la polarización.7 Frontera Norte Chihuahua - Original - - - - Cootrafactual - - O r iginal - - - Cootrafactual o Gráfica 4 Expectativas de ingreso en asalariados informales: Frontera Norte y Chihuahua, 2009 Frontera Norte - 4 6 8 IQ Log del salario, grid=50 Veotana=Optima 12 Chihuahua -Original - - Original - - -- Contrafactual - - -- Contrafactual ..,,. ·~--~----~- -r- "' o 1.--=:::::::::;:=----,---=::::;::===-,.. 6 8 10 12 Log del salario, grid=50, Ventana=Óptima 6 10 Log del salario, grid=50, Ventana=Óptima 12 ~-. -;;-~ ~ I;:' ~ "f' ~ .~01-- - -"--~-+-----=- - ~ º t - - - -- ~ ~ ~ ~ é-.. é-,. """""-,f---"-- - - . N 4 8 10 12 Log del salario, grid=50, Ventam=Óptima .. ' , - - - r - - - - - , - - - - - , - - - - , 6 8 10 12 Log del salario, grid-50, Ventana"Ópuma Fuente: elaboración propia con infonnación de la ENOE, tercer trimestre de 2009. L . a prunera moda se produce en el nivel del logaritmo del ingreso de 7.5 y la segunda moda en un nivel de 8.7. 7 4 6 8 10 12 Log del mgreso, grid=50 Ventma=Op(ima "',. ',----,----.------,----,--,-- 4 6 8 10 12 Log del ingreso, grid=50 Ventana:()póma Fuente: elaboración propia con información de la ENOE, tercer trimestre de 2009. Por su parte, el trabajo por cuenta propia presentaría cambios tanto positivos como negativos en la distribución. Para la Frontera, se observa un proceso similar -si bien de menor magnitud- que el ocurrido con los asalariados, donde se presentan mejorías y deterioros al mismo tiempo. En tanto que para Chihuahua, es claro un proceso de deterioro en este tipo de ocupación al distanciarse los ingresos enormemente y trasladarse su curva de densidad hacia la izquierda, apreciándose un cambio sustancial en el panel inferior para ambas zonas geográficas. En suma, los asalariados de Chihuahua presentan una mejoría uniforme, en tanto que para los ubicados en la Frontera Norte no sucede así, ya que simultáneamente se presentan una mejoría (parte alta) y un deterioro (parte baja) de trabajadores. Los que trabajan por su cuenta mejoran y pierden sus ingresos en la Frontera; pero en Chihuahua, definitivamente deterioran su posición. En el año de 2011, se detectan cambios que apenas son perceptibles en la búsqueda de mejora para los asalariados en caso de que se formalicen, tanto en la región como en la entidad de Chihuahua (gráfica 6). �74 Ensayos Revista de Economía Empleo, escolaridad y sector informal en la Frontera Norte de México y... 75 Por su parte, el trabajador por cuenta propia mantiene su posición de deterioro con mayor impacto en el Estado de Chihuahua, al reducirse su densidad y ser desplazada hacia la izquierda con menores ingresos (gráfica 7). Gráfica 7 Expectativas de ingreso en cuenta propia informales: Frontera Norte y Chihuahua, 2011 Frontera Norte Esta evidencia resulta tener consistencia con la problemática de acoso por la que han pasado los pequeños negocios y la clase empresarial de aquella entidad, y eso es lo que no ha permitido a dicho colectivo de trabajadores poder aspirar a esquemas formales que mejoren su capacidad de operar y su nivel de vida, en los años recientes. Chihuahua - Original - - - - Contrafactual "l "'. "'-::1 -~ff"? o "! .., Gráfica 6 Expectativas de ingreso en asalariados informales: Frontera Norte y Chihuahua, 2011 " 10 12 1.og del salario, grid=SO Vcntana=Óptima ... Frontera Norte "l Chihuahua "! "l --Original - - - - Contrafactual --Original - - - - Contrafuctual \ __ o 10 Log del salario, gricM0, Vcn!ana=Ópcima 12 1..,-__:;::=---.--::::-~=:;:::.. 8 10 Log del salario, grid=SO, Vcntana<Óptima 12 '/ '---,--,---,-----.--.--4 6 8 10 12 1.og del salario, grid=SO Vcntana=Óptima 4 6 8 10 12 Log del salario, grid=SO Vcntana=Óptima Fuente: elaboración propia con información de la ENOE, tercer trimestre de 2011. ...><''; El nivel educativo y la probabilidad de pertenencia al segmento laboral '><'~ .,,, ~ -~º t-----"'"---"'--t-----:,=,,-----= ~ ~ ~ -S ºr------",f',"T---,,.---~ ~ i:5-.. i:5-.. 10 Log del salario, gid=SO, Ventana<Óptima 12 12 Log del salario, grid=SO, Ventana-óptima Fuente: elaboración propia con información de la ENOE, tercer trimestre de 2011. Para tener más elementos que indiquen las causas y la influencia de los atributos de los trabajadores en su zona respectiva, se procede a mostrar los cambios en las probabilidades por cada tipo de ocupación y segmento respectivo, tomando en cuenta la relevancia de la educación y la influencia que ejercen sus cambios con respecto a la ocupación, tanto para la región fronteriza como para el estado de Chihuahua. Los cambios en las probabilidades se obtienen como la diferencia de las probabilidades estimadas: primero, cuando no se tiene el atributo, y después, se recalcula cuando se logra poseer el atributo, siguiendo la ecuación (8) de la sección anterior. Se observa que en el caso de la Frontera Norte, los cambios de probabilidad no favorecen a la mujer, siendo positivo hacia ella en cuanto a mayor probabilidad de ocuparse en empleos informales como asalariada (en 4 puntos porcentuales); en tanto que, el hombre presenta una mayor adhesión �16 Ensayos Revista de Economía hacia el resto de las ocupaciones tanto, formales como informales. En cuanto a los niveles educativos, se comprueba que cuando el individuo tiene un mayor grado educativo aprobado se favorece la oportunidad de que pueda emplearse en trabajos formales, pero con diferencias que se explican a continuación. De no contar con preparatoria a tenerla concluida, se observa que beneficia al trabajador para ubicarse como asalariado formal, con un cambio probabilístico de 28 puntos, cuando este mismo proceso se presenta para Chihuahua pero con mayor puntaje en probabilidad de 33 puntos. El cambio de probabilidad para el empleo formal como asalariado es más contundente para Chihuahua, cuando se tienen estudios universitarios, con 36 puntos de probabilidad en este mismo colectivo laboral formal. Podemos observar que en el plazo analizado de tres años, los cambios no hao sido sustanciales, pero se da cuenta de que contar con mayor escolaridad, si bien ayuda a determinados colectivos laborales, en general no se observa una contundencia de pertenecer a empleos mejor remunerados. Este argumento se vuelve más claro cuando la escolaridad no influye de manera positiva para el caso de que un individuo pueda aspirar a trabajar por su cuenta o contar con un negocio propio formal, tanto en Chihuahua como en la Frontera Norte. Esta evidencia pone de manifiesto que toda política laboral y educativa que busque fomentar dicha integración y que, por otro lado, se fomenten tipos de inversiones productivas que demanden más trabajo calificado, podría no tener los resultados esperados. Aunado a lo anterior se presenta una mayor precarización laboral del mercado de trabajo, en ambos lugares, que muestra los cambios discretos con signo negativo y con mayor incidencia para el caso de Chihuahua, con un cambio de probabilidad que está por encima de los 26 puntos porcentuales, en el trabajo por cuenta propia informal. En 2011, sucede que de ser una mujer la cabeza de familia, cuando esa la familia pasa a ser liderada por un hombre, se incrementa la probabilidad de pertenecer al sector formal, con un efectp marginal de casi 4 puntos de probabilidad. Por defecto, cuando la selección es el sector informal como asalariado, ser hombre reduce la probabilidad con un efecto marginal negativo y casi 5 puntos de diferencia. Cuando se participa en la actividad por cuenta propia formal o informal, el género no presenta diferencias significativas, como señal de que en los tres años considerados, partiendo de la crisis de 2009, la mujer ha tenido que participar a la par que el hombre en actividades informales por cuenta propia, de acuerdo con nuestros resultados para la franja fronteriza. Empleo, escolaridad y sector informal en la Frontera Norte de México y... 77 Tabla 2 Cambios en la probabilidad por atributo en la ocupación formal-informal en la Frontera Norte, 2009 Asalariado Asalariado Cuenta Propia Cuenta Propia Atributos Formal Jnfonnal formal informal Suma Sexo Mujer 0.632 0.211 0.019 1.0 0.138 Hombre 0.633 0.170 0.023 0.174 1.0 0.001 -0.041 0.004 0.036 Cambio Pr o.o Educación sin primaria 0.591 0.196 0.024 0.190 1.0 Con primaria 0.690 0.169 0.019 0.122 1.0 0.099 -0.027 -0.005 -0.068 o.o CambioPr sin sec-prepa 0.439 0.256 0.033 0.272 1.0 Con sec-prepa 0.728 0.141 0.016 0.115 1.0 -0.115 0.289 -0.017 -0.157 o.o Cambio Pr sin Universidad 0.220 0.571 0.024 0.186 1.0 Con Universidad 0.862 0.047 0.011 0.080 1.0 0.291 -0.173 -0.013 -0.106 o.o Cambio Pr Estado civil Soltero u otro 0.610 0.246 0.016 0.128 1.0 casado 0.599 0.146 0.030 0.226 1.0 -0.011 -0.1 0.014 0.098 o.o Cambio Pr Condición crítica de ocupación (ce) sin ce 0.627 0.185 0.021 0.167 1.0 con ce 0.354 0.268 0.076 0.302 1.0 Cambio Pr -0.273 0.083 O.OSS 0.135 o.o Nota: los cambios de probabilidad (Cambio Pr) son significativos al _5%. Fuente: elaboración propia con la base de datos de la ENOE, tercer tnmestre de 2009. �78 Ensayos Revista de Economía Empleo, escolaridad y sector informal en la Frontera Norte de México y •.. 79 Tabla 3 Cambios en la probabilidad por atributo en la ocupación formal-informal en la Frontera Norte, 2011 Atributos Sexo Mujer Hombre CambioPr Educación sin primaria Con primaria Cambio Pr sin sec-prepa Con sec-prepa Cambio Pr sin Universidad Con Universidad Cambio Pr Estado civil Soltero u otro casado CambioPr Asalariado Formal Asalariado Informal 0.5440 0.5822 0.0382 0.2998 0.2525 -0.0473 0.0177 0.0184 0.0007 0.1385 0.1468 0.0083 0.553 0.6254 0.0724 0.4066 0.6628 0.2S62 0.5381 0.8253 0.2872 0.2837 0.2178 -0.06S9 0.4113 0.1946 -0.2167 0.2973 0.0679 -0.2294 0.0172 0.0223 0.00S1 0.0164 0.0183 0.146 0.1345 -0.011S 0.1657 0.1242 -0.041S 0.1467 0.0897 -0.057 Cuenta Propia Cuenta Propia formal informal 0.0019 0.0179 0.0171 -0.0008 Tabla4 Cambios en la probabilidad por atributo en la ocupación formal-informal en Chihuahua, 2009 Suma 1.0 1.0 o.o 1.0 1.0 o.o 1.0 1.0 o.o 1.0 1.0 o.o 0.5518 0.2935 0.0158 0.1389 1.0 0.5883 0.2409 0.021 0.1498 1.0 0.0365 -0.0526 0.0052 0.0109 o.o Condición crítica de ocupación (ce) sin ce 0.7038 0.1603 0.0209 0.115 1.0 con ce 0.4759 0.3508 0.0157 0.1575 1.0 CambioPr -0.2279 0.1905 -0.0052 0.0425 o.o Nota: los cambios de probabilidad (Cambio Pr) son significativos al 5%. Fuente: elaboración propia con la base de datos de la ENOE, tercer trimestre de 2011. La escolaridad representa un papel de extrema relevancia en la selección de la ocupación y no fue la excepción en el afio 201 1 para la Frontera; de ahí que contar con el grado de escolaridad necesario incrementa la ocurrencia de pertenecer al segmento formal como asalariado y lo reduce en el resto de categorías ocupacionales, en línea con la estimación y proyección de las gráficas 8 y 9, donde se observa una relación directa entre mayor sea la escolaridad y la pertenencia hacia el sector formal de los asalariados, tanto en 2009 como en 2011. En el afio 2009, la categoría que representa de alguna forma el emprendedurismo entre los individuos, se resume en el trabajo por cuenta propia. Atributos Sexo Mujer Hombre Cambio Pr Asalariado Formal Asalariado Informal 0.535 0.572 0.037 0.218 0.232 0.014 Cuenta Propia Cuenta Propia formal informal 0.037 0.042 0.00S 0.21 0.155 -0.0SS Suma 1 o Educación 0.525 0.235 0.038 0.202 sin primaria 1.0 0.627 0.185 0.042 0.146 Primaria 1.0 0.102 -O.OS 0.004 -0.0S6 CambioPr o.o 0.283 0.373 0.047 0.296 sin sec-prepa 1.0 0.707 0.157 0.029 0.108 sec-prepa 1.0 OJ34 -0.126 -0.018 -0.188 Cambio Pr o.o 0.487 0.246 0.043 0.224 sin Universidad 1.0 0.846 0.091 0.016 0.048 Universidad 1.0 Cambio Pr OJ59 -0.155 -0.027 -0.176 o.o Estado civil 0.024 0.539 0.269 0.168 Soltero u otro 1.0 0.548 0.183 0.062 0.207 Casado 1.0 0.038 0.009 -0.086 0.039 Cambio Pr o.o Condición crítica de ocupación (ce) 0.647 0.19 0.041 0.122 siocc 1.0 0.292 0.258 0.066 0.384 con ce 1.0 0.025 0.262 -OJ55 0.068 Cambio Pr o.o Nota: los cambios de probabilidad (Cambio Pr) son significativos al 5%. Fuente: elaboración propia con la base de datos de la ENOE, tercer trimestre de 2009. Esta ocupación refleja que el nivel educativo no ejerce en la Frontera Norte una influencia de incidencia en este tipo de trabajo, ya que todas las probabilidades de ocupación cuando el trabajador no cuenta con el nivel educativo referido, es superior que cuando sí lo tiene. Tal es el caso pa~a aquellos que carecen del grado de primaria (19%), secun~~a o prep'.11'atona (27.2%) y universitario (18.6%); en resumen, las probab1hdades estimadas, cuando el individuo sí cuenta con el grado, son menores en orden de magnitud. �80 Ensayos Revista de Economla Tabla 5 Cambios en la probabilidad por atributo en la ocupación formal-informal en Chihuahua, 2011 Asalariado Asalariado Cuenta Propia Cuenta Propia Atributos Fonnal Informal formal informal Suma Sexo Mujer 0.6058 0.2849 0.0145 0.0948 1.0 Hombre 0.6038 0.2494 0.01 0.1368 1.0 Cambio Pr -0.002 -0.0355 -0.0045 0.042 o.o Educación sin primaria 0.5931 0.2802 0.0079 0.1188 1.0 Primaria 0.636 0.2032 0.0391 0.1217 1.0 Cambio Pr 0.0429 -0.077 0.0312 0.0029 o.o sin sec-prepa 0.4615 0.393 0.0059 0.1395 1.0 sec-prepa 0.7072 0. 1754 0.0182 0.0992 1.0 Cambio Pr 0.2457 -0.2176 0.0123 -0.0403 o.o sin Universidad 0.5712 0.2928 0.0102 0.1258 1.0 Universidad 0.8265 0.0826 0.0245 0.0664 1.0 CambioPr 0.2553 -0.2102 0.0143 -0.0594 o.o Estado civil Soltero u otro 0.5601 0.3081 0.0085 0.1233 1.0 Casado 0.656 0.2131 0.016 0.1148 1.0 Cambio Pr 0.0959 -0.095 0.0075 -0.0085 o.o Condición crítica de ocupación sin ce 0.7345 0.1389 0.0142 0.1124 1.0 con ce 0.5177 0.3542 0.0096 0.1185 1.0 Cambio Pr -0.2168 0.2153 -0.0046 0.0061 o.o Nota: los cambios de probabilidad (Cambio Pr) son significativos al 5%. Fuente: elaboración propia con la base de datos de la ENOE, tercer trimestre de 201 1. Empleo, escolaridad y sector informal en la Frontera Norte d~ México y... 81 frontera por el orden del 60% para trabajadores mayores de 55 años, e inferior para Chihuahua con el 25%. Al parecer, el trabajador por cuenta propia formal tiene presencia en Chihuahua, l_o que se refleja e_n l_a _línea sólida, con un nivel superior al 40% de probabilidad en aquellos mdivtd~os con 60 años o más, lo que implica un espacio laboral importante que reqmere de apoyo y de que sean ubicados en este colectivo de edad más avanzada. Gráfica 8 Expectativas de posición en el trabajo por edad y escolaridad: Frontera Norte y Chihuahua, 2009 Frontera Norte n N ~ U D q n ~ ~ k O 1 2 l 4 S 6 7 1 9 10 1112 ll 14 ll l617 1119 N 21 Esrolandad - - C....pn,p1mfarmol - Olailll"')!U foral • • • • • Alalanado fonml c...._,fora1 • • • • . Asalwdo foral Aalanldoiúannal Chihuahua - - C....pn,p1iúomo1 Asal&nado mfonml Chihuahua ~ .!< ► 'O f "" ;;:~ ......... --:::: ..:-::: _-::: _-::: _-::: _--::- ~ N ~ U D ~ ~ ~ q n ~ ~ k O 1 2 l 4 S 6 1 1 9 10 1112 ll 14 IS 16111119 N 21 Edad - Ooa,11 P")IU form,I . . . . . AJolanado fonml Finalmente, se muestra un perfil probabilístico de las ocupaciones tomando en cuenta dos variables de gran importancia: la escolaridad y la edad, esta última para captar la experiencia del individuo. El modelo de tipo Logit considera ambas variables, las cuales fueron calculadas con la misma especificación contrafactual de la sección previa en el trabajo, pero siguiendo el orden multinomial de la ecuación (8), y entrando cada una de las cuatro ocupaciones en el modelo, como variable dependiente. Las gráficas 8 y 9 presentan el perfil probabilístico y se observa cómo al considerar la edad de los trabajadores, los asalariados presentan un perfil de tipo ciclo vital con un nivel de probabilidad de incidencia del 60%, alrededor de los 40 años en la Frontera Norte y de 45 años para Chihuahua. Por otro lado, se aprecia una incidencia creciente con la edad, siendo superior en la ~ ~ ~ Edad n Pe,files de ocupación y expectativas con edad y educación ~ Frontera Norte Esrobridad - - a.a,,a pn,p1 iúonml - - -.- - C.C.11propa formol - - Asalwdo ronmt - - C.C.ll pn>p1 unal - Aalanadoiúonmt Fuente: elaboración propia con información de la ENIGH, tercer trimestre de 2009. Definitivamente la escolaridad juega un papel muy importante, donde el perfil muestra p~obabilidades crecientes para ser asalariado a medida que el trabajador adquiere mayor escolaridad, con niveles que_ super~n el_ 8~% dentro del sector fonnal para individuos con estud10s umversitanos concluidos; en cambio, la tendencia es decreciente para el resto de las categorías laborales, con mayor incidencia en la Frontera Norte, en comparación con las probabilidades predichas para Chihuahua. De forma que esta investigación permite argumentar con sustento, que no ayuda el hecho de aportar las cuotas a la seguridad social en la mejora �82 Ensayos Revista de Economía Empleo, escolaridad y sector informal en la Frontera Norte de México y... 83 salarial de manera uniforme, en la Frontera Norte de México; no, al menos, en las escalas bajas de salarios, donde seguramente la productividad laboral es alta en ambos segmentos formal e informal, para dicho grupo de trabajadores, y el escenario contrafactual permite establecer que las remuneraciones del colectivo asalariado se verían reducidas en mayor medida. Gráfica 9 Expectativas de posición en el trabajo por edad y escolaridad: Frontera Norte y Chihuahua, 2011 - Frontera Norte Frontera Norte N• u ~ w ~ n n ~ ~ # u n ~ w ~ ---- ----------:::-_______ ----- O 1 2 l 4 S 6 7 8 9 10 11 12 ll 14 IS 16 17 18 19 20 21 Edad - C...tapropaíonml - - - - -- · Asalariado íonnal Escol,rid,d C...tap,opiainflmal - Asalariado iníorm1I - -- • • Aralariado íorm1I °"""propaíonml Chihuahua O.....propiainfMIIII Asalariado infonml " ll ~ 20 ~ U n ~ ~ # U D ~ W ~ O 1 2 l 4 l 6 1 8 9 10 1112 ll 141S 16 17 18 19 20 21 Edad Oicotapropafumol ··--· Asalariado íonnal La situación no mejora para el trabajo por cuenta propia en Chihuahua. Y, a partir de los 50 años de edad, este tipo de ocupación es un destino altamente probable para los individuos en esa categoría, de manera formal, esto refleja un aspecto importante en el grupo de emprendedores chihuahuenses, para que las autoridades en la materia los impulsen con apoyos reales como microcréditos y capacitación, de modo que se aproveche su experiencia y la oportunidad de implementar proyectos que permitan aumentar la generación de riqueza en la entidad. Como dato curioso, se destaca que el estar casado es una condición de mayor peso para pertenecer al sector informal, pero trabajando por cuenta propia y con mayor incidencia en la franja fronteriza, que en el caso de Chihuahua. Se observa que no basta con incrementar los grados de escolaridad, en la medida que el mercado laboral local no genera una demanda que satisfaga a la oferta más calificada; sin embargo, eso no significa que el marco teórico de eficiencia empleado en este trabajo no permita explicar o identificar la problemática, sino que más bien, es la presencia de distorsiones laborales serias las que no permiten cumplir con las reglas de operación institucionales, tales como el seguro social, la carga tributaria y el dificil acceso al mercado de crédito para financiamiento productivo. Chihuahua ----- - - - los de la Frontera Norte, que presentó cambios que polarizan los salarios para sus trabajadores. &colaridad - - Oico1ap,opiamfOllllll - - Asalariodoinfonml - -- - · Asalariado ÍO!lllll Cbaita propa íonml - - Cbaita propia infMIIII - Asalariado inf-1 Fuente: elaboración propia con información de la ENIGH, tercer trimestre de 2011. Conclusiones El trabajo realiza una evaluación comparativa sobre la distribución de los ingresos y la educación para dos tipos de ocupaciones formales e informales en la Frontera Norte de México y en la entidad de Chihuahua, lo hace considerando el criterio de la OIT sobre cotización de la seguridad social y el registro del negocio. Con datos de la ENOE, al tercer trimestre de 2009 y 2011, se estimó un escenario contrafactual y se obtuvo que los asalariados chihuahuenses sí pueden mejorar uniformemente sus salarios a diferencia de No existen o son casi nulas las oportunidades en el sector formal para aquellos individuos que se quieran desempeñar por cuenta propia. No solamente en las crisis económicas se requiere atender a los emprendedores con una eficiente difusión tanto de los apoyos gubernamentales como de la capacitación a los trabajadores, sino que esta debe ser de carácter permanente, donde las zonas y regiones examinadas den continuidad y fortalezcan los programas dirigidos hacia la microempresa. El tema de la escolaridad y el sector informal advierten que el aumento de los niveles educativos es necesario, pero debe acompañarse con una mejora en la gestión de los apoyos para el autoempleo, tanto en Chihuahua como en la región fronteriza del norte de México, a la par que se desarrollen esquemas que garanticen seguridad física y material a las decisiones privadas que tomen los individuos. Referencias Agénor, P. R. and Aizenman, J. (1994). "Macroeconomic Adjustrnent with Segmented Labor Markets." 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Fecha de recepción: 1 XII 2011 Fecha de aceptación: 28 V 2012 Resumen Esta investigación presenta un estudio comparativo de los rendimientos cambiarios latinoamericanos, en el que se usó la metodología de cointegración de Johansen y los modelos asimétricos TGARCH y EGARCH. Los resultados indican que las volatilidades de los rendimientos de Argentina, Brasil, Chile y Colombia no presentan efectos asimétricos. En México y Perú las malas noticias reducen la volatilidad de los rendimientos cambiarios; además, los resultados sugieren que los rendimientos de Argentina, Brasil, Chile y Perú se describen mediante el modelo AR(l)TGARCH(l,1); mientras que los rendimientos de Colombia y México lo hacen a través del AR(l)-EGARCH(l ,1). Finalmente, se usaron rendimientos diarios para el periodo comprendido entre el 2 de enero de 2002 y el 27 de septiembre de 2011. Palabras Clave: Rendimientos cambiarios, Latinoamérica, TGARCH, EGARCH, Cointegración. Clasificación JEL: F31, GIS, C58. Abstract We develop a comparative study of the Latin-American exchange-rate retums using the Johansen cointegration methodology and the asymmetric TARCH and EGARCH models. The results suggest that volatilities of ' Departamento de Contabilidad y Finanzas. Tecnológico de Monterrey, Campus Ciudad de México. Calle del Puente 222, Ejidos de Huipulco, 14380, Tlalpan, México, Distrito Federal, México. Correo electrónico: arvaldes@itesm.mx " Departamento de Métodos Cuantitativos. Universidad de Guadalajara, CUCEA. Periférico Norte 799, Núcleo Universitario Los Belenes, 45100, Zapopan, Jalisco, México. Correo electrónico: antoniop@cucea.udg.mx Los autores agradecen las observaciones y sugerencias de dos dictaminadores anónimos. �88 Ensayos Revista de Economía Argentina, Brazil, Chile and Colombia do not show asymmetric effects. [n Mexico and Peru bad news decreases the volatility of exchange-rate retums. Furthermore, the results suggest that the returns of Argentina, Brazil, Chile and Peru are described by the AR(l)-TGARCH(l ,I) model. The retums of Colombia and Mexico are described l,y the AR(l)-EGARCH(l ,1) model. We use daily returns for the period between December 2nd, 2002 and September 27th, 2011. Keywords: Exchange-rate returns, Latin-Arnerica, TGARCH, EGARCH, Cointegration. JEL Classification: F3I, 015, C58. Introducción En la econometría financiera, muchos esfuerzos han sido desarrollados para modelar las dinámicas de los comportamientos de las series cambiarias (tipos de cambio, rendimientos cambiarios). Estos esfuerzos se justifican porque, en el corto plazo, las variables macroeconómicas suelen tener escasa relevancia estadística para describirlas y pronosticarlas (Samo y Taylor, 2003); asimismo, se justifican debido a que las series cambiarias suelen mostrar comportamientos sumamente difíciles de modelar. Se destaca además que las series manifiestan curtosis excesivas, clusters de volatilidad, volatilidades no constantes, distribuciones no normales y movimientos conjuntos de la volatilidad. La escasa capacidad de los modelos tradicionales para describir y pronosticar las dinámicas de las series suele justificarse en términos de limitaciones en la modelación econométrica. Particularmente, se argumenta que las formas bajo las cuales los agentes anticipan el valor futuro de las monedas y los impactos que causan las noticias sobre los tipos de cambio, son muy complejas de modelar (Vitale, 2007). Estas limitaciones son relevantes si se considera que los mercados tienden a ajustarse de manera inmediata ante noticias concernientes a los tipos cam_biarios. De hecho, uno de los problemas más estudiados y discutidos es el que alude a las formas de modelar los efectos de los "shocks informacionales" (perturbaciones) sobre las series cambiarias. Estructuralmente, una de las metodologías que más se utiliza para modelar las dinámicas de corto plazo de las series, consiste en suponer que las perturbaciones impactan directamente a la volatilidad de las mismas. Por esta razón, una buena cantidad de análisis econométricos se sustentan en Los rendimientos cambiarios latinoamericanos y la (a)simetría de los shocks ... 89 modelos no lineales de la familia ARCH. 1 En este contexto, una de las controversias de modelación más álgidas es la que se refiere a la conveniencia de adoptar supuestos informacionales de simetría o asimetría. En los modelos simétricos se asume que las buenas noticias tienen un impacto de la misma magnitud que el de las malas noticias, naturalmente en sentido contrario. En cambio, en los modelos asimétricos, se asume que la magnitud de los impactos depende de la naturaleza (buena o mala) de las noticias. En este trabajo se desarrolla un análisis econométrico sobre los rendimientos de los tipos de cambio latinoamericanos, en el que se aplica la metodología de cointegración de Johansen y los modelos TGARCH y EGARCH que fueran desarrollados por Zakoian (1994) y Nelson (1991), respectivamente. 2 Con estos modelos se describe el comportamiento de las series de rendimientos cambiarios de Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú. También se usaron para analizar la conveniencia de utilizar supuestos informacionales de asimetría sobre la volatilidad de los rendimientos; para lo cual se analizaron y modelaron los rendimientos cambiarios diarios de estos seis países, correspondientes al periodo 2 de enero de 2002 a 27 de septiembre de 2011. Esta investigación fue desarrollada en varias etapas. En la primera, se muestra cómo se han usado los modelos de la familia ARCH para describir los tipos de cambio y rendimientos cambiarios latinoamericanos. En la segunda fueron construidas las series de rendimientos. En la tercera, se analizó ~ comparó el comportamiento estadístico de las s~ries. Tambi~n se usó la metodología de cointegración de Johansen para analizar las relaciones de largo plazo de los tipos de cambio. Posteriormente, fueron esti~ados, los parámetros de los modelos TARCH y EGARCH para los seis patses estudiados. Finalmente, en la última etapa, se analizan los modelos estimados y se evalúa su bondad de ajuste con fines comparativos. Los resultados principales del análisis sugieren que las volatilidades ~e los rendimientos cambiarios de Argentina, Brasil, Chile y Colombia no presentan efectos asimétricos significativos. Mientras que, en México y Perú, las malas noticias reducen la volatilidad de los rendimientos cambiarios. Por 1 Los modelos de la familia ARCH son modelos no lineales de tipo autorregresivo con heteroscedasticidad condicional (ARCH, por sus siglas en inglés). Una introducción muy didáctica de los orígenes, características y usos de estos modelos es la que está en Engle ~~ . 2 Los nombres TGARCH y EGARCH derivan de las principales características de_ los modelos. Concretamente, TGARCH es acrónimo de Tñreshold Generaltzed Autoregressive Conditional Heteroscedasticity; EGARCH es acrónimo de Exponential Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity. �90 Ensayos Revista de Economla su parte, los resultados comparativos sugieren que los rendimientos de corto plazo de Argentina, Brasil, Chile y Perú son mejor descritos por el modelo AR(l)-TGARCH(l,l); y además, sugieren que los rendimientos de Colombia y México parecen ser mejor descritos por el modelo AR(l)EGARCH(l,l). Asimismo, muestran que las medias y las varianzas de los rendimientos tendieron a aumentar a partir de agosto de 2007. Esta investigación complementa la escasa literatura referida a la modelación de los rendimientos cambiarios latinoamericanos; particularmente, complementa los estudios de Domac y Mendoza (2004), Femández (2005) y Maya y Gómez (2008). Tales estudios, a semejanza del que aquí se presenta, usan modelos ARCH asimétricos para modelar los rendimientos de los tipos de cambio latinoamericanos. Sin embargo, aquí se han usado grupos de países, periodos y modelos econométricos diferentes. Asimismo, este estudio se complementa con análisis de cointegración y estimaciones de significancia ''robustas" que son obtenidas mediante estimadores de CuasiMáxima Verosimilitud (Bollerslev y Wooldridge, 1992). El artículo está organizado en siete secciones, incluidas esta parte introductoria y la conclusión. El orden y sus subtemas es como sigue: la sección 1 ofrece una revisión de la literatura. La sección 2 describe la metodología y los modelos asimétricos TGARCH y EGARCH. La sección 3 presenta la base de datos y muestra la estadística descriptiva de las series de rendimientos cambiarios. La sección 4 usa la metodología de Johansen para analizar la conveniencia de usar modelos ARCH y para estudiar la dinámica de largo plazo de las series de los tipos de cambio latinoamericanos. La sección 5 concentra los resultados de las estimaciones y desarrolla el análisis comparativo. La última sección o conclusión presenta una síntesis de los resultados y ofrece algunas líneas de investigación futura. Los rendimientos cambiarios latinoamericanos y la (a)simetría de los shocks... 91 informacional para describir los efectos de los shocks informacionales en las series cambiarias. En la modelación de series cambiarias, la adopción de supuestos de simetría o asimetría envuelve controversias económicas, financieras y econométricas. Quienes defienden la simetría informacional señalan que los argumentos económicos y financieros, que justifican las asimetrías en los mercados bursátiles, no son generalizables para los mercados cambiarios3 (Wang y Yang, 2009). En el plano teórico, varios análisis apoyan esta posición. Por ejemplo, en la administración de riesgos se asume que los rendimientos cambiarios son simétricos (véase Hull, 2006); además, las teorías de las "condiciones internacionales de paridad" suelen ser usadas para justificar la existencia de simetrías. 4 En este contexto, resulta relevante señalar que estas teorías sirven para explicar las tendencias y equilibrios de largo plazo de los tipos de cambio. Sin embargo, justo es reconocer que los argumentos económicos y financieros de quienes sustentan los supuestos de asimetrías informacionales suelen ser válidos empíricamente. Entre esos argumentos, están los que señalan las dificultades prácticas asociadas a los supuestos de las teorías de las condiciones internacionales de paridad. 5 Mismos que también señalan que las diferencias entre las "rigideces" de los precios de bienes y los tipos de cambio pueden generar asimetrías. 6 Del mismo modo, y en añadidura a lo anterior, señalan que las consolidaciones de los estados financieros de las multinacionales, las intervenciones de bancos centrales y los comportamientos de tipo "contrario" o de ''rebaño" entre inversionistas, también pueden generar asimetrías (según, McKenzie, 2002; Wang y Yang, 2009). l. Revisión de la literatura Muchos esfuerzos han sido desarrollados para modelar las dinámicas de las series cambiarias; tales esfuerzos se justifican porque los modelos econométricos tradicionales suelen tener escasa relevancia estadística para describirlas y pronosticarlas en el corto plazo (Frankel y Rose, 1994; Samo y Taylor, 2003; Vitale, 2007). Como se ha mencionado, una de las formas que más se usa para modelar las dinámicas de corto plazo de las series, consiste en suponer que las perturbaciones rezagadas, conocidas como "shocks informacionales", impactan directamente la volatilidad presente de las mismas. En este contexto, una de las controversias de modelación se refiere a la conveniencia de adoptar o no supuestos de simetría o asimetría J Las explicaciones tradicionales que justifican asimetrías en los mercados b~tiles. se enfocan en las hipótesis de apalancamiento (/everage hypothesis), de la retroalune~ta~1ón de la volatilidad (volatility feedback hypothesis) y de las finanzas behavionstas (behaviora/ finance hypothesis). Véase referencias sobre las mismas en Hibbert, Daigler Y Dupoyet (2008). 4 Estas teorías incluyen a aquellas referidas a las paridades de poder de compra Yde tasas de interés, a la de eficiencia de los mercados y a los efectos doméstico e internacional de Fischer. 5 Entre otros, estos supuestos incluyen la existencia de regímenes cambiarlos completamente flexibles, donde no existen problemas infonnacionales y donde se cumple la hipótesis de eficiencia de los mercados. 6 Dornbusch (1976) explica las dinámicas cambiarlas y los movimientos brus~os en _su volatilidad (overshooting), en términos de las expectativas de los agentes y las diferencias de los precios de los bienes reales y los tipos de cambio. �92 Ensayos Revista de Economía En particular, los autores referidos indican que los bancos centrales causan asimetrías porque sus intervenciones se centran en posiciones unilaterales de mercado, \Yª sea de oferta .º de demanda). Pero, desde la perspectiva econometnca, las controversias de modelación se centran en el uso de especificaciones funcionales concretas. Estas controversias son relevantes porque los modelos de la familia ARCH se definen en términos de cómo las especificaciones postulan las dinámicas de la varianza condicional de las series, las cuales son postuladas en virtud de que la "varianza verdadera" no es observable. Por esta razón, no está de más indicar que un modelo econométrico "verdadero" no existe. En la práctica el número de especificaciones usadas en la econometría financiera s~pera el centenar (Bollerslev, 2010). Por ello, la adopción de los supuestos de simetría o asimetría Y de especificación funcional de los modelos es relativamente subjetiva. Los mode!os ARCH se han usado para describir y pronosticar el comportamtento y volatilidad de las series cambiarías desde mediados de los 7 años ochenta del siglo pasado. Sin embargo, los estudios en el contexto de países latinoamericanos son muy escasos. Entre los estudios que han usado mo_delos ARCH sir:1étricos se encuentran los de Vilela y Holland (2004), Rmz (20?9) y Martmez y Ramírez (2011). En el primero, se analiza el tipo de cambto Real brasileño/US dólar mediante un modelo GARCH. En el se~do, _se analizan los rendimientos cambiarios de doce países latmoamencanos usando modelos ARCH de factor latente multivariado. Cabe destac_ar que am?os estudios incluyen análisis de cointegración. En el tercer estudio, se analtzan los tipos de cambio de Brasil Chile Colombia México y Perú con modelos multivariados dinámicos. ' ' ' La m~~or crítica a estos estudios, de manera no sorprendente, se refiere a la adop~1_on del supuesto de simetría. Con frecuencia se señala que la volattltdad de los rendimientos cambiarios experimenta "efectos apalancamiento" (McKenzie, 2002). Esto es, reacciones asimétricas en donde las malas noticias tienen un impacto mayor que las buenas noticias. En e~e contexto, el término "noticia" desiribe las perturbaciones rezagadas que tmpactan la volatilidad corriente de las series. Así, una "mala noticia" ocurre cuando una perturbación (por ser negativa) reduce los rendimientos cambiarios. Análogamente, una "buena noticia" ocurre cuando una perturbación aumenta los rendimientos. 8 7 El libro de Sarno Y Taylor (2003) contiene una revisión de los principales estudios que han usado modelos de la familia ARCH para analizar series cambiarias (véase en partic_ular, el capítulo 9). ' _Es IIllportante s~ñalar que, en esta investigación, las "noticias" son para quien posee dolares cuyo precio está valuado en unidades de moneda local. En este contexto una "mala noticia" es UD evento que disminuye el valor de su inversión (dólares), medido en Los rendimientos cambiarios latinoamericanos y la (a)simetría de los shocks... 93 Los estudios econométricos que usan modelos ARCH asimétricos en el contexto latinoamericano también son escasos. Entre estos últimos se encuentran los estudios de Domac y Mendoza (2004), Femández (2005) y Maya y Gómez (2008). En el primero, se usa un modelo EGARCH para describir los rendimientos del peso mexicano/US dólar. En el segundo, se encuentra que el tipo de cambio peso chileno/US dólar puede describirse adecuadamente mediante tres modelos GARCH asimétricos; dicha conclusión se obtiene tras comparar las estimaciones obtenidas mediante 12 modelos de la familia ARCH. En el tercer estudio, se usan modelos HYPARCH (Hyperbolic Asymmetric Power ARCH) para describir los rendimientos cambiarios de Brasil, Chile, Colombia, México y Perú. Los estudios arriba reseñados también tienen algunas limitaciones metodológicas. En primer lugar, ninguno de ellos incluye análisis de cointegración; por lo tanto, es dificil sustentar que las dinámicas modeladas pudieran no ser espurias en el largo plazo; además, tampoco usan estimadores robustos para evaluar la significancia de los coeficientes individuales. Se enfatizan estas características, en virtud de que es difícil dirimir controversias de modelación con base en estimaciones que pudieran ser espurias en el largo plazo, cuestionables estadísticamente, o que pudieran ofrecer evidencia mixta. En este sentido, cabe mencionar que los resultados de Maya y Gómez (2009) no siempre sustentan la existencia de efectos apalancamiento ni de asimetrías. En este trabajo, se sostiene que la resolución a las anteriores controversias de modelación de las series cambiarías latinoamericanas debe dirimirse con base en estimaciones de modelos asimétricos, en virtud de que estos últimos usualmente tienden a generalizar a los modelos ARCH simétricos. En este contexto se considera necesario tratar de resolver las limitaciones metodológicas señaladas; por esta razón, es conveniente hacer estimaciones de modelos asimétricos que correspondan a estimaciones estadísticamente robustas. Asimismo, se asume que dichas estimaciones debieran ser complementadas con análisis de cointegración, con la finalidad de sustentar la generalidad y solidez de las conclusiones obtenidas. En definitiva, la modelación de las series cambiarías y el análisis de los 9 shocks informacionales son de gran interés en la econometría financiera. unidades de moneda local. Análogamente, una "buena noticia" es UD evento que aumenta el valor de su inversión. Esto significa que, para el inversionista, los rendimientos negativos ocurren cuando la moneda local se aprecia o revalúa; mientras que los rendimientos positivos ocurren cuando la moneda local se deprecia o devalúa. 9 En este contexto no está de más mencionar que existen críticas hacia los modelos ARCH así como a 'modelos econométricos alternativos para analizar las series cambiarias Ylos efectos de los sbocks informacionales en las series financieras. Entre los trabajos que �94 Ensayos Revista de Economía Los rendimientos cambiarlos latinoamericanos y la (a)simetría de los shocks .. . 95 Por lo general, la modelación de series financieras se justifica sobre la base de que la valuación de opciones y la estimación de medidas de riesgo de mercado dependen de las dinámicas de volatilidad. En Latinoamérica, la modelación de series cambiarías y el entendimiento de los efectos de las noticias en los mercados financieros de la región resultan también de interés por razones de políticas económicas, financieras y de fomento al 10 desarrollo. De hecho, la motivación de este estudio se sustenta en ambos tipos de consideraciones. 2. Metodología de análisis Los datos usados en esta investigación incluyen los tipos de cambio diarios de seis países latinoamericanos. Los tipos de cambio que se utilizan son los de Argentina, Brasil, Chile Colombia, México y Perú. Por consistencia analítica, y para todos los países analizados, los tipos de cambio están medidos en unidades de moneda local con respecto al dólar. Así, se destacan los precios nominales del dólar en cada país i en el periodo t, como P¡t, y se define la tasa de rendimiento cambiarlo del país i en el periodo t, r¡c, como la diferencia diaria de los logaritmos de los tipos de cambio: 11 (1) La investigación se sustenta en los análisis de estadística descriptiva, de estacionariedad y de cointegración, así como en el uso de modelos de la familia ARCH. En particular, se utiliza el análisis de estadística descriptiva para caracterizar las series de rendimientos cambiarlos latinoamericanos. La metodología de Johansen se usa para justificar la existencia de movimientos critican el uso de modelos ARCH está el de Bonilla, Romero-Meza e Hinich (2007). Este estudio es particuJannente relevante en el contexto de nuestra investigación porque en él se analizan los mercados cambiarios latinoamericanos. Entre los modelos econométricos alternativos, destaca el modelo RMSRMES (Markov regime-switching regression model with endogenous switching) desarrollado por Kim, Piger y Startz (2008). La existencia de estas críticas y de los modelos alternativos confirma que existe un gran interés por mejorar las técnicas disponibles en la econometría financiera. 10 Krugman (2009) hace una reseña de las causas y efectos de las principales crisis económicas y financieras en Latinoamérica y en Asia. En lo que se refiere a la región latinoamericana, las crisis fueron antecedidas por noticias diversas que tuvieron impactos sobre los mercados financieros de la región. De hecho, Argentina, México y Brasil reconocieron dichas crisis tras la devaluación y subsecuente volatilidad de sus tipos cambiarios. 11 Los cambios de los logaritmos de una variable denotan cambios relativos; los cuales, al ser multiplicados por cien, denotan cambios porcentuales. conjuntos y equilibrios de largo plazo entre las series cambiarias. Los modelos TARCH y EGARCH son usados para describir la dinámica de los rendimientos, bajo el supuesto de que su volatilidad reacciona de manera asimétrica ante los "shocks informacionales". Tradicionalmente, la metodología de Johansen es usada para evaluar la existencia de cointegración entre las series de tiempo. 12 Corno es conocido, dicha metodología requiere que las series sean integradas de orden uno, I(I). Aquí, fueron usados los tests: Aumentado de Dickey-Fuller (ADF) y Kwiatkowski-Phillips-Schmidt-Shin (KPSS) para analizar el orden de integración de las series del logaritmo del tipo de cambio. También se estimó un modelo VAR con dichas series 1(1 ). La relevancia del modelo VAR es que además permite realizar pruebas sustentadas en la traza y el máximo eigenvalor. La hipótesis nula en ambas pruebas es que no hay relaciones de cointegración en el modelo VAR. Los modelos TGARCH y EGARCH son usados en esta investigación para describir la dinámica de las series de rendimientos cambiarios latinoamericanos. Estos modelos asumen que la reacción de la volatilidad de las series de rendimientos cambiarios es asimétrica ante shocks informacionales. Se usaron estos modelos porque permiten capturar los efectos de shocks informacionales (simétricos, asimétricos) ante noticias de diferente naturaleza. Ambos modelos asimétricos sirvieron para sustentar la consistencia de los resultados econométricos, 13 en virtud de que la volatilidad ''verdadera", al no ser observable, en realidad depende del modelo econométrico que se utilizó. Los modelos EGARCH y TGARCH describen las medias y varianzas condicionales de los rendimientos cambiarios asociados a cada país (rtt y a¡i, respectivamente). El modelo TGARCH asume una especificación: permite que la desviación estándar condicionada dependa del signo de las perturbaciones rezagadas (por ejemplo, de la naturaleza de los "shocks informacionales"). Este modelo fue desarrollado originalmente por Zakoian (1994). En este trabajo se usa un modelo AR(l)-TGARCH(l,l): 12 Adviértase que el análisis de cointegración solamente se usa para caracterizar el comportamiento de largo plazo de las series de rendimientos cambiarios. Si bien hay teorías económicas que explican las dinámicas de los tipos de cambio a partir de asumir relaciones no espurias y equilibrios de largo plazo (como las teorías de las con_di~iones internacionales de paridad), no obstante, el análisis no fue desarrollado con el objetivo de validar dichas teorías. 13 Hasta donde se sabe, los modelos TGARCH no han sido usados para analizar las series de los rendimientos cambiarios latinoamericanos (cfr. la revisión de la literatura). Se usaron los modelos EGARCH por complementariedad. �96 Ensayos Revista de Economía Los rendimientos cambiarios latinoamericanos y la (a)simetría de los shocks... 97 (2) Donde lit = f~ Uít-1 <0 Uít-1 ~ 0 E~ el ~odelo TGARCH, las perturbaciones rezagadas tienen impactos d1ferenc1ados en la varianza condicional. Las perturbaciones positivas uít-1 > O tienen un impacto a¡1 . Las negativas uít-i < O tienen un impacto a¡¡+ Yí· Por tanto, si Yí * O, las perturbaciones tienen un impacto asimétrico que depende de la naturaleza de las "noticias". Particularmente, si Yí > O, las malas noticias incrementan la volatilidad y ocurre el "efecto apalancamiento". Si Yí < O, las malas noticias reducen la volatilidad. Tradicionalmente, los coeficientes de la especificación de la varianza se postulan como positivos (asumiéndose efectos apalancamiento). Sin embargo, es posible relajar esta restricción sobre los coeficientes (Rabemananjara y Zakoian, 1993). El segundo modelo estimado es una variación del modelo EGARCH. En él, se permite asimetrías en la relación entre los rendimientos y la volatilidad. El modelo de tipo AR(l)-EGARCH (1,1) es el siguiente: 14 (3) . ~a ú~tima expresión describe al logaritmo de la varianza condicional; lo que 1mphca que el efecto apalancamiento es exponencial, no cuadrático, y que los pronósticos de la varianza condicional son no negativos. Si Yí < O, hay efectos apalancamiento. Si Yí O, las perturbaciones tienen un impacto * 14 El modelo EGARCH, que se usa en este trabajo, difiere del desarrollado por Nelson ( 1991); la especificación de la varianza condicional es distinta. asimétrico. Al igual que en el modelo anterior, los coeficientes de la especificación de la varianza se postulan positivos, teóricamente. Ambos modelos asimétricos comparten una estructura similar y tienen supuestos estadísticos comunes. En ambos casos, la estructura dinámica de los modelos está integrada por tres expresiones matemáticas y una estructura de rezagos de orden uno. 15 La primera expresión es la especificación de la media de los rendimientos. La segunda es la condición que define un proceso ARCH (Bollerslev, 2010). La tercera es la especificación de la varianza condicional. Estadísticamente, se asume que los errores condicionados se distribuyen como una normal estandarizada en ambos modelos. 16 Las especificaciones de la media y varianza, aunadas a la distribución de probabilidad, definen a los modelos ARCH. La estimación econométrica de los errores estándar de ambos modelos se hace mediante el método de Cuasi-Máxima Verosimilitud (Quasi-Maximum Likelihood, QML), propuesto por Bollerslev y Wooldridge (1992). Este método tiene la ventaja de que permite estimar errores estándar robustos (consistentes y eficientes), asumiendo la existencia de heteroscedastidad. Estos errores se usan para calcular los estadísticos "z". El empleo de este método se justifica cuando los errores pudieran no estar condicionalmente distribuidos como una normal. Si fuera posible garantizar dicha normalidad, la estimación podría hacerse directamente mediante el método de Máxima Verosimilitud (Maximum Likelihood, ML). El análisis econométrico y comparativo de ambos modelos asimétricos se hace mediante estadísticos complementarios. En cada modelo se evalúa la significancia individual de los coeficientes, mediante los p-values asociados a los estadísticos z. Particularmente, y dado el carácter exploratorio sobre la conveniencia del supuesto de asimetría, el análisis se centra en las estimaciones de los coeficientes y¡. La bondad de ajuste de ambos modelos se evalúa mediante los estimadores del logaritmo de verosimilitud (LogLikelihood, Logl) y del criterio de información de Akaike (A/C). Así, queda 15 Los rezagos de orden uno se refieren a los términos autorregresivo, GARCH Y de asimetría de los modelos. Estos rezagos definen el sistema de ecuaciones a estimar. La adopción de dicho orden de rezagos se justifica con base en los correlogramas de los residuales y de los residuales al cuadrado asociados. En la mayoría de los casos, cuando se adoptaron rezagos unitarios, los correlogramas sugirieron ruido blanco y, por tanto, un buen ajuste inicial. 16 Esta distribución fue adoptada aquí, en congruencia con los hallazgos de Andersen et al. (2000). En su estudio, los autores encuentran que los rendimientos del antiguo marco alemán y el yen japonés tienden a distribuirse normalmente. En este contexto, cabe mencionar que si se hacen estimaciones propias, asumiendo una distribución t, los coeficientes estimados no varían mucho. Por esa razón, estas estimaciones no se incluyen en este trabajo. �98 Ensayos Revista de Economía sustentada la conveniencia de modelar las series de rendimientos de cada tipo de cambio mediante criterios alternativos. 3. Base de datos y rendimientos cambiarios latinoamericanos Se utilizó la base de datos de Economática para obtener una muestra de datos cambiarios latinoamericanos, que fueron medidos en unidades de moneda local con respecto al dólar. La muestra incluye los precios de cierre de los tipos de cambio diarios de Argentina, Brasil, Chile Colombia, México y Perú, para el periodo de I de enero de 2002 a 27 de septiembre de 201 l. Todos los datos son nominales. De modo que la muestra se integra por seis series de tipos de cambio, donde cada serie incluye 2541 observaciones diarias. Esta muestra sirve para construir seis series de rendimientos cambiarios con base en la ecuación (1 ). Estas series de rendimientos, cada una con 2540 observaciones, constituyen la base de datos de esta investigación. Desde la perspectiva histórica, el periodo analizado se caracteriza por momentos de relativa calma y de gran inestabilidad en los mercados financieros internacionales. Por esta razón, fueron divididas las series de rendimientos considerando dos periodos. El primero abarca de 2 de enero de 2002 a 9 de agosto de 2007; el segundo, de 10 de agosto de 2007 a 27 de septiembre de 2011. La determinación de estos periodos, si bien subjetiva, se sustenta en el reconocimiento de la existencia de la "crisis global" en los mercados financieros internacionales. 17 En consecuencia, durante el primer periodo se asume una situación de "calma"; mientras que durante el segundo, una de "inestabilidad." El uso de los modelos ARCH se justifica con base en las características de las series financieras. Estas características incluyen curtosis altas (leptocúrticas), clusters de volatilidad, distribuciones no normales, sesgos, volatilidades no constantes y movimientos conjuntos de la media y volatilidad entre distintos activos financieros. Estas características se pueden descubrir mediante estadísticas descriptivas tradicionales. En el contexto de esta investigación, y para efectos analíticos y comparativos, se aplica la estadística descriptiva de las series óe los rendimientos cambiarios considerando las series completas y divididas por periodos. Las tablas l, 2 y 3 muestran dichas estadísticas descriptivas. 17 En los días 9, JO y 11 de agosto de 2007, por primera vez en la historia, se coordinaron los bancos centrales de los tres continentes para estabilizar los mercados financieros internacionales. Este hecho hizo explícita la escala global de la crisis que se manifestaría en los meses subsecuentes. Los rendimientos cambiarios latinoamericanos y la (a)simetria de los shocks... 99 La tabla 1 muestra la estadística descriptiva de las series bursátiles considerando todo el periodo analizado (2540 observaciones), la cual está integrada por seis columnas. La primera columna muestra el rendimiento diario promedio; la segunda, la desviación estándar de los rendimientos diarios (estimador estático de la volatilidad); la tercera, el coeficiente de asimetría, también conocido como sesgo; la cuarta, la curtosis o ancho de colas. La quinta, el estimador Jarque-Bera y la sexta, el p-value asociado a dicho estimador. La hipótesis nula asociada a los estimadores Jarque-Bera expone que los rendimientos se distribuyen normalmente. Así mismo, la tabla 1 destaca que todas las series de rendimientos cambiarios muestran curtosis leptocúrticas, y que son asimétricas en sus distribuciones. En todos los casos, las curtosis estimadas son mayores a 3. Para cinco economías, el sesgo de las series de rendimientos es positivo y para una, es negativo. Por lo tanto, la evidencia sugiere que ninguna de las series de rendimientos cambiarios se distribuye de manera simétrica o normal; resultado que se confirma mediante los tests de Jarque-Bera. De hecho, las series rechazan la hipótesis nula de normalidad en todos los casos. Económicamente, es interesante destacar que la tabla sugiere que hubo pérdidas, a lo largo del periodo, consistentes en el valor de las monedas argentina y mexicana (rendimientos positivos). Tabla 1 Estadisticas descriptivas de los rendimientos cambiarios y tests de normalidad de Jarque-Bera País Media Desv. Est. Coef. Asim. Curtosis Jarque-Bera P-value Argentina 0.0006 0.0155 11.5734 448.5706 21068133.00 0.000 Brasil -0.0001 0.0100 0.5113 11.2360 7289.49 0.000 Chile -0.0001 0.0066 0.4409 7.4856 2211.71 0.000 Colombia -0.0001 0.0069 -0.0631 11 .6786 7972.87 0.000 México 0.0002 0.0068 0.6668 17.4893 22406.94 0.000 Perú -0.0001 0.0026 0.3752 17.9565 23734.13 0.000 Nota: periodo del 2 de enero de 2002 al 27 de septiembre de 2011. Fuente: estimaciones propias. La tabla 2 ofrece la estadística descriptiva de las series, considerando el periodo de 2 de enero de 2002 a 9 de agosto de 2007. Esta tabla, lo mismo que la anterior, muestra que todas las series de rendimientos tienen curtosis leptocúrticas, y que son asimétricas en sus distribuciones, por lo que son no normales. Cabe señalar aquí que los rendimientos promedio estimados en la tabla 2 son generalmente menores que los estimados en la tabla 1 (excepto para Argentina y Perú); asimismo, las desviaciones estándar de los �100 Ensayos Revista de Economía rendimient~s son generalmente menores (excepto para Argentina). Estos hec~os sugieren ~ue las series_ presentan variaciones en las medias y en las vananzas de los ti.pos de camb10. Más aún, sugieren la existencia de clusters de volatilidad. Tabla2 Estadísticas descriptivas de los rendimientos cambiarios y tests de normalidad de Jarque-Bera País Media Desv. Est. Coef. Asim. Curtosis Jarque-Bera P-value 0.0008 0.0204 8.8349 261.2493 4081716.15 0.000 Brasil -0.0001 0.0078 0.4720 8.1077 1643.51 0.000 Chile -0.0002 0.0056 0.0205 4.5164 140.17 0.000 Colombia -0.0001 0.0047 0.1232 7.9919 1521.70 0.000 México 0.0001 0.0047 0.4785 4.7375 239.69 0.000 Perú -0.0001 0.0018 -0.0218 11.8379 4758.22 0.000 Nota: periodo del 2 de enero de 2002 al 9 de agosto de 2007. Fuente: estimaciones propias. Argentina Tabla 3 Estadísticas descriptivas de los rendimientos cambiarios y tests de normalidad de Jarque-Bera País Media Desv. Est. Coef. Asim. Curtosis Jarque-Bera P-value 0.0003 0.0019 1.8252 33.9219 43546.15 0.000 Brasil -0.0001 0.0123 0.4712 9.6659 2035.73 0.000 Chile 0.0000 0.0078 0.6076 7.4800 967.83 0.000 Colombia 0.0000 0.0090 -0.0995 8.4709 1346.16 0.000 México 0.0002 0.0089 0.6030 13.7647 5270.24 0.000 Perú -0.0001 0.0034 0.4168 13.0592 4576.18 0.000 Nota. penodo del 10 de agosto de 2007 al 27 de septiembre de 2011. Fuente: estimaciones propias. Argentina La tabla 3 muestra la estadística descriptiva considerando el periodo 10 de agosto_ de 2007 a_ 27_ de septiembre de 2011. Esta tabla confirma que todas las senes de renditmentos muestran curtosis leptocúrticas y son asimétricas en sus distribuciones, por lo que son no normales. Nuev~mente los valores del_ r~ndimiento diario promedio y de la desviación estándar sugieren va:1ac1ones en la ~ed~as y en las varianzas de los activos. Sin embargo, cabe senalar que las vanac1ones tienen una dirección opuesta a las indicadas en la tabla 2. Este hecho sugiere la existencia de movimientos conjuntos de las Los rendimientos cambiarios latinoamericanos y la (a)simetría de los shocks... 101 medias y varianzas de los activos; así como de clusters de volatilidad y volatilidades no constantes y asimétricas en las series de rendimientos. Por último, cabe destacar que el análisis de estadística descriptiva sustenta la conveniencia de describir las series de rendimientos cambiarios mediante modelos ARCH. Todas las series tienden a mostrar curtosis excesivas, clusters de volatilidad, sesgos, distribuciones no normales, volatilidades no constantes y movimientos conjuntos de medias y varianzas. Asimismo, el análisis comparativo muestra cambios en la estructura de los rendimientos a lo largo del tiempo. Los resultados sugieren que, a partir de agosto de 2007, las medias y las varianzas de los rendimientos cambiarios tendieron a aumentar en las economías latinoamericanas analizadas. La única excepción se refiere a la economía argentina. 18 4. Análisis de estacionariedad y cointegración: metodología de Johansen Es necesario que las series de los logaritmos del tipo de cambio sean 1(1) en niveles para determinar la existencia de cointegración. Aquí se usaron los tests ADF y KPSS para evaluar el orden de integración de las series de rendimientos cambiarios de cada uno de los países analizados. Estadísticamente, el uso de ambos tests se justifica porque permite evaluar la existencia de raíces unitarias bajo diferentes supuestos e hipótesis. La hipótesis nula asociada al test ADF es que existe una raíz unitaria (por ejemplo, la serie es no estacionaria). La hipótesis nula asociada al test KPSS sostiene que la serie es estacionaria. Las estimaciones asociadas a los tests están contenidas en las tablas 4 y 5. La tabla 4 muestra que las series de rendimientos cambiarios de Brasil, Chile, Colombia, México y Perú son integradas de orden uno, 1(1 ). Por tanto, las series de rendimientos de Argentina no son elegibles para el análisis de cointegración. Estos hallazgos sugieren la existencia de equilibrios de largo plazo en los rendimientos cambiarios de las cinco economías mencionadas. Asimismo, sugieren que el uso de la serie de rendimientos cambiarios de Argentina con fines de predicción y descripción econométrica podría conllevar a problemas de modelación econométrica y de inferencia estadística. En este contexto, no sobra mencionar que los tests KPSS confirman los resultados de la tabla anterior (véase tabla 5). 18 Es nuestra apreciación que dicha situación está asociada a los efectos de la crisis argentina de diciembre de 2001. De hecho, este comportamiento de excepción de la economía argentina se manifiesta también en los análisis estadísticos desarrollados en las siguientes secciones. Adviértase que la caída en los rendimientos y en la volatilidad implican que la moneda argentina se apreció y que su valor tendió a estabilizarse. �102 Ensayos Revista de Economía los rendimientos cambiarlos latinoamericanos y la (a)simetría de los shocks... 103 Tabla4 Prueba ADF para el logaritmo del tipo de cambio (niveles) y los rendimientos (diferencias) Niveles País Diferencias Rezal!:o Prob. Rezal!:o Intel!:ración Argentina 0.00017 26 0.00000 25 Brasil o 0.82097 l 0.00010 Chile 1 0.54706 l 0.00010 Colombia 0.72770 1 0.00000 México 0.34590 1 0.00010 o o o o o I Estacionariedad Prob. Traza Estadístico Prob. Eigenvalor Ninguna 65.9168 0.0984 26.7111 0.2791 1 Alo más 1 39.2057 0.2522 18.2389 0.4753 1 Alomás2 20.9667 0.3597 14.4812 0.3269 Alo más 3 6.4855 0.6381 6.3171 0.5729 Alomás4 0.1685 0.6815 0.1685 0.6815 Nota: en el VAR se incluyen las series de Brasil, Chile, Colombia, México y Perú. Fuente: estimaciones propias. 5. Análisis econométrico de modelación Niveles Estadístico Estadístico 1 Tabla 5 Estadístico KPSS para el logaritmo del tipo de cambio (niveles) y los rendimientos (diferencias) País Tabla 6 Tests de cointegración de Johansen para el logaritmo natural de los tipos de cambio Orden de Prob Perú 0.88983 1 0.00000 Nota: la columna . . Rezago se refiere al rezago óptimo del test. Fuente: estunac1ones propias. definitiva, hay movimientos conjuntos y equilibrios de largo plazo en los tipos de cambio latinoamericanos (sin considerar a Argentina). 19 Diferencias Estadístico Orden de Estacionariedad Inte11:racióo Argentina 3.35992 0.69166 Brasil 5.11085 0.12312 Chile * 1 4.06696 0.05913 * 1 Colombia 4.62281 0.11766 3.45719 0.05657 * * 1 México o 1 Perú 5.72894 0.08372 * 1 Nota·· el rnvel de s1gru~canc1a de la estac1onanedad es de 0.05. El valor crítico asociado es 0.463. Fuente: est1mac10nes propias. Desde la pers~ectiva e~onométrica, la existencia de series integradas de orden_uno, sug1_ere 1~ existencia de relaciones de largo plazo en los tipos de cambio de Brasil, Chile, Colombia, México y Perú. Por esta razón se estima un m?delo VAR, ~ue inc~uye a las series de los logaritmos de l;s tipos de cambio de estos cmco paises, como variables endógenas. Se realizaron las prueb~s de c~i,ntegración de Johansen y se concluye que existen relaciones de comtegr~c10n entre las variables analizadas, a partir del estadístico de la traza, considerando un nivel de significancia de 0.10 (véase tabla 6). En Los modelos TGARCH y EGARCH comparten una estructura similar para efectos de estimación de la dinámica de las series de los rendimientos cambiarios de corto plazo. En ambos modelos, las especificaciones de las medias requieren estimar los coeficientes </>w y </>i1. Asimismo, las especificaciones de las varianzas requieren estimar, en añadidura a los dos anteriores, los coeficientes aw, a¡1 , y¡ y p¡. La significancia individual y los signos de los seis coeficientes estimados definen la conveniencia de usar cada modelo. Por comparabilidad, y tal como se señala en la sección metodológica, los rendimientos de cada tipo de cambio fueron descritos usando ambos modelos. Estas estimaciones están sintetizadas en las tablas 7 y8. La tabla 7 muestra las estimaciones del modelo AR(l)-TGARCH(l,l) para las series completas de rendimientos (de 1 de enero de 2002 a 27 de septiembre de 2011). Cada par de filas corresponden a las estimaciones de un coeficiente determinado. Los primeros dos pares se refieren a los coeficientes </)¡0 y </>i1. Los siguientes cuatro aluden a los coeficientes aw, au, y¡ y{]¡. En cada par, la fila superior muestra los coeficientes estimados. 19 Este resultado confirma que la dinámica del comportamiento de los rendimientos cambiarlos argentinos es muy distinta a las de otros países latinoamericanos. Esta dinámica está parcialmente vinculada con las transiciones que ha tenido el régimen cambiarlo argentino, durante el periodo de análisis, según es posible apreciar. �104 Ensayos Revista de Economía Los rendimientos cambiarios latinoamericanos y la (a)simetría de los shocks... Las dos últimas filas incluyen los estimadores del logaritmo de verosimilitud (Log-Likelihood, Logl) y del criterio de información de Akaike (AIC). Tabla 7 Parámetros estimados del modelo AR(l)-TGARCH(l,1) para el periodo del 2 de enero de 2002 al 27 de septiembre de 2011 Parámetro 1'<J ~ r p Argentina Brasil Chile Colombia México Perú Coef. 0.0001 -0.0003 -0.0002 -0.0001 0.0001 0.0000 Prob. 0.0000 0.0968 0.1793 0.0739 0.4425 0.0846 Coef. 0.0584 -0.2160 0.0761 0.1790 -0.0087 0.1290 Prob. 0.0421 0.0000 0.0011 0.0000 0.6875 0.0000 Coef. 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Prob. 0.0000 0.1725 0.0565 0.0000 0.0000 0.4743 Coef. 0.0739 0.1386 0.1426 0.2219 0.1066 0.2606 Prob. 0.0004 0.0006 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Coef. 0.0045 -0.0520 -0.0495 -0.0269 -0.0724 -0.0942 Prob. 0.8595 0.2898 0.1531 0.4931 0.0045 0.0936 Coef. 0.9236 0.8247 0.8238 0.8207 0.9188 0.8358 Prob. 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Logl I 1632.60 8571.34 9388.86 9822.21 9676.03 12718.20 Akaike -9.15841 -6.74702 -7.39099 -7.73234 -7.61720 -10.01355 Nota: Prob. Se refiere a los p-value que están asociados a estadísticos z ajustados mediante los estimadores robustos de Bollerslev-Wooldridge. Fuente: estimaciones propias. La tabla 7 sugiere que las volatilidades de los rendimientos cambiarios de Argentina, Brasil, Chile y Colombia no presentan efectos asimétricos (y¡ = O). Sin embargo, en donde sí son significativos estos efectos, es en las series de México y Perú, las malas noticias tienden a reducir la volatilidad. Adviértase que este hallazgo sugiere que aquellos eventos que inducen a la apreciación o revaluación de las monedas mexicana y peruana ("malas noticias") tienden a generar precios del• dólar estables. Una explicación podría asociarse a la manera en que se interpretan los movimientos cambiarios y a las diferencias de percepción entre los agentes. Tradicionalmente, las ganancias relativas en el valor de las monedas locales se consideran como "deseables" porque disminuyen los precios e incrementan la oferta de productos extranjeros (aunque desequilibren la balanza de pagos). En ese contexto, las "malas noticias", para los inversionistas en dólares, conllevarían a situaciones "deseables" para otros agentes, como aquellos interesados en evitar la inflación. Esto justificaría 105 que estos últimos buscaran mantener el precio del dólar relativamente bajo. El "mantenimiento" del tipo de cambio conllevaría a la estabilidad de los 20 rendimientos. Así, de acuerdo con las estimaciones, ninguna serie presenta "efectos apalancamiento." Los coeficientes estimados aw, a¡i, y {3¡, son significativos y, en su gran mayoría, positivos para 4, 6 y 6 series, respectivamente. Asimismo, los coeficientes </>w y </>i1 son significativos y positivos para un total de 4 y 5 series, respectivamente. Estos hechos son consistentes con las predicciones teóricas del modelo AR(l)-TGARCH(l,1). La tabla 8 confirma que las volatilidades de los tipos de cambio de Argentina, Brasil, Chile y Colombia no presentan efectos asimétricos significativos, según los modelos AR(l)-EGARCH(l,l). En ninguna de las series hay efectos apalancamiento significativos y¡ < O. Nuevamente las malas noticias tienden a reducir la volatilidad en México y Perú (y¡ > O). Los coeficientes aw, ai1, y {3¡ son significativos para un total de 5, 6 y 6 series. Asimismo, la gran mayoría de los coeficientes ai1, y {3¡ son positivos. También debe señalarse que los coeficientes <Pw y </)¡1 son significativos y positivos para un total de 1 y 4 series. Estos hechos también son consistentes con las predicciones postuladas teóricamente. La tabla 9 permite comparar los estimadores de bondad de ajuste de los modelos asimétricos ARCH, que aquí son analizados. Esta evaluación se hace comparando los valores absolutos de los estimadores de máxima verosimilitud y los de Akaike, asociados a cada modelo y serie de rendimientos. Los resultados comparativos sugieren que los rendimientos cambiarios de Argentina, Brasil, Chile y Perú son mejor descritos por el modelo TGARCH. Los rendimientos de Colombia y México parecen ser mejor descritos por el modelo EGARCH; sin embargo, no está de más enfatizar que ambos modelos parecen describir adecuadamente los rendimientos latinoamericanos. La volatilidad ajustada de ambos modelos puede visualizarse en las gráficas 1 y 2. 20 En Latinoamérica, los bancos centrales suelen realizar intervenciones para reducir la volatilidad de los mercados cambiarlos. Inclusive, algunos autores señalan que los bancos centrales enfocados en alcanzar objetivos inflacionarios son particularmente proclives a realizarlas [De Gregorio y Tokman R. (2005)]. En este sentido, es pertinente señalar que el Banco Central de Reserva del Perú y el Banco de México tienen como finalidad el preservar la estabilidad monetaria y la estabilidad de precios, respectivamente. Pese a estas consideraciones, todavía es necesario realizar investigación sobre los efectos de las intervenciones de los bancos centrales en la volatilidad cambiarla. De hecho, hay estudios que sostienen que las intervenciones contribuyen a aumentar la volatilidad, más que a reducirla (Beine et al., 2007). �106 Ensayos Revista de Economía Los rendimientos cambiarlos latinoamericanos y la (a)simetrla de los shocks .•. 107 Tabla 8 Parámetros estimados del modelo AR(l)-EGARCH(l,1) para el periodo del 2 de enero de 2002 al 27 de septiembre de 2011 Parámetro (lo ~ r p Argentina Brasil Argentina Chile Colombia México Perú Coef. 0.0003 0.0001 0.0000 0.0000 -0.0009 -0.0002 0.0114 0.1171 -0.0001 Prob. 0.0180 0.4252 0.1695 Coef. 0.0661 -0.2308 0.0791 0.1881 -0.0066 0.1365 Prob. 0.0410 0.0000 0.0016 0.0000 0.7569 0.0000 Coef. -0.1171 -0.8569 -0.5476 -0.5421 -0.2983 Prob. 0.0097 0.1649 0.0000 0.0000 j 0.025 nllO · ~ uoo 0.020 O.Gil O.OJO~ 0.0000 0.0000 0.005 0.1864 0.1882 0.3576 0.1830 0.3536 0.0000 0.0045 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Coef. -0.0087 0.0499 0.0104 0.0181 0.0605 0.0488 0.7154 0.4541 0.0021 0.0920 Coef. 0.9977 0.9229 0.9600 0.9734 0.9843 0.9846 Prob. 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Logl 0.030 4140 n020 0.1417 0.3655 0.035 -0.4414 Prob. 0.7056 Brasil nw l nim 1 n(ll) nlliO n0«1 Coef. Prob. Gráfica 1 Volatilidades estimadas del modelo TGARCH 11557.42 8496.16 9382.25 9828.42 9680.90 12714.18 Akaike -9.0992 -6.6878 -7.3858 -7.7372 -7.6210 -10.0104 Nota: Prob. se refiere a los p-value que están asociados a estadísticos z ajustados mediante los estimadores robustos de Bollerslev-Wooldridge. Fuente: estimaciones propias. nllXl....,;....,.;;;;;;,;¡¡¡a.i_lllllia_,_.._ _ 0.000 - - - - - - - - - - - 2002 2003 2004 2005 2006 "J!1JI 200! 2009 2010 2011 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Chile 0025 0.040 0.035 l 0020 i 0.030 001s j. l.11 ,, ~ o.02s 1 11 O.Gil o.oos'WJJ 0010 0010 j 0.020 0.005 0.000 . __ _ _ _ _ _ _ _ __ 0.000 - - - - - - - - - - - 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 México Tabla 9 Estimadores de bondad de ajuste de los modelos AR(l)-TGARCH(l ,1) y AR(l)-EGARCH(l,1) Perú 0030 ººll 0.016 1 l 0.014 0020 País Argentina AR(l)-TGARCH(J,I) AR(l)-EGARCH(l,I) Logl Akaike Lo_gl Akaike 11632.60 -9.1584 11557.42 -9.0992 Brasil 8571.34 -6.7470 8496.16 -6.6878 Chile 9388.86 -7.3910 9382.25 -7.3858 Colombia 9822.21 -7.7323 México 9676.03 -7.6172 9828.42 -7.7372 Bondad de Ajuste * * * ** ** 9680.90 -7.6210 Perú 12718.20 -10.0135 12714.18 -10.0104 Nota: uno y dos astenscos denotan que el meJor aJuste se obtiene mediante los modelos TGARCH y EGARCH, respectivamente. Fuente: estimaciones propias. • Colombia ~L 0000 - - - - - - - - - - 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 ::::J 0006 1 0.004 0.002 0.000 ....- - - - - - - - - - - Nota: los periodos comienzan cada 03 de enero. Fuente: estimaciones propias. 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 �108 Ensayos Revista de Economía Los rendimientos cambiarlos latinoamericanos y la (a)simetrfa de los shocks... 109 Gráfica 2 Volatilidades estimadas del modelo EGARCH Argentina 0.120 0.100 Brasil 0.030 1 l· i 1 0.025 1 0.080 0.060 1 0.040 \ 0.020 11,\ 0.000 :: ' 11 :: ~~J.~WJA~~\ ·: IJ~ ~\ ~ '-· 0.000 - - - - - - - - -- 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 201 O 2011 Chile Colombia 0.020 0.035 :::: 0.030 1 0.014 ''" ' ''" ' l¡.J )/,~ ~ 0.010 ~:: W !il. 1 ·¡J ! ~ i ,IW i ~ \fv~ll ¡ 1 ~ 11 1 0025 i I~~ l 1~ ;1 : : 0020 : 0.002 0.000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 201 O 2011 0.015 0.010 0.005 j ! ·~~'1 NJ~W !A~~' ~~~ 1 : 1 0.000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 201 O 2011 México Perú O.OJO 0.025 ¡I 0.020 ~l !~1 0.015 1 . , ·lb,i .i ::¡~•¡¡,¡.,.1,J, ,¡:\,,J. N 1'1j¡l1¡¡, "" 1 . 1 1 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Nota: los periodos comienzan cada 03 de enero. Fuente: estimaciones propias. Finalmente, esta sección destaca que los modelos econométricos muestran que las volatilidades de los rendimientos cambiarios de Argentina, Brasil, Chile y Colombia son simétricas. Por tanto, en estas economías, las buenas noticias tienen un impacto de la misma magnitud, pero en sentido contrario al de las malas noticias. En México y Perú, por su parte, las malas noticias reducen la volatilidad de los rendimientos cambiarios. Por lo cual en ninguna de las series analizadas hay "efectos apalancamiento." Los resultados comparativos sugieren que los rendimientos de Argentina, Brasil, Chile y Perú son mejor descritos por el modelo TGARCH. Los de Colombia y México, por su parte, parecen ser mejor descritos por el EGARCH. Conclusiones y líneas de investigación futura Este trabajo de investigación ha desarrollado un análisis econométrico de los rendimientos de los tipos de cambio latinoamericanos usando la metodología de cointegración de Johansen y los modelos no lineales TGARCH y EGARCH. Estos últimos modelos se han usado para describir las series de rendimientos de Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú. Asimismo, fueron usados para analizar los efectos de shocks informacionales (perturbaciones) sobre la volatilidad de los rendimientos. Para ello, se han modelado los rendimientos cambiarios diarios durante el periodo de 2 de enero de 2002 a 27 de septiembre de 2011. El periodo es interesante, dado que abarca momentos de relativa calma e inestabilidad en los mercados financieros internacionales. Por una parte, los resultados de los análisis de estadística descriptiva justifican la conveniencia de describir las series de rendimientos cambiarios mediante modelos ARCH. Todas las series tienden a mostrar curtosis excesivas, clusters de volatilidad, sesgos, distribuciones no normales, volatilidades no constantes y movimientos conjuntos de medias y varianzas. Particularmente, el análisis de estadística descriptiva sugiere que las medias y las varianzas de los rendimientos cambiarios tendieron a aumentar a partir de agosto de 2007. El análisis de cointegración basado en la metodología de Johansen sugiere la existencia de equilibrios de largo plazo de los tipos de cambio de Brasil. Chile, Colombia, México y Perú. 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Por otra parte, los resultados del análisis econométrico sugieren que las volatilidades de los rendimientos cambiarios de Argentina, Brasil, Chile y Colombia son simétricas (las buenas noticias tienen un impacto de la misma magnitud, pero en sentido contrario que el de las malas noticias). En México Y Perú, las malas noticias reducen la volatilidad de los rendimientos cambiarios. Así, en ninguna de las series analizadas hay "efectos apalancamiento." Los resultados comparativos sugieren que los rendimientos �110 Ensayos Revista de Economla de Argentina, Brasil, Chile y Perú son mejor descritos por el modelo AR(l)-TGARCH(l,l). Los rendimientos de Colombia y México parecen ser descritos por el AR(l)-EGARCH(l,1). En síntesis, los anteriores resultados evidencian dinámicas tanto de corto y largo plazo en los rendimientos cambiarios. En el largo plazo, la evidencia sugiere que hay movimientos conjuntos y equilibrios entre los mercados de Brasil, Chile, Colombia, México y Perú. En el corto plazo, la evidencia sugiere que, en la mayoría de las economías, las buenas y malas noticias tienen efectos simétricos sobre la volatilidad de las series. Por lo tanto, a diferencia de lo que ocurre en los mercados bursátiles, los resultados muestran que es difícil sustentar el supuesto de asimetría y la existencia de efectos apalancamiento. Los resultados también sugieren que, salvo por Argentina y México, las monedas tendieron a apreciarse nominalmente en el periodo analizado.21 En conclusión, en este trabajo se señala que las líneas de investigación propuestas en la literatura sobre la "microestructura de los mercados" parecen ser particularmente útiles para entender y modelar las dinámicas de las series cambiarias. Si bien es cierto que aquí no se hace referencia explícita a esta literatura, no obstante la investigación ha sido permeada por las temáticas analizadas. Entre tales temáticas se incluyen, la forma en que los agentes anticipan el valor futuro de las monedas y los impactos de los shocks informacionales en los mercados cambiarios. Asimismo, se incluye el análisis sobre las dinámicas de comportamiento y la volatilidad de los tipos de cambio en el corto plazo. Es innecesario enfatizar que dichas temáticas son similares a las aquí estudiadas.22 Los temas analizados en la literatura de la microestructura son, en el mejor de los casos, difíciles de evaluar con los modelos econométrícos existentes. La modelación de problemas informacionales, necesidades diferenciadas de liquidez y correlaciones entre los flujos de intercambio y la volatilidad cambiarias ("noise trading") constituyen un reto formidable. Hasta donde sabemos, los estudios de Andersen, et al. (2005), y Hashimoto e Ito (2011) constituyen algunos intentos por evaluar empíricamente las predicciones de esta literatura, en el contexto cambfario. Sin duda, estos análisis econométricos forman parte de un área de investigación potencialmente fructífera en el futuro inmediato. Los rendimientos cambiarios latinoamericanos y la (a)simetría de los shocks... 111 Referencias Andersen, T., Bollerslev, T., Diebold F. X. and Labys P. (2000). 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Alojand,.n.m,.- ALV.UO ~ YWIINA &IJSSl 1Ht-rZamcwi1n1C,,.....te1 ~~~AD.-::~~••~o=r~~ Elffl411 C.tal1n11 Jáunrui Nolen. OwlaCNW1111Wlo M<dina 7Maladel Nor RivMGama YIDGIOP!llZn.lZAl.Df. Joa..ltnadoAztWn Aaálisis. M trayecterias ....s .....n lNadaarie.s ül prop-oaa Opol'ffffl-n Al<jand.,,c..w.taS.bodo Mnru!IDOW. CAMPOSVA21QUU. CA:11.0SCHIAPA -br-.. YA.1.MASUlff1l.l.A.."'f LeaurdoA.0.t.lcaArreola '°"""""Solo~ - - - ül ...,-- y Múic.1.fM.-291 Kaaám-Abam EXL\&DOMJam.CAMACJIO Y11'1U.T W. OC&ttz AllálMÚIJ,la~rtbtdltn~ • ~ " " '~ p o r a ... . . , . , . '-Bl_,,_._,_dclo,...i,I.,. MllPt'OIIO fJMgu.oJdod, po/llkoantbiffltol OI Mttit:o "'""'l,wq,.JuyatJ ,i:.;.;d,JSmuwlyurM,oim; AJl~,on~ &p,,,,,,_C:,.,,,,,,,_m_ ~polttc1~kr0Mlbro: u• ...i..., - . . i • 1 o ~ 01lapro,.illÍÓllábimrllp,thllON -..,,(Mtuiwti,vo(Food°"'"" ;,.s-.,1&~/il~ Habil Fo. .olloa ud <>lil:opolisli< C-tilioa AIZJA..1'(1Jl() T.AT'SOO McaD«> OEUNO f@J EL COLEGIO DE M:Í:XICO CIDE btlp'J, wtadJmecfflCW!IICOI.COlmtx..mx./ -.eeonomtammc1011na.dde.Adu ecos de -~ , ECONOMIA No.34 �Ensayos Revista de Economía de la Universidad Autónoma de Nuevo León, número 2, tenninó de imprimirse el 31 de octubre de 2012 en los talleres de Serna Impresos, S.A. de C.V., Vallarta 345 Sur, Monterrey, Nuevo León, México, C.P. 64000. El tiraje consta de 300 ejemplares. �En sayos Revista de Economia es una revista arbitrada, que publica documentos de investigación inéditos, relacionados con todos los campos de la economía, la estadlstica y las ciencias sociales afines, en español o en inglés. Se edita dos veces al año, en los meses de mayo y noviembre. Está indexada a EconLit (American &onomic Association), CLASE, Latindex y puede ser consultada en la base de datos Fuente Académica Premier™ de EBSCO y en ReP& (Research Papers in &onomics). Desde septiembre de 2012, Ensayos Revista de Economía fonna parte del Índice de Revistas Mexicanas de Investigación Científica y Tecnológica del CONACYT. Instrucciones para autores: • Los trabajos deben ser investigaciones terminadas y no estar sometidas a proceso de arbitraje, en otra revista al mismo tiempo, ni en forma parcial ni total. • La primera página debe contener el título del artículo, el nombre completo del(los) autor(es), la institución de adscripción, la dependencia, así como el correo electrónico institucional y dirección postal del(los) autor(es). • Se aceptan artículos escritos originalmente en español o en inglés. Sin embargo, el título y el resumen deberán estar redactados en ambos idiomas: español y en inglés. El resumen debe tener una extensión máxima de 100 palabras. • Deberán incluir palabras claves en inglés y en español, asl como incluir la clasificación JEL. • Los manuscritos deberán ser presentados en un formato compatible con Microsoft Word con una extensión máxima de 45 cuartillas escritas a espacio y medio en letra Times New Roman número doce. Las gráficas y tablas deben ser enviadas en Excel en escala de grises. No enviar gráficas o tablas en formato de imagen. • En el texto del documento las referencias deberán ser identificadas por el apellido del autor y año de la publicación entre paréntesis, ejemplo: Solow ( 1956). • La sección de referencias deberá contener todos los artículos mencionados en el texto, ordenados alfabéticamente y siguiendo el formato establecido para citar artículos, libros, capítulos de libros, informes técnicos, tesis, entre otras fuentes de información, el cual está disponible en la página de la revista. Por ejemplo, para citar artículos publicados en revistas: Staiger, D. and Stock, J. H. (1997). "Instrumental Variables Regression with Weak lnstruments." Econometrica, 65(3), 557-586. • El artículo deberá enviarse en forma electrónica al correo electrónico: <ensayos@uanl.mx> o bien a <ensayos_uanl@yahoo.com.mx>. Ensayos Re vista d e Economia is a peer-reviewed journal. lt publishes articles of a high standard quality in the fields of economics, statistics and social sciences. lt is edited twice a year, on May and November. lt is listed in EconLit (Economic Literature) of the American Economic Association, CLASE, Latindex and can also be found in EBSCO database Fuente Académica™ Premie, and RePEc (Research Papers in Economics). lt is listed in Índice de Revistas Mexicanas de Investigación Científica y Tecnológica del CONACYT. since september 2012. Submission guidelines: • The author must send a signed letter specifying that the paper is unpublished, original and that it is not under consideration in another journal, either total or partially. Papers must be finished. • The first tille page must include the tille and tbe following information about each author: name, affiliatioa, address, office and home phone numbers, email address, and a fax number (if available). • Papers can be written either in Englisb or Spanisb. 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"Instrumental Variables Regression with Weak lnstruments." &onometrica, 65(3), 557-586. • Submit the paper electronically to ensayos@uanl.mx or ensayos_uanl@yahoo.com.mx. �� Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 2012 Volumen Volumen de la revista 31 Número Número de la revista 2 Mes de publicación Mes cuando se publicó Noviembre Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Semestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos, Revista de Economía, 2012, Vol 31, No 2, Noviembre 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/11/2012 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015750 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Brechas salariales Desigualdad en la distribución salarial Educación Mercado de trabajo Ocupación Sector informal https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13733/ENSAYOS._2001._Vol._20._No._1._Mayo._0002015749.ocr.pdf 7f124cf130322d6484913d29cb3dd0bb PDF Text Text NSAYOS (Jvvista áe <Economía Volumen XX, número 1 Mayo de 2001 Artículos Un modelo sobre la competencia entre la telefonía tradicional y el servicio telefónico en la red Daniel Flores Curie/ Tratos preferentes y evasión tributaria José Alfredo Tijerina Guajardo El poder de mercado o eficiencia: origen de las utilidades del sistema bancario mexicano de 1995 Julio César Arteaga Garcia Apertura del comercio mexicano del tomate: un modelo espacial con precios endógenos Ramón G. Guajardo Quiroga Homero Ángel Elizondo Giacomán Selección Hemerográfica Mario Leal Flores Facultad de Economía Centro de Investigaciones Económicas Universidad Autónoma de Nuevo León ! ��PONDO UNIVERSITARIO I Volumen XX Número I Monterrey, Nuevo León, mayo de 2001 • EDITOR Daniel Flores Curiel CONSEJEROS Ramón Guajardo Quiroga José Antonio Murillo José Pagán Edición de redacción, estilo y formato Oiga de León de Ponzio Mario Leal Flores Brlcelda Bedoy �La revista ENSAYOS publica notas, manuscritos y documentos de investigación inéditos, relacionados con todos los campos de la economla, la estadlstica y ciencias sociales afines, en espaflol o en inglés. Se edita dos veces al afio, en los meses de mayo y noviembre. Toda comunicación en relación con manuscritos y correspondencia editorial deberá ser dirigida a Daniel Flores Curiel, Director, y/o lsaura A. Guzmán Leal, Coordinador de Publicaciones, Centro de Investigaciones Económicas: danflore@ccr.dsi.uanl.mx iguzman@ccr.dsi. uan 1. mx Centro de Investigaciones Económicas Facultad de Economía, UANl loma Redonda 1515-A Ple. Col. loma larga Monterrey, N.l. México C.P. 647 JO Apdo. Postal No. 288 Te/: 8345-50-/8, 8329-4/-50 Fax: 8345-50-/8, 8342-28-97 Los manuscritos deberán presentarse en formato compatible con Microsoft Word 6.0, la extensión máxima es de 40 cuartillas escritas a doble espacio. Las opiniones, juicios e ideas que contienen los artículos en esta revista son exclusivamente responsabilidad de los autores. Sin embargo, esta institución se reserva todos los derechos y en consecuencia esta publicación o sus artículos no pueden ser copiados sin autorización expresa del director. Se autoriza la reproducción parcial con propósitos didácticos, de análisis y para referencias o comentarios en otras publicaciones, siempre y cuando se cite la fuente. Número de certificado de Licitud de Titulo (en trámite), Número de Certificado de Licitud de Contenido (en trámite). �Índice Un modelo sobre la competencia entre la te/efonla tradicional 1 y el servicio telefónico en la red Daniel Flores Curiel. Tratos preferentes y evasión tributaria 17 José Alfredo Tijerina Guajardo. El poder de mercado o eficiencia: origen de las utilidades del sistema bancario mexicano de 1995 35 Julio César Artega García. Apertura del comercio mexicano del tomate: un modelo espacial con precios endógenos 49 Ramón G. Guajardo Quiroga Homero A. Elizondo Giacomán. Selección Hemero{T¡jfica 69 Mario leal Flores. �En.,ayos-J/obmw11 XX, IIÍUA 1, mayo 2001, pp. 1-16 Un modelo sobre la competencia entre la telefonla tradicional y el servicio telefónico en la red Daniel Flores· En este artículo se desa"olla un modelo para estudiar la competencia entre una empre,'ia de telefonía tradicional y una que ofrece servicio telefónico en Internet. La empresa tradicional ofrece un serv1c10 de alta calidad y obtiene ingresos cobrando directamente a los usuarios. La empresa de Internet ofrece un servicio de menor calidad pero puede combinar el cobro directo a los usuarios con la venta de espacios publicitarios. En este trabajo, se encuentra que conforme el pago por anuncio-espectador se incrementa, la empresa de Internet tiende a reducir el precio para el usuario e incrementar la cantidad de anuncios. Eventualmente se presenta una solución de esquina, en donde la empresa ofrece el servicio de manera "gratuita'' para el usuario. Algo similar ocurre al considerar cambios en la calidad relativa de los sen1icios, la solución de esquina se presenta cuando la empresa de Internet ofrece un servicio con muy alta o haja calidad con respecto al servicio tradicional. Finalmente, se encuentra que la empresa de Internet tiene incentivos para mantener un servicio con menor calidad que su rival y evitar una competencia más intensa. Dir~1or del Centro de lnvc:stigaciones Económica~ de la Facultad de Economía. IJ. \I\L. En este estudio, el autor agra<kce el apoyo de CONACYT por medio del proye•1o 132927. del Centro de Investigaciones Económicas de la Univer.1idad Autónoma de Nuevo L..-ón. y la a~i~encia de Jorge Oonúlez en vmione, preliminar.:s de este trabajo. �2 la competencia entre la telr/011/a tradicional y el servicio telefónica en la red Ensayos Introducción Si bien la red representa una gran oportunidad para hacer negoci_os, los métodos que se emplean para generar ingresos ~n este me~o ~on esencialmente los mismos que se emplean en los medtos de comunicación tradicionales. La mayor parte de los ingresos de las empresas que operan _en la red tienen como fuente una o varias de las siguientes: la venta de espacios publicitarios, el cobro de una cuota de suscripción a los usuarios Y la venta de artículos. El atractivo que tienen los servicios en Internet, desde el punto de vista empresarial, es la posibilidad de usar varias fuentes de ingreso de manera simultánea y en función del tipo de servicio que se ofrezca. Una fonna de entender el papel de la red, en ténninos económicos, es pensar que se trata de la integración de la telev~sión _Y el teléfono. Las empresas de telefonía tradicionales han obtemdo i~~resos cobrando directamente a los usuarios por el acceso o uso del servicio. En contraste, las empresas de televisión tradicionales obtienen ingresos exclusivamente por la venta de espacios publicitarios. Las diferencias técnicas entre estos aparatos explican en gran medida el tipo de servicio que ofrecían y la manera de cobro correspondiente. En un inicio, la televisión simplemente no contaba con la infraestructura para cobrar el servicio a los usuarios y el teléfono no podía incluir anuncios sin causar una molestia excesiva en los usuarios. El teléfono, diseñado para comunicar voz de punto a punto en ambas direcciones, er~ más pr~c~~co ~ara la comunicación de asuntos particulares. En cambio, la televis1on, diseñada para comunicar voz e imágenes de un punto a varios puntos pero ~ol~mente en una dirección, resultaba más práctica para ofrecer entretemmiento e infonnación de interés general. Si se observa cómo ha evolucionado la industria de la televisión, se encontrará una constante búsqueda de nuevas fuentes de ingreso. La introducción de la televisión por cable en los años setenta no sólo pennitió una mayor calidad de sonido e imágenes, sino también la posibilidad de cobrar directamente a los usuarios por el servicio. Posteriormente, con el desarrollo de la codificación de señales, las empresas han podido cobrar por algunos canales e incluso por eventos o programas en parti~lar. Actualmente, la televisión ofrece entretenimiento y combina el cobro directo a los usuarios con la publicidad como fuentes de ingreso. Se puede encontrar ejemplos similares si se tiene en cuenta la evolució~ de la industria telefónica. Hace algunos ailos, las compañías telefónicas desarrollaron un teléfono con pantalla. Sin embargo, el invento nunca se J hizo popular. En contraste, actualmente encontramos empresas en la red que ofrecen un servicio similar: la comunicación de voz ~ incluso imágenes- de computadora a computadora o .:Sin imágenes- de computadora a teléfono. Si bien la calidad en la comunicación de voz en la red es generalmente más baja que en el teléfono, en compensación los usuarios de estos sistemas pagan precios más bajos e incluso, en ciertos casos, un precio de "cero".1 En este articulo, se desarrolla un modelo para estudiar la competencia entre una empresa de telefonía tradicional y una que ofrece servicio telefónico por Internet. Se considera que la empresa tradicional ofrece un servicio de alta calidad y obtiene ingresos cobrando directamente a los usuarios. En contraste. la empresa de Internet ofrece un servicio de menor calidad pero puede combinar el cobro directo a los usuarios con la venta de espacios publicitarios. En otras palabras, es un caso de competencia asimétrica, en donde la empresa tradicional aYentaja en la calidad del servicio, pero la empresa de Internet tiene más fuentes de ingresos disponibles. Aunque el trabajo se enfoca al análisis de la competencia entre empresas de telefonía, el modelo se puede generalizar y aplicar a otros medios de comunicación. Por ejemplo. el servicio de acceso a Internet es ofrecido tanto por empresas que cobran directamente al usuario. como por otras que lo hacen libre de cargo. Al igual que ocurre con la telefonía. existen diferencias en términos de la calidad del servicio que prestan las distintas empresas que ofrecen acceso a la red. El modelo se construye combinando la teoría sobre diferenciación de productos y la economía de la tele"isión. En particular. el planteamiento es parecido al que se encuentra en los artículos sobre diferenciación vertical de Shaked y Sutton ( 1982). y la explotación económica de un programa en televisión de Chae y Flores ( 1998). Sin embargo. en este trabajo se trata de relacionar los métodos que emplean las empresas para generar ingresos con la ~ntidad d~ dinero que pagan los anunciantes por anunci~pcctador y la c~1hdad relat1,·a de los servicios telefónicos que ofrecen las empresas. En nrtud de que la empresa de telefonía tradicional solamente tiene el cobro directo a usuarios como fuente de ingresos. la mayor parte del análisis y los resultados se refieren a la conduela de la empresa de Internet. Se encuentra en este trabajo que a medida que el pago por anuncioespectador se incrementa. la empresa de Internet tiende a reducir el precio para el usuario e incrementar la cantidad de anuncios. Eventualmente se 1 P,>r supwi.10, d usuario "raga.. r.:cihiendo puhlicidad mi,"11tra.~ h:u.·.: su llamada. �la competencia entre la telefonfa tradicional y el servicio telefónico en la red E,uayo.f 4 puede presentar una solución de esquina. en donde la empresa ofrece el sen·icio de manera "gratuita" para el usuario. Este resultado parece obvio: sin embargo, hay muchas personas que ven televisión abierta diariamente. pero no se explican cómo existen empresas que ofrecen gratuitamente el servicio telefónico. el acceso a la red, los programas para na,·egar o la información periodística, entre otras cosas. La relación entre la calidad relativa de los servicios y la conducta de ·'precios" que sigue la empresa en Internet es mús complicada e interesante en comparación con el resultado anterior. La solución de esquina, donde el servicio es gratuito para el usuario, se presenta cuando la empresa de Internet ofrece un servicio con muy alta o baja calidad respecto al servicio tradicional. Sin embargo. no hay solución de esquina cuando la empresa de Internet tiene un nivel de calidad intermedio, la empresa entonces emplea dos fuentes de ingreso: el cobro a los usuarios y la venta de espacios publicitarios. Inicialmente las empresas de telefonía en Internet ofrecían servicio gratuito, sin embargo hoy combinan el cobro a usuarios con la venta de espacios publicitarios. Es natural que con el paso del tiempo este tipo de empresas tenga la capacidad para incrementar la calidad del servicio que ofrecen. El resultado que se presentó anteriormente explicaría esta transición. No obstante, de continuar esta tendencia, la empresa de Internet incrementaría la calidad del servicio y eventualmente lo ofrecería de manera gratuita. El resultado más interesante de este trabajo indica que. independientemente de las posibilidades técnicas. la empresa tiene incentivos para mantener un servicio de mediana calidad; por lo que dificilmente se observará, en un futuro cercano, a las empresas de Internet ofreciendo un servicio telefónico gratuito y con alta calidad. j en donde B > Oy v > Oson constantes que representan, respectivamente, la calidad del producto y el grado de molestia que causa la publicidad en el consumidor. En este trabajo, se supone que la publicidad es un mal y se emplea una función cuadrática para representar su efecto sobre la utilidad del consumidor. Esta característica de la publicidad también se encuentra presente en los artículos de Chae y Flores (1998) y Holden (1993), aunque en el último caso se emplea una función general creciente y convexa. Por supuesto, no es la única fo~ de modelar el efecto de la publicidad. En el artículo de Grossman y Shapiro (1984), se presenta a la publicidad como un bien que permite a los individuos obtener información sobre los productos que desean consumir. En cambio, Becker y Murphy (1986) explican que resulta dificil establecer si la publicidad es un bien o un mal, ya que regularmente se ofrece a los individuos en compañía de otros bienes. u{x,t,B) B-vt 2 B' -vt 2 o X -vi Figura l. Deseo de pago de los individuos l. El modelo Los consumidores potenciales se distribuyen uniformemente en el intervalo [0,1]. 2 El deseo de pago que el individuo x tiene por consumir cierto bien o servicio, acompañado eón t unidades de publicidad, queda definido por la función u como: u(x,t,B)=Bx-vt 2 En la figura 1, se muestra el deseo de pago de los individuos por el bien o servicio. Cada punto sobre la línea sólida representa la disposición de un individuo a pagar por un bien con determinada calidad. De manera similar. cada punto sobre la línea punteada representa el deseo de pago del individuo por un bien similar, pero con menor calidad. Es importante notar que. en este modelo. los consumidores difieren en términos de sus preferencias por la calidad del bien o servicio. Los consumidores que valoran relativamente más la calidad. están representados por valores de x más altos. Hay dos empresas. etiquetadas con los números l y 2. que compiten en el mercado ofreciendo servicios que tan sólo se distinguen por su calidad. La 2 Cada punto en el intervalo rcpre!lalta a un posible coosumidor. �6 Ensayo., empresa i produce servicio telefónico cuyo nivel de calidad es B;. Sin pérdida de generalidad, se supondrá que B2 ~ Bi, es decir que la empresa 2 produce un servicio que tiene mayor calidad que el servicio que produce la empresa 1.3 En nuestro ejemplo, una empresa produce telefonía en la red (la empresa 1) y otra, el servicio telefónico tradicional que tiene mayor calidad (la empresa 2). la competencia entre la telefonía tradicional)• el serviciu telefó11ie-0 en la red ,11, 12) consumen el producto de la empresa I ; mientras que los individuos con x tal que y(p¡, p 2 ,ti, 12) < x < 1 consumen el producto de la empresa 2 y finalmente que los individuos con x menor a z(p1, p 2 ,tI , 12) no consumen producto alguno. ,. Una gran parte de los serv1c1os que ofrecen las empresas de telecomunicaciones, tienen al menos una de las características de los bienes públicos: la no rivalidad. Spence y Owen (1977) explican, en el contexto de la televisión, que esto significa, literalmente, la presencia de cero costos marginales. En general, las empresas de telecomunicaciones tienen costos fijos muy elevados y costos marginales prácticamente inexistentes. Se supondrá en este modelo, que las dos empresas pueden producir el servicio telefónico sin costos marginales. o En primera instancia, la empresa que ofrece telefonía en la red (empresa 1) tiene capacidad para cobrar a los usuarios y vender espacios publicitarios que se anexan al bien. En cambio, la empresa telefónica tradicional solamente puede hacerse de ingresos cobrando directamente a los usuarios por el servicio. Dependiendo de ciertas circunstancias, la empresa l podría · encontrar que resulta óptimo usar solamente uno de los métodos para obtener ingresos. De manera simultánea e independiente, cada empresa elige un precio p; ~ O y una cantidad de publicidad I; ~ O, que se adjuntan a su producto. Está claro que la empresa 2 no tiene la capacidad para poner anuncios durante las llamadas, por lo tanto 12 = O. z y Figura 2. La elección de los consumidores El consumidor tiene tres opciones a elegir: el producto de la empresa 1, el producto de la empresa 2 o ninguno. En el último caso, se supondrá que el nivel de utilidad del consumidor es cero. La utilidad del consumidor x es entonces: En caso de que las dos empresas ofrecieran productos con la misma calidad. B2 = Bi = B, entonces las demandas de las empresas serían: La figura 2 es útil para explicar cómo se obtienen las demandas de las empresas l y 2. Se definen las funciones y(¡,1, Pi, 11, 12) y z(p1 , P2 ,11 , 12) como las soluciones a las ecuaciones u(x, 11, B1) - Pi = u(x, 12, B2) - P2 y 11, B1) - Pi = O en x, respectivamente.4 No es dificil encontrar que, cuando B2 > 8 1, los individuos con x. tal que z(p1, P2 ,11, 12) < x < y(p1, Pi u(x, 3 Si82> B1, se diria queB2 es "estrictamente" mayorqueB1. En otras palabras, y represatta al individuo que se encuentra indiferente entre tener el servicio telefónico tradicional y el IOl'VÍcio tciletonico en Internet; mientras que z representa al individuo indiferente entre el servicio teletonico en Internet y no tener servicio alguno. 4 7 B - vt 2 - p D,(Pi,P1J ,, IJ= - -; __!_ Y D, (JJ, ,P2J iJ 2 )=0 si B-vt 2 - p D,(P, , P2, liJ2) =D, (P,,P2,liJ2) = ~ i:... 2 P + v/ 2 = ·p J + v/ j2 1 1 si �8 Emayo.t La competencia entre la telefonía tradicional y el servicio telefó11lco en la red 9 Los ingresos de la empresa i 2.1. Solución interior serían R, (p, , p 2 ,11 ,12 ) = (p, +al,) x D, (p,, p 2 ,/1 ,11 ), en donde la a > Oes el pago por anuncio que los anunciantes hacen por cada consumidor que tiene acceso al servicio que produce la empresa i.' En caso de que exista solución interior, las ecuaciones (1), (2) y (3) se cumplen con igualdad. Entonces, el precio y la cantidad de publicidad óptimas para la empresa 1, en función del precio P2 que elige su rival, serian: l. Análisis 1, = - a 2v El objetivo de las empresas es la maximización de beneficios, en ausencia de costos variables esto es equivalente a la maximización de ingresos. Así. las condiciones de primer orden para la empresa I son: - B 2 (p 1 + al 1 ) + B I p 2 - B 2 (p 1 + vi 12 ) $ O. pi(- B2 (p1 + at, )+ B,p 2 - B2 (p, + vtn]= O (l) -2vt1B2 (p 1 +ati)+aB1p 2 -aB2 (p 1 +v1i2):::;o , 1i(-2vt1B2 (p1 +at,)+aB1p 2 -aB2 (p 1 +vtn]=O (2) , (4) 3 Pi(P2) = 2~ {B1P2- B2 : : } (5) 2 Mientras que el precio óptimo para la empresa 2, en función del par (p1,t1) que elige su rival, sería: (6) La cantidad óptima de publicidad para la empresa 1 no depende de lo que hace su rival. Así, las ecuaciones (5) y (6) son las curvas de reacción de las empresas. Se desprende de ellas que el precio óptimo para cualquier empresa es mayor a medida que aumenta el precio o la cantidad de publicidad que elige el rival. De manera similar, la condición de primer orden para la empresa 2 es: - p 2 + B2 - B1 + p, + v1: - p 2 = O (3) Aun cuando la empresa de Internet (es decir, la empresa 1) tiene dos métodos para hacerse de ingresos, bajo ciertas circunstancias podría encontrar que resulta óptimo usar solamente uno de ellos. Es importante notar que cantidades iniciales de publicidad causan un malestar casi imperceptible para los consumidores, pero generan ingresos estrictamente positivos.6 En consecuencia, la empresa de Internet siempre pondrá, al menos, una cantidad pequefta de anuncios acompañando a sus productos (i.e., t 1 > O). Sin embargo, dependiendo del valor de los parámetros a, B1 y B2 se pueden distinguir dos regiones: la solución interior, donde se cobra a los usuarios por el servicio (i.e., p1 > O), y la solución de esquina, donde solamente se emplea a la publicidad como fuente de ingreso (i.e., Pi = O). ' En este documento, ya se ha hecho referencia a esta variable como el pago por anuncio-espectador 6 Notar que la derivada de u(x, t, B) con rC!lpecto a I evaluada cuando 1 = Oes cero. Si se resuelve el conjunto de ecuaciones (4), (5) y (6), se encuentra el equilibrio de Nash. Es decir, a (7) t =' 2v 4vB (B - B1 )-a2(6B2 - B1 ) (8) p,= - 1 2 4v(4B2 -B1 ) 8vB2 (B2 - B,) - a 2 B2 (9) P2= - - - - - - - 4v(4B2- B1) No es dificil mostrar que la empresa que produce el bien de mayor calidad fijará un precio más elevado. Se puede ver también que las empresas incrementan la cantidad de publicidad y reducen los precios cuando el parámetro a se incrementa. Eventualmente, el precio que fija la empresa l puede llegar a ser cero si a es lo suficientemente elevado. Se define la función a¡;{B1,8 2) como el valor crítico de a tal que el precio óptimo de la empresa I es cero (i. e., p, = O), entonces: �La competencia e,atre la telefonla tradicional y el Hrvlclo telefónico en la 1Yd ll J. Resultados Evidentemente. no hay solución interior si a > a,.. (81 .82). Más adelante se considerará esta posibilidad, por el momento. se procede a calcula_r el ingreso maximi,.ado de la empresa 1 en función de los niveles de cahdad que tienen los servicios de las empresas, es decir del par (B1,B2). Existe una transición natural entre las regiones, cuando se considera un cambio en el parámetro a. Para niveles de calidad fijos, un mayor pago de los anunciantes por espectador genera incentivos para que la empresa de Internet altere su cobro a los usuarios y la cantidad de anuncios. Es claro que la empresa tenderá a poner más anuncios y cobrar menos a los usuarios, eventualmente permitirá el libre acceso y ello dependerá tan sólo de su ingreso por la venta de publicidad. Este resultado se presenta formalmente a continuación. Teorema l. Para cualquier par (B 1,B2). existe un valor critico aF > Otal que el equilibrio de Nash implica que la empresa I siempre incluye publicidad junto con su producto, y: 2.2. Solución de esquina En una solución de esquina, solamente las ecuaciones (2) y (3) se cumplen con igualdad. Se puede repetir un proceso similar al explicado en la subsección anterior para obtener los precios óptimos, considerando que Pi = O. (11) (12) (i) cobra a los usuarios si O< a < aF, (ii) no cobra a los usuarios si a~ aF, La figura 3, sirve para ilustrar el resultado del teorema anterior, pues presenta la partición del espacio (81,a) en las regiones correspondientes a la solución interior y la solución de esquina para un valor fijo de B2• La línea sólida en forma de semicírculo es la gráfica de la función aF(B1 ,B2). En otras palabras, representa la frontera entre las regiones. La empresa de Internet no cobra a los usuarios: es decir, elige p1 = O, cuando (B1,a) se encuentra sobre o encima de esta frontera. Se procede a calcular el ingreso maximizado de la empresa 1 en función de los niveles de calidad que tienen los productos (81 ,82). a (13) S Esquina Es importante señalar que la ecuación (13) también se puede interpretar fuera del rango correspondiente a la solución de esquina, como el ingreso maximizado de la empresa con la restricción de elegir un precio igual a cero. Esta interpretación tendría sentido cuando O< a< a¡,{81,82), porque la empresa I fijaría un precio mayor a cero si no tuviese la restricción. Sin embargo, cuando a > a¡,{B1,82), la empresa 1 fijaría un precio de cero, independientemente de que exista o no la restricción; por lo tanto, la restricción no sería relevante. ar ¡~ S.! lntenor o ) -------'------'----81 1-ígu-t1 J P.irtici.'11 ci:I ~ o (B1a) ,:n dos n:ginn~s �12 Ensayos Es también interesante observar el efecto de cambios en la calidad relativa de los bienes mientras se mantiene el parámetro a constante. A menos que el valor de a sea muy alto (i.e., a menos que a > ar). la empresa Internet altera sus fuentes de ingreso en la medida que la calidad ·relativa de los servicios cambia. En la figura J. se puede observar cómo la solución de esquina se presenta cuando la calidad de servicio es muy alta o muy baja. mientras que la solución interior se presenta cuando la calidad del servicio es intermedia. Teorema l. Para cualquier 8 2 > O, se puede definir ar como el máximo de la función a¡.{81,82) en B1. Entonces, si a < ar existe un par (81.,BH) en donde O< BL < 8tt < B2. tal que la empresa 1 elegirá: (i) no cobrar a los usuarios si O< 8 1 < 81.. (ii) cobrar a los usuarios si 81. < B1 < 811, (iii) no cobrar a los usuarios si 8tt < B1 < 8~. La explicación intuitiva del resultado es la siguiente. Un incremento en la calidad del servicio que produce la empresa de Internet tiene dos efectos: uno es directo y el otro indirecto. El efecto directo es que el servicio de la empresa se vuelve más atractivo y, por lo tanto, le permite a la empresa incrementar el precio sin perder mercado. Es sencillo entonces entender que no es posible que la empresa cobre al usuario cuando la calidad del servicio es extremadamente baja. A medida que la empresa de Internet aumenta la calidad del servicio que produce (i.e., B1 se incrementa), podrá entonces incrementar el precio. Sin embargo, el efecto indirecto de un incremento en la calidad del bien es intensificar la competencia con la empresa rival, pues los productos se hacen más parecidos. La competencia hace que las dos empresas tengan incentivos para bajar los precios. Así, los niveles intermedios de calidad permiten a la empresa de Internet cobrar por el servicio y diferenciarse del rival. El modelo puede servir para entender la evolución del servicio telefónico en la red. Algunos sitios como www.dialpad.com, que inicialmente ofrecían este tipo de servicio de manera gratuita, han incrementado la calidad de su servicio pero también han comenzado a combinar el cobro directo a usuarios con la publicidad. Esta conducta es consistente con los resultados que se presentan en el modelo; dialpad sería la empresa que ofrece el servicio de baja calidad,... compitiendo con las empresas telefónicas tradicionales que ofrecen un servicio de más alta calidad. Por supuesto, el pago por anuncio-espectador tendría que ser relativamente bajo. La competencia entre la lek/onia tradicional y el servicio telefónico en la red JJ El modelo también nos puede ayudar a predecir la conducta de las emp~e5:3s. ¿Se podrá esperar un incremento en la calidad del servicio telef~n~co en la red?, ¿se volverá a ver un precio de cero ·para el servicio tele~omco en la red? Independientemente de que existan las condiciones t~ruca~ para mejorar el servicio telefónico en la red, es necesario establecer s1 este tJ.po de empresa tiene los incentivos para hacerlo. Teo~e~a 3. Si la empresa q~e ofrece servicio telefónico en la red puede ele~r.sm costo alguno y dentro de cierto rango, el nivel de calidad de su se~1c10 (i.e., el valor del parámetro B1 en tanto no exceda B2). entonces existe un valor crítico ac en (O, ar), tal que (i) el v~lor óptimo de B1 implica solución interior, por lo tanto implica el cobro dITecto a los usuarios si a < ac. (ii) el valor óptimo de B1 implica solución de esquina. por lo tan10 implica no cobrar a los usuarios si a > ac. Demostración (ver apéndice). El teorema establece que para valores moderados de a. que son probablemente los más realistas, la empresa de Internet no tiene incentivos para_1~crementar la calidad del servicio por encima de un punto donde contmua cobrando a los usuarios por el servicio. En otras palabras, si bien s~ puede esperar que se incremente la calidad del servicio con el paso del tiempo, es poco probable que este incremento sea suficiente como para generar una competencia. tan intensa, que motive a la empresa de Internet para ofrecer el servicio de manera gratuita para el usuario. Conclusiones En este artículo, se desarrolló un modelo que permite estudiar la com~~tencia ~n~e una empresa de telefonía tradicional y una que ofrece serv1c10 telefomco por Internet. Se consideró que la empresa tradicional ofrece un servicio de alta calidad y obtiene ingresos cobrando directamente a los usuarios, mientras que la empresa de Internet ofrece un servicio de menor calidad pero puede combinar el cobro directo a los usuarios con la venta de espacios publicitarios. Se estableció la relación entre el pago de los anunciantes por anuncio~spectador. la calidad del servicio que ofrecen las empresas y las fuentes de ingreso que emplea la empresa de Internet. En síntesis. se trató de encontrar las condiciones bajo las cuales esta empresa decide ofrecer el servicio de �14 Ensayos La compdencla entre la telefonía tradidcnal y el servicio tele/ónko en la red manera gratuita para el usuario. Se encontró que esta oferta pu~~ ocurrir cuando el pago por anuncio-espectador es elevado, o el ~rv1c10 de la empresa de Internet tiene muy baja o muy alta calidad. Se e~t1ende que ~I~ calidad significa un nivel inferior, pero cercano al que ttene el serv1c10 telefónico tradicional. Finalmente se muestra que la empresa de Internet no tiene incentivos para incrementa; la calidad del servicio que ofrece. Manteniendo un servicio con calidad inferior al servicio telefónico tradicional, la empresa evita una competencia intensa. Así, las empresas pueden . discriminar . ~ntre consumidores, quienes tienen poco interés por la cahdad del serv1c10 lo obtienen de la empresa de Internet, mientras que aquellos que valoran más la calidad lo hacen de la empresa tradicional. /j lo cual implica que justo en el borde entre las regiones, donde la empresa decide si cobra o no a los usuarios, la empresa tiene incentivos para incrementar la calidad de su servicio si B1 < (0.561)82, y reducirla si 81 > (O 562)82 . En virtud de que ar corresponde a un valor de H1 ~ (0.522)82, esto significa que sobre la gráfica de la función a¡;{B1 ,B2), solamente habrían incentivos para saJirse de la región correspondiente a la solución interior cuando 8 1 se encuentra entre (0.522)82 y (0.561)82, aproximadamente. En otras palabras, existe solución de esquina si a ~ a¡;{(0.561)82,82). No es dificil notar que justo sobre la frontera entre las regiones, las funciones de ingreso se igualan. Es decir, R, 1(81• B~) = R1e(B1, H~). Es claro que si a= a,.((0.561)8!,B2). entonces la empresa elegirá solución 1 de esquina. pues R1 ((0.561)82,82) = R, E((0.561)8:.82) < R1 E((0.567)82.B2). Apéndice Demostración del teorema 3. Se puede partir del teorema I y las definiciones de ap y ar para decir que cualquier a > ar implica solución de esquina. Las derivadas de las funciones del ingreso ~axi~1iza_do con respecto a 8 1, cuando existe solución de esquina y solución mtenor, son respectivamente (*) Por otra parte. si a = a¡;{(0.567)82,82), entonces la empresa elegirá solución 1 interior. pues R, ((0.561)82,82 ) > R, 1((0.567)82.82) =R, e((0.567)82,82). Así. la continuidad de las funciones de ingreso implica la existencia de ac, donde. a¡;{(0 567)82,8 2) < ac < a¡;{(0.561 )82.82). para el cual R11 (B11( ac), B2 ) = R,e(H/( a,), 8 2) , por lo tanto, fuera de la frontera que delimita las regiones. Solo resta mostrar que ac es único. Se puede considerar el cambio en ingresos al incrementar el valor del parámetro a. El teorema del envolvente implica que: Se desprende de (*) que en caso de tener solución de esquina, el valor de 81 que maximiza los ingresos de la empresa seria 81 e = (0.567)82, independientemente del valor que tenga a. Se denotará por 81 1(a) y B1 8(~>.a los valores que maximizan los ingresos de la empresa cuando hay soluc1on interior y solución de esquina, respectivamente. Sustituyendo ap en lugar de a dentro de (..), se obtiene: dR,E(R1 E(a).B2,a) = Ri, (B1 E(a).R2,a)• I da a Es claro que ambas funciones se incrementan. Partiendo de que R11 (811( a), B~. a) = R11:(81E( a). B~. a). entonces �16 Ensaym E,uayr,.~- J'oluml!n .\'.\', núm. 1. "'ªY" 2()(}/. pp.17-J.J implicaría que Tratos preferentes y evasión tributaria 1 dR/ (B/ (a),B2 ,a) dRt (B, \a),B2 ,a) da da ·- -- < ----- - - José Alfredo Tijerina Guajardo· y por lo tanto que ac es único. Esto tiene que ser cierto. pues Introducción 1 y a< aF en toda solución interior. Q.E.D. En la administrnción tributaria de los diferentes países, es importante la creación de mecanismos que garanticen el cumplimiento en el pago de impuestos por parte de los contribuyentes. Mientras que algunos sugieren que la mejor opción radica en simplificar el pago de impuestos para incenti\'ar el cumplimiento ..,·oluntario" de los contribuyentes. otros argumentan que la fiscalilación es una herramienta imprescindible para lograr dicho cumplimiento. En.general, la liternturn recomienda una mezcla de ambos esquemas (Bird ) Casancgrn de Jantscher, 1992). Referencias Becker, G. y Murphy, K., 1993. A simple theory of advertising as a good or bad. Quarterly Journal of Economics 108, 941-964. Chae, S. y Flores, D., 1998. Broadcasting versus narrowcasting, Information Economics and Policy 10. 41-57. Grossman, G. y Shapiro, C., 1984. Informative advertising with differentiated products. Review of Economic Studies 51. 63-81. Holden, S., 1993. Network or pay-per-view? - a welfare analysis. Economic Letters 43, 59-64. Spence, M. y Owen, B., 1977. Television Programming, monopolistic competition, and welfare. Quarterly Journal of Economics 91 , 103126. Shaked, A y Sutton, l, 1982. Relaxing price competition through product differentiation. Review of Economic Studies 49, 3-l 3. Estudios reali!.ados por diferentes investigadores muestran que la evasión y el bajo cumplimiento con el pago de impuestos no son fenómenos exclusivos de países en desarrollo. Dos son los factores que inciden en la evasión: los tratos preferentes (como el nivel de la tasa del impuesto. que de alguna manera se define por la extensión de los tratos diferenciales), y los mecanismos de fiscalización. No obstante. ellos son interdependientes_ puesto que mayores trntos diferenciales reducen la efectividad en la recaudación resultante de los mecanismos de fiscalización. Tal argumento deja ver que la evasión es severa cuando las tasas del impuesto son altas, y la base gravable contiene numerosos esquemas de exenciones -o deducciones- que debilitan la efectividad de la fiscalización. Por ejemplo, en India, el cumplimiento en el pago del impuesto sobre la renta entre 1971 y 1990 disminuyó conforme aumentaron las tasas marginales del mismo (Das-Gupta, y Mookherjee, 1998).2 Asimismo, se estima que entre mayor es el monto de exenciones en los impuestos, menor es el cumplimiento en el pago del mismo. En otras palabras. entre menor es el número e importancia de trato.v preferentes a diversos tipos de ingresos o sectores de actividad económica, y menor el nivel de la tasa del impuesto, el c11mplimiento en el pago de ·impuestos aumenta y la evasión ,;e reduce. Maestro de la Facultad de Economía de la Universidad Autónoma de Nuevo León Et autor agradece los comentariot y sugerencias de Jorge N. Valero Gil y Antonio Modeltín. Los errores, sin ombarao, son responsabilidad exclusiva del autor. 2 C11111plimien1o con el pago del impuesto se entiende como la proporción de declaraciones liochu en términos del total do declaraciones previstas. Por evasión, se entiende la no IÑc:laración o subdeclaración de ingresos con el fin de Jlll&U menm impuestos. 1 �18 Ensayos Es importante señalar también que los tratos preferentes crean una mayor carga administrativa a la autoridad tributaria, puesto que por ejemplo, la existencia de Tasa Cero del Impuesto al Valor Agregado (IVA) en sectores no exportadores aumenta el número de devoluciones que tienen que ser atendidas y verificadas. En México, se estima que hay en total alrededor de 500 mil peticiones de devolución de IVA por Tasa Cero que tienen que ser atendidas año con año. Por otro lado, los mecanismos para inducir el pago de impuestos, como la retención en la fuente de ingreso, así como contar con infonnación de terceras partes para verificar las transacciones que ocurren entre los contribuyentes, son elementos importantes en la detenninación de porqué existen variaciones en los grados de evasión entre tipos de ingreso o de actividad económica. El estudio para la India que se cita arriba (Das-Gupta, y Mookherjee, 1998), señala que el cumplimiento con el pago del impuesto es mayor entre más efectivo sea el requerimiento del pago de los mismos. De manera general, esta efectividad es mayor entre mejor sea el sistema de recolección de información y de determinación del monto del impuesto, asi como entre mayor sea el castigo a los evasores. Evidencia adicional en esta linea se encuentra en Nueva Zelanda para el impuesto al ingreso y en países de la OECD para el IVA. 3 Es importante señalar que a lo largo de este documento, se entenderá por trato preferente o diferencial el uso de diferentes tasas, exenciones o deducciones según el nivel de ingreso personal gravable, el nivel de actividad económica o tamaño de la empresa, o según el tipo de gasto en bienes. Vale la pena agregar, en el caso del impuesto sobre la renta, que si bien la existencia de tasas (marginales) impositivas crecientes obedece al intento de lograr una mayor progresividad o "justicia" en el pago del impuesto, el argumento a ponderar es que los tratos diferenciales facilitan, y por tanto, aumentan la evasión de impuestos. En consecuencia, es posible esperar que la efectividad en la recolección de los impuestos sea más baja entre más comunes sean los tratos preferentes y mayor la tasa del impuesto. 4 Por ello, el objetivo principal de este estudio es examinar la relación entre la evasión tributaria (y el cumplimiento con el pago de impuestos) y el trato preferente de diferentes ingresos y sectores de actividad económica. 3 4 Véase Giles ( 1998) y A¡ba y Haughton ( 1996). Como veremos adelante, la efectividad CD recaudación la mediremos como la recaudación que aencra cada punto do la tasa del impuesto a que so hap referencia. Esta es una medición utilizada en la mayoria do las comparaciones do efectividad on recaudación entre palsos. Trato.i preferente., v em.ml,1 tnh111ari11 /9 Como veremos en la sección dos. el análisis se presenta de manera cualitativa y se busca establecer la relación entre evasión y los tratos preferentes. Esta sección documenta la experiencia observada en Estados Unidos de América (E.U.A), España y Singapur. La sección tres presenta evidencia en México que apunta hacia una relación directa entre la evasión y la existencia de tr.1tos diferenciales. mientras que ta sección cuatro presenta algunos comentarios finales. l. E,·idencia: trato preferente y evasión tributaria Un primer paso en el examen de los tratos diferenciales. consiste en analizar si éstos cumplen con el objetivo al que generalmente se dedican: pennitir el crecimiento de la actividad económica que apoyan y mejorar la distribución del ingreso. En segundo lugar. suponiendo que éstos existieran, parece importante cuestionar si los tratos preferentes deben ser de índole temporal o permanente. La literatura económica es clard al señalar que los apoyos a través de un trato preferente no son deseables desde un punto de vista económico, puesto que no tienen un efecto positivo sobre la riqueza de la sociedad en el largo plazo. ya que producen inversiones que no se llevarían a cabo de no ser porque están siendo subsidiadas (OECD. 1993: pp. 56-57). No obstante, estos tratos son muy populares, principalmente por su efecto sobre el electorado, ya que resulta fácil vender la idea de que se da un trato más equitativo. Si por razones políticas existen tratos prefer-entes, se recomienda que sean de índole temporal. puesto que no se traducen en un crecimiento del sector sujeto al trato diferencial, sino en un aumento de la "ren1a•·5 de las empresas, que proviene de los recursos que deja de captar el gobierno en impuestos. Además, la evidencia muestra que los tratos preferentes no mejoran la distribución del ingreso (Barro, 1997; pp. 114-122). En relación con la recolección de impuestos, el argumento conceptual señala que entre más sectores de actividad económica, tipos de ingreso o tamaños de empresas posean un trato preferente en los diferentes tributos, más complicada y costosa se vuelve la recaudación proveniente de ellos. La explicación para esto último se ubica en el hecho de que, dado el trato diferencial, el incentivo por parte de los contribuyentes para "cumpli¡" con los requisitos de este tipo de diferenciación tiende a aumentar. al mismo ' La "renta" se refiere a la ganancia que se recibe por haber logrlldo "colarse., dentro del grupo que es tratado de manera diferencial. �20 Emayos Tratos preferente:, y evasión tributarla tiempo que el costo para la autoridad tributaria en su verificación aumenta. Por ejemplo, algunos autores argumentan que este costo es tan alto que previene a cualquier auditor -aun los más entrenados- de descubrir cuánto ingreso es realmente subdeclarado (Das-Gupta, y Mookherjec, 1998). Adicionalmente, es importante destacar, que dada una legislación tributaria con amplios sectores sujetos a tratos preferentes. la rentabilidad de mejoras en la legislación, i.e., la estructura del impuesto, tiende a ser mayor en términos de recaudación que la simple mejora en los sistemas administrativos y de fiscalización. La razón, obvio decir, radica en que un sistema tributario con pocos tratos preferentes facilita la fiscalización de parte de la autoridad, puesto que la mayoría de los contribuyentes pagan sus impuestos bajo las mismas reglas. económica). la probabilidad de ser auditado es de 1.3 por ciento, pero aumenta a 3.9 por ciento para aquéllos que tienen ingresos agrícolas o de negocios en exceso de 100,000 dólares (Gale, 1999). Esto muestra también la necesidad de focalizar las auditorías hacia aquellos sectores con mayor probabilidad de evasión, y que generalmente están fuertemente relacionados con los que reciben tratos preferentes.7 Este esquema de auditoría obedece a que la tasa de evasión para quienes reciben ingresos por concepto de actividades agrícolas o de pequeñas empresas es 31.3 por ciento, y es ésta la más alta dentro de los distintos tipos de ingreso o sectores de actividad económica (cuadro 1). Incidentalmente, este tipo de actividades o tipos de ingresos están sujetos a tratos diferenciales.8 Cuadro l En México por ejemplo, donde los tratos preferentes no son la excepción, -contrario a lo que sucede en Chile- se estima que la rentabilidad de "invertir'~. c;n mejoras en la estructura impositiva y desaparecer o acotar los regímenes diferenciales, es mucho mayor que·invertir en mejores sistemas de vigilancia y fiscalización de los contribuyentes.6 Como se señaló anterionnente, ya que un análisis empírico de esta indole requiere más información de la que está disponible, nuestra tarea se restringe a examinar, de manera cualitativa, la relación entre el trato preferente en impuestos a ciertos sectores e ingreso personal, y la evasión tributaria de los mismos para E.U.A., Espafta y Singapur. La sección posterior describe la experiencia de México. 11 T asa de evas1on por tiPO de 1nereso en E.U.A. Ingreso Asalariados Dividendos. pensiones, intereses, seguridad social. l!anancias de caoital A~rícola Propietarios de negocios no agrícolas (oeoueñas emoresas) Total Tasa de Evasión en ¾ 0.9 2-8 31.3 31.3 16.9 . . Fuente: Gale, W1lham G. (1999). "Tax facts". The Brookmgs lnslttulton . www.brookings.edu'taxpolicy/facts.htm. W11shington, D.C. Estados Unidos de América (E. U.A.) En relación con el esfuerzo de fiscalización de la autoridad tributaria. la experiencia internacional indica que la probabilidad de ser auditado afecta al cumplimiento y a la evasión en el pago de impuestos. Esta núsma evidencia señala que la posibilidad de ser auditado varía según las características o tamafio del contribuyente. En E.U.A. (donde la información individual del pago de impuestos se somete al escrutinio de los académicos y de los mismos hacedores de política ' Es importante a¡Rgar, que esto no implica que no sea importante avanzar también en la mejora del sistema administrativo para el buen control y fiscalización de los contribuyentes. Esto indicador ili obtuvo de entrevistas personales con Funcionarios de la Secretaria de Hacienda y Cridito Público, basadas aparentemente en un estudio interno dol propio organismo, ul como en estudios realizados por el Sistema Interno de Tributación de Chile. Por otra parte, también existe un trato preferente en los ingresos por renta de propiedades en relación con los propietarios de pequeños negocios no agrícolas. La diferencia surge, en parte, por la existencia de .. impuestos al autoempleado".9 En el caso del ingreso- de los propietarios de pequei\os negocios. por debajo de cierto nivel -que los define como pequeílas empresas-, el ingreso está sujeto al impuesto del autoempleado y la función de este impuesto es proveer recursos para el sistema de retiro. Por su parte, quienes reciben ingresos por 7 Vale h1 pena agregar que la existencia de sectores con tratos preferentes se presta también para que haya transacciones entre empresas del Régimen General y las primeras con el fin de evadir y eludir el pago de impuestos. • Para más detalles vea www.quicken.com/small_business focuSJtaxes/ y , www.tax.kpmg.net/library/country_tax_facts/tf_ usa.pd[ En E.U.A. se conoce como "Self-cmployment Tax" o SECA. �Tratos preferentes y evasión trlb11tarla 21 21 Ensayos concepto de renta de propiedades no están sujetos a dicho pago. Así, no debe sorprendemos que se haya encontrado que la subdeclaración ~ i n ~ de pequei\as empresas sea sustancialmente mayor a la de qwencs reciben ingresos por la rema de propiedades. Dos características causan tal comportamiento: primero, el trato diferencial a las pequeftas empresas y a quienes reciben ingresos por concepto de renta; segundo, el hecho de que el si~ema de retiro funci~na de acuerdo con. el método de "pay as you go", es decir, que las aportaaones al fondo de retiro sirven para sostener el consumo de los pensionados, a cambio de que los trabajadores del futuro aporten para la pensión del trabajador_ actual. Esto último implica que \Dl3 persona tiene el incentivo para evadir el pago al fondo de retiro, ya que, por un lado, el que \Dl3 sola persona deje de a~rtar al fondo de retiro no tendrá un efecto importante en las finaD7.as del masmo, y por el otro, muy probablemente esto no afectara su pensión cuando llegue a la edad de retiro. El punto importante, es que este trato diferencial influye de man~ra adversa en el cumplimiento del pago de impuestos y au~enta la evasión d~ los propietarios de pequeí\OS negocios (Joulfaian y Ridc:r, 199~)- Al nus~o tiempo, esto indica que el logro del objetivo del trato diferencial es reducido o nulo. Es¡Húla En Espafta, gran parte de la evasión se observa princi~nte en el ~ del ingreso personal con \Dl3 subdeclaración de 68.6 por ctento ~ una evasión de 93.9 por ciento, medida en términos del impuesto pagado; rruentras que en el impuesto corporativo la subdeclaración y la evasión son de 34.7 y 53 por ciento, respectivamente. Esta estimación va acorde con los numerosos créditos sobre el impuesto personal que se penniten en Espai'la, entre los cuales se incluyen los montos destinados a los fondos de pensiones, montos que dependen de la edad del contribuyente, incapacidad fisica, número de bi~, padres _viviendo con el contribuyente, deducciones permitidas a los que viven en ctudades selectas, 10 cierta proporción del gasto para mejorar la vivienda propia. entre otros. En relación con el impuesto a la empresa, del total de auditorias llevadas a cabo en Espat1a en 1992, el 19.7 por ciento se - , n e n el sector ~e la Construcción, el 15.6 por ciento en el sector de Scrvictos y el 9.3 por ctento en el sector Comercial (cuadro 2). "Vwc KPMG c:n intcmct. www.tax.kpng.net/libnly/wuatry_tax_factsltf_spain.pdf La subdeclaración de ingresos encontrada fue de: 20.3 por ciento para la construcción, 33.2 por ciento para servicios de restaurante, 33. l por ciento para servicios de transportación, 16.7 por ciento para servicios de reparación, 26.8 por ciento para el comercio minorista y de 7.5 por ciento para el comercio mayorista Como era de esperar, la evasión fue mayor en los sectores sobre los que más auditorías se realiwon (construcción, restaurantes, transportes y comercio al menudeo), lo que indica •\D\3 vez más- que la auditoria es selectiva y se hace en los sectores donde se estima que existe la mayor evasión. Cuadro 2 Auditorías y subdeclaración de ingreso por sectores selectos en Espaffa, 1992 Sector o/o del total -~ de ingreso .Evulón: Impue,tó de subdeclirado DO J)ápdo (o/e·dél auditorías imóuesto oarado} Construcción 19.7 20.3 118.4 Comercio 9.3 Menudeo 26.8 80.9 Mavoreo 7.5 22.5 Servicios 15.6 Restaurantes 33.2 105.9 Transoorte 33.1 92.7 Reoaración 16.7 64.6 ., Espacios en blanco indican mformac1on no disponible. Fuente: Elaborado u partir del cuadro 10.7 de Das-Gupta Arindam, y Dilip Mookherjee ( 1998). Incentives and lnstitutional Reform in Tax Enforcement. An Analysis of Developing Country Experience. Oxford Univcrsity Press. La evidencia mostrada para España es congruente en los casos del comercio al menudeo, en la construcción y en los servicios de restaurante, ya que la ley del pago del ISR en ese país trata de manera diferencial estos sectores, lo que aunado a que son sectores de dificil fiscali:zación, aumenta la posibilidad de evasión (Das-Gupta Mookherjee, 1998). Singapur La .experiencia en Singapur muestra que la evasión de impuestos es mayor, al igual que en España, en el pago del impuesto personal (cuadro 3). Por ejen~plo, en ~I caso del impuesto a empleados y propietarios de pequeñas y medianas empresas. el pago del impuesto realizado es menor al impuesto que deberían pagar. Es decir, aunque los empicados deberían aportar un 26.57 por ciento. del total de impuestos a pagar, en la práctica solo aportan un 17.22 por ciento; mientrns que los propietarios únicos debieran aportar el 4.39 por ciento. y aportan a solamente 2.94 por ciento. Por su parte, el pago �U Tralos prefermtes y eva.slvn tributaria Ensayo.f de impuestos de las empresas excede en 11.48 puntos a la participación estimada. Para examinar de manera cualitativa a qué se debe tal comportamiento. empecemos por señalar que el pago del !mpuesto personal en Singapur posee un número importante de tratos preferentes. Estos tratos se resumen en deducciones al impuesto a través de lo que se conoce como ··alivios" 11 e ingresos exentos del impuesto. El alivio en el pago de impuestos contiene una deducción por individuo; adicionalmente, existe otra deducción en el pago del impuesto que varía directamente con la edad del individuo, así como por el número de nifios (sin exceder de cuatro), gasto de educación en el extranjero, hospitalización y gastos de maternidad, por el sostenimiento de padres, abuelos y bisabuelos (con un máximo de dos deducciones permitidas), contribuciones al fondo de retiro, entre otros. Por su parte, el ingreso exento incluye ingresos por muerte o accidente del asegurado. ingresos de no residentes laborando menos de 60 días de trabajo 12 salvo directores o artistas y ciertos tipos de pago de interés, entre otros. -::.::-c.· Cuadro 3 Impuesto a pagar e impuesto pagado en Singapur (% del total) Impuesto pagado lmpuest<, á pagar :i!r~.~ estimado (%) 26.57 4.39 2.70 66.15 0.19 100 17.22 2.94 1.75 77.63 0.46 100 ·,%t· Emnleados/asalariados Prooietarios Sociedades Comoañías Clubes asociaciones Total Fuente: Elaborado a partlí del cuadro 11.5 de Das..Oupta Arindam, y Dilip Mook~erJce (1998). Incentives and Jnstitutional Reform in Tax Enforcement. An Analys1s of Dcveloping Country Experience. Oxford University Press. A manera de resumen, las experiencias mostradas en esta sección apuntan hacia una relación directa entre una mayor evasión (y un bajo cumplimiento en el pago de los impuestos) y el trato preferente de ciertas acti~i~des o tipos de ingresos. No hay que olvidar, sin embar~o'. que el cumpllDll~to o evasión de impuestos también depende de la efecttv1dad de los mecanismos administrativos de la autoridad fiscal, tales como la retención de impuestos en la fuente, la posibilic\1d de Cl'U7M infonnación para validar las 11 En in¡lós se le denota "tax relief'. 12 Vnso KPMG en intemet. . www.tax.kpmg.net/libraiy/country_tax_facts/tf_singa.pdf. ]j declaraciones de impuestos, un sistema de información computarizado y accesible. mecanismos de registro de potenciales contribuyentes, entre otros. De esta manera, si la fiscalización fuese adecuada, es posible predecir que la tasa de cumplimiento con et pago de impuestos será mayor; no obstante. el cumplimiento con el pago de impuestos sería mucho mayor si no existiesen numerosos tratos diferenciales. En la siguiente sección, examinamos algunos aspectos de la experiencia mexicana buscando establecer, de manera cualitativa, en qué medida la evasión y el cumplimiento con el pago de impuestos dependen de los tratos preferentes. También se presenta una breve comparación de la efectividad en la recolección de impuestos entre países, para examinar su posible relación con los tratos diferenciales. 2. Experiencia mexicana El análisis de la evasión de impuestos en México presenta la dificultad de obtener una fuente confiable de infom1ación, puesto que no existe -contrario a la práctica en muchos países desarrollados- una base de datos oficial en el nivel individual. Esto es importante para estimar de manera directa los niveles de evasión y el cumplimiento en el pago de impuestos, así como su reacción ante los castigos y premios en el pago de los mismos. Adicionalmente, permitiría evaluar el efecto de cambios en las tasas de los impuestos y sus bases gravables.13 Por supuesto, un requisito esencial en la creación de una base de datos de este tipo es mantener la confidencialidad, para asegurar que ningún contribuyente pueda ser identificado en la muestra Este tipo de procedimiento se maneja con éxito en encuestas de ingreso y gasto. de empleo, así como de actividades industriales por parte de INEGI. por lo que podría ser factible el cruce de información de estas encuestas con la información impositiva del contribuyente. En México, se cree que la información individual tributaria existe de manera computarizada, ya que el 90 por ciento se procesa a través de "scanners" y de un sistema de información "óptica", y solo el 10 por ciento se procesa de manera manual, 14 por lo que no es imposible pensar que pudiera diseñarse ')>or ejemplo, el estudio puede hacerire a través de lo que se llama ·'Análisis de Diferencias", que consiste en evaluar lo11 cambios en la politica tributaria entre do/1 período!I, o a través de un "Análisis de curte transversal". donde se analiza la reacciíin de lol! individuos ante tasas progre.~iv11s del impue.~to 111 ingreso, deducciones. exenciones, cte. Véase Triest ( 1998). 14 Vé1t.'IC parte "C" de DaRiupta y Mookherjec ( 1998). �26 Tratos prefermles y nwldn tributarla J1 Ensayos una muestra para fines de evaluación de diferentes políticas impositivas y administrativas. Sin embargo, ante la sociedad parece existir la noción de 15 que no existe tal base de datos. Por su parte. no existe un programa explícito de incorporación de posibles contribuyentes, salvo el convenio de incorporación del sector informal con autoridades estatales a cambio de una participación de los ingresos adicionales recaudados, pero cuyo resultado no es conocido, aunque según criticas de los estados, no ha tenido los resultados esperados. En seguida, dividimos la descripción de la experiencia mexicana en dos partes, la referente a tratos preferentes y la de la fiscalización en México. Tratos preferentes Como se estableció, la medición de la evasión y los sectores involucrados tiene que hacerse de manera indirecta, como resultado de la falta de información de primera mano. Por ello, aunque no es posible medir directamente el grado de evasión de distintos sectores de actividad económica o tipos de ingreso, el examen de los tratos diferenciales en México arroja una idea clara del grado en que se facilita la evasión. En términos generales, el régimen tributario mexicano se ha preocupado por simplificar el sistema del Impuesto sobre la Renta (ISR), tanto para empresas como para personas. Con respecto al ISR personal, el número de tasas pasó de 26 en 1980 a 8 en 1998, pero aumentó a 10 en 1999. Similarmente, la tasa marginal máxima bajó de 55 por ciento en 1980 a 35 por ciento en 1998, para aumentar a 40 por ciento en 1999. En relación con el ISR de las empresas, la tasa marginal única se redujo de 42 por ciento en 1980 a 34 por ciento en 1998 y pasó a 35 por ciento en 1999 para utilidades no 16 reinvertidas, y 30 por ciento para utilidades reinvertidas en 2000. En términos de los impuestos indirectos, se sustituyeron más de 300 impuestos locales y federales por el IVA en 1980, aunque este beneficio disminuyó ~orno se explicará- a medida que el alcance de las exenciones, 17 tasas cero y el trato diferencial en frontera crecieron. ,sRecientemente, existen algunos programas en proceso dentro del Sistema de Administración Tributaria que conlleva la automatización de datos y sistematización de auditorias fiscales. 16 La tasa del ISR de las empresas bajó a 32 por ciento para las utilidades reinvertidas en 1999. Véase SHCP (1998). Cóterios de Politjga Económica pana 1999. México, D.F. 17 Para mayores detalles véase Aspe (1993); Para examinar la efectividad en recolección del ISR y del IVA véase OECD (1999); Dalsgaard (2000); ITAM (1997); y Tijerina-G. (1998). En la actualidad, gran parte de la discusión tributaria en México, se orienta en dos direcciones: primero, medir el beneficio o costo de cambios en la tasa o base gravable de ISR de ciertos grupos de in¡resos o tamados de empresas, y de cambios en la base gravable del IVA; segundo, estimar el efecto de una mejora administrativa y de fiscalización, aunque la última se ve más adelante. Un reclamo recurrente al Congreso de la Unión es la "falta" de tratos preferentes hacia los sectores agrícola, ganadero, de transporte, y artesanal, así como a empresas de tamafto pequeffo y micro. Este reclamo se da no obstante que estos sectores gozan de beneficios en la Legislación Tributaria que el resto de los sectores no tienen (Themis, 1999).18 Esto es, aunque en promedio ha mejorado la estructura de los impuestos en México, existen tratos diferenciales que seguramente reducen la tasa de cumplimiento en el pago de los impuestos. Por ejemplo, el trato preferente en el pago del ISR de las personas fisicas con actividad empresarial se da, por un lado, a través del "Régimen Simplificado a las Actividades Empresariales" que comprende a las personas fisicas que se dediquen a actividades agrícolas, ganaderas, pesqueras o silvicolas, asi como el transporte de carga o pasajeros.19 De hecho, en el caso del sector transporte, se presenta una deducción denominada "ciega" que no requiere comprobantes. que otros sectores no tienen, y que actúa en favor de reducir el pago de impuestos. Por otro lado, existe el "Régimen de Pequeños Contribuyentes" que cubre a las personas fisicas si los ingresos de su actividad empresarial e intereses en el afto no excede de 2,986,618 pesos (enero, 2000) e incluye a los contribuyentes que se dedican a actividades agrícolas, ganaderas, pesqueras o silvicolas, y al transporte de carga o pasajeros y las artesanales, siempre que no exceda el monto anual referido; el impuesto se calcula aplicando el 2.5 por ciento al total de ingresos en efectivo, bienes o servicios. con una deducción de 3 salarios mínimos anuales, del área geográfica del contribuyente. 20 Con las nuevas disposiciones, las cuales requieren que el empleador mantenga el 10% del IVA que es cobrado por personas fisicas, es posible prever que pertenecer al Régimen de Pequeños Contribuyentes se ha vuelto más favorable, puesto que bajo este régimen no se incurre en el costo financiero que resulta de la retención del IVA de personas fisicas. 11 Vale la rcna ·i¡c/lalar que en algunos ¡,aiscs se estiman k1s ingresos no recaudados por concepto de tratos prcti:rentcs pura transparentar ante III sociedad el costo de los mismos. 1 ' Articulo 119-A de la Ley del ISR (véa.'IC Thcmi~ 1999). 11 Artlculos 119-M y 199-N de la l.cy del (SR (vé1!!0 Themis, 1999). �Tratos preferen/t$ y evasión tributarla 19 Asimismo, la experiencia internacional disponible indica que el tamaño máximo en ingresos para pertenecer a este Régimen en México es muy elevado y que la tasa aplicable es bastante baja (cuadro 4). Cuadro4 . 1 .mternaciona "Pequeños" Cont n.buventes en m,·e País México (2000) Estados Unidos Portuial Canadá Reino Unido Finlandia Luxemburgo Costa Rica Limite Máximo en lng~sos Brutos en dólares de E.U.A. 314,380 250,000 166,574 144.927 83,335 58,990 55,095 51,136 Tasa sobre ingreso bruto en %1 2.5 3 20 13.12 2 1.1 4 lO 1 Se refiere a un afto entre 1996 y 2000, según datos dtspombles para cada país. 2 En los casos en que la base del gravamen es la utilidad, se supuso un coeficiente de utilidad de 20% para estimar la tasa del impuesto aplicable a los ingresos brutos. Fuente: Elaboración propia con datos de la Consultora KPMG. Por tanto, es posible prever que un número importante de contribuyentes se hayan trasladado hacia el Régimen de Pequeños Contribuyentes. con el fin de aprovechar las "facilidades" que ahora se les otorga, disminuyendo con ello la efectividad de la recaudación del impuesto. Por otra parte, es interesante observar que los sistemas tributarios del ISR en América Latina han cambiado hacia estructuras más competitivas en el nivel internacional, puesto que el nivel de la tasa marginal más alta del impuesto sobre el ingreso personal se ha reducido en los últimos veinte años en América Latina; mientras que en 1979 esta fue de 50.3 por ciento, en 1991 se redujo a 35.4 por ciento, y en el período 1992-98, la tasa marginal promedio disminuyó aún más, a 25 por ciento. Si consideramos una muestra más amplia de países, que incluye a los miembros de la OECD, el promedio de la tasa marginal más alta fue de 34.2 por ciento entre 1992 y. 1998, nivel ligeramente inferior al vigente en México. Es decir, esta tendencia que se dio en México hasta 1998, contrasta con el aumento en la tasa marginal del ISR personal a 40 por ciento en México para 1999.21 Un análisis de la efectividad en recaudación del ISR personal para una muestra de 33 países seftala que México posee una de las tasas de efectividad más baj~ (Tijerina-G., y Medellín-R., 2000). Los países de la muestra con mayor efectividad en recaudación son Nueva Zelanda, 21 Cifras tomadas de KPMG y Tijerina•G., y Medellin-R. (2000). Italia y Venezuela, mientras que los menos efectivos son Brasil y Argentina. En México, se recolecta 0.09 por ciento del PIB por punto de la tasa media del ISR personal, mientras que en el nivel internacional esta es en promedió 2 veces mayor. En general, podemos esperar de países con un sistema impositivo con un me~or número de rangos en el ISR o un nivel de exenciones más bajo, es dectr, con menores tratos preferentes, que tengan una mayor efectividad en recaudación del ISR personal. Esto sucede así, ya que lDl menor número de rangos y de exenciones tienden a reducir el costo para la autoridad tn'butaria de fiscalizar, al mismo tiempo que facilita al contribuyente la declaración de sus ingresos. Por ejemplo, Nueva Zelanda posee un impuesto al ingreso personal con solo dos tasas impositivas (21.5 por ciento y 33 por ciento). Además, no existen deducciones contra el ingreso por salarios y hay muy pocas exenciones en el pago del impuesto.22Por su parte, en Brasil, donde la efectividad en recaudación es mucho más baja, existe una gran cantidad de deducciones, además de ciertos rubros de ingreso exentos del impuesto, como alimentos, uniformes, transporte provisto gratis o a ungrecio menor al de mercado por la empresa a los empleados de la misma, etc. 3 En consecuencia, como lo seftala la literatura existente, entre mayor alcance tengan los tratos preferentes mayor será la posibilidad de evasión de impuestos. Y aunque no contemos con información que pueda corroborar este tipo de relaciones para el caso de México, es posible esperar que los tratos diferenciales en el ISR de personas fisicas afecten negativamente en el cumplimiento con el pago del impuesto e incentiven la evasión tal v como lo demuestra la experiencia internacional. Vale la pena agr~gar · que esta relación entre el trato diferencial y la evasión se observa con otros impuestos como el IVA, donde las exenciones y tasas cero suman casi el 50 por ciento del gasto de consumo de las familias de México. ~ún más interesante es la reciente discusión en la Cámara de Diputados que gua en tomo a complicar todavía más la recaudación del IVA, cuando se pro~~e aplicar tasa cero a las compras de los gobiernos estatales y ~un~c1pales. Trcitar estas compras con el gravamen normal simplemente 1mphca una transacción en libros, en ambos lados (debe y haber); mientras que reduce la oportunidad de evadir impuestos a los proveedores que surten al gobierno, puesto que les se hace más dificil mostrar facturas de ventas al gobierno que realmente no se hicieron o ••inflar" el monto de ta venta, deliberadamente. :Consulte KPMG en interne!: www.tax.kpmg.net/library/country_tax _lacts/tf ncwzc.pdf Vea la consultora KPMG en internet: www.tax.kpmg.net/library/country_tax_ lacts/t( brazi.pdf �30 Ensayos En definitiva, la aplicación de una tasa cero en este caso implica realizar un mayor esfueuo administrntivo parn evitar la evasión. Adicionalmente, la experiencia internacional recomienda grnvar los bienes que compra el gobierno y con mayor razón si estos bienes también los consume el sector privado (Tait, 1988). En el caso de que políticamente se apruebe una propuesta de esta índole, un mecanismo que disminuirá la evasión que ésta genere, es que el proveedor pague el impuesto al gobierno municipal y estatal, y que solicite su devolución directamente a tas autoridades federales. Fiscalización en México En relación con la fiscali:zación, la práctica internacional es verificar todas las declaraciones del impuesto sobre la renta (ISR) recibidas. En México, la elección de qué declaraciones inspeccionar se supone selectiva, con un procedimiento que no es conocido por los contribuyentes. No obstante, se cree que en parte, el procedimiento tiene tres componentes: a) aleatorio, b) dependiente de la lústoria del contribuyente y c) depende de distintas fuentes de infonnación como la denuncia de terceras personas, quienes tienen que identificarse para hacer la denuncia (Arindam, y Mookherjee, 1998: pp. 324). El papel de la fiscafüación es de suma importancia, si consideramos, por ejemplo, que la evasión del impuesto al valor agregado alcan:za niveles de 35 por ciento de la recaudación potencial.24 i '. 'I ' Tralm preferentes y evtJ.flón lrll>tllarl4 J l No obstante la mejora en el registro de contribuyentes y la selección de auditorias, el nivel de recaudación en México se coloca muy por debajo de los países de la OECD y por debajo, incluso, de los países en Latinoamérica. En este sentido, los resultados indican que aunque la inversión para mejorar la fiscali:zación podría ser rentable, la ganancia en ingresos públicos (así como en eficiencia y equidad tributaria) de llevar a cabo una mejora sustancial en la estructura del sistema impositivo es mucho mayor. Esto facilitaría la fiscalización de los contribuyentes que evaden el pago de sus impuestos. Así, eliminar los tratos preferentes existentes, es una tarea con un fuerte potencial en recaudación, además de mejorar la efectividad en recaudación.27 Cuadros Declaraciones y auditorías en México, 1988-1999 Cillillílil Allo 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 El número de contribuyentes creció de l. 76 millones en 1988 a 5.65 millones en 1994, mientras que en el periodo comprendido entre 1994 y 1999, el número de contribuyentes aumentó en 1.12 millones (cuadro 5). El crecimiento promedio anual durante todo el periodo fue de 14.3 por ciento. En términos de la población ocupada, el número de contribuyentes registrados pasó de 5.7 por ciento a 15.9 por ciento. En México, la fracción de declaraciones auditadas pasó de 0.36 por ciento en 1993 a 1.14 por ciento en 1999 (cuadro 5).25 La metodología para definir una auditoria se basa actualmente en métodos estadísticos que contemplan el sector de actividad económica del contribuyente, sus ingresos y el régimen de tributación al que pertenece.26 Total' 1,759,376 1,929, 194 3,077,869 3,374,719 4,8 12,450 5,421,459 5,647,200 5,439,900 5,599,000 5,981,072 6,343,043 6,760. 172 Promedrn -~uat· ""'' 9.7 59.5 9.6 42.6 12. 7 4.2 -3.7 2.9 6.8 6. 1 6.6 14.3 'ftl'í-T lblc■f · -: 1,457,441 1,603,846 2,741 ,062 3,042,211 4,461,284 5,066,727 5,264,SOO 5,064,700 5,202,200 5,548,306 5,875,603 6,m.947 Promc.,dio Cift_llllio: ,~i~ ' iintiil'' M~~ (~\ 100 70.9 11.0 46.6 13.6 3.9 -38 2.7 6.7 5.9 li 4 IÜ ::: /· 301,935 325,348 336,807 332,508 351 ,166 354,732 382,700 375,200 396,800 432,766 467,440 506,225 Promedio Pt..,._Pllk• '¾dé alillill (¾P,~ (•/4) A111iít• ia! ~\ 7.8 3.5 -1.3 5.6 1.0 7.9 -2.0 5.8 9.1 8.0 5.7 6.1 98 9.8 13 8 IS.O 15.5 15.3 15.3 IS.2 15.9 8.3 -- - H - - - - -· - --- .. . . 03 6 0.32 0.35 0.41 I.S2 1.6S 1.14 1 Co~responde II personas lisic11s o murules registrada.~ en el padrón de contribuyentes con obligación de presentar declaruciunes fiscales periódicas, dependiendo de la obligación a que estén sujetos. 2 Porcentaje del total excluyendo empleados asalariados. • Indica dato no disponible. Fuente: Elaborado con datos del Anexo Estadístico de los informes de Gobierno, CSG y EZ; SHCP, y cuadro 9.S de Das-Oupta Arindam, y Dilip Mookherjee (19911). Incentives and lnstitutional Reform in Tax Enforcement. An Analysis of Develuping Country Expcrience. Oxford University Press. 34 Estimaciones de la autoridad hacendaria de México. Otras estimaciones de la evasión en este mismo impuesto se pueden encontrar en del Campo-Flores (1998). "Hasta 1998, la contabilización de auditorias incluía las "cartas invitación" para que el contribuyente se pusiera al corriente en el pago de sus impuestos, por lo que las cifras de presencia fiscal se sobrcestimaban. Los datos anteriores a 1998 se ajustaron para hacerlos comparables. ~ principio, el objetivo es realizar auditorias donde la probabilidad de obtener recaudación adicional sea relativamente alta. 27 La auton'dad . hsca . 1 . estima que la mejora en la estructura trihutaria aumentaría la recaudación de ingresos en 12 por ciento del total (recaudación actual mlÍs la recaudación adicional), por el simrlc hecho de facilitar la fiscalización a la administruciún tributaria. �Tratos preferentes _v evu.rió,1 trihutarla 33 32 Ensayos Otra sugerencia para mejorar la efectividad en la recaudación, y que ha sido manejada con insistencia, consiste en que la Institución Fiscalii'.adora sea totalmente independiente, con el fin de minimizar el efecto de eventos políticos o sociales en su accionar. Otra opción, menos viable en México por la fuerte oposición que generaría, consiste en ..privatil.éll"' la recolección de los impuestos.28 La privatización en la recaudación de los tributos es un fenómeno reciente en el nivel internacional, y ha sido aplicado parcialmente en países como Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Costa Rica, Chile, Ecuador, Guatemala, Honduras, Panamá, Perú, y Uruguay (Arindam, y Mookherjee, 1998).29 Comentarios finales El uso de tratos preferentes a distintos sectores de actividad económica o diferentes tipos de ingreso surge de la idea, políticamente "correcta", de ayudar a grupos que necesitan un apoyo para llevar a cabo su actividad. Sin embargo. es importante considerar, en primer lugar, que la evidencia internacional muestra que esta ayuda no se justifica, puesto que no resulta en un crecimiento sostenido de la actividad, sino en un incremento del beneficio de los participantes a costa de recursos que el gobierno (y la sociedad) deja de percibir; en segundo lugar, si por alguna razón tiene que darse el trato diferencial, éste debiera ser de índole temporal y no permanente. ·1 Asimismo, el efecto de los tratos preferentes sobre la distribución de ingreso es generalmente adverso, beneficia únicamente a los grupos de contribuyentes que tienen mayor flexibilidad; es decir, a aquéllos que son capaces de variar el tamaño de su empresa, el sect.or de actividad económica al que pertenecen o el tipo de ingreso que pueden obtener. En suma, el trato diferencial es distorsionante y acaba por no cumplir con su cometido. Igual de importantes son los problemas administrativos y de recaudación que genera la existencia de tratos preferentes. 21 Para estudios conceptuales 11e«ca de la .privatización en la recaudación de impuestos, vwe Ramfrez-Aculla (1992). 2' Vale la pena agregar que se argumenta que la recaudación proveniente del llamado sector "informal" en M6xico seria negativa una vez que se consideran los costos de administración (Ruiz, 1998). Si bien la evidencia de las encuestas nacionales de empleo scflala que es probable que así sea. se podría ofrecer o delegar la recolección de impuostos provenientes de eslO sector a participantes privados. Quizá una prueba definitiva para ver si existe una recaudación potencial importante o no, se expondría en ol deseo de empresas privadas por participar en la fiscalización de este sector. La evidencia mtemacaonal apunta a que gran parte de la evasión tributaria surge precisamente de la existencia de tratos diferenciales entre sectores económicos. tamaños de empresas, tipos de ingreso y bienes de consumo. ~ desc~pción de ~ores de actividad económica, tamailos de empresas, Upo~ _de mgre~ ~ bienes sujetos a tratos diferenciales, así como y la alta eva_saon en Mex1co. son consistentes con la experiencia internacional. Sin olvidar que la fiscalización es un elemento importante en la recaudación tributaria, la principal recomendación consiste en reducir al máximo el número y al~ance de los ~tos preferentes en los distintos impuestos, para con ello meJorar la efectavadad en ta recaudación de los mismos. Sería oportuno también contar con infonnación pública en cuanto al costo en recaudación (denominado "'tax expenditure") de cada trato impositivo preferente, con el fin de transparentar los apoyos a determinados sectores económicos. tamaños de empresas, tipos de ingresos y bienes de consumo. Bibliografía Agha, Ali y Jonathan Haughton ( 19%). "Designing VAT Systerns: Sorne Efficiency Considerations". The Review of Econornics ~d Statistics. Vol. LXXVIII. mayo. No. 2. Aspe, Pedro ( 1993) El camino de la transformación económica. Fondo de Culturc1 Económica. México. Barro, Robert J (1997). Getting it Right. Markets and Choices ¡n a Free Society. MIT Press. Bird, Ric~d M. ~ Milka Casanegra de Jantscher (1992). Improving Tax Admuustrnuon m Developing Countries. lnternational Monetary Fund. Campo-Flores. Erik Martín del ( 1998). ''Estimación de la base. costo de las exenciones\ evasión fiscal del impuesto al valor agregado en México". Gaceta de Economía. Año 3. Número 6, Primavera, 1TAM. México. Dalsgaard, Thomas (2000) The Tax System in Me:<lco: A Need for Strengthening the Revenue-Raising Capacity. Organii'.ation for Economic Co-operation and Development. Working Paper 233. ECO/WKP(2000)6. Das-Gupta Arindam. y Dilip Mookherjee (1998). Incentives and lnstitutional Reform in Tax Enforcement. An Analysis of Developing Country Experience. Oxford University Press. Gale, William G 11999) ··rax facts". Brookings lnstitution. Washington, . D.C. wwn brookings.edu/taxpolicy/facts.htm. Gales, David E 11998) "'Modelling the Tax Compliance Protiles of New Zealand Finns Evidence from Audit Records". University of Victoria. Department o( Economics. Working Paper. Canadá. ITAM (1997) Competitividad Tributaria. Comparación Internacional. CECITAM. abril México. D.F. �34 Ensayos Joulfaian. David y Mark Rider (1998). ''Differential Taxation and Tax Evasion by Small Business... National Tax Journal. Vol. LI. No. 4, pp. 675-<>87. KPMG en intcrnet. www.tax.kpmg.net/libr.uy/country_tax_facts/ OECD (1993). Taxalion in OECD Countries. Organisalion for Economic Cooperation and Development. Paris. OECD (1999). OECD Economic Surveys, Mexico. 1998-1999. Paris, France. Ramírez-Acuña, Luis · Femando (1992). "Privatization of Tax Administration". En Bird, Richard M. y Milka Casanegra de Jantscher eds. Improving Tax Administralion in Developing Countries. Intemational Monetary Fund, Cap. 11. Ruiz, Tomás (1998). La economía informal. Documento de la SHCP. México, D.F. SHCP (1998). Criterios de Politica Económica para 1999, México, D.F. Themis (1999). "Ley del Impuesto Sobre la Renta". Sumario Fiscal (con correlaciones), México. Tait, Atan A. () 988). Value Added Tax. lnternalional Practice and Problems. lnternational Monetary Fund, Washington. Tijerina-G., José Alfredo (1998). ·'Propuesta de reforma en el Impuesto al Valor Agregado". Documento de Tmbajo No. 2. Centro de Análisis y Difusión Económi~ noviembre, Monterrey, México. www.cade.org.mx. Tijerina-G., José Alfredo, y Antonio Medellin-Ruiz (2000). "Diagnóstico de la efectividad en recolección del impuesto sobre la renta en México". Documento de Trabajo. Versión Preliminar. Centro de Investigaciones Económicas, U.A.N.L. noviembre, Monterrey, México. Tijerina-G., José Alfredo y José Pagán (2000). "Value added tax revenues in México: an empirical analysis". Public Finance Review. Vol. 28. No. 6, November, pp. 561-575. Triest, Robert K. (1998). "Econometric issues in estimating the behavioral response to taxation: a nontechnical introduction". National Tax Journal. Vol. LI, No. 4, pp. 761-772. El poder de mercado o eficiencia: origen de la• utllldada del sistema bancario mexicano de 1995 Julio Clsar Arteaga Garcla• & co,n,ín observar 'l"' a medida 'l"' el grado tk concmtraci6n tl, ""° ;nd,utria disminll)'e, sus empreM13 presmtan renltado, coila va meno., atractivo.,, m términos de ganancias. El debate s, centra ,n la uplicaci6n tl, dicha relaci6n positiva, pues, por un lado, el paradigma Estrvctura-CondNcto-Desempelfo (SCP) .señala que las ganancias son mayores debido al poder de mercado que ejercen las empresas, mie11tras que la hipótesi., de eficiencia destoca tp1e la ventaja se da porque las empresas gra11des J"'edm trabajar con costos menores. Utilizando datos para el .sistema bancario mexicOlfo en ,1 periodo /995-/999, ambas hipótesis .son puestas a prueba poro tratar de explicar el origen de la.r ganancias de los bancos e,i el pais. E,i parlicu/ar, .se encue,1tra evidencia tp1e apoya el ¡nullo de visto que .,o.,tie11e el paradigma SCP. Introducción La teoría de organización industrial indica que cuando existen asimetrías entre las empresas de una determinada industria se da una relación directa entre el grado de concentración y las ganancias de la misma (ver sección 5.5 de Tirole, 1988). De acuerdo con esto, se esperaría que el nivel de beneficios de una industria se redujera en la medida en que su grado de concentración disminuye con el paso del tiempo. Por otro lado, la explicación ante el hecho de que las grandes empresas tengan relativamente mejores resultados que las demás compai\ías de la industria. tiene dos venientcs: Una. siguiendo el argumento de Bain ( 1951), menciona que las grandes firmas evitan las prácticas que fomenten la competencia en precios y esto conlleva a generar mayores ganancias para esas compatlías. La otra vertiente se basa en los trabajos de Demsetz (1973) y Pcltzman (1977), donde se sostiene que las grandes cornpaiUas pueden ofrecer sus productos a costos más bajos, ya que trabajan en un nivel de escala mayor: es decir, son más eficientes en el proceso productivo. M&Clilro de h1 facultad de Economía de la Universidad Autónoma de Nuevo León. jarteau@1;er.dsi.uanl.mx. El autor agradece el apoyo recibido por el Centro de lm·estip:iones Económicas de la Universidad Aulúnoma de Nuevo León para la realización de esta investigación. �J6 En.'la)'V>.f El sector bancario ha sido sometido a este tipo de análisis en diversas ocasiones. para identificar la vertiente que mejor explica las ganancias de la industria bancaria. Para los Estados Unidos, por ejemplo, Gilbert (1984) reporta que en 32 de 44 estudios se encuentra evidencia de ·que los bancos ejercen su poder de mercado para incrementar sus utilidades. EvanofT y Fortier (1988) encuentran evidencia a favor de la eficiencia de los grandes bancos estadounidenses. Molyneux y Forbcs ( 1995), por su parte. estudian el sistema europeo y encuentran evidencia que apoya el uso del poder del mercado para explicar las ganancias de los bancos. En los últimos años, el estudio de los orígenes de las utilidades para el caso del sector bancario mexicano es importante, ya que las instituciones bancarias de México han pasado por un proceso de consolidación, especialmente a partir de la crisis de 1995. La consolidación bancaria ha tenido como consecuencia una serie de fusiones. adquisiciones y cierres de varios bancos; además, ha dado pie a la entrada de instituciones extranjeras. Por lo tanto, dicha consolidación tiene elementos de las dos vertientes, que explican las ganancias de las instituciones bancarias; por un lado, se ha dado incentivos a políticas de tasas de interés menos competitivas. lo cual se puede tomar como una tendencia de los bancos a coludirse, tácita o explícitamente. ' .. Sin embargo, durante estos años, la presencia extranjera se ha incrementado en gran cuantía, lo cual ha generado innovaciones en los servicios que realizan tos bancos extranjeros, lo que les permite ofrecer a sus clientes una mejor gama en términos de calidad y precio, y ello tiende a incrementar la competencia en el sector. I· , ' ., En este trabajo, se investiga cuál vertiente explica el origen de las ganancias del sector bancario mexicano en los años 1995 y 1999. Se utiliza una metodología tal, en la cual ambas vertientes son sometidas a prueba simultáneamente y se encuentra evidencia de que los bancos en el país han empleado políticas para ejercer su poder de mercado en beneficio propio. En la siguiente sección se presenta un panorama del sector bancario mexicano. La sección tres explica en detalle los posibles orígenes de las ganancias de las empresas. Las secciones cuarto y cinco conforrnan la parte empírica del trabajo, mientras que la sección seis presenta las conclusiones. El poder de mercado o eficiencia: orige11 de las utilidades del sistema ba,,carlo... 3 7 l. Sistema Bancario Mexicano Es indudable que el sector bancario en el pafs ha sufrido grandes cambios desde la década de los ochenta. Al momento del decreto de nacionalización de la banca en 1982, había en el país 60 instituciones bancarias1; sin embargo, durante la etapa de la administración bancaria gubernamental, el número de bancos se redujo a 20. Además, a finales de la década de los ochenta, se dieron los primeros pasos para hacer más competitivo al sistema bancario al presentar la administración una mayor orientación hacia el mercado. Por otro lado, las demás instituciones financieras (casas de bolsa, casas de cambio, etc.) comenzaron a desarrollarse justamente a partir de la nacionalización bancaria. Una vez que se sentaron las bases para una mayor competencia bancaria, el gobierno redujo su papel de administrador y adquirió el de regulador, ya que durante 1991 y 1992 se privatizaron los 18 bancos administrados por el gobierno federal. Además, como señal de fomento a la competencia. se comenzaron a otorgar licencias a bancos nuevos. Por otro lado, en cumplimiento con los acuerdos comerciales negociados con diversos países, desde 1994, México ha permitido el establecimiento de instituciones bancarias extranjeras en nuestro territorio. Con todo esto, el número de instituciones bancarias pasó, en 1994, a 28; mientras que en 1995, había 38 bancos autorizados. Así. durante los primeros años de ta década de los noventa, se dio una mayor competencia entre instituciones bancarias que incluso las llevaron a otorgar préstamos con poco o nulo colateral con tal de incrementar su participación en el mercado. La fuerte crisis que ocurrió durante 1995 causó un cambio estructural en el país y, particularmente, en el sistema bancario; varios bancos nacionales de reciente apertura tuvieron que cancelar operaciones, en tanto que los recién privatizados fueron intervenidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) o buscaron alianzas estratégicas para solventar sus problemas financieros; y sólo tres instituciones permanecen en manos de los compradores originales2. Al mismo tiempo, es precisamente durante esta crisis cuando las instituciones financieras del exterior comenzaron a tener mayor presencia en el mercado bancario del país, principalmente a través de adquisiciones o fusiones con bancos mexicanos en problemas; Arteaga (2000) reporta que en ténninos de activos, la participación extranjera aumentó del 6.2% en 1995 al 21.4% en junio de 2000. 1 Súlo dos instituciones banc11rias fueron excluidas del decreto de nuciunulizaciún: Citibank y Banco Obrero. 1 Banamex, Bital y Banorte. �18 En.tayos El poder de mercado o eflciencta: origen de las utilidades del sistema bancario... 19 Por otra parte, como consecuencia de la crisis, los bancos han competido e~ una forma m,ís cautelosa, especialmente al otorgar préstamos, lo cual llevo a reducir el índice de morosidad de 15.3 a 9.7 entre 1995-1999. ,, Una posible explicación de la variación observada en los ingresos y costos financieros durante el periodo 1995-1999 es que las instituciones bancarias tardan más en ajustar las tasas que ofrecen por los depósitos cuando se trata de incrementos, pero actúan de inmediato si hay presiones a la baja [ver Hannan y Berger (1991)), mientras que las tasas de los préstamos se ajustan, en cualquier dirección, de manera inmediata. Asl, durante los primeros añ.os de la crisis, donde la tasa de referencia fue alta, los bancos ajustaron más rápidamente sus tasas activas, por lo que la reducción en ingresos es menor que la de los pagos hechos por.conceptos de intereses. Una de las características importantes del sistema bancario mexicano es su alto grado de concentración, ya que tan sólo las •~es instituciones más grandes atienden a más del 50% del . m~rcado. Sm embargo, se debe destacar que las medidas de competencia, implementadas d~~ fin de_la década de 1980 han sido efectjvas, pues el grado de concentrac1on, medido como la propor~ión de la suma de los activos de las tres instituciones más grandes respecto del total del sistema, pasó de 62.5% e~ _1990 a .52.2% en 1999. Otra característica relevante del sector, en los ult1mos añ.os, es ~u mayor utilización como medio para realizar transacciones entre los demas agentes de la economía. Prueba de ello es el incremento e_n cerca de 1!0% del número de cuentas bancarias entre 1995 y 1999; ademas, en este m1sn:10 periodo, las sucursales bancarias aumentaron de 4,769 a 6,89 I: es ~ecu, tuvieron un incremento de 44.5%. Paradójicamente y como consecuencia de la crisis, tanto la captación de recursos como la cartera de crédito se han reducido en más del 20%, en términos reales. La menor cantidad de fondos prestables que hubo en el periodo de crisis, redujo los ingresos financieros del sistema bancario, como se pu~e observar en el cuadro 1; sin embargo, tal reducción -en parte- ha sido compensada, dado que más préstamos han permanecido vi~ent~s ~mo consecuencia del mayor escrutinio con el que han actuado las mst1tuciones bancarias del país, en aflos recientes. Por otr~ parte, los. ahorra~ores también han reducido sus depósitos en las instituciones bancarias. a raiz de los problemas económicos por los que ha pasado el país; esto ha provocado una caída en el costo financiero de los bancos. Como se observa en el cuadro 1, la reducción en los ingresos financieros ha sido menor ~ue la de los costos financieros, mientras que en los periodos de tasas relattvamente bajas de interés, los ingresos provenientes ~r concep~o de intereses han crecido a un ritmo mayor que los costos financieros del sistema. Cuadro 1 Variación en In2resos y Costos F'1Danc1eros Periodo 9.5 96 96 97 97-: 98 98 99 9.5 99 Jn.,....,. Financiero - 38.0% 31.6 % 23.9% 0.9% -47.0% Costo Financiero - 38.3% -3.5.8% 22..5% - 0.7% - .51.8% • Tasa promedio de los Cctcs a 28 d1as. . Fuente: Elaboración propia con datos de la CNBV y de Banco de M6xico eetes· 39.92 2.5.60 22.28 23.09 29.16 - En resumen, el sector bancario mexicano ha pasado por un proceso de consolidación durante los últimos veinte añ.os, que ha sido intensificado desde 1995. Este proceso ha influido a través del tiempo en los niveles de competencia del sector, por lo que se esperaría observar un menor grado de competencia en la década de los ochenta que en la actualidad, dado que el gobierno federal era el único que tomaba las de decisiones en el sector, durante esa época de la banca nacionalizada. Por otra parte, el grado de agresividad que cada institución manifiesta para incrementar su participación dentro del mercado. también ha variado con el tiempo, ya que es evidente que las políticas seguidas por los bancos en la actualidad, son menos ambiciosas en comparación, principalmente, con las de los dos años que siguieron a la privatización de principio de los noventa. 2. Hipótesis que explican las utilidades De acuerdo con Shughart ( 1990), los diferentes enfoques de la teoría de organización industrial coinciden en señalar que las empresas que operan en industrias altamente concentradas, tienden a ganar más utilidades que empresas que se desenvuelven en industrias con un menor grado de concentración. Esto significa, para una misma industria, que el nivel global de utilidades se incrementa si el nivel de concentración aumenta con el paso del tiempo. El debate entre los teóricos, sin embargo. se da al momento de explicar esta relación positiva, ya que en general, hay dos razonamientos al respecto: el paradigma Estnactura-Conducta-Desempeño (SCP) y la hipótesis de eficiencia3. En su forma más simple, el paradigma SCP argumenta que la estructura en la que trabaja una industria determina cómo se comportan las empresas que participan en ella; a su vez. los distintos comportamientos de las empresas iníluyen en los resultados que éstas presentan. J SCP reprcsenlll las ralabras en inglés: Structure-Conduct-l'crformance �40Ensayo.f El poder de mercado o eficiencia: orige11 de las utilidades del sistema ba11cario... 4/ Bajo dicho razonamiento, el nivel de concentración de una industria (su estructura) es el elemento que causa que las empresas ejerzan su poder de mercado (conducta) para colocar el precio por arriba del costo marginal y, así, tener mayores ganancias (resultados). 3. Datos y Metodologfa Con base en lo expuesto en la sección anterior, el paradigma SCP explicaría el origen de las utilidades y el porqué los bancos no tienen mucho incentivo para competir entre ellos mismos. De igual modo. para una misma industria, el paradigma SCP nos indicaría que las empresas líderes en el mercado tenderían a reducir su grado de competencia por medio de colusiones, tácitas o explícitas, que eleven el precio por arriba del costo marginal y. al mismo tiempo. limiten la entrada de nuevas empresas4 . El paradigma SCP era la explicación convencional de la relación positiva entre el nivel de ganancias y el grado de concentración de la industria hasta que, durante la década de 1970, la así llamada escuela de Chicago, comenzó a argumentar, con base en la teoría de los precios además de evidencia empírica, que las relaciones entre la estructura de la industria. la conducta de las empresas y sus resultados no iban en una sola dirección~. . "'"·. Bajo el nuevo enfoque, la causa de las mayores ganancias de las grandes empresas se debe a que éstas pueden ofrecer sus productos a costos más bajos, debido a que trabajan en una escala de producción may9r o porque pueden implementar innovaciones que desplazan su curva de costos medios; es decir, las ganancias de las grandes empresas son mayores no por políticas de precio tendientes a colocarlo por arriba del costo marginal, sino porque tienen una mayor eficiencia económica que les permite ser más competitivos. t •': ' 1 ., , ' Dado lo anterior, la forma de regulación que el gobierno debería ejercer depende de la corriente de pensamiento que explique el origen y el porqué de las utilidades de una industria. Si el paradigma SCP explica mejor las ganancias de una industria determinada, entonces, el gobierno debería intervenir para evitar fusiones o adquisiciones que concentren aún más la industria. Sin embargo, si las utilidades se explican por la existencia de eficiencias económicas de las empresas más grandes, el gobierno debería fomentar la presencia de grandes empresas en la industria, porque redundaría en un mayor bienestar social. Por otra parte, la hipótesis de eficiencia nos indicaría que los métodos más eficientes para ofrecer los servicios bancarios, son los que conducen a las grandes instituciones a tener relativamente mejores resultados en su operación. El propósito principal de este trabajo es encontrar la corriente de pensamiento de la teoría de organización industrial que explique mejor el origen de las ganancias generadas en el sistema bancario de México, para el periodo 1995- 1999. La fuente de información utilizada es el Boletín Estadístico de Banca Múltiple que publica la CNBV. La muestra consta de 44 instituciones bancarias, de las cuales 26 tienen información para los cinco años analizados. En total, hay 184 observaciones que conforman un panel desbalanceado6• El cuadro que se muestra en el apéndice, presenta los bancos incluidos en el estudio, así como el número de observaciones de cada uno de ellos. Siguiendo el pensamiento de Demsetz (1973), si los bancos más grandes son más eficientes que los bancos pequeños, las ventajas de trabajar en una mayor escala deben estar reflejadas en mayores ganancias relati\'as, por lo que debería haber una relación positiva entre la participación de mercado v el nivel de ganancia de las instituciones bancarias. · Por otro lado, bajo el mismo argumento, si existiese una conducta de los ~neos con prácticas colusivas para incrementar su ganancia, entonces, el mvel de utilidades de cada institución no debería depender de su tamaño, ya que la forma de repartir las ganancias generadas en el mercado estaría previamente establecida. 6 4 Uno de los primeros autores en sugerir que un alto grado de concentración ayuda a que las empresas de una determinada industria se coludan, es Bain ( 1951 ). ' Brozen ( 1971) es uno de los primeros en presentar resultados opuestos al paradigma SCP. Cada institución está representada por el subíndice i, mientras que cada periodo se representa por el subíndice t; así, el subíndice it representa la observación del banco ¡ en el periodo t. 7 ~ros estudios investigan la relación precio - concentración, en donde se pone a prueba solo el paradigma SCP; por ejemplo, Berger y Hannan ( 1989); por su parte, Wciss ( 1989) revisa varios estudios al respecto y en el capítulo 12 de su libro se enfoca al sector bancario. �El poder de mercado o eficiencia: origen de la., ulllidade.s del sistema bancario... 43 De esta manera, se deriva la metodología empleada por Berger ( 1995) y por Molvneux v Forbcs (1995). en donde son puestas a prueba ambas hipótesis . • . 1, 7 de manera s1mu tanea . La razón préstamos a depósitos (Pres/Depit) es un indicador del riesgo de liquidez, puesto que en la medida que esta razón sea mayor, la institución contará con menos fondos para cubrir retiros de sus clientes. Este trabajo estima una ecuación donde una medida de los niveles de utilidades para cada banco (n,1) está en función -entre otras variables- del grado de concentración del sector bancario, en el año indicado (Conei). y de su participación de mercado (Part,1). De esa manera, y de acuerdo con lo ya mencionado. el paradigma SCP estaria respaldado si el coeficiente de Conei es positivo, al tiempo que la variable Part;1 no es significativamente diferente de cero. La variable activos totales (Act") se incluye para tomar en cuenta posibles diferencias que son causadas por el tamaño de cada banco. Cuadro 2 Estadísticas Descriptivas Variable En fonna alternativa, si sólo el coeficiente de Part,, es significativo. una mayor eficiencia económica explicaría la relación positivaij. 1tit Conei Partil Cap/Act~ Pres/Dep,1 Act11 Así, en la misma forma que es seguida por varios autores, entre los que se encuentran Molyneux y Forbes ( 1995), la ecuación a estimar en este trabajo es: Media Des. Est. 0.189 52.9 2.58 0.184 4.511 30130 0.195 1.330 4.96 0.169 49.176 59269 Fuente: Elaboración propia con datos de la CNBV. La medida de ganancias de los bancos (n,,) es representada por el margen financiero diridido entre los ingresos financieros9 . El grado de concentración (Conc1) está representado por la suma de las participaciones de mercado de los tres principales bancos del país, en términos de pasivos. La participación de mercado bancaria (Part,1) mide el porcentaje que cada institución tiene de los pasivos totales del sistema. Cap/Actit representa la proporción de capital a activos que tiene cada banco; su inclusión tiene por objetivo medir el riesgo moral, ya que entre mayor sea esta proporción, el banco trabaja con más recursos de sus dueños, por lo que tendería a ser más precavido en la selección del otorgamiento de sus préstamos. 1 Si los coeficientes de ambas variables füeran significativamente diferentes de cero, ambos puntos de vista explicarían la relación positiva entre utilidades y concentraciún. 9 Se entiende por margen financiero a la diferencia entre los ingresos financieros y los costos financieros del banco; es decir, la diferencia entre los ingresos por cobro de intereses y los egresos por pagos de intereses a los ahorradores. El análisis del cuadro 2 señala la posible existencia de heteroscedasticidad al estimar la ecuación ( 1). Esta conclusión se da al observar, por ejemplo. que el nivel de activos de las instituciones bancarias tiene una alta variación. La medida de ganancias también presenta alta variabilidad. a pesar de ser una medida relativa. La alta variación que presentan los activos bancarios, también se ve reflejada al considerar que se necesitarían poco más de veinte bancos con participación media (2.58). para alcanzar el grado de concentración promedio en el periodo, que está representado por las participaciones de las tres instituciones más grandes del pais (52.9). 4. Resultados Los resultados de la primera estimación de la ecuación ( l) se presentan en el cuadro l Esta estimación se realiza sin hacer diferencia entre bancos; es decir, no se empican técnicas para datos tipo panel �El poder de mercado o eficiencia: origen de las utilidades del sistema bancario... 45 .J.J l:',1.wty11., Cuadro 3 Variable Dc11cndicntc: Mar~cn finandcro/lngrcso financiero Variahlc l'onstanh: eonc, Part,, Cap/Act,1 Pres/Dcp,, Act,, ecuación (1)11 ; los resultados que incluyen estas variables se presentan en el cuadro 412 . Cocfü:icntc Error Estántlar - Ul46 o 6275 0.0264 0.0119 - 0.0268 0.0112 0.1592 0.5071 (J.()002 -0.0006 0.0000001 0.000003 R' Ajust. = 0.20 F(5, 178) = 9.1 .. .. Cuadro4 Variable Dependiente: Margen financiero/Ingreso financiero Variable Conei Part11 N = 184 Nota: Todos los coelic1cntes son s1gmhcat1vamente d1tercnte de cero en nivel de cnnlian1a de 5° o. Cap/Actit Pres/Dep¡, Los resultados que se presentan en el cuadro 3 estún corregidos por heteroscedasticidad a tra\'és del método White. ya que la pmeba Breusch Pagan (BP) rechazó la posibilidad de que las obserYaciones fueran homogéneas' ''. De aquí. se deduce que la variable que mide el grado de concentración del sistema bancario tiene una influencia positiva en el niYel de utilidades de los bancos. Por su parte. el signo de la participación de mercado de las instituciones bancarias es significativamente negati\·o; una posible justificación del signo de este coeficiente es que el sector bancario mexicano se ha vuelto menos concentrado, a partir de la privatización de principios de los noventa: por lo que de acuerdo con Peltzman ( 1977), las ganancias derivadas de una mayor eficiencia. en una industria con esta característica. han sido cada vez menores. Así de acuerdo con la estimación de la ecuación ( 1). se deduce que los ban~os han ejercido su poder de mercado para incrementar sus ganancias, después de la devaluación de 1994. Dado que la información reunida en esta investigación forma un panel que toma en cuenta a todos los bancos que presentan su información a través de la CNBV, el siguiente paso consiste en utilizar el modelo de efectos fijos, desglosando el término del error en dos secciones, una general y otra que es específica de cada banco. Act11 N = 184 R2 Ajust. =0.25 F(48 135) = 2.3 'º La prueba BP en este caso arroja un resultado de 97.77, con cinco grados de libertad. 0.0298° -0.0167 0.4906. -0.0009° 0.000003° Error Estándar 0.0095 0.0107 0.2076 0.0004 0.0000007 Significativamente diforente de cero en nivel de confianza de 5~•. Una vez que se incluyen variables para diferenciar entre instituciones bancarias, los resultados del cuadro 4 indican que el coeficiente del nivel de concentración es positivo y estadísticamente diferente de cero13: por otro lado, la variable que cuantifica la participación de mercado de cada banco resulta ser estadísticamente igual a cero. Por lo tanto, estos resultados apoyan el punto de vista alcanzado anteriormente; es decir. el paradigma SCP es la corriente del pensamiento de la teoría de organización industrial que mejor explica el origen de las utilidades en el sector bancario del país, en el periodo inmediato a la crisis de 1994. Al analizar los signos de los coeficientes de las otras variables incluidas en la estimación de la ecuación (1) que se presentan en el cuadro 4. puede obseJVarse que todas son estadísticamente diferentes de cero; el efecto de la variable Activos bancarios sobre el nivel de ganancias de cada institución. 11 Tanto la prueba F como Ta prueba del multiplicador de lagrange (LM) indican que la inclusión de variables dicotómicas, para distinguir entre las diferentes instituciones bancarias, mejora la calidad de estimación de la Coeficiente La prueba F es igual a 1.36. con (43, 135) grados de libertad. La prueba LM, que sigue una x1 con 43 grados de libertad, es igual a 66.43. Ambas nos llevan a preferir el modelo con variables dicotúmicas 111 nivel de cnnlianza del 10%. 12 Los coeficientes de las variables dicotúmicas puru cada banco se presentan en el apéndice. " Los resultados reportados en este cuadro han sido i;orrcgidhs por hetcrocedasticidad con el método Whitc ya que la prueba BP. con 48 grados de libertad. es igual a 2J6.7K. �-16Ensayos por ejemplo, es positivo, aun después de haber corregido por heteroscedasticidad. Por otro lado, la razón Capital-Activos que posee cada institución ~nfluye positivamente en las utilidades bancarias, ~entras qu~ la prop<>rctón de Préstamos a Depósitos lo hace de manera inversa; la mferen~1a de estos resultados es que, a medida que los bancos adquieren mayor nesg~, tanto moral como de liquidez, las ganancias de los mismos tienden a reducirse. Este resultado es similar al presentado por Molyneux y Fornes ( 1995), en su análisis para el sector bancario de 18 países europeos. Conclusiones El sector bancario del país ha pasado por una gran transfonnación en los últimos veinte años que lo ha llevado a estar cada vez menos concentrad?, aunque los tres principales bancos del país, en conjunto, aún acaparan mas del 50% del mercado. Explorar ta fuente del origen de las utilidades que el sector bancario mexicano ha presentado a raíz de la crisis de 1995 es importante, ya. que ésta ha fomentado un proceso de consolidación dentro del _secto~ ba~ca~o, a través de fusiones y adquisiciones y de una mayor presencia d~ mst1tuc1o~es extranjeras. Al mismo tiempo, la crisis ha traído consigo políticas ~ncanas menos ambiciosas, en un intento por incrementar las proporciones de mercado. Utilizando una metodología qúe nos conduce a probar las dos posibles explicaciones del origen de las utilidades de manera ~imultánea. se emplean datos del sector bancario de México para el penodo 1995-1999, Y.se encuentra que el paradigma SCP es la mejor explicación de las ganancias presentadas por las instituciones bancarias. Este resultado indica que los bancos han ejercido su poder de mercado para incrementar su margen financiero relativo. por lo que las autoridades que regulan dicho sector -CNBV y la Comisión Federal ~e Competencia- deben ser más cautelosas cuando permitan acciones que mcrementcn la mayor concentrdción dentro del mismo sector. El poder de mercado o eficiencia: origen de las uti/idt1de.f del sistema bancario... ,17 Referencias Arteaga, J. C., (2000), "Diez años de la banca desnacionalizada," Entorno Económico, Vol. 38, Núm. 228, 1-4. 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Elizondo Giacomán1 Banco American EXIIRS• Fint Cllic:a20 Fuii Cotftcient• - Afinne Bannáa Ccnlro ....., !-:: ,.,lll Dreadner Banocte Citibw Bansi Del Bajío l. N.G. Bank of Amcrica BanrCl!io ABN Amro be Bilbao Vizcava RNBNY Bita! Santander lnvex Socicté Généralé Industrial -B. N.P. Tokio - Milsubisti Banoro Confía Ouadrum CMICric:a PrMICX Mifel Boaton Bancrcccr NaliOIII lnbuna Adintico G. E. C.anital Banamcx Bancomer Mexicano Scrfin Interacciones Chae Manhanan J. P. M,...,an - - - -~ - - - - 1.215' 1.2877 l.3SSO l.3S7S 1.3948 1.3971 1.3981 l.400S 1.4150 1.4343 l.4SS3 1.4626 1.4802 1.41111 1.4908 1.4966 1.497S 1.4979 I.S076 I.S078 I.S216 1.S243 I.S248 S308 1.S323 1.S334 I.S414 I.S440 I.S441 J.S463 I.S632 1.S689 1.S7S9 I.S761 1.S973 1.604S 1.6083 J.6S61 1.6S67 J.660S 1.66SS J.6680 J.68S4 1.7261 Error Estándar Ji_ 0.'272 4 o.~ 4 4 0.5174 s 0.$097 O.SlOS 3 3 O.S067 ·0.S067 4 o.m3 ss . o.ma O.S028 s O.S074 ..1____ 4 O.SIOJ O.S014 s _s___ o.m2 s O.SOS6 ~ O.S081 O.Sl94 í_ O.S201 s s O.S289 O.Sl49 s O.SllS ~ s O.S239 O.Sl32 - '-· 2 O.S099 s O.Sl24 O.SJ66 2 O.SJ66 2 0.S088 s o.sosa ..i__ O.SlS9 3 O.S077 ...L,_ s 0.S294 O.Sl9 2 _3 ___ O.S617 O.S379 --~ s O.S213 2 O.Sl89 L__ - 1o.m2 s O.S723 s O.S233 2 Resumen Se estimm, lo., posibles impactos de la liberalización mexica,ia del mercado del tomate en el con.sumo, producción, flujos comerciales y precio; para ello, se construye un modelo de eq11ilibrio espacial con precios endóge11os, e11 el cual se modelan los acuerdos comerciales firmados por México con Estado., Unidos, Canadá, Amélica latina y la Unión Europea. Se encuentra que en el ámbito m11ndial, los flujos comerciales se incremelllan, pero los beneficios socia/e., netos son intrascende11tes; mientras que en Jo parlic11la1; la apertura comercial del mercado mundial del tomate es benéfica para los productores mexicanos. Introducción En años recientes, el mercado mundial del tomate se ha visto impactado por la entrada en vigor de los acuerdos comerciales que reducirán de manera gradual, y eventualmente eliminarán, los aranceles y otras restricciones al comercio entre los socios comerciales. s - QS463 0.52-U - O.Sl92 ll.5077 -· En 1994, entró en operación el Tratado de Libre Comercio de América del None (TLCAN) entre México, Estados Unidos y Canadá. Consecuentemente, el tomate se podrá comerciar libre de aranceles entre estos países a partir del año 2003. Similam1ente, en junio del año 2000, México fim1ó un acuerdo de Libre Comercio con la Unión Europea (UE) y el tomate se podrá exportar libre de aranceles a partir de 20IO. Por otro lado, México ha firmado acuerdos de libre comercio con diversos países de América Latina, estos tratados abren nuevas oportunidades y retos al sector agrícola mexicano. en particular, al subsector productor de tomate. ss -~ 4 Nota: En todos los coeficientes NOn significativamente dilerente de cero al 5° o del nivel de confianza. 1 Profesor y Asistente de investigación, respectivamente, Facultad de Economía de la Universidad Autónoma de Nuevo León. Loma Redonda 1515 Pte., Col. Loma Larga. Monterrey, Nuevo León. México. CP 64110.E-mail: rg11ajard(ij)ccr.dfi.11anlmx. Evte estudio /11e apoyado par el /11stit11to de lnvestigacirmeJ Fore.ftales, Agríco/a.l' y l'ec:11aria.1· (.VAGAR), la fimdación Produce (Nuevo León). la Univer.vidad A111,;,10ma dt' .Vuevo León y el Sistema Regio11al de Investigación A/fotuo Reyes (CONACY7J. �50 Emayo.~ Apertura del comercio mexicat10 del tomate... SI La entrada en vigor de estos acuerdos comerciales ha gen~~ado incertidumbre en relación con los posibles impactos que en su rentab1hdad futura pueda tener el cultivo de tomate. 1. Mercado mundial del tomate El tomate es una de las hortalizas más importantes en el mercado mundial. En 1999. el valor mundial de la producción del tomate fue de 19.6 miles de millones de dólares, y se produjo 95. l millones de toneladas. La producción de las regiones como porcentaje del volumen de la producción mundial de 1999 fue como _sigue: Asia (47%), Unión Europea (17%), países del TLCAN (14%), Africa (12%), Latinoamérica (7%) y resto de Europa (3%). Por ello, medir los impactos -en términos de flujos comerciales~ los preci~s futuros del tomate y las ganancias en el bienestar es de gran 1mportanc1a, tanto para la planeación de las actividades económicas de los p_roductores de esta hortaliza, como para los responsables de la política comercial. El objetivo principal de este estudio es construir un ~odelo de equili~rio espacial, con precios endógenos para el m_~rcado m~~d1al del t?mate. D1c_ho Modelo se resuelve mediante programacmn cuadratlca, y est_1ma los fluJ_os comerciales entre los países. los precios de equilibrio y el bienestar social neto. Existe una amplia gama de variedades y tipos de tomate, así como formas de producirlo, diferencias que impactan en los costos, rendimientos por hectárea ~ precios. Po~ su relevancia económica, su cultivo ha sido recipiente de importantes mversiones en investigación y desarrollo tecnológico; actualmente se produce en todc;,s los países. En general. las áreas dedicadas a su cultivo utilizan más tecnología que en el resto de la producción agrícola.2 Se diseña esta investigación dividiendo el estudio en cuatro escenarios alternativos: Los principales productores de tomate, ordenados en forma decreciente, son: China, Estados Unidos, Turquía. Egipto, India, Brasil, Irán y México. Los países que conforman la Unión Europea, como región, se sitúan en la segunda posición, en cuanto a producción se refiere. En conjunto, los ocho países antcrionnente citados y la Unión Europea conforman el 74.2% de la producción mundial de tomate. El cuadro I presenta cifras sobre la producción y productividad de tomate para varios países y regiones. en 1999. • En el escenario 1 (escenario base). se plantea la economía actual con • .: • • costos de transporte y los aranceles para el año 20<Xl; . , . en el escenario 2, se plantea el supuesto de libre comercio entre Mex1co v sus socios comerciales; ~n el escenario 3, se modela un incremento del tamaño del mercado a cinco años y se considera un incremento de la oferta de los productores mexicanos mavor a las demás regiones; finalmente, en el escenari~ 4 se establece un incremento en los costos de transporte. Cuadro I Producc1C1n )" produchn . ºdad de tomate por país y re2ión en 1999. Paí.~/Rc~ión Miles Posición Participadón Productividad Tons. China 17,897 1 IR.8% 2187 Unión l·:uropca 16, 120 2 16.9% 59.26 EUI\ 9,94 1 3 10.5% 59.29 Tun1uía 6,600 4 6.9% 41 .77 E~ipto 5,900 5 6.2% 34.71 India 5,450 6 5.7% 15.14 Brasil 3,243 7 3.4% 50.15 Irán 3,204 8 3.4% 26.64 México 2,253 9 2.4% 31 .33 Canadá 650 23 0.7% 75.32 Mundial 95,127 IOO.Oo/t .. . . " 26.86 .. . . •· El presente artículo, en cuanto a su estructura. está constituido -después del resumen y la introducción- por cinco secciones: La primera provee un panorama breve del mercado mu~d_ial .del tom~te. La segunda sintetiza la metodología de modelos de eqmhbno espacial ~~n precios endógenos, la cual se utiliza para el análisis. La tercera ~ecc1on describe la aplicación empírica del modelo en el mere~~º mundial del tomate, los datos y los supuestos ulili7""1dos en la constn1cc1on del modelo Y de tos di\'ersos escenarios. En la cuarta. se presentan los res~ltados obtenidos a partir de los escenarios planteados. Finalmente. en la qumta. se presentan de manera sumaria las conclusiones. las limitaciones y algunas consideraciones para estudios futuros. Calras en Miles de íuncladas . Prnducli\'idad en Toneladas por Ilcctárca. Fuente: FAO.. ~ • ,\ p..-s;1r ti..- 1.'sla 1liwrsidad y en aras d..- simplilii:ar. ..-111.'sk cstutlio, se asum..- i¡u.: d tomak ..-s un hicn ho1110¡:.:1h:o. �52 E11sayos ' 1 • 1 1 ~1 Apertura del comercio mexicano del tomate... 53 Los ocho principales consumidores de tomate, según cif~as de 1?99, son: China, Estados Unidos, Turquía, Egipto, l~dia, Irán. _Brasil Y Rus~a. En el ámbito regional, Asia es el mayor consunudor mundial con 44 n~llones de toneladas anuales, es seguido por la Unión Europea con 14.6 11~11lones de toneladas anuales y por los países del TLCAN con 12.7 nullones de toneladas anuales, quienes ocupan el tercer lugar. El valor de las importaciones mundiales creció 25.3% durante el periodo de 1994 a 1999, mientras que el valor de las exportaciones se incrementaron en 14.6%.3 La región que ha tenido un mayor crecimiento en intercambio comercial es la del TLCAN, posiblemente como resultado de la apertura comercial. La producción mexicana de tomate se ha incrementado notablemente desde la finna del TLCAN. Las exportaciones mundiales, según cifras de 1998, fueron de 3.6 ~llones de toneladas con valor de 2. 9 miles de millones de dólares estadounidenses. Los cinco principales países exportadores por volumen son México, E_spaña, Holanda, Marruecos y Bélgica; quienes exportaron un total de 2.6 mtllon~s de toneladas (73.5% del total). Las exportaciones mexicanas se iJJ,crementaron en 61. 7%, durante el periodo 4 de 1994 a 1998. El principal destino de las exportaciones de México es Estados Unidos (99.5% del total). El resto de las exportaciones (0.5%) tiene corno destino: Canadá, El Salvador, Alemania, España, Holanda e 1nglaterra.5 En ténninos de valor. los cinco principales exportadores füeron Holanda, España, México, Bélgica y Estado Unidos que en co1tjunto exportaron 2.3 millones de dólares (78. l % del valor total). El valor total de las exportaciones mexicanas en 1998 fue de 634 millones de dólares. Por otro lado, las importaciones mexicanas son núnimas (4 millones de dólares) y el proveedor es los E.U.A. México es el principal exportador por volume~ en niv~l mundial; _pero el tercero en relación con el valor. El valor de las 1mportac10nes mundiales de tomate fue de 3. 1 miles de millones de dólares durante l 998. En 1999, la producción mexicana de tomate fue de 1.37 millones de toneladas, con valor de 540 millones de dólares a precio de productor.6 Los principales estados productores son Sinaloa, Baja California, Michoacán, Sonora y Puebla. En conjunto, estos estados producen 1,100 millones de toneladas (80. <JO/o del total nacional) con valor de 450 millones de dólares (82.6% del total). Sinaloa, es el principal productor y exportador de tomate, con 58.2% del total del volumen de la producción y con 62% del valor total. Los cinco mayores importadores tanto en volumen como en valor fueron: Estados Unidos, Alemania, Francia, Inglaterra y Holanda; el volumen importado por estos países fue d~ 2.3 millo~es de ton~adas (~5.6% del total), con valor de 2.4 miles de tmllon~s ~e d~lares (74.81/o del valor total). Estados Unidos se presentó como el pnnc1pal nnportador, tanto en volumen como en valor. Según informes de la Organización de las -~aciones. Unidas para la Agricultura y Alimentación (FAO), la producc1on mundial del tomate se incrementó durante el periodo de 1994 a l 999 en 14.9%; no obstante, tuvo una contracción en 1997, al caer de 92.2 millones de ton~ladas, _en, 1_996, a 87.6 millones de toneladas al afio siguiente. El máxnno lustonco de producción ocurrió en 1999, con 95. l millones de toneladas. La producción por regiones ha presentado un p~~ón dinám!co. ~sí, la región de países del TLC AN sufrió una contraccton de 11. 71/o d~_rante el periodo de 199-l a t 99~, ocasionado principaJ~1ente por •~ r~ducc1on de producción de EUA. Africa y As_ia han tem~~ un crec11n~ento de 221/o aproximadamente, en el mismo penodo. ~~ Umon_ Europea ha /:~ostra~o un crecimiento de 18.6%, igual que Amcnca Launa con 13.9¼,. ex~cpto México. En et resto de Europa, la producción creció X.5% en ese mismo periodo. !ª 2. Metodología El uso de la programación matemática, para -resolver el problema de equilibrio espacial de mercados, fue iniciado por Enke (1950) y Samuelson (1952); quienes, mediante el estudio de dos mercados separados espacialmente, fonnularon el problema maximizando el área bajo la curva de las demandas totales, menos el área bajo la curva de las ofertas totales, obteniendo así una estimación del bienestar social. 3 Estas tendencias parecen indicar que los costos de transacción se han estado incrementado durante dicho periodo, contrariamente a lo que debería esperarse con la entrada en operación de diversos tratados de libre comercio. 4 Este incremento en la producción es resultante, principalmente, del aumento de la demanda de Estados Unidos y la de\•aluación del peso en 1994, los cuales ayudaron a los productores mexicanos a crecer v amortiguar la crisis en la que se vio inmerso el país, en 1995. ~ Datos obtenidos de BANCOMEXT. "Estadíslicas de Comercio Exterior Diciembre 1998", México, 2000. 6 Cifras obtenidas de SAGAR y el cálculo del valor en dólares, realizando un tipo de cambio de 9.5 pesos por dólar. �54 Emayo., Takavama v Judge (1964) ampliaron el modelo de equilibrio espacial, incorporando la estructum del modelo de trnnsporte con funciones de demanda v oferta implícitas, parn pcnnitir la determinación de precios y cantidades comerciadas endógeruunente. El modelo es aplicable para el análisis de situaciones en las cuales el consumo v la producción ocurren en regiones separadas espacialmente. y su solución ¡efleja las cantidades comerciadas entre las regiones, en el caso de que los precios difieran por más de los costos interregionales de transporte. .. ,, Los modelos de equilibrio espacial han sido utilizados, frecuentemente, para analizar los problemas relacionados con el comercio entre regiones; no obstante el equilibrio espacial puede expandirse parn incorporar tanto .ª países multi-importadores y multi-exportadores. así como parn mult1productos. Apemua del comercio muicono del '°""111... '5 Recientemente, se han diseñado algoritmos más eficientes, entre los que se encuentran el de GAMS (General Algebraic Modeling System). Estos algoritmos, conjuntamente con el mejoramiemo en la capacidad de las computadoras, han hecho posible incrementar"'ei'tamaffo y la complejidad de dichos modelos (Kawaguchi, Suzuki y Kaiser, 1997; Kennedy y Atici, 1998; Kennedy y Hughes, 1998; Chavas, Cox y Jesse, 1993; Wigle, 1991). El modelo de equilibrio espacial de precios endógenos utiliza ofertas y demandas funcionalmente dependientes del precio. La función inversa de demanda para la i-ésíma región es: (1) donde: es el precio de demanda en la región i, Qd; es la cantidad demandada en la región i. Pd; Estos modelos son útiles para simular el impacto que tienen en los mercados la aplicación de políticas de comercio internacional tales como cuotas, subsidios, aranceles, embargos, etc. (Takayama, 1994; McCarl y Spreen, I997). 7 El modelo de equilibrio espacial ha sido empleado para analizar la competencia interregional y regional en productos agrícolas. '11 : Ejemplos de estos usos se ven en el caso de la industria lechern en los Estados Unidos (Chavas, Cox y Jesé, 1993; Yavuz et al., 1996) y el mercado regional de la leche de Japón (Sasaki, 1969). 1 • •.. 1 También, es posible ampliar el modelo para incorporar diversos mercados y productos, diversas fuentes de demanda y oferta, así como diversas formas de transporte, etc. Este modelo permite el uso de ofertas y demandas funcionalmente dependientes del precio y con diferencias en el grado de estructura de mercado (McCarl y Spreen, 1997). Kawaguchi, Suzuky y Kaiser ( 1997) diseñaron un modelo de equilibrio espacial para el mercado japonés de la leche que pem1ite estructuras duales de mercado, en el que existen compradores oligopolistas bajo el esquema ~e consignación y, muchos productores de leche en pequeña escala baJo competencia peñecta. La función inversa de oferta para la i-ésirna región es: P.,; = P,; (Q.,J = «s; + p,, Q.,,, donde: P., es el precio de oferta en la región i, Q,i es la cantidad ofrecida en la región i. Requiriendo que: (3) Una diferencia importante entre los modelos de equilibrio espacial y equilibrio p~rcial o equilibrio general es que los primeros asignan los recursos de acuerdo con regiones o áreas (espacios) y según la localización de la actividad económica; mientras que los segundos modelan un mercado simple e ignoran las repercusiones en otros mercados, y los últimos crean un equilibrio para todos los mercados. º• 0 psdQ.,J / 0QSI ~ (4) La función de quasi-bienestar social para cada región está definida por el área entre la curva de demanda y la de oferta: Qdi• W, (Q" *•Qd, *) = J Pd, {Qdi )dQdi • o 7 (2) Qs1• f psi {Q si )dQ., · (5) o Al incorporar los costos de trnnsporte. la función de bienestar social de las n regiones es: n n n NW = ¿W,(Q., *,Qc1, *)- ¿¿C/;,. i=I i=I J =I (6) �56 Ensay".~ Apertura del conttrclo mexicano del tomate... 51 donde: las regiones consideradas, menos los respectivos costos del transporte, la cual es maximizada sujeta a un conjunto de restricciones lineales correspondientes a los balances de la oferta y la demanda regionales: C es el costo de transporte de la región i a la región J. T:~ es la cantidad transportada de la región i a la regiónJ. Otros componentes del modelo son las restricciones de demanda Y_ las restricciones de oferta. Las primeras requieren que la suma de la cantidad transportada a la región i. sea mayor o igual a la demanda de dicha región: (9) sujeto a: n Qd, ~ ¿ 1;, para toda i. (7) Qdi - J 1 ¿" T¡i ~ Opara toda i, j=I n Las restricciones de oferta requieren que la suma de la cantidad transportada fuera de la región i, sea menor o igual a la producción total de dicha región. 1' "'°' 1) ~ Í-.J T1) para toda i. 11 1 11 • ~ Opara toda i yJ. (8) J- 1 J. j =I Qd; , Q,;, T¡i 11 ~.\I -O . +"'°'T. -:n LJ 9 ~ Opara toda;, Aplicación empírica del modelo En este estudio. se modeló al mercado mundial del tomate. el cual se supone está caracterizado por varias regiones o países que producen. consumen Y comercian a un bien homogéneo.~ 1 Cada región constituye un mercado distinto, separado únicamente por los costos de transporte, aranceles y otras barreras al comercio. Los _costos de transporte y los aranceles están fijados en relación con unidades fis1cas y son independientes del volumen comerciado. !os Los productores buscan maximizar ganancias y consumidores maximizar su utilidad bajo una estructurn de competencia perfecta. Se conocen los precios del bien, los costos del transporte y los aranceles. Las funciones de oferta y demanda son estimadas con base en datos de 1998, 9 y los costos de transporte con base en datos del año 2000. El modelo a estimar queda confonnado por una función objetivo cuadrática, que representa la suma de lbs excedentes del consumidor y del productor de • En este estudio no se marca la distinción entre los tres tipos de limón (agrio, persa Y amarillo). . . 9 De ac:ucrdo con la información disponible más reciente, pubhcada por la FAO. Las regiones consideradas en el modelo son las siguientes: México, Estados Unidos y Canadá, incluidas en forma individual, para efectos de revisar los miembros del TLCAN; América Latina, con la excepción de México; la Unión Europea, Europa, que comprende el resto de los países europeos; Asia, que además incluye a los países del Medio Oriente y Japón; África y Oceanía. La solución con un equilibrio factible requiere que las funciones de demanda tengan pendientes negativas y las funciones de oferta pendientes positivas. Las condiciones de Kuhn-Tucker para el problema de optimización pueden ser expresadas de la siguiente manera: 8Z / éf]d, = Pd, - A,¡¡~ o, 8Z I iJJ,ti = P,,, - t¡t.,; ~ O, 8Z I iffü = -C" + A.~· - 1/f,; ~ O, (8Z / iJJd;) Qd, = 0, (8Z I iJJ,;) Q,, =O, (8Z I iffy) T;¡= O, Qd,;;::O, Qs, ~o. Ty~O. (9a) (9b) (9c) El conjunto de ecuaciones (9a) obligan a que el precio de demanda de la región i sea igual a su precio sombra ("'1,), si la cantidad demandada es positiva. El conjunto de ecuaciones (9b) requieren que el precio de oferta en la región i sea igual a su precio sombra (,v.J, si la cantidad ofrecida es mayor a cero. El conjunto de ecuaciones (9c) establecen que el precio de demanda (),d;) en la región i sea igual al promedio de los precios de oferta (,v.,) en la región i y las regiones}, más los costos de transporte represcnt;idos por la variable (Ti¡), en el caso de que la cantidad transportada sea mayor a cero. �58 Ensayos Apertura del con,emo mutcano del totnale... S9 La solución de este problema nos revela el nivel de oferta (Q,,) y el consumo (Qd,) de cada región, el comercio entre dos regiones diferentes (T¡i donde i :tj), así como dentro de la misma región (T,, ~nde i = j). El precio de cada región se encuentra en las variables duales (Pd, y P..). Los costos de transporte se obtuvieron de empresas que manejan el giro de transporte multimodal mundial y de éstas se seleccionaron las dos empresas de donde se obtuvieron las mejores cotii.acio~. Los costos para el transporte dentro de Estados Unidos se obtuvieron mediante un programa de coti:zación llamado SAJA SuperRater+. Las tenninales de cada región se obtuvieron del sitio de internet, "Today's Market Price." La relación que cada región tendrá entre los diferentes precios de equilibrio será: a) si la región i absorbe la demanda de su región (T. = Qdi > O), entonces la diferencia del precio de demanda y oferta será el costo de transporte (Pd, . C,¡ + P..) dentro de la misma región; b) si la región i exporta a la región} (T,1 > O), entonces el precio de demanda de la región} será igual a precio de oferta de la región i más el costo de transporte de la región i (Pdj • C;; + P,¡) y c) el precio de demanda de la región j será igual al precio de oferta de la región} más el costo de transporte dentro de la región} (Pdi . P,1 + C_¡j); si la región J no exporta a la región i, entonces el precio de oferta de la región J más el costo de transporte de la región j a la región i es significativamente mayor al precio de demanda de la región i; por lo tanto, el comercio de la región} a la región i no sería deseable (Pc1, < ci, + p,J 4. Resultados La caractemación del mercado mundial del tomate bajo diversos escenarios es una empresa especulativa. Estos escenarios requieren una considerable cantidad de datos desagregados acerca de las producciones regionales y las respuestas del consumo, entre otras. Además, es importante reconocer la posibilidad de que algunas cantidades de la producción de tomate, en las diversas regiones consideradas, se intercambian a través de mercados informales y que por lo tanto, son difíciles de estimar. Los dos estimadores de las funciones de demandd y oferta son el intercepto (a;) y la pendiente (P;). Estos estimadores se calculan con base en las elasticidades y los precios y, cantidades producidas y demandadas mediante la fórmula: Ep, = (t{), / cJ',) * (/', / Q,) (10) 1 11 1 1 ,, donde Ep, es la elasticidad precio de la función de oferta o demanda de la región i. En el cuadro 2 se presentan las funciones de oferta y demanda estimadas. Cuadro 2. Funciones de oferta y demanda lineales . ·,_ REGION OFERTA DEMANDA MEXICO -2.532 + 0.00146O.i 8. 7323 • 0.00578Od EUA -1.279 + 0.00021O.i 2.2171 • 0.00011Od CANADÁ -2.128 + 0.00590.i 5.1311 -0.00581Qd UE -5.337 + 0.000430., 4.2587 • 0.00022Qd EUROPA-· - - ~ ASIA - ,(.f.RTc-;;,O<"EÁNIA C.íkulns Propios ..... -7.28 + 0.002890,. -- Dadas estas limitaciones, los escenarios fueron desarrollados utilizando los datos que se consideraron más ..confiables y minirniz.ando el uso de información sospechosa. Escenario l. Aranceles y costos de transporte de año 2000 (escenario base) En el escenario I se modela los arnnceles y el costo de transporte correspondientes al affo 2000. 1 Los principales resultados son: • 5.6574 • 0.00172Qd 0.00059Qj ,...,· 000360., -3.306 • -7.092 + 0.00Q67Q,. O J.2328 • 0.00026Qd - • -3.247 + 0.000080., 5.20551 • 0.00011Qd • -5:0343 ♦ 0~014790., 9.44154 - 0.020280.. -- . • Reducción en la producción mundial de 2.76% e incremento en el volumen mundial intercambiado de 84%, con respecto a 1999. La suma del costo de transporte y de los aranceles que generan son en promedio $77.67 dólares por tonelada. Los flujos comerciales y los precios de equilibrio se presentan en los cuadros 3 y 4, respectivamente. La estimación del bienestar social es de $3 79.81 millones de dólares. Parn los países miembros del TLCAN, los flujos comerciales son. en el caso de México: �60 Ensayos • • AJMrtrw del comfrcio "'"'cano del tomate... 61 La oferta de tomate se compone de 733 mil toneladas exl':°rtadas a Estados Unidos (10% superior con respecto a 1999) y 1.4 nu11ones de toneladas para consumo doméstico. En el caso de EUA, de su producción: . . . 8. 7 millones de toneladas se destinan para consumo domesu~o y 272 n,111 toneladas (60% más a las de l 999) se exporta a Canadá; . adem_as, Estados Unidos importa 733 mil de México, 251 mil de Aménca Latma y cerca de 3.6 millones de toneladas de Asia. Cuadro 3. Matriz de solución del Escenario 1 (miles de toneladas) MÉXICO MÍXICO IUA CANADÁ UE IUROPA AL ASIA ÁFRICA OCIANIA DIMADA TOTAL IUA CANADÁ UI IUROPA AL ASIA ÁFRICA OCEANIA o o o o o o o o o 1,395 m o o o 8,725 o o o o o o 172 481 o o o o o o 251 ),558 l,J9~ o o o 14,063 o o o 193 o o o o o IJ.266 7~ o o o o o o 2,796 o 6,108 1,557 o o o o 1~.81l o o o OFERTA TOTAL 1,128 8,996 482 14,063 1,796 o o o o o o o o 42,223 o o 6,~l 4~,781 o o o o 9,717 )\ 11,309 o o )91 J91 1,796 6,108 41.llJ 9,717 417 91,499 Para México, los precios de oferta se disminuyen 28% y los de demanda se incrementan 24%con respecto a 1999. Para el caso de Estados Unidos, el precio de oferta se disminuyó 22% y el de demanda se disminuyó 31 % con respecto al mismo periodo. . En Canadá, el precio de oferta disminuyó 53% y el de demanda aumento 1%. Cuadro 4. Precios de equilibrio del Escenario 1 (dólares/ Tons.) PRECIO DE OFERTA $577 00 $637 00 $721 00 $710 00 $801 00 S553 no $553 l10 S541 no s152 no $593 34 PRECIO DE DEMANDA $662.00 $731.00 $746.00 $748 00 $860.00 $638 00 $603.00 $716 00 S790 00 $671.01 El escenario 2 considera la existencia de libre comercio entre México y sus socios comerciales, por lo tanto, supone la operación plena de los acuerdos comerciales (no existe ninguna restricción al comercio de tipo arancelario y no arancelario). Se ofrecen S resultados: • En el cuadro 4 se muestran los precios promedios mundiales de ofert~ Y demanda y de equilibrio por región para el escenario 2. L~s prec!os promedio mundiales estimados de oferta y demanda son $593 (23_1/o mfenor a J999) y $671 ( J9% inferior a 1999) dólares por tonelada, respectivamente. MEXICO EUA CANADA UE EUROPA AL ASIA ÁFRICA OCEANiA PROMEDIO Escenario 2. Libre comeréio entre Mi:dco y 1111 socios comerciales • • • • La producción mundial se contrae 2. 73% y un incremento de 85% en el volumen mundial intercambiado respecto de 1999. El transporte y los aranceles estimados para el resto de los países generan un costo promedio de $77.39 dólares por tonelada. Los flujos comerciales se presentan en el cuadro 5. Los precios de equilibrio parn las regiones están en el cuadro 6. Se estima un bienestar social de $379.84 millones de dólares, superior sólo en 50 mil dólares al escenario 1. Algunos de los flujos comerciales del escenario 2 (cuadro 5) se comparan con los flujos comerciales del escenario 1 (cuadro 3) para los países del TLCAN. Por ejemplo, se observa que México exporta 767 mil toneladas de tomate a la Unión Europea desplal.31ldo a América Latina y África, y parcialmente a la producción de dicha región. Sin embargo, México deja de exportar a Estados Unidos, por lo que Asia, América Latina y África exportan a dicho mercado 3 609, 455 y 444 mil toneladas, respectivamente. Estados Unidos también incrementa su producción marginalmente (menos del 1%). Para el caso de Canadá su demanda es satisfecha por importaciones provenientes de Estados Unidos (271 mil toneladas) y con producción doméstica de 483 mil toneladas. Cuadro 5. Matriz de Solución del Escenario 2 (Miles de Toneladas) MtxlCO IUA CANADÁ UI IUROPA AL ASIA ÁFRICA OCIANIA DIMADA TOTAL MtXICO IUA CANADÁ UI IUROPA AL ASIA ÁFRICA OCEANIA o o 767 271 48) o o o 1,7J7 o o o o o o o o o o o 1.)88 o o o o o o 14.0)9 o o o o o o o JJ,J,1!1 754 o o o o o 45l ),609 444 1,JN o o o 2,196 o o o o o 6,101 o o o 41.201 o o o o o 1~.161 1,'79f UOI 41.201 1,0\< o o o o o o o o 9.1•8 o ,.,~ o o o o o o OflRTA TOTAL 2.1~ 9007 41J l<l,IIJ9 1,796 ,.~~ 4MI0 37 )91 11.19.l 417 91,~I J9J �62 Ensayos Aperlllra d.l cotwrclo nwxkano al '°""1#... 63 Para los países que conforman la región del TLCAN, los impactos en los volúmenes exportados e importados son los siguientes: México incrementa las exportaciones 5% y las de Estados Unidos disminuyen 0.4% con respecto al escenario l; por el lado del volumen de las importaciones, las de Canadá disminuyen 0.4% y las de Estados Unidos disminuyen l % con respecto al mismo escenario. En el caso ~ México, se aswne un despwamicnto a la derecha de la oferta en 10% de mcremento en el intercepto (a.;), con respecto al escenario base. Los resultados principales del escenario 3 son los siguientes: • Se ~~rva un crecimiento en la producción mundial de 6.64% y un crec1m1ento en el volumen mundial comercialii.ado de 161º" 10 respecto a 1999. con • El costo de transporte Ylos aranceles estimados generan en promedio un costo de $75. 18 dólares por tonelada. Los flujos comerciales se pr~ntan en el cuadro 7. Los Pi:eci~ de equil~brio para las regiones se muestran en el cuadro 8. La est1mac16n del bienestar social del modelo es de $452 1 ·u d d~lar~s, $72.29 millones de dólares mayor que el escenari~ .:Con;; 1~ mal dolares mayor que el tercer escenario. Y · Los precios de equilibrio para el mercado mundial del escenario 2 son: $593.48 para la oferta y $670.87 dólares por tonelada para la demanda. Estos precios son mayores en 0.2% para la oferta y menores en 0.2% para la demanda. Los precios de equilibrio para los países del TLCAN tuvieron los siguientes impactos: para México, los precios de oferta se incrementaron en 7% y 6% los de demanda: para el caso de Estados Unidos y Canadá tuvieron cambios menores al l %, en ambos precios. Cuadro 6. Precios de equilibrio del Escenario 2 (dólares/ Tons.) '.\IEXICO EUA CA,'IIADA UE EUROPA AL ASIA AFRJCA OCEAN1A PROMEDIO PRECIO DE O•ºERTA S61~ 00 $6.¡/)00 S7H OO S70000 $801 00 S55600 S556 00 $531 00 $742 OI) SWJ48 PRECIO DE DEMANDA S703 00 $734 00 $749 00 $738 00 $859 00 S641 00 $606 00 $706 00 $780 00 S670 87 Escenario 3. Incremento del mercado mundial de tomate y aumento de la oferta de México superior al resto de los países El escenario 3 es una simulación de un aumento en el mercado de tomate mundial en un lapso de cinco a110s. Los incrementos en la demanda son diferenciados (los aumentos en la demanda son mayores para los países desarrollados que para los países con economías emergentes) y en todos los casos los incrementos en la oferta son iguales. Este aumento consiste en un desplazamiento hacia la derecha de la demanda de las regiones desarrolladas. resultante de un aumento de 20% en el intercepto (cxJ,), y en el resto de las regiones en un 10%. Igualmente, la oferta de todas las regiones se desplaza hacia la derecha. resultante de un incremento de 5% en el intercepto (ex.,). • • • ~éxico exporta 3?2 Y 631 mil toneladas hacia Estados Unidos v la Unión uropea_, res~uvamente. En ambas regiones, México d~splaza la pr~ucc1ón de dichas_regiones, así como las exportaciones provenientes de Asia para Estados Unidos Yde América Latina Y África para la U. E. La demanda ~e Estados Unidos es de 10.3 millones de toneladas, compuesta !'°r pr~ucc1on para c~nsumo interno de 9.9 millones de toneladas e unport~c1ones de 302 mal, y 5.2 millones de toneladas de México y Asia respectivamente. Canadá produce 536 . . . · mil toneladas para eI mercado• domest1co e importa 369 mil toneladas de Estados Unidos. La pr~ucción de Mé~(co aumenta en un 14.8% con respecto al primer esccnano. La produccron de Estados Unidos, Canadá Y la Unión E aumen~ en 14.2%, 11% Y 7.95% con respecto a· los resultad~:º: escenano l. Cuadro 7. Matriz de solución del Escenario 3 (miles de toneladas). Mtx1co Mtxlro I UA CAf'IADÁ UI IUkOPA AL ASIA IK'IAlllA )02 o 6)1 '·"' o • Árllll'A 1.<11 ~" o o o o o o o o o o o <.1' 15,182 o o o o o o o 2."I o o o o o 900 IUA CANADÁ UI rl 'ROf'A AL ASIA ÁFIUCA IK.IAf'IIA o o o '-o"~ o o • 1.9'2 o o D~1ADA TOTAL l.~1 l~JU ffl IUN 1,,,. o o o o o o • o o •o 6, 296 o o • UH o o o o o 4\_0,0 o o ·~-"' o o o o • o Of'll(TA TOTAL 2 .... 10.l?> ~ 1~ 112 ª" 7JH o o ~O.l41 10. 1:lj 40 42.l 12I~ 41> <111 ltl,4e • re.u, �Apertura del comercio mexicano del ton,ate... 65 64 Ensayo.f El crecimiento en los precios promedio mundiales de la oferta y la demanda fue 45% y 39 5%. respectivamente, con respecto al escenario l . Los precios de la oferta , la demanda para México son $785 y $870, los de Estados Unidos de $845 ., $939 .v los de Canadá de $929 y $954 dólares por tonelada, respectivamente. Por su parte, Canadá, en adición a las importaciones desde Estados unidos, produce 485 mil toneladas. Cuadro 9. Matm de solución del Escenario 4 (miles de toneladas) Cuadro 8. Precios de equilibrio del Escenario 3 (dólares/ Tons.) MÉXICO EUA CANADÁ UE EUROPA AL ,,.,, ASIA AFRICA OCEANIA PROMEDIO PRECIO DE OFERTA $785 00 S845 00 $929.00 $924 00 Sl ,021 00 $767 00 S761 00 $755 00 S966 00 $860 77 PRECIO DE DEMANDA $870.00 $939.00 $954.00 $962.00 $1,079.00 $852 00 $811 00 $930.00 $1 ,004.00 $935 95 Escenario 4. Aumento del 20% en los costos de transporte En el escenario ~ se simula un aumento en los costos de transporte en un 20%, como respuesta a la volatilidad de los mercados del gas y del petróleo. los cuales son un componente importante en los costos del transporte. MVCICO !UA CANADÁ Mll'YJCO EUA 1,395 CANADA o o o o o o o UE EUROPA AL ASIA AFIUCA OCE---¡¡¡¡¡" DEMADA TOTAL • • • México exporta a los Estados Unidos 725 mil toneladas y su consumo doméstico es de aproximadamente 1.4 millones de toneladas. Estados Unidos produce pam consumo interno 8.7 millones de toneladas Y exporta a Canada 265 mil toneladas. Además. importa 725 mil. 374 mil_Y 3.3 millones de toneladas de México. América Latina y Asta. respectivamente 265 485 AL ASIA o o o o o o o o o o o o o o 14,096 o o o o o o o o 13,104 750 374 3,273 o 2,794 o o o o ÁFRICA OCEANÍA o o o o o o o o o o o o o o OFERTA TOTAL 1119 8,997 485 14-°" 6,110 o o 42,294 o o o o o o o 9,662 o o 32 393 1794 6,512 45_u7 11,2711 393 15,717 l ,794 6,110 42,l!M 9,661 415 91,251 37 o 1,584 Cuadro 10. Precios de equilibrio del Escenario 4 (dólares/ Tons.) ' • t,J95 o o o o EUROPA Los precios de demanda se incrementaron en un 0.6%, mientrns que los de oferta se redujeron en 1.8%. Los precios de oferta y demanda para los países del TLCAN son: $564 y $749; $637 y $666; y $738 y $768 dólares por tonelada parn México, Estados Unidos y Canadá, respectivamente. Los principales resultados de este escenario son que: Se observa una disminución en la producción mundial de 1 02% y un incremento en el volumen mundial comercializado de 75% respecto de 1999. El costo de transporte y los aranceles estimados generan en promedio un costo de $92.51 dólares por tonelada. Los flujos comerciales se presentan en el cuadro 9 y los precios de equilibrio para las regiones se muestran en el Cuadro 10. La estimación del bienestar social del modelo es de $378.39 millones de dólares lo que representa $1.42 millones de dólares de reducción con respecto al escenario base. o 725 8,732 Ut: MÉXICO E UA CANADÁ \J E EUROPA AL ASIA ÁFRICA OCEANIA PROMEDIO PRECIO DE OFERTA PRECIO DE DEMANDA $564.00 $666.00 $637.00 $749.00 $738.00 $768.00 $769.00 $724.00 $794.00 $864.00 $535.00 $637.00 $535.00 $595.00 $520.00 $730.00 $774.00 S8l9.00 $582.59 $675.10 Conclusiones En esta sección, se destacan las conclusiones más relevantes de la liberación del mercado mundial del tomate; las cuales se han clasificado en generales y en específicas. Las primeras son aquellas comunes a los diferentes escenarios, y las segundas, las que se derivan de cada escenario, específicamente. �66 Ensayru Apertura del comercio mexicano del IOlllale... 61 Conclusiones generales: ' .. 1. La eliminación de los aranceles no tiene__ un impacto substancialdeen la estimación del bienestar social neto, pero sí en el incremento 1os volúmenes e intensidad del comercio mundial. 2. La brecha entre los precios de oferta y demanda se genera en la medida que estos costos se incrementan. . . 3. Dado que las funciones de demanda y oferta son melásucas Y a~emás Ia oferta es relativamente más inelástica que la demanda, los cambios e~ e1 mercado mundial impactan más en los precios que en la producción; similarmente, éstos impactan más en el precio de oferta que en el de demanda. 4. En general, el estudio muestra que la apertura comerc~al del mercado mundial del tomate es benéfica para los productores mexicanos. Conclusiones del escenario J: El mercado principal para México es Estados Unidos; Asia y América son potencialmente competidoras de México. 2. El comercio de México con el resto de América Latina, Canadá y la Unión Europea es mínimo, debido a los altos costos de la transportación y de los aranceles. . 3. Existen excedentes de la producción de tomate en el mercado mundial. I. Conclusiones del escenario 2: •.. .. J. La eliminación total de aranceles incrementa el volumen intercambiado y reduce los excedentes de producción. 2. México exporta a la Unión Europea, despla1.ando parte de su producción, así como a África y América Latina. . 3. Estados Unidos deja de ser el principal cliente de las exportaciones mexicanas. 4. El efecto de la reducción de aranceles genera un beneficio marginal de sólo $50 mil dólares. Conclusiones del escenario 3: 1. La producción mundial se incrementa en 6.6.Jo/o con respecto a 1999. 2. El volumen del comercio mundial se incrementa en 161 % con respecto a 1999. 3. México, al incrementar su producción de tomate. aumenta las exportaciones hacia Estados Unidos y la Unión Eur~pca. des_pla:,.ando parcialmente a la producción doméstica de estas regiones; as1 como a otros países competidores. Conclusiones del escenario 4: 1. El incremento en los costos del transport~ reduce la producción nnmdial en 3.02%; el volumen comercializado, en 75% y el bienestar social neto, en 1.02%. 2. El impacto negativo de los costos del transporte es relativamente mayor en la oferta que en la demanda. 3. Los costos del transporte impactan más al comercio mundial que a los aranceles. Referencias bibliográficas Banco Mexicano de Comercio Exterior (BANCOMEXT), "Estadísticas de Comercio Exterior Diciembre 1998", México. 2000. Chavas, J.P., T. L. Cox, y E. V. Jesse, ''Spatial Hedonic Pricing and Trade", llniversity of Wisconsin - Madison. Department of Agricultura/ Economics StaffPaper, Vol. 367,Estados Unidos, 1993. Enke. S., ..Equilibrium Among Spatially Seperated Markets: Solution by Electric Analogue", Econometrica. Vol. 19, 1951. Organi1.ación de las Naciones Unidas para la Agricultura y Alimentación (FAO) ... Estadísticas Agrícolas", Roma. Italia, 2000. Kawaguchi. T.. N. Suzuki y H. M. Kaiser, .. A Spatial Equilibrium Model for Imperfectly Competitive Milk Markets". . lmerican ,l>?ricultura/ Ecvnomics. Vol. 79. Núm. 3, Estados Unidos, 1998. Kennedy, P. L. y C. Atici, "A Sectoral Analysis of Agricultura) Trade Liberalization", Journal ofAgricultura/ and Applied & onomic.f, Vol. 30, 1998, pp. 277-284. Kennedy, P. L. y K. W. Hughes, ··welfare Effccts of Agriculturnl Trading Blocs: The Sirnulation of a North American Customs Union", Journal o/Agricultura/ ami Resource Economics. Vol. 23. 1998. pp. 99-109. Samuelson. P. A., ..Spatial Price Equilibrium and Linear Programming'·, American &onomic Review, Vol. 42, 1952, pp. 283-303. Centro de Estadistica Agropecuaria, "Anuario Estadístico de la Producción Mundial". Secretaria de. tgricultura, Ganadería y De.mrrol/o Rural (S.4GAR). México, 2000. �68 Ensayos Ensayn.s • Volunwn XX. Selección Hemerográfica Takayama, T. y Judge, G. G., "Partial Equilibrium and Quadratic Programing",Journal ofFarm Economics, Vol. 64, 1964, pp. 67-93. la hemeroteca de la Facultad de Economia recibe continuamente un alto número de revistas de contenido académico, referentes a diversas disciplinas dentro del estudio de la Economía. La literatura que se divulga en estas publicaciones sirve como plataforma para realizar múltiples y relevantes investigaciones; asimismo, contribuye a que los interesados en el estudio de alguna especialidad se actualicen con la bibliografia que se ofrece. Today's Market Price, Sitio de Internet con Información de Tenninales de Tomate, 2000. Wigle, R. M., ''Transportation Costs in Regional Models of Foreign Trade: An Application to Canada-U. S. Trade", Jo urna/ ofRegional Science, Vol. 32. 1992, pp. 185-207. .. mayo 200 /, pp. 69-81 Takayama, T. y Judge, G. G., "Spatial and Temporal Price and Allocation Models", North Holland Publications Co Arnsterdam. Holanda, 1971. 0, , mi,,,J, Yavuz, F., C. Zulauf, G. Schnitkey y M. Miranda. (1996)... A Spatial Equilibrium Analysis of regional Structural Change in the Y. S. Dairy Industry." Rev. Agr. Econ. 18:693-703. Mario Leal Flores· Como una contribución a la difusión de los contenidos de estas revistas, y en espera de que sirvan de motivación para ampliar la investigación aplicada dentro de nuestra sociedad, se presentan a continuación las sinopsis traducidas al español de los artículos que me han parecido más interesantes. Philippe Bacchetta and Eric Van Wincoop, "¿La estabilidad en el tipo de cambio aumenta el comercio y el bienestar?", The American Economic Review, Vol. 90, Núm. 5, Dec. 2000, pp. 1093-1109. .,' Este artículo desarrolla un armazón sencillo de equilibrio general para estudiar el efecto del sistema de tasas de cambio sobre el comercio y el bienestar. Una característica importante del modelo son las desviaciones de la paridad del poder de compra, causadas por fijaciones rígidas de precio en la moneda de los compradores. En un modelo de referencia con preferencias divisibles y únicamente '·shocks" monetarios, el comercio no es afectado por el sistema de tasa de cambio, lo cual es consistente con la mayor parte de la evidencia. En general, tanto el comercio como el bienestar pueden ser mayores bajo ambos sistemas de tasa de cambio, dependiendo de las preferencias y de las reglas de política monetaria seguidas por cada sistema. No hay una relación uno a uno entre los niveles de comercio y bienestar a través de los sistemas de tasa de cambio. • Investigador de tiempo completo .:n el C.:ntro d.: Investigaciones Económka~ d.: la Fa~ultad de Economía de la U. A. N. L. �70 Ensayos Mor1an Kdly aad Con11ac Ó Gráda, "Coatagio de ■ercadol: testimonios de los pánicos ele 1854 y 1157", ne American Economic Review, Vol 90, Núm. 5, Dec. 2000, PP. ttt0-1124. Para probar un modelo de contagio -en donde los individuos oyen algunas malas noticias e informan de ellas a sus conocidos, quienes entonces las comunican más delante, lo cual se encamina hacia un pánico de mercado- se requiere del conocimiento de las redes de información de lQs participantes, algo hasta ahora no disponible. Este artículo examina la conducta de. los depositantes irlandeses en un banco de New York durante dos pánicos bancarios durante la década de 1850. Como inmigrantes recientes, su red social era determinada principalmente por su lugar de origen en Irlanda y, donde ellos vivían, en New York. Durante ambos pánicos, esta red social se convierte en el principal determinante de la conducta. Scott Freeman and Finn E. Kydland, "Los agregados monetarios y la 1>roducción", The American Economic Review, Vol. 90, Núm. 5, Dec. 71 Para mediciones empiricamente realistas del grado de rendimientos a escala, los resultados sugieren que las fluctuaciones endógenas no proporcionan el elemento dinámico que hace falta en los modelos existentes del ciclo real de los negocios. .. Mark Bils and Peter J. Klenow, "¿Provoca progreso la educación?", The American Economic Review, Vol. 90, Núm. 5, Dec. 2000, pp. 11601183. Un grupo de economistas encontraron que el crecimiento y la escolaridad están altamente correlacionados, a lo largo del país. Se examina un modelo en el que la capacidad de fundamentarse en el capital humano de los antepasados de la persona, juega un papel importante en vincular el crecimiento con la escolaridad. El modelo es ajustado para cuantificar la fuerza del efecto de la escolaridad sobre el crecimiento, utilizando datos provenientes de la literatura del trabajo, acerca de los rendimientos mincerianos a la educación. 2000, pp. 1125-1135. La conclusión es, que el impacto de la escolaridad sobre el crecimiento Nos preguntamos si las observaciones siguientes podrían ser consecuencia de fluctuaciones determinadas endógenamente dentro del multiplicador monetario, en lugar de ser una influencia fundamental del dinero sobre la producción: (i) MI está positivamente relacionada con la producción; (ii) el multiplicador monetario y la tasa de depósitos-dinero están positivamente correlacionados con la producción; (iii) el nivel de precios está negativamente correlacionado con la producción; (iv) la correlación de MI con los precios actuales es considerablemente más débil que la correlación de MI con la producción real; (v) las correlaciones entre las variables reales son esencialmente fijas bajo diferentes regímenes de política monetaria; y (vi) los saldos de dinero real son más planos que lo que las ecuaciones de demanda de dinero pronosticarían. Stephanie Schmitt-Grohé, "Los ciclos económicos de los negocios y la dinámica de la producdóü, las horas y d con~umo", The American Economic Rc,·iew, Vol. 90, Núm. 5, Dec. 2000, pp. 1136-1159. Este artículo estudia las fluctuaciones del ciclo de los 111;¡;~d0 s pronosticado por un modelo endógeno de dos sectores, con un sector externo específico que aumenta los rendimientos a escala. Se enfoca sobre los aspectos de las fluctuaciones existentes, que han sido señaladas tanto como características determinantes de los ciclos de los negocios. como modelos indi,·iduales que el ciclo real de los negocios no puede explicar. explica menos de un tercio de la relación observada dentro del país. También se estudió la facultad de invertir la causalidad para explicar esta relación observada. Eric A Hanushek and Dennis D. Kimko, "Escolaridad, calidad de la fuerza de trabajo y el crecimiento de las naciones", The American Economic Rc,·iew, Vol. 90, Núm. 5, Dcc. 2000, 1>p. 1184-1208. Mediciones directas de la calidad de la fuem1 de trnb,tjo, a partir de calificaciones de exámenes internacionales de matemáticas y ciencias. muestran estar fuertemente correlacionadas con el crecimiento. Los exámenes de especificación indirecta son genernlmente consistentes con una asociación causal: el gasto directo en escuelas no está relacionado con las diferencias de desempeño de los estudiantes; los efectos del crecimiento, estimado a partir de la mejorada calidad de la fuerza de trab,tjo. se cumplen si se excluyen los países asiáticos orientales; y, finalmente las diferencias en calidad del país de origen de los inmigrnntes. están directamente relacionadas con los ingresos de EE.UU.. si los inmigrantes son educados en su propio país. pero no en los EE.UU. Las más recientes estimaciones de los efectos de la microproductividad. sin embargo, introducen la incertidumbre acerca de la cuantía de los efectos del crecimiento. �7l E,uayo.s Caroline M. Boxby, "¿La cMapdtncia entre lu ~uelas públ_icu beneficia a los estudiantes y a los centribuyentes? , Tbe Amencan Economic Review, Vol. 90, Núm.~, Dec. 2000, PP· 120,-1238. La elección de Tiebout entre los distritos es la más_pod~rosa ~erza de mercado en la educación pública de los EE.UU. Las est1mac1ones_ s1~ples de sus efectos están sesgadas por la formación endógena de los distntos..Yo obtengo resultados a partir de los linderos naturales en. un area metropolitana. Los resultados sugieren que la~ ~eas metro~lttanas con mayor elección de Tiebout tienen más escuelas publtcas productivas Y menos enseñanza privada. Poco del efecto de la elccci~~ de Tiebout opera a través de su efecto sobre la clasificación del grupo fam1har. Los hallazgos pueden ser explicados por otro descu~rimiento: los e.studiantes son igualmente separados por las escuelas en las areas .me~opolttanas con mayores y menores grados de elección de Tiebout entre d1stntos. John McLaren, "'Globalización' y la estructura vertical", ~ American Economic Review, Vol. 90, Núm. 5, Dec. 2000, 1>p. 1239-1254. Este artículo analiza los efectos de la apertura intei:nacional sobr~ la integración vertical. La integración vertical puede confenr una cxtemahdad negativa, adelgazando el mercado de insumo~ y empeor~d.o los prob_l~m~~ de oportunismo; eso sugiere complementar1edad estrateg~ca Y eqm!tbno múltiple en la decisión de integración, sumirus~:"1d~ asi una teona. de ·'sistemas industriales" o "culturas industriales diferentes en patses idénticos ex-ante. La apertura internacional engrosa el mercado, posibilitando empresas magrns, menos integradas, facilitando así ~~anc1as de ta apertura internacional muy diferentes de ~quellas que son fanuhar.es en la teoria del comercio. Esta puede ser considerada como una .teona de '·outsourcing" ..downsizing" y '·Japanization" como consecuencias de la "globalización". Gene M. Grossman and Giovanni Maggi, "Diversificación y comercio", The American Economic Revicw, Vol. 90, Núm. 5, Dec. 2000, llP, 12551275. Los autores elaboran un modelo de comercio de competencia cn~e país~s con similares dotaciones agregadas de factores. El patrón de comercio refle~a las diferencias en la distribución del talento a través de la fuerza de tra?aJo de los dos países. El país con una población relativamente homo~enea exporta el bien que es producido por una tec~olog!a con c011~plementar1~ad entre tareas. El país con una fuerza de trnbaJo mas heterogenea. export,1 el bien en el que es más importante el éxito individual. 71 La percepción imperfecta del talento natural intensifica las fuerzas de las ventajas comparativas. Finalmente, se examinan los efectos del comercio sobre la distribución del ingreso y el arreglo de las empresas en cada industria. Alberto AJesina, Enrico Spolaore, and Romain Wacziarg, "Integración económica y desintegración política", The American Economic Review, VoL 90, Núm. 5, Dec. 2000, pp. 1276-1296. En un mundo de restricciones comerciales, los grandes países disfrutan de los beneficios económicos, debido a que las fronteras políticas determinan el tamaño del mercado. Mediante el libre comercio y los mercados globales, aún los relativamente pequeños grupos culturales, lingüísticos o étrucos, pueden beneficiarse de pertenecer a pequeñas jurisdicciones políticas homogéneas. El presente articulo proporciona un modelo formal de la relación entre la apertura y el número y tamaño de equilibrio de los países, y comprueba exitosamente dos implicaciones del modelo. En primer lugar, los beneficios económicos del tamaño del país son mediados por el grado de apertura al comercio. En segundo lugar, la historia de la creación y separación de naciones-estado, está influenciada por el comercio. · Eran Yashiv, "Los determinantes del desempleo de equilibrio", The American Economic Review, Vol. 90, Núm. 5, Dec. 2000, pp. 1297-1322. El artículo comienza por la investigación y la comparación del modelo de la fuerza de trabajo agregada, con los datos; examina la ,·alidez práctica del modelo y emplea la estimación estructural, para generar una dctem1inación de la conducta óptima de las empresas y los trabajadores. El modelo es aplicado a datos israelíes, que son excepcionalmente convenientes para esta clase de investigación práctica. Las estimaciones estructurales son utilizadas para cuantificar las fricciones íncorporadas en el modelo, incluyendo el costo de la investigación, los efectos de extemalidades como la saturnción y el comercio y el proceso de comparación. El análisis de simulación de ajustes. entonces, considera los efectos de algunas variables clave sobre el desempleo de equilibrio. Jeffrey R. Campbell and Jonas D. M. Fisher, "Fluctuaciones del empleo agregado con asimetrias amicroeconómicas", The American Economic Review, Vol. 90, Núm. 5, Dec. 2000, pp. 1323-1345. Campbell y Fisher proporcionan una explicación no sofisticada para la observación de que la tasa de pérdida de empleos, fluctúa más que la tasa de creación de los mismos en el sector manufacturero de los EE.UU. En su modelo, los costos proporcionales, en el nivel de planta, de crear y extinguir empleos, provocan que las plantas que se están achicando sean más sensibles �74 Ensayos a los shocks agregados, más de lo que son las plantas qu~ están ~iendo. Describen circunstancias en las que la asimetría rmcroeconómtca es mantenida en el agregado y muestran qué pi¿ede explicar la mayor parte de las asimetrias observadas en los flujos brutos de empleo. Esto es as1 a pesar de que no se consideran las fricciones por a~uste de empleos, contratos incompletos ni por efectos agregados de congestión. Edward P. Lazear "Pago por rendimiento y productividad", Tbe American Economic Review, Vol. 90, Núm. 5, Dec. 2000, pp. 1346-1361. ,. Gran parte de la teoría de los recursos humanos está. ~elac~onada con los efectos de los incentivos monetarios sobre la producc1on; sm embargo, la teoría no ha sido probada debido a lo no asequible de los datos pertinentes. Un reciente conjunto de datos de la ··Safelite Glass Corporation" examina las predicciones de que la productividad prome_dio se elevará, la em~resa atraerá una fuerza de trabajo más capaz y la varianza de la prod~cc1on entre ~os individuos de la empresa se elevará, cuando ella se cambie a porcentaJes sobre producción. En ''Safelite", los efectos en la productividad llegan a un aumento de 4~% en la producción por trabajador. Aparentemente, la empresa ha seleccionado un sistema de compensación inferior al óptimo, en tanto que los beneficios también aumentaron con el cambio. Pierre-André Jouvet, Philippe Michel and Pierre Pestieau, "Altruismo, contribuciones voluntarias y neutralidad: El caso de la calidad del ambiente", Económica, Vol. 67, No. 268, Nov. 2000, pp. 465-475. En este articulo se elabora un modelo intertempornl donde la producción genera contami~ación. lo que es considerado por los consumidores co~o un mal público. Hay dos tipos de consumidores: aquéllos que son altru~stas Y dejan herencia a sus hijos, y aquellos otros que consume~ todo en su ~•clo de vida. Ambos tipos contribuyen voluntariamente a la cahdad del ambiente, a través de grupos ambientalistas. Salta a ta avista que, si las herencias de los altruistas y las contribuciones voluntarias de todos son positiv,1s, la redistribución es neutral: lo cual no significa que el abatimiento de la contaminación y_ la acumulación ~e capital sean óptimos. Para alcanzar el óptimo, uno necesita establecer un unp~esto sobre tas herencias y un subsidio diferenciado sobre todas las aportaciones de los consumidores. 7J Richard Dickens, "¿Apresado en una trampa? La movilidad salarial en Gran Bretai\a: 1975-1994", Económica, Vol. 67, No. 268, Nov. 2000, pp. 477-498. Se analiza la movilidad salarial en Gran Bretaña utilizando los datos de las ..New Eamings Surveys of 1975-1994" y las ..British Household Panel Surveys of 1991-1994". Midiendo la movilidad en términos de las matrices de deciles de transición, se encontró un considerable grado de inmovilidad en la distribución salarial de un año al siguiente. La movilidad es mayor cuando es medida en grandes períodos de tiempo. Aquéllos que se encuentran en los deciles más bajos de la distribución salarial, están más propensos a fugarse hacia el desempleo y el no-empleo. Al medir la movilidad por medio del estudio de los cambios en los intervalos percentiles de la distribución salarial actual, se encontró evidencia de que las tasas de movilidad de corto plazo han caído desde finales de la década de 1970. Esto tiene, potencialmente, importantes repercusiones sobre el bienestar, dado el aumento observado en la desigualdad de los ingresos, de sección cruzada, en las últimas dos décadas. Pa1,1l Gregg and Jonathan Wadsworth, "Ponga atención ·a la grieta, por favor: la naturaleza cambiante de la admisión a los empleos en Gran Bretaña", Económica, Vol. 67, No. 268, Nov. 2000, pp. 499-524. Se examinan los salarios en los trabajos emprendidos por aquéllos que estaban sin trabajo -empleos de inicio- y las características de los individuos que los toman. Hay grandes brechas en los salarios de inicio, con respecto a otros empleos. Principalmente, los salarios reales de entrada han caído en alrededor de 20 puntos logarítmicos, con respecto a todos los otros empleos desde 1979. Una cuarta parte de esta disminución es debida a diferencias entre las características del individuo y el empleo, y cerca del 40% por una caída, no explicada, en la posición de los empleos de entrada dentro de la distribución salarial. Esa diferencia de los salarios de entrada en el conjunto de todos los salarios, debería ser incorporada en el modelado de la oferta de trabajo. Harvey E. Lapan and Giancarlo Moschini, "Adopción incompleta de una innovación superior", Económica, Vol. 67, No. 268, Nov. 2000, pp. 525-542. Se tomó en consideración un modelo en el que un monopolista, reformador de un insumo intermedio técnicamente superior, debe vender este producto a los productores del bien final. hwestigaciones previas han mostrado que. con información completa. la estrategia óptima del monopolista conducirá a una adopción completa de esta innovación técnicamente superior. �76En.sayos 77 En este articulo se muestra que, cuando el precio de algún insumo utilizado en el mercado del producto final, que es ofrecido competitivamente, es endógeno y es alterado por la adopción de la innov~ción, e~tonces. la estrategia óptima de precio del monopolista puede conducir a una mnovac1ón incompleta. De tal manera, el resultado nonnal de la adopción comple~ ~e ~a tecnología• superior es atribuible, en parte, a la naturalei.a del eqwhbno parcial de los modelos anteriores. Paul Anand and Alan Wailoo, "Ganancias frente a derechos a los bienes suministrados públicamente: argumentos y confirmaciones del racionamiento en atención médica pública", Económica, Vol. 67, No. 268, Nov. 2000, pp. 543-577. ,. Este artículo refuta el método de maxrnuz.ación de QUALY (Quality Adjusted Life Year) para racionar la asistencia médica, sobre los fundamentos de la repercusionista (y algunas veces casi utilitarista) estructura moral sobre la que se basa. Se sugiere una estrategia metodológica alternativa y. aunado a las consecuencias, se identifican cuatro detenninantes nom1ativos de las trnnsfcrencias por asistencia médica: derechos, opinión pública, contratos sociales y valores comunitarios. Se presentan los_datos de una encuesta que evidencia respaldo para estas estructuras alternativas y un rechazo del repercusionismo. El artículo sugiere que un (si no es que e/) principal rechazo que erurentan los diseñadores de las directrices del racionamiento, es el pluralismo, v.g., la necesidad de incorporar estimaciones a partir de una colección de estructuras. Per Lundborg and Paul S. Segcrstrom, "La migración internacional y el crecimiento en los países desarrollados: un análisis teórico", Económica, Vol. 67, No. 268, Nov. 2000, pp. 579-604. Los autores utilizaron una versión de dos países, del modelo de crecimiento de escala de calidad endógena, y mostraron que la libre 1nigración internacional aumenta el crecimiento mundial, si es impulsada por desequilibrios en las ofertas de trabajo. La migración in~ernaci?nal p~~de, sin embargo, disminuir el crecimiento, si es causada por d1ferencrns poht1cas entre los países. Por otra parte, manteniendo todo lo demás constante, los trabajadores desean migrar a países menos poblados, que subsidian menos la investigación y el desarrollo, a países con menores impuestos y~ países.~on consumidores más opulentos. Ninguna diferencia, estructural ru de pohttca pública, genera alguna diferencia en las tasas de crecimiento entre los países, cuando los impuestos son colocados en niveles prohibitivamente altos. Tyler Cowen and Alexander Tabarrok, "Una teoría económica dd arte avant-garde y popular, o de las culturas alta y baja", Southem Economic Joumal, Vol 67, Núm. 2, Oct. 2000, pp. 232-253. Los artistas enfrentan elecciones entre los beneficios pecuniarios de la venta al mercado y los beneficios, no pecuniarios, de crear para satisfacer sus propios gustos. Aquí se examina de qué manera los cambios en los salarios, la suma global de ingresos y las tasas capital-trabajo afectan la búsqueda de la auto satisfacción versus las ventas de mercado. Utilizando nuestro modelo de oferta de trabajo, se estiman las fuerzas económicas detrás de la división de cultura alta/baja; por qué algunos medios artísticos ofrecen un mayor campo de acción para los novicios, que otros; por qué a tantos artistas les disgusta el mercado, y cómo afectan el desarrollo económico y los impuestos a la cantidad y forma de las diferentes clases de arte. Martin A Carree and A Roy Thurik, "El ciclo de vida de la industria llantera de los EE.UU.", Southem Economic Joumal, Vol 67, Núm. 2, Oct 2000, pp. 254-278. Carree y Roy presentaron una nueva teoría de la evolución industrial. De acuerdo con su modelo, la persistencia encontrada en la unidad del número de empresas, en muchas industrias jóvenes, es una consecuencia del descenso gradual en los costos unitarios. Las etapas iniciales en el ciclo de vida de la industria, cuando los costos unitarios y los márgenes de utilidad son altos. presentan tasas netas positivas, de entrada. En las etapas posteriores, la disminución de los costos unitarios y la creciente competencia limitan la cabida del mercado de empresas (marginales), acumul;índose una crisis económica leve de disminución de precios. El modelo explica trayectos de la producción, el nivel de precios y la cifra de empresas, utilizando un sistema recurrente de ecuaciones. Los autores aplican el modelo a la industria llantera de los EE.UU. Sara Markowitz, "El precio del alcohol, maltrato de la esposa y maltrato del esposo", Southem Economic Joumal, Vol 67, Núm. 2, Oct. 2000, pp. 279-303. El consumo de alcohol ha sido asociado frecuentemente con la violencia. Este artículo examina la relación directa entre el precio del alcohol. que determina el consumo, y la violencia intrafamiliar hacia esposas y esposos. Los datos provienen de una encuesta de sección cruzada de 1985 y de la tabla de datos de 1985-1987 de la National Family Violence Survey. Se selecciona una ecuación en forma reducida de la violencia. y los efectos permanentes en el ni\'cl individual son utilizados para ajustar las características no observadas en la tabla. �78üuaym Los resultados indican que un aumento ea el precio cid alcollol ,..., calculado por tm promedio ponderado de los precios del alcohol de la cerveza, del vino y del licor reducirla la vio~ncia hacia las esposas Por su parte, los resultados acerca de la propensión -dado Wl aumento en el precio del alcohol- a la disminución de la violencia hacia los esposos, SOll heterogéneos. James F. Ragu, Jr, aad Bemt Bntsbtrg "F~ante en d ajuste del costo de la vida: ¿por qué han desaparecido lu cláusulas de costo de la vida de los co■tntos graaiala!, y ¿rqresarán!", Soathem Economic Joumal, Vol. 67, Núm. 2, Oct lote, pp. 304-324. Por más de 20 años, los sindicatos han estado negociando las cláusulas de ajuste por costo de la vida (COLA3), por otras formas de compensación. Se han ofrecido varias explicaciones para la erosión de la cobertura por ··COLA" -incluyéndose la disminución en la incertidumbre inflacionaria, el menor poder de los sindicatos y los cambios estructurales en la economía-; pero la importancia relativa de éstos, y las hipótesis competidoras, permanece sin ser probada. Escudriñamos las razones para la disminución de la cobertura por "COLA", utilizando un modelo de series de tiempo y de sección cruzada, combinación que contabiliza los efectos permanentes de la industria y reconoce la naturaleza multianual. de la mayor parte de los contratos sindicales. Después de evaluar la importancia relativa de las hipótesis alternativas, finalizamos con una discusión del potencial rebote en las tasas '·COLA". ... ' Donald G. Freeman, "Estimaciones de la demanda de alcohol por un grupo alternativo de expertos, la tributación y el ciclo de 10!1 negocio!!'\ Southem Economic Joumal, Vol 67, Núm. 2, Oct. 2000, pp. 325-344. Este artículo utilu.a una nueva técnica de evaluación de tablas de datos dinámicos heterogéneos, desarrollado por Pesaran, Shin. y Smith ( 1999) sobre el nivel declarado de consumo de alcohol, como una función del ingreso, impuestos y variables cíclicas. Los estimadores de la media de conjunto mancomunada (PMG) proporcionan una alternativa a los extremos de mancomunar los datos, bajo el supuesto de homogeneidad de la pendiente. y calcular las situaciones individuales. suponiendo completa heterogeneidad. Las pruebas subsiguientes a la encuesta indican que un modelo con\'encional de efectos permanentes, hace que funcione mejor tanto el estimador PMG como las estimaciones de situaciones indi\'iduales. a pesar de la heterogeneidad de la muestra. Los niveles actuales de carga impositiva parecen tener poco efecto sobre el consumo de alcohol. y se encontró que el alcohol es un bien pro clclico. 79 Steven E. Abrabam and Paula B. Voos, "Las leyes dd derecho al trabajo: nuevos testimonios del mercado de valores", Soutbem Economic Joumal, Vol 67, Núm. 2, Oct 2~, pp. 345-362. Este articulo es un examen empírico sobre si la riqueza de los accionistas se eleva o no en respuesta a la introducción de una ley de derecho al trabajo -una ley que suprime las cláusulas de seguridad sindical de los acuerdos de negociación colectivos. La riqueza de los accionistas se elevó cuando Louisiana introdujo tal ley en 1976 y cuando ldaho lo hizo en 1985-1986. Probablemente, esto ocurrió porque los inversionistas anticiparon altos beneficios futuros con sindicatos obreros más débiles o, una menor probabilidad de organización futura. Esta es una nueva evidencia de que tales leyes son más que simbólicas: ellas maniatan a los sindicatos obreros. Kathleen Carey, "Contención de los costos hospitalarios y duración de la estadía: un análisis econométrico", Southern Economic Journal, Vol 67, Núm. 2, Oct 2000, pp. 363-380. En años recientes, el interés dentro de los EE.UU., sobre los crecientes costos de salud, ha conducido a reducciones precipitadas en la duración de las hospitalizaciones. Mientras que la percepción de la calidad del cuidado médico involucrado, subsiguiente a esta práctica y otras, ha impulsado a los artífices de políticas a considerar la regulación más estricta de las organizaciones de aseguramiento de salud. se ha concedido poca atención a la medida en la cual, las reducciones de la estadía son responsables por la disminución en los costos hospitalarios. Este artículo proporciona evidencia empírica sobre este punto. El método utili1.a una función de costos hospitalarios operativos totales. que está calculada sobre información proveniente de 2,972 hospitales de EE.UU.. para el periodo 1987-1992. Se aplicaron tres diferentes técnicas estimadoras de las tablas de datos, incluyendo un modelo de efectos aleatorios, que se distingue por permitir la correlación entre los efectos hospitalarios y las variables independientes observables, y evita los problemas de inconsistencia, provenientes de las estimaciones de los mínimos cuadrados generalizados estándar. Se calculó la elasticidad costo de la duración de la estadía a partir de los resultados de la regresión. Esta cuantificación es pequeña. cae en el inten·alo de O.9 a 0.12. Sugiere que las percepciones comunes. tocantes a la proporción de ahorros en el costo y resultantes de las reducciones en la duración de la estancia. han sido sobrestimadas. �80 Ensayos K Olteng utl R. Sakano, "Lea efutu de les •ltsidies al capital y a la operació11 sehrt la pnNlactmdatl tetal tle 1M factem: una aetetlelogfa de desagrqacióa", Southera Ec,nemic Jearaal. Vol 67, N■m. 2, Oct. 2000, pp. 381-397. Los estudios anteriores confiaban en asociaciones ad hoc para establecer las relaciones entre la productividad, por un lado, y los subsidios al capital y la operación, por el otro. Este articule se separa de tales estudios. Se fundamenta en investigaciones recientes que están basadas sobre datos de costos privados, para deducir una fórmula sobre la productividad total de factores, que incluya los efectos de los subsidios. Precisa de un modelo empírico para estimar los parámetros requeridos y calcular la fónnula. La aplicación a sistemas de tránsito urbano, muestra que los efectos de estos subsidios sobre la productividad, a través del cambio tecnológico. refuerzan la disminución de la productividad. Brad R Humphreys, "¿Afectan lell ciclos de los negocios IH retenciones estatales pira la educación su1,erior?", Southern Economic Journal, Vol. 67, Núm. 2, Oct 2000, pp. 398-413. El gasto en la educación superior constituye una proporción importante y creciente de los gastos gubernamentales estatales y una fuente importante de fondos de operación para las instituciones públicas de educación superior. Las evidencias anecdóticas sugieren que las retenciones estatales están sujetas a variaciones cíclicas. Un análisis de las retenciones estatales para la educación superior, matriculación en colegios públicos de dos y cuatro años y en universidades, así como de las mediciones específicas estatales del ciclo de los negocios para todos los Estados, durante el periodo 1964-1994, muestra que las retenciones estatales para la educación superior son altamente sensitivas a los cambios en el ciclo de los negocios. Un cambio de uno por ciento en el ingreso real, se asoció, en promedio. con un 1.39% de cambio en las retenciones estatales reales, por el equivalente de un estudiante matriculado de tiempo completo. Esta disminución implícita en el financiamiento gubernamental estatal, combinada con el aumento en la matriculación en la educación superior durante las recesiones. reportado por Betts y McFarland ( 1995), sugiere que las instituciones públicas de educación superior pueden experimentar tensiones fiscales durante las caídas económicas. Estos resultados también sugieren que los legisladores estatales y los creadores de políticas educativas deberían reconsiderar sus políticas de financiamiento a la educación superior durante las recesiones. parn pcmútir a los colegios públicos y universidades proporcionar a los trabajadores separados, el acceso a educación y entrenamiento de calidad durante dichos periodos. 81 Laixun Zbao, "La dacentralizacióll y la transferencia de precios en oligopolio", Soothem Economic Journal, Vol. 67, Núm. 2, Oct. 2000, pp. 414-426. Este artículo presenta un modelo no sofisticado de una multinacional parcialmente descentralizada (MNF), en competencia con una empresa rival. Se muestra que los precios de transferencia pueden ser utilizados como un dispositivo de cambio de ingresos por parte de la MNF, para competir con la rival. Esto surge, debido a que la oficina central utiliza los precios de transferencia, para controlar a las diferentes subsidiarias. El valor específico de los precios de transferencia escogido por la MNF, depende de si la empresa rival produce el bien intermedio, el bien final o ambos. y si la rival está integrada o no. En concreto, tanto la descentralización como la competencia, con una rival plenamente integrada, redunda en menores precios de transferencia. Jacqueline Agesa, Maury Granger, and Gregory N. Price, "La investigación de las Facultades de Economía en las instituciones de enseñanza: ¿son diferentes los colegios tradicionalmente de negros?", Soutbern Economic Journal, Vol 67, Núm. 2, Oct. 2000, pp. 427-447. Se analiza la diferencia en la producción de investigación de los departamentos de economía en colegios y universidades trndicionalmente de negros (HBCUs) y las que no son ··HBCUs" y que son instituciones de enseñanza. También se analiza la relación causal entre la investigación dentro de la facultad de economía y el número de grnduados de bachillerato de la institución, que obtienen doctorados en economía. Sus hallazgos sugieren que los departamentos de economía en las ''HBCUs" producen menos resultado de investigación con respecto a las que no son '·HBCUs". Sin embargo, la producción de investigación es igualmente efectiva para producir doctorados en economía en ambos tipos de instituciones. Estos hallazgos sugieren que una posible manera de aumentar las existencias de economistas negros doctorados (Ph.D), consiste en aumentar la investigación en la disciplina de economía dentro de las "HBCus··. Paul Hallwood, Ronald MacDonald and Jan W. Marsh, "Una C\'aluación de las causas del abandono del patrón oro por los EE.UU en 1933", Southcrn Economic Journal, Vol. 67, Núm. 2, Oct. 2000, pp. 448-459. En este artículo, los autores presentan una investigación acerca de las presiones ejercidas sobre los EE.UU., para devaluar el dólar con respecto al �82 Ensayo., franco y al oro, en los inicios de la década de 1930. Calcularon series de tiempo mensuales de las expectativas de reestructuración y encontraron que éstas son bien explicadas por un conjunto de"variables económicas primarias. La inferencia revela que los eventos macroeconómicos fueron responsables, al menos en parte, de sacudir a los EE.UU. hacia afuera del patrón oro y que la Federal Reserve fue compelida en su respuesta hacia el oro, por el compromiso de la depresión en los EE.UU. · KaSaundra M. Tomlin, "Los efectos de la ·especificación del modelo sobre los modelos de invenión extranjera directa: una aplicación de modelos de datos count", Southem Economic Journal, Vol 67, Núm. 2, Oct 2000, pp. 460-468. Estudios anteriores han delineado una conexión teórica y empírica entre la Inversión Extranjern Directa (FDI) y las tasas de cambio, utilizando mediciones continuas de FOi. Sin embargo, los datos de FDI se encuentran a menudo en forma discreta. El autor utiliza un estudio representativo de la relación de la FDl/tasa de cambio diseñado por José M. Campa (1993), y anali7.a la sensibilidad de los resultados a la especificación de la variable dependiente. Mientras que Campa utiliza una especificación Tobit, él utiliza una especificación 'count' de los datos. para modelar el ·count' de los sucesos de FDI. Utilizando los datos de las FDI en los EE.UU., desde 1982 hasta 1993, y controlando los determinantes tradicionales de la FDI, descubre que los resultados son sensibles a las especificaciones. Los niveles de significación y la magnitud de los coeficientes cambian cuando van de una especificación continua Tobit, hasta un modelo de Poisson cero inflado (ZIP). diseñado para datos ·count'. El examen esladístico formal descubre que la especificación ZIP modela con mayor propiedad los datos. Así, apunta que es imponante el sesgo de la mala especificación a partir del modelado de datos discretos con distribuciones continuas. A. Ross Shepherd, "Los salarios mínimos y la par.adoja Card-Krueger", Southern Economic Journal, Vol 67, Núm. 2, Oct. 21HHt, pp. 469-478. Una aparente paradoja. percibida por Card y Krueger. referente a la relación entre los salarios mínimos, el empleo y los precios de producción, es solucionada volviendo a revisar la ciencia económica en relación con los salarios mínimos. para mostrar que bajo condiciones monopsónicas en el mercado de trabajo y fijación de precios competitivos. en el mercado de productos. los aumentos en el empleo de las empresas y de la industria son compatibles con los aumentos en el precio del producto. ��� Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 2001 Volumen Volumen de la revista 20 Número Número de la revista 1 Mes de publicación Mes cuando se publicó Mayo Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Semestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos, Revista de Economía, 2001, Vol 20, No 1, Mayo 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Flores Curiel, Daniel, Editor Guzman Leal, Isaura A., Coordinador de Publicaciones Centro de Investigaciones Económicas Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/05/2001 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015749 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Comercio mexicano Mercado Servicio telefónico en la red Sistema bancario mexicano Telefonía tradicional Tomate https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13732/ENSAYOS._1997._Vol._16._No._2._Noviembre._0002015748.ocr.pdf 31dfcd3d7a4bddcfca425621c37c2973 PDF Text Text Noviembre de 1997 Volumen XVI, número 2, $25 Artlcu/os La formación del economista Leopoldo Solís Manjarrez E3ienes críticos de producción: innovación y difusión tecnológica en el estado de Nuevo León Liad Phil/ips, Jorge N. Va/ero Gil y José Alfredo Tijerina Guajardo Effects of social and econom ic infrastructure for Mexico, 1980 and 1990 Julio César Arteaga García & Rafael Alcaraz Va/verde Uncertainty and human capital accumulation along the U.S. / Mexico border Jane LeMaster & José A. Pagán fo'acultad de Economía Centro de Investigacipnes Económicas Universidad Autónoma de Nuevo León �JIOtftJO l1HIYIRSl1ARIO .. �• La revista "Ensayos" publica trabajos relacionados con todos los campos de la economía, la estadística y ciencias sociales afines. Se edita dos veces al afio, en los meses de mayo y noviembre. Noviembre de 1997 DIRECTORIO • Las solicitudes de suscripción, o de inscripción al programa de canje académico deben dirigirse a : Centro de Investigaciones Económicas, Facultad de Economía, Universidad Autónoma de Nuevo León. Loma Redonda 1515-A Pte., Col. Loma Larga, Monterrey, N.L., México, C.P. 64710, Apdo. Postal 288. • Te! : (8) 345-5018 (8) 3294150 • Fax : (8) 345-5018 (8) 342-2897 • Toda comunicación en relación con manuscritos y correspondencia editorial deberá ser dirigida al Lic. Edgardo A. Ayala Gaytán, Director, y/o Lic. Julio César Puente Quintanilla, Coordinador de Proyectos, Centro de Investigaciones Económicas. edayall@:cr.dse.uanl.mx jupuent~r.dsi.uanl.mx • Las opuuones, Jwc1os e ideas que puedan contener los artículos en esta revista son exclusiva responsabilidad de los autores. Sin embargo, esta institución se reserva todos,. los derechos y en consecuencia, la revista o sus artículos no pueden ser copiados sin penniso por escrito del director. Se autoriza la reproducción parcial para propósitos didácticos, de análisis y comentarios en otras publicaciones, siem¡re y cuando se cite la fuente. Consejeros José Alfredo Tijerina Guajardo Leonardo Torre Cepeda Jorge N. Valero Gil Director Facultad de Economía Jorge Meléndez Barrón Director Centro de Investigaciones Económicas Edgardo A. Ayala Gaytán �/ Indice La formación del economista 1 Leopoldo Solís Manjarrez Bienes críticos de producción : innovación y difusión tecnológica en el estado de Nuevo León 17 Liad Phillips Jorge N. Va/ero Gil José Alfredo "Fijerina Guajardo . ' :' ' Effects of social and economic infrastructure for Mexico, 1980 and 1990 37 Julio César Arleaga García Rafael Alcaraz Va/verde Uncertainty and human capital accumulation along the U.S./Mexico border Jane LeMaster José A. Pagán 47 �· Ensayos - Vdumen XVI, Núm. 2, ntmttnl,n 1'}()7 -pp. 1-15 La formac/6n dBI t1C0110mlsta Leopoldo Solís Manjarrez Sustento Intelectual Desde fines de la Segunda Guerra Mundial hasta mediados de los ai\os setenta, la obra de Keynes gozó de creciente aceptación. La controversia inicial que desató la Teoría General en 1936 dio paso, pronto, a un consenso más o menos generafüado. El concepto de oferta agregada inelástica, resaltado de rigideces en las variables nominales, permitía explicar la depresión económica de la década de los treinta y llamaba a políticas expansivas para fortalecer la demanda agregada. Asimismo, cuando el desempleo de la entreguerra fue seguido por períodos inflacionarios, el análisis keynesiano tuvo la respuesta adecuada a este problema. Si el desempleo era resultado de insuficiencia en la demanda, agregada, la inflación, en forma simétrica, respondía a niveles de gastos excesivos. Las recomendaciones de política que se desprendían de esta visión analítica eran inmediatas: en épocas de depresión, politicas expansivas eran necesarias para garantizar el nivel de actividad económica cercana al pleno empleo. En períodos inflacionarios, por el contrario, había que contraer la economía reduciendo el gasto y haciendo el crédito más astringente. En 1958, estos postulados keynesianos encontraron lo que parecía el apoyo empírico definitivo. Los resultados de A. W. Phillips hacían ver la existencia de una relación negativa entre la tasa de desempleo el cambio de los salarios nominales en la Gran Bretaffa durante 1861-1957 y, aunque no era más que una relación estadística entre dos variables, pronto salieron a la luz las implicaciones teóricas de tales hallazgos. Paul Sarnuelson y Robert M. Solow construyeron en 1960 una serie análoga para los Estados Unidos y plantearon la posibilidad de explotar la relación inversa -el "trade off' - entre una variable real, el desempleo y, una nominal, la inflación. Richard Liepsey, por su parte, desarrolló una racionalización teórica basada en la demanda y oferta en los mercados laborales que apoyaba esos hallazgos. r La curva de Phillips se convirtió así en piedra angular de una política económica que, durante la primera mitad de la década de los setenta, parecía de fácil aplicación: una vez escogida la tasa de inflación deseada, bastaba manejar la demanda agregada para obtener el nivel de empleo correspondiente. Las administraciones de Kennedy y Johnson incorporaron en sus equipos de trabajo a brillantes economistas (Okun, Tobin, Heller), 1 A.W Phillips. "The Relation Between Unemploymcnt and the Rate ofChange ofthe Money Wages in the United Kingdom, 1861-1957". Económica New Series, vol. 25, noviembre 1958, pp. 283-299. �2 Ensayos bastaba manejar la demanda agregada para obtener el nivel de empleo correspondiente. Las adnúnistraciones de Kennedy y Johnson i~corporaron en sus equipos de trabajo a brillantes economistas (Okun, Tobm, Heller), quienes estaban convencidos de la posibilidad de manejar discrecionalmente -el fine tuning- la política económica para estabili:zar permanentemente la economía. Walter Heller, Jefe de Asesores Económicos del Presidente Kennedy, escribía con autoridad en 1966 acerca del "creciente poder Y contabilidad de las herramientas de las que los economistas disponen, del creciente consenso acerca del marco analítico de la teoría económica, y de las lecciones obtenidas del buen desempello que no serán fáciles de revertir".2 Sin embargo, los modelos macroeconómicos se vieron sujetos a una prueba importante en la década de los setenta. Un elemento singular en todos los modelos keynesianos era un efecto compensatorio entre la inflación y la producción real: cuanto más alta es la tasa de inflación, tanto más elevada es la oferta -o producto- o de manera equivalente, tanto más baja es la tasa de desempleo. Por ejemplo, los modelos de finales de la década de los sesenta pronosticaban una tasa de desempleo en los E.U.A. de 4%, consistente con una tasa de inflación de 4%. Basados en esta predicción, muchos economistas en su momento abogaron por una política deliberada de inflación. Incidentalmente, el carácter de arranques y paradas o enfrenones de la política económica americana de los allos setenta, no se puede atribuir a recomendaciones basadas en modelos keynesianos, pero el sesgo inflacionario de las políticas monetaria y fiscal de esa época debía haber producido, confonne con esos modelos, las tasas más bajas de desempleo de cualquier década desde la de los cuarenta; de hecho, como bien sabemos, se produjeron las tasas más altas de desempleo desde los años treinta, lo que constituyó un fracaso macroeconómico de gran envergadura. Los modelos keynesianos, en general, suponen que todas las demás ecuaciones permanecen inmutables, cuando una ecuación que describe una variable de política es modificada. Esta parece ser una de las razones por las cuales los modelos keynesianos fracasaron cuando las ecuaciones que determinan variables de política, o variables exógenas, se modificaron significativamente. Desde el punto de vista teórico, dos contribuciones independientes, pero estrechamente ligadas, pusieron también en entredicho el triunfalismo de 1 Walter Heller. "New Dimensions in political Economy", p 6, citado en Robert Lucas, " 0n a Report to the OECD", en Lucu Robert, Studica in Businep-Cwle Thoory, MIT Presa. Cambridge, Masa., 1981, p. 264. Laformacidn del tconotnista 3 mediados de la década de los sesenta.3 Los trabajos de Milton Friedman y Edmund Phelps enfatiz.aron la distinción entre la •curva de Phillips• de corto y de largo plazo. Estos autores seflalaron que, aunque en el corto plazo existía la posibilidad de aumentar el producto a expensas de una mayor inflación, en el largo plazo existía una •tasa natural del nivel de actividad econónúca", independientemente de la tasa de inflación prevaleciente. La implicación de este razonamiento es una "curva de Phillips" vertical en el largo plazo. Según este argumento, en el corto plazo la relación inversa entre desempleo e inflación era el resultado de errores en la formación de expectativas por parte de los agentes económicos. Para ponerlo en los términos de Friedman, al principio de un período inflacionario, los oferentes de trabajo subestiman el nivel de precios que prevalecerá durante el período en que su contrato estará vigente, de forma tal que sobrestiman el salario real y ofrecen -al salario nominal establecido- una mayor cantidad de trabajo de la que ofrecerían si sus expectativas hubieran sido correctas. El resultado es un nivel de empleo por encima del de equilibrio y la relación negativa entre desempleo e inflación plasmada en la curva de Phillips de corto plazo. Sin embargo, los errores en las expectativas no pueden persistir indefinidamente. En la medida en que las expectativas se ajustan a la nueva realidad, el empleo tiende a regresar a su nivel de equilibrio de largo plazo. 4 Que la posibilidad de intercambiar desempleo por inflación dependiera de errores en las expectativas, no implicaba esterilidad por parte de la política económica. La relación inversa entre inflación y desempleo era susceptible de ser explotada en la medida en que las autoridades monetarias pudieran producir una tasa de inflación diferente a la esperada. Es más, el uso generalizado del supuesto de expectativas adaptativas en la literatura económica de la década de los setenta, sugería que un ritmo creciente de inflación haria posible mantener la tasa de desempleo por debajo de "la tasa natural". De ahí que los defensores de esta posición fueran conocidos como "aceleracionistas", y que Friedman recomendara como política económica óptima el adoptar un ritmo de crecimiento constante de la oferta monetaria. Las aportaciones de Friedman y Phelps abrieron una nueva etapa en la teoría económica. Al hacer descansar la hipótesis aceleracionista sobre los errores en las expectativas formadas mediante un proceso adaptativo, llamaron la atención sobre la posibilidad de que una hipótesis alternativa en la formación de expectativas impidiera explotar sistemáticamente la , Ver Stanley Fischer. "Long-Tenn Contracts, Rational Expectations, and the Optima Moncy Supply Rule", Joumal of Political Economy, 1977, vol. 85, No. l, pp. 192-193. 4 lbid. �4 Ensayos relación inversa entre inflación y desempleo. Esta hipótesis cristalizó en las expectativas racionales. El punto más importante del análisis de las expectativas ra~ionales ~el que de hecho nació la nueva escuela de macroeconomía clásica, consiste en suponer que los agentes económicos aprenden de sus errores. S~ _éstos siguen un patrón, entonces contienen información qu~ puede ser utihzada para tener un pronóstico más certero. Agent~ racionales_ obtendrán Y usarán esta infonnación, de ahi que las expectativas sean racionales. Debe señalarse que la gente con expectativas racionales ~mete en:ores, por supuesto, pero no los mismos en fonna consecutiva. ~ac1endo un paréntesis: este es el patrón de raciocinio que llevó a los Premtos Nobel de Economía Profesores Robert Merton de Harvard y Myron Scholes de Stanford, ; la elaboración de una fónnula para valorar opciones de compra de acciÓnes, considerada como la clave del éxito de los mercados de derivados). ,.., , ,, 1 ~ Debo advertir que se reconoce ampliamente que existe hoy en día algo así como una crisis de la teoría económica, pero hay un profundo desacuerdo acerca de la extensión y la naturaleza de esta crisis. Los líderes mejor establecidos y más distinguidos de la llamada escuela neoclá~ica, domina~~e por más de medio siglo y que trató de reconciliar lo ~- valioso del anáhs1s clásico con las teorías keynesianas, afinnan que la cns1s no es más que el tiempo de limitación que todas las disciplinas cien~fica_s tienen, intennitentemente cuando tratan de probar a fondo los mtstenos de los procesos natural~s. Otros críticos afinnan que la, macroecono~a keynesiana, o aun la idea misma de macroeco~omta, en, cualqwer significado preciso de este término, está siendo cuestionada. Au~ más, se insiste en que no llegaremos a ningún lado en nuestra ~mprensión de la macro O microeconomía hasta que regresemos al tipo de conceptos fundamentales de carácter económico que se encuentran en la escuela marginalista (1870-1910), o en los escritos de Marx, Ri~do ~ Adam Smith. Otros autores, cuyo número va en aumento, buscan mclus1ve más atrás para restablecer el análisis económico como una rama subordinada de la filosofia política~ aunque estos economistas de profesión probablemente 5 describirán su intento como la última versión de una "nueva economía". Es muy importante subrayar que, para que las acc~ones orientadas a alcanzar algún fin tengan éxito, primero es necesano comprender los fenómenos sobre los que se pretende incidir. A falta de una teoría o de una ideología eficaz, los políticos habrán de apoyarse en el pragmatismo Y la ' 1rving Kristol. "Rationalism in Econorni<:11". En Bcll, D., e l. Krilto, op. cit. 201-218. La formad<Jn del economista 5 intuición. En muchos casos será el interés personal lo que guíe sus acciones. El principal problema de todo esto es la pérdida de la visión global de largo plazo, el desperdicio de recursos, tiempo y oportunidades, y el elevado costo humano. Basta recordar las circunstancias de la evolución de los países de Europa del Este para comprender el efecto de una inadecuada comprensión de los fenómenos económico-sociales. Cuando las creencias económicas prevalecientes no son sostenibles por más tiempo, las prioridades políticas tienden a dominar los objetivos económicos. Mientras los economistas no puedan ofrecer otra concepción del bien común que coincida más adecuadamente con el actual estado de la economía, podremos esperar una continuación del pragmatismo político sin consenso, la imposición destructiva de pesadas cargas a los menos privilegiados en nombre de la eficiencia y la continua declinación de los economistas dentro de la sociedad. En el primer capítulo de su libro: "La teoría económica en perspectiva: una historia crítica", John Kenneth Galbraith afirma: "A decir verdad, las ideas económicas son siempre y muy estrechamente un producto de su propio tiempo y lugar; no pueden verse independientemente del mundo que interpretan. El que ese momento cambie -que en realidad se encuentre en un proceso de transformación continuo- significa que las ideas económicas, si han de tener relevancia, también deben de cambiar". Una vez señalado lo anterior, procedería revisar las ideas económicas en la historia de la humanidad, destacando cómo las circunstancias de cada época han forzado a los economistas a cambiar la teoría económica prevaleciente. Las ideas económicas, con frecuencia, son el resultado de la adversidad. La actual crisis del marxismo, el fin del consenso keynesiano, la rápida sucesión de teorías en las dos últimas décadas, y las limitaciones que varios autores han señalado a la actual teoría neoclásica empleada en los países industrializados, sólo viene a resaltar lo afirmado por Galbraith. Esta realidad lo lleva a señalar, al final de su libro, que la teoría económica no está dedicada al perfeccionamiento de un sistema final y completo, sino que se acomoda constantemente -si bien de manera renuente- al cambio. De esta fonna se contempla a la teoría económica como una racionalización de experiencias históricas particulares. Es un intento por explicar e interpretar los datos observados en términos de un mecanismo causal o de teoría de la motivación. Se pone una mayor atención a las fuerzas cualitativas que empujan los procesos económicos y que modifican las tendencias lineales. �6 Ensay03 Ámbito de acción del economista En paralelo o más bien por delante de la evolución .del pensamiento económico en la segunda mitad de este siglo, se ha v~mdo opei:ando una transformación de la estructura de la economía real en mvel mundial. La filosofía de las grandes corporaciones americanas de la década de los cincuenta, estaba cimentada sobre un acendrado nacionalismo. A pesar de haberlas convertido en empresas multinacionales, se procuraba a toda costa que la nación de origen se viera ampliamente beneficiada en t ~ las transacciones empresariales: en ella, eran celosamente manterudos los secretos tecnológicos y eran realizadas las operaciones .de ~yor valor agregado; asimismo, de ella procedían los grandes eJecut.Ivos de las subsidiarias en el extranjero. Charles Wilson, Presidente de la General Motors, declaró enfáticamente en 1952: "No vemos diferencia sustancial entre lo que es bueno para General Motors y lo que es bueno para los Estados Unidos". A fin de poder hacer un pronóstico de las oportunidades de empleo en los albores del siguiente siglo, tenemos que analizar las tendencias de la economía mundial que se encuentra en un proceso de apertura en todos los niveles de actividad y al que México no puede, ni debe, sustraerse. Para ello me valdré de los acuciosos e inteligentes análisis que, en su libro: 6 La fuerza de las naciones, ha hecho el Dr. Robert B. Reich , brillante economista quien se desempeña actualmente como profesor de la Universidad de Harvard y que fuera Ministro del Trabajo en la pasada administración del Presidente Clinton. Señala el Profesor Reich que la economia norteamericana de la década de los cincuenta fue la impulsora de la producción en masa, cuyas características detenninantes se mantienen firmemente en la memoria colectiva de los estadounidenses. Las 500 principales compai'Uas producían cerca de la mitad de los bienes industriales de la nación (aproximadamente un cuarto de la producción industrial del mundo libre). Las 28 más grandes compañías eran realmente, grandes: generaban el 10% de todos los empleos industriales del país. La prosperidad y crecimiento de la clase media fue uno de los principales logros del capitalismo americano, de los cuales, las corporaciones centrales podían atribuirse el mérito. El sistema educativo, asimismo, estaba diseñado para generar mano de obra para la estructura productiva de alto volumen. Los nifios y jóvenes pasaban 6 Reich, Robert B. El trabajo de las naciones. Ed. Javier Vcrpra, 1993. La formación del economista 1 de un curso a otro a través de una secuencia preestablecida de temas, como en una banda transportadora de una fábrica. Los exámenes estandarizados se administraban a intervalos, con el fin de estimar cuántos hechos habían quedado fijos en las mentes de los alumnos, y los "productos defectuosos" se apartaban de la línea para su reacondicionamiento. Como en el sistema de producción en masa, la disciplina y el orden se privilegiaban sobre todo lo demás. Sólo el 15% de los estudiantes de enseñanza secundaria pasaban al nivel universitario. Incluso de los alumnos de secundaria sólo la mitad la completaban. En las fuentes de trabajo no habla mayores exigencias, los puestos bien remunerados eran asignados por igual a graduados y no graduados de la universidad. En el periodo posterior a la Segunda Guerra Mundial, los países aliados, fundamentalmente los Estados Unidos de Norteamérica, dieron a los países vencidos un generoso apoyo financiero -el Plan Marshall- para su rápida reconstrucción. En el caso de Japón, los Estados Unidos de Norteamérica también proporcionaron ayuda técnica y asesoría gerencial, para resolver sus problemas de desempleo y de la correlativa falta de demanda efectiva de bienes y servicios por parte de la sociedad civil. En este contexto, grandes corporaciones como RCA, Westinghouse, Dupont, Arrnco Steel y Oeneral Electric, ingenuamente (ésta es calificación del Profesor Reich) vendieron patentes en 1953 a los japoneses y los ayudaron a montar sus fábricas. Sólo dos décadas después, los norteamericanos descubrirían que los extranjeros eran capaces de fabricar, en gran escala, productos estandarizados como: automóviles, televisores, artículos electrónicos para el hogar, barras de acero tejidos, para venderlos en Estados Unidos de Norteamérica a precios más bajos (y ocasionalmente con más altos niveles de calidad) que las compañías líderes nacionales. El hecho de que la producción estandariz.ada de gran escala estuviera al alcance de muchas empresas extranjeras con un cierto nivel de desarrollo, y de que éstas pudieran enviar sus productos hacia cualquier punto del planeta, tuvo una inevitable consecuencia para los Estados Unidos. Hacia fines de la década de los sesenta las grandes compañías ya no podían fijar sus precios, dado que estaban sometidas a una dura competencia extranjera. �8 Ensayos La formadón del economista Se intentaron diversas estrategias de solución, entre otras las dos siguientes: Pero atrás de esta fachada, todo está cambiando. Las grandes corporaciones ya no planean ni se abocan a la producción masiva de productos estandarizados; ya no invierten en fábricas, equipo, laboratorios, almacenes y otros activos tangibles; ya no pretenden emplear a grandes contingentes de trabajadores, ni de empleados de confianza; ya no contratan gerentes de mediano nivel, de forma tal que ya no sirven de acceso a la clase media norteamericana. Simplemente se han convertido en una intricada red, dentro de la cual existe una multitud de unidades y subunidades descentralizadas que conforman continuamente alianzas con otros grupos similarmente descentralizados en todo el mundo. Son parte de la telarafla global. l. Se erigió una gran barrera proteccionista. Para fines de la década de los ochenta, casi un tercio de los productos estandariz.ados estaban protegidos de la competencia internacional. El resultado fue que los americanos pagaban más caro artículos que no siempre tenían la calidad de los de importación. Por otra parte, los fabricantes extranjeros diestramente lograron transponer las fronteras, primero con componentes que los fabricantes nacionales compraban; luego con el establecimiento de talleres de ensamblaje de las partes importadas. 2. Para poder competir, las empresas americanas comenzaron a introducir, en un principio, grandes reducciones salariales, para llegar, cuando fueron ineficaces estas medidas, al cierre de las plantas y su inmediata apertura en las naciones con bajos niveles salariales. El valor de las "importaciones" americanas de productos de sus maquiladoras ascendió de 1,800 millones de dólares en 1969, a casi 22,000 millones en 1983, en términos reales. Incapaces de vencer a sus rivales en su propio terreno, las grandes corporaciones americanas intentaron unirse a ellos. Sin embargo, esta estrategia tampoco sirvió para recuperar la rentabilidad que las empresas americanas estaban acostumbradas a tener. Siempre los productores extranjeros estaban en posibilidades de cobrar un precio más bajo, contentándose con una ganancia menor. Esta dolorosa lecc~ón, seftala el Profesor Reich, todavía no la aprenden muchos: la competencia perfecta se lleva, a la larga, todas las ganancias, causando el fracasa..hasta de los mejores negocios. En su informe de 1989, la Comisión de Productivídad Industrial del Instituto Tecnológico de Massachussetts (MIT) dictaminaba: "Algunas industrias americanas que alguna vez dominaron el comercio mundial ... han perdido gran parte de sus mercados internos y externos; en ciertos sectores industriales la presencia norteamericana en el mercado casi ha desaparecido". El Profesor Reich puntualiza (y en esto estriba su certero diagnóstico) que las corporaciones modernas sólo guardan una superficial similitud con sus análogas de la década de los cincuenta. Los nombres y logotipos todavía son representativos de la economía norteamericana. Todavía tienen sus sedes en enormes edificios de acero y cristal y, como antes, sus altos ejecutivos alternan con políticos y celebridades. 9 La transformación no ha sido tan simple. Las grandes corporaciones, incapaces de generar importantes ganancias con la producción masiva de productos estandarizados, laboriosa y gradualmente se están orientando a satisfacer las necesidades exclusivas de determinados consumidores. Las firmas que sobreviven y tienen éxito han pasado de los productos estandarizados a los productos de alto valor agregado. Una transformación similar está ocurriendo en otras economías nacionales que tradicionalmente han estado organizadas en tomo a la producción masiva de productos estandarizados. Esta actividad se está delegando en países de menor desarrollo, donde la competencia está estrechando los márgenes de ganancia. Algunos ejemplos ayudarán a comprender mejor el cambio. 7 En los Estados Unidos, como en otras regiones gravitantes dentro de la economía mundial, la mayor rentabilidad y el más rápido desarrollo de las empresas siderúrgicas ya no dependen de las enormes plantas integradas por más de 5,000 operarios que producen barras de acero en gran escala, sino del acero destinado a determinados usos: aceros resistentes a la corrosión -galvanizados o electrogalvanizados- producidos para ciertos automóviles, camiones y artefactos para el hogar; acero pulverizado que puede ser compactado y fraguado para la fabricación de componentes extralivianos, utilizados en cigueftales y otros elementos de alta resistencia para motores de combustión; aleaciones que contienen acero mezclado con silicio, rúquel o cobalto, para twbinas y discos compresores, selladores y otros componentes de alta temperatura para aviones (Mcdonnell Douglas compra hélices para sus helicópteros fabricadas con diecisiete materiales combinados, a raron de 50,000 dólares la unidad); así como minitalleres de 7 Estos ejemplos ae han reoogido a trav~ de entrevistas con ejewtivos y empleados de una amplia gama de empresas. La lisia de las mismas aparece al final de elle lit.o : "Fuentes adicionales de COCIIUlta." . �10 Ensayos laminación que utilizan hornos de arco voltaico y recortan metales para satisfacer la demanda de clientes especiales. Una transfonnación similar se observa en la industria de los plásticos, donde las altas ganancias ya no provienen de los grandes lotes de polímeros básicos, ~m~ el po~i~reno, sino de polímeros especiales creados mediante comb1nac1ones urucas de moléculas que pueden resistir variados niveles de presión y de temperatura Y ser adaptados a complejas estructuras, como las de los teléfonos celulares o las computadoras. En la industria química, las mayores ganancias también provienen de las especialidades ideadas y producidas para determinados_ fines industriales. La formación del economista Entre las caracterfsticas de las empresas de alto valor agregado, podemos mencionar las siguientes: 1) Las ganancias provienen no de la producción en gran escala, sino de la permanente búsqueda de nuevas relaciones entre las soluciones y las necesidades. Así pues, la distinción que solfa hacerse entre bienes y servicios carece de sentido, porque gran parte del valor agregado por la empresa -valor único que no puede ser reproducido a escala mundial- incluye los servicios: análisis de los problemas y búsqueda de la solución de los mismos, la estrategia de comerciali:zación, los servicios de asesoría y mantenimiento, la estrategia financiera, entre otros. En este contexto, IBM es en realidad una empresa de servicios, aunque figure en los anuarios como una de las principales industrias americanas. Dentro de una plantilla laboral en 1990 de 400,000 empleados, menos de 20,000 estaban clasificados como trabajadores industriales involucrados en la producción. El resto del personal cubría una serie de servicios: investigación, planeación, ingeniería, diseílo de software, integración de sistemas de computación y ventas. Sólo el 10% del precio de sus productos corresponde al costo de fabricación de las máquinas. 2) En lugar de una pirámide, la estructura de una empresa de alto valor agregado, se parece mis a una telaraffa. Los intermediarios estratégicos estAn en el centro de la misma, pero existe todo tipo de conexiones que no los incluye directamente, y además se forman nuevos nexos todo el tiempo. Cada punto de intersección de esta red empresarial representa una combinación única de habilidades, donde hay un número relativamente pequeño de personal, donde la capacidad del grupo para innovar es algo más que la suma de sus partes. 3) En las empresas de alto valor agregado, los activos fijos y el personal de apoyo constituyen una carga innecesaria: las oficinas, fábricas y almacenes se pueden alquilar; los insumos estandarizados se pueden conseguir a precio de mercancías estandarizadas (commodities), muchos de ellos en el extranjero; las secretarias, los operadores de computadoras, los contadores y los trabajadores industriales se pueden contratar temporalmente. El proveedor ajeno íoutsourcing") está al orden del día. 4) En las empresas de alto valor agregado no tiene relevancia la nacionalidad. Las redes mundiales se amparan bajo la bandera de la nación que más les convenga. Los productos se pueden fabricar La nueva barrera de acceso a los mercados no es el volumen o el precio, sino la habilidad para encontrar la exacta correspondencia entre las tecnologías especiali:zadas y los nichos de mercado. Los recursos humanos en los que descansan las empresas· de alto valor agregado están repartidos en tres grupos dotados de talentos y habilidades que les permiten interactuar y se complementan: l. 2. Habilidades para resolver problemas que plantea la producción de bienes únicos y diferenciados; ya se trate de aleaciones, combinaciones moleculares, semiconductores, programas computacionales, guiones cinematográficos, productos financieros e información especial, entre otros. Este grupo podrfa identificarse con la oferta. Habilidades para ayudar a los consumidores a entender sus necesidades y cómo las mismas pueden ser satisfechas por los productos especiales, as( como para identificar las nuevas posibilidades de aplicación de los nuevos productos. La demanda surge de la identificación de las oportunidades de mercado por parte de este grupo. 3 . Habilidades necesarias para vincular la tarea de los encargados de identificar las oportunidades con los responsables de resolver los problemas. El personal que cumple estas funciones debe tener suficientes conocimientos acerca de los tecnologías y mercados específicos para poder apreciar las posibilidades para los nuevos productos, reunir el dinero necesario para lan:zar el proyecto y congregar a los especialistas adecuados para llevarlo adelante. Son los intermediarios estratégicos de los grupos anteriores ( 1 y 2). 11 �12 Ensayos eficientemente en diferentes países y ser armados de múltiples maneras. a fin de satisfacer las necesidades de los consumidores locales. Los recursos financieros e intelectuales, asimismo, pueden venir de cualquier parte del mundo y sumarse de inmediato. Estos vínculos internacionales abarcan casi todo el comercio internacional, entre las economías desarrolladas. De hecho, en 1990 más de la mitad de las importaciones y exportaciones de Estados Unidos eran simplemente transferencias de bienes y servicios dentro de las redes mundiales Las es~disticas comerciales son, por tanto, imprecisas y sujetas a amplias oscilaciones y a correcciones aparentemente inexplicables Las barreras al mtercambio internacional de conocmuento, dinero y mercancías se están derribando; numerosos grupos de cada nación se unen a las redes mundiales En pocos años, afirma el Profesor Reich, no habrá fonna de distinguir una economía nacional de otra, excepto por las tasas de cambio de sus monedas. e incluso esta distinción es cada vez menos notoria. Como resultado de esta nueva organización de la economía mundial, la ocupación en los sectores industriales de los países desarrollados viene en descenso: los empleos en la industria siderúrgica americana bajaron de 480,000 a 260,000. entre 1947 y 1988; durante la década de los ochenta, el sindicato de la industria automotriz perdió 500,000 afiliados, es decir, una tercera parte del total Asimismo, es negra la perspectiva de los empleados en servicios personales (dependientes en tiendas, enfenneras, empleados bancarios, taxistas. mecánicos, vendedores ambulantes, guardias de seguridad, choferes. entre otros) que, si bien en Estados Unidos aumentaron en más de 3 millones durante la pasada década, han visto disminuir drásticamente sus mgresos por la cerrada competencia, agravada por el ingreso de ilegales El único grupo en ascenso y con inmejorables perspectivas es el de los analistas simbólicos, que son los expertos en identificación y resolución de problemas y en intennediación estratégica. El Profesor Reich les llama analistas simbólicos debido a que comercian -se relacionan entre sí- con base en símbolos, que van desde datos, conceptos, fónnulas y modelos, hasta representaciones visuales y orales. Simplifican la realidad con símbolos abstractos, que se pueden reordenar y modificar, son susceptibles de experimentar con ellos y de comunicarse a otros especialistas y, finalmente, ser convertidos en una realidad. La demanda mundial de los analistas simbólicos, por sus conocimientos y habilidades, crece a medida que aumentan las facilidades y rapidez de las comunicaciones Laformad<Jn del economista 13 En la categoría de analistas simbólicos, la mayor parte con estudios universitarios y de postgrado, se incluyen: investigadores, científicos, ingenieros (civiles, proyectistas, de sistemas y de sonido, entre otros), biotecnólogos, ejecutivos de relaciones públicas, banqueros de inversión, expertos logísticos, abogados corporativos y mbanistas. También abarca gran parte de la tarea que cumplen los consultores de varias especialidades: administración, finanzas, impuestos, energía. agrícolas, armamentos, arquitectura; los especialistas en manejo de información y en desarrollo de las organizaciones, los planificadores estratégicos, los buscadores de talentos y cerebros para las empresas (headhunters) y los analistas de sistemas; además los publicistas, los estrategas de comerciales, los directores de teatro, los arquitectos, los cineastas, los guionistas, los editores y escritores, los periodistas, los músicos, los productores de cine Y televisión, e incluso los catedráticos umversitarios. La oferta de analistas simbólicos en el mundo va en aumento. Millones de personas en todo el planeta están tratando de adquirir las habilidades analítico-simbólicas, y muchas tienen éxito. Los jóvenes estudiantes de muchas naciones en vías de desarrollo acuden a las universidades para aprender los secretos analítico-simbólicos de la ingeniería electrónica, el diseño industrial, las estrategias de comercialización y la administración de empresas. Sin embargo, asegura el Profesor Reich, probablemente los norteamericanos sigan destacándose en el análisis simbólico. Esto es así por dos motivos: primero, ninguna nación forma a sus jóvenes talento~s sus futuros analistas simbólicos- tan eficazmente como los Estados Umdos. Segundo, ninguna nación cuenta con el mismo número de analistas ya en acción y en condiciones de intercambiar conocimientos entre sí de f~nna pennanente. Si bien estas dos ventajas pueden no perdurar, los anahstas simbólicos norteamericanos continuarán al frente de la especialidad, al menos en el futuro predecible. Si bien la economía americana se ha modificado notablemente (se queja el Profeso'r Reich), la estructura y la función del sistema educativo siguen siendo prácticamente las mismas: la gran mayoría de los niftos y jóvenes norteamericanos todavía están sometidos a una educación estandarizada, concebida para una economía estandarizada. Por fortuna (celebra el Profesor Reich) una minoría, mayor al 15% de los educandos están siendo adecuadamente formados para una profesión simbólica-~nalítica. Su educación formal sigue un patrón común: �14 Ensayos a) b) c) Generalmente asisten a escuelas y colegios privados exclusivos, para ingresar después a universidades selectas y prestigiosos institutos para graduados. Aprenden cómo conceptualizar problemas y soluciones, a través del desarrollo de cuatro habilidades básicas: abstracción, -pensamiento sistémico, experimentación y colaboración. Se evita a toda costa "congestionarlos" con información. Una vez que terminan su educación formal, están en posibilidades de mantenerse en comunidades y ambientes de intensa actividad analítico-simbólica: Los Ángeles (cine y música); San Francisco y Boston (ciencia y tecnología); New York y Chicago (finanzas internacionales y asuntos legales); Washington (negocios internacionales y relaciones de gobierno); Little Rock y Fayetteville en Arkansas (brotecnologia), entre otros. Conclusiones 1) La teoría económica se encuentra en crisis permanente, por lo que las instituciones de docencia e investigación tienen la obligación de estar informadas de los últimos esfuerzos de los investigadores para que la teoría pueda ser una interpretación del mundo real, que está cambiando en forma vertiginosa. ,. • 1 2) Un grave tropiezo de la teoría económica es la incapacidad de explicar el comportamiento de la empresa o corporación en condiciones que reflejen la situación actual de la economía. Dicho de otra forma: la descripción neoclásica de la forma de actuación de la empresa no encaja con la realidad. La moderna corporación tiene, como el Profesor Reich apunta, las siguientes características: a) Es una empresa estrictamente monopólica, dado que, con un producto único y altamente diferenciado, no tiene prácticamente competencia. b) Los insumos fisicos representan una mínima parte de sus costos, dado que la mayoría son servicios aportados por los analistas simbólicos que intervienen. c) Como consecuencia de lo anterior, la función de producción es de naturaleza diferente, dado que los costos marginales no son crecientes, sino tal vez decrecientes, en función de que los costos de adquisición de los insumos fisicos son constantes por su naturaleza La Jormadón del economista 15 de "commodities", en cambio, los costos de los servicios (insumos intangibles) serian decrecientes, dado que se promediarían entre un mayor volumen de unidades producidas. 3) Las industrias maquiladoras que se vienen desplazando de los países desarrollados a México, evidentemente no constituyen campo de acción para los profesionales egresados de nuestras Universidades y Tecnológicos, o por lo menos no tienen atractivo para las mentes creativas y con inquietudes de superación personal. 4) Tampoco el Gobierno, en sus oficinas centrales o en sus empresas y organismos descentralizados, ofrece como antaño grandes posibilidades de trabajo para los economistas. Más bien, por políticas de adelgazamiento burocrático, se contempla el fenómeno de profesionistas competentes que son despedidos del sector gubernamental. 5) El gran reto para los noveles economistas y demás profesionistas es formarse corno analistas simbólicos, en el concepto definido por el Profesor Reich. México requiere, en efecto, de profesionistas capaces de identificar los problemas nacionales y la forma de resolverlos, de romper paradigmas que en diversos sectores de la economía y en el área gubernamental tienen sumido al país en el atraso y la mediocridad. Lo mejor de México son sus jóvenes inconformes con la manera en que el país se conduce y _con la falta de metas y compromisos para los mexicanos. 6) La Universidad Autónoma de Nuevo León, específicamente la Facultad de Economía debe estructurar sus programas académicos de manera tal que los profesionistas que produzca sean capaces de promover, en un entorno de apertura global, las empresas y proyectos que generen empleos bien retribuidos para las nuevas generaciones y el bienestar económico y social de la nación. �Ensayos - Volumen XVI, Núm. 2, noviembre 1997 - pp. 17-36 Bienes crftlcos de produccl6n: Innovación y difusión tecnológica en el estado de Nuevo Le6n 1 Liad Phillips Jorge N. Valero Gil José Alfredo Tijerina Guajardo l. Introducción La tecnología es un elemento importante en la producción de bienes y servicios, y tiene un efecto importante en la productividad de los trabajadores. Algunos autores han argumentado que la pérdida de competitividad de ciertos países ha sido resultado del rez.ago tecnológico que han sufrido. Por ejemplo, se estima que en gran medida, la reducción de la participación en los mercados internacionales de la industria de acero de los Estados Unidos se debió a la rápida implementación y creación de nueva tecnología de Japón, en la industria acerera (Adams y Dirlan, 1964, y Ault, 1973). ¡:;) ... 1! 1 it:, 1 '1 Otros, sin embargo, han argwnentado que la estimación en el ahorro de costos como resultado de la introducción de nueva tecnología exageraba las ventajas de la nueva tecnología (Rosegger, 1980); otra explicación, ofrecida también por Adams y Dirlan ( 1964), seftala que la estructura de la industria es muy importante; es decir, argumentan que la fuerte concentración y el gran tamaí\o de las empresas aisló a la industria de la competencia y condujo a una falta de incentivo para innovar. 1 ..., 1 : 1 Uno de los principales aspectos en la literatura de innovación es determinar qué lleva a una empresa a innovar, es decir, cómo ocurre el proceso de transfonnación. En este sentido, la teoóa económica indica que los bienes intermedios o bienes de producción son parte central del proceso de difusión tecnológica (Barro y Sala i Martín, 1995). Por lo tanto, se considera importante relacionar la innovación que realiz.an las empresas y el proceso de producción. Una de las preguntas más importantes dentro de un proceso de producción es si la empresa está utiliz.ando tecnología obsoleta, actual o del futuro. En principio, los factores incluidos dentro de la función de costos afectarán la elección entre diferentes métodos de producción; entre ellos, se encuentran el costo de la maquinaria, el costo del trabajo, el ahorro en tiempo, el costo de las materias primas y la cantidad y calidad del producto que se desee. 1 Uad Phillips es Profesor de Economía, Univenity of California, Santa Bar~ Jorge N. Valero y José Alfredo Tijerina son maestros de tiempo exclusivo de la Facultad de Economía, Univenidad Autónoma de Nuevo León. �18 Ensayos el costo de la maquinaria, el costo del trabajo, el ahorro en tiempo, el costo de las materias primas y la cantidad y calidad del producto que se desee. Adicionalmente, la adopción de nueva tecnología puede traer consigo requerimientos especiales en el entrenamiento del factor trabajo. La teoría económica nos provee con una guía acerca de los factores que tienden a influenciar la elección de nueva tecnología por parte de la empresa. En este sentido, organizar diferentes tipos de trabajadores con diferentes tipos de entrenamientos o habilidades puede ser muy importante para facilitar la solución de problemas y para permitir una difusión adecuada de la tecnología dentro de la empresa. También la organización externa de la empresa puede ser importante, por ejemplo: empresas internacionales o empresas con capital extranjero tenderán a acelerar el proceso de acceso a las nuevas tecnologías, a través de las asociaciones entre empresas en países en desarrollo y empresas que realizan investigación y desarrollo en el país de origen del capital. Otro factor que puede ser importante, en la elección del proceso de producción, es el acceso a tecnología de importación, ya que los países desarrollados poseen normalmente una ventaja comparativa para tecnología específica a un sector. Esto es de particular importancia para países como México, donde el rubro de investigación y desarrollo apenas comienza a crecer (CONACYT y SEP, 1996). ....,.. 1 ) • ' ' 1 El objetivo de este trabajo es usar la información en nivel empresa de la industria manufacturera del estado de Nuevo León2, México, con el fin de identificar bienes críticos en la producción que facilitan la innovación de las empresas, así como establecer la relación entre las empresas innovadoras y la industria especifica a la que pertenecen, el tipo de trabajo que demandan y si son multinacionales o no. La información se obtiene de la "Encuesta de requerimientos de mano de obra en la industria manufacturera del estado de Nuevo León", realizada por el Centro de Investigaciones Económicas (CIE) de la Facultad de Economía de la Universidad Autónoma de Nuevo León, en el período (IV/94 -1/95), y se obtiene de un total de 152 empresas a las que se aplicó la encuesta. Innovación y difusión tecnológica en el Edo. de N.L. 19 computadora (CAD/CAM) o robots3. Sin embargo, como es razonable esperar, la introducción de nuevas tecnologías no es unüonne entre sectores ; por ejemplo, el sector de productos metálicos, maquinaria y equipo reporta un 62.5% de empresas que han introducido nuevas tecnologías del tipo descrito anteriormente, mientras que otros sectores, como el de textiles, prendas de vestir e industria del cuero reportan sólo un 25%. La sección 3 presenta el marco teórico utilizado para estimar el bien critico en el proceso de producción. En él se establece la importáncia de contar con el bien critico de producción que facilite la difusión de tecnología. La sección 4 estima un bien critico de producción para el sector metal-mecánico: tornos de control numérico. La metodología utilizada permite analizar los bienes, industrias, ocupaciones, importaciones, escolaridad y entrenamiento requeridos para apoyar el avance tecnológico y la difusión de la tecnología. Se estima que el torno computarizado es un bien crítico del futuro. A partir de esto, es posible hacer recomendaciones para la política de importaciones y para el comercio, así como para la escolaridad y entrenamiento del factor trabajo. Esto, finalmente, tendería a acelerar el proceso de difusión tecnológica, de tal manera que el estado de Nuevo León pudiera disminuir la brecha tecnológica existente respecto a tecnología con sus socios comerciales. Por último, en la sección 5 se ofrecen algunos comentarios finales. 2. Innovación en la industria manufacturera del estado de Nuevo León Dentro de la elección de la muestra de empresas que fueron encuestadas, se restringió a aquellas empresas que tuvieran 30 o más personas laborando en la fecha de levantamiento (IV-94 - I-95). Se levantó un total de 152 encuestas, de las cuales un 52% señaló que si ha introducido nuevas tecnologlas del tipo de Control Numérico, CADICAM o robots. Es interesante observar, en el cuadro 1, la relación entre el Sector de Actividad Económica y la introducción o no de nuevas tecnologías del tipo seftalado arriba. El apartado 2 presenta una breve descripción de los datos y algunas estadísticas básicas para el análisis. Se estima que el 52.6% de la empresas manufactureras en el estado de Nuevo León han introducido nuevas tecnologías del tipo de control numérico, sistemas de diseño por 2 Se omite el sector 39 (otras industrias manufactureras) del análisis, ya que no se cuenta con información. El levantamiento de la encuesta fue financiado por la Secretaria del Trabajo del estado de Nuevo León. 3 Por ser el estado de Nuevo l...e6n una entidad fuertemente orientada dentro de la induslria manufacturera hacia el sector de equipo, maquinaria y metales, el cuestionario incluyó sólo la pregunta acerca de este tipo de tecnologla. �20 Ensayos Innovación y difusión tecnológica en el Edo. de N.l. Cuadro l. Relación entre el Sector de Actividad Económica y la introducción de nuevas tecnologías. Innovación Sector Productos Alimenticios, Bebidas y Tabaco. Textiles, Prendas de Vestir e Industria del Cuero. Industria de la Madera y Productos de la Madera. Papel y Productos de Papel, Imprentas y Editoriales. Sustancias Químicas, Productos Derivados del Petróleo, de Hule v de Plástico. Productos Minerales no Metálicos. Industrias Metálicas Básicas. Productos Metálicos, Maquinaria y Equipo. Total Columna . . SI No 9 (S.9) 1 (0.7) 1 (0.7) 5 (3.3) 12 (7.9) 12 (7.9) 5 (3.3) 35 (23.0) 80 (52.6) 11 (7.2) 4 (2.6) 3 (2.0) 6 (3.9) 9 (5.9) 9 (5.9) 9 (5.9) 21 (13.8) 72 (47.4) Proporción de innovadoras 45.0 20.0 25.0 45.4 S7.I 57.1 35.7 62.5 52.6 Total Hilera 20 (13.2) s (3.3) 4 (2.6) 11 (7.2) 21 (13.8) 21 (13.8) 14 (9.2) 56 (36.8) 152 (100) No1a: Nwneros entre paréntesis indican el total de casos en ese grupo como proporción del total de casos (152). La clasificación de la industria se hizo con base en la Clasificación Mexicana de Actividades Productivas (CMAP) que utiliza INEGI. Fuente: Tomado de Tijerina ( 1995) .... '' Es claro que los sectores más innovadores son: el de Productos metálicos, maquinaria y equipo, incluye instrumentos quirúrgicos y de precisión con un 43.8% del total del grupo de los innovadores; el sector de Productos minerales no metálicos, excepto los derivados del petróleo y del carbón con un 15%; el sector de Sustancias químicas, productos derivados del petróleo y del carbón, de hule y de plástico también con un 15%, y el sector de Productos alimenticios, bebidas y tabaco con un 11% del total. Consecuentemente, el Sector de Actividad Económica parece ser una variabie relevante al examinar la decisión de innovar o no4• Otro aspecto de relevancia es el que se refiere al entrenamiento formal, por ejemplo, en promedio, el 18.5% de los técnicos que laboran en empresas innovadoras en el sector manufacturero han recibido un entrenamiento formal de 4 semanas o más. Por otro lado, el 16.7% de los que laboran en empresas no innovadoras han recibido un entrenamiento formal de la 4 Por ejemplo, Tijerina ( 1995) encuentra que el Sector de Actividad Económica es una variable relativamente importante al determinar quienes innovan. Por 111puesto, esta variable puede ser end6gena, puesto que es posible que dependa fuertemente de la Política Económica (apertura comercial, libre entrada de capitales, entre otras~ 21 misma índole. Sin embargo, es de notar que el empleo dentro de las empresas innovadoras es aproximadamente el doble de las empresas no innovadoras (véase Tijerina, 1995). 3. Marco teórico El marco conceptual para el análisis de la difusión de la tecnología contiene tres hipótesis. La primera es que el conocimiento tácito, esto es, el nivel del entrenamiento técnico y de la educación, es suficiente para permitir la adopción de nuevas tecnologías, al menos en los sectores críticos de la fuerza de trabajo5. La segunda hipótesis es que las empresas de los países en desarrollo promueven la difusión de la tecnología mediante la importación de bienes intermedios y de maquinaria de los países desarrollados que están invirtiendo en Investigación y Desarrollo. La tercera hipótesis es que las empresas pueden importar trabajadores, o al menos importar consultores, ingenieros y entrenadores, por un período, para entrenar a los trabajadores necesarios en los nuevos procesos tecnológicos. Así, uno de los puntos importantes es determinar no únicamente si las empresas son innovadoras o no, sino también cómo están innovando. La teoría económica indica que los bienes de producción o intermedios son centrales en el proceso de difusión tecnológica (ver por ejemplo, Barro y Sala-i-Martin, Cap. 8) ; por lo tanto es importante relacionar la innovación con el proceso de producción. Como se mencionó, una pregunta central acerca del proceso de producción es si las empresas están usando tecnología antigua, actual o tecnología del presente, o una tecnología avanzada o tecnología del futuro. La adopción de la nueva tecnología puede tener requerimientos especiales de entrenamiento, reconocidos en la teoría económica como el conocimiento tácito necesario para permitir la innovación. De esta manera, la teoría económica también nos provee con una guia sobre los factores que influenciarán la elección de las nuevas tecnologías por parte de las empresas. Por ello, la organización es importante, pero tanto la externa como la interna. Se cree generalmente que las empresas de dimensión internacional, sea que tomen la fonna de subsidiaria, de participación u otra forma, alentarán el acceso a la tecnología al unir a las empresas en los países en desarrollo con las empresas que están llevando a cabo Investigación y Desarrollo. 5 Vale la pena recalcar que, cooocimiento tácito se usa aqul para referirse a oonocimiento adquirido en Ju aulas o a traws de emenamienloll formales en el trabajo. �22 Ensayos La organización interna del mercado laboral puede ser importante también. Organizar diferentes tipos de trabajo o trabajo con diferentes técnicas de entrenamiento para trabajar juntos, en equipos, dentro del proceso de producción, puede facilitar la resolución de problemas y la difusión de la tecnología dentro de la empresa. Por último, el origen de la importación de bienes que contienen la nueva tecnología puede ser importante, ya que un país desarrollado puede tener una ventaja comparativa sobre otro para una tecnología específica. 4. Estimación empírica: bienes de producción intermedios críticos que hacen posible la difusión de la tecnología. 4.1 Datos Este análisis usa datos de encuestas aplicadas en empresas de las industrias más importantes del estado de Nuevo León, pata identificar los bienes de producción críticos necesarios para la innovación, requeridos por las emp~esas, y lograr la identificación de las industrias y ocupaciones asociadas a tales bienes de producción críticos. ..., Una vez que se tiene la infonnación de las empresas involucradas en el proceso de innovación; se utiliza posteriormente la base de infonnación acerca de la exportaciones e importaciones por industria para verificar la importación de los bienes de producción críticos y poder hacer recomendaciones de política que faciliten su importación. Con la infonnación concerniente a las ocupaciones --obtenida de la misma en~esta- que usan y operan los bienes de producción críticos, puede revisarse la educación y los procesos de entrenamiento para los trabajadores de la industria en particular. De esta manera, podrán contestarse importantes preguntas sobre la conexión entre las empresas y las escuelas técnicas, acerca del entrenamiento en el trabajo, y acerca de otras fuentes de las habilidades y conocimientos requeridos por los trabajadores críticos para operar los bienes de producción críticos. Este conocimiento nos permitirá, en principio, revisar los programas educacionales y los programas de entrenamiento en las empresas para determinar si se deben de hacer mejoras para evitar escasez y cuellos de botella que pudieran ahogar el proceso de difusión tecnológica. Innovación y difusión tecnológica en el Edo. de N.L. 23 En la encuesta a empresas, realizada por el CIE, se preguntó acerca de si habían introducido nuevas tecnologías, tales como robots, sistemas de diseffo por computadora (CAM/CAD) o sistemas de control numérico. Se analizan las respuestas de las empresas a otras preguntas para determinar los bienes de producción y otros factores que distinguían a las empresas que estaban haciendo cambios tecnológicos, de aquéllas que no los estaban haciendo. 4.2 Estimación del bien critico Se preguntó en las empresas acerca del tipo de tomo: de revólver, semiautomático, de control numérico, de comando computarizado, el cual los operadores del tomo deberían saber cómo usar. De las 152 empresas que se utilizaron de la muestra, todas respondieron a la pregunta de si estaban haciendo cambios tecnológicos o no; 82 respondieron a la pregunta acerca de qué tipo de tomo deberían conocer los operarios. Se encontraron respuestas significativamente diferentes de aquellas empresas que estaban innovando (haciendo cambios tecnológicos), en relación con las empresas que no innovaron. Por ejemplo, en cuanto a las habilidades de los operadores de tomos, dos tipos de tomos, control numérico y comando computarizado, fueron mucho más importante para las empresas que estaban introduciendo la nueva tecnología, que para aquellas empresas que no estaban innovando, como se muestra en el cuadro 2. Para los innovadores, 54% mencionó que este conocimiento era importante para ambos tipos de máquinas, comparado con un 25% para los no innovadores. Cuadro 2. Importancia de los tomos modernos para las empresas innovadoras Empresas innovadoras Tomos de mando com utarizado Suma 40 80% 10 20% �Innovación y difiuión tecno/6gica en el &Jo. de N.L 24 Ensayos Empresas no innovadoras Tomos de mando computarizado No im rtantes 19 59.4% Total 32 100% Fuente: CIE (199S). Encuesta de requerimientos de mano de obra en la industria manufacturera del estado de Nuevo León. Facuhad de Economía, UANL El conocimiento de los operadores de torno referente a control numérico fue especialmente importante para las empresas innovadoras, con 80% de dichas empresas indicando la importancia de tal conocimiento, comparada con el 56% de las mismas empresas indicando la importancia de conocer cómo usar los tornos de mando computarizado. tecnologías sea mutua. En principio, puede ser que este conocimiento sea critico para pennitir la introducción de la nueva tecnología en las empresas. Al mismo tiempo, las empresas que se encuentran en el proceso de introducir el cambio tecnológico pueden demandar o requerir operadores de torno con este nivel de conocimiento y habilidades sofisticados. El cuadro 3 muestra los costos de los diferentes tomos y sus principales características en cuanto a costos de tiempo y de mano de obra, así como su capacidad de producción con precisión. Cuadro J. Principales características de varios tipos de tomos Torno Precio El análisis estadístico usando la técnica de Análisis de Tablas de Contingencia mostró una conexión significativa entre la innovación por las empresas y la importancia que ellos daban a que los operarios de torno conocieran cómo usar los tornos de control numérico. Sin embargo, no se encontró una relación significativa entre la importancia de conocer cómo usar tornos de control numérico y máquinas de comando computarizado. 6 Estos encadenamientos se muestran de manera esquemática en la gráfica 1 . .....' Gráfica l. Relación entre empresas innovadoras y el conocimiento de cómo usar !ornos modernos Tornos de control numérico Empresas ;nnovadoras / SUSD Costo de Tiempo de preparación Tiempo de mano de Precisión Repetibilid1d (Set-un) obra mecanizado 80% 5% 2 20 1 8000 Convencional 70% 95% 1.7 10 20 8000 Revólver 70% 95% 1.7 10 14000 30 Automático 98% 98% 1.5 30 2 Control numérico 40000 100% 100% 1 1 120000 12 Control comoutarizado. Fuente: Cot1zac1ones de vanas empresas dedicadas a la venta de este tipo de equipo en el Area metropolitana de Monterrey. Habiendo descubierto el bien de producción crítico, relacionado con el proceso de introducir el cambio tecnológico en el nivel de la empresa, es necesario establecer relaciones con otros bienes de producción, con las industrias que se encuentran en esta clase de cambio tecnológico, con el origen de la maquinaria critica y con los trabajadores que la usan. Este proceso se ilustra en la figura 2. Ahora, el objetivo último es hacer recomendaciones para la política de importaciones y para el comercio, así como para la escolaridad y entrenamiento que aceleraría el proceso de difusión tecnológica. Tornos de mando co111puta1izado. Es posible que la relación entre operadores de torno que conocen cómo usar máquinas de control numérico y las empresas que introducen nuevas 6 Las estimaciones se pueden obtener directamente de los autores. 25 \ �26 E,uaym IMOWJción y difa.,ión tecnol6gica en el &lo. de N.L Gráfica 2. Relaciones entre el bien de producción critico con la innovación, la oferta o importación del bien y el entrenamiento de los operadores. 21 Cuadro 4. Empresas innovadoras y la importancia del conocimiento de los operadores de tomos de varios tipos Empresas innovadoras E>trar.,e•cs -Pro~ramas /lmevL i deentren•/ Nae:onatts -+ miento de fas eir,presas Operadores de / tornos ,,.,✓.: ~~ Tipo de tomo. NO Innovadoras l Regulaciones ccm,,rciales y política Terno centrolados numericamente l lmponaclonH . . Tc::':o~ de la 1n:ustn1 _ Oferta d/o,r.os de control nt!ffiftrico. La relación entre innovación, tornos de control numérico, y otros tipos de tornos se indica en el cuadro 4. Note que tanto las empresas no innovadoras como las innovadoras reportan que el torno semiautomático es relativamente más importante. Este tipo de tornos puede considerarse actualmente como el de tecnología dominante. La importancia de los operadores de tomo que conocen cómo usar tornos de control numérico se desploma mucho más dramáticamente para las empresas no innovadoras que para las innovadoras. Esta tecnología es la crítica para las finnas innovadoras del estado de Nuevo León con esta necesidad. El conocimiento sobre cómo usar tomos de mandos computarizados es relativamente menos importante. Esta puede ser la tecnología del futuro o la siguiente ola de innovació~. Por último, el torno de revólver es importante tanto para empresas innovadoras como no innovadoras, pero no tan importante como el tomo semiautomático. El tomo de revólver pudo ser la tecnología del pasado. Para controlar, por las empresas que no respondieron, la razón de aquéllos que consideraron cada tipo de tomo importante frente aquéllos que no lo consideraron así, se calculó tanto para innovadores como no innovadores. Note que para estas últimas empresas la razón fue menor a uno, tanto para los tomos de control numérico como para los de mando computarizado. hnportante No importante No respondió Denvólver SemlalltolMtka Decontrol nmnirtco Deconmlllo ·o com 46.8% 17.7% 35.4% 100.0% 55.1% 7.6% 35.4% 100.0% 50.6% 12.7% 36.7% 100.0% 35.4% 27.8% 36.7% 100.0% 2.6 7.3 4 1.3 Razón: importante/no imnortante Empresas No innovadoras Tipo de tomo hnportante No importante No respondió Razón: importante/no imoortante. De Revólver Semiautomática 29.3% 1.3.3% 57.3% 100.0% 34.7% 8.0% 57.3% 100.0% 2.2 4.3 .. De control Demando nmnirlco comnutartzaclo. 17.3% 25.3% 57.3% 100.0% 10.7% 32.0% 57.3% 100.0% 0.7 0.33 Fuente: Calculado por CIE (1995). Encuesta de Reguenm1entos de mano de obra en el estado de Nuevo León. Facultad de Economia, UANL Las industrias más implicadas en la tecnología crítica de los tornos de control numérico, se identificaron distribuyendo las empresas innovadoras y las no innovadoras de acuerdo con la Clasificación Mexicana de Actividades Productivas (CMAP) de INEGI, según si reportaban que saber cómo usar dicha máquina es importante o no importante (know-how). La industria 38 (productos metálicos, maquinaria y equipo, incluye instrumentos quirúrgícos y de precisión) y la industria 35 (sustancias químicas, productos derivados del petróleo y del carbón, de hule y de plástico) fueron ambas importantes para el know-how del tomo de control numérico, ya que fueron las más altas dentro de las empresas innovadoras. Dichas industrias también tuvieron a la mayoría de las empresas apoyando esta clase de innovación (véase cuadro 5). �28 Ensayos Innovación y difiuión tecnológica en el &lo. de N.L Cuadro 5. La importancia de conocer cómo usar tomos de control numérico, por industria, para empresas innovadoras y no innovadoras Industria Empresas llll\Ovadoras CMAP 31 32 33 34 35 36 37 38 Total lmnnrtante No lmllOrtante Cociente 3 o o 1 8 5 3 20 40 o o 1 1 1 2 o 5 10 Total Empresas no innovadora o 1 8 2.S 4 Importante No lmDOrlante Cociente o o o o 2 3 3 5 13 2 o o 4 2 l 4 6 19 s l 3 0.75 0.83 Cuadro 6. Clasificación detallada industrial para el grupo 38 para las empresas innovadoras y no innovadoras, y la importancia de conocer cómo usar tomos de control numérico. Empresas innovadoras Empresas no innovadoras CMAP Importante No Imnnrtante Cociente Imnnrtante No Imnortante Cociente 3811 3812 3813 3814 3821 3822 3831 3832 3833 3841 3842 3850 Total 6 13 11 10 36 82 . . Encuesta de Reguenm1entos de mano de obra en el estado de Nuevo León. Fuente. CIE (1995) Facultad de Economía.. UANL. ... ' 1 Total Clase s o l o 29 La clasificación detallada, a cuatro dígitos, para la industria 38 se reporta en el cuadro 6 Industrias que parecen especialmente importantes para empresas que introducen la nueva tecnología son la 3822, fabricación, reparación y/o ensamble de maquinaria y equipo para usos generales, con o sin monitor eléctrico integrado, incluye maquinaria agrícola, la 3831, fabricación vio ensamble de maquinaria, equipo y accesorios eléctricos, incluye para la generación de energía eléctrica, y la 3841, industria automotriz La industria 3814, fabricación de otros productos metálicos, excluye maquinaria y equipo, puede ser también importante, no sólo por las empresas que están innovando sino también por las empresas que no están innovando pero pudieran hacerlo. Esta industria tiene la mayoría de las empresas de la muestra en el grupo 38, y un poco más de la mitad son innovadores: de los restantes no innovadores, una empresa indica que es importante el conocimiento de cómo usar tornos de mando computarizado, y pudiera estar en transición o preparándose para introducir la nueva tecnología. o 2 o 3 o o 1 2 o o 4 l 5 1 1 3 o l.5 o o l 2 1 4 o o o 1 o o o o l o l 3 1 l o 0.5 o o o o 1 2 l 2 1 8 1 5 6 l l 0.5 3 7 o o o o o o o o o o 19 5 5 6 35 Fuente: CIE (1995). Encuesta de Reguerunientos de mano de obra en el estado de Nuevo León. Facultad de Economía, UANL. El impacto del bien de producción crítico en las actitudes hacia el entrenamiento fue investigado para tres tipos de trabajadores: trabajadores y ayudantes, operarios calificados y técnicos. A cada uno de los tres tipos de trabajadores se les preguntó si : (a) las empresas usaban un curso de entrenamiento fonnal, (b) el entrenamiento era en el trabajo o (c) simplemente se incrorporaban directamente al trabajo, sin entrenamiento. Se analizaron las respuestas según si las empresas eran innovadoras o no y si ellas consideraban que fuera importante o no conocer cómo usar un torno de control numérico. Los resultados se presentan en los cuadros 7a y 7b. Los resultados fueron analizados usando el modelo de probabilidad Log Lineal de Cuadros de Contingencia, y las variables utilizadas fueron innovación, cómo usar el tomo, y tipo de entrenamiento y se encontró 7 que éstas estaban mutuamente relacionadas. Esto fue cierto para obreros y ayudantes (cuadro 7a) y como la fonna de respuesta era similar para dos categorías de trabajadores, se combinaron y se encontró que también es cierto para las tres categorías de trabajadores. La distribución de porcentajes para cada celda se muestra en el cuadro 7b separadamente para las empresas innovadoras y no innovadoras. 7 Note que la respuesta entre dos variables cualesquiera es condicional en la tercera variable. �Innovación y difiuión tecnológica en el &lo. de N.L 30 Ensayos Cuadro 7. Tipo de entrenamiento para empresas innovadoras y no innovadoras y el know how de los tornos de control numérico a. Oh reros y ayUdantes Saber utDizar los tomos de control numérico es: Entrenamiento de innovadores Formal Enel Nlnpno tnbalo 24 Importante No imoortante 6 5 o 9 3 Entrenamiento de no innovadores Nlnpno Formal Enel tnbalo 9 11 1 6 3 1 b. Ob reros v avudantes. oneranos califi1cados v técnicos Entrenamiento de innovadores Formal Nlnpno Enel tnbalo de control numérico es: Saber utDizar los tomos 51 Importante No imnortante 13 125 2 17 4 . . Entrenamiento de no innovadores Fonnal Enel Nlnpno tnbaio 29 37 5 19 9 2 Fuente. Calculado por CIE (199.5). Encuesta de Reguerumentos de mano de obra en el estado de Nuevo León. Facultad de Economía, UANL. Note que la categoría más probable para las empresas innovadoras es el conocimiento de cómo funciona el torno de control numérico y que ellos desean entrenamiento formal. Contrastándolo, ésta es la segunda categoría más importante para las empresas no innovadoras. La conclusión para política pública se deriva directamente. Para apoyar la innovación de las empresas, se debe implementar un plan más agresivo de educación formal en el nivel técnico. En cuanto a la difusión por vía de la inversión extranjera, para este ejemplo, hemos encontrado que de las quince empresas de la muestra que fueron identificadas como innovadores prominentes¡ que consideraron importante saber cómo usar tornos de control numérico , doce pueden ser clasificadas como empresas internacionales ya que son subsidiarias, socios o afiliadas a empresas internacionales. Se estableció la hipótesis de que las empresas internacionales facilitan la difusión de tecnología y esto ciertamente parece ser el caso para este ejemplo. 1:--· . 8 ....,""......., pertenectentes a las ramas industriales 3814 (fabricación de productos metálicos excluye maquinaria y equipo), 3822 (fabricación, reparación y/o ensamble de maquinaria y equi~ para .fine:s específicos, con o sin motor eléctrico ímegrado, incluye maquinaria agrícola), 3831 (fabricación y/o ensamble de maquinaria, equipo y IC0elOrios eléctriooe, incluye para la genención de energía eléctrica) y 3841 (inlblria automoeriz). 31 4.3 Procedencia de las importaciones criticas El valor de las importaciones se obtuvo de la base de datos de 1992 que proporcionó la Secretaría de Desarrollo Económico del estado de Nuevo León. El valor de las importaciones de tornos de control numérico en el Estado de Nuevo León fue de $3,928,517 USD en 1992, y representó un 81.9% de todo el valor de los tornos importados a Nuevo León. Cerca de 44.6% del valor de esos tornos de control numérico fueron para los tomos de tipo revólver semiautomático. Usando la clasificación del Sistema Annonii.ado para las Fracciones Arancelarias, la número 84 o reactores nucleares, calderas y maquinaria, fue la que obtuvo el valor más alto de bienes importados a Nuevo León en 1992, con $706,673,588 USD. Los tomos pertenecen a la subclasificación 84.58, y fue por el 0.7% del valor de las importaciones para esta importante clasificación. Dos países exportadores, los Estados Unidos y Japón, suman aproximadamente el 98% del valor de los tomos de control numérico importados. Se destaca la participación de Japón en las importaciones de este bien ya que es de cerca del 41 % comparada con su participación en el total de las importaciones de únicamente 0.5%, como se muestra en el cuadro 8. Cuadro 8. Importaciones a Nuevo León de tomos de control numérico en 1992, y comparación con las importaciones de Nuevo León de 100 importantes productos, por país de origen Origen Estados Unidos Janón Austria Canadá China Nacionalista Otros oaises Total lmpo!t.tcionea de tomOI de control numérico lmpo!Ucioncs de 101 100 oroductoe nw inmortantca .57.2% 40.7% U% 0.4% 0.2% 76.S°/4 0..5% . 100.0% . 7.4% . 1.5.3% 100.0% Fuente: Secretaría de Desarrollo Económico (1992). Base de datos de exportaciones e importaciones del estado de Nuevo León. Gobierno del Estado de Nuevo León. La prominencia de Japón como origen de los tornos de control numérico puede ser muy significativa. Japón es el líder internacional en los productos de ciclo corto, esto es, donde el tiempo entre un modelo y el siguiente es �Innovación y difusión tecnológica en el Edo. de N.L. 32 Ensayos corto. Esta capacidad y flexibilidad pennite a los productores responder rápidamente a las cambiantes demandas de los consumidores y alcanzar consecuentemente una ventaja competitiva en los mercados. Por ejemplo, en la producción de bienes, los tornos de control numérico son cinco veces más rápidos y tienen un alto grado de precisión (98%) y repetitividad (98%) comparados con los tornos de revólver. Para dichos atributos los de control numérico son únicamente suparados por los tomos de comando computarizado que producen 12 veces más rápido, pero que también cuestan el triple que uno de control numérico, como se puede apreciar en el cuadro 3. Para mantener una posición viable en el crecuruento competitivo del mercado mundial. será importante para los productores en México lograr ciclos de producción más cortos. Una tecnología para alcanzar esto es el uso creciente de tornos de control numérico o tomos de control computarizado, que pueden producir las partes rápidamente y con precisión, y especialmente con un alto grado de estandarización o replicabilidad, reduciendo el desperdicio de insumos así como el tiempo de producción. Al pensar en estrategias para políticas comerciales futuras, las autoridades de México podrán diseñar políticas que faciliten la importación de tomos de alta tecnología de los Estados Unidos y Japón. En la lista de prioridades para reducir las tarifas a las importaciones y otras barreras al comercio, los tomos de alta tecnología deberían merecer atención especial. por ciento del número de operarios técnicos entrenados en escuelas, contra los entrenados empíricamente. Los datos se muestran en el cuadro 9. La estimación de un modelo de probabilidad log-líneal indicó que la innovación está significativamente relacionada con el bien intermedio crítico y que esta correlación era independiente de la organización del mercado de trabajo interno. A su vez, esta última variable se encontró significativamente relacionada con el bien crítico y esta interdependencia conjunta no fue condicional en la innovación. La naturaleza de este hallazgo se puede mostrar de una manera más simple aunque menos precisa, combinando los datos para innovadores y no innovadores, como se muestra en el cuadro 10. Las empresas que creen que es importante el saber usar tomos de control numérico es más probable que usen equipos, una mezcla de trabajadores unos entrenados en la escuela y otros entrenados empíricamente. En contraste, las otras empresas tienden a estar en un extremo o el otro, usando fuerza de trabajo completamente entrenada en escuela o completamente empírica. Cuadro 9. Organización del mercado de trabajo interno, el bien crítico, y las empresas innovadoras y no innovadoras Fuente de entrenamiento para torneros y fresadores 4.4 La organización interna del mercado de trabajo La organización de los mercados de trabajo dentro de la empresa puede ser importante para adoptar exitosamente las nuevas tecnologías. David (1993) ha notado que mientras que el conocimiento es un bien no exclusivo el conocimiento tácito es necesario para convertir inventos e innovaci;nes prácticas y vendibles en el mercado. Deming promovió el uso de equipos de trabajadores de varios tipos, y esta idea tuvo éxito en Japón y más recientemente en muchos de los programas de instrucción en las Escuelas de Negocios líderes en los Estados Unidos. En este análisis. nosotros relacionamos innovación, si las empresas introducían nueva tecnología; un bien intermedio critico, si las empresas consideraban que el conocimiento de tomos de control numérico por parte de los trabajadores es importante o no, y la mezcla del origen del entrenamiento para torneros y fresistas. Esta última variable equivale al 33 Empresas no innovadoras Empresas nnovadoras Saber utilizar los 0% tomos de control numirlco es: escuela Irnoortante No imoortante Total 19 4 23 Mezcla 8 1 9 . . 100% 0% escuela escuela 13 6 11 17 5 18 Mezcla 100% escuela 5 o 5 2 8 10 Fuente: CIE (1995). Encuesta de Requeruruentos de mano de obra en el estado de Nuevo León. Facultad de Ecooomla, UANL �Innovación y difuJión tecnológica en el Edo. de N.L. 35 34 EnwyoJ Cuadro 10. Organización del mercado de trabajo interno, el bien crítico. Adams, W. y J. Dirlan (1966). Big Steel, Invention and Innovation. Quarterly Joumal of Economics. Vol. 80, may, pp. 167-189. . to para torneros v fresadores Fuente de ent renam1en Saber utillzar los tomos de control numérico es: ()%escuela Mezcla 100% escuela 25 15 40 13 1 14 15 13 28 Irnoortante No imoortante Total Bibliografía Fuente: Calculado por CIE (1995). Encuesta de Requerumentos de mano de obra en el estado de Nuevo León. Facultad de Economía, UANL. Ault, D. (1973). Tbe continued deterioration of the Competitive Ability of the United States Steel Industry: The Development of Continuos Casting. Western Economic Joumal, Vol. 11, march, pp. 89-97. Chari, V. V. and Rugo Hopenhayn (1991). Vintage Human Capital, Growth, and the Diffusion of New Technology. Joumal of Political Economy. 99, december, 1142-1165. 5. Comentarios finales Se estima que el 52.6% de las empresas manufactureras en el estado de Nuevo León han introducido nuevas tecnologías del tipo de control numérico, sistemas de diseflo por computadora (CAD/CAM) o robots. Sin embargo, la introducción de nuevas tecnologías no es unifonne entre sectores; el sector de productos metálicos, maquinaria y equipo reporta un 62.5% de empresas que han introducido nuevas tecnologías del tipo descrito anterionnente ; mientras que otros sectores, como el de textiles, prendas de vestir e industria del cuero reporta sólo un 25%. ,, .. ,,' ::..' IJ Se establece la importancia teórica y práctica de contar con el bien crítico de producción que facilite la difusión de tecnología. Se estima que las empresas innovadoras son aquéllas que dan más importancia al saber utilizar los bienes críticos en la producción; asimismo, se caracterizan por demandar una fuerza de trabajo relativamente más calificada, ser empresas multinacionales e importar este bien. La estimación empírica muestra que los tomos de control numérico son considerados un bien crítico de producción en la industria manufacturera del estado de Nuevo León y particularmente para el sector metal mecánico. La metodología utilizada permite analizar los bienes, industrias, ocupaciones, importaciones, escolaridad y entrenamiento requeridos para apoyar el avance tecnológico y la difusión de la tecnología. Por ejemplo, a partir de esto, es posible recomendar una atención especial en la reducción de tarifas para la importación de los tomos de control numérico. Esto tenderla a acelerar el proceso de difusión tecnológica, de tal manera que el estado de Nuevo León pudiera disminuir la brecha tecnológica existente con nuestros socios comerciales en términos de tecnología. Cohen, Wesley M. y Daniel A. Levinthal (1989). Innovation and leaming: the two faces of R & D. Economic Joumal, september. pp. 569596. Consejo Nacional de Ciencia y Tecnología (CONACYT), y Secretaria de Educación Pública (SEP) (1996). México: Indicadores de Actividades Científicas y Tecnológicas. México, D.F., abril. Flaherty, M. Thérese (1980). Industry Structure and Cost-reducing Investment. Econometrica. 48, july, 1187-1209. 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Bienes de producción críticos en la industria manufacturera del estado de Nuevo León: el caso de los tornos de control numérico. Entorno Económico. Vol. XXXV, No. 208. Centro de Investigaciones Económicas, U.A.N.L., junio. Rosegger, G. (1980) Exploratory Evaluations of Major Technological Innovations Basic Oxygen Furnace and Continuos Casting. En Gold, B et al .. Evaluating Technological Innovations. Lexington Books. Spence, A. Michael (1984). Cost Reducüon, Competition, and Industry Perfonnance Econometrica, 52, january, l O1-121. Tijerina Guajardo. José Alfredo (1995). Innovación tecnológica y la industria manufacturera del estado de Nuevo León. Ensayos. Centro de Investigaciones Económicas, U.A.N.L., noviembre, pp. 69-87 Julio César Arteaga García· Rafael Alcaraz Valverde· According to Ni/es Hansen, the etrects of lnfrastructure depend on its type (social or economlc) es well es the level of development of the reglan where Is invested. Different developmentsl reglons In Mexico are e good source to prove /t. The results essentislly supporl Hsnsen's thesls. In particular, they lnd/cste e positive lmpsct of social ínfrastructure on the lncome of the least developed regions of the country. Introduction Recent attention has been given to the question of whether infrastructure, measured as public and private capital, significantly affects econornic development. Many policy makers and researchers working within these parameters have claimed for years that public infrastructure investrnent seems to be one of the most important means to implement a strategy for regional growth (Eberts, 1992). Toe possibility that infrastructure investment can alter existing patterns of regional income has long been interesting for econornists. Therefore, our investigation will address these issues of infrastructure on the economic development in Mexico. Hansen ( 1965) has hypothesized that the impact of infrastructure investment on income levels can be significant, but will depend on the econornic characteristics of the region in which the investment takes place, and on the type of infrastructure investrnent. To begin, we would like to define the infrastructure. Public infrastructure nonnally includes a range of investments broader than most public works investrnents (Eberts, 1992), furthennore, in distinction between the various functions of different types of infrastructure it has produced several definitions and classifications. We consider infrastructure as a public issue if ; 1) public infrastructure provides the basic foundation for econornic activity. 2) if it generates positive spillovers that is, its social benefits far exceed what any individual would be willing to pay for its services. These positive spillovers occur for at least three reasons. First, because sorne components of public infrastructure, such as roads, are non-excludable services. Second, sorne infrastructure investments reduce negative • The authors would lilce to tlWlk Dr. Nicholas Williams for bis valuable comrnents. Any errors found in tbe resulta, however, are dueto us. �38 Ensayos "Ef[ects ofsocial and economic infrastructvre for Mexico, 1980 and 1990" because sorne components of public infrastructure, such as roads, are nonexcludable services. Second, sorne infrastructure investments reduce ~gative externalities generated by the prívate sector. Finally, many mfrastructure projects exhibit economies of scale. . . . According to Looney and Frederiksen (1981), infrastructure is a lurutmg factor which, without development, could not take place even if other development-inducing factors were present. In their study of Mexico they support the findings of Eberts and Fogarty (1987) that in many olde; U.S. cities-that public investments appears to be the initial factor in the development process, ra~er which a passive or secondary component. They do not attempt to determme whether factors differ across types of regions, however. The Hansen Tbesis Hanse~ (1965) suggests two alternative approaches that the government might take to promote economic development. Toe first appr~ac~ is a policy ~f balanced growth whereby many interdependent pubhc mvestment proJects are started simultaneously. In the second flpproach, the govemment can pursue a policy of unbalanced growth where only a ~ew projects are ini!iated, and "key sectors would be determined by ~easunng the backward-lmkage and forward-linkage effects in terms of mput/output maxima" . .Hansen (1965) favors economic development by means of the latter approach. .. . In o~der to im~lement such a policy, Hansen disaggregates mfrast~cture mvestme~t mto two types: economic overhead capital (ECO) and social ov~rhead capital (SOC). ECO consists of roads, electricity, water supply and ~ndges. SOC is designed to enhance human capital and consists of suc~ thmgs as education, public health facilities, fire and police protection. . Hansen suggests that the appropriate investment, ECO and/or SOC, wdl _depend on the economic characteristics of recipient regions. This appr~ch i~ to help eliminate regional economic imbalances. Regions are classified mto. three categories: congested, intermediate and Iagging. ~onge~ted regions co~ist of_ ~~IY high concentrations of population, mdustnal an~ ~mmercial actmties, and public overhead capital. While stan~rds of ~ivmg are relatively high in these congested regions, ali of the margmal. soc1al ~nefits received from further investment may be less than the margmal social costs of such things as pollution and congestion. 39 An environment conducive to further economic activity, an abundance of well-trained labor, cheap power and raw materials, characterizes intermediate regions. It is presumed that economic activity in this region would lead to marginal social benefits greater than social costs. The economic situation of lagging regions offers little to attract new firms. Standards of living are low and current economic activity is either in smallscale agriculture or in stagnant or declining industries. Additionally, the appropriate investment strategy in each region depends on a time factor. In phase one, too much ECO and SOC characterize congested regions. In phases two and three, controls are placed on further expansion of economic activity in the region. The government can encourage decentralization by locating its agencies in intermediate and lagging regions. In phase one, intermediate and lagging regions are deficient in ECO and SOC, respectively. With regard to the intermediate region, Hansen notes that it is reasonable to assume unbalanced growth will be generated by excess ECO capacity. As the optimal levels of ECO are reached, SOC is induced (phase three). For the lagging regions, initial excess ECO capacity is not justified as more profitable altematives exist in the intermediate regions. However, after the initial SOC investments, Hansen (1965) suggests a policy ofbalanced growth (phase three), primarily designed to stem the large migration of people who benefited from the initial SOC. Such policy measures include balanced growth of ECO and SOC, the stimulation of saving and its investment locally and the transfer of government agencies to these arcas. Following Hansen (1965), the hypotheses to examine are: 1) In congested regions the public capital has, if any, little effects; 2) If the region is intennediate and is in phase one, the economic infrastructure will have a positive effect. If the infrastructure happens to be social, the effects, if any, will be little. 3) The positive effect of social infrastructure will be observed either in lagging regions in phase one or intennediate in phase two. 4) Ifthe region is lagging in phase two, the economic infrastructure will have a positive effect. Social infrastructure will have little effect. Methodology There has been a debate in the literature among authors, in regard to the correct econometric specification between regional income and inputs. The production function has been estimated in a linear fonn (see Looney and Frederiksen, 1981; and Arteaga-Garcfa, 1996) and in a �40 Ensayos "ºEffec1, º' social and economic infras1ruct11re for Mexico. J980 and J990 •· 41 logarithmic fonn by Eberts and Fogarty (1987). Recently, Dr. Randall Eberts said that new-fashioned relationship is a translog function. Data Description A summary of our methodology is the following: • We use a Box-Cox technique to select the functional fonn of the equation. Based on this approach, we choose the log-log specification. In order to determine whether structural change exists between 1980 and 1990, a Wald test is employed. The advantage of this method relative to the common Chow test is that the first one allows for heteroskedasticity. According to the results of this test we pooled the data set. 1 Because we suspect to have a heteroskedasticity ·problem, we test it using the Breusch-Pagan test. Our beliefs prove to be true, therefore we correct employing White's covariance matrix. Subsequently, we show the joint significance of both social infrastructure and economic infrastructure in the economy.2 We add region dummies and slope interactions to take into account the differences among regions in the data set. In fact, differences exist. 3 • • • • After. doing the above procedure, the equation to estímate by ordinary least squar~s is: Cijl= A+ f)ifDlxr +/3/aviff!+ L ,}5,Ero+ t =.r/ix+ ~ r=I.-1,/~uJ+L. .+ <4 Regicn 1 r¡,,b:a+ & where: Eco = elec, phone, roads. Soc = doctor, school, library. Region = inter, lagged2, laggedl. beco = Region•Eco. bsoc =Region•Soc. 1 We cannot reject the hypothesis lhat lhe coefficients for bolh years are lhe same at 99% confidence level. 1 Our F-test value is 5.655, which is greater !han the critica! value at 99% confidence level with 6 and 55 degrees offreedom. 3 We reject overall hornogeneity at 99% confidence level. There are thirty-two observations for each year. Each one of the observations represents one of the thirty-one states in Mexico and Mexico City. All the variables described here apply for each one of the observations. The analysis is conducted for 1980 and 1990, respectively. The variables used are: • • • GDP - Real gross domestic product as published by the INEGINational Institute for Statistics, Geography and Computational Systems. In millions ofNS, base 1980. Labor - Economically active population. This is the total population consisting of those 12 years of age or older with a job, or actively searching. Savings - Pro,cy variable for private capital. It is defined as the real total resources on commercial banks (millions of NS, base 1980 using the GDP deflator) We used different measures for public capital: a) Economic infrastructure al) Elec - Electric generating capacity (measured in gigawatts). a2) Phone • Telephone lines. a3) Roads - Kilometers of principal highways for 1980 and kilometers of total highways for 1990. b) Social infrastructure bl) Doctor • Doctors per unit of medical facility belonging to the national system of health. b2) School - Students per teacher at elementary level. b3) Library - Number of librarles within each state. The principal source for this data set is the INEGI. The reason for the difference in measurement of roads {principal vs. total) is a consequence of the development of Mexico between 1980 and 1990. In 1980 the economic activity m the country was not as high as in 1990. Only the principal cities required communication links with other cities, which is why the number of highways needed was smaller in 1980 compared to 1990. �42 Ensayos "Ejfects ofsocial and economic infrastructure for Mexico, 1980 and 1990" Regional division of Mexico Table 2 Regional Division, 1990 We are using the regional division obtained by Arteaga-García (1996). The states are statistically classified into a congested group, an intermediate group and two lagging groups using cluster analysis and discriminant analysis. For l 980 we have: Congested Baja California Distrito Federal Nuevo Leon Table 1 Regional Division, 1980 Congested Baja California Distrito Federal Nuevo Leon Intennediate Aguascalientes Baja California Sur Coahuila Colima Chihuahua Jalisco Mexico Sonora Tamaulipas 43 La22ed phase 1 Chiapas Guerrero Hidalgo Oaxaca Tabasco La21?ed phase 2 Campeche Durango Guanajuato Michoacan Morelos Nayarit Puebla Queretaro Quintana Roo San Luis Potosi Sinaloa Tlaxcala Veracruz Yucatan Zacatecas Two ofthe states that are classified lagged phase two in 1980, are classified as intermediate in 1990 (Morelos because it is near Mexico City, and Quintana Roo because of its touristiy qualities). On the other hand, three states are classified even more lagged (San Luis Potosi, Veracruz and Zacatecas). They are basically affected by the struggling crisis of this decade. The regional division for 1990 is: Intennediate }\guascalientes Baja California Sur Coahuila Colima Chihuahua Jalisco Mexico Morelos Quintana Roo Sonora Tamaulipas La22ed phase 1 Chiapas Guerrero Hidalgo Oaxaca San Luis Potosi Tabasco Veracruz Zacatecas La22ed phase 2 Campeche Durango Guanajuato Michoacan Nayarit Puebla Queretaro Sinaloa Tlaxcala Yucatan Results We estímate the model described earlier. The results are as follows: Table 3 Effects of Infrastructure for Mexico, 1980 and 1990 (variables in logarithrns) Labor 0.776 6.33 • Savin s 0.161 3.64 • Con ested 10.883 9.42 • Roads -0.215 -4.08 • Elec 0.005 0.28 Phone 0.022 0.38 Doctor -0.510 -9.22 • School -1.548 -8.65 • Library 0.066 1.44 Bdoctor 0.364 (3.55? Bschool 1.269 (2.10/ blibrarv 0.043 (0.58) lxloctor 0.574 5.66 • Bschool 0.521 1.19 blibr 0.015 0.31 Intermediate Inter -7.739 (-2.42t broads 0.153 (1.76) + belec 0.025 (2.09t bphone 0.054 (0.54) Phase 2 La ed2 -3.869 -1.69 + broads 0.086 1.17 belec -0.007 -0.05 �44 "Effects ofsocial and economic infrastructure for Mexico, 1980 and 1990" Ensayos Table 4 Results of testing Hansen' s hypotheses Phase l La edl -17.109 -3.78 • broads O 173 0.98 belec -0.030 -1.82 • bdoctor 1.454 4.44 • Bschool 4.230 4.83 • blibr 0.016 0.08 Note: The t-ratios are reported • Significant at 99% ± Significant at 95% + Significant at 90% The results show that the effects of labor and private capital are significantly positive The intercepts among regions differ. In fact, the region with the lowest level of development starts at a lower point. According to the model employed, Hansen' s hypotheses can be expressed as follows 1) For the congested region, changes on infrastructure will not affect GDP. Therefore the coefficients (B's for ecónomic and y's for social) should not be significantly different from zero (when we tested jointly). 2) For intermediate states, economic (social) infrastructure measures should jointl) affect positively (zero, if any). The test is 6;+A1 = O for economic infrastructure, where A-1 corresponds to the intermediate coefficients (correspondingly, YJ+rim = Ofor social). 3) The effects for the lagged region phase2 are expected to be similar to the intermediate region. The tests are the same as above. However, A-1 and llm correspond to this region. 4) The joint test for the effect of economic infrastructure on the region with the lowest level of development should be zero, if any. The procedure is the same described in 2), with the correspondingly change in the coefficients of ,.,1• For social capital, the joint test is expected to be rejected with a positive effect. In order to answer the question of whether Hansen's thesis applies to Mexico, F-tests are employed for each of the hypotheses described. Totally, we have eight tests (two for each region) which are as follows: 45 Region Economic Social Congested 7.22* 96.71* Intermediate 2.58 2.57 La22ed (Phase 2) 1.48 6.11• La22ed (Phase 1) 1.30 8.49* • Reject the hypothesis that coefficients equal zero at the 95% level Note: Bold font satisfies Hansen's thesis As can be seen, our findings for the lagged region in phase one satisfy the theory for the social and economic infrastructure. Moreover, the results satisfy the theory for the case of social infrastructure, with exception of lagged region in phase two. 4 For economic infrastructure, the results indicate an ambiguous fulfillment of the theory. As stated in the preceding paragraph, economic public capital has no effect in lagged phasel region. Economic capital affects negatively the congested states. This can be seen, because the joint test is rejected, but the independent effects are either zero or negative. On the other hand, we cannot prove Hansen's presumption for intermediate and lagged phase2 regions. However, it should be noticed that the measure for electricity has a positive effect in intermediate states. Conclusions Throughout our work we analyzed the impact of social and economic infrastructure in Mexico. Our findings mostly support Hansen's thesis even with the existence of multicollinearity in the data. Three out of eight hypotheses were not proveo. We accept ali but one hypotheses related to social infrastructure. On the other hand, we cannot corroborate the hypotheses for intermediate and lagged phase2 regions associated with the economic public capital. The fact that sorne of the hypotheses are not significant does not mean that Hansen's proposal is incorrect, it just makes us aware about the way we interpret our results. ' For the case of congested, we do reject the hypothesis that they are significantly different from zero, but they yield a negative etfect on the GDP. �46 Ensayos Ensayos• Volumen XVI, Núm. 2, noviembre 1997 • pp. 47-53 Reference List Arteaga-García, Julio C., "Infrastructure and Regional Development: An application ofHansen's Thesis for Mexico in 1980 and 1990," Ensayos, vol. " XV (1996), pp. 33-74. Uncertalnty and human capital accumulaUon along the U. S./Mexlco border1 Jane LeMaster and José A. Pagán, Eberts, Randall W., "Public Infrastructure and Regional Economic Development," Federal Reserve Bank ofC/eveland, (1992), pp. 15-27. Abstract Eberts, RandaH W., and Michael S. Fogarty. "Estimating the Relationship between local Public and Private Investment," Working Paper 8703, Federal Reserve Bank o/Cleveland, May 1987. Human capital levels along the U.S.-Mexico border ares are relatívely low when compared to the rest of the U.S. or Mexico. This paper develops a simple theoretical model that incorporales human capital investment risk in the context of the U.S.-Mexico border ares, and analyzes the po/icy implicatíons of low nd Greene, William B., "Econometric Analysis," 2 Macmil/an Publishing Company. edition ( 1993), Bansen, Niles M., "Unbalanced Growth and Regional Development, " Western Economic Journal, vol. 4 (Fall 1965), pp. 3-14. Bulten, Charles R., and Robert M. Schwab. "Public Capital Fonnation and the Growth of Regional Manufacturing Industries," Nationa/ Tax Journal, vol. 44 (1991), pp. 121-34. Kennedy, Peter, "A Guide to Econometrics," 3rd edition (1992), The MIT Press. Looney, Robert, and Peter Frederiksen. "The Regional Impact of Infrastructure in Mexico," Regional Studies, vol. 15 (1981), pp. 285-96. human capital accumulation dueto the politicalleconomic risks of the region. JEL Codes: 081, Decision-Making under Risk and Uncertainty; J24, Human Capital Formation l. Introduction Human capital accumulation has been recognized by social scientists as a major element in the economic development process of countries and regions (Wood, 1994; Edwards, 1995). According to human capital theory, private and social investments in education and training of the workforce lead to increases in productivity and, hence, higher income (Becker, 1964). Economists have extensively analyzed the detenninants of human capital investments but an important and somewhat neglected element in this decision-making process is the leve! of political/economic risk and uncertainty faced by residents of certain areas such as the U.S.-Mexico border (Ayers, 1988; LeMaster and Ebrahimi, 1991). The United States and Mexico share the world's longest border between a developed and a developing country. This makes the border region one of the most dynamic and unstable areas in the world both politically and economically (Ayers, 1988). In particular, human capital investments will be detennined by not only the monetary benefits and direct and indirect costs of human capital accumulation but also by the extent of uncertainty and risk in the investment environment (e.g., Kodde, 1986). In this paper, we address these concems in light of the importance of the border area in the economic development of Mexico and in sustaining U.S. economic growth. 2. Human capital investment along tbe U.S.-Mexico border region 1 Direct correspondence to: José A. Pagán, Department of Economics and Finance, The University of Texas-Pan American, Edinburg, Texas 78539-2999: Tel (210) 381-3383; Fax (210) 384-5020; e-mail: jpagan@panam.edu. �48 Ensayos There are at least four reasons that explain why human capital investment by border residents is risky and uncertain. First, border residents are uncertain about the economic impact of political/economic events that occur in Mexico. That is, future supply and demand conditions are difficult to foresee with certainty given the nature of these unpredictable political/economic events. Second, there is uncertainty as to the length of the future earnings stream. Third, there may be uncertainty on expected earnings once the human capital has been acquired. And, lastly, the job search costs and length of employment after schooling has been completed may be uncertain. The most influential study on uncertainty and human capital accumulation has been the work of Levhari and Weiss (1974) who analyze uncertainty in a model of human and physical capital investment. Levhari and Weiss= (1974) basic model has been extended by Paroush (1976), Williams (1979), Eaton and Rosen (1980) and Snow and Warren (1990). These studies have analyzed the effect of uncertainty over the life cycle, taxation and endogenous labor supply, the effect of multiplicative and constant risk aversion, and labor supply. Kodde=s (1986) theoretical and empirical analysis on the impact of uncertainty on education finds mixed results on the negative impact of uncertainty on education. He speculates that either individuals do not take risk systematically into account when deciding the optimal level of human capital accumulation or, perhaps, the future earnings distribution is unknown to economic agents and, hence, the maximization of expected utility may not be the proper analytical framework. Nevertheless, Snow and Warren (1995) point out that the effect of uncertainty and risk on human capital accumulation is dependent upon whether this type of investment is inferior or normal and on the risk preferences of individuals. 3. Human capital accumulation under uncertainty and risk Consider a representative border resident that lives in a two-period world. Individual preferences are characterized by an intertemporal utility function defined over first and second period consumption. l This utility function takes the form: (l) U(c1,c2}=u(c1)+&(c1), where c1 represents the consurnption level in period ; = 1,2, and Uncerlainty and human capital accumulation along the U.S./Mexico border 49 o= 11(1 + r), i.e. a discount factor. ~ utility fuoction is strictly concave and satisfies the assumptions of expected utility theory. In the first period, individuals supply their labor at a wage rate w 1 and either consume their wage income orinvest it in human capital,, that is, (2) c1=w1-h. In the secooo period, border residents face a probability P of earning wages wlh) and a probability 1- P of earning wages ;,i(h), where O< w2 (h) < wJh) for a given level h ofhuman capital expenditures. That is, given a level of education h in period 1, earnings are subject to wx:ertainty, which is dependent onp . Second period consumption is then given by, w2 (h) with probability 1 - p (3) C2 = { 1 wlh) with probability p The optimal level of individual human capital expenditures is given by (4) h• = argmax u( w1-h) +o {Pu[ w2(h)J + (1- P )u[;,2(h)J}. Given the properties of the utility function, h• is uniquely determined by the first order condition, which can be written as (5) ' -u'(w, -h) +o {pu'[ w2(h)} W2•{h)+ (1- p )u'[W2(h)J ;2,(h)}= O. By the implicit fuoction theorem, we can easily fioo how human capital accumulation changes when second period earnings uncertainty increases or decreases; that is, ah =_ Ó { u'[w2(h)} W2•(h)-u'[;2(hJFw2·(h)} < 0 ~ ur~-N+oZ when u'[w2{h)Jl u'[;,2(h)J <;,2'(h)/w2,{h}, and Z is defired as (6) P{u"[ w2(h)J [ w2•(h) J2 + u'[W2(h)} Wr(h)j + {J- P ){u"fw1{h)j Íw:r(h) f + u'[W2(h)} W2•(h)j. 1 Other applications oftwo pcriods consumption modela are Galor and Stark (1990; 1991). �50 Ensayos Uncertainty ami human capital accumulation along the U.S.!Mexico border 51 Equation (6) implies that increases in uocertainty lead to lower levels ofhuman capital accumulation during the first period whenever the ratio of marginal utility to second period possible wages is lower than the ratio of the marginal rates of retum to hwnan capital accunntlation; therefore, our results suggest the following: coro/Jary: as political/ecooomic uocertainty on earnings increases individuals decide to accumulate less human capital. 4. Otber important results Comparative static analysis also shows that human capital accumulation decreases with increases in first period income: (7) _ah_ _ _ u"(w1 -h) < O. u"(w1 -h) +ó Z That is, increases in the opportunity cost of first period employment leads to less human capital investment in the same period. Moreover, as the discount rate of future consumption increases (i.e., the discount factor falls), utility and heoce consumption in the second period falls whereas first period consumption increases. This leads to less investment in human capital during the first period, i.e. (8) ah = (J + f & f {pu'[ w2(h)j wz-(h) + (1- p )u'{;,lh)J;-r(h)} < 0 u1/~-N +8Z · Note that adding an additive political risk premium term to the discount rate, as suggested by Ayers (1988), makes human capital accumulation decrease even more rapidly. Cooceptually, oowever, individuals will rmst likely incorporate the uocertainty and risk coocerns in future ex-pected eamings and oot in the discounting of their future eamings stream (see, for example, Levhari and Weiss, 1974, andK.odde, 1986). 2 Wealth can abo be incorporated additively into the model (for example, see Schaeff'er, l 99S). 5. Human capital along the border: Evidence In 1990, about 50.7 percem ofthose 18 years of age and older residing ~ ~ Río Grande Valley of South Texas had oot completed high school; this 1s extremely high when compared to Texas (28.1 percem) and the U.S. (24.6 percem) (Sharp, 1996). In the same region, only 6.7 percem of those 18 years of age and older possessed a bachelor's degree and only 3.2 percem had a graduate oran advanced degree [the figures for Texas (U.S.) are 4.9 (6.0) and 5.5 (6.3) percent, respectively]. Residems of Mexican border communities also possess relatively low levels of hwnan capital. Using microdata from the third quarter of 1993 from Mexico's Encuesta nacional de empleo urbano (ENEU), we estímate that about 20.9 percem ofthose residing in the 32 largest metropolitan areas ofthe country (25 to 49 years of age) had attended a technical school ?r college. In co~~ the attendance rates in Matamoros, Nuevo Laredo, Ciudad Juárez, and TtJuana fluctuate from 18.2 to 18.6 percent. Toe corresponding figures for the two largest (non-border) Mexican cities are 24.6 and 19.7 percent (Mexico City and Guadalajara). Of course, other factors help explain the lower levels of educational attainment of border residems such as, for example, low access to adequate schools, lack of mo~tary resources, a disproportionate share of young unskilled immigrants, family structure, type of economic activity along the border, etc. Nevertheless, we believe that a contributing factor may be the unique labor market of the region given uncertainty and political risk. 6. Concluding remarks Toe 1994 peso crisis not only adversely affected Mexico but also led to a decrease in the demand for goods produced by U.S. firms located along the U.S.-Mexico border, particularly in the retail and trade sectors (e.g., Edwards, 1995). Toe political uocertainty created by the crisis may have further contnl>uted (directly and indirectly) to an increase in uocertainty that may percolate to the regional labor market Long term public policies implemented to elevate the level of ecooomic developmem in the region soould then target prograrns that foster the strengthening of economic and dermcratic institutions in both sides of the border. �52 Ensayos Uncertainn, and human capital accumulation along the U.S./Mexico border 53 References Ayers, R. M., 1988 Proble~ of human capital investment along the U.S.Mexican border A theoretical perspective, in K Fatemi, ed., U.S.Mexican economic relatiofL'i: Prospects and proble~. (Praeger, New York). "T'l-82 Becker, G. 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Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 1997 Volumen Volumen de la revista 16 Número Número de la revista 2 Mes de publicación Mes cuando se publicó Noviembre Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Semestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos 1997, Vol 16, No 2, Noviembre 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Meléndez Barrón, Jorge, Director Ayala Gaytán, Edgardo A., Director del Centro de Investigaciones Económicas Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/11/1997 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015748 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Difusión tecnológica Educación Empresas Formación del economista Modelos macroeconómicos Teoría económica https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13731/ENSAYOS._1997._Vol._16._No._1._Mayo._0002015747.ocr.pdf d179abc5e61bdcf1fbd0a2bde948d651 PDF Text Text Mayo de 1997 Volwnen XVI, número 1, $20 Artículos Perspectiva de la economía y la sociedad mexicanas en los albores del siglo XXI (Notas para reflexión) Víctor L. Urquidi Valoración contingente del abasto del agua en el Area Metropolitana de Monterrey Jesús Oaxac~ Torres Ramón Guajardo Quiroga Teófilo Ozuna, Jr. Estimación del impacto en bienestar de la apertura comercial en el estado de Nuevo León: una aproximación Claudia Sánchez Vela Federalismo Fiscal: un estudio empírico para el nivel estatal y municipal en México Carlos Alberto Unares Análisis económico de la privatización de Altos Hornos de México Rafael Jaime Cantú Reyes Facultad de Economía Centro de Investigaciones Económicas Universidad Autónoma de Nuevo León �. -~ . '. \ ' . '' .;;:. ~; ,,/' ,.. • . NIDO UHl'IElSIT.UIO �• La revista "Ensayos" publica trabajos relacionados con todos los campos de la economía, la estadística y ciencias sociales afines. Se edita dos veces al año, en los meses de mayo y noviembre. • Las solicitudes de inscripción, o de inscripción al programa de canje académico deben dirigirse a: Centro de Investigaciones Económicas, Facultad de Economía, Universidad Autónoma de Nuevo León. Loma Redonda 1515-A Pte., Col. Loma Larga. Monterrey, N.L., México. C.P. 64710, Apdo. Postal Mavo de 1997 DIRECTORIO Consejeros 288. • Te!: (8) 345-5018 (8) 329-4150 • Fax: (8) 345-5018 (8) 342-2897 • Toda comunicación en relación con manuscritos y correspondencia editorial deberá ser dirigida al Dr. José Alfredo Tijerina Guajardo, Director, y/o Lic. Julio Puente Quintanilla, Coordinador de Proyectos, Centro de Investigaciones Económicas. jtijerin@ccr.dsi.uanl.mx jupuente@ccr.dsi.uanl.mx • Las opiniones, JU1c1os e ideas que puedan contener los artículos en esta revista son exclusiva responsabilidad de los autores. Sin embargo, esta institución se reserva todos los derechos y en consecuencia, la revista o sus artículos no pueden ser copiados sin permiso por escrito del director. Se autoriza la reproducción parcial para propósitos didácticos, de análisis y comentarios en otras publicaciones, siempre y cuando se cite la fuente. Edgardo Ayala Gaytán Leonardo Torre Cepeda Jorge N. Valero Gil Director Facultad de Economía Jorge Meléndez Barrón Director Centro de Investigaciones Económicas José Alfredo Tijerina Guajardo �Indice Perspectiva de la economía y la sociedad mexicanas en los albores del siglo XXI (Notas para reflexión) Víctor L. Urquidi Valoración contingente del abasto del agua en el Area Metropolitana de Monterrey 11 Jesús Oaxaca Torres Ramón Guajardo Quiroga Teófilo Ozuna, Jr. Estimación del impacto en bienestar de la apertura comercial en el estado de Nuevo León: una aproximación 35 Claudia Sánchez Vela Federalismo Fiscal: un estudio empírico para el nivel estatal y municipal en México 71 Carlos Alberto Linares Análisis económicó de la privatización de Altos Hornos de México Rafael Jaime Cantú Reyes 111 �Ensayos - Volumen XVI, núm. 1, mayo /997 - pp. 1-10 Perspectiva de la economía y la sociedad mexicanas en los albores del siglo XXI (Notas para reflexlónJ1 Víctor L. Urquidi 2 En épocas anteriores, al plantearse una perspectiva a mediano plazo de la economía y la sociedad mexicanas, solía encuadrarse el análisis en unas cuantas variables fundamentales, algunas dependientes y otras el resultado de supuestos, a veces heroicos, sobre magnitudes que podían determinarse con cierta autonomía. Es más, no se suponía que las variables dependientes pudieran situarse fuera de ciertos límites razonables, dados por factores exógenos. Por ejemplo. si la proyección de la balanza de pagos dependía de las condiciones de los mercados externos --que a su vez se reswnían en la demanda de unos cuantos productos básicos, ya que la exportación de manufacturas era mínima-- se e,caminaban las tendencias en los mercados principales, los precios y su posible fluctuación, y la posibilidad de que la participación mexicana en el mercado se incrementara. Se deducía una estimación del consumo interno y se calculaba el probable volumen y valor de las exportaciones consiguientes. Las importaciones totales se estimaban en función del crecimiento supuesto o deseado de incremento del PIB. Los pagos factoriales y no factoriales en la balanza de pagos eran montos secundarios: el resultado neto de las operaciones de maquila, los transportes y los seguros, los intereses sobre operaciones financieras (la deuda externa era poco significativa) , las remesas de los braceros, era relativamente pequeñ.o. El saldo en cuenta corriente, de ser deficitario, aconsejaba suponer una meta de obtención neta de crédito del exterior a plazos mediano y largo, para no tener que recurrir a las reservas monetarias. Para proyectar el PIB, podía partirse de tendencias de los principales sectores, por un lado, así como de necesidades de incremento de la producción de productos básicos para cumplir las metas de exportación de los mismos. El ingreso global generado anteriormente daba a su vez la base para suponer la tendencia del consumo interno, que seflalaba el monto del mercado nacional para la industria manufacturera y para el sector agropecuario, siendo ambos mercados sumamente protegidos. Los 1 Ponencia dictada en la Clausura del Diplomado en Economía y Sociedad, organizado por la División de Estudios Superiores de la Facultad de Economía de la Universidad Autónoma de Nuevo León, y el lmtituto de Economistas de Nuevo León. 11atelolco, México, D.F., 14 de diciembre de 1996. 1 Profesor Investigador Emérito, El Colegio de México. �2 Ensayos servicios internos --comercio, finanzas, transporte, etc.--, eran una derivación de los productos sectoriales estimados y se daba por supuesta su expansión. Para lograr estos incrementos se suponía que la inversión ~ruta tendría que crecer a determinada tasa y constituir determinado coeficiente del PIB. según la concepción de la ecuación Harrod-Domar. A su vez, ~e suponía que aproximadamente el 60% de la inversión brut~ _corres~~dena al sector público y el resto al privado, incluida la con~trucc1on de ~1V1enda. El problema principal se reducía en consecuencia a _determinar. las necesidades financieras internas (el ahorro), lo que conduc1a a alguna idea de incremento de la recaudación fiscal y, en su caso, de financiamiento del déficit del sector público --que en lo externo tenía que coincidir c~n la suma derivada de la proyección de la balanza de pagos en cuenta comente, y en lo interno requería establecer los medios que fueran aconsejables. ya fuera con apoyo en emisiones de títulos de deuda interna o con ayuda de la expansión primaria del circulante. Lo anterior podía hacerse rápidamente, casi, como dicen en inglés, al dorso de un viejo sobre de cualquier tamaño, nuevo o usado. Es . ésta, por supuesto, una descripción simplificada en extremo, pero no aleJª?ª de la realidad de entonces. de hace unos 40 a 45 años. Se suponía ademas que el incremento del empleo resultante de la proyección del PIB generaría ingresos por trabajo que por lo menos mantendrían o mejorarían la distribución del ingreso personal, y que se absorbería el aumento de la PEA en empleo productivo. Los programas sociales vigentes seguirían contribuyendo a fortalecer la base social del nivel de vida. Se tenía más o menos por dada la tasa de incremento de la población. Durante los años setenta y ochenta, México incrementó enormemente su deuda externa, supuestamente en aras del desarrollo, y aunque también empezó a ser exportador importante de petróleo crudo y a "petrolizar" su econonúa, hizo poco por remediar algunos de los desajustes y resistencias estructurales fundamentales. Tampoco logró incrementar en forma significativa sus exportaciones de manufacturas. En cambio, la balanza de pagos comenzó a adquirir rigideces estructurales graves, en lo principal el servicio de intereses sobre la deuda externa y la creciente dependencia de insumos importados. La deuda externa a fines de 1982 se cuadruplicó respecto al saldo de fines de 1976, y fue más de 20 veces el que existía a fines de 1970; además, la proporción de deuda a plazos cortos se elevó en gran medida, y mucha de ella se obtuvo a tasas de interés excepcionalmente altas. El nuevo endeudamiento no sólo fue necesario para cubrir amortizaciones sobre obligaciones anteriores, sino que incrementó la carga de intereses. Tanto el auge petrolero como la dependencia respecto a grandes volúmenes de deuda externa constituyeron un verdadero Economía y Sociedad, Siglo XXI 3 parteaguas en la perspectiva económica nacional e internacional de México, cuya complejidad y vulnerabilidad crecieron en forma acelerada. A ello se suma la mayor complejidad de las nuevas relaciones económicas y financieras internacionales en que México se encuentra ahora insertado, caracterizada por la fuerte tendencia a la globalización. El contraste entre las perspectivas internacionales que podían vislumbrarse en los años sesenta y setenta y las que aparecen en el horizonte en la actualidad es brutal. Además, México no puede ya abstraerse de esas perspectivas, no puede aislarse económica y financieramente --con la consiguiente pérdida de autonomía en su propio desarrollo. Se vive hoy a nivel internacional en un ambiente en el que las aperturas comerciales (de bienes y servicios) y las financieras son de enorme dimensión, a veces inesperadas, muy rápidas o poco condicionadas en función del conjunto de los aspectos económicos y sociales, no sólo en México sino en otros países. El mismo grupo de los Siete (G-7) ha estado afectado por cambios de gran magnitud en sus interrelaciones. Los países en vía de desarrollo han pasado por fluctuaciones también desproporcionadas, por etapas disparejas de crecimiento y desarrollo y con variaciones importantes en sus relaciones con el exterior. Más aún, no puede encontrarse ya un común denominador entre los países en desarrollo, teniéndose que distinguir entre ellos una serie de caracterizaciones particulares. por ejemplo, países petroleros y no petroleros, semindustrializados y de gran rezago industrial, exportadores agrícolas netos e importadores netos de alimentos básicos, altamente endeudados y poco endeudados, unos integrados en la red tecnológica mundial y otros desconectados de las tecnologías de punta, naciones con tasas elevadas de incremento demográfico y otras con reducciones substanciales en su dinámica poblacional, etc. Aun en América Latina, que ahora comprende el Caribe ex-británico para dar un total de 36 países, las diferencias son cualitativas y estructurales. La tradicional América propiamente latina está fraccionada en países de tendencias y posibilidades muy contrastadas y divergentes. Y ha surgido en Europa y Asia un nuevo grupo de países derivados de la desintegración de la ex-Unión Soviética en el que el sistema económico se está transformando .radicalmente, y cuyas relaciones con el exterior no se definen todavía. En las perspectivas económicas internacionales reina una gran incertidumbre que por una parte reduce la proclividad a la inversión real y, por otra, fomenta los movimientos especulativos de fondos líquidos. De hecho las disparidades internacionales entre los países de elevado PIB por habitante y los que se encuentran en los niveles más bajos se han �4 Ensayos acentuado, como lo revelan los informes provenientes de Naciones Unidas y del Banco Mundial, a la vez que el incremento de la población en e~ad de trabajar es mucho más rápido en el segundo extremo de las econom1as en desarrollo. No obstante las tasas elevadas de desempleo que prevalecen en algunas de las economías de alto nivel de industrialización. las que caracterizan a los países en desarrollo son mayores y representan contingentes de población de fuerte crecimiento en que los niveles de educación y capacitación son bastante más bajos y tienen poco acceso a la seguridad social y a la protección social más elemental. Los volúmenes de cooperación financiera internacional para el desarrollo llevan varios aftos de estar estancados en términos reales, tenidas en cuenta todas las fuentes de recursos. Y por otra parte la apertura del comercio mundial y de los servicios. consagrada en la creación de la Organización Mundial de Comercio. favorece más a los países ya integrados a la tecnología moderna y a las grandes corrientes comerciales que a los que tienen mucho camino por recorrer. Prevalece l.a idea de que la apertura crea por sí misma, como dogma de otros tiempos, mayores volúmenes de comercio. cuando son la inversión real y la incorporación de tecnología los elementos que crean el comercio, tanto interno como internacional. a veces no separable o distinguible. Sin embargo, la promoción de la inversión real para el desarrollo, a cargo de los organismos de Naciones Unidas, el Banco Mundial y los bancos regionales, carece hoy día de impulso. Se abandonaron los arduos esfuerzos de cooperación internacional de antes, a veces poco exitosos por cierto, a cambio de suponer que los sectores empresariales, entre ellos la gran cofradía de empresas transnacionales, son capaces de lograr, sin más, los volúmenes de inversión real necesarios y en los lugares del mundo donde sean necesarios, teniendo en cuenta no sólo rentabilidad sino equidad. Se reduce además el apoyo de los países del G-7 a los organismos internacionales y regionales de carácter técnico como la ONUDI, la UNCTAD, las comisiones regionales y muchos otros, pensando tal vez que también las transnacionales podrán suplir esos esfuerzos. La globalización, que se expresa en lo esencial en el comercio y los movimientos de capital, y en medida muy importante en la tecnología de la informática, pero no en la solidaridad internacional y regional, seguirá sin duda avanzando, aunque por ahora no conduce necesariamente a los frutos esperados en teoría. Las capacidades y posibilidades para participar en ella y en sus posibles beneficios son muy variadas y asimétricas. No se trata de un terreno liso y accesible, sino de uno corrugado y disparejo, con recónditos confines y difíciles accesos; en general, las econonúas que hasta Economía y Sociedad, Siglo XXI 5 ahora han corrido con menos suerte se han ido rezagando aun más y hacen frente a obstáculos cada vez mayores. La globalización no es global --valga la expresión. Va más a favor de los que ya ~staban en la delantera, y carece de suficientes mecanismos de compensación. Se está produciendo, además, a la par de un conjunto de agrupamientos regionales que ven hacia intereses más localizados y que aprovechan determinadas afinidades. A veces se les llama "bloques", pero este término no es correcto, porque todos ellos, desde la Unión Europea hasta el Mercosur o la APEC, y aún más el TLCAN, mantienen abiertas sus comunicaciones con el exterior. es decir, no son exclusivistas ni negativos, si bien es verdad que incentivan las relaciones intra: algunos de los agrupamientos. notablemente la Unión Europea. han establecido mecanismos de compensación interna en materia de inversiones y otros apoyos. con plazos diferidos, de gran importancia para evitar las polarizaciones dentro del grupo. Lo anterior apunta hacia una globalización aún en transición, incompleta y carente de suficiente equidad. Se trata de una etapa todavía salvaje. no determinada por consenso global o internacional. en que la competitividad del fuerte puede más que la del débil o rez.agado, o que se encuentre todavía. como dicen, en la "curva del aprendizaje". Es una etapa de movimientos de especulación y acomodamiento para el poder futuro, muy distante de los objetivos de la Carta de las Naciones Unidas, muy lejana de la equidad internacional, a años luz del desiderátum de la comunidad internacional en lo social. Sin embargo, es una globalización en marcha. que atropella pero que también ofrece oportunidades. El problema fundamental para un país como México. habida cuenta de sus características estructurales en la economía y la sociedad, es cómo aprovechar con ventaja esas oportunidades. en competencia con otros países en que seguramente se ha de estar incubando el mismo tipo de ideas. Para comenzar, habría que llegar a diagnósticos más certeros sobre la dimensión, ritmo y arrastre de la globalización. En México no suele prestarse suficiente atención a estos temas. Muchos de los aspectos de la globalización económica y financiera se ven como demasiado lejanos o se afrontan en forma pasiva, aun en el contexto regional del TLCAN, que es un instrumento de globalización (y que lleva en paralelo otros esfuerzos al nivel llamado "hemisférico". y ahora algunos en la dimensión transpacífica). En los últimos dos decenios. la economía mexicana no ha prosperado y se ha generado mayor desigualdad interna. El auge petrolero y los �6 Ensayos descalabros del endeudamiento externo --el parteaguas a que me_ refería antes-- no han permitido asignar recursos financieros y r~es sufic1~ntes a programas básicos de desarrollo de infraestructura económtca Ysocial. El adelgazamiento del estado y de su capacidad para atender las muchas prioridades nacionales ha sido un factor no compensa~o por 0 ~ posibilidades de inversión y de actuación económi~ Y s~tal. Tambien muchos rezagos de largo plazo, por ejemplo en el meJoramten~o del. ~po mexicano, en la vivienda, en la educación y la salud, en la mvesllgac~ón científica y tecnológica, en los sistemas de tr~sporte, no han ~ido reducirse O salvarse. La economía y la sociedad han esta~o siendo rebasados, además, por los incrementos demográficos Y en p~cul~ por los de la población en edad de trabajar, así como por las mtgra~10nes internas hacia las ciudades grandes y medianas escasamente orgaruzadas para hacer frente a crecientes contingentes poblacionales. Tampoco se han creado las fuentes de empleo necesarias, ni los nuevos desarrollos industriales han absorbido los excedentes de mano de obra. Grandes sectores potenciales de empleo. en los que priva la pequeña empresa se han contraído. Es más, los avances en los mercados externos no h~ llevado en paralelo y como complemento la expansión d~ los mercados m_ternos_. El resultado ha sido el generar desánimo e incertidumbre pa~a las m~ers1ones reales, y el originar para la población en general una creciente desigualdad social. Lo que alguna vez se _consideró consistía en un conjunto de program~s sectoriales más o menos interrelacionados, dentro de una co~gruencia general de desarrollo y de estrategia i~t~g_r~ de desarrollo, ~b1erta a la promoción por el Estado así como a la 1mc1at1va del sector pn~ado, se ~a abandonado. En pocas palabras, no hay ya planeación económica Y_social general. ni siquiera programación sectorial y regional. Todo se l~bra a imprecisos parámetros de un llamad~ mer~a~o, todavía una abstracción en un sistema por demás asimétrico y d1spareJo. mcluso dentro del TLCAN. Por otro lado, los compromisos internacionales e internos en _materia de desarrollo no han disminuido, siquiera en cuanto al mcremento demográfico, no obstante que la política de población, después de 20 años de discusión internacional. ha empezado a reconocerse como pa~e indispensable de la estrategia de desarrollo. Desde 1992. en la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Medio Ambiente y Desarrollo, se ha adquirido asimismo el compromiso de alcanzar el desarrollo sustent~ble, o sea aquel que proteja al medio ambiente y a la vez garantice, por me~or uso de los recursos. el acceso a éstos a las generaciones futuras. La noción del desarrollo sustentable. que se maneja con excesiva superficialidad, lleva en sus entrañas algunos requisitos fundamentales, entre ellos el de la Economía y Sociedad, Siglo XXI 7 economía energética y el desplazamiento hacia combustibles y formas de generación y uso de la energía que sean menos contaminantes. México ha llegado tarde a la política ambiental y a la economía en energéticos, agua, bosques y otros recursos, que no son ya factores exógenos ni desdeffables sino que están íntimamente relacionados, en un marco sistémico, con los procesos de crecimiento y desarrollo, y con la investigación científica y tecnológica. El medio ambiente, por lo demás, es responsabilidad de la sociedad en su conjunto, desde el hogar que arroja sus residuos a tiraderos no controlados hasta la empresa, lo mismo grande, mediana o pequeña, privada o paraestatal, y la entidad pública, sea nacional o municipal, que lanza al drenaje, a los ríos y los arroyos, a las lagunas y los esteros, y a la atmósfera, volúmenes crecientes de desechos peligrosos y aun tóxicos. Cualquiera que haya sido la causa específica de la crisis que padece la economía mexicana desde 1995, cuyos antecedentes pueden encontrarse en una muy riesgosa estrategia financiera y monetaria, los acontecimientos reales han colocado a la sociedad mexicana ante problemas sin precedente. No se trató. corno algunos suponían, de un tropezón que, una vez rebasado, permitiera colocar todo en el lugar que antes tenía asignado. Cuando ocurren derrumbes como el de la economía mexicana en 1995, la recuperación no se limita a volver al punto de partida sino que requiere reparar y reponer todo lo dañado, no sólo lo fisico y material, sino lo institucional y lo humano, y además añadir a la capacidad productiva lo que se dejó de mante~er y de construir en el periodo de descenso. En consecuencia. más que nunca se requiere una estrategia de desarrollo económico y social que combine la recuperación con la constante evolución, en los términos de un desarrollo que hoy incorpora nuevas dimensiones tanto nacionales como internacionales. Sin orientaciones adecuadas, sin apoyos y estímulos a la inversión. sin programas de capacitación empresarial. sin entrelazamiento de las acciones en los distintos sectores, sin la que alguna vez se llamó planeación indicativa -cuyo mejor ejemplo lo dio en su momento Francia--. no puede garantizarse que la economía mexicana supere los destrozos que ha sufrido y a la vez se prepare para una participación más efectiva en los procesos de la globalización. No basta establecer metas agregadas a corto plazo, cuya composición y desglose merecería mucha mayor atención, sino que deberán encuadrarse en objetivos a mediano y a largo plazo de carácter real, de manera que puedan constituir señalamientos positivos para la inversión y la preparación empresariales indispensables. No resulta suficiente estimular al sector de exportación de manufacturas y algunos otros. si al mismo tiempo no se reconstruye y. en la medida de lo necesario no se protege. el mercado interno y se incentiva la inversión y la producción que pueda abastecerlo. El objetivo por cumplir no es un monto determinado de �Economía y Sociedad, Siglo XXI 8 Ensayos comercio exterior sino la creación de empleo productivo y remunerado que garantice la continuidad de la generación y multiplicación de los ingresos. Para México va a ser necesario, a mediano y a largo plazo, no sólo lograr una participación más efectiva en los procesos de globalización si~o capacitarse para hacer frente a los retos fundamentales, todav1a insatisfechos, del desarrollo social y económico internos. La tarea por delante no se puede producir en un vacío institucional. Tampoco co~ una sociedad cada vez más dividida y polarizada, afectada por el estancamiento de muchos sectores de la economía y por pérdida de ingreso real. Por lo mismo no sería suficiente la sola voluntad colectiva de México, sin la consid;ración de que otras economías pueden estar pujando por aumentar su participación en la economía global y ganando espacios a México. Uno de los mejores exponentes a. nivel internacional del concepto de desarrollo, antes de que se pensara mucho en los problemas ambie~tales, fue el economista sueco Gunnar Myrdal. quien insistió de modo particular en que el desarrollo no podía desligarse de los aspectos ~~!ales. culturales y políticos. En su extraordinaria obra Asian Drama, escnb10 que: "El desarrollo significa un proceso de distanciamiento del 'subdesarrol~o' •· salir de la pobreza-- ¡que] se busca lograr, y tal vez se obtenga en realidad, por medio de la planeación del desarrollo' ... [En un paí~ ~ubde~rrollado] · -decía-- existe .. . una constelación de numerosas cond1c1ones mdeseables para el trabajo y para la vida: la producción, los ingr~~os y los ni~eles de vida son reducidos· muchas modalidades de la producc1on, y las acutudes Y los patrones de' conducta, son desfavorables: prevalecen _además instituciones de influencia negativa, desde las que operan al mvel del Estado hasta aquellas que rigen las relaciones sociales y económicas de la familia y de la comunidad local ... Se da una relación ca~sal gener~l entre todas estas condiciones, de manera que constituyen. un sistema social. El ,,3 'desarrollo' consiste en lograr que se eleve todo ese sistema. 9 Alcanzar a tener una economía moderna seria en gran parte resultado de la creación y ampliación del área de las valoraciones instrumentales es decir colectivas, como remplazo de las valoraciones individuales de l~s que ~ partía. "El desarrollo conduce, por lo tanto, a ofrecer mayor número de opciones .. . lo cual resulta de una mayor comprensión de la causación circular y de una disposición acentuada a considerar el cambio como instrumento para lograr nuevos objetivos". Para Myrdal, por cierto, la "planeación" no sustituía a la "formulación de políticas", puesto que entrañaba decisiones de carácter político; pero requería emprender un proceso de gran envergadura, aplicado a "todas las partes del sistema social... por medio de esfuerzos concretos, poderosos y coordinados": los países en desarrollo --añadía-- no podían confiar en un enfoque gradualista.4 Concluía el profesor Myrdal que "es más fácil llevar a cabo las políticas económicas que las sociales que deben enfrentarse a los intereses creados arremeter contra inhibiciones profundas, ofender tradiciones y creencias, ; luchar contra el fuerte peso de la inercia social; no obstante, si las políticas de desarrollo se centran en el desarrollo económico en su sentido limitado o estrecho. no tendrán efecto". 5 Añadiendo a lo expresado por Myrdal hace más de 25 años la atención que ahora se requiere dar al medio ambiente --hoy objetivo aceptado !nt~macionalmente--, su conceptualización sigue siendo válida, y menos mc1erta en sus resultados que las que prevalecen en la actualidad en muchas partes del mundo. Teniendo en cuenta en especial a la India, Myrdal enumeraba algunas de las características del subdesarrollo: baja productividad, reducida intensidad de capital. escaso ahorro. mínimas condiciones de vida Y aun miseria. Para que fuera posible evolucionar del subdesarrollo al desarrollo. defendía la necesidad de un enfoque institucional por medio de la planeación. que para él consistía. en esencia, en la coordinación d~ _las políticas económicas y sociales como parte de un programa pohttco. En época más reciente, pero igualmente olvidada, se registra otra caracterización pertinente del fenómeno del desarrollo económico y social. la de Celso Furtado. referida sobre todo al caso de América Latina. Para Furtado. el desarrollo es "un proceso de transformación ... que engloba el conjunto de la sociedad" [y quej ... está ligado a la introducción de métodos productivos más eficaces y se manifiesta bajo la fonna de un aumento del flujo de bienes y servicios finales a disposición de la colectividad". lo que pennite satisfacer plenamente las necesidades humanas. El punto de partida es una determinada estructura. sujeta a un proceso de cambio. Fµrtado asigna enonne importancia a la innovación, a los valores, al "excedente social" que hace posible nuevas fases del desarrollo. pero que es susceptible de asignarse de diversa manera en función de presiones Gunnar Myrdal, Asian Drama: An lnyuirv into the Poverty ofNations. edición ahrcviada de Scth S. King, Nueva York. Vintage Books. 1971. pp. 427-428. • Myrdal, op.cit.. pp.427-440. pa~sim. 1 !bid.. pp. 442-443. J �Ensayos - Volumen XVI. núm. 1, mayo 1997-pp. Jl-34 10 Ensayos políticas y de otra índole que los distintos estratos sociales ejercen. El estado desempeña un papel importante al ayudar a crear industrias básicas --respaldadas por un proteccionismo moderado-- e instituciones financieras que de otra manera no llegarían a existir. En la práctica, sin embargo, las empresas transnacionales que poseen y administran el conocimiento y la capacidad de investigación, y saben aprovechar hábilmente el ahorro interno disponible, acaban por predominar en los sectores en que la demanda de sus productos es dinámica. Por otra parte, las empresas paraestatales tienen por función "socializar parte de los costos de la producción", y con ello fomentan la modernización en todos los sectores; asumen asimismo responsabilidades en los casos en que la rotación del capital sea lenta y las economías de escala sean más importantes. Puede esperarse --no siempre se cumple-- que las empresas del estado contribuyan 6 al proceso de acumulación de capital. Hasta aquí Myrdal y Furtado. El hecho de la globalización en su fonna y tendencias actuales no hace sino fortalecer sus plantea1nientos. No habían previsto la globalización de manera específica, en la cual hoy ninguna sociedad puede quedar rezagada, o por lo menos tan rezagada que descienda del subdesarrollo al estancamiento y al caos. La globalización supone también que debiera existir una responsabilidad internacionaJ que determine que las economías fuertes y dominantes no se queden con todo el pastel. En suma y en conclusión, la perspectiva a la que se enfrenta México, y la tarea a la que deberá abocarse, es mucho más dificil y compleja de lo que pudiera deducirse de otras experiencias. Lo que no se ha hecho antes no se repone por arte de magia, o por pleitesía a las virtudes de un mercado hipotético y abstracto. Lo que se requiere para conseguir y asegurar un proceso de desarrollo sustentable y equitativo en el marco de la globalización significa en el fondo tener que redoblar los esfuerzos, dirigirlos más eficazmente a objetos interrelacionados que tienen que ver no solamente con lo material sino con lo social y lo humano. 6 Cdso Furtado, Breve introducción al desarrollo: un enfoque intcrdisciplinario. México, Fondo de Cultura Económica. 1983, traducción de la edición brasileña. Caps. IV y XI. passim. Valoración contingente del abasto de agua en el Ares Metropolitana de Monterrey1 Jesús Oaxaca Torres Ramón Guajardo Quiroga Teófilo Ozuna, Jr. 2 El presente trabajo se orientó a la estimación de la disposición a pagar de las famiHas para evitar una reducción en el abasto de agua potable en el Area Metropolitana de Mont~ffey._ Se_ usó la meto_dologla de valuación contingente para que -mediante un cue~tionano aplicado aleatonamente- las familias revelen sus preferencias respecto al serv,ci~ de agua. Las preguntas centrales se orientaron a obtener información sobre la d1spo_stc1ón a pagar para evitar que el suministro del servicio de agua potable se redujese en 4 horas _diarias. _ Los res!l"ados muestran que la aplicación de la metodologla de valuac!ón contingente es factible en nuestro medio. El intervalo de confianza para _la cantidad mensual promedio que el usuario está dispuesto a pagar. para mantener ma~erado su servicio de 24 horas, es de $6.33 como lfmite mlnimo y d~ $11.68 como máximo. Lo cual representa $67.80 millones anuales, en promedio El anál1sts_ de los efectos marginales revelan que para la variable Ingreso. un cambi~ en una untdad ($!000) mcrementa:fa en 2. 1% la probabilidad de la disposición a pagar de aquéllos que tienen una d1spostc1ón a pagar igual a cero; además de un incremento en $0.34 _e? el promedio de la disposición a pagar de los individuos que tienen una dispostc1ón a p~gar m~y~r que cero, y de un incremento en la media de la disposición a pagar de $0.48. esto ultimo representa un incremento de un 5.36% de la disposición pagar mensual. a 1. Introducción En las _últimas dos décad~s,_ el Area Metropolitana de Monterrey (AMM) ha temdo _un gran crecnmento poblacional y económico, y esto, por co1~secuenc1a, ha aumentado considerablemente la demanda de agua. Para sa~•sfacer esta de_manda, se recurrió a la construcción de presas (Cerro :neto Y El Cuch11l~) que aumentaron significativamente la capacidad de ab~sto de agua. Sm embargo. este aumento ha sido insuficiente para satisfacer _la demanda del ~ ya que para 1994 el abasto fue alrededor de 9.700 htros por segundo (lps) . mientras que la demanda era de 11 , 250 .4 1 por .:1 CONI\CYT· pro)'Cclo 1209-59203 • "l', I va Ior deI agua como · Este •t trabajod fue· financiado •. ¡ns rumcnto e as1gnac1on en el Area Metropolitana de Monterrey"'. Estudiante _de maestría de la División de Estudios de Postgrado. fac. de Economía de la UJ\NI . l\lacstro de r~crnpo Exclusivo de la UANL. y Profesor A~ociado de la Universidad dc T . ·: i\&M, respcchvamcnte. exa~ ; Servicios dc !\gua y Drenaje de Monterrey (SADM). La_demanda de agua de 1994, se calculó lomando un consumo de 360 litros por pcrson· 1d' que mcluye_~n consumo de 300 litros por persona má~ un 20• ó por concepto de fuga~ ·delª ª 1 ia. de dtslnbucion. Yuna población de 2. 7 millones de habitanles. sis cma �Valoración del abasto de agua en el AMM 12 Ensayos Para el año 2010 se espera que este déficit de a~ aumente, dado que se estima que la demanda sobrepasará los 18,000 lps. Aunque en general la escasez de agua es una constante en esta r~g_ión, en tiempos de sequía se ha recurrido a cortes programados en e~ s1:11111:1stro de agua, que en ocasiones han alcanzado entre _12 y 16 horas dianas: Por un lado estos cortes han ocasionado inconveruentes entre los usuanos Y esto ha p~ovocado un gran número de protestas (Bennett, l 995). Pero, por otro, los cortes han incentivado el surgimiento de mercados co~~teral~s como el de cisternas y tinacos. En los últimos años la sequía tamb1en ha 1mp~c~do negativamente en esta región a los agri~ult_ores Y ganade~os ~onchi Y Gilbreath, l 995). De igual modo, la seqwa, Junto con el baJo fluJo de a~ en las cuencas (resultado de la retención de agua para el ~ · a afectado la integridad ecológica de la región (Jahrsdoerfer Y Lesh, l 988; Steinhart, 1993; Hodge, 1994; Malstrom y Jordon, 1994). La creciente demanda de agua del AMM, el factor climátic~ Y las extemalidades provocadas por la desviación de agua ~e los nos. han generado una serie de conflictos en~e los difer~ntes usuanos d~l agua de la región. El conflicto principal ha sido de caracter urban10/agnc?la, donde los usuarios urbanos del AMM y los usuarios agrícolas, compiten por el agua que cada día se vuelve mas escasa. Ejemplos de és~os son los q~e se han dado en la región entre agricultores de Nuevo Leon Y Tamauhpas, entre agricultores de los dos estados y el organismo operador del ~~';13 denominado Servicios de Agua y Drenaje de Monterrey y la Corruston 8 Nacional del Agua. El surgimiento de estos conflictos han provocado que se cuestio~~ la forma en que actualmente se asigna y gestiona el agua en la reg1on. Este cuestionamiento conlleva a la sugerencia de que se establezca un mercado de agua para eficientar su uso. El establecimiento de ~n ~~rcado de agua en el cual es posible su transferencia de un sector (o tnd1v1duo) a otro es permitido según la ley de agua de 1992 y las regulaciones implementadas 'El demanda para el año 201 o, se calculó tomando un c<>n:5umo de ] 50 ~itros por persona -~I di~, sin considerar fugas del sistema y una población de 4.5 m~llones de habitantes. La poblac1on dd año 201 o se obtuvo del Plan Estratégico del Area Metro~htan~ d.: Mont~rrey 202?, . . 6 En este aspecto, cabe resaltar que Monterrey es la úm~ ~1udad de 1mportanc1a mdustn~I ~ América Latina que ha recurrido al racionamiento del scrv1c10 de agua a menos de 12 hora~ po en 19949 • Teórica y empíricamente la superioridad, bajo ciertas condiciones, del mercado de agua sobre un mecanismo políticoadminstrativo de asignación y gestión del agua está bien documentado (Rosegrant y Binswanger 1994). Cambiar el actual sistema de gestión del agua en la región, a un sistema basado en un mercado de agua, requerirá de estudios que evalúen la eficiencia y factibilidad de este cambio. Estos estudios deberán proveer información sobre la actual situación institucional que gestiona el agua; las legislaciones federal, estatal y murncipal vigentes; los costos de transacción; inversiones de capital; extemalidades potenciales; así como de la eficiencia económica de las transferencias de agua. Los participantes en este mercado (agricultores, ganaderos, industriales, comerciantes, familias, organismos operadores, etc.), la disponibilidad de partkipar en el mercado de agua, y la disposición a pagar (o aceptar) por transferencias de agua, son elementos de suma importancia que deben ser estudiadas. El objetivo de este estudio es analizar la disposición a pagar de las familias del AMM por el abasto de agua. ¿Estarán las familias dispuestas a pagar más por agua que pertenece a otro sector como el agrícola? ¿Cuánto pagarían? ¿Qué factores determinan su disposición a pagar? En este estudio se estimará la cantidad monetaria que las familias están dispuestas a pagar, así como también los factores que influyen e impactan en esta disposición a pagar. Esta información, que indica cuanto valoran las familias el abasto de agua, será útil para las personas y organismos encargados de la toma de decisiones. Además nos dará información referente a su participación en un posible mercado de agua. Otro uso de estos resultados es el que se aplica a la evaluación de decisiones respecto a la construcción de infraestructura que pennita el incremento en el abasto de agua. Para alcanzar este objetivo se hará uso de la metodología de valoración contingente, la cual está basada en la teoría del bienestar económico. Con esta metodología, a través de preguntas contingentes, los individuos revelan su disposición a pagar por cambios en la disponibilidad de un bien, de manera semejante a la fonna en que los consumidores revelan sus preferencias en el mercado mediante la compra de un bien o servicio. En este estudio, se estima la cantidad monetaria que está dispuesta a pagar una familia para evitar la reducción de 4 horas de abasto de agua del total día (Bennctt 1995). d 1 7 E.\'te sector agrícola se extiende del AMM h~'ta la frontera con Texa~ y abarca las cuenca~ e os ríos San Juan y Pesquería~. ., . s El Norte 6 de enero de 1996, sección A. "Liberan agua: NL se ampara : El Norte 14 de enero de 1996. sección B. "Defiende Agua y Drenaje el amparo contra la CNA". 13 9 Ley Federal de Derechos en Materia de Agua, 1994. �14 Ensayos normal de 24 horas diarias. Esto se hará bajo el supuesto de que las familias no tienen los derecho de propiedad del agua. Esta situación está dada también por condiciones de hecho, ya que desde 1952 las aguas de la Cuenca del Río San Juan, que actualmente están siendo captadas en forma parcial por la presa El Cuchillo, fueron cedidas en concesión o veda de exclusividad por decreto presidencial a los agricultores del Distrito de Riego 026 de Tamaulipas.10 2. Metodología En este estudio la disposición a pagar se refiere a la cantidad monetaria (valor) que un individuo está dispuesto a ceder para así obtener un cambio en el nivel de provisión de un recurso natural. Este concepto de disposición a pagar es sinónimo del concepto de beneficio (y a veces costo) que se emplea en el análisis costo-beneficio. La medida tradicional de este concepto se ha denominado el excedente del consumidor, el cual se define como el área debajo de la demanda Marshalliana y arriba de la línea de precio. Desafortunadamente, el excedente del consumidor como una medida de los beneficios que resultan de cambios en el precio o cantidad de un bien o recurso, tiene problemas de estimación. Estos problemas se derivan del hecho de que el excedente del consumidor, derivado de las demandas de Marshall, no mantiene constante el nivel de utilidad o satisfacción del consumidor sino que Rla.fttiene constante su ingreso (Varían, 1984). Alternativamente, Hicks (1943) sugirió dos medidas económicas en donde se mantiene la utilidad del censumidor en su nivel inicial (variación compensatoria y excedente compensatorio) y dos medidas en donde se mantiene la utilidad del c0tts11B1idor en el nivel subsecuente (variación equivalente y excedente equivalente). Dependiendo de los derechos de propiedad del consumidor respecto al recurso en cuestión, estas cuatro medidas pueden involucrar tanto pagos como compensaciones para mantener la utilidad en un 11ivel específico. La medidas de variación Hicksiana deben usarse cuando el consumidor se eftfrenta a cambios en el precio del recurso, y la medidas de excedente Hicksiana, cuando el consumidor se enfrenta a cambios en la cantidad de recurso disponible. En nuestro caso, los consumidores tienen derechos de propiedad para 20 horas de abasto. y no para las 24 horas originales; esto es para el nivel 'º Diario Oficial de la Federación 22 de junio de 1952. Valoración del abasto de agua en el AMM 15 subsecuente de cantidad del bien, por lo tanto, la medida apropiada que deberá usarse será el excedente equivalente. Para calcular empíricamente el excedente del consumidor se tiene primero que especificar la demanda de agua, estimarla usando métodos econométricos y luego integrarla usando precios de agua relevantes. A simple vista este proceso parece relativamente sencillo, pero en realidad el proceso se enfrenta con diversos problemas econométricos, especialmente el problema de definir el precio del agua como precio promedio o marginal. La literatura referente a estos problema es extensa y en los últimos años se ha enfocado en el uso de modelos econométricos cada vez más complejos con el fin de eliminar los sesgos y malas especificaciones de la demanda (Griffin y Chang, 1991; Renzetti, 1993; Hewitt y Hanemann, 1995). Para estimar la demanda de agua en el AMM se tendría que considerar todos estos problemas econométricos. Además, para el AMM también se tendría que considerar que el suministro de agua está sujeto a cortes irregulares. En la actualidad, no se ha desarrollado la teoría económica (o metodología econométrica) que nos indique cómo se debe especificar la demanda de agua cuando se están usando conjuntamente dos instrumentos (precio y cortes) para racionar el agua. Esto implica que en estos momentos es dificil estimar apropiadamente la demanda de agua en el AMM, y por consecue~cia, usar la metodología tradicional para estimar la demanda sería inadecuado. Al no poder actualmente estimar la demanda de agua, tampoco podemos estimar la disposición a pagar. Por ello, en este estudio se propone la metodología de valoración contingente para estimar la disposición a pagar por el abasto de agua en el AMM. Método de Valoración Contingente El objetivo principal de la metodología de valoración contingente es el de estimar los beneficios (y a veces los costos) de un cambio en el nivel de provisión de un recurso natural, para que estos se utilicen en el análisis costo-beneficio de una política que afectará al recurso natural. Este método está basado en la idea de que los agentes económicos pueden revelar sus preferencias a través de cuestionarios adecuadamente estructurados de la misma manera que lo hacen en el mercado. Este método ha sido ll~mado contingente dado que el individuo seleccionado para el estudio es posicionado en situaciones en las que tiene que elegir como si existiera un mercado para esta característica (Field, 1994). El método ha probado ser confiable en la estimación de los beneficios de una variedad de bienes públicos (Whittimgton et. al. 1990). �16 Ensayos El método de valoración contingente es capaz de estimar las medidas de bienestar económico de Hieles mencionadas anteriormente. Estas medidas se pueden representar como la diferencia entre dos funciones de gastos. Dicha representación es particularmente esclarecedora porque ella revela que en el método de valoración contingente se le está solicitando al individuo que determine qué cambios en su ingreso, junto con cambios en el nivel de provisión del recurso, mantienen constante su nivel de utilidad o satisfacción (Mitchell y Carson, 1989). Según Deaton y Muellbauer ( 1980), la función de gastos es una de las cuatro maneras equivalentes de representar el problema de maximiz.ación de utilidad sujeto a restricciones. La función de gastos se puede escribir como e(p, q, U) = f, donde p es un vector de precios, q es un vector de recursos naturales, U es la utilidad y f es la mínima cantidad de ingreso necesaria para mantener el nivel de utilidad U, dados los vectores de precios y recursos. Para el caso de la disposición a pagar por abasto de agua en el AMM, lo que nos interesa es la medida de excedente equivalente (EE), dado que al individuo se le solicita revele la cantidad monetaria que está dispuesto a pagar para evitar la reducción de 4 horas de abasto de agua inicial, de un totaJ de 24 horas diarias. Para este caso, Po, ro, Xo, qo, Uo, y fo representan, respectivamente, el nivel inicial del precio del agua, precio de otros bienes, cantidad de otros bienes, cantidad de agua, utilidad e ingreso y que Pi, r1 , x1, q1, U1, y f 1 representen los nivel subsecuentes de estas mismas variables, entonces el EE para evitar un decremento en el abasto de agua lo podemos representar como. El EE es la cantidad de ingreso que el consumidor está dispuesto a ceder y que lo hace indiferente entre (p°' r °' x°' q°' fo - EE) y (p°' r °' x°' q,, f1), donde q1 es la cantidad a la que se tiene derecho y qo es la cantidad deseada y para este caso q 0 - q1 = 4 horas de abasto. Dado que el consumidor tiene derecho al nivel subsecuente de abasto de agua (20 horas), pero desea el nivel original (24 horas), representadas por q0 (cantidad inicial abasto de agua) es preferido a q, (el nivel subsecuente), 11 La derivación de estos resuhados pueden verse en Varían (1984). Valoración del abasto de agua en el AMM 17 EE es la cantidad que el individuo está dispuesto a pagar para mantener el nivel de utilidad subsecuente, pero manteniendo la cantidad inicial de abasto de agua. En la práctica hay dos procedimientos de valoración contingente que se pueden emplear para solicitar la disposición de un individuo a pagar (EE) por el abasto de agua. El primer procedimiento se denomina valoración contingente cerrado y el segundo valoración contingente abierto (Mitchell y ~arson, 1989). En el primero, a los individuos se les pregunta si están dispuesto a pagar X cantidad de dinero por un cambio en el nivel de abasto de agua. En el segundo, a los individuos se les pregunta cuál es lo máximo que estarían dispuestos a pagar por un cambio en el nivel de abasto de agua. Los dos métodos son empleados con frecuencia en la valoración de recursos naturales. Para este estudio se utiliz.ará el método de valoración contingente abierto. 3. Modelo econométrico Para determinar los factores que influyen en la disponibilidad a pagar por aba_sto de agua _se utilizará un análisis de regresión múltiple en donde la vanable dependiente es la cantidad de dinero que el usuario está dispuesto a pagar por una cantidad dada de agua y las variables independientes son un conjunto de variables que perfilan socioeconómicamente al usuario. E~ la práctica, el_cuestionamiento sobre la disposición a pagar bajo el metodo de valoración contingente abierto nos proporcionará respuestas que van desde cero hasta un cantidad menor que el total de su ingreso. Se ha encontrado que los ceros pueden representar del 20 al 60 por ciento de las respuestas. En estos casos se dice que los datos resultantes de la disposición a pagar son de tipo censurado. Es decir, la disponibilidad a pagar es medible sólo si el usuario está dispuesto a pagar y no es medible si no lo está. En este tipo de situaciones, Halstead et al. (1991) y Goodwin et al. (1993) recomiendan que se utilice el modelo de regresión Tobit, dado q~e el análisis convencional de regresión múltiple no toma en cuenta esta diferencia cualitativa entre las observaciones limitadas (aquéllas igual a cero) y las no limitadas (aquéllas que son positivas y continuas). En la literatura, el modelo de regresión censurado más comúnmente utilizado es el modelo Tobit que se puede escribir como: �18 Ensayos Valoración del abasto de agua en el AMM y.• =x.'P +u., ' ' y. =0 ' • i = 1, 2, ... ,n ' y.=y. ' ' donde, / si y.• >0, ' ' Tomando, las dos partes por separadas, este vector de pendientes se puede escribir como so, s; y; es una variable latente; y¡ es la variable dependiente observada; X¡ es un vector de variables independientes con dimensión k; ~ es un vector de parámetros con dimensión k: y U¡ es un vector de errores de tamaño n que se distribuye como una normal con media cero y varianza sigma cuadrada, N(O,cr 2) . Los parámetros del modelo Tobit se pueden estimar al maximizar la siguiente función de máxima verosimilitud: donde, Esto nos dice que el cambio en x; tienen dos efectos: el que afecta Ja media y; condicional de en la parte positiva de la distribución y el que afecta la probabilidad de que la observación se sitúe en esta parte de la distribución (Greene, 1993). Para efectos prácticos, los efectos marginales los podemos escribir como: óE'[y,lx,) <I>( )/J=<I>( )óE'(y;) E( .)8I>(z,) ~ z, z, , i . + Y, ~ =, L = Oo[l - <I>(x'./J I a)lfl ta -l~[(y. - x~/J) I a)) donde n. representa (1) ' ' ' el producto sobre los valores de i en donde y; s O; n, representa el producto sobre los valores de i en donde y; > O; y <I>(·) y ~O son la función acumulativa y de densidad de la distribución normal estándar (Amemiya, 1984). Los parámetros estimados usando el método de máxima verosimilitud por si solos no nos indican el efecto de X; en y,. Para el modelo Tobit los efectos marginales están dados por óE'[y,lx,) ~ x;p). éx, P"\ a Una descomposición útil de estos efectos marginales sugeridos por McDonald y Mofitt ( 1980) es: ~y,lx,) = px(<I>,(1 - ..t,(z, +l,)) + ;,(t, +l,)) éx, donde <f\ = et{'!') = <I>( z,) 19 a,~;¡ =, =, ·+-,.(~.H~Jl óE'(<I>J p'h. éx, a Para este estudio, las funciones de densidad y acumulativa serán evaluadas usando las medias de las variables contenidas en x,. La ecuación (1) nos indica el efecto -en la variable dependiente- del cambio de una unidad en la variable independiente para los individuos con una disposición a pagar por abasto de agua positiva. La ecuación (2) representa el cambio porcentual en la probabilidad de un disposición a pagar por una cantidad de abasto de agua positiva, dado por el cambio de una unidad en la variable independiente. (2) Diseflo de la Encuesta El diseño y levantamiento de la encuesta implicó 3 fases: en la primera se planteó y desarrolló el cuestionario; en la segunda se determinó el tamaflo de la muestra y su asignación por estratos socioeconómicos 12; y en la tercera se realizó la localización de la muestra en el AMM y la aplicación de la encuesta. }., = !.J_ 1 <I>, • 12 Se refiere a la estratificación determinada por el ln'ilituto Nacional de E!.1adistica, Geografia e lnfonnática (INEGI), en los censos de población y vivienda, la cual se basa en el ingreso aparente que tiene la vivienda cen~ada. �20 Ensayos Desarrollo del Cuestionario El cuestionario comprendió cuatro partes. La primera identifica la encuesta e incluye los siguientes datos: fecha, número de orden en que fue aplicada la encuesta en la manzana, estrato socioeconómico, área geoestadística básica (AGEB) 13, número de manzana seleccionada del AGEB, dirección y teléfono de la vivienda, nombre del encuestador y del supervisor del levantamiento. La segunda incluye aspectos como la cantidad y edad de los miembros que habitan el domicilio, su nivel escolar e identificación del encuestado. La tercera parte se refiere al nivel de ingreso que la familia percibe al mes. Además, se solicitó información de las características de la vivienda, así como de equipamiento de aquellos servicios que fueron considerados como relevantes para el estudio. Por último, se preguntó si tenia conocimiento del problema relacionado con la presa El Cuchillo, y si estaría dispuesto a pagar por mantener su abasto de agua inalterado, esto es pagar por evitar una reducción de 4 horas de abasto 14 y mantener la disposición del líquido las 24 horas del día. En el caso de que la respuesta fuera afirmativa se le cuestionó cuánto estaría dispuesto a pagar al mes por cuatro horas de abasto diario; pero si su respuesta fue no estar dispuesto a pagar, se le preguntó acerca de las razones de su negativa. La validación del cuestionario se hizo mediante la aplicación de una encuesta piloto, la cual constó de un total de 20 viviendas en 5 manzanas seleccionadas al azar. distribuidas entre los estratos alto, medio alto, medio bajo y bajo. Valoración del abasto de agua en el AMM 21 primera se consideró la manzana como unidad de selección y en la segunda, a la vivienda como unidad de análisis, ésta última seleccionada en forma aleatoria con un tamaño muestral igual a uno. El cálculo del tamaño de muestra se realizó a partir de la siguiente expresión matemática: n= donde Npq (N - t)D+ pq D= B Z¾, n = tamaño de la muestra (número de manzanas), p = 2 / proporción, q = complemento a p. N = tamaño de la población, z = el valor de la distribución normal estándar que deja un área hacia la derecha de a./2, o. = nivel de significancia (en este caso 0.05) y B = límite de error de estimación (en este caso 0.06). Considerando que el parámetro es propor,ción y debido a que se desconocen los valores que ésta pueda tomar, se opto por usar p = 112, lo cual nos proporciona un tamafio de muestra conservador. El tamaño de muestra detenninado fue de n = 267 manzanas. El tamaño de muestra representa el 1.1% del total de manzanas del AMM Además, con el objetivo de manejar variabilidad en cada manzana ; también por la escasez de recursos, para este estudio se decidió levantar tres encuestas por manzana, lo cual contribuyó a que el número de cuestionarios por aplicar fuera de 801. En este sentido, la cobertura de la muestra en ténninos de viviendas con servicio de agua potable fue de 0.13%. Determinación del tamaño de muestra y asignación por estratos La población objetivo comprende las viviendas que cuentan con servicio de agua potable con toma domiciliaria en el AMM, la cual para 1994 incluía 594 mil tomas.15 Para determinar el tamaño de muestra se usó el disefio aleatorio estratificado con asignación proporcional. El nivel de confiabilidad de la muestra es de 95%. Se consideraron dos etapas: en la Para que los datos obtenidos a través de esta encuesta fueran representativos de todos los estratos socioeconómicos, se optó por distribuir el número de manzanas seleccionadas en fonna proporcional respecto al peso relativo de cada estrato socioeconómico (cuadro 1).16 13 El AGEB se refiere al AGEB urbano, el cual es el espacio geográfico delimitado por rasgos naturales o culturales, pennanentes y reconocibles en el terreno. con extensión convencional al interior de cada municipio, y que incluye 2,~00 habitantes o mM. INEGJ 1992. 14 Se con~ideró que la presa El Cuchillo podría aba<áecer de manera continua (abasto de 24 hora~ diarias), y que al transferirse agua al Distrito de riego 026 de Tarnaulipas implicaría la reducción del servicio de aba<áo en 4 hora~ diarias. Datos presentados por el periódico El Norte señalan que el efecto sería de hasta 8 horas. El Norte, sección A, p. l. " 'Excedentes' ...pero con cortes''. 6 de enero de 1996. Jl Servicios de Agua y Drenaje de Monterrey. 16 E· n 1a se1ecc1on ·· de las manzanas se usó la e!>1ructura por e~1ratos socioeconómicos de la~ áreas geoesta,d!sticas básica~ (AGEB), definidas por el lru,1ituto Nacional de fa1adística. Geografia e lnforrnatica del Censo de Población de 1990. con su actualización realizada para el Conteo de 1995. De los diferentes ~'Stratos que define el INEGI se excluyó el estrato Río Santa Catarina (RSC). �Valoración del abasto de agua en el AMM 23 22 Ensayos Estrato Alto Medio Alto Medio Bajo Bajo Marginal rotal Cuadro 1. Manzanas Seleccionadas Porcentaje Respecto al Total de Manzanas Total Seleccionado Manzanas Seleccionadas 1,107 12 4.49 3,018 31 11.61 12,212 125 46.82 34.08 8,862 91 732 8 3.00 25,931 267 100.00 Como se puede apreciar, los estratos con mayor peso en la distribución de la muestra fueron el medio bajo y el bajo, seguidos por el estrato medio alto. Los de menor peso en la muestra fueron el alto y marginal. en algunos domicilios no se encontraron personas con quienes realiz.ar la entrevista, y debido a cuestionarios incompletos o rechazados, el número de cuestionarios útiles para nuestro estudio se redujo a 550. La relación de cuestionarios aplicados por estrato se detalla en el cuadro 2. Como se puede apreciar, el mayor número de cuestionarios (45.1%), se aplicaron en el estrato medio bajo, seguido por el estrato bajo (39.1%). Por su parte, en el estrato medio alto se aplicó el 10.9% de los cuestionarios. Finalmente, los estratos con menor número de cuestionarios fueron los estratos marginal y alto, con 2.6% y 2.4%, respectivamente. Estrato Localización y aplicación de la encuesta La selección e identificación de las manzanas en las que se aplicaría la encuesta se hizo a partir de listados de información del INEGI, los cuales están clasificados de la siguiente manera: estrato socioeconómico y dentro de éste, el municipio; posteriormente AGEB por municipio y estrato; finalmente, número de manzanas por AGEB. Para la identificación específica de las manzanas se generaron intervalos progresivos de númeres por la cantidad de manzanas dentro de cada AGEB. Mediante números aleatorios fueron seleccionadas las manzanas y el AGEB correspondiente. Una vez seleccionadas las manzanas en cada AGEB se procedió a su localización fisica en los planos del INEGI, los cuales cuentan con numeración progresiva de manzanas para cada AGEB. La aplicación de la encuesta se realizó contando el número de viviendas de la manzana, se dividió entre tres y así se determinó el intervalo que habría entre las viviendas por encuestar. La primera vivienda se seleccionó a partir de la obtención de un número al azar de una tabla de números aleatorios y las siguientes, tomando el número de intervalo mencionado. Resultados E~tadisticas hásica.\· de la encuesta La encuesta se levantó durante los meses de enero a Junio de 1996. El número de cuestionarios propuesto fue de 801: sin embargo. debido a que Cuadro 2. Número de Cuestionarios Semín Estrato Cuestionarios Manzanas Encuestadas Aplicados Alto Medio Alto Medio Bajo Bajo Marginal Total 7 30 123 72 7 239 13 60 248 215 14 550 Las respuestas a la pregunta: "¿Conoce usted del problema que existe entre Nuevo León y Tamaulipas respecto al uso del agua de la presa El Cuchillo? (SI) o (NO)", se presentan en el cuadro 3. Este cuadro muestra que aproximadamente el 93% de los individuos encuestados sí tenían conocimiento del conflicto interestatal. y aproximadamente el 7% manifestaron no conocer dicho problema. Esto implica que la población del AMM está enterada sobre los problemas de abasto de agua y de que ellos compiten con otros sectores por la misma agua. Este punto es sumamente importante para la metodología de valoración contingente. Entre más conocimiento se tenga del problema. más confiable y creíble son las respuestas (Azqueta, 1995). Cuadro 3. Conocimiento del Conflicto Interestatal del Airua Respuestas Frecuencia Porcentaje Sí Conoce No Conoce Totales 514 36 550 93.4 6.6 100.0 �24 Ensayos Valoración del abasto de agua en el AMM 25 El cuadro 4 nos refiere a las estadísticas descriptivas obtenidas de los 550 cuestionarios aplicados. La frecuencia refiere al número de veces que la variable se encontró en el total de la muestra o, de otra forma, al número de domicilios donde se presentó la observación. Las demás medidas son referidas al número de frecuencias. el de Tamaulipas. Por otro lado, casi un 40% de los que respondieron que no están dispuestos a pagar aducen argumentos relacionadas con cuestiones de ingresos monetarios. Cuadro 6. Razones Respecto a la no Disposición a Pa2ar Cuadro 4. Estadísticas Descriptivas de la Muestra Variable Frecuencia Ingreso Edad Cuartos Almacén Cisterna Jardín Lavadora Personas Baños 550 550 550 u. Media D.S. 2547.50 40.82 5.76 706.15 3545.45 15.02 3031.10 14.87 2.19 309.62 2759.87 39.18 4.53 1.38 1.97 0.72 Medida 187 22 112 464 550 549 pesos años piezas litros litros m2 sí/no• personas baños v. Razón de la Respuesta v. El agua es de Nuevo León Que lo pague Nuevo León· Que lo pague Tamaulipas Otras razones Carece de dinero Es caro el servicio Sin ninguna razón Total Mínimo Máximo 200 25000 15 85 1 17 100 1500 500 12000 1 400 1 1 13 5 Frecuencia . 86 49 22 20 79 47 20 323 Porcentaje 26.6 15.2 6.8 6.2 24.5 14.5 6.2 100.0 • Se refiere al Gobierno. • Vanable "Dummy" Disposición a pagar En el cuadro 5, se presenta lo que los usuarios respondieron a la pregunta de si estaba dispuesto a pagar por el agua de la presa El Cuchillo. Se observa que poco más del 40% muestran disposición a pagar para evitar la reducción de 4 horas de suministro. Por su parte el 59% de los entrevistados se manifestaron en forma negativa a la pregunta en cuestión. Cuadro 5. Disposición a Pa2ar en el TotaJ de la Muestra Respuestas Sí No Totales Frecuencia Porcentaje 227 323 550 41.3 58.7 100.0 Los resultados presentados en el cuadro 5 nos lleva a preguntar, ¿porqué consideran los usuarios que no deben pagar por el agua de la presa El Cuchillo? La respuesta la podemos observar en el cuadro 6. Este cuadro muestra que un 26.6% de la población respondió que no está dispuesta a pagar porque considera que el agua de la presa El Cuchillo pertenece a Nuevo León; además, otro 22% menciona que quien debe de asumir los costos de evitar una reducción en el abasto es el gobierno de Nuevo León o Con base en una revisión de las razones expuestas, se identifica a un sector cuya respuesta negativa está explicada por una razón de protesta, no por factores como el precio o ingreso. Por ello, se procedió a detectar aquellas respuestas que implican una protesta. El análisis detallado de las respuestas detectó que las respuestas agrupadas bajo las razones: el agua es de Nuevo León, que lo pague Nuevo León, que lo pague Tamaulipas y 17 de otras razones, se pueden considerar como respuestas de protesta. Es indispensable ahondar un poco más sobre la significancia de las respuestas de protesta. En esencia, ellas representan un comportamiento estratégico, por parte del entrevistado: a través de su respuesta, él trata de protegerse contra posibles efectos resultantes del estudio17 . El efecto de este comportamiento estratégico es que sesga hacia cero el valor promedio de la cantidad dispuesta a pagar. Esto se vuelve importante cuando el vaJor promedio de la cantidad a pagar se agrega para toda la población del AMM. El comportamiento estratégico de los individuos ocasiona que las cantidades estimadas subestimen la valorización del bien en cuestión. En el cuadro 7 se puede observar claramente cómo las respuestas protesta pueden sesgar los resultados. Por ejemplo, si no se excluyen las respuestas protestas, la cantidad promedio dispuesto a pagar (el total) sería 17 Para mayor detalle ver Az<1uc\a(l 995) �26 Ensayos aproximadamente tres pesos inferiores de la cantidad en la cual se excluyen las respuestas protestas. Por otro lado, también se puede observar que si sólo tomamos en cuenta a los que sí están dispuestos a pagar, esto sesga el promedio total hacia arriba por casi un 60%. Además, este cuadro muestra los promedios que están dispuestos a pagar por niveles de ingreso para el total de la muestra, para la muestra sin las respuestas protesta; así como sólo las respuestas con una disposición a pagar positiva. Los promedio totales, son promedios ponderados, obtenidos de la razón del valor total de la disposición a pagar de todos lo niveles de ingreso del cuadro 8, y el número de familias totales. En general, existe una tendencia de que a mayor ingreso, la cantidad promedio que están dispuestos a pagar aumenta.18 Cuadro 7. Cantidad Promedio Dispuesto a Pagar por Niveles de In2reso1'. (pesos) Niveles de Ingreso Muestra Excluyendo Sólo Disposición a (pesos) Completa Respuestas Pagar Positiva (227) (550) Protesta (376) 4.48 6.31 12.22 ~ 1200 1201 - 2400 6.07 9.21 14.30 2401 - 3600 7.38 9.98 13.05 3601 - 4800 3.55 5.57 l l.14 4801 - 6000 6.20 l 1.07 15.50 8.86 14.13 ~ 6001 19.65 Total 5.97 8.96 14.06 El valor total de la disposición a pagar se muestra en el cuadro 8. Aquí se puede observar que en el caso del grupo que incluye al total de la muestra, el valor agregado alcanza un valor de $3.77 millones mensuales. Por su parte. para el grupo del cual se excluyeron las respuestas protestas, el valor agregado alcanza $5.65 millones al mes. En el grupo que podemos definir de alta disposición se obtuvo un valor de $8.88 millones al mes. Valoración del abasto de agua en el AMM 27 Cuadro 8. Valor de la Disposición a Pagar Mensual por Niveles de Ingreso y Escenario ...................................................... (millones .de.pesosL ....................................................... Nivel de Ingreso Número de Hogares 1200 1201 - 2400 2401 - 3600 3601 - 4800 4801 - 6000 ~ 6001 Total ~ 190,113 159,061 92,522 57,668 38,656 93,155 631 ,175 Total de la muestra Excluyendo protestas Sólo dispuestos a pagar 0.85 0.97 0.68 0.20 0.24 0.83 3.77 1.20 1.46 0.92 0.32 0.43 l.32 5.65 2.33 2.27 1.21 0.64 0.60 1.83 8.88 Dado que el valor de la disposición a pagar es una variable aleatoria, en el cuadro 9 se presentan los intervalos de confianza al 95%, para los valores totales del cuadro 8. Así, para el total de la muestra se tiene un intervalo que va desde $2.51 a $5.02 millones al mes. Ahora bien, si tomamos al grupo de encuestas que no incluyen las protestas, tenemos valores que van desde $4.00 hasta $7.37 millones mensuales. El grupo que se muestra dispuesto a pagar presenta valores desde $7.09 hasta $10.74 millones mensuales. Dado que cada intervalo de confianza no contienen la media de los otros dos grupos, esto indica que las medias totales de los tres grupos son significativamente diferentes. Cuadro 9. lntervalos de Confianza para el Valor de la Disposición a Pagar Mensual al 95% 'millones de P.esos). •••••••••••••• ••••••• • ..••••••u••• n••••••••,°'-""º"'••~ ••••••••huu•••••••••••• Total de la muestra Sólo dispuestos a pagar LI Media LS ll Media LS LI Media LS 2.51 3.77 5.02 4.00 5.65 7.37 7.09 8.88 10.74 U es el /i11111e mfenor y u; es el li11111e s11penor. 18 El análisis de regresión simple al con., id.:rar como variahk dep..'lldi.:nte lo que los encuestados dijeron ~-:.1 ar dispuestos a pagar y como variahlc explicativa el nivel de ingreso m.:n.mal familiar, muestra una asociación positiva y significativa (F1 ,..1 3.134 : valor de P 0.0018). 19 Estos niveles de ingreso fueron sometidos a un análisis de varian7.a, el cual mostró significancia (Fi.no 4.3894: valor de P 0.0007). por lo que se concluyó que no todas las media.~ de disposición a pagar son iguales. u oooou,-. .. ••••••• ••••••••• ••'" •••••••••••••••••"'••••••••••• ••·•••• Excluyendo protestas �28 Ensayos Valoración del abasto de agua en el A.MM 29 Determinantes de la disposición a pagar Para este estudio, la especificación empírica del modelo de regresión Tobit fue: (3) determinación de la disposición a pagar. La variable Edad también tiene algo de importancia. Cuadro 10. Resultados de la Estimación Tobit Coeficientes Efectos Marginales Qdap; = /1.i + f1.&ictd¡ + Pi Ingreso;+ /JJ.ovadora; + ft.Jardin, donde, i es igual al número de observaciones, que fue 376 (se excluyeron del análisis las observaciones tipo protesta); Qdap es la cantidad de dinero que el usuario está dispuesto a pagar para evitar que le sea reducido el abasto de agua en 4 horas al día; Edad representa la edad del entrevistado; Ingreso describe el ingreso mensual de la familia, en miles de pesos; Lavadora es una variable "dummy" que indica si la familia tiene un lavadora (1 = sí, O = no), y Jardín representa la cantidad de jardín que tiene la familia. Variables Parámetros Z=bls.e iJF(z)/oX. oE(~'JoX oE(y'JoX. Constante 0.4431 0.131 0.0115 0.1886 0.2682 Edad -0.0809 -1.428 -0.0021 -0.0344 -0.0489 Ingreso 0.00793 2.800 0.021 0.3375 0.4799 Lavadora 5.7009 2.409 0.1484 2.4226 3.4500 Jardín 0.0276 0.777 0.0007 0.0117 0.0167 14.7900 19.521 (J Se espera que el signo del coeficiente de la variable Edad sea negativo (entre más edad, menos dispuesto está el individuo a pagar). Alternativamente, se espera que los signos de los coeficiente de las variables Ingreso, lavadora y Jardín sean positivos. Es decir, al tener más ingreso y/o más área de Jardín, más dispuesta está la familia a pagar. De igual modo si la familia tiene una lavadora, ella estará más dispuesta a pagar. La ecuación (3) se estimó usando la técnica de máxima verosimilitud. Dado que los datos son de corte transversal se realizaron tres pruebas de heteroscedasticidad usando la prueba de máxima verosimilitud. Primero se probó si la variable Edad resultaba en problemas de heteroscedasticidad. Luego se probó la variable Ingreso. Finalmente se probaran las dos variables Edad e Ingreso conjuntamente. Ninguna prueba indicó la presencia de heterocedasticidad. Algunas otras variables tales como el número de baños, capacidad del tinaco y capacidad de cisterna no se emplearon en la estimación del análisis Tobit debido a que mostraron una alta correlación con la variable Ingreso. Los resultados de la estimación se muestran en el Cuadro IO. El coeficiente de la constante es positivo y no significativo. Los signos del resto de las variables son como se esperaban. La variable Edad es significativa al .15% de significancia, las variables Ingreso y lavadora al .O1% y la variable Jardín no es significativa. Esto nos indica que las variables Ingreso y lavadora juegan un papel importante en la ~s coeficientes estimados del modelo Tobit no se pueden interpretar directament~ _como los efectos marginales de las variables independientes. Para esto ullhzaremos las derivadas presentadas anteriormente y evaluadas en el valor medio de las variables independientes. Estas derivadas se encuentran en las tres últimas columnas del cuadro 10. Usando la descomposición de los coeficientes del modelo de regresión propuesto por McDonald Y Mo:ffitt se puede determinar tanto los cambios en la probabilidad de estar arriba del límite (no dispuesto a pagar), y los cambios en el valor de la variable dependiente si se está actualmente arriba del límite (dispuesto a pagar), debido a cambios en las variables independientes. En el caso de la variable ingreso, un aumento de mil pesos en el ingreso men_sual ~~liar, resultará en un aumento del 2.1% en la probabilidad de la d1spos1c1ón a pagar del individuo que actualmente no esta dispuesto a pag~, ~n- aumento en el promedio de la disposición a pagar de $0.34 para los mdiv1duos que actualmente están dispuestos a pagar; así como un aumento total de $0.48 en la media de la disposición a pagar, esto último representa un incremento de un 5.36% de la disposición a pagar mensual, r~sultado de la razón del efecto marginal global en la media de ta disposición apagar y la media de la disposición a pagar de la muestra que excluye a las protestas. Con respecto a la variable lavadora que se manejó como una variable dummy, el análisis anterior no es relevante. �30 Ensayos Conclusiones El agua en el AMM es asignada mediante mecanismos diferentes al mercado (precio fijado por el organismo regulador y racionada por medio de cortes en el abasto), por lo que se dificulta el uso de metodologías convencionales de estimación de la demanda; así como la disposición a pagar de los usuarios. En este estudio se presenta una aplicación de la metodología de valuación contingente de problemas que involucran el abastecimiento de agua a centros urbanos. La metodología de valuación contingente mostró ser válida y útil en la estimación del valor de los bienes y servicios que no son proveídos a través del mercado. Lo anterior se deriva del análisis de las respuestas de los usuarios en donde se revela la disposición a pagar, las cuales son aceptables tanto en dirección como en magnitud de lo teóricamente esperado. Los usuarios del servicio de agua potable del AMM valoran. en promedio (excluyendo protestas). una reducción en el servicio de agua potable de 24 a 20 horas diarias, en $67.80 millones anuales. El límite inferior del intervalo de confianza al 95% es de $48.00 millones anuales y el límite superior de $88.44 millones anuales. La primera cifra es un valor suficientemente conservador que se recomienda utilizarlo en estudios que involucren toma de decisiones. Se concluye que existe efecto estadístico positivo entre la disposición a pagar. el nivel de ingreso familiar. y la existencia de lavadoras automáticas en el domicilio. Sin embargo. la variable tamaño del jardín no fue significativa desde el punto de vista estadístico. Entre los aspectos que se sugieren para estudios posteriores, está el relacionado con las respuestas de protesta, las cuales pudieran considerarse como un indicador del descontento de la población respecto a cómo se ha gestionado el problema de abasto de agua. Las consecuencias políticoadministrativas son evidentes, en este caso, un porcentaje de respuestas de protesta indicarían descontento con el enfoque o procedimiento de gestión de agua que se pretende implementar y esto truncaría cualquier resultado. De ahí que sea importante considerar el impacto de las respuestas de protesta en los resultados obtenidos. Dada la importancia del problema del agua para el AMM se sugieren la realización de estudios que provean infonnación con respecto a la administración y gestión del agua sobre la situación institucional actual. la revisión y adecuación de las legislaciones federal. estatal y municipal Valoración del abasto de agua en el AMM 31 vigentes; las implicaciones de los costos de negociación de sistemas alternativos; externalidades potenciales de los diferentes sistemas; la posible aceptación de la comunidad y sectores económicos de cambios de esquemas; así como para estimar el valor del agua en los diferentes usos alternativos (consumo urbano, industrial y agrícola, etc.), entre otros. �Valoración del abasto de agua en el AMM 33 32 Ensayos Bibliografía Amemiya, T. (1984). Tobit Model: A Survey. Journal ofEconometrics. Vol 24. Azquela O., D.(1995) . Valoracio'n Económica de la Calidad Ambiental. McGraw-Hill Editores. Espafia. Bennell. V.( 1995). 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Se utifz~ la metodologla de f!arberger (1974a}, es decir, se considera sólo el bene/Jcio obtenido por el acceso a bienes c_on precios relativos menores, y no consídera los efectos reclstributivos que esta.polltica puriera tener elminando el efecto ingreso de la misma. Asl el impacto en bienestar social es de 73.5, 53.3, 41.3 y 33.4 mlones de dólares depenciendo de que la tasa de interés real sea de 6, 8, 10 y 12%, respectivamente. Estas cifras representan un 3.05, 2.21. 1.72 y 1.39% del total de importaciones de 1993. 1. Introducción A mediados de la década pasada, México comenzó a experimentar un cambio substancial en política económica. Se observó un fuerte cambio hacia el sector privado de industrias consideradas tradicionalmente estatales, una fuerte apertura comercial y de capitales del sector externo, por mencionar algunos ejemplos. Ante la liberalización ¿omercial de los 80 ·s se abandonaron argumentos de política proteccionista como la dependencia económica respecto a las naciones industrializadas, el deterioro de los términos de intercambio, y la imposibilidad de generar suficiente ahorro interno (Salinas, 1993). Así. México abandonó la política de sustitución de importaciones, y empezó a depender cada vez menos de la riqueza petrolera de la nación para solventar la absorción del país. De la misma manera, el papel del estado pasó a ser menos activo, dejando paulatinamente cada vez más las decisiones de producción y de asignación de recursos al libre mercado. Ejemplo de ello fue la fuerte desregulación y privatización de la industria (Aspe, 1993). Se sostiene que la nueva política económica de México en la década de los 80 ·s y principios de los 90 ·s disponía de 1) mejores oportunidades de 1 Ex-alumna de la maestría en Economía con esp.:cialidad en Economía Industrial. Facultad de Economía. ll.A.N.L. Actualmente realiza estudios de Posgrado en Economía en llniversity of Rochester �36 Ensayos Impacto en bienestar de la apertwa comercial 37 inversión externa, 2) una mayor disciplina fiscal y monetaria con su consecuente estabilidad de precios y del tipo de cambio, 3) incremento en el gasto de inversión público, 4) apreciación real del peso e incremento en el nivel de vida debido en parte a una mayor productividad (Aspe, 1993). En general, ante una apertura comercial, se espera que los beneficios obtenidos de la misma sean mayores para las economías pequeilas o en desarrollo que para las economías desarrolladas, debido principalmente a las restricciones que nonnalmente existen en economías pequeñas. Cuadro 1.2 Estructura arancelaria en México Conceoto\Afto 1982 1988 1989 1990 1991 Arancel Promedio oonderado 16.4% 13.1% 9.7% 10.5% 11.1% 16 11 5 5 5 100% 100'!1, 2()'ll, 2()'11, 20'!1, Número de tasas Arancel máximo Fuente: Aspe (1993). Cuadro Ill.9 La orientación hacia la política de apertura comercial se sustenta La política comercial exterior seguida en la década de los 80 's y principios de los 90's, sirvió como pauta hacia la búsqueda de hacer eficiente la industria mexicana al eliminar gradualmente la protección de la que gozaban ciertos sectores industriales. Como ya se ha examinado en diversos escritos (Silos, 1992, y Aspe, 1993), la apertura comercial se llevó a cabo a través de dos políticas específicas: reducciones significativas en las tasas arancelarias sobre la importación de bienes, y eliminación de barreras no arancelarias. Así, el valor de las importaciones sujetas a permisos en 1983 fue de l 00%, mientras que para 1991 ésta se había reducido a tan sólo un 9.1% (véase cuadro l). Cuadro 1.1 Política comercial en México AAo 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 Fuente: Aspe (1993). Cuadro lll.8 Valor de las hnPOrtaclones sulew a permiso en•¡• 100 83.0 35.1 27.8 26.8 21.2 18.4 13.7 9.1 Similarmente, la estructura arancelaria del país mostraba que para 1982, el arancel promedio era de 16.4%, mientras que para 1991 éste era de 11.1%. Asimismo, el número de tasas arancelarias pasó de 16 en 1982 a 5 en 199 l. y el arancel máximo varió de 100% a 20% en ese mismo período (véase cuadro 2). tradicionalmente en la mejora en bienestar que experimenta un país o región al acceder a mercados con bienes de mayor calidad y a mejor precio, y al hacer un uso más eficiente de los insumos de producción; es decir, se sustenta en la ventaja comparativa en la producción de los bienes de un país. Así, al darse la apertura comercial unilateralmente. la teoría predice un fuerte incremento en la importación de bienes provenientes de los diferentes socios comerciales. En este rubro. la proporción de importaciones a producto interno bruto (PIB) creció 66% entre 1988 y 1992 (de 6% en 1988 a 10% en 1992), de acuerdo con cifras del JNEGI. Como resultado, es de esperar que el déficit comercial crezca fuertemente, ceteris paribus. El saldo en balanza comercial de México fue de 2,610 millones de dólares en 1988, mientras que en 1992 éste fue de -15,936 millones de dólares. El déficit en la balanza comercial del sector manufacturero fue el que mostró mayor dinamismo que los otros sectores, ya que pasó de 3,506 millones de dólares a 22,446 millones de dólares en 1992 (Lecuona, 1996). Debido a la teoría del comercio internacional, al igual que en el país, se espera que la reducción arancelaria y de pennisos tenga un fuerte efecto regional, principalmente en aquellos lugares donde la producción de bienes comerciables es relativamente mayor. En el caso del estado de Nuevo León, se presenta hasta 1992 una tendencia clara hacia la mayor participación dentro de las importaciones manufactureras nacionales: en 1988 la razón de importación manufacturera del estado a importación manufacturera nacional era de 3.1%, mientras que en 1992 esta era de 9.9%. Esto es, al mismo tiempo que la importación nacional crecía, también lo hacía la importación estatal, pero a una tasa mayor. Las importaciones estatales se cuadruplicaron entre 1988 y 1992, mientras que las exportaciones crecieron 113 .1% durante ese mismo período. Esto condujo, como es nonnal suponer, a un creciente déficit comercial estatal que en 1992 alcanzó la cifra de 1,484 millones de dólares. Por tipo de bien, la importación nacional en 1992 muestra que un 62.4% eran bienes �38 Ensayos Impacto en bienestar de la apertura comercial 39 intennedios. un 22.3% bienes de capital y un 15.3% bienes de consumo. En el estado de Nuevo León, estas cifras son de 48.2%, 35.7% y 16.1% respectivamente (Gobierno del Estado de Nuevo León, 1993). Cuadro 1.3. Comercio exterior del estado de Nuevo León (en millones de dólares) Concepto\Aik> 1988 1989 1990 1991 199T Exoortaciones 658.1 667.9 945.5 1,389.5 1 402.6 lmoortaciones 584.0 664.0 1 609.4 2835.8 2887.3 Saldo Comercial 74.2 3.97 -663.9 -1 445.3 -1 484.7 • Datos anuahzados con cifras de octubre de 1992. Fuente: Gobierno del E.~do de Nuevo León (1993). Una refonna comercial como la del Tratado de Libre Comercio con América del Norte (TLC) que abre la economía al comercio internacional tiene múltiples efectos en el país y sus regiones. En primer Jugar, se presume que el país en cuestión desarrollará su sector exportador o de ~esarrol~o "hacia afuera". El efecto se dará a través de la competencia mtemac1onal: la economía tenderá a especializarse en la producción de aquellos bienes comerciables donde tenga ventaja comparativa. S~ estima que en la medida que la producción de bienes se especializa. el bienestar de la comunidad crece, ya que se asignan de manera más eficiente los recursos y, al darse la desgravación arancelaria a la importación en un p~ís. sus habitantes tienen acceso a más y mejores bienes, con lo que su b1enest~r ~ incrementa. Así. la apertura comercial puede traer consigo beneficios 1mpor1antes. Por ello. el objetivo de este trabajo es estimar el incremento en bienestar en el estado de Nuevo León. con la implementación de la política comercial del Tratado de Libre Comercio que entró en vigor el primero de enero de 1994 y que se espera tennine de desgravar a todos los bienes hasta el año 2008. Cabe considerar aquí. que el aspecto de la medición que se hará incluirá sólo el beneficio obtenido de la desgravación arancelaria de bienes de importación siguiendo la metodología de Harbcrger ( 1974). Es decir, se cons!dera sólo el beneficio obtenido por el acceso a bienes con precios relativos menores. y no considera la reasignación total de la producción. El trabajo prosigue con la sección 2, donde se expone el marco teórico de la medición del excedente del consumidor neto de la pérdida del excedente del productor. El marco teórico está basado en el trabajo de Halberger (1974). Allí se expone el caso de un mundo con un bien, con dos bienes, y finalmente se generaliza a n bienes. La medición es estática en el sentido de que no se modela la inclusión de inversión extranjera, ni se toma en cuenta explícitamente el crecimiento de la economía. La sección 3 desarrolla la metodología y la rutina computacional utilizada en la estimación de los beneficios de la politica del TLC. Se hace uso de las elasticidades de demanda compensada presentadas en Silos ( 1992); así como de las cifras de importación del estado de Nuevo León de SECOFI (1994), tomando en cuenta aproximadamente 5450 bienes de importación procedentes de Estados Unidos de América, agregados en once sectores de actividad económica; y de las reglas de desgravación arancelarias provistas en el texto del TLC (SECOFI, 1993) para cada bien. El cambio en beneficio social neto se hace con base en los escenarios con y sin TLC de 1994 en adelante. Se encuentra que la aproximación del bienestar atribuido a la Política Comercial TLC está entre 1.39% y 3.05% del total de importaciones, según se suponga una tasa de interés real anual entre 12%y6%. Dado que no se tienen estimaciones especificas del Producto Interno Bruto (PIB) del estado para 1994, se puede estimar una aproximación de la ganancia en bienestar de la Política Comercial TLC en ténninos del PIB si suponemos que la p~cipación de las importaciones nacionales al PIB nacional se mantiene en nivel estatal. De ahi se desprende que la ganancia en bienestar estaría en el rango de 0.3% a O.9% del PIB estatal, ya que las importaciones nacionales corresponden aproximadamente al 30% del PIB nacional según estadísticas del Banco de México. 2. Marco Teórico Para analizar los efectos de la aplicación de una política económica es posible utilizar un enfoque dinámico o bien un enfoque de estáticacomparativa. Ante una perturbación al estado inicial de equilibrio de un modelo. el análisis dinámico considera el proceso real de ajustes y reajustes de las variables que conducen a un nuevo estado de equilibrio, tomando en cuenta tanto la accesibilidad como la estabilidad del equilibrio; por otro lado, el enfoque de estática-comparativa sólo considera los estados inicial y final de equilibrio, sin importar el proceso por el cual se llega de un estado a otro. �40 Ensayos Impacto en bienestar de la apertura comercial 41 Para el caso específico en que se analizan los efectos de la política aplicada en el mercado de bienes de consumo, se puede desarrollar un análisis de equilibrio parcial o de equilibrio general. A diferencia del primero, este último debe considerar no sólo los efectos directos que provoca alguna perturbación en el mercado de un bien, sino también los efectos indirectos que ésta provoca en otros mercados no independientes. 3. En las dos situaciones consider;adas, los sistemas de impuestos relacionados con cada situación tendrán igual incidencia en cada individuo, con el fin de aislar los efectos de reasignación de recursos de los impuestos de sus efectos redistributivos. Por este supuesto, junto con el anterior, es conveniente utilizar funciones de demanda compensadas. En este trabajo, se evalúa la eliminación gradual de tarifas arancelarias a un conjunto de bienes de importación, teniendo como objetivo encontrar su impacto en el bienestar de la sociedad, específicamente para Nuevo León. Se considera que estos bienes están relacionados entre sí y por tanto el análisis que se utilizará deberá ser, en este sentido, de equilibrio general; por otra parte. para obtener el cambio en bienestar de esta política económica, es suficiente comparar el estado final de equilibrio con el estado inicial, por lo cual no resulta necesario realizar un análisis dinámico, sino que basta utilizar el enfoque de estática-comparativa. 4. Harberger (1974a) supone costos de producción por unidad constantes. En forma equivalente, para el caso que estamos analizando supondremos que los precios en el mercado internacional de los bienes que se importan son constantes, y que no se verán afectados por la cantidad consumida o producida domésticamente. 2.1 Medición del interrelacionados cambio en bienestar en dos mercados A continuación presentaremos el marco teórico que será utilizado para alcanzar nuestro objetivo. Suponemos un impuesto a la importación de dos bienes de consumo cuyos mercados están relacionados entre sí. Para esto, utilizaremos los siguientes supuestos que Harberger ( 1974a) utiliza para un propósito semejante al nuestro: 1. En cualquier situación susceptible de ser comparada, los recursos productivos de la economía son empleados en su totalidad. Este supuesto es convencional cuando se pretende estudiar el efecto que tienen los impuestos sobre la asignación de los recursos productivos. 2. Ante dos situaciones que se comparan, supondremos que la cantidad recaudada por el gobierno no cambia, y que la forma en que ésta se utiliza es exactamente la misma. Este supuesto es importante, pues cualquier cambio en el gasto gubernamental afecta directamente el bienestar social. Puesto que el conjunto de impuestos a la importación será modificado, la cantidad recaudada por el gobierno se verá alterada por este concepto; por tanto resulta necesario implantar un nuevo sistema de impuestos no distorsionante como alternativa para compensar la diferencia. 5. No hay distorsiones en la economía excepto las que se señalan en el trabajo. Definamos el precio del bien i, P;, para i = 1,2. Las funciones de demanda de importaciones de los dos bienes son interdependientes y serán denotadas como q¡ ( P1 , P2 ), para i = 1,2. Con base en el supuesto 4, el precio del bien i en el mercado internacional es constante definido como C;. Suponiendo que inicialmente los precios son distintos al precio internacional debido a un impuesto a la importación r/, para i = 1,2, como se muestra en la gráfica 2.1, el problema es estimar los efectos en bienestar al modificar los precios de (P/, P/J a (C1,Ci), donde o o o o P1 = C1 + T, y Pi = C2 + Ti . Para obtener el cambio del bienestar total, ,1fl, se debe obtener el cambio en el excedente del productor y del consumidor resultante del cambio en los precios de mercado, .dCS + .dPS; otra parte que afectará directamente al consumidor es el cambio en la cantidad recaudada por el gobierno por este concepto, & , ya que con base en el segundo supuesto esta cantidad deberá ser compensada por un sistema alternativo de impuestos al consumidor. Por tanto, esta cantidad, a la cual nos referiremos como el cambio en la cantidad recaudada por el gobierno, en realidad representa un cambio en el excedente del consumidor. Así. el excedente del consumidor y del productor para este caso está dado por �42 Ensayos Impacto en bienestar de la apertura comercial 43 Puesto que en el problema que se plantea los impuestos son eliminados, es decir, P, para i = 1,2, el monto final recaudado por este concepto es nulo. Mientras que la cantidad inicial recaudada es pº P, ' - -- q¡_p,°.PJ e, con lo que el cambio en el monto recaudado estará dado por: Gráfica 2.1 Equilibrio de mercado donde dos bienes están gravados con un impuesto a la importación de r/ yrz°_ donde q,(P, . P 2 ) representa la demanda de importaciones del bien ; y res 0 cualquier trayectoria que una los puntos (P, • Pi°) y (C1 ,C2 ) (Braeutigam y Noll, 1984). Debido a que las funciones de demanda utilizadas son compensadas. el resultado que se obtiene es independiente de la trayectoria. Algunas posibles trayectorias se muestran en la gráfica 2.2. Por su parte. el cambio en el monto recaudado por el gobierno sigue siendo la cantidad final recaudada menos la cantidad inicial recaudada. Para el caso en que existen varios bienes relacionados entre si. la cantidad recaudada en cualquier momento estará dada por la suma de la cantidad recaudada por cada bien. Para este caso. !:,:, r, --P, Gráfica 2.2 Posibles trayectorias a seguir para pasar de un punto inicial (!'1º.P/) a un punto final (( ' 1.C:z). Para ilustrar gráficamente los resultados obtenidos en las ecuaciones 2.1 y 2.4 definamos la trayectoria r como se muestra en la gráfica 2.2a), es decir como la unión de dos líneas rectas que unen los puntos (P/,P/), (C,,P/) y (C1,C:i). Otras posibles definiciones para r se muestran en las gráficas 2.2b) y 2.2c), con cualquier trayectoria que una los dos puntos de interés se obtiene el mismo resultado numérico. pero los cálculos matemáticos se facilitan utilizando la primer trayectoria. Para empezar el análisis tomemos la subtrayectoria r 1, en la que se elimina el impuesto del bien I y el precio del bien 2 permanece constante. Si los bienes son sustitutos. al disminuir el precio del bien l. la función de demanda del bien 2 se desplazará hacia la izquierda (ver la gráfica 2.3). Iniciemos por obtener el cambio en la cantidad recaudada por el gobierno por este concepto, & ', el cual está dado por la cantidad final (área C) recaudada menos la cantidad inicial recaudada (área A 1- C + D + E ), es decir, (2.5) �44 Ensayos hnpacto en bienestar de la apertura comercial 45 , P, 1 m - f (P J"il ~ ¡,..¡p +[7° *ql (P PJ+r 11] l *q lf c PJ-(t1 l 1 l *ql (P p1 // P, 1 - q l 1' 1 I J 1' J 1 I ' e MI'= (A+ B) + [(e)-( A+ e+ D +E)J = B-(D +E) P, e, e, b) a) Gráfica 2.3 El precio del bien I disminuye al eliminar su impuesto, afectando la función de demanda del bien 2. Por otra parte, si las funciones de demanda que estamos tomando, son las funciones de demanda de importaciones, el cambio en los excedentes del consumidor y del productor, (L1C'S+&S) ', está definido como (2.6) (/J.CS + MS)'= -fq (P¡ ,P ~P¡ +q (P¡ ,fi)dP 1 2 f P/ Siguiendo los mismos pasos que en la etapa anterior tenemos lo siguiente: puesto que en toda la subtrayectoria r1, Pi° es una constante igual a P/, dP2 0 es igual a cero; además en r,, P, va de P, a e,, por lo cual podemos simplificar la ecuación anterior a: (2.7) ( L1CS + .1PS )'= Para completar el análisis tomemos la segunda parte de la trayectoria, la subtrayectoria r2, en la que el precio del bien I permanece constante mientras que el precio del bien 2 cambia de a ( 1 (ver la gráfica 2.4). 2, 2 rl C1 El área A se puede interpretar como una transferencia del gobierno al consumidor, la cual, según el segundo supuesto será recuperada por el gobierno mediante otro sistema de impuestos al consumidor no distorsionante y de igual incidencia que el anterior. El área B es lo que gana el consumidor al eliminar una distorsión en el mercado: sin embargo el área (D + E) es una pérdida ya que representa lo que el gobierno deja de percibir al disminuir el consumo del bien 2, con base en el supuesto 2 esta disminución en el ingreso del gobierno también deberá ser compensada por el sistema de impuestos alternativo. L1n"= ( L1C'S + L1PS)" +&". donde P1º f - q¡( P,, P/ )iPi = q,( P,,Pi° )iP, Pl e, esta integral tiene valor positivo (representando por tanto una ganancia) y en magnitud es equivalente al área A + B señalada en la gráfica 2.3. Por lo cual, hasta esta etapa, el cambio en bienestar total está dado por: MI'= ( L1CS +.1PS)'+L11' (2.8) &" =-(7;° * qi(C,, P/ )) =-( área C) y (2.9) ( L1CS + L1PS)" = -fq,(P, , P )JP + qi( P,. P )dP 2 1 2 1• r2 en la subtrayectoria r1, P1 es una constante igual a e,. dP1 es igual a cero: y P1 varia de P/ a C2, obteniendo entonces que: �Impacto en bienestar de la apertura comercial 47 46 Ensayos JI (2. 10) e ,, WP =f·q (C' ,Pi1P, =( área e + D I F J (Lt:S+L1PS')"=-fq (C ,P,JU' 1 ' 1 J 1 1 J (2.12) , Ul=fq/~.~~+fq/~.~~-I;*q/J:,~J-¡;*q/J:,~) e 1 ~ (2.13) @=( A+B)+(C+D+F)-( A)-(C+D+E) @" = ( L1CS + L1PS) "+&" así, r L117"= s· q (C ,P, JU• 1r1p 1 / 1 siendo los primeros dos témúnos de la ecuación (2.12) el cambio en el excedente del consumidor y del productor --ecuaciones (2.7) y (2.9)--. y los últimos dos, lo que el gobierno deja de recaudar por este concepto. Estos últimos deberán ser recuperados por un sistema alternativo de impuestos al consumidor que tenga la misma incidencia sobre los consumidores que el sistema de impuestos existente antes de eliminar estas tarifas arancelarias. Puesto que esta cantidad será recuperada afectando al consumidor, lo que aquí representamos como&' + &", se debe considerar como un cambio adicional al excedente del consumidor. +[-T° *q (C' ,Pº J] 1 1 l 1 c. L1ll''=(C+D+F)+[-(C)]= D+F. P, Hasta este momento hemos visto qué pasa cuando se eliminan las tarifas arancelarias de dos bienes relacionados entre sí. A continuación analizaremos qué sucede cuando las tarifas no se eliminan. sino que solamente son reducidas de ( r,º, rz° )a ( r(. rf) como se muestra en la gráfica 2.5. P, P, o q, P, .'.. . q, (C,,C.) Grálica 2 4 El precio del bien 2 disminuye al el11111nar su impuesto. afectando la demanda del bien 1. \ P, p 1' Uniendo los resultados de las dos etapas. e, f JI / I 'J ~ I 1 I 1 1 1 1 I 1 I - T" *q (P° P") - T" * ((' Pn) 1 ! I 1 1 p º ',',0 C"· E. ..... F q, L1ll=fc1 (P,P° lrlv+J·q (C ,P;dP. +7" *q (C ,Ji') - 7° *q (P°,P' )+ ,. . 1 q l J' 1 por tanto. eliminando el tercer término con el últ11110 término I I 1 1 q,(P,.P,°) .,... --. q, qjP,.,P) p' 1 e, ···········•c···,.-·············•·······-• L1ll = L1ll'+L1ll" (2.11) . q,(P,'. P,) '( ',B A ¡. q,(P,. P: ) ---♦ q, q, Gráfica 2.5 Equilibrio de mercado cuando disminuyen las tarifas arancelarias de dos bienes de importación que se relacionan entre sí. El cambio en el excedente del productor y del consumidor está dado por la ecuación 2.1 L1CS + t1PS = -Jq,( P,. P >-JP, + q 2 2( P,. P2 )dP2 �Impacto en bienestar de la apertw-a comercial 49 48 Ensayos con la diferencia de que ahora r es cualquier trayectoria que una los puntos (P,º, P/J y (P{, P{;, siendo P( = C, + T(, i - 1, 2. Siguiendo un proceso semejante al que se realizó cuando se eliminaron las tarifas arancelarias obtenemos que ° ( L1CS + L1PS) = (2.14) P1 Pf P( P[ f q,( P,, P/ ,kJP, + f qi( P/, P2 )1P2 . Con base en la ecuación (2.2), el monto que inicialmente es recaudado por el gobierno lo obtenemos de la ecuación (2.3). mientras que el que se recauda al final está dado como (2.15) 11 = T/ *q,(P/,Pf )+T/ *qi(P/, Pf ) . Obtenemos entonces que el cambio en bienestar social está dado por· El cambio en bienestar total estará dado por la suma del cambio en los excedentes del productor y del consumidor más el cambio en el monto recaudado por el gobierno. Sea P; el precio del bien i, i = J,... ,n. Las funciones de la demanda de importación de los n-bienes están relacionadas entre sí, denotadas por q, = q, ( P, ... Pn), i = l ,... ,n. El conjunto de precios varia de ( P1º ,... , Pnº) a ( P/ ,.., .,Pf) debido a un cambio en el conjunto de impuestos a los n-bienes de importación de (T,º ,... , T,,º) a (T/ ,... , r,,1 ) . El cambio total en el monto recaudado por el gobierno por este concepto, O & , lo obtenemos de restarf la cantidad recaudada inicialmente, J , a la . cantidad final recaudada, J . La cantidad recaudada por este concepto en cualquier momento. está dada por la suma de las cantidades obtenidas individualmente, es decir. (2.17) (2.16) , , HI=fq,(~.~ ~+fq/~.~~ +¡ y;*q,(~,~ )+(*q/~.Pz')] , , n I = T, *q,(P,, ...,P,,)+...+T,, *q,,(P,, ...,P,,) =¿7; *qJP,, .. .,P,,). k= I Por tanto. ,1[J (A +B I C +V )+ ((i +J) + /(E + F) 1 (1 t- K)j-/(A t- 8 1 E) n n o bien. de la gráfica 2.5 ¿jJ = 1 ((, -1 11 1 f)j L1ll C'-'-D ➔ F + .J + K -H . 2.2 Medición del cambio en bienestar en n-mercados interrelacionados L Tf qJ P/ ,... , Pf }- ¿ T/ qk( P, 0 o bien, si definimos ,Pnº }, qz = qJ P,0 , ••• , Pnº) y q{ = qJ P/ ,... ,Pf) n n n (2.18) & = ¿q{T[ - ¿qZT/ = ¿(q{T[ -q!T/) . k I El último resultado obtenido en la sección anterior proviene de un análisis gráfico y matemático partiendo de algunas definiciones. cuando el problema es encontrar una expresión para calcular el efecto en bienestar total de cambiar las tarifas arancelarias a dos bienes de importación. En esta sección se generalitará el análisis anterior para n-bienes de importación. utilizando los supuestos de Harbcrger (1974a) mencionados en la sección 2.1. , .. . k=I k I le- / k= I Aunque ,1J representa el cambio total en el monto recaudado por impuestos arancelarios, con base en el segundo supuesto de la sección 2.1 este cambio deberá ser compensado por otro tipo de impuesto de igual incidencia al anterior. pero no distorsionante. Por lo cual, al final deberá ser restado al cambio en el excedente del consumidor que se obtendrá a continuación. �50 Ensayos Impacto en bienestar de la apertura comercial S1 Al ser q, una función de demanda de importaciones, el cambio en el excedente del productor y del consumidor estará definido por: ( P/ ,... ,P¿ ,P/ ,... ,Pnº) y ( P/ ,... ,P/ ,P,~1 , ... ,Pnº) , de donde la ecuación 2.33 queda expresada como (2.19) L1CS +L1PS=-fq¡(P¡,•··,Pn)JP¡+ ...+qn( P¡,···,Pn)dPn, pi o (L1CS+APS); =-fqJP/, ...,P¿,~.~~1 .... ,Pnº )~ , r abreviando Po o bien, r Po °,...,Pnº) donde r es cualquier trayectoria que una los puntos ( P1 Y (2.22) (L1CS+L1PS); = JqJP/ ,... ,P¿ ,~.~~1 , . .. ,P: )d~ . pi (P/, ... ,Pf ) . Si definimos r como la unión de n-subtrayectorias r;, i = J,.. .,n, podemos expresar la ecuación anterior como (2.23) (2.19b) ,1/'S Para obtener una expresión especifica de la ecuación anterior, definamos q; como una función de demanda tipo Cobb Douglas, es decir, q ( P ,... ,P )= A P'·· ... P'· I +LIPS=[t,dP,+.. +q,dP, }---+ [t,dP,+..+q,dP, j Si cada subtrayectoria r, es una línea recta donde sólo cambia el precio del P,º a P, 1 . todos los demás precios son constantes en r,, por tanto. dPk = O,V k -:te i . y el i-ésimo ténnino de la ecuación anterior bien i de I • ' J " donde ev es la elasticidad precio cruzada de la demanda compensada de importaciones del bien i con respecto al precio del bien J, sustituyendo la ecuación (2.23) en la (2:22), lf r )-I(P,r )(P,'., r)♦/ " ~r . dP. (ICS +&'S); = JAJP( l " .. .(P,í, .( Pi' sacando las constantes de la integral, (2.24) queda simplificado como: (2.21) Ff (ICS +&'S), = Ai(P(l" ..{P/_¡)cu-,(f>!:,f'•·' .. .(~ f'-• J(P,l'JdP, (L1CS+L1PS) , =- fq,dP, . Pi' para simplificar, definamos K, como la parte constante que está fuera de la integral, es decir, Ya que res la unión de 11-subtrayectorias r , empezando de i J hasta i n, la trayectoria r, es una la línea recta que une los puntos (2.25) 1·• Ki = A, (PI1 )c" • • • (Pi -11 ) cu_, (Pº,.. I )e'·"' • • • (Pº)" n ' �52 Ensayos Impacto en bienestar de la apertura comercial 53 3. Estimación del modelo y resultados al sustituir K, y evaluar la integral de la ecuación 2.24, (2.26) ( ACS + &S ), = K, ,},,u[( P,º )1+&,, - ( P, 1 )1+"11 ] . El cambio total en el excedente del consumidor y del productor, estará dado El objetivo de este trabajo es hacer una medición del cambio en bienestar social para Nuevo León, resultado de la desgravación gradual de los bienes de importación provenientes de los Estados Unidos de América. Para lograrlo utilizaremos en la medida en que sea posible los resultados teóricos obtenidos en la sección anterior. por: (2.27) ( L1CS + &S) = ( L1CS + APS), +.. .+(ACS + L1PS ),, . Una vez que hemos obtenido una expresión para el cambio del monto recaudado por impuestos a la importación (ecuación (2. 18)1 y para el cambio en el excedente del consumidor y del productor (ecuaciones (2.25), (2.26) y (2.27)1 podemos obtener una expresión para calcular el cambio en el bienestar total de la sociedad. Puesto que la desgravación es gradual, será necesario calcular el cambio en bienestar obtenido para cada año a partir de que entra en vigor el TLC. Debido a que estos beneficios se obtienen en distintos puntos en el tiempo, al momento de calcular el beneficio total se descontarán sus valores a través del tiempo de la siguiente manera (3. 1) Afl /994 ¿jf]/995 Aflm ¿jJ] = --,------,- + --,---~-,---~+·.+-,-----,-- (1 +i /994 ) (1 +i /994 X1 +i/99J Recapitulando. las ecuaciones básicas del análisis son: --e--+• .. (1 +i1994). ••(1 +im) i1CS + t1PS + & (2. 16) i1fl (2.27) ( L1C'S + &SJ = ( L1C'S + APSJ, +...+( ACS + L1PSJ,, (2 .26) ( L1CS +&SJ = K - 1 [(Pº J1-1 c,, - (P 1 J1'c,,] (2.25) K' = A' (P11 } ,:" • • • (P' 11 }cu 1 (Pº1+ / },:'·'" • • • (Pº11 },:' • (2.18) . & = ¿(q{T/ - q:T.° ) . I 1 / ♦ &,¡ I donde L1fl"' es el cambio en bienestar social obtenido en el año m medido en pesos de ese año, e im la tasa de interés real anual en el año m, para m = 1993, 1994,... En la notación subsecuente, el superindice m en una variable indicará el valor de dicha variable en el año m. 1 Así, t / donde P,0 y P( son los precios inicial y final del bien i respectivamente. &'1 es la elasticidad precio cruzada de la demanda compensada de importaciones del bien i con respecto al precio del bien J. &,, es la 0 elasticidad precio directa del bien i, T, y T( son los impuestos inicial y 0 final aplicados al bien i , y donde q, y q( son las cantidades importadas del 0 bien i a los precios P, y P(, respectivamente. (3.2) (3_3) ¡jflm - {t!J('S + ,1P,SJ m ~ ,1/ m &m= ~(rm ~ q, m _ T1 991 1 , q,1991 ) r=/ 0 .4) (L1CS + APSt = (L1CS + L1PS)7 +.. .+(L1CS + &s): (3.5) pl9'1J (L1CS+APsr = f 'fq;(P/n....,P,~,.P,.P,~~1 ....,p:991 ~P, i=I P,• �hnpacto en bienestar de la apertura comercial S5 S4 Ensayos Tanto en la ecuación (3 .7) como en la ecuación (3.8) hacemos referencia al precio en el mercado internacional del bien i , C,, el cual aún no conocemos. Para obtenerlo sustituimos la ecuación (3.8) en la ecuación (3.7) Para poder evaluar las expresiones anteriores necesitarnos conocer los valores de cada parámetro y de cada variable que ahí aparecen. Aunque no contamos con ninguno de ellos, algunos pueden ser obtenidos en forma indirecta, y para los otros será necesario realizar algunos supuestos para poder utilizar la información con que se cuenta y así _lo_grar nues~o objetivo. En particular, necesitamos los valores de las elasuc1dades pr~10 directa y cruzadas de los bienes, el valor de las constantes A; para , = J,... ,n, los precios y las cantidades importadas de los bienes para cada año, las tarifas arancelarias de importación para cada uno de los años por considerar ( 1993 a 2008) de acuerdo con el TLC, y los valores de las tasas de interés correspondientes. (3.9) Pt = C, + C, • t,m = C, (1 + tt), aplicamos esta fórmula para 1993 y despejamos C; obteniendo el precio del bien i en el mercado internacional, (3.10) P'"' C=-'-' J+t'"' 1 Una vez que hemos obtenido el precio de cada bien en el mercado internacional, utilizando las ecuaciones (3.8) y (3.7) respectivamente, podemos calcular el impuesto y el precio de cada bien para cualquier año. 3.1 Derivación de las variables Precios e Impuestos a la importación Elasticidades Necesitamos el precio y el impuesto a la importación de cada bien para cada año m que pretendamos analizar, contamos con el precio de cada bien para 1993, P/ 903• y con las tarifas arancelarias de este año Y para los 1993 1994 S • 1 d siguientes, establecidas en el TLC, t, , t, egun e acuer o establecido en el TLC, las tarifas arancelarias se reducen a cero en el año 2008 para todos los bienes, así, tomaremos t,m = Opara m > 2008. Las elasticidades que se requieren son las elasticidades precio directas y cruzadas de las demandas compensadas de importaciones de cada uno de los n-bienes de importación de Nuevo León provenientes de Estados Unidos de América (aproximadamente 5450 bienes, es decir. estamos hablando de 5450 elasticidades precio directas y ((5450)2-5450]/2 elasticidades precio cruzadas). Para obtener el precio en cualquier año m. P,m. partimos de que éste es igual al precio del bien i en el mercado internacional, C, (que suponemos no cambia en el tiempo. ni es afectado por la cantidad producida o consumida domésticamente). más el impuesto vigente a la importación de ese bien, T,m, es decir, No contamos con tales elasticidades. Sin embargo. en cuanto a las elasticidades directas, contamos con elasticidades de demandas compensadas domésticas agregadas en nivel sectorial para todo México (Silos, 1992). Los sectores con los que trabajaremos son solamente los sectores comerciables, esto es. 1) agropecuario. silvicultura y pesca; 2) minería, extracción de petróleo y gas natural; 3) productos alimenticios, bebidas y tabaco; 4) textiles, prendas de vestir e industria del cuero; 5) industria de la madera y producto de madera: 6) papel, productos de papel, imprentas y editoriales: 7) sustancias químicas y derivados del petróleo; 8) productos de minerales no metálicos: 9) industrias metálicas básicas; 10) productos metálicos. maquinaria y equipo: l l) otras industrias manufactureras. Las elasticidades precio directas de estos sectores serán denotadas como &1 , para / / .... , / /. donde / representa cada uno de los once sectores mencionados. respectivamente. De esta manera, si el bien i pertenece aJ sector /. tomaremos su elasticidad precio directa como &1. A su vel. el monto del impuesto a la importación para cada bien se obtiene como un porcentaje t,m del precio del bien en el mercado internacional C,. es decir. (3.8) r,m e,• t,m . �56 Ensayos Impacto en bienestar de la apertura comercial 57 Cantidades Referente a las elasticidades precio cruzadas de las demandas de importaciones, éstas serán sustituidas por elasticidades preci~ c~das de demandas compensadas domésticas agregadas en nivel sectonal, esumadas para México (Silos, 1992). Es necesario aclarar que la e_las~icidad prec!o cruzada para un sector está calculada, de tal fonna, que md1ca el cambio porcentual de la cantidad demandada de los bienes de dicho sector al cambiar el precio porcentual de los bienes de todos los demás sectores juntos. Denotaremos u1 a la elasticidad precio cruzada del sector 1 con el resto de los sectores, para 1 = 1. ... 11, de esta fonna Otra infonnación que necesitamos es la cantidad importada de cada bien para cada uno de los años en cuestión, para tener una aproximación de las mismas, recordamos el supuesto que hicimos desde el final del apartado anterior acerca de que las demandas de importaciones son de tipo Cobb Douglas, como lo muestra la ecuación (3.6) Como esta cantidad varía de año en año, llamemos q,"' a la cantidad importada del bien i en el año m, que teóricamente la podemos calcular utilizando la ecuación (3.6) tomando los precios vigentes en el año m, de esta forma (3.11) (3.13) q,"'(P"' . P"') = A, (P"')"" (P"')"u (P"')""' I ' • ·' n J ••• , ••• n · donde R1 es el precio ponderado de los bienes del resto de los sectores. El supuesto que nosotros utilit.aremos es que la demanda de i~n_portacion~s de cada bien I que pertenece al sector 1 tiene como elast1c1dad precio cruzada u1, indicando el cambio porcentual de la cantidad demandada de importaciones de dicho bien ante un cambio porcentual del precio ponderado de los bienes del resto de los sectores, es decir: (3. 12) R1 dq *- -' . para todo bien i que pertenezca al sector l . q1 dR I =v =- u 1 ' En el mercado de un bien. al suponer que la elasticidad de su demanda de importaciones es igual a la elasticidad de la demanda doméstica, implícitamente se está suponiendo que la oferta doméstica de este bien es perfectamente inelástica. En caso de no serlo. el resultad~ que se obtenga subestima las ganancias sociales, específicamente subestima la suma del excedente del consumidor con el excedente del productor porque sobrestima la pérdida que sufre el productor al eliminar un impuesto a la importación. Otro efecto que tiene el tomar estas elasticidades es el que resulta de afectar directamente la fonna de las funciones de demanda para cada bien. como veremos en seguida. Así, utilizando la ecuación (3.13) podemos encontrar las cantidades demandadas para cada año m, siem_pre que conot camos los valores de las variables y de los parámetros que allí se utilizan. Acerca de los precios, ya vimos que es posible obtenerlos. Sin embargo, respecto a las elasticidades, serán utilizadas las que se mencionaron antes en esta sección. De tal forma que si el bien i pertenece al sector l . la función de demanda compensada de importaciones para este bien será calculada como: (3.14) 1 (R )u, qI = q1 (PI ' R f ) = AI (P)c t / ' donde R1 es el precio ponderado de todos los bienes que no pertenecen al sector l. que en un momento más veremos cómo se calcula. Específicamente para obtener la cantidad importada de un bien en el año m se deben sustituir en la función el valor de las variables correspondientes a ese año. AJ hacer esta modificación a las funciones de demanda ya no es posible utilizar las expresiones expuestas al inicio de esta sección para obtener el resultado buscado en este trabajo. En particular, tenemos que cambiar las ecuaciones (3.5) y (3 .6) por las ecuaciones (3 . 15) (L1CS + '1PS)"' = (L1CS + L1Ps); +.. .+(L1CS + L1Ps): 1 �58 Ensayos Impacto en bienestar de la apertura comercial 59 que pertenezca al sector/. donde R1/ es el precio ponderado de los bienes que no pertenecen al sector / en el año m durante la trayectoria r1, esto es, en la trayectoria en que los 993 precios de los bienes del sector / cambian de a los precios de los bienes cuyo número de sector es inferior a / tienen el precio correspondiente al año m y el resto, el precio correspondiente a 1993 (véase el anexo en Sánchez-Vela (1996), para una explicación más detallada). P/ Pt , Para salvar esta dificultad, realizamos varias iteraciones con las que obtenemos una aproximación tanto de las distintas cantidades importadas, como de los precios ponderados que se requieren. Para realizar estos cálculos, se utilizó un algoritmo que se encuentra detallado en la sección A.4 del anexo en Sánchez-Vela (1996). Parámetro A; Del apartado anterior vimos que es posible obtener todos los precios ponderados de 1993, además las cantidades importadas en 1993 son conocidas, por ello, podemos obtener A; si despejamos este parámetro de la ecuación (3 .14), y tomamos los datos de 1993, es decir, Precio ponderado (3. 18) Para obtener el precio ponderado de los bienes que no pertenezcan al sector / utilizamos la siguiente fórmula: A= q/.,J , ( R,., t (p 1 1 .- 1991 ) '· , para, - 1, .... n. 1 Tasa de interés anual n ¿(P)2 *q1 (3 .17) J=l R1 = R1 ( P ,q) = - -n- - - - . para toda j tal que el bien j "p *q J L.,¡ J J=l no pertenezca al sector J. Utilizando las ecuaciones (3.2), (3 .3). (3.15) y (3.16) es posible calcular una aproximación del impacto en bienestar para cada año. Para obtener el valor presente neto en 1993 del impacto en bienestar total es necesario aplicar la fónnula de la ecuación (3 .1). Para esto debemos conocer la tasa de interés real anual para cada afio a partir de 1994. Como no conocemos estos datos. supondremos una misma tasa de interés real anual ¡A para todos los afios. De esta forma. P es el vector de precios de los bienes. y q el vector de cantidades importadas. Es posible calcular el precio ponderado que se requiere para cada uno de los sectores para el año de 1993 (m = / 993), ya que contamos con las cantidades importadas durante este año y sus correspondientes precios de importación. Para poder realizar este cálculo en los años subsecuentes, será necesario hacer una estimación especial como se indica en seguida. De la última ecuación observamos que para calcular el precio ponderado R1 se requieren las cantidades importadas a los precios dados. que a su vez quedan en función del precio ponderado. que no conocemos y que además no es posible despejar. (3.19) .dfl19'H ¿jfl = - -- .1fl 199J +- --+-··+ (J+i A J (]+;A l ¿jfl'" O+iA J"' 199) +· .. Si la política comerciarpactada en el TLC no se suspende, a partir del 2008 no habrá tarifas arancelarias, por lo que el impacto en bienestar para cada afio debido a haber aplicado esta política será el mismo a partir del 2008. Por tanto. el valor de estos flujos en el año 2008 lo obtendremos como (J.20) �60 Ensayos Impacto en bienestar de la apertura comercial 61 p/ El precio del bien i en 1993 del sector 1, para 1 = J, 2,... , 11. Estos datos los proporcionó la Secretaría de Desarrollo Económico del Gobierno del Estado de Nuevo León. T,m Tarifa arancelaria del bien i en el año m. Datos obtenidos de SECOFI (1993). 3 =Al1""'[l+ (1:;,) +(1+:,) +---] 2 =Al7'~t;;,) Finalmente, tenemos que el valor presente neto total del impacto en bienestar en 1993 es (3.21) 3.2 Base de datos Los datos utilizados en la estimación del modelo son lo siguientes: & 1 Elasticidad precio directa de la demanda doméstica compensada de bienes del sector 1, para 1 = 1, 2,..., 11. Esta elasticidad se toma como aproximación de la elasticidad precio directa de la demanda compensada de importaciones del sector J. Esta información se tomó de Silos (1992). u1 Elasticidad precio cruzada de la demanda compensada doméstica de bienes del sector 1, para 1 = 1,2, ... , 11. Esta elasticidad se toma como aproximación de la elasticidad precio cruzada de la demanda compensada de importaciones del sector 1. La elasticidad se mide como el cambio porcentual de la cantidad demandada de bienes del sector 1 ante un cambio porcentual en el precio de los bienes del resto de los sectores. Esta información se tomó de Silos ( 1992). q, 93 Cantidad importada del bien i en 1993 del sector 1, para 1 I, 2,... , 11. Estos datos los proporcionó la Secretaría de Desarrollo Económico del Gobierno del Estado de Nuevo León. 3.3 Estimación y resultados ~sando los da_tos y el procedimiento antes mencionados, se calculó el impacto en bienestar para cada año a partir de 1994, según está programada la desgravación arancelaria en el TLC. Los resultados obtenidos para cada año se presentan en dólares estadounidenses en el siguiente cuadro, específicamente en la columna de valor sin ser d~scontado. En el 2008 se espera haber terminado de desgravar todos los bienes de importación, por lo que de allí en adelante el beneficio de haber aplicado esta política es el mismo. Puesto que el beneficio para cada año se obtiene durante el mismo no es posible sumar estas cantidades para obtener la cantidad buscada. En las siguientes columnas el valor del dinero es tomado en cuenta, los montos obtenidos para cada año son descontados suponiendo distintas tasas de interés real anual. Así, la suma de estas cantidades representa el valor presente neto del impacto en bienestar de llevar a cabo los acuerdos establecidos en el TLC, específicamente por la parte de desgravación arancelaria de las importaciones. Al decir valor presente neto, se toma como presente 1993 ya que los datos que tenemos corresponden a ese año, y para los próximos años son sólo predicciones partiendo de los datos que se tienen para este año. �Impacto en bienestar de la apertura comercial 63 62 Ensayos Cuadro 3.1. Ganancia social neta (en dólares) Afio \ tasa de interés real 1994 Valor 1,525,232 1% 1,438,899 8% 1,412,252 10% 1,386,575 12% 1,361,815 1991 2,475,484 2,203,172 2,122,328 2,045,854 1,973,440 2,567,669 2,430,145 2,302,270 1996 3,234,523 2,715,768 1997 3,827,127 3,031,443 2,813,053 2,613,979 2,432,208 1998 4,176,059 3,120,594 2,842,156 2,593,004 2,369,608 2,528,727 2,269,603 2,133,866 1999 4,479,794 3,158,078 2,823,030 2000 4,717,297 3,137,272 2,752,498 2,420,719 2001 4,871,310 3,056,320 2,631 ,817 2,272,502 1,967,440 2,926,492 2,473,354 2,096,843 1,902,616 2002 4,944,247 Cuadro 3.2. Cambio en el excedente del consumidor y del productor (en dólares) Altoltasa de lntamreal 1994 Valor 57,861 ,88-4 54,586,683 53,575.819 1995 73,995,885 65,855,896 1996 90,378,339 75,883,396 1997 107,9TT,737 1991 1999 12'4 51 ,ee2,397 63,439,373 81 ,153,459 58,988,907 1'1 ,745,239 87,902,584 64,329,518 65,528,481 79,366,&eo 73,750,247 88,821,904 125,838,244 94,032.182 85,642,033 78,134,407 71,402,884 138,352,113 97,532,780 87,165,299 78,098,181 70,093,486 2000 148,631 ,807 97,518,528 85,558,251 75,245,302 66,328,783 2001 155,529,725 97,581 ,274 84,027,871 72,555,765 82,815,847 2002 163,849,149 98,982,060 81 ,965,388 69,488,034 59,085,646 2003 172,832,964 98,509,025 80,055,104 88,634,590 55,647,589 1,782,945 2004 172,833,498 91,048,529 74,125,324 80,5TT,086 49,885,500 1,588,905 2005 172,834,032 85,893,219 68,634,772 55,070,249 44.362191 2006 172,834,575 81,031 ,593 63,550,915 50,064,020 39,809,224 4,934,897 2,755,621 2,285,812 2004 4,934,912 2,599,650 2,116,499 1,729,657 1,418,669 2005 4,934,923 2,452,506 1,959,726 1,572,419 1,266,672 2006 4,934,929 2,313,688 1,814,563 1,429,473 1,1 30,958 Total 2007 4,934,931 1,680,152 1,299,522 1,009,785 % en relación con Imp. de 1993 *21 ,001 ,881 *12,995,206 *8,414,866 2008 Total %en relación con importaciones de 1993 4,934,927 '36,378,718 73,470,945 3.05% 53,296,790 2.21% n 10% 52,901,713 2003 2,182,725 n 2007 172,835.124 76,445,142 58,843,628 45,512,890 35,365,491 2008 172,635,679 '1,274,089,792 '735,547,691 '455,130,362 "294,713,369 2,470,516,560 1,TT3,263,S46 1,361 ,916,868 1,092,712,614 102.66% 75.119% 59.12% 48.09% *Tomando en cuenta un flujo constante del año 2008 en delante. 41,317,242 33,423,050 1.72% 1.39% *Tomando en cuenta un fluJo constante del año 2008 en delante. Como se vio en la sección 2 de este trabajo, la ganancia social neta fue calculada de restar el monto recaudado por el gobierno a 1~ q~e se consideró la ganancia del consumidor y del productor, en los s1gmentes cuadros desglosamos estos dos aspectos de la ganancia social neta. Cuadro 3.3. Disminución en el monto recaudado por el gobierno (en dólares) Año I Tasad• interés real 1994 Valor 56.336,652 6% 53,147,785 1995 71,520,201 1996 87,143,816 1997 8% 52,163.567 10% 51 ,215,136 12% 50,300,582 63,852,725 61,317.045 59,107,605 57.015.487 73,167.628 69,177.571 65,472,439 62,027,247 104,150,610 82,497,038 76,553.807 71 ,136.268 66.189.595 1998 121,660,185 90,911.567 82,799,8TT 75.541 .403 69.033,256 1999 133,872,319 94,374,702 84,362,269 75.587,434 67,823,683 2000 141,914,510 94,381,254 82,605,753 72.824,583 64.194,917 2001 150,658.415 94,524,954 81,396,054 70.283,263 60,848,407 2002 158,904,903 94,055,568 79,492,014 67.391.191 57.302,701 2003 167,898,067 93,753,404 77,769,291 64,731,973 54,058.88-4 2004 167.898.583 88,446,879 72,008.824 58,847,429 48 266,831 2005 187,699,109 83.440,713 88,675.048 53.497.830 43.095,519 2006 167,699,646 78,717,908 81,736,351 48,634,547 38,478,265 2007 187,900,193 74,282,417 57.183,475 44,213.388 34,355,706 200I 167,900,752 '1.237.711 .074 '714,545,810 '442,135,158 '286,298,503 2,397,045,615 1,719,966,756 1,320,599,626 1,059,289,564 Total % en relación a lmD. de 1993 99.61% 73.10% 57.33% *Tomando en cuenta un flujo constante del año 2008 en delante. 46.62'4 �hnpacto en bienestar de la apertura comercial 65 64 Ensayos Cuadro 3.4a. Arancel 1,romed10 por sector Soctor \ Nto 11N 1113 5240% 3 • 5 • 1 7000% 7 818% 1111 -.. ON:2% 0172% 2 245% 1194% 1 494% 1 083% O1711% 4016"' 3 477% 2 925% 23e1% 1.909% 8 IOI% 5 7111% 4545% 3425% 2234% 1119" 7 255% 8 421% 5581% 4044% 3.503% 2.1117% 8202"' 5 952% 5 197% 4891% 3aa9" 01711% 0.709% 5 2&4% 4104% 3930% 3 242% 2540% 1991% 1508% 8014% 5110% 4 182% 3188% 2145% 1747% 1327% 0182% 1 797% ·- 9.127% 1811 1 5414% 4.542% 13193% 1117 1 0711% 21M!7% 5&45% 2 1811 1324% 2024% 3IOI% 1 1"5 0885% , ~ 0152% • • 9:le:2% 3 157% 2 547% 2271% 1990% 1.703% 1411% 1139" 10 9971% 5957% 4973% 3983% 2 922% 1 &42% 1493% 1.137% 0 993% 11 899&% 3968% 3410% 2838% 2248% 1839% 1 314% ,.,. 7.SOO'II urn 4.302" 3.805'11 2.141'11 2.084'11 1.520% 1.111'11 .. Cuadro 3.4b. Arancel prome 10 por sect or Sectof'\ Año 2001 0 447% 2002 0228% . 2003 2004 1 o00000% 0 .00000% 2005 000000% 200I 000000% 2007 0 00000% 200I 0 00% 2 0 448% 0 227% 000000% 000000% 000000% 000000% 0 00000% 0 00% O00061% 0 00046% 0 00031% 0 000111% 0.00% 3 0970% 0 491% 000078% • 0 578% 0 293% 000000% 000000% 0 00000% 000000% 000000% 000% 5 2417% 1 855% 000000% 000000% 000000% 000000% 000000% 0 00% • 0352% O 177% 000000% 000000% 000000% 000000% 000000% 0 00% 7 1013% 0 511% 000000% 000000% 000000% 0 00000% 0 00000% 0.00% 0000()()% 000% • ' 10 0270% O 137% 000000% 000000% 0 00000% 000000% 0 5ao% 0293% 000000% 000000% 000000% 0 00000% 0.000()()% 0.00% 000000% 000000% 000000% 000000% o000()()% o000()()% 0 00% 0.00005'11 D.00002" D.DO'JI, 0772% 0 399% 000000% 11 0663% 0 338% 000000% o 00000% o00000% 10lal 0.771'11 0.402'11 0.00012" 0.00010% 0.00007'11 000% 4. Comentarios Finales. En este trabajo se realizó una estimación de la ganancia social neta que el estado de Nuevo León obtiene como resultado de la reforma de apertura comercial del Tratado de Libre Comercio de América del Norte que inició en enero de 1994, en donde los impuestos aplicados a los bienes de importación se van eliminando gradualmente. Para hacer dicha estimación se parte de los supuestos que plantea Harberger (197~a). Es decir. .se considera sólo el beneficio obtenido por el acceso a bienes con precios relativos menores. y no considera los efectos redistributivos que esta política pudiera tener eliminando el efecto ingreso de la misma. Para obtener la ganancia social neta se estima el cambio en los excedentes del productor y del consumidor y se resta el monto que el gobierno deja de percibir al disminuir los impuestos. Para ello, se consideran funciones de demanda de importaciones compensadas que se obtienen suponiendo que son de tipo Cobb Douglas, se toman las elasticidades precio directas y cruzadas para funciones de demanda compensadas agregadas en nivel sectorial estimadas por Silos (1992), y se obtiene para cada una de estas funciones la cantidad importada y el precio de cada bien en 1993. Puesto que si el precio en el mercado internacional de los bienes no cambian y sus tarifas arancelarias están definidas para los próximos afios, utilizando las funciones de demanda de importaciones antes descritas, entonces es posible obtener la ganancia social neta cada afio que se obtiene por haber implantado un política como el TLC, en cuanto a importaciones se refiere. Así. el impacto en bienestar social se obtiene de traer a valor presente neto dichas cantidades. Sin embargo, como las tasas de interés real para cada aí\o no son conocidas, no es posible obtener tal número sino haciendo un supuesto acerca de las mismas. De esta forma, para obtener una aproximación del impacto en bienestar se supusieron tasas de interés real anual de 6. 8. 10, y 12% obteniendo como resultado una ganancia neta total de 73.5. 53 1. 41.3 y 33.4 millones de dólares que representan un 3.05, 2.21. 1 72, 1 39% del total de importaciones de 1993. Es importante tomar en cuenta algunas consideraciones que afectan el resultado: 1) Sólo se considera el impacto en bienestar por importaciones provenientes de Estados Unidos, que en 1993 representaban el 75% de las importaciones totales del estado de Nuevo León. 2) Al no conocer las elasticidades de las funciones de demanda compensada de importaciones se utiliz.aron las correspondientes a las funciones de demanda compensada, suponiendo con esto que las funciones de oferta nacional son totalmente inelásticas. De no ser cierto lo anterior. se sobrestima la pérdida de los productores, por lo que la ganancia total obtenida en este trabajo estaría subestimada. 3) Otro aspecto que definitivamente influye en el resultado obtenido es el grado de apertura comercial que México tenia al entrar en vigor el TLC. Si bien en 1982 el arancel promedio ponderado era de 16.4%, para 1991 este ya era de 11. 1%. Y específicamente en Nuevo León, para 1993 el arancel promedio ponderado era de 7.5%, por lo que la mayor parte de la apertura en este sentido ya estaba dada. así, es de �Impacto en bienestar de la apertura comercial 67 66 Ensayos esperarse que el beneficio obtenido por tenninar de eliminar los impuestos a la importación no sea muy grande. 4) Además, por ser 1993 el affo víspera del 11.,C, donde algunos de los impuestos disminuirán significativamente en poco tiempo, hay un incentivo para retardar la importación de cierto tipo de mercancías, por lo que en 1993 había menos importaciones de las que hubiera habido si no fuera del dominio público que en 1994 los impuestos a la importación disminuirían. Esto tiene repercusión en el resultado obtenido, puesto que todo el cálculo parte de las cantidades importadas en 1993 y por el tipo de funciones de utilidad que se manejan (aquéllas que generan funciones de demanda tipo Cobb Douglas). Si las cantidades importadas inicialmente hubieran sido el doble, la ganancia total estimada hubiera sido también el doble. Por tanto, el hecho de que las cantidades iniciales sean menores en un tanto por ciento a lo que hubieran sido si fuera desconocido que entra en vigor el 11.,C, implica que las ganancias totales estarían subestimadas en el mismo porcentaje. 5) A fines de 1994 el país sufrió una brusca devaluación, y se estima que el ingreso real de las familias disminuyó 56% (Villarreal, 1995). Esto debiera repercutir en una reducción las importaciones globales en la misma proporción. De ser esto así, el resultado obtenido estaría sobrestimado en igual proporción por el mismo argumento mencionado en el punto 3. Bibliografía Aspe, Pedro (1993). El camino mexicano de la transformación económica. Fondo de Cultura Económica, México. Braeu~garn, Ronald R. y Roger N. Noll (1984) The regulation of surface fre1ght transportallon: The welfare effects revisited. Review of Economics and Statistics. Brown,_ .º ~silla ~ - y Robert M. Stem ( 1989). Computable general eqwltbnum esllmates of the gains from US-Canada trade liberalization. En .º · Greenaway, T. Hyclak y R. Thomton eds. Economic aspects of regional trade arrangements. New York, University Press. Gobierno del Estado de Nuevo León ( 1993). Información estadística del estado de Nuevo León. Secretaría de Desarrollo Económico. Harberger, Amold C (1 954). Monopoly and resource allocation. American Econornic Review. Mayo, pp. 779-787. Harberger, _Amold C. (1974a). Three basic postulates for applied welfare econom'.cs: ~ interpretative essay. Taxation and Welfare. Capítulo t. The Umvers1ty of Chicago. Harbcrge~, Amold C. (1974b). Taxation, resource allocation and welfare. Taxat1on and Welfare. Capítulo 2. The University of Chicago. 6) En este trabajo se ignora la apertura del mercado de capitales. (7) Se ignora además que los socios comerciales de México prácticamente eliminan los aranceles de los productos provenientes de este país. lo cual representa una ganancia para los exportadores mexicanos, y por tanto también para los nuevoleoneses. por lo que el resultado aquí presentado está subestimado si se pretenden medir las ganancias sociales obtenidas en conjunto por llevar a cabo lo pactado en el 11.,C. Lccuona. ~món (_l996). Reforma estructural. movimientos de capital y comerc1~ extenor en México. Lecturas sobre el sector externo I. Comercio Exterior. Vol. 46, No. 2, Febrero, pp. 87-10 t. México. Salinas, José Luis ( 1993). Impactos en bienestar de la apertura comercial. El caso de México, 1985-199 I. Tesis de Licenciatura. Instituto Tecnológico Autónomo de México. Agosto. México. Sánchez-Vela. Claudia (1996). Estimación del impacto en bienestar de la apertura comercial en el Estado de Nuevo León. Tesis de Maestría. Facultad de Economía, U.A.N.L. Julio, México. SECOFI ( 1993). Tratado de Libre Comercio de América del Norte. Texto Oficial. �68 Ensayos SECOFI (1994a). Base de datos del Comercio Exterior del estado de Nuevo León. Dirección de Informática. Silos, Manuel (1992). Apertura comercial de México. impactos sectoriales de largo plazo. Instituto Quantum, A.C. Ten Kate, Adriaan y Femando de Mateo Venturini (1989a). Apertura comercial y estructura de la protección en México: estimaciones cuantitativas de los ochenta. Comercio Exterior. Vol. 39, No. 4, México. Ten Kate, Adriaan y Femando de Mateo Venturini (1989b). Apertura comercial y estructura de la protección en México: un análisis de la relación entre ambas. Comercio Exterior. Vol. 39, No. 6, pp. 497-511, Junio. México. Impacto en bienestar de la apertura comercial 69 Anexo: Definición de variables y parámetros A continuación se presentan las variables y la definición de parámetros utilizados en el texto. Sea n el número total de bienes y N el número total de sectores. Suponiendo que los bienes i, j, k pertenecen a los sectores J, J, K respectivamente. definamos los siguientes variables y parámetros: Variables Descripción ,1ll Valor presente neto en 1993 del impacto en bienestar por la apertura comercial negociada en el TLC, utilizando funciones de demanda compensadas. '1CS ~i1PS Valor presente neto en 1993 del cambio en el excedente del consumidor más el cambio en el excedente del productor por la apertura comercial negociada en el TLC, utilizando funciones de demanda compensadas. Villareal, Hernán M. (1995). Impacto de la cnsts económica en la movilidad metropolitana y de los patrones de ingreso y gasto familiar. Ensayos. Vol. XIV, No. 2, Noviembre. pp. 1-16. Centro de Investigaciones Económicas, UANL. Valor presente neto en 1993 del cambio en la cantidad recaudada por el gobierno por la apertura comercial negociada en el TLC, utilizando funciones de demanda compensadas. Se supone que esta cantidad será recuperada por un sistema alternativo de impuestos no distorsionante y de igual incidencia. Trayectoria en que los precios de los bienes del sector J 993 cambian de P/ a P,m: los precios de los bienes cuyo número de sector es inferior a 1 tienen el precio correspondiente al afio m, y el resto, el precio correspondiente a 1993. P, El precio del bien i. Cantidad importada del bien i a precios del afio m . Impuesto a la importación del bien i . Precio ponderado de todos los bienes que no pertenezcan al sector J. �Ensayos - Volumen XV/, núm. l. mayo /997 - pp. 71-110 70 Ensayos Parámetros Descripción A, Constante de la función de demanda de importaciones de tipo Cobb Douglas del bien i, para i = l, ... ,n (para obtenerlo véase la ecuación 3.16). E¡ u, Elasticidad precio directa de la función de _demanda compensada de importaciones para todos los bienes que pertenecen al sector/. Elasticidad precio cruzada de la función de _demanda compensada de importaciones para todos los bienes que pertenecen al sector J. Tasa de interés real anual. Federalismo Fiscal: un estudio empírico para el nivel estatal y municipal en México Car1os Alberto Linares 1 Este trabajo estima que la teorla económica del federalsmo ayuda a expkar en una buena mecida las diferencias en los patrones de centraización ffscal en el ámbito estatal y municipal de México durante el perlado 1970-1990. Sin embargo, es posible que si se otorgaran mayores fuentes de ingresos propios a estados y municipios, y a la vez se les otorgaran mayores responsabidades de gasto e inversión púbka, se podrlan aprovechar al máximo las ventajas de un esquema federalsta en nivel local que se adaptara a las conclciones de cada entidad. En este sentido, se deberla analizar la viabidad de que la Federación delegue a los gobiernos locales la administración de algunos impuestos que actualmente están en operación. l. Introducción El problema del federalismo -político y economtco- en México se ha tratado tradicionalmente en el ámbito de la relación que sostiene la Federación con los otros niveles de gobierno, principalmente con los gobiernos estatales. El fenómeno de la centralización en la toma de decisiones económicas y políticas experimentado en nuestro país, consolidado a finales de los años sesenta, ha conducido a los académicos de diversas disciplinas a considerar el nivel de gobierno federal como "el gobierno", subestimando la importancia que tienen las decisiones de los gobiernos estatales y municipales, tanto en la regulación de las actividades regionales como en el financiamiento y la provisión de bienes públicos (Hernández, 1993). La investigación en el área de las relaciones económicas entre los diferentes niveles de gobierno en México, se ha enfocado principalmente en la evolución y la evaluación del funcionamiento del sistema de participaciones sobre ingresos federales a estados y municipios, comparando las propuestas derivadas del área normativa de la teoria del federalismo fiscal -entendida como la parte de la teoria de finanzas públicas que se encarga del estudio de la división de las funciones económicas entre los diferentes niveles de gobierno- con el actual esquema de coordinación de funciones fiscales en nivel nacional. 1 Ex alumno de la Facultad de Economía. Actualmente realiza estudios Doctorales en Rice University. �72 Ensayos La trascendencia de las aportaciones derivadas de la investigación en esta materia es innegable; sin embargo, debido a su propia naturalez.a, los estudios hechos en nivel nacional están limitados por varios aspectos. Por una parte, contar con una sola observación para un período de tiempo detenninado, limita significativamente la posibilidad de ~r?~~ la capacidad de la teoría para explicar la estructura real de la div1s1on de funciones entre los diferentes niveles de gobierno; de esta fonna, nonnalmente se toman las propuestas teóricas como proposiciones verdaderas y se compara la estructura gubernamental real con la es~~~a "óptima" dadas ciertas condiciones, con el fin de establecer algunos Jm~1os de valor acerca de la estructura prevaleciente. Por otra parte, se subesuma la importancia de las decisiones en los niveles inferiores de gobi~rno, alejándonos del área de estudio donde podrían surgir nuevas concepciones de la realidad y criterios de política económica mejor fundamentados. Sin embargo, se debe reconocer que las libertades en materia de gasto público y organización entre gobiernos estatales y municipales son amplias, además de que sus fuentes de ingresos propias (ingresos totales menos participaciones federales) continúan representando una proporción significativa de sus ingresos totales (alrededor de 43%). Observando algunas medidas del grado de centraliz.ación en materia de ingresos o gasto público en nivel estatal (por ejemplo, los ingreso~ del gobierno estatal como proporción de los ingresos totales del gobierno estatal y los gobiernos municipales de dicho estado), encontramos que existen diferencias significativas entre las 31 entidades federativas, a pesar de que todas están coordinadas bajo los mismos términos con la Federación en materia del cobro de impuestos y derechos, a través de la Ley de Coordinación Fiscal, los Convenios de Colaboración Administrativa en 2 Materia Fiscal Federal y sus respectivos anexos. De esta forma, mientras que en el estado de Oaxaca los ingresos del gobierno estatal representaban 93% de los ingresos totales del sector público de dicho estado en 1990, en el estado de Baja California Sur dicha proporción era apenas 60%. El objetivo del presente trabajo de investigación es explorar empíricamente el grado de variación de los niveles de centralización -o descentralizaciónfiscal en el sector estatal y municipal de México, observando en qué grado 2 A mediados de 1994 al finnarse los acuerdos correspondientes con los estados de Nuevo León Y Jalisco, se consolidó ei' proceso de coordinación en materia de derechos entre las 31 entidades Y ~a Federación de esta fonna. todos los estados limitan su capacidad para cobrar derechos Ya cambio reciben p~icipaciones federales de un fondo adicional (ver Art. 1O-A de la Ley de Coordinación Fiscal). El Federalismo Fiscal en México 73 cíe~ variabl~ sugeridas por la teoría del federalismo fiscal pueden explicar estadísticamente la estructura de la división de tareas de ingreso y gasto público entre dichos niveles de gobierno. De esta forma, el esfuerzo de este trabajo de investigación tiene un doble propósito; en primer lugar, se trata de probar la capacidad predictiva del cuerpo teórico básico del área de federalismo fiscal, además de analizar algunas propuestas adicionales que no han sido incorporadas a la teoría, pero que han generado amplias discusiones en las revistas especializ.adas. En segundo lugar, se trata de racionalizar las diferencias que existen en las estructuras internas de las entidades federativas, con el propósito de tener más y mejores elementos de juicio para analizar la política económica en general y, particularmente, la política de coordinación fiscal que define las competencias fiscales de los diferentes niveles de gobierno y que rige el sistema de participaciones federales. El simple reconocimiento de las diferencias en la organización de las funciones del sector público entre gobiernos estatales y municipales, mencionadas anteriormente, nos conduce a pensar que una política de participaciones federales a estados y municipios, basada en los mismos ténninos para todas las entidades, puede ser una fuente de ineficiencias en la asignación de recursos. Esto es importante, puesto que por ley los gobiernos estatales tienen que otorgar a sus municipios al menos el 20% de los ingresos recibidos por concepto de participaciones federales, sin tomar en cuenta la importancia relativa del sector municipal dentro de las decisiones locales. El enfoque parte de un marco teórico general con el fin de derivar las condiciones que detenninarían el grado de centraliz.ación óptimo en una jurisdicción teórica, para después probar estadísticamente si la presencia de dichas condiciones están realmente asociadas con el grado de centralización fiscal observado en las diferentes entidades federativas en distintos períodos. Analiz.ando la experiencia del caso mexicano, se encuentra evidencia suficiente de que algunas variables socio-económicas están significativamente relacionadas con los índices de centralización fiscal afectándola en el mismo sentido que indica la teorí~ económica. ' Se llega a la conclusión de que la política de coordinación fiscal puede mejorarse con el fin de pennitir que las entidades federativas y sus municipios puedan explotar aún más las ganancias de bienestar, derivadas de una mejor distribución de las tareas de ingreso y gasto público entre dichos niveles de gobierno. Se proponen algunas medidas concretas y �74 Ensayos El Federalismo Fiscal en México 75 viables para garantizar una mayor descentralización ~scal de la Federación a las entidades, principalmente en materia de ingresos. basados en la participación que tiene cada gobierno estatal en relación con el sector público total (gobierno estatal y gobiernos municipales), de tal manera que estos indicadores pueden ser vistos como "razones de centralización o concentración fiscal". La investigación se lleva a cabo de la siguiente manera:_ en_la segunda sección se analizan las tendencias en los niveles de central1zac1ón fiscal en las diferentes entidades federativas de 1970 a 1990 utilizando medidas alternativas del grado de centralización/ en la tercera se trata el marco teórico, analizando primeramente los puntos básicos de la teoría de federalismo fiscal, para después presentar algunos modelos formales. En la cuarta parte se incluye el análisis econométrico y en la última se presentan algunas conclusiones acerca de la teoría del f~e~ismo fiscal e implicaciones de política económica en el área de coordinación fiscal. Considerando que en la práctica no todos los recursos son distribuidos a través de transferencias de un solo tipo, y que no existe información precisa acerca de la naturaleza de las transferencias que hacen los gobiernos estatales a los municipios, se utilizarán dos medidas de concentración fis_cal, una por el lado de los ingresos y otra por el lado del gasto. En la pnmera, el gasto del gobierno estatal por concepto de transferencias a los municipios será contabilizado como ingresos del nivel estatal, mientras que en la segunda, el monto de dichos recursos será contabilizado como ingresos del nivel de gobierno municipal, el cual efectivamente realiza el gasto. 2. Tendencias en los niveles de centralización fiscal en el sector estatal y municipal de México 1970 - 1990 La principal fuente de transferencias de los gobiernos estatales a sus municipios deriva de una disposición de la Ley de Coordinación Fiscal la cual obliga a las entidades federativas a otorgar a sus municipios al me~os el 20% de sus ingresos por concepto de participaciones federales del Fondo 4 General de Participaciones . Las transferencias adicionales a estos montos son mínimas y por simplicidad no se incluyen en el análisis. 2.1 Midiendo el nivel de centralización en una entidad federativa Como se mencionó anteriormente, el objetivo del presente trabajo es investigar el grado en que diferentes hipótesis derivadas de la _teoría de federalismo fiscal pueden explicar las diferencias en los ruveles de centralización entre entidades federativas en distintos periodos, de tal manera que la centralización de las funciones económicas del sector público en el ámbito estatal se analiza en dos dimensiones: la temporal Yla espacial. El primer paso consiste en establecer una medida apropiada del grado de independencia en la toma de decisiones de financiamiento y provisión de bienes públicos entre los diferentes niveles de gobierno, en este c~o los gobiernos estatales y los municipales. Como es de esperarse, una ~ed1da de esta naturaleza debería incluir un número significativo de vanables de carácter político y económico, dentro de las cuales las variables fiscales son seguramente un componente fundamental para determinar la influencia de un nivel de gobierno en el financiamiento y asignación de bienes públicos. De esta forma, pasamos a definir las variables de centralización fiscal en nivel estatal. Por el lado de los ingresos, la variable centralización fiscal para un estado "i" en un año detenninado se define como: (2.1) en donde: JENi = Ingresos netos (ingresos totales menos ingresos por cuenta de terceros) del gobierno estatal en el i-ésmo estado. IMNi = La suma de los ingresos netos de todos los gobiernos municipales del i-ésimo estado. Considerando lo anterior, y reconociendo que la inforn1ación en esta materia está limitada a las estadísticas de ingreso y gasto de los gobiernos estatales y municipales, se construirán índices de centralización fiscal 4 } Se utiliza este período debido a que la publicación de datos completos_y comp~abh:.5 de_finanzas públicas estatales y municipales en México comenzó en 1970 y la última pubhcac1on d1sporuble hasta ahora se refiere a datos de 1989 y 1990. El Fondo General de Participaciones se compone con el 18. S1% de la recaudación federal por impuestos Yderechos sobre hidrocarburos y minería. Para observar su magnitud, podemos decir que este f?ndo representa alrededor del 90% del total de participaciones federales y es la principal fuente de ingresos de las entidades federativas. �El Federalismo Fiscal en México 77 76 Ensayos FGPi = Participaciones recibidas por el i-ésimo estado por concepto del Fondo General de Participaciones. Mientras que por el lado del gasto, la variable centralización fiscal para un estado "i" se define como: (2.2) Al analizar los patrones de concentración fiscal en las e~tidades feder,ativas en diferentes aí\os se observa que los principales cambios de un penodo a otro pueden ser e~licados por los cambios en la política ~e coordinación fiscal en nivel nacional, los cuales son nonnalmente disefiados por la Federación. Sin embargo, también se debe reconocer que_la política,del go~iei:11º.fede~ en materia de coordinación fiscal no ha terudo un caracter discnmmatono en ninguna de sus etapas. Desde la instrumentación, ~n 1_~53, de_ la primera Ley de Coordinación Fiscal, los ténninos de la coordinacion opcional de _las funciones fiscales de estados y municipios con la Federación han sido homogéneos para todas las entidades, y además, desde principios -~e los años setenta todos los estados están coordinados con la Federac1on en materia del ~bro de impuestos federales bajo las mismas condiciones Y ténninos. 2.2 Diferencias interestatales e intertemporales en los niveles de centralización Observando razones simples de centralización fiscal (por ejemplo, ingresos brutos estatales entre ingresos brutos federales) para los tres niveles de gobierno, encontramos que, a través del periodo 1970-1990, hubo cambios significativos en la importancia de cada nivel ~e gobiern~ con respecto a los demás. Sin embargo, al cierre de 1990, dichas relaciones eran muy parecidas a las del inicio del periodo en cuestión. De esta forma, en 1970, los ingresos municipales totales representaban el 27.42% de los ingresos totales de los estados, mientras que en 1990 dicha relación era de 28.38%. No obstante, en 1980 la relación ingresos municipales-ingresos estatales disminuyó hasta 16.12% (~uadro _2. l). Aunque requiere un estudio más detallado, el fenómeno ante~o~ ~efleJa en cierta fonna la pérdida de facultades tributarias de los mumc1pios en el proceso de coordinación fiscal, a través del cual se suspendían impuestos de ~cter estatal y municipal, a cambio de mayores participaciones en impuestos federales, de las cuales se beneficiaban mayoritariamente los gobiernos estatales. El repunte de los ingresos municipales como porcentaje de los ingresos de los estados se puede explicar básicamente por la reforma constitucional de 1983, a través de la cual el impuesto predial -una de las principales fuentes de ingreso locales- fue expresamente trasladado a los gobiernos municipales5. Por otra parte, se puede observar en el cuadro 2.1 que los ingresos totales de los gobiernos locales (estatales y municipales), como proporción de los ingresos de la Federación, alcanzaron un máximo en 1985, superando el 30%. La tendencia positiva de este indicador, la cual se hace más pronunciada en la década de los ochenta, se explica principalmente por los efectos adversos del crecimiento del servicio de la deuda externa y la reducción de los precios del petróleo, fenómenos que afectaron directamente las finanzas del gobierno federal y no a los gobiernos locales. De la misma forma, la caída de dicho indicador en el último lustro refleja la reforma fiscal y la renegociación de la deuda que se tradujo en una recuperación de las finanz.as del gobierno federal. Cuadro 21 . In12resos Brutos Estatales y Federales, 1970-1990 ANO Ingresos Brutos Estatales/Federales Ingresos Brutos Municipales/Federales Ingresos Brutos Munici=les/Estatales 1970 1975 1980 1985 1990 19.19% 21.76% 25.03% 25.29% 22.28% 5.26% 4.64% 4.03% 5.29% 6.32% 27.42% 21 .34% 16.12% 20.94% 28.38% Fuenu. INEGI y Dtreee16n General de Planeac16n Hacendaría, SHCP En relación con los índices de centralización fiscal definidos en la sección anterior, los cuales fueron calculados para las 31 entidades federativas en los años de 1970, 1980 y 1990 (ver tablas al final del documento), encontramos diferencias significativas, tanto entre entidades federativas como en las diferentes décadas. Además, analizando el promedio de los dos índices se observa el fenómeno descrito anteriormente: la importancia de los ingresos y egresos de los municipios en relación con los de los ) En algunas entidades federativas, el impuesto predial es administrado por el gobierno estatal a cambio de un porcentaje de los ingresos, sin embargo, la mayor parte de la recaudación del predial pertenece a los municipios. �78 Ensayos gobiernos estatales decreció entre 1970 y 1980, recuperándose hacia el año de 1990. Así, el índice promedio de centralización fiscal estatal po~ el lado de los ingresos en 1970 fue de 78.43 en una escala del Oal 100, llllentras que para 1980 fue 89.48, disminuyendo en 1990 hasta 83.70. Las entidades federativas que muestran el menor grado de centralización fiscal estatal en los tres años de estudio son Baja California Sur Y Coahuila: por el lado de los ingresos, la primera presentó índices de 79, '.9 y ~2 en 1970, 1980 y 1990 respectivamente; mientras que para Coahwla, dich~s indicadores fueron de 55, 79 y 80. Por el lado de los egresos, BaJa California Sur tuvo índices de 79, 65 y 51 en 1970, 1980 y 1990 respectivamente, mientras que, en el mismo orden, Coahuila presentó 55, 69 y 65. Los estados que muestran los mayores índices de centralización fiscal en nivel estatal son los estados de la región Sureste de México, principalmente Oaxaca, Tabasco, Veracruz, Chiapas y Yucatán. De esta forma, por el lado de los ingresos, el estado de Oaxaca presentó índices de 87, 97 Y 97 en l 970, 1980 y 1990 respectivamente; mientras que por el lado del gasto dichos indicadores fueron del orden de 87, 94 y 93 . En el mismo sentido, para el estado de Chiapas, los índices de centralización fiscal fueron 86, 97 y 94 por el lado de los ingresos, y 86, 80 y 89 por a lado del gasto. Así, se observa que existen diferencias contrastantes en los niveles de centralización fiscal entre entidades federativas, las cuales en algunos casos son mayores a los 40 puntos. El propósito principal de este trabajo es tratar de racionalizar estas diferencias utilizando el marco teórico de la teoría económica del federalismo fiscal. En el capítulo siguiente se incorporan varios enfoques para analizar este fenómeno, para luego derivar algunas hipótesis que pueden ser contrastadas con la evidencia empírica para el caso de México. El Federalismo Fiscal en México 79 en la teoría de las finanzas públicas de que las funciones económicas básicas del sector público son tres: 1) asegurar eí uso eficiente de los recursos, 2~ procurar por una distribución del ingreso equitativa y 3) mantener ruveles de empleo elevados con estabilidad de precios, taxonomía de la cual se deriva una de las preguntas básicas que dan origen a la teoría económica del federalismo: ¿qué fonna de gobierno garantiza el mayor éxito en la solución de los problemas de asignación, distribución y estabili7.ación? La forma tradicional de contestar la pregunta anterior es suponer la existencia de dos formas extremas de organización del sector público en un país con un sola unidad monetaria y sin restricciones en la movilidad de bienes y servicios. En el primer caso, en ausencia de otros niveles de gobierno, un gobierno central es el único responsable de las tres funciones económicas del sector público. En el segundo caso, un sistema atomizado de pequeiios gobiernos locales realiza virtualmente todas estas funciones. 3.2 Ventajas económicas de un gobierno central único y de un gobierno altamente descentralizado _ Debido a los problemas de incentivos y de escala, derivados de la atomización del sector público en un gran número de pequeiias localidades, caracterizada por la alta movilidad de individuos entre comunidades y la falta de internalización de costos y beneficios de diferentes programas, las tareas de distribución del ingreso y de estabilización macroeconómica son normalmente aceptadas como funciones propias del gobierno central. 3.1 Las funciones básicas del gobierno En relación con el problema de la provisión de bienes públicos, el esquema de gobierno apropiado para esta tarea depende del tipo de bienes y de las características de las comunidades en cuestión. Sin embargo, una de las limitaciones de un sistema de gobierno unitario es su insensibilidad ante las diferencias en las preferencias entre individuos de diversas comunidades. En el caso de este tipo de bienes, un sector público descentralizado ofrece una solución eficiente al problema de su provisión, ya que las localidades proveerían un rango de diferentes canastas de bienes públicos que corresponderían a las diferentes preferencias de distintos grupos de la población, incrementando el bienestar de la sociedad en su conjunto. Partiendo del trabajo realizado por Musgrave ( 1959) y desarrollado posterionnente por Oates ( 1968, 1972), existe la concepción generalizada Estas ganancias de bienestar derivadas de la descentralización se incrementan con la existencia del fenómeno de movilidad de los 3. Marco teórico: el enfoque económico del federalismo fiscal �80 Ensayos consumidores. De acuerdo con el modelo propuesto por Tibeout (1956), en un sistema de gobiernos locales, los consumidores pueden elegir como lugar de residencia a la comunidad que ofrezca la "canasta fiscal" más adecuada a sus preferencias. A través de este mecanismo -conocido como "voto con los pies"- se obtiene una especie de solución de mercado para el problema de la provisión de niveles eficientes de algunos bienes públicos. Además, de acuerdo con Oates (1972), existen otras dos razones para pensar que la descentralización puede incrementar la eficiencia económica en la provisión de bienes públicos. En primer lugar, con un gran número de productores independientes de bienes públicos, se puede esperar un mayor desarrollo técnico en su producción y distribución incentivado por la competencia y la imitación entre comunidades. En segundo lugar, debido a que los bienes producidos por una comunidad son comúnmente financiados con recursos de sus pobladores, las decisiones de gasto están más ligadas al costo real de los recursos, incentivando su provisión eficiente. 3.3 El federalismo como estructura óptima La discusión anterior pone de manifiesto que las formas extremas de gobierno en cuestión presentan ventajas y limitaciones para el cumplimiento de las tres funciones económicas básicas del sector público. La solución óptima se debe encontrar en una organización federalista de gobierno que combine las ventajas y evite las limitaciones antes mencionadas. En una estructura federalista. un gobierno central coexiste con diferentes niveles de gobiernos locales, cada uno desempeñando las funciones que puede hacer mejor. De esta forma, se puede esperar que el gobierno central acepte la responsabilidad de las tareas de estabilización, distribución de la riqueza y provisión de los bienes públicos cuyos beneficios se extiendan a todos los miembros de la sociedad, mientras que los gobiernos locales complementen estas tareas proveyendo aquellos bienes públicos que benefician únicamente a los residentes de sus respectivas jurisdicciones. En conclusión, podemos decir que el federalismo es, en términos económicos, la estructura óptima de gobierno. 6 Sin embargo, decir que la Para los fines de la presente inve.\tigación, utilizamos la d~finición "económica" de federalismo desarrollada por Oates (1972), dejando a un lado la dimen~ión política y jurídica_de dicho concepto debido a que la estructura del sector público nos interesa en cuanto implica c1_ertos patrones en la asignación de recursos y en la distribución del ingreso. Oates define un gobierno 6 El Federalismo Fiscal en México 81 estructura óptima de gobierno es una estructura federalista que se sitúe entre los dos extremos no tiene ningún significado operativo, y es precisamente en este punto cuando surge la pregunta básica del área del federalismo fiscal: ¿cuál es el grado apropiado de centralización para un sector público en particular?, o bien, ¿cuál es la distribución apropiada de funciones fiscales entre los distintos niveles de gobierno? Como veremos, existe un número de variables que tienen influencia sobre la mejor distribución de funciones entre niveles de gobierno. 3.4 Modelando la división óptima de funciones 3.4.a Un modelo ideal: Correspondencia Perfecta y el Teorema de la Descentralización Siguiendo el análisis de Oates (1972), se puede partir de un caso sencillo para comenzar con el tratamiento del problema de la división de las funciones de provisión de bienes públicos entre diferentes niveles de gobierno. Suponiendo una economía con una distribución geográfica de la población fija y con un número n de bienes públicos puros, cuyo consumo está definido sobre determinados subconjuntos geográficos de la población, y suponiendo además que el sector público determina el nivel de provisión de los bienes públicos consumidos por grupos de dos o más individuos, se puede concluir que la estructura federal óptima para proveer los n bienes públicos es aquélla en la cual existe un nivel de gobierno para cada subconjunto de la población sobre la cual el consumo de un bien público está definido. 7 En otras palabras, la jurisdicción que determina el nivel de provisión de cada bien público incluye exactamente al subgrupo de la población que consume el bien, de tal manera que cada nivel de gobierno, conociendo las preferencias de sus pobladores y buscando maximizar su bienestar, proveerá el nivel Pareto-eficiente de bien público. Esto es lo que se conoce como "correspondencia perfecta". Partiendo de este análisis, Oates desarrolla el llamado "Teorema de la Descentralización" el cual dice que para un bien público determinado federal como: "Un sector público con niveles de toma de decisiones centralizados y descentralizados en los cuales las decisiones de provisión de bienes públicos tomadas en cada nivel se determinan por los residentes de sus respectivas jurisdicciones". 7 Estos bienes son puros en el sentido del análisis de Samuelson, en el cual todos los individuos de cierto grupo consumen cantidades idénticas de cada bien público. �El Federalismo Fiscal en México 83 82 Ensayos -cuyo consumo esté definido para un subconjunto de la población to~ Y cuyo costo de proveerlo sea igual para cada jurisdicción y para cualqwer nivel de gobierno-, siempre será más (o al menos igual) eficiente un gobierno local que provea dicho bien óptimamente a su respectiva jurisdicción, que un gobierno central que provea un nivel específico Y uniforme a todas las jurisdicciones. Si bien esta proposición puede parecer obvia, a través de este teorema y sus demostraciones podemos obtener algunas conclusiones y corolarios acerca de los determinantes del grado de centralización óptima de una economía al relajar algunos de sus supuestos, obteniendo algunas hipótesis que pueden ser contrastadas con la evidencia empírica. Manteniendo la utilidad de B constante, obtenemos las condiciones de primer orden: la tasa marginal de sustitución entre X y Y debe ser igual para A y B e igual al costo marginal (MRSA = MRSa = MC). Lo que significa, en términos de una caja de Edgeworth, que A y B se encuentran en la curva de contrato. Sin embargo, si Y es consumido conjuntamente por A y B, se debe adicionar la siguie~te. restricción al problema de rnaximízación: ).5 (YAYa), con el fin de mdicar que A y B consumen la mísma cantidad de dicho bien. De esta forma, la condición de primer orden cambia a: (3.2) MRSA + MRSa = 2MC La suma de las tasas marginales de sustitución de A y B debe ser igual al costo marginal de producir una unidad de Y. 3.4.b El modelo ideal en presencia de economías de escala La primera demostración del teorema de Oates (1972) muestra cómo el bienestar de un individuo puede incrementarse sin reducir el bienestar de alguien más, si la provisión de bienes públicos pasa de un gobierno central a un nivel de gobierno descentralizado. En esta primera demostración se supone la existencia de sólo dos individuos. A y B. que consumen cantidades positivas de dos bienes, X y Y. de los cuales el primero es un bien privado y el segundo puede ser privado o público dependiendo de la elección de consumo que hagan los dos individuos.8 De esta fonna, en el caso de que Y sea consumido como un bien privado. se puede plantear el problema de maximización de bienestar a través del siguiente lagrangiano: donde U,.¡ (.\',1 . l:.1J = función de utilidad del individuo .-1 . u13 (XR, r¡y = función de utilidad del individuo /3. l r0 /3 = Nivel de utilidad dado de B. y F (.\', Y) = O restricción de producción de los bienes X y Y. • l'or cj ~mplo. si r r~pr~scnta d hicn seguridad, A yU pu~dcn con,umirlo como un bien privado si cada uno adopta sus propia, medida, d~ seguridad (candados. alam1a,. ~te.). o como un hicn p11hlico si los dos contratan un policía qu~ provea el mismo nivd de seguridad para ambos. A menos que las tasas marginales de sustitución sean iguales por coincidencia, no hay ninguna solución que satisfaga la condición (3.2) y que al mísmo tiempo pueda mejorar la situación que A tenía cuando consumía Y en forma privada, sin empeorar a B. En una caja de Edgeworth (gráfica 3.1), el consumo conjunto implica que la solución debe estar sobre la línea YY', la cual bisecta a OAM y a OaN. Suponiendo que la utilidad de B está dada por la curva de indiferencia B1, A maximiza su utilidad llegando al punto C, y como se puede observar, su bienestar se podría mejorar consumiendo Y. privadamente y moviéndose al punto D en la curva de contrato. Siendo así, la única razón por la que A y B pudieran convenir en consumir Y conjuntamente sería la existencia de algún ahorro en costos derivado del consumo colectivo; de ser así, A y B pudieran consumír más de Y sin sacrificar consumo de X. En términos de una caja de Edgeworth, la decisión de consumir Y privada o conjuntamente depende de si A, dado un nivel de utilidad de B, puede alcanzar una mejor posición en la curva de contrato de la caja original o fuera de la curva de contrato en una caja más grande. �84 Ensayos El Federalismo Fiscal en México 85 Gráfica 3.1 Caja de Edgeworth M 0B pérdida en bienestar del individuo i derivada de la divergencia entre el consumo deseado y el consumo "obligado" por el gobierno. Gráfica 3.2 Demanda de un bien público $ e OA N Este caso simple puede ser extendido a grupos de personas dentro de una población. Si una comunidad puede ser dividida en varios grupos de individuos con preferencias idénticas. la descentralización en la toma de decisiones puede incrementar el bienestar agregado. a menos que existan ahorros en costos derivados del consumo colectivo. De esta forma, la decisión de incluir o no más individuos en una comunidad depende de comparar el ahorro potencial en los costos con la pérdida de bienestar derivada del consumo colectivo dentro de la comunidad mayor. Cantidad Q, En términos de la gráfica 3.2, esta pérdida es igual a EBP menos ECAP . l 1 ., o o, que es 1gua a triangulo ABC. Es decir que, si la curva de demanda de ¡ es: (3.3) Q = a.+ b.P I I I ' la pérdida de bienestar se puede representar como: 3.4.c Medición de las ganancias y pérdidas de bienestar derivadas de cambios en el tamaño de una comunidad: el caso de la diversidad en las preferencias En investigaciones independientes, Tullock (1969a) y Barzel (1969) han trabajado en métodos para medir la pérdida de bienestar que se da al consumir un bien colectivamente en lugar de consumirlo individualmente. Utilizando el enfoque de Barzel. se considera una jurisdicción con un tamaño poblacional fijo y se supone, por simplicidad, que el costo marginal de producir un bien es constante y que las curvas de demanda individuales son lineales dentro del rango relevante. por lo que la situación de un individuo puede representarse en la gráfica 3.2. Si PO es el precio por unidad que enfrenta cada individuo. es decir. su contribución en el costo total de dicha unidad. La gráfica 3.2 indica que el nivel de consumo deseado por el individuo i es Q¡_ Sin embargo. si suponemos que en lugar de Q¡, el gobierno provee la cantidad Q0 . se puede hacer una medida de la (3.4) )]-(-1J(Q ~w, = -[_!_(Q - Qo)- _ h; _!_(Q; - Qo 2 ; - 2b, , - Qo)2 Si además ~u~~emos que la utilidad marginal del ingreso es igual para todos l?s md1v1duos, podemos sumar la pérdida del excedente del consumidor para todos los individuos que consumen el bien. De tal manera que si existen n individuos, la suma de las pérdidas sería igual a: (3.5) ~w _ g - ~(-1J( ºº)2 f;: 2b; Q, - Simplificando aún más, podemos suponer que la pendiente de la curva de demanda es igual para todos los individuos de tal manera que: �86 Ensayos El Federalismo Fiscal en México 87 (3.6) Y multiplicando ambos lados de la ecuación por (112b), encontramos que el lado izquierdo de la ecuación es igual a la pérdida de bienestar, AWc, derivada de la provisión de Q ·, mientras que la pérdida agregada, derivada de la provisión de varios Qi • (el nivel óptimo para cada localidad) está expresada por el primer término del lado derecho de la ecuación (3 .1 O). De esta forma, la pérdida de bienestar de Q • excede a la pérdida de bienestar de Qj• por: LA~ , A fin de maximizar el bienestar de la población, el g~ierno de esta jurisdicción debe proveer el nivel Q* que minimiza la ecuación (3.6): (3.7) Q.=IQ n (3 .11) La validez del Teorema de Descentralización de Cates se puede demostrar utilizando las conclusiones anteriores. Suponiendo que en lugar de que cada jurisdicción provea un nivel Q* a sus respectivos po~ladores, un gobierno central provee un nivel de Q a todas las local!dades. Para maximizar el bienestar del total de individuos (m), el gobierno central eligirá un nivel Q' tal que: (3.8) Q'=¿Q m Sumando las pérdidas individuales de bienestar derivadas de la diferencia entre Q · y los niveles deseados de consumo. obtenemos: (3 .9) 1 AWC= 2b "' 2 ~(Q, - Q') La ecuación (3 .11) constituye una medida de la ganancia potencial de bienestar obtenida de la provisión descentralizada de bienes públicos. Sólo en el caso especial donde Q¡ * = Q2 * - ... Qk • Q · no existirá pérdida alguna por la provisión uniforme de un bien en nivel nacional'º. En la ecuación (3 .1O) podemos ver además que las ganancias obtenidas de la descentralización dependen del grado de diversidad de las demandas individuales en el agregado y el grado de diversidad de dichas demandas dentro de cada jurisdicción. Las ganancias de bienestar derivadas de la descentralización son mayores cuando existe un alto grado de diversidad de preferencias en el total .de la población, y al mismo tiempo, los individuos se dividen en comunidades con preferencias similares. Lo anterior sugiere, además, que el fenómeno de la movilidad de los consumidores de acuerdo con sus preferencias acerca de los bienes públicos locales. tal y como lo propone Tibeout, incrementa las ganancias potenciales de bienestar que ofrece un sector público descentralizado. Sin embargo, si aplicamos la identidad de la suma de los cuadrados en presencia de k localidades 9 • obtenemos: (3 . 10) '" Si se elimina el supuesto de que la utilidad marginal del mgrc,o es igual para todos los individuos. la pérdida de bienestar individuales ~ pueden sumar ut1li1.a11do un pond,.'Tador w cquivakntc al inverso de la uttlidad marginal del ingre,o de cada individuo , De e,1a forma. la1 • Si se tierk."11 n observaciones de una variable. las cuales se divi~ en k gru~. 1~ v~arv.a total de las n observaciones se puede expresar como la suma de la.~ vanaro.as r~-spect1va.s ~ ~ada grupo k más la varian,.a de los promedios de cada grupo k con respecto a la 1T1<.-d1a de las n obs..-rvaciones. ecuación (7) cambiaría a Q• = ¿w.Q 1 v. en ausencia de homogeneidad en la utilidad n margmJI del ingreso. cabría la posibilidad de ~>ncontrar ganancia.~ de bienestar ds-rívadas de la rcdi,tribución del ingrc-so. �88 Ensayos El Federalismo Fiscal en México 89 3.5 Tres dimensiones adicionales aJ problema del tamaño de jurisdicción óptimo descentralizados que gubernarnentales. Hasta el momento, los únicos dos factores que afectan teóricamente el tamaño óptimo de las jurisdicciones -y por ende el nivel óptimo de centralización- de una sociedad son las economías a escala y la diversidad en las preferencias de los pobladores, lo cual parece ser un enfoque bastante simplificado. En esta sección analizaremos el efecto de otros factores que también deben ser tomados en cuenta como las externalidades entre jurisdicciones, los costos de organización, la movilidad de los consumidores y los costos de congestión. De acuerdo con Tullock, cuando el tamaño de comunidad óptimo es similar para varios bienes públicos, lo deseable es establecer un nivel de gobierno que tenga la responsabilidad de la provisión de todos ellos. 3.5.a Externalidades entre jurisdicciones Considerando que las decisiones de una comunidad tienen efectos sobre otras comunidades cuyos costos y beneficios no son tomados en cuenta por la primera. y que debido a la presencia de costos de transacción es improbable que los gobiernos de las comunidades negocien para resolver dichas externalidades y así maximizar las ganancias potenciales de bienestar para la sociedad en su conjunto, una solución parcial a este problema es el aumento en el tamaño de la comunidad que produce dichos efectos externos: al añadir un individuo de otra comunidad se internalizan más los costos y beneficios, lo que se traduce en una provisión más eficiente del bien público generador de externalidades11 . Lo anterior nos indica que la presencia de externalidades es, además de las economías de escala, un factor a favor de la toma de decisiones centralizada. 3.5.b Costos de toma de decisiones colectiv~s En los modelos analizados anterionnente, concluimos que debe haber un nivel de gobierno para cada comunidad de tamaño óptimo (n *) definida para cada uno de los bienes públicos. Sin embargo, al tomar en cuenta los costos en que se incurren al crear diferentes niveles de gobierno para cada subgrupo de la población total, aparece un fuerte incentivo para no organizar la provisión de bienes públicos de esa manera. De esta fonna encontramos que existe un incentivo para reducir los costos derivados de la toma de decisiones colectivas, lo que se puede lograr disminuyendo el número de niveles de gobierno. principalmente en los niveles más 11 Para un análisis del problema de ext~mahdades en au.encia de costos de lramacción o de negociación. ver Ronald Coase ( 1960). implican una multiplicidad de agencias 3.5.c Movilidad de los consumidores y costos de congestión Eliminando del modelo ideal el supuesto de que la distribución geográfica de la población está fija, y suponiendo la existencia de un mundo como el propuesto por Tibeout, en el cual los consumidores eligen su lugar de residencia en función de las "canastas" de bienes públicos ofrecidas por las diferentes jurisdicciones, encontramos dos fenómenos que actúan en sentidos opuestos sobre la estructura óptima del sector público. El fenómeno de movilidad puede conducir a costos de congestión en el consumo de bienes públicos debido a la falta de mecanismos de exclusión socialmente aceptados para limitar la entrada de individuos a una comunidad, cuando los costos marginales de congestión superan a las ganancias derivadas de la reducción de los costos por persona. En un modelo construido para explicar los niveles de centraliz.ación en el ámbito estatal de los Estados Unidos, Livtack y Oates (1970) incluyen explícitamente el problema de las economías a escaJa y los costos de congestión. Trabajando bajo algunos supuestos en relación con la elasticidad de la demanda por bienes públicos y con los tipos de bienes ofrecidos por los gobiernos estatales y municipales, dichos autores llegan a la conclusión de que tanto el tamaño como la concentración de la población son variables importantes para explicar los niveles estatales de centralización fiscal. 3.6 El nivel de ingreso como detenninante del grado óptimo de centralización Si bien no ha sido incluido en el cuerpo teórico básico del área de federalismo fiscal, existe un intenso debate en las revistas especializ.adas acerca del efecto del nivel de ingreso o de riqueza de una comunidad sobre el grado óptimo de centraliz.ación de las funciones del sector público. �El Federalismo Fiscal en México 91 90 Ensayos Un gran número de estudios empíricos que se han hecho en este sentí~ en nivel de países han arrojado evidencia suficiente para pe~ qu~ el ruvel de ingreso afecta de una manera inversa al grado de centrahzactón de un país (Martín y Lewis, 1956; Oates, 1972; Kee, 1977; Oates, 1985; Babi Y Nath, 1986). Esto nos confirma la existencia de un fenómeno que ~~ observar a simple vista: las naciones desarrolladas tienen sectores pubhcos más descentralizados que los países pobres o que los países en vías de desarrollo. Existen varias explicaciones teóricas para este fenómeno y entre las más aceptadas se encuentran la de Wheare (1964) y la de Martin Y Lewis (1956). En ténninos sencillos, la primera argumenta_ que la descentralización es "cara" y que un país tiene que ser lo suficientemente solvente para adoptar una fonna de gobierno relativamente desce~tral!zada. En el mismo sentido, Martín y Lewis sugieren que la centralización es necesaria en las primeras etapas de desarrollo de un país debido a que es 2 necesario economizar el escaso talento administrativo1 . La evidencia empírica para los niveles estatales en países desarrollados como los Estados Unidos parece indicar que el efecto "ingreso" observado en el nivel de países no es significativo para el caso de gobiernos estatales Y municipales. Sin embargo, Brown y Oates ( 1987) han estudiado la existencia de un efecto adicional y opuesto al mencionado anteriormente. Observando que la propensión de una comunidad para llevar a cabo pro~. de redistribución del ingreso tiene un grado relativamente alto de elast1c1dad con respecto al ingreso, -es decir, que las comunidades más ricas ti_ende~ a transferir proporcionalmente más recursos a los grupos de mas baJOS ingresos- y tomando en cuenta además que los g?bi~rno~ local~s están seriamente limitados para llevar a cabo tareas de red1stnbuc1ón del mgreso, debido al fenómeno de movilidad de los individuos entre comunidades, podemos esperar que, ceteris paribus, entre más rico_sea_ un p~s o un grupo de comunidades, mayor será su grad~ de ~ntral1zac1ón, debido a la necesidad de centralizar los programas de as1stenc1a para los mas pobres. Otros argumentos en este sentido han sido propuestos~ ~-ochen Y Deu~ (1969) Y Levy Y Trumao (1971). Los primeros sugieren que la descentrahzac1on se~ mas deseable ~OllTle aumenta el valor del tiempo, mientras que los segundos argumentan que incrementos en el ingreso familiar medio conducen a las familias a demandar nw control directo sobre las canastas de bienes públicas ofrecida~. 12 Debido a la naturaleza empírica del presente trabajo, consideraremos al efecto neto del nivel de ingreso como indeterminado y se tratará de observar cuál de los dos efectos descritos con anterioridad domina para el caso del nivel estatal y municipal en México. 3.7 Hipótesis A lo largo de la sección anterior se presentaron algunas propuestas teóricas en relación con el tamaño óptimo -en ténninos de residentes- de las jurisdicciones y conforme con el grado óptimo de centraliz.ación de un gobierno central comparado con sus gobiernos locales. Utilizando de nuevo el enfoque de Oates, cambios en el tamaño óptimo teórico de una jurisdicción en un sistema con diferentes niveles de gobierno son equivalentes a cambios en el grado de centralización óptima de dicha jurisdicción en relación con los otros niveles. En otras palabras, la necesidad de incrementar el número de miembros de un grupo para consumir un bien o servicio público determinado, se resuelve al centralizar las decisiones de provisión de dichos bienes en un nivel de gobierno que tenga influencia sobre los individuos que forman el nuevo grupo. De esta manera las hipótesis acerca de las variables, que en teoría afectan el tamaño óptimo de una comunidad, pueden ser contrastadas empíricamente con el grado de centralización de las entidades federativas. Asimismo, para fines del presente trabajo de investigación consideraremos al gobierno estatal como el gobierno central, y a los gobiernos municipales como los gobiernos locales analizados en la sección anterior. Hipótesis 3.1 Ceteris paribus, entre mayor sea la población de una entidad fcderativa, menor es su grado de centralización fiscal. Muchos bienes y servicios públicos presentan econonúas a escala con respecto al tamaño de la población, economías cuya importancia depende directamente del grado de "pureza" de los bienes o servicios en cuestión. Como se analizó con anterioridad, la existencia de estas econonúas a escala es una de las limitantes que tienen los gobiernos locales -en este caso municipales- para aprovechar sus ventajas, en términos de conocimiento de las preferencias de sus habitantes y de la asignación de diferentes canastas �92 Ensayos de bienes públicos e instrumentos de financiami~nto para ~pos de individuos con diferentes preferencias. En entulades rel~vamente pequeftas, el tamaffo poblacional en los niveles más descen~zad~ es posiblemente insuficiente para aprovechar econo~as a escala_ disporubles en algunos bienes o servicios, por lo que, en té~nos _econónucos,_ ':5 más conveniente que un gobierno central provea dichos bienes o seMcios en lugar de que lo hagan los gobiernos locales. De esta fo~ se espe~ ~ue se cumpla la hipótesis l para el caso de las entidades federabvas en Me,uco. Hipótesis 3.2 Ceteris paribus, entre mayor sea el grado de concentración urbana de una entidad federativa, menor es su grado de centralización fiscal. No obstante que el tamañ.o de la población es una variable importante e_n el análisis, se debe observar que también es importante la forma en que _dicha población está distribuida a lo largo de una entidad: P~ que los gobiem~s locales puedan explotar tas economías a esc~a disponibles, es necesano que exista cierto grado de concentración poblacional. De hecho estas primeras dos hipótesis son idénticas a las deriv~das del modelo d~ Livtack y Oates presentado en el apéndice de est~ capitulo; al contrastarlas con la evidencia empírica, de cierta forma también es~~uemos probando ta capacidad predictiva de dicho modelo para el caso mextcano. Hipótesis 3.3 Ceteris paribus, entre mayor sea el área geográfica de una entidad federativa, menor es su grado de centralización fiscal. El tamaño geográfico de una entidad federativa pu~e influenciar el g~ado de centralización de una manera inversa por vanas razo~es. _~n pnmer lugar, un área mayor significa mayores costo~ de org~za~ion p~a la elección colectiva, to cual incrementa las ventaJas de eficiencia denvadas de un gobierno descentralizado. En este sentido, de acuerdo con Kochen Y Deutsch ( t 969), puede esperarse que una entidad geográficamente gran~e con diferentes regiones -posiblemente aisladas en el pasad~- dependa mas de la provisión de bienes y servicios públicos para cada región por parte de gobiernos locales que por parte del gobierno estatal. Por otra parte, tal y como lo propone Giertz (1976), el ár~ geográfica posiblemente esté relacionada con el problema _de extemalida~_es entre jurisdicciones. Manteniendo lo demás constante (mgreso, poblac1on, etc.), El Federalismo Fiscal en México 93 entre mayor sea el área de una entidad, menores deben ser las extemalidades ambientales entre sus regiones, lo que incrementa las ganancias potenciales de bienestar derivadas de la descentralización. Hipótesis 3.4 Ceteris paribus, entre mayor sea la diversidad de una entidad federativa, medida a través de ciertos indicadores socioeconómicos, menor será su grado de centralización fiscal. De acuerdo con la teoría presentada en la primera parte, la heterogeneidad en las preferencias de los habitantes de una entidad es un factor que incrementa las ventajas potenciales de bienestar derivadas de la descentralización. Si bien la distribución del ingreso sería una variable representativa de la diversidad en las preferencias de los habitantes de una entidad, no hay estudios disponibles de distribución del ingreso a nivel estatal para las 31 entidades federativas que utilicen una metodologia que los haga comparables. De esta forma, para fines del presente trabajo de investigación, se utilizan dos variables socioeconómicas disponibles que pueden estar relacionadas con las preferencias de los habitantes. Dichas variables son la edad y el nivel de educación. Es de esperarse que, por ejemplo, las familias más jóvenes demanden más educación y centros recreativos, mientras que las familias mas viejas demanden más hospitales y centros de descanso.· En el mismo sentido, podemos esperar que los niveles de educación estén directamente relacionados con las demandas individuales por bienes públicos. El grado de heterogeneidad en las preferencias será medido a través de el grado de heterogeneidad en los niveles de educación y en los grupos de edad dentro de una entidad federativa. Hipótesis 3.5 El nivel de ingreso per capita de una entidad federativa aíecta significativamente su grade de centralizaciá fiscal. Debido a que en teoría el nivel de ingreso de los habitantes de una entidad afecta el grado óptimo de centralización en dos direcciones, la prueba de esta hipótesis será utilizada para observar cuál de los dos efectos domina en el caso de las entidades federativas en México. �El Federalismo Fiscal en México 95 94 Ensayos Aparte de las variables antes mencionadas, las cuales se desprenden de la teoría económica del federalismo fiscal, deben existir factores de diferente naturale:za que quedan fuera del análisis y que también afectan el grado de centrali:zación fiscal de una entidad. Entre otros, podemos citar los factores políticos, culturales o históricos, particulares de una entidad o región del país. En México, se encuentra que las entidades federativas de la región conocida como el Sureste de México (Oaxaca, Tabasco, Quintana Roo, Campeche, Chiapas, Veracruz y Yucatán) presentan grados ~e centrali:zación históricamente más altos que las entidades del resto del pats, hecho que posiblemente sea explicado por variables que están fuera del marco teórico y cuyas relaciones son difíciles de estudiar empíricamente. Tratando de capturar la diferencia entre el nivel de centrali:zación promedio de los estados del Sureste y el de las entidades del resto del país, la cual es posible que responda a factores fuera del análisis, se _creará una v~able dummy para dichos estados, esperando que su coeficiente sea pos1tlvo Y significativamente diferente de cero. 4. Análisis empírico y resultados 4.1. Información disponible y manejo de variables Tal y como se menciona en la sección 2, los indicadores del grado de centrali:zación fiscal de las entidades federativas se obtuvieron a través de los datos proporcionados por fNEGI en sus publicaciones "Finan:zas Públicas Estatales y Municipales de México" para diferentes períodos, las cuales cubren desde el año de 1970 hasta 1991. Por otra parte, las variables que tienen que ver con indicadores sociodemográficos se obtuvieron -directa e indirectamente- de la información contenida en los censos poblacionales publicados por lNEGI, por lo que su periodicidad es de l Oaños. De esta forma, en la presente investigación se utilizan datos para las 3 l entidades federativas para los años de 1970, 1980 y 1990, generando un total de 93 observaciones por cada variable, cuya obtención se explica a continuación. 4.1.a. Indicadores de centralización fiscal en el imbito estatal Los indicadores de centrali1.ación fiscal a nivel estatal tratan de medir la importancia de los gastos y de los ingresos del gobierno estatal en relación con los gastos e ingresos del sector público de la entidad federativa, haciendo los ajustes necesarios para contabili:zar las participaciones otorgadas por los gobiernos estatales a los municipales en uno u otro nivel, definidos en el primer capitulo. Cabe señalar que a principios de los -aílos setenta, los estados -y sus municipios- que estaban coordinados con la Federación en materia de impuestos, recibían participaciones directas de ciertos impuestos federales recaudados en sus jurisdicciones (principalmente del Impuesto sobre Ingresos Mercantiles), y bajo este esquema cada nivel de gobierno recibia un porcentaje fijo de participaciones. En las entidades que no estaban coordinadas, los gobiernos estatales y municipales financiaban la mayor parte de sus gastos a través de sus propias contribuciones13• Como consecuencia de lo anterior, las participaciones canalizadas de los gobiernos estatales y municipales en dichos años eran mínimas, por lo cual, en la presente investigación no se contabili:zan las participaciones estatales en los indicadores de centrali:zación para el año de 1970. Para dicho afio, los índices de centrali:zación por el lado de los ingresos y por el lado del gasto son idénticos1•. • 4.1.b. Variables socio-demográficas El tamaño poblacional, los índices de concentración urbana y de diversidad socio-demográfica se obtuvieron, directa o indirectamente, de los censos poblacionales. El índice de concentración urbana utili:zado en la presente investigación se define como: . u En 1970, Quintma Roo era considerado como territorio. Para fines llel presente trabajo se le asignó un nivel de centralización de 100. 14 Debido a las serias deficiencias en la información de INEGI acerca de las trandcrencias de recursos de los gobiernos estatales y municipales para los primeros aftos de los ochenta, y contando con información publicada por la Secretaria de Hacienda acerca de las participaciones canalizadas a través del Fondo General de Participaciones y Fondo de Fomento Municipal a partir de 1981, lo que permite comprobar la exactitud de ciertas observaciones y corre¡ir otras, se utilizaron los datos de INEGI para 1981 y éstos, corregidos, se utilizaron como representativos de 1980. �96 Ensayos (4. l) El Federalismo Fiscal en México 97 !CU.= a; ' b. 1 donde: ICUi = Índice de concentración wbana de la entidad í a¡ = Porcentaje de la población total de la entidad í que habita en centros de población de más de 50,000 habitantes. bi = Número de centros de población de más de 50,000 habitantes en la entidad federativa i. La razón de ajustar el porcentaje de la población que habita en poblaciones mayores de 50,000 habitantes con el número de dichas poblaciones en una entidad, es porque de esa forma se diferencian entidades que pueden tener un mismo porcentaje de habitantes urbanos distribuidos en diferente número de centros de población, de tal manera que el efecto de la variable concentración urbana se hace más claro. Puede ser que dos entidades federativas presenten el mismo porcentaje de población wbana, sin embargo, dicho porcentaje puede estar distribuido en varias ci~da~es relativamente pequeñas o en sólo una ciudad grande, lo que md1ca diferencias reales en el potencial para explotar economias de escala por parte de los gobiernos locales de una u otra entidad. Como se mencionó anteriormente, por falta de datos periódicos y comparables acerca de la distribución del ingreso en las enti~des federativas. se construyeron dos variables proxy para tratar de medir la diversidad en las preferencias de los habitantes de cada estado. La primera tiene que ver con la dispersión en el nivel de educación de los habitantes y la segunda, con su edad. Para construir la variable de dispersión en los niveles de educación se dividió a la población mayor de 15 años (mayor de 16 para 1990), de ~da entidad, en las siguientes cuatro categorías: sin instrucción educativa alguna. con educación primaria, con educación media (que incluye secundaria y preparatoria) y con educación superior. A cada una de estas categorías se le asignó un valor equivalente al número de años de estudio que normalmente se llevan a cabo hacia mediados de cada nivel (marca de clase), de tal forma que a la población sin instrucción se le asignó el valor cero; a la población con educación primaria 3, a la población con educación media 10, y a la población de educación superior 15 .(4.1). La variable dispersión en niveles de educación se obtiene directamente a través de la fórmula de varianza poblacional para una distribución de frecuencias. Para obtener la variable de dispersión en la edad de la población se siguió el mismo procedimiento. En este caso, se dividió a la población en grupos de edad, cada uno de 20 a.flos, y se utilizó como marca de clase la edad intermedia de cada grupo. Por otra parte, la variable ingreso per copita se construyó utilizando los datos censales de población y los del Producto Interno Bruto Real (1980= l 00) por entidad federativa, publicados por INEGI en diferentes años; mientras que el área geográfica por estado en kilómetros cuadrados se obtuvo de los censos de población. 4.2. Modelo y estimación econométrica Con el fin de contrastar las hipótesis listadas en el capítulo anterior con la evidencia empírica de las entidades federativas en México, se construyó un modelo ad hoc que incorpora como variables explicativas del grado de centralización fiscal estatal a las variables obtenidas del análisis del capítulo anterior. El método utilizado para la estimación es el de mínimos cuadrados ordinarios, y se emplean dos variables dummy para permitir cambios en el término constante causados por factores fuera del análisis. Estas dos variables tienen que ver con el año de referencia de las observaciones, de tal forma que se utiliza una dummy para el año de 1970 y otra para 1980. La razón por la que se incluyen es porque de esta manera se puede capturar el efecto de los cambios de politica económica en el nivel federal, que influyen directamente en el nivel de centralización fiscal local. Ejemplo de políticas diseñadas en nivel federal que han afectado y afectan los niveles de centralización en nivel estatal son los siguientes: en 1970, los estados y municipios que estaban coordinados con la Federación recibían participaciones directas, principalmente de la recaudación por concepto del impuesto federal sobre Ingresos Mercantiles en cada entidad, bajo este esquema, cada uno de los tres niveles de gobierno recibía un porcentaje fijo de participaciones. Además, en dicho año no existían las restricciones federales actuales al uso de fuentes locales de ingresos. Después, en 1980, los gobiernos estatales recibían casi la totalidad de las participaciones federales y los municipios sólo recibían el 20% del Fondo General de Participaciones de cada entidad. Luego, a partir de 1983, la administración �El Federalismo Fiscal en México 99 98 Ensayos del impuesto predial fue trasladada constitucionalmente a los municipios, de tal manera que los niveles de centralización en nivel estatal disminuyeron sustancialmente a partir de ese aflo. Se utiliza otra variable dummy para los estados del Sureste del país, esperando un coeficiente positivo y significativamente diferente de cero. Debido a que contamos con dos variables dependientes alternativas_-una por el lado de ingresos y otra por el lado del gasto-, y dos vanables alternativas de diversidad en preferencias -educación y edad-, tenemos diferentes especificaciones del modelo por estimar, las cuales son presentadas a continuación junto con los resultados respectivos después de una breve descripción de las variabies a utilizar y signos esperados: Variable CENTING CENTGAST S70 SSO AREA URBAN POB PIBPOB EDAD EDUCA SURESTE Definición Grado de centralización oor el lado de inoresos Grado de centralización oor el lado del aasto Variable dummv oara las observaciones de 1970 Variable dummv oara las observaciones de 1980 Area de la entidad en kilómetros cuadrados Porcentaje de la población en localidades mayores de 50 000 hab. entre el número de dichas localidades Población estatal Producto Interno Bruto estatal oer caolts Dis.,.,rsión en edad de la ooblación Dis""""ión en niveles de educación de la nnblación Variable dummv oara los estados del Sureste Siano Es=rado Deoendiente DeMndiente ? ? (.) (·) /.) /?) /.) 4.3 Resultados Las estimaciones de cada uno de los modelos postulados se presentan a continuación: a) Centralización por el lado de los ingresos, incluyendo EDUCA. CENTINGit =Po+ ~1S70 + P2S80 + ~3AREA; + P◄URBANit + ~sPOBit + PJ>IBPOB11 + P1EDUCAit + U11 Variable CONSTANTE S70 SBO CoeflCiente 107.53 -14.08 3.54 AREA -2.9:ZE-05 URBAN POS PIBPOB EDUCA -4.2$ ~.78E-07 Esladlstico t 9.06 11.87 ·2.76 1.64 -2.16 -3.&4 -1.35 -0.16 -1 .67 5.11 2.15 1.35E-05 0.07 5.03E-07 0.037 0.49 -O.ooe -0.82 Número de observaciones R' E.S. de la Reoresión Media de la Variable DeMndiente Error estándar 93 0..43 6.60 84.11 E.S. de la variable denAndiente Suma de residuos cuadrados Estadlstlco F Significación de F 8.40 3705.99 9.11 0.0000 (.) /+) b) Centralización por ei lado de los ingresos, incluyendo EDAD. CENTING,1 = Po + P1S70 + P2S80 + p3AREA, + P4URBAN,1 + PsPOB11 + PJ>IBPOB¡t + P1EDAD¡1 + U,1 Variable CONSTANTE S70 SSO ÁREA URBAN POB PIBPOB EDAD Coeficiente Error estándar 101.17 11.83 1.96 1.79 1.36E-05 0-07 ~ -59 5.40 ·2.69E-05 -0.28 .f.23E~7 4.98 -0.04 -0.02 0.04 0.03 Número de obsetvaciones R' E.S. de la Reoresión Media de la Variable Deoendiente Estadístico t 93 E.S. de la variable;¡;;,_,,¡iente G.41 Suma de residuos cuadrados 6.69 Estadistica F 84.11 Sianificación de F 8.55 -3.37 3.01 -1.97 -4.15 ·1.85 -1 .02 -0.70 8.40 3805.78 8.55 0.0000 �El Federalismo Fiscal en México 101 100 Ensayos e) Centralización por el lado del gasto, incluyendo EDUCA. c) Centralización por el lado de ingresos, con variable EDUCA Y SURESTE. CENTINGit =Po+ p1S70 + ~SS0 + p3AREA¡ + p4URBANit + PsPOBit + PJ'IBPOB,1+ P1EDUCA,1 + PsSURESTE+ Uit Variable CONSTANTE S70 S80 iAAEA URBAN POB PIBPOB EDUCA SURESTE Coeficiente Error esténdar Estadlstico t 96.59 -8.87 4.97 9.16 5.07 2.08 1.29E-05 0.06 4.76E-07 0.03 0.49 1.64 10.55 -1 .75 2.40 -1.95 -2.51E'°5 -0.26 -7.70E-07 -0.02 -0.29 5.50 Número de observaciones Rz E.S. de la Rearesión Media de la Variable Dependiente Variable CONSTANTE S70 S80 -4.14 -1 .62 -0.57 -0.59 3.36 93 E.S. de la variable deoendiente 0.50 Suma de residuos cuadrados 6.24 Estadístico F 84.11 Sionificación de F CENTGASTit = Po+ P1S70 + P2S80 + p3AREA, + p4URBAN,1+ PsPOBit + PJ'IBPOB¡1 + P1EDUCAit + Uit Coeficiente Error estándar Estadlstico 1 89.70 1.-42 6.10 9.55 5.38 2.27 1.43E-05 0.07 5.30E-07 0.04 0.51 9.39 AA.EA -2.68E-05 URBAN POB PIBPOB EDUCA -0.26 -7.90E-07 -0.04 -0.43 Número de observaciones R--z E.S. de la Rearesión Media de la Variable Deoendiente 93 0.34 6.96 76.60 0.26 2.69 -1 .88 -3.60 -1.50 -1 .04 -0.83 E.S. de la variable deoendienle Suma de residuos cuadrados Estadlstico F Sionificación de F 8.26 4115.42 6.37 0.0000 8.40 3267.20 10.34 0.0000 f) Centralización por el lado del gasto, incluyendo EDAD. d) Centralización por el lado de ingresos, incluyendo EDAD y SURESTE. CENTINGit = Po+ P1S70 + P2S80 + p3AREA, + p4lJRBAN¡1 + PsPOB¡t + PJ'IBPOBit + P1EDAD,1 + PsSURESTE + Uit Variable CONSTANTE S70 S80 IAAEA URBAN POB PIBPOB EDAD SUR Coeficiente Error estándar Estadlstico t 98.63 -6.49 5.45 -2.42E-05 -0.27 11.04 1.82 1.67 1.27E-05 0.06 4.64E-07 0.04 0.03 1.55 8.93 -3.56 3.26 -1.89 -4.31 -1.89 -1.06 -0.67 3.74 -8.76E-07 -0.038 -0.019 5.79 Número de observaciones R' E.S. de la Rearesión Media de la Variable Deoendiente 93 E.S. de ta variable deD81ldiente 0.50 Suma de residuos cuadrados 6.23 Estadlstico F 84.11 Significación de F CENTGAST¡1= Po+ P1S70 + P2S80 + p3AREA, + p4URBAN,1+ PsPOB,1+ PJ'IBPOB,1+ P1EDADit + U,1 Variable CONSTANTE S70 S80 ÁREA URBAN POB PIBPOB EDAD Coeficiente Error esténdar 90.56 5.06 6.89 12.31 2.03 1.87 1.42E-05 0.07 5.18E-07 0.04 0.03 -2.56E-05 -0.26 -9.38E-07 -0.06 -0.021 Número de observaciones Rz 8.40 3263.17 10.37 0.0000 E.S. de la Regresión Media de la Variable Dependiente 93 0.34 6.97 76.60 Esladlstico 1 E.S. de la variable deoendiente Suma de residuos cuadrados Estadlslico F Si11nificaci6n de F 7.35 2.49 3.69 -1 .80 -3.80 -1 .81 -1 .59 -0.70 8.26 4124.699 6.33 0.0000 �l02 Ensayos El Federalismo Fiscal en México 103 g) Centralización por el lado del gasto, incluyendo EDUCA YSURESTE. CENTGAST;t =Po + P1S70 + P2S80 + p3AREA, + P4URBAN;t + P.sPOBit + p6PIBPOB,1 + P1EDUCA,t + PsSURESTE + U;1 Variable 1 CONSTANTE S70 S80 AA.EA URBAN Coeficiente 9.81 6.14 5.44 7.39 2.23 1.38E-05 0.07 5.10E-07 0.04 0.52 1.76 PIBPOB EDUCA SUR 4.98 O.OS Número de observaciones R E.S . de la Media de la Error 8$1ándar 79.81 -2.30E-Ofi -4.26 -8.73E-47 -4.05 POB 1 diente 93 0.40 6.69 76.60 1 Estadístico t 8.13 1.13 3.32 -1 .67 -3.82 -1 .71 -1.41 0.09 2.83 E.S. de la variable de ndiente Suma de residuos cuadrados Estadístico F Si nificación de F 8.26 3755.98 7.04 0.0000 CENTGAST,, = Po+ PiS70 + P2S80 + p3AREA,+ P4URBAN;1 + PsPOB;t + PJ>IBPOB,t + P1EDAD,1+ PsSURESTE + U,t CONSTANTE S70 S80 AREA URBAN POB PIBPOB EDAD SUR 1 Coeficiente 88.42 5.15 6.93 -2.33E-Ofi -4.26 -8.99E-47 -4.06 -4.12 uo Número de observaciones R' E.S. de la Rearesíón Media de la Variable Dependiente 1 Error estándar 1 Estadístico t 11.81 1.95 1.79 1.36E-05 0.07 4.96E-07 0.04 0.03 1.66 93 E.S. de la variable dependiente 0.40 Suma de residuos cuadrados 6.67 Estadístico F 76.60 Sianificación de F Tomando en cuenta que las finan?.as públicas de los gobiernos estatales y municipales y las relaciones fiscales entre dichos niveles de gobierno pueden ser afectadas por un gran número de variables no necesariamente económicas o demográficas, se ~ueden considerar como satisfactorios los coeficientes de detenninación (R ) que oscilan entre 0.34 para la ecuación (3.6) y 0.50 para las ecuaciones (3.3) y (3.4). 15 En lo que respecta a las variables explicativas, observamos que, independientemente de la especificación de las ecuaciones, los signos esperados coinciden con los observados. h) Centralización por el lado del gasto, incluyendo EDAD YSURESTE. Variable una parte significativa de la variación en los niveles de centralización fiscal entre entidades federativas en distintos periodos de tiempo. 7.49 2.64 3.88 -1.71 -3.85 -1 .81 -1 .63 -0.67 2.95 De acuerdo con los resultados, las variables de área geográfica, tamaño de la población y concentración urbana están significativa y negativamente relacionadas con los niveles de centralización estatal 16, de tal manera que se pueden aceptar las hipótesis 3.1, 3.2 y 3.3 de la sección anterior. Lo que esto quiere decir es que, tal y como lo sugiere la teoria económica, entre mayores sean el área geográfica, el tamaño de la población y el grado de concentración urbana en una entidad federativa, los gobiernos municipales juegan un papel relativamente más importante en las tareas de provisión y financiamiento de los bienes y servicios públicos. En este punto, cabe recordar que la importancia que tiene un nivel de gobierno con respecto a otro en relación con la provisión y financiamiento de bienes públicos, se mide a través de un índice de centralización fiscal que presenta ciertas limitaciones explicadas en el primer capítulo, por lo cual se debe ser cauteloso al interpretar los resultados. Sin embargo, al no contar con fuentes de información adicionales para mejorar dichos fndices, éstos deben ser vistos como la mejor aproximación. A pesar de que los coeficientes de las dos variables utilizadas para medir la heterogeneidad en las preferencias de los habitantes, EDUCA y EDAD, 8.26 3736.46 7.13 0.0000 Tal y como se puede apreciar en los resultados de 1~ estimaciones._ las variables sugeridas por la teoría económica del federahsmo fiscal explican " Considerando la posibilidad de encontrar problemas de multicolinealidad en los regresores y/o h.:terosccdasticidad, que podrían afectar las estimaciones, se procedió a analizar las relaciones entre los regresores mismos y entre éstos y los residuos. Los coeficientes de correlación entre los regresores no muestran una dependencia lineal alta en ninguno de los casos y, a través de la prueba de heteroscedasticidad de White, se comprobó que no existe ninguna relación significativa entre los regrcsores, sus cuadrados y los residuos cuadrados, por lo cual no hay un problema de heteroscedasticidad, lo cual era de esperarse, ya que la variable dependiente se presenta como un r.orcentaje que no depende de la magnitud de las variables. ' Utilizando un nivel de significación del S%. �104 Ensayos muestran el signo esperado, éstos no indican una relación estadísticamente significativa de dichas variables con los niveles de centralización estatales; sólo en la ecuación (1), la variable de diversidad en los niveles de educación muestra una relación significativa con la variable dependiente en un nivel de significación del 5%. De esta forma, podemos descartar la hipótesis 3.4 que sugiere que "entre mayor sea la diversidad -medida a través de ciertos indicadores socioeconómicos- de una entidad federativa, menor será su grado de centralización fiscal" . Posiblemente la construcción de variables más confiables para medir el grado de diversidad en las preferencias de los conswnidores podría conducir a reforzar el efecto de dicho factor sobre la variable dependiente, sin embargo, esto sería motivo de otra investigación. Por otro lado, la variable PIBPOB que mide el nivel de ingreso per capita de los habitantes de cada estado y de la cual no se esperaba un signo determinado, muestra una relación negativa con la variable de centralización, independientemente de la especificación de las ecuaciones. No obstante, observamos que dicha relación es estadísticamente significativa sólo en las ecuaciones en donde se utilizó la variable CENTGAST como variable dependiente. Como puede observarse en las tablas, se tiene cierta evidencia de que el nivel de ingreso per capita influye negativamente en los niveles de centralización fiscal estatal, apoyando la hipótesis de que, en estados pobres. la centralización fiscal es necesaria para ahorrar el escaso talento administrativo. 5. Conclusiones y comentarios finales De los resultados del presente trabajo, podemos concluir que al parecer la teoría económica del federalismo ayuda a explicar en una buena medida las diferencias en los patrones de centralización fiscal en el ámbito estatal y municipal de México durante el período 1970-1990; de tal forma que la experiencia de la división de funciones públicas de gasto y financiamiento -entre los niveles de gobierno estatales y municipales-- parece tener cie~ racionalidad econórnka. En un grado significativo, las estructuras federalistas -desde el punto de vista fiscal- en el interior de las entidades federativas responde a ciertos factores económicos y sociales para aprovechar las ventajas, en términos de El Federalismo Fiscal en México 105 eficiencia y bienestar social, de tener un aparato gubernamental con un nivel de centraliz.ación que tienda a un grado óptimo. Lo anterior destaca ante el hecho- de que, en nuestro país, la política de coordinación fiscal y de gasto público diseñada en nivel federal limita seriamente la capacidad de los niveles inferiores de gobierno para adoptar nuevos esquemas y/o políticas de gasto y :financiamiento. Por tanto, si se otorgaran mayores fuentes de ingresos propios a estados y municipios, y a la vez se les otorgaran mayores responsabilidades de gasto e inversión pública, se podrían aprovechar al máximo las ventajas de un esquema federalista en nivel local, que se adaptara a las condiciones de cada entidad. En este sentido, es importante analizar la viabilidad de que la Federación delegue en los gobiernos locales la administración de algunos impuestos que actualmente están en operación; éstos podrían ser los impuestos especiales sobre cigarros, cerveza y bebidas alcohólicas, los cuales, a ~iferencia del i~puesto sobre la r:nta y el impuesto al valor agregado, son impuestos específicos cuyos contnbuyentes están plenamente identificados en su localización geográfica, lo que permite descentralizarlos sin altos costos de administración y pérdida de control. Otras alternativas serían la instrumentación de nuevos impuestos en nivel local Y la aplicación de sobretasas locales sobre los impuestos federales existentes. En los Estados Unidos, los impuestos locales a las ventas son una de las principales fuentes de ingresos de los gobiernos estatales y de a~gunos municipios, y a pesar de que la realidad de ese país es muy diferente a la de México, la aplicación de impuestos de dicha naturaleza se abre corno una posibilidad. Por otra parte, en Canadá, la aplicación de sobretasas provinciales al impuesto sobre la renta del gobierno federal ha mostrado ser una importante fuente de ingresos. Ante la falta de recursos a~inistrativos de los estados, el uso de fuentes de ingresos concurrentes, aplicando reglas fiscales homogéneas, podría ser el más conveniente. Cabe señalar que la aplicación de sobretasas tendría que ser acompañada por una reducción proporcional de la tasa federal del impuesto sobre la renta, con el fin de mantener la carga fiscal constante. El otorgamiento de mayores fuentes de ingresos a estados y municipios debería ser acompañado, en principio, de mayores responsabilidades en materia de gasto e inversión pública que ahora están a cargo de la Federación. Las experiencias de descentralización en el gasto educativo y en parte del sector salud parecen ser positivas en este sentido. �106 Ensayos El Federalismo Fiscal en México 107 Bibliografía Reconocer que existen diferencias significativas en los niveles de centralización fiscal entre estados, nos hace suponer que una política federal que otorga participaciones a estados y municipios en la misma proporción, sin tomar en cuenta la importancia relati~a ~e cada nivel ~e gobierno, limita seriamente la capacidad del sector pubhco para cumphr sus tareas básicas. Sin embargo, la solución no está en otorgar participaciones federales a los gobiernos estatales y municipales de acuerdo con su importancia relativa en cada entidad, ya que además de generar distorsiones, sería prácticamente imposible de llevar a efecto la operación. Como se mencionó anteriormente, el otorgamiento de mayores fuentes de ingresos propios a los gobiernos locales, y a la vez, la delegación de mayores responsabilidades de gasto e inversión pública, se presenta como la alternativa más viable. Además de las deficiencias encontradas en información sobre finanzas estatales y municipales, cabe destacar que por razones obvias de capacidad, la información utilizada para medir los niveles de centralización es únicamente de ingreso y gasto en nivel agregado por entidad federativa. Un estudio, en el cual los índices de centralización incorporaran la división de funciones por tipos de bienes y servicios públicos provistos por los distintos niveles de gobierno, incrementaría significativamente la utilidad de este tipo de investigaciones. Barzel, Yoram (1969). Two Propositions on the Optimum Level of Producing Collective Goods. Public Choice, Vol. 6. Buchanan, James (1968). The demand and supply of public goods. Chicago: Rand Me Nally. Coase, Ronald (1960). The problem of social cost. Journal of Law and Economics, 3, October. Comisión E~onó~ica para América Latina y el Caribe (1993). Descentral1zac1ón fiscal: Marco conceptual. Serie Política Fiscal 44 noviembre. ' Fisher, Ronald C. y John C. Navin (1992). State-local fiscal behavior: Analysis of interjurisdictional differences, 1962-1987. Public Finance Ouarterly. Vol. 20, October. Giertz, Fred J. (l 976). Decentralization at the state and local leve!: An empirical analysis. National Tax Joumal, 29. 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Group size and the output of public goods: theory and an application to state-local finance in the United States. Public Finance, 25. El Federalismo Fiscal en México 109 Apéndice Cuadro 1.1. Indices estimados de centralización por e11ado de .m2resos. 1 Mullen, John K. (1980). Toe role of income in explaining state-local fiscal decentralization. Public Finance, Vol. XXXV, No. 2. Oates, Wallace E. (1972). Fiscal Federalism. Harcourt Brace Jovanovich. Puig Escudero, Antonio y Jesús A. Hemández Rivas (l 989). Un modelo de desagregación geográfica: Estimación del Producto Interno Bruto por Entidad Federativa, l 970-1988. INEGI: Serie de Documentos de Investigación. No. 1. Rubenfield, D.L. (1990). The econornics of local public sector. En Handbook of public econornics. Compiladores A. Auerbach y M. Felsdtein. Arnsterdam: North Holland. Tullock, Gordon (1969a). Social Cost and Govemment Action. American Econornic Review, vol. 59. Tullock, Gordon (1969b). Federalism: problems of scale. 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AGUASCALIENTES BAJA CALIFORNIA BAJA CALIFORNIA SUR CAMPECHE COAHUILA COLIMA CHIAPAS CHIHUAHUA DURANGO GUANAJUATO GUERRERO HIDALGO JALISCO ESTADO DE MEXICO MICHOACAN MORELOS NAYARIT NUEVO LEÓN OAXACA PUEBLA QUERETARO QUINTANA ROO SAN LUIS POTOSI SINALOA SONORA TABASCO TAMAULIPAS TLAXCALA VERACRUZ YUCATAN ZACATECAS PROMEDIO 1970 l 65 1990 87 87 79 85 96 77 87 82 91 55 73 79 89 97 80 85 94 90 90 84 76 85 82 81 75 79 86 76 93 89 79 78 76 79 83 91 90 86 87 92 89 75 77 81 86 99 78 81 87 77 68 91 91 97 92 87 83 88 90 ND 77 74 79 73 76 92 67 86 76 74 83 79 89 90 94 86 96 85 87 93 92 87 89 84 78.43 77 97 85 83 l 1980 1 89.48 91 96 92 80 1 83.71 �Ensayos - Volumen XVI, núm. 1, mayo 1997 - Pp. 111-131 110 Ensayos Análisis económico de la privatización de Altos Hornos de México Cuadro 1.2. Indices estimados de centralización por el 1ado de egresos 1 1 85 55 73 86 76 93 89 79 78 76 79 83 80 98 78 83 94 79 74 76 73 77 77 77 76 84 80 73 78 83 84 1 78.90 1990 67 79 51 74 65 74 78 67 71 69 74 72 65 65 68 77 77 67 93 72 69 65 68 67 74 78 74 80 81 76 68 73 81 79 76 78 81 87 77 68 ND 77 74 79 73 76 92 67 78.43 1 80 83 86 l 1980 76 82 65 89 69 79 80 77 65 75 79 AGUASCALIENTES BAJA CALIFORNIA BAJA CALIFORNIA SUR CAAPECHE COAHUILA COLIMA CHIAPAS CHIHUAHUA DURANGO GUANAJUATO GUERRERO HIDALGO JALISCO ESTADO DE MEXICO MICHOACAN MORELOS NAYARIT NUEVOLEON OAXACA PUEBLA QUERETARO QUINTANA ROO SAN LUIS POTOSI SINALOA SONORA TABASCO TAMAULIPAS TLAXCALA VERACRUZ YUCATAN ZACATECAS PROMEDIO 1970 1 71.77 Rafael Jaime Cantú Reyes1 Se estima que el proceso de privatización de AHMSA cumplió con la mayorfa de /os pasos recomendados por el Banco Mundíal para lograr una privatización exitosa. En cuanto al análisis de eficiencia tácnica basado en la productividad de la mano de obra de la empresa, se encontró que hubo una mejora en este indicador con respecto al periodo en que la empresa era propiedad del gobierno. En re/aci6n con el cambio en el nivel de competencia entre las empresas del sector, se observó que las competidoras aumentaron su participación de mercado. Sin embargo, la estructura del mercado es inminentemente oHgopóHca, lo cual puede deberse a la existencia de costos hundidos. Ante este entorno competitivo, AHMSA lleva ventaja sobre sus contrapartes nacionales al tener un suministro seguro y cercano de sus principales materias primas: el mineral de hieffo y el carbón. l. Introducción A partir del segundo lustro de la década de los ochentas se ha dado un vuelco en el entorno económico latinoamericano, al igual que en otras áreas geográficas. Se ha pasado de economías cerradas, fuertemente reguladas y estatistas a unas más abiertas, liberalizadas y menos apegadas al sector público. Después de la Segundá Guerra Mundial, las economías del tercer mundo intentan pasar de proveedoras de materias primas a economías industrializadas. Para lograr esto se llevan a cabo políticas proteccionistas y una fuerte intervención del sector público para desarrollar industrias consideradas como estratégicas, bajo el argumento de la "industria naciente". Es así como en nuestro país se inicia un período de crecimiento e industrialización, conocido como el "Desarrollo Estabilizador". caracterizado por el modelo de sustitución de importaciones, el cual conllevaba un alto nivel de proteccionismo. El agotamiento de dicho modelo marca el fin de los "años gloriosos" de la economía mexicana a mitad de los 70's, desencadenando en una ligera crisis económica. Para evitar que el sector productivo se venga abajo, el gobierno mexicano empieza a comprar empresas con problemas, buscando mantener las fuentes de empleo, lo que genera un gran crecimiento del sector paraestatal (Aspe. 1993). 1 Alumno de la Maestría en Economía con ~spccialidad en Economía Industrial. División de Estudios Su¡,..--riorcs. Facultad de Economía. 11.AN.L. �112 Ensayos Los vientos de cambio se empiezan a sentir en México y hacia 1985 se inicia un proceso que buscaba que el país se convirtiera en un participante más directo en la economía mundial. Así se inicia una política de liberalización acompañada de una ola privalizadora, la cual se hace más notoria a partir de 1988. De esta manera se inició el adelgazamiento del sector paraestatal, el cual aún continúa llevándose a cabo. ¿Qué fue lo que causó que se diera esta oleada privatizadora? ¿Existe un cambio en la eficiencia económica de las empresas que fueron privatizadas? En este documento se intentará contestar dichas interrogantes, a través del caso de una empresa representante de un sector que en su tiempo fue considerado de alta prioridad: AHMSA. Dicha empresa representa al sector siderúrgico, el cual durante el período de sustitución de importaciones cumplía con el papel de abastecedora de insumos que apoyaban la expansión de otras industrias estratégicas: la industria petrolera. la de bienes de capital, la construcción, la eléctrica Y automotriz. Análisis económico de la privatización de AHMSA l 13 2.1 ¿Por qué privatizar? Los países en desarrollo han creado empresas paraestatales por muchas razones: para contrarrestar o balancear sectores privados débiles, para generar mayores niveles de inversión, para transferir tecnología a sectores estratégicos, para generar o conservar fuentes de empleo y para proveer bienes a un costo menor. Una gran parte de la empresas paraestatales han sido económicamente ineficientes, han incurrido en grandes pérdidas financieras y absorbido grandes tajadas del crédito interno. Las empresas públicas que han sido productivas y rentables, representan una excepción, no la regla. En la mayor parte de los casos es inmensa la carga que representan las pérdidas de las paraestatales en el erario público: "en México una fracción de los $1 O billones en pérdidas incurridas en el complejo siderúrgico paraestatal (SIDERMEX) hubiera sido suficiente para llevar agua potable. drenaje, hospitales y educación a una región entera del país". 3 2. Privatización: un marco conceptual A partir de los 70's y todavía en los ochentas se implementaron una serie de reformas para remediar el pobre desempeño de las empresas públicas, esto sin cambiar el régimen de propiedad. Estas reformas fracasaron en la mayoría de los casos sin importar si el país era desarrollado o subdesarrollado. Esta ineficiencia y las constantes pérdidas en que se incurría son los principales incentivos para privatizar. La privatización se ha convertido en la característica principal de las políticas económicas de una gran variedad de naciones, tanto desarrolladas como subdesarrolladas. Este concepto incluye la desnacíonalización o venta de empresas del sector público. desregulación y la creación de un ambiente competitivo. En los casos de los países ex-comunistas. podríamos agregar a lo anterior la introducción de la propiedad privada y el establecimiento de las bases para una economía de mercado. El privatizar un sector o empresa no garantiza éxito per se. El resultado de dicha privatización (en-ténninos de eficiencia económica y bienestar del consumidor) depende principalmente de dos factores. Uno es el ambiente del mercado en que se desenvolverá la empresa, el otro son las políticas macroeconómicas y la capacidad para regular. En el cuadro uno podemos apreciar las diversas combinaciones de estos factores y la decisión más razonable en cada caso. Según el Banco Mundial la privatización se debe llevar a cabo buscando dos metas principales: el desarrollo económico y la reducción de los niveles de pobreza. '' Además se dice que un sector privado eficiente contribuye grandemente a la obtención de estas metas. La privatización. cuando es concebida e implementada correctamente. promueve la eficienci_a Y la inversión. a la vez que libera recursos del sector público para su posterior 2 inversión en infraestructura y programas sociales·· La privatización de empresas en sectores competitivos posiblemente genere beneficios económicos sólidos y rápidos, siempre y cuando no existan distorsiones que minen la competencia. Aún con la existencia de estas distorsiones, la privatización podría tener el beneficio de reducir la carga fiscal que la empresa paraestatal podría representar. La privatización de empresas competitivas y no competitivas dará beneficios mayores y más pronto si el ambiente es más apegado al mercado. Usualmente la privatización será mejor y más fácil, siempre y cuando nos encontremos en la parte izquierda del cuadro. Al tratarse de sectores no competitivos el Antes de pasar a revisar este caso se revisarán los aspectos teóricos detrás de la privatización. 2 Kikery ( 1992). p. 1 ·' A5p.:, Pedro. Citado por S. Kikcry (1992), p.2. �114 Ensayos proceso se torna más dificil, sin embargo esto no implica que la privatización no pudiera ser exitosa. d d .. Cuadro 1. Privatizac1 n: un marco oara a toma e ecmones Condición de la emoresa No competitiva Comoetitiva Condición del país Decisión: Alta capacidad para Decisión: • Proveer un ambiente regular; "amigable • Vender. regulatorio adecuado. al mercado". considerar la Entonces • venta. Decisión: Baja capacidad para Decisión: • Considerar la regular; "no amiga- • Vender, privatización de las atendiendo a las ble al mercado". decisiones gerenciales. condiciones competitivas. • Instalar un marco "amigable al mercado". • Proveer un ambiente regulatorio adecuado. Finalmente considerar la • venta. Fuente: Kikery, S. Banco Mundial, p.S. En el caso de condiciones no competitivas para la empresa, el desempeño de la política regulatoria, por un lado, así como la búsqueda de un mercado competitivo por otro, son acciones de suma importancia para lograr el éxito de la privatización El gobierno debe de estar alerta para asegurar la libre entrada cuando puede darse la competencia. La privatización no es algo que se da inmediatamente, ya que hay ciertos aspectos que deben cuidarse. Aspe (1993) señala los pasos que deben seguirse para lograr un buen proceso de privati7ación. Análogamente el Banco Mundial propone algunos puntos finos que deben tomarse en cuenta en un proceso de desincorporación, los cuales se cnlistan a continuación: 1) En un marco político de economía de mercado será menos dificil privatizar una paraestatal, a la vez que se incrementan las posibilidades de que la venta resulte exitosa. 2) Las paraestatales que funcionan en mercados competitivos, o muy cercanos a éstos, son las principales candidatas para una privati1ación. Su venta es simple, comparada con la ue un monopolio. ya que requieren poca o nula regulación. Análisis económico de la privatización de AHMSA J15 3) Al priva~zar un monopolio es necesaria la presencia de un marco regulat~no adecuado. De lo contrario se podría perjudicar a los consUI01dores. 4) Pueden existir beneficios al privatizar "manejos" a través de contratos de administración, concesiones y licencias. 5) El objetivo principal de la privatización debe ser la eficiencia no el maximizar el ingreso de la venta. ' 6) No se debe de excluir a los inversionistas extranjeros o buscar beneficiar a ciertos grupos de particulares. 7} Se d~be evadir el realizar grandes inversiones frescas en las empresas candidatas a ser desincorporadas. En lugar de esto es conveniente prepa~ar~ para la venta llevando a cabo cambios gerenciales, legales y orgamzac1onales. 8) L~ ex_peri~,ncia. ha dem~strado que el empleo no debe perder en la pn~attzac1on st los gobiernos ponen atención a facilitar los costos s~1ales. del desempleo mediante programas de reentrenamiento, de as1stenc1a en la búsqueda de nuevos empleos y una liquidación adecuada. 9) En todas las privatizaciones y en todos los países la transacción debe ser transparente. 10) Sería ideal permitir que el mercado fije el precio de la venta. De cu~npl_irs~ la mayoría de los puntos anteriores, la experiencia del Banco Mundial md1ca que la _privatización será exitosa. En los casos estudiados por _dicho organismo (entre los cuales se encuentran algunas empresas mexicana~) se encontró que la productividad aumentó en la mayoría, ~~anec1endo el resto sin mostrar decrementos en la misma. Se dio un ~pido_crec!?'iento, resultado de un incremento en la inversión y de la d1~ers1ficac1on de la producción. La fuerm laboral no se vio perjudicada, ~mentras que los consumidores fueron beneficiados o pennanecicron 1gu_ales en la ma~oría de los casos. Tanto vendedores, como compradores salieron beneficiados. Las razones financieras relacionadas con el rendimi~nto a_u~en_~ron, a la vez que la eficiencia interna mejoró debido a un~ meJor uttltzac1on de los recursos humanos y físicos. Las empresas m~Joraron su estructura de capital y aumentaron sus gastos en capital fis1co, al _rnism~ tiempo que su fuer1.a laboral aumentó un poco debido a las mayores inversiones. �116 Ensayos Análisis económico de la privatización de AHMSA 117 3. Antecedentes y privatización de AHMSA trabajo Yde la calidad de los productos; al mismo tiempo que la plantilla !aboral .crece muy por encima de las necesidades de la empresa. Las 1nstalac1ones y demás bienes de capital se deterioraron debido a la falta de mantenimiento, mientras que las relaciones entre el personal de confianza Y el_sindicali~~o se tensaban a tal punto que era imposible el trabajo en eqmpo. La cns1s de la deuda afectó de tal manera a las finanzas de ta empresa que el gobierno tuvo que intervenir para salvarla de la bancarrota, a partir de este punto la empresa pasó a formar parte de las empresas bajo control presupuestal. En este apartado se datallará un poco la historia de la empresa, así como el proceso de desincorporación de la misma, con el objetivo de ver el entorno en que se desenvolvía. 3.1 Altos Hornos de México (AHMSA) Altos Hornos de México nació debido a ciertas circunstancias especiales en las que se vio envuelto nuestro país en la década de los 40's: en primera instancia el bloqueo impuesto a México en represalia por la nacionalización de la industria petrolera, además el estallido de la Segunda Guerra Mundial impedía la importación de aceros planos que no se producían internamente. El proceso de industrialización, considerado como prioritario, requería en gran medida de estos insumos. Bajo estas condiciones el gobierno promovió la creación de una planta siderúrgica con la ayuda de un grupo de empresarios y el apoyo de Nacional Financiera, S.A. La construcción se inició en 1942 en Monclova, Coahuila. La planta fue diseñada en Estados Unidos, en este mismo país se contrató tecnología y se compró el equipo usado, ante la imposibilidad de comprar uno nuevo. El inicio formal de las operaciones se efectuó el 2 de junio de 1944. El modelo de sustitución de importaciones, caracterizado por un alto proteccionismo y subsidios estatales, favoreció el desarrollo de la empresa. AHMSA creció hasta convertirse en la siderúrgica más importante de América Latina. Todavía hasta 1970 gozó de una administración del tipo de las empresas privadas, lo que la colocó y sostuvo como la mejor empresa siderúrgica de México y Latinoamérica (por encima de las acerías privadas) debido a su alta eficiencia, sus menores costos y utilidades. Pero, 1971 marca el fin de la época gloriosa de la empresa: en ese año la administración se traslada al D.F., iniciándose el desorden administrativo y la caída de la utilización de la capacidad de producción instalada. Lo anterior coincidió con el entorno de la política populista del sexenio del presidente Luis Echeverría, el deterioro de las relaciones laborales, la baja de la actividad económica en 1976-77 y el auge petrolero de 1978-81 . Durante esta época se desarrollaron ambiciosos proyectos de expansión, los cuales fueron financiados por préstamos en dólares. La devaluación de 1976 agravó fuertemente la situación financiera de la empresa. Los conflictos laborales se manifestaron a través de huelgas, paros y tomas de las instalaciones que incidieron en una baja en la productividad del factor El núcleo siderúJgico paraestatal es agrupado bajo el nombre de SIDERMEX Y queda conformado por AHMSA, Fundidora MonterreyAceros Planos Monterrey (APM) y la SiderúJgica Lázaro Cárdenas-Las Truchas (SIC~TSA). Se intenta corregir el rumbo en 1983, pero el entorno económico es totalmente adverso (baja demanda y escasez de recursos). la carga financiera es onerosa, agravada por las devaluaciones y las altas tasas de interés. El gobierno decide en 1989 privatizar la empresa, por lo que reduce el person~l ~n más del_ 50%, se cierran departamentos tanto productivos como de serv1c1os, se des1~corporaron una serie de actividades, a la vez que se pone en marcha el Sistema de Administración de Calidad Total. El 6 de agosto de 1990 la Secretaría de Energía, Minas e Industria Para_estatal propuso la desincorporación de las entidades siderúrgicas, moción que había sido previamente aprobada por la Comisión Intersecretarial de Gasto y Financiamiento. Al mismo tiempo. la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) designó al Banco Mercantil del No~e _como el intermediario en el proceso de privati1.ación, y contrató los serv1c1os de finnas especialistas que le asesoraron en los diversos aspectos del plan de privatización. El 11 Y 14 de octubre el citado banco publicó la convocatoria de venta de acciones que el gobierno poseía de AHMSA y demás mineras que conformaban el llamado "Paquete uno", el cual comprendía: • • • • • • Altos Hornos de México, S.A. de C. V. Avíos de Acero, S.A. Carbón y Minerales de Coahuila, S.A. de C. Y. Cerro de Mercado. Minerales Monclova, S.A. de C. V. Minera del Norte, S.A. de C. V. �Análisis económico de la privatización de AHMSA l l 9 118 Ensayos • • • • • • Compaftía Minera La Florida de Múzquiz, S.A. de C. V. Compañía Minera El Mamey, S.A. de C.V. Hulera Mexicana, S. A. de C.V. Compaftía Carbonera La Sauceda, S.A. de C.V. La Perla Minas de Fierro, S.A. de C.V., y El 30.37% propiedad de AHMSA del Consorcio Minero Benito Juárez, Peña Colorada. El enfoque tradicional del análisis económico de la empresa pública se ha dirigido a la medición de la ineficiencia en la asignación de los recursos. El uso ineficiente de los mismos se puede deber en parte a la falta de competencia; aunque en el caso que nos atañe -AHMSA- sí tenía competencia, tanto privada como pública. En este caso, de acuerdo con Fare no deberían de existir diferencias en el desempeño relativo de estas empresas en términos de la eficiencia en la asignación de los recursos , ya que todas están expuestas a las mismas presiones competitivas y sefiales de mercado sin importar el tipo de propiedad. Al mismo tiempo se puso a la venta la Unidad Industrial Aceros Planos en Monterrey y SICARTSA, la cual había sido dividida en cuatro empresas para facilitar su privatización. Puede existir también ineficiencia productiva o técnica, la cual se presentaría cuando la empresa fallara al müúmizar costos y puede ser atribuida a signos internos erróneos que inducen a un comportamiento no maximizador. En este caso, las diferencias en el desempefio entre empresas privadas o públicas comparables entre sí pueden ser explicadas debido a diferencias en su estructura organizacional, la cual a su vez está en función del tipo del régimen de propiedad de la misma. La SHCP condicionaba la venta de AHMSA a que el comprador aceptara la responsabilidad de una deuda de la empresa por 350 millones de dólares, Y a que se comprometiera a invertir 535 millones de dólares en la rehabilitación y modernización de la compañía. Hubo dos postores: Grupo Industrial Alfa (a través de HYLSA) ofreciendo 143 millones de dólares en efectivo y 37 millones de dólares correspondientes al valor presente de pago a plazos, así como 329 millones de dólares en inversión comprometida. El otro postor fue el Grupo Acerero del Norte, S.A. de C.V. (GAN), que ofreció 145 millones de dólares en efectivo y 498 millones de dólares de inversión comprometida. GAN resultó ganador de la licitación el día 22 de noviembre, y se firmaron los contratos de compra-venta el 20 de diciembre de 1991. Los primeros momentos de AHMSA como empresa privada fueron enmarcados por la asociación del GAN con la empresa holandesa Hoogovens. Se tenía la ventaja de que los holandeses conocían la planta por haber trabajado anteriormente como consultores. por lo que ya tenían una idea clara de lo que era necesario para volverla eficiente. De esta manera se inició la lucha por colocar nuevamente a AHMSA en el trono de la eficiencia que perdió en los 70's. 4. Metodología Para evaluar si ha habido un cambio positivo en Altos Hornos de México al pasar de empresa paraestatal a una privada. se intentará evaluar su eficiencia económica. Gladstone Hutchinson cita en su estudio acerca de la privatización de empresas inglesas que "la literatura económica acerca de las empresas públicas ha asumido que la eficiencia competitiva será satisfecha sin importar el tipo de propiedad o el ambiente competitivo. El que esta suposición se mantenga es de gran importancia para el debate de la privatización por dos r~zones: primero la eficiencia en la asignación de los recursos será violada en ausencia de eficiencia productiva y segundo gran parte de la ola privatizadora ha surgido debido a la percepción que la empresa públic~ no se comporta de una manera minimizadora de costos". 4 En el caso a estudiar ya fue mencionado que llegó un punto en el que AHMSA contaba con personal de más y que la productividad del mismo era baja. lo cual es una evidencia que apoya el segundo punto de la cita anterior. Para realizar la investigación acerca de un cambio en la eficiencia económica de AHMSA debido a la privatización el primer paso fue recabar las series de producción, empleo y estados financieros de la compafiía. Dicha labor no fue fácil e implicó investigar en diversas fuentes. Se pretendía conjuntar esta información para un período muestra de casi 11 años (1986-1996). el cual sería desagregado en observaciones trimestrales. Un primer obstáculo lo representaron los estados financieros. los cuales se 4 llutchinson ( 1991 ). p. 8R. �Análisis económico de la privatización de AHMSA 121 120 Ensayos lograron obtener en una frecuencia trimestral para el período comprendido entre el último trimestre de 199 l al tercer trimestre del presente año y en frecuencia anual de 1986-1987. Los ejercicios faltantes ( 1988- tercer trimestre de 1991) no se pudieron recabar en forma adecuada, ya que en este período la empresa dejó de cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) y por lo tanto dejó de emitir sus resultados. Esto se hizo debido a que se consideró conveniente abandonar el mercado bursátil, mientras se llevaban a cabo los ajustes para privatizar a la compañía. Algunos rubros de los estados financieros se pudieron completar con la información de la situación financiera de AHMSA publicada por el INEGI en su publicación referente al ingreso y gasto del sector público en México, sin embargo los datos de esta fuente no concordaban con los de la BMV. Se consideró que la estimación trimestral de los datos faltantes sería muy dificil, debido a que no se encontró una buena proxy de los pasivos de la compañía o de sus utilidades, por lo tanto el uso de indicadores financieros será nulo en este estudio. La serie de producción se obtuvo de la Cámara Nacional de la Industria del Acero (CANACERO), así como algunas observaciones anuales del número de obreros de AHMSA. Para lograr que la frecuencia de los datos fuera trimestral, se comparó la producción reportada por la CANACERO con el promedio anual del índice volumen de la producción industrial (IVPI) de la división industrias metálicas básicas, y se encontró que éste último seguía muy de cerca la tendencia de la producción de la empresa. Posteriormente con la serie del IVPI trimestral se estimó una serie de igual frecuencia de la producción de AHMSA en miles de toneladas. La serie del factor laboral se obtuvo a partir de algunas observaciones puntuales anuales proporcionadas por la CANACERO y de las cifras trimestrales reportadas por la empresa a la BMV a partir de 1994. El resto de las observaciones se estimaron a partir de índices de obreros del sector publicados por el JNEGI en la Encuesta Industrial Mensual (EIM), en donde se nos aseguró que Altos Hornos formaba parte de la muestra de esta encuesta. Para la variable capital se utilizó la información de la empresa acerca de algunos rubros de sus activos fijos (maquinaria industrial y equipo). Cuando faltó información acerca de los mismos, ésta se estimó a través de la formación bruta de capital fijo en maquinaria y equipo del sector. así como a través de los índices de esta última variable que presenta el Banco de México. De esta manera se confom1aron las series estadísticas con las que se pretende lograr uno de los objetivos de este documento. A partir de ellas se definieron algunos indicadores del desempeño de la empresa, como la razón de producción a trabajo (Q/L) y la de capital a trabajo (K/L). La primera nos dirá la producción o productividad por obrero, mientras que la segunda nos indica la cantidad de activos por empleado. Dado que la serie K está representada por los activos fijos mencionados en el párrafo anterior y que éstos se encuentran expresados en términos monetarios se procedió a deflactarlos con el índice nacional de precios al consumidor base 1980. Así, la serie está en pesos de 1980 y se evita el tener distorsiones debido a la ilusión monetaria. 5. El modelo El modelo a utilizar para ver un efecto en la eficiencia debido al cambio de propiedad es muy sencillo. El análisis econométrico se basará en la productividad del trabajo antes y después de la privatización. Basar las conclusiones con respecto al desempeño de la empresa sólo en este indicador nos daría una visión miope; por lo tanto otros indicadores serán analizados, aunque no a través de análisis de regresión. El modelo toma la siguiente forma funcional: (l) en donde PTt es la productividad del trabajo (en el período t) y DUM es una variable dummy o de engaño con valores de Ode 1986 a 199 l y equivalente a l de I992 al tercer trimestre de 1996. El primer período de la muestra denota la época en que AHMSA era una paraestatal, y el segundo, el lapso que tiene de ser una empresa privada. El intercepto nos dirá la productividad promedio del trabajo de la empresa pública y el coeficiente P indica en cuánto difiere la productividad de la empresa ya privatizada, siendo ex, + p la productividad media del trabajo estimada en la misma. De esta manera se plantean las siguientes hipótesis: La hipótesis nula (H0 ) nos dice que no existe diferencia entre las productividades medias del trabajo de AHMSA en sus distintos regímenes de propiedad. La hipótesis alternativa plantea que dicha productividad sí es diferente. Además esta medida habrá aumentado si se encuentra que el coeficiente p es positivo, mientras que un decremento en la productividad se reflejará en un coeficiente negativo. �122 Ensayos También se busca captar el efecto de corto plazo en el cambio de propiedad, para esto se estimará lo siguiente: PT1•1 representa la productividad de la mano de obra en el período anterior, mientras que DUM*PT1•1 intenta captar el cambio en la pendiente de la tendencia de la productividad laboral asociado al cambio de propiedad. Por último, se plantea la hipótesis que cambios en el status organizacional podrían estar asociados a una reducción notable de la fuerza laboral, sobre todo al pasar del sector público al privado. Para comprobar esto se especificó la siguiente forma funcional : OBS= OBS(QEST, T,DUM). O~S representa el número de obreros en la empresa, QEST la prod_ucc1on trimestral de acero de AHMSA, T es una variable de tendencia que representa el acervo de capital y la tecnología y DUM es la variable dummy anteriormente descrita. Una reducción en el número de empleados se reflejaría en un coeficiente negativo asociado a esta última variable. Es posible que al plantear las ecuaciones anteriores se caiga en erro~es de especificación, pero como el objetivo de las mismas no es el pronosticar o explicar totalmente los cambios en la variable dependiente se pasará por alto esto. Se corrieron las regresjones y se obtuvieron los resultados que se presentan en el cuadro 2. En la parte superior del cuadro se puede apreciar el resultado de la ecuación 1. En él podemos comprobar que el coeficiente P resultó positivo y estadísticamente significativo, lo que nos lleva a rechazar la hipótesis nula. Esto implica que la productividad del trabajo de AHMSA en la época paraestatal es diferente de la del período post privatización. Más aún, la productividad laboral media en este último período es mayor (debido al signo de P) en alrededor de 13.83 unidades, y el valor de dicha variable es de alrededor de 55.21 miles de toneladas por empleado. La parte intermedia del panel muestra los resultados de la ecuación que refleja los impactos de corto plazo (2) en la productividad media del trabajo. La única variable significativa en esta corrida resultó ser la productividad media rezagada un período. lo cual nos indicaría un efecto inercial positivo en la productividad. La variable DUM esta vez no muestra un cambio de intercepto. y la variable de interacción íDUM*PT 1-1 l no refleja cambio alguno en la pendiente, ya que ambas resultaron no significativas. Análisis económico de la privatización de AHMSA 123 Los resultados de la tercera ecuación se presentan en la parte inferior del cuadro. Ahí podemos apreciar que todas las variables son significativas. El coeficiente de la variable QEST es positivo, implicando una relación directa entre la producción y el empleo; mientras que el de T es negativo implicando que la tecnología desplaza a la mano de obra. Sin embargo, la variable relevante aquí es DUM, la cual presenta significancia estadística y un coeficiente negativo. Como se había mencionado anteriormente, esto nos dice que el cam\,io de status organizacional de la empresa se vio acompañado de una reducción en la planta laboral. Esto ya se había descrito e incluso es una de las propuestas del Banco Mundial. Lo interesante radica al ligar este resultado con el de la ecuación 2, en la que se observaba un efecto inercial en la productividad de la mano de obra, llevándonos a pensar que una buena parte del aumento en la productividad resulta de la menor cantidad de obreros empleados en el proceso metalúrgico. Cuadro 2. Resultados de las regresiones Variable dependiente: PT Muestra 1986:1-1996:3 (43 observaciones). Variable Coeficiente Error Std. Estadístico t 41.378750 a. l.0084258 41.033015 * DUM 13.825366 1.5170551 9.1132917 * 2 R = 0.669494 F=83.05209 * Variable dependiente:' PT Muestra 1986-1996.3 (43 observaciones). Variable Coeficiente Error St(I. a. 14.550314 8.7015420 0.6504655 PT1.1 0.2096835 DUM 9.4748548 11.662257 DUM*PT1.1 -0.0799516 0.2527419 2 R = 0.800464 Variable dependiente: OBS. Muestra 1986-1996.3 (43 observaciones). Variable Coeficiente Error Std. 9032.4570 a. 1874.5930 QEST 0.0141529 0.0026493 T -136.37915 29.814482 DUM -1690.9348 751.07303 R2= 0.868431 • Denota significancia estadística al 5%. Estadístico t l.6721535 3.1021305 * 0.8124375 -0.3163368 F=50.81405 * Estadístico t 4.8183563 * 5.3420520 * -4.5742587 * -2.2513587 * F= 83.60730 �124 Ensayos Análisis económico de la privatización de AHMSA 125 Para complementar el análisis de la productividad de la mano de obra Y poder tener una mejor apreciación de los resultados de la privatización de AHMSA se recurrió a examinar otros indicadores. Algunos de los indicadores de interés se presentan en el siguiente cuadro, siendo L el número de obreros, Q la producción de acero en miles de toneladas, K el valor de la maquinaria y el equipo de trabajo en miles de pesos a precios de 1980. A su vez, se muestran el producto medio del trabajo en toneladas por obrero (Q/L), la razón de capital a trabajo (K/L) y el cambio porcentual del producto medio del trabajo (A%Q/L). Podemos observar cómo la planta laboral ha presentado una tendencia descendente, representando en 1995 la mitad del número de trabajadores con que la empresa contaba en 1981. A pesar de esta fuerte disminución en el número de obreros se puede constatar que la producción no siguió el mismo patrón, por lo que esto podria ser evidencia de que había un exceso de mano de obra. Además se puede notar que en 1986 se produjeron alrededor de 3100 miles de toneladas de acero con 18.679 obreros, mientras que la misma cantidad de producción fue alcanzada en 1995 con 5,635 trabajadores menos. Esto podría reforzar lo mencionado anteriormente, sólo que hay que ser precavidos al afirmarlo ya que no estamos tomando en cuenta el cambio tecnológico que pudo haber facilitado tal logro. Año 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 . d"1cadores de ABMSA Cuadro 3. Al !linos m L Q K Q/L K/L 19,909 18,679 18,402 17,681 16,679 15,628 13,285 11,466 10,913 13,044 2868 3086 3083 2862 3086 2659 2550 2588 2490 3103 39,183 105,670 107,670 286,540 347,762 324,054 370,142 367,541 437,401 684,846 144.06 165.21 167.53 160.24 185.62 170.14 191.94 225.71 228.17 237.89 1986-91 201,813 1992-95 464,983 Fuente: CANACERO e INEGI. 165.47 210.77 1.97 5.66 5.85 16.04 20.85 20.74 27.86 32.05 40.08 52.50 A¾Q/L 14.68 1.40 -4.35 15.83 -8.34 12.81 17.59 1.09 4.26 Las columnas Q/L y .A%Q/L nos muestran la productividad media de la mano de obra y su cambio porcentual anual, siendo lo más notable que en el período post privatización (1992-95) aquélla siempre ha crecido. La diferencia en las productividades medias entre 1986-91 y 1992-95 es de 27.38%, en promedio. Parte de este resultado puede deberse a que existe mayor capital por empleado, como puede observarse en la columna K/L. Con esta relación, podríamos ilustrar con un diagrama de isocuantaisocosto una situación que probablemente se estaba dando en la empresa: no se estaban minimizando costos. Esto es relevante ya que la empresa se ha desempeñado en un ambiente en el que existía y existe competencia tanto de otras empresas públicas como privadas. Por lo tanto, se esperaría que la fuerza del mercado competitivo la hicieran buscar la minimización de costos dado un nivel de producción. El valor de los activos fijos productivos (K) ha aumentado, salvo en dos años ( 1991 y 1993). Al dividir la serie en dos períodos --correspondientes a las etapas antes de y después de la privatización-- y obtener el promedio del valor de dichos activos, se encuentra que desde que el Grupo Acerero del Norte tomó el control de Altos Hornos la inversión en planta productiva ha aumentado un 130.4% con respecto al primer período, lo cual apoya los estudios realizados por el Banco Mundial, en los que se ha encontrado que esto es un resultado común en la privatización de empresas públicas. En la gráfica podemos observar dos isocuantas representando los niveles de producción para 1995 y 1987 y 1990. En la isocuanta inferior se puede apreciar que la empresa no estaba minimizando costos en los años 1987 y 87 1990 ((K ,L87) y (K90,L90)), mientras que en 1995 suponemos que sí; este último punto se encuentra representado por la combinación (K.,L.) sobre la isocuanta superior. Se puede observar cómo al pasar el tiempo y acercarse la fecha de privatización de AHMSA, la empresa se movió hacia un punto más eficiente. Enfocando el problema desde esta vertiente sí podemos asegurar que la empresa estaba incurriendo en una ineficiencia técnica o productiva. \ �126 Ensayos Análisis económico de la privatización de AHMSA 127 Gráfica 1. Isocuanta-Isocosto K K* ------------------f-,.-~---------r , 1 '' ~~"-'-- ' 1 L* L 6. Extensión: ¿fomenta la privatización competencia? Este apartado no estaba programado como parte de este documento, sin embargo al analizar los datos sectoriales proporcionados por la CANACERO surgió un interés adicional. ¿En qué manera ha impactado la privatización de las grandes siderúrgicas paraestatales al sector metálico básico nacional? El complejo sidenírgico paracstatal SIDERMEX estaba conformado por las empresas Altos Hornos de México (AHMSA), Siderúrgica Lázaro Cárdenas- Las Truchas (SICARTSA) y la Fundidora Monterrey. Dicho núcleo aportaba más de la mitad de la producción nacional de acero como puede observarse en el cuadro 4. Cuadro 4. Producca'ón de acero oor sector, 1984-1995. Afio Sector % Sector % TOTAL Paraestatal Privado 1984 4354 57.59 3206 42.41 7560 1985 4159 56.21 3240 43.79 7399 1986 4317 59.75 2908 40.25 7225 4276 1987 55.95 3366 44.05 7642 1988 4214 54.17 3565 45.38 7779 1989 4198 53.46 3654 46.54 7852 1990 4898 3836 56.08 43.92 8734 1991 4114 51.66 3850 48.34 7964 1992 8459 100 8459 1993 9189 100 9189 1994 10,645 100 10,645 1995 12,128 100 12,128 Fuente: CANACERO. Con la quiebra de Fundidora Monterrey en 1985 y el cierre de su planta complementaria de Aceros Planos Monterrey en 1986, más del 50% del acero se produjo en dos empresas paraestatales hasta 1991. AJ desincorporarse SIDERMEX, en este último año, la totalidad del sector siderúrgico quedó en manos de la iniciativa privada. La división de SICARTSA dio origen.a cuatro empresas: SICARTSA (antes SICARTSA 1), IMEXSA (SlCARTSA U) y dos empresas de menor capacidad productiva. Estos sucesos vinieron a reconformar el sector sidenírgico mexicano. el cual cuenta con muchas empresas productoras de acero y sus productos; sin embargo, en lo referente a las participaciones de mercado por empresa. en términos de producción, se puede percibir un comportamiento oligopólico. Esta aseveración puede ser constatada en el cuadro 5. Ahí se muestra la evolución de las participaciones del mercado de los protagonistas de la industria sidenírgica mexicana: AHMSA, HYLSA (Hojalata y Lámina), IMEXSA, SICARTSA, TAMSA (Tubos de Acero México). Fundidora Monterrey-Aceros Planos Monterrey y el resto de los productores (Villacero, IMSA Acero, SIDEK y METALSA, por mencionar algunas) que aparecen bajo el nombre de Acerías. Un primer punto que resalta en el cuadro es la franca caída en la participación de mercado de las empresas que alguna vez fueron paraestatales (AHMSA y SICARTSA). Dicha tendencia se acentuó a partir de 1990, mientras que las participaciones de HYLSA y las Acerías se han mantenido estables. TAMSA ha ido perdiendo mercado. a la vez que IMEXSA surge como la �Análisis económico de la privatización de AHMSA 129 128 Ensayos tercera gran protagonista. En la penúltima columna se muestra el cálculo del índice de concentración de mercado de Herfindahl-Hirschner Y en la última, el número equivalente relacionado con este índice de concentración. Cuadro 5. Particioación de mercado oor emoresa Año 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 Acerías AHMSA HYLSA IMEXSA SICAR- TAMSA FUND. MTY. TSA 16.22 11.35 4.54 13.60 21.65 32.65 17.43 12.74 3.77 8.28 22.58 35.18 15.17 3.52 3.22 16.50 21.90 39.70 15.95 6.35 15.57 21.75 40.38 16.90 6.94 14.54 21.98 39.63 17.49 5.97 17.01 23.08 36.45 16.61 5.76 20.63 21.55 35.45 17.69 6.49 18.27 24.16 33.39 17.06 4.49 14.12 11.28 22.91 30.15 18.13 4.26 12.68 14.74 22.04 28.16 18.38 4.40 12.73 15.52 22.56 26.40 16.94 3.65 11.86 18.59 23.38 23.38 84-91 92-95 HH 1/HH 0.21 0.23 0.26 0.26 0.26 0.25 0.25 0.24 0.21 0.20 0.20 0.20 4.7 4.3 3.9 3.8 3.8 4.0 4.1 4.2 4.8 5.0 5.1 5.0 0.24 0.20 4.1 5.0 Fuente: CANACERO. El índice de Herfindahl (HH) toma valores entre O y 1, en donde l indica un monopolio y valores cercanos a O, un mercado competitivo. El número equivalente ( 1/HH) nos muestra cuántas empresas de igual tamaño se necesitan para producir un detenninado índice de Herfindahl. Bajo estos indicadores se puede apreciar que en 1987 se presentó el máximo nivel de concentración dentro del período muestra; sin embargo de 1988 a la fecha esta concentración ha ido disminuyendo. Esto es más notable a partir de la privatización del sector en 1991. A pesar de esto y de acuerdo con el indicador del número equivalente, la industria siderúrgica mexicana estaba compuesta en 1996 de cinco empresas de igual tamaño. lo cual se podría tomar como una muestra clara de la existencia de un oligopolio. Este comportamiento puede ser producto de los altos costos en los que hay que incurrir inicialmente. y que representan una barrera a la entrada de nuevos competidores. Al dividir el periodo muestra en dos subperíodos. representado el antes de y después de la privatización, se encuentra que los índices de Herfindahl respectivos son de 0.2448 y 0.2007. Los números equivalentes asociados son de 4.08 y 4.98, mostrando que ha habido avances en cuanto a la estructura competitiva del mercado después de la privatización. Mientras que en la época de convivencia entre empresas paraestatales y privadas el sector se comportaba como un oligopolio de 4 empresas, en 1995 lo hacía como uno de cinco. A pesar de que ha habido poca desconcentración, es evidente que las empresas en el mercado son ahora más competitivas entre sí, lo cual se refleja en los cada vez más estrechos márgenes de participación entre una y otra. Esto indudablemente es un incentivo para la eficiencia productiva de las mismas. 7. Conclusión Este trabajo intentó mostrar un análisis económico de la experiencia en la privatización de Altos Hornos de México. Esta empresa acerera, todavía líder en el mercado nacional, es una importante protagonista del sector siderúrgico mexicano de cara al nuevo entorno económico, en el que busca ser una competidora de clase mundial. Esto la ha llevado a un ambicioso plan de modernización, el cual ya ha rendido sus primeros frutos: la certificación internacional de la norma internacional ISO-9002, el título de proveedor oficial de Volkswagen de México y Nestlé, el éxito de lograr sustituir importaciones y un número creciente de exportaciones (el 50% del total de su producción en 1995). Su más reciente logro la pone a la vanguardia en nivel mundial, ya que es la primera siderúrgica de América Latina en ser certificada con la Nonna Ambiental Internacional ISO14001. De acuerdo con lo mostrado, es digno de notar que el proceso de privatización de AHMSA cumplió con la mayoría de los pasos recomendados por el Banco Mundial para lograr una privatización exitosa, lo que le ha valido el apoyo de este organismo en la modernización de su planta. En el análisis de eficiencia técnica, basado en la productividad de la mano de obra de la empresa, se comprobó que sí hubo una mejora en este indicador con respecto al período en el que la empresa era propiedad del gobierno. Se podría argumentar que dicha mejora se debió en gran parte a las liquidaciones masivas de obreros que se presentaron en el período de análisis o a que se pasó de una tecnología algo obsoleta y descuidada a una mejor, pero no hay que olvidar que todo lo anterior es parte inherente del proceso en el cual la empresa se ha visto envuelta. El análisis de la gráfica de isocuanta-isocosto muestra evidencia que hace pensar en que la empresa estaba incurriendo en una situación de ineficiencia técnica o productiva. Pudiera ser que los objetivos de AHMSA en su época paraestatal no fueran el maximizar beneficios, sino el bienestar social (tal vez a través de más empleos); sin embargo, esto no la exime de buscar la eficiencia, sobre todo �Análisis económico de la privatización de AHMSA 131 130 Ensayos Bibliografía porque a lo largo del periodo muestra contaba con competidores. Se ~ume que la competencia complementada con el cambio de régimen d~ propiedad han hecho que la empresa se mueva hacia una posición más eficiente. En cuanto al cambio en el nivel de competencia entre las empresas del sector, al darse el cambio estructural en el mismo, se observó que aquél aumentó en lo referente a la dinámica de las participaciones de mercado de las competidoras. Sin embargo, se comprobó que la estructura d~I me~cado es inminentemente oligopólica, lo cual puede deberse a la existencia de costos hundidos en los que hay que incurrir para entrar al mismo Yser un competidor importante. Ante este entorno competitivo, tanto en nivel nacional como mundial, AHMSA lleva ventaja sobre sus contrapartes nacionales al tener un suministro seguro y cercano de sus principales materias primas: el mineral de hierro y el carbón. Impulsada por la competencia y una mayor eficiencia. recientemente la empresa rompió el récord de producción que era de 3,103 miles de toneladas de acero Y que había sido implantado por la misma en 1995, ahora la marca a superar es de 3,548 miles de toneladas. De acuerdo con todo lo anterior, podríamos decir que la privatización sí ha rendido frutos a la empresa y que la misma está en vías de volver a ser el ejemplo para todas las siderúrgicas latinoamericanas. tal como lo fue hasta 1970. Sin embargo el entorno actual es muy diferente, ya que ahora no cuenta con protección y está obligada a competir en un mercado mundial en el cual nuestro país es el décimo quinto productor mundial. A pesar de esto se espera que Altos Hornos de México se consolide como un productor de clase mundial y que arrastre consigo a las demás empresas siderúrgicas nacionales. Aspe, Pedro (1993). El camino mexicano de la transformación económica. Fondo de Cultura Económica. México. Bailey, Elizabeth E. y Janet Rothenberg Pack (1995). The political economy of privatization and deregulation. Edward Elgar Publishlng Limited, England-USA. Banco de México. Indicadores económicos del Banco de México. México. Varios números. .. Bolsa Mexicana de Valores. Anuario Financiero. México. ediciones. Varias Carrillo Castro, Alejandro y Sergio García Ramírez ( 1983). Las empresas públicas en México. Grupo Editorial Miguel Angel Porrúa, México. Grupo Financiero Inverlat. Principales empresas que cotizan en la BMV. México. Varios años. Hutchinson, Gladstone (l 991). U.K. efficiency gains through privatization. En Privatization and economic efficiency. A comparative analysis of developed and developing countries. Capítulo 6. Edward Elgar Publishing Limited, England-USA. INEGI. Base de datos del INEGI. México. Kikeri, S., et al (1992). Privatization. The lcssons of experience. The World Bank, USA. Ott, Attiat F. and Keith Hartley ( 199 I). Privatization and economic efficiency. A comparative analysis of developed and developing countries. Edward Elgar Publishing Lirnited, England-USA. Rueda Peiro, Isabel (1994). Tras la huella de la privatización. El caso de Altos Hornos de México. Siglo XXI Editores, México. Secretaría de Hacienda y Crédito Público y Secretaria de la Contraloría General de la Federación (1994). Desincorporación de entidades paraestatalcs. Fondo de Cultura Económica, México. Vcrnon. Raymond ( 1990). Aspectos conceptuales de la privati1.ación. Revista de la CEPAL. número 37. �SUSCIIPCl8N La suscripción anual de ENSAYOS en México tiene un costo de $50 (cincuenta pesos 00/100 MN) incluyendo gastos de envío. Fuera de México tiene un costo de $20 USD incluyendo gastos de envío. Para obtener una suscripción: • Enviar orden de pago o cheque a nombre de Centro de Investigaciones Económicas, con su nombre y domicilio completos a: Centro de Investigaciones Económicas, Loma Redonda 1515-A Pte. Col. Loma Larga, Monterrey, NL. , México. C.P. 64710. • O depositar directamente en la cuenta del Centro de Investigaciones Económicas. Para solicitar el número de cuenta favor de comunicarse al correo electrónico jupuente@ccr.dsi.uanl.mx o via fax al (8)345-5018, (8)342-2897. ��� Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 1997 Volumen Volumen de la revista 16 Número Número de la revista 1 Mes de publicación Mes cuando se publicó Mayo Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Semestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos 1997, Vol 16, No 1, Mayo 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Meléndez Barrón, Jorge, Director Tijerina Guajardo, José Alfredo, Director del Centro de Investigaciones Económicas Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/05/1997 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015747 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Agua Economía Federalismo Fiscal Impuestos a la importación Precios Privatización https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13730/ENSAYOS._1996._Vol._15._No._2._Noviembre._0002015746.ocr.pdf 64a5b239acda59f63e335d3b6903f4d3 PDF Text Text --------------------~' ·• Volumen XV, número 2, $20 Noviembre de 19%. ' Artículos Análisis de segregación y diferencias en el rendimiento a la escolaridad de acuerdo al sexo. Un estudio para el mercado laboral del Area Metropolitana de Monterrey Cipactli Camero Cortés Estimación del beneficio social proporcionado por la sierra madre oriental en su estado natural, en el municipio de · San Pedro Garza García, N.L. Gloria J. Acevedo Flores t. , Rendimientos a la educación superior pública y privada: estimacic~>nes para el Area Metropolitana de Monterrey Cesar Guerra Guerrero 1 Rendimientos relativos del capital en 1os estados: una aplicación al papel de la calidad del factor humano, 1990 Marco Antonio Garza Campos A model of lines and herd behavior Daniel Flores Curie/ Valuing environmental preservation under irreversibility: a Iiterature review Enrique Flores Curie/ Facultad de Economía Centro de Investigaciones Económicas Universidad Autónoma de Nuevo León .. �FOtlDO UNIV&aSt'TAIII �• La revista "Ensayos" publica trabajos relacionados con todos los campos de la economJa, la estadística y ciencias sociales afmes. Se edita dos veces al afl.o, en los meses de mayo y noviembre. • Las solicitudes de inscripción,· o de inscripción al programa de canje académico deben dirigirse a: Centro de Investigaciones Económicas, Facultad de Economía, Universidad Autónoma de Nuevo León. Loma Redonda 1515-A Pte. Col. Loma Larga, Monterrey, N.L. México, C.P. 6471O, Apdo. Postal 288. • Te!: (8) 345-5018 (8) 3294150 • Toda comunicación relativa a manuscritos y correspondencia editorial deberá ser dirigida a Dr. José Alfredo Tijerina Guajardo, Director, y/o Lic. Julio Puente Quintanilla, Coordinador de Proyectos, Centro de Investigaciones Económicas. jtijerin@ccr.dsi.uanl.mx jupuente@ccr.dsi.uanl.mx FONDO Ut!IVER51TAIIO Noviembre de 1996 DIRECTORIO Consejeros Edgardo Ayala Gaytán Leonardo Torre Cepeda Jorge N. Valero Gil Director Facultad de Economía Jorge Me1éndez Barrón • Las opiniones, Jmcios e ideas que puedan contener los artículos en esta revista son exclusiva responsabilidad de los autores. Sin embargo, esta institución se reserva todos los derechos y en consecuencia, la revista o sus artículos no pueden ser copiados sin permiso por escrito del director. Se autoriza la reproducción parcial para propósitos didácticos, de análisis y comentarios en otras publicaciones, siempre y cuando se cite la fuente. Director Centro de Investigaciones Económicas José Alfredo Tijerina Guajardo �Indice Análisis de segregación y diferencias en el rendimiento a la escolaridad de acuerdo al sexo. Un estudio para el mercado laboral del Area Metropolitana de Monterrey. Cipactli Camero Cortés ¡ Estimación del beneficio social proporcionado por la sierra madre oriental en su estado n~tural, en el municipio de San Pedro Garz.a García, N.L. Gloria J Acevedo Flores 4l Rendimientos a la educación superior pública y privada: Estimaciones para el Area Metropolitana de Monterrey. Cesar Guerra Guerrero 15 Rendimientos relativos del capital en los estados: Una aplicación al papel de la calidad del factor humano, 1990. Marco Antonio Garza Campos 119 A model of lines and herd behavior. Daniel Flores Curie/ 141 Valuing environmental preservation under irreversibility: a literature review. Enrique Flores Curie/ 151 �Erutl)W - Volumen XV. núm. 1. noviembre 1996 - pp. 1-40 Análisis de segregación y diferencias en el rendimiento • la escolaridad de acuerdo al sexo. Un estudio para el mercado laboral del Ares Metropolitana de Monterrey Cipactli Camero Cortés1 Utazando la encuesta sobre capacítaci6n en el AMM de 1993 levantada por el CIE, se estima de acuerdo a la teorla de capital humano la poslbildad da clscriminaclón contra las mujeres. Los halazgos de este trabajo, muestran que (1) la pamcipación por ocupación y sector económico de las mujeres se •ncu•ntran altam.nt• concentradas •n ocupacion&s tales como las de "oficinistas" y •otras•. as/ como en el s•ctor de comercio y urvicios, mientras qu• los hombres participan m4s ampliam•nte en la industria de la transfonnaci6n. construcci6n y electricidad; (2) las mujeres dentro de la PEA &stán "miJs educadas· qu• los hombres, pues •n pron»do tien•n más a/los de •scolaridad, y de hecho, •n comparac/6n con los hombr&S, una mayor proporción de elas trabaja como profesionistas, y (3) las estimaciones incJcan qu• no parece haber dferencias relevantes en las tasas de ren<imiento a la .scolaridf/d d& acuerdo al suo de los incividuos, cuando se /es compara por nivel &ducativo; &S miJs, una detalada partición de la mu&stra resultó necesaria para &ncontrar algunas paqu&flas ciferencias. l. Introducción Una de las características más relevantes de la fuerza laboral en el siglo XX ha sido el incremento sostenido en las tasas de participación de la mujer. Aunque este fenómeno empezó en distintos tiempos y ha tenido distintos ritmos. desde 1960 la mayoría de las economías han experimentado incrementos considerables -y a veces sorprendentes- en la proporción de las mujeres -especialmente casadas- que participan en el mercado de trabajo Este fenómeno parece ser independiente de las estructuras sociales y del nivel de desarrollo alcanzado por un país, ya que es una tendencia que se observa tanto en las econonúas más desarrolladas como en las menos avanzadas, así como para la gran mayoría de las mujeres de cualquier estrato socioeconórnico. Además, es importante seftalar que este destacado incremento en la participación ha sido acompafiado por una importante tendencia de la mujer por adquirir mayor educación formal, es decir, invertir en capital humano. l Egresada de la Facultad de Economía, U.AN.L Este trabajo se publica como parte del Premio "C0111Uelo Mcyer" a la mejor tesis de la Facultad de Economía de la U.AN.L. durante el ai\o académico 1994-1995 �2 Ensayos Antes de los 60 ·s, por ejemplo, en México era común observar que las mujeres se graduaran de escuelas técnicas o carreras cortas; sin embargo, era poco probable que continuaran dentro del mercado de trabajo en los años posteriores a sus estudios, principalmente cuando ingresaban al "mercado del hogar". En tiempos más recientes, por el contrario, muchas mujeres dedican poco tiempo fuera del trabajo, aún para criar niños. Esto, presumiblemente, se ha debido a que el valor de las capacidades de la mujer para desempeñarse en el mercado de trabajo se ha incrementado enonnemente. Sin embargo, cuando se analiza el mercado laboral en cualquier contexto particular, lo primero que salta a la vista es que, a difereRCia de los modelos clásicos que suponen individuos idénticos, existe en la realidad un alto grado de heterogeneidad entre los agentes que forman pane de la población activa. La principal fuente de dicha heterogeneidad, sin duda, está estrechamente relacionada con el género de los individuos. Así, debido a factores asociados con tradición, costumbres y cultura, la mujer generalmente había estado relegada a una posición de segundo plano en los ámbitos académico. económico y productivo. Se dice que en las últimas fechas se ha experimentado una revolución debido al notable incremento en la participación de la mujer dentro de la fuerza laboral y a las altas matriculas escolares registradas por éstas. De hecho, investigaciones recientes (por ejemplo, Meléndez en 1993) muestran que en el AMM la mujer tiene en promedio más años de estudio que el hombre. Pero si consideramos solamente las características productivas, la particularidad más evidente en el mercado de trabajo es que hombres y mujeres no son idénticos: generalmente las mujeres tienen menos variedad en cuanto a opciones de empleo, y éstos comúnmente son una extensión del trabajo doméstico; las mujeres presentan un patrón de participación en el mercado más interrumpido y menos intenso que los hombres debido a la división del trabajo familiar, en donde la mujer además del trabajo "fonnal". tiene que repartir su tiempo en otras actividades no remuneradas por el mercado, como son la atención a las labores domésticas y la crianza de los hijos; aún con la misma productividad, las mujeres generalmente ganan menos que los hombres, situación que algunos atribuyen a que es "discriminada", etc. El propósito de este trabajo de investigación es el estudio de las características generales de la PEA del AMM, con énfasis en las diferencias debidas al sexo y la discriminación en el mercado laboral; se tratará de detectar la existencia de segregación en las ocupaciones; se analizará la influencia que juegan factores como el estado civil sobre las Diferencias e,i el rendimiento a la escolaridad por sexo 3 decisiones de trabajo de hombres y mujeres; se examina el grado de escolaridad de los trabajadores y, desde el contexto de la teoría de capital humano, se analiza la relación entre la escolaridad y el ingreso de los individuos, esto es, los beneficios pecuniarios de la inversión en educación formal. En este punto, el énfasis será identificar si existe diferencia en el rendimiento a la escolaridad entre hombres y mujeres de distintos niveles educativos. Para propósitos de realizar la investigación, se utilizará la encuesta "Estu~o sobre la educación y la capacitación técnica de la fuerza de trabajo en el Area Metropolitana de Monterrey -AMM-", recabada por el Centro de Investigaciones Económicas (CIE) de la Universidad Autónoma de Nuevo León a 2000 hogares del Área Metrnpolitana de Monterrey entre julio y agosto de 1993. El marco muestra! de dicha encuesta corresponde a la población del AMM integrada por los municipios de Apodaca, Garza García, General Escobedo, Guadalupe, San Nicolás de los Garza y Santa Catarina. Se utilizó un muestreo aleatorio estratificado con respecto a los cinco estratos socioeconórnicos según los define el INEGI -alto, medio alto, medio bajo, bajo y marginal- con una asignación proporcional al tamaño de los estratos. En esta investigación se utilizaron los datos correspondientes a 3531 trabajadores, 2545 hombres y 986 mujeres, integrantes de la Población Económicamente Activa del AMM. Cabe señalar que el 4. 9% de dichos trabajadores estaban desempleados en el momento de recabar los datos. La organización del trabajo es como sigue: en el primer capítulo, desde un panorama general se abordan las principales tendencias en la participación de la mujer dentro del ámbito laboral regional, nacional e internacional; en el segundo capítulo, se revisan algunos modelos y teorías basados en un contexto de capital humano acerca de la discriminación, segregación, y rendimiento a la escolaridad; en el tercer capítulo, se presenta el análisis empírico de la investigación y, por último, en el cuarto capitulo, se presentan los resultados más importantes a manera de conclusión. De manera preliminar, se pueden comentar los hallazgos principales: (1) se encuentran notables diferencias entre mujeres y hombres en cuanto a sus patrones de participación por ocupación y sector económico en el mercado: las primeras se encuentran altamente concentradas en ocupaciones tales como las de "oficinistas" y "otras", así como en el sector de comercio y servicios, mientras que los hombres participan más ampliamente en la industria de la transfonnación, construcción y electricidad; (2) las mujeres �4 Ensayos Diferencias m el rendimimto a la escolaridad por sexo 5 dentro de la PEA están "más educadas" que los hombres. pues en promedio tienen más años de escolaridad, y de hecho, en comparación con los hombres una mayor proporción de ellas trabaja como profesionistas; (3) los resultados empíricos indican que parece no haber diferencias relevantes en las tasas de rendimiento a la escolaridad de acuerdo al sexo de los individuos cuando se les compara por nivel educativo; es más, una detallada partición de la muestra resultó necesaria para encontrar algunas pequeñas diferencias. 2. Una perspectiva general Es a partir de la década de los 60's cuando se empieza a vislumbrar una revolución en la participación de la mujer en el ámbito laboral formal. Esta tendencia se observa en la mayoría de la economías desarrolladas de Europa y ·Estados Unidos. así como en países en desarrollo de América y Asia. Por ejemplo, al examinar la tasa de participación femenina en la fuerza laboral por grupos de edad a través del tiempo, en algunos países desarrollados como Alemania e Inglaterra, se observa que las tasas de participación se han elevado en todos los países y para casi todos los grupos, con excepción de la población mayor de 65 años (Killingswórth & Heckman, 1986). A manera de ilustración, se muestra una serie de tiempo de las tasas de participación femenina para los E.U. (ver cuadro 2.1). La mayor parte del incremento en la tasa agregada de participación femenina en los años recientes es atribuida a un incremento en la tasa de participación de las mujeres casadas. En el cuadro 2.2 se ejemplifica esta situación con datos para E.U. Además del hecho de que los cambios cuantitativos en la oferta de trabajo femenino han sido eminentes. el siglo XX ha presenciado también interesantes cambios cualitativos en la oferta laboral femenina. En particular, en los E.U. el crecimiento de la fuerza de trabajo ha estado acompañado por un notable desplazamiento de las mujeres hacia empleos de "cuello blanco", especialmente trabajos de oficina. Hasta cierto punto. esto simplemente refleja el amplio crecimiento de la importancia en la economía de este tipo de empleos, pero no es el único factor, debido a que la entrada de las mujeres en ocupaciones de "cuello blanco" ha ocurrido a una tasa más rápida que la de los hombres. ' Este cambio en la distribución ocupacional de la fuerza de trabajo masculina y femenina en los Estados Unidos (Killingsworth & Heckman, 1986) muestra que el 20.2 porciento de todas las mujeres trabajadoras tenían un empleo de "cuello blanco" en 1900, contra 65.6 porciento en 1980. Asi, la proporción del sexo femenino en tales empleos se triplicó duplicó en el período 1900-80, mientras que la proporción de hombres se incrementó en un porcentaje apenas apreciable. Al mismo tiempo, se observa que la proporción de mujeres en empleos de "cuello azul" -manufacturas, industria-- y de servicios cayó durante 1900-80, mientras que la proporción de hombres en este tipo de empleos aumentó. Cuadro 2.1 Tasas de participación (en porcentajes) de la fuerza 1abora lfemenina de los E.U. 1>0r edad a través del tiempo Edad 1890 1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 10-13 14/16-19 20-24 25-44 45-64 5.4 24.4 30.8 15.6 12.6 8.3 18.6 6.1 26.8 32.1 18.0 14.1 9.1 20.4 3.9 28.1 35.5 21.0 17.1 8.6 22.8 2.9 28.4 38.1 22.5 17.1 8.0 23.3 1.5 22.8 42.5 25.4 18.7 8.0 24.3 18.8" 45.1 30.2 19.8 5.9 25.4 22.5 42.5 33.0 28.6 7.6 28.6 23.9 44.9 39.1 41.6 10.4 34.5 35.3 56.3 47.8 48.2 10.0 41.6 45.7 67.8 64.9 50.5 8.7 50.5 >=65 Tocias Fuentes: 1890-19S0: Long(l9S8, Table A-2, p.287). 1960: U.S. Department ofCommerce. Bureau oflhe Census, U.S. Census oflhe Population. 1960: Employment Status and Work Experience, Subject Reports. 1970: U.S. Department of Commerce, Bureau of lhe Census, 1970 Census of Population: Employment Status and Work Experience, Subject Reporta 1980: U.S. Department ofCommerce, Bureau oflhe Census, 1980 Census of Population. Aunque no se dispone de tanta infonnación como para los Estados Unidos, cifras para México y el AMM revelan una tendencia similar en cuanto a un incremento en las tasas de participación de la mujer a través del tiempo. Asimismo, por diversas investigaciones (Ramones 1980, López 1983) se sabe que, al igual que la tendencia en otras naciones, existe también a nivel local una alta concentración de mujeres en empleos que son catalogados como "propios de mujeres". tales como los de maestras, trabajadoras sociales, secretarias. cajeras. oficinistas, etc. �6 En,ayos Cuadro 2.2 Tasas de participación de la fuerza laboral femenina por Htado civil y afto (en oorcentaie) Afio Casada Soltera Viuda/Divorciada 1890 4.6 43.1 29.9 1900 5.6 45.9 32.5 1910 10.7 54.0 34.1 1920 9.0 1930 11.7 55.2 33.7 1940 13.8 53.1 35.5 1950 21 .6 53.6 36.1 1960 31.8 50.7 39.1 1970 38.2 47.5 35.0 1980 40.8 61 .5 44.0 Fuentes: 1890-19S0: Long (1958, Table A-6, p.297). Se refiere a personas de 16 años de edad o mayores. 1960: U.S. Dcpar1ment of Commercc, Bureau of the Census, lJ.S. Census of Population 1960, Employment Status and Work Experience 1970: U.S. Departrnent of Commerce, Bureau of the Census, U.S. Cemus of Population 1970, Employmcnt Status and Work Experience. 1980: U.S. Department of Labor. Employment and Training Report ofthe President. Cuadro 2.3 Tasas de participación de la fuerza laboral femenina (México) Grupo de edad 1970 1980 1990 12-14 5.0 9.7 3.4 15-19 20.9 26.8 17.9 20-24 24.1 37.3 29.0 25-29 17.4 34.9 28.4 30-34 15.7 32.5 26.8 35-39 15.8 31.2 24.8 40-44 16.2 30.2 22.5 45-49 16.4 29.1 18.6 50-54 15.9 27.4 15.1 55-59 15.1 25.8 12.0 60-64 8.4 24.1 9.2 65 y más 5.1 18.5 5.3 .. Difermcias en el rendimiento a la escolaridad por sexo 7 Cuadro 2.4 Tasas de participación femenina (AMM) Grupo de edad 1980 1990 12-14 6.6 3.4 15-19 33.7 30.3 20-24 40.1 41 .2 25-29 29.4 32.1 30-34 24.7 27.5 35-39 22.2 25.9 40-44 20.2 21 .5 45-49 18.2 17.3 50-54 17.2 13.3 55-59 15.6 10.0 60-64 13.0 7.3 65 y más 8.9 4.1 .. . . Fuente: Censos Nacionales de Poblac,on y V1V1cnda. Instituto Nacional Geografia e Informática. Cemos nacionales de 1970, 1980 y 1990. de - .. Estad1st1ca, 2.2 Peñiles de ingresos Uno de los hechos principales que pretende explicar la teoría de capital humano se refiere a las diferencias en los perfiles de ingresos de los individuos. En este sentido, y para nuestro particular interés, se trata de analii.ar y dar una explicación teórica de lo que se observa en la realidad: que los hombres, a través de la mayor parte de su vida de trabajo, obtienen mayores ingresos laborales que las mujeres. De manera empírica, este hecho puede observarse por medio de la relación existente entre el nivel de ingresos que el individuo obtiene a través del tiempo. Esta relación es conocida como perfil de ingresos. y puede ser ilustrada de la siguiente manera. Grilflca 1. Perfiles de Ingresos Fuente: CC11108 N&C100&les de Población y V1VJenda. Instituto Nacional de Eatadística, Oeografia e Informática. Cen.,os nacionales de 1970, 1980 y 1990. Mujer �Di/nwncitu m •l rendimimto a la ucolaridad por 1uo 9 De acuerdo a investigaciones realizadas para México y los Estados Unidos (Killingsworth & Heckman, 1986; Steele, 1984), los ingresos anuales de tiempo completo para las mujeres trabajadoras representan en promedio el 60o/o de los ingresos de los hombres; sin embargo, la situación es más compleja de lo que podría parecer con sólo observar la cifra. En primer lugar. existen diferenciales en los ingresos explicados por el nivel de educación. La "altura" de dicho perfil de illgresos está dada por la escolaridad (años de educación), y su pendiente por la capacitación o entrenamiento. Hay una fuerte diferencia en la altura de los perfiles de ingresos por edad de hombres y mujeres. AclelÚ5. los ingresos de los hombres aumentan con la edad, normalmente Uegan a mt tope entre los 45 y 54 aí'los y, eventualmente. decrecen. En et caso de 1u mujeres, et incremento se detiene a la edad de 25-34 aftos, y los perfiles permanecen casi planos. El resultado es que la brecha hombre-mujer se amplia coa la edad. Esto podría sipiifu;ar q11e ima mayor pro,ercióa de.las IMjer• • . ascielMla el "escalafóll ~ • ea. CIIM lll MEá·"8 ls ,111 a través de su vida de trabajo. Un razooamieeto común que explicaría que a las mujeres 1e les pape menos que a lo-s bo!IH)res es e¡ue contn11ar a ías prialeaÍÍ resulta más oneroso 'tUC contratar a los aegundos. En un merCéKle com~titivo. esto se reflejaría en una menor tasa salarial para las mujeres. Algunos de los argumentos hechos en este aspecto parecen no tener fundamentos pues, por ejemplo, no hay evidencia significativa de tasas más altas de enfermedad o ausencias, ni de que las mujeres cambien más frecuentemente de empleo que los hombres. Sin embargo, el hecho de que las mujeres salen y vuelven a entrar en la fuerza laboral tres o cuatro veces más frecuentemente que los hombres, desincentiva a los empleadores para otorgarles promociones y otros beneficios asociados a la estabilidad en el empleo. Los hombres tienen más movilidad para buscar nuevos empleos que la mujer; además, ésta tiene más exigencias en cuanto a la crianza y cuidado de los hijos. Varias consecuencias surgen de lo anterior: el retiro de un empleo impone costos sobre el empleador en términos del trabajo de equipo y de los costos adicionales de reclutación y entrenamiento. Así, si la probabilidad de retiro es substancialmente más alta para las mujeres, es racional que el empleador tome esto en cuenta al momento de contratar trabajadores. Y más aún, una mayor tasa de rotación significa que las mujeres trabajadoras úpicamente tienen un periodo de servicio más corto con un empleador particular. Dado que las ventajas en responsabilidad e ingresos están significativamente relacionadas a la antigüedad. ésto podría explicar en parte los menores ingresos de las mujeres. Quizá la consecuencia más importante de esta tendencia es la posibilidad de que las trabajadoras podrían recibir menor capacitación en el trabajo que los hombres; y más aún, una buena parte de entrenamiento en el trabajo consiste simplemente de experiencia continua, y la mujer, que en general tiene un promedio de servicio más corto con cada empleador, acumula menos experiencia. De esta manera, en el grado en que diferencias en ingresos reflejen diferencias en el entrenamiento, y experiencia en el empleo en lugar de educación formal, uno debería predecir un diferencial en favor del hombre. Sin embargo, numerosos estudios empíricos han mostrado que sólo una parte del diferencial hombre-mujer se debe a características productivas como las anteriormente mencionadas. La otra parte, se argumenta, se debe a la discriminación en contra de las mujeres. terna que se tratará en el siguiente apartado. 3. Marco teórico La discriminación puede ocurrir en muchas formas y lugares. Si ocurre en el mercado laboral. trabajadores con la misma preparación y productividad reciben distintos salarios; si ocurre en instituciones educacionales, estudiantes de igual habilidad son tratados diferentemente. La discriminación puede ocurrir también en otros entornos como el mercado doméstico, el mercado de productos, trato ante la ley, etc. El tipo de discriminación que nos concierne es la discriminación que ocurre en el mercado laboral. Esta podría tomar la forma de ya sea asignar a trabajadores igualmente productivos en empleos de diferentes niveles de capacidades (segregación), o de pagarles diferentes salarios por hacer el mismo trabajo (discriminación salarial). En este sentido, grupos de trabajadores podrían ser discriminados debido a su raz.a, edad, sexo o religión. Lo anterior ha dado lugar a diversas teorías que buscan explicar tales fenómenos. Se ha llegado a concluir que las diferencias en ingresos laborales hombre-mujer se deben. por una parte, a diferencias en productividad; pero existe también una parte de dicho diferencial que no es explicado por características productivas del individuo, sino que se debe más bien a un factor subjetivo, conocido como discriminación. Esto es, "la discriminación es la valuación en el mercado laboral de características �10 Ensayos personales del trabajador que no están relacionadas con la productividad" (Arrow, l-978, p.534). Entre las. posibles fuentes de discriminación, los ec-.onomistas incluyen las siguientes: a) Miembros de un grupo particular podrían tener menor acceso que otros a actividades más productivas. b) Dadas iguales características o calificaciones, tales como escolaridad, los miembros de un grupo en particular podrían ocupar empleos menos favordbles que los grupos con ventaja (los que no son discriminados). c) Dado el empleo en un trabajo particular, los miembros del grupo· en desventaja podrían recibir menor pago que el grupo con ventaja. La primera fuente de discriminación se refiere a la ya mencionada segregación ocupacional, es d:lcit..,_~ ~ho de"·;q. .gunos empt,:o, estén reservados o sean casi exclusivos ·;;.n tos hombres y otros para las mujeres. La segunda y tercera fuentes de discriminación son las más importantes para dar una explicación del por qué del diferencial en ingresos entre hombres y mujeres. · Diferenci<J.f en el rendimiento a la escolaridad por sexo 11 determinante de tales "gustos". Otro determinante próximo es la locali1.ación geográfica y cronológica, pues la discriminación podría variar de país a país, de región a región dentro de un mismo país, de áreas rurales a áreas urbanas dentro de una región, y de un periodo de tiempo a otro. Incluso, los gustos por discriminación podrían diferir simplemente debido a diferencias en la personalidad. Bajo este contexto, un empleador discrimina cuando rechaza contratar a alguien con un valor de su producto marginal mayor que su costo marginal; ese empleador no estaría discriminando si recha?.ara contratar a alguien con un valor de su producto marginal menor que su costo marginal respectivo. Existen varias posibles explicaciones de por qué un grupo en la sociedad podría tener un "gusto por discriminar• contra otro grupo. El salario entre los individuos puede diferir por diversas causas: la cantidad de capacitación general (incluida la escolaridad) o específica, las características del trabajo y el lugar donde éste se localice, la edad del in~viduo, las prestaciones y esquemas de pago, el grado de sindicalismo eXIstente en esa área de tr3bajo, etc. La primera de ellas asocia gustos con un estereotipo social; es decir, si los empleadores creen que en promedio los trabajadores X son menos productivos que los trabajadores Y, ellos únicamente contratarán trabajadores X a un salario menor que a los trabajadores Y. Alternativamente, los trabajadores Y podrían sentirse amena1.ados en sus empleos por la entrada de los trabajadores X, preparados quizá para trabajar por menores salarios que al nivel corriente. Tales estereotipos surgen de la infonnación imperfecta de las características de los trabajadores del mercado laboral, y pueden conducir a discriminación, aún si los estereotipos son apropiados o no. La ~yoría de estas fuentes de diferencias en los salarios podrían La segunda explicación está basada en el status. Si los miembros del grupo c~ns1de~ como necesarias o socialmente válidas. Sin embargo, existen diferencias en salarios que parecen estar asociadas sólo con la raza v el sexo, Y son precisamente estos diferenciales los que se piensa so~ el resultado de la discriminación contra las minorías y las mujeres. 3.1 Modelos Y están preocupados por el status además del ingreso, y ya sea emplear o ser empleado junto con los trabajadores X los reduce, entonces los empleadores o empleados Y estarán motivados a excluir a los trabajadores X. Particularmente para ciertas ocupaciones (notablemente calificadas), el razonamiento económico sugiere que tal exclusión realmente mantiene altos niveles de salarios, y asf, los niveles de status. 3.1.1 Modelo de Becker La tercera explicación se basa en que la discriminación es invariablemente Un los más conocidos modelos de discriminación es planteado por Gary Becker (1987), quien establece un concepto de "gusto" por discriminación al ~ _se le asi~ una escala de valores con la que se puede hacer OO.: ~~~ón _em~fnca de su importancia cuantitativa. Este gusto por la discriminación mcorpora prejuicios e ignorancia Debido a este hecho la cantidad de información disponible debe ser incluida como 'un practicada contra las minorías del mercado laboral. Esto sugeriría que el "gusto por discriminación" podría de hecho ser un gusto por dominación y ejercicio de poder. �12 EnJaY03 3.1.2 Discriminación por el lado de la oferta y la demanda Cuando a los hombres se les paga más que a las mujeres con la misma productividad, se dice que existe discriminación salarial. Ya que la empresa es el lugar de tal discriminación, se le puede llamar a ésta: discriminación por el lado de la demanda. Existe también la posibilidad de sesgo o discriminación antes de llegar al mercado laboral, en el sistema educacional, o en la familia Dicho sesgo afecta las características productivas (educación o motivación) que el trabajador lleva al mercado; por ejemplo, en la familia muchas veces se forman preferencias y se trata a las niñas de una manera diferente que a los niffos. Ya que tal discriminación afecta las características del trabajador, y no tiene que ver con el empleador, se le puede llamar discriminación por el lado de la oferta. En cuanto a la discriminación por el lado de la oferta, las mujeres entran a1 mercado laboral con un menor grado de oportunidad. Estas diferencias podrían ser consecuencia de los siguientes factores: a) No considerando si las razones son "buenas" o "malas", hombres y mujeres parecen tener diferentes gustos, lo cual afecta su elección ocupacional. Por ejemplo, en diversos estudios se ha encontrado que las mujeres tienden a preferir actividades en las que puedan ayudar a los demás o en donde trabajen con la gente; en cambio, los hombres se ven más inclinados a carreras de liderazgo y de hacer dinero. De esta manera, los gustos afectan la motivación y el tipo de educación que el individuo escoge, y estos factores afectarán entonces los ingresos. b) Las mujeres difieren de los hombres en sus expectativas de participación en su ciclo de vida. Las mujeres, especialmente las casadas, tienden a participar en la fuerza laboral más interrumpidamente que los hombres. Así, el efecto es que el rendimiento a la inversión en capital humano tiende a disminuir (las mujeres esperan tener perfiles de ingresos más planos que los hombres). c) Los individuos que esperan interrupciones en la fuerza laboral escogerán ocupaciones en las que el castigo por esa intennitencia -ta "atrofia" o depreciación del capital•humano- sea la menor. De aquí se concluye que los individuos que esperan pennanecer más tiempo en la fuerza laboral invertirán más que los que esperan una corta permanencia en el mercado. d) Aquellas personas cuya participación en la fuerza laboral es más interrumpida tienen un perfil de ingresos diferente por varias razones: 1) los ingresos iniciales en el mercado laboral son menores debido a su Diferencias en el rendimiento a la eJcolaridad por Jexo 13 menor inversión en educación; 2) la pendiente con respecto a experiencia inicial es menor, 3) el incremento en los ingresos debido a la experiencia es menor, y 4) el salario al volver a ingresar al mercado después de un periodo de suspensión es similar al salario en ténninos reales que el salario en el punto apenas anterior en el que el trabajador dejó el mercado laboral. e) Las mujeres con niftos tienden a tener un área de búsqueda de trabajo más limitada geográficamente. Presumiblemente, esta situación implicaría que el pago salarial a las mujeres que tienen niffos sea menor que el de otros individuos con las mismas características si suponemos que el "factor movilidad" está asociado con mejores oportunidades de empleo. 3.1.3 Teoría de las diferencias igualadoras Una de las más recientes contribuciones a la teoría de discriminación es la teoría de las diferencias igualadoras, la cual se.refiere a los diferenciales salariales que se requieren para igualar las ventajas o desventajas monetarias y no monetarias entre las actividades laborales y los trabajadores. En este contexto, la discriminación surge de preferencias específicas por asociarse con determinados grupos en el lugar de trabajo. Dichas preferencias, las cuales en algunos aspectos podrían ser vistas como socialmente ilegitimas, sirven para "castigar" monetariamente a los miembros del grupo menospreciado y para subsidiar a los miembros del grupo favorecido. Así, en este modelo se pretende estimar la valuación implícita de los "atributos" del trabajador desde el punto de vista del empleador. Por ejemplo, qué pago adicional, si es que hay alguno, es requerido para convencer a los empleadores de contratar a trabajadores de determinado sexo. De esta manera, si un empleador tiene prejuicios acerca de contratar mujeres (para él esto representa un "costo"), entonces únicamente accederá a contratarlas si es a un salario más bajo que el que pagaría a trabajadores del sexo masculino. 3.1.4 El papel de la familia Respecto a la actitud y posición que tomará la mujer en el mercado laboral, resulta de primordial importancia la postura que asume la familia al considerar a esta última como un ente maximii.ador de los ingresos familiares, ya que en sus inversiones y transferencias a los hijos, los padres no necesitan tratar a todos de igual manera. Los rendimientos privados a la escolaridad para diferentes niftos podrían diferir. La familia debería ser considerada entonces como si fuera a estar guiada sólo por la eficiencia o, en otras palabras. maximii.ando rendimientos privados totales, o como si �14 Emayos Difermcias en el rendimiento a la e.Jco/aridad por sexo 15 fuera a asignar un valor para iguaJar oportunidades de conswno entre sudescendencia (GertJer and Aldennan, 1989). inversión2. Si los mercados fueran perfectos, la curva de oferta de capital humano sería horizontal para todos a la tasa de interés competitivamente determinada. Pero si el mercado está altamente segmentado, la cwva de oferta por el financiamiento en capital humano tendrá pendiente positiva, en una manera discontinua. Existen algunos factores que podrían motivar a los padres a invertir sistemáticamente más en la salud o educación de los hijos que de las hijas. l) Los rendimientos privados individuales para la mujer podrían ser Algunas fuentes de fondos, tales como la educación pública gratuita o regalos de los padres, son considerablemente más baratas que otras tales como préstamos de bancos comerciales, pero están disponibles a cada individuo únicamente en cantidades limitadas. Conforme las fuentes de fondos menos caras son agotadas, el individuo que está en proceso de acumulación de capital humano debe utilizar sucesivamente métodos de financiamiento más costosos. El valor de los beneficios totales es medido por el área bajo la curva de demanda, la cantidad de costos de financiamiento por el área bajo la curva de oferta, y la diferencia máxima entre beneficios y costos es obtenida invirtiendo hasta el punto de intersección (Becker. 1967) como se observa en la gráfica 2. menores que para el hombre, debido posiblemente a que las demandas derivadas tecnológicamente por trabajo femenino no asignan un premiv relativamente tan grande a las mujeres educadas que a los hombres educadas. Esta línea de razonamiento supone que el trabajo de hombres y mujeres es técnicamente diferente en el sentido de que son sustitutos imperfectos entre sí en algunas actividades. 2) Las "tasas de compensación" no pecuniarias de invertir en capital humano para los padres podrían ser menores si provienen de las hijas en lugar que de los hijos (los padres podrían derivar más satisfacción del éxito económico de sus hijos que el de sus hijas). Esta es una explicación que en nada tiene que ver con características productivas, sino que más bien se explica por cuestiones de tradición y cultura. Gráfica 2. Oferta y demanda de capital humano 3.1.5 Oferta y demuda por capital humano Con el fin de analizar diferencias sistemáticas entre hombres y mujeres en niveles de inversión en entrenamiento y tasas de rendimiento a la escolaridad, se deben examinar las fuentes de diferencias individuales en la oferta y la demanda por capital humano. En este punto, se comparan las implicaciones en el ciclo de vida de niveles alternativos de inversión en escolaridad y otros tipos de entrenamiento para el perfil de ingr~. suponiendo que cada nivel de inversión está asociado con "una carrera de trayectoria esperada". r, i s o Capital Humano $ La cwva de demanda de un individuo por capital humano muestra la tasa marginal de rendimiento (r) por cada dólar adicional de inversión, mientras que la cwva de oferta muestra la wa de interés (i) o el costo marginal de financiamiento por cada dólar invertido. La cwva de demanda por capital hwnano se supone que tiene pendiente negativa. Esto es, los beneficios marginales netos disminuyen conforme se acumula mayor cantidad de capital humano, principalmente debido a que la acumulación involucra costos crecientes de oportunidad, así como también una abreviación y un retardo del periodo de pago por tal La implicación de las diferencias observadas entre hombres y mujeres en inversiones tales como educación y entrenamiento es que las condiciones de oferta o de demanda, o posiblemente ambas, están caracterizadas por una variación substancial. Las diferencias en las curvas de oferta puede reflejar algunas modalidades de la segregación o discriminación. Diferencias en las curvas de demanda 2 Existen varias ..._ pan creer que tu tuu de rcndimicn1o declinan cuando la cantidad invauda • incremcllla; véMe alguou de ellu en Bedtcr (1967) y Bedccr y Chiswick (1966). �16 Ensayo., Diferencia3 en el rendimiento a la ucolaridad por Jexo 17 pueden ser1alar diferencias en la habilidad para beneficiarse de la inversión en capital hwnano. o también pueden seitalar di.scriminación en el mercado laboral. El supuesto de que las personas son iguales en "habifülad" 3, pero que las oportunidades por fondos varían considerablemente, implica que cualquiera tiene la misma curva de demanda por capital humano, pero que enfrenta diferentes curvas de oferta. Por otro lado, el supuesto que cualquiera tiene las mismas oportunidades de financiamiento, pero que la gente varia ampliamente en "habilidad". implica que cualquiera enfrenta la misma curva de oferta de capital humano, pero que las curvas de demanda difieren entre los individuos. Como puede verse de los puntos de inteFSCCción en los dos diagramas de la gráfica 3. el supuesto de igual habilidad y diferentes oportunidades implica que aquél-los que invierten más reciben una menor tasa de rendimiento en su inversión, mientras que suponiendo igualdad de oportunidades y diferentes habilidades conduce a la implicación opuesta, que aquéllos que invierten más, también reci~n la tasa más alta de rendimiento. Gráfica 3. Habilidad y oportunidad (A). Igual habilidad y diferentes oportunidades: una curva de demanda, varias curvas de oferta. A (8). Igualdad de oportunidades y distintas habilidades: una curva de oferta, muchas curvas de demanda. B r, i r, i S2 ) S3 o Capital Humano $ 01 03 Capital Humano $ Por último, en la gráfica 4 se puede observar que, cuando se suponen diferencias en las capacidades y las oportunidades de los individ\los, el resultado es múltiples puntos de equilibrio en la cantidad de inversión y rendimiento en capital humano. Gráfica 4. Diferencias en habilidades y oportunidades: curvas de demanda y oferta '·' SJ OJ 02 Capital ho.mano $ 3.2 El rendimiento a la escolaridad En esta sección se presentan algunos tópicos relacionados con los beneficios monetarios de la inversión en escolaridad y los principales modelos teóricos que hacen referencia a su rendimiento; además se plantea cómo, a través de estos distintos enfoques, se puede introducir la idea de discriminación. Los años de escolaridad adicional implican costos de oportunidad en la forma de ingresos no ganados y costos directos. Para inducir a que un trabajador realice más años de escolaridad, éste debe ser compensado por unos ingresos lo suficientemente más altos a través de su ciclo de vida. Para tener mayores ingresos, los trabajadores más educados deben ser suficientemente más productivos que sus colegas "menos educados". La TIR a la escolaridad o a la inversión en educación fonnal por lo tanto, es definida como la tasa que iguala el valor presente de dos flujos de ingresos: con inversión y sin ella. Uno de los primeros trabajos desde el punto de vista del capital humano para determinar los ingresos de los individuos fue el de Mincer (1974)·\ quien desarrolló una función estándar de ingresos de inversión en escolaridad. Mincer desarrolló lo que hoy se conoce como "función de ingresos", y que muestra cómo analizar el rendimiento a la escolaridad. Dicha función es de la siguiente forma: 3 "habilidad" e1 puesta entre comillu debido a que no significa simplemente habilidad innata, S1110 la habilidad para capurar loa rcndimiemo. de la invnón eo capital humano, la cual eltará reatringjda para la mujera por medio de la disaiminacióo en I• oportunidades de -,leo. 4 Tomado de Willis (1986). �Diferencias en el rendimiento a la escolaridad por sexo 19 18 Ensayos donde y es el ingreso del individuo, s es la escolaridad del individuo, y x son otras características socioeconómicas de los individuos como edad, experiencia laboral, etc. La estimación de b1 nos da una medición del cambio porcentual en que el salario de un individuo con un año más de escolaridad es mayor en comparación con otro que difiere solamente en esta característica, pero es igual en los demás aspectos, x. De aquí resulta que b1 sea definida como la tasa de rendimiento a la escolaridad, bajo el supuesto de independencia entres s y x. El supuesto de independencia significa que el coeficiente de la regresión de la variable independiente (s • x) es cero. Esta variable captura el también llamado "efecto interacción" entres y x. Dado el modelo la tasa de interés de mercado es menor a la TIR, habría entonces una demanda ilimitada por educación. Por lo tanto, Willis considera que es inconsistente que ~a TIR sea fija para caáa individuo, ya que de e~ta manera no existiría un equilibrio. Para que lo hubiera, la TIR debería ser decreciente. No obstante, es posible ajustar el modelo introduciendo la variable escolaridad al cuadrado. A este modeio, también _se le puede objetar que no toma en cuenta aspe.ctos como la discriminación; es decir, bajo su contexto de un rendimiento a !a educación constante supone que, en promedio, los hombres y las mujeres reciben el mismo rendimiento por cada unidad inveztida en capital humano. Sin embargo, también es posible diferenciar el rendimiento a la educación de los hombres y de las mujeres introduciendo una variable dummy para distinguir por sexo. Así, Willis ( 1986) elabora un modelo donde introduce la idea de unidades de capital humano heterogéneo, es decir, individuos que difieren en sus habilidades. Willis establece el siguiente vector de habilidades para el individuo i: la tasa de crecimiento de los ingresos acwnulados de la educación sería Si b4 = O. entonces esta tasa es independiente de x5. Mincer (1974), al no incluir el término de la escolaridad al cuadrado en su función de ingresos, supone esta tasa de retorno como un parámetro (constante) para el individuo. Esto implicaría que variaciones adicionales en la inversión en escolaridad de un individuo no cambian su tasa marginal promedio de rendimiento. donde la habilidad está dada por el número de unidades de trabajo eficiente, la dotación de habilidad para cada ocupación, y la tasa de productividad. Cada ocupación está asociada con un determinado túvel de escolarinact6. Un caso extremo del modelo sería que cada ocupación requiera de mi.a escolaridad especifica; esto implicaría que I¡ = {1 0 i ,O, .. . lk ={o, ...,ljk• ···º} • ,o} o que lo cual implica grupos no competitivos de trabajadores, es decir, trabajadores que sólo tienen capacidad para una determinada ocupación. Willis ( 1986) hace una crítica a este modelo en cuanto al supuesto de una tasa interna de retorno (TIR) constante, y argumenta que no es consistente con la teoría de capital humano, ya que si la tasa de rendimiento del mercado (tasa de rendimiento alternativa) es mayor que la TIR, el individuo decide no invertir en capital humano (no estudia); y a su vez, si Una manera de introducir la dis.criminación en este modelo sería la asignación de más ceros para el vector de mujeres en comparación con el ~ Véue Willis (1986) pan una prueba bn.l de que la derivada con respecto a la C1100laridad es 6 Esta es una imponante aportación del modelo de Willis, ya que él supone que la educación y la la tua ida-na de ntomo de la C100laridad. -.,ación están altammlc correlaciooadu. �20&.fay<M Diferencias en el rendimiento a la ucolaridad por sexo 1I de los hombres; también podemos suponer la existencia de segregación si consideramos que el vector de las mujeres sólo es diferente de cero para unas determinadas ocupaciones. Grffico 5. Elección del nivel de escolaridad de bomhre, y mujeres log ingresos Otra manera alternativa sería observar si los coeficientes del vector para las mujeres son menores en magnitud que el de los hombres para cada ocupación; esto implicaría que las mujeres son menos "hábiles" que los hombres, y por lo tanto, por eso recibirán menores ingresos. In Y2 h(1; A2) In Y1 h(s; Ai) Rosen7 (1976a) elabora una reinterpretación del modelo de Mincer. y supone una función estructural de ingresos para la persona i: s1 Ai representa un vector de variables exógenas que miden la habilidad del individuo i para percibir ingresos provenientes de su inversión en escolaridad (s). Así, mayores valores de A indican mayor habilidad. La tasa marginal interna de retomo (TIR) de invertir en escolaridad depende des y A: P (s; A) = hs(s; A). Como se puede observar. en este modelo la TIR es decreciente. Rosen supone que la persona i enfrenta una tasa de interés constante. ri=r(Zi), a la cual el individuo puede prestar o pedir prestado. Zi es un vector de variables exógenas (antecedentes familiares, riqueza) que influyen sobre sus oportunidades de financiamiento. La elección óptima de escolaridad de un individuo está dada por: p(s; A¡) = ri = r(Zi) 12 anos de escolaridad In Yi = h(s: Ai), donde 4. Análisis Empírico: determinantes de los ingresos de los individuos 8 Los perfiles de ingresos y las funciones de ingresos son usadas extensivamente para mostrar la relación entre los ingresos y los niveles de educación, así también como para la estimación de la tasa de rendimiento a la escolaridad y a la experiencia en el mercado laboral. Los economistas utilizan las funciones de ingresos principalmente para estudiar los efectos de la inversión en la escolaridad fonnal y de la experiencia laboral sobre el nivel y el patrón de los ingresos a través del ciclo de vida (Mincer 1974). En la gráfica 5 se supone que existen dos individuos con distintas habilidades -las mujeres podrían ser las de menor habilidad, por ejemplo-, y como resultado, los individuos de menor habiliilad (aunque tengan las mismas oportunidades) tendrán un menor nivel de escolaridad y de ingresos. En la actualidad. sin embargo, el término "función de ingresos" está relacionado con cualquier regresión que explica los ingresos del individuo a través de un vector de variables personales, de mercado y ambientales. Estas funciones de ingresos extendidas se supone representan apropiadamente las características del trabajador, así corno también las elecciones que el trabajador ha hecho. En este sentido, se debería incluir no solamente el nivel de educación formal y de experiencia laboral, sino también la capacitación o educación informal, las habilidades innatas, el entorno familiar, las condiciones de salud, raza, sexo, estado civil, y toda clase de variables que pudieran afectar los ingresos de los individuos. Además, las funciones de ingresos extendidas deberían incluir otros factores como la ocupación, el tipo de industria, características del empleador, y cualquier otra variable del mercado laboral, y del ambiente económico, político y social que pudiera pensarse influye sobre los ingresos de los individuos. 7 Interpretación de Willis (1986) a Rosen. 8 El lector interesado en la revisión de las cancterfslicas labon1cs de mujeres en el AMM puede YW Camcn>-Cortcs (1995), aputadol 3.1 al J..4. �22 Ensayos Diferencüu en el rendimiento a la ucolaridad por sexo 23 4.1 El rendimiento a la eKolaridad por nivel educativo y por 1exo EXP2 ESEX Metodologlas de eshmació11 Con el propósito de r.ncontrar una técnica que proporcionara las mejores estimaciones de las tasas interuas de rendimiento a la escolaridad de hombres y mujeres, ~e 11t1lizaron los siguientes procedimientos: l) una función de ingresos que incluyera a todos los individuos, y donde la TIR está en función de la escolaridad; 2) método numérico de búsqueda de la tasa de rendimiento que ~gua]a flujos de ingresos por nivel de escolaridad; 3) funciones de ingreso separndas en grupos educativos y corregidas por sesgo por habilidad. 4.1.1 Función- de ingresos Como se definió anterionnente, se conocen con este nombre a las regresiones que explican las tasas salariales de los individuos -o sus ingresos laborales- con un vector de variables personales, de mercado. y algunas otras relacionadas con factores ambientales del empleo. Siguiendo la fórmula de la función estándar de ingresos de capital humano desarrollada por Mincer (1974), se estimó, utilizando la base de datos de la encuesta sobre capacitación eu el A.MM de 1993 levantada por el Centro de Investigaciones Económicas de la Facultad de Economía de la U.A.N.L., la siguiente función: 2 h(ing) = bo + b1S+ b2S +b3EXP+ b4EXP 2 + b ESEX+b EXPSEX+ b HS 5 6 7 +bgF.Cl + b9EC2 +b100CI + b110C2 + b120C3 +b130C4 + b140C5+ b150C6 Experiencia al cuadrado. Escolaridad por sexo. Esta variable muestra la interacción de la escolaridad con el sexo. El sexo de un individuo es captado con la variable dummy SEX; si ésta es = 1, se trata de un hombre, y es una mujer si SEX = O. EXPSEX Interacción de la experiencia por sexo. HS Número de horas trabajadas a la semana. ECl Variable dummy para el estado civil. En este grupo se incluyen las personas casadas, en unión libre, y viudas. EC2 Dummy para estado civil. Aquí se agruparon a los separados y divorciados. El grupo base de esta clasificación es el de los solteros. OCl Dummy para gerentes, administradores y funcionarios. OC2 Dummy para profesionistas. OC3 Dummy para Técnicos. OC4 Dummy para Vendedores. Dummy para Oficinistas. OC6 Dummy para Operarios y artesanos de la industria. ocs En el grupo base de esta clasificación se dejaron los trabajadores en el manejo de vehículos y aquellas ocupaciones catalogadas como "otras". La tasa de rendimiento a un año adicional de escolaridad, TIR, se puede obtener de la función de ingresos anterior analizando el efecto de un año adicional de estudios sobre el logaritmo natural de los ingresos; por lo tanto, TIR = b 1 + 2b 2ESC + b SEX 3 La estimación se presenta en el cuadro 4.1 y muestra los coeficientes estimados por MCO de la función de ingresos general. donde, ln(ing) ESC Esc2 EXP logaritmo natural del ingreso mensual del individuo. Esta variable incluye los salarios monetarios percibidos por los individuos en el mercado laboral Escolaridad. Se mide como el último año de estudios del individuo. Escolaridad elevada al cuadrado. Años de experiencia en el mercado laboral9. 9 La variable eiq,eriencia fue estimada de acuerdo con la formula de Minccr ( 1974): experiencia = edad · doe de eacolaridad · 6. Eata ffwmula, por supuato, no es exacta y de hecho sobratima 1 08 vaJons tllCOlllndol, ya que lllpOlle que el individuo empieza a acumular experiencia inmedi:rtnmm&e ..,,.. de baber ooocluido .. último grado de atudioa. �Diferencüu en el l'ffldimimto a la escolaridad J1:0r uzo 15 24 E,uayo., Cuadro 41 Coeti1c1en . tesestlmados dela fu nelóndelnaresos Variable Razón t B ESC .1132 24.33 ESCL -.0000122 -.187 EXP 8.44 .0292 EXPL -5.03 -.000329 ESEX .0046 1.48 EXPSEX 3.18 .0058 HS 5.87 .0062 EC1 .1360 4.07 EC2 -1 .16 -.0823 OC1 .8377 13.90 OC2 .3243 4.79 OC3 -.0115 -.211 OC4 .0948 2.40 OC5 .644 .0246 OC6 -2.44 -.0755 b(ESC) H =b(ESC) M =b Desde un contexto de la teoría de la oferta y demanda por capital humano, las conclusiones anteriores podrían tener las siguientes explicaciones: l. La oferta de fondos es ilimitada: Una tasa de rendimiento uniforme para todos los individuos puede explicarse debido a que todas las R.z=0.451 O, tamafto de la muestra. n=J 1SS. Para mas 4etalles de la regresión, ver anexo estadístico. Las observaciones más importantes que resultan son: i) El coeficiente que captura el efecto de años adicionales de escolaridad sobre la tasa de rendimiento a la educación (ESC2) es no significativo. ii) Parece no haber diferencias en las tasas de rendimiento a la educación de hombres y mujeres, ya que el coeficiente que distingue la interacción del sexo sobre los años de escolaridad resultó no significativo. iii) Las demás variables, en general, son significativas y con el signo que teóricamente se esperaría. Las dos primeras observaciones son las más importantes, ya que en la explicación de la metodología del modelo la TIR quedó especificada como: TIR = b¡ + 2b2 ESC + b3SEX . Dados los resultados obtenidos, esto implicaría que los coeficientes ESC y SEX no tienen un efecto significativo en la estimación de la TIR. Por lo tanto, en primer lugar, no se puede distinguir diferencia en las tasas de rendimiento de acuerdo al sexo· en segundo lugar, todo parece indicar que se tiene una TIR constante, que no depende de los años adicionales de escolaridad1O ; en otros ténninos, con esta metodología el resultado fundamental es que . personas tienen las mismas oportunidades en cuanto al financiamiento de fondos para invertir en capital humano. La diferencia en los niveles de escolaridad observados resulta del hecho de que existen diferencias en las habilidades de los individuos. 2. Existe una correlación positiva entre la habilidad y la oferta de fondos: La situación en que los individuos más hábiles son los que tienen también las mejores oportunidades de financiamiento puede reflejar el hecho de que se observe una TIR constante para cualquier nivel de escolaridad. Es decir, se puede concluir que las personas con mayor habilidad y mejores oportunidades tenderán a tener un nivel de escolaridad más alto que los individuos menos diestros y con menores oportunidades. Por lo tanto, dado que la escolaridad tiene rendimientos marginales decrecientes, en el margen se esperaría observar niveles de rendimiento similares para todos los individuos. 4.1.2 Método numérico El modelo más simple de la educación como una inversión es la ecuación continua (Freeman 1986): n (1) Jw xe -rxdx = o ns Jw sxe -rxdx + sJ(w,sx s o D)e -rxdx donde wx = los ingresos promedio para una persona sin educación; ws = los ingresos promedio para una persona con educación, evaluados en su periodo educacional; n = número de años de trabajo de una persona sin educación; ns= número de años de trabajo de una persona con educación; s = número de años de educación; D = costos directos de la educación. La integral permite la evaluación del valor presente neto de los ingresos y costos evaluados en el período cero. Así, r es la TIR a la inversión en educación fonnal durante s años. 10 También se probó el modelo de separar hombres y mujeres. Valdéz (1995) hace la prueba para estas tasas y enc::ueotra que no hay diferencia significativa entre ellas. Meléndez (1994), sin ~ • si encuentra una diferencia significativa en las tasas de rendimiento de hombres y IDUJCRS cuando los separa en grupos mú apeclfiooe, como "jefes de familia" y "esposu". e.t,e ldlalar adanú que, cuando se incluyen mú variables ea 1111 modelo oomo el prcsaádo ca e,ta parte (Garro, 1995). 1e encuema una pequefta diferencia significativa en las 11R de 1%. �26 E,uayos Diferencias en el rendimiento a la escolaridad por sexo 17 Con el fin de simplificar el modelo, supongamos que w'sx = O, lo que es equivalente a decir que el estudiante no trabaja mientras está estudiando. También, supongamos que n = ns, esto es, que el horizonte de vida productiva de ambos tipos de trabajadores es igual. Asi, n n s 6w xe -rxdx = !wsxe -r(x+s)dx- 6De -rxdx z= conjunto de otras variables d== años adicionales de escolaridad En esta metodología se estimaron de manera separada las funcione.s de ingreso para hombres y mujeres. Se corrió nuevamente el logariuno natural del ingreso contra un conjunto de variables explicativas que incluyen la escolaridad, experiencia, estado civil, etc. 1 En este modelo, se supone que la edad y la experiencia no tienen influencia en los ingresos (w). Una ecuación más completa incluye esta variable, de taJ manera que n n s f(x)e-rxdx = f(s, x)e -r(x+s}dx- ÓDe -rxdx ! 6 don~e las funciones f son las funciones de ingresos empíricas, como las que se vteron en la metodología anterior. ln(ing/ = b: + b~ESC + b~EXP + b~EXP + b~HS + b~ECl + b~EC2 + b~OCl + b~OC2+ b:oc3+ b\~OC4+ b~.ocs+ b~lOC6 b(~M=br +b~+b~+1½~ +b~+b~l+b~+b.¡Mocl +hsMoo+b~+biotr4+b¡j\n+b~ Para estimar las tasas de rendimiento a la educación se evaluó la función de ingresos estadística, de taJ manera que dependiera solamente de la experiencia, experiencia aJ cuadrado, y un término constante: Este modelo puede ser generalizado. Supongamos primero dos niveles de educación, s y (s+d), con s < s+d. La TIR a la escolaridad, r, es en este ~ · la TIR marginal para un individuo con s años de educación que mv1erte en d años adicionales. Esto es, 1 n f f(s, x) e o - r( ) n s s o s+x dx = f f(s+ d, x) e-r(s+d+x)dx- f De -rx d x La TIR a la escolaridad (r) puede estimarse con métodos numéricos de búsqueda de la tasa que iguale ambos miembros de la ecuación. En esta investigación se añadió un vector z de características del individuo. Ade~, para efectos de simplificación, se supuso que los costos directos asociados a la escolaridad eran iguales a cero. La fonna funcional a estimar queda de la siguiente fonna: ( 2) X x-d ¿f(s,x,z')e-r(s+x)dx = ¿f(s+d,x,z')e-r(s+d+x)dx donde, f(s,x,z) es una función de ingresos r- escolaridad en ailos x= experiencia en eJ mercado laboral donde b0 es la sumatoria de las restantes variables explicativas, multiplicadas por sus respectivos vaJores promedíos. En el caso de la variable escolaridad, el valor correspondiente fue el del ciclo educativo en cuestión (6. 9, 12, 16, para primaria, secundaria, y universidad, correspondientemente). De manera que esta función se introduce en la fórmula (2) en la forma, la cual iguala los flujos de ingresos evaluados en valor presente de dos niveles inmedíatos de escolaridad. Es importante aclarar que muy probablemente esta tasa de rendimiento podría tener un sesgo positivo debido a que se está suponiendo que los costos directos (pagos de colegiaturas, libros, etc.), son iguales a cero. �28 Ensayos A manera de ejemplo. para estimar la tasa de rendimiento a la educación secundaria, la expresión debe integrar desde cero hasta el máximo número de años de expenencia que un individuo puede acumular. A fin de estandariz.ar, se hizo el supuesto de que un individuo se retira a los 65 años del mercado de trabajo: por lo tanto. el período máximo de experiencia que un individuo puede acumular a través de su vida productiva es función de EXP = 65 - años de escolaridad - 6 Por lo tanto. para estimar la tasa de rendimiento al nivel secundaria se t_iene que comparar la función de ingresos de secundaria (s=9 años. en promedio) con la del nivel educativo inmediatamente anterior, en este caso. la primaria (s=61 El lado izquierdo de la igualdad (nivel primaria) se integra desde cero años de experiencia hasta un máximo de 53 (65-6-6). La función de ingresos será la correspondiente a 6 años de escolaridad. Para el lado derecho de la integral. los valores de integración van desde cero hasta 50 (65-9-ó¡ , la función de ingresos correspondiente es la que se estimó para ese 9 Nótese que en este caso d, el número de años adicionales de estudio. tiene un valor =3 El método que se s1gu1ó para obtener las tasas internas de rendimiento fue el de encontrar una raíz (r) que igualara los dos flujos que van dentro de las integrales. En el cuadro 4 2 se presentan los resultados obtenidos de la estimación de las TIR's con el metodo numérico. Cuadro 4.2 TIR's por nivel educativo (Método numérico) Nivel de escolaridad Hombres Muieres Primaria 0.2318 0.2316 Secundaria 0.2400 0.2396 Preparatoria 0.2473 0.2467 Profesional 0.2643 0.2634 PosQrado 0.2962 0.2943 Al igual que en la pnmera metodología, este procedimiento no diferenció por sexo ni por niveles de escolaridad en la estimación de las tasas de retomo. Las tasas de rendimiento estimadas resultan al contrario de lo que teóricamente se esperaria; esto es. "se observa" un rendimiento marginal de la escolaridad creciente. lo cual seguramente surge del hecho de que no se controló el efecto de la variable "habilidad" sobre el rendimiento a la educación. La TIR promedio es alta -aproximadamente un 25%- debido probablemente a que en el análisis se supuso que los costos directos eran iguales a cero. Dlf.-encúu .,, •I mulimimto a la ucolarldad por sao 19 Cabe seftalar que además de las funciones de ingresos separadas para hombres y mujeres que se explica se utili7.aron con cst.a metodología. también se estimó una función de ingresos para toda la muestra que incluyera la escolaridad al cuadrado y la interacción de la escolaridad por sexo. Análogamente. se repitió el mismo procedimiento de estimación de las TlR con el método numérico para personas divididas por grupos de edad. En ambos casos. se mantuvieron los resultados presentados. 4.1.3 Función de ingresos por nivel educativo corregida por sesgo por habilidad En el modelo de Mincer (1974) para estimar la función de ingresos, se hace una regresión del logaritmo de los ingresos sobre la escolaridad, experiencia. y experiencia al cuadrado. En esta sección, el modelo es usado para estimar separadamente las funciones de ingresos de hombres y mujeres, ambos corregidos por selectividad 11 . Además, por razones que veremos más adelante, en este tercer procedimiento se dividió la muestra en varios grupos según su nivel educativo. Siguiendo el criterio anterior, se agruparon los individuos de la muestra en la siguiente clasificación 12: Grupo 1: Individuos con nivel de escolaridad primaria y secundaria ( l < ESC < 10) Grupo 2: Personas que estudiaron prepa ( 11 ~ ESC ~ 10) Grupo 3: Individuos con educación profesional y más (ESC ~ 12) Debido a que se procedió a la partición de la muestra, las regresiones correspondientes a cada nivel educativo producen un sesgo de selectividad en los coeficientes estimados. Por lo tanto, para corregir este problema, se plantearon modelos probit por nivel educativo (Maddala. 1983). Esto es, se estimaron las probabilidades de que una persona tuviera un detenninado nivel educativo, basándose en sus dotaciones de capital humano, características personales, y otros factores. La corrección por selectividad se llevó a cabo de la siguiente manera 11 Ella oomcióo ea necesaria, ya que una mueslra de personas que tienen un nivel educativo apocffico no cule1t«ia (Meléndez, 1994). 12 F.ala ag,upacióo fue la que proporcionó el mejor ajlllle a 11 bue de dakls. �30 Ensayos J) Se estimó por medio de un modelo probit la probabilidad de que un individuo tuviera alguno de los niveles de escolaridad que se especificaron en cada grupo. Las variables explicativas de esta probabilidad fueron : EXP, 2 EXP . HS, y las dummy por ocupación. Así por ejemplo, la probabilidad de que una persona tuviera una escolaridad de al menos 12 años se estimó como Dtf1mu:ias m el rendimi,nto a la escolaridad por sexo J1 El gráfico de abajo muestra cómo se observarla el rendimiento ~ la inversión en escolaridad cuando no se corrige el sesgo por hab1hdad (Meléndez. 1994): los individuos con mayor habilidad (lll) ~dian -~ que los menos hábiles (HO), por lo que se "observa" _una relación positiva entre la escolaridad y el incremento porcentual de los ingresos. Prob (ESC ~ 12) = o' X : X = EXP, EXP2 or,fica 6. Rendimiento estimado de la Inversión en educación Con las estimaciones se calculó la variable Is¡ para cada individuo rendimiento "observado" f(bh'X) ls- = - - - 1 1- F(bh'X) donde &' son los vectores estimados de o: f(bh' X) y F(bh' X) son la densidad Nonnal y su probabilidad acumulada. respectivamente, evaluadas en <Xfh' X . Las probabilidades de que IO~ SC~ l y l l~ SC~ IO se estimaron de manera similar, y se calculó también su Is¡ correspondiente. 2) A su vez, estas probabilidades se incluyen como variables explicativas en cada modelo de regresión que se especificó como ai'\os de escolaridad El cuadro 4.3 presenta algunos de los coeficientes estimados con las regresiones para hombres y mujeres por grupos de edad que incluyen la corrección del probit por selectividad 13. 2 2 h(~ =bOi +b1¡F-~C +b2¡& +b3¡EXP+b4¡EXP +b iHS+b iECl +b iEQ 5 6 7 +bg¡OCI + b9iOC2 +b¡o¡OC3 +b11/ 0 +b 12iro+bl3i<X6+b 4ilsi 1 donde i = l. 2. 3 (una regresión para cada grupo de escolaridad) El sesgo por habilidad La habilidad es una variable no observada que produce un sesgo positivo en las estimaciones de la TIR a la educación. Ello es así porque la habilidad está positivamente correlacionada con la educación: o, dicho de otra manera. lo que se observa en la realidad es que las personas más hábiles por lo general logran alcanzar mayores niveles de escolaridad. En este punto, por habilidad nos referimos a la capacidad del individuo no sólo para estudiar. sino también para transfonnar su mayor educación en ingresos. Por lo tanto, las TIR a la educación que obtendremos con los procedimientos expuestos en las secciones previas. son corregidas por este tipo de sesgo. lJ Para mú decalJes de las estimaci-, ver IIICXI' •edíatico de Camero-Cort.és (199$~ �32 En.rayo.t f)i(ermcia.s en el rendimiento a la e.scolaridad por .sexo 33 Cuad ro 43 Funciones delingreso correa, as por selecfIVI.d ad Gruoo 1: 9 ~ anos de escolaridad ~ 1 Escolaridad Escolaridad..: Ese R" ls1 media • 7.0 .213 Hombres 0643 -.2471 (7 17) (-. 714) n=1286 114 7.22 Mujeres 0543 -.00006 -.4209 (-1.24} (-.835} (3.26) n=333 Grupo 2: 11 2! anos de escolaridad 2! 1O Escolaridad Escolaridad" Hombres 6076 -.0179 (3.08) (-1.58) n=273 2166 Mujeres - 0016 n=810 (.450¡ (-.06) Grupo 3: años de escolaridad 2! 12 Escolaridad Escolaridad..: Hombres n=654 Mujeres n=874 4592 (5.65¡ 3544 (1 .86) -.0090 (-3.61} -.0087 (-1 .37) ls2 -.0006 (-.101} 15.92 (1 .36) ls3 .8620 (1.43) -.4511 (-.567) Ese media 10.63 .230 10.77 .278 R" Ese media 14.55 474 13.80 169 R" Notas: los números entre parentesis son las razones t. n es el número de observaciones válido correspondiente a cada subg,upo. • No se incluyó esta vanable debido a los altos problemas de colinealidad que presentó. En general, los coeficientes de las variables estimadas para la escolaridad y escolaridad al cuadrado son significativos y del signo "correcto". En la mayoría de las est1mac1ones para mujeres y hombres el coeficiente Is¡ es negativo, lo cual podría significar que las características que "ganan" un rendimiento más alto también hacen menos probable que un individuo esté dentro del grupo de escolaridad analizado. A su vez, un valor positivo de Is¡ , como el encontrado en las mujeres en el rango de estudios de Corrección del sesgo por habilidad Se argumenta (Meléndcz. 1994) que en las investigaciones sobre el rendimiento de la mversión en educación adicional hechas para el Área Metropolitana de Monterrey -aún incluyendo en el análisis las variables comúnmente más usadas para controlar otras características de los individuos distintas a su escolaridad- se ha encontrado que este rendimiento es "'artificialmente" alto, además de ser creciente conforme se incrementan los años de escolaridad del individuo: es por ello que se vuelve necesario dar un tratamiento econométrico un poco más detallado para aclarar los resultados anteriores. En este apartado se pretende mostrar que el resultado "anonnal" de obtener tasas marginales de rendimiento en las inversiones en educación que son crecientes en el nivel de escolaridad se debe a la imperfección de las medidas de control por habilidad que se utilizan. El procedimiento para corregir el sesgo por habilidad se realizó de la siguiente forma Utilizando la definición de la TIR. TIR = b 1 - 2b 2ESC estimada en las funciones de ingresos corregidas por selectividad tenemos que H TIRg,upol = ó 4 H TIR g,upo2 = 60 76 · 2 ( l.79) • ESC H TIRs,upoJ = 4~ 92 · 2 (0.9) • ESC TIR~4 = 5 41 - 2 (.00064) • ESC H preparatoria y en los hombres en el rango de estudios profesionales, implicaría que las características hacen más probable que un individuo esté dentro de un grupo de escolaridad específico. TIR~3 = l5 44 - 2 (.87) • ESC Cabe señalar que los modelos de regresión utilizados incluyeron, además de las variables escolaridad. escolaridad al cuadrado. Is¡ , las horas de Dando valores a la escolaridad del l al 20, y graficando las funciones anteriores tenemos lo siguiente trabajo a la semana el estado civil y las ocupaciones. No obstante que las regresiones anteriores fueron modificadas para corregir por selectividad. aún se presenta el problema de sesgo por habilidad, explicado a continuación TIRs,upo5 = 21 66 - 2 (. 16) • ESC Las tasas de retomo a un año adicional de estudios en el rango de los niveles educativos de primaria y secundaria, preparatoria y universidad, se obtienen del promedio ponderado de las TIR que hubieran obtenido �Diferencias en el rendimiento a la escolaridad por sexo 35 34 fl11sayos personas de "distintas habilidades" (suponemos que los individuos en cada grupo de escolaridad poseen diferentes "habilidades") 14 . Gráfica 7. Rendimiento de la inversión en educación para individuos de distintos grupos escolares 60 h2 h3 ~ o ........ a::: ¡:: 20b 10 LO ~ o ........ a::: ¡:: h en (T} " años de escolaridad 40 30 20 10 ,- ~ en LO M ,- h1 ",.... años de escolaridad A Hombres 8 Mujeres Nota: h l. h2. y h3 son las hahihdades asociadas a los grupos educativos 1.2 y 3 respecti\"amcnte. Así por ejemplo. tomando como base a las mujeres • TIR a un año adicional de escolaridad. evaluado en el rango de estudios de primaria y secundaria: Grupo 1: 5.43 - 2*.00064*7.22 = 5.33% Grupo 2: 21.66 - 2*0.16*7.22 = 19.3 5% Grupo 3: 35.44 - 2*0.87*7.22 = 22.87% TIR~m+sec M TIRuruversodad = 5.25(.394) + 17.24(.123) + 19.71(.483) = 13.70% Siguiendo un procedimiento análogo para los hombres. se obtuvo el siguiente cuadro: 50 o o .• ,- - 60 • TIR a un aHo adicional de escolaridad en el rango de estudios de la universidad Grupo 1: 5.43 - 2*0.00064* 13.80 = 5.25% Grupo 2: 21.66 - 2*0.16* 13.80 = 17.24% Grupo 3: 35.44 - 2*.87*13.80 = 19.71% Cuadro 4.4 Tasas de rendimiento a un alfo de escolaridad fcorreciidas por "habilidad") Rango en aftos de Mujeres Hombres escolaridad 9 ~ escolaridad ~ 1 (Primaria v secundaria) 17.94 15.53 11 ~ escolaridad ~ 1O ( Preoaratoria) 14.41 12.94 escolaridad ~ 12 (Profesional) 10.60 13.70 . y gráficamente se vería de la siguiente manera: Gr6fica 8. Rendimiento de la inversión por nivel educativo (corregido por habilidad y evaluado en el promedio de aflos de escolaridad de cada nivel) = 5.33 (.394) + 19.35 (.123) + 22.87 (.483) = 15.52% 19 • TIR a un año adicional de estudio en el rango de escolaridad de preparatoria Grupo 1: 5.43 - 2*0.00064* 10.76 = 5.29% Grupo 2: 21.66 - 2*.87*13.80 = 22.64% Grupo 3: 35.44 - 2*0.87*0.483=16.71% TIR~;epa = 5.292(.394) + 22.64(.123)+16.71(.483) = 12.94% -¡/. a: ¡:: 17 15 13 11 9 Mujer ,-... íl ,-: ,-... o anos de escolaridad Al corregir por sesgo. las TIR se incrementan en los niveles inferiores de 14 Se utilizó como ponderación la proporción de individuos de cada subgrupo en relación al total de la muestra. escolaridad y disminuyen para los niveles superiores; esto es, se obseIVa un �36 Ensayos rendimiento marginal de la escolaridad decreciente. Sin embargo, un hallazgo más importante para nuestra investigación es que ahora se observan diferencias en el rendimiento a la escolaridad de acuerdo al nivel educativo y de acuerdo al género. Como se puede observar, las tasas de rendimiento son más altas para los hombres en los rangos de primaria y secundaria y preparatoria, mientras que la mujer reporta una tasa de retomo más alta en el nivel uni\·ersitario. 5. Conclusiones Uno de los principales objetivos de esta investigación fue el análisis descriptivo de algunas condiciones del mercado laboral, enfatizando aquellas explicadas por el género de los individuos. En este estudio se encontró que en el AMM existen diferencias notables en cuanto a la distribución ocupacional de los trabajadores. en cuanto a sus patrones de participación en el mercado y en cuanto a su actividad principal dependiendo de su estado civil. Más específicamente. se encontró que en el contexto particular del AMM. el año en que fue recabada la muestra. hombres y mujeres siguen un patrón distinto en lo que se refiere a su participación en las distintas ramas y sectores de la economía. Así, como generalmente se ha observado en otras investigaciones locales y de otros países (Garro y Llamas. 1995: Joll, et. al. 198.3 ). a nivel sectorial la mujer tiende a estar concentrada en actividades en las que ya tradicionalmente se han identificado como "propias de mujeres": por ejemplo. las mujeres trabajadoras de esta muestra se concentran ampliamente en el sector de comercio y servicios. mientras que tienden a tener poca participación en la industria de la transfonnación. construcción y electricidad. Por nivel de ocupación. las mujeres están ampliamente representadas en tareas de oficinistas y "otras", actividades que generalmente están asociadas con posiciones de subordinación en el empleo, bajos niveles de status y de salarios. En cambio. se les ve pobremente representadas en ocupaciones asociadas con posiciones de mando y altos niveles de status e ingresos. como son los empleos de gerentes, administradores y funcionarios. Quizá en este punto pueda argumentarse que existe segregación o una segmentación por género. Como se había previsto, el sexo femenino presenta patrones de participación en el mercado muy diferentes a los de los varones. En primer lugar, se observa que las mujeres tienden a participar de manera activa cuando son jóvenes. pero llegada la etapa "del matrimonio". la mayoría de ellas tiende a abandonar el mercado, hecho que se comprueba debido a que Dif,rmcitu ,,, ,l rmtJu,denJo a III acolarldad por &uo J7 de la PEA femenina que trabaja, apenas un tercio de ellas son casadas, mientras la gran mayoría son solteras. Además, por lo general la mujer está m'5 vinculada con empleos de medio tiempo y de tiempo parcial, praumiblemente debido al hecho de la división del trabajo doméstico, donde ella además tiene que repartir su tiempo en el cuidado del hogar y de los hijos. Con respecto a los niveles educativos de hombres y mujeres, es de resaltar el hecho que las mujeres pertenecientes a la PEA estén "más educadas" que los hombres. Asf se desprende de los resultados de la muestra, que indican que en promedio la mujer tiene más años de escolaridad; además, el porcentaje de ellas laborando en actividades profesionales es mayor que el de los hombres. Sin embargo, también es notorio que existe una alta matricula de ellas en carreras técnicas y comerciales, situación que podría reflejarse en que una gran parte del sexo femenino está empleado en áreas de comercio y de servicios. No obstante, en general no resultaron significativas las diferencias salariales por género ni el rendimiento a la escolaridad, al realizar el análisis pormenorizado por niveles de educación, se hallaron diferencias, aunque pequeñas. en el rendimiento a un año adicional de educación. Este diferencial es positivo a favor del hombre en los rangos de escolaridad de primaria y secundaria, y preparatoria, mientras que a nivel de educación profesionaJ, las mujeres tienden a tener ventaja. Una posible explicación de lo anterior podría ser que estas mujeres más preparadas y capaces hayan ingresado al mercado de trabajo debido a que el salario ofrecido excedía significativamente a su salario de reserva (Joll, 1983), y que éste a su vez, haya sido elevado. Entonces, el diferencial salarial con respecto al perfil de preparatoria de las mujeres resulta más grande que el diferencial de los hombres, quienes tendrían un salario de reserva más bajo. La comprobación de esta hipótesis requerirla de datos sobre el salario de reserva, una variable que, al igual que la habilidad innata de los individuos, no es detectada en encuestas y censos debido a las dificultades que presenta su medición. �Diferencia., en el rendimiento a la ucolaridad por uxo 39 38 Erut1}'03 Bibliograíaa Becker, Gary S. ( 1957) The Economics of Discrimination. Second Edition. Chicago: University of Chicago Press, Ed. Chicago & London. Becker, Gary S. ( 1993) Human Capital Tiúrd Edition. Toe University of Chicago Press, USA. Killingsworth, Mark R. y James J. Heclcman. (1986) Handbook of Labor Economics. Vol.I, eds. Orley Ashenfelter and Richard Layard. Chapter 2. Lloyd, Cinthya B. y Beth Niemi ( 1979). Toe economics of sex diferentials. New York: Columbia University Press. Bemdt, Ernest R. (1991) Toe Practice of Econemetrics. Adisson-Wesley Publishing Company. López Garza, Edgar (1983). 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Estimac/6n del IHlneflclo social proporcl!,nado por la s/e"a madre oriental en su estado natural, en si municipio de San Pedro Garza García, N. L. Gloria J. Acevedo Flores1 Se estima e/ benetfcio social en flrminos monetarios. de un bien p(Jb/ico. Concretamente, se evalúa el benetfcio social proporcionado por la Síe"a Madre Oriental en su estado natural, en el municipio de San Pedro Garza Garcfa, N. L. Para lograr esta estimación se utifzó wrp• (wilngness to pay), cfsposición a pagar como me<lda del beneficio social, y el método de Valuación Contingente para evaluar WTP. El método de Valuación Contingente enfrenta a los ciudadanos a un mercado hipotático del bien ambiental por medo de una encuesta. En la encuesta -dirigda a las familias del Área Metropoltana de Monterrey-- se hicieron preguntas a los ciudadanos para que revelaran sus preferencias por la conseNación y preseNación de la wrra, asf como Sfl <Jsposición a pagar por ello. Se estimó que lo$ ciudadanos están cispwstos a pagar •n promeclo $300.00 anuales por conservar y preservar la zona. Adem4s. se observó que una persona de m1is edad tiene menos disposicíón a pagar que una persona joven. Con los datos obtenidos de fa encuesta se obtuvo fa estimación del beneficio social. 1. Introducción El desarrollo económico es uno de los principales objetivos de todo gobierno como un medio para elevar el nivel de vida y dar sustento a la creciente población. Generalmente el nivel de vida está asociado con el tamaño y el incremento del Producto Interno Bruto, sin embargo, existe una relación de conflicto entre el desarrollo económico y la conservación del ambiente. El desarrollo económico ha traído como consecuencia una degradación del ambiente y esto ha hecho que los gobiernos se preocupen por la implementación de políticas encaminadas al desarrollo económico que sean compatibles con políticas dirigidas tanto al control de la contaminación, como al aprovechamiento sustentable de los recursos naturales. Los economistas ·sugieren que cada propuesta relacionada con políticas ambientales esté acompañada de información relacionada COR costos y beneficios sociales, como base para la toma de una mejor decisión. En México son muchos los problemas ambientales. a pesar de que existe una legislación ambienta]; en algunos casos ha habido repercusiones en cuanto a costos para la sociedad, sin que se logre una mejoría sustancial de 1 Maestra de Tiempo Completo ele la Facultad ele Economía, U.AN.L. �42 Ensayos las condiciones ambientales. Es por ello que el gobierno está planteando acciones y políticas relacionadas con el mejoramiento del ambiente y la preservación de los recursos naturales, basadas en el establecimiento de prioridades y metas que beneficien a la sociedad y a los ecosistemas, así como en los costos que para la sociedad impfica el cwnplimiento de dichas políticas ambientales. Desde hace algunos aílos que en el municipio de San Pedro Garza García del Estado de Nuevo León se presenta el conflicto y la disyuntiva para decidir si se sigue urbanizando la zona boscosa de la Sierra Madre Oriental que atraviesa este municipio, o si se preserva dicha zona, Cabe mencionar que la vegetación característica y dominante de esta parte de la sierra está representada por bosques mixtos de pino-encino; y con la urbanización ha desaparecido una parte considerable de bosques ocasionando graves daílos al ambiente entre los que podemos mencionar: l) la visible deforestación de la sierra, 2) la alteración del clima en el Área Metropolitana de Monterrey (AMM), 3) el aumento de erosión de la tierra y deslaves, 4) la dununución de recarga de acuíferos, 5) la desaparición de especies locales y la puesta en peligro de extinción, de algunas otras especies propias de la zona2, et_c. Tanto el gobierno como la sociedad están preocupados porque estos daílos estén ocasionando una pérdida de bienestar social muy por arriba de los beneficios privados logrados con la urbanización. El gobierno ha establecido algunas leyes y decretos con el fin de proteger algunas zonas del estado de Nuevo León consideradas como reserva ecológica. En el Anexo l se da un resumen de estas leyes. El objetivo principal de este estudio es el de estimar, en términos monetarios. el bienestar que la sociedad percibe por preservar la sierra en su estado natural. Esta información será de gran utilidad a la hora de realizar un análisis de beneficio-costo que ayude a tomar una buena decisión para resolver el conflicto entre seguir urbanizando o preservar la sierra. Beneficio socialéle la Sierra Madre Oriental 43 urbanización, Cu el valor presente del costo de la urbanización B el ' p valor presente de preservar la zona y Cp el valor presente del costo (vigilancia, mantenimiento de la zona, etc.), de preservar: entonces, si (Bp - Cp) - (Bu - Cu) > O se toma la decisión de preservar la zona, en caso contrario se sigue con la urbanización de la zona. La estimación de los valores de Bu , Cu Y CP en términos monetarios están bien definidas por el_mercado, sin embargo, para la estimación del beneficio de preservar no existe un mercado que pu~ dar este valor en términos monetarios. Otro ~e l?s objetiv~s.de e~te estudio es ver cómo la disposición a pagar camb1_a s~ , 1~ admimstrac1ón del pago la realiza el gobierno o. una orgarn~1on externa. Aquí se utiliza "WTP" (willingness to pay), dis~sicion_a pagar para prevenir una pérdida como medida de bienestar social, se mduce a los ciudadanos a que revelen sus preferencias por p~ese1:~, la zona mostrando su disposición a pagar. La hipótesis es que la dispos•~•o_n a pagar es m~nor cuando la administra el gobierno que cuando la ~dmimstra un orgarusmo externo. La valoración de los beneficios soci~l~s qu~ proporciona un recurso natural no debería de depender de la a~rustr~~1on del pago: sin embargo, en México se atraviesa poi una cnst~ poht1ca en donde no _hay credibilidad en el gobierno, y por ello podrí~os e~contrar una diferencia significativa en la estimación del beneficio social. dependiendo de la administración del pago. Para lo~ra_r los objetivos de este estudio se hizo uso de algunos modelos econometncos con datos colectados a través de una encuesta. En la sección 2 se pr~sen~n los modelos econométricos utilizados en la estimación del ben~~c10 social como pane de la metodología usada en este estudio. En la :ccion 3 se ~ lo~ _resultados generales de la encuesta. y en la sección 4 se uestra la estJmac1on del beneficio social que aporta la preservación de la zona boscosa de la Sierra Madre oriental que atraviesa el municipio de San Pedro Garza García. Finalmente se presentan algunas conclusiones. Al realizar un análisis de beneficio-costo se toman en cuenta los beneficios y costos de seguir urbanizando y los beneficios y costos de preservar el ambiente. Si Bu representa el valor presente del beneficio de la l Metodología El beneficio ~ que proporciona la sierra en su estado natural es equivalente al valor econó1D1co total de este recurso. Podemos decir que el valor económico total está compuesto por diferentes tipos de valores como son. 1 De acuerdo a estudios realizados por la Facultad de Ciencias de la Tierra, U. A. N. L. �&n,ficio MJCial d, la Si1m, UaJ,y Oriental 4S 44 Ensayos a) Valor de uso. Este se refiere al valor económico derivado del uso del ambiente en cualqwer fonna: valor estético, materia prima etc. b) Valor de opgón. Este surge cuando existe alguna razón para desear saber si los bosques de la rona estarán disponibles en el futuro. c) Valor de cuam-o_pción. Este puede ser visto como el valor de preservar opciones en espera de que el desarrollo del conocimiento ayude a tomar decisiones más mfonnadas. d) Valor de existenaa. Este es el valor que se deriva simplemente del he.cho de saber que algo existe 2.1 Colección de los Datos La base para medir el beneficio que proporciona un bien es lo que la gente quiere: si la gente qwere o desea un bien, su preferencia la muestra con ~ disposición a pagar s1 no están dispuestas a pagar es que no desean este bien. En la estimación del bienestar social que proporciona un recurso natural se utiiini "WfA" 1willingness to accept), disposición a aceptar como compensación para tolerar la pérdida o "wrP" (willingness to pay), disposición a pagar para preverur la pérdida como medidas del beneficio social. El cuestio11ario está compuesto por cuatrc partes. La primera se refiere a la identificación de la encuesta y contiene datos tales como: municipio, número ce cuestionario, estrato socioeconómico, etc. La segunda se refiere a preguntas relacionadas con el bien a evaluar tales como: las veces que ha visitado Chipmque. el hecho de pettenecer a un club o asociación relacionada con ecología, información sobre las ventajas de tener áreas verdes, etc. La tercera parte contiene preguntas relacionadas coo la disposición a pagar, y la última se refiere a datos socioeconómicos del entrevistado y de los miembros de su casa En este estudio se estunará el beneficio social con base a wrP, en consecuencia. lo que los individuos están dispuestos a pagar (WfP) no es una medida cercana al precio del mercado sino una medida del beneficio tc,tal generado por el bien. Existen individuos que están dispuestos a pagar más de lo que dicta el precio del mercado porque los beneficios son mayores frente a lo que dicta este precio El WfP representa el excedente del consumidor en una curva de demanda Hicksiana. Para evaluar WTP se puede utilizar diferentes métodos, entre los que podemos mencionar aproximación por medio de precios hedónicos, aproximación por medio del costo de viaje y el de valuación contingente. Aquí se utilizara el método de valuación contingente, en donde se enfrenta al individuo a un mercado hipotético del bien ambiental. Los individuos revelan sus preferencias con la disposición a pagar; básicamente se les pregunta cuánto están dispuestos a pagar por preservar la sierra, si exisllera un mercado para el bien en cuestión. Este proceso se hace a través de una encuesta; los individuos a los que va dirigida la encuesta deben estar fatniliarizados con el bien, que en este caso es la zona de la Sierra Madre Oriental en su estado natural en el municipio de San Pedro. La colección de los datos se llevó a cabo en dos etapas: en la primera etapa se desarrolló el cuestionario y se probó con una muestra piloto; con base e11 los resultados de la muestra piloto, en la segunda etapa se corrigió el primer cuestionario y se procedió a la aplicación del cuestionario a la muestra definitiva Desarrollo del cuestionario. Ea tercera parte del cuestionario que contiene las preguntas para la estimación del WfP se presentan tres situaciones posibles: l. Sl1UACIÓN ACTUAL. conservar y preservar la wna tal y comó está actualmente. 2. ALIBRNATIVA A: dejar que se siga construyendo hasta que quede Wl 60% de los bosques respecto a los que hay actualmente. 3. ALTERNA11VA B: seguir construyendo, respetando solamente el Parque recreativo Chipmque que representaría el 10% de los bosques actuales. Cada una de emas tres situaciones fue presentada a los encuestados por medio de un folleto en donde aparecen fotografias, Wl diagrama de la sierra e infonnación relacionada con cada una de las situaciones. Esto fue hecho para asegurar que el encuestado estuviera familiarizado con el recurso natural que se está evaluando. Este cuestionario fue probado con una muestra piloto de 62 familias del AMM. una vez obtenidos los resultados de esta muestra, se procedió a corregir el cuestionario para aplicarlo en la muestra definitiva. Detenninación del tamaifo de la muestra y su asignación. La población objetivo a la que va dirigida este estudio son las ~ del Área Metropolitana de Monterrey (AMM). Considerando que el cuestionario tiene p ~ que involucran variables de proporciones y utilizando un nivd de �46 Ensayos Beneficio social de la Sierra Madre Oriental 47 confianz.a del 95.44% con un error de estimación del 5%. se estimó un tamaño de muestra de 400 familias. En la estimación del tamaño de la muestra se 2 2 utilizó la fónnula: pq}!(.05) en donde z = 2 para el nivel de n=(z confianz.a correspondiente y p =.5, q = 1 - p =.5 . se tomó este valor de " p " porque la " n " alcama un valor máximo para un nivel de confianz.a y un error de estimación dados. El AMM, según el INEGI (Instituto Nacional de Estadística Geografía e Infonnática), está dividida en cinco estratos socioeconómicos que son: Marginal, Bajo, Medio Bajo, Medio Alto y Alto. Se tomó como AMM siete municipios: Apodaca, Escobedo. Garza García Guadalupe, Monterrey, San Nicolás y Santa Catarina. .. . . . El . muestreo realiz.acio en este estudio fue un muestreo estratificado con asignación proporcional al número de viviendas del estrato, en donde la población fue dividida en 18 estratos, esta división se hizo tomando en cuenta el municipio y el ~to socioeconómico, para una mejor distribución de la muestra. CQmo los estratos Alto y Marginal representan un pequeño porcent.-'tje d~ la población se ~ió el es~to Medio Alto y Alto en uno solo, así como et Marginal y el Bajo en uno. para la constmcción de los 18 estratos. Dentro de cada uno de los 18 estratos se consideró un muestreo por conglomerados en dos etapas: en la primera etapa se tomar~n como unidades de muestreo las manzanas. seleccionando estas con igual· probabilidad y en la segun~ etapa se seleccionaron de 1nan~ra sistemática.4 vi\/i~ndas de cada manzana seleccionada. En total se seleccionaron l L4 mama.nas. E.n el- levantamiento de la encuesta · .~7Jltó q_ue en algunas manzanas no había viviendas. estas eran parques, escuelas. o fábricas, de esta selecció1t de manzaBaS y viviendas se obtuvo información de 434-familias. Aplicación de la encuesta. La aplicación de la encuesta fue realizada-por el Centro de Investigaciones . Económicas de la Fa<-1lltad de Economía de la U. A. N. L.. del 25 de abril al 31 .de mayo de 1996. Se pidió a·los encuestadores que el cuestionario lo contestara el jefe de familia; si el jefe no estaba, se pedía que fuera contestado por eJ ama de casa. y en última instancia, por una persona mayor de edad. 2.2 Modelo básico para la estimación de WTP Con los datos de la encuesta se quiere estimar el beneficio social que proporciona la sierra en su estado natural. En la encuesta hay diferentes tipos de preguntas, unas relacionadas con respuestas de valuación discretas Y otras con respuestas de valuación continuas que a su vez están relaciona.das con diferentes cantidades de áreas de la sierra sin urbanizar. A contin~ción se expone el modelo básico relaciona.do con una pregunta de evaluación de respuesta discreta y el área de la sierra sin urbanizar que actualmente existe (SITIJACION ACTUAL). Para la respuesta de evaluación discreta se seleccionaron diferentes valores de disposición a pagar: Al=20, A2=50, A3=100, A4=150, A5=200, A6=250, A7=300, A8=400, A9=500 y Al0=600. Estos valores fueron seleccionados con base en la encuesta piloto y fueron distribuidos en fonna aleatoria y con igual probabilidad en todas las encuestas. Se preguntó al individuo ')" ésimo si estaba dispuesto a pagar Ai por preservar la zona y la respuesta fue un SI o un NO. (SI= J, NO=0). De esta maner~.. la probabilidad de que una persona acepte pagar es igual a la ~robab1hdad de que su máxima disposición a pagar (WTP) sea mayor 0 igual que la cantidad declarada Ai, (1) P(SJ) = P(WI'P ~ Ai) Para relacionar Ai y WTP con la función de demanda hicksiana se utilizará la !unció~ de utilirl:3d indirecta (función que depende de precios, ingreso y ~ vanables soc1oeconómicas del individuo) ya que de esta función se obtienen las demandas hicksianas. Cada individuo percibe una función de utilidad indirecta V(p,y;x). en donde p es un vector de precios de los bienes; y es el ingreso, y x es un vector de características socioeconómicas del individuo y algunas otras características relacionadas con el bien que estamos evaluando. S~ngamos que V es la función de utilidad indirecta del individuo 'T' és~, esta ~~ión de utilidad la conoce el individuo pero el investigador perctbe una utihdad un poco distinta debido a que no tiene una infonnación ~mpl~ta del individuo. Hay .características personales del individuo que el investigador desconoce. �B,,wfü:io aocial M lo Sinro Matm Orimtal 49 48 En,ayos El investigador puede tener dos individuos con las mismas características conocidas por él, pero ambos individuos tienen diferentes índices de utilidad debido a las características que el investigador desconoce. De aquí que la función de utilidad se considere como una función con comportamiento aleatorio por parte del investigador pero no por parte del individuo. (S) E(WfP) = ~ Fv(&U(A))dA -f-oo(l - Fv(&U(A)))dA La ecuación (5) nos dice que podemos encontrar la media de WfP utilizando la función de distribución de probabilidad Fv . Si la función de utilidad indirecta es lineal en las variables, (2) v(p,y;x) = u(p,y;x)+ e Supongamos que el individuo tiene en este momento una función de utilidad indirecta v (p,y;x)=U0 (p,y;x)+c. Al preguntarle al 0 individuo si esta dispuesto a pagar Ai por conservar y preservar la sierra o evitar la urbanización de la zona, éste acepta siempre y cuando la utilidad posterior, ya con un menor ingreso, pennanezca igual o mayor que antes. Es decir: u1(p,y;x)+c1 "c.U0 (p,y;x)+&o donde y es el ingreso, x¡ representa el resto de las variables, a = a 1 - a0 , P es la utilidad marginal del dinero, U (p,y;x) - U (p,y:x);::: c0 -t.·1 0 1 r; = Y;¡ - r;o; hay un resultado importante que nos dice que si el E(v) = O entonces, Si t:i.U = U l (p,y;x)- Uo(p.y;x) y v = &o - 61 tenemos que: (3) (6) P(.S1) = P(t:i.U "c. v) = P(v ~ t:i.U) Para estimar E(WI'P) se proponen diferentes funciones de utilidad Si consideramos que v es una variable aleatoria con función de distribución de probabilidad Fv y WfP es una variable aleatoria con función de distribución de probabilidad Gwrp. de la ecuación (3) tenemos que: (4) P(SJ) = P(v ~ t:i.U) = Fv(t:i.U) = P(WI'P "c. Ai) =1- Gwrp (Ai) Utilizando el siguiente resultado estadístico: "Si X es una variable aleatoria con función de distribución de probabilidad F(x); E(x) = Jo (1- F(x))dx - f~ 00 F(x)dx " y la ecuación indirectas lineales. Para la función de distribución Fv se tomará la distribución nonnal con media cero y desviación estándar igual a 1. Se eligirá la función de utilidad indirecta que mejor se ajuste a los datos. El objetivo es estimar los parámetros de &U para después obtener E(WI'P). La variable considerada como dependiente, llarnémosla YO, toma valores uno y cero, 1 si acepta pagar y O si no acepta pagar. Las probabilidades de que ocurran estos valores están relacionados con las variables independientes por medio de una función de distribución nonnal, por lo que el modelo econométrico que se utilizará es el "modelo probit". (4) obtenemos E(WI'P) en función de la función de distribución Fv E(WfP) = Io<•-Gwrp(A))dA-f~Gwrp(A)dA ) Para detalla de la demostracióo v« Krist&n (1990). �50 Ensayos Beneficio social ae la Sierra Mod~ Oriental 5 l El siguiente modelo a exponer está relacionado con la SITUACIÓN ACTIJAL Y la ALTERNATIVA A. en ambas alternativas se utilizan las respuestas de valuación discreta para obtener las estimaciones de wrP. ·"' acepta pagar 41 s, no acepta pagar 1, P(YO = 1) = P(v ~ M I )= Fv(M 1 M.: 1 - v2 l 2 P(YO = 1) = f-oo ✓ _ e d~· 2,r <1> v ó.U P(YO = 0) = 1- P(YO SITUACIÓN ACTIJAL: ( ) ZO: representa la variable de valores predeterminados de wrP, los valores A/=20, A2=50, .....Al0=600 (respuesta de valores discretos) ,Y = 1) YO= { ~ si acepta pagar Z O si no acepta pagar ZO El modelo probit es un modelo estadístico no lineal , en la estimación de los parámetros .. a " . .. /J" y ·· r, se utilizará el metodo de máxima P(YO = 1) = P(ZO ~ IY/'P) = 1- Gwrp(ZO) = P(v ~ ó.U) = Fv(ó.U) = <l>(ó.U) verosimilitud'. Una vez estimado el valor esperado de WTP. éste representará el beneficio total que un individuo da al hecho de conservar y preservar la sierra tal y como está actualmente. Es decir que la cantidad de área sm urbanizar en la sierra y el WTP estimado representan un punto en la ;;urva de beneficio total del bien para un individuo. Al realizar la encuesta. como se mencionó anterionnente se procuró que el encuestado fuera el jefe de familia o el ama de casa para que el valor esperado estimado de WTP represente el WTP por familia. y así poder estimar el beneficio total que proporciona 1-a sierra en toda el Área Metropolitana de Monterre) 2.3 Modelo general para la estimación del beneficio social Con el modelo básico se obtiene la estimación del valor esperado de WTP. relacionado con la conservación y preservación de la sierra en la situación actual. En la encuesta tenemos otras preguntas smulares a las de la situación actual. sólo que la cantidad a preservar varía En la alternativa A, el área a preservar es un 60% de lo que hay actualmente \ en la alternativa B. se propone preservar solamente el paseo conocido como Chipinque y urbanizar todo lo que sea posible quedando así una area a preservar de aproximadamente 10% de la situación actual. Esta. ecuación es la misma que la dada anteriormente cuando sólo se cons1<leraba la situación actual, esto quiere decir que estarnos considerando que ~a ~ción de densidad marginal de " V" es normal con media o y desv1ac1ón estándar igual a 1. ALTERNATIVA A: AO: representa la variable de valores predeterminados Al, A2, .. AJO de WI'P, cuando el área a preservar se redujo en un 60% de la actual (respuesta de valores discretos). Yl = { 1 0 Si acepta pagar A O Si no acepta pagar A O . Suponiendo que el comportamiento del individuo es similar ai de la . . Situación actual, UO + 111 es la utilidad indirecta antes de decidir si • acepta pagar o no, U 1 + ,¡2 es la utilidad posterior a su decisión. Entonces, • • • • P(Yl = 1) = P( Ul + '12 ~ UO + 11¡ )= P( vl ~ !J.U ) =Fvl (!J.U ) • • • donde !J.U = UJ - UO ·Y vl = 111 - 112 Si HTP¡ es la disposición a pagar en esta alternativa entonces: �Bow/fcio .rodal de la Sima Madn Oriartal 53 52 Ensayos • P(}' I = 1) = P(WJP1 :2: AO) = 1 - (iWTP, (AO) 1 3. Raa.ltados aentnles de la encuesta * =<l>(M! ) ~ " v " es normal con media Ov desviación estándar 1. Como ·· v" y " v 1" encuesta se llevó a cabo del 25 de abril al 31 de mayo de 1996, es lDlportante seftalar que desde finales de diciembre de 1994 el país atraviesa por una . severa crisis económica y política y en especial el Átt,a Metropolitana de Monterrey. Esta situación se ve reflejada en los resultados de la encuesta y tiene fuerte impacto en la estimación del WTP. no son variables independientes entonces suponemos que la función de densidad conjunta de las dos variables es normal con medias iguales a cero. desviaciones estándar iguales a uno y un cierto valor de .. p ". el coeficiente 3.1 Variables relacionadas con la crisis económica y política Aquí también estamos suponiendo que la función de densidad marginal de 1 . de correlación entre las dos variables. Si MI y MI * provienen de funciones de utilidad indirectas que son lineales en las variables. entonces para estimar el parámetro .. p" y los • parámetros involucrados en AV y AU . se usará el "modelo probit bivariado". En las estimaciones de E(WTP) para la SITUACIÓN ACTUAL Y la ALTERNATIVA A se utiliza la fórmula dada inicialmente. E(wrP) =~(a +t f/;) ya que el valor esperado. para cada p alternativa, se calcula a través de las funciones de densidad marginales. 2.4 Modelo para probar la diferencia en WTP, cuando la administración del pago cambia Para probar la hipótesis de que existe una diferencia significativa en el WTP cuando este pago lo administra una organización externa o cuando lo administra el gobierno. se efectuará una prueba de hipótesis de diferencia de medias con muestras dependientes. Para esta prueba se utilizarán las respuestas dadas las siguientes preguntas de la encuesta : ¿Cuál es la máxima cantidad que está usted dispuesto a pagar si una Organización Mundial se hiciera cargo de administrar el pago?, y ¿Cuál es la máxima cantidad que está usted dispuesto a pagar si el Gobierno se hiciera cargo de la administración del pago?. a Entre lo_s resultados que comprueban que las familias del Área M~~pohtana de Monterrey están atravesando por una crisis económica y pohuca están: i) En 1a vari~le correspondiente a la pregunta abiena "Razón por la cual está o no dispuesto a pagar por la preservación y conservación de zona" el 21 % de los entrevi~dos dijo estar inconforme con el gobierno ; entre las causas mencionadas para esta inconfonnidad están: falta de confianza, no credibilidad, corrupción, falta de responsabilidad etc. El 17.7 %_ mencionó que están atravesando por una dificil situación econórruca. ii) La tasa de desempleo estimada tomando en cuenta los miemb~os de la casa que forman parte de la población económicamente activa fue de 9.2%. iii) El ~lario promedio mensual, neto de impuestos, de las personas que ~~an -~s de $2,311.76 y desviación estándar de $3,930.00. La distnbuc1on de la variable presenta un fuerte sesgo, el 20% de las perso~ gana $720.00 o menos (esta cantidad representa aproXImadamente un salario minimo), el ~0% ganan $1,200.00 o menos, el 700/4 gana $2000.00 o menos. iv) El i~~ familiar mensual neto de impuestos es de $4,942.53 con desviación estándar de $5,451.00 y esta, como la anterior, también presenta sesgo. El 20% de las familias recibe un ingreso de $1,000.00 0 ~enos, el 50-/4 un ingreso de $2,000.00 ó menos, el 700/4 recibe un mgreso de $4,000.00 ó menos. Reto~o el cuestionario y el orden en que se desarrollaron las preguntas se obtuvieron como los resultados más relevantes, los siguientes: �54 Ensayos 3.2 Variables relacionadas con la conservación y preservación de la zona i) El 66.2% de los entrevistados ha visitado lugares donde hay bosques de pinos y/o encinos. ii) Solamente el 33.6% ha visitado el Parque Recreativo Chipinque y de estos el 60.13% ha visitado el parque a lo más 3 veces en los últimos 4 afios. iii) El hecho de pertenecer a un club o asociación relacionado con la ecología influyó en la disposición a pagar (WfP). Aunque solamente se encontró que el 12.8% de los entrevistados pertenece a algún club y de estos sólo el 10.9% pertenece a un club relacionado con ecología. iv) El 70% de las familias ha recibido infonnación de las ventajas de tener áreas verdes y/o de los benefici05 recibidos por los bosques. Aqttí es importante 5eñalar que el medio de comunicación por el cual se recibe la mayor parte de la información es la "Televisión", ya que el 91. 7% mencionó este medio. En cuanto a la información recibida por medio de la "Secretaría de Ecología": esta sólo llega al 17.7% de la población del Area Metropolitana de Monterrey. v) En cuanto al grado de importancia que los individuos dan a la protección del medio ambiente y a la conservación y preservación de las áreas boscosas más del 95% consideró que era muy importante. 3.3 Variables relacionadas con las tres alternativas i) SITUACIÓN ACTUAL. Conservar y preservar el área tal y como está actualmente. En la encuesta se pregunta al individuo si está dispuesto a pagar una cantidad detenninada "SI' o "NO" por conservar y preservar el área tal Y corno está actualmente. Estas cantidades son: Al=20, A2=50, A3=J00, A4=J50, A5=200, A6=250, A7=300, A8=400, A9=500 y AJ0=600. Estas cantidades están distribuidas en todas las encuestas de manera aleatoria y con igual probabilidad. De manera intuitiva se observa que la respuesta del individuo depende de la cantidad declarada, se espera que si la cantidad declarada es $20 un porcentaje más alto acepte pagarla a que si fuera $600, se demuestra estadisticamente que así es. En una prueba Chi-Cuadrada de Pearson para ver si la respuesta es independiente de las cantidades Beneficio social de la Sierra Madre Oriental SS declaradas, se obtuvo una Chi-Cuadrada muy alta: 45.203 con 9 grados de libertad, lo cual nos indica que si existe una relación entre la cantidad declarada y si acepta o no pagar dicha cantidad. Véase el cuadro l que nos da la frecuencia observada y los porcentajes para cada una de las cantidades declaradas en el Anexo 2. ii) ALTERNATIVA A. Conservar y Preservar un 60% del área que actualmente existe. En esta alternativa, como en la anterior, también se le pregunta al encuestado si está dispuesto a pagar cierta cantidad declarada. Los valores de esta cantidad declarada son los mismos que en la SITUACIÓN ACTUAL y están distribuidos de manera aleatoria en todas las encuestas. El porcentaje de individuos que si aceptaron la cantidad declarada fue menor que en la SITUACIÓN ACTUAL, en casi todos los valores declarados a excepción de A5=200. Las frecuencias observadas y los porcentajes para cada valor se muestran en el cuadro 2 del Anexo 2. iii) ALTERNATIVA B. Conservar y preservar sólo el 10% del área que actualmente existe, es decir, solo el Parque Recreativo Chipinque. Las frecuencias observados y los porcentajes de los encuestados que aceptaron pagar y los que no aceptaron pagar la cantidad declarada se muestra en el cuadro 3 del Anexo 2. En el cuadro se observa el mismo comportamiento que en la ALTERNATIVA A; las proporciones de los que dijeron "SI" disminuyeron en cada casilla, en relación con la ALTERNATIVA A. También se encuentra que en esta alternativa donde sólo se preserva el área correspondiente al Parque Chipinque, solamente el 25.4% de los entrevistados están dispuesto a pagar la cantidad declarada. De los encuestados que no estuvieron dispuestos a pagar, el 32.82% dijeron que no estaban dispuestos a apagar porque en esta alternativa ya estaba muy poblada el área. 4. Estimación del Beneficio Social. Modelo búico. En el apartado 2.2 se presentó el modelo básico para la estimación del beneficio social. Este modelo se refiere a la estimación del WI'P tomando en cuenta solamente la SITIJACION ACTUAL y como administración del pago una Organización Mundial. En los párrafos siguientes se da las estimaciones de este WfP utilizando 2 funciones de utilidad indirecta �56 Ensayos Beneficio social de la Sierra Madre Oriental 57 lineales: 1) función de utilidad indirecta lineal que depende solamente del ingreso y 2) función de utilidad indirecta lineal que depende de varias -variables. 1) Si es positivo, podemos decir que si la variable correspondiente al parámetro aumenta entonces la probabilidad de aceptar la cantidad declarada aumerlta, pero no podemos saber en qué magnitud aumenta. 2) Si es negativo, esto quiere decir que con un aumento en la variable la prnbabilidad disminuye. Modelo l. Función de utilidad indirecta que depende sólo del ingreso. Este es el modelo más simple, la función de utilidad indirecta depende solamente del ingreso familiar, es decir, V = a + /Jy + e0 en donde 0 fü1 est:; c.i~ puede observarsie que fa estimación de p t>,S negativa, esto lo p!ldemos interpretfil de la siguiente manera: si la cantidad declarada ai'JDenta, la probabilidad de r.ceptar diclia c--.autidad disminuye. Esto es lo esperado. "y" es el ingreso familiar y " &0 " es el término aleatorio. Tomando como base la teoría expuesta en el punto II para el modelo básico y tomando los nombres de las variables como fueron codificadas en la encuesta tenemos que : MI = a - /J(Z0), donde " Z0" es la variable que representa la cantidad declarada(" ZO " en lugar deAi) y si no acepta pagar ZO Como ya se dijo, el modelo apropiado es "el modelo probit" y el método utilizado en la estimación de los parámetros " a " y " fJ" es el "método de máxima verosimilitud". Los estimadores que resultan con este método son consistentes y asintóticamente normales. El cuadro 4 nos da las estimaciones de los parámetros: . , de os parametros dIMdl1 o eo e Cuadro 4. EstImacIon Error estándar (ee) z=b/ee 0.10916 4.515 Constante 0.49289 -0.16113E-02 0.34241 E-03 -4.706 Chi-Cuadrada =22.55719 Grados de libertad= 1 Nivel de significancia=. 000002 zo Coeficiente E (WI'P) '""'ii I ,8=0.19611/0.00064109= $305.9 Esia es ia estimación promedio para si acepta pagar Z O Variable Una vez obterúdas las estimaciones de los parámetros del modelo, el siguiente paso es proceder con la estimación del E(wrP) que como vimos en la sección 2, la fónnula está dada por: P( 1Z 1~ z) .00001 .00000 Media de X 260.5 Con los valores observados en este cuadro podemos decir que ambos parámetros son significativamente distintos de cero. El signo que tiene la estimación dada del parámetro podemos interpretarlo como sigue: w1 individuo. También se puede co1i.siderar como la estimación de \1/TP para una familia, debido a como ~e realiz.ada la encuesta. Por lo tanto la estimación del WTP para toda el Arc:.a Metropolitana de Monterrey {A.i.\t.'\-1) es este valor multiplicado por el total de 0.viendas del AMM, ($305.9)(510,593) = $156,190,398.70. Este últ.1.mo valor representa wm anualidad. Por lo tanto, el valor presente de e.rui anualidad, si consideramos que la tasa de interés real tomara valores entrn 6.5% y 15%, estarla entre $1,04.1,269,325 y $2,402,929,2ll. Estas cifra~. que dependen de la tasa de interés re.al, representan el beneficio social q11e las personas perciben por conse1var y oreservar la sierra en la situación actu..'ll. Si esta zona se pierde, esta cif.;,. rcprescntalia el costo oociai awciado a la pérdida. En el punto 3.1 observamos que el país está atravesando por una crisis polí~ca y económica que afecta a todos los estratos sociales del AMM y que esto unpacta en las estimaciones de WTP. Para justificar esta aseveración se aplicó el nlismc, mode?o a los datos de la encuesta, excluyendo los casos donde mencionaron que una de las tazones por las cuáles no estaban dispuestos a pagar era porque estaban pa5ando por una dificil situación económira. Con esto se obtuvo una estimación de WfP de $472.21 que representa un incremento del 40% respecto a la del modelo cou todos los datos. �58 Ensayos Beneficio ,ocia/ 'de la Sien-a Madre Oriental 59 Modelo 2. Función de utilidad indirecta que depende de varias variables. Para la estimación de este modelo se probaron diferentes funciones. de utilidad y de éstas se escogió la mejor, utiliullldo como c~te~.º de sel~ción el que fuera más sencillo. el que tuviera una buena pred1cc1on, ademas d~ utilizar el índice "Criterio de lnformación de Akailce". También se observo que las estimaciones de "WfP" en diferentes modelos tuv!eron una variación entre $295 y $300. A continuación se dan las variables que aparecen en la función ó.U con los nombres de las variables tal Y como se capturaron: Z0= Cantidad declarada en la Situación Actual. Zl = Variable con dos valores O. 1. Uno si aceptaba pagar la cantidad Z0 y cero si no aceptaba. SEXO= Sexo del entrevistado, l si es hombre y O si es mujer. M5= Edad del entrevistado, en años. M7= Años de estudio del entrevistado. B3= Variable con valores O. l. Uno si el entrevistado o algún miembro de la familia pertenece a un club y cero si no pertenece a algún club. B7= Grado de importancia que el entrevistado da a todo lo relacionado con la protección del medio ambiente. 1 si es muy importante. 2 es algo importante, 3 no es muy importante. 4 nada importante y 5 no sabe. . . X6= Estrato socioeconómico aJ que pertenece la v1v1enda encuestada. Los valores de la variable son del I al 5. 1=Estrato Marginal, 2=Estrato Bajo, 3=Estrato Medio Bajo. 4=Estrato Medio AJto y 5=Estrato AJto. CONSER= Variable con valores O. l. Uno, si dijo que estaba dispuesto a pagar para conservar y preservar la zona. cero si dio alguna otra razón. TNCONFOR= Variable con valores O. 1. Uno si entre las razones por las que estaba dispuesto o no a pagar mencionó alguna inconfonnidad con el gobierno y cero si mencionó alguna otra razón. DIFICIL= Variable con valores O, l. Uno si entre las razones por las que estaba o no dispuesto a pagar mencionó que estab~ pasando por una dificil situación económica y cero s1 mencionó alguna otra razón. Las estimaciones de los parámetros del modelo probit se presentan en el cuadro 5. A este modelo también se le aplicó un prueba de heterocedasticidad la cual resultó ser no significativa. En el cuadro 5 se observ~ que las variables ZJJ, M5, B3, X6, CONSER, INCONFOR y DIFICil. son significativamentt distintas de cero, utilizando un nivel de significancia de 0.05. Los signos que tiener. las eslimaciones son los esperados. El signo del coeficiente de ZJ) es negativo, esto quiere decir que si hay un aumento en la cantidad declarada, la probabilidad de aceptar pagar dicha cantidad disminuye. El coeficiente de M5 también es negativo, al aumentar la edad disminuye la probabilidad de aceptar pagar la cantidad declarada. El signo de B3 es positivo, esto quiere decir que si algún miembro de la familia pertenece a algún club, enton~ la probabilidad de aceptar pagar aumenta. El signo de INCONFOR es positivo, esto quiere decir que si esta iJ,confonne con el gobierno la probabilidad de pagar aumenta, porqu1: en este caso se esta preguntado si acepta pagar o no la cantic.lad declarada, si la administración del pago la realiza una Organización mundial. El signo de X6 es también positivo, esta variable es ordinal y va de menos a más, al aumentar una categoría las condiciones socioeconórnicas mejoran y aumenta la probabilidad de disposición a pagar. El signo del coeficiente de DIFICil. es negativo y esto es lo que se e.speraba, ya que una persona que pasa de una condición favorable a una situación dificil económicamr.nte, disminuye su prohabilidad de aceptar pagar. Cuadro 5. Eaf 1mac1"ón d e 1os parámetros del Modelo 2 Coeficiente Error Z=b/ee P( 1Z 1~ z) 1 Media estándar de X Constante 0.23132 .49680 0.466 0.64619 0.00000 ' -0.0017797 .00C37449 -4.752 261 .9 sexo ,.._ -0.052031 .14439 0.360 0.71859 0.3653 M5 -0.014977 .0056577 -2.647 0.00812 39.54 M7 0.0038090 .01955 0.195 0.84552 9.506 B3 0.61625 .22355 2.757 0.00584 0.1265 B7 -0.03429 .22455 -0.153 0.87863 1.059 X6 0.21297 .10893 2.013 0.04411 2.766 CONSER 0.41473 .19074 2.174 0.02968 0.4520 INCONFOR .59888 .21751 2./53 .00590 0.2108 DIFICIL -.073485 .25091 -2.929 .00340 0.1756 Chi-Cuadrada= 112.6240 Grados de libertad=10 Nivel de Significancia=0.00000 Variable zo -- --- La estimación del WI'P al aplicar la fórmula (6) del apartado 2 resultó ser de S296.20 que es muy cercana al valor dado en el modelo l. �Bmef,cio JOCia/ tk la Sierra Madre Oriental 61 60 EnsayoJ Modelo general Para este modelo se consideraron la SITUACION ACTUAL Y LA ALTERNATIVA A. El modelo que se aplicó fue un "modelo probit bivariado" utilizando las mismas variables explicativas del modelo 2. Las estimaciones de los parámetros se presenta en el cuadro 6. En el cuadro se observa que las variables significativas para la estimación de los parámetros de la función de utilidad indirecta en la SITUACION ACTUAL son Z0, MS, B3. INCONFOR, DIFICIL y con el mismo signo que en el modelo básico en donde sólo se considera la SITUACION ACTUAL. Las variables significativas relacionadas con la función de utilidad indirecta de la ALTER..ll.JATIVA A resultaron ser A0, Z0, B3. X6. DIFICIL y con el signo esperado. En la estimación de los parámetros de las variables relacionadas con las 6.U marginales se está tomando en cuenta que los errores están correlacionados y se encuentra que la correlación estimada es de 0.71743. siendo ésta significativamente distinta de cero. Cuadro 6. Estimaciones del Modelo Probit Bivariado: 'Situación Actual) P( lzl;:: z) Media z=b/ee Error Coeficiente Variable de X estándar 0.55962 0.583 0.53248 0.31065 Constante 261.1 0.00000 -4.76 3.74E-04 -1.78E-03 zo 0.82992 0.3697 0.215 0.1443 3.10E-02 SEXO 39.55 0.02059 -2.315 6.09E-03 -1.41 E-02 M5 9.552 0.74803 0.321 1.99E-02 6.39E-03 M7 0.128 0.00807 2.649 0.22967 0.60844 83 1.059 0.81294 -0.237 0.24993 -5.91E-02 87 2.773 0.08161 1.741 0.11709 0.20391 X6 0.08598 0.4526 1.717 0.19372 0.33261 CONSER 0.01547 0.2133 2.421 0.21869 0.5295 INCONFOR 0.00272 0.1754 -2.998 0.26041 -0.78076 DIFICIL WTP= 299.135501 Las estimaciones del WfP utilizando la fórmula (6) fueron: 1) $299.13, valor del beneficio social que un individuo da a la zona cuando se conserva y preserva ésta misma en la situación en que se encuentra actualmente. Este valor es muy similar a los valores encontrados tanto en el modelo l como en el modelo 2, en donde solo se considera la S111JACIÓN ACTUAL. 2) $121.43, valor del beneficio social que un individuo da a la zona cuando se conserva y preserva el 60% de la zona que actualmente existe. Con los valores estimados de "WTP", con el total de familias del A.MM y con la tasa de interés real podemos obtener el beneficio social (en valor presente) de preservar la zona tanto en la cantidad de área que actualmente existe asf como cuando ésta disminuye en un 60%. De la misma forma como se hizo en el modelo 1. Cuadro &. Estimaciones del Modelo Probtt 8ivarlado: cont... (Alternativa A) Media Variable z=b/ee· Coeficiente Error P( IZI;:: z) de X estándar 0.55877 1 Constante -0.35137 0.60098 -0.585 lb.o SEXO M5 M7 zo B3 B7 IX6 CONSER INCONFOR DIFICIL RHO(1,2) -2.80E-03 -0.12733 1.08E-03 2.29E-03 1.21E-03 0.47391 -0.35451 0.24475 0.28258 -9.18E-02 -0.64628 0.71743 3.69E-04 0.14644 5.34E-03 1.96E-02 3.72E-04 0.20956 0.36169 0.11293 0.19541 0.22094 0.28198 6.01E-02 -7.601 -0.87 0.202 0.117 3.249 2.262 -0.98 2.167 1.446 -0.415 -2.292 11.944 WTP= o o 0.38455 0.83962 0.3697 39.55 9.552 261.1 0.128 1.059 2.773 0.4526 0.2133 0.1754 0.90681 0.00116 0.02373 0.32702 0.03021 0.14815 0.67781 0.02191 o 121.434359 Con estos mismos valores de "WTP" podemos obtener una función de beneficio social asociada a este recurso natural y de esta función de benefici~ obtener la curva de demanda del recurso para un individuo pro~o. Con el total de familias y con la tasa de interés real obtenemos la ~etón de beneficio total correspondiente a este recurso natural. Las estimaciones asl obtenidas son una parte importante del análisis de �Beneficio social de la Sierra Madre Oriental 63 62 Ensayos beneficio-costo y tomando en cuenta este análisis se puede tomar mejores decisiones respecto a qué tanto se debe seguir construyendo en la zona. Prueba de hipótesis para la diferencia de "WJ'P" cuando la administración del pago cambia. A continuación se da la estimación de una curva de demanda que relaciona la cantidad de área a preservar y el precio que la sociedad está dispuesta a pagar. En la estimación de esta curva se usaron los valores de $300.00 y $120.00 como aproximaciones del "WTP" para la SITUACION ACTUAL y la ALTERNATIVA A respectivamente. Estas aproximaciones se usaron con el fin de simplificar los cálculos. Esta curva de demanda es la que enfrenta un individuo promedio y de la misma fonna se puede estimar la curva de demanda de toda la sociedad. Aquí se tomaría el total de familias de toda el AMM y la tasa de interés real. Independientemente de si el individuo está o no dispuesto a pagar la cantidad sefl.alada, se le pregunta ¿Cuál es la máxima cantidad que está dispuesta a pagar?. Aquí se supone que una Organización Mundial se hace cargo del mantenimiento y preservación de la zona. En la siguiente pregunta se le hace el mismo cuestionamiento sólo que en lugar de que la Organización Mundial se hiciera cargo del mantenimiento y preservación de la zona ahora lo hiciera el Gobierno. Aquí se observa que cuando el Gobi_emo se hace cargo, la disposición a pagar disminuye considerablemente que cuando la Organización Mundial lo hace. (Con estos resultados también se muestra que existe inconfonnidad con el gobierno, porque si ésta no existiera, la media de las dos disposiciones a pagar sería la misma) Supongamos que la función de demanda es una función cuadrática y la función de beneficio total es la integral de esta curva de demanda. Si el área a preservar tal y como está actualmente la hacemos que corresponda a Q = l , entonces el área bajo la curva de demanda de Q = O a Q = 1 es el valor de "WTP" estimado para la SITUACION ACTUAL, que para facilitar los cálculos, como ya se dijo anteriormente, lo aproximamos a $300. Para la ALTERNATIVA A aproximamos el ''WTP" a $120: este valor representa el excedente· del consumidor en la curva de demanda cuando Q = 0.60 . Tomando en cuenta lo anterior, se obtuvieron los siguientes resultados: Demanda: P = 2 125Q - 766.66Q + 641.66 Beneficio T~tal de preservar la-zona: 125 3 BT = 766.66 2 . -Q - - - Q + 64l.66Q 3 2 donde Q e [O, l] , O si no se preserva el área y 1 si se preserva el área tal y como existe actualmente. " l" representa el l 00% a preservar y "O" representa el 0% del área a preservar. Los resultados que se muestran en el cuadro 7 corresponden a la SITUACION ACTUAL. Cuadro 7. Comparación entre las medias de la disposición a pagar: (Situacion Actual) Si se hace cargo: Media Desviación Mínimo· Máximo estándar Oraanización Mundial $146.15 $216 $0. $2000. Secretaría de Gobierno $57.75 $121 .23 $0. $1000. ~ efec~ar una prueba estadística en donde la hipótesis nula es que no hay diferencia entre las dos medias, contra la alternativa de que la media es mayor si la Organización MwKliaJ se hKiera cargo en lugar del Gobierno, obtenemos que los datos presentan evidencia significativa de que la media con respecto a la Organi:zación Mundial es mayor que la media con respecto al Gobierno. El valor de "t" obtenido de los datos es de 9.17. los gradós . de libertad de 426, como '91a es una prueba para muestras dependientes, d coeficiente de correlación enue tas dos variables es de 0_.427. Como el valor de "t" es grande, no importa qué nivel de Slgnificancia se tome, 0.01 ó 0.0.5, la hipótesis nula se rechaza, por lo tanto, existe evidencia para decir que W1a media es mayor que otra. Estas ~mas ~reguntas, relacionadas con la máxima disposición a pagar y la administración del pago,~ hicieron.para las alternativas "A" y "B". En ambas alternativas se observó que la media de la disposición a pagar es mayor cuando la administración del pago la realiza una Organi:zación �Beneficio social de la Sierra Madre Oriental 65 Mundial que cuando la realiza.el Gobierno. Los cuadros 8 y 9 muestran estos resultados: Cuadro 8.Comparació11 entre tae medt• de ta disposición a pagar: (Alternativa A) Máximo Desviación Mínimo Media Si se hace cargo: estándar $1200. $0. $151.25 $97.27 Oraanización Mundial $1500. $0. $125.25 $49.19 Secretarla de Gobierno · Cuadro 9. Comparación entre las medias de la disposición a pagar: (Alternativa B) Máximo Desviación Mínimo Media estándar Si se hace cargo: $2000. $0. $191 .94 $86.30 Ornanización Mundial $1000. $113.80 $0. $39.00 Secretaría de Gobierno En los cuadros 7, 8 y 9 se puede observar una relación positiva directa entre la cantidad de área a preservar y la cantidad máxima a pagar, es decir, entre más cantidad a preservar mayor es la máxima cantidad que los individuos están dispuestos a pagar. Se efectuó una regresión lineal múltiple para ver las variables que influyen en la diferencia que existe entre las disposiciones a pagar. En este modelo de regresión, la variable dependiente fue la diferencia entre las disposiciones a pagar. De las variables explicativas de este modelo, se encontró que las significativas fueron: l) VISITAS: esta variable representa el número de visitas realizadas a la zona en los último 4 años. El signo del coeficiente es negativo, entre más visitas se hagan a la zona menos diferencia existe entre las dos disposiciones a pagar. . 2) INCONFOR: esta es una variable dummy que asoc1~ un l cuando la persona menciona alguna inconfonnidad con el gobierno ~ O en otro caso. El signo del coeficiente es positivo, si hay inconfonrudad con el gobierno más diferencia existe entre los pagos: .. . 3) SALFAM: esta variable representa el salano farruhar._El s1~0 del coeficiente es positivo, entre más salario menos es la diferencia entre los pagos. El resto de las variables no fueron significativas. Estos resultados pueden encontrarse en Acevedo-Flores (1996). Comparando estas medias con el "WI'P" estimado en el modelo general, éstas son menores que el "WI'P" tanto para la SITUÁCION AcruAL como para la ALTERNATIVA A. Podemos decir que las personas tienen un comportamiento estratégico ya que al preguntarles si están dispuestos a pagar determinada cantidad, la respuesta (al administrar el pago una organización mundial) pudo haber sido SI o NO, independientemente de su respuesta se les pregunta cuánto es la máxima cantidad que está dispuesto a pagar si la misma organización mundial se hace cargo, se espera que si en la primera respuesta· dijo NO, en la segunda respuesta diga una cantidad menor a la cantidad declarada en la respuesta l. Esto sí sucedió, pero cuando la respuesta a la primera pregunta es SI, se espera que la cantidad máxima que está dispuesto a pagar sea mayor que la cantidad declarada en la mayoría de los casos. Sin embargo, se observaron algunos casos (8.9%) en donde esta máxima cantidad fue menor que la cantidad declarada, en la mayoría (71.6%) la máxima cantidad fue igual a la cantidad declarada y en algunos otros casos (19%) la cantidad máxima fue superior. Con este tipo de respuestas se observa un claro comportamiento estratégico de las personas, tienden a decir menos de lo que realmente están dispuestos a pagar, esto sucede cuando el bien que se esta midiendo es un bien público en donde no hay exclusividad en su uso, sino que todos pueden hacer uso de él al mismo tiempo. 4. Conclusiones En este estudio se enfrentó a los ciudadanos a un mercado que no existe, como es el de asignar un precio a un bien público: al preguntarles a los ciudadanos del AMM si estaban dispuestos a pagar (cierta cantidad declarada en la encuesta) por preservar y conservar la zona de la Sierra Madre que atraviesa el municipio de San Pedro Garza García, hubo un alto porcentaje de respuestas afinnativas, con lo cual se estimó una función de demanda para este bien, además se encontró que los ciudadanos están dispuestos a pagar alrededor de $300.00 anuales por conservar y preservar la zona. Se observó que la edad influye en el hecho de pagar o no, una persona de más edad tiene menos disposición a pagar que una persona joven, se encontró también que el hecho de pertenecer a un club de cualquier tipo ya sea social o deportivo influye en la disposición a pagar de manera positiva. El hecho de que el país esté atravesando por una crisis económica y política, influye de manera negativa (como se observó en los resultados de la encuesta) en la estimación de los beneficios sociales que la zona de la Sierra Madre proporciona. Se espera que al mejorar las condiciones del �66 Ensayos país. la evaluación del beneficio social sea más alta, ya q_ue los ciuda~nos pueden estar más conscientes de la importancia de la calidad ~el ambiente cuando sus problemas económicos estén resueltos: Lo antenor ha~ _qu~ tomarlo en cuenta al realizar un análisis de beneficio-costo para dec1d1r si se sigue urbani.1.ando la sierra o se preserva. La metodología presentada en este estudio puede servir de base para la evaluación de algunos otros bienes públicos. Tomando en cuenta que un alto porcentaje de los ciudadanos estuvo dispuesto a _cooperar en la preservación de un recurso natural, a pesar de que no ex•~~e un ~ercado para este bien, se puede considerar que el métod_o de ;ªl~ac1on co~~mgente para ta estimación del beneficio social de un bten publico es aplicable en México. Bmeficio M>Cia/.de la Sierro Madrr Orimtal 61 Bibliograffa Acevedo-Flores, Gloria J. ( 1996). Estimación del beneficio social proporcionado por la sierra madre oriental en su estado natural, en el municipio de San Pedro Gana García, N. L. Tesis de Maestría. Facultad de Econonúa, U.A.N.L., octubre. Amemiya, T. (1987). Advanced Econometrics. Harvard University Press. Baumol, W. J. and W. E. Oates (1988). The Theory of Environmental Policy. 2nd Edition, Cambridge, NY. Cambridge Univerity Press. Benavides, Raymundo, José Luis Gutiérrez Lobatos, M. 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Manuel Avila Camacho. 24 de julio de 1942. Beneficio social de la Sienu Madre Oriental 69 Ley de Desarrollo Urbano del Estado de Nuevo León. Plan Director de Desarrollo Urbano del Area Metropolitana de Monterrey 19882010. Diciembre de 1988. �10 Ensayos Anexo l. Instrumentos de política en el uso de la tierra Introducción. El municipio de San Pedro Gana García, N. L., se localiza al sur del Área Metropolitana de Monterrey, colindando al Norte-Noreste-Este con el municipio de Monterrey y al Sur-S~-Este con el municipio de Santa Catarina. Cuenta con una extensión territorial de 69.4 Km2 y una población 112,394 habitantes. Este municipio fonna parte de la provincia de la Sierra Madre Oriental. Posee wio de los principales bosques de pino de los alrededores de Monterrey (Zona Chipinque). En los últimos 20 años, el municipio de San Pedro Garza García ha tenido Wl gran crecimiento en lo que se refiere a zonas wbanizadas (Mucho de lo que era bosque, es hoy desarrollo urbano). Esto ha traído como consecuencia daños a los ecosistemas. Entre los daños causados podemos citar los siguientes: especies que están desapareciendo localmente, especies endémicas en peligro de extinción, deslaves, erosión, numerosos incendios que han afectado los bosques de la zona Chipinque. De las 1800 hect.áreas del parque, 600 están reportadas con profundas huellas y cicatrices como consecuencia de incendios y talas de árooles. La erosión se ha incrementado considerablemente en lugares como El Pinar y La Morita. Actualmente se encuentran cerca de 3000 viviendas construidas en la Zona Chipinque, de éstas, más de 100 están en zonas de alto riesgo y 10 están en peligro de derrumbarse de acuerdo con estudios geológicos recientes realizados por la Facultad de Ciencias de la Tierra de la U. A. N. L. (Estudio preliminar, dado a conocer en Mayo de 1991). Algwias casas están construidas en cañadas, otras tienen veneros cuando llueve, etc. Leyes relacionadas con el uso de la tierra. En México existen leyes (o instrumentos de política) sobre el uso de la tierra. Estas restringen o suprimen diferentes tipos de uso. Establecen tamaños mínimos de lotes, el tamaño de las casas, los materiales de construcción etc., que debieran ser mecanismos eficaces para suprimir los usos incompatibles de la tierra dentro de diferentes tipos de suelos. Debido a grandes presiones por parte de intereses privados, algunos funcionarios de gobierno han aprobado zonas wbanizables que van en contra de lo que marcan las leyes. A continuación se da un resumen de las leyes y decretos que se han venido estableciendo, con el propósito de proteger áreas consideradas como reservas ecológicas y en especial las relacionadas con la protección de la Sierra Madre Oriental. El Artículo 27 de la Constitución Política del país señala que la propiedad de las tierras y aguas comprendidas en territorio nacional corresponde originalmente a la Nación, quien tiene el derecho de trammitir el dominio a los particulares, Beneficio socia/'de la Sierra Madre Oriental 71 constituyendo la propiedad privada. También afinna que son propiedad de la Nación las aguas de lagunas y esteros, lagos interiores, ríos y afluentes directos o indirectos. Debido a que existen personas, grupos e instituciones que presionan a las autoridades para obtener concesiones de explotación agropecuaria, silvícola, de wbanización y otros fines, el Gobierno en 1936 decidió realiz.ar un estudio para crear a través de la Delegación Forestal de Caza y Pesca una zona de reserva ecológica. De acuerdo con este estudio, el 4 de octubre de 1939 siendo Presidente de la República el General Lázaro Cárdenas se aprobó un decreto que declara Parque Nacional con el nombre de "Cumbres de Monterrey" los terrenos que rodean dicha población. Dentro de este Parque Nacional se encuentra la parte de la Sierra Madre Oriental que atraviesa el municipio de San Pedro Gana García En el Artículo Primero de este decreto se declara la constitución del Parque Nacional "Cumbres de Monterrey", destinado a la conservación perenne de la flora y la fauna comarcanas y se dan los limites de este parque. En el Articulo Tercero, el Departamento Forestal y de Caz.a y Pesca, tendría bajo su dominio la administración y gobierno de dicho Parque Nacional, con la intervención de la Secretaria de Hacienda y Crédito Público, quedando exduidas las zonas urbanizadas, los cultivos agrícolas ya establecidos, siempre que no tengan una pendiente mayor del 10% y los aprovechamientos mineros. Las explotaciones del turismo ya establecidas por particulares, quedarían sujetas a la reglamentación correspondiente que dicte el propio Departamento Forestal y de Caza YPesca. El Articulo Cuarto dice que no se harán donaciones ejidales en los terrenos comprendidos dentro de los linderos del Parque Nacional "Cumbres de Monterrey". Debido a las presiones para disponer de tierras y productos del Parque Nacional "Cumbres de Monterrey", el 24 de junio de 1942, siendo Presidente de la República el Gral. Manuel Ávila Camacho, se aprobó un nuevo decreto en donde se modificaron algunos artículos del anterior decreto. En este decreto se legaiiz.a la explotación y afectación de terrenos del Parque Nacional "Cumbres de Monterrey". En él se refonna el Artículo Primero del anterior decreto en donde los terrenos pueden ser afectados en materia de donacio~ y restituciones ejidales, siempre que los terrenos tengan pendiente de l 00/4 o me_~ Yque sean apropiados a cultivos agrícolas. Aclarando que no se aceptan SOiicitudes de tierras ociosas, cuando se trata de bosques o terrenos con pendiente superior al 10%. ' En 1942 se denunciaron la explotación de maderas y demás esquilmos por parte de particulares, solicitando la vigilancia y control de la Federación; se �&wftcio 60Cial tk la Swra Madn Orimtal 73 12 Ensayo, autoriz.aron áreas del Parque Nacional "Cumbres de Monterrey" romo 1.003.5 urbanizables; se autori7.ó la explo(ación de maderas muerw para evitar incendios. Las continuas denuncias de violaciones a preceptos legales y la consecuente destrucción y muerte de ~ hiz.o que el Gobierno del Estado de Nuevo León, siendo Gobernador el Lic. Jorge A. Treviilo Martinez, expropiara una parte de la rona Clúpinque quedando así bajo el control gubernamental. En diciembre de 1988 se da a conocer el Plan Director de Desarrollo Urbano del Area Metropolitana de Monterrey 1988-2010, en él se indican las rona.5 para desarrollo urbano. el plan señala como no aptas las rona.5 de superficie convexa o con pendientes mayores del 15% o con espesos de más de 50 eros. de material orgánico, así como suelos corrosivos o los que están destinados a usos agrícolas de riego o de temporal. Este Plan de Desarrollo señala como no aptas para el desarrollo urbano a algunas áreas, entre ellas a la Sierra Madre Oriental. Además de este Plan de Desarrollo se cuenta también con la Ley de Desarrollo Urbano de Nuevo León. En el Artículo 67 de esta ley se establece que las áreas no wbanizables o rústicas se asignarán a usos y destinos de suelo de acuerdo a las siguientes actividades como funciones predominantes 1)Agricultura, 2)Ganadería, 3)Silvicultura, 4)Extracción y 5)Preservación Ecológica. En el Artículo 69 se establece que los usos y destinos del suelo serán l)Permitidos, 2)Condicionados }' 3)Prolubidos dependiendo del uso o destino que se solicite. En el Artículo 80 referente a la forma de desarrollo de los centros de población establece algunas normas básicas para el ordenamiento de los asentamientos hwnanos; entre ellas dice "se evitara el desarrollo de terrenos inundables, de dificil y costoso drenaje. con riesgos previsibles de desastres. También se evitará cuando por su topografia resulte de muy alto costo para la colectividad, la prestación de servicios públicos". En el articulo 115 se encuentran las normas básicas para fraccionamientos campestres, en donde se establece que cada lote debe de tener por lo menos 3,000 metros cuadrados con pendientes de hasta 15% y de 10,000 metros cuadrados para lotes con pendientes entre 16% y 30%; respetar las condiciones naturales del terreno, quedando prolúbido realiz.ar cortes y modificaciones a su topografia. desmontes y talas de especies vegetales que excedan lo establecido en la autorización respectiva. :8a>~c:o~ ...... • CD .- .- .- C:O :::, .,,. 11) • C') ¡t--t---if-----+--1 �En.,ayoJ - Vol,anenXV, núm. 2. noviembre 1996 - pp. 75-117 Rendimientos a la educac/6n superior pública y privada: estimaciones para el Area Metropolitana de Monterrey. Cesar Guerra Guerrero1 Se estima que aquHos que estu<iaron en una escuela de educación superior privada perciben salarios nominales mayores a los que estucfaron en una escuela superior púbica. Esto únicamente nos muestra que /os primeros son mejor remunerados en el mercado laboral. Sin embargo, no existen los elementos para establecer de manera contundente si es la escuela o el incfviduo lo que hace que se /es preffie mejor a través de mayor salario. Si agregamos los costos de colegiaturas que enfrenta el individuo al entrar a una escuela de educación superior privada y se estiman /as diferencias salariales netas, el salario que percibe un individuo que estudió en este tipo de escuela está muy cerca al de la persona que estudió en una escuela de educación superior púbica y, por lo tanto, la tasa de rendimiento de la inve/SÍón en la escolaridad no difiere substancialmente. En principio, es dif1cl comprobar empfricamente si es la posición de la famia o la posición que Je otorga la escuela de educación superior lo que permite el acceso a trabajos más remunerados a /os individuos que estudian en escuelas de educación superior privadas. 1. Introducción. Si bien la temía del capital humano enfatiza el papel de la educación en la economía para explicar el ingreso de las personas, poco se ha explorado empíricamente, en el caso de México, el papel que juega el hecho de que la escuela en la que se estudió sea pública o privada. Dentro de la educación. la cantidad y calidad de ésta son esenciales para describir el comportamiento de los individuos que optaron por esta fonna de acumular capital humano. Los años de estudio y el tipo de educación recibida contribuyen a que el individuo almacene conocimientos y habilidades. Por lo tanto, no basta decir que la persona que estudió más tiempo es el que ganará más (manteniendo todo lo demás constante) ya que, además, la calidad de la instrucción en las aulas es importante debido a que no se aprende lo mismo con buenos maestros e instalaciones en buen estado que en condiciones adversas. 1 E....so de la Facultad de EoooomlL Actualmentc labora como Subdirector de Estudios Ecoe6micos del Sector Ag,opecuario, Semwía de Comercio y Fomento Industrial (SECOFI). �16 En.sayo& La modernii.ación educativa que lleva a cabo actualmente el gobierno, a través de un aparente cambio de actitud en la planeación de la educación, hace pensar que tas escuelas privadas son mejores educando a ~ estudiantes, dado que el cambio que se pretende en la reforma educauva contiene conceptos que harían a las escuelas públicas un poco más "privadas" en el sentido de que las primeras ya incorporan aspectos que eran propias de las segundas. Por ejemplo, niveles de cuotas más altos o realistas en cuanto a lo que vale la educación, incentivos a maestros, exámenes de admisión, limitación en el número de oportunidades para aprobar una materia, etc. A grandes rasgos. este trabajo tiene por objeto investigar si existen diferencias salariales reales (una vez considerados los costos de las colegiaturas) entre los individuos que, a pesar de tener características laborales similares tales como años de estudio y experiencia, estudiaron en diferentes universidades, ya sean públicas o privadas, para el Area Metropolitana de Monterrey. La hipótesis central_que aqui ~ maneja es q~e las personas que asisten a universidades privadas ganan mas en promedio que aquéllas que estudiaron en universidades públicas. A lo largo del trabajo, se usará indistintamente universidad pública o UANL. La base de datos se extrajo del "Estudio sobre educación y capacitación técnica de la fuena de trabajo en el Area Metropolitana de Monterrey" realizada en 1993 por el Centro de Investigaciones Económicas (CIE) de la Universidad Autónoma de Nuevo León (UANL). Los resultados que arroja esta investigación, señalan que hay grandes diferencias significativas en los salarios a favor de los egresados de las universidades privadas. Sin embargo, si agregamos los costos de colegiaturas que enfrenta el individuo al entrar a una escuela privada Y sacarnos las diferencias salariales -netas, el salario que percibe está muy cerca al de la persona que estudió en una universidad pública (suponiendo que son del mismo sexo, igual rama de actividad y puesto, idénticos años de experiencia y escuelas anteriores del mismo tipo) y, por lo tanto, la tasa de rendimiento de la inversión en la escolaridad no difiere en mucho. También podemos agregar que la educación anterior es importante para explicar el ingreso y que la rama de actividad y la ocupación tienen muc~o que ver en la distribución del ingreso, al grado que una persona que ~tudió en la UANL ganarla más en términos reales durante 11 años de trabaJo que una que estudió en universidad privada si estuvieran laborando en el mismo sector de la economía y en el mismo puesto. Si dividimos las universidades privadas en Instituto Tecnológico Y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM) y las demás, encontramos que, Rmdimienw a la ed11cación J111blica y priWJda 11 al igual que en la comparación anterior, el costo de la colegiatura (considerando que es diferente entre escuelas privadas) casi compensa las diferencias en los salarios que obtendrán los individuos que estudiaron en universidades privadas, aunque el ITESM presenta mayores rendimientos desde el punto de vista del costo de oportunidad. Es decir, aunque los del ITESM ganen más en términos nominales que los de las demás privadas, dado que los costos que tienen que enfrentar los del ITESM son mayores, el salario en términos netos es casi igual entre ellos. Sin embargo, el rendimiento que no considera los costos monetarios de estudiar es muy alto para el ITESM en comparación a las demás universidades, lo que implica que es muy conveniente estudiar un año más en esa institución en relación con las otras instituciones porque compensa el costo de oportunidad. En suma, podemos decir que las personas que estudiaron en universidad privada perciben salarios nominales mayores a los que estudiaron en la UANL. Esto únicamente nos muestra que los primeros son mejor remunerados en el mercado laboral. Sin embargo, no tenemos los elementos contundentes para decir si es la esc~ela o el individuo lo que hace que se les premie mejor a través de mayor salario. Si suponemos que no hay discriminación. ni nepotismo, ni diferencias en habilidad entre la población, estamos dando la razón al Programa de Modernización de la Educación y a los economistas clásicos, en el sentido de que es la naturaleza del sistema de educación privada la que da las herramientas a los individuos para desenvolverse mejor en las actividades que desempeña. Además, la importancia de que una persona haya recibido educación privada anterior a sus estudios profesionales para incrementar su ingreso refuerza de alguna manera el argumento anterior. Sin embargo, esto no significa que sea una buena inversión porque faltaría descontar los costos de la colegiaturas de las diferentes escuelas privadas en las que se haya estudiado. Por el contrario. s1 suponemos que las personas que asisten a las escuelas privadas provienen de familias con mejores recursos, y que por lo tanto les es ~ fácil encontrar buenos trabajos, además de contar con mayor ~ll~dad que el promedio de la población, estaríamos diciendo que el índivtduo, y no la escuela, es el factor que permite que el mercado laboral lo premie. Bajo estas circunstancias, si una persona con estas características estudiara en la UANL y ganara lo mismo, gastarla menos que. si hubiera estudiado en alguna universidad privada, por lo que si hubiera estudiado en una universidad privada estaríamos reconociendo que la educación la tomó como consumo. Esta parte es muy dificil de OOmprobar empiricamente porque no podemos reconocer si fue la posición �78 Rendimientos a la educación pública y privada 19 E,uayos de la familia o la posición que le da la universidad privada lo que le permitió encontrar ese trabajo. Para el caso de la UANL, si bien los salarios nonúnales que perciben sus egresados son menores que los que perciben los que estudiaron en universidades privadas, desde el punto de vista del inversionista, hay que tener en mente que los primeros no tuvieron que pagar colegiaturas. Sin embargo, aunque ya se mencionó que descontando los costos la diferencia no es mucha, los resultados muestran que hay beneficios extraordinarios para los que estudiaron en universidades privadas, en el sentido de que lo que pagan por colegiaturas no es suficiente como para compensar las ganancias salariales por encima de los de la UANL. Además, los resultados muestran que los que estudiaron en universidades públicas tienen menor acceso en comparación con los de universidades privadas a los sectores más importantes de la economía y a los puestos altos. Esto se puede deber a que el mercado de trabajo está segmentado, en el sentido de que la universidad pública cumple una función muy específica (educar a la mayoría de la población) que no necesariamente cumple con lo que pide el mercado laboral, teniendo que abastecerse en las universidades privadas cuya función es prestar un servicio desde el punto de vista empresa. lo que implica que la calidad es muy importante. Si los empleadores reconocieran que tienen cierta preferencia por los egresados de las universidades privadas porque ya saben que hay una diferencia en el desempeño, llegaríamos a la conclusión de que el sistema privado es mejor enseñando que el público. Explicando la estructura del trabajo, en el punto 2 se pone de manifiesto la importancia de la educación . para la economía utilii.ando los conceptos desarrollados por la teoría del capital humano basados en la relación proporcional entre educación y salarios. El punto 3 explica el procedinúento para encontrar la contribución de la educación en los salarios al desarrollar la función de ingresos para estimar la tasa interna de retomo de la inversión en educación comúnmente utilizada. En este mismo apartado, se proponen para su estimación, las ecuaciones que se basan en el mismo modelo de una función de ingreso. pero considerando explícitamente el tipo de educación recibida y los costos de las colegiaturas. En el punto 4 se presentan los resultados empíricos. v por último, se detallan las conclusiones que se desprenden de esta mvestigación y las limitaciones del trabajo. 2. La importancia de la educación. Si bien la ~alabra educación envuelve múltiples significados, educación pu~e defi~rse como el grupo de actividades que fonnan parte integral de la mteracción entre enseñanza y aprendizaje. La educación es moral: refina el gusto_~e las perso~ Yproporciona satisfacciones reales a la gente que está recibiendo educación. Por otro lado, descomponiendo la educación en sus_ fo~ ec~nómicas, tenemos la parte de consumo a través de la sausfacc'.ó_n o di~te de la educación; y la parte del productor que consiste ~n adqumr habilidades. También es vocacional: desarrolla habilidades, . mcrementa 1os salanos de quien la recibe y, por lo tanto, es una inversión. En la m~dida en ~ue la educación incremente las ganancias salariales de los estudiantes, a esta puede dársele el atributo de inversión. Este último componente de la educación es el que se estudiará en este trabajo. Por Jo tanto. _cuando se hable de educación a lo largo del documento se referirá ~xclus1~~~nte a la edu~ación (lo que en inglés seria "schooling" y no educauon co~~ ,se pudiera pensar) como fonna de inversión, dejando a un lado la defirucion relacionada con moral social, modales, cultura, etc. Basándose en el argumento anterior, la gente amplía su capacidad como productor --ya sea prestando sus servicios como trabajadores o dueños de un_a emp~es~-- al i~vertir en ellos mismos, siendo la educación la mejor y mas ~~mun ~~versión en capital humano. La educación que se realiza para adqumr habilidades que le permitan al individuo incrementar sus ingresos futuros no es consumo. En e~te capítulo se desarrolla lo que es la teoría del capital humano enfauzando la importancia de la educación a través de sus diferente~ argument~s. Asimismo, se muestra el valor que representa la educación fonnaI ba_io estos mismos conceptos para el país. 2· 1 La Teoría del Capital Humano. Los eco · noffilstas se ~ preocupado desde hace mucho tiempo de estudiar ~usas de la desigualdad del ingreso. A pesar de ello el estudio emp~co del ingreso personal tiene relativamente poco tiempo. 'A raíz de la ;:esi~d de exp~icar las razones por las que los individuos presentan detren~ias en los mgresos, al principio de los años sesenta surgió la teoría capital humano, destacando entre sus representantes más importantes a Becker O964), Schultz ( 1960), Mincer (1974), entre otros. las �80 Rendimientos a la edvcadón pública y privada 81 Ensayos Las actividades que afectan los ingresos monetarios y fisicos futuros de las personas, al incrementar su potencial para alcanzarlos, son llamadas inversiones en capital humano. Las variadas formas de esta ~tase de inversión incluye, además de educación fonnal, entrenamiento o capacitación en el trabajo, cuidado médico, mi~ión, Y búsqueda de información acerca de precios y salarios. Estos difieren entre si en sus efectos finales sobre el ingreso y el consumo, en la canúdad inverúda,.Yen el tamaño del rendimiento. Pero todas estas inversiones meJoran habilidades, conocimiento y salud, por lo que incrementan los ingresos físicos y monetarios de quienes invierten en capital humano. El concepto de capital se ha extendido a los seres humanos por~u~ se refiere a habilidades adquiridas y conocimiento que los agentes econonucos poseen y que incrementan su producúvidad, lo que ha~ aumentar los salarios de quienes presentan dicho capital porque lle~~ un ~~or económico en el mercado. Adam Smith incluía todas las hab1hdades ullles adquiridas por todos los habitantes de un país como parte de su capital aunado al físico. El nacimiento de esta teoría se dio en 1960 con Theodore Schultz Y Gary Becker. Así, ta teoría del capital humano ha permanecido en la literatura durante más de treinta años, durante los cuales han surgido innumerables trabajos de invesúgación que abarcan los diferentes aspectos relacionados con la acumulación de habilidades por parte de la gente. Al inverúr en ellos mismos, las personas pueden expandir el campo de opciones disponibles para trabajar, es una manera en la que el h~mbre libre puede ampliar su bienestar. Debido a que las personas gastan directamente en educación, salud, migración interna e información para tener oportunidad de obtener mejores trabajos, éstas se han conve~do en una nueva forma de capitalistas (Schultz, 1961), no en el senlldo de ser propietarios de negocios, sino porque adquieren conocimiento y habilidades producto de una inversión que tiene valor económico en el mercado. ~ diferencias reales en la producúvidad, y por consiguiente en los salanos, están íntimamente relacionadas con formas de inverúr en los seres humanos. En la teoría económica, la inversión en capital humano es probablemente la explicación más uúlizada para las diferencias en los ingr~s: ~ individuos ofrecen sus servicios en el mercado laboral a un precio disttnto al que obtendrían de no haber recibido ningún tipo de instrucción formal o iofonnal. El mercado retribuye esta distinción al asignar salarios mayores a los más preparados. Los diferenciales en salarios casi siempre corresponden a diferencias en educación. En las ciudades modernas la educación profesional se ha convertido en la forma más común de adquirir los conocimientos que el mercado solicita de una persona. Es precisamente en tono a esta afinnación donde girará el desarrollo de este trabajo. Por otro lado, continuando con los argumentos de la teoría del capital hwnano, hay evidencia de que uno de los factores que detenninan el desarrollo económico es el capital humano, y la educación contribuye de manera importante al acervo de éste. De acuerdo a una gran cantidad de estudios, hay una correlación positiva entre ingreso nacional y gasto en educación; y no sólo eso, también se encuentra que entre más preparada esté la gente más significaúva resulta la educación al explicar el crecimiento. La educación es una inversión con una tasa de rendimiento, como si fuera cualquier inversión fisica, según los preceptos de la teoría del capital humano. La educación proporciona trabajos producúvos y remuneradores para todas aquellas personas que dedican tiempo y esfuerzo a esta disciplina. Ahora bien, si la teoría del capital humano enfatiza el papel de la ed~ción en la economía para explicar el ingreso de las personas. poco se ha di~ho del papel que juega el hecho de que el tipo de escuela en la que se estudió haya sido pública o privada. E~ sistema educativo está conformado por escuelas públicas y privadas. Las pnmeras ofrecen la educación que proporciona el Estado, mientras que las ~las privadas son administradas por personas ajenas al Estado, con o sm fines de lucro, que ofrecen servicios educativos con características diferentes a los que facilita el gobierno. Desde hace tiempo, brillantes economistas y pensadores sociales como Adam Smith, Robert Lowe, John Stuart Mill, James Mili, Nassau Senior, Robert Thomas Malthus, Jacques Turgot, J. R. McCulloch, Edwin Chadwick y Jeremy Bentharn han dado su opinión o han influido en la discusión entre escuelas públicas y privadas.2 2.2 Educación y salarios En un intento por explicar la relación entre educación y salarios más formalmente, se introduce al análisis el pensamiento de Adam Smith 2N0 ..a.:..: • -,-vo de este trabajo dilcutir este tema, por lo que aquell01 lectores inla'esadol m 61 puedea 00IIIUltar a Welt (1964) y Ouerra-Guemro (1994). �82 Ensayos (1982, Cap. X), quien plantea cinco circunstancias que, a su juicio, influyen principalmente para que unos empleos procuren pequeffas ganancias monetarias, y contrapesen un gasto o esfuerzo mayor en otros, explicando así la distribución del ingreso: Primero, lo agradable o desagradable de los empleos. Segundo, la facilidad y lo barato, o costoso y dificil del aprendizaje. Tercero, la permanencia o eventualidad de la ocupación. Cuarto, la mayor o menor confiani.a que se deposita en quien ejerce un trabajo. Quinto, la probabilidad o incertidwnbre de obtener ingresos. El segundo planteamiento es el que más interesa para efectos de este trabajo, debido a que "lo costoso y dificil del aprendizaje" provocará que se incremente lo que percibe una persona que esté laborando en un empleo donde se requieran ciertas habilidades que costaron dinero y esfuerzo. Esto se puede interpretar como la existencia de una compensación por haber incurrido en ambos costos. Haciendo una analogía con una máquina, "cuando se construye un aparato muy costoso, se espera que su operación repondrá el capital invertido y procurará, por lo menos, obtener beneficios corrientes. Un hombre educado a costa de mucho trabajo y de mucho tiempo, en uno de aquellos oficios que requieren pericia y destreza extraordinarias, se puede comparar con una de esas máquinas costosas". Para Smith (1982), "el costo del aprendizaje explica porqué los salarios industriales son más altos que los de los obreros del campo" Dado que las escuelas privadas cobran cuotas mayores, suponiendo un principio de compensación como el descrito en el párrafo anterior, estamos asumiendo que las personas que van a una universidad privada recibirán mayores salarios que los que percibidos por los de universidad pública, suponiendo que mantenemos el esfuerzo en el aprendizaje igual para ambas universidades. Por lo tanto, es como si los de universidad privada pagaran por una credencial que los hace valer más en el mercado de trabajo aunque se esforzaron lo mismo que los de la pública, o que la universidad privada tiene un sistema que hace que los alumnos con el mismo esfuerzo aprendan más que los de la pública, y es por eso que les cuesta más ingresar a esta universidad. Siguiendo con lo anterior, se reconocería un elemento de consumo en la educación si suponemos una situación en la que hay información completa, que la colegiatura de una escuela privada es mayor que la de una pública, y que los que estudiaron en escuela pública ganan igual e hicieron el mismo esfuerzo en el aprendiz.aje que los que estudiaron en una escuela privada. Esto es porque cuando se tienen dos o más opciones es irracional no Rendimientos a la educación pública y privada 83 invertir en la que ofrec.-e mayor rendimiento. Por ejemplo, cuando en vez de estudi":'" abogado (suponiendo que presenta mayor rendimiento que estudiar cualqwer otra carrera y requieren el mismo esfuerzo), una persona a la cual le gustan los animales prefiere estudiar para veterinario, e!: porque deriva u~dad no monetaria de dicha inversión. Lo mismo se puede dar para una misma carrera, con esfuerzo idéntico, pero en diferente institución donde Wta cobra más que otra y que al salir al mercado laboral ambos reciban el mismo salario en el mercado de trabajo. Por otro lado, _existen algunas universidades públicas que dentro de algunas carreras mantienen un alto nivel académico con b~ en estrictos "contrnles de calidad" como exámenes de selección, programas de estudio dificiles de ~rellevar y maestros que exigen gran capacidad del alumno. Por lo :anto, s1 tomamos de nuevo el principio de compensación espe.-amos que las personas que .recibieron e~ie tipo de educación perciban un mayor ingreso corno compensación al esfüerzo que realizaron-. Este es un argumento que de ser cierto, reduciría la brecha en el ingreso entre las personas que fuernn a escuelas con diferentes costos de educación. En resumen, cuando hay contr~les de calidad, esto implicará dificultades para los alumnos que tend~an que hacer un mayor. esfuerzo, lo que les permitirá percibir mayores salanos. ~ lo_ anterior se desprende que hay una compensación por el dinero mverttdo Ypor el esfuerzo realii.ado que influyen en la tasa de rendimiento ~ la escolaridad. El efecto del dinero invertido trabaja en dos sentidos, al mcreme~tar _el i:endimiento debido al principio de compensación y, por otro lado_al dismmw_rlo, c~ando se descuenta el co!.to de la colegiatura a lo que percibe en salano. Mientras que el esfuerzo incrementa el rendimiento de la escolaridad. En palabras de Smith (1982), "la educación en las profesiones liberales es más costosa y en consecuencia más alta es la ~muneración. Las utilidades no quedan muy af~tadas por esa cucunstancia". Es decir, Smith seftala que no habrá beneficios extraordinarios por el hecho de pagar más por la educación a cambio de ganar más. Esto implica que al final, los resultados netos de la inversión serian ~os mismos que si no se gastara en dicha educación costosa, aunque se perctba menor salario. Sin embargo, como veremos en los resultados, tal parece que sí hay tales beneficios extraordinarios. �84 En.sayos Rendimientos a la ed"cación P"Mica y privada 85 3. El modelo para la estimaci6a de la tasa de rendimiento de la educación los términos de experiencia, x y x2. cuyos coeficientes. positivo y negativo respectivamente en teoría. En esta parte de la investigación, se muestra la manera en que se va a obtener el rendimiento de la educación, para poder ev_aluar ~I valor económico de la educación superior y establecer si existen ~erenc1as en~e universidades públicas y privadas, a través de los salanos reales. Mas adelante se presentan los resultados que arrojan los datos Y las conclusi~nes que se desprenden de esta investigación. Esta función de ingresos ha sido frecuentemente utilizada desde que se dio a conocer, por su fácil manejo y por la congruencia de los resultados empíricos obtenidos con este método. para distintos períodos y diferentes países.4 Además de su gran uso economélrico, se han analizado las aplicaciones teóricas que emergen de la función de ingresos. Aquí se presentan de manera general y resumida dos formulaciones teóricas que tratan de explicar lo que está detrás de una función de ingresos. 3.1 La función de ingresos y su metodología En la versión continua del modelo más simple de la educación como una inversión en educación, se define r como la tasa de rendimiento de la inversión en la educación. es decir, es la tasa que iguala el valor presente de los dos flujos de ingreso con y sin educación. Para este trabajo se utilizó como base la metodología que desarrolló Jacob Mincer3 en 1974 para estimar el rendimiento de la ed~cación por su facilidad, consistencia y aceptación en este ti~ de es~d1os. Esta es la fonna más convencional utilizada en la leona de capital humano para describir la evolución de los ingresos. (3.2) La función de ingresos de Mincer tiene la siguiente fonna: Jny = ver WiUis (1986); y también Garro y Uanw {1991). nf ofVie -rt = nfs s Wrre • -rt Ós , + (W et - D)e -rt ~ = Salario de personas sin educación formal. . f.ó + P¡s + !Ji.x + fi-Jx 2 + u r = Tasa interna de retorno de la inversión en educación. n = Número de años trabajados de una persona sin educación. ~= Salario de personas con educación formal . donde y representa los ingresos, s los años de_ escolaridad_ Y x es_una variable aproximada de la experiencia en el trabaJo en años, ~1endo x igual a la edad menos los años de escolaridad, menos seis a.ffos . que transcurrieron antes de que el individuo entrara a la escuela. El coe~c~ente de Ja escolaridad, /JI , proporciona una estimación de la tasa de rendimiento de la educación la cual se asume constante por la especificación en este caso. La concavidad del perfil de ingresos de los individuos se captura por 3 son La experiencia eu el Uabajo se refiere al capital hwnano adquirido en el tra~jo que eleva la productividad del individuo. Generalm~nte, como se explica en el párrafo anterior, la experiencia en el trabajo se obtiene a través de una tr:msfonnación en la edad de los individuos de la siguiente manera: x=e-s-6, do!lde e es la edad. En esta ecuación se asume que los trabajadores entran· a Uabajar de tiempo completo inmediatan1ente después de completar su educación formal y que esto sucede a la edad de s+-6. Una vez que queda establecida la impo~c~a- de la educación en la econonúa, calcular su rentabilidad para los md~v1duos y, po~ lo tanto, ~os mecanismos que nos den indicios de cuál es el s1st~ma ~~ucauvo que meJor opera, es el siguiente paso en este trabajo. A contrnuac1on se presenra_n la~ fonnas para liegar a la función de ingresos, la manera en ~ue se marupulo dicha función para obtener los indicadores que se requiere~ para es~e estudio, y también el proceder para realizar los '.'.iustes _n~sanos a traves de métodos numéricos para llegar a complementar tales md1cadores. (3.1) /J2 y /J3, n. = Número de años trabajados de una persona con educación. w'et = Salario durante el período de educación. D = Costos directos de la educación s = Número de años en la escuela. 4 Ver l'lacharopuloe {1980) �86 Ensayos Rendimientos a la ,ducación pública y privada 87 n Si suponemos que el individuo en su estancia en la escuela trabaja temporalmente y gana exactamente lo que gasta en colegiaturas, entonces W' et = D y el segundo término se hace cero quedando n (3.3) (3.9) J /(s,x) e- rx dx O _ __ _ _ _ e-rd = _ n...;:..... f o n+s /We -rt = o I W.se -rt f(s+d.x)e - rx dx Con lo cuaJ s o bien e (3.4) -r(11+s) -e e-·m -1 -rs =e rs En general. la tasa interna de retomo puede ser calculada utilizando métodos numéricos como veremos más adelante. Existe un enfoque más sencillo, suponiendo que la tasa de crecimiento del ingreso debida a la educación esindependientc al nivel de experiencia x. Esto equivale a decir que el coeficiente de la variable independiente (s•x) es cero. Esta variable capta la interacción entre escolaridad y experiencia. Dado el modelo por lo que se estima la siguiente ecuación (3.5) log Ws = log W + rs( +otros) La segunda versión de la función de ingreso primern y se presenta a continuación (3.6) es más completa que la- ¡ n - rx - r(s+x) bf(x)e dx = Ó/(s, x)e dx donde las funciones / empíricamente. son las funciones de ingreso estimadas Este modelo puede generalizarse considerando dos niveles de cJuca :ió11, , y (.!tl-d), siendo s < s+d. La tasa interna de retomo r seria, cu e.-"1c caso, la tasa marginal interna de retomo para un individuo con s año. de educación. que invierte en daños adicionales. En fónnulas (3.7) nJ ¡(s,x)e - r(s+x)dx = nJJ(s + d ,x )e -r(s+d+x)dx 0 (3.1 1) La tasa de crecimiento del ingreso debido a la educación sería (3.12) como se puede ver. si b4=0 entonces dicha tasa es independiente de x. Ello no quiere decir que dichas tasas sean iguales para todo nivel de educación para un ni\'el dado de x. Eso es sencillo de explorar empíricamente agregando la variable s2 a la regresión. En este caso. la función de ingresos puede ser escrita en la fonna débilmente separable: (3.13) Y=/(s ,x )= g (s) •h(x)+u 0 con lo cual el valor presente de los ingresos sería o bien n (3.14) g(s)e - rs Jh(x)e - rx dx o Calculando nuevamente la tasa interna de retomo usando la fónnula anterior, nos queda �88 En.sayos ~ a la edwaci6n p,íblict1 y privado 89 para adquirir el conocimiento, con el fin ele tener una medida más exacta de la realidad. [Ing(s +d) - Jng(s)] (3.15) r= d Cabe recordar que el ~ndimiento que se estima con las ecuaciones Si consideramos un d arbitrariamente pequefto, se puede observar que la ecuación anterior es también derivada del In Y, de acuerdo a como se definió Y anterionnente 1 (3.16) dlnY = d/(s,x)I- •-] = g'(s) ds ds J(s, x) g(s) =r Estos resultados penniten utilizar métodos de regresión lineal múltiple para la estimación de tasas internas de retomo a la educación. Así, si (3 .17) InY = lng(s) + lnh(x) + u presentadas anteriormente no descuenta los costos de celegiaturas, y por lo tanto hay un sesgo hacia arriba (a partir de este momento a este rendimiento que considera sólo el costo de oportunidad se le denominará re). Por la orientación de este trabajo r~1tlt.a más significativo, desde el punto de vista del inversionista (o alumno), comparar los salarios proyectados y estimar un rendimiento que toma en cuenta los costos de las colegiaturas (de ahora en adelante denominado r0 ) que utilizar el re ; mientras que desde el punto de vista de eficiencia educativa, el re sí es el mejor indicador. Para este trabajo se estimaron seis regresiones distintas, con las cuales se hacen supuestos en las características de los individuos para obtener diferencias en el ingreso que sean atribuidas a las variables explicativas. (3.18) entonces b + 1sb1 es la tasa interna de retomo a la educación s. 1 3.3 Las ecuaciones que incluyen distinción en el tipo de educación El enfoque de considerar los costos de la educación en e~ análisis es importante debido a la diferencia marcada en los costos direc~os. de la educación (colegiaturas) entre las universidades privadas y las pubh~as, Y por los antecedentes que hay en un trabajo de Freeman (_1977) ~men al estimar tasas de rendimiento de la escolaridad para dos penodos diferentes encontró que el rendimiento se había reducido por los incrementos de ~as colegiaturas en ese lapso. Además, el segundo argumento de Adam Sffilth visto en el punto 2 de la sección 2.2 enfatiza la importancia de los costos del aprendizaje para encontrar diferencias en los sal~os. ~s decir, ~~ sólo se debe considerar el costo alternativo de estudiar smo tamb1en el monetario. Además de correr regresiones y obtener un rendimiento que sólo toma.en cuenta al costo de oportunidad, para conocer si el gasto en la educación valió la pena en términos monetarios, en este trabajo se estima el valor presente de los ingresos y se comparan con los costos que tuvo que pagar Primero se estimó una regresión que incluye como variables independientes los años de escolaridad, los aI1os de escolaridad al cuadrado, la experiencia, la experiencia al cuadrado, un témúno que es el producto de los años de escolaridad y la experiencia para probar que son independientes entre sí únicamente y no para incluirla como parte de re debido a que se espera que el parámetro estimado sea cero, y una variable dummy para hacer diferencias en el sexo.5 Por lo que el rendimiento de la educación estimado ( re ) es (3.20) dlny - ds = re = /Ji + 1s!Ji. Retomando el supuesto de que la tasa de crecimiento del ingreso debida a la educación es independiente del nivel de experiencia x, el coeficiente de 5 1!.n el -"" se encuentra un cuadro quo 0Cldiee el IÍgllifiCldO de 1111 variables. �90 Ensayos Rendimientos a lo educación pública y privada 9 l la variable independiente (s*x) es cero, por lo que no se incluye p6 para calcular 'e en la ecuación anterior ni en las siguientes. escolaridad Y la variable dummy de las demás universidades privadas obtenemos: ' La segunda regresión es igual que la primera, affadiendo una dummy para denotar si estudió en escuela privada o pública y una variable que es el producto de los años de escolaridad y la variable dummy de tipo de escuela. (3.21) El rendimiento de la escolaridad ( 'e ) en el caso de la escuela pública es: (3.22) dlny = 'eu = dsu /Ji + 2s!Ji cuyos relldimientos ( re ) se presentan a continuaciQn: (3.26) mientras que para la escuela privada es: (3 .23) dlny - dsp ='ep =/J¡ + 2s/J2 + /Jg Si agregamos en la regresión variables dummy relacionadas con la rama de actividad o sector y el tipo de ocupación que desempeñan en el trabajo, los resultados en la tasa de rendimiento de la escolaridad entre los diferentes tipos de escuela podrían cambiar debido a la existencia de una tendencia de algún tipo de escuela hacia sectores determinados. Es de esperarse que los individuos que asistieron a escuelas privadas se desempeften en los sectores modernos y en puestos más altos dado que son los que más pagan y seria una compensación a lo que gastaron en colegiaturas. Por lo que se corre la siguiente regresión: (3.27) (3.28) La manera de calcular el ('e) de la educación en ITESM, las demás priva~, Y ~a ~Al-lL es la misma para esta regresión que para las áos ecuaciones s1gwentes (la quinta y la sexta). ~ quinta regresión se corrió con las mismas variables que en la cuarta, mcluy~ndo aho~ tres variables dummy que reflejan la influencia de la educa_ción anten~r._ Es una variable para cada nivel. Miemras que la se.x1a :rob.ta la defiruc1ón de escuela anterior, excluyendo las tres dwnmy Y ~gregando ~ sola que to~ el valor de w10 si el individuo . pnmana ~ secundaria y preparatona en escuelas privada. Además, se mcluye una vanable dummy que indica si está titulado o no. CU::º~ La manera de calcular pública y privada es la misma que en (3.22) y (3.23). La cuarta regresión es igual que la tercera, agregando una dummy para denotar si estudió en el ITESM, T, otra que es el producto de los años de escolaridad y la variable dummy del ºITESM, una dummy que denota a las demás universidades privadas, D, y otra que es el producto de la Como se ha mencionado anterionnente, el rendimiento que se obtiene a través .de la función de ingresos considera que el único costo de la ~ucactón es el salario que se deja de percibir, por lo que es equivalente al IDCrcmento porcentual en el salario atribuido a estudiar un affo adicional. �92 Ensayru Rendimientos a la educación pública y privada 93 Esto hace que la estimación del rendimiento esté sesgada ~cia _arriba, porque no se toma en cuenta el costo de la colegiatura, lo que 1mphca que entre· mayor sea el costo de la colegiatura de una escuela, mayor será el sesgo del rendimiento para el estudiante de dicha escuela. calculada a través de la deri"ada de la función de ingre~ con respecto a la escolaridad representada por 'e (este método considera solamente el costo de oportunidad): y 2) la que se obtiene por métodos numéricos, a través de una proyección de los salarios descontando los costos de las colegiaturas representada por 'n (éste método sólo considera ~l costo directo de la educación universitaria). La última se calculó sólo para los que enfrentaron costos en la colegiatura, es decir, los que estudiaron en universidad privada. No tiene -sentido aplicarlo a los que estudiaron en la UANL porque, como no tiene costo monetario para ellos, no habría solución para la TIR. Para conocer s1 el gasto en la educación valió la pena en ténninos monetarios, se debe estimar el valor presente de los ingr~s _Ycompararlos con los costos que tuvo que pagar para adquirir el conocmuento. E~ta es una manera complementaria a la función de ingresos de medir el rendimiento de la escolaridad que definimos como Igualmente, por este método adicional. el rendimiento está sobrestimado porque no considera el costo de oportunidad del estudiante. 'n . Un elemento por considerar al calcular este rendimiento es que la discriminación del sexo no la detennina la escuela. sino el mercado. La escuela les proporciona el mismo nivel de conocimiento y el rendimiento es el mismo para ambos7. El sexo es lo que hace que los hombres ganen más porque así se los reconoce el mercado. y no fue gracias a la escuela. Para explicar cómo se obtuvo 'n primero se debe introducir la fónnula de la Tasa Interna de Retomo (TIR): n I B- , ·1 j=(} / (3.29) o+'5l =0 TIR es el valor que toma '5, el cual nos indica la tasa a la cual l~s costos (C,) y los beneficios (B,) de una inversión con un periodo de vtda ~ se hacen cero. La regla para invertir en este proyecto (en este caso educación) es que 6 sea mayor que la tasa de interés. Para calcular '5. los beneficios (B,) se obtuvieron realiz.ando proyecciones de salarios para cada una de las seis regresiones, únicamente con lo que aporta ta educación al salario6 a través de 28 años (por lo tanto n~28), suponiendo que las personas tenninaron la carrera (esto equivale .ª dec_u que s =. 16); es decir se obtuvo la variable explicada (InY) como s1 hubiera trabaJado 28 años.' Los costos se obtuvieron de la lista que aparece en el anexo suponiendo que estudió cinco años. De esta fonna se obtiene rn • Esto se hace únicamente para los que estudiaron en universidad privada ya que son los que enfrentan costos en la colegiatura. En resumen, se obtuvieron dos tasas de rendimiento .de la ~ucación calculadas de diferentes maneras y que nos dan diferente mformac1ón: 1) la e! 6 Aunque la escuela puede ser determinante de lo que pueda ganar la ~ por ~ experiencia, Cita parte seria un beneficio de la educación que no se comida-a al cstunar rmdimieolo. Cabe señalar que las tasas de rendimiento de la escolaridad que aquí se presentan son representativas únicamente para personas que ya encontraron óptimo tomar estudios profesionales. Esto es porque el ejercicio se hizo con datos de personas que tuvieron la habilidad de llegar a tomar estudios profesionales. Es decir, dado que la habilidad de las personas que se tomaron para hacer este estudio es mayor que el promedio. los rendimientos de la inversión en educación aquí calculados no son para la población promedio del AMM, por lo que es de esperarse que estos rendimientos sean más altos de lo nonnal. Los resultados se presentan a través de salarios nominales y netos que se calcularon dando valores a las diferentes variables para obtener un InY para cada año hasta llegar a x= l l para s= l 5, por -ser el promedio de la muestra, y ver lo que sucede en un punto en el tiempo. Esto se trae a valor presente y se hacen comparaciones en las tablas del siguiente punto. Cuando se trata de proyectar salarios sin incluir costos de colegiaturas se le denomina salario nominal e incluyéndolos salario neto. También se presenta el 'n para cada regresión, calculado como se acaba de explicar, con el fin de observar las diferencias con el re para s= 16. 7 Elle es un supuesto que se mankndrá a lo largo de esta inv~ igación porque el costo de de una mujer con respecto a una mujer y de un hombre con respecto a otro hombre. 0pOr1unjdad se calcula �94 Ensayos Rendimientos a la t!ducación pública y privada 95 exc~pto en ~I tipo de escuela en que estudiaron. Para lograr este objetivo se comeron diferentes regresiones con base en la función de ingresos, como se expuso en el punto anterior, y se proyectaron los salarios con base en los resultados de las regresiones. 4. Evidencia empírica Es muy dificil llevar a cabo trabajos empíricos en este tema específico de la teoría económica debido a que existen pocas bases de datos para demostrar quién tiene razón, o al menos cuál es la postura que más se acerca a la realidad. A pesar de lo anterior. el Centro de Investigaciones Económicas de la Universidad Autónoma de Nuevo León cuenta con información a través de la encuesta "Estudio sobre educación y capacitación técnica de la fuerza de trabajo en el Área Metropolitana de Monterrey", efectuada durante el tercer trimestre de l 993, la cual contiene el tipo de educación, ingreso, etc.. que contribuyen a aislar, aunque no totalmente, el efecto del tipo de educación en el ingreso de las personas En el estudio se entrevistaron 1.960 familias de los municipios del Area Metropolitana de Monterrey (Apodaca. General Escobedo. San Pedro Garza García. Guadalupe, Monterrey, San Nicolás y Santa Catarina) ~ se seleccionaron mediante un muestreo estratificado por nivel socioeconómico según los criterios del INEGI (ver cuadro 1). Los porcentajes de familias encuestadas son los mismos que se obtienen del Censo de población de 1990. La muestra tiene un nivel de confianza superior al 99 por ciento 1 euadro 1. ProporcIº6n d e FamiTIas por Est rato soc·oeconómico Estrato Alto Medio-Alto Medio-Bajo Bajo Marginal % de familias .. 3.3 12.4 44.8 36.9 2.7 La fonna de presentar los resultados es a través de cuadros que muestran: el ingreso nominal total en valor presente de las personas acumulados a Jo largo de 11 años de trabajo, suponiendo que estudiaron 4 años en la universidad (es decir, paras= 15) para hacer comparaciones en un punto en 8 el tiempo . y el ingreso neto, que es el salario nominal que se muestra en la primer columna. pero descontando los costos de"la colegiatura. Para los cuadros 5. 7 y 8. se hicieron supuestos y se presenta el salario neto · !ncorporando las características de los supuestos en la proyección del mgr~so. en base a los resultados de la regresión. Finalmente. aparece el rend1m1ento tle la escolaridad obtenido por la derivada del logaritmo del ingreso con respecto a la escolaridad (re) para s = 15. con el fin de mostrar que las diferencias entre escuelas del rendimiento ( r0 ) presentado a través de la fonna convencional de la derivada puede ser muy distinto a lo que nos muestra el salario neto. También se presenta. aunque no en la tabla, el rendimiento calculado de i_n~nera numérica (ro). que se obtiene realizando proyecciones de salarios umcamente con lo que aporta la educación de cinco años de estudios profe~ionales al salario (es decir, s =16) a través de 28 años. incluyendo en el fluJo los costos de la colegiatura para cada año. 1al v como se señala al final del punto anterior. · 4.1 Tasa de rendimiento de la educación profesional. La primera regresión se corrió de tal modo que se aprecien las dificultades que puede causar. en la estimación de tasas de rendimiento de la escolaridad. el hecho de no diferenciar el tipo de escuela. Las estimaciones de los ingresos se presentan en el cuadro 2, mientras que los resultados de la regresión se pueden ver en la regresión I del anexo. Lo que nos muestran los resultados es simplemente que el re es 27% para todos los . mdi':1d~os de todo el sistema educativo profesional: es decir. que este rendiffilento es ya sea para los que estudiaron en universidad privada. como ~ara los que estudiaron en universidad pública. Cabe señalar que el mgreso para las mujeres es menor en 31 % que el de los hombres. aunque el 'e es el mismo para ambos. La idea es calcular las diferencias reales en los salanos que obtendrían personas idénticas en todos los demás aspectos laborales relevantes. 8 .. Fuente: Encu.:sta "Estudio sobre educac1on y capac1tac1on tecruca de la fuerza de trabajo en el Area Metropolitana de Monterrey ".1993. CIE. Para este trabajo específicamente se tomaron en cuenta a las personas de la encuesta que realizaron estudios profesionales en una uni\·ersidad del Area Metropolitana de Monterrey, las que trabajaron más de ,einte horas en esa semana. menores a 65 años vs. mayores a 20. y que no realizaron estudios de postgrado. quedando finalmente una muestra de 539 personas. se UhTtzaron estos niveles de escolaridad y experiencia porque son el promedio de cada variable. �96 Ensayos Rendimientos a la educación pública y pnvada 97 El hecho de que el rendimiento es igual entre mujeres y hombres de un mismo tipo de educación es sólo un supuesto que pennanecerá para todas las regresiones, y no un resultado de esta investigación. Es decir, no se incluye algún factor que obtenga diferencias en el re para sexos. Es por eso que. a través de las diferentes regresiones que se corrieron, la diferencia en porcentaje en el saJarios nominal entre el hombre que estudio en alguna escuela y el hombre que estudió en una escuela de diferente naturalcta (por ejemplo ITESM versus UANL o demás privadas versus ITESM. etc.). es igual a la diferencia en porcentaje en el saJario nominal existente entre las mujeres que estudiaron en las escuelas en comparación9. Cuadro 2. Valor Presente del salario acumulado en 11 años de experiencia y 15 af\os de escolar,.d ad Sexo Salario (N$) re Mujer Hombre 368,763.68 481,548.05 27% 27% Fuente: Cálculo a partir de e~llmac1ones de la regresión I del anexo. En la segunda regresión se hace la diferencia en el tipo de educación. Las estimaciones de ingresos y re se presentan en el cuadro 3. mientras que los resultados de la regresión se pueden ver en la regresión 2 del anexo. Lo que nos muestran los resultados de los rendimientos es que para s= 16 (ver el anexo), el r.P (o rendimiento por costo de oportunidad para universidad privada) es mayor que el rcu (o rendimiento por costo de oportunidad para universidad pública). Cabe señalar que ro= 24%. y éste es casi igual al r.u, cuyo valor es 23.5%. Por otro lado. la diferencia entre escuelas en el ingreso nominal es de 40% (como se mencionó anterionnente. cuando se trata de ingreso nominal. es el mismo para ambos sexos). Inclusive, para las mujeres que estudiaron en universidad privada, el ingreso nominal es mayor en 8% que el de los hombres que estudiaron en escuela pública. Sin embargo, obviamente, una vez que se descuentan los costos de educación y se obtiene el salario neto, aunque prevalece la diferencia a favor de los que estudiaron en una universidad privada para cada sexo. la diferencia se acorta a 14% para las 9Por ejemplo, si la diferencia en el salario nominal entre un hombre que estudió en el ITESM y un hombre que estudió en la universidad pública es de 40º/, la diferencia en el salario nominal entre una mujer que estudió en el ITESM y una mujer que estudió en la universidad pública. será igua.lmente de 40º,. Lo mismo ocurre cuando compa.ramos diferencias con las demás universidades priva.das. muJeres Y20% para. los hombres· Además• se e1·muna · 1a supenondad . . · en el m~reso_de la _m~Jer de la universidad privada sobre el hombre de la un~vers~dad ~ub_ltca. mostrándose que un hombre que estudió en u~1vedars1dad publica gana más que una mujer que estudió en universidad pnva en 13%. Cuadro 3. Valor Presente del salario acumulado en 11 años de exoeriencia V 15 de escolaridad Salario (N$) Mujer Hombre Mujer• Hombre• 292,584.52 377,798.35 408,514.65 527,492.57 Salario (N$t* 333,158.11 452,136.03 'Escuela Privada. .. Del,contando el costo de la colegiatura a una tasa de interés de 6º, Fuente: Cálculos a partir el<! estimacione-; de la regresión 2 del a.nex~. re 22% 22% 43% 43% !!;cluimos en el e~erc_icio el efcc10 de la ocupatión Yla rama en la que se ~pcñan, el r. disminuye para ambos y se amplía la brecha de ingresos ~omm_ales entr~ los que estudiaron en diferente tipo de escuela a 41¾ n~lus1~e, el _mgreso nominal para las mujeres que estudiaron e: umve;s1d~d _pnvada es mayor que el de los hombres que estudiaron eR escue a pubh~ en l 9%. Las estimaciones de ingresos y r. se presentan en . el cua~~o 4. mientras que los resultados de la regresión se pueden ,eren la regres1on 3 del anexo. El ro resultó ser de 18%. ~ui~teresante es q_ue e~ salario en términos netos es mayor para los que diaron en universidades públicas que los que lo 1. . uni ·dad · uc1eron en 1 vers1_ es pnvadas: menos de 1% para hombres v 9% para mujeres De 0 antenor se puede argumenta • · . da .' r que 1os que estudiaron en universidades pn~~ s tJenen mayor acceso a puestos mejor pagados y/o la rama de actJV1dad donde laboran estos individuos crece más que el promedio de la _es decir. pertenecen a algún sector moderno. En otras palabras di~1on que los de escuela privada vayan a sectores líderes u ocupe~ :uestos impo~tes para superar en el ir¡greso a los de escuela pública ara ver esta implicación, en el cuadro 4 se muestra un ejercicio en el cuaÍ se supone que los que estudiaron en universidades privadas se :n~~lven en un sector mejor pagado, además de desempeflarse en una 1¡°¿;uJ>:ri~r en el escalafón a comparación de los que estudiaron en estudi publ~ca. _Con esto, al volver las diferencias a favor de los que aron en uruvers1dad privada (63% en el caso de la mujer y 69% para :º;:~ª: uni:~ �98 Ensayos el caso del hombre) como al principio, se demuestra que los _estudiantes de escuelas privadas tenderán a tener mejores puestos y/o en meJores sectores. Lo que nos muestran los resultados en cuanto a rendimientq es q~e para ~=16. el r.P es mayor que el r.u: sin embargo, como el rn =18%, es igual al r Ambos rendimientos (r. y rn) se reducen porque una parte de los r~~dimientos que se obtuvieron en la regresión anterior se atribuye a la rama y ocupación. Cuadro 4. Valor Presente del salario acumulado en 11 años de experiencia y 15 de esco1an"dad. Salario/N$)*** Salario(N$)** re Salario(N$) 16% 230,259.31 Mujer 152,518.08 16% 273,560.86 Hombre 181,199.95 38% 376,171.38 215,011.43 139,654.89 MuJer* 461 ,083.72 38% 255,445.53 180,088.99 Hombre* *Escuela Pnvada. •• Descontando el costo de la colegiatura a una tasa de inter~"- ?e ~% . •••s uponiendo Privada con Ra2 y Ocl iguales a uno. y para publica con Ra3 y Oc2 iguales a uno (ver ddiniciones en el anexo). .. Fuente: Cálculos a partir de estimaciones de la regres1on 3 del anexo. 4.l Separando ITESM de las universidades privadas Reconociendo que las universidades privadas son diferentes entre sí. la cuarta regresión se corrió igual que la tercera sólo separando las universidades privadas en ITESM y las demás universidades pnvadas. Cabe recordar que el ITESM es la universidad que cobra mayores cuot~s del sistema privado. Las estimaciones de ingresos y r. para s= l5 (es decu, en Ja media como se ha venido mostrando) se presentan en el cuarl:? 5, mientras que los resultados de la regresión se pueden ver en la regres1on 4 del anexo. Los resultados que se obtuvieron indican que los ingresos notninales. es decir. sin descontar colegiaturas. son significativamente mayores (29% ~r encima) para los del ITESM que para los que estudiaron en las demas universidades privadas, y los ingresos de éstos últimos mayores (37%) que para los que estudiaron en universidad pública. ~os ~umn~s del ITESM percibieron 78% más que los que estudiaron en uruverstdad publica. Una vez que se descuentan los costos, las cifras . d~ salarios _netos nos muestran que prevalece el mismo orden de supenondad salanal que se Rendimientos a la educación pública y privada 99 presentó en los salarios nominales. pero ahora, una mujer del ITESM gana 33% y 16% por encima que las que estudiaron en la UANL y en las demás universidades privadas respectivamente. La diferencia entre las dos últimas es 14% a favor de la mujer que estudió en las demás universidades privadas. Para el caso de los hombres, el egresado del ITESM gana 50% y 23% por encima de los que estudiaron en la UANL v en las demás universidades privadas respectivamente. La diferencia entr~ los dos últimos es 22% a favor del que estudió en las demás universidades privadas. Aunque la diferencia en el r. es muy marcada entre las tres categorías. los ingresos no reflejan la magnitud de tales diferencias. Cabe seflalar que el rn = 21% para las demás escuelas privadas y el rn=23% para ITESM son mayores que el r,u debido a que éste es negativo para :,= 16. Se debe señalar también que las r". son muy similares, por lo que se puede decir que entre uniYersidades privadas casi se compensa la diferencia en costos monetarios. Cuadro 5. Valor presente del salarlo acumulado en 11 años de experiencia y 15 de escolaridad Salario( N$) Salario(N$)*** Mujer 224,255.67 Hombre 332,433.15 Muier* 308,097.99 Hombre* 456,719.71 Mujer** 398,238.53 Hombre** 590,342.66 •Escuda Pnvada que no es ITESM. ••fTES~f. ----255,321 .13 403,942.85 297,108.72 498,212.85 re 5% 5% 33% 33% 102% 102% u•Descontando el costo de la colegiatura a una tasa de interés de 6%. Fuente: Cálculos a pa!lir de estimaciones de la regresión 4 del anexo. 4.3. Influencia de la educación anterior ~g~egando a la cuarta regresión el efecto que tiene el hecho de que los tndividuos hayan realizado su educación primaria. secundaria. o pr~para~oria en una escuela privada. se corrió la quinta regresión. Las est1mac1ones de ingresos y rendimiento se presentan en el cuadro 6. mientras que los resultados de la regresión se pueden ver en la regresión 5 del anexo. El rn para s= 16 resultó ser de 17% para las demás universidades privadas y 14% para el ITESM. Los resultados que se obtuvieron indican. al igual que en la regresión anterior, que los ingresos notninales son mayores para los del ITESM que �Rendimientos a la educación pública y privada IOl 100 Ensayos para los que estudiaron en las demás privadas (en 15%), ~ los_ingre~s _de éstos últimos mayores que para los que estudiaron en umverstdad publica (en 29%). La diferencia entre el ITESM y la UANL es 48% ~ favo~ del ITESM; sin embargo. una vez que se descuentan los costos, la d1ferenc1a se acorta prevaleciendo el orden de diferencias. Cabe ~ñal~ que las diferencias ahora son mínimas, sobre todo entre las demas pnvadas Y el JTESM. Una mujer del ITESM gana 10% y 1% por encima que l~s que estudiaron en la UANL y en las demás universidades pnvadas respectivamente La diferencia entre las dos últimas es 9% a favor de la mujer que estudió en las demás universidades privadas. Para el caso ~e los hombres. el del lTESM gana 23% y 6% por encima de los que estudiaron en la UANL , en las demás universidades privadas respectivamente. La diferencia ent.rc tos dos últimos es 16% a favor del que estudió en las demás universidades privadas. Comparando los r, con los obtenidos en la regresión anterior, observamos que para la UANL se incrementó en dos punto~ por_centuaJes. para ~~ lTESM disminuyó drásticamente, y para las demas pnvadas permanecio sin cambio. Podemos señalar que el r" para las demás universidades privadas y el r para el ITESM son mayores que el r.u (de la UANL). porque de nuevo resultó negativo para s= 16. 0 En el cuadro 6 se muestra un ejercicio en el cual se supone que los que estudiaron en las demás universidades privadas hicieron la primaria Y secundaria en escuelas privadas; que los que estudiaron en el ITESM hicieron primaria v preparatoria en escuelas privadas;_.Y que los que estudiaron en universidad pública realizaron su educac1on en todos los niveles anteriores siempre dentro del sistema de educación públi~a. E~tos supuestos no son del todo irreales. además de que se puede ~preciar como el efecto de la secundaria es el más fuerte de los tres niveles (vea la regresión 6 en el anexo y note lo altamente significativo _que ~esult_ó este coeficiente) al hacer que los que estudiaron en las demas umvers1dades privadas ahora superen en salario a los del ITESM en 45% Y 38% para mujer y hombre respectivamente. Dado el supuesto de que los que estudiaron en universi~d pública no tuvieron educación privada previamente, la brecha en salanos se vuelv~ a agrandar a pesar de que las colegiaturas de la universi~d ya han sido descontadas (aunque no se ha descontado las cuotas que tuVIeron _que pagar para tener derecho a la educación priv~da anterior . ~ la umv_e rs,~d), quedando de las siguiente manera: una muJer que estudio en la uruvers1dad pública gana 104% , 41 % menos que las ~ue estudiaron en las demás universidades pnvadas y el ITESM respecuvamente; en el caso de los hombres el que estudió en la universidad pública gana 113% y 54% menos que los que estudiaron en las demás universidades privadas y el lTESM respectivamente. Con esto se muestra la importancia del efecto de la naturaleza de la educación anterior para explicar las diferencias en salarios. Cuadro 6. Valor presente del salario acumulado en 11 años de experienc1a y 15 de esco1art"d ad Salario (N$}*.. Salario(N$) Salario(N$)& re Mujer 264,031 .16 7% -Hombre 404,916.60 --7% Mujer" 340,481 .48 287,704.63 540,050.38 33% Hombre* 522,160.36 33% 469,383.51 860,980.22 Mujer•• 391 ,627.90 290,498.09 371 ,476.71 67% Hombre•• 600,598.19 499,468.39 623,656.71 67% - - •Escuela Privada que no es ITESM. ºITESM. 0 •Descontando el costo de la colegiatura a una ta.'la de interés ~e 6ºo & Suponiendo que (•) primaria y s.:cundaria en privada. ( .. ) primaria y preparatoria en privada. y que los de universidad pública realizaron toda su educación anterior en el sistema público. Fuente: Cálculos a partir de estimacionl!l. de la regresión 5 del anexo. Tomando otra definición para considerar que un individuo realizó estudios anteriores a los universitarios en el sistema de educación pri\'ada. sustituyendo al criterio de la quinta regresión y agregando el efecto de recibir título profesional, se corrió la sexta regresión. Las estimaciones de ingresos y r. se presentan en el cuadro 7. mientras que los resultados de la regresión se pueden ver en la regresión 6 del anexo. El r0 para ambas clasificaciones de universidades privadas (ITESM y las demás universidades privadas) es el mismo e igual a 18%. Esta regresión se corrió para demostrar en el extremo la importancia de haber tenido educación privada anteriormente para obtener mayores ingresos, ayudando a explicar porqué las enormes diferencias en los salarios si no se toma en cuenta este factor. De nuevo, los resultados que se obtuvieron indican que los ingresos, sin descontar colegiaturas, son mayores para los del ITESM que para los que estudiaron en las demás privadas en 24%, y los ingresos de éstos últimos mayores que para los que estudiaron en universidad pública en l 0%. La diferencia entre el ITESM y la UANL es 36%. Sin embargo, una vez que se descuentan los costos, la diferencia casi se elimina, llegando a ser mayor el ingreso neto de las mujeres que estudiaron en universidad pública sobre �102 EnJayos el que perciben las que estudiaron en el ITESM en 4% y el que perciben las mujeres que estudiaron en las demás privadas en 12%. Las del ITESM ganan 8% más que éstas últimas. Para el caso de los h?mbres, las cliferencias también se acortan al grado de que, aunque todav1a no g ~ más que los del ITESM, los que estudiaron en universidad públi~ pe~c1ben 4% más de salario neto que los que estudiaron en las demás umvers1dades privadas. La diferencia entre hombres del ITESM y la pública se reduce a tan sólo ¡ 0%. mientras que con respecto a los que estudiaron en las demás universidades privadas el ITESM es superior en 14%. La diferencia en los r. es muy marcada entre las tres categorías. mie~tras que r0 = 18% para las demás universidades privadas y para el ITESM sigue siendo mucho mayor al r.u (rendimiento de la UANL) porque, como en las dos situaciones anteriores, fue negativo para s= 16. Si hacemos los supuestos mencionados, observamos en el cuadro 7 có~o hasta las mujeres que estudiaron en universidad privada ganan mas (aunque sea ya descontando costos de la unive_rsidad), ~ue los hom~res de universidad pública (23% para demás universidades pnvad~s Y 441/o para ITESM), aún cuando estos últimos obtuvieron título pr~fes1onal ~ los de privada no. Con este ejemplo. queda más acentuada la 1~portanc1a _de la escuela anterior comparada con factores como sexo y titulo profesional. Esto es. con los supuestos hechos, una mujer del ITESM gana l 16% Y 17'.° por encima que las que estudiaron en la U_ANL _Y en las <lemas universidades privadas, respectivamente. La diferencia , entr_e la~ dos últimas es 84% a favor de la mujer que estudió en las <lemas uruvers1dades privadas. Para el caso de los hombres. el del ITESM gana ~28%_y 19:'o por encima de los que estudiaron e~ la U~NL y en las de•~~s umvers1d!des privadas respectivamente. La d1ferenc1a entre los dos ult1mos es 911/o a favor del que estudió en las demás universidades privadas. Debemos notar que las variables de escolaridad (s y s2) aumentaron de manera importante su grado de significanci~ (especialment~, s al pasar el estadístico-t de 0.5 a 1.5 en promedio), a partir de la separac1on del 11:ESM de las universidades privadas, es decir, para las últimas tres regres1on~s. También a partir de esta separación, se presenta una situación muy peculiar porque el rendimiento para la UANL (r.) es negativo p~a s= l6, lo que implica que estudiar un año más cuando ya se han cstu~1ado cuatro en la UANL significa ganar menos que si se empezara a trabaJar. Esto se puede explicar porque ha) carreras en las que sólo se necesitan cuatro años de estudio (s =J5) para tenninarlas y esta situación provoca que para s =16 el rendimiento de las demás carreras disminuye. Rendimientos a la educación pública y privada 103 Cuadro 7. Valor presente del salario acumulado en 11 aflos de Muier Hombre Muier• Hombre• Muier•• Hombre•• experiencia y 15 de escolaridad. Salario(N$) Salario(N$)**• Salario( N$ )"' 252,784.09 284,354.51 378,783.85 426,090.49 278,259.00 225,482.15 524,515.22 416,956.68 364,179.83 812,265.39 344,687.61 243,557.80 613,978.88 516,496.51 415,366 71 970,423.47 - - re 2% 2% 20% 20% 78% 78% •Escuela Pnvada que no es ITESM. ..ITESM. .. •Descontando Colegiatura a una tasa de interés de 6,'o. & Suponiendo que(•) y(..) hicieron primaria o secundaria y preparatoria en pnvada. y el de universidad pública nunca estudió en privada anterionnente y además obtuvo titulo profesional fuente: Cálculos a partir de estimaciones de la regresión 6 del anexo. 5. Conclusiones y limitllciones Si tomamos las ideas de la teoría del capital humano -en el sentido de que los más preparados son los que tendrán mayores ingresos- podemos aventuramos a decir que en materia de política educativa son mejores las escuelas privadas en la enseñanza que las públicas. debido a que los salarios que perciben las personas que estudiaron en universidades privadas son -H% mayores que los que perciben los que estudiaron en la UANL. Esto es cierto sólo si los factores no considerados, que por lo general son dificiles de medir y que nos provocan "ruido". pennanecen igualmente distribuidos entre toda la sociedad. Si bien este es un supuesto no muy de acuerdo con la realidad. es la única forma válida en que se pueden hacer ase\'eraciones sobre lo expuesto en esta investigación. sin caer en errores por omitir situaciones que pueden influir sobre el salano. Por otro lado. está el análisis de los resultados desde el punto de vista de la in\'ersión que representa para el estudiante el tomar estudios universitarios. Para ello no sólo se toman los ingresos sino también los costos. para saber si valió la pena la inYersión en capital humano. por lo que este análisis enfatiza las colegiaturas que se pagan en las universidades priYadas. A simple vista. pareciera que las escuelas privadas son más rentables para el estudiante en la enseñanza que las públicas. ya que sus egresados perciben mayores salarios. Sin embargo. una yez que se descuentan los costos la diferencia no es tan abismal como la gente suele pensar, aunque persistan las diferencias para algunos escenarios. Incluso. el salario es mayor para las mujeres que �104 Ensayos estudiaron en la UANL en 9.2% que para las que estudiaron en privadas cuando se consideran los efectos de la rama de ac~~d Yel pu~sto, Y 12% y 4% sobre las- que estudiaron en las demás uruvers1dades pnvadas Y__el ITESM. respectivamente, cuando se separa el ef~to de la educac10~ anterior. Para el caso de los hombres, si suponemos igualdad en e! sec~or ) puesto donde se trabaja, el de la UANL gana 1% sobre los de ~n1V~rsida~ privada sin hacer distinciones todavía entre ITESM Y las de~as pnvadas, cuando ya se hace la diferencia, el de la UANL gana 4% mas q~e el que estudió en alguna universidad privada que no es el ITESM. Y 141/o menos que el del ITESM. Una vez que se hacen supuestos en los diferentes escena1ios para ver el comportamiento de los salarios y sus diferencias entre las personas que estudiaron en otra clase de universidad. encontramos ~sas muy interesantes como es el hecho de que la brecha se amplia cuando suponemos que los de universidad privada _e _ITESM v:"1 a s~ctores modernos, ocupando mejores puestos, y que as1s_t1~ron a escuelas pnvada~ durante las primaria. secundaria y/o preparatona. Es· decir. es mu) importante que se cumplan esas condiciones para que ~as personas que estudiaron en muversidad privada obtenga mayores sal~os netos que los que estudiaron en universidad pública, de lo cont_rano, aunq_ue es de suponerse que sí se cumplirán, los de la ,UANL ~ranga~ mas que los de universidades privadas como se mostro en el parrafo antenor. Al separar las universidades privadas. encontramos que h~y grandes diferencias en los salarios nominales a favor de los que_estudiaron en el ITESM (29%. 15% y 24% para los últimos t_res es~enar~os en ese _01d~n) sobre los que estudiaron en las demas umverstdades pnv_adas. Descontando las colegiaturas. la diferencia se acorta, aunque prevaleciendo el IThSM como la-mejor universidad, en el sentido de _que sus e~esados son mejor reconocidos por el mercado. Es d~ir, baJo escenanos muy especiales como acomodar la educació_n ~ten~r- de tal_ manera que favorezca a )os que estudiaron en las <lemas uruvers1dades pn~adas, los ~e estudiaron en el ITESM superan a éstos en el caso de las m~1eres en 16 ¼. 1% y 8% para los tres escenarios en ese orden, y para _el caso de los hombres en 26%, 6% y 14% en ese orden según los escenanos, Cabe recordar que se encontró (en la regresión 3) que es condición que los de escul!la privada vayan a mejores sectores de !a economía Y ~upen buenos puestos para hacer válida la diferencia de 63% para las muJercs _Y 69% para los hombres. Esto implica que hay mercados ~e- trabaJO segmentados para carreras muy definidas a los cuales se dmgen los egresados de las universidades privadas y ocupan puestos reservados para RtndimientoJ a la educación pública y privada l 05 ellos. Sin embargo, hay carreras en donde si hay espacios para egresados de las diferentes universidades donde pueden competir por puestos en igualdad de circunstancias, en el gobierno por ejemplo. Lo anterior tiene que ver con la discriminación. o con la falta de capacidad de las universidades públicas de responder a las necesidades de los empleadores. El motivo de las diferencias puede ser atribuido a que los incentivos están bien definidos en las escuelas privadas, lo que implica que hay competencia para atraer maestros de calidad, para cobrar cuotas de acuerdo a sus necesidades, y para establecer carreras y programas de estudio que pennitan a sus estudiantes entrar en sectores modernos o aspirar a puestos más altos en el escalafón de una empresa. Esto respaldaría la existencia del "Programa de Modernización Educativa 1988-1994". En resumen. lo que se encontró en este trabajo es que las diferencias salariales son compensatorias si no separamos ITESM de las demás escuelas privadas: es decir. si pensamos en las universidades privadas como iguales, y si incorporamos el aislamiento de la -rama y ocupación y no le atribuimos alguna en especial a las privadas. Sin embargo, no son compensatorias si abandonamos dicho supuesto y hacemos la separación. Por último, podemos decir que no son compensatorias si atribuimos a la escuela o al individuo e} hecho de colocarse en mejores sectores y puestos. Por lo mismo, el remanente salarial que no es compensatorio no podemos saber si es gracias a la escuela o es debido a las caracterísúcas del individuo que no le son proporcionadas por la escuela. En otras palabras, hay beneficios extraordinarios por pagar más al entrar a estudiar a una universidad privada. contradiciendo la postura de Adam Smith. consistente en que las utilidades no quedaban muy afectadas por el hecho de que la remuneración fuera más alta para los que recibieron educación más costosa. Abordando ahora las limitaciones de esta investigación. como se muestra en los resultados. el haber estudiado en escuelas privadas antes de entrar a la universidad es importante para incrementar el ingreso de los egresados a través de su vida laboral. Sin embargo, para haber estudiado en una escuela privada con anterioridad, se tuvo que haber incurrido en costos para cubrir las colegiaturas mayores en cualquiera de los tres niveles. Una persona que estudia en universidad pública pero que estudió la primaria o la secundaria y la preparatoria en instituciones privadas puede ganar más que alguien de universidad privada que no tuvo educación anterior privada, o que sólo hizo la secundaria o la preparatoria en una institución de este tipo. El argumento de Smith sobre el que paga más gana más por compensación de costos se mantiene porque, aunque si alguien estudió en �106 Ensayo.s universidad pública con educación anterior privada g~na ~s que el que estudió en la misma universidad sin educación antenor pnvada,. el pago mayor a una institución privada de cualquier nivel es algo que se tiene que contemplar. Sin embargo. no se tiene la infonnación sobre colegiaturas en instituciones privadas de primaria, secundaria y preparatoria p~ra aclarar _este p~nto tan importante porque se tendría un cálculo m~s pr~c1so de los d1ferenc1ales en salarios para ver si son compensatorios. S1 hubiera una parte que_no fuera compensatorio tendríamos evidencia de que las escuelas pnvadas a cualquier nivel educativo son mejores opciones para las personas al momento de decidir dónde invertir en capital humano o para argu~e_ntar que las personas que van a las escuelas privadas tienen mayor hab1hdad antes de entrar a la escuela. Se debe señalar de nuevo que las tasas aquí estimadas son mayores qu_e las que se obtendrían para el promedio de la población del Area Metropolitana de Monterrey. porque la muestra sobre la cual se trabaJo son personas con habilidad mayor al promedio, debido a que . son personas _que ya encontraron óptimo reaJizar estudios en alguna umvers1dad Ademas, estos rendimientos se estimaron de dos maneras distintas. en las cuales en una no se contemplan los costos de oportunidad y la otra no incorpora los costos monetarios de las colegiaturas (esta última es la manera con\'encional). Un elemento que se debe considerar es que el 30 por ciento de los alumnos del ITESM están becados y no se tiene la infonnación de los ingresos de las personas que estuvieron becadas. El argumento de Smith a este r~spe~to_es que hay un intercambio entre costo monetario y es~erzo es_ decu, s1 bien los becados pagan menos, se tienen que esforzar mas. Ade~as. este 30 por ciento tiene implícitamente mayor habilidad que el promedio Continuando con la habilidad de las personas, que como ~a se menci~nó no tiene que ver con la eficiencia de la escuela, este c~ncepto p~~de explicar la diferencia en salarios precisa.mente por la diferencia en hab1hdad qu~ traen las personas antes de entrar a la escuela. Las ~versidades pública~ Y privadas pueden ser igual de eficientes. pero las diferencias en los saJanos encontradas puede que se deban a que los individuos que_entran a una universidad privada estén mejor alimentados y/o tengan_mas taJent? ~ara tener éxito durante su vida económica que uno que estudio en una publica. Existen varias fonnas de corregir el posible sesgo causado por la Rendimientos a la educación pública y privada 107 habilidad 10: sin embargo, la encuesta de donde se obtuvo la base de datos no cuenta con los elementos suficientes (como calificaciones escolares, ingreso familiar cuando la persona era estudiante, examen de inteligencia, etc.). para abordar este problema. Igualmente. si los efectos de conceptos como la suerte, discriminación y nepotismo estuviesen repartidos normalmente entre la población de estudiantes. los resultados encontrados nos acercarían más a la posibilidad de emitir un juicio en tomo a cuál tipo de escuela representa una mejor inversión para el alumno que tiene la habilidad suficiente como para realizar estudios profesionales. y sobre cuál modelo educativo es el mejor para el país. Sin embargo. en nuestra comunidad es común la creencia de que los egresados de las escuelas privadas, por lo general, son personas que pertenecen a familias con bastos recursos económicos como para ponerles un negocio o recomendarlos en una buena empresa de algún conocido, por lo que tienden a tener un mejor puesto comparado con los egresados de la universidad pública. y por lo tanto percibirían mayores ingresos. Este sería el efecto del nepotismo que no le es proporcionado por la escuela. Otra situación es que las empresas prefieren emplear a los egresados de las universidades privadas porque dan por hecho que éstas son mejores enseñando que las uni\ersidades públicas. De ser cierta esta situación. se debe tomar en cuenta que las personas ingresan a la universidad sin favorecerse de esta discriminación. siendo la naturaleza de la escuela privada lo que proporciona el derecho a este beneficio, por lo que se debe tener en cuenta como parte de los beneficios de la inversión. Este argumento sugiere que, aunque no implique que las universidades privadas sean mejores que las públicas instruyendo a sus alumnos, las primeras dan una "plusvalía" por el hecho de que sus alumnos son mejor aceptados en el mercado laboral. suponiendo que se les enseñe lo mismo en la universidad pública. Es como si se les enseñara algo invisible a los ojos de los demás, pero que el empleador lo toma muy en cuenta a la hora de escoger a sus trabajadores. La contraparte de este argumento sería que en realidad en las unn ers1dades privadas se proporciona algo más en enseñanza a sus alumnos que los hace valer más en la esfera econó1nica. Si esto fuera cierto, y debido a que hay IOver Zvi Griliches (1977), Grilches and W. M. Mason ( 1972) y Burton ,\ We1sdord y Pet~r Karpotr( 1968). �108 Ensayos beneficios extraordinaiios para los que estudiaron en universidades privadas, si suponemos infonnación completa, podemos decir que no hay un mercado de capitales perfecto porque existen individuos que. contando con la habilidad para ingresar a una universidad privada, tienen que ir a la UANL. Sin embargo, dado que hay un amplio sistema de becas en la mayoría de las universidades privadas, podemos argumentar que no hay infonnación completa. o que los individuos saben que no es la escuela sino otros factores fuera de su alcance los que contribuyen a las diferencias en los salarios y, por lo tanto. deciden no ingresar a este tipo de instituciones educativas. Probablemente, las diferencias serían más grandes si en algunas carreras que ofrece la UANL no se demandara tanto esfuer1.o. De acuerdo a la evidencia empírica. lo único que podemos decir es que sí existe diferencia aunque no podamos atribuirlo a algo en particular. sin olvidar que la diferencia no es tan importante si pensamos en que el género de la persona es más relevante dado que un hombre que estudió en escuela pública gana más que una mujer que estudió en escuela privada. Siguiendo con el argumento de esfuerzo y compensación. no se encontró evidencia de que la educación se tomara como consumo por los resuHados obtenidos entre instituciones, debidb a que los de privada ganan más que los de pública. Por el lado de consumo entre carreras. es muy dificil que el esfuerzo que demandan las carreras sea el mismo entre sí. además de que la habilidad entre las personas varía para cada actividad. Otra cuestión es que los resultados que se presentaron en este estudio no distinguen carreras. Sin duda, analizando por carrera a las distintas universidades se encuentren resultados para algunas de ellas distintos a los encontrados aquí. Es decir. habrá carreras donde la diferencia en ingresos entre personas de una misma profesión cumpla con los resultados presentados. mientras que en otras carreras puede ser que los egresados de escuelas públicas ganen más que las personas que estudiaron en instituciones privadas 11 . La educación es un tema tan importante y amplio que bien vale la. pena el esfuerzo en sacar información más concreta para realizar estudios que resuelvan dudas, contribuyan a tomar decisiones correctas de política educativa y enriquezcan la teoría del capital humano. Rmdútumto.s a la td,,cación pública y privada l 09 Bibliografia Becker, ~ - S (l~4). Human capital: a theoretical and empirical analys1s with s_pec1al reference to education. Columbia University Press New York and London. ' Becker, Gaiy S. v Bany S. Cbiswick (1966). Education and the distribution of earnings. American Economic Review. Proceedings, 56:358-369. Ben-Porath, Yo':3"1 ( 1967). The production of human capital and the life cycle ofeanungs. Journal of Political Economy, 75:352-365. Beri~áin, Javier ( 1988). Tres opciones de política de atención a la cemanda de educación superior. El Trimestre Económico FCE 470:41-59. . Blau~, Mar~ ( I ~76). Tbe empirical status of humai1 capital theoiy: a ~~tghtly Jaundiced survey. JownaJ of Economic Literature. /4 : 827-85 Coase, Ronald H. (1990). The finn, the market, and tlle Jaw. University Press of Chicago. The Freeman, _Richard _B. (l 977). The decline in economic rewards to college educatton. Rev1ew ofEconomics and Statistics. 59: / 8-29. Fri~, Milton. (1962). Capitalism and freedom. The University Press of Chicago. Garro B., Nora e Ignacio Llamas H.(1991). La inversión en educación. En~yo~ Volumen X, #2, Centro de Investigaciones Económicas de la Uruverstdad Autónoma de Nuevo León. Griliches, Zvi. (l 977). Estimating the i:etums of schoolicg: sorne ecouometric problems. Econometrica 45: 1-22 Griliches, Z. and W M. Mason. (1972). Education, income and ability. JournaJ- of Political Economy. 80, Part 11, S74-Sl03. Gue~ Gue1Teo. Cesar ( 1995). Rendimientos a la educación pública y 12nv~da: estimaciones para el Area Metropolitana de Monterrey. Tesis de Licenciatura Facultad de Economía. 11 Sin embargo, de haber agrupado por carrera. la muestra ya no resultaría significativa. �110 h'nsayos Rmdimiento., a la educación pública y privada 111 Ha ley, William J. ( 1976). Estimation of the eamings profile from optima! human capital accumulation. Econometrica. Vol 44 No ó ANEXO A) Definición de variables utilizadas en d análisis. Variable Definición Lucas. Robert E. Jr. ( 1988). On the mechanics of econon11c development. Joumal ofMonetary Economics 2 :3-42. m Re LnY MacDonald. Glenn. ( 1981 ). The impact of Schoohng on wages. Econometrica. Vol. 49. No. 5 s sz Mincer. Jacob. (1958). Investment in human capital and personal income distributions. Joumal of Political Economy: 28 1-302 X X2 s•x M Melgar Adalid. Mario. ( 1994 ). Educación supenor propuesta de modernización. Una Visión de la Modemitación. F ( ENorth. Douglas ( 1981 ). Structure and change in econom1c h1story. Norton & Compan). New York. p an mternational s•P Ral• Schultz. Theodore W. ( 1971) lnvestment in human capital. American Economic Review. 5 J: 1- 17 Ra2• Smith. Adam.( 1982). In,estigación sobre las causas de la ngueza de las naciones. México. FCE. Ra3• Psacharopoulos. G. (1980). Returns to education comparison. Comparative Education. 17:321-341 Weisbord. Burton A. y Peter Karpoff. ( 1968). Monetan: retums to college education. student abilitv. and college quality Revie" of Economic and Statistics. 50:491-97 West. E. G. (1964). Prívate versus public education- a class1cal economic dispute. Joumal of Political Economy. 72:465-475 Oct•• Oc2.. Oc3 .. T Willis. Robert J. ( 1986). Wage determinants- a sun·ey and reinterpretations of human capital earnings functions Handbook of Labor Economics. Volume l. Edited by Ashenfelter and R. Layard. North Holland. o StT s•o El E2 Rendimiento de la escolaridad calculado numéricamente. Rendimiento de la escolaridad estimado_j)()r regresión. Logaritmo natural del ingreso monetario_por hora. Años de escolaridad. Años de escolaridad al cuadrado. Años de experiencia laboral. Años de eXt>Criencia laboral al cuadrado. Producto de aflos de escolaridad y aflos de eXt>Criencia. Variable dummy que toma el valor de cero si se trata de mujer e ürual a I si se trata de hombre. Variable dummy que toma el valor de cero si la educación se realizó en universidad pública, uno si se realizó en universidad privada Producto de la escolaridad__y la variable dummy de P. Variable dummy que toma el valor de uno si el sector económico es Agropecuario, Extracción. Refinación o EXDlotación de Minas. Variable dummy que toma el valor de uno si el sector económico es de la Industria de la Transformación Construcción o Electricidad. ' Variable dummy que toma el valor de uno si el sector económico es Comercio, Servicios o Transpone. Variable dummy que toma el valor de uno si la ocupación es como profesionista, gerente o administrador. Variable dummy que toma el valor de uno si la ocupación es como técnico, oficinista o vendedor. Variable dummy que toma el valor de uno si la ocupación es como agricultor, trabajador en manejo, o~rano o anesano. Variable dummy que toma el valor de uno si la educación se realiz.ó en el ITESM. Variable dummy que toma el valor de uno si la educación se realizó en Universidad Privada excepto ITESM. Producto de Años de Escolaridad y la variable dummy T. Producto de Años de Escolaridad y la variable dummy D. Variable dummy que toma el valor de uno si la educación privada se rcali.zó en escuela privada. Variable dummy Que toma eJ valor de uno si la educación �112 &uayos E3 E4 e Rendimientru a la educación pública y privada 113 secundaria se realizó en escuela orivada. Variable dummy que toma el valor de uno si la educación en ria se realizó en escuela orivada. Variable dummy que toma el valor de uno si la educación primaria o secundaria y preparatoria se realizó en escuela orivada. Variable dummy que toma el valor de uno si el individuo obtuvo título orofesional. -- •Toma el valor de cero si el sector es gobierno. ••Toma el valor de cero si la ocupación es alguna otra. B) Regresiones I s·1mo e: re~es1'6n 1 l. Modeo Variable dependiente : In Y Constante s s2 X x2 s*x m Coeficiente -1 .330671 0.176211 0.003039 0.163619 -0.000245 -0.008048 0.266850 Estadlstico-t -0.756 0.779 0.409 4.665 -0.928 -3.704 3.253 ··- R - 0.26566 s r, 24.9 25.5 26.1 26.7 27.3 12 13 14 15 16 2. Se~oarando universidades oúbli·cas de orivadas : rem-esi6n 2. Variable deoendiente : lnY Coeficiente Estadlstico-t Constante 0.335 0.587739 s -0.193 -0.043104 s2 0.008702 1.193 X s*x m p s*P R.~-0.3076S 14 15 16 Nota: Los rendimientos de 0.148962 4.340 -0.0003082 -0.006939 0.255607 -2.980687 0.216915 -1.197 -3.259 3.196 -3.236 3.607 reu r, 16.6 18.3 20.1 21.8 23.5 38.3 40.0 41.7 43.5 45.2 este cuadro están expresados en porcentaJes. 3. I~c1uvendo v~able de la rama de actividad Y de ocupación: re_gresión 3. Variable deoend1ente : In y Coeficiente E t d' f t Constante s a is ico1.69556 0.888 s -0.183469 -0.761 s¿ 0.011358 1.439 X 0.109501 2.952 x" 0.000117 0.416 s•x -0.005298 -2.317 m 0.172318 1.965 p -3.072604 -3.078 s*P 0.223561 3.418 Ra1 0.594630 1.303 Ra2 0.250022 1.541 Ra3 0.240088 1.560 Oc1 0.491924 2.127 Oc2 0.171835 ' 0.739 Oc3 -0.120085 -0.453 R',.0.37930 s Nota: Los rendimientos de este cuadro están expresados en porcentajes. x2 s 12 13 12 13 14 15 16 reu 8.9 11.2 13.4 15.7 18.0 re 31.3 33.5 35.8 38.1 40.4 Nota: Los rend· umentos de este cuadro están expresados en porcentajes. �114 En.sayos Rendimientos a la educación publica y privada 115 ., 4 4. :::.,.,... ....do el ITESM de las demás universidades 1:>rivadas: regres1on Variabte dependiente : In Y Constante s s~ ~ - o s*T s*D R•'-- 0.48191 s 12 13 14 15 16 Estadfstico-t -9.427633 1.417564 -0:045364 -1.532 1".701 -1.5932.790-0.356 -2.645 2.652 -1 .102 -0.759 0.376 1.41"2 0.618 0.259 -3.614 -1.964 3.853 2.112 0.179000 -0.0001456 -0.010287 0.393652 -0.918985 -0.203860 0.096231 0.813897 0.352279 0.159118 -14.21810 -3.869257 0.968087 X s*x m Ra-1 Ra2 Ra3 Oc1 Oc2 Oc3 T Coeficiente 0.27◄011 reu 32.5 23.4 14.3 5.1 -4.0 red 59.9 50.8 41 .7 32.5 23.4 ret 129.3 120.2 111.1 102.0 92.8 . . Nota: Los rendumentos de este cuadro están expresados en porcentaJes. 5. lnflu~nc!a de la educación anterior utilizando las vanables "escant" como cnteno: re2resión 5. Variable dependiente : In Y Constante s s~ X ~ s*x m Ra1 Ra2 Ra3 Oc1 Oc2 Oc3 T o s*T s*D E1 E2 E3 R' · 0.54549 s 12 13 14 15 16 . . Coeficiente -9.721632 1.413558 -0.044871 0.219930 -0.000780 -0.011485 0.427614 -1.450347 -0.346767 -0.156642 0.979220 0.497220 0.427879 -8.817196 -3.822991 0.602843 0.266838 0.065310 0.494280 0.122641 - Estadistico-t -1.683 1.788 -1 .650 3.869 -2.179 -3.310 3.220 -1.824 -1 .554 -0.738 2.595 1.333 1.014 -3.170 -2.010 3.380 2.142 0.386 2.071 0.528 íeu íec1 Íet 33.7 24.7 15.7 6.7 -2.2 59.1 50.0 40.9 31.8 22.7 94.0 85.0 76.0 67.0 58.1 Nota. Los rend1m1entos de este cuadro están expresados en porcentaJ~ �116 E,uayo.y Rendimient03 a la educación pública y privada 117 6. Influencia de la educación anterior utilil.ando la variable E4 como cnteno: regres1'ón 6. Variable dependiente : InY Constante s ' X x' s-X m Ra1 Ra2 -Ra3 Oc1 Oc2 Oc3 T D s•T s·o E4 e Coeficiente Estadfstico-t -8.551606· 1.351398 -0.04442 0.178911 -0.000266 -0.010310 0.404430 -1.181433 -0.173804 0.105375 0.472654 0.073986 -0.062831 -11.317748 -2.725359 0.760985 0.184645 0.729796 0.117686 -1.495 1.749 -1.682 3.016 -0.704 -2.858 2.940 -1.529 -0.689 0.441 0.879 0.140 -0.111 -3,073 -1 .486 3.225 1.524 4.794 0-.650 R·2=0.56558 s 12 13 14 15 16 íeu 28.5 19.6 10.8 1.9 -7.0 red 50.9 41.8 32.7 23.6 14.5 re1 109.8 100.8 91.8 82.8 73.9 Nota: u,s rendimientos de este cuadro están expresados en porcenlajes. C) Costos de las Universidades Privadas. l. Costos de Universidades Privadas Institución Privada Costo Anual(N$) ITESM 20400 UMNE 8400 CEU 7200 CEDIM 11700 IRH 10000 UN 7290 UR 8550 TEC.NL 540 UDEM 16000 Ponderación'" Costo ponderado(N$) 0.45 9102.48 0.02 129.36 0.18 1329.12 0.02 180.18 0.02 154.00 0.02 112.27 0.15 1314.99 0.02 8.32 0.14 2216.00 Anual (N$) 14546.71 .. se obtuvo al agrupar a las personasCosto .. . ~ entre • La ponderac1on por universidad de origen y d1v1d1rla. el total de personas que e~1udiaron en la universidad de acuerdo a la muestra. Fuente : Investigación directa para 1994. 2 Costo de 1as uruvers1'dades pnvadas separando el ITESM. Institución Privada Costo Anual(N$) Ponderación'" Costo Ponderado(N$) UMNE 8400 0.12 1012.63 CEU 7200 0.10 743.97 CEDIM 11700 0.17 1964.55 IRH 10000 0.14 1435.13 UN 7290 0.10 762.69 UR 8550 0.12 1049.12 TEC.NL 540 0.01 4.18 UDEM 16000 0.23 3673.94 Costo Anual 10646.21 (N$) ITESM 20400 1.00 Costo Anual 20400 20400 (N$) .. se obtuvo al agrupar a las personas por universidad . .. •La ponderac1on de ongen y d1v1d1rlas entre el total de personas que estudiaron en la universidad de acuerdo a la muestra. Fuente: Investigación directa para 1994. �Ensayos - Volumen XV. núm. 2, noviembre 1996 - pp. 119-139 Rendimientos relativos del capital en los estados: una aplicación al papel de la calidad del factor humano, 1990 Marco Antonio Garza Campos 1 Los modelos neocliJsicos de crecimiento predicen la convergencia en niveles de crecimiento de los pa/ses como consecuencia de los flujos de capital esperados hacia los palses más pobres, cuya escasez del mismo les brinda un rendimiento competitivo a las nuevas inversiones de capital. No obstante, al apícar los modelos al caso de México para los estados que los confonnan, el modelo predice flujos contrarios a los observados en la reandad. En este sentido. se hace una estimación de los rendimientos relativos del capital entre estados al capturar el efecto de variables que miden la caHdad del trabajo a través del nivel capital humano de la fuerza laboral. Finalmente, el modelo ·corregido" nos arroja predicciones más acordes con los flujos verdaderos de inversión en nuestro pafs. l. Introducción Una de las tesis principales de la economía neoclásica es que. en ausencia de imperfecciones del mercado de capitales y ante una liberalización del mismo. los flujos de capital se dirigirán a aquellos países o estados que ofrezcan el mayor rendimiento a la inversión. Según la "'ley" de los rendimientos marginales decrecientes de la inversión. aquellos países o estados que tienen una escasez relativa de capital ofrecerán un rendimiento mayor a las inversiones dada su lejanía al punto de saturación. es decir donde el rendimiento empieza a ser negativo. en oposición a aquellos estados que mantienen una abundancia relativa de inversión y, por consiguiente. un rendimiento esperado menor según la mencionada ·'ley". Así, suponiendo que el producto por trabajador difiere entre estados, lo cual es un supuesto bastante realista en México, su causa principal. en primera instancia, es que la dotación de capital por trabajador es diferente entre estados. Por ende, la ley del rendimiento decreciente implica que el capital tendrá un rendimiento mayor en aquellos estados menos productivos. por lo que si el mercado de capital es libre y competitivo, las nuevas inversiones se canalizarán hacia esos estados hasta que el capital por trabajador se iguale y por consiguiente los rendimientos del capital entre entidades geográficas. 1 Es,aaoo de la Facultad de Economía. U.AN.L Actualmente realiza estudios de Postgrado en la London School ofEconomics. �120 Ensayos Rmdimimto al capital: la calidad tklfactor htaNano J11 Este artículo pretende demostrar que la teoría de la inversión en capital humano desvirtúa las predicciones de equilibrio de largo plazo de los modelos neoclásicos. Lo anterior, en virtud de que no se realizan los flujos de inversión esperados entre estados de México, lo que redundaría en la disminución de la desigualdad entre los niveles de producción estatales y, al menos en las expectativas, en los niveles de vida de las entidades federativas. De hecho, al menos en el período comprendido entre 1970 y 1988, la evidencia empírica demuestra que los niveles de producto por trabajador han profundizado su desigualdad entre estados de nuestro país, contradiciendo la teoría de la convergencia recién expuesta (Garza Campos, 1994). 2. El modelo básico Supongamos para nuestro ejercicio un modelo de producción general aplicable a todos los estados de nuestro país, basado en una ftinción de producción Cobb-Douglas con rendimientos constantes del capital y trabajo, y con un intercepto equivalente para todos los estados: o lo que es lo mismo y, finalmente donde, y es producto por trabajador y x es capital por trabajador, por lo que se deriva que el producto marginal del capital por trabajador, r, es: r = -1 A/Jx /J . Sín embargo, dicho rendimiento del capital se encuentra expresado en ténninos de capital por trabajador, por lo que para expresarlo en ténninos de producto por trabajador, es necesario hacer algunas transformaciones algebraicas: por lo tanto, el rendimiento del capital expresado en términos de producto por trabajador es r = /14 llPy<P- l)Ip . Procedamos entonces a hacer una contabilización aproximada de los rendinúentos del capital por trabajador en cada una de las entidades federativas de nuestro país, haciendo algunas modificaciones al método de cálculo para facilitar el manejo de las cifras. Calcularemos el rendimiento del capital en cada estado en ténninos del rendimiento del capital en Nuevo León, para los cual sustituiremos y en la ecuación anterior por la razón de y (PIB por trabajador) en Nuevo León a y (PIB por trabajador) en cada uno de los estados. Por falta de datos, utilizaremos una /3 equivalente para todos los estados, que le asignaremos el valor de la participación del capital en el PIB nacional en 1990 (18.8%), lo que puede ser interpretado como el promedio de este parámetro de las entidades federativas. Por otro lado, es válido hacer este supuesto, ya que es una medida de la inversión disponible a distribuirse entre las 32 entidades federativas en función del rendimiento marginal del capital que ofrezca cada una de ellas. Como A se supone constante, no se utiliza en el cálculo, ya que no afecta los rendimientos relativos. El cuadro l muestra el cálculo del producto marginal del capital r para cada estado relativo a Nuevo León, si el modelo esbozado fuera cierto. �122 Ensayos Rendimiento al capital: la calidad del factor humano 123 Cuadro 1. Rendimiento marginal del capital comparativo a Nuevo León 1990 Entidad Federativa PMg del Capital PIB por trabajador relativo a NL relativo a NL . Guerrero 0.56 0.67 0.65 0.51 0.76 0.66 0.39 0.64 1.62 O67 0.53 0.41 Hidalgo 044 Jalisco 0.77 0.63 046 0.49 0.52 1.00 0.34 0.49 0.60 0.49 0.51 0.57 0.72 1.28 0.67 O 57 0.50 0.48 O 46 Aguascalientes Baja California Norte BaJa California Sur Campeche Coahuila Colima Chiapas Chihuahua 0istnto Federal 0urango Guanajuato México Michoacán Morelos Nayarit Nuevo León Oaxaca Puebla . Querétaro Quintana Roo San Luis Potosí Sinaloa Sonora Tabasco Tamaulipas Tlaxcala Veracruz Yucatán Zacatecas Total .. 0.73 11 89 5.60 6.45 17.64 3 28 6.20 61 .07 6.65 O 12 5 81 16.01 47.54 35.85 3.18 7.19 27 66 21 .64 16.66 1.00 102.26 22.16 8.84 22.53 18.87 11 .53 4.19 0.34 5.47 11.69 19.72 23.41 28.17 3.97 .. Fuente: Sistema de Cuentas Nacionales de Mexico, 1980-1993. lNEGI. Direcc1on Genera1 de Coordinación con Entidades Federativas, SHCP. Lo anterior significa que bajo el contexto de este modelo, y suponiendo que el mercado de capitales en México es libre y competitivo, es claro que ante diferencias tan marcadas de rendimientos de capital entre estados, los bienes de capital deberían fluir rápidamente de Nuevo León. Tabasco, el Distrito Federal y otros estados muy productivos, hacia los estados más pobres, como Oaxaca, Chiapas y Guerrero, que muestran un rendimiento del capital muy elevado dada su escasez relativa de capital. Incluso, se podría esperar que se frenaran totalmente las inversiones en Nuevo León y otros estados como consecuencia de los enormes diferenciales en rendimiento de inversión que predice el modelo, esperándose por ejemplo que todas las nuevas inversiones fluyeran de Nuevo León a Oaxaca, que ofrece un rendimiento 102.26 veces superior al rendiiniento que ofrece el estado del Norte. Lo anterior, nos lleva a poner en duda la validez del modelo a la luz de la evidencia empírica, por lo cual trataremos de averiguar qué otros supuestos deben incluirse en el mismo y cuales parámetros deben corregirse. En el apartado siguiente trataremos de definir el papel que juega el nivel de capital humano por trabajador de cada estado, en el sentido de modificar la productividad del capital fisico. 3. Diferencias en capital humano El cálculo anterior supone que el trabajo realizado por cada trabajador tiene la misma efectividad, ignorando diferencias en la calidad del trabajo o capital humano por trabajador. Para aproximar las diferencias en capital humano por trabajador que nos ayuden a corregir este supuesto, se realizan estimaciones mediante la metodología utilizada por Krueger (l 968) en su estudio en el que mide las diferencias en dotación de recursos productivos entre naciones y su relación con el producto per capita. Para introducir un breve marco teórico a la metodología de Krueger, y en el contexto de este artículo, supongamos que todos los estados tienen una función de producción agregada con rendimientos constantes a escala: �124 Ensayos Rendimiento al capital: la calidad d,I factor humano J15 donde Y es ingreso total, y las X's son cantidades de n+ 1 factores de producción. Los productos marginales de todos los factores son positivos Y decrecientes, y se denotan como /¡' . La versión per capita de la función anterior, donde X O es el número de personas en la fuerza de trabajo, o población económicamente activa (PEA), es: para i = 1, 2, ......m, y m<.n donde m es el número de recursos para los cuales se dispone de infonnación. Esto significa que para cualquier subgrupo de factores m, las diferencias de recursos per capita multiplicadas por los productos marginales correspondientes en el estado más avanz.ado, siempre subestimará el valor de las diferencias en cualquier subgrupo de factores, lo que significa que con las dotaciones per capita de los m recursos del estado menos avanzado sería imposible que éste alcanzara un producto per capita de n O .L J¡·x¡ a menos que acumulara una mayor i=l cantidad per capita de otros recursos. donde y = Y! p , B = Xo ! P, x¡ = X¡/ X O, Pes la población total y 13 La relación y ' - yo> Lf¡' (x¡ - x?) indica que utilizar los productos es la PEA como porcentaje de la población. O es el vector de dotaciones · de Supongamos que x O = (x¡00 , x , .. . x¡O, ... Xn) 2 factores per capila de un estado de menor desarrollo que Nuevo León, digamos Oaxaca, y que el vector correspondiente de dotaciones de factores per capila de Nuevo León es x' . Suponiendo que Oaxaca tuviera la misma dotación per capita de todos los factores que Nuevo León. excepto del factor i , entonces se puede demostrar que s1. 8 ' 2: BO Para la estimación empírica de las diferencias en producto alcanzable en función del acervo de capital hUITÍano en cada estado. nos enfocaremos en tres atributos del acervo de capital humano: ''(X¡' - X¡º) y • - y o .... c.¡¡ donde y • es el producto per capita de Nuevo León, / marginales del estado desarrollado subestimará la diferencia en producto atribuible a variaciones en dotación de factores con respecto al estado menos desarrollado, sin embargo, proporcionaría una medida precisa de las diferencias de acervo de capital humano si las diferentes habilidades existentes en la fuerza de trabajo fueran sustitutos perfectos. en virtud de que la evidencia empírica demuestra que la productividad de los factores es proporcional al nivel de capital humano de la mano de obra que los complementa. el producto per capita de Oaxaca y /¡' es el producto marginal del factor i en Nuevo León. Esto significa que multiplicar el producto marginal del factor i en Nuevo León por la diferencia en ese factor que muestran los dos estados. subestima la diferencia resultante en producto como consecuencia de una disparidad en recursos. Podríamos suponer que los estados menos desarrollados tienen una menor dotación per capila de casi todos los factores, de tal fonna que x' ~ x O. Debemos entonces estimar la importancia de diferencias perfectamente contabilizadas de recursos en ausencia de dalos acerca de otros factores. En este caso, • Escolaridad, que es la mejor aproximación de las diferencias en capital humano entre estados. calculando el efecto en la productividad de la educación fonnal. • Edad, que se incluye para capturar en parte el efecto del crecimiento de la población y porque es por muchas razones un determinante de la productividad, al complementarse la educación formal con la experiencia laboral. • Distribución Sectorial, debido a que puede explicar diferencias importantes en la determinación del producto per copita, por las diferencias estructurales entre el sector rural y urbano. El Censo Económico de Población y Vivienda de 1990, publicado por el Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática (INEGI), presenta las remuneraciones mensuales medias clasificadas por edad, años de escuela completados y tipo de localidad para cada uno de los estados. Se tomaron los datos correspondientes a Nuevo León, los cuales representan �116 Ensayos Rendimiento al capital: la calidad del factor humano J27 en este artículo los productos marginales en ese estado de la mano de obra clasificada según las características señaladas. Estos datos se presentan en el siguiente cuadro. Cuadro 2. Ingreso laboral mensual medio por edad, escolaridad sector, Nuevo león, 1990 (Pesos mensuales oor persona) Años de Estudio Aprobados 0a4 9 a 12 5a8 y 13 o más Según la columna l. el estado de Oaxaca alcanzó en 1990 un PIB per capita equivalente al 26.3% del registrado en Nuevo León en ese año, sin embargo. suponiendo que Oaxaca tuviera las mismas dotaciones per capita de tierra. capital y otros recursos que Nuevo León. su PIB per capita se elevaría hasta alcanzar un 64.9% del PIB per copita de Nuevo León (columna 2). Lo anterior significa que si Oaxaca y Nuevo León tuvieran la misma función de producción agregada, Oaxaca no podría incrementar su PIB per capita por encima de 64.9% del PIB de Nuevo León a menos que el nivel de sus recursos humanos mejorara. Rural* Edad 418 - 16-19 308 327 20-24 425 379 496 501 25-34 302 492 619 915 35-44 376 562 501 880 45-54 324 937 1,148 903 55-64 505 466 268 65-+ 286 298 - - Incluso, aún si tuviéramos los datos disponibles sobre dotación per capita de capital, tierra y otros factores, las previsiblemente menores dotaciones en el estado de Oaxaca, las diferencias de estos factores serian mucho menos importantes que los diferenciales en acervo de capital humano para explicar la diferencia existente en productos per copita En este caso, las diferencias en capital humano por trabajador explican el 47.7% de la diferencia existente en producto por trabajador (73.7%). Urbana 16-19 294 353 519 20-24 557 426 715 1,112 25-34 444 686 959 2,270 35-44 481 663 1,1 58 3,181 45-54 501 888 1,671 3,764 55-64 450 1,717 65+ 840 .. 660 .. . 3,640 5,578 4,781 7,417 Fuente: Censo General de Poblacion y vivienda, rNEGI, 1990. • Se considera comunidad rural aquella con menos de 15.000 habitantes. Tomando como base los datos anteriores. se calculó el ingreso alcanzable i = "i;, I J¡·x? del resto de los estados, donde /¡' es el ingreso laboral promedio en Nuevo León de la categoría i, y x? es la fracción de la población en la categoría i del estado para el cual se calcula su producto alcanz.able en función de los productos marginales que su estructura laboral obtendría en Nuevo León. El cuadro 3, muestra en su primera columna el PIB per capita de los estados como porcentaje del PIB per capita de Nuevo León en 1990. La segunda columna presenta la estimación de y/¡' X? como porcentaje del producto de Nuevo León "i;, /¡' x¡ . I Así. suponiendo que todos los estados tuvieran la misma dotación per copita de recursos que Nuevo León, excepto el capital humano. todos los estados alcanzarían un PIB per copita menor que el de Nuevo León, excepto el Distrito Federal. �128 Ensayo., Rendimielllo al capital: la calidad del factor humano 129 Cuadro 3. Producto per capita estimado alcanzable vs. di~erencias en capitaI humano Diferencia PIB per capita L/,·'X9 · / I explicada como porcentaje I X 100 del PIB per Entidad Federativa r,1,.•xi ¡ 1 1 (100-(2))/ capita de Nuevo (100-(1)) León, 1990 Aguascalientes Baja California Baja California Sur Campeche Coahuila Colima Chiapas Chihuahua Distrito Federal Ourango Guanajuato Guerrero Hidalgo Jalisco Estado de México Michoacán Morelos Nayarit Nuevo León Oaxaca Puebla . Querétaro Quintana Roo San Luis Potosi Sinaloa Sonora Tabasco Tamaulipas Tlaxcala Veracruz Yucatén Zacatecas Nacional - (3) 39.2 37.1 48.1 37.1 27.9 46.0 55.8 37.8 27.2 49.3 47.0 38.6 50.8 52.0 28.4 44.9 27.7 45.4 51.9 67.9 103.7 63.6 45.3 43.1 43.7 33.2 (2) 80.7 88.8 82.7 79.2 91 .6 82.6 61 .7 86.0 120.2 76.8 72.7 72.8 67.1 83.6 87.7 71.2 84.5 75.0 100.0 64.9 76.8 79.0 75.7 78.6 77.4 85.3 71.7 88.2 71.8 73.6 81.4 68.1 47.7 38.2 42.9 47.3 36.2 47.0 45.7 -766.2 32.4 51 .6 46.4 33.1 47.7 64.3 85.1 41.8 (1) 50.8 69.8 64.1 43.9 69.7 62.2 31.4 62.9 174.3 53.1 42.0 29.7 35.1 68.5 56.9 35.9 44.2 45.0 100.0 26.3 39.3 51 .2 48.7 41.0 O.O El caso del Distrito Federal significa que su mayor producto per capita no obedece a diferencias en capital humano, sino a diferencias en otros factores. De manera similar, Tabasco registró en 1990 un producto per capita 3.7% mayor que el de Nuevo León; sin embargo, su producto alcanzable dado su acervo de capital humano es 71 .7% del de Nuevo León, por lo que se concluye que la diferencia registrada en PIB per capita en ese año obedece a una mayor dotación per capita de otros factores diferentes al capital humano Bien, con los resultados de producto alcanzable dados los acervos per capita de capital humano en los estados, recalcularemos los rendimientos del capital en las entidades federativas en términos del rendimiento en Nuevo León. De esta manera, al cuadro l le agregaremos una tercera columna que muestra los rendimientos del capital que resultan de sustituir 11 y en la ecuación r = [14 /J/ /J-l)I/J por la razón del producto alcanz.able en Nuevo León a los productos alcanzables en cada uno de los demás estados, para obtener los rendimientos relativos del capital en los estados en comparación con Nuevo León. De esta forma, los rendimientos del capital estatales corregidos por diferencias en capital humano que predice el modelo, se muestran en la tercera columna del siguiente cuadro. �130 Ensayos Rendimiento al capital: la calidad del factor humano 131 Cuadro 4 Rendimiento marginal del cap1•taI relativo b a N·uevo León, . aiuste DOr calidad de la mano de o ra IJ Producto Marginal PMg del Capital Entidad Federativa PIB por del Capital relativo a NL trabajador corregido por Aguascalientes Baja California Norte Baja California Sur Campeche Coahuila Colima Chiapas Chihuahua Distrito Federal Ourango Guanajuato Guerrero Hidalgo Jalisco México Michoacán Morelos Nayarit Nuevo León Oaxaca Puebla Querétaro Quintana Roo San Luis Potosi Sinaloa Sonora Tabasco Tamaulipas Tlaxcala Veracruz Yucatán Zacatecas Total relativo a NL 0.56 0.67 0.65 0.51 0.76 0.66 0.39 0.64 1.62 0.67 0.53 0.41 0.44 0.77 0.63 0.46 0.49 0.52 1.00 0.34 0.49 0.60 0.49 0.51 0.57 0.72 1.28 0.67 0.57 0.50 0.48 0.46 0.73 relativo a NL 11 .89 5.60 6.45 17.64 3.28 6.20 61.07 6.65 0.12 5.81 16.01 47.54 35.85 3.18 7.19 27.66 21.64 16.66 1.00 102.26 22.16 8.84 22.53 18.87 11.53 4.19 0.34 5.47 11 .69 19.72 23.41 28.17 3.97 capital humano 2.52 1.67 2.27 2.74 1.46 2.28 8.04 1.92 0.45 3.12 3.96 3.93 5.62 Observamos cómo al corregir el PIB per copita, para expresarlo en ténninos de producto alcanzable dadas las diferencias en capita1 humano de la fuerza de trabajo de cada estado, los rendimientos del capita1 ofrecidos por las entidades federativas reducen dramáticamente su ventaja comparativa en términos del rendimiento ofrecido por Nuevo León ; sin embargo, el modelo sigue prediciendo rendimientos mucho mayores en otros estados menos desarrollados que Nuevo León. En este sentido, el rendimiento comparativo de Oaxaca pasó de 102.26 a 6.48 veces el rendimiento en Nuevo León, lo cual muestra una reducción dramática pero si este rendimiento fuera real, esperaríamos que las inversiones siguieran fluyendo de Nuevo León a Oaxaca. Incluso corrigiendo el rendimiento del capita1 físico en cada estado, para incorporar el efecto del capita1 humano o calidad de la mano de obra de cada trabajador, el modelo sigue prediciendo rendimientos que contradicen la evidencia empírica de inversión en nuestro país. En la siguiente sección, complementaremos el modelo para capturar el efecto no sólo de la propia productividad de cada trabajador en el rendimiento del capita1 físico, sino el efecto externo agregado que el capita1 humano tiene sobre la productividad individual. 2.17 1.76 4.33 2.07 3.46 1.00 6.48 3.13 2.76 3.32 2.82 3.02 1.98 4.21 1.72 4.19 3.75 2.44 5.26 2.00 4. Beneficios externos del capital humano Por simplicidad, se puede decir que el capita1 humano del individuo es su nivel de habilidad general, de tal manera que un trabajador con un nivel de habilidad h es igualmente productivo que dos trabajadores con un nivel de capita1 humano 112h, o la mitad de productivo que un trabajador con 2h. La teoría del capital humano estudia, entre otras cosas, la manera en que un individuo distribuye su tiempo entre diversas actividades, afectando posterionnente su productividad a través de su nivel h. Así, se esperaría que los N trabajadores en la economía tuvieran un nivel individual de capita1 humano variable, y que cada trabajador dedicara una fracción u de su tiempo activo al esfuerzo productivo, y el resto 1-u lo dedicara a la acumulación de capita1 humano. Para simplificar la exposición, ya que mi objetivo no es ahondar en el soporte teórico sino en la evidencia empírica, supongamos que dentro de cada estado todos los trabajadores tienen el mismo nivel h de capital humano, y que dedican la misma proporción u de su tiempo al esfuerzo productivo, de ta1 forma que el número de trabajadores efectivos en la . economía de ese estado es N E = uNh , ya que la proporc1.ón u de tiempo dedicada a la producción está asociada con su nivel h de capita1 humano, �131 &sayo3 Rendimiento al capital: la calidad del factor hllfflano JJJ d estos parámetros efectividad real del trabajo. _Por el supuesto : : : ; ' : ':vel de capital humano promedio en la economt~ es h. . d 1 ca ital humano del individuo en De manera adicional -Junto al efecto 1famar el efecto "interno" del su propia productividad_ lo q~ se ~e que existe un efecto "externo" capital humano- hay ev1d~nc1a ~:p ;caque el nivel promedio de capital del capital humano. en e sentt o od ti .dad del resto de los factores de humano de la economía afecta_la pr uc~1 h se asocia con este efecto producción, por lo que el nivel prom 10 externo. y en ténninos de producto por trabajador es r~c:i elo de Lucas ( 1988), 4uc el nivel de Supongamos, toló~d~ ~~ :~omía es proporcional al nivel promedio de desarrollo tecno g1co e ocia capital humano de sus trabajadores elevado a una pote , De esta forma, la función de producción toma la forma: Para estimar el rendimiento del capital por estado debemos estimar el parámetro r para Nuevo León y corregir los rendimientos de capital en el resto de los estados por el efecto externo que tiene el capital humano sobre el resto de los factores, por lo que, para estimar el parámetro r. realizaremos de manera abreviada el siguiente desarrollo teórico. Se supone que la producción per copita de un bien se divide en consumo per capita y acumulación de capital. por lo que podemos relacionar esta fonna de representar la producción con la función de producción establecida, • donde e es consumo per capita y K es la acumulación de capital físico. transformando, El cambio en el ruvel de capital humano debe ser expresado como una función lineal de la fracción (1-u) dedicada a la acumulación del mismo, • y, finalmente h = h<5(1 - u) y= AxPhr . x es cap1·tal por trabajador efec~vo, donde Y es producto por trabajador trabaJador "efectivo", y h es capital humano por . .tal humano por trabajador El término hr es el efecto externo que el cap1 multiplica la . sobre la productividad de la economía, ya que uene . h· al igual que el acervo roductividad de un trabajador co~ un ruv~1 recnológico A imbuido en la economta del pats. As!, el producto margina1 de1capital por trabajador efectivo es lo que significa que si no se dedica ningún esfuerzo a la acumuJación de capital humano. u= l. entonces no hay acumulación, y si todo el esfuerzo se dedica a la acumulación del mismo, u=O, entonces h crece a una tasa máxima de 6. El patrón óptimo de crecimiento económico en este modelo es aquél cuyos valores de K, h, e v u. maximiz.an Ja función de utilidad social N --(el-u - 1) 1-CT sujeto a la restncción de la producción y a la acumulación de capital humano. El valor presente del Hamíltoniano para la solución óptima, con �/34 Rendimiento al capital: la calidad del factor humano 135 Ensayos . O Y O2 que valú,rn los incrementos en el capital físico y humano, precios I respectivamente, es constantes, los precios de los dos tipos de capital disminuyen a tasas constantes y la variable u es constante. • e Hagamos K = - para derivar de las anteriores ecuaciones la condición de e productividad marginal del capital, · · · consumo e y el tiempo os variables de dcc1s1on, En este mode1o ¡\ay d .· ·zan el dedicado a la producción u, se seleccionan los valores que max.1~1 I Hamiltoniano, por lo que se deriva con respecto a ellas y resu tan as siguientes condiciones de primer orden: e -/j = 01, fl4K f)- l (uNh) /3-l y h = p+u,c • h si v = - · en el patrón balanceado que estamos derivando, entonces h cY( 1- u) , y diferenciando la ecuación anterior obtenemos que común de crecimiento del consumo y el capital per capita es: v= K, la tasa y l-f)+y K=( l-/3 ) V Lo que significa que la valu~.ción mar~inal d~ lo; ~~e~:\:~~~i~ne:1:~~i!:~ usos: consumo y acumulac,on de capital. as, c 1. . acumular del tiempo es equivalente tanto en la producc1on como para capital humano. De esta forma, la tasa de crecimiento de los dos tipos de capital, 0¡ y 02 , están dadas por • 0¡ = p0¡ - 0¡/JAK /J-1 (uNh) 1- b hy y De esta condición de crecimiento de las variables del patrón balanceado del modelo, obtendremos la estimación de y necesaria para reestimar los rendimientos del capital en cada estado capturando los efectos del efecto externo del capital humano. Utilizando los datos de formación bruta de capital fijo de Nuevo León para el período 1980-1990, el PIB del estado para el mismo período, la población y una aproximación de la variable v con datos para el mismo período, se estimó que el valor aproximado del parámetro y para el período 1980-1990 es 0.66971, lo cual es equivalente a decir que un incremento de 10% en la calidad promedio del resto de los trabajadores en la fuena laboral, incrementará en 6. 7% la productividad individual de cada trabajador. Para efecto de calcular los rendimientos del capital en cada estado, r = /141//3y (/3-1)/f) hr If) que son las otras dos condiciones de primer orden del problema. . nna ue el modelo de Solow, la manera más si~ple de De igual fo q , . 'librio es encontrar soluciones de encontrar los patrones optimo Y de eqUI_ ' . · es en tas cuales . . " dO,, ambos sistemas, so1uc1on crecmuento balancea para . ital crecen a tasas porcentuales tanto el consumo como los dos tipos de cap tomaremos corno el stock de capital humano h en 1990, la fracción de la población de más de 16 ai\os de edad en cada estado con más de 8 ai\os de educación formal aprobados. Utilizando las estimaciones de los parámetros de la función anterior, retomando el producto alcanzable estimado anteriormente, estimamos el rendimiento marginal del capital en cada �J36 Errsayos Rendimiento al capital: la calidad delfactor humano 13 7 estado relativo a NL que captura el efecto externo estimado que ebl nivel 1 ' a re ado de educación en el estado de Nue vo . León. tiene so re a p;od!ctividad individual de los trabajadores. Las est1mac1oncs se muestran en el siguiente cuadro. C d 5 Rendimiento marginal del capital relativo a NL, ajuste por ua ro . efecto externo del capital humano, 1990 Entidad Federativa PMg del - PMg ~el capital PMg del capital capital relativo a NL relativo a NL relativo a NL corregido por efecto externo del ca_EJital humano capital humano 2.52 0.58 11 .89 Aguascalientes 1.67 1.00 5.60 Baja California Norte 2.27 1.14 Baja California Sur 6.45 2.74 o 50 17.64 Campeche 1.46 0.59 3.28 Coahuila 2.28 0.62 6.20 Colima 8.04 0.33 61.07 Chiapas 1.9~ 0.47 6.65 Chihuahua 0.45 0.51 0.12 Distrito Federal 3.12 0.59 5.81 Durango 3.96 0.32 16.01 Guanajuato 3.93 0.68 Guerrero 47 54 5.62 0.61 35.85 Hidalgo 2.17 0.63 3.18 Jalisco 1.76 0.79 7.19 México 4.33 0.44 27.66 Michoacán 2.07 0.98 21 .64 Morelos 3.46 1.12 16.66 Nayarit 1.00 1.00 1.00 Nuevo León 6.48 0.41 102.26 Oaxaca 3.13 0.44 22.16 Puebla 2.76 0.75 8.84 Querétaro 3.32 0.98 22.53 Quintana Roo 2.82 0.58 San Luis Potosi 18.87 3.02 0.78 11.53 Sinaloa 1.98 0.93 4.19 Sonora 4.21 0.62 0.34 Tabasco 66 5.47 Tamaulipas 1.72 4.19 0.94 11.69 Tlaxcala 3.75 0.44 19.72 Veracruz 2.44 0.42 23.41 Yucatán 5.26 0.53 28.17 Zacatecas 2.00 0.65 3.97 Total º· La tabla anterior, nos ilustra el efecto externo que el capital . humano tiene . 'dad del capital físico• estableciéndose que 1os sobre la producuv1 rendimientos pasan a tener valores mucho más acordes con la evidencia empirica de crecuruento y acumulación de capital de los estados. Como ya se dijo. en el caso concreto de Oaxaca, el modelo básico predice una productividad mcondicional del capital de I02.26 veces el rendimiento que el mismo capital ofrece en Nuevo León; sin embargo, al tornar en cuenta en el modelo las diferencias en capital humano a través del producto per capita alcanz.able. el rendimiento marginal del capital en Oaxaca se reduce a 6.48 veces el del Nuevo León. lo cual nos habla del efecto dramático que tiene el capital hwnano de los trabajadores para corregir las predicciones del modelo simple. No obstante lo antenor. y ante un rendimiento diferencial aún demasiado grande para explicar la evidencia empírica, se corrigió el modelo al incluir e~ él una variable que explique el efecto "externo" del capital humano en el resto de los factores. encontrándose que los valores estimados son mucho más acordes a la realidad al reducirse el rendimiento relativo de Oaxaca de 6.48 a 0.41. es decu el capital debe fluir hacia Nuevo León. 5. Conclusiones Existen factores tales como el riesgo político en cada entidad, en especial las del sur. as1 como imperfecciones en el mercado de capitales que impiden la libre movilidad de éste ; sin embargo, la teoría económica nos demuestra la gran importancia que tiene el capital humano en los trabajadores de cada estado al afectar de manera decisiva el rendimiento de los factores. Mas allá de la prec1s1ón de las estimaciones del modelo, ha quedado claro que una de las venla_Jas que tienen los estados más productivos del país es la elevada educación fonna.J relativa de su población. En este sentido, la evidente falta de estandarización del nivel de vida de los estados tiene como su principal causa la educación (o la falta de ella) en las personas. AJ incluir vanables que aproximan el efecto del "acervo" de capital hwnano en los estados y su acumulación, nos damos cuenta que las predicciones del modelo neoclásico de crecimiento se modifican substancialmente arrojando resultados de productividad del capital y del resto de los factores muy diferentes a los que predice el modelo original. El modelo corregido nos demuestra que aún con las deficiencias de un país en desarrollo, el mercado de capitales de México no es inconsistente con la �138 Ensayos teoría moderna de inversión y crcc1m1ento económico, al reconocer ventajas comparativas de inversión entre estados, en función del rendimiento de los factores productivos, que son afectados decisivamente por la educación formal de los trabajadores. Así, los hallazgos de este artículo podrían utilizarse para sustentar políticas de acción públicas y privadas cuyo objetivo sea incrementar la calidad de la mano de obra, ya sea a través de la educación formal de los trabajadores o de su capacitación en el trabajo. Rendimiento al capital: la calidad del factor humano ¡ 39 Bibliografía Ga~ Campos, Marco Antonio (1994). Diferencias interestatales en ruveles . de vida: evolución l 970-1988. Un enfoque de crecimiento neoclásico Y una aplicación al papel de las participaciones fiscales federales. Facultad de Econorrúa, UANL. 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The model is structured in such a form that fnes only generare benents. but this should not /ead to the conc/usíon that herdíng in the presence of knes is beneWcia/. lt is important to notice that lnes capture only a lmited amount of information. l. lntroduction In most of the literature herd behavior is defined as a situation in which agents irnitate the decision of previous agents, ignoring their prívate information. Following sorne of the economic literature related to this issue, this paper's aim is to incorporate the presence of lines, since in rnost of daily life examples of herd behavior which are mentioned to motívate these papers such as people selecting restaurants, night clubs or cinemas. lines could be an irnportant element of information that is not taken into account in the models. In the literature that explains herd behavior based on asymrnetric information, like in Banerjee (1992) and Scharfstein and Stein [1990), thc models are constructed with rational agents acting sequentially, in botb cases previous decisions are obscrved, and with sorne probability (in the case of Scharfstein and Stein this probability is one) the agents receive a signal. However, it is more realistic to consider cases in which not ali the information of previous agents is known, but only a part of it which remains with the presence of a line. Imagine the following story: Tickets for a certain event are offered for free, however despite the capacity of the forurn is known, two rurnors regarding the amount of tickets in relation to the size of the place are circulating: 1. The organizer printed and delivered tickets for twice the capacity of the place, so a ticket <loes not guarantee entrance. 1 The author undertakes Doctoral Studies in Ecooomics at Rice University. He wilhcs to thank Marc Dudey for bis valuablc oomments. �142 Ensayos A Model ofLines and Herd Behavior J43 2. The organizer printed and delivercd the exact numbcr of tickets according to the capacity of the place, so a ticket is a guarantee to enter to the event. Persons arriving to the place in sequence observe a line (but do not know if there is people already inside the forum) and are ex~se~ to any of the rumors, but not to both. At this point tl1ey have to decide 1f they want to stay or not. If they do, they stay in Jine; if not, they depa~ at no ~st. Based on this story we are going to build a model of herd bchav1or and lmes. (2) In order to . avo~d sorne technical problems, assume C, (real number) is selected arb1tranly so that equality is not possible. This allows to define a criti~al v~ue of_n, such that a person with signa} D, observing lle persons on hne w11l decide to stay, this will be given by the greatest integer such that the following is satisfied: (3) 2. Model lle < GN / ((D-N) + G) Notice that this implies that there exist two possible critical values depending on the signal ofthe agent : In our case. the organizer will not allow entrance to the place until ~he event starts, so people will remain in line; however the persons who arnve in the sequence do not know this infonnation at the mornent they make their decision about staying or not. They believe that probably sorne persons are already inside the forum. Consider the following notation: Let N = Capacity of the forum (N > O). Let D e {N.2N}= Nurnber of people with tickets. Let S E {D = N,D = 2N}= Signal for person t. Let rr= Number of persons that are observed in line by person t. Let t E { 1,2.3, .... ,D}= Place ofthe person in the sequence. Obviously. it need not be true that t = n, as soon as some~y-dec_ides n?~ to stay t > n, but the opposite cannot be true. The person arnvmg m pos1t1on "t" does not know her position; however. by observing "n", she gets sorne information about her position. Basically she believes that "t" is distribute_d according to a diserete uniform distribution in the interval [n+ l ,D). Th1s information enables her to calculate the probability of entering to the event conditional on "n": (1) Prob(t s N I n)G - Prob(t > N I n)n > O Prob(t s NI n) = (N-n)/(D-n). Payoffs will be given in the following fonn : lf the person is _abl~ to enter, she does not care about standing in line, and thus her payoff 1s sunply G > O. But if the person is not able to enter, and ·'n" persons were on line bef~re her, then the payoff is "-n". A person receives a signal e~ther N or _2_N w1th equal probability, and any of these signals is correct wtth probab1hty 1/2. Consequently, both signals are equally inforrnative. Thus, if a person has a signal D, she decides to stay if and only if: (4) lf D = N then llei < N. (5) If D = 2N then I½ < GN/(N+G). We h~ve to introduce an assumption to act as a tie-breakmg rule as in BanerJee (1992). This is done such that herd behavior 1s not motivated: Al) _If a person is indifferent between following her s1gnal or imitating the prevtous person, she follows her signal. ~roposition 1. The first flc2 + 1 persons will stay on line regardless of s1gnal. Proof: We know that a person stays on line if she observes ne Thus it is enough to show that lle1 ~ flc2. This is clear from N > N(G/(N+G)) and N > O;G >O. Notice that proposition I implies that the first Ilc2 + t persons in Jine are not infom1ative, so the interesting part is to determine what happens next. Once llc2 + l persons are in line, what does the next person do? Let N = X + 1 + llci, where X is an integer number. If X = O the next person (which exists only if D=2N) will know that there is no room available thus departing at no cost. So the problem is not interesting and herd behavior is not possible. I~ is very important to emphasire that in general havmg people staying in line and not being able to enter is not possible in this model. since the fact tbat peopJe are not allowed to enter the forum, 1mplies that everyooe �144 A Model ofLinu and HmJ Behavior J45 E,wyos arriving after the line is formed by a number of people whi~h- is equal lo lhe capacity of the forum will decide not to stay. In the remammg_ part of lhe paper our analysis will focus on {x} which will be defined m the next paragraph, for the mteresting case when X> O. in Banerjee (1992). Intuitively since every signal is equally informative, if the agent confronts the information sel (D=N,D=N) and his own signal D=2N, il is more likely that D=N is correct. Thus the optimal behavior is lo dismiss the private information. Notice that since this is known to everyone, more persons in line do nol add extra information, but herd behavior is still optimal.2 Define {x} as the sequence ofpersons who arrive after llc2 + l, an~ xi asan element of {x}such lhal j = t - (llc2 + 1). Since lhe individuals 1g_nore _t, they also ignore x, In equilibrium these persons will act as descnbed m the next page. 3. lmplicatioos Stay if S is D = N because 11c2 + 1 < N (If X= l, game is over) Do not slay if Sis D = 2N. Mosl of the literature focuses on the negative effects of herd behavior. In this paper with lhe presence of lines we want to highlight the positive effect. A comparison to measure the benefit of herd behavior in lhis case is not simple. but it should be very clear that herd behavior can only improve welfare in lb.is model. In order to measure this benefit we are only going to consider the persons in the sequence {x} since the effect of herd behavior starts after the first nci + 1 persons arrived. Consider lhe a/ternative of having everyone follow their own signa!. In order for this to happen, once Dei + l are in line, the organizer lets one person enter the forum if thc arriving person decides to stay, so that the line does not grow aud everyone arriving is deciding according to her signa!. Observe nn + 1 on line: Stay if Sis D = N (If X= 1, game is over) Do not stay if Sis D = 2N. Observe 11c2 + 2 on line: . Stay if S is D = N (If X = 2, game is over) Do not stay if Sis D = 2N (by Al) Observe ne + 1 on line: Stay if Sis D = N (If X= l, game is over) Do not slay if Sis D = 2N. Observe 11c2 + 2 on line: Stay if S is D = N (If X = 2, game is over) Do not stay if Sis D = 2N (by Al) Observe 11c2 + 3 on line: Stay regardless of signal (If X= 3, game is over) Case l. If D = N In this case the last person of the sequence would be able to enter the event even when everyone decides to stay, However, if somebody decides not to stay there will be an empty place and consequently somebody did not obtain the benefit G. In general for any J > 3: Proposition 2. If D = N, the sequence {x} contains X elements. X· J Observe 11c2 + l on line: Stay if S is D = N (If X= l, game is over) Do not stay if S is D = 2N. Observe 11c2 + 2 on line: Stay if S is D = N (If X = 2, game is over) Do not stay if Sis D = 2N (by Al) Observe 11c2 + k on line: Stay regardless of signal (If X = k, game is over) Notice that once two persons stay in line, from that poinl on, an~one else coming would decide to stay regardless of s_ignal as _long as the size of the line is not equal to the size of the forum. This result 1s analogous to t!'e one Proof The last person in tbe sequence is x1 such thatj = D - (Dei+ l). D = N and N =X+ l + 11c2, imply thatj = X. Case 2. lf D = 2N In this case even if sorne individuals decide not to stay, that does not mean that there will be an empty place. If the sequence contains more elements, at Ieast the same number of places are expected to be occupied 2 Notice that in this mode~ herd behavior is not causing an extemality. �146 En.myos A Modelo/Unes and Herd Behavior 147 conscqucntl) ex ante social bcnefits would be at lcast as high as in the prcvious case. o~ X ◄. We ~ow that following t.heir own signa) individuaJs would enter with probab1tity I/2. So the probability clearly increases as X is bigger. Proposition 3. If D = 2N. thc scqucnce {x} contains X+ N elcmcnts. Proof Thc last pcrson in thc scquencc is x1 such that j 2N and N = X + l + lle~- impl) thatj = X + N. = X 1 or 2 3 4 5 6 7 D - (nl" + 1). D = We are going to calcuJate the ex ante benefit of having herd bchavior m ~he case when D = N. Given D = N is as likely to occur as D = 2N. showmg that expccted benefits from herd behavior if D=N are highe! ~an the a/ternative. is enough to know that the expected benefit (cons1denng the possibilit) of D = 2N) must be hjgher too. Total ex ante social benefits under hcrding for X = 1.2.3,4.5. are3: Table 1 Probability 0.75488 0.78016 0.80117 0.81875 0.83361 0.84629 X 14 15 16 17 18 19 Probability 0.85721 0.8667 0.8750 0.8823 0.8888 0.8947 The ~od~I developed in Ws paper captures the possible benefit of herd behav10~ 10 the presen~ of lines. However, in order to get tlús result strong ass~ptJons are reqwred, sorne departing from reality. However, it ~onstJtutes a first attempt to combine the economics of lines and mfo~tion. It is interesting to notice that under this settiug, lines and herd behaVJor ~n .only be bcneficial, but we shouJd Jtighlight that lines only capture a h~t~ amount of infonnation. In Ws example, once two extra persons stay m lme, anyone arriving afterwards has the sarne information despite the size ofthe line may increase. and for X ~ 5 wc can obtain them by using the following fom1Ula: (6) The natural extcnsions to Ws paper would be: First, consider the case when sorne people have signals and others do not. Second, people is alloi~ed to. en~er the forum at sorne rate detemúned by an agent with an specific obJecttve function. Third, people do not know the exact number of persons in line, but has an estimate of it which is a signa!. However. sorne of these extensions may require a new model. X- 5 2 (l/ 2)2G{3X- 2 +2' [2X- l] + ¿[2X-4]2'[X-2-i)[3 +i] / [X-2]} 0 The ex ante cxpected social benefit of the alternative. having everyone following their own signal (avoiding herd behavior), would be given by: (7) X 8 9 10 11 12 13 4. Cooclusioos lG(l/2) 2G (J/2) 3Gl(l/2) + (112)3(1/3)) = 3G (0.54166) 4G[(l/2) + (112)4(312)1 = 4G (0.59375) 5Gf(l/2) + (l/2)~(23/5)1 = 5G (0.64375) 1 Probability 0.5 0.5416 0.59375 0.64375 0.6875 0.72433 (J/2)XG As we can see, benefits are onJy equaJ in both cases if X < 3, so that herd behavior is not possible. Thus we can conclude that herd behavior and lines increase social ex ante benefit in this case. Table 1 presents the ex ante probability of entering if herd behavior is not avoided, for different values 1 We only focus on X because the previous persons follow their own signal ali the time by proposition 1. ◄ .;::aJua were calculated in GAUSS based on formula (6). The codc is included in the �148 E,wyru A Mode/ 0/ li11n and Herd Behavior 149 References Scharfstein, D., and J. Stein (1990). Herd Behavior and lnvestment. American Economic Review. LXXX, 465-79. Banerjee, A.V. (1992). A Simple Model ofHerd Behavior. The Ouarterly Joumal of Economics, August. Appendix j = 5; do until j > 20: fg=O; SU=O; X= j; A= (l/2)"X; i::: O; do until i > X - 5: K = (2•X - 4)•(2"i)•(X-2-i)•(3+i)/(X-2); SU= SU+K; i = i + 1; endo; H = 3•x • 2 + (2"(X-2))•(2•x. 1) + SU; fg=H*A; P = 1/2 + (fg - ( l/2)•X)/X: print p; j =j + l ; endo; end; �EnJayoJ - Vol1111W1 XV. núm. 1, novinnbn 1996 - pp. /51-163 Valuing environmenta/ preservation under l"everslblllty: • 1/terature revlew Enrique Flores Cunet1 "... there is a very good reason for not doing today something that can be postponed until tomorrow: for tomorrow we shaJI know more" -Part.ha Dasgupta (1982). l. lntroduction Tbe literature on vaJu.ing environmental prescrvation increased as people search for ways to "justify" preserving environment allhough it seemed to have no explicit economic value. The problem of valuing environmental preservation could seem as simple (or difficult) as valuing any development project and therefore could be consider covered by the project evaJuation literature. In fact, in a world without uncertainty the problem would be quite simple. We would just have to measure the cost and the benefit, and provided that we discount them properly we are done. However, an important issue of valuing environmentaJ preservation is how to deaJ with the uncertainty inherent to thc problem. We can measure the amenity valuc of a preserved environment2. We can even measure the non use vaJue of preserving that environment (that is the utility that people derive of having it there even if they do 1101 ever plan to visit it)3. The main di.fficulty, however, is talcing the step from considering these measures as detenninistic to considering them as stochastic. Therefore, the issue of environmentaJ preservation is that there is uncertainty regarding thc future benefits. What if we drive to extinction a 1 The autbor Wldcrtalces Doáoral Studies in Economica ll Univenity of California at Loe Angeles. He whithea to thank Hila,y Si¡man for her valuable comments. 2 Travel -COlt Mdhoda are widely accepled lo meuure tbe amenity value of a place or a natural f'elOUJ'Qo. 3 Comingent Valuation mcchodl are still under ,eve,e c:riticisrn. In fiGt, cxiltence value 1w not been quite ICCefl(ed. HOMVW, if MlleOQe is willing to pay 101De amount for lbc IXÍllcoce oflhe Onnd Canyoa even if he ia not plaming lo go tlNre, he must derive IIOllle utility lrom it's exillax:e IIICI thia lbould be talcen iato acoount in our projcct n-aluation. �151 Ensayos Environmental preservation IDlder irrrvenihility 153 species that carries the genetic information thal would provide a cure for cancer? What if people's preferences regarding the amenity value of Yosemite change? What is the value of carbon dioxide sequestration in the year 2050? Uncertainty about technological change and scientific accomplishments generales nol only uncertainty but also lack of confidence in our beliefs. consumer surplus.5 However the problem with this v1ew . 1s . that the . prem1um would not necessarily be positi 6 Th "unexpected" result is that th u1 . .ve. e reason for this e m llvanate nature of consumer's preferences7 breaks the direct link with . . ~l~tysiti;e or negative depending on the"!:;,::::\!!:!':e:u:;;~ u t o money and the state of nature d t . . environmental good Th . . e emunmg the value of the . e prem1um anse from the risk adversity of th consumers and not from the passage of time and h th . _e resolved. ow e uncertamty 1s An importanl problem found in projccts of environmental preservation is thal sorne of the actions are irreversible. That is that the cost of undoing a development in order to retum to the previous environment could be extremely high, or even technically impossible. For example. if the bold eagle become extinct the cost of returning to the previous state is infinite in the sense that we do not have the degree of advance in genetic engineering in order to "build" them. T~erefore, a more appealing approach is the one taken by Arrow and Ftsher (1974) and Henry (1 974) 8 Th . decision maki . ·. ey presented a simple two period beginning of ;g probl~m m. wluch the uncertainty is resolved at thc invest . th fi e s~on penod (after the decision about how much to in the secmoned)ulst pethin~, bult bef~re the decision about how much to invcst • n s s1mp e setl..lng the · · leve! of develo me · '. quasi-opl..lon value favors a lower directl p nt m cases whe.re trreversibility was present. This idea is . y ~nnect~ to the vaJue of mfonnation. The idea is that by taking an mformationaJ acl..lon9 (for exam 1 .. . rather than · . p ~· wa.tl..lng to receive more infonnation .. takmg a terminal act10n) we place ourselves in a flexible pos1t1on to adjust in accordancc to tite information we receivelO. More fonnally the idea of irreversibility deals with the fact that we cannot have negative quantities of investment. For example, if we built a dam and we realize we have excess capacity, it is not possible to bring a part down and sell back the materials. The other extreme is when we are able to choose any amount of investment (even negative, as long as the stock is positive). An intennediate situation could be where sorne part is reversible and sorne part is not (just like having fixed costs). The idea reached the economics joumals with an informal paper by Wiesbord4 in which he stated that if sorne people were willing to pay money to keep the option of going to visita national park in the future even if they will, in fact, not go. This payment for the preservation of the park should be considered in the cost-benefit analysis. His ideas were a mixture of option value and existence value. Although more precision was required. he generated the incentives for the creation of two branches of though regarding option value. 3• A simple model of irreversibility :. ~impledframework to fonnaJize this idea is the model developed by is .er an ~emann (1986). The problem is to choose in a two riod the op~n~al amo.unt of land to develop in each period assumit.;gthat 1 is irreversible and tha~ sorne uncertainty would be resolved at the e gt ng of the second penod. Consider that the benefits from development for the first period would follow a simple linear relation: =~ti? :1:°r: 2. Option value vs. quasi-option value j Two different theories appeared trying to explain Weisbord's idea. Option value was basically a risk premium derived from individual uncertainty. The option value would be the difference between what they would be willing to pay for the option of visiting the park and their expected 4Sec Weilllrod (1964). ~(1969), Ciccbeui and Freeman (1971)are tbe pionceringstudies. 6 7fi ora proofsee tbe wods ofScbmalemce (1972), Bohm (197S), and Bishop(1982). or example, assume that consumen care about tbe environmental . 8Whil good and UICOllle. e Henry presented a more technical Arr and . .. . irreversibilrty · to en · . paper, ow Ftsher exphcitly linked the idea of . . vt1onmenta1preservatton. 9 which that tbe uncel1Amty . actions111Cluded tbat tbe the assumption talces resolves over time independently of the 10 . l8fd . A good revtew oftbe ditfcrencc between tenninaJ and infi . . . . fuund in Riley and Hinhleifer (1992) onnatJon actions and tts ~ications is �/54 Ensayos Environmenta/ preservation under irrevenibility J55 (l} (4) • pen·od one• and we would where d is the amount of land developed m norrnalize1 the amount of land in order for tl• to be between zero and one (O :s; d 1 :s; l ). anda. is justa positive constant • = V •(d •) where d • is the 1 1 \'3Juc that maximi7es (4) subject to O$ d $ 1. The second stcp would be so consider that the maximum value is We will assume that the bencfits from preservallon · wouId also follow a simple linear relation: V 1 to maximi.le benefits for lile case in which sorne uncertainty is resolved at thc beginning of the second period, therefore we would need to maximize: (2) (5) where y and pare also a positive constants. Therefore total benefits for the first pcriod are: so consider lllat tl1c maximum ,alue 1s V= V(d 1 ) wherc J is tl1e value 1 lhat maximizes (5) subject to O:s; d 1 :::; 1. Therefore the difference Bl(d1)=P+(a - y)dl (3) lf we were to maximize the total benefits for the first period we would have · her zero or a comer solution in the sense that we would choose d I to be e1t between (4) and (5) is that in the first we get tl1e maximum of the function at lhe expected value of the random variable. while in tlle second we gel the maximum expected value of the function. This meaos that in the second case we know sorne extra information about 1J1e random variable. and wc can lake a more inforrned decision. one 11 However in a two period model we should also consider the second · bencfits, which could be 8 (d I + d2 · ;) where d2 is the amount period 2 . penod . of land developed m 2 (so it has to hold that Intuitively, we would expect that J 1 :s; d; since we will pul off sorne O:::;; dl ::;;; dl + d2 ::;;; I ), and ; is a random variable. development in order to wait and see how tl1e uncertainty is resolved. In other words. we will hold sorne investment until we have more inforrnation about the benefits tllat the investment would generate. In order to prove this, consider that we have a discrete choice regarding lile amount of . Id be to maximize tl1e present value Therefore our goa1 wou . of the benefits "núzin both ·oo 12 As a base of comparison first cons1der maxt . _g over pen s. . . ·od 2 ( certamty 1s benefits if no further information is rece1ved m pen no un resolved): investment we could undertake (more specifically consider d E {0,1} ). 1 therefore we can undertake only either full development or ful! preserving. 13 We need to evaluate both options (developing or preserving) in each of the settings (with further infonnation revealed on the second period and without it). Therefore if no infonnation is revealed: 11 lf a >r choose thc WC would choosc · if a < y wc would di ª ' (full dcvclopmcnt), wbilc (6) d l e() (no dcvclopment). 12Fisher and Hanemann modcl w~ ~v~loped for the spca·a1 case oí zero irúrat rate, howcvcr we would gcocnliz.e it for any JIC)lltlvc ldcrat nle. 13 Joncs and Ostroy (1984) dcvcloped a prooffor thc continuos case �156 E1Ul1}'0$ Environmental pre~ervation llllder irm,enibility 157 and taken Howevcr. if sorne uncertainty is revealed in the second period we have 1 (7) V• (l) = B (l) + - -E[ B2 (l,;)] 1 l+r so we are ablc to gel the sign from Jensen's InequaJíty. 14 What we mean b} (8) quasi-option value is V(0) - • V (O), 15 which is different than V(0) - V(]) which is the value of preservation rather than develop and and • (9) d l { which could be negative. Therefore quasi-option value is the valuc of infonnation conditional on choosing preservation. 16 AJthough thcre are two altemative interpretations. the conclusions regarding preserving or not are similar since both parties in thc sensc that both considcr that this is not a separable componen! that could be added aftenvards. Thcrefore both would arrive to the same decision regarding preservation levels on both periods. . . 0ifV (0) - V (l)~O = • • lifV (0)-V (1)<0 while if sorne infonnation is revealed at the beginning of the second pcriod: (10) Although the above model is simple, the literature in environmental economics regarding uncertainty and irreversibility is relatively complicated. However, researchers on economic theory ha\'C done a more didactic work in order to present the problem of irrevcrsibility. The valuc of infonnation in the case of irreversibility could be summarize in the following graph:17 V(O) = B (0) + E[max{B2 (0,;),B 2 (1,;)}] 1 and (11) 4. A graphical analysis V(l) = B (l) + E[ B2 (l, ;)] 1 so (12) ~ 82(0,;).8i(l,;)}]--l- B2(L;) 1 JÍ(O)-V(l) = B (O) - B (1) +-- J 1 1 l+rl l+r and (l3) ,. {OifV(O)-J/(1)~0 di= lifV(O)-J/(1) <0 . tbat if the optimal choice is full development, we get th~ same value Nouce . . nd penod or not if we rcceive more informauon on the seco . a tenru·na1 action, how uncertainty (V(l) = VI• (1) ), since we are taking evolves latter on is not relevant in the sense tbat the decision are ~ready 14 Wbicb implies we are assuming that the benefit function is concave, since if it was convex we would get the reverse sign. !Swe use the term quasi-oplion following Arrow and Fisher(l974), and in order to distinguish this from Cicchctti and Frccman ( 1971) interprctation, which is more the gains from preservalion ovcr dcvelopmcnt However, Fisher and Hanemann callcd this option value, which seems more correct since it is the value of the gain of being able to lcam about the futurc benefits. 16 Conrad(t980) ~dcrs that option value is the expecud value ofpcrfect information. 17 We dcvelopcd tbc graph bascd on Hinhlcifcr and Rilcy (1992). �158 Ensayos Environmental preservation under irreversibility J59 Utility in state 2 Utility in state 1 lt is important to notice that the value of information becomes higher as the signa! become more informative (just sce lhat if we separate 1( and 1 2 more point (e) would be even higher) and that lhe conditional value of 2 infonnation 0 is higher upon taking the flexible ac1ion. In fact, if we takc first action 2 or 3 (which are irreversible) the valuc of infonnation is zero since we could not change our action. so we would not gain anything. 1( X At._...L._ _ _ _L . . - _ ~_ _ B 7t 7t 7t 1 2 The idea is simple: consider that the agent can choose from three possible terminal actions a = { x . x . x3 } . Suppose that action I • however has 1 2 sorne "ílexibility property in the sense that after choosing it, th~ agent could move to either of the other two opt1·ons, but with a discount .x ) . E·ich , action is illustrated by a line. therefore we are assurning 12 13 that the agent is risk neutrai.18 Assurne that ~e beliefs a~ut _the state of nature are 1C in this case if we commit to an act1on the optimal is to choose (x action 3. However, consider the case in which on the next pe~~ the agent would receive a signa! Ieading to a different posterior probabthty (assume that the signal could generate a posterior of action 1. and the posterior is if the posterior is 1( 1CI 1C l or 1C2 ). Therefore if agent choose · 1 ac0·on is · to move to 3, while the optima the optima! action is to move to 2. The value of .nformation is there:Ore the difference between poi~t (e) and point (f). ~ince (e) is the expected retum from action 3, and (f) is the expected re_tum of choosing first action l, wait and see the signa!, and choose the optima! · I. 19 action (either 1 or 3) depending on the signa 5. Sorne critics: learning and production An important assumption in ordcr to gel a positivc quasi-option vaJue, (which implies that we should devclop less if somc information is going to be revealed in the futurc) is t11at the information reccived in the second period is independent of the action taken. However if this is not the case, a different result might be obtained.2 I Assume that the infonnation received increases with the amount of development undertaken. Therefore. an optima! strategy might be to undcrtake higher levels of development at the beginning in order to obtain more inforrnation and be able to make a better choice.22 Optima! learning models have been developed especially for environmental pollution where the amount of pollution affects the leve! of learning regarding the cost of polluting. However, in the context of valuing resource preservation. I believe is hard to support a dependen! learning argument. Rescarch to solve the uncertainty regarding thc value seems unlikely to be linked to the amount of development. In fact. intuitively it would seem more plausible to expect more learning if we preserve more rather tllan the contrary, so t11e learning effect would have the same sign. Therefore the critique of having independent learning seems not very relevant for this case. Olson (1990) made another critic to the basic model using a two sector model in which consumption of "development" has some irreversibility 2O l 8Therefore our analysis is not based on risk aversion. . . . . pomts . (e) an d (d) wh'ich are the oplimal achons m 19we obtained poinl (e) from the line thal JOtns each case. conditional on the action taken. tn fact this is Hanemann interpretation in !he sense that " e Wanl lo gel the value of information conditional upon having taken the "flexible" option. 21 See for example Fisher and Krutilla (1974). 22 Basically we have lo compare !he gains from more informalion vs !he cost of reducing our flexibility. �160 Ensayos effect in the sense that more preservation today implies less consumable goods in the future. Therefore we should look for a solution that contras! the· cost of both irreversibilities and the bias toward preservation is not clear anymore. The critique is technically vaJid, and suggest the need for further research to determine which irreversibility would have a bigger effect. 6. Applied research and conclusions The conclusions from theory are quite exc1tmg, and pretty strong, providing important suggestions for applied project evaJuation. The conclusion that quasi-option value is relevant and that is not an independent value make our eyes to tum toward the use of Monte Cario simuJations over thc range of ali possible stratcgies. Thc idea is simple. jusl consider aJl the possibles strategies over time and make a Monte Cario simulation to evaluate each strategy. My suggestion is to follow the Harberger tradition of considering each of this strategies a different project. and evaluate each strategy to be able to select the best one. Substituting the traditional approach of evaluating al the expected state rather than taking the expectation over states is still an ongoing process, evaluating irreversibility is therefore even further steps away (as it requires a Monte Cario simulation for each of the possible strategies that could be undertaken). The example of the Mexican perennial corn in Fisher and Hanemann (1986), and the application of the ideas to tropical forest management in Albers (l 993) are a first step, since they provide useful simulations and support for the significance of quasi-option value. A complete survey developed for a case were uncertainty has not been resolved would be very appealing to the applied econornists that has to take policy decisions. Consider the example of valuing the preservation of the monarch butterflies in Mexico. We need to consider the amenity value, we need to consider the existence value and we need to consider the option value. Therefore, we need to estímate the first with a travel-cost method approach and joint this to a contingent valuation survey in order to get the existence value. We could try getting the quasi-option value out of a survey but handling this problem together with the problem of having a public good malees the attempt quite complicated. My suggestion would be to try to forecast the Environmental preservation under irreversibility 161 fut~re dis~bution for the amenity value and existence value Th. . a llme senes of amenity value and existence vaJue in ordc; to ~r:i~t~; ~e a reasonable forecast. While the distribution to detennine the uasiohpt1on value that anse _fr~m the scientific uncertainty could be forccas~ with t e help of a mult1d1sc1phnary team. We can _concludc that we should take a biased toward environmental pres~~at1on as a first step in a more complicated proccss. However on empmcal grounds. we are still too far away from that first ste' Uncertamty over future preferences and over the growtl1 of e p... v · bl · conom1c a_na . es t~ a challenge for the economists, and the uncertaint ovcr sc1ent~c d1scovenes is a challenge for both economist and exact sci~tists. �162 En.sayos Enviro11me11tal preservation underirrevers, . "b1·¡·1ty J63 References Albers, Heidi (1993). Ecological Constraints on Tropical Forest Management: Uncertainty, Irrevcrsibility, and Spatial Relationships. unpublished manuscript, may. Arrow, K. J. and A.C. Fisher (1974). Enviromental preservation, uncertainty and irreversibility. Quartcrly Journal of Economics, 88, pp. 312-319, august. Bishop, Richard (1982). Option Value: An exposition and Extension. Land Economics. 58, pp. 1-15, february Bohm, Peter (1975). Option Demand and Comsumer's Surplus: Comment. American Economic Review, 65, pp. 733-36, september. Dasgupta, Partha (1982). The Control of Resources. Basil Blackwell Publisher, England. Fisher, A.C. and Michael Hanemann (1986). Option Value and the Extinction of Species. In Advances in applied Microeconomics (V.K. Smith, Ed) Vol. 4. JAI Press, Greemwich, CT. Fisher, A. C. and J.V. Krutilla (1974). Valuing Long Run Ecological Consequences and Irreversibility. Joumal of Environmental Economics and Management, l, pp. 96-108. Freeman, A.M (1984). The Quasi-Option Value of Irreversible Development. Journal of Environmental Economics and Management 11, pp. 292-295, september. Freeman, A. M. (1986). Uncertainty and Environmental Policy: Toe role of option and quasi-option values. In Advances in applied Microeconomics (V.K. Smith, Ed) Vol. 4. JAI Press, Greemwich, CT. Hirshleifer, Jack and John Riley (1992). The Analytics of Uncertainty and Information. Cambridge University Press, Great Britain. Jones, R.A. and J.M. Ostroy (1984). Flexibility under Uncertainty. Review ofEconomic Studies, 51, pp. 13-32,january. Olson, Lars J (1990). 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A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 1996 Volumen Volumen de la revista 15 Número Número de la revista 2 Mes de publicación Mes cuando se publicó Noviembre Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Semestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos 1996, Vol 15, No 2, Noviembre 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Meléndez Barrón, Jorge, Director Tijerina Guajardo, José Alfredo, Director del Centro de Investigaciones Económicas Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/11/1996 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015746 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Análisis de segregación Educación Familia Rendimiento a la escolaridad Teoría de las diferencias igualadoras Teoría del capital humano https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13729/ENSAYOS._1996._Vol._15._No._1._Mayo._0002015745.ocr.pdf 2b2b09933ec3821151003a9555a65433 PDF Text Text ]ENSAY(Q)§ Volumen XV. número 1, $35 Mayo de 1996 Artículos Elasticidad de la oferta de trabajo en el Area Metropolitana de Monterrey: el tratamiento de los problemas de sesgo por "selección" en la regla de participación laboral y por "endogeneidad" del salario Jorge Meléndez Barrón Infraestructura y desarrollo regional : una aplicación de la tesis de Hansen para el caso de México en los años 1980 y 1990. Julio César Arteaga García Estimación de un sistema completo de funciones de demanda utilizando datos de ingreso y gasto familiar del AMM Pedro A. Vittezca Becerra e trma Ma,tínez Jasso Las diferencias salariales explicadas por el sindicalismo Osear Javier Cárdenas Rodríguez Facultad de Economía Centro de Investigaciones Económicas Universidad Autónoma de Nuevo León �.."' ' 1 ( l1 ' t I li. D1Jo UN1vau ARIO �• La revista "Ensayos" publica trabajos relacionados con todos los campos de la economía, la estadística y ciencias sociales afines. Se edita dos veces al afio, en los meses de mayo y noviembre. • Las solicitudes de inscripción, o de inscripción al programa de canje académico deben dirigirse a: Centro de Investigaciones Económicas, Facultad de Economía, Universidad Autónoma de Nuevo León. Loma Redonda 1SI 5-A Pte. Col. Loma Larga, Monterrey, N.L. México, C.P. 64710, Apdo. Postal 288. • Toda comunicación relativa a manuscritos y correspondencia editorial deberá ser dirigida a Dr. José Alfredo Tijerina Guajardo, Director, y/o Lic. Julio Puente Quintanilla, Coordinador de Proyectos, Centro de Investigaciones Económicas. Mayo de 1996 DIRECTORIO Consejeros Edgardo Ayala Gaytán Jorge N. Valero Gil Hernán M. Villarreal Rodríguez Director Facultad de Economía Jorge Meléndez Barrón • Las opiniones, JU1c1os e ideas que puedan contener los artículos en esta revista son exclusiva responsabilidad de los autores. Sin embargo, esta institución se reserva todos los derechos y en consecuencia, la revista o sus artículos no pueden ser copiados sin permiso por escrito del director. Se autoriza la reproducción parcial para propósitos didácticos, de análisis y comentarios en otras publicaciones, siempre y cuando se cite la fuente. Director Centro de Investigaciones Económicas José Alfredo Tijerina Guajardo �Indice Elasticidad de la oferta de trabajo en el Area Metropolitana de Monterrey: el tratamiento de los problemas de sesgo por "selección" en la regla de participación laboral y por "endogeneidad" del salario Jorge Meléndez Barrón ¡ Infraestructura y desarrollo regional: una aplicación de la tesis de Hansen para el caso de México en los años 1980 y 1990. Julio César Arteaga García 33 Estimación de un sistema completo de funciones de demanda utilizando datos de ingreso y gasto familiar del AMM Pedro A. Villezca Becerra e Irma Martínez Jasso 75 Las diferencias salariales explicadas por el sindicalismo Osear Javier Cárdenas Rodríguez 97 �Ensayos-VolumenXV, núm. 1, mayo de 1996, pp. 1-32 Eladcldad de la oferta de trabajo en el Area MfltrOpOl/tana de Monterrey: el tratamiento de los problemu de aesgo por "seleccl6nn en la regla de partlclpacl6n laboral y por "endogeneldadn del salarlo Jorge Meléndez Barrón 1 utilzando datos de 1993, se presentan estimaciones de las elasticidades compensadas y sin compensar de la oferta de trabajo de los Jndviduos del Al9a Metropoltana de Monterrey. De acuerdo a estimaciones •simplstas•, parecerla como que la oferta laboral de los hombres es relativamente inelástka, que la oferta de trabajo femenina es bastante más sensible al salario, y que la existencia del Impuesto Sobre la Renta incentiva el esfuerzo de los trabajadores. Sin embargo, proce<lendo correctamente en el tratamiento de los problemas de sesgos por •self-selection" en la perticipaci6n laboral y por "endogeneidad" del salario y de la tasa impositiva que enfrenta el inclviduo en la estimación de su función de esfuerzo laboral, se lega a la conclusión de que: 1) las ofertas de horas de trabajo de hombres y de mujeres son ambas poco sensibles al salario por horas; 2) al tomar en cuenta la ·endogeneidad" de la tasa impositiva, se desvanece cualquier efecto del sistema impositivo sobre la oferta de trabajo in<ividual; 3) en la crisis actual, es de esperarse una incorporación mayor de las mujeres al mercado laboral. l. Introducción: la importancia de estimar funciones de oferta laboral Establecer cómo responden las horas trabajadas por los individuos ante cambios en los niveles salariales es un problema bastante relevante en la investigación económica moderna, pues los resultados son de interés en varios sentidos. Por ejemplo, al identificar los determinantes de la oferta laboral es posible entender cómo la influencian algunas políticas económicas que tienden a ser ubicuas: consideremos los impuestos sobre las nóminas, las deduccciones salariales para financiar la seguridad social y otras medidas que tienen un efecto sobre el salario que recibe el trabajador; también pensemos en las políticas macroeconómicas que afectan el salario "real"; y 1 Director de la Facultad de Economía de la Universidad Autónoma de Nuevo León. El autor agradece el financiamiento de Banorte al programa de investigación del que forma parte este reporte, pero asume la responsabilidad exclusiva por todo lo aquí expresado. �2 Ensayos así en una lista para nada corta, que incluye los procesos de aperturas comerciales de las economías, dado que estos tienen un efecto sobre las remuneraciones del trabajo. También es cierto que las consecuencias de este tipo de políticas y fenómenos sobre las decisiones de participación en el mercado laboral y el número de horas que se trabaja una vez en él, pueden llegar a ser muy importantes en ciclos macroeconómicos y procesos de desarrollo de largo plazo. Por ejemplo. si las mujeres casadas comienzan a participar laboralmente de forma más frecuente y en horarios de trabajo más intensos, es razonable esperar que reduzcan sus patrones de fertilidad, lo que a su vez pudiera resultar en un incentivo para invertir más en el "capital humano" de sus hijos; en el lenguaje ··seckeriano", se reduciría la cantidad de descendientes pero se incrementaría su "calidad". Evidentemente que un fenómeno de esta naturaleza puede marcar el cambio de etapas clave. en el desarrollo económico de un país. Tales modificaciones en la conducta laboral de las mujeres podrían resultar de alteraciones en el nivel general de salarios en la economfa, dependiendo --como veremos-- de una serie de efectos de "sustitución" e "ingreso" de esta variable sobre su oferta de horas de trabajo. La estimación correcta de las funciones de oferta laboral de hombres y mujeres es, además, un reto "técnico" que ha atraído a algunos de los más brillantes microeconometristas modernos pues. muy comunmente. los individuos que deciden participar ofreciendo su trabajo en el mercado no forman una muestra estadísticamente válida. es decir. verdaderamente aleatoria, por lo que casi siempre en este tipo de investigaciones hay que utilizar métodos para el análisis de muestras ··truncadas". Más adelante se profundizará sobre este asunto en un contexto específico. En este trabajo se intenta estimar las funciones de oferta de horas de trabajo de los hombres y mujeres del Area Metropolitana de Monterrey (AMM). El objetivo es identificar la sensibilidad de éstas ante la modificación de diversos supuestos que la teoría neoclásica estándar sobre el tema indica pudieran ser relevantes. Entre las principales cuestiones analizadas se encuentran: el asunto del "self-selection" y su tratamiento: y el hecho de que, debido a la existencia de diferentes categorías del Impuesto Sobre la Renta, el salario recibido sea "endógeno". Por supuesto. al final lo que se busca es llegar a estimaciones ··correctas'' de los efectos de "sustitución'' e "ingreso". que cambios en el nivel de los salarios tienen sobre el esfuerzo laboral. Wasticidad de la oferta laboral en el AMM 3 El articulo está organizado de la siguiente manera: en la sección 2 se repasa brevemente la teoría mas aceptada; en la sección 3 se presentan modelos econométricos a estimar, que incorporan las consideraciones teóricas; después de esto, se estiman con datos provenientes de una encuesta laboral realizada en el AMM en el tercer trimestre de 1993; por último, los resultados del estudio se resumen en la sección 5, que sirve como conclusión del trabajo. 2. Un marco teórico de referencia La teoría estándar (Killingsworth. 1983) supone que el consumidor trabaja, a su pesar, porque esto le proporciona un ingreso para comprar los bienes que satisfacen sus necesidades. De hecho. el tiempo trabajado le proporciona entonces desutilidad. pero realiza este "sacrificio" para obtener un salario. Así, lo que la persona busca es maximizar la satisfacción que deriva de su consumo de bienes. sujeto a una restricción de que. aunque no le guste, debe trabajar para poder comprarlos. Claro está que como algunas personas reciben un "ingreso" aunque no trabajen --estudiantes. ancianos. arnas de casa (con el perdón de las feministas1) --. es posible que decidan no participar laboralmente. Para el individuo, el "premio" por trabajar es el poder de compra que le proporciona el salario que puede recibir en el mercado laboral y, si éste es mayor que un mínimo que pediría por ofrecer horas de trabajo --llamemos a éste su "salario de reserva"--, entonces se convierte en un participante: en el lenguaje de los estadísticos, la persona pasa a formar parte de la PEA -Población Económicamente Activa. En símbolos, sea M, el salario de reserva del individuo i, y W, el salario por hora, neto de impuestos, que el mercado pagaría a alguien con sus características. En este caso, la primera decisión relacionada con la oferta de trabajo que el individuo toma es. precisamente, ser miembro de la PEA o no participar laboralmente: 2 Evidentemente que las amas de casa si trabajan, pero no en ·'el mercado". Es una norma de la profesión de los economistas clasificar así a los grupos sociales, pero esta desafortunada convención no tiene ninguna otra connotación. �E/Juticidad de la oferta laboral en el AMM Pertenecer a la PF.A: 5 Determinación de la oferta laboral {para los participantes): si Mi > W, , la persona no participa en el mercado laboral, si Mi < W, , sí participa3. Por supuesto que, una vez que decide parttctpar, es posible que un individuo quede desempleado y que sus ingresos y horas de trabajo sean nulos. Sin embargo, esta situación no la elige él, sino que le es impuesta. Los economistas decimos que en este modelo de oferta laboral el estar desocupado es una condición "exógena". Llamemos "tasa marginal de sustitución" a la cantidad de bienes de consumo que el individuo participante en el mercado laboral exige para aceptar trabajar una hora más. Esta debe ser creciente en el número de horas trabajadas: esta hipótesis se demuestra lógicamente si se comprende que, en caso contrario y si se supone que el salario correspondiente está fuera de su control y es constante, la persona encontraría provechoso laborar todo el día. Obviamente que sí existen personas que proceden de esta manera y que el salario por las horas "extra" tiende a ser superior que d "normal". pero como en todas las sociedades la mayoría de los individuos trabaja si acaso sólo un tercio de las horas del día; parecería como que esto es evidencia de que. efectivamente, la tasa marginal de sustitución es creciente en las horas de trabajo, y que es aceptable suponer que el salario por horas es aproximadamente independiente de la conducta del individuo. Siendo esta tasa marginal de sustitución, pues. creciente en las horas de trabajo. el individuo alcanza el máximo bienestar laborando. y ganando así ingresos para comprar bienes. hasta el punto en donde lo que el trabajador pide por "'ofrecer" una hora de trabajo adicional es igual al premio que el mercado paga por ello: a saber, el salario por hora. En símbolos. sea TMS, la tasa marginal de sustitución del trabajador i. Entonces la oferta de horas de trabajo del individuo se determina de las siguientes condiciones: TMs.=W, PC,=V,+W,R. Donde, P C.= valor de la canasta de consumo semanal del individuo i, (el índice de precios, P, multiplicado por la canasta de bienes, C.). V, = su ingreso no laboral (puede ser una transferencia de otros miembros de la familia), e, = horas que trabaja en la semana. La función de oferta de horas de trabajo, que resulta de la solución de este problema, depende del salario neto y del ingreso no laboral reales. así como de las preferencias del consumidor acerca de su jornada laboral4 . Para el individuo i: H. = H;(W/P, V/P; preferencias). Lo que interesa en esta investigación es obtener estimaciones de cómo responde R ante cambios en el salario real. La medida utilizada para establecer esta magnitud es la elasticidad de la oferta de trabajo: (oll/o(W/P)) ((W/P) / RJ A ésta se le llama elasticidad precio "sin compensar", para enfatizar el hecho de que, cuando el salario aumenta, por un lado se incentiva el trabajo pues la recompensa por él es mayor pero, por el otro, el nivel de vida del trabajador aumenta y éste puede decidir trabajar menos: en el lenguaje de los economistas, esto se traduce diciendo que el efecto "sustitución" sobre el esfuerzo laboral de un cambio en el salario es positivo, mientras que el efecto "ingreso" pudiera ser negativo. El efecto total, sin compensar --la elasticidad expresada arriba-, puede ser entonces positivo o negativo: un incremento en el salario podría provocar que el individuo trabaje menos horas. 4 3 1-"1 lector versado en ~stad1st11:a se dará cuenta que, si contmua, el caso de igualdad es irrelevante. la distribución de M, es Además de Killingsworth ( 1983 ), otras buenas referencias donde se expone esta teoría son Pencavel (1986) y Killingsworth y Heckman (1986). Aquí no se profundiza en los detalles, pues los resultados son estándares. �6 Efl3Q}'O., Elasticidad de la oferta laboral en el AMM La ecuación de Slutsky nos indica que, si tenemos además una estimación de la elasticidad "ingreso" de H., es posible determinar la respuesta "compensada" de ésta ante cambios en el salario; es decir, la elasticidad precio de la oferta de trabajo manteniendo constante el nivel de vida del trabajador5: 7 y, (W, / H.), y la elasticidad precio "compensada" -que núde sólo efectos sustitución- se obtiene por resta. aplicando la ecuación de Slutsky: oH//o(W/P) = oHJé)(WIP)- IH1) oHJé)(V/P): pues Y2se interpretaría como una medida de oHJo(V/P}6. donde, 8HN{)(W/P) es el efecto compensado de un cambio en salarios, oHJo(W/P) es el efecto sin compensar, oHJé)(VIP) es el efecto ingreso de un cambio en salarios. 3. Modelos ecenométricos para estimar la función de oferta laboral La formulación más simple posible es la que propone una relación lineal entre las horas que la persona labora a la semana --su oferta de trabajo-- y sus factores determinantes: el salario por hora que recibe, su ingreso no laboral y, posiblemente, otras variables que indicarian circunstancias personales del trabajador, como la escolaridad, la edad, el estado civil, el tamaño de la familia, etc. Sin embargo, esta metodología econométrica presentaria varios problemas. Los dos que se analizan en este artículo son de los más importantes: primero está el hecho de que las personas trabajadoras no son una muestra representativa de toda la sociedad, por lo que las estimaciones de Y1, al obtenerse de una muestra parcial, pudieran estar sesgadas por utilizar sólo datos de los participantes laborales. A este asunto se le llama, en la 7 literatura especializada, la cuestión del sesgo por "self-selection" . El experimento social que idealmente se debería hacer, al tratar de determinar la respuesta laboral de los individuos ante cambios en el salario que se les paga, consiste en seleccionar una muestra aleatoria de todos los miembros de la sociedad, y ofrecerles distintas remuneraciones laborales por horas, midiendo cúanto trabajan en cada caso. Pero en las encuestas se observa sólo a los que trabajan: de los que no lo hacen, se desconoce cuál sería su comportamiento si fueran participantes. Es decir, utilizando datos de alguna encuesta laboral, se buscaria estimar: donde V; y W, ya han sido definidas en la sección anterior. y Z, · = vector de factores personales que afectan la oferta laboral. u. = error estadístico, no correlacionado con las variables explicativas, con media cero y varianza constante, y' s = parámetros a estimar --y es un vector, Y• y Y1son escalares. La elasticidad precio de la oferta laboral "sin compensar" --la cual mide una respuesta que incluye efectos de sustitución y de ingreso-- sería: s Las primeras aplicaciones de esta ecuación a la oferta laboral se deben a Robbins (1930) y Hicks (1932). Un texto moderno donde se expone v demuestra es Varían (1992). . El otro problema es que el salario pudiera ser "endógeno", por lo que la ecuación (1) no satisfacerla los supuestos del análisis de regresión. Efectivamente, el salario puede ser hasta cierto punto objeto de elección del trabajador si existen tasas diferenciales de impuestos al ingreso, si los puestos son ofrecidos a los trabajadores en paquetes de jornada laboralsalario del tipo "tómalo o déjalo", o cuando existen "costos fijos" significativos de trabajar, como tiempo o recursos perdidos en trasladarse desde el hogar aJ sitio del empleo8. 6 Claro que la derivada oH.;/aW, tiene que multiplicarse por (W, / H¡) para ser WUl elasticidad. 7 La referencia fundamental es Heckrnan ( 1976, 1979). 8 Killingsworth ( 1983) cubre en detalle el análisis de estas posibilidades teóricas. �Eúuticidod de la oferla laboral en el AMM Para el tratamiento correcto de ambos problemas es necesario contemplar un modelo econométrico con más estructura. Esto se hace a continuación. Consideremos las siguientes ecuaciones de un modelo de oferta de trabajo por parte de los individuos: 9 Paso l. Se estima la probabilidad de que un individuo sea un participante en el mercado laboral mediante un modelo Probit'º. Esto es, Prob(W; ~ M) = J, ; (2) (3) (4) W; = pX + t1,,¡ M = o. Z; + 0.1 V; + u.. , H. = y Z; + 'Y1 W; + 'Y2 V; + u..' , donde, donde. las variables que no han sido definidas antes son: X; = vector de factores personales que afectan el salario, t1,,¡ = error estadístico, con media incondicional cero y varianza constante, p = vector de parámetros a estimar, Z; = vector de factores personales que determinan el gusto por el trabajo -salario de reserva--, u.. = error estadistico, no correlacionado con las variables explicativas. con media cero y varianza constante, a.' s = parámetros a estimar -o. es un vector y a., es un escalar. Es decir, el modelo postula que el salario neto por hora es una función de características individuales, como por ejemplo la experiencia laboral y la escolaridad; el gusto por trabajar, como se infiere del "salario de reserva" depende de factores como por ejemplo el estado civil, el tamaño de la familia, la escolaridad y edad del cónyuge respectivo; y, finalmente, las horas de trabajo semanales ofrecidas por la persona dependen de estos factores individuales y, por supuesto, también del salario después de impuestos y el ingreso no laboral. La estimación de este sistema de relaciones utiliza el conocimiento de la regla de participación laboral del individuo y la metodología para tratar Con la estimación de J;, a la que se denomina .Jh, se calcula la variable "-i = f(-Jh,)/(1-F(-Jh.)]. donde f y F son las funciones de densidad y de probabilidad acumulada de la distribución Normal, respectivamente. Paso 2. Se corre la regresión -utili1.aDdo los datos de los que son trabajadores--, en la que el error u'.., sí satisface el supuesto de Mínimos Cuadrados Ordinarios de no estar correlacionado con las variables explicativas, lo que no era el caso con U..; en la ecuación (2), debido al problema de que la muestra estaba truncada. Es posible demostrar que la estimación de p en el modelo (5) es insesgada, mientras que en la ecuación (2). este vector de parámetros se estimaría con sesgo si la probabilidad de participar en el mercado laboral está relacionada con las variables X, .. lo cual es cierto por construcción del modelo de oferta laboral. Paso 3. ecuaciones simultáneas: Después de estimar (5), se calcula la variable Wh., que sería la predicción de W, respectiva y se estima el modelo: (6) 9 Estrictamente. aquí se debería utilizar una notación distinta que en la ecuación ( 1). pero no se hace esto para evitar complicar innecesariamente la exposición. 10 H.= y Z. + y, Wh, + y, V,+ yj "-,+u·,.. En Maddala ( 1991) se discuten cuidadosamente las técnicas de estimación de este tipo de modelos. �JO t:nsayos donde, u·hi es un error estadístico no correlacionado con las variables explicativas, con media cero y varianza constante. La estimación de y, en este modelo arroja entonces una medida de la respuesta "sin compensar" de la oferta de trabajo ante cambios en el salario, que trata adecuadamente los problema del "self-selection" y de la posible "endogeneidad" de esta última variable. Este procedimiento se aplica en la siguiente sección al caso del AMM. aprovechando la información de una encuesta levantada en 1993. 4. Estimación de la función de oferta laboral para los individuos del Area Metropolitana de Monterrey Elasticidad de la oferta laboral en el AMM 11 salario por horas, pero éste no es observado. Tampoco se ob!,Crva, evidentemente, el número de horas que estarían dispuestos a trabajar si les fuera ofrecido por esto la valuación que, subjetivamente, ellos hacen de su tiempo. Como quiera se reportan los resultados. En el cuadro l, que se basa en las regresiones reportadas en el Apéndice 1, se presentan las estimaciones de las elasticidades salario de la oferta laboral para varios grupos de trabajado~es. Las elasticidades compensadas se calculan con ayuda de la Ecuación de Slutsky. utilizando las estimaciones dey, YY2- Cuadro l. Estimaciones básicas de la elasticidad de las horas de trabajo semanales con respecto al salario por hora, Area Metropolitana de Monterrey, 1993 (Sin corregir por "selfselec11on .. y/o "'endogene1dad· del .w /ano) Los datos utilizados provienen del "Estudio sobre Educación y Capacitación de la Fuerza de Trabajo en el Area Metropolitana de Monterrey, 1993". del tercer trimestre, que realizó el Centro de Investigaciones Económicas de la Universidad Autónoma de Nuevo León. En esta encuesta se capturaron los datos de todos los integrantes de 1,960 familias que fueron seleccionadas mediante un muestreo aleatorio estratificado por nivel socioeconómico. La información ya ha sido utiliza~ en otros estudios, en donde se describe ampliamente, por lo que aquí sólo se seí'iala la fuente 11 . Estimaciones de partida Para empezar y para que sirvan como base de comparación. se presentan estimaciones de Mínimos Cuadrados Ordinarios del modelo de la ecuación (1). A las personas que no son participantes laborales se les incluye con cero 12 horas de trabajo : por supuesto, esto es incorrecto. En realidad. se debería considerar entre los regresares el "precio sombra" de su tiempo, en vez del 11 p . 1 or eJemp o, ver Garro y Llamas ( 1995), y Centro de Investigaciones Económicas (1994). 12 Este era el procedimiento de varias investigaciones de las que Killingsworth ( 1983) llama de "Primera Generación". Sincompcm;ar Compensada Todos los hombres Jefes de familia (hombres) 0.0162 0.005• 0.0340 0.009* Todas las mu1eres Esposas de jefes de familia 0.1861 0.2589 O 1873 0.2593 Grupo • La respuesta de las horas de trabajo ante cambios en el salario no es estadísticamente diferente de cero al 5% de significancia. Fuente: Estimaciones propias, ver el Apéndice 1. Aparentemente, estos primeros resultados indican que en el AMM se repiten los hallazgos estándares de investigaciones sobre los determinantes de la oferta de trabajo: en general, las jornadas laboradas por los hombres son muy poco sensibles a cambios en el salario por horas. lo que es particularmente cierto para los jefes de familia; lo contrario sucede con las mujeres, especialmente entre las esposas de los jefes de familia; para las mujeres, también parece cierto que no existe un efecto importante de los ingresos de otros miembros de la familia sobre su esfuerzo laboral. Sin embargo, estas estimaciones presentan los problemas discutidos en la sección anterior. El tratamiento correcto. desde el punto de vista econométrico es el descrito alú mismo. y se procede a realizarlo a continuación. �12 E113a}'03 Elamcidad de la oferta laboral en el AMM Estimociones corregidlls por "tudf-selectü,11" y "endogeneidad" del salario C.adro 2. lldmadwl de la eladcidad de lu lloras de tnbajo lellluala ca rapecto al lllario por llon, Arta Metropolitana de Aquí se realiza el procedimiento econométrico trietápico con el que se tratan adecuadamente estos dos problemas, que sesgan la estimación de la respuesta de las horas de trabajo de los individuos al cambiar el salario que les ofrece el mercado. (Corregida, por la polibk "-'ogmeidad" ül 1alario) En el Apéndice 2 se reportan las estimaciones resultantes de la ecuación de participación, la regresión para obtener la predicción del salario --ecuación (5)--, y la estimación de~ ecuación (6). Utilii.ando los valores estimados de y, y Y1 , es posible obtener mediciones de la elasticidad de la oferta laboral con respecto al salario neto por horas después de aplicar el procedimiento en tres etapas descrito en la sección anterior: En el último paso, se puede proceder de dos formas: estimando una versión modificada de la ecuación (6), 13 Meaterrey, 1993 Grupo Sin Tocios los hombres Jefes de tiinilia (hombrea) 0.1149 0.026• 0.1176 0.032• Todu tu mujeres Esposas de jefes de familia 1.2449 0.6585 0.6634 1.2470 • La respuesta de las horas de trabajo ante cambios ~ ~I sal~o no es estadísticamente diferente de cero al S% de saanificancia. Fuente: Estimaciones propias, ver el Apffldice 2. Cuadro 3. Estimaciones fmales de la elasticidad de lu horas de trabajo semanales con respecto al salario por hora, Area Metropolitana de Monterrey, 1993 (Corregidas por "self-selection " y "endogeneidad" del salarlo) en la que no se incluye como uno de los regresores a la variable que corrige por "self-selection". A.. y que. por lo tanto. solamente trata el problema de la posible "endogeneidad" del salario: o bien, corriendo la regresión (6) completa. En el siguiente cuadro se presentan las elasticidades de la oferta de trabajo al estimar (6'). mientras que en el cuadro 3 se reportan las que resultan de la estimación de la ecuación (6). En el primer caso, los no participantes son incluidos en la regresión con cero horas laboradas. En el segundo, la regresión se hace utili7.ando únicamente las observaciones de quienes son participantes. Gru Sin Todos los hombres Jefes de familia (hombres) 0.0251 • 0.0129• 0.02.5)• Todas las mujer.:s Esposas de jefes de familia 0.022• 0.023' -0.008.5• -0.ooss• 0.0141• • La respuesta de las horas de trabajo ante cambios en el salario no es estadísticamente diferente de cero al .5% de significancia. Fuente: Estimaciones propias, ver el Apéndice 2. Las conclusiones generales que derivan de una inspección de los tres cuadros presentados van en el siguiente sentido: • Se detecta que, en general, la oferta laboral de los individuos del AMM es relativamente inelástica, o poco sensible a cambios en el salario neto por horas. • Una vez tomadas en cuenta la cuestiones del "self-selection" y de la posible "endogeneidad" del salario, no parece existir un patrón de respuesta del esfuerzo laboral ante cambios en el pago neto por hora que sea muy diferente entre hombres y mujeres; de hecho, su comportamiento es bastante similar en la magnitud de sus respuestas. �14 Ensayos Elasticidad de la oferta laboral en el AMM • Entre los hombres, el tratamiento adecuado de estos problemas economélricos no afecta mucho los resultados obtenidos con metodologías del tipo de la "primera generación"13, mientras que entre las mujeres las mediciones de la elasticidad precio de su oferta laboral cambian radicalmente y se encuentra que, aparentemente, sus horas de trabajo no son tan "elásticas" como pudiera creerse. • Los sesgos más grandes en la estimación de esta elasticidad de la oferta de trabajo, sobre todo en el caso de las mujeres, parecen provenir del asunto de la "selectividad" en la regla individual de participación laboral ~ue no se observa cómo reaccionarían los no participantes. Una observación adicional se refiere al poder explicativo de los modelos de oferta laboral estimados. Un vistaz.o a los estadísticos reportados en el apéndice -por ejemplo, los coeficientes de determinación (R2) - indican un muy bajo poder explicativo de las variables que la teoría discute. como el salario, el ingreso no laboral. la educación. la experiencia. etc. Este es un resultado común en estudios similares. Por ejemplo, utilizando un banco de datos de una encuesta laboral de 1993, para todo México, Garro. Gómez y Meléndez (1996) concluyen que, con todas las posibles combinaciones de variables explicativas --que son comparables a las disponibles en este estudio-- es posible explicar a lo mucho un 19% de la variación de las horas de trabajo individuales. En contraste. con los mismos factores se puede explicar --en el sentido estadístico-- hasta un 47% de los ingresos laborales. Antes de finalizar este apartado, y frente a la fuene disminución en las remuneraciones laborales que han resultado de la crisis de 1995-1996, es necesario comentar también que la regla de participación laboral de los hombres es relativamente insensible ante cambios en los ingresos de los demás miembros de las familia -para ellos, los coeficientes de la variable V;, en las ecuaciones "Probit" que se reportan en el Apéndice 2 no son significativos al So/-. mientras que, entre las mujeres. pareciera como que la reducción de salarios y niveles de empleo de los hombres de la familia debe resultar en una mayor panicipación laboral de su parte --el coeficiente correspondiente a V, en la regla de participación es significativo al 5% para las mujeres en general, y al 10% para las esposas. 15 Sin embargo, el coeficiente de la variable ingreso no laboral, V,, en las funciones de oferta de horas de trabajo tiende a no ser significativo, lo que indica que las mujeres pudieran estar participando más en estos tiempos de crisis, pero no ampliando la duración de su jornada laboral tradicional; los jefes de familia de esta muestra trabajan en promedio 44 horas a la semana; los hombres en general, 36; las mujeres, 11 ; y las esposas de los jefes. 5 horas semanales14• El efecto del Im¡,,,ato Sobre la Rento Por último, es posible hacer pruebas econométricas explícitas sobre un argumento común: que la "progresividad" de las tasas del Impuesto Sobre la Renta desincentiva el esfuerzo laboral. Por ejemplo, se dice que a veces la gente prefiere no tomar un trabajo adicional o extender un poco sus horas de trabajo, porque al pasar a otra categoría de impuestos, esto le resultaría contraproducente en ténninos de remuneraciones salariales netas. Para esto, se puede estimar el siguiente modelo: donde (1-t,) es el pago neto recibido por el individuo i, por cada peso que obtiene por concepto de salario; es decir, ~ seria la tasa impositiva que le corresponde por su nivel de ingreso. La hipótesis es, entonces, que el coeficiente Y• es positivo. Una primera rooda de estimaciones, que se presenta en el Apéndice 3, parecería concluir que no: que, en el margen, el esfuerz.o laboral es afectado positivamente por el sistema impositivo. Si se aceptara como cierto este sorpresivo resultado, éste se debería probablemente a que en cada categoría del Impuesto Sobre la Renta hay que pagar una importante cuota fija, además por supuesto de un porcentaje del ingreso, lo que provoca que, dentro de "bracket" la tasa marginal sea decreciente en el nivel de remuneraciones. Sin embargo, la conclusión no se sostiene en un análisis profundo: un procedimiento econométrico más elaborado, en dos etapas --para tratar 13 Ver la nota de pie anterior 14 Estos promedios se calculan incluyendo con cero horas a los no participantes. Si se calcularan solamente sobre los que trabajan, se tendría: jefes 47, hombres 45, esposas 38, y mujeres 39. �16 En,ayos Elasticidad de la oferta laboral en el AMM adecuadamente la posibilidad de que la tasa impositiva enfrentada por el trabajador esté correlacionada con otras de sus características individuales-, lleva a concluir que no existe evidencia clara de este efecto; los coeficientes Y• estimados de esta manera se vuelven no significativos estadísticamente -aunque ahora si tienen los signos "correctos". El último cuadro resume estos resultados: Cuadro 4. Estimaciones del efecto de la tua impositiva sobre las horas de trabajo semanales, Area Metropolitana de Monterrey, 1993 ¡Coeficiente r..> Gruoo 01..S 2S1..S Todos los hombres Jefes de familia (hombres) ~.28 -7.12 -0.65* Todas las mujeres Esposas de jefes de familia -4.22 -3.0• 134.5* 57.7• 01..S = Mínimos Cuadrados Ordinarios. 2SLS = Mínimos Cuadrados en Dos Etapas. • 1.a respuesta de las horas de trabajo ante cambios en la tasa impositiva no .:s estadísticamente diferente de cero al 5% de significancia. - Se tuvo que eliminar de la regresión para evitar multicolinealidad. Fuente: Estimaciones propias, ver el Apéndice 3. En el Apéndice 3 también se presentan estimaciones de Mínimos Cuadrados en Dos Etapas del modelo (6), para que el lector compare con los resultados presentados en el apartado anterior. En general, los resultados son similares tanto para hombres como para mujeres: el coeficiente y, se tiende a estimar no significativo. En el caso de las mujeres, sin embargo, los valores puntuales estimados si difieren según el procedimiento; entre los hombres, ambos procedimientos resultan en valores puntuales muy parecidos. 5. Conclusión En esta investigación se buscó medir la magnitud de la relación entre el salario por hora y el esfuerzo laboral de las personas. La infonnación utilizada para ello proviene del Area Metropolitana de Monterrey. Se encuentra que, procediendo de manera "simplista", parecería como que la oferta laboral de los hombres es relativamente inelástica, que la oferta de 17 trabajo femenina es bastante más sensible al salario, y que la existencia del Impuesto Sobre la Renta incentiva el esfuerzo de los trabajadores. Sin embargo. procediendo correctamente en el tratamiento de los problemas de sesgos en la estimación de la función de oferta de trabajo, debido a la "selección" implícita en la regla de participación laboral o a la posible "endogeneidad" del salario percibido por los individuos. se llega a la conclusión de que las diferencias en el comportamiento de los trabajadores según su sexo son más aparentes que reales; las ofertas de horas de trabajo de hombres y de mujeres son ambas poco sensibles al salario por horas. También es cieno que una vez considerada la posibilidad de que la tasa impositiva enfrentada por el individuo pueda estar correlacionada con otros detenninantes importantes de su esfuerzo, y se corrige econométricamente la estimación de la relación, se desvanece cualquier efecto del sistema impositivo sobre la oferta de trabajo individual --no hay significancia estadística, aunque los signos de los coeficientes estimados indican que los impuestos desincentivan el esfuerzo. Por último, se debe mencionar que las estimaciones de los determinantes de la participación laboral de los individuos del Area Metropolitana de Monterrey indican que. en la crisis actual, es de esperarse una incorporación mayor de las mujeres al mercado laboral, debido a que buscan complementar los ingresos que han perdido otros miembros de la familia. pero este efecto no implica que vayan a trabajar jornadas más largas que las tradicionalmente laboradas por otras mujeres. Como quiera. en ténninos estadísticos, los resultados sugieren que una multitud de otros factores, no tratados aquí, parecen tener una influencia importante en la determinación de la oferta de trabajo de los individuos. El bajo poder explicativo de los modelos estimados se presenta así como el punto de partida de un reto para investigaciones futuras. �18 Ensayos Jnast1c1dad de la ~/erta /ahora/ en d. Lt/M Bibliografía Centro de Investigaciones Económicas (1994). ''Distribución del ingreso laboral en el AMM". Entorno Económico, No. 193, CIE, UANL, diciembre. Garro Bordonaro, Nora, Marco V. Gómez Meza y Jorge Meléndez Barrón ( 1996). Situación ocupacional y niveles de ingreso de los trabajadores en relación con su educación y capacitación (primer borrador del reporte final). Documento elaborado para la Secretaría de Trabajo y Previsión Social, por el Centro de Investigaciones Económicas, UANL. Monterrey, N. L. abril. Garro Bordonaro, Nora e Ignacio Llamas Huitrón (1995). ''El rendimiento de la escolaridad, la capacitación y la experiencia laboral de los trabajadores del Area Metropolitana de Monterrey". Ensayos. Vol.. XIV, No. 1, Centro de Investigaciones Económicas, UANL, mayo. Heckman, James J. (1976). "The comrnon structure of statistical models of truncation, sample selection, and limited dependent variables and a simple estimator for such models". Annals of Economic and Social Measurement, Vol. 5. Heckman, James J. (1979). "Sample selection bias as a specification error". 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Vol. 10. tn Varian. Ha! R. (1992). Microeconomic Analysis. 3"'. Edición. W.W. Norton & Company. lnc.. Nuevc1 York. �20 Ensayos Elasticidad de la oferta laboral en el AMM Apéndice 1 TODAS LAS MUJERES Lie t ado de vari&bl•• Source 1 • horas totale ■ tra~)adaa "' la ee111ana, • salario por hora, de1pu~1 de impuesto• (incluye prestacion"a COffl0 h wdt bonos de despensa), V teq • e x periencia potencial (edad-eecolar!dad-6), • experiencia potencial elevada al cuadrado, ... • escolaridad en afi.oe, • ntl"'ero de rlliembroa en la fa111illa, • indicador de ai el individuo eat~ unido a otra persona (caaado o •n SS df M.S Nu•ber of obe F( 7, 3105) Prob > F R-1quare Adj R-square Root MSE ---+- ---------------------------- Model i 416804.295 Residual 1 1290187.63 Total 1706991.92 Variable Coefficient 7 3105 59543.4708 415.519364 3112 548.519255 • 5 4611. 799 306. 386284 Tot~l 13504•3.25 Jl67 4 26.417193 Prob > 1t 1 h 1 Coefficlent o.ººº -o. -o teq s n 1 1 1 1 1 1 118 1 º· Source 1 Model 1 65887.0641 Res idual 1 270763.568 Total 336650.632 Variable Total M.S 620379 .636 1580 392. 645339 Number of obs F( 7, 1573) Prob > F R-aquare Adj R-square Root M.SE --- - ---+--------- ------ -- ----- ------- - Variable Coefficlent Std. Error Prob > 1t 1 • • • • • • 1S81 36.87 0.0000 0.1 4 10 O. 1371 18. 406 .. --- - .. ---•-- -- - ....... - -- - -.... - -- --- ----- _,.. -- - - -- - .. - . - -- - - - --- - . ------ - - - -- h 1 ----+- -- - -- -.. -- - - - - --- - -- - -- - --- - - - - --- -- .. - - -- -- -- -wdt 1 V t t aq • ... 1 1 1 1 n 1 1 - cona 1 . 0201377 - . 000323 . 3047063 -.0149226 - . 4 702399 - • 1985794 3.105852 SI. 60426 - -- - .. -- --. • 0213857 .0001829 -1599106 . 0026316 .1330541 .3013089 2.175946 1.337416 O. 000 2. 370047 2866.149 18.15372 579 .14)6 8. 859531 5. 355745 . 5378788 0.000 O. 000 o. 000 O . 000 0 . 001 0.000 0.001 O. 942 -1. 765 1. 905 -s. 670 -3.534 -o. 659 l.427 15. 462 0.347 O. 078 O. 057 O. 000 O. 000 0.510 O. 154 O. 000 Mean 43.66224 -- -- . -------1 l. 31769 999. 343 27.67362 946. 945 8.771031 4. 898798 .9493991 -- --- -.. ----- --- - -- -.. - . -- -- --·-- - . -.. ---- ---- - -- - - df M.S 7 154 8 9 4 12.43773 174. 911866 Number ot o b s f( 7, 1548) Prob > F R·aquare Adj R-square Root MSE 1555 2 16.495584 Coefficlent Std. Error • 8582273 - . 0002635 . 2324411 •. 0035755 . 3786238 - . 2203907 -10.40198 10.14554 .0497316 . 0000784 .1130234 .0019106 .1112627 . 22024 84 4. 452092 4. 748585 Prob > 1t 1 • • • ■ • • 1556 53.81 0 . 0000 0. 1957 0.1921 13. 225 Mean h 1 • ----- --+-- --------------------------- SS . -- --- -- -+---- - --- -- ------ -------- ----- - ... n 1 532930. 575 - .00051 16 .4"00398 - . 00864 4 7 .7165119 .5500062 -13. 33384 S.91834 21. 743 -6. 979 6. 739 -7 .159 7. 272 1.276 -17.309 3.425 Mean JEFES DE FAMILIA 12492. 7229 338. 79884 . 0 44 0332 . 0000733 . 0682655 .0012076 . 0985253 . 1678727 . 7703295 1. 728166 1 - - - --- .. --+-- - -- -- - - - - ----- .. --- - - ------ -- --- ----- --- - -- --- - -- -------- - -- 1 1 t 1 taq 1 1 7 1573 Mean -- ------ -- 12.18782 - cona V 17449. 0605 • ---------+-•- ------ -- ----- ------ ------- -- ----- ------ --- -- - --------- -- wdt .957412 wdt df Prob > 1t 1 h 1 ---------+-- ---- ----- --- ----- ---- ----- --- ----- -- -... -- ---·- ----- -------- - SS Std. Error - - - - --.. -- •- -.. -- - ---- -- - --.. -- - -.. -.. --- - - ----- - -- --- ------ - ---- - • ■ 0.2425 20. 384 15 . 9017 - - - ----- - 7. 749676 2073. 529 17.04883 529.2441 9.350145 S.399615 . 5265018 - - - - - - - - -+- - - -- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- -- - - - - - - - - - - - -- - - - - -- - - -- wdt 1 ,0754103 . 0217423 3.469 0.001 V 1 -.0002316 . 0000932 -2 .484 O. 013 t 1 l. 816922 . 1034503 17.563 taq 1 - . 0373623 . 0018956 -19. 710 O. 000 8 1 - • 0842955 .1181819 713 O. 476 n 1 -.0435217 . 20.0042 .211 o. 833 7. 9302 1 l. 110163 7. )43 000 21. 44273 2.021355 10 .• 08 -cona 1 O. 000 Model i Residual 1 Prob > P R-equare Adj R-squ~re Root M.SE 3168 178 .24 0.0000 0.2831 0.2815 17. 504 ESPOSAS DE LOS JEFES DE FAMILIA Std. Error ... 3113 143.30 • 0.2442 º·ºººº • • • ---+---- --- - --- --- -- - -- - --- ----- - -- - ---- --- - -- - --- - ----- Source 1 Number of oba • F( 7, 3160) • 7 "Jl60 V HOMBRES Source 1 M.S 382282. 593 •68180.656 Variable vi ve con una pareja). Lb.s df Model 1 Residual 1 Ingreso •no laboral• del Individuo ·1a parte del ingreso tasll!ar ganada por otros mi embroeJ , TODOS SS - cons - . 1 1 -· -- .- - - -- 17 .257 -1. 363 2 .057 -1.871 1 . 403 -1. 001 -2. 350 2 . 111 o.ººº o.001 O. 040 O. 061 0 . 001 O. 31 7 0.01• O. 033 -- - --- .... - --- -- - - - .. --- . -- -- - 1.594177 2880. 269 26 . 1491 854.2918 7. 875321 4.940231 . qq4215q 1 21 �22 Ensayos Elasticidad de la oferta laboral en el AMM Apéndice 2 Sourc~ 1 Lietado d• variablH adicionalH = part di SS Model j Residual 1 282632.38 1220938.21 b 2711 47105 . 3967 450.364517 Total 1503570. 5.9 2717 553 . 393664 indicador de si el individuo es un participante en el mercado laboral, Variable = experiencia potencial de la esposa del jefe de !ami l la, = escolaridad en años del jefe de la familia, experiencia potencial del jefe de fa11ilia, , salario neto por horas estimado del miembro k de la familia, de acuerdo a la ecuación (5) (k • hombres, jefes, mujeres, esposas), tp wdthk lamk a variable )., construida COflO se expl lea en el texto, para cada miembro de la familia (k • hombreo, jefes, mujeres, esposas). Std. Error Coefficient ----- -- En todos los casos se presenta primero la estimación de la probabilidad de ser un participante, luego la regresión de la ecuación (5) y finalmente dos regresiones de la función de oferta laboral: la ecuación (6'') sin la corrección por •self-selection• ( la variable ~), y la ecuación (6) completa. - wdth0111 1 V 1 sm 1 tm 1 n - cons 36. 02281 ♦- - - 1 1 Source 1 - - - - - - - - - - - - - .... - - - .4303913 •. 0002533 -1.2731 45 - .3742221 . 5835141 14.74241 40. 84395 - - - - - .. - - - . 0679385 . 000101 .1673143 .0486651 .2484673 1. 009853 2. 798902 df SS - - - - - - .. .. - .. - 6 . 335 -2 . 509 -1. 609 -7. 690 2. 348 14.599 14. 593 MS Model j Residual 1 TOOO.S LOS HOMBRES Log Likel !hood Log Likellhood Log Likellhood Log Llkel!hood Log Likelihood --1381.4022 =-990. 71186 •-968.82812 =-968. 29859 •-968. 29809 2159 Coetf lclent - - - - - O. 000 O. 012 O. 000 O. 000 O. 019 O. 000 O. 000 5575.38235 277. 72081 294. 897109 Prob > j t j Std. Error h 1 - - - - - .. - - wdthom 1 Number of obs • 2719 chl2(7) • 826.21 Prob > chl2 • O. 0000 Mean Prob > ltl Std. Error . 7944091 part 1 - - - - - - - - -+- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- - - 2125 .484 0.231 6.36e-06 - l. l 98 -7 .62e·06 V 1 17. 33248 22. 406 . 0080308 .1799415 t 1 538. 6543 0.000 -19.903 . 000168 - . 0033429 tsq 1 9.31004 0.008 2 .638 . 0119931 . 0316429 s 1 5. 52078 0.149 1.443 . 0192339 . 0277461 n 1 7. 358772 .012153 -5.986 - . 0727456 sm 1 28. 99264 O. 000 -4. 086 . 0039863 - .01628b7 tm 1 l O. 085 1.720 . 2282587 . 1926895 cons 1 = • • = 2160 20. 08 O. 0000 0.0613 0.0582 16. 665 Mean 44.81852 V SIi tffl n me lamhom -cona 1 1 1 1 1 1 1 .1112185 . 000258 - . 1896026 - . 1097755 - .4715387 4. 629125 -5. 707511 48.6312 .0614755 .0001145 .1603465 .0453116 . 222366 . 9798628 1. 652005 2. 465942 1. 809 2.253 -1.182 -2.423 -2 .121 4. 724 ·3. 455 19 . 721 O. 071 O. 024 0.237 O. 015 O. 034 O. 000 O. 001 O. 000 10.10163 1683.612 7.21088 28.29815 5.515741 . 675 . 2489211 1 º·ººº º·ººº -- --- - - ---+ --- -- -- - - - -- -- -- ---- - --- -- - - - -- -- ---- - - - - - -- - - -- - - -- - - - - - - -- -Source 1 SS Model j 169477.332 Residual 1 793815. 802 di 4 2155 Number o f obs • P( 4, 2155) • • Prob > P MS 42369.3329 368. 360001 - .. - - - - - - -+- -- - --- - - - - --- -- - --- - --- --- - - - 963293 .134 Total Coetllclent Variable 2159 446.175606 ~- eguare • Adj R-equare Root MSE • • Prob > Std. Error Ir! 2160 115.02 0.0000 o. 1759 o. 1744 19.193 Mean - - - - - - - - -♦- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - .. - - - - - .. - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - .. - - - - - - 1 O. 1 OlbJ wdt 1 - - - - - - - - -♦---- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - .. - - - - - - - - - - - .. - - - .. - - - - - - - - - - - - - - t tsq s lamhom c-ons 1 1 1 1 1 l. 126997 - • O14 7874 2.228749 8.454619 ·25. b644 . 2590468 .0051973 . 114286 3. 826113 3. 048085 - 9.622348 2126.06 7 . 361479 28.9891 5.520971 .5816777 - - - - - - - - -♦- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Log Likelihood •-968.29809 Coefficlent 636682. 859 Var iable Probit Est !mates I 7 2152 - .. - .... - Number of obs 7, 2152) Prob > F R-square Adj R-square Root MSE --- -- - -- -+---- ---- ----- -- - - --- - - - - - --- - Total Variable 39027.6764 597655. 183 - F( - - - - - - - --♦- - - - - - - - - - - - - - .. - - - - - - - - - - - - - - - 1: 2: 3: 4: Mean Prob > 1t 1 i h me 1 o: o.ºººº 0.1880 o .1862 21.222 escolaridad en ar'íos de la esposa del jefe de fami 1 ia, sm tm sp Iteration Iteration l terat ion 1 terat ion Iteration 2118 104 .59 Number of obs FI b , 2711 ) • Prob > F R-sguare Adj R-square • Root MSE • MS 4. 351 ·2. 845 19. 501 2. 210 O. 000 o. 004 O. 000 0.027 19. 03889 563. 5769 9.215278 . 2489211 º·ººº - - ---- - - - ...... -- - - --- - --- - - -- - --- --- - - .. -- - - - ---- -- - - .. ---- -- - -- --- - - - -- - - -- -8.420 JEPES DE FAMILIA (HOMBRES) Iterati.on O : lterat ion 1: Jreratton 2: 1t erat ion ) : Iteratton 4 : Iterar ion 5: Log Likellhood Log Likel ihood Log Llkelihood Log Li ke 11 hood Log Likel ihood Log Llkelihood • -41•.83255 •-318.58379 •-309. 8bl66 =· 309. Ob4 I b •-309. 04 444 •-309.04443 Problt Est !mates Number of obs • 1491 chi217)" • 221. 58 Prob > chl2 • O. 0000 Log Llkelihood •-309.04443 Variable I Coetfklent Prob > 1t 1 Std. Error part 1 j 1 tsq 1 8 1 n 1 1 tm 1 - C'On~ 1 V l "'" .91884•4 - .0000212 •. 0380121 - . 0004 098 - . 0501345 . 00970•4 - .0218414 • .0105237 4. 1 11031 .00001•7 . 0281957 . 0003b23 • 0224722 . 0320043 . 024 7508 . OlºJI lb 1 . 5455454 ·1.275 • 1. 348 ·l. 131 -2. 231 O. 303 -o. 882 ·O. 802 7. 51b O .203 O. 118 O. 258 0.02b 0. 7b2 O. 378 O. 422 o.ººº 100b.b57 27. 53924 930. 9705 8. 79bl 1 5.000b71 7. •5204b 25.25551 23 �24 Ensayos Source 1 - Elasticidad de la oferta laboral en el AMM SS df Number of obo • MS P( ------♦------------------ - ----------- Model 1 Re■ /dual 1 133635. 985 705095 . 437 4 33408. 9962 1365 516.553434 - - - - - - - --♦---- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Total 838731.422 variable Coefflc!ent 1369 4, 612.659914 • • o. 1569 22. 728 Prob > 1t 1 Std. Error Mean 12.54374 t tsq • la■jef cona - ---=-- - - - - ♦- Source 1 , 253845b . 0067735 .2210089 13. 71589 3.626151 . 82lb9lb • .0115618 2.296162 18.64104 ·22. 13551 3.237 · l. 707 10.38' 1. 359 ·6. 104 1 º·ººº 0.174 O, 000 ,on SS df Num.ber of obs • MS :tt"'rat '" 4: Ptobit Eer imattli' Log Lík•l i hood •· 1185.5701 Va.-iabl• 1 Coeffkl•nt 62J89.bb72 507989.037 Coefflclent 1484 10398.2779 342.310672 1490 382. 804499 b, 104) • Prob > f' R-square • • Adj R•aquare Root MSE • • Prob > lt I Std. Error V f t 1 am 1 1 n 1 1H 1 _con■ 1 tffl Source 1 ·.0004617 •.5705572 •• 5905334 • 14206 3.625103 58. 42469 SS .0001869 .2021332 .0551435 .3090947 8.314508 8. 74466 df • 1 " 8452. 92588 329927.154 7 1362 1207. Sb084 242,237264 Total 338380. 08 1369 247. 173177 Coefflclent 1006.657 7. 952046 25. 25553 5. 000671 • 9966465 0.014 O. 005 O, 000 O .646 0.663 O .000 Std. Error R-aquare • Adj R•square Root MSE • • 1370 4 .99 0.0000 0,0250 o. 0200 IS. 564 Mean Prob > Jtl 1 •• 1 - •P 1 tp 1 _cona 1 Mean Nu11ber of obs • P{ 7, 1362) • Prob > F • MS Model 1 Reeldua 1 1 Variable · 2.470 · 2. 823 ·10.709 O. 460 O .436 6. 681 • .000014 . 0930978 • .0018145 .1208951 . 0255042 · 1.3llb3b •. O185534 . 0092221 • l. 94342 e •q 1 -♦-- - - - - - -- - -- - J Std. Enor Nu■be> of obs • chi2 8 • Prob > ch! 2 • o.ºººº Prob > ft l 2584 bl?.47 Mean .2639319 1491 30.18 0,0000 0.1094 0.1058 18.502 43. 98592 h 1 -- - --- -- -+- - - - --- - - - -- --- --- - -- --- - - - - - - - - - - -- - - - - - - - - - - -- - --- - - - - -- -- 12.66989 wdtjef 1 .0910832 .0684091 1.331 0.183 V Log Li k•l ihood l 491. )02• Log Llk•l lhood •-11 e n . Cft,◄ t, Log Llkel!hood • - 1185,, 777q Log Llkel lhood •·1185.5702 Log Llk•llhood • ·1185.5701 O: tt"'l",'H • ,n 1: ltt-rat ion 2: ltt"'ratlon 3: - - -- - - - - - +- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- - - - - - - - - -- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 570378. 704 Variable .1~t-.:11 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- -- - - - - - - - - - - - - - - - ♦-- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Total 2&.16934 841.6861 8. 981752 • 1225253 O. 001 O. 088 P{ Model 1 - -- - -- - 0.1S91 • • wdt Re ■ ldual 1370 64.68 0.0000 1365) • Prob > P R-square Adj R·aquare Root MSE Sourct 1 b. 84e· Oo . 0095932 . 0002004 . 0119051 .017b97b .l0b7b2 . 0100084 . 0037888 . 2103541 -2. 044 •. 705 • •.oso 10.155 l.441 · l2.28b · 1.854 2,434 ·9.239 SS df 15209. 9039 •2731. 0799 MS Re ■ ldual ♦-- Total b77 b81 Coefflclent Std. Error t taq .37904b4 . OOS3b52 1.42010b 5.400952 • 15. 9778 . 0994195 • 0025907 ,llb4832 .9981541 1. 962639 • lamiauj - con1 - - - - - - - - - ♦- - P( 677) 4. Prob > p R-squti1re . Adj R-aquare Root MSE 114 .450784 Variable --- --- - --- - -- Number of oba 3802. 47596 92, bb03839 - --- - - - - - - - - - -- - - - -· -- - -- - - - 77140.9837 3124.978 17. 14009 512.065 8,871517 5.514319 .bl4'381 8. 143963 31.03057 o.ººº o.ººº 0.000 O. 150 O. 000 O. 064 0.015 o. 000 --- - --- ---- --- - ----- ------ - --- - ---------- - - - ♦ - - - -- -- - - -- - - - - --- - - - -- - - - ---- Mod•l O. 041 O. 1951 O .1904 9. 626 Prob > 1t 1 3. 812 ·2 .071 12. 192 5. 411 -8. 141 682 41. 04 o. 0000 Mean 10.77713 231.4135 10. 76246 .9714976 o.ººº 0,039 o.ººº o.ººº 0.000 - - - -- - - - - - --- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- - - - - - - - - - - - - - --♦--- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - h 47 .48248 J - -- - - - - ♦ - - -- - - - - - - -- -- - -- - - - - -- -- - -- - - - -- - --- wdtjet 1 V 1 1 ... '"'n 11 "'" 1 _cona 1 la..Jef 1 . 0487977 • . 0001057 · . 175128• ·.1912&48 .4213454 S.237771 - l. 499881 50,04954 . Ool 0771 . 0002519 .1890738 .0818497 . 297194 b. 996681 4. 759126 7.4"4795 O. 7qq -o. 41 q - O, 92b · 2. 337 · l.418 O . 749 ·O . 315 6. 705 0.424 0.&75 O, )54 O. 020 0.156 O .454 o. 753 0.000 Source f - --- - -- SS Model R•aldual . 9963504 Variable 165226. 04 q 8•4105. 454 +--- - - --Total MS wdtmuj V 1 sp 1 tp 1 n 1 m■ 1 cona 1 2577 27537. 6748 135. 3921 os - -- -- - --- --- - -- - - 102953 1. SO .1225253 - df --♦- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 12.54174 884.2715 8,09014b 24 .04964 4. 993431 2583 398.579753 Coeff lc!ent Std. Error 1. 703009 - . 0002804 · , 5b85874 .119"481 . 4890998 • 19. 71&1 I 8. 597036 .1473491 . 0000855 . l 2b0039 . 03798b . 21 71753 1.010849 2.165549 Nu■ber 6, 2577) • Prob > P R·aquare Adj R aguare Root MSE Prob > 11. 558 -3. 280 ·4.512 3. ISO 2.252 ·19.524 3.6)4 of ob■ P{ 1t 1 O. 000 O. 001 O. 000 O. 002 0,024 0.000 o. 000 • 2584 82.11 o.ºººº 0.1605 0.1585 18.314 Mean 7. 880391 )124.978 8.141961 31.01057 5.514319 .&149381 25 �26 Ensayos Sourc-e 1 24%.5l4b2 211683.411 Model Resldu3l Ton,l 21411•.•41 Variable -- - - - Elasticidad de la oferta laboral en el AMM df SS 1 h14 b8l coettlclent Nuniber of obs • F( 7. &74) • Prob > F • MS 35b.b4?801 ·114.070145 114.501••• Std. Error ---♦- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - wdt•uj 1 V 1 sp 1 rp 1 n ms la-uj _cons . 340'948 .0001718 .214b677 . 084 l 627 . 382b181 3 . 95191J 3. 064013 6.566112 .11141J3 . 000111 b •. 3525•51 . 03lb8bl • .4',!0815 •. 2116498 ·2 .158223 41.36269 R· aquarfl' ~ 0.0117 Adj k•aqu,·n,.. Roor MSE • IJ. UOl~ Prob > h 1 b82 1.14 O.1384 ModPl Re-stJu.,I 11. 722 Tor.,l Mean Varlabl.- 1t 1 . SS . di l0100 . lbb4 l5Jl2.0)S"J . .. . . 45422.1011 4 1q·, 1•1 2 jQ. 5bq0◄ 4 n•2. 12• 1.816716 H.11••4 5. 882b98 . 3161155 • 911491b l 1 tsq lamtsp cons SS df 11831.45 318351 .102 I part 1 coef f lclent o. . 355323 . 00b4472 . 0430001 12.23184 J0.57422 •. 00001J3 S. 34820] 54. 04.81 112 .• 015 8 - 11 . 56949 6 1484 960 ·O. 002 O. 334 O. 098 S.bbb o.ººº O. 000 º·ººº 4.419 4. 340 MS •·583. 91833 •·542. 25357 •·541.68'07 •·54 l. 68841 330183 .152 Coefflclent 1490 22 .18681 615. 9848 10. J,8•• l. 40883b 1 .. Number of obs f'( 6, 1484) Prob > F R·aquare Adj R-squ..lre Roor MSE ----------1911. 90833 214 .52211 - - - - - - - - -♦- - - - -- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 221.5904)¡ Std. Erro,· ... . Prob > 1t 1 - ♦ - -- ---- - - ----- -- --- -- ------- wdt eop 1 .3613601 • 01961 V 1 • .0005135 .0001204 . 4951819 •P 1 .110743 tp 1 . 0134461 . 0377558 n 1 •. 6105661 . 2460138 1 ·1.013"8) b.586992 _cone 1 1 .121 695 b. 904 862 Nulftber of oba • chl2(8l • Prob > chl2 • Std. Error Prob > ltl l 491 84.58 o. 0000 Mean .1121968 1491 9. l 9 o.ºººº O. 0358 O. OJl 9 14.641 Mean h 1 Log L!kellhood •·541.68841 1 L S2? O. 521 O.In O. 101 0.22• O. 95b 0.368 O.000 wdt Model 1 Residual 1 Problt Eatl,natea ,. --- - --- - ...... ----- - - -- -- -- -- - - ------------------------------------------t . 3443b10 - ---- --- Variable rtoot MSE º·ºººº 0.222ti 0,20b4 7.19649b Toti\l Iteratlon 2: Iterat Ion 3: • ,. Adj R·squ.,r~ o. 711 ESPOSAS DE LOS JEFES DE FAMILIA Llkel lhood L!kellhood Llkellhood Llkellhood Prob > F R-aquar.- ··--------- 108 11.81 C-Mfflc-l~nr Source 1 Log Log Log Log Nu•~r of obe • f'( 4, 1 •11 2s21.201•1 182.%8517 Std. Er1·or Prob > 1t 1 Mean -- - - - - - - - +- - •• - - - --- - - -- - - - - - ·-- -- - - --- -- - -- - - - - - -- -- - -- - - --- - -- - --- - - - - - - - - - - ---♦- - - - - - - - - - - - - - - - - - Iterat ion O: Iteration 1: MS 39.28152 - - ----- --- -- - --- --- -- -- 0.144 O. 642 • 1. 502 0.31b • 1 .205 ·O . 055 ·0 . 900 1.211 Sourc-.. 1 S . 39772 -- - -- - -- -- --- ---- -- --- ---- - - - - - -- •• 4. 6 l 1 ·4.266 4 .477 l. 945 ·2.563 ·0.1 54 O. 162 O. 000 O. 000 O. 000 0.052 0.010 O. 818 O. 811 9.681113 2918.141 8 .1934 27 27 .544b S.001341 . '966465 - - - - - - - --♦- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - .. - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - V t tsq s n ma sp tp _cona 1 1 1 1 1 1 1 1 1 •. 0000206 . 0333446 •. 0002999 .1001131 •. 0289236 •. 0342459 • 0054773 •. 008521 ·2.164892 . 000011 . 0191206 . 000278 .0192506 . 030106 .1038899 .0118423 .0110023 .1459113 · l . 811 1.144 • 1. 079 5.201 ·O. 942 ·0.049 0.101 ·O. 775 ·2. 902 0.062 0. 081 0.281 0.000 o. 346 O. 9bl o. 75q 0.438 0.004 2918. 141 25.25352 190.4836 1.957746 5.001341 . 9966465 8 .191421 21. 5446 Source 1 - - - - - - - - - SS df MS Model 1 Residual 1 521.011515 56455.8161 7 190 75. 2813618 291.135877 Total 5•982. 8283 191 289. 252935 Variable - - - - - - - - Number ot obs • f'( 1, 190) • ♦- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Coefflclent -♦-- - Prob > F R-aquare Adj R-squ~re Root MSE Std. Error Prob > ltl SS df Model 1 Realdual 1 10109.1664 35312.9153 193 2521.29lbl 182.968577 Total 1 45422.1011 191 230. 56,044 Variable I Coefflclent 4 Nulllber of obe • f'( 4, 193) • Prob > F • R· eguare • Adj R•aquare • Root MSE • MS Prob > lt 1 Std. Error 198 13 .81 0.0000 o. 2226 o. 2064 13.521 Mean - - - - - - - - - ♦ - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- - --- - - - - - wdt 1 1 l. 56949 - - - - - - - --♦- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - t 1 tsq 1 • 1 la.eop 1 _cono 1 •3443619 • . 00001)3 S.348293 54 .04987 •132.6915 • 355323 . 0064472 . 9439001 12.231 84 30.51422 0.96' ·O. 002 5. 666 4. 41' ·4.340 0.334 O. 998 O. 000 0.000 0.000 22 .18687 615.9848 J0.3989, 1 .498836 - - - - - - - - -♦- - - - - - - - - .. - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - .. - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- - ------- -- ♦ -- - - - - - - - - - - wdteop 1 v 1 8p J tp J n 1 •• 1 la11e1p 1 _cono 1 - ------ • 0.0092 • -0.0211 • 11.218 Mean - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- - -- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - h 1 source 1 • 198 0.25 0.9106 31.61616 -- - ---- -------- ---- - -- -- -- ----- - ---- -- -- - - - - ----- - ·.021163 1 · 8 .09e•Oó ·.0950354 .0465292 ·.10305•• ·1 1.51193 .951 4329 51.24002 -- ♦- - - - - - - - . 3286994 .000558 .5131505 .15433•4 .0601214 11.5Sb9l 8.244646 26.60241 • O. 084 -0.01 4 ·0.166 0.301 ·0.732 ·O.o59 0.115 1.926 o. 933 0.988 0.868 0.163 0.465 O.Sil 0.908 0.056 1 l. 56949 3199.28 10.93434 24.45455 4.616168 .9049495 1.49883& ¡ - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- - - - - - - - 27 �Elasticidad de la oferta laboral en el AMM Ensayos 28 (2SLS) Apéndice 3 SS df NS Sourc" - -- -- - -- -+- - - - - -- - . - - --- - --- - - - -- - -- - --- (1- ti ) • porcentajt neto pe-rcibldo por C'a.da pe,so ga.nado como salario, dt"spué-e dt pagar impUE"Stos (vt-r el tt"xto). Las rt"9rtsiones qut dic-eñ (2SLS) se rt'fitren a que- se apl ic-6 un procedimiento dt dos f'ta~"ls, rn que se- C"onside-ra que- las vartablt-s wJrk, la.mk y unome-nt son e-ndógenas (k • unomenr • Model 1 39024.8201 R~sidual 1 597658. 03• 7 2152 Number of obe • F( 7, 2152) • Prob > F • R-square • 5574. 97431 277. 722117 -- ---- ---+-------· ---------------------Total 636682.85• 215• Alj R-squar~ Root MSE 294.8"710• • 2160 19.95 O. 0000 0.060'+ 0.057• I b. bb5 hombre-IS, je-fes , mujeres, o ~aposas). Val"iabl~ • - - - - - - TODOS LOS HOMBRES Source 1 Model Residual 1 h Total 7112.8298 296058.424 197• 889.103724 149.b00012 303171. 254 1987 152. 57738 1988 5. 94 Number of obs • 197•) • Prob > F • F( coefficient variable MS df SS 1 - 8, R-square Adj R-square Root MSE 0.0000 o.0235 o.0195 12.231 • • • Mean Prob > ltl Std. Error loldthom lamhom Co•ffld•nt - ♦- - - - - -- - - - Std. Eno,· - -- --- - - - - - - --- - Prob > ltl - - - - - -- - - -- - - - - -- - - -- - - M~an - - --- -- -- - 1 -- 44.81852 i . 1079703 .0635016 1.100 -5.868899 1.831441 -3.205 V \ .0002609 .0001154 2.261 em 1 -.1823711 .ló42138 -1.111 '"' 1 -.1078913 .0462423 -2.331 n 1 ·. 47b2453 .2235588 -2 .130 ms 1 4.b08241 .985191q 4.b78 cona 1 48. 63388 2.465•83 1•.122 - - - - -- - -+- - ---- - - - - - - -- - - - - - - - - - -- - ----- --- -- - -- - 1 0.089 10.10163 0.001 .2489211 0.024 1683.612 0.267 7.21088 0.020 28.29815 0.033 5.515741 0.000 .b75 0.000 1 - -- -- ------ - -- ------- -♦- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - h 1 48.21831 - - - - - - - - - -- -- -- - -+-- - - -- ------- -- ------- - -- - -- - - -- --- - -- - - -------- --- -- -- - -- --- 10.46418 0.023 -2. 268 .0511658 -.11606 41 loldthom 1 . 7351954 O. 003 -3 . 001 2.091152 -6. 276373 unoment 1 1661.491 O. 205 1.267 . 00008b5 .0001095 V 1 7.333753 O. 321 -0.992 .1231938 - .1222588 sm 1 27. 76962 O. 670 -0 .427 . 034743 -.OU82 55 tm 1 5. 472334 0.028 -2 .196 . 1729937 •. 3798895 n 1 .6996982 O. 017 2.382 . 7688205 l. 831079 1 . 2359992 O. 014 -2.448 1.323416 -3. 239183 lamho,n 1 1 21. 976 2.581717 o.ººº 56. 7357 cone •• - JEFES DE PAMILIA (HOMBRES ) Sourc~ Model Residuo! ª"' tm} i f aexo::::1 6i ---- h part••l (obs•l 988) (2SLS) source 1 SS Model 1 0.00 Residual 1 400722.089 df 1979 Number of obs s F( 8, 1979) = • Prob > F MS O. 00 202. 411,716 R-square Adj R-square Root MSE - - - -- -- - -+- - - - ----- -- -- - - - ------ - --- ---- Total 301171.254 coefflcienr 1987 152.57738 Prob > Std. Error 1t 1 • = 1988 3. 75 0.0002 o. 0149 0.0109 14.23 Mean 1 1 Toto l Variable > SS df Number of obs • MS 3251. 19743 224355. 32 8 1302 227606.517 i Coefficient 1310 173.745433 • • • • Prob > lt ¡ 1111 2.3b 0.0161 o.0143 o. 0082 13.127 Mean l - - - +- - - - - - - - - - - - - - - - - wdtJet 1 -.0210244 unoment 1 -7.1210 4 3 V 1 • 000076 sm 1 - . 4161045 tm 1 - • 0962338 n 1 - . 2768875 ... 1 4.221693 lamjef 1 -.3954332 _cona 1 57.19132 + 1302) • Prob > P R-square Adj R- eguare Root MSE 406. 399679 112 .115914 Std. Error --- - - - 8, P( - --- - - - - - +- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- 1 . reg h unoment wdthom v em t11 n me lamhom (v n 111s s t tsq 1 -- ---- ---+-- ----- --- -------- -- ----- -- --- 49.11;13- -------------- --- ------------- ---- -------- -.0567015 -0.381 o.703 12.59867 2.569563 -2.771 0.006 .6986301 • 0002172 0. 350 0 . 727 862. 8262 .163737 -2.541 0 . 011 8.202517 ,0108021 - 1. 359 o. 174 23. 56217 . 2598086 - l. 066 o. 287 4. 970252 5.904949 0.715 0.475 .9961861 4.217128 -0. 094 0.925 .llb6928 b.708286 a.525 0.000 1 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- - - - - - - - - - - - - - - - - - - h 1 - - - - - ----♦--- - unoment 1 wdthom 1 lamhom 1 V 1 em 1 tm 1 n 1 me 1 -cona 1 - --- ---- ----- - --- ---- -- -- --- - --- --- -- --- - - -- - ---- - --- --- -- -61. 53135 -.6 470827 -3. 455238 - . 0001326 - .2789201 .0193239 - .1532306 •. 1587097 103. 7214 778.22 7. 207937 11.00112 . 0036529 2.817142 . 3328192 1.559097 26. 05632 661.3105 -o. 079 -0.090 -0.314 -o. 036 - O. 099 o. 058 -0.043 -o . 006 0.157 O. 937 0.928 O. 753 0.971 O. 921 O. 954 O. 966 O. 995 O. 875 . 7351954 10. 46438 . 2359992 1661 .491 1-333753 27. 76962 5.472334 • 6996982 (2SLS ) Source SS df MS Number of obs • ----- ----+---------- ----- ---- --------- -Model 1 0.00 Residual 1 334097. 422 1302 P( 1302) • Prob > P • 0.00 256. 603243 R-square Adj R-square Root MSE --- - - -- - -+-- ----- - --- --- - ---- - --- - -- - - - - Total 1 Variable 227606.517 Coetficlent 1310 8, 173.745433 Std. Error Prob > 1t I • • • 1311 1.04 0.4072 o. 0063 o. 0002 16.019 Mean --- - - -- - -+- - - ---- - - - - ---- - - - - - - -- - -- --- --- - - - - ------- - - - - - --- - - - -- - -- - -- 49.11213 h 1 - -- ---+- ----- ---- - - -- - - -- ----- - ----- --- - -- -------- - - -- -- --- --- - - - - - -unoment 1 wdtjef 1 lamjet 1 V 1 em 1 tAI \ 11 \ me 1 _cons 1 57.69144 .4992608 .273113 .000296 -.1569493 ·.173083b -.3693381 8.b77826 .7864545 71.15572 .5881412 6.846613 .0003359 .3139557 .1554983 .3252414 8.710057 61.8138• 0.811 o.849 0.040 0.881 -0.500 ·1.113 ·l.13b 0.9% o.013 0.418 0.396 0.968 0.178 0.617 0.266 0.25b o.319 o_q90 .6986301 12.59867 .1166928 862.8262 8.202517 23.56217 4.970252 .9961861 1 - - - ---- -+---- --- - -- -- - --- --- - - - -- - --- ---- --- - ---- -- -- -- - - - -- --------· - - 29 �Ensayos 30 Elasticidad de la oferta laboral en el AMM (2SLSJ (2SLS) SS Source df Number o! obs 1162) F( 1, Prob > F R-square Adj R-square MS - - -- - ----+- -- - - - -- - -- - - -- - -- - - - - - ------ Model Residual I I 8257.69342 7 1179.67049 JJOIÍ2. J86 1362 2 42. 180607 - - - - - - - - - +- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Total 338380.08 !JbS 247.113177 Coeftldent Variablf' 1370 5 . 09 O. 0000 O. 0255 O. 0205 15. 5 6• Root MSE Mean Prob > 1t 1 Std. Errot Source- SS di MS Number of obs F( 1, b40J Model 1 2 172 . 46096 7 Jl0.35!56b Residual 1 202705. 525 640 116.12ne1 -- --- - - - - +-- -- -- - - --- - - -- - ----- -- - - - - - - Total 204877.986 647 316.6584D2 Variable Coeff I e i ent Std. Error - .1410107 -5.86069) .0001319 -.1371636 . 0117896 •. 7500373 4 . 365202 50. 77743 . J688b72 3. 34027) . 0001806 . 2780047 , 0941996 ,414362) 4. )00819 7.256982 Prob > F R-square Adj R-square Root MSE Prob > 1 t 1 b48 1. 14 O. 3374 O , 012J O. 0015 11 . 191 Me .:1.n h j ---------+-------------------------------------- ---------- -- --~::~~~~~- wdt jet 1 lamjef 1 V 1 1 sm tm 1 n 1 ms J _cons 1 • 0291342 -5 . 664486 - . 0000507 -.101975 - . IJl2565 - . 5010155 5, 235924 4 9.12258 . D62J24J 5. 428172 . 0002544 .1946012 . 0900895 . )01 44 12 6. 9q975 7.489543 O. 640 O. 297 O. 842 O. 600 O. 145 O. 097 O. 455 O. 000 O.467 -1. 043 -0.200 -o. 524 -1 . 457 -1. 662 O, 748 6 .559 12.54374 .1225253 884.2715 8.090146 24, 04964 4.993411 .9%3504 1 TODAS LAS MUJERES SS -- -- - --- -+- -- ---- - --- - - -- - - -- - - - - - - - - - - - Total 81010 . 024 7 Coefficlent Variable 566 Root MSE 14b, 660821 Mean Prob > 1t 1 Std. Error - - - - - - - - - +- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- -- --- - - -- - ---- - -- - 43.79012 h 1 - - - - - - - - - +- - - - - - - - - - - - - - - - - - -- -- - - - - - - - - - - - - - ----- - -- -O. 006 wdtmuj 1 - .6728583 .2446199 -2.751 -- -------- -- - -- -- unoment 1 V 1 sm 1 tm 1 n 1 ms 1 lammuj 1 _ cons 1 - c-ons - 567 6. 52 O. 0000 O. 085 4 O. 0723 l 1.664 Number of obs = 558) F( 8, Prob > F R-square Adj R-square df MS -- -- - - - - -+ - --- ----- - -- - -- -- - - - - -- - - - - -- Model 1 7092 . 39284 8 886.549105 Residual 1 75917.6319 558 IJ6 . D531D4 Source 1 wdtmuj 1 lammuj 1 V 1 sm 1 tm 1 n 1 ms 1 J.774324 . 000125 . 19898 16 . 0661598 . 2895097 2. 689321 2. 072026 5. 95JJ2J -4 .217141 . OOOOJIJ . 05896 7 . 04 04244 - . 1587707 -1. 706832 - . 4936274 52. 3786 - J.117 O. 250 O. 296 O. 611 -0.548 -o. 635 -o. 238 8. 798 7.649898 . 7628629 3322. 094 7.492063 JI. 16049 5. 880071 . 3544974 . 9944599 O. 264 O. 802 O. 767 O. 541 O. 584 O. 526 O. 812 O. 000 - - - - - -- - -•- - - - - -- - - - ----- - --- -- - - - - -- --- - - - -- - - -- -------- - -- -- ---- -- -- -- 1 - O. 924 -1 . 755 o. n1 -0.493 O.125 -1.810 1 . 015 b. 9q7 0 . 156 O, 080 O. 465 O. 622 O. 900 0.071 O. JI 1 o.ººº 7.450781 . 986241 )288. 774 7.1549)8 31.61728 5.•42901 . 1117901 ------ -- - ------ -- -- --- -- - - -- --- ESPOSAS DE LOS JEFES DE FAMILIA - - --- - - - ------ - - ---- - - --- - -- - -- - Sourc; 1 SS df MS -- ---- - --+ - - --- - -- - - - - ---- - -- - - . - - - --- - Model 1 1481.S859• 21 l. 712284 Residual 1 39768.6377 178 221.41931) Number of obs 186 1, 178) O. 95 Prob > F = 0 .47D R- square O. 0359 Adj R-square -0 .0020 Root MSE 14. 94 7 F( - - - -- - - --+- -- - - -- - - -- - - -- - - -- - -- - - - - -- - Total 41250 . 6237 185 222.976344 Variable Coefficlent Std. Error Prob > 11 1 Mean - - - - - - - - -+- -- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - h 19.24711 1 - - - - - - - - -+- - - - - - - - - - - - - -- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- - - - - - - - - - - - - - - - - wdtesp 1 - . J651J45 . 3 4 66784 -1.0SJ 0 . 294 ll.611J7 unoment 1 -2 . 999783 8 . 526203 -O . 352 O. 725 . 7085254 V 1 sm 1 tm 1 n 1 ms 1 lamesp 1 _cona 1 - . 000206 1.8J5165 , 1381209 -.7794475 -11.95388 26 .50693 .0004045 .6962179 . 134 1635 .8589274 15.1955 7.35641 -0 . 509 2.636 1.029 -0.907 -0.787 J.603 0 ,bll 0.009 O. JOS 0.365 0. 4 3J 0.000 3168.251 I0.54JO! 21.75806 4. 6774 19 ,9946237 1.488456 (dropped) -- - --- -- -+ - -------- - - - --- - - - -- - ------ - - - ---- --- ---- - --- - - - - - - - ---- - - -- - - (2SLS) Source SS df MS Number of obs • F( 8, 558) Model I o . DO O.DO Residual 1 260350. J9J 5 58 466. 577766 - - - - - - - - - +- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Total 83010. 0247 566 146. 660821 Coefflclent Variable Prob > F R- aguare Adj R-square Root MSE Std. Error Prob > 1 t 1 • • 567 1.95 O.OSO! o. 0273 o.olJJ 21. 6 0 Mean - - - - - - - - - +- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- - -- -- - -- - -- - - - - - ---- - - - - -- h 1 - - -- - --- - + - -- - - - - - --- - - - - - - - -- - - - - - - - - - -- - - - -- ------- ----- ---- -- ·- -- ---- unoment 1 wdtmuj 1 lammuj 1 V 1 sm 1 tm 1 n 1 ms 1 cona 1 134 . 5108 1. 29877 - 7.210088 .0012679 . 70JJ391 .1]79177 - 1. 050742 - . 616826 -70.21707 142, 1009 2.073775 8 . 184144 ,0012885 . 7557882 .1870915 l. 063784 5. 748665 125 ,886'3 43.79012 O .947 0 . 626 -o. 881 o. 984 o . 931 o. 951 -0 .988 -0.107 O. J44 O. 531 O.J79 O.J26 O. 352 o. 342 o. 324 o. 915 -o.558 0.577 , 7628629 7 . 649898 . 9944599 3322. 094 7 .49~06J Jl.16D4• 5. 880071 . 3544974 ---------+------------------------------ -- -------------------------- 1 - 31 �32 Ensayos En.,ayru - VolwnmXV. mím. 1, mayo de 1996 - pp. 33-74 . r~g h unOlff'nt W~e-•p v •• ta n ms 1ames p (v n ■ rl & x1••2 (Ob8•186) 118 8 t taq Sffl tM) tf Sf!XO•• 0 6, > P-'rt source 1 df SS ---------+------------------------- ---- Model I Residual 1 6 17• 687 . 6 19 4 06 40563.0042 ot obs • 179) • • Prob > F • R-equllre Adj R-equar~ • • Root MSE Nullber f( 6, MS l l 4 . 60)234 226. 61l89b2 Infraestructura y desa"ol/o regional: una apllcacion de la tesis de Hansen para el caso de México en los años 1980y1990 (2SLS) 18 6 211.90 O. 0000 O. 87t,6 0.8724 15.054 Julio César Arteaga Garcfa1 )9.247)1 h 1 ---------♦------------ unomen t 1 wdtes p 1 Ja•eop 1 y 1 a■ ¡ 2. n••n tm ¡ . l 294 452 - . 354q579 ! "'ª i _cono 1 - --- ---- --- - - - ----- - -- -- ---- --- - -- - (dr opped) - •9300318 2 4 .86998 • 0002•15 n - - ------------ . 530561 4 6. 650036 . 0005062 . 78505b2 .1352579 . 91220bq 15.35474 -n.n67 O, 081 -1 . 753 3. 7 4 0 0.576 2.981 O. 957 -o. 39q -0.8"7 lJ.63137 1.4884 56 3168 . 251 10.54301 21. 7580b 4.b774lq . qq4b237 º·ººº O, 565 0.003 O. )40 O. bq8 O. )71 (drop ped) - - - - - - - - -♦---- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (2SLS) Sou r ce 1 SS df Nu■ber MS f( - - - - - - - - -♦- - - - - - - - - - - - - - - Model 1 Residual 1 - - - - - - - - - ♦- Total 1 var iable I 482.25200• 5b500.5763 b 191 Coefflclent 197 of obs • 191) • R·equ.lre Adj R-equare Root MSE 289. 2S2935 Prob > Std. Er ror 198 158.11 •• 0.8324 º·ºººº Prob > f 80.37S3349 295 . 814535 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 56982, 8283 •• 1t 1 • • 0.8271 17,199 Este trabajo estima e/ impacto que ha tenido la Inversión en Infraestructura econ6mica y social en las <lferentes regiones del pals a traws del tiempo, de acuerdo con la regionalzación propuesta por Hansen (19651). El anüsis se centra en los a/fos de 1980 y 1990 para las entidedes federativas de México. Para los a/fos de 1980 y 1990, las entidades de Baja Calfomia, Distrfto Federal y Nuevo León se agrupan como Jocaldades congestionadas, mientras que en 1970 se clasilfcaban como lntermecias. Las variables utilzadas para mecir el impacto de la inversión social y la inversión económica en la entidades rezagadas muestran que la inversión social posee un mayor impacto en el ingreso de esos estados, que la inversión económica. Asimismo, se estima que el impacto de la inversión económica es mayor en las entidades intermecias en relación con la inversión social. As/, se encuentra ellidencia de que las inversiones en ciertos tipos de Infraestructura lograrán más y mejores <lvidendos, cuando se tome en cuenta qué clase de capital póbko va mils acorde con e/ tipo de región en la cual se va a invertir Mean - - -------♦----- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - )7.61616 h 1 wteep 1 )ameop 1 V ! em 1 toa 1 n 1 ... 1 _cona 1 •. 3370S48 21.9347 · , 00009q3 l. q 4.57q .1810268 - . 7569775 -ll. 821S (drop ped) -------------- ------ -- - ---- - --- - ----------1l.Sb949 . S988202 7.543&77 .0005758 .8897158 .145••8S 1.0121 17. 53584 ·O. 563 2. 908 - O.172 2,188 l.2 42 -o, 7 48 -o. 674 0.574 O. 004 O, 863 O. 0)0 O. 216 O. 455 O .501 1. 4988)b 1199.28 10. 39899 22 .18687 4.676768 . 99494 95 l. Introducción 1.1 Aspectos teóricos: antecedentes En el análisis más simple, el crecimiento económico de cualquier país se encuentra sustentado, fundamentalmente, en cuatro bases que interactúan entre sí: a) La acumulación de capital (fisico y humano); b) el crecimiento de la población; c) el cambio tecnológico: y d) los recursos naturales. La acumulación de capital tiene que ver con el intercambio en el tiempo. Para acumuJar capital físico. una parte del ingreso presente es ahorrado para ser consumido en el futuro. Este ingreso presente no utilizado fonna el ahorro que, aJ ser invertido, produce dividendos que incrementan el ingreso Yproducción futuros. los cuales generarán a su vez mayores oportunidades 1 Egresado de la Facultad de Economía. l 'niversidad Autónoma de Nuevo León. Actualmente realiza estudios de Postgrado en l 'mversity ofCmcinnati. �34 Ensayos Sistema de fanciones de demanda completo en el AMM 35 de desarrollo. Para acumular capital humano, los individuos dedican su tiempo a la educación y capacitación, de tal forma que mejoren su productividad, así incrementarán sus ingresos futuros. Obviamente, estos individuos tienen un costo de oportunidad, que es el tiempo que dedican a estudiar en lugar de trabajar. Carreteras y Caminos, Electricidad. Agua, Drenaje y Alcantarillado, además de Comunicaciones; por otro lado, se ubica la lnfraestructura Social, cuyo objetivo primario es el cuidado y superación de los individuos de la sociedad e incluye todo lo referente a los sectores de Salud y Educación. El crecimiento de la población trae consigo, aunque con periodos de rezago, un incremento en la oferta de fuerza de trabajo que, en caso de no ser excesiva, incrementa la productividad de la fuerza laboral; además, la dinámica de la población incrementa el tamaño potencial del mercado local, por lo que se estimulará al crecimiento económico. Adicionalmente, algunas investigaciones han demostrado que una mejor calidad de la educación también acelera la actividad económica. pues incrementa la productividad de los trabajadores. así como la calidad con que éstos pueden desenvolverse, siendo esto último, una de las formas más importantes para el crecimiento de las naciones. El crecimiento de los recursos productivos (aumento en la cantidad disponible) no es una condición necesaria de crecimiento económico de corto plazo, ya que la mejor utilización de los recursos existentes pueden elevar substancialmente los niveles de producción. A pesar de lo anterior, en el largo plazo, el mejoramiento de la calidad de los recursos existentes, así como las nuevas inversiones diseñadas para expandir la cantidad de esos recursos. son los principales medios para acelerar el crecimiento del producto nacional. Obviamente. en las nuevas inversiones se debe tomar en cuenta la zona a la cual se asignan los recursos, así como el tipo de inversión por realizar, para que exista un mejor desarrollo económico. El cambio tecnológico, es decir. la aplicación de técnicas innovadoras para realizar las actividades tradicionales, es considerado otra fuente principal de crecimiento económico, ya que hace más eficientes a los métodos de producción. Por otra parte, la existencia de recursos naturales incrementa el potencial de crecimiento de una nación, ya que fonnan parte de las precondiciones necesarias para el establecimiento de actividades productivas. Es claro que las estrategias de desarrollo ortodoxas de las décadas pasadas. las cuales ponían su énfasis en la modernización industrial. sofisticación tecnológica y el crecimiento metropolitano, crearon un desequilibrio en las oportunidades económicas y contribuyeron, en gran medida, al acelerado flujo de migrantes rurales a las áreas urbanas que incrementaron los requerimientos por Infraestructura básica. los cuales sobrepasaron los potenciales de los servicios existentes. De hecho, como lo asevera Menéndez (1993): "Existe consenso de que la gente pobre continuará mudándose a las áreas urbanas en la medida en que la agricultura se vuelva más intensiva en capital y más productiva... ", y en otra sección menciona "La inversión pública en Infraestructura ha sido insuficiente debido a la limitada disponibilidad de recursos financieros que han forzado a los gobiernos a cortar los gastos en los sectores social y de Infraestructura básica, lo que, aunado a reducciones en recursos para mantenimiento, ha incrementado la tasa de deterioro fisico de la Infraestructura básica". Las inversiones directamente prodm:tivas están complementadas por inversiones de infraestructura "económica y social" -carreteras. electricidad, agua y saneamiento, comunicaciones, etc. - que facilitan e integran las actividades económicas. El concepto de inversión en recursos humanos es análogo a aquél del mejoramiento de la calidad y así, al de la productividad de la tierra existente a través de inversiones estratégicas. Para poder obtener_los mayores beneficios de las inversiones directas en la producción, es necesario que sean complementadas con inversiones en Infraestructura; es decir, que existan buenos caminos de acceso, servicios públicos y sistemas de comunicación. ya que esto es la base para el buen desempeño de las actividades de cualquier agente económico. Además de que del nivel de desarrollo de la Infraestructura de un país depende la determinación del ritmo y diversidad de su desarrollo económico (Aschauer. 1989). La Infraestructura se divide en dos ramas: por un lado se encuentra la Infraestructura Económica. que tiende a impulsar directamente la actividad económica y comprende. entre otras cosas. las inversiones realizadas en La Infraestructura puede influir en la producción a través de la oferta y la demanda. Por medio de la oferta. al ser un insumo directo en la producción, haciendo al capital privado o al trabajo más productivos. o aumentando la habilidad de una región para producir al atraer trabajadores o capital de otras regiones. La Infraestructura puede afectar la demanda al generar ingresos para los trabajadores y empresarios a través de la construcción de instalaciones, atrayendo inversión privada como complemento, o desplazándola cuando se realizan inversiones en Infraestructura y al generar mayor demanda de servicios de Infraestructura. �Sistema de funciones de demanda completo en el AMM 37 36 E,uayos en la medida que la economía crece. Los efectos en la oferta son de más largo plazo que los de la demanda. 1.2 Situación de la infraestructura en México Durante 1980 existían 48 ciudades cuya población oscilaba entre 100,000 y un millón de habitantes, para 1994 se estima que este número se incrementó a 60. "El Distrito Federal es el centro político, económico, comercial, financiero y cultural del país. Monterrey se distingue por su desarrollo industrial y comercial, y Guadalajara se caractema por su variada industria y actividad agrícola-comercial. Por otra parte, la industria manufacturera se ha desarrollado en Tijuana, Cd. Juárez, Nuevo Laredo y Matamoros; mientras que en la Costa del Golfo se destaca la actividad petrolera, principalmente en Tampico, Coatzacoalcos, Poza Rica y Cd. del Cannen, también es importante la pesca y la agricultura. En la Costa del Pacífico destacan las actividades turísticas, agrícolas, pesqueras y forestales. En el Centro del país sobresalen las agrícolas y ganaderas. Las zonas industriales desarrolladas en la región central son León, Torreón, Saltillo, Querétaro, Aguascalientes y San Luis Potosi" (SCT, 1994). Según estimaciones gubernamentales realizadas antes de la devaluación del peso en diciembre de 1994, en los próximos diez años se necesitarían invertir 35 mil millones de dólares para servicios de Infraestructura, por lo que uno de los principales retos para México en los noventa consistirá en atraer al capital que permita a la Infraestructura básica -Agua potable y saneamiento. Sistemas eléctricos, Transporte y Comunicaciones- alcanzar el nivel de desarrollo esperado. El país tiene oportunidades de desarrollo en cuanto a lo que se refiere a los servicios de Infraestructura, pues parte de una base baja en relación a otros países (véase cuadro l). Sin embargo, para obtener un buen desenvolvimiento se necesita mayor eficiencia en la dotación de Iruraestructura que se provee, así como una óptima distribución de los recursos entre Infraestructura nueva y mantenimiento, y entre regiones. También es indispensable tomar en cuenta el tipo de Infraestructura a realizar en cada región para poder tener un desarrollo óptimo. Cuadro 1. Porcentajes que representan los datos de México con res~ a países seleccionados . Cona Es-... PIB.,... canita de 1992 SI Carrctcnsª 12 21 S3 Telecomunicaciooesb Producción de ElectricidadC - S7 202 67 93 2S .. EUA IS 9 8 20 37 12 12 a Medido ~ términos de la loagitud de la red carretera en relactoo a la superficie del país. b En términos del número de teléfonos per capita. e Medido en kilovatios-hora per capita. Fuente: World Developmeot Report (1994). La Infraestructura. ha tenido un papel variable en las estrategias de desarr~llo; en los cincuenta, a la Infraestructura, en particular al transporte, se le dio un papel central, ya que se pensaba que si los gobiernos dotaban de Infraestructura, el crecimiento económico se aceleraría en gran medida. Sin embargo. la evidencia de los años desacreditó este supuesto y así, la Infraestructura pasó a segundo plano, alcanzando su punto mínimo con el cambio en las políticas macroeconómicas y sectoriales. Dw:ante los últimos años ha urgido la necesidad de un mayor crecimiento nacional con ~iras a un incremento en la competencia con el exterior, por lo qu_e el gobierno de la República ha ponderado en gran medida la n~1~d de modernizar la Infraestructura y para ello ha refonnado la legisl~c1ó~ referente a diferentes rubros del tema, permitiendo la contnbuc1ón de empresas privadas en el manejo y construcción de algunos pro~ectos. como es el caso de las autopistas más nuevas y más recientemente, de algunos puertos. El objetivo central del gobierno, a grande~ rasgos, es _identificar cuáles son los proyectos que pueden generar ben~fic10s monetanos para que, de acuerdo a la regulación existente, sean reahza~os por el _sector privado; por otra parte, las inversiones cuyos ben_efic1os monetanos sean pequeños, pero con grandes ganancias sociales, seran ll~vada~ cabo por el sector público. En resumen, una gran mayoría de_ la mvers1on en Infraestructura Económica será hecha con capital p~vado. ffilentras ~ue _la Social se generará con recursos públicos, logrando as1 una mayor efic1enc1a en la distribución de los recursos. .ª �38 EnMJyos Sistema defunciones de demanda completo en el AMM 39 1.3 Importancia de la infraestructura y estudios aplicados Todos los países, a pesar de estar en diferentes etapas de desarrollo económico, reconocen la importancia de la inversión en Infraestructura para tener un mejor futuro económico. Adicionalmente, algunos gobiernos sienten la necesidad de reducir su papel y de otorgar mayores oportunidades al sector privado en el diseño. construcción, financiamiento y operación de la misma. Por lo que los retos del futuro en cuanto a Infraestructura son: a) En la primera etapa es la dotación de servicios y después, centrarse en el mejoramiento de su calidad, de tal manera que satisfagan los deseos y necesidades de la población. b) Lograr un mayor nivel de eficiencia en la construcción. operación y administración de las instalaciones que sirvan como distribuidoras y/o generadoras de los propios servicios. c) Alcanzar una ponderación adecuada entre Infraestructura económica y social que dependa. principalmente, del tipo de actividad económica de cada región. d) Obtener fuentes propicias de financiamiento. como el acceso a los mercados de largo plazo y la participación adecuada y regulada del sector privado. La Infraestructura puede servir para guiar el desarrollo regional del país: esto es, realizando inversiones en lugares que se consideren polos de crecimiento y evitándolas en las conglomeraciones urbanas que ya alcanzaron, o superaron. su máximo nivel admisible: esto serviría para disminuir las diferencias sociales y económicas que existen entre las diversas regiones del país. e incluso dentro de cada región, evitando el surgimiento de problemas como el de Chiapas. Lo anterior encuentra problemas de implementación porque la Infraestructura, sobre todo la de tipo Económico, tiende a enfocarse a las áreas urbanas, y de éstas. a las ciudades más grandes, dejando a las zonas rurales muy desprotegidas. El hecho de que la inversión en Infraestructura, sobre todo la urbana, evite inversión o gasto privados no está empíricamente bien establecido. El argumento se da en relación al papel y efectos del gasto y endeudamiento públicos. Un estudio más detallado realizado por Aschauer ( 1987) acerca de la relación entre inversión pública y gasto privado en los Estados Unidos entre 1953 y 1984 confirma el punto de vista de que la inversión pública es un sustituto directo de la \nversión privada. mientras que un estudio canadiense hecho por Sonnen y Haney () 985) concluye que algún desplaz.amiento es inevitable a menos que la inversión fuera financiada con endeudamiento total del exterior. Dos enfoques han sido adoptados para explorar la relación entre el gasto público en Infraestructura y el crecimiento económico o productividad. El primero se orienta hacia la relación entre la provisión de Infraestructura y el desenvolvimiento económico de las empresas individuales (análisis microeconórnico). mientras que el otro enfatiza la correlación con la economía como un todo; es decir, un estudio agregado o macroeconórnico. El análisis microeconómico de la productividad de las empresas individuales identifica a los componentes primarios de la relación entre Infraestructura y crecimiento. pero tiende a ignorar los efectos secundarios e indirectos. Muchos estudios se han realizado para demostrar la necesidad de trabajos específicos de Infraestructura que permitan a las plantas, especialmente del sector manufacturero, trabajar con mayor eficacia. Por ejemplo, en el Reino Unido. Diamond y Spence ( 1989) encuentran que las empresas no están conformes con el estado de la Infraestructura. Los requerimientos típicos incluyen acceso mejorado al sistema carretero. adecuada oferta de agua y sistemas apropiados para la descarga de desperdicio líquido. El problema con estos estudios es que tienden a no identificar la relación entre la eficiencia de la empresa y características más amplias del sistema de Infraestructura. Un ejemplo de lo anterior lo representa el estado general del sistema urbano de transporte: actualmente los costos de transporte no son un gran elemento en la mayoría de las firmas manufactureras: es decir. las decisiones de localización y re-localización son motivadas predominantemente por la necesidad de mayor espacio. A pesar de lo anterior, las empresas son sensibles a las ventajas de locaciones con buenas características generales de acceso para el movimiento de bienes dentro y entre las ciudades. De manera similar, las actividades intensivas de mano de obra son fuertemente influenciadas por la disponibilidad de transporte para sus empleados. A este nivel. la Infraestructura en transportación urbana es claramente un elemento importante en la eficiencia de un negocio, pero no es fácil poner esto en una estimación agregada del rendimiento potencial de la inversión incrementada en instalaciones de transporte urbano. . El segundo enfoque ha intentado identificar la relación entre la provisión de Infraestructura y productividad a través de análisis agregado. Comúnmente se asevera que existe una importante relación entre el nivel de inversión pública y la tasa de crecimiento de la economía, desafortunadamente no existen muchos ejemplos de intentos rigurosos para establecer la relación y aún menos que estén espacialmente desagregados, esto es, regionalizados. Han existido un número de intentos para explorar �40 Ensayos la interrelación existente en los Estados Unidos. Sin embargo, los resultados no siempre son consistentes o fáciles de interpretar. Para México, los intentos son menores, o por lo menos no tan difundidos ni recientes. Entre los estudios que tratan de probar esta relación a nivel agregado está el de Hulten y Schwab (1984), donde se concluye que la contribución del volumen de capital al crecimiento de la producción fue pequeña comparada con el crecimiento de la productividad, pero se encuentra que las diferencias entre regiones en cuanto al volumen del insumo capital fueron más significativas al contabilizar las diferencias regionales en el crecimiento del producto. Aschauer (1987) concluye que el nivel de capital público influye fuertemente en el rendimiento neto del capital privado y que el acervo de capital público parece ser demasiado bajo. Eberts (1985) concluye que en las ciudades más antiguas la inversión pública indujo a la privada, mientras que en las ciudades de reciente crecimiento, la inversión privada ocurrió primero. En otro estudio, Eberts ( 1986) menciona que mientras los capitales privado y público son sustitutos, la inversión pública tiende a ser complementaria al empleo manufacturero en la función de producción regional; esto es, el gasto en capital público es necesario para el crecimiento del sector manufacturero, pero el efecto general sobre la producción manufacturera es relativamente pequeño. Grieco (1988), en un estudio en el Reino Unido, concluye que en el caso de la inversión en transporte como un estimulo para el crecimiento económico. esto aún no ha sido establecido: esto significa que a nivel general, pennanece sin probarse que la inversión en transporte incrementa la actividad económica nacional. Hall y HassKlau ( 1986) fueron igualmente pesimistas acerca de la relación del transporte público. En el caso de México, Looney y Frederiksen (1981) encontraron que la Infraestructura económica tiene un impacto positivo sobre las regiones con desarrollo intennedio, mientras que en las regiones rezagadas, el impacto positivo lo produce la inversión en Infraestructura social, todo esto dentro de la fase definida como número uno, de acuerdo al planteamiento de Hansen ( l 965a)2. 1.4 Participación privada en los servicios de infraestructura Ante los problemas financieros que enfrentan los gobiernos en todos los niveles: es decir, los problemas de endeudamiento e impedimentos para 2 En la siguiente sección se explica detalladamente tanto la regionalización como las fases de la tesis de Hamen. Sistema de funciones de demanda completo en el AMM 41 incrementar sus ingresos, la participación del sector privado se hace indispensable, pues la Infraestructura es necesaria para fomentar la actividad económica. El cuadro 2 muestra las diferentes formas en que pueden intervenir los agentes privados, así como las ventajas que cada categoría representa para el sector público. No en todos los ejemplos de participación privada se da la completa transferencia de funciones del sector público al privado. La cooperación entre los dos sectores puede ejercer también un papel más político al establecer las necesidades de trabajo en Infraestructura y acuerdos acerca de su financiamiento. Cuadro 2. Marco comparativo para evaluar las formas alternativas de Ia 1,artic1pac1 . .ón de1capa'tal pnva . do Ventajas para ti Stctor F A B e D E Público 1 Adquisición de Capital con fondos ajenos a su Presupuesto Control Administrativo Control Estratégico Parte Parte Parte/ Total Nada Total Total Total Total Parte Parte Nimruno Total Ninguno Ninguno Nini,.mo Ninguno Riesgo para el Sector Público Nada Parte Total/ Parte Parte Parte Nada Nada Nec.:sidad de Regulación No No No Incentivos para la Eficiencia Mejoramiento de la <'.nmN>f.- cia No No Algo No Sí No Supervisión Directa Si Sí Nada/ Al11.o Sí Sí Sí Limitado .4 Contribuciones específicamente negociadas Limitado Sí D =Contratación de Servicios B Organizaciones Mixw (Con participación privada y pública) E = Concesiones C Jomr Venlllre Fuente: OCDE (1991 ). F = Privatización En algunas ocasiones, las condiciones de mercado no pueden ser instaladas a los servicios de Infraestructura. A pesar de ello, existen caminos alternos para lograr mayor eficiencia en estos campos. Los sustitutos más promisorios parecen ser la descentralización administrativa y la participación activa de clientes, usuarios o beneficiarios en el manejo o administración de un servicio. Debido a que muchas fonoas de Infraestructura continuarán operando como monopolios regulados, o bajo condiciones monopolísticas. estos sustitutos de la competencia pueden ser usados para alcanzar una disciplina del mercado más fuerte y una orientación hacia la demanda. �42 Ensayos Las empresas privadas no necesariamente son más eficientes que las públicas, a pesar de que emplean mejor los recursos y responden más rápidamente a los cambios y a las nuevas tecnologías, por lo que la garantía de la eficiencia económica es la competencia. Contrario a lo que muchos piensan, el cambio de propiedad no garantiza mejoras substanciales. ya que para lograr ese objetivo es necesario un buen sistema de regulación que esté acorde a las innovaciones y fomente la competencia o, en su caso, limite el monopolio. A partir de la crisis de los ochenta. en México los serv1c1os de Infraestructura comenzaron a operar en mercados más competitivos y menos regulados, de los cuales muchos han sido privatizados o están siendo operados por el sector privado. La mayoría de estos nuevos proyectos son muy recientes, por lo que su impacto es dificil de evaluar, aunque son desarrollos potencialmente importantes. porque las políticas y precios desordenados hacen que la mayoría de los intentos de mejoras operativas no sean efectivos o resulten contraproducentes. Por lo tanto. en esta etapa se desean alcanzar mejoras substanciales en la productividad de los servicios de Infraestructura. En el país, principalmente en el sector carretero, la participación privada se ha fomentado a través de los proyectos BOT (Construir-Operar-Transferir, por sus iniciales en inglés) que involucran a una compañía privada que financia. construye y opera un sistema de húraestructura por un periodo fijo de tiempo durante el cual el gobierno tiene un papel regulador y de vigilancia. Estos proyectos están disefiados para generar suficientes recursos, de tal forma que se cubran la inversión del proyecto de la compafiía y los costos de operación, más una tasa aceptable de retomo para el capital, y después de 15 ó 20 afios el sistema es dewelto al gobierno. Los proyectos BOT originalmente fueron concebidos para transferir riesgos comerciales al sector privado y por lo tanto, liberar fondos del gobierno para otros usos. 1.5 Objetivo del trabajo Este trabajo tiene por objetivo describir el impacto que ha tenido la Infraestructura económica y social en las diferentes regiones del país a través del tiempo, de acuerdo a la regionalización propuesta por Hansen ( 1965a). Básicamente el análisis se centra a los afios de 1980 y 1990. puesto que la información utilizada para la agrupación de las entidades y el modelo econométrico así lo requieren. Sistema defunciones de demanda completo en el AMM 43 Cabe mencionar que la metodología de esta anvestigación se basa en el trabajo de Looney y Frederiksen (1981 ). aunque con algunas modificaciones; es decir, el producto nacional es función de la población económicamente activa, del capital privado y del capital público, donde el capital público es la medida de Infraestructura. Las modificaciones efectuadas sólo tratan sobre la especificación del modelo econométrico. En la siguiente sección se desarrolla la tesis de Hansen. Ahí se expone que el crecimiento económico de las regiones rezagadas se da a través del impulso que genera la Infraestructura de tipo social. mientras que la mayoría del capital público económico debe implementarse en las entidades que tienen mejores condiciones para la actividad económica. En la sección tres se hace la estimación del marco teórico que Hansen ( l 965a.b) presenta. a través del modelo empleado por Looney y Frederiksen (1981, con algunas variaciones), donde se muestra que. para 1980, 3 entidades se catalogan como congestionadas, 9 como intermedias y 20 como rezagadas. así mismo se observa que las regiones rezagadas se encuentran divididas en dos fases del crecimiento económico y se comprueba que los efectos del gasto público social es mayor en las entidades menos favorecidas, situación diferente a lo que sucede con la Infraestructura económica, donde sus efectos son mayores en las regiones intermedias. Para 1990. se encuentran, como cambios más fundamentales con respecto a 1980, que los estados de Morelos y Quintana Roo ahora se consideran entidades intermedias y que. según los resultados obtenidos, las regiones intermedias se encuentran en la fase 2 del crecimiento, de acuerdo a Hansen. Los comentarios finales se incluyen en la sección cuatro de esta investigación. 2. El marco teórico: la tesis de Hansen sobre la asignación del gasto e inversión pública En esta sección se explica cómo se lleva a cabo el desarrollo económico en las distintas regiones, el cual depende, significativamente, de las condiciones que existan para el buen funcionamiento del capital privado en cada una de estas regiones. Todo el proceso de desarrollo descrito en este capítulo está basado en el pensamiento de Hansen () 965a). �44 Eruayos 2.1 Crecimiento balanceado vs. Crecimiento desbalanceado Sistema de funciones de demanda completo en el AMM 45 2.2 Tipos de inversión y regionalización En su trabajo, Hansen comienz.a preguntándose qué es mejor para el desarrollo económico, si el gobierno debe fomentar el crecimiento "balanceado" o el "desbalanceado". El enfoque de crecimiento balanceado está sustentando en el impulso que generan varios proyectos realizados en conjunto en toda la economía, mientras que el desarrollo de las regiones por medio del crecimiento desbalanceado se fundamenta en la concentración de inversiones en pocos sectores de la economía, los cuales deben ser los que generen el mayor desarrollo. Cuando se realizan análisis de asignación de inversiones se distinguen dos tipos de inversión: El argumento principal a favor del desarrollo económico con crecimiento balanceado es que el producto marginal del capital puede ser mayor en áreas rezagadas que en las industrializadas, aunque no necesariamente en términos de las ganancias privadas ya que algunos proyectos individuales en áreas en desarrollo pudieran no darse por la incertidumbre de encontrar un mercado adecuado. Sin embargo, según los que están a favor de este argumento. este desincentivo se elimina cuando se realizan proyectos en conjunto. debido a las economías externas de cada uno que resultan mutuamente favorables. El capital econorruco (carreteras, electricidad, ferrocarriles, telecomunicaciones, etc.) apoya a las actividades directamente productivas. El capital público social es aquella inversión que ayuda a incrementar el capital humano, como la educación y la salud; este capital ayuda, de manera indirecta, a las actividades directamente productivas. El problema de este enfoque en los países en desarrollo es la necesidad de un sector público muy grande o. en caso de subsidiar al sector privado, un marco regulador demasiado extenso. Esto implica el ejercicio de muchos recursos para llevar a cabo el desarrollo económico con crecimiento balanceado. situación que limita la implementación de esta política en los países con problemas financieros. El enfoque de crecimiento desbalanceado lo han desarrollado. principalmente. Hirschman y Perroux 3. Ellos mencionan que la estrategia de inversión se debe concentrar en pocos sectores que provocarán un efecto dominó en el resto de la economía, también dicen que los sectores en los cuales invertir deben detenninarse de acuerdo a una máxima de insumoproducto. La ventaja de este enfoque es que deja un rango de acción para la toma de decisiones de la inversión. El crecimiento desbalanceado es el patrón característico que han seguido las economías desarrolladas, además de que es el enfoque más factible de implementarse desde el punto de vista puramente económico. 3 Citados por Hans~n ( 196:\a). a) La inversión en actividades directamente productivas (OPA), realizada generalmente por el sector privado. b) La inversión en capital público (OC), la cual se subdivide en capital público social (SOC) y en capital público económico (EOC). Tradicionalmente, las regiones se han clasificado sólo en dos tipos: Las desarrolladas y las subdesarrolladas. Sin embargo, Hansen (1965a) propone y justifica la clasificación a las regiones en tres tipos: Las congestionadas, las intennedias y las rezagadas. Las regiones congestionadas se caracterizan por una alta concentración de población. de actividades industriales y comerciales, y de capital público. Casi todas las grandes ciudades del mundo son consideradas de este tipo de regiones. La forma en que han llegado a ser así ha sido a través de la operación de fuerzas de mercado, particularmente con la amplia variedad de economías externas asociadas con las concentraciones industrial y comercial. Entre las economías externas se incluyen abundantes instalaciones de transporte, proximidad a los oferentes y a los mercados, fuerza laboral especializada y servicios auxiliares para negocios. Las regiones congestionadas han alcanzado el punto donde la acumulación marginal de economías externas para empresas nuevas, y ya existentes, como resultado de la expansión de la actividad económica, es menor al incremento de las deseconomías externas resultado de la mayor congestión. Esto es. el beneficio marginal social es menor que el costo marginal social. Por ejemplo. Looney y Frederiksen (1981) encontraron que en México, para 1970. sólo el Distrito Federal era considerado como una zona congestionada. Las regiones intennedias son aquellas que ofrecen ventajas significativas, como materias primas. mano de obra calificada y acceso a los servicios �46 Si.flema de funciones de demanda completo en el AMJvt 4 7 Ensayos públicos, a las empresas privadas y donde la entrada de nuevas empresas. o la expansión de las existentes. causarían economías externas marginales substancialmente mayores al costo social implicado. En 1970. en México. 11 entidades se consideraron como regiones intermedias (Looney ~ Frederiksen). Esto significa que. manteniendo constante todo lo demás excepto el grado de concentración, la razón de producto marginal social a costo marginal social sería mayor en estas áreas que en las regiones congestionadas (aún y cuando esta razón no fuera negativa en las regiones congestionadas). Las regiones rezagadas, según las describe Hansen ( 1965a), presentan (si acaso) pocos atributos que pudieran atraer nueva actividad económica. Las principales características de este tipo de regiones son la agricultura en pequefia escala y las industrias estancadas o en declive. De acuerdo al censo de 1970, de las 20 entidades consideradas rezagadas por Looney y Frederiksen ninguna tenía más del 50% de la población en localidades mayores a los 20,000 habitantes. 2.3 Crecimiento desbalanceado y regiones congestionadas 2) No distingue entre inversiones en capital público económico y social (EO(' y SO('). Como Hanscn (1965b) encontró en otro estudio. el gasto per capita en capital económico se relaciona con los factores de crecimiento, mientras que el del capital social está vinculado con el tamafio absoluto de la población, la densidad poblacional ) el grado de importancia comercial e industrial. Con base en lo anterior. en las regiones con población y/o actividad económica relativamente aglomerada habrá mayor desembolso en las áreas del capital público social y, por ende. tendrán mayores gastos per capita de inversión pública causando que la desigualdad continúe. o se agudice si las regiones desarrolladas crecen a tasas mayores a las rezagadas. 3) Asume que la reducción en la diferencia de los inf!resos regionales dehe ser alcanzada por el énfasis de la inversión del gobierno central (principalmente en EO( · u en !)/'AJ en las regiones rezagadas. Los argumentos de Hirschman funcionan correctamente cuando se aplican a los gastos en EOC. Sin embargo, al aplicarse a las inversiones en SOC, su teoría falla. La evidencia muestra que las regiones rezagadas tienen mayor necesidad de SOC. aunque no se observa que será suministrado normalmente por ningún nivel de gobierno. Las regiones congestionadas son producto del crecimiento desbalanceado. Su desarrollo comienza de manera espontánea como resultado de circunstancias favorables como una ubicación privilegiada con respecto a las principales rutas de transporte o de materias primas. Además, la inversión privada incrementa la necesidad de más y mejor Infraestructura (vivienda. transporte. agua. luz. electricidad. etc.) Hirschman encuentra que después de algún tiempo los requerimientos de inversión pública disminuirán en relación a la inversión privada. Además menciona que las ganancias generadas por la inversión hecha anterionnente se pueden usar para financiar una mayor proporción de la inversión pública. dejando mayor libertad al gobierno central para utilizar recursos en otras regiones y que, en el largo plazo, las diferencias regionales puedan desaparecer. 2.4 El modelo de Bansen El siguiente análisis trata los diversos argumentos que critican a Hirschman de una manera comprensiva. Este análisis no adopta el punto de vista de algún tipo de región en particular: por el contrario. sugiere la forma en la cual deben ser distribuidos los recursos del gobierno central entre las regiones para maximizar el producto social de largo plazo desde un punto de vista nacional. Se debe enfatizar que la función importante del producto social neto no es linealmente homogénea. Por ejemplo, Hansen (1965a) menciona que puede tener la fonna Los argumentos que cuestionan el pensamiento de Hirschman son: l) Ignora los efectos de la inversión pública realizada por estados y mumc1p1os. Aún cuando el gobierno federal quiera favorecer a las regiones rezagadas.•se duda que la inversión pública de todos los niveles de gobierno tenga el objetivo primordial de eliminar diferencias en ingreso, o en oportunidades de empleo e inversión, entre las regiones. Donde: Y = Producto social neto total D = Inversión en DPA P = Inversión en capital público 0, "'· ~. p, ex y y son constantes mayores a cero �48 SiJtema defunciones de demanda completo en el AMM 49 Ensayos El segundo ténnino da los efectos de econonúas externas de agl~~e~ación Y de tas desecononúas externas de congestión. Durante las fases m1c1ales del crecimiento de la región, las econonúas externas producen rendimientos crecientes a escala. Sin embargo, con el paso del tiempo los efectos de las desecononúas a escala se hacen donúnantes y el último ténnino se vuelve negativo, por lo que Y se incrementa menos que proporcionalmente con los insumos D y P. Gráfica t. Crecimiento desbalanceado de la inversión pública (P) y privada (D) P no traen consigo decrementos significativos de D. Por otra parte, a la i7.quierda, Y¡ se vuelve vertical ya que cualquier inversión privada requiere un nivel minimo de inversión pública. Aquí se supone que D puede variar de manera continua, mientras que P se ofrece en fonna discreta (como los puntos A, B o C), por lo que no es posible moverse de m hacia n (o de n hacia o) mediante el proceso de crecimiento balanceado directo y continuo deDyP. 2.4.1 Desarrollo en regiones congestionadas En la fase inicial de crecimiento, una región que ahora está congestionada antes estuvo, por ejemplo, en m. Las condiciones favorables para que se diera la inversión privada condujeron a un movimiento gradual de m a m·. Después de esto, se dio una demanda mayor de inversión pública, la cual indujo un salto discontinuo y rezagado de P (un movimiento a n) como se implica en el argumento de Hirschman expuesto en el trabajo de Hansen (1965a). En la medida que el crecimiento de la región continúe, hay un brinco relativo en la composición de P: la proporción de E (los huecos de las líneas discontinuas que unen los puntos m· y n, o n,, y o) declina en relación a la de S (las partes sólidas de estas líneas discontinuas). D A B e p El argwnento general se resume al hacer referencia a la Gráfica 1. en donde. como se puede mostrar. a lo largo de cualquier curva de isoproducto Y¡, AY= fsAS + fEAE + foAD = O, Donde: fj = La derivada de Y con respecto aj, para j = S, E y D S = Inversión en SOC E = Inversión en EOC E +S=P Con esto. el costo en términos de D de producir Y¡ se incrementa si hay menos P que ayude. A la derecha de la gráfica, incrementos abundantes en Suponiendo que Yo es el nivel de producto al cual momentáneamente hay rendimientos constantes a escala, no existe nada que detenga este proceso cuando Y¡ es mayor a Yo. Sin medidas de políticas públicas, el crecimiento continuará indefinidamente porque las deseconomías externas en cuestión no son costos que intemalizan los productores privados. Las fonnas que hay para prevenir que las regiones congestionadas se vayan más allá del nivel óptimo de crecimiento son a través de controles, directos e indirectos, a la expansión de las DPA dentro de tales regiones, el cobro real de los servicios públicos, así como el fomento al crecimiento económico en regiones alternas. En algunos países. los incentivos para evitar la conglomeración han fallado. Sin embargo, una de las fonnas que podría resultar es que el gobierno induzca el desarrollo de otros centros industriales a través de una intervención directa en la construcción de las instalaciones para fábricas o descentralizando sus agencias o departamentos; es decir. por medio de mayor inversión en EOC en esas áreas. �50 Sistema di' funciones d,i demanda completo en el AMM 5 l 1!'11.myos 2.4.2 Desarrollo en regiones intermedias En las regiones intennedias. es decir donde se dan situaciones como electricidad barata. una situación favorable de rutas de transporte. existencia de fuer1.a laboral abundante y fácil de especializarse. o proximidad a las materias primas. es ra1.0nable suponer que el crecimiento desbalanceado se dará por un exceso de capacidad del EOC. significando esto que el gobierno fomenta el progreso. En términos de la Gráfica l, el proceso de desarrollo comienza con un incremento discontinuo de E (de man'), seguida por una expansión gradual de D. la cual, obviamente, es inducida. Como resultado. la economía de la región se mueve den· a n. En este caso la función de producción es de la fonna : porque los efectos externos netos se introducen por P. La inversión pública puede continuar fomentando a D aunque E alcance su capacidad óptima. puesto que en las regiones donde han habido grandes inversiones en EOC se tiende a gastar altas sumas en SOC. aun si la demanda de EOC disminuye. 2.4.3 Evolución en regiones rezagadas El intento de inducir el crecimiento económico en regiones rezagadas a través de un exceso de capacidad de EOC no es racional, desde el punto de vista económico, en la medida que existan alternativas más favorables en las regiones intennedias. Además. se debe tomar en cuenta la emigración de población de las regiones rezagadas mientras exista diferencial en los ingresos de las regiones. que pudiera ser en el caso de las naciones menos desarrolladas. Además de la inversión en capital humano, es necesario expandir las instalaciones del EOC y fomentar el ahorro regional para encontrar oportunidades de inversión local. Por su parte, el gobierno también puede fomentar el crecimiento al transferir algunas de sus agencias de regiones congestionadas hacia regiones rezagadas. 2.5 Síntesis de la tesis de Hansen El cuadro 3 contiene un resumen sistemático del pensamiento de Hansen (1965a). Inicialmente. la inversión en EOC es inducida por la expansión de las DPA, que son función de los costos e ingresos internos de las empresas privadas. Desde el punto de vista social, las inversiones pública y privada están concentradas en áreas congestionadas y esto deprime las demás regiones. En las fases II y IIL la política pública impone restricciones en la expansión adicional de las regiones congestionadas. El papel pasivo de la inversión pública en la fase I se reemplaza en la fase II por proyectos que tratan de fomentar DPA en regiones intermedias y rezagadas. En la fase lll, el EOC y las DPA inducidas alcanzan un punto en las regiones intennedias donde los gustos y las necesidades cambiantes incentivan la expansión del SOC. En la medida que estas regiones se aproximan al nivel de concentración óptima, el enfoque de la política pública es de crecimiento balanceado en las regiones rezagadas. cuyas poblaciones han sido preparadas por el desarrollo de oportunidades debidas a la inversión en SOC de la fase II. Cuadro 3. Crecimiento regional bajo condiciones de inversión pública inducida (fase 1) y excesos de capacidad de capital público de fomento fases II Fase Las necesidades de SOC en las regiones rezagadas son relativamente altas } el equipo de SOC es el menos desarrollado de todas las regiones. Con base en lo anterior, las consideraciones de productividad marginal favorecerían a concentrarse en SOC en estas regiones. en lugar de otras regiones con equipo relativamente bueno. El gasto público debe ayudar para que la población se adapte a empleos en actividades que tengan futuro dentro de la región. La disponibilidad de SOC por sí sola no inducirá al crecimiento en las regiones rezagadas. yá que por ejemplo las personas beneficiadas por el SOC podrían emigrar en ausencia de políticas suplementarias. En este punto. la doctrina del crecimiento balanceado parece ser más realista que lo Tipo de re&tón Congestionada lntennedia Rezagada 11 Congestionada lntennedia Rezagada llI Congestionada Intermedia Naturaleza de la adividad de Inversión ábllca rtvau Capital público y DPA sobre expandidos. EOC deficiente. SOC deficiente. Controles públicoo en la expan~ión de la.~ DPA y su cons.icuente OC. Exceso de .:apacidad de EOC. Exceso de capacidad de SOC. Controles públicos en la expansión de DPA y su consecuente OC. El EOC y las DPA se aproximan a sus niveles óptimos: s.i comienza a estimular la expansión del SOC. Crecimiento balanceado de SOC, EOC DPA �52 En.tayos Sistema de funciones de demanda completo en el AJvfM 53 3.1 Metodología para llevar a cabo la estimación El equilibrio interregional se logra cuando el producto marginal social (PMgS) asociado con un gasto dado es el mismo para todos los tipos de inversión (OPA, SOC o EOC) y para todas las regiones. Como se ha mencionado anteriormente, el objetivo principal de este trabajo es verificar la tesis de Hansen para el caso de México. Dadas las características del modelo empleado y la metodología utilizada por Looney Y Frederiksen (1981) en la aplicación para 1970, se pretende verificar lo propuesto por Hansen ( 1965a) para los años de 1980 y 1990, con variables o~t~nidas, principalmente, en los Censos Generales . de Población y .V1v1endas de esos 1nismos años. El análisis efectuado a continuación es a nivel estatal y estima el impacto del capital público sobre el producto de cada entidad, donde las entidades están regionalizadas de acuerdo a Hansen por medio de variables sociales y económicas. 3. Estimación empírica de la tesis de Hansen al caso de México Hansen (1965a) sugiere que el tipo de inversión apropiada que deben realizar los gobiernos centrales depende de las características económicas de las regiones que la reciban, así como de la fase en que se encuentre. Como se vio en el capítulo anterior, él define tres tipos de regiones con tres fases de desarrollo cada una: Regiones Congestionadas: En la fase 1, tienen mucho capital social y económico y su correspondiente inversión privada. En las fases 2 y 3. se imponen controles a la expansión adicional de actividades económicas en la región y el gobierno fomenta la descentralización de éstas hacia regiones intermedias o rezagadas. Regiones Intermedias: En la fase l. estas regiones son deficientes en capital económico. puesto que el crecimiento desequilibrado se genera a través de inversión privada que requiere de capital público. principalmente económico. para trabajar de forma eficiente. Por lo tanto se espera un efecto positivo del capital económico durante esta fase. En la fase 2, se logra un exceso de capacidad del capital económico, por lo que la participación del capital social dentro de la inversión pública es cada vez mayor. En la fase 3. una vez obtenidos los niveles óptimos de capital económico y actividades directamente productivas. se fomenta la expansión del capital social. Regwnes Rezagadas: En la fase 1, existe deficiencia en capital social, puesto que su planta productiva es la menos equipada y la productividad marginal del capital social sería mayor que en otras regiones. En la fase 2, habrían condiciones de exceso de capacidad en el capital social. por lo que a la gente se le tendría que capacitar para realizar trabajos que estén acordes a las actiYldades econónucas de la región. En la fase 3. Hansen sugiere una política de crecimiento balanceado. diseñado principalmente para frenar la gran migración de personas que se beneficiaron del capital social inicial. 3.2 Análisis para 1980 3.2.1 Agrupación de las entidades Como primer punto de la investigación, se llevó a cabo la regionalización d_el ~aís y para ello se emplearon variables de tipo social y económico, siguiendo la metodología de Looney y Frederiksen. Al utilizar este tipo de variables, a través de un análisis de agrupación4, se obtiene una clasificación basada solamente en cuestiones estadísticas; mientras que cualquier agrupación con variables como el PIB o porcentaje de población económicamente activa. que se dedica al sector primario, podría ser más cuestionable. Las variables incluidas en el análisis de agrupación fueron tomadas del X Ce~so General de Población y Vivienda aplicado en el país en 1980. Las vanables que determinaron la regionalización del país son: a) El porcentaje de población urbana que vivía en la entidad; b) el porcentaje de habitantes que consumieron leche regularmente; e) el porcentaje de población mayor de 12 años con post-primaria; d) el porcentaje de población ocupada que labora en el sector terciario; 4 El análisis de agrupación es un procedimiento estadístico que identifica grupos homogéneos o a~paciones de casos basados en los valores de un detenninado grupo de variables. El estudio se hizo a través del análisis de agrupación jerárquico con el método Ward, el cual calcula las medias de c~da grupo y para ca.da caso detennina el cuadrado de la distancia Euclidiana con respecto a la media del grupo. Después se suman todas las distancias de los casos. En cada paso, los dos grupos que s~ unen son los que tienen el incremento más pequeño de la suma general de los cuadrados de las d1~~c1as dentro cada grupo. El cuadrado de la di~1ancia Euclidiana es la suma de las d1ferenc1a~ al cuadrado de todas las variables. �54 Ensayos Sistema defunciones de demanda completo en el AMM 55 e) índice de población ocupada que gana menos de dos salarios mínimos, donde 100 es el promedio nacional. Gráfica 2. Dendograma del análisis de agrupación de 19806 Oistanc111 entre Las variables incluidas trataron de ser semejantes a las que Looney y Frederiksen utilizaron para su estudio de 1970. Los resultados de este análisis, como se observa en el cuadro 4, indican que en 1980 había tres entidades catalogadas como congestionadas. nueve intennedias y veinte rezagadas. La agrupación es la siguiente: Grup❖~ la ':'SCdldl Estado m.1choacán ve rac ruz : acarecas que rf:taro s an luis potosi pueb la t lciXCclld c&rJ)eche yucarcUJ. Cuadro 4. A2ruoación de las entidades en 1980 Conaestlonada Baja California Distrito Federal Nuevo León Intermedia Aguascalientes Baja California Sur Coahuila Colima Chihuahua Jalisco México Sonora Tamaulipas morelos durango Re:zal!ada t Campeche Puebla Querétaro Chiapa.t Durango Quintana Roo San Luis Potosi üuanajuato (iuerrer o Sinaloa Tabasco Hidalgo Tlaxcala Michoacán Veracruz Morelos Yucatán Nayarit Zacateca.s Oaxaca guana Juato nayan t sina loa qui ntana roo ch upas 04Xd1Cél hi dalgo t abc1sco gue rrero coahu1 la mé><ico chihuahua J,llisco aguas-cal i e ntes c . sur sonora b. t.aul1pas Este mismo análisis de agrupación jerárquico produce un dendograma5 (gráfica 2), el cual muestra los grupos de entidades. así como la forma en que se van agrupando. Con el dendograma del análisis para 1980 se aprecia una clara distinción aún dentro de las entidades catalogadas como rezagadas, ya que por un lado están Chiapas, Guerrero. Hidalgo, Oaxaca y Tabasco y el otro grupo lo conforman las 15 restantes. El hecho de que exista una clara diferencia estadística entre los diversos estados considerados como rezagados hace suponer que estas dos agrupaciones, de acuerdo a la tesis de Hansen, se encuentren en diferentes fases del desarrollo económico. col ima ba )a c,d1forn1a nueve. leon dutrtto fede ral La existencia de dos fases de desarrollo en las entidades rezagadas se corrobora al realizar un análisis discriminante7 con tres y cuatro grupos, en donde la variable dependiente es la clasificación obtenida por el análisis de agrupación y las variables explicativas son las que se utilizaron para ese mismo análisis. Al hacer el análisis discriminante con tres grupos; es decir. los veinte estados rezagados juntos, se observa que en dos entidades. Baja California y Morelos, la probabilidad de agruparse en otra región distinta a la que genera el análisis de agrupación es significativa. En contraste. al separarlos en cuatro grupos, el análisis discriminante no da indicios de cambios en la agrupación propuesta; además la prueba estadística X cuadrada es mayor que la obtenida en el análisis para tres grupos (83.552 vs. 49.561), significando que las variables explican en mayor proporción la agrupación en cuatro grupos que en tres. Todos los resultados del análisis 5 El dendograma es la representación visual de los pasos en una solución de agmpación jerárquica que muestra los gmpos combinados y los valores de los coeficientes de la distancia a cada paso. Las líneas verticales conectadas significan los casos agrupados. El deodograma no grafica las distancias reales, sino que las reescala en números entre Oy 25. Este preserva las distancia entre los pasos. 6 Para una mayor comprensión del Dendograma considere que entre mayor s~a d tamaño de las líneas horizontales, la probabilidad de agmparse juntos es menor. ~ El análisis discriminante realiza un análisis lineal que determina las mejores combinaciones lmeales de un gmpo de variables para predecir una variable dependiente categórica. �56 SiJtema defimcioneJ de demanda completo en el AMM 57 EnsayoJ discriminante para 1980 se encuentran en el Anexo l de Arteaga García (1995). Esta agrupación obtenida para 1980 es muy ~rde ª. la q~e Looney Y Frederilcsen (1981) obtuvieron para 1970. Las diferencias existentes entre ambas agrupaciones son que para 1980: evidenciar diferencias tanto en el intercepto como en la pendiente. Para tomar en cuenta estas evidencias, se affaden tres variables dummy para el intercepto y otras tantas para la pendiente. El modelo utilizado en esta investigación es el que a continuación se presenta: 1) Baja California y Nuevo León se catalogan como congestionadas, mientras que en 1970 eran intermedias. 2) Colima se clasifica como intermedia (en 1970, como rezagada). 3) Sinaloa es ubicada dentro de las entidades rezagadas (antes intermedia). 4) Existe clara evidencia de que el grupo formado por Chiap~, Guerr~r,o, Hidalgo, Oaxaca y Tabasco se ubica aún en la fase l del tipo de reg1on rezagada de la clasificación de Hansen (1965a), mientras que las otras 15 entidades rezagadas se encuentran en la fase 2. 3. 2.2 Análisis ecooométrico del impacto de la inversión pública Dada la clasificación por regiones y fases hechas de las entidades, en esta sección se efectúa el análisis econométrico para verificar la tesis de Hansen con respecto al efecto que tienen tanto el Capital público económico como el social. sobre el desarrollo de cada entidad. El modelo empleado aquí tiene la misma jusúficación que el de Looney Y Frederilcsen ( 1981 ); es decir, es una función de producción que depende de los insumos trabajo, capital privado y capital público, donde el capital público es la medida de Infraestructura. La principal diferencia.entre los modelos es que el utilizado en esta investigación conjunta a las tremta Ydos entidades al momento de correr la regresión, agrupándolas en las regiones correspondientes a través de variables dummy. El objetivo de apl!~~ esta metodologia es que se incluyen más observaciones en el análisis de regresión. De acuerdo al análisis de agrupación efectuado para 1980, las entidades del país se dividen en tres tipos de regiones. pero en una de ellas, la rezagada, existe evidencia de que hay entidades en dos diferentes fases de desarrollo económico, teniendo. por lo tanto. entidades en cuatro grupos distintos. El modelo aquí empleado utiliza variables dummy que tienen el propósito de Donde: PIB¡ Producto Interno Bruto por entidad (en miles de nuevos pesos NS). PEA¡ Población Económicamente Activa por entidad. AHORRO¡ Recursos captados a través de la Banca Comercial (en miles de NS). INFRAi Medida de Infraestructura. FASE!¡ Variable dummy donde 1 = entidades rezagadas situadas en la fase l . FASE2i Variable dummy donde 1 = entidades rezagadas situadas en la fase 2. INTERi Variable dummy donde 1 = entidades intermedias. ECOli Variable FASEI multiplicada por variable INFRA. ECO2i Variable FASE2 multiplicada por variable INFRA. ECOii Variable INTER multiplicada por variable INFRA. Las medidas de Infraestructura empleadas en esta investigación para el año de 1980 son: Capital público económico: a) Kilómetros de carreteras principales, según clasificación de la Secretaria de Comunicaciones y Transportes (ROADS); b) gigavatios per capita generados en la entidad (POWER); c) lineas telefónicas existentes (PHONE). �58 Sistema de.funciones de derrumda completo en el AMM 59 Hnsayos Capital público social: d) El personal médico promedio por unidad médica perteneciente al Sistema Nacional de Salud (DOCTOR); e) alumnos por maestro en instituciones de enseñanza básica (PRIMARIA); f) concentración de bibliotecas; es decir, el número de bibliotecas existentes en la entidad dividido por la extensión territorial de la misma (LIBRARY). Al no haber una medida explícita del acervo de capital privado, los recursos captados a través de la Banca Comercial dan una aproximación del acervo total del capital privado. Con los parámetros y 1 , y2 , Y y3 se miden las diferencias en el intercepto para las distintas regiones del país (congestionadas, intermedias y rezagadas fase l y fase 2). Por otra parte, los estimadores 6 1 , 6 2 , y 63 miden las diferencias en la pendiente de la medida de Infraestructura según esté catalogada la entidad. De acuerdo a la tesis de Hansen, las hipótesis que se establecen en el modelo son: 1) Cualquier tipo de Infraestructura tiene un impacto pequeño o nulo en las entidades congestionadas. problema es corregido, esto es. se obtienen estimadores consistentes, a través de la metodología de White (Pesaran, 1991). Los resultados se presentan en los cuadros 6, 7, 8 y 9, para las regiones rezagadas fase 1, rezagadas fase 2, intermedias y congestionadas, respectivamente. Cabe señalar que en los cuadros aparecen, por separado, los coeficientes de la medida de Infraestructura y de la variable dummy que mide la pendiente y éstos sólo pueden ser sumados si ambos coeficientes son significativos, lo cual se puede observar por el valor dado entre paréntesis, ya que es el valor "t" estadístico. Cuadro 6. Resultados de la regresión del impacto de la infraestructura sobre el Pm en las entidades reza2adas de México, fase 1: 1980 R. lnfrMStrvctllra Ecortóm1ca ROADS 494351.9 POWER PHONE 518685 5 424905 fASEI PEA -3723TI O 18 113.28). 0.16 (6 29). 010 (2 37f -507517 55164 lnfraestrvctura Social DOCTOR l276TI. I -334487 PRIMARJA 2620405 -1267884 LIBRAR Y 64172.2 -170382 0 16 /7 05\. 0 16 , ~ 67\. O 17 (8 59)° 2) La Infraestructura económica debe tener un efecto positivo en el Producto Interno Bruto de las entidades intermedias, si se ubican en la fase 1. 3) El efecto positivo de la Infraestructura social debe darse principalmente en las entidades rezagadas que se encuentran en la fase 1 del desarrollo, o en las intermedias que estén en la fase 2. 4) La inversión en Infraestructura social dentro de los estados intermedios se espera que produzca un efecto pequeño o nulo en el PIB, si están en la fase l. 5) El impacto en el PIB de los estados rezagados ubicadas en la fase 2 dado por la Infraestructura social se espera que sea pequeño o nulo, mientras que la inversión en capital económico tiene efectos positivos. Al modelo presentado en esta sección se aplicó el método de mínimos cuadrados y así se hizo para las seis medidas de Infraestructura. Cabe mencionar que para 1980, el modelo tiene problemas de hcteroscedasticidad debido a la forma en que se desagrega el PIB por estados. ya que se basa. principalmente, en los recursos captados por la banca comercial. El AHORRO INFRA ECOI R~ 13042 -294.7249 /4.29\. -2 56E+08 (1.68) 1 3396 (3 oo)• 212 49 (3 01 ¡• 2 47E+08 99 -3 33 (1 41 ) 98 -9998 2 (0.56) -6650.2 /0.76) 994473 6 134439.1 (3.66). .98 31 5373 (2.65)+ l.03E+08 (3.10)° .98 (048\ 13305 (0.17) -1 2878 (J 8111 1.4204 /3.54). 1.2897 /4 35). 18706 (030) (J.79)± .97 (1 60) 98 ± Significativo a un nivel de confianza del 90% + Significativo a un nivel de confianza del 95% • Significativo a un nivel de confianza del 99% Notas: a) Los estados catalogados como rezagados f~ 1 son Chiapas, Guerrero, Hidalgo. Oaxaca y Tabasco. b) Los coeficientes de las variables INFRA y ECOI pueden sumarse sólo si ambos son significativos. Con los resultados del cuadro 6, se comprueba la tesis de Hansen para las regiones rezagadas del país que, de acuerdo aJ análisis de agrupación realizado en esta misma investigación, se encuentran en la fase l del desarrollo económico. Como se expuso en la hipótesis tres de esta sección, todas las medidas de capital público social resultaron significativas y positivas para este grupo rezagado. Adicionalmente, se observa que los efectos de la Infraestructura económica en estas entidades son ambiguos, por lo que no se puede corroborar completamente lo que establece Hansen acerca del declive o estancamiento de la actividad económica de este tipo de regiones. En el caso del impacto negativo que tienen los kilómetros de carreteras principales, esto sería como una especie de "elefantes blancos" que no podrían ser aprovechados por la sociedad de la región y que además imponen un costo social mayor a los beneficios que los mismos producen. �60 Ensayos Sistema de funciones de demanda completo en el AMM 61 Cuadro 8. Impacto de la infraestructura en el ingreso de las entidades catalo adu como intermedias en México: 1980 Cuadro 7. Análisis de la relación entre la infraestructura y el PIB en las entidades adu de México fue 2: 1989 ' JnfrautT11ctura Económica JASJC2 PI.A AHORRO IN1'RA EC02 .18604 13.28 • .16870 6.29 • .10805 (2.37)+ 13042 0.48 .13305 0.17 -1.2878 -294.7249 4.29 • -2.56E+08 1.68 1.3396 (3.00)* 266.1005 3.74 • 2.55E+08 1.67 -.47262 (1.06) .16088 1.05 • .16506 5.6 • .17863 (8.59)* 1.4204 3.54. 1.2897 4.35 • .18706 (0.30) -9998.2 0.56 -6650.2 0.76 994473.6 632.2935 0.03 13406 0.14 -8061607 ROADS 494351.9 -482767.3 POWER 518685.5 :533729_5 PHONE 42490.5 -41099.9 lnfreustT11ctura Social DOCTOR 127672.1 -127448.6 PRIMARIA 262040 5 -76135.6 LIBRAR Y 64172.2 -74951.0 1.81 R • INTIR PEA AHORRO IN1'RA ECOI JnfrautnJctura Económica ROADS 494351.9 -487401.0 POWER 518685.5 -494865.8 PHONE 42490.5 -44298.6 .18604 13.28 • .16870 6.29 • .10805 (2.37t .13042 0.48 .13305 0.1 -1.2878 1.81 -294.7249 4.29 • -2.56E+o8 1.68 1.3396 (3.00)° 299.1104 4.05 • 2.58E+08 1.67 -13629 (O. 75) .16088 7.05 • .16506 1.4204 3.54 • 1.2897 4.35 • .18706 (0.30) -9998.2 0.56 -6650.2 0.76 994473.6 1.79 219.6960 0.01 10470.3 0.98 -895651.0 (0.23) 99 97 98 l'!fraestn,ctura Social DOCTOR 127672.1 -80514.4 PRIMARlA -412573.8 .98 262040.5 98 5.6 • LIBRAR Y .98 1.19 ± Significativo a un nivel de confianza del 90% + Significativo a un nivel de confianza del 9S% • Significativo a un nivel de contia111.a del 99% . Notas: a) Los estados que se incluyen en esta agrupación son Campeche, Durango, G~Jua~, Michoacán, Morelos, Nayarit, Puebla, Querétaro, Quintana Roo, San Lms Potosi, Sinaloa, Tlaxcala, Veracruz, Yucatán y Zacatecas. _ b) Los coeficientes de las variables INFRA y ECO2 pueden sumarse sólo s1 ambos son significativos. La fase 2 de las entidades rezagadas es, a grandes rasgos, una etapa de transición, aquí se comienzan a dar condiciones para el establecimiento de actividades económicas más productivas, por lo que se comienza a demandar mayor capital público económico y al mismo tiempo, el gobierno se interesa en capacitar a los pobladores de estas entidades en las actividades que como entidad pueden ser competitivos. La interpretación de los resultados asentados en el cuadro 7 confirman la posición de "etapa de transición" de esta fase 2 de las entidades rezagadas. Por el lado de la Infraestructura económica, los efectos de las carreteras son menos negativos que en la fase l, mientras que las líneas telefónicas incrementan el ingreso de las entidades. Por otra parte, el capital público social pierde importancia, ya que, estadísticamente, no influye en las variaciones del producto regional, incluso la variable LIBRARY tiene efectos negativos. 64172.2 -47310.2 .17863 (859)* R 99 .97 98 .98 98 .98 ± Significativo a un nivel de confianza del 90o/, + Significativo a un nivel de confianza del 9S% • Significativo a un nivel de confianza del 99% Notas: a) Las entidades clasificadas como intermedias en este año son Aguascalientes, Baja California Sur, Coahuila, Colima, Chihuahua, Jalisco, México, Sonora y Tamaulipas. b) Los coeficientes de las variables INFRA y ECO! pueden sumarse sólo si ambos son significativos. Hansen ( 1965a) menciona que las entidades catalogadas como intermedias se encuentran en condiciones favorables para el "despegue económico". Prueba de lo anterior son los resultados del cuadro 8, en él se observa que el capitaJ económico, salvo la generación de electricidad, induce a una mayor actividad económica que trae por consecuencia un mayor nivel de ingreso para estas regiones. Caso contrario es el resultado que. produce la Infraestructura social, puesto que sólo la variable LIBRARY incrementa el PIB, aunque en menor medida que en las regiones rezagadas, mientras que las demás variables tienen efectos estadísticamente no significativos. Es necesario mencionar que conforme se vayan desarrollando las entidades intermedias. el gobierno debe darle mayor ponderación a la calidad de la Infraestructura social. �62 Ensayos Sistema de funciones de demanda completo en el AAfM 63 Cuadro 9. Resultados del impacto de la inversión pública sobre el nivel deI Pffl de 1as ent1•dades con2est1ona . das de M'e11co: . 1980 ª• Infraestructura Económica ROADS 494351.9 POWER PHONE 518685.5 42490 5 Infraestructura Social 127672. 1 DOCTOR PRIMARIA 262040.5 LIBRAR Y 641722 PEA AHORRO INFRA R" 18604 (13.28)* .16870 (6.29). 10805 (2.37t 13042 (O 48) .13305 -294.7249 (4.29). -2.56E+08 (1.68) 1.3396 (3.00)* 99105 -99982 (0.56) -ó650.2 (O 76) 994473.6 .'98453 3.3 Análisis para 1990 3.3.1 Agrupación de las entidades 16088 <7.05/ 16506 (5 67). 17863 (8.59)* (0 17) -1.2878 <1.81)± 1.4204 (3.54)* 1.2897 (4 35)* 18706 (0.30) Para efectuar la regionalización de las entidades para el año de 1990 se utilizó la misma metodología que para 1980; es decir, un análisis de agrupación jerárquico. Las variables incluidas en este análisis de agrupación fueron tomadas del XI Censo General de Población y Vivienda aplicado en el país en 1990 y son: 97300 98510 .98341 98542 ( J.79)± ± Significativo a un nivel de confianza del 90% + Significativo a un nivel de confianza del 95% • Significativo a un nivel de confianza del 99% Nota: Las entidades congestionadas son Baja California , Distrito Federal y Nuevo León. Las regiones congestionadas. según Hansen (1965a), ya han alcanzado el nivel óptimo de desarrollo, incluso en algunos casos lo han rebasado. Para el caso de las tres entidades congestionadas existentes en México. en 1980, se observa que los efectos son ambiguos pues de la Infraestructura económica, los kilómetros de carreteras principales wsminuyen el ingreso de estas regiones, la generación de electricidad per capita no causa efectos, mientras que la inversión en líneas telefónicas lo incrementa. Por el lado del Capital público social, sólo la medida relativa de bibliotecas tiene efectos positivos. mientras que las demás variables no influyen ni positiva, ni negativamente en el PIB de estas tres entidades. En síntesis, los efectos de la Infraestructura en el desarrollo regional del país son, en gran medida, acordes al planteamiento de Hansen pues en los estados rezagados· ubicados en la fase l es conveniente seguir acumulando capital social. En los catalogados como rezagados fase 2, se comienzan a dar condiciones para el desarrollo de actividades wrectamente productivas. De igual manera, en los estados intermedios resulta más productivo dotar de Infraestructura económica, mientras que en las entidades congestionadas. el capital público tiende a perder importancia en el desarrollo. a) El porcentaje de población urbana que vivía en la entidad; b) el porcentaje de población mayor de 12 años considerada como inactiva; c) el porcentaje de viviendas con energía eléctrica; d) el porcentaje de viviendas con agua entubada; e) el porcentaje de población mayor de 12 años con post-primaria; f) el porcentaje de población ocupada labora~do en el sector terciario; y g) el porcentaje de población ocupada que gana más de dos salarios mínimos. De estas variables socioeconómicas. cuatro son diferentes a las utilizadas en el análisis de 1980. Por otra parte, como en el Censo de 1990 ya no se ~ncluyó la información referente al consumo de leche, ésta no pudo ser mcluida en el análisis de agrupación; además, para ese año, los inwcadores de las viviendas sí fueron significativos como variables determinantes de la agrupación. Debido a que en 1980 Baja California. Distrito Federal y Nuevo León ya habían alcanzado el nivel de regiones congestionadas, al momento de realizar el análisis de agrupación para 1990 no se incluyeron, esto es, se catalogaron como entidades con alto nivel de desarrollo. Los resultados de la agrupación (cuadro 10) inwcan que, para 1990, los estados de Morelos, por su cercanía a la Ciudad de México y Quintana Roo, por su desarrollo turístico, pasaron de catalogarse como entidades rezagadas a regiones intennedias. Por otra parte, la crisis que afectó al país la década pasada causó la emigración de población de entidades rezagadas a otras en busca de un mejor nivel de vida, llevando consigo renwmientos de la inversión en capital público. teniendo como consecuencia que tres entidades (San Luis Potosí, Veracruz y Zacatecas). que en 1980 se ubicaron dentro de las regiones rezagadas fase 2. en 1990 se clasifiquen como rezagadas fase ¡8. 8 De acuerdo al Consejo Nacional de Población, estas tres entidades incrementaron su nivel de marginación entre 1980 y 1990, pero tanto en San Luis Potosí como en Veracruz el nivel de �64 En.JaJ,'OS Sistema de funciones de demanda completo en el AMM 65 Gráfica J. Dendograma del análisis de agrupación para 1990 Cuadro 1O• A~2111oac1'ón de 1as enti'dades para 1990 Coqesdouo latenae61 Rnapla r-1 Baja California Dimito Federal Nuevo León Aguascalienks Baja California Sur Coahuila Colima Chihuahua Jalisco México Morelos Quintana Roo Sonora Chiapas Guerrero Hidalgo Oaxaca San Luis Potosí Tabuco Veracruz ~ Oistanc i4 ene rt! Grupos (.s e-sea la 1 fasel Campeche Durango Guanajuato Michoacán Nayarit Puebla Querétaro Sinaloa Tlaxcala Yucatán Tamaulina• Como se mencionó en la sección anterior, el análisis jerárquico produce un dendograma (gráfica 3) que muestra cómo se conforman los grupos de entidades. En él se visuafüa claramente la distancia entre los estados rezagados fase 1 y el resto del país. Asimismo, aunque en menor grado, se observa, por medio del tamafto de las líneas horizontales que unen ambos grupos, la diferencia entre los estados rezagados fase 2 y las entidades intermedias. Al hacer el análisis discriminante donde la variable dependiente es la clasificación obtenida por el análisis de agrupación para los 29 estados incluidos, junto con la catalogación del Distrito Federal, Nuevo León y Baja California como regiones congestionadas, y las variables explicativas son las que se utilizaron para ese mismo análisis, no se encuentran elementos para cambios en la agrupación propuesta; además, como se puede analizar más detalladamente en el Anexo 2 de Arteaga-García (1995), las variables del análisis discriminante explican un alto porcentaje de la agrupación (l2 = 94.328). hacinamiento se redujo, mostrando así un indicador de emigración. En el caso de Zacatecu el nivel de hacinamiento se mantuvo a un nivel similar al promedio de la República Mexicana. l etttdo Coa hUllo Korelo.s H, X1CO Taaaulipa.s ChihU4hWI J•lb c o ColiM Sonora Agu.s.scal i ent e~ B. c . Sur Quint a na Roa Ni,yari t G~ naJuato Nicboa cán Dura nqo Quer, t aro Rezagado s P'a s e 2 Caapeche Puebla Yucatán Tlaxcala <"h Jap.-1:, oaxa ca Hldo l q o z,..,cdr e ca~ Veroc ruz Guet I ero T,,.ba~co 3. 3.2 Análisis econométrico del impacto de la infraestructura El modelo aplicado aqui es igual al descrito en la sección 3.2.2 y las medidas de Infraestructura empleadas también son las mismas, con excepción de la medida para carreteras. pues para 1990 se utilizan los kilómetros de carreteras totales. La justificación de este cambio es que, a diferencia de 1980, la economía mexicana, como un todo, estaba más desarrollada, pues ya enfrentaba un proceso de apertura comercial, el cual requería de mayor comunicación entre un mayor número de ciudades, por lo que la medida de carreteras significativa debería ser el total de carreteras y no sólo contemplar las carreteras que unen a los principales puntos comerciales. políticos y sociales del país. Igual que en la sección 3.2.2. se utilizó el método de mínimos cuadrados ordinarios y se fue sustituyendo la medida de Infraestructura. Para este año, al utilizar las medidas de Infraestructura de líneas telefónicas y la de personal docente en escuelas primarias hubo problemas de heteroscedasticidad. los cuales fueron corregidos, como en el análisis para 1980. por el método de White (Pesaran. 1991). Los resultados se presentan en los cuadros 11. 12. 13 y 14 para las regiones rezagadas fase 1, rezagadas �66 Ensayos SiJtema de funciones de demanJa completo en el AMM 67 fase 2, intermedias y congestionadas, respectivamente. Como los coeficientes de la medida de ltúraestructura y de la variable dummy que mide la pendiente se dan por separado, es necesario precisar que ambos pueden ser sumados sólo si son significativos, lo cual se observa por el valor dado entre paréntesis, que es el valor "t" estadístico. Cuadro 11. Resultados de la regresión del impacto de la infraestructura sobre el nivel del PIB en las entidades rezagadas de México•• fase 1·1990 p, Jnfraestructura Económica AUTO -635243 2 FASEl PEA AHORRO INFRA ECO! 7502544 13910 20011 (3 89)° 820W5 (1 67) -94 9575 Cuadro 12. Análisi_s de la relación entre la infraestnactura y el PIB en las re ones reza adas de México fue l: 1990 • POWER 202596 7 -193693 5 PHONF. -82042 O 103544 6 95¡t 97791 (6 74)° - 17514 (O 67) -5 18E•07 (1 44) 94513 (5 33)° 13264 0 (901) 14857 (6 21)' 11448 (5 98)° 1 7666 88)0 1 1193 (17'\4}0 4 5391 (3cm• -22365 4 (1 69) -370870 0 (11 09) -4784982 /2 31\➔ 14743 0 (9 97) 06737() (1 -403442 J PRIMARIA 1166402 -1566162 LIBRAR Y 17560 O -66259 9 (4 (1 90)-'4 51E+07 (1 22) • 46035 POWBR AHORRO INFRA EC02 13910 (8.84)° 20011 (3 89)° 820595 (1 67) -86 3416 244482.4 14743 (9.97)º 97791 (6 74). -5.18E+o7 (1 44) 98176.2 067370 195 - 17514 (067) .94513 (5.33)° 1 73 7 85E+07 1 74.,. · 63309 (236t 13264 9.01 • 14857 6.21 • 11448 5.98 • 1 7666 4 88 • 11193 17.54 • 45391 309 • -22365 4 169 -37087 O 11.09 • -4784982 2.31 + 25080 6 1.6 24563 7 2.69 + 4603766 164 202596.7 R2 -82042 O 97 97 99 (2 03)!: 5014U 9 (2 37)-1 50122 8 (6 75)° 1 35E-107 PEA FASEl Jnfrautn,cturo Económica AITTO -635243 2 643808 9 PHONE (8 84)° Jnjraestructura Social 308471 O DOCTOR los resultados de los análisis para 1980 y 1990, se observa que los efectos sobre el nivel de Producto son los mismos. Jnfraestn,ctura Social DOCTOR 308471 O 336290.8 PRIMARIA LIBRARY 97 98 97 (301)• ± S1gn1fica1tvo a un ruvel de confianza del 90º • +- Significativo a un nivel de confianza del 95"o • Significativo a un nivel de confianza del 99% Notas: a) Los estados catalogados como rezagados la.se I en 1990 son Chiapas. Ouerrero. Hidalgo, Oaxaca, San Luis Potosí. Tabasco, Veracruz y Zacatecas. b) Los coeficientes de las variables INFRA y ECO I pueden sumarse sólo si ambo~ son significativos. En el cuadro 11 se vuelve a demostrar la existencia de la tesis de Hansen para las regiones rezagadas del país que se encuentran en la fase 1 del desarrollo económico, en el aspecto del capital público social. Como se ha mencionado anteriormente, en estas regiones el gobierno central debe invertir principalmente en capital social, pues es la forma más importante de incrementar el nivel de ingreso de estas entidades y se observa que. para 1990. las tres variables sociales incluidas en la investigación tuvieron impacto positivo sobre el Producto Interno Bruto. Igualmente. se nota que los resultados obtenidos para estas regiones muestran que los efectos de la Infraestructura económica son ambiguos. pues se obtienen los mismos signos en los impactos sobre el producto: esto es. los kilómetros de carreteras influyen negativamente sobre el producto. la generación de electri~idad no tiene efecto sobre el PIB. mientras que las lineas telefónicas continúan aumentando el nivel de ingreso de estas entidades. Al comparar 1166402 175600 793733.7 -36900.9 R 97 97 99 97 98 97 ± Significativo a un nivel de confianza del 90% + Significativo a un nivel de confianza del 9.5% • Significativo a un nivel de confianza del 99% Notas: a) Los estados que se incluyen en esta agrupación son Campeche. Durango. Guanajuato, Micboacán, Nayarit, Puebla, Querétaro, Sinaloa, llaxcala y Yucatán. b) Los coeficientes de las variables lNFRA y EC02 pueden sumarse sólo si ambos son significativos. Como se dijo en el análisis de la fase 2 de las entidades rezagadas de 1980, ésta es Wla etapa de transición donde se dan condiciones más favorables para el desarrollo de actividades directamente productivas que en las entidades catalogadas dentro de la fase 1. En estas regiones, según la tesis de Hansen, el capital social debe tener un excedente, por lo que los efectos que éste produzca debieran ser nulos o pequeños. En el cuadro 12 se puede observar la existencia de un exceso de capacidad de la Infraestructura social, en 1990, pues los efectos de este tipo de capital público son, en el mejor de los casos, nulos. Por otra parte, el capital público económico, como precondición para el establecimiento de OPA, influye de manera positiva en el PIB de estas entidades. La única excepción de lo anterior es el indicador de carreteras, el cual afecta negativamente en el nivel de ingreso, pero en menor proporción que en las entidades rezagadas de la fase 1. Al comparar los resultados obtenidos con los de 1980, se observa que durante la década de los ochenta se generó mayor capacidad de ~ctura social, que incluso, de acuerdo a los resultados para 1990, ~cha capacidad creó un exceso de capacidad, pues en algunos casos el impacto es negativo. �68 En.sayos Sistema de funciones de demanda completo en el AMM 69 Cuadro 13. Impacto de la infraestructura en el ingreso de las entidades catal adas como intermedias en Mélico: 1990. Cuadro 14. Resultados del efecto del capital público económico y social . 1990 en 1u enti'dades conee:sfaonadas de Méuco: PEA R" e. AHORRO IN1RA . INTER PEA AHORRO IN1RA ECOI .13910 8.84 • 14743 9.9 • 067370 82.0595 1.6 -5.18E+07 1.44 .94513 (5.33). .n2so1 1.56 97 J,froutn,ct,,ra Económica AlTTO -635243.2 5 08E◄ 07 1 42 . 17942 (1 04) 97 POWER 202596.7 99 PHONE -82042.0 1.95 2.0011 3.89 • .97791 6.74 • ·.17514 (0.67) .067370 (1.95)± .13264 9.01 • .14857 6.21 • 11448 5.98 • 1.7666 4.88 • 1.1193 17,54 • 4.5391 3.09 • .22365.4 1.69 -37087.0 11.09 • 4784982 2.31 + 36734 8 2.36 + 466579 4.71 • 7874160 2.53 + 97 DOCTOR 308471.0 .98 PRIMARIA 1166402 .91 LIBRARY 175600 .13264 (9.01). .14857 (6.21)0 11448 (5.98). R J,ifrautn,ct,,ra Económica AlJTO -635243.2 6259000 POWER 202596.7 -167434.6 PHONE .82042.Q 61844.8 Jr,frautrwctvra Social DOCTOR 308471 O -371469.8 PRIMARIA 1166402 -1435352 LIBRAR Y 17560.0 -23833.5 ± Significativo a un nivel de confianza del 90% + Significativo a un nivel de confianza del 95% • Significativo a un nivel de confianza del 99% . . Notas: a) Las entidades clasificadas como intermedias en este año son Aguascahentes. BaJa California Sur, Coahuila, Colima, Chihuahua, Jalisco, México. Morelos. Quintana Roo. Sonora y Tamaulipas. b) Los coeficientes de las variables INFRA y ECOI pueden sumarse sólo si ambos son significativos. Los resultados del cuadro 13 contrastan con los de las regiones intennedias de l 980, pues para el año de 1990, los efectos de las inversiones en capital público económico son nulos en el caso de las carreteras y de la generación de electricidad. sólo el indicador de líneas telefónicas impacta positivamente en el nivel de ingreso de estos estados y por el lado de la Infraestructura social. todos los indicadores impactan positivamente en el PIB de las entidades. En 1980, dos indicadores de capital social habían tenido efectos nulos sobre el PIB. mientras que otros dos de capital económico tuvieron efectos positivos. La interpretación a estos contrastes es que. para el año de 1990. las regiones catalogadas como intennedias se encuentran en la segunda fase del desarrollo económico, pues los efectos de los indicadores de Infraestructura económica son nulos (en dos casos) y los del capital social son positivos; esto es, llegó un punto en que el gobierno dio mayor ponderación a la calidad de la Infraestructura social en las regiones intermedias. pues así lo demandó la sociedad de estas regiones. para el mejor funcionamiento de la economía. .139IO (8.84). .14743 (9_97). 2.0011 (3.89)* 97791 (6.74)0 -17514 (0.67) 82.0595 (J.67) .5 18E+07 (1 44) 94513 (5.33)° 1.7666 (4.88). -22365 4 (1.69) -37087.0 (J 1.09). 4784982 9m1 97425 99015 /11{,autn;ct,,ra Social 1.1193 (17.54). 45391 (3.09). 97815 .98137 97992 (2.31)+ ± S1gruficat1vo a un ruvel de confianza del 90% + Significativo a un nivel de confianza del 95% • Significativo a un nivel de confianza del 99% Nota: Las entidades congestionadas son Baja California, Distrito Federal y Nuevo León. El cuadro 14 describe a las regiones congestionadas típicas. de acuerdo a Hansen ( 1965a), pues se demuestra que el capital público está sobre expandido. El gasto social en estas entidades tiene efectos negativos en el nivel de ingreso de los habitantes o, cuando mucho, no implica ningún beneficio (como en el caso del número promedio de personal médico). Por el lado de la Infraestructura económica, ni los kilómetros de carreteras. ni la generación de electricidad influyen en el Producto Interno Bruto, sólo las líneas telefónicas lo incrementan. En resumen. para 1990. se vuelve a confirmar la tesis de Hansen, pues para las entidades rezagadas ubicadas en la fase I es mejor invertir en Infraestructura social. En los estados rezagados de la fase 2, el capital social se encuentra sobre expandido. Las regiones intermedias se ubican en la fase 2 de desarrollo. pues hay evidencia de un exceso de capital económico, de acuerdo a los resultados obtenidos. Por último, Baja California, el Distrito Federal y Nuevo León representan la típica región congestionada donde se deben colocar restricciones a la expansión de la actividad económica y de la inversión pública. �70 Ensayos 4. Comentarios Finales En esta investigación se analizó el impacto que ha tenido la Infraestructura, tanto social como económica, en el país. Los resultados de la misma indican que lo establecido por Hansen ( 1965a), en general, aún se a~lica al caso de México. Es necesario mencionar que no todas las medidas de Infraestructura que se utilizaron fueron estadísticamente significativas (aquí se incluye a manera de ejemplo la generación de electricidad per capita). Sin embargo, los resultados obtenidos con las otras variables sí sostienen lo propuesto por Hansen, sobre todo en el ramo del capital público social, _Y el hecho de que otras variables no hayan tenido significancia no contradicen lo propuesto por él, sólo indican la necesidad de cautela con las interpretaciones. Lo importante de la investigación es que las inversiones en ciertos tipos de Infraestructura lograrán más y mejores dividendos cuando se tome en cuenta qué clase de capital público va más acorde al tipo de región en la cual se va a invertir. Los resultados del análisis efectuado en este trabajo indican que en las entidades re:zagadas ubicadas en la fase l se mejora el nivel de vida más rápido al invertir en lrúraestmctura social. También se observa que los estados rezagados de la fase 2 tienen un capital social que en gran medida se encuentra sobre expandido. Otro hallazgo es que las regiones intermedias han tenido un desarrollo gradual, pues en 1980. los resultados las ubican en la fase 1, ya que los efectos del capital económico son positivos, mientras que para 1990. hay indicios de exceso de este capital. ubicando a los estados intermedios en la fase 2 de desarrollo. Por último. la típica región congestionada está bien representada por Baja California. el Distrito Federal y Nuevo León, pues los hechos indican que hay un exceso de capacidad del capital público y es necesario colocar restricciones a la expansión de la actividad económica y de la inversión pública. Esta investigación tiene sus principios en la economía positiva: es decir, sólo describe lo acontecido en materia de Infraestructura y su impacto en el nivel de Producto Interno Bruto y no pretende dar juicios de valor a lo reali:zado durante el periodo que abarca el estudio, pero en la medida en que los funcionarios de gobierno, quienes deciden dónde y cuándo invertir en Infraestructura. tengan por objetivo la reducción de las diferencias en el nivel de ingreso de las regiones. tomarán en cuenta este tipo de investigaciones. Cabe aclarar que para este estudio, toda la información fue obtenida de agencias centrales. por lo que en algunos casos pudiera ser que la información no fuera completamente homogénea: por ejemplo, sólo se toma Sistema de funciones de demanda completo en el AMM 71 en cuenta el número de bibliotecas, mas no su tamaño o número de libros en existencia. o los kilómetros de carreteras principales. según los reporta cada entidad, aunque la calidad de ellos sea diferente en cada estado. Sin embargo, el problema de la obtención de datos homogéneos para el análisis de la Infraestructura no es único de México; de hecho, en un estudio de la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico ( 1991) referente a la Infraestructura Urbana, se menciona que la causa principal de la falta de datos estandarizados es que la responsabilidad de la Infraestructura corresponde a los niveles inferiores de gobierno, por lo que la información no está centralizada. Este problema de datos homogéneos debe tratarse con cuidado si se desea un trabajo más específico, pero en este caso. lo único que se quiere resaltar es el impacto de la Infraestructura sobre el nivel de Producto de las entidades. El buen funcionamiento de la Infraestructura en México, y en todo el mundo, es un reto para el futuro, pues en caso de no desarrollarse adecuadamente, puede ser la principal barrera para el crecimiento en los próximos años, por eso el énfasis de reali:zar las inversiones correctas en las regiones adecuadas. En un estudio de Arturo Israel ( 1992) se menciona que la Infraestructura no fue una gran barrera para el crecimiento en los ochenta, particularmente en las economías estancadas o declinantes, pero lo que sí se puede calificar como una crisis es que la Infraestructura. en sus condiciones presentes, será una gran barrera para el crecimiento futuro. cuando otras barreras han sido eliminadas. Aunque no es el tema central de esta investigación. se cree conveniente mencionar que en la mayoría de los sectores de la Infraestructura hay un sesgo en favor de la nueva construcción a expensas del mantenimiento. y aún a expensas de las operaciones eficientes. Por ejemplo, en carreteras. ferrocarriles, puertos y energía eléctrica ha habido una consistencia sorprendente en la creación de excesos de capacidad. Sin embargo, los gobiernos deberían de dar mayor prioridad al mantenimiento que a la expansión de estos servicios de Infraestructura, pues el deterioro de la Infraestructura incrementa los costos para los usuarios y oferentes. hace a los servicios poco confiables. causa congestión y generación privada de los servicios a costos más elevados. y en casos extremos. colapsa las actividades económicas y de otros tipos. Otro tema relacionado con la Infraestructura que debe ser analil..ado cuidadosamente es el de la participación privada, pues si solamente el mercado determinara la inversión, entonces Infraestructura socialmente importante nunca podría ser construida: alternativamente. los proyectos que imponen grandes costos sociales podrían llevarse a cabo si sólo se reali:zara �72 Ensayos la factibilidad del mercado. Por lo anterior, no toda la Infraestructura debe dejarse en manos del sector privado, de tal forma que el gobierno establezca una dirección en el sentido del bienestar general y use su autoridad para lograrlo. Un ejemplo de lo anterior es la privatii.ación de Teléfonos de México, pues durante la década de los ochenta el gobierno federal enfrentó una severa crisis financiera que mermó la mayoría de la inversión en Infraestructura y, como se puede ver en los resultados de este trabajo, en todas las regiones y en ambos a1k>s, los efectos de las lineas telefónicas sobre el nivel de ingreso de la población son positivos, por lo que se justifica la participación del sector privado en este campo de la Infraestructura, pues de lo contrario, los beneficios que produce este servicio se hubieran visto disminuidos, o desaparecidos. Siste11UJ de funciones de demanda completo en el AJvfM 73 Bibliografía Arteaga-Garcia. Julio César (1995). Infraestructura y Desarrollo Regional: Una Aplicación de la tesis de Hansen para el caso de México en los años 1980 y 1990. Tesis de Licenciatura. Facultad de Economía, U.A.N.L. Agosto. Aschauer, David Alan. (1987). Is the public capital stock too low?. 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New York: Longman. presente trabajo estucia el comportamiento del consumo famiar bajo el enfoque de sistemas completos de demanda. Medante el uso de datos de corte transversal de ingreso Y gasto para famias del Area Metropoltana de Monterrey (AMM) se estiman sistemas lnea/es de gasto extendido para detemwnar la ástribución marginal del gasto tottM .de consumo, las propensiones margina/aes y mecias a consumir y las elasticidades ~ para las categorfas agregadas de gasto en almentos, gasto en vestuario, gasto en vlvie~da y gasto en transporte y comunicaciones. Los resultados inácan propensiones marr,nales a consumir de menos de $0.20, mientras que las propensiones medas a consurrir sel/alan que la ástribución del gasto es de $0 38 para vivienda, $0.23 para almentos, $0.21 para transporte y $0.16 para vestuario. En general, las elasticidades precio resultaron menores a la unidad, siendo las más inelásticas las correspon<lentes a la vivienda. Introducción El objetivo general del análisis de demanda es la estimación de la estructura de la demanda, es decir, identificar y cuantificar las relaciones estructurales entre precios, ingreso y consumo. Usualmente, los análisis incluyen un número limitado de bienes bajo el supuesto de que las variables omitidas ~ n un coeficiente cercano a cero. Sin embargo, normalmente en las mterrelaciones entre pares de bienes estos coeficientes no son cero, o si lo son, el efecto agregado de tres o más de ellos pudiera ser importante. especialmente para ciertos tipos de análisis de políticas referentes al bienestar del consumidor. por ejemplo. . La teoría neoclásica del consumidor proporciona el marco teórico para la mterpretación del análisis empírico de la demanda. A fin de que este tipo de estudios económicos sea consistente con dicha teoría, la interdependencia de la demanda para varios bienes debe ser considerada. Esto es así debido a que el comportamiento del consumidor se modela como la maximización restringida de su utilidad, cuya solución rinde un conjunto de funciones de demanda. La restricción del modelo consiste en que el consumidor debe de 1 Maestro de tiempo exclusivo e investigadora de tiempo completo rcsp,:ctivam<."llte. Facultad de Economía, Centro de Investigaciones Económicas. Uniw~idad Autónoma de Nuevo León. �76 En.fll)I03 agotar su presupuesto asignándolo al consumo de cada bien, representados éstos por cada función de demanda contenida en la solución. El enfoque de sistemas completos de demanda se torna entonces como una alternativa muy apropiada para efectuar estudios de demanda que sean consistentes con la teoría. Un sistema completo de demanda es un conjunto de ecuaciones que describe la asignación del gasto entre un grupo exhaustivo de bienes o categorías de consumo, mismos que pueden ser derivados de un orden de preferencias representado por una función de utilidad bien definida. La suma de los gastos en los bienes individuales o en las categorías de consumo debe igualar al total de gasto bajo consideración y el gasto total es precisamente la restricción de presupuesto. Una limitación importante del enfoque de sistemas de demanda es la disponibilidad y tipo de datos, ya que limita crucialmente el conjunto de bienes que pueden ser considerados para el análisis empírico. Lo anterior se traduce en una de las limitaciones empíricas más importantes del modelo neoclásico del comportamiento del consumidor: el problema de grados de libertad (Bieri y de Janvry. 1972). Si el número de bienes es grande, también lo será el número de observaciones necesarias para las estimaciones. Así, observaciones anuales, situación más común en datos que provienen de series de tiempo, reducirían significativamente el número de bienes o categorías de consumo que pueden ser consideradas en el estudio. El uso de datos de corte transversal puede resolver este problema en la medida en que el diseffo y la aplicación de la encuesta incluya un tamaffo de muestra considerable, mil o más observaciones, por ejemplo. La desventaja que presentan estos datos es que son capturados en un punto en el tiempo por lo que no presentan variabilidad en las variables precio de los bienes. Se tiene entonces que encontrar una forma de determinar los efectos precio a partir de la información disponible de los gastos de consumo y del ingreso. El objetivo de este trabajo es estudiar el comportamiento familiar individual. en un contexto de sistemas completos de demanda, analizando la estructura de la demanda para cuatro grandes categorías agregadas de consumo en el Area Metropolitana de Monterrey (AMM). utilizando los datos contenidos en la encuesta de ingreso y gasto de los hogares que aplicó el Centro de Investigaciones Económicas en 1994 . Para ello se estudia la respuesta de los patrones de consumo ante cambios en el ingreso y una serie de \'ariables sociodemográficas mediante la aplicación de un modelo lineal de gasto extendido y se determinan la distribución marginal del gasto total Si.ttmw completos de demanda: aplicación al AMM 11 de consumo, los efectos precio e ingreso (elasticidades) y la propensión marginal y media a consumir. Estructura analítica La demanda del consumidor está influenciada por un conjunto de variables tales como los precios, el ingreso, el tamaffo y composición de la familia, la edad del jefe del hogar y la localización y status socioeconómico de los hogares. Sin embargo, es dificil elegir y especificar un modelo que permita la incorporación de todas estas variables en el análisis. El problema de la especificación del modelo se acentúa si se desea incluir en el análisis al grupo de bienes que consume la familia, ya que esto implica un estudio completo de ecuaciones de demanda del consumidor. El tipo de datos y el número de observaciones son igualmente importantes para que la especificación de dicho modelo sea factible. Si los datos provienen de series de tiempo se garantiz.a la variabilidad en precios e ingreso pero no se tiene información para las variables de tipo socioeconómico. Por otro lado, si los datos son de corte transversal se tendrá variabilidad en el ingreso y se contará con los efectos socioeconómicos para una diversidad de familias, pero no se tendrá variablilidad en los precios. Cuando se trabaja con series de tiempo para llevar a cabo el análisis empírico de la demanda, se facilita la descripción del carácter dinámico de la economía y por tanfo el análisis se presta para simular propuestas de medidas de política. Con este tipo de datos por lo general se agrega a lo largo de microunidades, tales como familias, por lo que en ocasiones no son directamente aplicables para tratar el problema bajo investigación de particular interés para el proceso de toma de decisiones. Son dos las ventajas importantes que ofrecen los datos de corte transversal. En primer lugar, está el carácter microeconómico en el análisis, ya que las unidades observadas son familias y no agregados como normalmente es el caso en series de tiempo. Enseguida, está el tamaffo de muestra, sobre todo si se considera la dificultad de obtener datos de series de tiempo que no sean observaciones anuales. Los datos de corte transversal se obtienen a partir de muestras de poblaciones especificas, por lo general familias, para un período de tiem~ dado. Las preferencias del consumidor se asumen fijas, aunque usualmente hay una gran ~iversidad en cuanto a características socioeconómicas entre las familias. A diferencia de los estudios que utilizan series de tiempo, el análisis con datos de corte transversal proporciona inferencias acerca de la estructura de la demanda a un nivel micro, y por lo �78 Sistemas completos de demanda: aplicación al AMM Ensayos general, para una población definida con más precisión. Por lo tanto, estos estudios contribuyen a responder preguntas más especificas acerca de los efectos, por ejemplo, de cambios en el ingreso sobre el consumo de alimentos para grupos especificos, de interés para los que toman decisiones respecto a la implementación de medidas de política económica. Un aspecto de suma importancia dentro del contexto de los objetivos en el análisis empírico de la demanda es el de la especificación del modelo. La teoría económica proporciona poca infonnación respecto a la fonna funciona! correcta. Es por ello que las funciones de demanda a menudo se han basado en su simplicidad o en alguna medida de su bondad de ajuste, por lo que la especificación de modelos ha sido típicamente lineal o doble logarítmica. Tradicionalmente, la especificación de modelos había seguido un enfoque uniecuacional. Sin embargo. cada vez es más frecuente encontrar en la literatura el uso del enfoque muJt1ecuacional debido fundamentalmente a su consistencia con la teoría microeconómica del consumidor. En relación con lo anterior, el análisis empírico de la demanda se concentra en la estimación de los parámetros de una ecuación o, cuando es posible, de todas las ecuaciones. El enfoque muJtiecuacional parte de la base de que todos los bienes interactúan simultáneamente. Desde el punto de vista intuitivo, es evidente que cambios en el ingreso del consumidor y en los precios de los diversos productos que él adquiere, de alguna manera influyen en el consumo de algún bien en particular. Desde la perspectiva teórica, los sistemas de demanda penniten incorporar la restricción del presupuesto del consmnidor en el análisis: describiendo, así, la asignación del gasto entre todos los bienes que adquiere el consumidor. La suma de estos gastos en los bienes individuales debe ser igual al gasto total que está siendo considerado; este gasto total es precisamente la restricción del presupuesto del consumidor. El problema se reduce entonces a cómo efectuar un análisis del comportamiento familiar individual, mediante la estimación de un sistema completo de funciones de demanda que permita la inferencia de los efectos precio, a partir de datos familiares de ingreso-gasto de corte transversal. 19 definen, ordenan y cuantifican las preferencias representadas por dicha función. Se asume entonces que el consumidor maximiza su utilidad sujeta a una restricción de presupuesto, en la que se incluyen los precios y cantidades de todos los bienes que consume, así como su ingreso. La solución a este problema de maximización restringida rinde un conjunto de ecuaciones de demanda conocidas como ordinarias o Marshallianas, cada una de las cuales está en función de todos los precios y del ingreso. Estas funciones de demanda representan las cantidades óptimas de los bienes que el consumidor adquirirá. dados los precios y el ingreso. La teoría, entonces, a nivel general, incluye como únicas variables explicativas de la demanda a los precios y al ingreso, por lo que la interpretación del análisis supone que otras variables se mantienen constantes. El sistema lineal de gasto El enfoque de sistemas completos de demanda describe y plantea el estudio de la demanda de acuerdo con la teoría arriba esbozada, ya que su marco conceptual es el tratamiento de la interdependencia de la demanda para varios bienes mediante la incorporación de la restricción de presupuesto del consumidor. Uno de los modelos más utilizados de este enfoque es el Sistema Lineal de Gasto (SLG) introducido por Stone (1954). El modelo asume que las preferencias del consumidor se pueden representar mediante la función de utilidad conocida como Stone-Geary: n U=¿ a , L º ( Q ; - b ; ) , i=I para i= 1,2,... ,n bienes. En donde. U es una función de utilidad directamente o aditiva: O<a; < 1 , ¿ a , = 1 : Q , - b , > O. A partir de la cual se pueden •=I derivar las funciones de demanda: n Marco teórico P,Q,=P;b,+a;(µ- ¿ Pkbk). k- 1 La teoría neoclásica del comportamiento del consumidor parte de la existencia de una función de utilidad que representa las preferencias del consumidor. Mediante el establecimiento de una serie de axiomas se para i = 1, 2 , . .. , n bienes. En donde, P , Q ; es el gasto en el consumo del i-ésimo bien; P, es el precio del bien en cuestión: a, es la propensión �80 Sistemas completos de demanda: aplicación al AMM Eruayos marginal a gastar, µ es el gasto total del consumidor; b , > O representa requerimientos mínimos o cantidades de subsistencia; I P , b , es el i =I nivel mínimo de subsistencia. Por lo tanto, de acuerdo con este modelo el gasto en el i-ésimo bien se compone del gasto en la cantidad mínima requerida del mismo, más la proporción del presupuesto (a;) que sobra después de que se ha gastado en los requerimientos de todos los otros bienes. A la cantidad monetaria así asignada se le denomina ingreso "supernumerario". 81 representaran a los hogares por estratos socioeconómicos, este modelo se identifica como MES. Las variables adicionales a las del Mf para MES fueron: estrato bajo (ESB), estrato medio (ESM) y estrato alto (ESA). La medición de las variables de gasto e ingreso está en pesos mensuales de 1994, la medición de la variable estrato utilii.a variables dummy (toman el valor de l , si el hogar pertenece al estrato de interés y cero si no es así). En los datos de corte transversal está implícito el supuesto de que todos los consumidores enfrentan idénticos precios en un periodo de tiempo dado. Por lo tanto, las funciones de demanda del modelo lineal de gasto se pueden escribir como las funciones de gasto siguientes: n En su fonna sencilla, el SLG omite todos los posibles detenninantes de la distribución de gastos del consumidor, excepto el ingreso y los precios. Por tal motivo, variables sociodemográficas como el tamafio y composición de los hogares, la edad, la educación y la ocupación del jefe del hogar o de sus miembros están entre los factores que son ignorados en el modelo. Sin embargo, al planteamiento teórico y matemático del SLG en su forma sencilla, se ha agregado un considerable número de contribuciones teóricas y empíricas que en gran medida han venido a enriquecer la literatura de la teoría de la demanda del consumidor. En particular, Lluch (1973) desarrolló el Sistema Lineal de Gasto Extendido (SLGE) que utilii.a el ingreso corriente en lugar del gasto total utilii.ado por el SLG. Howe (1977) proporciona una aplicación de estos modelos en el estudio del comportamiento familiar individual, mediante la incorporación de características sociodemográficas y el uso de datos de corte transversal. Modelos empíricos y estimación Los modelos que se presentan en este estudio, parten del planteamiento teórico y matemático del SLG para posteriormente utilizar un modelo extendido (SLGE}, que pennite la estimación de los efectos precio con datos de corte transversal para el A.MM. Se distinguen cuatro grupos de bienes que son: gasto en alimentos (AL), gasto en vestuario (VE), gasto en vivienda (VV) y gastos en transporte y comunicaciones (fR). Para representar la variable ingreso se utilii.an el gasto total (GCM) y el ingreso corriente disponible (ICM) de los hogares. Las variables sociodemográficas están representadas por la edad del jefe del hogar (ED), la educación del jefe del hogar (EDU) y el tamaño del hogar. o sea, el número de miembros que lo componen (TF). Estas variables fueron consideradas en un modelo denominado como típico (MT) y representativo de todos los hogares del AMM. El modelo MT se extendió para incluir variables adicionales que (1) P,Q;h=P;b, 11 +a;(µ,.- L b.uPk) k=I para í = 1, 2 , . . . n bienes. En este articulo, í = 1, 2, 3, 4,en donde I es AL. 2 es VE, 3 es W y 4 es TR. El subíndice h en las b , indica que ahora las cantidades de subsistencia. los gastos mínimos indispensables en que incurre el consumidor en cada bien, varían a lo largo de las observaciones, en este caso. los hogares de la muestra. Si b , se convierte ahora en una combinación lineal de los efectos demográficos se tiene: m b, h= ¿ (2) C; gX gh g=I En donde el subíndice g corresponde a las variables sociodemográficas que en nuestro caso son 3 en MT y 6 en MES : g = l ( E D ) . 2 ( E D U ) , 3 ( TF). -l (ESB). 5 (ESM}, y 6 (ESA); por lo tanto c, g es el efecto (parámetro) de la g-ésirna variable sociodemográfica sobre el gasto de subsistencia para el bien í ; Xg h es la variable sociodemográfica (E D n, EDUn. TF n, en MT: más las variables adicionales: ESBn ESMn ESAn en MES). Sustituyendo ahora la ecuación (2) en las funciones de gasto (l) y definiendo y, g = P , c , g . se obtiene la siguiente relación: (3) m P ,Q ,n= I .~=I r , gX gh +a, (µ h- n m k=I g= I L L Ykg X 8 n) en donde y, 8 es el valor (a los precios de la muestra) de la contribución de la g-ésima variable sociodemográfica al gasto de subsistencia del bien i. �82 Sistemas completos de demanda: aplicación al AMA./ fauayos La ecuación (3) se puede entonces expresar de una forma más simple como: (4) (7) m n m g.,I k- 1 g~ I 83 P,Q,h=¿ y, 8 X 8h+aa,(Yh- ¿ ¿ n 8 Xgh) m P,Q,h=¿ '5,gX 11 h+ a,µh g ' de donde la función de gasto en forma compacta se puede expresar como: en donde: (8) n (5) 6,g=y,¡¡-a, ¿ m P,Q,h =¿ Y•11. li,¡¡Xgh I r¡ , Yh 1/ 1 k 1 n en donde la propensión marginal a consumir (a), es igual a Las proporciones marginales del gasto (a, ' s) se pueden determinar a partir de (5) ya que estos parámetros están identificados. Sin embargo. no es así con los gastos de subsistencia (y, 's ); ya que estos no se pueden recuperar a partir de 6 ; g debido a que el sistema es subidentificado de grado 1. Se requiere entonces información adicional o restricciones que pennitan la identificación de los y, ·s y por lo tanto. la inferencia de los efectos precio. El sistema lineal de gasto extendido La función de gasto típica del SLGE está dada por: proporciones marginales de gasto son entonces obtenidas a partir de a,= 11 ' . Las µ r·,· s están identificadas a partir de ó, g y de 17 , Las elasticidades precio se expresan en ténninos del gasto de subsistencia: P,b, (9) c,,= p - (1-a,)° 1 ,X, Para el presente trabajo las funciones de gasto a ser estimadas quedan expresadas de la siguiente manera. para el modelo MT: (11) ALh=c11ED1,+c ,2 EDU1,+c,1TF1, +17i(Yh. C11ED1,-C12EDUh-C 11 TF1, C21ED1, - c 22 EDU1, - C:n TF 1, C31 ED 1, - C3 1EDU 1, - cnTF1, C41ED1, - C42EDU1, - c 43 TF1,) n P, Q, h =P, b, h 1- ,¡ •. Las k -1 (10) El sistema lineal de gasto extendido es una generafüación del modelo lineal de gasto particularmente útil en aplicaciones a estudios con datos de corte transversal. El SLGE emplea el ingreso (Y) en lugar del gasto total de consumo (µ) como la variable ·explicativa e incorpora una función de consumo agregado. La independencia del ingreso (Y) con los términos de error de los gastos de consumo supera el sesgo mínimo cuadrático en que se incurre. al utilizar el gasto total de consumo (µ), y pennite la estimación mínimo cuadrática indirecta de todos los parámetros y de todas las ecuaciones, ya que el sistema es exactamente identificado. (6) ¿ a a, ( ( h - ¿ P • b g h). k 1 para i = l . 2 . 3 . 4 bienes. En donde. a es la propensión marginal a consumir y e; es el ingreso pennanente. s Si se utiliza Y (ingreso actual) en lugar de (ingreso pennanente) en la restricción de presupuesto y se expresan las cantidades de subsistencia como una combinación lineal de los efectos sociodemográficos. como se hizo con el modelo lineal de gasto (2). se obtiene: V E" = e 2 1E D h ' c11EDh C21EDh C31EDh C4 1EDh + e 22 E D U" + c 23 T F" + 112 ( Y " - c, ~EDU1i - c ,1 TF 1, - C~2 EDUh - C:1TF1, - c .n EDU1, - c .n TF1, - c 41 EDU1, - c 43 TFh) �84 Siitema.t completo., de demanda: aplicación al AMM En.rayos VV1,=c 31 ED,,+c , 2 EDU ,, +c n TF ,, +17l(Y ,, c11ED1r - c ,2 EDU1, - c 11 TF1r C21ED¡,-C 22 EDU1,-C 23 TF,, C31ED¡,-C32EOU1r-cnTF1, C41ED1r - C42EDU1, - coTF,.) TR,. =c 41 ED1r c, 1ED,. C21ED11 C31ED11 C41ED11 +c42EDU1r+C4 3TF1r +174(Y 1,-c1 2EDU1r-C13TF1r - c22EDU11 - C23TF11 - C32EDU1r - C33TF1r - C42EDU1r - C43TF1r) y para el modelo MES: (1-2) AL,,=c 11ED1r+c,2EDU1r+c1 3TF,, +c , 4ESB,, c1 sESM,, +c1 6ESA,, +77t(Y 1rC11 ED,, - c1 2EDU,, - c , 3TF,, ·C14ESB,, c ,s ESM,,- c ,6 ESA1rC21 ED ,, · C22 EDU,, · C23 TF1r • C24 ESB ,, C2, ESM ,, · C26 ESA1,c,, ED 1, - C32 EDU1, - C33 TF ,, -C 34 ESB,, C35 ESM ,, • C36 ESA,,C41 ED 1, - C 12 EDU1, - C43 TF,, -c 44 ESB,, C1s ESM 1, - C46 ESA1,) VE ,, = c 2, ED ,, + c 22 EDU ,, + c 23 TF ,. +C 24 ESB ,, c 2, ESM ,, + c 11,ESA,, + 7J 2(Y 1, c11 ED ,. - c , 2EDU ,, - c , 3TF,. -c 14ESB ,, c ,, ESM,,- c,6 ESA,,c 2, ED ,, - C22 EDU ,, - c 23 TF,. - C24 ESB,. C2s ESM,, - C26 ESA ,, C31 ED ,, - c n EDU ,, - c 3.l TF ,, - C34ESB 1r C15 ESM ,, - c 36 ESA,,c .,, ED ,, - c42 EDU ,, - c43 TF ,, - C44 ESB ,, C4, ESM ,, - C46 ESA1r) + · + - VV1r=c31ED,, +c32EOU,, +c 33 TF,. +c 34 ESB 11 C3s ESM,.+c36ESA1r + 773(Y ,.. C11ED11 - C12EDU11- C13TF11 - C14ESB1r c,sESM11-C16ESA11C21ED1r - c22EDU11 - C23TF1, - c2 4ESB,. C2 s ESM11 ·C26ESA11C31ED,. - C32EOU1, - C33TF1r - C3 4ESB,. C3s ESM1, ·C36ESA11C41 ED,. - C42EDU11 - C43Tf11 - C4 4ESB,. C4 sESM11 -c ◄ 6ESA11) TR1r =c41ED,.+c4 2EDU.+c 43 TF• +c 44 ESB 11 c ◄ s ESM,.+c ◄ 6ESA,, +77 4(Y ,.. C11ED11·C1 2EDU11-C13TF,, ·C1 ◄ ESB,, C1sESM11-C16ESA,,C21ED11 - c22EDU• - C23TF,, - c 24 ESB 11 C2s ESM11-C26ESA11C31 ED,. - C32EOU,. - C33TF11 - c 34 ESB,. C3 sE SM1,-C 36 E S A11C41ED 1, - c 42 EOU1, - CoTF,, - c 44ESB,, C4s ESM11•C4 6ESA1,) SS + + - - Para la estimación de los parámetros estructurales de (11) y (12) se utilizó el pr~miento de regresión no lineal con iteraciones de Zellner para ecuaciones aparentemente no relacionadas (ITSUR). Los resultados se obtuvieron utilizando el programa econométrico SHAZAM. Datos y especificación de variables Para el presente trabajo, se utilizó como fuente de información la Encuesta de Ingreso y Gasto de los Hogares del Area Metropolitana de Monterrey (ENIGH-MfY), levantada por el Centro de Investigaciones Económicas de la Facultad de Economía de la Universidad Autónoma de Nuevo León, durante los meses de abril a octubre de 1994. En el cuadro 1 se presenta la definición de las variables que se usaron en la estimación de los modelos econométricos. �86 r.'nsayos Sistemas completos de demanda: aplicación al AMM Cuadro t. Variables empleadas en los modelos MT y MES. SLGE Variables Nombre usado en el texto Deftnlclón de la variable Variables Sociodemográficas Edad El) Edad del jefe de la familia Educación EDI i Años de .:scolandad del jefe de familia Tamaño del hogar TF Número de miembros que componen el hogar Estrato socio.:conómico bajo ESI! Variable dummy construuia a partir de la clasificación de los hogares en los deciles de ingrei.o <,;0rrÍente monetario. 1 si es del decil i y ii. Osi pertenece a otro decil ~~,1rato socioeconómico medio ESM Vanable dummy con.ruuida a partir de la clas1ticación de los hogarci. en los decilel- de ingreso corriente monetario. 1 si es del decil iii al viii. Osi pertenece a otro decil F~w ato socioeconómico alto ESA Variable dummy con,tnuda a partir de la cla~ificación de los hogares en los deciles de ingreso corri,mte monetario. 1 si es del deci1 ix y x. Osi pertenece a otro dccil 87 resto de los gastos de consumo de los hogares. Sin embargo. la gran diversidad y heterogeneidad del grupo VA causó problemas en la estimación; tales como un alto grado de dispersión, baja confiabilidad y pobre ajuste en los modelos, que se tradujeron en serias dificultades para la interpretación de los resultados. Por lo tanto, dados los problemas de estimación e interpretación en que se incurre al utilii.ar la variable VA en los modelos, aunados al hecho de que las variables AL, VE, W y TR representan en promedio el 80.351 % del gasto total que reafüan los hogares, se optó por estimar los modelos ( 11) y (12) presentados en la sección anterior. Dentro del conjunto de datos de la ENIGH-MTY, sólo se incluyeron en la estimación de los SLGE los casos individuales en los que se contó con infonnación completa para todas las variables de interés: por lo que. siguiendo este criterio. el tamafio de muestra fue de 481 observaciones. Resultados empíricos de las estimaciones con el SLGE Variables de grandes grupos • Alimento AL Alimentos. hchidas y tabaco Vestido VE Vestuario. calzado y electos personales Vivienda vv Ga<;t()!; en viviL-nda. servicios de cofüervación. electricidad y combustibles. ga~'lo en servicios de limpieza. cuidados de la casa y enseres domésticos Transporte y Comunicaciones TR <,a.<;10 en medios de tran~portc. servic1°' ,1 vehkulos y comumcaci1Jncs. Variables de ingreso y gasto de los hogares Ingreso !CM Ingreso corriente monetano Gasto GCM Uasto corriL'tlte monetario Fuente: (' ) Clasificación adaptada de la del CIF. en d cálculo del índice de precios al consumidor para d AMM. La selección y especificación de las variables presentadas en el cuadro 1 se determinó mediante análisis exploratorio que involucró el uso de regresión lineal múltiple mínimo cuadrática ordinaria y regresión no lineal con ecuaciones simultáneas. A partir de los resultados de dicho análisis. se estableció el supuesto de que el consumidor individual reparte la totalidad de sus gastos en cuatro grandes grupos de bienes : AL. VE. W . y TR: aunque desde el punto de vista estrictamente teórico en lugar de TR se debería de considerar la categoría de gasto de varios (VA). que concentra el Los cuadros 2 y 3 contienen los resultados de los parámetros estimados a partir de ecuaciones simultáneas para los grupos de gasto AL. VE. W y TR con los valores de las pruebas de t entre paréntesis: en el caso del modelo MT estos parámetros fueron obtenidos después de 70 iteraciones hasta su convergencia, mientras que para el modelo MES la convergencia de los parámetros estimados se logró después de 257 iteraciones. Los resultados del modelo MI' indican que el estimador de la variable ED resultó positivo en AL, W y TR y negativo en el grupo de VE. Sin embargo, el coeficiente sólo es significativo estadísticamente en el grupo de alimentos. La variable educación del jefe de hogar influye significativamente en el gasto de los hogares en todos los grupos y es positiva. El tamaffo de los hogares resultó significativo cuando se considera el grupo de alimentos, no así en los otros grupos. La variable correspondiente al ingreso del hogar es significativamente diferente de cero en todos los grupos y es positiva. Cuando se incorpora la variable de estrato socioeconómico del hogar en el modelo de sistema de ecuaciones simultáneas para los grupos de interés. modelo MES, se obtiene un mejor ajuste de la regresión. según indican los coeficientes de determinación R2• en comparación con el modelo MT. Las variables edad y educación del jefe de hogar tienen signo positivo e igual significancia estadística que en el caso del modelo MI' : el tamaflo del hogar �88 Eruayo.s es significativamente diferente de cero en el grupo de alimentos y transporte, con signo positivo. La variable que representa los hogares del estrato bajo explica significativamente el gasto en alimentos y transporte: aunque con un nivel más bajo de confianza (90%) en el grupo de alimentos, y en el grupo de transporte, su signo es negativo; lo cual indica un gasto menor en dichos grupos, en comparación con los hogares de los estratos medio y alto. La variable estrato medio no resultó significativa para explicar el gasto en todos los grupos considerados, en cambio la variable que representa el hogar que pertenece al estrato alto fue altamente significativa en el grupo de alimentos, y a un nivel de confianza menor, también fue diferente de cero en los grupos de gasto restantes y el signo es positivo, en todos los casos. Como en el caso del modelo MT, en el modelo MES la variable del ingreso del hogar es significativamente diferente de cero en todos los grandes grupos de gasto y tiene signo positivo. Cuadro 2. Valores estimados de los parámetros para el SLGE: modelo MT vv VE AL -1:,0 89 Sistemas completos de demanda: aplicación al AMM TR .076958 (.063570) 0.96136 (0.53218) C4I C32 41.211 (8.1361) C42 21.787 (6.1808) 12.029 (0.94002) C33 -5.5452 (-0.38855) C43 14.976 (1.4955) .031925 (95136) N3 N4 .041429 ( 16.665) Cll 3.9229 (2.2977) C21 -0.89006 (-0.55922) C31 EDll C12 31.593 (6.3036) C22 28.054 (6.0003) TF CJ3 99.589 (7.2208) C23 !CM NI .044906 ( 12.918) N2 .074470 (20.035) R2,·1 .3847 .2462 .55 10 .4503 Rl,") .35 16 2496 .5429 .4242 (*) R-Cuadrada entre el valor observado y predicho. (**) R-Cuadrada de la regresión. Fu.:nte: Elaboración propia con datos de la ENlGH-MTY. CIE. UANL. septiembre de 1995. Cuadro J. Valores estimados de los parámetros para el SLGE: modelo MES Al. vv VE ED CII EDIi Cl2 14.285 (2.2678) TF Cl3 ESB 4.6646 C2I (2.3783) TR -0.013105 (-0.00575) C3I 2.0486 (0.78828) C4I 2.3729 (1 4414) C22 16.867 (2.2784) C32 32.551 (3.8880) C42 14.983 (2.8015) 107.84 (7.5946) C23 20.899 (1.4018) C33 5.8222 (0.34644) C43 30.982 (2.8431) Cl4 -156.41 (-1.286) C24 -104.97 (-0.62714) C34 -59.771 (-0.31876) C44 -230.95 (-1.9415) ESM Cl5 15.377 (0.13343) C25 -41.717 (-0.24643) C3S -97.506 (-0.51857) C45 -182.86 (-1.5363) ESA Cl6 487.377 (3.5089) C26 312.10 (1.5293) C36 242.37 (1.0705) C46 155.06 (1.01132) !CM NI .034132 (9.0052) N2 .023901 {6.4248) N3 .0688011 (16.269) N4 0.033583 (12.216) Rl(º) .4270 .2763 .5594 .4886 R2t", .4800 .3240 .6561 .5659 (*) R-Cuadrada entre el valor observado y predicho. (**) R-Cuadrada de la regresión. Fuenh:: Elahoración propia con datos d~ la ENllil 1-MTY. CIE. l lANL septiembre de 1995. De acuerdo con el planteamiento teórico y matemático del modelo SLGE, se pueden estimar la propensión marginaJ a consumir (a.) y las proporciones medias de gasto (a ,· s). Estos resultados se presentan en el cuadro 4. Para el modelo MT (a.) resultó igual a $0.19 y para el modelo MES fue de $0.16. A partir de estos resultados se calculan las proporciones promedio a gastar (a, ·s) que resultaron ser, en el modelo MT. de $0.38 en bienes relacionados con la vivienda: $0.23 destinados a la alimentación; $0.21 destinados al gasto en transporte y $0.16 destinados a los artículos del vestido. Las proporciones medias a gastar en el modelo MES (que incluye la variable de estrato socioeconómico de los hogares) indican que la distribución del gasto entre los grupos considerados no varía en cuanto al orden de importancia en comparación con el modelo MT. aunque si es diferente la magnitud que alcanzan dichas proporciones. Por ejemplo. en el grupo de vivienda se da una proporción promedio de gasto de $0.43, mientras que para los alimentos y el transporte es igual a los $0.21 para cada grupo y en vestido los hogares destinan. por cada peso que gastan. sólo S0.15. De acuerdo a la distribución de la proporción media a gastar entre los grupos de la alimentación. el vestido. la vivienda ~ el transporte. se puede decir que para todos los hogares los rubros incluidos en el gasto de la �90 Stsl<'mas mmplelm de demanda: aplicación al AA1AI Ensayos vivienda, (servicios de conservación. electricidad, etc.) así como los bienes que consume en la alimentación son los prioritarios. Otro de los temas de estudio que se derivan del modelo SLGE es la cantidad mínima de subsistencia (ver cuadro 5) que los hogares deben gastar en cada uno de los grupos de gasto. En el hogar típico de Monterrey el mayor gasto es en alimentación, enseguida en el transporte, posteriormente en vestido y por último se consideran los gastos relacionados con la vivienda. Con respecto a los hogares por estrato socioeconómico, si bien se obtiene el mismo orden en cuanto a los gastos de subsistencia, se observan diferencias en cuanto a las cantidades que se destinan a cada rubro. Por ejemplo, el estrato bajo y el estrato medio tienen respectivamente un porcentaje de gasto mínimo de subsistencia en alimentos de alrededor del 44% y 63%, del registrado en el estrato alto. En el grupo de vivienda deben gastar, como mínimo para subsistir, mismo orden anterior. un 33% y un 37% del registrado en el estrato alto. en lo que se refiere a transporte el porcentaje es de 17% para el estrato bajo y 33% para el estrato medio; por último, en vestido los porcentajes serían de 15% y 32% para dichos estratos, tomando como referencia el gasto mínimo de subsistencia del estrato alto. Cuadro 4. Proporciones medias de gasto y propensión marginal a consumir: SLGE Grupo Modelo MT Modelo Cuadro 5. Cantidad de gasto de subsistencia. para el total de los hogares del AMM y por estrato socioeconómico: SLGE. Grupo Modelo Modelo Mes MT MES Proporciones medias a gastar ESB ESM ESA AL 0.23299 0.21276 AL 92.49 57.9 83.67 132.80 5.32 1.7 3.66 11.28 1.63 1.0 1.15 3.07 30.64 10.9 21.21 63.52 VE 0.16564 0.14898 vv 0.38639 0.42891 TR 0.21495 0.20933 VE VY TR Gasto total 1.00000 l.00000 Nota: Datos en nuevos pesos semestre abril-octubre de 1994. Fuente: Elaboración en base a los resultados del modeloSLGE Propensión marginal a consumir 1 0.19273 1 0.16042 Datos m nuevos pesos mensuales semestre abril-octubre de Nota: 1994. Fuente: Elaboración en base a los resultados del modelo SLGE. 91 El conjunto final de coclic1cnte~ que se presentan en los cuadros 6 , 7 son las elasticidades precio que se calculan a partir de los parámetros estructurales obtenidos en el modelo SLGE. En la diagonal de los cuadros se puede leer la elasticidad precio directa de cada grande grupo considerado. y fuera de la diagonal están las elasticidades cruzadas entre los grupos. De acuerdo a los resultados. podemos notar que todas las elasticidades tienen el signo esperado según la teoría y las restricciones que a priori impone el modelo utilil·.ado en el análisis. Para el modelo MT (cuadro 6) la elasticidad directa para cada uno de los grupos es menor a uno. siendo la más alta la de los alimentos (0.674). y le siguen en orden descendente el gasto en vestido (0.638). el gasto en transporte (0.558). )- el gasto en vivienda (0.403 ). Lo cual indica que un aumento del l0% en los respectivos precios. mantemendo otros factores constantes, disminuirá el consumo en alimentos en 6.7%: mientras que las disminuciones serán de 6.4%. 5.6% y 4% para vestido, transporte v vivienda. respectivamente. Considerando estos resultados se puede afirma·r que. en general. existe un porcentaje relativamente pequeño de los ingresos adicionales que el hogar de consumo típico del AMM gasta en AL. VE. VV YTR; siendo el menor. en el grupo de bienes incorporados en los gastos de la vivienda. En cuanto al tamaño de las elasticidades cruzadas. que en la mayoría de los casos son muy pequeñas. incluso algunas cercanas a cero, indican que no existe relación entre los grupos considerados. es decir las variaciones en el precio de un artículo no tiene influencia en la demanda del segundo; por ejemplo, el consumo de AL con respecto a VE. o con respecto a VV o con respecto a TR y así en otras combinaciones de gasto. Lo cual ~n_stituxe la respue~ esperada del pla~teamiento original del SLGE. que mdica qúe el consumtdor reparte la totalidad de su gasto en cuatro distintos grupos de consumo, relacionados todos con su subsistencia y sus características socioeconómicas. El cuadro 7 muestra las elasticidades precio calculadas por estrato socioeconómico. Un aspecto interesante de comentar es que la demanda por alimentos es elástica para el estrato bajo. lo cual supone que un porcentaje dado de aumento en los precios hace que la demanda por este grupo de bienes disminuya en un porcentaje mayor. lo que da como resultado una disminución de los gastos totales en este grupo de gasto para este conjunto de hogares. La elasticidad en el grupo de vestido es cercana a la unidad. lo que indica que el efecto sobre los gastos de un cambio en los precios se contrarresta casi exactamente igual mediante un cambio en la cantidad de la demanda. con el resultado de que los gastos totales permanecen constantes. Una situación casi similar es encontrada en la elasticidad precio del transporte y la menor elasticidad para este grupo de hogares se da en los �92 Ensayos Si$temlu complet<M de demanda: aplicación al AMM gastos en vivienda. En el estrato medio se presenta una demanda no elástica (valores de los coeficientes, menores que la unidad) en todos los grupos de gasto, los valores calculados son: 0.77 para VE, 0.76 para AL, 0.68 para TR y 0.47 para W . Los gastos totales por concepto de~ grupos a~e~taJ_t. al aumentar los precios, o bien, los gastos totales dismmuyen al dismmwr los precios. Más significativos son los valores inelásticos encontrados en el estrato alto para todos los grupos de gasto. Cuadro 6. Elasticidades precio calculadas para el SLGE: modelo MT. vv TR -0.037 -0.054 -0.036 -0.638 -0.183 -0.123 -0.176 -0.403 AL VE AL -0.674 VE -0.401 vv -O..S.S6 TR -0.496 Gnipo -0.1.57 -0.226 Fuente: Elaboración propia de los resultados del SLGE. -0.171 -OJ.58 Cuadro 7. Elasticidades precio calculadas para el SLGE: modelo MES. Gnipo AL VE vv TR f:Stnto bajo AL -1.290 -0.03.S -0.099 -0.038 VE -0.972 -0.911 -0.444 -0.171 vv -1.009 -0.166 -0.613 -0.178 TR -1.301 -0.213 -0.594 -0.866 AL -0.760 -0.049 -0.073 -0.048 VE -0.561 -0.no -0.200 -0.132 vv -1.000 -0.240 -0.474 -0.236 TR -0.772 -0.186 -0.275 -0.687 AL -0.648 -0.082 -0.105 -0.078 VE -O242 -0.644 -0.145 -0.108 vv -0.416 -0. 194 -0.332 Estnto medio Estntoalto TR -0.319 -0.149 -O 191 Fuente. Elaboración propia de los resultados del SLGE -0.185 -0.536 93 De acuerdo a los resultados empíricos anali?.ados se destaca que entre los detenninantes, que indican el por qué la elasticidad precio de una demanda es alta para un grupo de bienes y baja para otro y el por qué para el mismo grupo de bienes ésta es alta para un estrato socioeconómico y baja para otro, están: 1) el punto hasta el cual un artículo se considera necesario, 2) la disponibilidad de productos que puedan substituirlo con el fin de satisfacer la necesidad y 3) la proporción de ingresos gastados en el producto. Como ya se analizó antes, hay una demanda relativamente constante de necesidades, por ejemplo, la sal (en grupo de alimentos) o la electricidad (grupo de vivienda) que en el SLGE se denominan como de subsistencia y que los hogares adquirirán casi sin considerar los precios, al menos dentro de la gama de precios en la que se encuentran habitualmente. Para estos artículos no existen substitutos apropiados. Otros productos, aunque deseables (por ejemplo, duraznos), se enfrentan a una competencia considerablemente mayor y su demanda depende más de los precios. En la misma fonna, la demanda de productos de precios elevados que representan una porción importante del gasto de los consumidores, serán relativamente sensibles a los precios: por otra parte, la demanda de productos menos costosos no será tan sensible al precio, el pequeflo porcentaje de precios erogado en tales artículos indica sencillamente que no vale la pena desperdiciar tiempo y energía preocupándose por sus precios. En consecuencia, la elasticidad de la demanda será nonnalmente mayor para los artículos o grupos de artículos considerados principales, que para, los de menor cuantía. Así por ejemplo. en este trabajo se encuentra que la elasticidad precio de la demanda para el grupo de alimentos es mayor en todos los estratos socioeconómicos. que para los bienes incluidos en el grupo de la vivienda. Y también. que la elasticidad precio de los bienes dentro del grupo de vestido será mayor que los relacionados con el transporte. No obstante, es de interés considerar el monto de la elasticidad precio de cada grupo de gasto entre los distintos grupos socioeconómicos aquí analizados, puesto que los movimientos de precios no impactan de la misma manera en cada grupo de hogares, de acuerdo a su posición social y económica. Conclusiones El enfoque de sistemas completos de demanda que se ha estudiado, pennitió analizar la estructura de la demanda para cuatro grandes categorías agregadas de consumo. Se encontró la respuesta de los patrones de consumo. ante cambios en el ingreso y una serie de variables sociodemográficas. mediante la aplicación de un modelo lineal de gasto extendido: y se detenninó la distribución marginal del gasto total de �94 Ensayos consumo. los efectos precio e ingreso (elasticidades) y la propensión marginal y media a consumir. La propensión marginal a consumir en los cuatro grupos de gasto considerados en el estudio fue de $0.19. para los hogares típicos del AMM ; cuando se incorpora la variable estrato socioeconómico, esta propensión disminuye a $0.16. Por cada peso que los hogares gastan el 38% lo destinan a bienes relacionados con la vivienda. 23% lo destinan a comprar los bienes de alimentación, 21 % es para su transporte y 16% para vestirse. La magnitud de estos porcentajes varía cuando se incorpora la variable estrato socioeconómico del hogar; en este caso. la distribución porcentual por cada peso gastado es como sigue: 43% en vivienda. 21 % en alimentos, 21 % en transporte y 15% en vestido. Los gastos mínimos de subsistencia para los hogares del AMM son de $130. divididos en los cuatro grupos agregados. Los hogares del estrato bajo subsistirían con $72, el estrato medio lo haría con $109 y el estrato alto requiere gastar. como mínimo de subsistencia, $210. El cálculo de las elasticidades precio permite observar que la elasticidad directa entre los grandes gmpos es menor que uno. lo cual quiere decir que la disminución del precio no hace reducir los gastos totales que los hogares desembolsan en los grupos considerados. Sin embargo, para el caso de los alimentos y el vestido no es despreciablemente pequeña. En la clasificación de los hogares por estrato socioeconómico. las elasticidades precio indican una elasticidad precio mayor que uno en el grupo de alimentos. para el estrato bajo. Lo cual es interesante de destacar. puesto que la alimentación. que ocupa un porcentaje alto del gasto total que desembolsan estos hogares (entre el 50% y 55%). en este grupo. es particulannente sensible a los cambios de precios. Una elasticidad casi unitaria se da en el grupo de vestido y es inelástica para vivienda y para transporte. Para los estratos medio y alto de los hogares del AMM se calculan elasticidades precio menores que uno, en todos los grupos de gasto considerados. Pero, es significativo el monto del valor de cada elasticidad precio calculada a partir de cada grupo dentro de cada estrato. ya que al pasar del estrato medio de hogares al estrato alto se vuelven más inelásticos los valores calculados en todos los grupos de gasto. Esto es consecuencia de los detenninantes del comportamiento de dichas elasticidades. entre los cuales se destaca la proporción dentro del gasto total que destinan a cada grupo los distintos estratos socioeconómicos y el punto hasta el que cada estrato los consideran necesarios. Sistemas completos de demanda: aplicación al AMM 95 Las elasticidades precio cruzadas calculadas tienen un signo negativo. lo cual significa que los cuatro grupos agregados son complementarios; esto es una derivación de los supuestos implícitos en la teoría de demanda en el modelo SLGE. En cuanto al tamaño de las elasticidades cruz.adas que en la mayoría de los casos son pequeñas. incluso cercanas a cero, indican que el precio de un artículo y el gasto desembolsado en otro, se mueven en direcciones distintas: lo cual también es producto del efecto complementario entre los grupos de gasto considerados, gastos que son independientes. �96 En30yoS Ensayos - Vobunen XV. mún. l, mayo de 1996 - pp. 97-139 Bibliografía Las diferencias u/arla/es explicadas por el sindlcallsmo Amemiya. Takeshi (1994). Advanced Econometrics. Harvard University Press. Cambridge, Massachusetts. Betancourt R.. Roger ( 1971 ). "The Estimation of Price Elasticities ~rom Cross-Sectional Data Under Additive Preferences". Intemauonal Economic Review. 12 :283-92. Osear Javier Cárdenas Rodríguez 1 Se argumenta que es Importante homogeneizar a los trabajadof9s • n su ocupación al momento de estimar dhrencJales salarlllles, ya que la conclus/6n arrojada acerca de que las personas sinclcalzadn ganan menos, en promedo, que los trabajadores que no lo están, se_da debído al S8SflO generado por la clversídad de ocupaciones. Corrigiendo por este posible se~. este estuclo concluye que, sí dferenciamos a los trabajadores por tJpo de ocupación y status sinclcal, los que pertenecen a algún t;po de agrupación de trabajadores (slmlcalzados) ganan menos, en promeclo, que los que no pertenecen a una agrupación de trabajMJores (no sindcalzados). Sin embargo, dado que la medci6n de in~resos no refleja todos los beneficios que reciben los ináviduos por estar agrerrrados a un sinclcato -pues existen benetrcios no cuantllfcados monetariamenteuna medci6n m,s precisa del Ingreso que incluya estos ,,.neflcios no cuantificados puede establecer. de forma deffnitiva, el papel de los sinclcatos en los ingresos de sus miembros Bieri, Jury and Alain de Janvry (1972). "Empírica! Analysis of Demand Under Consumer Budgeting". Gianini Foundation Monograph, No. 30: California Agricultural Experiment Station. University of California al Davis, Davis, CA. September. Deaton. Angus and John Muellbauer ( 1980). Economics and Consumcr Behavior. Cambridge University Press. New York. Howe. Howard ( 1977). "Cross-Section Application of Linear Expenditure Systems: Responses to Sociodemographic Effects". American Joumal of Agricultural Economics. 59 :141-148. Lluch. Constantino. Alan Powell. and Ross Williams. eds. ( 1977). 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Introducción El propósito de esta investigación es medir si las federaciones. corúederaciones ) sindicatos existentes en el Área Metropolitana de Monterrey (AMM) inducen a diferencias salariales entre los trabajadores sindicalizados y los que no lo están, ya que en algunos trabajos realizados anteriormente (Schwartzman. 1983) se encontró que la variable "estar sindicalizado" no es detenninante de un ingreso mayor para los trabajadores con esta característica. sino que tal diferencia es en favor de los no sindicalizados; mientras que en otros estudios (Silos y López. 1984) solamente se han comparado los ingresos promedio de los trabajadores, pero sin establecer claramente si existe algún diferencial salarial entre los dos grupos de trabajadores. Es probable que los resultados obtenidos en el primer trabajo se deban a que la irúorrnación utilizada es de tipo censal, lo que implica que, al comparar promedios o porcentajes de variables, se genere un sesgo en la estimación del parámetro relacionado con el status sindical. debido a que se comparan individuos ampliamente heterogéneos. evaluando. así. trabajadores con 1 Egresado de la Facutwl de Ecooomia. Actualmentt labora ~ la Secretaria de Hacienda y Crédito Público como Jefe de Depanamento del Sector Eléctrico. �98 E11sayos Sindicalismo y salarios en el AMM diferentes niveles de empleos2, profesión y con rangos de ingreso que tienen alta variabilidad, lo cual conduce a que el sesgo existente en la estimación del regresor antes mencionado, sea en favor de los no sindicalii.ados. En la segunda investigación se utilii.a infonnación recolectada mediante un muestreo aleatorio, donde se obtiene variables de suma importancia para estimar la diferencia salarial, pero la razón por la cual no se encuentra lo que establece la teoría, es debido a que no se realii.a ningún tipo de análisis econométrico que pueda estimar adecuadamente el diferencial salarial. Dado que la mayor parte del tiempo se tiende a confundir los términos sindicato, confederación y federación, es importante definirlos de antemano. Sindicato es una asociación de trabajadores o patrones, constituido para el estudio, mejoramiento y defensa de sus propios intereses. Confederación es la aglutinación de dos o mas sindicatos. Los sindicatos de trabajadores se clasifican en 3 : a) Sindicatos nrem,ales.- Los formados por trabajadores de una misma profesión, oficio o especialidad. b) De Empresa.- Constituidos por trabajadores que prestan sus servicios en una misma empresa. c) Industriales.- Integrados por trabajadores que prestan sus servicios en dos o más empresas de una misma rama industrial. d) Nacionales de Industria.- Los compuestos de trabajadores que prestan sus servicios en una o varias empresas de la misma rama industrial instalados en dos o mas entidades federativas. e) De Oficios Varios.- Donde se agrupan trabajadores de diversas profesiones y actividades. Una vez detectados los posibles errores de esos estudios, el análisis que aquí se realiza se enfoca a detenninar qué variables deben someterse a observación, al momento de comparar los salarios de los individuos, con el fin de trabajar con un grupo de empleados más homogéneos, controlando por sexo, edad, escolaridad, experiencia y además por tipo de ocupación, ya que parece ser que esa variable es fundamental para una buena estimación de las desigualdades en el ingreso. El objetivo final de esta investigación es estimar el efecto puro del sindicalismo sobre la estructura salarial, es decir. encontrar si los sindicatos inducen a que sus trabajadores perciban un salario mayor del que reciben los que no poseen esta característica. Esto se pretende realizar homogeneizando a los trabajadores, controlando la rama de actividad económica donde laboran, así como su ocupación, para evitar el problema de comparar trabajadores diferentes. Se dice que se estimará el "efecto puro" ya que como se verá en la sección 2.1.2, la aparición de sindicatos puede causar desempleo en el sector o empresa que se sindicaliza, ocasionando que también e'°:sta un efecto relativo sobre los ingresos entre trabajadores de los sectores sindicalii.ados y los que no lo están. La principal aportación de este estudio es la introducción de la variable ocupacional, que permitirá la comparación de trabajadores del mismo empleo, con la finalidad de evitar el problema del análisis entre personas de diferente profesión. Se homogeneii.ará a los trabajadores por otro tipo de características como edad. sexo, grado de escolaridad y tipo de sindicato al que pertenece. 2 AJ utilizar datos censales se comparan obreros con profesionista~. quienes poseen diferentes niveles de ingreso. razón por la cual se tendería a subestimar el efecto del sindicalismo en la estructura de salarios, ya que el primer tipo de trabajadores es el que tiende a sindicalizarse. mientras que los segundos no. 99 No solamente existen los sindicatos formados por trabajadores, también existen sindicatos patronales, que pueden estar integrados por patrones de una o varias ramas de actividad. Los sindicatos patronales nacionales están integrados por patrones de una o varias ramas de actividad de distintas entidades federativas. Los resultados que se obtienen en este trabajo son: si se estiman las diferencias salariales sólo introduciendo las variables de sexo, escolaridad, experiencia y status sindical, se presenta un diferencial en salarios en favor de los no sindicalizados, ya que los trabajadores que tienden a sindicalizarse son los de empleos menos remunerados. Adicionalmente. si se agrega una variable que describa la ocupación de los individuos. se obtiene un coeficiente negativo para la variable de status sindical, lo que podría indicar un diferencial salarial en favor de los trabajadores no sindicalii.ados. Sin embargo, como se verá, este resultado debe interpretarse con cierta precaución, ya que no se incluye dentro de los beneficios de los sindicalizados algunos beneficios no pecuniarios que pudieran ser importantes. Hay que resaltar que según la teoría de capital humano, el diferencial salarial que existe en los trabajadores no está en función de su empleo ni de 3 . Ley Federal del TrabaJo (1988). �100 Sindicalismo y salarios en el AMM Ensayos su status sindical, sino más bien de su características y sus cualidades, raz~n por ta cual, podríamos suponer que las personas que reciben in~s baJos y, según la evidencia empírica, poseen bajos niveles d~ .escolandad, se sindicafu.an para tratar de disminuir las diferencias en habib~ que ~ n las personas con su mismo nivel de escolaridad, pero que reciben salanos mayores. La presentación del contenido de esta investigación ~ la sigui~nte: e_n la sección 2 se exponen las diferentes teorías que explican los diferenciales salariales entre individuos, asi como las caracteristicas y resultados de trabajos realizados anteriormente. Se argumenta que la forma com~ de medir el impacto del sindicalismo en los ingresos de sus agremiados presenta un sesgo a favor de los no sindicalu.ados. Es dec~. se estima que para poder medir el impacto puro del sindicalismo sobre el mgreso laboral, se debe controlar primero el hecho de que son precisamente quienes están sindicalizados los que generalmente ocupan trabajos menos remunerados. Por ende, se sugiere usar una variable de ocupación para evitar el sesgo mencionado. 101 Cabe mencionar que aunque en la parte econométrica de la investigación no se aborda el enfoque marxista ni el de mercados segmentados, estos son de utilidad para entender el porqué debería existir un diferencial salarial entre los dos tipos de trabajadores, razón por la que sólo se analizarán brevemente. Esta sección se divide en dos apartados, en el primero se revisan cada uno de los enfoques y teorías que explican la diferencia salarial entre trabajadores, el orden es el siguiente: en primer lugar se expone la teoria de los sindicatos y la estructura de salarios4, seguida por la teoría de capital humano; posteriormente se introduce la oferta laboral (horas de trabajo) y la teoría de discriminación; por último, el enfoque marxista y el de mercados segmentados. En la_segunda parte se exponen los trabajos que se realizaron anteriormente, así como las observaciones del porqué el efecto estimado del sindicalismo en los salarios presenta sesgo en favor de los no sindicalizados. 2.1.1. Mecanismos mediante los cuales los sindicatos inducen a diferencias salariales. En la sección 3 se presenta la propuesta de la manera en que debe realiz.arse el análisis de las diferencias salariales, los modelos a estimar, las hipótesis a comprobar, las características de la muestra sujeta a estudio y los ~tados obtenidos de las estimaciones. Aún corrigiendo por el sesgo debido a la ocupación, se puede concluir, en principio, que si diferenciamos a los trabajadores por tipo de ocupación y status sindical, los que perte~n a algún tipo de agrupación de trabajadores ganan menos, en prom~o. que los que no pertenecen a una agrupación de trabajadores. En la sección 4 se presentan los comentarios finales. Parece ser que existen ventajas relativas de pertenecer a alguna federación, confederación o sindicato, pues el 33.4% de los trabajadores del AMM se encontraban en estas condiciones en 19845 ; además se cree, en teoría, que un trabajador sindicalizado debe ganar más, en promedio, que un trabajador no sindicalizado con las mismas características, debido a que los sindicatos buscan incrementar el nivel de vida de sus trabajadores a través del salario. prestaciones. y mejores condiciones laborales, tales como una jornada de trabajo moderada, mayor seguridad en el empleo, etc. 2. Teoriu sobre lu diferencias salariales Entre las ventajas que un trabajador puede encontrar al sindicalizarse tenemos: 2.1 Determinación de los salarios Existen diversas corrientes que tratan de explicar las diferencias salariales, el enfoque clásico que incluye las teorías de capital humano, discriminación. oferta laboral. sindicalismo, entre otras. Estas coexisten con otras tendencias que tratan de esclarecer la brecha en salarios. estas teorías son la marxista y los mercados segmentados. Todas ellas desde un punto de vista diferente, pero llegando prácticamente a la misma conclusión: los trabajadores sindica/izados deberlan de ganar más, en promedio, que los no sindica/izados. a) El sindicato funciona como una bolsa de trabajo. Dado que tanto en una federación como en una confederación existen trabajadores que desempeñan todo tipo de actividades, estos pueden constituir una fuente de abastecimiento de mano de obra rápida para las empresas. El sindicato funciona como un medio de mantener el empleo. Cuando una persona está sindicalizada es mas dificil que se le despida de la empresa b) 4 Así como también ~I porque los trabajadores se sindicalizan y los mecanismos a través de los cuales d sindicalismo pued.: afectar la estructura de los salarios. ·' V~ Silos~ Lópel (1985). �102 Ensayos sin ninguna justificación. o aún cuando se tiene aJguna razón que no sea suficientemente convincente, se tratan de evitar problemas de tipo legal'\ de aquí que este organismo funcione como una manera de mantener cierto status dentro del empleo. c) El sindicato funciona como un seguro al desempleo. Cuando un trabajador es despedido, el sindicato opera de una manera tal que garantiza el pago de la indemnización correspondiente aJ tiempo que el trabajador laboró en la empresa. esto es, se paga la antigüedad del servicio prestado por el empleado en la empresa, entre otras prestaciones. d) El sindicato es una institución que garantiza al trabajador sus derechos establecidos en la ley Federal del Trabajo. Esto incluye vacaciones pagadas. reparto eje utilidades, aguinaldo y que otro tipo de prestaciones en especie como vaJes de despensa, gasolina, transporte, etc .. sean mas fácil de conseguir, ya sea por medio de la,.presión que ejerce la mayoría, o por acuerdos entre sindicato-patrón. e) El sindicato funciona como un organismo capaz de garantizar las prestaciones sociales. Estas incluyen el derecho a vivienda, seguros Sindicalismo y salarios en el AMM J03 porcentaje de impuestos a pagar. es decir, si el incremento se logra mediante el contrato colectivo de trabajo es de un orden del 10%, a esta cantidad hay que descontarle el monto de impuestos a pagar. Cuando el incremento salarial se realiza indirectamente, mediante bonos de comida, gasolina, transporte, etc., no causará el pago de impuestos por lo que el incremento es más efectivo que el anterior, esto es. si se realiza el incremento en forma de bonos esto no causará el pago de impuestos, por lo que si el incremento es en forma indirecta y del 10%, el monto recibido en el salario será del orden de un 10% efectivo. Hay que aclarar que el objetivo del sindicato no es sólo mejorar el nivel de vida de los trabajadores mediante incrementos en el ingreso. También pueden hacerlo buscando mejores condiciones laborales, tales como negociar una jornada de trabajo justa, proporcionando áreas de esparcimiento. dotándolos de vivienda. incorporándolos en servicios médicos, entre otras. 2.1.2 Teoría de los sindicatos y la estructura de salarios: efecto relativo vs. efecto absoluto. médicos, etc. Existen diversos instrumentos de política o mecanismos. a través de los cuaJes los sindicatos pueden incrementar el ingreso de sus agremiados, e inducir, así, a diferencias salariales entre los trabajadores. Algunas de las políticas normalmente empleadas son: Diferencia por salarios contractuales: cuando un trabajador se encuentra sindicalizado, éste tiene la oportunidad de celebrar un contrato colectivo de trabajo en el que se establecen las condiciones bajo las cuaJes debe de prestar su labor. Una de las condiciones es el salario a recibir; por taJ motivo, el sindicato negocia un salario superior aJ estipulado por la Comisión Nacional de SaJarios Mínimos. El poder negociador del sindicato consiste en obtener el mayor salario posible. por encima del mínimo establecido por esta Comisión, sin que se perjudique aJ trabajador, en el sentido de que el incremento salariaJ que se obtenga no cause desempleo dentro de la empresa que firma dicho contrato. Diferencias por prestaciones: algunas veces el incremento salariaJ se obtiene de una forma indirecta (por medio de ·vaJes, bonos. etc.). dado que un incremento directo en el ingreso también puede incrementar nuestro 6 Como el pago de liquidación. que en ocasiones es relativamente alto. En esta sección se detaJla la manera en la cual el sindicalismo afecta la estructura de salarios. El modelo Teoría de los Efectos Salariales del Sindicalismo supone que existen dos tasas salariales diferentes que se pagan a dos grupos de trabajadores idénticos en todo. excepto en el hecho de que unos están sindicalizados y otros no. Denotemos W. como el salario pagado a los trabajadores sindicaJizados y W0 como el saJario de los no sindicaJi?.ados. Si la diferencia entre los ingresos de los dos grupos puede atribuirse solamente a la presencia del sindicato, entonces la ventaja relativa en el salario (R) que los sindicatos han aJcanzado para sus miembros estará dada. en ténninos porcentuaJes. por: Contrariamente a lo que uno esperaría. esta ventaja relativa en el saJario no representa la cantidad absoluta en términos porcentuales, porque los sindicatos de manera directa e indirecta también afectan los saJarios de los trabajadores no sindicaJizados. Más aún. no podemos establecer. a priori. si �104 Ensayos Sindicalismo y salarios en el AMM la estimación de "R" sobrestimará o subestimará el efecto absoluto de los niveles de ingreso de las personas sindicalizadas, dado que al sindicalizarse los trabajadores de un sector y lograr incrementar el salario que ganaban antes de afiliarse al sindicato, ocasionará, por medio de la las leyes de oferta y demanda. que se genere desempleo en el sector sindicalizado y que por otra parte se pague un salario menor en el sector no sindicalizado para que éste logre absorber el desempleo generado en el sector sindicalizado. Supongamos que tenemos la siguiente gráfica que representa un modelo de mercado laboral simple de dos sectores. Gráfica 2.1.1 Mercado laboral con dos sectores Sector no Sindica/izado Sector Sindica/izado SALARIO s•• s1n w¡ w. w,n º· Le EMPLEO E~ e'n EMPLEO La primera parte de la gráfica es el sector sindicalizado y el otro panel es el sector no sindicalizado. Supongamos que inicialmente todos los sectores están sin sindicalizar. Si el costo de movilidad de la mano de obra es relativamente barato. los trabajadores se moverán entre los dos sectores hasta que se igualen los salarios. Con curvas de demanda Ds y D n • donde los subíndices denotan sindicalizado y no sindicalizado respectivamente, los trabajadores se moverán hasta llegar al equilibrio entre las respectivas curvas de oferta incremento salarial causará que la tasa de empleo empiece a declinar hasta E! la tasa en el sector sindicalizado, resultando desempleados7. L E! 1 5 - trabajadores Una de las opciones de esos desempleados es buscar trabajo en el sector no sindicalizado. Si todos los desempleados fluyen al sector no sindicalizado, causarán un exceso de oferta de mano de obra en tal sector, lo que se visualizará en desplazamientos de las curvas de oferta en ambos sectores, ! esto es, se moverán hasta S y S~ . El desempleo será eliminado en el sector sindicalizado; no obstante, en el sector no sindicalizado existe un exceso de mano de obra, lo cual, para que exista condición de equilibrio, se transformará en una disminución del salario8 W~ y un nivel más alto de empleo, E~. SALIUUO e. e. J05 s; y S~ . El salario común de equilibrio sería W 0 • En el contexto de este modelo, el sindicato ha logrado su objetivo de incrementar el salario de sus miembros que siguen en su empleo. Según este modelo, la meta se ha logrado desplazando algunos de sus miembros a empleos de salarios más bajos en el sector no sindicalizado. Como resultado de lo anterior, ahora el nivel observado de las ventajas relativas salariales de los sindicalizados con los que no lo están son: (1) El efecto relativo no necesariamente será mayor al efecto absoluto, porque existen estrategias que pueden tomar los empleados con los patrones. Los patrones en el sector no sindicalizado pueden esperar que los sindicatos traten de organizar sus empleos, por lo cual puedan ver al sindicato como indeseable si incrementan sus costos salariales9 y limitan su capacidad administrativa. Ante esto, los patrones incrementan los salarios en su sector, con el fin de minimizar la probabilidad de que los empleados se sindicalicen. y los niveles de empleo correspondientes serían E; y E~ en ambos sectores. 7 Supongamos que el sindicato tiene éxito en su objetivo. incrementar el salario de sus miembros por cualquiera de sus instrumentos (salario 1 contractual, huelga. etc.). ahora su nuevo ni\'el de ingreso es W. . Este 8 9 Desempleo de tipo involuntario. Suponiendo que existe flexibilidad de los salarios a la baja. El incmneoto en los costos salariales se da debido a que ante la sindicalización de los se ti~ que pagar una mayor nómina de salarios, siempre y cuando la stndicahzación de los trabajadores no reduzca la cantidad de trabajadores empleados. ~ ~ ~ ~ �106 Sindicalismo y salarios en el AMM Ensayos Debido a los costos asociados con la membresía sindical existirán algunos 1 salarios menores a W, • pero mayores que el salario de equilibrio, con el fin de asegurar que la mayoría de sus trabajadores no optarán por sindicalizarse (suponiendo que los trabajadores se encuentran satisfechos con sus condiciones actuales de empleo). 107 111 desempleados porque rechazan empleos de bajo salario en el sector no sindicalizado y esperan la apertura de nuevos empleos. con salarios mayores, en el sector sindicalizado. Gráfica 2.1.2 SALARIO Las implicaciones del convenio anterior son las siguientes: el incremento del salario en el sector sindicalizado, resultado que se refleja en una disminución en el empleo de ese sector, supone que existe un desplazamiento de la oferta laboral hasta S~ . w1 • Pero en respuesta al arreglo de no sindicalii.arse, en el sector no sindicalizado, los empleadores han acordado incrementar el salario a sus 1 empleados hasta el cual descansa entre W0 y W, • Este incremento w*n J----~r-""7oe----:31f,,- w:, en el salario causa una reducción en el nivel de empleo hasta E; : al alto nivel de salario en el sector no sindicalizado los empleadores demandan menos trabajo. Mas aún, ya que los salarios no sindicales son ahora libres para ser presionados a la baja, existe un exceso de oferta de trabajo E:, resultando en desempleo. L°n - Finalmente. como los ingresos de los trabajadores no sindicalizados son mayores que el ingreso original, en consecuencia. la ventaja relativa salarial de los sindicalizados es: (2) R _ 2- (w•1 -w·) n w· n Dicha ventaja relativa es menor que el efecto absoluto de los ingresos reales de los miembros sindicalizados. Una pregunta surge: ¿las personas que pierden sus empleos en el sector sindicalizado como resultado del incremento salarial, necesariamente buscarán empleo en el sector no sindicalizado? Aun con niveles fijos de empleo en este sector. existen trabajos eventuales, las personas se retiran voluntariamente, existen despidos. etc.. por lo cual los miembros sindicalizados permanecen agregados en el sector sindicalizado y temporalmente desempleados si esperan obtener un empleo en ese sector. De hecho, algunos empleados no sindicalizados renunciarán a su trabajo y se moverán al sector sindicalizado si esperan obtener una paga mayor en el futuro. Tal decisión conducirá a que parte de los trabajadores pennanezcan L•n EMPLEO Los trabajadores se moverán entre los sectores. sindicalizados y no sindicalizados, hasta que sus ingresos esperados sean igualados en ambos sectores11 . Si ignoramos las complicaciones tales como el costo de la membresía sindical, la presencia de los beneficios del seguro de desempleo para algunos trabajadores desempleados -que en el caso de México no existe como tal, pero que se sustituye por un mecanismo denominado capacitación para desempleados y que funciona de manera similar al seguro de desempleo de Estados Unidos-, los ingresos esperados se igualarán cuando la tasa de salarios pagada en cada sector multiplicada por la fracción de cada periodo (F) que el individuo en cada sector espera a ser empleado son iguales, o cuando: (3) W*F=W*F s s n n La gráfica 2.1.3 ilustra este proceso. 10 Desempleo de tipo voluntario, dado que los desempleados están en espera de obtener un salario mayor para incorporarse al mercado de trabajo. 11 Esto está en función de la probabilidad de encontrar un nuevo empleo y del salario que esperan obtener. �108 Sindicalismo y salarios en el AMM Ensayos 109 Si los efectos del trato entre trabajadores y patrones son ignorados, las consecuencias de un incremento salarial en el sector sindicalii.ado, Hemos supuesto que los ingresos esperados son igualados en el punto en el que las curvas de oferta de los sectores sindicalizados y no sindicalizado son E! , resultando un desplaurniento de las curvas de oferta de mano de obra S! y S~ , conduciendo a un S; y S~ respectivamente. sindicalii.ado es W; y su nivel de empleo es E~. Ahora existe desempleo decremento en los salarios del sector no sindicalizado así como un voluntario en el sector sindicalii.ado y su nivel esta dado por declinaría el empleo en ese sector hasta incremento del nivel de empleo de este sector hasta E~ . Ya que no existe desempleo en esta situación, F. y Fn son ambos iguales a uno. L: -E! . W; es mayor que W~. W; es menor que W0 • Así, la ventaja relativa salarial por no estar sindicalizado es medida como: Gráfica 2.1.3 Sector Sindica/izado Finalmente no obstante que El salario resultante en el sector no Sector no Sindica/izado SALARIO 1 2 R _ (Ws -Wn ) (4) 3- w2 n y R3 seguirá siendo mayor que el verdadero efecto absoluto del sindicato en los niveles de ingresos reales de sus agremiados. W,1--~ll. w~1--->-¡.....-=-.. w~ Por tanto. el equilibrio del mercado laboral, como lo indica la ecuación (13), requiere que las tasas de salario sean iguales en los dos sectores, pero se observa que Ws es mayor que W0 • De aqui que las expectativas de un ingreso mayor son más altas en el sector sindicalizado. La diferencia en las expectativas de un ingreso futuro mayor, conducirán a que algunos individuos se muevan del sector no sindicalii.ado a esperar la oportunidad de obtener un empleo en el sector sindicalizado. Este movimiento lleva a un incremento en el ingreso esperado en el sector no sindicalizado, pues existe un decremento en la curva de oferta, y a un decremento en los ingresos esperados del sector sindicalizado, porque se da un aumento en la curva de oferta en ese sector por lo cual la probabilidad de encontrar un empleo es menor. Eventualmente los ingresos esperados son iguales entre los dos sectores, corno resultado de este proceso. Se ha supuesto que los ingresos esperados serían igualados, como anteriormente se explicó. Esta igualación podría no ocurrir hasta después de que la oferta de mano de obra en el sector sindicalizado se haya desplazado a la derecha de su posición inicial y hasta que la oferta de mano de obra en el sector no sindicalizados se haya desplazado a la izquierda de su nivel original. Esta situación es más probable que ocurra si la curva de demanda en el sector sindicalizado es inelástica. Una curva de demanda inelástica causaría que los ingresos esperados en el 1 sector sindicalizado. Ws * Fs , se incrementen inmediatamente después de un incremento en el ingreso de los sindicalizados, porque las pérdidas del nivel de empleo son pequeñas. Este incremento inmediato en los ingresos esperados induce a los trabajadores a migrar del sector no sindicalizado al sindicalizado. Como lo indic,1 la gráfica. la oferta en el sector sindicalizado se desplaza hasta s: y la oferta en el otro sector hasta S!. En esta situación, el 3 desempleo voluntario se incrementó a Ls - E s1 , •v el ingreso de los no w:. sindicalizados se incrementará a el cual es mayor que W0 ventaja relativa salarial de los sindicalizados es ahora: . La �J/0 Sindicalismo y salario.s en ti AMM Ensayos 111 Gráfica 2.1.5 Gráfica 2.1.4 Sector Sindica/izado Sector no Sindica/izado Sector Sindica/izado Sector no Sindica/izado SALARIO SALARIO SALARIO W~t----"'-.._ w.1---Jr'"""- EMPLEO EMPLEO EMPLEO El cambio último en el ingreso de los no sindicali:zados dependerá del grado en el cual existan acuerdos patrones-trabajadores, y exista desempleo voluntario. De nuevo, las estimaciones de los efectos relativos de los salarios de los trabajadores sindicalizados nos dicen poco acerca del efecto absoluto de los sindicatos en los niveles de ingreso real de sus miembros. (5) el cual será menor que el efecto absoluto de los sindicatos en el ingreso real de sus núembros. Veamos un caso final para completar el análisis. Suponga que el sindicato incrementó el salario de sus miembros incrementando la demanda de mano de obra del sector sindicali:zado. La gráfica 2.1.5 ilustra nuestro ejemplo: Si se da un incremento en la demanda de mano de obra del sector sindicaliz.ado y éste se logra a expensas de la demanda de mano de D: , obra del sector no sindicaliz.ado, su curva caerá hasta D ~ . El efecto inmediato es incrementar salarios Ws' y empleos E! en el sector sindicaliz.ado, y disminuir salarios y empleo en el sector no sindicali:zado (W~ y EMPLEO E~ respectivamente). Bajo el análisis del efecto de incremento salarial en el sector sindicali:zado, podemos decir que existe un diferencial salarial positivo en favor de los trabajadores sindicali:zados. En la práctica, sin embargo, se pueden mencionar sectores sindicali:zados y no sindicali:zados, es más práctico hacerlo en términos de grupos de personas, ya que en la misma empresa pueden existir trabajadores que pertenecen a alguna organi:zación obrera y otros no. El objetivo de este estudio es determinar si en realidad existe tal diferencial en términos absolutos, ya que con la infonnación que se dispone no es posible medir los efectos relativos, debido a que no se cuenta con una serie de tiempo para medir la evolución entre los trabajadores sindicalizados y los que no lo están. �112 Sindicafumo y salarios en el AMM Ensayos 2.1.3 Capital Humano y trabajadores heterogéneos Matemáticamente el problema es: f U(CI) La diferencia salarial entre las personas puede ser explicada por medio de la teoría de la inversión en capital humano, la cual llega a la conclusión de que si invertimos en educación (escolaridad), nuestro salario se incrementará. Lo anterior puede ser corroborado mediante la evidencia empírica, dado que existe una correlación positiva entre nivel de escolaridad y el ingreso recibido. La teoría de capital humano nos dice que un individuo gastará en educación siempre que se cumpla la siguiente condición: ~ Beneficiost _ ~ Costost > L..J t L..J t - o t=I (l+r) t=I (l+r) (6) Esto significa que la inversión se realizará siempre y cuando su valor presente neto sea mayor o igual a cero, o que el beneficio de invertir en educación sea mayor o igual al costo de la misma. 113 Max t=o(l+p)1 n sujeto a: y n e L L 1=1(1+r) 1=1(I+r) t t - t t ~O Además, se supone que el ingreso está en función de la escolaridad "s", esto es Y= Y(s), donde: Y'(s)) Oy Y"(s) ( 012• Utilizando el teorema de Fisher que nos dice que si existen mercados de capitales competitivos, entonces el problema se puede resolver en dos partes. Es decir, f Y(s) 1=0 (I + r)1 Max {s} Defina : y U(C1) = Utilidad del consumo en el período t. p = Tasa intertemporal de descuento. Max I f U(Ct~ s.a. Y(s*)t t~O(I + p) t=O(I + f) Y1 = Ingreso en el período t. C1= Conswno en el período t. donde s• es el valor de s que maximiza la riquei.a. r1= Tasa de interés en el período t. Si eliminamos el supuesto de que nuestro periodo de vida es infinito, es decir, si tomamos en cuenta que .entre más se invierte en capital humano menos tiempo tenemos para recuperar la inversión, el problema presenta pequeflos cambios. y suponga que a) Existe un mercado de capitales perfecto. lo que implica que la tasa de interés es constante e igual para todos los consumidores, esto es, r1 = r para todo t. b) El único costo de la educación formal es dejar de recibir el ingreso que se obtendría si se trabajara. c) El horizonte de vida es infinito. (t ➔ oo ) d) El perfil de ingresos es plano. (Y, = Y) para todo t. De las condiciones de primer orden del problema de maximización tenemos Y'(s) que el rendimiento de la inversión en educación es p(s) = Y(s) ; en otras palabras, el crecimiento en el ingreso de un aflo adicional de educación es 12 Lo que implica que al incrcmentane la escolaridad se incremeiurá nuestro ingreso, y que el incremento del ingreso al incrementane la escolaridad es decrecienle. �J/4 &sayos Sindicalismo y salarios en el AMM igual al rendimiento marginal de invertir en educación. Pero esta inversión no se puede realizar indefinidamente dado que contamos con un período de vida finito, raron por la cual se vuelve cada vez mas costoso invertir, dado que se reduce el tiempo de recuperación de nuestra inversión. De aquí que la inversión se realice hasta el punto en que el costo marginal de la inversión sea igual al ingreso marginal de la misma, es decir: CMg(s) = IMg(s) Gráfica 2.1.3.1 Rendimiento marginal de la educación Suponiendo como hasta ahora que los trabajadores son homogéneos, es decir, que todos poseen las mismas habilidades y oportunidades para conseguir financiamiento canalizado a invertir en capital humano, las diferencias salariales se podrían explicar a través de la mayor inversión en capital hwnano de un individuo. Sin embargo, el valor presente neto de los ingresos es el mismo para todos, esto es: (7) Y(s0 ) ( I + r)'o Y(s 1) = ( 1+ rti = Y(s.) JJ5 (S.At) (SO) (S1) ESCOIARIOAO (l + r)" puesto que quien realiza una inversión mayor tiene menos tiempo para recuperarla, de aquí que el valor presente del ingreso sea el mismo para todos. Dado que las personas son heterogéneas en cuanto a habilidades y en oportunidades para conseguir medios de financiamiento para incrementar su acervo de educación, y por ende su ingreso, es importante distinguir 13 entre los diferentes tipos de trabajadores en la economía • Esto ocasiona que el ingreso de las personas difiera. ya que el individuo que es más hábil tiene un ingreso mayor. Además. esta desigualdad genera diferencias en el ingreso esperado de las personas. puesto que tiende a ser menor en quienes tienen desventaja en habilidad. Por otro lado, si tenemos individuos con las mismas habilidades pero diferentes oportunidades, tenemos que: Gráfica 2.1.3.2 Rendimiento marginal de la educación Para analizar las diferencias entre las personas. se presentan las posibles situaciones en las cuales pueden diferir. esto es, desigualdades en oportunidades y/o habilidades para conseguir financiamiento para invertir en capital hwnano. Supongamos individuos iguales en oportunidades, pero con habilidades diferentes14 (S,A) 13 Ver Willis (199 ). 14 En esta gráfica y en la., subsecuentes, p(s) indica el rendimiento marginal de la educación, y la escolaridad está asociada al salario, por lo que, entre mayor escolaridad mayor salario a recibir. (SO) (51) ESCOI.AAIDAO �116 &sayos Sindicalismo y salarios en el AMM La consecuencia entre individuos con las características antes descritas es que el individuo que obtiene un financiamiento a menor costo, recibirá, en promedio, un ingreso mayor, debido a que invierte más en capital humano; mientras que quien consigue una mayor tasa de interés ganará menos en promedio. Esto genera que los rendimientos de la inversión en educación sean diferentes, y por consecuencia lo sean también los ingresos. Gráfica 2.1.3.3 Rendimiento marginal de la educación Caso 1 Tenemos individuos diferentes en oportunidades y habilidades. Para ilustrar este tipo de individuos, supongamos primero que entre mayor habilidad, menor tasa de interés (caso 1) y que entre menor habilidad, mayor tasa de interés (caso 2). En el caso I la desigualdad en el ingreso tiende a diferenciarse de manera muy significativa. puesto que las personas de mayor habilidad para obtener financiamiento para la educación son generalmente individuos de buena posición económica 15: mientras que en los de menor habilidad sucede lo contrario: por consecuencia, los primeros invertirán más en educación. Por lo que toca al caso 2. es una situación dificil que se dé en la realidad; si sucede, se incrementa el diferencial salarial, pero en menor medida que el caso l. En los anteriores ejemplos podemos observar que existen diferencias en los ingresos de las personas aún y cuando poseen el mismo nivel de escolaridad, pero difieran en habilidades y oportunidades. De igual manera, una diferencia salarial entre individuos con las mismas características en cuanto a habilidad y oportunidad, entre otras, puede ser debido al hecho de que unos se encuentran sindicalizados y otros no16. 15 16 Personas de buena situación socioeconómica poseen mayor capacidad de pago, razón por la cual el riesgo de cubrir el crédito es menor. de aqui que la tasa de interés a la que obtienen el credito para invertir en capital humano sea menor. Ya que como se expone en la parte final del estudio. los sindicatos pueden ser organismos que ayuden a disminuir las desigualdades. tanto en habilidades como en oportunidades. 117 Caso2 (S.AI) (SO) ($1) lSCOlAAIOM (S 1) (SO) ESCOtAAIOAO 2.1.4 Horas de trabajo ofrecidas al mercado laboral Para analizar lo que sucede con respecto al ingreso y a las horas que una persona ofrecerá al mercado laboral, se necesita realizar un análisis de oferta laboral. Es decir, el impacto del ingreso sobre las horas de trabajo ofrecidas por los individuos. El principal supuesto implicado en este análisis es que el individuo es libre de ofrecer las horas de trabajo que desea. es decir, no existen restricciones institucionales en cuanto a un mínimo de horas trabajadas; además, el salario es una variable exógena que está detenninada por el mercado laboral. Dado que el salario está vigente en el mercado. el individuo decide cuántas horas dedica a ganar ese salario. AJ hacer esta decisión el individuo enfrenta dos opciones: a) ganar un ingreso ofreciendo cierto número de horas al mercado laboral, y b) no ganar ningún ingreso gastando su tiempo en ocio o en alguna otra actividad que no genere ingresos. Debido a que el individuo tiene que seleccionar el número de horas que va a ofrecer al mercado de trabajo y qué tanto tiempo dedicar a otras actividades, entonces podemos suponer que el individuo tiene una función de donde deriva utilidad del tiempo que dedica al ocio y del que dedica al trabajo. Este intercambio (dado por la función de utilidad) entre el tiempo utilizado a ganar ingreso y a no hacerlo puede ser representado por una estructura de preferencias: éstas preferencias son llamadas curvas de indiferencia. Las curvas señalan las diferentes combinaciones de tiempo dedicado al trabajo y �J/8 Sindicaüsmo y salarios en el AMM En.sayos al ocio donde el individuo mantiene la misma utilidad. Una curva de indiferencia más alejada del origen representa un nivel mayor de utilidad, puesto que con el mismo ingreso puede dedicar más horas de tiempo al ocio. o con el mismo tiempo dedicado aJ ocio puede tener más ingreso, gráficamente eso es: Grffica 2. 1.4.1 Relación ocio-tnbajo: curva de indiferencia 119 al trabajo, es decir, pasa de O, a 0 2 y de T1 a T2, recibirá más ingreso que antes. Hay que aclarar que, en condiciones normales, el individuo nunca tomará un punto por debajo de la línea TO, ya que esto indicaría aceptar una tasa salarial menor a la de mercado, y un punto por encima de la línea de restricción salarial es inalcanzable, dado que esto representaría un salario mayor al de mercado. Grffica 2.1.4.2 Relación ocio-tnbajo: restricción presupuestal Trabajo T Restricción salarial Linea TO Ocio Entre más alejado se esté del origen. mayor utilidad se obtiene, entonces la curva "b" es preferida a "a'·. la curva ··c" es preferida a "b" y así sucesivamente. Ocio La decisión de obtener cierto ingreso combinando horas dedicadas al trabajo y al ocio, representadas por las curvas de indiferencia, es insuficiente para encontrar la solución al problema. Estas curvas de indiferencia deben de conectarse con alguna infonnación adicional que restrinja su elección entre ocio e ingreso: esta restricción a utilizar es el salario. Este, está determinado en el mercado de trabajo y está fuera de control del individuo y por lo tanto es tomado como dado. La pendiente de la siguiente gráfica representa el salario por hora, así el ingreso máximo que el individuo puede obtener, si dedica todo el tiempo al trabajo, es T. mientras que si dedica todo el tiempo al ocio no obtendrá ninguna entrada salarial. La gráfica muestra además, como el mercado compensa al individuo si éste intercambió horas ocio por trabajo. Si el trabajador se encuentra inicialmente en (01.1 1), y si la persona sacrifica tiempo de ocio y lo dedica La tasa de salarios establecida por el mercado de trabajo y tomada como fija por los individuos nos marca la pauta de restricción al momento de decidir cuantas horas trabajar y cuantas dedicar al ocio. El individuo maximiza sus preferencias por ingreso y ocio donde su curva de indiferencia es tangente a la tasa de salarios. dado que bajo esta condición de tangencia alcanzamos la curva de indiferencia más alta posible que nos pennite el mercado de trabajo. Una curva de indiferencia que se encuentre más alejada del origen. como la curva 3. sería deseable pero dada la restricción del salario esa curva es inalcanzable, gráficamente esto es: �120 Sindicalismo y salarios en el AMM &sayos 121 Grífaca 2.1.4.3 Relación ocio-trabajo: equilibrio Para conocer el efecto final de un incremento en el salario, en cuanto a las horas ofrecidas por un individuo en el mercado de trabajo, es necesario saber cuál de los dos efectos anteriormente descritos es el que predomina. Se presume que para niveles bajos de salario predomina el efecto sustitución; mientras que para niveles altos el efecto dominante es el efecto ingreso. Por tal motivo, la curva de oferta individual de horas de trabajo tiene una parte donde su pendiente se vuelve negativa. Gráficamente esto es: Trabajo Gráfica 2. 1.4.4 Ingreso salarial y horas de trabajo 3 Ingreso Ocio Una vez examinado como el individuo realiza su elección entre cuánto tiempo dedicar al trabajo y al ocio, debemos contestarnos la siguiente pregunta: ¿qué sucedería con las horas ofrecidas al mercado de trabajo si se da un incremento en el ingreso? A primera instancia parecería que entre más alto sea el salario, el individuo ofrecería una mayor cantidad de horas de trabajo al mercado laboral para tener un mayor ingreso, pero la respuesta no es así de simple. Para analizar el impacto de un incremento en el ingreso hay que analizar el efecto ingreso y el efecto sustitución. Así, suponga un incremento en el ingreso salarial. El efecto sustitución opera a través del precio relativo del trabajo; el incremento en el precio salarial hace que el ocio se vuelva más caro, porque cada hora dedicada a esta actividad puede rendir más ingreso. Es decir, el costo de oportunidad de no trabajar una hora extra se ha incrementado, por lo cual el trabajador se ve incentivado a ofrecer más horas de trabajo en el mercado de trabajo. El efecto sustitución siempre causará que el individuo ofrezca más horas de trabajo en el mercado laboral. El efecto ingreso. por otro lado, establece que si la tasa de salario se ha incrementado y el individuo está satisfecho con su nivel inicial de ingreso, entonces no necesita ofrecer una mayor cantidad horas al mercado laboral para mantener su nivel inicial de ingresos: sino por el contrario. con menos horas de trabajo, el individuo puede recibir el mismo ingreso que percibía antes del incremento salarial. Hrs. dedicadas a trabajar 2.1.5 Patrones de discriminación Existen diferencias salariales respecto al sexo del trabajador. Se estima que en promedio los hombres ganan más que las mujeres y que esto obedece, principalmente, a factores de discriminación dentro del mercado laboral que están asociados con el sexo del trabajador, así como a otros elementos tales como históricos, psicológicos, sociológicos y antropológicos. Principiaremos este análisis de diferencias salariales en un sentido económico. es decir. analizaremos lo que a discriminación se refiere empleando la siguiente definición: discriminación es cuando la valoración de las características de un trabajador dentro del mercado laboral no está relacionada con su productividad (Becker. 1978). �122 &,sayos Esa definición reconoce que la valoración de un trabajador dentro del mercado laboral depende de los factores de oferta y demanda que pueden o no afectar su productividad. Sin embargo, cuando los factores que no están relacionados con la productividad adquieren valores positivos o negativos dentro del mercado de trabajo, entonces se puede hablar de discriminación. Se destaca en la definición anterior lo siguiente: a) Se define discriminación con el propósito de medir resultados en el mercado, tales como salarios y niveles de empleo entre otros. b) La definición no se refiere a las diferencias que son resultado de la suerte, como por ejemplo, que una persona que fue a primer año de primaria gane más que un profesionista, sólo por el hecho de que el primero heredó el negocio de su padre. c) La definición de discriminación dentro del mercado laboral sugiere una manera operacional de distinguir entre mercado laboral y factor de ''pre17 mercado" que causan diferencias salariales . 2.1.5.1 Teoría neoclásica de discriminación Una de las principales teorías que se emplean para explicar la discriminación es la neoclásica, representada principalmente por Becker (1978), quien argumenta que la discriminación reduce la eficiencia de la economía porque distorsiona la distribución de los recursos. Becker argumenta que los empleadores tienen preferencia por la discriminación, la cual forma parte de su función general de preferencia. Para sostener esta inclinación hacia la discriminación, los patrones enfrentan un costo, llamado coeficiente de discriminación, y se refleja en el alto salario que el empleador tiene que pagar a los hombres (en el caso de que prefiera en su empresa a este tipo de trabajadores) como el costo de mantener su inclinación hacia la discriminación. En el modelo de Becker los hombres reciben más ingreso que las mujeres 18 lo que induce a que las utilidades de los empresarios que discriminan en favor de este grupo determinado de trabajadores sean menores, porque incrementan sus costos a través de pagar salarios más elevados al grupo de 17 Difcreociales que se manejan por los diferentes niveles de productividad promedio. a través de grupos de sexo, puede ser caracterizado como factor de pre-mercado. 18 Eo el articulo original se emplea el término "black collar workers" y "white collar woric.ers". pero pllll cuo práctico de nuestro estudio los términos se han sustituido por mujeres y hombres respectivamente. Sindicalismo y salarios en el AMM J23 trabajadores de su preferencia. De ésta manera, las mujeres se ven perjudicadas puesto que reciben un salario menor al que existiese si no hubiera discriminación en el mercado laboral. Cada uno pierde dentro de este esquema, excepto los trabajadores masculinos, quienes poseen un ingreso mayor al existente, que si no hubiera discriminación. Becker considera que tal discriminación sería eliminada si hubiesen condiciones de competencia perfecta dentro de la economía. esto es, si existieran mercados competitivos; el productor descubriría que puede fabricar sus productos a costos menores si no paga el exceso que genera su preferencia por trabajadores de ciertas características. Si contrata al otro tipo de empleados (mujeres), podría pagar una nómina salarial más baja y competir a precios menores. Esto obligaría a que el resto de empresarios hagan los mismo. de otra manera, quedarían fuera del mercado por ineficientes. 2. 1.5.2 Otros factores que afectan el diferencial salarial entre hombres y mujeres Otros factores que afectan el diferencial salarial entre hombres y mujeres son: a) Las mujeres con un nivel dado de educación. tienden a tener un nivel menor de ocupación que los hombres con la misma cantidad de educación. En este sentido. las mujeres tienden a trabajar por debajo de su capacidad. implicando que la tasa de rendimiento de su inversión en capital humano tienda a ser menor que la de los hombres, creando así, una diferencia salarial. b) Dentro de cada nivel ocupacional, las mujeres encuentran mas restricciones al momento de buscar empleo. dado que la rama de actividad donde se pueden desempefiar laboralmente, está concentrada en pocas áreas, por lo cual aceptan salarios menores que los hombres. c) Existen estereotipos que se crean los empleadores, en el sentido de que consideran a las mujeres menos eficientes que los hombres en la mayoría de los empleos; aunque esto no sea un hecho. Si los patrones creen que existe una brecha en la productividad de los sexos (en favor del hombre) que excede la diferencia salarial. entonces el empleo de mujeres parece ser incosteable. d) También existe un estereotipo creado por las mujeres que tiene que ver con el papel del sexo en la etapa de socialización, esto es, fonnarse la �124 Sindicalismo y salarios en el AMM Ensayos idea de que existen ciertos tipos de empleos propios para ser desempeftados por los hombres. e) Otro factor que restringe la entrada de mujeres en el marcado laboral y que también afecta su salario, es el hecho de que las mujeres se embaraz.an, razón por lo cual ofrecen menos tiempo de mano de obra al mercado laboral y esto representa un costo al empleador dado que tiene que pagar el salario aún y cuando la mujer no esté trabajando, es decir, antes de dar a luz y luego durante el período de lactancia. 2.1.6 Otras corrientes que explican el diferencial salarial Adicionalmente a las teorías antes descritas, que tratan de explicar la diferencia salarial entre los individuos, tenemos otros enfoques que atribuyen la brecha en salarios, al igual que la teoría de la discriminación, a condiciones no asociadas a las características del individuo; así, por ejemplo, el marxismo lo justifica debido a la explotación de la que es victima el obrero; mientras que por otra parte, la segmentación de mercados lo atribuye a una fragmentación del mercado laboral. Para entender un poco mejor lo anterior, veamos un poco más en detalle estos dos enfoques. 2.1.6.l Enfoque marxista La teoría marxista sobre la diferencia en salarios parte de dos premisas básicas: a) sólo el trabajo crea o le da valor a las cosas, y b) El obrero es victima de explotación por parte del propietario de los medios de producción. Partiendo del primer enunciado se puede deducir que es por esa razón que los bienes y/o mercancías que se comercian en el mercado poseen un valor y, por tal motivo, el monto pagado por los bienes producidos debería corresponder a la nómina salarial pagada a los trabajadores; pero corno el obrero es victima de explotación, el salario que recibe es iruerior al de los bienes comerciados, es por ello que existe la eterna lucha entre obreros y capitalistas, en la que los primeros pelean un salario mayor, mientras que los segundos se rehusan a pagarlo. Ante este conflicto obrero-patrón por un mayor salario, surgieron las asociaciones de trabajadores (sindicatos), para convenir con los dueflos de los medios de producción, un mayor salario. Es por esto que los sindicalizados deberían recibir, en promedio. un ingreso mayor que los no sindicalizados. 125 2.1.6.2 Teoría de mercados aegmentados Esta teoría se refiere principalmente a la fragmentación del mercado de trabajo en dos sectores: uno primario, caracterii.ado por pagar altos salarios y compuesto por empresas que poseen mercados internos de trabajo, otro secundario, que se identifica por pagar salarios bajos y que contratan mano de obra de mercados externos. La hipótesis central de la teoría de segmentación de mercados es que tal fragmentación, no corresponde a diferencias en las habilidades, o a las características individuales en el mercado de trabajo, ante lo cual se puede decir que la segmentación ·del mercado se puede deber a: a) El mercado interno de trabajo del sector primario no se guía a través de la teoría clásica de maximiz.ación de utilidad, sino mas bien se mueve mediante reglas institucionales creadas por la misma empresa. b) Los sindicatos juegan un papel importante para la segmentación del mercado de trabajo. ya que son vistos como incrementadores artificiales del ingreso y restrictores del empleo. c) Existe un sistema diferente de incentivo y de compensaciones entre los sectores. que hacen que los trabajadores rindan de diferente manera, es decir, un mejor salario es un incentivo para que el trabajador labore eficientemente para conseguir su empleo, lo que crea que exista subempleo en el sector primario19. 2.2. Revisión de trabajos realizados Analizando trabajos sobre el terna de las diferencias salariales, explicadas por la variable sindicalismo, se ha encontrado en México que los no sindicalizados ganan más, en promedio, que los sindicalii.ados [Schwartzman. 1983]. El autor utiliza datos a nivel nacional de la industria de la transfonnación, y encontró ·que el estar sindicalizado es una variable cualitativa que no ayuda a explicar las diferencias salariales entre trabajadores. es decir. que el hecho de pertenecer a un sindicato no es un factor condicionante para recibir un ingreso mayor que quienes no pertenecen a una asociación de este tipo. El modelo que emplea Schwartzman para hacer sus estimaciones es el siguiente: 19 Aunque lo anterior no nec~amente es cierto. ya que como anteriormente se vió, un ingreso mayor puede incenti\'ar a disminuir las horas de trabajo ofrecidas al mercado laboral. �126 Ensayos (8) Ln(w) Sindicalismo y salarios en el AMM Ao 1 A,*Con i A2.Sex 1 A3.ta · Á4•&f + As•U + e muestreo realizado en el AMM. encontrando que la variable ocupacional es de gran importancia para estimar el efecto puro del sindicalismo en la estructura de salarios. Sin embargo, no se realizan las pruebas econornétricas para poder contrastar los ingresos de los sindicalizados vs. los no sindicalizados. Logaritmo natural del salario promedio pagado en el sector. Indice de concentración de la industria de estudio, en este caso la industria de la transformación. Sexo. Nivel promedio de educación dentro de la industria. Educación elevado al cuadrado. Variable que se incluye con el fin de captar los rendimientos marginales decrecientes de la inversión en capital humano. Indice del grado de sindicalización dentro de la industria. En este trabajo, el análisis comparativo sólo nos proporciona una descripción de la población sujeta a estudio, de sus características tales como quien recibe un mayor o menor salario, qué porcentaje de hombres y mujeres componen cada uno de los sectores de actividad económica, entre otros resultados, pero no es posible conocer nada relacionado al grado de importancia de estas variables en los diferenciales salariales observados. Donde: Ln(w) Con Sex Ed E<Í U J27 Utilizando el modelo anterior y con las variables que arriba se detallan,. estimó la ecuación empleando el método de mínimos cuadrados ordinarios (MCO) y encontró. una vez que se verificó el cumplimiento de los supuestos de estimación lineal. que el parámetro A~ es estadísticamente igual a cero, es decir, que la variable "U" no ayuda a explicar las diferencias salariales. En el análisis de este trabajo se consideran a todos los trabajadores como iguales, sin considerar que los trabajadores de rangos de ingreso bajo, u ocupaciones no bien remuneradas (obreros. choferes. entre otros) son quienes tienden a sindicalizarse. mientras que los trabajadores de confianza y administrativos (Gerentes, profesionistas. etc.), por lo general no tienden a agremiarse a algún sindicato y además son quienes reciben un ingreso mayor. Así, la estimación hecha por Schwartzman no refleja lo que se pretende estimar, debido a que no se incluyen variables que son o pueden ser, indicadores más directos de las diferencias salariales, tales como la experiencia, edad y la variable de tipo ocupacional, la cual es necesaria para evitar la comparación entre personas de diferente empleo y que, por lo tanto, tienen diferentes niveles de escolaridad, implicando diferentes rangos de ingreso. Adicionalmente ese estudio no tiene una "población objetivo" bien definida, ya que lo ideal es que se controle a los elementos sujetos a investigación, agrupando a los trabajadores que posean ciertas características que nos interesen para tener una población mas homogénea. y así, poder estimar el efecto puro del sindicalismo en la estructura salarial. En otro trabajo sobre el mismo tema, titulado "Sindicatos, Salario, Poder y Bienestar", realizado por Silos y López ( 1984), se estudian variables corno edad, escolaridad. experiencia, sexo y antigüedad provenientes de un De estos estudios se infiere que. aparentemente, los resultados empíricos obtenidos son contrarios a lo que esperaríamos. según la teoría; ya que en el primero se detecta que el sindicalismo incide negativamente en los salarios, y en el segundo no se establece si el estar sindicalizado influye o no en el ingreso. 3. Estimación empírica de las diferencias salariales causadas por el sindicalismo Considerando los aspectos de deficiencia discutidos en cada uno de los trabajos anteriores, mi propuesta es: discutir las variables que son determinantes del ingreso. incluir una variable adicional que exhiba si la persona está sindicalizada o no: en caso de estarlo. conocer la rama de actividad donde labora, así como su ocupación dentro de ese sector económico. En el primer estudio que se discutió con anterioridad, el enfoque está orientado a determinar las diferencias salariales dentro de la industria de la transfonnación dado que se realiza con datos censales. Aquí, se pretende ampliar el estudio a todas las ramas de actividad que se encuentran presentes en el Area Metropolitana de Monterrey: esto se desarrollará a través de la infonnación recolectada de una encuesta levantada mediante muestreo aleatorio, por el Centro de Investigaciones Económicas (CIE) de la Facultad de Economía de la UANL a 2.000 familias en 1993. Los datos proporcionados por la encuesta permiten que el estudio no se limite solamente a medir diferencias entre los individuos sindicalizados y no sindicalizados, sino que también es posible analizar si entre las diferentes agrupaciones de trabajadores existen diferenciales en salario. El análisis se realizará de tal forma que se pueda homogeneizar lo más posible nuestra �128 F.nsayos Sindicalismo y salarios en el AMM población objeúvo, es decir, comparar personas con el mismo empleo dentro de las diferentes ramas de actividad, con la misma escolaridad, edad, sexo, etc., dentro de un rango de interés. Se compararán los trabajadores comunes dentro de un mismo empleo a través de las diferentes ramas de actividad económica, y se analizará si existen diferencias salariales dependiendo del sector económico donde se labore. Lo que con esta propuesta se pretende es esúmar el efecto puro de los sindicatos sobre la estructura de salarios, ya que como se vio en el punto 2.1.2, también puede exisúr un efecto relaúvo en los salarios ante la entrada de un sindicato en una empresa o industria. Las variables que se incluyen en el modelo a esúmar son: sexo, escolaridad, experiencia. sector de actividad económica y ocupación, así como la variable que exhibe el status sindical. Hay que aclarar que de la muestra total que se obtuvo de la encuesta, sólo se estudian aquellas personas mayores de 15 años·y que poseen algún tipo d~ empleo. ya que para efectos de la Ley Federal del Trabajo, las personas ocupadas que tienen quince años o más. pueden gozar de los derechos laborales que dicha ley otorga.. 3.1 Características de la muestra Del muestreo estratificado que se realizó en el Area Metropolitana de Monterrey. se tiene que la población objetivo para nuestra investigación presenta las siguientes características: a) Se tiene un tamaño de muestra de 2575 individuos sujetos a investigación. de los cuales el 26.6% es de sexo femenino y el 73.4% masculino. b) Del total de personas que reúnen las características para el estudio. sólo el 26.5% pertenece a algún tipo de sindicato, distribuidas de la siguiente manera, según el sector de actividad económica: i) 0.8% en el sector primario. ii) 39.0% en el sector industrial. En este sector la CTM y el FNSI concentran el 86.81% de los trabajadores. con 34.4% y 52.3% respectivamente. 129 iii) 60.1% en servicios. La CTM, el sindicato SUTUANL, el SNTE y el sindicato de PEMEX concentran al 54.9% de la población que se encuentra trabajando en el sector. Los porcentajes que ocupa cada sindicato antes mencionado son: 26.6%, 9.3%, 9.5% y 9.5% respectivamente. c) De las 21 diferentes organizaciones de trabajadores, sólo cuatro de ellas concentran el 69.8% de la fuerza de trabajo muestreada. Tales sindicatos son: C.T.M. (29.6%), F.N.S.1. (24.9%), S.N.T.E (8.0%) y U.N.E (7.2%). d) En lo referente a la escolaridad de los sujetos a estudio, el 3. 7% no posee instrucción escolar. Cabe señalar que también existen los extremos, personas que cursaron algún estudio de postgrado, pero estos casos sólo representan el 1.8% de la población total. Cuadro 3 1 Distribución de la escolaridad AJiosdeEltudlo No. de Ml'IOllal 94 8 39 81 36 42 452 23 S2 497 101 196 301 97 e¡. IICIIIIIIIWO % 3.7 3.7 1 0.3 4.0 2 S.S I.S 3 8.6 3.1 4 1.4 10.0 5 1.6 11.6 6 17.6 29.2 7 0.9 30.1 8 2.0 32.1 9 19.3 Sl.4 10 3.9 SS.3 11 3.9 62.9 -12 74.6 7.6 13 11.7 78.4 14 n 81.4 3.8 1 IS 84.4 78 3.0 1 16 97.3 332 12.9 1 17 98.2 23 0.9 Más de 17 100.0 4S 1.8 Fuente: Centro de Investigaciones Económicas de la Facultad de Economía de la UANL o - ~- e) El sector de actividad económica que absorbe más mano de obra es el sector servicios. con 63.6% del total. Cuadro 3.2. Distribución del número de trabajadores por sector de actividad e¡. %acamulado Sector NIIÍlllero de emnlniilos Primario 1.0 1.0 26 Industrial 35.4 36.4 912 Servicios 100.0 63.6 1637 Fuente: Centro de Investigaciones Económicas de la Facultad de Economía de la UANL. �Ensayos 130 Sindicalismo y salarios en el AMM 20 f) Los tipos de empleos predominantes , captados por el muestreo. para el J3J 3.2 Modelo a estimar AMMson: Con _bas:e e~ la iruonnación anterior se estimará, para medir el efecto puro del smdical1smo en la estructura salarial, el siguiente modelo: i) Operarios y artesanos en la industria 29.6%. ii) Oficinistas y trabajadores de oficina 15.9%. iii) Vendedores y similares 12. 9%. iv) Trabajadores y operarios auxiliares 10.2%. g) Los empleos predominantes según el sector de actividad económica son las siguientes: i) En el sector industrial destacan los empleos de oficinistas y trabajadores de oficina con un 16.33% y el operarios y artesanos en la industria con 57.23%. ii) En servicios son de especial importancia vendedores y similares, oficinistas y trabajadores de oficina, operarios y artesanos en la industria, y trabajadores y operarios auxiliares, con participaciones de 17.27%, 15.66%, 14.56% y 14.19% respectivamente. h) Las características de las variables Edad, Escolaridad, Antigüedad en la empresa, Horas trabajadas al mes. Ingreso mensual, Ingreso mensual por prestaciones y salario, clasificadas según su "status" sindical, son las siguientes: Cuadro 3.3 Características de la ooblación obiet1vo Variable Edad (aftol) Escolaridad (aftos) Antigüedad en la Desviación Estándar Muestra Total 34.9 11.5 9.8 4.4 95.9 82.8 Media Desviación Estándar No Sindicalizados 11.8 35.0 4.6 9.8 75.2 93.6 Media Desviación Estándar Sindicalizados 10.7 34.8 9.9 4.0 98.9 103.7 Media emnresa (meses) Horas trabajadas Ingreso memual 184.7 2.093.8 48.1 3.720.4 185.8 2.267.0 48.4 3,988.1 181.8 1,620.0 47.4 2,811.7 S0.8 153.7 46.3 167.0 63.2 108.2 14.0 58.9 15.4 67.8 10. 1 14.2 (oesos) Ingreso memual por 1 nredJ!ciones (""-"""\ Salario (pesos por hora) 683 1892 2575 No. de observaciones .. Nota: Se refiere a la suma de ingreso mensual e ingreso por premac1ones. de cada 111d1v1duo, dividido entre el número de horas que trabaja al mes. Fuente: Centro de Investigaciones Económicas de la Facultad de Economía de la UANL \:j i = 1,2,3, ... Donde: Ln(wJ Es igual al logaritmo natural del salario por hora de cada individuo. Sex; Sexo: toma el valor de I si es hombre y de O si es mujer. Ese; Escolaridad (y escolaridad al cuadrado para captar los rendimientos marginales decrecientes de la inversión en capital humano). Exp; Experiencia dentro de la empresa21 . Sin; Status sindical: toma el valor de l si es sindicaliz.ado, y de O si no lo es. Sec¡ Sector de actividad económica. El subíndice se refiere al "jésimo" sector de actividad económica. Ocupa1c Ocupación. El subíndice se refiere a la ''k-ésima" ocupación. Para medir si algún tipo de sindicato en especial influye sobre el salario, se crearán variables dummy para tal propósito. La definición de tales variables se hará en el momento en que se analicen los modelos correspondientes. Los 'T sectores de actividad económica se han desglosado de la siguiente manera: 1.- Sector Agrícola 2. - Sector Industrial 3.- Sector Servicios 21 20 Que en conjunto concentran el 68.6% de la población ocupada en la muestra. El dato considerado en esta variable se refiere a la respuesta proporcionada por el encuestado a la pregunta relacionada con el tiempo que tiene de trabajar en su empleo actual. �132 &sayos Las "k" ocupaciones se clasificaron en los siguientes rubros: 1.- Profesionistas. 2.- Técnicos y afines. 3. - Gerentes, administradores y funcionarios. 4. - Oficinistas y trabajadores de oficina. 5.- Vendedores y similares. 6.- Agricultores. 7. - Trabajadores en el manejo de vehículos o medios de transporte. 8.- Operarios y artesanos en la industria. 9.- Trabajadores y operarios auxiliares. 1 O. - Otros trabajos y servicios 3.3 Hipótesis Para observar el grado de importancia de la variable sindicalismo sobre los salarios, se analiz.arán los modelos que abajo se describen. Con el fin de aislar el efecto sobre los salarios de la ocupación específica del individuo, y medir así el efecto puro del sindicalismo, se incluye la variable Ocupa. De esta manera. al aislar el efecto de esta variable, podemos centramos en la hipótesis central de esta investigación: Medir el efecto sobre los salarios de los sindica/izados en relación a los salarios de los no-sindica/izados. En términos del modelo, se establece que el estar sindicalizado no implica una diferencia significativa en cuanto a los ingresos, es decir, se plantea que el parámetro a6 no es significativamente diferente de O. Si este fuese estadísticamente diferente de cero, y mayor a cero. entonces se podría afinnar que los sindicalizados. dadas otras características de los individuos. tienden a ganar más que los no-sindicalizados. Sindicalismo y .salarios en el AMM 133 V i = 1,2,3,... Se espera obtener que la variable sexo posea un efecto positivo sobre la estructura salarial puesto que se refiere al salario de los hombres, como se explicó anteriormente. El coeficiente de escolaridad se espera sea positivo, mientras que se espera que el parámetro de rendimientos de la escolaridad (Ese/) sea negativo, según la teoría de capital humano. Asimismo, se espera que una persona que tiene más tiempo trabajando en una empresa tendría un mayor salario; por otra parte, se espera que el rendimiento a la mayor experiencia (Exp/) decrezca a través del tiempo; por lo tanto se espera un signo negativo en el regresor de la variable. De igual manera, se espera obtener un coeficiente negativo de la variable sindical debido a que al realiz.ar el análisis de esta manera se están comparando los ingresos de trabajadores con diferentes niveles de capital humano; es decir, se contrastan ingresos de obreros con profesionistas y como los trabajadores que tienden a sindicalizarse son los obreros, entonces no es posible comprobar el efecto puro del sindicato sobre el salario, además de que se genera un sesgo en la estimación del parámetro de la variable sindicalizado en favor de los no sindicalizados. Esto es, precisamente, el problema que se detectó en el trabajo de Schwartzman (1983). Modelo 2.- Para medir el efecto puro del sindicalismo sobre la estructura salarial se empleará un modelo que tome en cuenta la variable de tipo ocupacional, esperando que al emplear ésta variable se encuentre que el hecho de pertenecer a un sindicato tenga un efecto positivo y significativo en el ingreso. El modelo a utiliz.ar es el siguiente22: Así. se estimará un modelo donde se incluye la variable sindicato, pero no se controla el efecto de la ocupación del individuo sobre los salarios (modelo I). En seguida. se estimará el modelo incluyendo la variable ocupación. variable que resulta ser importante al determinar el salario del individuo (modelo 2). Modelo 1.- El análisis sigue como el presentado en Schartzman (1983). La ecuación a estimar es: V i = 1,2,3,... 22 Note que se omite la variable sectorial; esto es debido a que en la regresiones prelinúnares resultó no significativa. �134 Ensayos Sindicalismo y .salarios en tl AMM 3.4 Estimaciones y resultadM Para presentar los resultados y posteriormente las conclusiones de este trabajo fue necesario verificar que se cumplieran los supuestos básicos de regresión lineal múltiples, en cada uno de los modelos analii.ados; así, al realii.ar la estimación del primer modelo se detectó que existía heteroscedasticidad, lo que implica que se estimen parámetros consistentes pero ineficientes; así como también que se estime una matriz de covarianzas inconsistente. Cuando este problema no puede ser eliminado por completo, se puede estimar una matriz de covarianza que no presente ese problema de heteroscedasticidad [White, 1980]. La implicación directa de emplear estimaciones que presenten este tipo problema es que se derivan conclusiones erróneas sobre las pruebas de hipótesis, debido a las inconsistencias que presentan las varianzas, y por consecuencia, en las desviaciones standard de los parámetros. Cabe señalar que el problema de la heteroscedasticidad no afecta el valor del coeficiente de regresión, sino sólo el valor estimado de su varianza. Detectado el problema, se procedió a corregirlo en todas las ecuaciones, estimando la matriz de covarianzas según la metodología de White. La estimación del primer modelo se presenta a continuación. Cuadro 3.4.1 Estimación del modelo 1 Variable deoendiente: Ln(wJ ,.,.._.... Pariimdro Dnvladóll lnt.ercento Sex, 1.203• 0.142º .0.021 6.575E-3° 3.145-3° -4.108E-6° .0.094 0.077 0.032 0.018 0.001 4.102E-4 1.116E-6 0.028 Ese, E,c,1 Exp, ExD,1 Sin, - t 15.667 4.425 •1.169 6.522 7.352 -3.400 -3.305 concluyéndose principalmente que todas ellas tienen un buen poder explicativo sobre el ingreso. Además, se puede observar que existe discriminación en el mercado laboral del AMM, dado que si mantenemos constante el resto de las variables, los hombres ganan más, en promedio, que las mujeres. El status sindical parece ser imponante al explicar los diferenciales salariales entre individuos con las mismas características. Si mantenemos todas las variables constantes y sólo cambia el status sindical de los trabajadores, se aprecia que existe un diferencial salarial en favor de los trabajadores que no pertenecen a ningún tipo de sindicato, federación o confederación, es decir, que los no sindicalizados ganan más en promedio, que los sindicalizados. Sin embargo, es posible que la estimación del parámetro que capta la relación entre el ingreso y el status sindical del trabajador, presente el sesgo discutido en el trabajo de Schwartzman ( 1983). Por ello, es necesario homogeneizar a los trabajadores por ocupación, con el propósito de ver las diferencias salariales en_!re un grupo mas homogéneo, y así medir si en realidad existe tal diferencial salarial. Si ambos tipos de trabajadores -sindicalii.ados y no sindicalii.ados- laboran en promedio el mismo número de horas mensualmente23, entonces, la diferencia salarial entre ellos se puede deber a que los no sindicalizados poseen puestos de trabajo bien remunerados (de confianza principalmente), razón por la cual no se sindicalii.an y, por el contrario los sindicalizados tienen ocupaciones no tan bien remuneradas. Si la respuesta se encuentra en la ocupación, es probable que al homogeneizar a los trabajadores el resultado obtenido en el cuadro 3.4.l pueda revertirse. Modelo 1 Variüle 135 Con esto en mente, se estima el modelo 2, en el cual se incluye la variable ocupación como variable explicativa. '. gl = 2519 R1 = 0.3S17 n = 2S25 f = 273.44 • Significativamente diferente de cero ~'OII un nivel de confianza del 95~•Nota : n es el número de observaciones y gl son los grados de libertad. 23 Las variables explicativas de sexo. escolaridad, escolaridad al cuadrado, experiencia y experiencia al cuadrado, son todas significativas, F.stadlsticameole se puede establecer, mediante una prueba de igualdad de medias, que los trabajadores sindicaliudos y no sindicali7.ados laboran, en promedio, el mismo número de horas. La media de horas trabajadas para los sindicalizados es de 181.8 con una desviación ~ de 92.9 hn. y 18S In y wia desviación estándar de 94.8 para los no sindicalizados. �136 F.nsayos Sindicalismo y salarios en el AMM Modelo2 Los resultados que se obtienen de la ecuación son: Cuadro 3.4.2 Estimación del modelo 2 Variable deoendiente: Ln(wJ Vuiallle Interceoto Profesionista Técnico y afines Gerentes. administradores y fimc1onarios Ofinistas y trabajadores de oficina Vendedores y similares A~ricultores Trabajadores en el manejo de vehículos o medios de transvorte Operarios y artesanos de la industria Trabajadores y operarios auxiliares Sex; Ese, Ese/ IExD, IExD/ Sin, ,....... t 1.203• 0.612• 0.446• 1.005• Davladéa l!'.ltalar 0.112 0.120 0.102 0.113 9.S70 5.087 4.383 8.919 0.264• 0.091 2.912 o.35o• --0.063 0.231* 0.092 0.270 0.094 3.807 --0.237 2.4626 0.118 0.08S l.382 0.086 0.093 0.920 0.153* --O.O 14 4.534E-3* 2.888E-3* -3.872&6* -6.823E-2• 0.034 0.015 8.945E-4 3.830E-4 l.026E-6 0.028 4.484 --0.892 5.069 7.539 -3.775 -2.420 2 R = 0.4119 n =2525 gl = 2509 F = II7.22 • Significativamente diferente de cero con un nivel de confianza del 95%. Nota : n es el número de observaciones y gl son los grados de libertad. De esto se puede concluir, en principio, que si diferenciamos a los trabajadores por tipo de ocupación y status sindical, los que pertenecen a algún tipo de agrupación de trabajadores, ganan menos en promedio que los que no pertenecen a una agrupación de trabajadores. Es decir, si mantenemos todo constante y sólo varia la ocupación, el ingreso es mayor para los no sindicalizado/4 . 24 Esto no implica qu.e el ~fecto de cada uno de los sindicatos sobre los salarios de sus agremiados sea negativo. Para ver el efecto de diferentes tipos de sindicatos y agrupaciones sobre el salario, vé- a Cárdenas-Rodríguez (1995). l 37 Contrastando los resultados obtenidos por este modelo con las teorías sobre las diferencias salariales, parece ser que con respecto a la teoría del capital humano, los sindicatos tienden a agremiar trabajadores con menor habilidad; lo cual hace que, aún y cuando los dos grupos de trabajadores inviertan lo mismo en escolaridad, su rendimiento sea menor y en consecuencia, también lo sea su ingreso. Cabe resaltar que no considerar el tipo de ocupación al momento de analizar diferencias salariales entre trabajadores sería un error grave, ya que podría llevarnos a conclusiones erróneas, debido a la heterogeneidad de los individuos. 4. Comentarios finales Como se ha observado. a través de la investigación, es importante homogeneizar a los trabajadores según su ocupación al momento de estimar diferenciales salariales, ya que en otros estudios, la conclusión de que las personas sindicalizadas ganan menos, en promedio, que los trabajadores que no lo están. se da debido al sesgo generado por la diversidad de ocupaciones. Con este estudio se puede concluir que parece existir un diferencial salarial a favor de los no sindicalizados. Sin embargo, habría que señalar un punto importante antes de finalizar este trabajo: la medición de ingresos no refleja. en general, todos los beneficios que reciben los individuos; es decir, pueden existir beneficios no cuantificados monetariamente. de estar agremiado a un sindicato. tales como la menor probabilidad de ser despedido. una mayor facilidad para conseguir prestaciones para la vivienda. de despensa, servicios educativos, entre otros. Así. una medición más precisa de los beneficios no cuantificados en la medición de ingreso normal puede damos la pauta para establecer, de fonna definitiva. el papel de los sindicatos en los ingresos de sus miembros. �138 F.nsayos Sindicalismo y salarios en el AMM Bibliografia Becker, Gary (1978). The Economics of Discrimination. Second ooition, University of Chicago. Cárdenas Rodríguez. Osear Javier ( 1995). Las diferencias salariales explicadas por el sindicalismo. Tesis de Licenciatura de la Facultad de Economía, U.A.N.L., agosto. Duncan, Greg J. Y Frank P. Stafford () 980). "Do union members receive compensating wage differentials". American Economic Review. 70:355371. Duncan. Gregory M. y Duane (1980) Wage Detennination in the Union and Nonunion Sectors: a sarnple selective approach. Lewis, Gregg (1985). "Union Relative Wage Effects". En Layard, Richard oo. Handbook of Labor Economics. pp. 1139-1181, Cap. 10. Amsterdam: North Holland. Marx Karl (1980). El Capital. Fondo de Cultura Económica. México. Mellow, Wesley (1981). "Unionism and wages: a longitudinal analysis". Review of Economics and Statistics. 64:43-52. Parsley, C. J. (1980). "Labor Unions and Wages: A Survey". Journal of Economic Literature. march. Reynolds, Lloyd George. ( 1951 ). Labor Economics and Labor Relations. Prentice-Hall. New York. Ronald G. Ehrenberg (1982). Modero Labor Econornics Theory and Public M!.9'.. Scott Foresman. Silos, Manuel (1980). Los Rendimientos de la Escolaridad en el Área Metrooolitana de Monterrey: un análisis de su comportamiento a través del tiempo. Centro de Investigaciones Económicas, Facultad de Economía de la Universidad Autónoma de Nuevo León. Silos, Manuel y Edgar López (1984). Sindicatos, Salario, Poder y Bienestar. Centro de Investigaciones Económicas, Facultad de Economía de la Universidad Autónoma de Nuevo León. Smith, Robert S. Glenview ( 1988). Modero Labor Economics. Scott Foresman. Ehrenberg, lllinois. J39 Schwartzman Kaplen . 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Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 1996 Volumen Volumen de la revista 15 Número Número de la revista 1 Mes de publicación Mes cuando se publicó Mayo Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Semestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos 1996, Vol 15, No 1, Mayo 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Meléndez Barrón, Jorge, Director Tijerina Guajardo, José Alfredo, Director del Centro de Investigaciones Económicas Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/05/1996 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015745 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Desarrollo regional Diferencias salariales Inversión pública Oferta de trabajo Servicios de infraestructura Sindicalismo https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13728/ENSAYOS._1995._Vol._14._No._2._Noviembre._0002015744.ocr.pdf 132a7c10a035c01c3a43300b294ae8ff PDF Text Text Volumen XIV, número 2, N$35 Noviembre de 1995 Artículos Impacto de la crisis económica en la movilidad metropolitana, y de los patrones de ingreso y gasto familiar Hemán M. Vi/farrea/ Rodríguez La seguridad social en México. Comparaciones Internacionales Nora Garro Bordonaro Ignacio Llamas Huítrón Notas para el estudio de los cambios en los salarios relativos 1979-1993 en el Area Metropolitana de Monterrey Jorge N. Va/ero Gil Innovación tecnológica y la industria manufacturera del estado de Nuevo León José Alfredo Tijerina Guajardo Hecerogeneous housing vs. zoning: results with a model of Monopoly and Two Part Pricing Daniel Flores Curie/ • Facultad de Economía Centro de Investigaciones Económicas Universidad Autónoma de Nuevo León �FOfllO UNJVElt: trAR,o �• • • • La revista ''Ensayos" publica trabajos relacionados ~ todos los campos de la economía, la estadística y ciencias sociales afines. Se edita dos veces al ailo, en los meses de mayo y noviembre . Las solicitudes de inscripción, o inscripción en el programa de canje académico, deben dirigirse a: Centro de Investigaciones Económicas, Facultad de Economía, Universidad Autónoma de Nuevo León. Loma Redonda 15 l 5-A Pte. Col. Loma Larga, Monterrey, N.L. México, C.P. 64710, Apdo. Postal 288. Toda comunicación relativa a manuscritos y correspondencia editorial deberá ser dirigida a Dr. José Alfredo Tijerina Guajardo, Director y/o Lic. Julio César Puente Quintanilla, Coordinador de Proyectos del CIE. Centro de Investigaciones Económicas,UANL. Las opiniones, juicios e ideas que puedan contener los artículos en esta revista son de la exclusiva responsabilidad de sus autores. Sin embargo, esta institución se reserva todos los derechos y en consecuencia, la revista o sus artículos no pueden ser copiados sin permiso por escrito del director. Se autoriza la reproducción parcial para propósitos didácticos. de análisis y comentarios en otras publicaciones. siempre v cuando se cite la fuente HlNDo UNIVERslT~/0 Noviembre de 1995 DIRECTORIO Consejeros Ana Leticia Palomares Hernán M. Villarreal Rodríguez Jorge N. Valero Gil Director Facultad de Economía Jorge Meléndez Barrón Director Centro de Investigaciones Económicas José Alfredo Tijerina Guajardo �Indice Impacto de la crisis económica en la movilidad metropolitana, y los patrones de ingreso y gasto familiar Hemán M Vil/arrea/ Rodríguez La seguridad social en México. Comparaciones Internacionales 17 Nora Garro Bordonaro Ignacio Llamas Huitrón Notas para el estudio de los cambios en los salarios relativos 1979-1993 en el Area Metropolitana de Monterrey 41 Jorge N Va/ero Gil Innovación tecnológica y la industria manufacturera del estado de Nuevo León 69 José Alfredo Tijerina Gua/ardo Heterogeneous housing vs. zoíúng: results with a model of Monopoly and Two Part Pricing Daniel Flores Curie/ 89 �Ensayos - Volumen XIV. Núm. 2, Noviembre 1995 - Pp. 1-15 Impacto de la crisis económica en la movllldad metropolitana, y los patrones de ingreso y gasto famlllar Hernán M.Villarreal Rodríguez 1 La situación de crisis que enfrenta el pals ha lmplcado cambios en los meclos de transporte que usan las personas, increment4ndose casi un 1S" le demande del servicio de camones traddona/ y reducl4ndose cerca de un 25% /a de viajes en automóvl. Las encuestas muestran que en 1995 se ció un decremento en e/ ingreso famllar real, y que los Incrementos salariales no se han traducido en mejoras en los Ingresos famiúres. Un aumento en /as tarifas del transporte urbano del 10% causarla un grave deterioro del bienestar familar II no alcanzar los Ingresos farrilares a cubrir los gastos no prescinclbles. Este trabajo se presenta a los consejeros del Consejo Estatal del Transporte (CET) por el autor, dentro del convenio de colaboración que el CIE tiene con el CET. El objetivo del mismo es presentar una panorámica de los impactos que la crisis económica ha tenido en el gasto familiar, teniendo interés especial en la movilidad de las personas y en el Sistema de Transporte Metropolitano. l. Cambios en la movilidad de las personas 1991 - 1995 Estudiando la movilidad de las personas de una ciudad, podemos inferir la demanda que tienen los distintos medios de transporte. nos damos cuenta de la velocidad a que se transita en cada medio. y cuáles son las características de los demandantes. El Cuerpo Técnico del CET. ha realizado encuestas domiciliarias para estudiar la movilidad metropolitana. La última de estas encuestas la aplicó el Centro de Investigaciones Económicas de la UANL (CIE) en Septiembre de 1995. En 1991 y 1993 el Cuerpo Técnico del CET ya había levantado otras encuestas. también con apoyo de instituciones como el CIE y el Harvard lnstitute for Internalional Development. 1 Jefe de la División de Estudios Superiores. Facuhad de Economía. Universidad Autónoma de Nuevo León. �LA crisis económica y la movilidad en el AMM 2 Ensayos Según los resultados de las encuestas (20,912 observaciones). las personas distribuyen sus viajes entre los diferentes medios de transporte de la manera siguiente: Cuadro 1 Distribución Modal (Porcentaje} MEDIO Camión Urbano 1991 63.10 1993 50.54 0.83 35.23 5.n 2.09 25.35 1.48 1.68 3.47 Otros 5.95 4.51 Caminando 100 100 TOTAL Fuente: CET: Encuestas Origen-Destino (1991, 1993, 1995). Melro Automóvil Taicl 1995 55.72 1.64 25.01 4.04 2.56 11 .01 100 Lo que significa que los viajes realizados en camión, que se habían reducido de 1991 a 1993 en /2.56 puntos porcentuales, de ~993 a 1995 se incrementaron de 50.54% a 55.72%, es decir el porcentaJe aumentó en un 10.25•1•. La imormación de las encuestas muestra que los viajes que realiza una familia típica se han incrementado de 1993 a 1995 en un l.56:º· Lo cual pennite decir que el número de viajes prácticamente ~o ha cambiado ya que las familias encuestadas en 1993 y 1995 fueron las mismas. Si consideramos un incremento anual en el número de, f~nlilias de,entre un 2 y un 3%, en dos ai\os tendríamos u~ incr~~ento mm1~0 del nu~ero de familias del 4%. Lo cual implica que s1 los v1aJes promed10_q~e re,J1za cada familia se han mantenido constantes, la demanda del servicio que ofrece a las familias el Sistema de Camiones Tradicional de 1993 a 1995 se ha incrementado en un 14.66%. En el Sistema de Camiones Tradicional en 1993. por cada dos viajes que realizaban las familias, se realizaba un transbordo. Contrariamente el porcentaje de viajes en automóvil. que se hab!a incrementado del 25.35% al 35.23% entre 1991 Y 19_93. _se reduJo considerablemente en 1995 al ubicarse en 25.01%. lo que 1mphca que en 1995 la demanda de viajes en automóvil ha disminuido en un 25.55%. número que es coherente con la caída en las ventas de automóviles del 70% reportada por las concesionarias automotrices. 3 La demanda de Taxis también cayó de 1993 a 1995 un 26.48%, parece sensato pensar que estos viajes perdidos por los taxis actualmente o se realizan a pié, en camión, o en otro medio, pero no en automóvil. En términos generales podríamos decir que la cuarta parte de las personas que viajaban en auto en 1993. en 1995 ya lo hacen en otro medio, sobre todo en camión o caminando, y todos estos cambios en la movilidad han implicado un aumento de la demanda por viajes en camión urbano tradicional cercano al 15%. El tiempo de viaje, que incluye desde que la persona sale de su origen (casa), y llega a la puerta de su destino final (trabajo, escuela, comercio), nos proporciona imonnación de la eficiencia del Sistema de Transporte Metropolitano. En el cuadro siguiente se muestran los tiempos de viaje promedio de los distintos medios de transporte. Notamos que después de que entre 1991 y 1993 se redujo sustancialmente el tiempo promedio de viaje en camión de 51.83 a 47.78 minutos (muy probablemente por la introducción de las rutas periféricas), en 1995 ya se encuentra en niveles similares que en 1991 (50.57 minutos). El tiempo de viaje en automóvil, que se había reducido en poco más de dos nlinutos de 1991 a 1993, ahora se ha incrementado hasta 27.20 minutos por viaje. Los datos sobre tiempos de viaje muestran que si una persona hace dos viajes diarios en camión: gasta en transportarse entre una hora y media y dos horas. y si toma cuatro camiones gastarla entre tres y cuatro horas diarias. Cuadro 2 r Iemoos de Traslado por Viaje {Minutos MEDIO 1991 1993 Camíón Urbano 51 .83 4778 Metro 48.46 35.24 Automóvil 25.64 23.55 Taxi 37.61 20.75 Otros 38.04 26.26 Caminando 21 .36 9.82 Fuente. CET. Encuestas Origen-Dest.mo (1991. 1993. 199.S). 1995 50.57 44.84 27.20 26.28 2387 20.48 Los principales motivos de viaje también han cambiado. En el Cuadro 3 se puede observar como los viajes por motivo de trabajo. recreación y compras se han reducido significativamente. los de escuela han pennanecido con �4 Ensayos LA crisis económica y la movilidad en el AMM poco cambio, y los considerados como otros casi se han tripli~o. lo que podría estar mostrando a las personas que andan buscando trabaJo. MEDIO Trabajo Escuela Recreación Compras Cuadro3 Motivos de Vlale (Porcentaje) 1993 30.1 28.'11 9.8 5.4 3.3 2.6 48.8 9.40 4.73 2.66 7.46 47.48 Otros Reareso a casa Fuente: CET: Encuestas Origeo-Destmo (1991, 1993, 1995). 1995 Si estudiamos los viajes que se realizaron en los tres principales medios (camión, auto y caminando), observamos que en el ~ del camió~, los viajes al trabajo, escuela, compras y regreso a casa realizados en C31D1Ón se han incrementado sustancialmente (Cuadro 4). Cuadro, Viajes en Camión seaún Motivo (Porcentaje) 1993 1995 MOTIVO 43.4 Trabajo 27.0 Escuela 50.2 Recreación 44.4 Compras 55.6 Otros 39.5 Reareso a casa Fuente: CET: Encuestas Origen-Destino (1991. 1993. 1995). 55.76 39.33 50.33 57.65 49.70 50.50 Contrariamente al camión. los viajes realizados en automóvil se han reducido en todos sus motivos. esto como consecuencia de la de la fuerte retracción de la demanda total de viajes en automóvil (Cuadro 5). Cuadro5 Viajes en Auto seaún Motivo(Porcentaje) MOTIVO Trabajo 1993 41.0 19.7 29.2 43.4 39.0 34.6 · Escuela Recreación Compras Otros Reareso a casa Fuente CET- Encuestas Origen-Destino (1991 1993. 1995). 1995 30.04 17.67 32.45 17.65 26.47 33.53 5 Finalmente los viajes que se realizan caminando según sea el motivo, han tenído variaciones disparejas en éstos tres aflos. Lo que se puede destacar es el motivo de "otros" que puede indicar que los viajes en busca de empleo, se realizan principalmente a pié. Cuadro 6 Via·es Caminando s MOTIVO 1993 Trabajo 8.0 Escuela 34.8 Recreación 10.0 Compras 7.6 otros 1.9 R esoacasa 18.4 Fuente: CET: Encuestas Origen-Dei.tino ( 1991. 1993. 1995). 1995 6.10 31.33 13.25 12.94 11 .38 13.60 Los viajes diarios por familia prácticamente se han mantenído sin variación. Lo cual implica que se ha dado una redistribución de los motivos de viaje, en contra de los viajes de trabajo, recreación y compras, y a favor de otros tipos de viajes. Respecto al medio de viaje, lo que es muy evidente es que se han reducido los viajes en auto de cualquier motivo de viaje, y se han incrementado los viajes en camión de los motivos de viaje más importantes (trabajo. escuela, regreso a casa y compras). Las repercusiones que sobre el transporte tienen los niveles de ingreso de las familias pueden palparse observando quiénes son los usuarios de los distintos medios de transporte. Cuadro 7 porcentaJe de Uao de Cam ión por Nivel Educatlvo NIVEL EDUCATIVO No Estudió Sólo Primaria Sólo Secundaria Comercial Técnica Sólo Preparatoria Profesional Otros 1991 80.56 72.26 69.53 68.70 61.77 59.98 39.37 56.41 1993 60.87 43.36 53.92 69.21 69.77 64.07 35.50 39.93 1995 68.84 59.35 59.70 58.53 53.86 51 .41 36.38 48.45 Fuente: CET: Encuel'tas Origen-Destino ( 1991. 1993. 199~). En el cuadro anterior puede observarse que después de que de 1991 a 199'.l las personas sin estudios que se transportaban en camión pasaron de ser el 80.56% al 60.87%. en 1995 volvía a incrementarse el porcentaje al colocarse en 68.84% Contrariamente las personas con estudios �6 Ensayos La cri1i3 económica y la movilidad en ti AMM profesionales, que en 1993 sólo un 39.93% de ellas usaba camión, ya en 1995 son el 48.45%. Cuadro9 lnareso Famlllar Real DOr Decll Poblacional {N$ de Seot. de 1995) DECIL DE FAMILIAS 10% més pobre 2o. decU de familias más pobres 3er. decil de familias 4o. decil de familias So. decil de famHlas 6o. decH de familias 7o. decil de famlllaa 80. decll de famllas 9o. decil de familias Finalmente también podemos investigar los usuarios del automóvil por ~ivel educativo, en este caso notarnos una baja considerable en el porcentaJe de usuarios del automóvil en todos los niveles, lo que muestra que las personas en general han dejado de usar el automóvil, para usar otros medios, entre ellos el camión urbano tradicional. Cuadros Porcentaie de Uso de Automóvil oor Nivel Ed ucafIVO 1991 NIVEL EDUCATIVO 12.93 No Estudió 15.84 Sólo Primaria 19.59 Sólo Secundaria 26.39 Comercial Técnica 29.07 30.63 Sólo Preparatoria 59.71 Profesional Otros 30.07 Fuente: CET: Encuestas Origen-Destmo (1991, 1993, 199S). 1993 15.39 18.86 23.32 31.14 34.61 36.46 71.08 35.80 1995 12.93 15.84 19.59 26.39 29.07 30.63 59.71 30.07 2. Cambios en el ingreso de las familias 1991 - 1995 Las encuestas de 1993 y 1995 a las que se ha hecho referencia permiten comparar la modificación en los niveles de ingreso familiar real2 . El siguiente cuadro muestra cómo en todos los ~eciles ~e familias, el ingreso real obtenido por las familias se ha reduc1~0 c~ns1derablemente. incluso si calculamos a las familias con ingresos mfenores a $ 400.00 (cuatrocientos pesos aJ mes). en 1993 solamente eran el 2.6%. mientras que en la actualidad son el 9.45%. 2 Los ingresos r.:al.:s J.: las familia.• en 199J s.: pa.<.in a pr.:ci~ de l 99~ utiliz.ando d indico: de pm:i(lS al .:on.•umid,~ del Banc,, de Méxicl'I 7 15193 987 1,317 1,843 2,232 2,633 3,291 4,279 5,530 8229 4293 PROMEDIO MODA 1 975 MEDIANA 2633 Fuente: CET: llncuestu Origen-Destino (1993, 1995) 1995 430 880 1,290 1,591 2,021 2,430 3,096 4,128 6450 2sn o 2021 Existen otras fuentes de información alternativas que hablan de una caída en el poder adquisitivo de las familias. La Encuesta Ingreso Gasto de los Hogares del AMM encuentra que en septiembre de 1994 los hogares regiomontanos tenían un ingreso promedio de N$ 3,773, y otra encuesta laboral del CIE menciona que para el tercer trimestre de 1994 el ingreso promedio era de N$ 3,594. El CIE en Mayo de l 995 realizó una encuesta especial para el Canal 28 de televisión de 800 hogares donde se encontró un ingreso familiar promedio de N$ 2,885. Y en Octubre de 1995 se realizó otra encuesta de 1000 familias que estudiaba los medios de comunicación donde se encuentra un ingreso familiar promedio· de N$ 2,441, por lo que más que se corrobora la caída en el ingreso familiar a los niveles que la encuesta de orígenes y destinos de 1995 muestra (N$ 2,877). Si además comparamos el porcentaje de uso de camión urbano tradicional y automóvil privado para el 50% de la población más pobre3 • tendríamos el siguiente cuadro: 3 Se define la población más pobre como lu personas que tienen el más bajo ingreso familiar. �/,a crisis económica ,. la movilidad en el A.Af:11 8 Ensayos familias de estratos Bajo y Marginal sólo les restaba respectivamente el I0.90% y el 14.14% para reafü.ar este tipo de erogaciones5 Cuadro 10 Porcentaje de uso de Camión y Automóvil por el 50% de Población más Pobre MEDIO 1991 1993 1995 Camión Urbano 71.92 52.06 60.29 Automóvil 15.65 24.35 18.25 Fuente: CET: Encuestas Origen-Destino (1991, 1993, 1995). Como se puede observar, después de haberse "dejado de usar el camión" 1991 a 1993, y pasar el porcentaje de 71.92% a 52.06%, en 1995 se "vuelto a usar" el camión urbano al colocarse en 60.29%. Contrariamentf automóvil privado ha dejado de usarse de 1993 a 1995, pasando de 24.3~ a 18.25%. J. Impacto en el ingreso y gasto familiar de cambios en las tarifas transporte Situación en Septiembre de 1994: En septiembre de 1994 las familias del Area Metropolitana de Monten (AMM) en promedio dedicaban el 8.92% de su ingreso en transportacic Del total del ingreso familiar de la ciudad el 2.34% lo captaba el Sistema Camiones Tradicional (NS 1'963,025 pesos diarios), y el 2.7 % el Siste1 de Ecotaxis4 . Las familias de estratos Bajo y Marginal son las que dedicaban n porcentaje de su ingreso al transporte de camiones urbanos tradiciona (tipo coraza), con respectivamente un 7.31% y un 6.65%. Después de solventar los rubros considerados de primera necesid (Educación, Alimentos, Vestido, Servicios, Vivienda) a las familias e AMM en promedio les restaba un 44.97% para otros gastos (Medicin Recreación, Muebles y Aparatos. Aseo Personal. etc.). Sin embargo, a 4 Un eswdio más amplio sobre el reparto del mercado es, Chavarria, Carlos, y VilluTcal. Hcm El Jrwpor1e Urbano en Monterrey: Análisis y So)uc¡ión a UQ Vjcio Problema. Sept. 1995. C llANL 9 Cuadro 11 Distribucion del In~ reso Familiar en el AMM (Septiembre de1994) ZONAS ALTO MEDIOMEDIOBAJO MARGINAL TOTAL ALTO BAJO FAMILIAS INGRESO %GASTO RESTO EDUCACION ALIMENTOS VESTIDO SERVICIOS VIVIENDA 18416 13682 125110 7749 346964 2634 163676 1799 65.03 63.11 34.09 15.43 6.99 0.68 4.29 3.77 9.93 11 .28 0.93 4.49 5.12 4.99 30.68 2.09 5.25 11 .45 46084 700250 1881 3594 10.90 14.14 44.97 4.12 44.39 2.91 5.74 15.98 4.20 42.50 2.80 5.67 15.36 7.81 22.85 1.62 4.93 8.91 TRANSPORTE 3.81 5.15 11.45 15.96 15.33 Auto 2.8505 3.6422 5.26 4.36 4.59 Taxi 0.9367 1.2608 2.79 3.88 3.73 Panorámico 0.0046 0.0126 0.10 0.20 0.19 Metro 0.0046 0.0126 0.10 0.20 0.19 Camión 0.0087 0.2183 3.21 7.31 6.65 Fueme: Martmez. lnna: Encuesta Ingreso-Gasto de los Hogares del AMM (1994), y Encuesta Origen-Destino (1993). 8.92 4.27 2.17 0.07 0.07 2.34 CET: Situación en Abril de 1995: Después del "error de diciembre" y dejando que los mercados se estabilizaran un poco, en abril de 1995 el incremento en los salarios era inevitable para resarcir el poder de compra de las clases bajas. Aun así no se incrementó el ingreso familiar, de hecho se redujo, y el porcentaje del ingreso de los estratos Bajo y Marginal destinado al resto de gastos se reduce drásticamente al quedar respectivamente un 0.86 % y un 4.53~ . La proporción del ingreso destinada a transportación se incrementa al ser éste el rubro de la canasta de gasto familiar menos prescindible (la proporción se eleva al 17.54% para el estrato bajo y 16.85% para el 5 Los estratos socioeconómicos son zonas geográficas definidas por el INEUI, por lo que no es greocupante que el estrato Marginal tenga mayor ingreso 4u..: el Bajo. Las elasticidades ingreso-gasto 11ue se usaron para calcular los cambios en la.s proporciones de gasto se basan en la información de la Encuesta de Ingreso-Gasto de IOl' Hogares del AMM de 1994. v se mantienen fijas durante todo el ejercicio. �10 t:nsayos La crisis económica y la mo,·ilidad en el AMA! 11 Marginal). Respecto al transporte de camión coraza, los estratos bajos destinarían el 8. 83% y el 8. 03%. Tradicional (NS 2'595.597 pesos diarios). y el Sistema de Ecotaxis sólo capta un 2. l 9%. Del total del ingreso familiar de la ciudad, e_l porcentaje ~ptado por el sistema de camiones urbanos tradicional. se estJma que en abnl de_1995 fue del 2.84%, (NS 2'143,844 pesos diarios) mucho mayor que en septJernbre de La relación ingreso-gasto de las familias se ha deteriorado, tanto que en en la actualidad para los estratos Bajo y Marginal ya no hay cantidad disponible para los gastos considerados prescindibles (RESTO en los cuadros). respectivamente son del -10.58% y del -6.44%. 1994. Cuadro 12 Cuadro 13 Distribución del Ingreso Familiar en el AMM (Diciembre de1995) Distribución del Ingreso Familiar en el AMM (Abril de 1995) ZONAS MEDIOALTO ALTO BAJO MARGINAL TOTAL 1693 707253 3202 126361 6974 350434 2371 64.68 61.17 27.22 0.86 4.53 40.18 13.94 7.56 0.70 4.90 4.23 9.05 12.33 0.97 5.14 5.84 4.64 33.92 2.25 6.08 13.37 3.85 49.16 3.15 6.69 18.75 3.93 47.05 3.03 6.61 18.00 7.15 25.20 1.73 5.69 10.34 4.00 5.50 12.52 17.54 18.81 9.70 18600 12314 RESTO EDUCACION ALIMENTOS VESTIDO SERVICIOS VIVIENDA Antes de cualquier incremento de tarifas ZONAS 46545 165313 1619 FAMILIAS INGRESO % GASTO TRANSPORTE MEDIOBAJO 3.98 5.35 3.83 2.97 Auto 4.26 3.05 1.35 0.98 Taxi 0.21 0.10 0.01 0.00 Panorámico 0.26 0.12 0.02 0.01 Metro 8.83 3.91 0.29 0.03 Camión . lrma: Encu~ lngreso-Gru.1o de los Hogares del AMM Fuente: Martmez. Encuesta Origen-Destino ( 1993). 4.33 2.36 0.07 0.09 2.84 8.03 ( 1994) . y CET: 4.29 4.09 0.19 0.24 Situación en Diciembre de 1995 sin incremento en tarifas: Antes se mencionó que las encuestas muestran que durant~ 1995 ~o .ha existido incremento en el ingreso familiar, sin embargo s1 han existido incrementos en precios en los distintos rubros del gasto familiar. Con los cambios en precios. antes de que se de alguna modificación en las tarifas del transporte urbano. el porcentaje destinado a gastos de transporte de los estratos Bajo y Marginal. es en la actualidad d~t. 20.97% ~ del 20.13% respectivamente. y en particular los gastos en cam1on convencional son para estos estratos del 11.79% y 10.73%. Del total del ingreso de las familias de Arca Metropolitana de Mont~rrey ahora (en diciembre de 1995). el 3.82°/t, lo capta el Sistema de Camiones ALTO MEDIO• ALTO MEDIO• BAJO BAJO MARGINAL TOTAL FAMILIAS INGRESO %GASTO 18876 11082 128238 6277 355638 2134 167768 1457 RESTO 61.81 57.12 19.13 -10.11 ~M 33.82 EDUCACION ALIMENTOS VESTIDO SERVICIOS VIVIENDA 15.50 8.41 0.78 4.69 4.39 10.16 13.72 1.10 4.94 6.17 5.32 37.69 2.58 5.93 14.44 4.45 54.63 3.64 6.56 20.34 4.54 52.29 3.50 6.47 19.52 8.07 28.01 1.99 5.52 11 .11 4.17 uo 20.13 11.41 TRANSPORTE Auto 3.62 4.72 Taxi 0.88 1.23 Panorámico 0.01 0.01 Metro 0.01 0.02 Camión 0.06 0.42 Fuente: Martinez, lrma: Encuesta Ingreso-Gasto Encuesta Origen-Destino (1993). 14.90 20.97 6.57 4.67 2.IM 4.00 0.11 0.2◄ 0.13 0.27 5.25 11.71 de los Hogares del AMM 47236 717756 1524 2840 5.09 3.84 5.29 2.19 0.22 0.08 0.25 0.09 10.73 3.82 (1994), y CET: Lo que implica que las familias tienen que disminuir forzosamente diferentes rubros del gasto que son vitales, o buscar fuentes alternativas de ingreso, como el deshacerse de activos, dejar de pagar deudas o ingresos de origen ilegal. Situación en Diciembre de 1995 con incremento del 10% en tarifas: Un incremento del 10% en las tarifas del transporte urbano, agravaría la situación de las familias, es por todos conocido que aún no se ha dado el repunte en la actividad económica que asegure que el incremento en los salarios se corrvierta en aumento en los ingresos de las familias. Por tanto, en la actualidad un incremento en las tarifas deteriorará más la relación ingreso-gasto familiar. �12 Ensayos lA criiü económica y la movilidad en el AMM 13 En tal situación. el porcentaje del mgreso destinado al resto de las actividades seguirá teniendo un faltante (las familias se tendrán que endeudar, vender bienes. dejar de pagar lo que deben, o robar) pero en este caso el faltante seria más grande (del -10.78% y -6.73% respectivamente para los estratos Bajo y Marginal). Ante tales circunstancias, el Sistema de Camiones Tradicional captaría el 4.20% de todo el ingreso de las familias del Area Metropolitana de Monterrey (N$ 2'853,798 pesos diarios), y las familias de los estratos Bajo y Marginal destinarían más del 20% de sus ingresos en transporte. ~amen~ 1~ resultados serian más optimistas, ya que en tal circunstancta s1 quedaría un resto para las familias del estratos Marginal (1.65%), lo que les permitirla dedicar algo del ingreso familiar a gastos como los de medicinas, recreación, muebles y aparatos domésticos artículos de limpie7.a, etc. Para el estrato Marginal el porcentaje sería d¡I -2. 10% seguiría siendo negativo pero mucho más llevadero. ' El porcentaje del gasto dedicado a transporte seguiría siendo alto del 1O.63% en promedio para todas las familias del área metropolitana. E~ este escenario el Sistema de Camiones Tradicional captaría el 3.11 % de todo el ingreso del las familias es decir NS 2'321,621 pesos diarios. Cuadro 14 Distribución del Ingreso Familiar en el AMM (Diciembre de1995) Con incremento del 10% en tarifas ZONAS ALTO MEDIOALTO MEDIOBAJO BAJO Cuadro 15 Distribución del Ingreso Familiar en et AMM (Marzo de1996) ZONAS 167768 1457 47238 717756 2840 1524 18876 11082 128238 6277 355638 RESTO 61.119 117.43 18.93 -10.88 -8.73 33.66 EDUCACION ALIMENTOS VESTIDO SERVICIOS VIVIENDA 15.50 8.41 0.78 4.69 4.39 10.16 13.72 1.10 4.94 6.17 5.32 37.69 2.58 5.93 14.44 4 .45 54.63 3.64 6.56 - 20.34 4.54 52.29 3.50 6.47 19.52 8.07 28.01 1.99 5.52 11 .11 4.64 6.49 111.11 21.26 20.41 11.64 FAMILIAS INGRESO %GASTO TRANSPORTE 2134 Con incremento del 10% en tarifas e ingrno MARGINAL TOTAL 4.31 3.79 6.25 4.77 3.68 Auto 3.84 4.00 2.84 1.23 0.88 Taxí 0.22 0.24 0.11 0.01 0.01 Panorámico 0.25 0.27 0.13 0.02 0.01 Metro 11.80 12.96 5.77 0.46 0.06 Camión Fuente: Martínez, lnna: Encuesta Ingreso-Gasto de los Hogares del AMM (1994), y CET: Encuesta Origen-Destino ( 1993). 5.07 2.19 0.08 0.09 4.20 Situación en Marzo de 1996 con increment~ en tarifas e ingresos del 10%: Si consideramos que para Marzo de 1996 la actividad económica ya pudiera haber repuntado, entonces los incrementos salariales se convertirían en aumentos en los ingresos familiares. supongámoslo así7 . 7 Es decir. estamos suponiendo que se cu~lc lo enunciado en el Acuerdo para la Recuperación Económica del 28 de octubre de 1995. y los Criterios Generales de Política Económica para 1996 dados a conocer el 7 de noviembre de 1995. ALTO MEDIOALTO MEDIOBAJO BAJO FAMILIAS INGRESO ~ GASTO 18968 12177 128863 8897 357373 2344 168586 1601 R!STO 11.11 11.10 24.71 EDUCACION AUMENTOS VESTIDO SERVICIOS VIVIENDA 16.70 7.79 0.74 4.66 4.19 10.86 12.61 1.03 4.89 5.80 5.58 34.42 2.38 5.60 13.30 -2.10 4.64 TRANSPORTE UI l.02 3.56 4.62 0.77 1.05 P■ IOlllmico 0.00 0.01 Metro 0.00 0.01 Camión 0.03 0.32 Fuente. M ~ ~ - Encuesta Ingreso-Gasto Encuesta Origen-Destino (1993), Auto Taxi MARGINAL TOTAL 49.83 3.34 6.38 18.66 13.73 11.21 6.88 5.86 2.38 3.34 0.09 0.18 0.10 0.21 4.28 9.87 de los Hogares del AMM 47467 721258 1674 3105 1.11 37.13 4.73 47.70 3.21 6.30 17.92 8.59 25.61 1.84 5.42 10.29 11.41 10.13 6.13 3.21 0.17 0.19 5.53 1.85 0.06 0.07 8.79 3.11 (1994). y CET· Si bien es cierto que en el primer punto del presente trabajo se mostró cómo ha vari~do la distribución de los usos de los distintos medios de transporte. favoreciendo claramente al camión urbano tradiconal. los anteriores ej_erc~cio~ . de distribución del gasto no suponen esto, se supone que la d1stnbuc1on se ha mantenido constante Por tanto. muy probablemente las familias de estratos Medio-Bajo y MedioAlto ahora usan más el camión que antes. por lo que la proporción de gasto que ellas dedican a transportarse en camión es superior y en auto inferior al número que se presenta en los cuadros �14 Ensayos Siguiendo el mismo ra1.0namiento, el porcentaje de participación que en el gasto familiar tiene el Sistema de Camiones Tradicional podria ser más elevado que el reportado en cuadros. 4. CONCLUSIONES La situación de crisis que enfrenta el país ha implicado cambios en los medios de transporte que usan las personas, incrementándose casi un 15% la demanda del servicio de camiones tradicional y reduciéndose en cerca de un 25% la de viajes en automóvil. También la crisis ha implicado que ahora se realicen más viajes a pié y menos en taxi. Las personas de bajos niveles educacionales ahora usan significativamente más el camión urbano, los de niveles educacionales medios menos, lo cual podría deberse a que son estudiantes y ahora prefieren caminar, o utili:zar medios alternativos como motocicleta, bicicleta, etc. En cambio los profesionistas en 1995, aunque sólo un poco, usan más intensivamente el camión que en 1993, En 1995 de todas las familias del AMM, la mitad más pobre reali7.a 16% más viaj~ en camión que en 1993, y 25% menos de viajes en automóvil. Por lo que implementar políticas públicas que favorescan al automóvil ahora son más regresivas que antes respecto a la distribución del ingreso. Las encuestas muestran que en 1995 se dió un decremento en el ingreso familiar real respecto a 1993, y que los incrementos salariales no se han traducido en incremento en los ingresos familiares nominales, obviamente como consecuencia de los altos niveles de desempleo y empleos pobremente remunerados. Por ejemplo, si consideramos a las familias que obtienen ingresos mensuales inferiores a NS 400.00, en 1993 sólo eran un 2.6%, y ahora son un 9.45%. Un indicador del nivel de "estabilidad" social puede definirse como la parte del ingreso que a las familias les "sobra" para reali:zar gastos no prescindibles. En los estratos Bajo y Marginal. a causa de la crisis. en diciembre de 1995 ese resto que existía en septiembre de 1994 ya se ha desvanecido. Un incremento en las tarifas del transporte urbano del 10% en diciembre o enero. antes de que se algún repunte económico que permita que los incrementos salariales se traduzcan en incrementos en ingresos familiares. La crisis económica y la movilidad en el AMM 15 causaría que se siguiera agravando el deterioro del bienestar familiar al hacerse más grande la brecha negativa existente de ingresos familiares menos gastos no prescindibles. Las simulaciones muestran que de Septiembre de 1994 a Diciembre de 1995, los ingresos de los transportistas urbanos de pasajeros se han incrementado en UD 32.2%, contra una caída de los ingresos promedio de la economía local del 19.1%. Si las tarifas se incrementasen UD 10%, el incremento en los ingresos sería del 45.3%. La situación de crisis generalizada muestra que estos incrementos en ingresos son los más elevados de todos los sectores económicos. En el primer trimestre de 1996, podría darse un repunte en la actividad económica, por lo que es más factible que en marzo de 1996 los incrementos salariales reflejasen aumentos en los ingresos familiares, y en dado caso un incremento de tarifas del l 0% no acabaría con resto de ingresos familiares que se destinan a gastos prescindibles. �Ell.fa)W- VolllfflfflXIV. Mún. 2, Noviembre 1995 -Pp. 17-46 La HI/Urldtld BOOla/ en INxloo. Comparaciones /ntem11Clonales Nora Garro Bordonaro 1 Ignacio Llamas Huitrón En este trabajo se analzan /os argumentos a favor y en contra de los PfOV8mlS de seguridad social. Se presenta evidencia emp/rtca sobre /e evolución de la PEA ocupada asalariada que goza de algunas prestaciones de /a seguridad social, tales como seguro m4dco social y privado, cr4cftos para le vwíenda, vacaciones anuales, aguinaldos y partielpeddn de lddades en México, desde 1987 a 1993 (terceros trimestres). Los resultados se elaboraron a partir de la Encuesta Nacional del Empleo Urbano, a cargo del INEGI. Tambl4n se presanta evidencia emplrica relacionada con la seguridad social en palses desarrolados de Europa Occidental, Estados Unídos y Japón. Finalmente, se presentan algunas cisposiciones legales laborales y los principales aspectos de la reciente lnlcfativa de Ley del Seguro Social. L La importancia del tema En estos días, se discute en el Congreso de la Unión de nuestro país, la Iniciativa de Ley del Seguro Social, la cual habrá de reformar los esquemas de financiamiento y la manera de operar de la institución de seguridad social de mayor envergadura en el país, el Instituto Mexicano del Seguro Social-IMSS. Este artículo no pretende evaluar las bondades o defectos de la reforma al IMSS .. Sin embargo, sus aspectos más relevantes serán considerados al analizar los sistemas de seguridad social y su impacto en la flexibilidad de los mercados laborales a nivel internacional. En nuestros días, la seguridad social es parte de legislación laboral de todos los países del orbe. En México, encontrarnos la siguiente definición legal: "la seguridad social tiene por finalidad garantizar el derecho a la salud, la asistencia médica, la protección de los medios de subsistencia y los servicios sociales necesarios para el bienestar individual y colectivo, así como el otorgamiento de una pensión que, en su caso y previo cumplimiento de los requisitos legales, será garantizada por e( estado" (Iniciativa de Ley del Seguro Social 1995. artículo 2). A su vez, en el Plan Nacional de Desarrollo ( 1995). se la define de la siguiente manera: "el sistema de seguridad social constituye un valioso instrumento para dar acceso a la población a niveles superiores de bienestar. al asegurar a los trabajadores un Ambos autores obtuvieron el Doctorado en Economía de la Educación m la Universidad de Stanford. California. Actualmente. son profesores-investigadores de la Universidad Autónoma de Nuevo uón v de la Universidad Autónoma Metropolitana. Unidad lztapalapa. �18 Ensayos conjunto de prestaciones que complementan sus ingr~~s salariales Y que penniten un desarrollo pleno del individuo y la famtha. ~~ como ~ atención sistemática de la salud, el acceso a serv1c1os médicos especializados, la protección contra riesgos l_aboral_es y no laborales, un sistema de pensiones para el retiro, y el funcionamiento de guarderías en apoyo de las madres trabajadoras" (pag. 95). Así los programas de seguridad social son programas a cargo del ~ o destinados a proteger a los trabajadores individuales y a sus faouhas; incluyen: transferencias de ingresos para su~rar los ni~el_es de ~reza, programas que facilitan el acceso al seguro médico _Ya la v_1vienda, as1 co_mo programas que protejen contra el desempleo, las mcapac1~es Y la veJez. En general, podemos afirmar que los paí~s de ~uropa <:>cc1dental Y Japón cuentan con un sistema de seguridad social mas amplto que el de EU Y México. Algunos economistas piensan que la protección que ~~~da •~ ~guridad social afecta negativamente al empleo pues, en su op1ruon, dismmuye la velocidad de ajuste de los salarios y empleo en el corto ~ en el largo p~azo. Por el contrario, cuando el alto nivel de desempleo persiste. la ausencia de programas de seguridad social aumentaría la flexibilida~ en el m~r~do, aumentaría la velocidad de recuperación de la recesión, reducma el desempleo de largo plazo y restauraría el crecimiento (OECD, 1990). En este sentido, la seguridad social que creara inflexibilidad en el mercado de trabajo tendría persistentes efectos adversos en la economía. Sin embargo. en una investigación reciente (Blank. 1994) se en~ntró que la seguridad social afecta el comportamiento de los empresanos Y de los trabajadores pero no crean n,ayores inflexibili~des en el mercad_o de trabajo. Los programas de seguridad social son exitosos cuando se los Juzga en relación a los objetivos que se plantean y no por sus modestos efectos sobre la flexibilidad de los mercados y sobre el desempleo de largo plazo. Aunque las aportaciones de los agentes económicos a los sistemas de seguridad social constituyen una fracción de la tasa _de ahorros d~ _una sociedad y. por lo tanto. contribuyen a may?res ruveles ~e. ~vtdad económica. es el buen desempeí\o de la econom1a la que prop1c1a sistemas financieramente estables y eficientes y no a la inversa. la seguridad social en México 19 D. Seguridad social y flexibilidad del mercado de trabajo La flexibilidad en el mercado de trabajo es más dificil de definir que la seguridad social, porque hay muchas modalidades en las cuales los agentes económicos pueden ser flexibles. La más común se refiere a la velocidad de ajuste del mercado de trabajo en un ambiente de cambios económicos. Un mercado flexible es uno en el cual las empresas ajustan los salarios rápidamente ante cambios en precios o desempleo; las empresas alteran el empleo o las horas de trabajo rápidamente cuando la demanda del producto cambia; los trabajadores cambian suavemente del desempleo al empleo, a través de sectores o zonas geográficas a medida que cambia la demanda de trabajo. El crecimiento del empleo en los EU durante la década pasada se cita como un indicador de que EU tiene una economía flexible que se ajusta rápidamente a los cambios económicos (Blank, 1994). Por flexibilidad en el empleo se entiende también la existencia de programas en el lugar de trabajo que promueven el crecimiento de la productividad, tales como la capacitación, aún cuando estos programas pueden alejar a los trabajadores de hacer ajustes de corto plazo, como cambiar trabajo o moverse fuera o adentro de la fuerza de trabajo. Este tipo de flexibilidad--llamado "patrón de rigideces flexibles" (Dore, 1986)--ha sido muy exitoso en Japón. En ese sentido, Japón tiene un mercado muy flexible en cuanto a la determinación de los salarios. pero muy inflexible en otras dimensiones, tales como la rotación. Standing ( 1986) menciona un tipo de flexibilidad adicional. Se refiere a la evolución de la estructura de trabajos a partir de un esquema tayloriano con énfasis en el control jerárquico y burocrático, con una división técnica pormenorizada del trabajo. así como una categoría de empleados intermedios supervisores. El taylorismo se caracteriza por una delimitación rígida de las ocupaciones, propiciada por gerentes y sindicatos. No obstante, esta estructura impide el cambio tecnológico y la flexibilidad de las ocupaciones. Ha habido una evolución en el sentido de juntar categorías de trabajo con el fin de dar al empleador mayor flexibilidad para cambiar trabajadores de un tipo de trabajo a otro. No está claro aún que, como consecuencia de este proceso. haya habido simultáneamente un proceso de desentrenamiento o sobreentrenamiento. puesto que los trabajadores cambian de tareas mas no de categoria de trabajo. Esta es una razón para cuestionar la opinión de que la movilidad del trabajo ha caído en el tiempo o de que la caída en la movilidad es una forma de inflexibilidad. �20E,uayos La seguridad social en México 21 m Argumatol con contra ya favor de los programas de seguridad IOCial En relación con los programas de seguridad social, podemos identificar dos comentes de pensamiento. Una postula que afectan negativamente el funcionamiento de los mercados y hábitos de trabajo; la otra, considera que los beneficios de los mismos son superiores a los costos que ocasionan (Blank, 1994). A continuación, st enumeran los argumentos en contra de algunos programas sociales porque se considera que pueden crear inflexibilidad en el mercado de trabajo e inintencionalmente promover el desempleo: a) Legislación que limite la capacidad del empleador para despedir trabajadores cuando enfrenta disminuciones temporales en la demanda de sus productos. Esto puede limitar el crecimiento del empleo durante épocas de recuperación. b) Seguro de desempleo para proteger el ingreso de los trabajadores. Estos pagos pueden reducir la intensidad de su búsqueda de trabajo y prolongar el tiempo que permanecen desempleados. c) Una política de salarios mínimos que aumente el salario de los trabajadores menos capacitados. Esto puede ocasionar que aumente el desempleo del grupo social que se quiere favorecer, porque desestimula el empleo de los mismos y la inversión en sectores o tecnologías donde se los emplea. d) Impuestos obligatorios destinados a la seguridad social o políticas de vivienda que aumenten el costo del trabajo. De esta manera, al aumentar los costos. se reduce el nivel de empleo. e) Apoyos especiales en vivienda o seguros de salud por parte del empleador que atan a las personas en un área dada de trabajo. Estas oportunidades reducen la movilidad regional de los trabajadores. Los economistas que critican la puesta en operación de estos programas ponen énfasis en las distorsiones que generan en la operación de los mercados de trabajo. Incluso han señalado que si las actitudes hacia el trabajo y los hábitos del trabajo son maleables, los programas pueden crear una preferencia hacia mayor ocio en el largo plazo. aún cuando los programas cesen. En el peor de los escenarios. pueden aumentar permanentemente el desempleo de largo plazo. Los .defensores de los programas sociales han respondido a estas críticas con los siguientes argumentos: a) Los programas sociales implican costos pero también beneficios, los cuales generalmente son ignorados en las críticas, a pesar de que rebasan los costos. El objetivo principal de estos programas es incrementar el bienestar social por medio de dar mayor seguridad a los trabajadores frente a cambios económicos, desempleo, enfermedad y vejez. b) Algunos programas sociales podrían compensar las ineficiencias y distorsiones causadas por otras restricciones políticas o económicas. Por ejemplo, si los contratos colectivos propician que las empresas despidan a los empleados jóvenes antes que a los viejos, una ley de protección al empleo que imponga cuatro meses de notificación antes del despido puede favorecer el empleo de jóvenes. Por lo tanto, la idea de que sin seguridad social, el mercado de trabajo funcionaría como un sistema ideal, perfectamente competitivo es cuestionable, porque existen otras restricciones derivadas de leyes, regulaciones comerciales y estructuras institucionales complejas. c) Los programas sociales propician el aumento del capital humano y la productividad en el mercado laboral y su efecto neto es aumentar el potencial para el desarrollo económico, no disminuirlo. Así, programas que hacen dificil el despido crean incentivos a los empleadores para invertir en capacitación. Los programas de apoyo a la maternidad podrían aumentar el desempeilo del niilo/a en el largo plazo. cuando se incorpore a la vida productiva. Los programas de asistencia social a niños y jóvenes, tales como programas de salud y de asistencia educacional, pueden aumentar el bienestar físico y emocional de estos niftos y jóvenes, resultando en menores gastos sociales futuros y mayor productividad futura. En síntesis, los efectos de los programas de seguridad social en el funcionamiento del mercado de trabajo y en la economía de un país pueden ser benéficos o perjudiciales dependiendo de los alcances de los mismos. Por ello. se hace necesario el análisis del alcance de los diferentes tipos de .programas sociales. �22 E,uayos En EU. los empleadores pagan el 11 % de los salarios corno segwo social Y de desempleo y otros 12% como pagos para los servicios de ~ud, incapacidad y pensiones. En Europa. los porcentajes_son mayor~ debido a que existen prestaciones más generosas y extensivas. ~or e~emplo, en Espafla, el segwo social se financia con un impuesto obhgatono del 29% sobre los ingresos del trabajador. el cual es pagado por el empleador (Blank, I 994). En México, el seguro social para la salud, incapacidad y pensiones de los trabajadores está a cargo del estado, a través del Insti~t~ Me~cano del Seguro Social--IMSS--y del Instituto de Seguridad y Serv1c10 Social de I_os Trabajadores del Estado--ISSSTE; además, exi~e ~ seguro social voluntario2 . En la iniciativa de Ley del Seguro Social enviada al Congreso para su discusión y, en su caso, aprobación, se plantean importantes reformas al sistema de financiamiento y operación del IMSS, algunas de las cuales se plantearán más adelante. En las gráficas I y 2 se presenta la evolución de la población económicamente activa ocupada asalariada incorporada al IMSS Y.al ISSSTE, entre 1987 y 1993. Se observa una estabilidad en los por~ntaJes de los trabajadores ocupados afiliados a los Institutos a través del. tiempo-entre 50 y 55% en el primero y entre 10 y 15% e~ el ~gund~: sm que se llegue aún a la universalidad que persigue la legislac1ón. Asnrusmo, en _la gráfica 3 se presenta la evolución correspondiente al seguro ~•al voluntario, el cual tiene escasa importancia relativa en el contexto nacional-entre 0.2 y 0.3%. 2 __ -· --- la seguridad social en México 23 -- ...- ---------.~ IV. Seguro social La iniciativa de Ley del Seguro Social conlaq>la la incorporacióo vol~ de_ pcnoou o º.- grupo& de pcnonu que 1rabajan C11 fonna indepcndiclllc, que DO dewnpn_1111 salario fijo de 1111 empleo pennaoente--Tlwlo IU. La incorporlci6n ae han por medio de 1111 ~ -1 renovable. La aportacióa anual 00llliltúi en tres el salario minimo vipntc • . el ~p .• el inomemo de la ÍIICol1Jl)nciÓD o renovación. La iniciativa tambNo COdGpla llimilarN para un Seguro de Salud para la Familia, el cual otorgará las pratacionel ai cuo de e.Ñ ,uodad Y malcmidad. La prima para elle seguro será del 22.-4% de 1111 salario mínimo ..-,.1 para el DF. . . . . V. Seguro social médico Como ya se mencionó, en España el estado provee los beneficios del seguro social y se sostiene con un impuesto obligatorio del 29% sobre los ingresos por trabajador que paga el empleador. Muchas empresas evaden estos pagos. Pero como el seguro de la salud es familiar, aquéllos que tienen el cónyuge trabajando pueden aceptar un trabajo sin requerir el beneficio. En los hechos. las empresas espaffolas que evaden el pago de estos impuestos son similares a las empresas de EU que no ofrecen seguro social. Por otro lado, los trabajadores espaffoles cuyos empleadores pagan los impuestos son semejantes a los trabajadores de EU que reciben segwo médico de sus empleadores-por ejemplo. hombres casados, de tiempo completo, estables, con altos salarios, educación alta, en industria con alto valor agregado por trabajador y altas tasas de sindicaliz.ación (Blank 1994). Cabe seílalar que el efecto en bienestar social en ambos sistemas no es igual. por cuanto de hecho en Espaffa nadie está fuera del seguro médico, cosa que no ocurre en EU, donde el 13% de las mujeres empleadas no reciben seguro médico de su empleador ni del empleador de su esposo. En México, el seguro médico de los trabajadores lo provee el sistema de seguridad social a cargo del estado (IMSS e ISSSTE). En el IMSS se atienden diariamente alrededor de 700 mil personas y en sus instalaciones nace uno de cada tres mexicanos en 1995. Cabe seffalar que el seguro médico incluye al asegurado. la esposa o. a faJta de ésta. la mujer con quien haya hecho vida marital durante los 5 años antenores o con la que haya procreado hijos que aún estén solteros La mujer trabajadora asegurada puede incluir a su esposo o. a falta de éste. a su concubinario siempre y cuando esté totalmente incapacitado o dependa económicamente de ella. Los hijos menores de 16 años o incapacitados. así como los padres del trabajador. se incluyen como beneficiarios del seguro médico social. �La seguridad social en México 25 24 E11sam.t En la miciativa de Le~ del Seguro Social. en el ramo de Enfermedad Y Maternidad se mantienen las prestaciones en especie por parte del gobierno. las cuales consisten en asistencia médica. quirúrgica. farmacéutica Y 3 hospitalaria por un año desde el comienzo de la enfermedad Para financiar estas prestaciones se establecen tres tipos de aportaciones. Primero. una cuota mensual fija mínima general a cargo de los empleadores--13. 9% de un salario mínimo general diario para el Distrito Federal. Segundo. una cuota adicional mensual a cargo de los empleadores y trabajadores de tres salarios míminos o más--6% y 2%, res~tivamente. sobre la cantidad que resulte de la diferencia entre el salano base _de cotización y 3 veces el salario mínimo. Tercero. el gobierno federal cubnrá una cuota por cada asegurado. equivalente al 13. 9% de un salario mínimo 4 general para el DF, la cual se actualizará trimestralmente. En cuanto a su operación. se proponen importantes reformas, destacando la referente a la prestación de los servicios del seguro médico Y maternidad. seguro de riesgos de trabajo--artículo 89. En efecto, se establece que el Instituto prestará sus servicios directa., a través de su personal o instalaciones, o indirectamente. En la modalidad indirecta introducida en la iniciativa., existe la posibilidad de realizar convenios con otros organismos públicos o privados para que presten los servicios. o bien, con aquellos empleadores que cumplan con los requisitos de reversión de primas Y que cuenten con la previa anuencia de los trabajadores involucrados. movilidad de los trabajadores casados con o sin seguro médico por parte del último empleador (Blank, 1994). Efectivamente, hay menor movilidad entre los que tienen seguro-26% frente a 37%. Pero, profundizando en la comparación de estos grupos, se encontró que los que no tienen seguro tienen diferentes características que los que sí tienen: son mayoritariamente mujeres, con bajos salarios y menor nivel de experiencia y están empleados en sectores donde es mayor la movilidad. Cuando se comparan trabajadores con iguales características, no se encuentra relación entre la existencia de seguro médico y su movilidad. Alemania tiene un sistema universal de seguros locales con diferentes precios según la localidad. En México, el seguro médico particular es voluntario y a cargo de los empleadores. En la gráfica 4, se muestra la evolución del porcentaje de la población ocupada asalariada que gozó de esta modalidad del seguro médico desde 1987 a 1993. Dicho porcentaje fue estable y no alcanzó el l 0%. Probablemente, aumentará su importancia relativa en el futuro teniendo en cuenta la posibilidad de que los empleadores realicen convenios con el estado para prestar este servicio, a cambio de la reversión de las primas del seguro social médico-artículo 89 de la Iniciativa de Ley del Seguro Social. Grifica 4: SERVICTO MEDICO PARTICULAR DE LA PEA OCUPADA ASALARIADA 1987-1993 VL Seguros de salud privados En los países desarrollados, estos seguros están a cargo del empleador. pero en algunos casos tienen carácter obligatorio--como en Alemania-y. en otros. voluntario--como en Estados Unidos. En principio, se podría esperar que un sistema de seguros médicos no obligatorios a cargo del empleador funcionara como "candado". interfiriendo en la movilidad de los trabajadores. En EU, se comparó la 3 Las licencias por enfennedad tuvieron un límite máximo de 54 semanas en Europa Occidaltalincluye Bélgica. Dinamarca. Francia, Alemania, Grecia, Irlanda,_ ltali'.'-- Holanda, Portupl, Espai\a y Reino Unido- con un pago del 62% de los salarios durante la licencia, en 1991 ( F ~ 1~-~)En conlrasle en Estados Unidos no hay regulación al respecto. En los hechos, existe la opwon (Propuesta. 995) de que no existen controles efectivos sobre la expedición de incapacidades del JMSS. 4 Para las enfermedades de los pensionados se propone una prima de 1.05% sobre el salario búico cotizable a cargo de los empleadores: 0.37% a cargo de los trabajadores y 0.75% a cargo del Estado. i �La seguridad social en México 27 26 E,uayru VIL Squro por maternidad La licencia por maternidad está establecida en la mayoría de los países 5 desarrollados. Asi, en Europa Occidental , las máximas semanas de licencia por maternidad otorgadas en 1991 ~ 18, con el ~go del 89% de los salarios durante la licencia. En Estados Urudos, en el nusmo afio, las máximas semanas de licencia suman 13, pero no existe obligación de pagar salarios (Freeman, 1994). En EU hay poco apoyo a la mujer que tiene hijos, salvo a 1~ de muy ~jos ingresos6 • En Francia, las mujeres casadas con tr~ o más hiJOS que. deJan el .trabajo por el nacimiento de un hijo también reciben ayuda especial basta que el más joven cumpla tres afios o hasta que se reintegre al, mer~~' lo que ocurra primero. Adicionalmente, se dispone de guardenas publicas. Esta política ha propiciado una mayor participación de_ !as madres solteras con hijos mayores de tres afios y que las madres con ~Jos .~yo~ de tres afios prefieran los trabajos de tiempo completo. La evidencia mdic_a .que. ~n Francia el tiempo limitado de ayuda parece incrementar la parucipacion laboral de las madres solteras y casadas con muchos hijos--pasando a ser trabajadoras de tiempo completo cuando se corta la ayuda-, lo cual es reforzado con la existencia de guarderías públicas de tiempo completo. En Suecia. existe un apoyo universal para el cuidado de los hijos. Una mujer trabajadora puede pedir hasta 30 meses de licencia maternal. co~ el 90% de su salario previo. Existen guarderías públicas con el costo asociado a una escala de ingresos. El apoyo a los padres que no trabajan es mucho menor. En Holanda. por otra parte, se incentiva que la mujer pennanezca en el hogar y no hay guarderías públicas . Estas diferencias traen diferentes comportamientos en la familia y en la mujer respecto de su inserción en el mercado de trabajo. Es mayor la participación de las madres en Suecia, le sigue EU y es menor en Holanda (Blank, 1994). Incluye Bélgica. Dinamarca. Francia. Alemania. Grecia. Irlanda. Italia. Holanda. Portugal. Espaf1a. Reino Unido. Austria y Palses Escandinavos. 6 En efecto, una madre soltera trabajadora con niveles bajos de ingJesos que se encuentre desempleada, puede recibir ayuda indefinida por parte del gobierno de Estados Unidos. en forma de inp'elos y atención médica. En Francia (Blank. 1994), existe ayuda para_las ~ solteras de bajoa ingresos en forma de ingresos por un monto superior al .de ~ Urudos: Despúes de que el bijo/a alcanza la edad de tres allos. sin embargo. la ayuda disminuye por ~ del moláo en los f.-adol Unidos. No obstme, co Francia exille 1111 apoyo a la madre trabajadora ooo pardaiu p(lblicas gratuiw. lu cuales no existen en Estados Unidos. 5 Aunque las políticas sobre el cuidado de los hijos y la licencia por maternidad no son los únicos determinantes de la participación de la mujer en el mercado de trabajo, tienen influyen en los resultados. Los patrones de participación de las madres jóvenes difiere entre países, lo cual refleja diferencias institucionales en las políticas laborales que las afectan. Pero el efecto que una mayor o una menor participación en el mercado tenga sobre la flexibilidad del mercado y el bienestar de la familia puede ser mixto. Por una parte, al tener mayor participación se adquiere mayor experiencia, lo cual aumenta la productividad de la madres en el corto plazo. Por otro lado, el tiempo dedicado a la crianza de los hijos puede tener efectos positivos sobre la productividad de las futuras generaciones. Gráfica s :TASM DE PARTICIPACION PE LAS MUJERES SEGUN EL NUMERO DE m10s, 1993 45 «> 35 30 •~ 25 20 15 10 5 o o 2 3 4 5 8 7 8 9 10 11 12 N6-rodellijos En la gráfica 5, se presentan datos sobre la tasa de participación de las mujeres mexicanas de acuerdo con el número de hijos en el tercer trimestre del afio 1993, la cual muestra una tendencia decreciente a medida que aumenta el número de hijos. A su vez. en el Cuadro l. se observa que el porcentaje de madres en el total de mujeres ocupadas entre 12 y 65 años es menor--51 %-- que cuando se considera a la totalidad de las mujeres participantes en el mercado laboral en ese rango de edad--57%--o en el total de mujeres de esa edad--58%. El promedio de hijos sigue el mismo patrón: 2.8. 3.2 y 3.6. respectivamente. �21 &a.,aya.r Cuadro l La seguridad social en México 29 Madres ·jo y promedio de hijos por 1993 MujerNconll Promedio de hijos* menos un hijo ('Al) Población femenina entre 12 yes 58 3.6 como objetivo mejorar el bienestar de los trabajadores de mayor edad y abrir oportunidades de trabajo a los más jóvenes. Adicionalmente se busca reducir la pobreza y la participación laboral de los primeros. ' Cuadro 2. Tasas de participación de hombres entre 60-64 ados de edad, 1970-1983 (%) aftoa PEA femel*• ...tre 12 y86 .r.c. 1970 1975 1983 Edad de retiro fi7 3.2 Alemania F. 74.9 56.2 41 .3 65 51 2.8 Australia n.4 68.6 42.9 65 Dinamarca 73.9 64.9 42.3 65 Espat\a n.1 71.5 58.8 65 Eslados Unidos 71 .7 64.5 55.5 65 En México, en la iniciativa de Ley del Seguro Social se establece que las Finlandia 65.0 53.1 44.3 65 aseguradas tienen derecho a prestaciones en especie y económicas~itulo IV. Entre las primeras figuran la asistencia obstétrica, leche enlatada para el periodo de lactancia y canasta al nacer el hijo o bija. El financiamiento de estas prestaciones en especie es el explicado en la Sección V de este articulo para el caso de enfermedades. Las prestaciones econónúcas se refieren a un subsidio en dinero equivalente al 100% del úJtimo salario diario de cotización. el cual recibirá durante 42 días anteriores al parto y el núsmo lapso posterior al mismo. El financiamiento de estas prestaciones provendrá de una cuota del 1% sobre el salario base de cotización integrado por: 0.75% a cargo de los empleadores; 0.25% a cargo de los trabajadores y 0.05% a cargo del gobierno federal. Francia 68.0 56.7 33.6 60 Italia* 65.2 85.7 82.0 60 Japón- 91 .2 92.2 91 .3 60 NoNaga 70.9 66.9 60.2 67 Reino Unido 87.0 82.5 66.0 65 Suecia 78.7 74.0 68.4 65 PEA femein oa,pldl 111l1rlldl entre 12 y es anos •Eate promedio coireapoode al total de mujeres coo al meoos ID1 hijo. Fumt.e: Elaborado C011 dab de INEGI. EQcugt• Naciopal de Empleo Url,ago. Tercer trimestre. 1993. Las guarderías del IMSS atienden alrededor de 60 mil niffos al día. En la iniciativa de Ley del Seguro Social se establece que recibirán niños desde la edad de 43 días hasta los 4 ados-articulo 206. Se instaura una prima a cargo de los empleadores del 1% sobre el salario base de cotiz.ación. independientemente de si tienen o no trabajadoras a su servicio, con la posibilidad de la devolución de la prima en caso de que se tengan instaladas guarderías en las empresas. Fuente. OECD. Labour force stalJstJcs. • 50-59 •• 55-59 Cuadro 3. México: tasas de participación de los hombres entre 60-64 ados 1987-1993 (%) Hombres 1987 1988 1989 1990 69.7 68.7 64.6 64.5 1991 67.1 1992 63.3 1993 63.8 Edad de retiro 65 Fuatte. Elaborado con datos de INEGI. Encuesta Naetoqal de Empico Urbano. Tabulados. 1987- Se requieren estudios empíricos para evaluar el cumplimiento de estas disposiciones legales, así como su impacto en el empleo femenino. vm. Pensiones y cesutias en edad avuzada Las pensiones y los planes de apoyo a w cesantías en edad avanzada o retlrOS tempranos existen en todos los países industrializado. Estos tienen 1993. Tercer Trimestre. En los cuadros 2 y 3 se presentan las tasas de participación de los hombres entre 60-64 ados edad para diversos países y México7 En la década de los La tasa de participación de las mujero:s entre 60 y 64 años es considerablemente inferior a la de los hombres. como lo muestra el siguiente ~ - �la seguridad social en México 31 30 E11.sayos setentas y principios de los ochentas, dichas tasas de participación pre~ntan una clara tendencia a la baja. Por otra parte, en nuestro pais, las correspondientes tasas a fines de los ochentas y principi~s de los noventas, aunque con una leve tendencia descendente. fueron considerablemente más altas que las reportadas por la mayoría de los países desarrollados en 1983. Una posible causa de tales magnitudes podría ser la inc~pacidad del actual sistema de pensiones de nuestro país para asegurar un rellro temp~o o una pensión adecuada al trabajador, lo cual incentiva su permanencia en el mercado de trabajo. En los Cuadros 2 y 3 también se presenta la edad de retiro. En EU, di~ha edad es a los 65 años, pero se pueden retirar a los 62 con beneficios reducidos. En Suecia, la jubilación completa se logra a los 65 años, pero el retiro temprano puede proponerse a partir de los 60 años; también e~isten beneficios de desempleo para los trabajadores de mayor edad que deJan o son despedidos de sus empleos. En Japón, la edad de retiro comienza a los 60 años y los trabajadores pueden acumular pensiones de desempl~ Y pensiones cuando dejan su trabajo. Cabe destacar que ~n ~os tres paises, la participación de los trabajadores de mayor edad dismmuye cuando el desempleo crece, pero lo hace en mayor medida en Suecia y en ~apón debido, probablemente, a una mayor propensión de los mismos a reunu:se del mercado cuando el desempleo aumenta. O sea, en Japón y en Suecia, dos de los países con menores tasas de desempleo, mantien~ estos niveles_ ~n parte debido al retiro de trabajadores de mayor edad en pem><los de reces10n (Blank, 1994). En México, la iniciativa de Ley del Seguro Social establece la edad de retiro en 65 años8 y un sistema de seguro de vejez, retiro o pensiones-arts. 154 a 164. La prima de esta prestación consiste en el 2% del salario base de cotización y está a cargo del empleado? . En la iniciativa se contempla que el fondo de pensiones deje de ser un fondo colectivo sin propiedad identificable y se divida en cuentas individuales por trabajador. Se busca una mayor transparencia en el manejo de ~ondos Y evitar la eventual pérdida de las aportaciones por no alcanzar a cotizar para los beneficios. Por ello, se crea también la prestación llamada Cesantía en 1987 19.2 1888 1988 1980 11181 11182 N 20.4 10 11.◄ 20.0 18.9 21.2 85 Fuente: Elaborado a partir de INEGI. P.ncuata Naciopal de Empleo Urbmo. Tercer Trimatre. 8 Actualmente. el IMSS cubre l.S millones de pcnsione1 mensualmente (Epoca. 1995). 9 Esta cuota ea la establecida en el Sistema de Ahorro para el Rlliro (SAR). ~ A v ~ que consiste en un retiro del asegurado cuando quede pnvad~ de traba_ios remunerados después de los 60 años. Para gozar de esta prestaetón debe haber aportado un mínimo de 1,250 cotizaciones semanales. El trabajador cesante que tenga 60 años o más y no reúna las semanas de cotizaciones, podrá retirar el saldo de su cuenta individual en una sola vez. Las primas establecidas para el seguro de cesantía en edad avanzada se distribuyen de la siguiente manera: 3.15% sobre el salario mínimo cotizable a cargo de los empleadores; l.125% del mismo a cargo de los trabajadores· 7.143% del total de las cuotas patronales de estos ramos. además de ~ cuota social mensual del 5.5% del salario mínimo general del DF por cada día de salario cotizado por cada asegurado, actualizada trimestralmente, a carg~ del estado. Cabe agregar que. al contrario del caso de Japón, el pensionado que se encuentre disfrutando de una pensión de cesantía en edad avanzada no tendrá derecho a una pensión por vejez o jubilación. Las ~rtaciones para el fondo individual serán administradas por las Administradoras de Fondos para el Retiro como sociedades especializadas de inversión de propiedad pública, privada o social. Cada trabajador tendrá la libertad de elegir cuál administradora le manejará su fondo individual" también tendrá la opción de contratar, alternativamente, con una compañi~ de seguros pública. social o privada una renta vitalicia basada en sus aportes. El Estado conserva su poder de fiscalizador del buen uso de los fondos a través de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro. IX. Seguro contra el desempleo y pagos por cesantía El seguro contra el desempleo es una protección al trabajador instituída en num~rosos países desarrollados. Así, en Europa Occidental1º el seguro cubnó 16 meses con el 47% del último salario y en Estados Unidos, 6 meses con el 50%. en 1991 (Freeman, 1994). A diferencia de esos países. México no cuenta con un seguro social contra el 11 desemp~eo • Sin embargo. existen otras disposiciones legales que protegen al traba_iador desempleado. Así. en la iniciativa de Ley del Seguro Social se contempla que. durante el tiempo en que un tra~ajador se quede sin lO _lnclu~e Dinamarca. Francia. Alemania. Grecia. Irlanda. Italia. Holanda. Portugal. España y Remo l lrudo · 11 El S . . · . -~c1o_Nac1onal del Empl.:o (SNE). imtituído en 1978 dentro de la S.:cr.:taria de Trahajo y Previs1on SOC1al. pro~e~ apoyo de. capacitación y facilita el proceso de húsqueda de empleo a los desempleados que sohc1tan el scrv1c10 ~o obstant.:. dicoo Servici,, está lejos ck atender al 8'lJ\$<' de la población desffllpleada �32 Ensayos la se~uru/ad soc,a/ en .Héx,co empleo. tendrá derecho a utilizar los fondos acumulados en s~ cuenta individual de retiro--ver Sección VIII de este artículo--. en la cantidad que resulte menor entre 75 dias de su propio salario base de cotización de las últimas 250 semanas o el 10% del saldo de la propia cuenta. a partir de 46 días naturales de la fecha en que quedó desempleado--artículo 191. Otra disposición legal que funciona como protección al desempleo son los pagos por cesantía. Estos pagos están regulados por ley en ~uropa 1 Occidental ~ y el 72% de los trabajadores cesados recibió indemnización. en 1991 (Freeman. 1994). En Estados Unidos no existe obligación por parte del empleador a realizar este tipo de pagos. En México. la Ley Federal del Trabajo--artículo 436--establece que. en caso de cierre de empresas o de reducción definitiva de trabajos. los trabajadores tienen derecho a una indemnización de tres meses de salarios y a la prima de antiguedad; esta última consiste en el importe de 12 días de salario por cada afio de 13 servicios . Se requieren estudios empíricos para evaluar el cumplimiento de estas disposiciones legales. X. Crédito para vivienda En los países desarrollados existen incentivos fiscales y su~sidios para_la adquisición de vivienda. En el cuadro 4 se observa que ex1~~ correlación entre la propiedad de la vivienda por el trabajador y la moVJhdad laboral: los propietarios se mueven menos que los no propietarios. Sin embargo. esto no afecta las tasas de movilidad agregadas. Vemos que. contrariamente a lo que se esperaría. el país que tiene el nivel más bajo de propietarios--Alemania--también cuenta con la tasa más_ baj~ de movili~d, mientras que el país que tiene el mayor nivel de prop1etanos-:EU- tiene también la más alta tasa de movilidad. Por lo tanto. las regulaciones sobre vivienda tienen un impacto significativo en las modalidades de la vivienda-rentada o en propiedad--pero tienen un efecto secundario modesto en la movilidad laboral (Blank. 1994). 12 Incluye Bélgica, Dúwnarca, Francia, Alemania. Grecia, Irlanda, Italia, Holanda, Portugal, España, Reino Unido, Austria y Países Escandinavos. 13 Cabe señalar que la prima de antiguedad se pagará a los trabajadona qlM volunlariamcnte se separen de sus empleos, siempre que hayan cumplido 15 ai\os de scrvicios....UC:Ulo 162. . da euadro 4. V1v1en \' mov11 Tdad Iabora1 1994 Alemania Japón EU 39.3 62.1 64.0 Propietarios de vivienda 3.4 3.6 8.5 Rentistas 9.0 19.6 37.5 Población total 6.6 9.6 17.6 Tasas de propiedad de la vivienda :n Tasas de movilidad" ••·•de rcsulentc.,; que st moVJcron geográficamente Fuente: Blank (1994). Cuadro 5.3 . . 12 meses. en los uh1mos En México, la Ley Federal del Trabajo establece. en el artículo 136, la obligación de las empresas de proporcionar viviendas a los trabajadores. Con el fin de dar cumplimiento a esta prestación. los empleadores deben aportar el 5% de los salarios pagados a un Fondo Nacional de la ViviendaINFONAVIT. Este Fondo tiene por objeto crear sistemas de financiamiento para otorgar créditos en condiciones favorables para adquirir, construir. reparar, mejorar o pagar pasivos adquiridos por esos conceptos. En la gráfica 6 se muestra la proporción de trabajadores ocupados asalariados mexicanos que han recibido crédito para la vivienda, entre 1987 y 1993. El porcentaje varía entre 15% y 25%. Se requieren estudios empíricos que evalúen el efecto de esta prestación sobre la movilidad de los trabajadores. En general, cabe seftalar que la movilidad de los trabajadores mexicanos es baja. A partir de los datos de la Encuesta Nacional de Empleo Urbano. se estimó la tasa de movilidad de los hombres integrantes de la población económicamente activa entre 12 y 65 años. la cual fue del 1% en el tercer trimestre de 1993 14 14 La tasa de movilidad se define como el porcentaje de trabajadores que, al momento del levantamiento de la encuesta. declararon que son migrantes intennunicipalcs, inlcrestataJes o internacionales. Para los hombres, la mayor tasa--0.6%-con-espondc a la migración áúrestataJ; le sigue en imp0f1ancia la migración intcrmunicipal y la intemacional--0.2% cada una. L,s tasas correspondientes a las muJcrcs alcanzan la mitad de estos valores, rcspectivamcnle. �34 Ensayos la seguridad social en México 35 asalariados que recibieron esta prestación. entre 1987 y 1993--varió entre 65 y70%. Gráfica 6:CREDITO PARA LA VIVIENDA DE LA PEA OCUPADA ASALARIADA 1987-1993 1 0 0 - . . , , = = = = ===~~~~=~~ 90 Gráfica 7:AGlllNALDO DE LA PEA OCUPADA ASALARIADA 1987-1993 80 70 60 100 j() 90 40 80 70 60 j() % 40 30 AÑOS 20 10 o 87 XL Otros derechos y prestaciones En la inicitiva de Ley del Seguro Social, en el capitulo V, se~ el seguro de invalidez y el de vida. Con el primero, el asegurado_ ~ ~-sponer de una pensión temporal o definitiva en caso de que qu~ unpos~bilitado para procurarse, mediante un trabajo igual, una remune~1ón supenor al 500/4 de su salario habitual del último afio de trabajo-artículo IJ9. La imposibilidad debe derivar de una enfermedad o ~den~e no profesio~. A su vez, estos últimos están regulados por el seguro de nesgos del trabajo, cuyas primas son pagadas por los empleadores de acuerdo a la siniestralidad 15 de la empresa--articulo 72 . En el ramo de seguro de vi~ se pro~ne e, otorgamiento de ayuda asistencial y médica, asi ~mo pensión de Viudez, orfandad y de ascendie~tes-articulo 127. ~ p ~ para_ estos seguros se distribuyen como sigue: 1.75% sobre el salario mínimo cotizable a cargo de los empleadores; 0.625% a cargo de los trabajadores y 7.143% del total de las cuotas patronales a cargo del estado. 88 89 90 91 92 93 AÑOS Por otra parte, en Europa Occidental 16 se otorgaron por ley 4 semanas de vacaciones anuales, en 1991. En Estados Unidos no se contemplan disposiciones legales al respecto (Freeman, 1994). En México, la Ley Federal del Trabajo--articulo 76-establece que las vacaciones de un trabajador dependen de su antiguedad en el trabajo, comenzando con 6 dias al afio de aotiguedad. En la gráfica 8, se presentan la evolución de 1a difusión de esta prestación entre los trabajadores asalariados ocupados en nuestro pais--entre 60% y 65% de los mismos la recibió. La Ley Federal del Trabajo mexicana hace obligatorio el pago del aguinaldo anual equivalente a, por lo menos, 15 dias de sal~o-artictalo 87.. En la gráfica 7, se presenta la evolución del porcentue de los trabajadores 15 En la iniciativa se praeota una fórmula de cálculo de la prima-artic:ulo ~- 16 Incluye Bélgica, Dinamarca, Francia, Alemania, Grecia, Irlanda, Holanda, Portupl y E,paila. �36 E11myos la seguridad social en México 37 Gráfica 8: VACACIONES CON GOCE DE SUELDO DE LA PEA OCUPADA ASALARIADA 1987-1993 Gráfica 9:PARTICIPACION PE UTIUDADF.S PE LA PEA OCUPADA ASALARIADA 1917-1993 90 80 70 60 " 10 87 88 <IO 91 92 93 89 AÑOS 90 91 92 93 AÑOS Para la Ley Federal del Trabajo mexicana--articulo 117-, la ~cipación de utilidades no constituye parte del salario, sino una prestación, cuyo monto se ha fijado en el 10% mínimo. En la gráfica 9, se muestra la evolución del porcentaje de los trabajadores asalariados que gozó de esta prestación, entre 1987 y 1993-entre el 20% y el 27%. xn Conclusión Generalmente, los sistemas de seguridad social se ven sometidos a fuertes críticas en épocas de crisis económicas. En el centro de la discusión se colocan las fuentes de financiamiento. las posibles distorsiones que introducen en el mercado de trabajo y la contribución a la tasa de ahorros de la sociedad. Por ejemplo, el problema del desempleo abierto en Europa durante la década de los ochenta, llevó a la OECD (Organization for Economic Cooperation and Development) y varios gobiernos a apoyar políticas que incrementan la flexibilidad y, simultáneamente, a reformar los programas de seguridad social y las regulaciones de mercado. Así, para fines de los ochenta, la mayoría de los paises europeos occidentales tenían menos intervención estatal en los mercados de trabajo, relaciones laborales menos centralizadas y programas de seguridad social más limitados que en la década anterior. No obstante, estas reformas no pudieron evitar la recesión de los noventas. por lo cual no es posible sostener que los programas de seguridad social y las regulaciones del mercado de trabajo eran la raíz de los problemas económicos de Europa. En México. la crisis financiera del IMSS y el impacto del sistema de segundad social en los costos del trabajo. aunado a las bajas tasas de ahorro de la economía. explican en gran parte la propuesta de reforma al sistema de seguridad social. Los agentes involucrados en la reforrna--el gobierno. �38 Ensayos La seguridad social en México 39 las cámaras empresariales. el sindicato del IMSS y los partidos políticos-coinciden en que ésta es un impcrati,o. Sin embargo. existen dos posiciones paradigmáticas encontradas en cuanto a la función. objetivos y mecanismos de la seguridad social. Por una parte, en la iniciativa de Ley se establece una política favor~le a una mayor participación de las fuerzas del mercado como m~smo regulador de la seguridad social. Ello queda de manifiesto en el énfasis que se pone en la reversión de cuotas. hecho que propiciará una mayor participación de los particulares en la oferta de los servicios. una mayor competencia del IMSS con las instituciones privadas y de éstas entre sí para atender a los derechohabientes. La individualiz.ación de las cuotas da la opción al derechohabiente para elegir la AFORE que administre ~ recursos en función de la calidad del servicio. Además, como consecuencia de la liberalización de la economía, se sostiene que el país necesita desregular el mercado laboral en función de la legislación existente en los países con los cuales tiene mayor intercambio comercial; de allí la reducción de las cuotas para los empleadores, cuyo objetivo es colocarlos en una mejor posición competitiva. Asimismo, se argumenta que la reforma habrá de contribuir a elevar la tasa de ahorros del país de un 16% a un 22% del PIB para el afio 2000 (Plan Nacional de Desarrollo. 1995, pág. 130)17 . Por otro lado. los críticos de la iniciativa argumentan que en lo referente a seguridad social debe tener prioridad la solidaridad social y ~o los mecanismos del mercado. Para lograrla, proponen que no se fraccione el sistema de seguridad social actual, sino que se busque su sustentabilidad financiera. Se pone énfasis en la reactivación de la economía, en el nivel del empleo y el mejoramiento de los niveles de salarios como los principales mecanismos para ampliar la base de los ingresos al IMSS. También se plantea la necesidad de aumentar la eficiencia en el uso de recursos propios, lo que incluiría la creación de fondos de ahorros invertibles administrados por el IMSS. El pensamiento económico predominante en el mundo occidental y la inserción de nuestro país en la economía mundial, favorece la primera posición paradigmática. Sin embargo, es indudable que el IMSS es perfectible y que la iniciativa de ley no es el único camino para hacer más eficiente el sistema de seguridad social de nuestro país. En los países desarrollados existe una variedad de modalidades de organización, unas más enfocadas al mercado y otras más enfocadas a la solidaridad social. No obstante, cualquier sistema de seguridad social requiere para su buen funcionamiento leyes equitativas, que propicien la satisfacción de estándares mínimos para cada trabajador y eliminen lo que se considere injusto a nivel social; pero el éxito del mismo, además de los enunciados y propósitos legales, depende de la eficiencia y honradez en la operación de los sistemas. En el caso particular del sistema de pensiones propuesto, existe otro condicionante del éxito; esto es. la habilidad de las AFORE para lograr un rendimiento de las inversiones que asegure pensiones adecuadas sin aportes 18 adicionales del estado . En definitiva la decisión del rumbo que tomará el sistema de seguridad social en nuestro país es un acto de poder. Dicho rumbo será deseable siempre que los beneficios estimados para el individuo y la sociedad superen los costos directos e indirectos estimados, en mayor medida que cualquier otra alternativa. Para ello, obviamente, se requiere la evaluación de distintas alternativas de solución, cuestión ausente en la discusión de la actual propuesta. 17 Cabe deslacar que el nuevo sistema de pensiones presentado en la iniciativa de Ley del Seguro Social es similar al sistema de pensiones establecido en Chile alrededor del año 1981. Actualmente, existen 18 Administndoras de Fondos para Pensiones en Chile, de las cuales 3 ~ de propiedad y ackninistraci6n de los trabajadores. Todas producen mú o ~ el ~ rendimiento, alrededor del 13% anual. Los trabajadores aportan el 13% de sus satanes ~ d1~s Fondos, de los cuales alrededor del 2% es destinado a la IOOlinislraci6n de sus A di!°erencia con la iniciativa mexicana, no existe aporte de los empleadores a estos Foodos. Las 111~1oocs de estos Fondos han sido preponderantemente en accioocs cotizadu en tu Bolsas IIICl~es e Ullanacionales. Las A.dministradoas se han coawrtido en el principal mecanismo de ahorro iDteroo de la economla chilaia: sus recursos alcanzaron en junio puado el nivel de alrededor de 26,000 millones de dólares. lo cual representa aproximadamente el 120% de la deuda externa chilena total. fondos: 18 D.: h«h,,. las mstitucion~ su111hm:s a las AFORF ch1l.:na:,. re¡xiruron pérdidas en sus m,·m i~ dd último año. �40 E11.Tt~\'O.f Ensayos - l 'o/umen .\'JI · - \úm ] . \'ov1emhre /995 Pp. ./1-67 Notas para el estudio de los cambios en los salarios relativos 1979- 1993 en el Ares Metropolitana de Monterrey Bibliografía Blank. R ( 1994). "Does a larger social safety net mean less economic flexibility? En Freeman. R. ed. Working under diffcrent rules. Rossell Sage Foundation. New York. Págs. 157-188. Jorge N. Valero Gil1 l. Introducción Dore. R. ( 1986). Flexibility rigidities: industrial policy and structural adjustment in the Japanese economy. Stanford, Calif. Stanford University Press. l. l. El interés en este estudio es ver porqué han ocurrido cambios en los salarios relativos de diferentes grupos de población entre 1979 y 1993 en el Arca Metropolitana de Monterrey (AMM). Para hacerlo, se sigue un trabajo realizado por Katz y Murphy (1992), quienes consideran factores de oferta y demanda de trabajo en un estudio sobre los cambios en los salarios relativos para los Estados Unidos. Freeman. R. (1988). "Evaluating the European view that the United States has no unemployment problem". American Economic Review. May: 294-299. Freeman. R. ed. (1994). Working under different rules. Rossell Sage Foundation. New York. IMSS (1995). Diagnóstico. México DF. INEGI. Encuesta Nacional de Empleo Urbano. 1987-1993. Poder Ejecutivo Federal (1995). Iniciativa de Ley del Seguro Social. Noviembre. México DF. Poder Ejecutivo Federal (1995b). Plan Nacional de Desarrollo 19952000. Secretaría de Hacienda y Crédito Público. México DF. Koshiro, Kazutoshi, ed. (1992). Employment security and labor market flexibility. Wayne State University Press. Detroit. Ley Federal del Trabajo ( 1995). En Trueba. A. ed. Editorial Porrúa. México DF. OECD (1990). Employment outlook july 1990. París: OECD. Propuesta obrero-empresarial de Alianza para el Fortalecimiento y Modernización de la Seguridad Social ( 1995). Standing, G. ( 1986). Unemployment and labour market flexibility . The United Kingdom. International Labour Office. Geneva. El enfoque de oferta y demanda supone que la productividad de los trabajadores es proporcional a los salarios. Un enfoque diferente sería el de destacar a los factores institucionales como los explicativos de los cambios en los salarios relativos. Por ejemplo, en otro estudio (Valero, 1993) se encuentra que para los 80's existe una relación positiva entre salarios medios y salario mínimo en el AMM. Otro tipo de estudio institucional sería investigar el nuevo papel de los sindicatos en la década de los 80's y su impacto sobre los cambios salariales, como por ejemplo en Freeman ( 1990) o Craig y Epelbaum ( 1995). 1.2. Un estudio sobre porqué cambian los salarios relativos puede ayudar a explicar tanto los cambios en la media salarial como los cambios en la distribución del ingreso ya que los cambios salariales no han sido homogéneos para todos. En la gráfica I se presenta la evolución de un índice de salarios reales en el sector manufacturero, construida usando datos del Banco de México. El valor del índice es de l.O en enero de 1969. Si comparamos los meses de enero, se observa que dicho índice alcanza un valor de 0.82 en enero de 1979, llega a un mínimo de 0.49 en enero de 1988 y luego empieza a crecer, siendo el índice de 0.72 en enero de 1993 (y de 0.81 en enero de 1994). Esto significa que hay una tendencia de largo plazo (al menos desde 1969) de los salarios medios reales a caer y que entre los meses de enero de 1979 ) de 1993 el índice había caído aproximadamente un 14%. - --- 1 --- - Maestro de Tiempo E~clus1vo de la Facultad de Economía de la Universidad Autonóma de Nuevo León �42 Ensayos Cambios en salarios relall\'OS del AMM, 1979-1993 43 También al parecer hay una tendencia de largo plazo a volverse más inequitativa la distribución del ingreso en el AMM y el estudio de los ingresos del trabajo puede ayudar a la comprensión de las causas de los cambios en dicha distribución. Los estudios de Vellinga y López (1986) comparan 1985 contra 1965 y el de Martínez Jasso ( 1995) que compara 1994 contra 1985, encuentran que la distribución del ingreso se ha vuelto 2 más desigual . En el estudio de Martínez Jasso los ingresos del trabajo representan el 64% de los ingresos monetarios familiares y el 82% en el quinto decil de los ingresos familiares. y en el de Vellinga y López representaban el 90% en el quinto decil. Griftca l. Salarlo, re.In en la lnd111tria manufadurera. 1969 a 1993. laendet969•U ,ar---------------------, salariales y explicarlas tanto a través del enfoque de capitaJ hwnano como del enfoque de seiiales al mercado. La organización de este trabajo es la siguiente. En la segunda sección se presenta la fuente de los datos y como fueron organizados para este estudio. En la 3 se presentan los cambios en los salarios reales por hora que es el fenómeno a explicar. En las sección 4 se analizan los cambios en la oferta relativa de trabajo y en la sección 5 se examinan los cambios en la demanda relativa. enfatizando el aspecto de la demanda por educación superior. Por último se presentan las conclusiones. 2. Los Datos ,e 2.1 . Para 1979 se usaron los datos del cuarto trimestre de 1979 de la Encuesta Continua sobre Ocupación de la Secretaria de Programación y Presupuesto, en lo referente al Arca Metropolitana de Monterrey. Para 1993 se utilizaron los datos de la Encuesta para el Estudio sobre Educación y Capacitación Técnica de la Fuerza de Trabajo en el Area Metropolitana de Monterrey, 1993, una investigación llevada a cabo por el Centro de Investigaciones Económicas de la Universidad Autónoma de Nuevo León. Estas encuestas contienen información referente a los ingresos del trabajo de las personas, sus horas trabajadas, su educación, su edad y otras características. 1' 12 ºº 02 o -~-......._...................._....._....__..........~_.._......_...__.~_._-~~_.__. 89 7 73 7 7 78 8 83 85 87 88 1 93 1.3. Para estudiar el efecto sobre diferentes grupos de la población se agrupó a las personas de acuerdo a su sexo, años de educación y affos de experiencia en el trabajo, por ser estas las principales razones explicativas de las diferencias en los salarios. Los grupos de educación (0-5 años, 6, 710, 11-14 y más de 15 affos de escolaridad) se pueden considerar agrupaciones de acuerdo a si terminaron o no la primaria (0-5 y 6 affos), si tenninaron o no la preparatoria o la educación técnica media (7-10 años contra 11-14) y si terminaron o no su educación superior (11-14 contra 15 años y más). Esta forma de agrupación nos permite captar las diferencias 2 Esto no neceaariamede implica que el bienestar de la población baya anpeorado. En la distribución del ingreso familiar influyen variables dcmosr'ficu, como la estnJáUra de edades y el lama/lo de la familia que al cambiar, cambian la distribución del ingJaO sin iq,licar necesariamente mayor desigualdad de oportunidades, como argumcata Bonilla (1995). De estos datos se seleccionaron aquellos casos de individuos que reportaron ingresos del trabajo mayores que cero. El número de casos fue de 644 (477 hombres y 167 mujeres) para 1979 y de 3014 (2200 hombres y 814 mujeres) para el año de 1993. 2.2. Ordenamiento de la información. Para hacer el estudio se dividió a la muestra de cada año en l 00 celdas, o grupos de trabajo, dividiendo por sexo, cinco grupos de educación (menos de 6 años, 6, de 7 a 10, de 11 a 14, y 15 aflos de educación y más) y 10 grupos de experiencia en el trabajo (de Oa 2 años, de 3 a 5, de 6 a 7, de 8 a 10, della 13, de 14 a 19, de 20 a 25, de 26 a 33, de 34 a 41 y de 42 affos y más). Cada grupo de experiencia incluye a cerca del 10% de la población de la muestra en 1979. Experiencia se mide en este trabajo como aftos de edad menos aflos de escolaridad menos 6. Educación se midió como años de escolaridad y divide a la muestra aproximadamente en gente que no termin6 la primaria (25%), que cursó exactamente 6 años de primaria (20%), que no terminó la preparatoria o la educación técnica media superior (24%), que no �44 Ensayos terminó la carrera (19%) ) que terminó la carrera (12%). donde los porcentajes se refieren al porcentaje de participación en la muestra en l 979. 2.3. Medida de salarios y su agregación. La medida de salarios es la que se reporta como ingresos provenientes del trabajo. dividido entre el número de horas trabajadas reportadas y entre el número de días para los que se reporta el ingreso. Esta medida de salarios por hora es la que se reporta en cada una de las cien celdas . Cuando se describen medidas más agregadas de salarios se utili7.a un esquema de ponderaciones fijas, donde las ponderaciones fijas vienen dadas por las participaciones del trabajo (tamafio de muestra en la celda entre el tamafio total de la muestra) de 1979 y 1993 divididas entre dos3 . 3. Cambios en los salarios reales por hora. 3.1. El cuadro 1 describe los cambios en los salarios reales por hora entre 1993 y 1979. En este periodo los salarios promedio cayeron un 27.8%. Para los hombres la caída fue de 23.8% y para las mujeres de 39.6%. Note que los cambios salariales que se reflejan en el Cuadro 1 se refieren a salarios para una distribución demográfica fija y por lo tanto no reflejan los cambios en salarios que provienen de cambios en la composición en la fueri.a de trabajo, como son los cambios en educación, experiencia en el trabajo y en género. 3.2. Discusión de resultados del Cuadro J. Por niveles de educación, para los hombres la caída salarial fue de aproximadamente 37% para los que no tenían primaria, de 28% para los que tenían 6 años .de educación, de 48% para los que tenían entre 7 y 14 años de educación y hubo incrementos positivos reales de un 18% para los hombres con 15 años o más de educación. En cambio para las mujeres, la mayor caída en los salarios reales es para las más educadas. con un 62%. Para las de menor educación, de Oa 5 años los salarios cayeron un 15%, un 38% para las que tenían 6 años de educación, un 54% para las que tenían entre 7 y 1Oaños de educación y cayeron un 19% para las que tenían entre 11 y 14 años. C ·ambios en salarios relativos ele/ .-IAJAI. 1979-1993 45 Cuadro 1. Cambios en los salarios reales en el Area Metropolitana de Monterrey 1993 -1979. por ed ucació n y sexo. Grupo Cambio en el logaritmo del salario medio real por hora Hombres Muieres -23.8 -39.6 Todos Educación (en años) 0a5 -37.1 -14.8 6 -28.2 -37.8 7 a 10 -48.9 -54 12 a 14 -48.6 -19.1 15 v más 17.9 -62.1 Exoerlencla (en al'los) 0a5 -14 -57.3 6 a 10 -38.6 -63.4 11 a 19 -33.9 -35.3 20 a 33 -21 .6 -18.5 34 v más -10.9 30.8 Experiencia y educación (en af\os) Experiencia: 0a7 Educación: 0a5 nd -45.7 6 -58.45 -33.1 7 a 10 -70.5 -34.68 12 a 14 -48.22 -40.5 15 v más -0.01 -66.2 Experiencia: 8 a 25 Educación: Oa5 -55.25 -34.8 -33.98 -47.4 6 -37.4 7 a 10 -49.86 12 a 14 -58.91 -46.4 15 y más 16.23 -55.7 Experiencia: 26 v más Educación: Oa5 -26.82 -7.22 6 -15.52 -25 7 a 10 -64.43 -66.6 12 a 14 -28.55 109.3 55.06 15 v más nd Nota·• Los numeros representan cambios logaritnucos de los salanos medios de cada celda. Para Aoregar a .,,. on,-pos mas · amp1·1os. se tomo• una suma ponderada con ponderaciones tijas para ambos ...,. ailos. 3 Se estirrwon los porcentajes de la población tola! por g,upo para 1979 y J993 y se promediaron. A los promedi01 de ambos ai\os f~. frecuencia relativa del g,upo i para cada celda. se les utizó como ponderador de los salarios para poder agregar entre difercotes g,upos. Más abajo _en el mismo Cuadro se presentan los resultados para experiencia en el trabajo. Para los hombres se redujeron más las ganancias salariales de los que tenían entre 6 y l O años de experiencia que las de los que tenían �Ensayos 46 <'ambios en salarios relativos del AAL\I. 1979-1993 47 menos de 6 años. Asimismo se redujeron las diferencias de los que tenían más de 34 años de experiencia con respecto a lo que tenían entre 20 y 33 años. La gráfica 2 muestra claramente dichas relaciones. En el caso de las mujeres, las que tenían menos de IO años de experiencia sufrieron las mayores reducciones. aumentándose las diferencias salariales entre hombres y mujeres jóvenes. Gráfica 2. Salarios reales por años de experiencia, 1979 y 1993. 1s~--------------------. 1979 · · ·····. 14 12 10 . ----. . .. . ~ ... sL-.....,,...=-=:-...- tiend_en a reducir las ~-ifere~cias_ salariales entre hombres y mujeres que no tennmaron la educac1on pnmana: e) aumentan las diferenciales salariales entre hombres. y mu~eres con menos de 10 años de experiencia, y f) aumentan las d1ferenc1as salariales entre los hombres con más de 15 año d ·· s e educac1on y e1 resto de los grupos. Los aspectos b), c), d) Y f) se pueden apreciar en la gráfica 3 donde se muestran los salarios reales por hora por grupos de educació~. Para el 3;5J>eClo b) obsérvese que las lineas eran ligeramente crecientes en 1979 (las b~eas punt~das) e~tre O y 10 años de educación, pero que para 1993 (!meas contmuas) dichas líneas son prácticamente horizontales, indicando a~~ntemente que el mercado no está retribuyendo en promedio los afios adicionales de educación;_ ~o es, las personas con 6 años de educación y las de 7 a l Oaños de educac1on, ganan aproximadamente lo mismo. En cuanto a los aspectos c) Y f) se puede apreciar que las ganancias de la educación para los hombres con más de 15 años de educación aumentaron en 1993 r~to a las de . 1979 (la línea tiene mayor pendiente), mientras que sucedió lo contrano para las mujeres con dicho nivel de educación· en ~to a d) se observa que las diferencias salariales entre hombres y mu~res sm educación primaria se estrecharon. ol------1------------+-------. 0-5 6- 11 • 20-33 .u..•n,orlolldo Griflca 3. Salarlos reales por hon, por ech1cad6n y eq,eriencia. Hembra. 1979 y 1993 a precloo cle1'93. '°,--------------------, E,q> 3, 1993_ Nota: La línea superior es la de 1979, reflejando mayores salarios reales. En la última parte del cuadro se presentan los cambios salariales para los hombres por nivel de educación y experiencia en el trabajo. Se presentan tres grupos para experiencia en el trabajo: de Oa 7 años (recién ingresados), de 8 a 25 años y el tercer grupo es de 26 años y más. Destaca el hecho de que los más educados (15 años o más) están relativamente mejor para los tres niveles de experiencia. En general se puede observar que, por grupos de educación, cae menos la media salarial de los que tienen mayor experiencia. Asimismo, para les más educados sube la remuneración salarial promedio para cada nivel de experiencia (esto es cierto solo para los hombres). 3.3. Aspectos a investigar. Básican:ente se encuentra que: a) aumentan en promedio las diferencias salariales entre hombres y mujeres; b) se tienden a reducir las diferencias salariales entre los que hicieron 6 años de educación y los que hicieron de 7 a 10 años; c) los hombres de mayor educación s¡on los más beneficiados y las mujeres del mismo nivel de educación son las más perjudicadas y d) se Ex¡, 3, 1919E,q> 2. 1993 .-·· Ex¡,2,1919= 30 Edu) N..._ ......_. Nota: Las lineas punteadas son las de 1979. Ailol de expaienciL Expl: de Oa 7; Expl: de 8 a 25. ExpJ: 26 y más. �-t8 Ensayos ( 'amhios en salarios relativos del rl..\íAI. 1979-1993 49 4. La oferta relativa de trabajo. 4. l. Modelo de Katzy Murphy para oferta. Sea X un vector k x l donde k son los tipos de oferta de trabajo. Su demanda viene dada por: donde St son los salarios del mercado observados . y 2t los fa~tores de desplazamiento de la curva de demanda. Z refleJa los cambios en la tecnología, en la demanda del producto y en la demanda de otros insumos diferentes del trabajo que impactan la demanda de trabajo. El diferencial de X será: (1} donde Ds es la matriz (semidefinida negativa) de derivadas de X con respecto a S, y Dz es la matriz de derivadas parciales de X con respecto a Z. Como Ds es semidefinida negativa, tendremos que: DS1'(dXt - DzdZi) = dSt'DsdS ~ O Si la demanda es estable, se tendrá que dZt = O, y se podrá interpretar los resultados como cambios en la oferta dSt'dXt que deberá ser menor que cero. Es decir, podemos probar si : medida de eficiencia. La oferta relativa de trabajo para el grupo i será entonces las horas de eficiencia trabajadas en el grupo i entre el total de horas eficiencia en el año t. 4.3. Descripción de resultados del Cuadro 2. El cuadro muestra los cambios. en logaritmos. de la participación de cada grupo en la oferta total de trabajo. Entre los principales cambios en la oferta de trabajo se encuentran que: a) baja la proporción de gente con menos educación y que la gente con mayor educación forma una mayor parte de la fuerza de trabajo. En el caso de los hombres aumentan su participación los que tienen educación mayor a primaria y en el caso de las mujeres las que tienen más de 11 años de educación; los mayores incrementos se dan en la gente con 15 años de educación o más. b) Aumenta la proporción de mujeres jóvenes en la fuerza de trabajo y disminuye la proporción de la gente con mayor experiencia en el empleo para hombres y mujeres (o de más edad, en el caso de las mujeres). c) En cuanto a la parte del cuadro donde se tienen grupos de educación y experiencia, resalta el hecho de que de las mujeres que recién ingresaron al trabajo, únicamente las más educadas han incrementado su participación relativa. Las de mayor experiencia han visto disminuir su participación. En el caso de los hombres se observa la caida en la participación de los que tienen 6 años o menos de educación para los tres grupos de experiencia. La participación que más aumenta es la de los que tienen 15 años de e<t.ucación o más, aunque también aumenta la participación de los que tienen mayor experiencia y educación de 7 a 11 años, y la de los de media experiencia y de 12 a 14 años de educación.5 Si no es así, los cambios salariales no están siendo explicados mínimamente por la oferta y habrá que incluir también el estudio de los cambios en la demanda de trabajo. 4.2. Metodología para agregar la fuerza de trabajo. El cuadro 2 resume los cambios relativos en la oferta de trabajo. Para calcular unidades de eficiencia en la oferta de trabajo se generó una medida de salario relativo. Para obtener esta medida se deflactaron los salarios de cada grupo entre la suma de salarios ponderados f'St (que es el salario promedio anual) de cada año. El promedio de los dos años se utilizó como medida de eficiencia en los salarios4 . La oferta de trabajo de cada grupo será el número total de horas trabajadas por el grupo multiplicadas por la 4 rs _ Sf,•S· donde f es el ponderador y s11- es el salario promedio en la celda i en el año t. El t - 1 ,t I med"da de fi . . promedio de los años 1979 y 1993 para cada celda de Sit1t'Si nos da la I e c,enc,a. 5 En las muestras que se usan en este estudio. aparece que las mujeres de I S. a 24 años sumentaron su participación en el mercado de 28.7 a 33.4% y las de 2.5 a 34 años la aumentaron de 28.8 a 36.2%. Por otra parte. las personas mayores de 55 al\os disminuyeron su participación: las mujeres de 14.5% a 6.6% y los hombres de 72.4% a 59.4%. �50 Ensayos Cuadro 2. Cambios relativos en la oferta de trabajo. Cambio en el logaritmo de la participación en el trabajo (multiplicado oor 100). Hombres Muieres Todos · -1.19 4.07 < Educación (en aftas) 0a5 -105.2 -123.2 6 -26.91 -27.8 7 a 11 4.23 -30.8 12 a 14 20.54 3.39 15 v más 38.11 76.81 Exneriencia (en aftas) Oa5 -8.87 43.3 6 a 10 -5.94 11.25 11 a 19 -8.75 -13.52 - 20a 33 26.59 24.07 34 v más -22.24 -132.4 Experiencia y educación (en aftos) Exoeriencia: 0a7 Educación: 0a5 nd -230.1 6 -34.38 -42.37 7 a 11 -21.31 -5.74 12 a 14 -1.37 -16.91 15 v más -6.09 120.9 Exoeriencia_: 8 a 25 Educación: 0a5 -199.36 -140.05 6 -50.09 -33.14 7 a 11 -4.14 -47.76 12 a 14 44.41 82.91 15 v más 54.12 28.64 Exoeriencia: 26 v más Educación: 0a5 -83.66 -111.71 6 -6.39 -10.34 7 a 11 48.78 -42.8 12 a 14 -2.74 -123.76 15 v más 70.47 nd . . ., Nota: Los números en el cuadro son cambios logantmos en la part1c1pac1on de cada grupo en la Cambios en salarios relativos del AA{M. 1979-/993 51 discutido más arriba y examinamos si: las caídas relativas en los salarios corresponden a incrementos relativos en las ofertas de trabajo. En la gráfica 4 se ilustran dichos can1bios, graficando los incrementos en los salarios (DS) contra los incrementos en la oferta de trabajo (DX).' Las líneas que se presentan en las gráficas son las tendencias y son los valores predichos por una recta de regresión usando mínimos cuadrados ordinarios6 . Grupo La gráfica para Todos nos indica que con la sola oferta no podemos explicar los cambios relativos en los salarios, ya que tiene pendiente positiva, la cual indica que son factores de demanda los principales factores explicativos. Esto es, la caída en el nivel general de salarios es un problema donde interviene la demanda y no la oférta únicamente. Sin embargo, cuando examinamos las gráficas por sexo, por grupos de educación y por experiencia, encontramos que muchos de los cambios principales en los salarios relativos pudieran quedar explicados por la oferta. Entre lo que se encuentra están los siguentes:a) la caída en el salario relativo de las mujeres con respecto a los hombre: b) la caída relativa en los salarios de las personas con escolaridad entre 7 y 14 aflos; c) la caída relativa de los salarios de las mujeres con respecto de los de los hombres para las personas con 15 aflos y más de escolaridad y d) la semejante caída ~elativa de los salarios de las mujeres con respecto a los de los hombres para los que tienen menos de 1O afios de experiencia en el mercado dé trabajo. Entre los principales cambios en los salarios relativos que no podrían quedar explicados por los cambios en la oferta están: a) los cambios de los salarios relativos tomados en su conjunto; b) que los salarios de los hombres con mayor educación se hayan aumentado. oferta total de trabajo medida en unidades de eficiencia (horas semanales de trabajo multiplicadas por d salario rdativo promedio en 1979 y 1993). 4.4. los cambios explicados a través de la oferta. Para examinar más formalmente si los cambios relativos en la oferta de trabajo explican los cambios relativos en los salarios. se emplea el modelo 6 Los cambios relativos en los salarios están ponderados por la ~Ü~ÓII media en 1979 y 1993. �52 Ensayos Cambios en salartos relativos del AMM. /979-1993 53 Grifaca4. Cambios en precios (salarios} y cantidades (horas trabajadas} ú. Tod• . 11 • • DX -~ . • ·O> ~ • . I♦ ' - .. ,, • ' ~ .. . . . . .• • • , ., .-~ ,,.-, . ..' ";• 1 -• . "' -- ,- • . ' • 'o 1 ¡. • • -- l> ◄J .. • --· • • ~ .,..- ◄ . • ~ ~ r,;. .._, ' •• ¡_- -. .' ., - .. lo ' - '~ • D& - 1s, - 11 O 5 ~ -., .. .. ' 11 ..... ·~ ---..; ◄ lu • • • • r-- ¡..t._ r---.. • ·-· • , • 1 • 1 -. r-• os .. . �54 Ensayos Cambios en salarios relativos del AMM, 1979-1993 55 ---H•INa.-7aJ4- V. , ..u '1 .... ... ....• •.. "' / V / /. • .. 1/ . • ~ ,n • ........_ • - -- V . _/" -- ~ 11 .. " - -- ,, • ◄ . • • -- . • -.- '°"' ~ • 1 • • • ·-- .---......... ¡------.....__ .. 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Hay que tomar en cuenta que al enfocarse el modelo en los efectos de los cambios de la composición industrial sobre la demanda de trabajo, el modelo sacrifica el análisis de el efecto de como responde la demanda a los cambios de precios. • . • r--... .. ' • • 5. Cambios relativos en la demanda de trabajo. dt<lp,tkada. • ..., . <111 .,. 4. Mlj...,_ Oo 10 - ~ ... • .,. "' ◄ 1 • o o' z ·~-" ... ~ • 5.2. Justificación del análisis del cambio en la demanda entre industrias. Para analizar el cambio entre industrias. se presenta en el cuadro 3 la distribución del empleo por industria, como horas trabajadas (no ponderadas) para grupos educativos. Las distribuciones del cuadro son los promedios de los años 1979 y 1993. Las diferencias substanciales indican �58 ( 'ambios en salarios relativos del AMA,/, /979-1993 59 Ensayos que cambios diferentes en la demanda de trabajo para cada industria pueden afectar los salarios relativos de esos grupos. El cuadro 4 muestra que ocurrieron cambios muy fuertes en la distribución del empleo por industria entre 1979 y 1993. Básicamente el empleo se desplazó de la industria manufacturera a los Otros Servicios y al Comercio. Cuadro 3 Distribuciones de horas trabajadas por industria, para ocho grupos poblacionales. Promed"1ode 1979 V 1993 0-6 0-6 7 - 10 7 -10 11 - 14 11 • 14 Género H M H M H M Industria Anricuttura v Ext. Manufacturera Construcción Eléctrica Comercio Transoorte Serv Financieros Gobierno Educación Serv. Médicos Otros servicios 0 .36 24.86 1.09 o 23.39 1.54 33.26 18.9 0.26 15.69 o 33.29 2.39 o 18.13 0 .66 2.25 0.2 46.96 27.69 37.88 9.11 1.45 5.77 1.62 2.05 0.43 H Gobierno 3.96 3.95 o Educación 5.18 4.65 -0.5 Serv. Médicos Otros servicios 4.22 3.21 -1 14.33 23.56 9.23 o 0.82 16.03 29.49 0.52 1.51 15.48 11.97 4.42 11.44 0.38 3.23 2.89 5.96 1.19 0.59 4.71 6.43 2.6 5.44 8.34 3 .17 8.47 14.97 41.24 100 17.56 100 24.07 100 12.15 7.53 37.55 12.66 1.86 22 .28 5.01 15.22 17.68 13.21 13.57 16.53 100 100 100 100 100 Nota: Los números en el cuadro se refieren al porciento de participación en el empleo. medido en horas trabajadas. tomándose ti promedio de 1979 y 1993. M indica mujeres y H hombres. Los ceros se pueden deber al pequeño tamaño d.: muestra y deben representar porcentajes muy pequeños. -0.1 más 14.31 1.63 o.n 0.51 M 0.55 10.07 9.63 0.56 más 0.24 0.53 e.e& Eléctrica 0.94 0.27 4.49 Conllrucción Serv Financiefos 15 y 0.54 1.06 -14 3.51 2.02 6.17 0.&1 2e.«> 5.82 6.08 0.49 1.15 42.33 17.02 2.93 2.48 0.5-4 Manufacturera 4.e8 o o 2.65 1993 13.51 8.01 2.4 1979 Agricultura y Ext. Comercio 1.4 3.52 Industria Transoorte 5.32 0.42 Cuadro4 Distribución del empleo por industria. 1171 v 1993. .. Por~de enelemoleo. Cambio DOrcentual 15y Porcentaies de r .irticioación en el empleo. Educación ~. Total 100 100 Nota: Los porcentaJes se refieren al numero de horas trabaJadas por cada industria. o 5.3. Marco conceptual (Katz y Murphy). Considere una economía con J sectores o industrias y K insumos laborales. El producto del sector J será Yj y se supondrá que tenemos rendimientos constantes a escala en todos los sectores. El vector (K x l) de demanda de factores en el sector j. X;, será: (2) donde Cs son las derivadas parciales de la función de costo unitaria con respecto al propio salario (y son por tanto las demandas derivadas unitarias de factores). El diferencial de la ecuación anterior es: (3) donde Cs es h~mogénea de grado O en S y Css es la matriz de segundas denvadas parciales de C(S) y es simétrica y semidcfinida negativa. Premultiplicando d.Xj en (3) por el vector de salarios S. se obtiene: S'd.Xj = S')(_¡(dY/Yj) o dY/Yj = S'dX/S'Xj (4) �60 Cambios en salarios relativos del AMM, 1979-1993 61 Ensayos con lo que podemos medir el cambio porcentual en los productos por el cambio porcentual (ponderado por los salarios) en los insumos. Sumando dXj en (3) para todas las industriasj y sustituyendo (4): dY, s· d.X, e dX ="- X,·-+CssdS ="' X,--+ ¿,.. Y1 7 S" X1 ,J{' ssUi.J donde C es la suma ponderada por la producción para cada sector j de las CsJ y e:ssemidefinida negativa. La ecuación anterior implica que: S'd.X dS' (d.X - LX,--')= dS' CsdS 5: O , S'X, Esta ecuación es similar a la ecuación (l) de la sección 4, por lo que una medida apropiada de los cambios en la demanda será: M1c = W1c E1c =L(~)(AEj) ="f. 1& E1 1 a,tAE & ~k = <Ejk/Ej) es la ~icipación del grupo k en el empleo total en el sector j. 'El índice es una medida ponderada (por las alfas) del cambio porcentual en cada unidad de empleo. La ecuación es un índice de cambios de demanda relativos ya que se normalizó todo el empleo de tal forma que el empleo total de cada año, medido en unidades de eficiencia, suma uno. Tanto las alfas como las Ek y las Ej están referidas a un año base, que se consideró aquí como el promedio entre 1979 y 1993. Todas las unidades de empleo E fueron medidas en unidades de eficiencia, ya que como se observa en la ecuación (5) el vector de salarios S no depende del sector j. Las unidades de eficiencia se presentan en el cuadro 5. Se tomo como período base al promedio de los affos 1979 y 1993. Como se puede observar en dicho cuadro las unidades de eficiencia son crecientes en educación y experiencia. Cabe destacar la gran diferencia que existe entre tener educación superior y no completarla, asimismo, la diferencia entre tener de 11 a 14 años de educación (tener preparatoria o ser técnico medio superior) contra tener de 7 a 10 años de educación. (5) que es la suma ponderada (por los salarios) de los cambios en el empleo en los sectores. 5.4. Aplicación del modelo. , ... Para emplear este enfoque se consideró a la economta d•~~d1da ~n 1_2 sectores o industrias. Además. se tomaron 4 grupos de educac1on (pnmana de oa 6 años, sin preparatoria de 7 a l Oaflos, sin carrera profesional de 11 a 14 años, y con estudios superiores de 15 años o más de escolaridad) Ydos grupos de experiencia (de Oa 10 aflos y 11 años y más). Se construyó el índice de demanda de acuerdo a la ecuación (5).Si j i~dica sectores o industrias de la economía y k. indica grupos de educación Y experiencia. E·k será el empleo medido en unidades de eficiencia para el grupo k en el sktor f Ej es el empleo total en el sector j. Ek el empl~ total en el grupo k y DE· el incremento en el empleo en el sector J de la economía. Entonces índice de cambio en la demanda entre sectores para el grupo k. medido en relación al empleo total el propio grupo k. será: il 5.5. Resultados del análisis de demanda. En el cuadro 6 se presentan los estimadores de los cambios en la demanda relativos para cuatro grupos de educación y dos de experiencia. Para los hombres con experiencia de Oa l Oaños, la demanda disminuyó para todos los que tenían más de 6 años de educación. Mientras que para los grupos de más de IO años de experiencia la demanda aumentó, con excepción del grupo de 11 a 14 años de educación. En cuanto a los grupos de mujeres, la demanda relativa aumentó para todos los grupos con excepción del grupo de educación de 7 a l Oaños con menor experiencia. De los cambios relativos en los salarios que no fueron explicados por los cambios relativos en la oferta, el más importante es el incremento en la demanda para los que tienen educación y mayor nivel de experiencia. Los cambios en la estructura industrial explican su incremento salarial. De hecho. este grupo es el que tiene el incremento más fuerte en su demanda. Otro caso donde no se había explicado la relación positiva entre salarios y empleo (Gráfica 4). es el de hombres con O a 6 años de educación: esta relación es explicada por la demanda. ya que es positiva. Entre los cambios en la demanda relativa que refuernm los de la oferta relativa de trabajo. se encuentra la caída relativa de los salarios de los �62 Ensayos Cambios en salarios relativos del AMM, 1979-1993 63 hombres de 7 a 14 afios de educación, ya que su demanda cae y su oferta aumenta. En el caso de las mujeres. los incrementos en la oferta han sido más fuertes que sus incrementos en la demanda, lo que causa que sus salarios relativos hayan caído relativamente más que los de los hombres. Cuadro 5 Unidades de eficiencia oor erunos de educación v exoeriencia. Educación Experiencia 0-6 0-6 7 a 10 7 a 10 11 a 14 11 a 14 15 v más 15 v más 0-10 11 v más 0-10 11 v más O-10 11 v más 0-10 11 v más .. Salarios de eficiencia Hombres Muieres 0.55 0.36 0.71 0.47 0.56 0.53 0.94 0.79 0.84 0.84 1.6 1.34 2.31 1.91 3.4 2.21 S.6. La demanda de educación superior. Los resultados anteriores nos indican que ha habido un incremento en la demanda por personas con l S años o más de educación, esto es, que ha habido un incremento en la demanda por educación superior, observándose que ~ pesar de los incrementos en la oferta, fue el único grupo que expenmentó aumentos en los salarios reales por hora. Esta demanda por edu~ción superior se observó en el Cuadro 6 que se puede explicar por cambios en la estructura de la industria. Pero es posible que también la relación de uso de insumos dentro de cada industria hubiera cambiado, es decir, que los coeficientes alfas de la ecuación (6) pudieron haber cambiado posiblemente debido a cambios tecnológicos no neutrales en cuanto al ~ de factores o a cambios de precios de los insumos no laborales. Cuadro 7 Resumen de los cambios salariales y explicación a través de facores t deoirt e a v demanda. Cambios salariales '-actor exnlicativo ,"" ..., dif11rancias sa12riales al Entre hombres v muieres Nota: La educación y la experiencia se midieron en años. b) Entre hombres y mujeres con 15 anos de educación y más. Oferta Oferta y demanda. Cuadro 8 Efecto del cambio en la composición industrial sobre la demanda de • 1a. trabajo oor arunos de educación y exnerienc Educación Experiencia 0-6 0-6 7 a 10 7a 10 O- 10 11 y más O- 10 11 a 14 11 a 14 lS y más lS y más 11 y más O- 10 11 y más O- 10 llymás Ln(l+ DX1r) MQjeres Hombres 1.86 2.07 -6.91 1.34 -1.47 -4.5 -6.36 2.98 0.94 1 -0.31 0.5 1.28 1.3 1.14 c) Entre hombres v muieres con menos de 1Oanos de evnPriencia. Oferta. d) Hombres con educación profesional con respecto al resto de los gruoos. Demanda Reducción en diferencias salariales. e) Entre grupos de ed~ción de Oa 6 anos y de 7 a 10. Oferta y demanda. fl Entre hombres v muieres de Oa 5 anos de educación. Oferta Nota. Los cambios salanales aparecen en el Cuadro 1. Los de oferta en el Cuadro 2 y en las gráficas y los de demanda en el Cuadro 6. ! ' 1.13 Nota: Los cambios en la demanda aparecen medidos en logantmos Ln (1 ... DX¡¡) donde el incmnento en Xk se define en la ecuación 6 En el Cuadro 7 se presenta un resumen de los cambios cambios salariales relativos y la explicación a través de los factores de oferta y demanda. Para analizar este problema se comparan en el Cuadro 8 los porcentajes de participación por industria de la población profesional (con 15 años y más de educación) para 1979 y 1993 y los cambios en los salarios reales por hora, por tiempo de experiencia en el mercado. Por ejemplo. en el renglón de Manufacturas. para la población con IOaños o menos de experiencia en el mercado (E:xp = 0). del total de horas trabajadas por los hombres en 1979 el 4% era de educación superior y el 2% en el caso de las mujeres: para 1993 los porcentajes eran de 6 y 9 para hombres y mujeres respectivamente. El incremento porcentual en los salarios (medido en logaritmos multiplicados por 100) fue de 19% en el caso de los hombres y de 31 % en el caso de las mujeres. �64 Cambios en salarios relativos del AMM. 1979-1993 65 Ensayos Cuadro8 Dentro de tos cambios en tas proporciones de insumos dentro de cada industria destacan et sector Financiero que de prácticamente pasa de O a ser uno de tos más intensivos en educación superior. Asimismo, aumentó la demanda en el Gobierno para el caso de las mujeres con experiencia de Oa 10 ailos. La mayor composición de la educación superior en el empleo también se observa en los sectores de Otros Servicios (para hombres Y mujeres) y el de Comercio (para mujeres). Estos dos sectores, aparte, fueron los que más se expandieron, entre 1979 y 1993, como se mostró en el Cuadro4. Participación de la población con 15 aftos y mú de educación DOr prtnclnales industria. Exp. Industria 4111 de partlcipaclón cambio salarial en logaritmos • 100 1979 H M H M H M . . 21 27 . . 1 . . 34 . . . o 24 13 23 19 1 9 3 13 8 -49 -54 -1 30 o 14 5 29 . Intensivas en educacldn suoerior. s. Financieros Otro aspecto diferente es et de los cambios salariales. Se observan cambios positivos (últimas dos columnas del Cuadro 8) en Otros Servicios, en Manufacturas y en Gobierno. Esto implica que puede existir un cambio cualitativo en el tipo de profesionales en esas industrias (que se trate de otro tipo de insumos). Obsérvese, para contrastar, que en industrias que tradicionalmente eran intensivas en educación superior, como Servicios Médicos y Servicios Educativos, los salarios disminuyeron en promedio. 1993 S. Médicos Gobierno Educación o -64 1 4 . . 21 . 6 . . o 29 18 11 17 -53 -89 1 2 14 32 23 -18 -12 o . . 8 14 . . 1 7 . 8 4 29 . o 4 2 6 9 19 31 33 -180 . Menos intensivas en educación suoerior otros Servicios Manufacturas 1 2 o 6 2 7 1 . -63 3 5 . . . 1 9 3 Nota: Exp = O: Oa 10 ailos de experiencia. Exp = 1: más de 10 años de experiencia. H: hombres. Comercio M: Mujeres. Los o/o de participación se refieren a porcentaje de horas trabajadas por personas con 15 allos y más de educación dentro de cada industria. 6. Conclusiones. Se ha encontrado que el aplicar el modelo de oferta y demanda de Katz y Murphy ( 1992) a los datos del Area Metropolitana de Monterrey se logran explicar los cambios relativos de los salarios para diferentes grupos. divididos por sexo. educación y experiencia en el empleo. Un resumen de los efectos de la oferta y la demanda sobre los cambios relativos en los salarios aparece en el Cuadro 7 �66 Ensayos El análisis de oferta y demanda de trabajo ayuda a caracterizar los efectos de los cambios relativos en los salarios sobre los salarios medios y la distribución del ingreso. En términos generales, los fuertes aumentos en la oferta de trabajo de las mujeres tienden a hacer que disminuyan sus salarios. En el caso de los hombres hay una caída en la demanda para los que tienen entre 7 y 14 años de educación y un incremento en la demanda para los hombres que tienen 15 aílos de educación o más y tienen más de 10 aílos de experiencia (que son los que tienen los salarios más altos como se muestra en el Cuadro 5 ) y son donde se da el mayor incremento en la demanda, lo cual tiende a hacer más dispar la distribución de salarios. Este efecto de largo plazo, es importante ya que se ha encontrado que la gente en los deciles superiores de ingreso gasta más que proporcionalmente en educación. As( por ejemplo, para el AMM en 1994, una familia del primer decil gastaba 1.4% de su ingreso en educación, cultura y recreación, una del noveno decil un 10.3% mientras que una del décimo decil gastaba el 21.1% (Martínez Jasso, 1995, p. 35). Estos dos factores, mayor demanda para la gente de más educación y mayor inversión en capital humano de las familias de mayor ingreso, pueden hacer cada vez más dispar la distribución de los salarios y por tanto la distribución del ingreso. Se buscó caracterizar más la demanda por educación superior y se encontró que cambió la composición de insumos dentro de las industrias: se demanda más educación superior en el sector Financiero, en Otros Servicios y se demandan más mujeres con educación superior en el sector Comercio y en el Gobierno. Además se obseivan cambios salariales positivos para este grupo en el sector manufacturero, en otros Servicios y en el Gobierno, reflejando posiblemente cambios cualitativos en el tipo de profesionales. Craig y Epelbaum (1995) también encuentran que los salarios crecen más rápidamente para la gente más capacitada, para México en el período de 1987 a 1993 (mayor demanda de la gente más capacitada) y Katz y Murphy (1992) encuentran un resultado similar para los Estados Unidos en los ochenta para los graduados de universidades. Hay dos aspectos del estudio de Katz y Murphy que no se cubrieron y que convendría explorar. Uno son los efectos de los cambios en las proporciones de factores dentro de cada industria y otro es el efecto de los cambios en el comercio exterior (el efecto de la apertura comercial) sobre los salarios relativos. Cambios en salarios relativos del AMM, 1979-1993 61 Bibliografía Bonilla Leal, Salvador A.(1995). Comentarios al Documento "Encuesta de ingreso y gasto de los hogares del Area Metropolitana de Monterrey, 1994". Trabajo no publicado. Craig, M. l. y Epelbaum, M. (1995). The Premium for Skills in LDCs: Evidence from Mexico. Agosto. Discussion Paper 9505. Centro de Investigación Económica. ITAM. Craig, M. I. y Epelbaum, M. ( 1995). Is the wage Dispersion Growing in Mexico? Is it Incidence of Reforms or the Growing Demand for Skills. Discussion Paper 9506. Centro de Investigación Económica. ITAM. Freeman, Richard B. y Klein, Morris M. (1990). The Impact of New Unionization on Wages and Working Conditions. Journal of Labor Economics, Vol. 8, no. 1, pt. 2. Freeman, Richard B. (1986). Demand for Education. Handbook of Labor Economics, Volume 1, Edited by O. Ashenfelter y R Layard; Elsevier Science Publishers BV. Katz, Lawrence F. y Murphy, Kevin M. (1992). Changes in Relative Wages, 1963-1987: Supply and Demand Factors. The Ouarterly Journal of Economics, Febrero. Pp. 35-78. Martínez Jasso, Inna. (1995). Encuesta de Ingreso y gasto de los hogares del Area Metropolitana de Monterrey, 1994 (ENIGH-MTY). UANL. Centro de Investigaciones Económicas. 1995. Valero. Jorge N. (1993). La influencia del salario mínimo sobre el salario medio y la ocupación industrial. México 1970-1989. Ensayos. Volumen XII. Núm. 2. Noviembre. pp. 153-184. Vellinga. Menno y López. Edgar. (1986). Ingreso: distribución y redistribución. movilidad social y niveles de vida. 1965-1985. UANL. Centro de Investigaciones Económicas. �Ensayos - i olumen .ur ·- Nú,i, 2. .\'uviembre ./995 Pp. 69-87 Innovación tecnológica y la industria manufacturera del estado de Nuevo Le6n José Alfredo Tijerina Guajardo 1 Este trabajo examina la re/acíón entre variables como el tama/lo de la empresa, la capacidad utilizada de la planta, el sector de actividad económica de la empresa, el cr&cimiento esperado de la empresa, el crecimiento esperado en la capacidad utilizada, entre otras, y la decisión de innovar o adquirir nueva tecnología por parte de las empresas. La est/macíón economltrica muestra una fuerte '9/acíón entre el tama/lo de /a empresa y el hecho de que esta haya innovado. Es decir, entre más grande sea la empresa, mayor es la proba,,.dad de que esta sea una empr&sa innovadora. 1. Introducción La literatura moderna sobre el crecimiento económico se ha dado a la tarea de investigar y explicar las grandes diferencias en el crecimiento y nivel del producto interno percápita a través de diferentes países y diferente períodos de tiempo. Es decir, intenta explicar porque ciertos países no han podido alcanzar los niveles de ingreso observados en países desarrollados. Entre las causas principales de este fenómeno, se ha puesto particular atención a la gran diferencia en la calidad de la mano de obra de estos países (Lucas, 1988). De hecho, se ha estimado que la calidad o capital humano de la fuerz.a laboral es un ingrediente sumamente importante en explicar la persistente diferencia en tasas de crecimiento y niveles de ingreso entre países desarrollados y en desarrollo. Como parte integral del capital humano adquirido por la población, se encuentra el conocimiento de la tecnología. Dentro del modelo de crecimiento neoclásico, la tecnología o "estado del arte" se considera como un insumo de producción dado, normalmente asociado con el residual de la ecuación de crecimiento económico. Por ende, la creación y difusión tecnológica no parecía responder en este tipo de modelos a las señales de mercado, tales como el incremento en la demanda de mercado de los bienes, el costo del trabajo, el sector de actividad, el tamafio de la empresa, etc. Hoy en día se considera a la tecnolo!{ía como un importante elemento en la producción de bienes y servicios, así como en la productividad de los trabajadores. Barro y Sala i Martin ( 1995) sugieren que la predicción de 1 Director del Centro de Investigaciones Económicas. Facultad de Economía, Universidad Autonóma de Nuevo León. �70 Ensayos convergencia en los estándares de vida de los diferentes países de acuerdo al modelo de crecimiento neoclásico se sostiene, una vez que se "controla" por la tecnofogía; es decir, dada una misma tecnología entre países, la tasa de crecimiento del producto entre países tendería a ser la misma, asi como los niveles de ingreso. La rapidez con que se da esta convergencia depende por supuesto, de que tan rápida es la transmisión de la tecnología, y esta a su vez depende de los beneficios esperados y los costos incurridos por el país imitador2 . En general, se estima que los costos de la transmisión tecnológica son significativos. Por ejemplo, Mansfield, Schwartz y Wagner ( 1981) estimaron que el costo de imitación en los Estados Unidos para diferentes productos de los sectores químico, electrónico y metal mecánica eran de alrededor 65% del costo total de la innovación. Por otro lado, Teece (1977) estimó el costo de transferencias tecnológicas para empresas multinacionales entre diferentes países en alrededor de 19% del total de los gastos del proyecto. Es decir, como sugieren Barro y Sala i Martín (1995), países en desarrollo con puertas abiertas a la inversión extranjera, convergerían a la tasa de crecimiento económico de países desarrollados en forma mucho más rápida que aquellos con mayores impedimentos a la inversión extranjera. Los costos de la adopción de tecnología se componen entre otras cosas de: a) un costo directo como resultado de la compra del bien tecnológico; sin embargo, en muchos casos esta "compra" no involucra un pago directo al inventor del bien o del método de producción3 . b) un costo debido al entrenamiento y capacitación de la fuerza de trabajo; por tanto, entre mayor sea la experiencia con la tecnología transferida o tecnologías similares, mayor será la velocidad de absorción o difusión de la tecnología. Por el lado de los beneficios se pueden mencionar: a) el ahorro en costos debido al más eficiente proceso de producción. Por ejemplo, Oster (1982) estimó que el ahorro por introducir nueva tecnología en el mercado acerero . de Estados Unidos era de aproximadamente seis dólares por tonelada, ahorro que hacia muy rentable el introducir la innovación tecnológica; y b) una mayor producción de bienes y/o una mejor variedad de bienes, con su consecuente acceso a mayores mercados. 2 Por supuesto que no tocios los IOCtorcl econ6micoll o ~ de un ptfs en desarollo pueden • CODSideradu imitadores. Sin embargo, cate tipo de supuato pueder ser una buena aproximación a la realidad. 3 Esto corno es sdlalado por Barro y Sala i Martín (1995) CUllb:e a im IUbinwrai6o ea el ~ l l o de IIUe\lOI prockJc:tcs, lo que a 1-ao pluo provoc::a una tasa de aánieato ecoo6mioo menor en países desarroUldol y en desarrollo por igual. innovación tecnológica y la industria manufacturera 71 La estimación del proceso de difusión tecnológica comprendería llevar a cabo un estudio a través del tiempo, estimando los costos y beneficios de la introducción de la innovación tecnológica. Sin embargo, la base de datos sobre aspectos tecnológicos de los países en desarrollo son bastante recientes. Por ello, y aunado a los problemas de estimación econométrica señalados en Barro y Sala-i Martin (1995), no es posible cuantificar de manera definitiva el grado de adopción de las nuevas tecnologías en países como México y sus regiones. Asi, nuestro objetivo en este trabajo se reduce a dos puntos: primero, examinar que características serian consideradas relevantes en las empresas manufactureras del Estado de Nuevo León que conduzcan a una mayor y mejor adopción de nuevas tecnologías. Segundo, estimar econométricamente que variables parecen ser relevantes al momento de decidir adoptar una nueva tecnología. Para ello, se hace uso de la encuesta de campo levantada por el Centro de Investigaciones Económicas y financiada por la Secretaria de Trabajo y Previsión Social durante los dos últimos meses de 1994 y el primer trimestre de 1995. En ella se incluyen solo empresas manufactureras que tenían un Personal Total Ocupado mayor o igual a 25 personas ex-ante. En la segunda sección se presenta un análisis descriptivo de las características de las empresas cuidando distinguir por el hecho de si son innovadoras o no. Las estadísticas muestran que existe una diferencia notable entre el tamaño de las empresas cuando estas se agrupan de acuerdo a si han o no innovado. El tamafio de la empresa innovadora es en promedio 95% mayor a la empresa no-innovadora, y el total de personal operario es 111 % mayor en las empresas innovadoras que en las empresas no-innovadoras. Igualmente, el crecimiento anual en el tamaffo promedio de la empresa entre 1992-1995 es de 15.4% para las innovadoras, y de 3.3% para las no-innovadoras. El sector de actividad es considerado muy importante al momento de definir que empresas son innovadoras como lo seftalan Adams y Dirlan (1966). Los resultados de la encuesta arrojan que el sector de productos metálicos, maquinaria y equipo está en primer lugar con un 62.5% de empresas innovadoras; posteriormente se tiene a los sectores de sustancias químicas, productos derivados del petróleo, de hule y de plástico con un 57.1% cada uno. Dentro de los sectores menos innovadores se encuentra al sector textiles, prendas de vestir e industria del cuero con un 20o/e, y al sector de la madera y productos de la madera con un 25%. �12 Ensayos lnnnrnc1ón tecnoló~ica \' la industria manufacturera 7) En cuanto a la capacidad utilizada. la encuesta no arroja una tendencia clara entre el uso de la misma. que reflejaria la demanda actual y esperado del producto. y la decisión de innovar. pueden ser importante características que diferencian a las empresas innoYadoras de las empresas no-inno\'adoras. En la tercera sección. se estima econométricamente la relación entre innovación y ciertos aspectos de la empresa. Las estimaciones muestran una relación positiva entre el tamaño de la empresa y el hecho de que esta haya innovado a través de la adopción de nueva tecnología del tipo de control numérico, CAD/CAM o robots. 2.1 Relación entre tamaño ~-adopción de nuevas tecAologías Por otro lado, la variable de capacidad utilizada no parece explicar significativamente si una empresa es innovadora o no-innovadora. 2.- Un comparativo de las características detectadas en las empresas de la industria manufacturera y su relación a la decisión de adoptar nuevas tecnologías. En este trabajo. dada la limitación de la información. se entenderá tamaño de la empresa, como el Total de Personal Ocupado. La encuesta realizada arroja que el promedio de empleo para aquellas empresas que si innovaron4 es de 667 empleados, mientras que para aquellas que no innovaron es de 342 (véase cuadro l). Cuadro 1. Personal Total Ocupado Promedio por tipo de Empresa Innovadora vs. No-Innovadora Variable Promedio Desv. Est. Casos Total 511 659 156 Innovadora 667 807 81 75 No- Innovadora 342 388 Fuente: Investigación Directa. CIE. Dada las características de un país como el nuestro, se supone que debe existir una fuerte ola de difusión y/o adopción de nuevas tecnologías como resultado de beneficios potenciales importantes que tienden a aparecer confonne se abren y desarrollan las economías. Como ya ha sido seilalado, se estima que las empresas que adaptan nuevas tecnologías dentro de sus procesos de producción. contienen ciertas características particulares que las hacen más propensas a dicho comportamiento. Por ejemplo, se argumenta que el tamaño de la empresa puede ser una variable importante al momento de decidir la adopción de las nuevas tecnologías (Oster, 1982). Asimismo, se argumenta que el tipo de mercado existente en el sector en el que se desenvuelve la empresa es otro factor relevante en la decisión de introducir nueva tecnología (Adams y Dirlan, 1966). Otras variables consideradas relevantes por Oster y algunos otros estudios (Rosegger (1980) y Maddala y Knight (1967)), es la demanda de mercado estimada futura del producto elaborado por la empresa, el ahorro en costos como resultado de un proceso más eficiente de producción, diferencias en la edad del capital existente, la habilidad relativa de la mano de obra regional, etc. En esta sección se analiza la relación innovación-tamaño de la empresa, innovación-sector de actividad económica, innovación-capacitación de empleados e innovación<apacidad utilizada. Todas ellas, se considera, La prueba estadística de no diferencia en el promedio de empleo entre empresas que innovaron y aquellas que no innovaron indica que con un nivel de confianza del 95%, el promedio de empleo de las empresas innovadoras es mayor al empleo promedio de las empresas no-innovadoras. Es decir, aquellas empresas que realizaron adopciones de nuevas tecnologías tienden a caracterizarse por tener un Total de Personal Ocupado mayor que aquellas que no lo hicieron. De igual manera, existe un diferencial estadísticamente importante al 95% de confianza entre el número de operarios que contratan las empresas innovadoras en comparación a las no-innovadoras (Cuadro 2). En promedio, las empresas innovadoras contratan poco más del doble de operarios que las empresas no-innovadoras. Cuadro 2. Operarlos Total Ocupados por tipo de Empresa Innovadora vs. No-Innovadora Desv. Est. Casos Variable Promedio 565 144 Total 392 690 78 Innovadora 51 7 313 66 No-Innovadora 244 Fuente: lnvest1gac16n Directa. CIE. 4 Por !novación entiendase en este trabajo el hecho de adoptar nueva tecnología del tipo CAD/CAM, Control Númerico. o Robots. �74 Ensayos Innovación tecnológica y la industria manufacturera 75 Asimismo, el crecimiento en el personal total ocupado entre 1992 y el planeado para 1995 fue mayor estadísticamente para las empresas innovadoras en relación a las no-innovadoras. Sin embargo, la causalidad puede ir en sentido contrario: aquellas empresas tecnológicamente innovadoras demandan una mayor cantidad de personal, si el capital es complementario del trabajo o del esfuerzo laboral. Cuadro 3. Crecimiento promedio del Personal Total Ocupados por tioo de Empresa, 1992-1995: Innovadora vs. No-Innovadora Variable Total Innovadora No-Innovadora Promedio % 9. 6 15.4 3.3 Desv. Est. 76.08 98 . 36 40.45 Casos 153 79 74 Fuente: Investigaci6n Directa. CIE. 2.2 Relación entre el sector de actividad y la adopción de nuevas tecnologías El sector de actividad es considerado muy importante al momento de definir que empresas son innovadoras. Por ejemplo. Adams y Dirlan ( 1966) consideran al sector de actividad como un factor relevante en la decisión de introducir nueva tecnología. La encuesta realiz.ada muestra que un 52.6% de las empresas manufactureras si han innovado durante los últimos 3 años. Adicionalmente. dentro de aquellas empresas que contestaron que si innolaron. se estima que UD 41.7% corresponden al sector de productos metálicos. maquinaria y equipo. UD 15% al sector de sustancias químicas, productos derivados del petróleo. de hule y de plástico, un 15% al sector de productos minerales no metálicos. Dentro de cada sector de actividad manufacturera, el sector de productos metálicos. maquinaria y equipo posee un 62.5% de empresas innovadoras. seguidas por los sectores de sustancias químicas. productos derivados del petróleo. de hule y de plástico con un 57.1% cada uno. como se observa en el cuadro 3. Los sectores menos innovadores corresponden al sector textiles. prendas de vestir e industria del cuero con UD 20%. y al sector de la madera y productos de la madera con un 25%. Cuadro 3. Relación entre el Sector de Actividad Económica y la Introducción de Nuevas Tecnologias. Innovación Proporción de Total innovadoras Hilera 45.0 20 13.2 20.0 5 3.3 25.0 4 2.6 45.4 11 7.2 Sector Total Total% 31 Productos Alimenticios, Bebidas vTabaco. 32. Textiles, Prendas de vestir e Industria del Cuero. 33. Industria de la Madera y productos de la Madera 34. Papel y Productos de Papel, Imprentas y Editoriales. 35. Sustancias Quúnicas, Productos Derivados del Petróleo, de Hule y de Plástico. 36. Productos Minerales no Metálicos. 37. Industrias Metálicas Básicas. 38. Productos Metálicos, Maquinaria vP.11uioo. Total Colwnna Si No 9 11.25 1 1.25 1 1.25 5 10.0 11 15.3 4 5.5 3 4.1 6 8.3 12 15.0 12 15.0 5 JO.O 35 47.3 80 52.6 9 12.5 9 12.5 9 12.5 21 29.2 72 47.4 .. 57.1 57.1 35.7 62.5 52.6 21 13.8 21 13.8 14 9.2 56 36.8 152 100.0 Nota: Total indica el numero de casos de cada sector por s1 mnovaron o no. % Tolal indica el número de casos como proporción del total de casos de cada columna. · Fuente: Investigación Directa. Centro de Investigaciones Económicas. Facultad de Economía, UANL. INNOVACION POR SECTORES DE ACTIVIDAD ECONOMICA MANUFACTURERA, ESTADO DE NUEVO LEON, 19M-1N5 62.5 31 32 33 34 36 36 Sectorea Económicos 37 38 TOTAL �16 &sayos lnnornció11 tecnológica y la industria manufacturera 77 2.3 Habilidades y capacitación • nuevos empleados Así como existen diferencias con respecto a la decisión de innovar por diferencia significativa en la forma de adaptar a sus empleados al puesto de trabajo entre las empresas innovadoras y las empresas no-innovadoras. 59.7% y 56.7% respectivamente. sector de actividad económica, pueden existir diferencias entre las cualidades de los técnicos egresados de escuelas y las habilidades que las empresas consideran óptimas. Cuadro 5. Forma de incorporar a los técnicos a sus puestos de trabajo oor sector deacfIVI.d ad Por ejemplo, un 59.2% de las empresas que innovaron consideran que existe cierto desajuste entre los técnicos y lo que se requiere que conozcan en el trabajo, mientras que este porcentaje es de 69.2% para las no-innovadoras (Cuadro 4). Cuadro 4. ¿Existe desajuste entre el técnico egresado de alguna escuela y los requerimientos del puesto? Innovadoras No-Innovadoras Sector 31. Productos Alimenticios, Bebidas y Tabaco. 32. Textiles, Prendas de vestir e Industria del Cuero. 33. Industiia de la Madera v productos de la Madera 34. Papel y Productos de Paoel, Imprentas v Editoriales. 35. Sustancias Químicas, Productos Derivados del Petróleo, de Hule y de Plástico. 36. Productos Minerales no Metálicos. 37. Industrias Metálicas Básicas. 38. Productos Metálicos, Maauinaria y Eauipo. Total Columna SI(%) SI(%) 44.4 50.0 50.0 75.0 63.6 100.0 50.0 83.3 100.0 72.7 75.0 54.5 59.2 55.5 71.4 57.9 69.2 O.O Fuente: lnvest1gac1ón Directa. Centro de lnvest1gac1ones Econom1cas. Facultad de Economia. lJANL. De manera similar. el desajuste se da en referencia al conocimiento teóricotécnico de los técnicos egresados de alguna escuela. con un 52% para los innovadores y un 39.7% para los no-innovadores. Es decir. para aquellas empresas que de alguna manera innovan tecnológicamente. las habilidades de los egresados se quedan rezagadas como sería de esperarse. aunque esto sea temporalmente. También existen diferencias importantes en la manera en que los sectores de actividad económica incorporan al puesto de trabajo a los nuevos empleados dependiendo de si estas son empresas que han innovado o no Por ejemplo. los sectores de productos metálicos. productos minerales no metálicas y textiles tienden a incorporar a sus trabajadores a través de un curso formal. 71 5% vs 57 2%. 63.6% vs. 30%, y 100% vs. 33 3% respectivamente (Cuadro 5) Sin embargo. en promedio no existe una Si Innova Proporción Curso Fonnal/fotal No Innova Proporción Curso Fonnalffotal 3l. Productos Alimenticios, Bebidas y Tabaco. 44.4 70.0 32. Textiles, Prendas de vestir e Industria del 100.0 33.3 O.O O.O 20.0 SO.O Sector Cuero. 33. Industria de la Madera y productos de la Madera 34. Papel y Productos de Papel, Imprentas y Editoriales. 35. Sustancias Químicas, Productos Derivados del Petróleo, de Hule y de Plástico. 36. Productos Minerales no Metálicos. so.o 75.0 63.6 30.0 37. Industrias Metálicas Básicas. 50.0 85.7 38. Productos Metálicos, Maquinaria y Equipo. 73.5 57.2 59.7 56.7 Total Fuente: Invest1gac1ón Drrecta. Centro de Jnvest1gac1ones Econorrucas, Facultad de Econonua. lJANL. Otro aspecto interesante es en cuanto a la duración del entrenamiento promedio para los técnicos; en general. podría esperarse que el tiempo promedio de entrenamiento fuese mayor para las empresas innovadoras que para las no-innovadoras. Sin embargo, no parece existir una diferencia significativa en cuanto a la duración del entrenamiento entre ambas, ya que solo el 18.5% de las empresas innovadoras llevan a cabo un entrenamiento de 4 semanas o más de entrenamiento, mientras que las no-innovadoras alcanzan un 16.7%. Sin embargo. por sectores se observa una gran variante: los sectores de productos metálicos, productos minerales no metálicos, textiles y productos alimenticios son lo que tienden a impartir entrenamientos con mayor duración (igual o mayor a 4 semanas). como se observa en el Cuadro 6. �Ensayos 78 Innovación tecno/ó~ica y la industria manufacturera 19 Cuadro 8. Entrenamiento de 4 semanas o más a los técnicos por sector de actividad Sector 31. Productos Alimenticios, Bebidas y Tabaco. Si Iuova Proporción entrenamiento 4 semanas o más/Total 37.5 No Ianova Proporción entrenamiento 4 semanas o más/Total O.O 100.0 O.O O.O O.O 20.0 20.0 32. Textiles, Prendas de vestir e Industria del Cuero. 33. Industria de la Madera y productos de la Madera 34. Papel y Productos de Papel, hnprentas y Editoriales. 35. Sustancias Químicas, Productos Derivados del Petróleo, de Hule v de Plástico. 36. Productos Minerales no Metálicos. 9.1 37.5 36.4 O.O 37. Industrias Metálicas Básicas. SO.O 66.7 38. Productos Metálicos, Maquinaria y Equipo. 20.6 11.8 Total 18.5 16.7 ., Cuadro 7. Capacidad utilizada de la empresa por tioo de Emoresa, 1994: Innovadora vs. No-Innovadora Variable Promedio % Desv. Est. Casos Total 83.0 21. 27 136 Innovadora 82.6 14.73 72 No-Innovadora 83.4 26. 92 64 Fuente: Invest1gac1ón Directa. CIE. Del cuadro 7 se deduce que no existe una diferencia estadística significativa entre las empresas que si innovan y aquellas que no lo hacen en cuanto a la utilización de la capacidad instalada. Si tornamos en cuenta las posibles diferencias en el uso de la capacidad instalada de las diferentes empresas, podríamos observar alguna diferencia sistemática en cuanto a las empresas innovadoras y las no-innovadoras. ' Fuente. Investigacion Directa. Centro de Investtgac,ones Económicas, Facultad de Economía, UANL 2.4 Relación entre la capacidad utilizada y la adopción de nuevas tecnologías Una variable potencialmente importante al detenninar la adopción o intr~u"ión de nuevas tecnologías se refiere a las expectativas de demanda futura del producto que manufactura la empresa. Es decir, la inversión en nueva tecnología tenderá a ser más rentable si la empresa espera que el mercado por su producto se incremente, o si espera que la competencia (tanto interna como externa) se materialize próximamente. Como la encuesta realizada no contempla este tipo de cuestiones directamente, se intentará medir el efecto sobre la innovación a través del comportamiento en la capacidad utilizada de la empresa. En general, se supone que aquellas empresas que están cerca de los límites de su capacidad productiva tendrán mayores incentivos a la innovación o adquisición de nuevas tecnologías con el fin de evitar cuellos de botella y satisfacer la demanda por su producto, todo con el fin de maximizar sus beneficios. Cuadro 8. Rango de capacidad utilizada de la empresa, nor tiPO de Empresa, 1994-1995 Innovadora/ Capacidad No-Innovadora Utilizada Innovadora* No-Innovadoras* en•¡• menor a SO¾ mayor o igual a 80%y menor a 90% mayor a 90% Total 26 21 29 12 47.3 . 63.6 25 22 63 53.2 53.3 72 • Número de empresas. Fuente: Investigación Directa. CIE. Por ejemplo, aquellas empresas que tienen un uso de su capacidad instalada en niveles de 80%-90%, parecen ser sistemáticamente más innovadoras que aquellas con menor capacidad utilizada. Sin embargo, también parecen ser más innovadoras que algunas empresas con capacidad utilizada aún mayor. Estableciendo patrones por sectores de actividad económica, se observa que dentro de las innovadoras, el sector con una mayor capacidad utilizada es el sector 38 , Productos Metálicos, Maquinaria y Equipo (véase el Apéndice 1 en el Anexo de este trabajo). �80 Ensayos Innovación tecnológica y la industria manufacturera 81 3. Ettiaad611 ecoumétrica de la Probabilidad de innovar o adoptar ■aevu tec■oloafu e■ Naevo Leóll. Para establecer la relación entre la innovación y las características de las empresas para efectos de política económica, es necesario aislar el efecto de cada una de las variables ya mencionadas anteriormente. Asi, por ejemplo, la idea es estimar la probabilidad de que una empresa innove, de acuerdo al sector en el que opera, al tamafto de la misma, o a las expectativas de demanda de la empresa en un futuro cercano. Este tipo de estimación se lleva a cabo usando el modelo Logit (Maddala, 1983). La estimación de los parámetros a traves del modelo Logístico son muy similares a los que se obtendrían usando una distribución normal cuando el número de observaciones en la muestra no es muy grande. Este modelo se utili7.a principalmente cuando la variable dependiente es binaria; para nuestro caso, esta toma solo dos valores: O si la empresa es innovadora, y l si la empresa es no-innovadora. Las variables explicativas son: • Sector de Actividad Económica Sectores 31 al 38 de la Clasificación Mexicana de Actividades Productivas. • Tamafio de la Empresa Total Personal Ocupado en 1994. • Capacidad Utilizada Medida como porcentaje del total de la capacidad instalada. • Crecimiento esperado en el Personal Ocupado Total Crecimiento en el Total Personal Ocupado entre 1994 y 1995 Crecimiento observado y planeado en el uso de la capacidad utilizada Crecimiento observado y planeado anual en el uso de la capacidad instalada de 1993 a 1995. • Los resultados de la estimación se resumen en el cuadro 8 {véase el Apéndice 2). Cuadro 8. Elti mac16n: Variable DeDAndiente- Innova (O / No-Innova (1) Variable Sector Tamafio (Total Personal Ocuoado) Capacidad Utili7.ada Constante ' Numero de observac1ones=l47 Parámetro Significancia -0.1215 -0.0012 Error Estándar 0.0723 0.0004 -0.0063 5.2253 0.0103 2.8722 0.5376 0.0689 0.0928 0.0068 Los signos de los parámetros de la variable tamafio y capacidad utilizada son los esperados. Entre más grande sea la empresa, mayor es la probabilidad de que esta haya innovado; esto se obtiene con un nivel de confianza mayor al 99%. Asimismo, aún y cuando el signo de la capacidad utilizada es el correcto, este parámetro no es estadísticamente diferente de cero. De igual manera, parece existir una relación, aunque no muy fuerte entre el sector de actividad económica y la probabilidad de pertenecer al grupo de innovadores. Por ejemplo, se estima que si una empresa pertenece al sector de productos metálicos, maquinaria y equipo, entonces esta tendrá una alta probabilidad de ser innovadora. Esta regresión se estimó también tomando en cuenta otras medidas de la demanda esperada de las empresa sobre su producto, tales como el crecimiento esperado en el personal ocupado total, y el incremento esperado en el uso de la capacidad instalada. Ninguno de ellos, sin embargo, resultó satisfactorio para explicar el proceso de innovación tecnológica de la manera definida en este ensayo. 4. Comentarios Finales El análisis desarrollado en este trabajo exan)ina la relación entre diferentes variables tales como el tamaflo de la empresa, la capacidad utilizada de la misma. el sector de actividad económica al que pertenece. el crecimiento esperado en el tamaño de la empresa. el crecimiento esperado en la capacidad utilizada. entre otras. Las estimaciones muestran una fuerte relación entre el tamaflo de la empresa y el hecho de que esta haya innovado a través de la adopción de nueva tecnología del tipo de control numérico. CAD/CAM o robots. Es �82 Innovación tecnológica y la industria manufacturera 83 Ensayos decir, entre mas grande sea la empresa, mayor es la probabilidad de q1,1e esta sea una empresa innovadora. Por otro lado, la capacidad utili:zada, aunque con el s~gno esperado, no parece explicar estadísticamente si una ~m~resa es mnovadora o ~ innovadora. Esto mismo es aplicable al crecmuento esperado del tamaft~ de personal total ocupado y dll uso de la capacidad instalada en el próximo afto. Sin embargo, aún y cuando la relación entre tamai'k> e innovación parece clara, es necesario establecer que se encuestaron solo empresas con un personal total ocupado de 25 o más; esto pudiera sesgar en algo las estimaciones, ya que se excluyen empresas denominadas micr~. Esto pudiera ser importante, ya que según datos de la "Encuesta Nacional de Empleo, Salarios, Tecnología y Capacitación en el sector manufactun:ro, 1992" de INEGI, STPS y OIT, no existe un patrón claro entre la proporción de los ingresos de la empresa dedicados a la inovación ~ compra de nueva tecnología y el tamafto de la empresa. Sin embargo, es importante seftalar que estos datos se presentan a nivel agregado y no por empresa. Finalmente y om importante, la variable tamafto de la emp~ puede no ser una variable exógena como su supone, lo que ocasionaría una estimación sesgada de los parámetros. Sin embargo, la literatura sobre este punto no es definitiva. Bibliografía Adarns. W. y J. Dirlan (1966). "Big Steel. Invention and Innovation". Ouarterly Journal of Economics. Vol. 80. Mayo, pp. 167-189. Ault, D. (1973). "The continued deterioration of the Competitive Ability of the United States Steel Industry: The Development of Continuos Casting". 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Capacidad Utilizada en % por Sector de Actividad Económica, dado que la empresa es Innovadora. !)ector df' A,·tividad Económica Count Exp Val Row Pct Col Pct Tot Pct 1 CAPACIDAD UTILIZADA CAPACIDAD UTILIZADA Jl.001 80\ ~ 12 . 001 33.001 Row 15.001 Total 14.001 ... 801 < 90\ > 80\ --------+--------+--------+--------+--------+--------+ 901 80\ 2. 5 1.1\ , 28.61 1 2 .81 1 2. O 1 1 (Continued) Column Total .01 1 1 .3 O .6 1 4.8\ 1100.oi .O\ 1 4.81 20.01 1.H 1 .oi 1.0 O .4 .O\ .O\ 1 1 1 t 1 1.8 3.81 20.0\ 1 1 1.41 2 3.6 1.11 20.01 2.8% 26 1 1 36.1\ 1 1 > 1 +--------+--------+--------+--------+--------+ 1 4. 8\ · 90\ , 1 2 1 7 1 1.11 1100.0\ 1 2.8\ 1 14 . 11 1.41 1 1 1 l. 5 .o, 1 1 4 2. 9 21 29.2\ , 4 O .J .O\ .O\ . O\ O .1 .O\ .O\ .O\ 1 1 1 12.0\ 1 60.0\ 1 4.2\ 1 3. 5 1 16.0\ 1 40.0\ 1 5.6\ 25 1 34. 7\ 1 1 1 5 6.9\ 10 13.9\ 100.0\ 1 I 3 l. l 4 +--------+--------+--------+--------+--------+ 7 9.7\ 1 1.41 2 2.8\ 1 3 2.9 1 14 .3\ 1 30.0\ 1 4.2\ I 1 2 1 1.5 1 9 . 5\ 1 40.0\ 1 2.8\ 1 9 1 9.3 1 42. 91 I 28.1\ 1 12.5\ 1 21 1 29.2\ 1 1 1 25 34.1\ +--------+--------+--------+ 1 I 5 1 8 6.9\ 1 1.1 1 4. 0\ 1 20.0\ 1 1.41 11.1 32.0\ 25.0\ 11 . 1\ 10 13 . 9\ 5 6.9\ 32 72 44.4\ 100.0\ I SO.O\ Column Total 26 36. l\ 1. 1\ 40. O\ 2.8\ 15 11.6 51.1\ 46 . 9\ 20 .8 \ l. 8 +--------+--------+--------+ J.5 1 20.01 +--------+--------+--------+--------+--------+ 2. 4 16.0\ 51.l\ 5.6\ 90\ 2 2 1 1 3.6 1 1 .11 1 20.0\ 1 2.8\ I 1 19.01 1 40.01 5.6\ Row 38.001 Total n.001 --------+--------+--------+--------+ Sec tot de Ac tividad Eco nómi c a Count 1 Exp Val Row Pct Col Pct Tot Pct , lo. 001 1 +--------+--------+--------+ 2. Capacidad Utilizada en % por Sector de Actividad Económica, dado que la empresa no es Innovadora. 72 Sector de Actividad Económica Count Exp Val Row Pct Col Pct Tot Pct CAPACIDAD UTILIZADA 1 1 1 I 1 31.001 I 4 33.001 34.001 Row 35 . 001 Total --------+--------+--------+--------+--------+--------+ < 80\ I 1 1.4 1 3 . 4\ 1 33.3\ 1 1.6\ 1 I 1 2 1.4 1 6.9\ 1 66.11 1 3.2\ 1 2 1 2.8 1 6 . 9\ 1 33.3\ 1 3.2\ 1 1 1 .6 1 33.3\. 1 8.3\ 1 40.0\ 1 33.3\ 1 6.3\ 1 1.6\ 1 1 1 1 1 .O\ 3 1 l. 1 1 25.0\ 1 SO. O\ 1 4.8\ 1 1 1 l. 3 1 8.3\ 1 14.3\ 1 1.6\ 1 12 I 19. O\ 1 1 1 1 2 1 3. 5 1 9.1\ 1 20.0\ 1 1.O 1 4 . 5\ 1 33. 3\ 1 1.6\ 1 1 1 1. O 1 4.5\ 1 33.3\ 1 1,6\ 1 1 1 2 .1 1 4. 5\ 1 16.1\ 1 1. 6\ 4 2. 4 22 34 . 9\ 18.2\ 51.l\ 6.3\ 3 4.8\ 3 4.8\ 6 9.5\ 7 11.l\ 1 4.6 1 13.8\ 1 40.0\ 1 6.3\ < 90\ > 80\ > 90\ ,;o 1 umn Total 1 2 1 3.2. 1 6.9\ 1 28.6\ 1 3.2\ 29 46.0\ +--------+--------+--------+--------+--------+ 1 I 4 l. 9 O 1 .6 .O\ .O\ +--------+--------+--------+--------+--------+ 1 (Continued) 32.001 3. 2 \ 1 1 +--------+--------+--------+--------+--------+ 1O 15.9\ 63 100.0\ �86 &sayos Innovación tecnológica y la industria manufacturera 87 Capacidad Utiliz.ada en % por Sector de Actividad Económica, dado que la Apéndice 2: Regresión Logit: Probabilidad de Innovar. empresa no es Innovadora: Total number o f cases : 157 (Unweighted) Nurnber of selec-ted cases : 157 Number of unselected cas es: O Number o f selected c ases: 157 Nurnber rejected because of missing data : 10 Nurnber of cases iQcluded in the analysis: 147 Sect,,r de Actividad Económi ca Count Exp Val Row Pct Col Pct Tot Pct CAPACIDAD UTILIZADA Row 36 . 001 37 . 001 38 . 001 Total --------+--------+--------+--------+ < 80\ < 90\ · 80\ > 90\ Column Total 1 4 1 3.7 1 13 . 8\ 1 SO . O\ 1 6,3\ I 5 1 3.2 1 17.2\ 1 71.4\ 1 7.9\ 1 9 1 8.7 1 31.0\ 1 47.4\ I 29 1 46.0\ 1 1 1 14.3\ 1 +--------+--------+--------+ 1 1.5 1 I 8.3\ 12.5\ 1 l. 6\ 1 1 O 1 l. 1 .O\ .O\ . O\ I l.b 1 16. 7\ 2 1 12 I ¡q , Q\ 1 1 10.5\ 1 1 l. 2 \ 1 1 8 1 +--------+--------+--------+ 3 1 2 1 2. 8 1 13. 6\ I 1 2. 4 9. 1 \ 1 37.5\ 1 4 .8\ 1 28.6\ 1 ◄ 2.1\ 1 1 l.2\ 1 12 .7\ 1 7 11 .1\ 19 rn .2\ 1 6. b 1 36. 4\ +--------+--------+--------+ 8 12. 7\ 22 I l4 . 9\ 1 63 100.0\ Dependent Variable Encoding: Origi nal Interna! Value Value 1.00 o 2.00 1 Dependent Variable.. Xl52 Beginning Block Number O. Initial Lpg Likelihood Function - 2 Log Likelihood 202.63411 * Constant is included in the model. Beginning Block Number l. Method: 'Enter Variable(s) Entered on Step Number l.. X2 Sector de Actividad Económica X5 Tamano (Total Personal Ocupado) Xl4 Capacidad Utilizada de la Planta Estimation terminated at iteration number 4 because Log Likelihood decreased by less than . 01 percent. - 2 Log Likelihood Goodness of Fit 187.648 149.570 Chi- Square Model Chi-Square Improvement 14. 986 14. 986 Classification Table toe Xl52 Predicted 1.00 2.00 1 2 Observed 57 1.00 23 1 2.00 2 df Significance 32 " 35 3 3 Percent Correct " 71.25\ " 52.24% Overall ---------------------8 Variable X2 X5 Xl4 Constant -.1215 -.0012 -.0063 5. 2253 . 0018 .0018 62.59\ Variables in the Equation ----------------------S.E. Wald Exp(B) df Sig R .0723 2.8243 1 .0928 -.0638 .8856 .0004 7.3269 1 .0068 -.1621 .9988 .0103 .3799 .5376 .9937 1 .0000 2. 8722 3.3098 1 .0689 ------------------------------------------------------------------------- �Ensayos - 1·0/umen xn ·. Núm. 2. Noviembre 1995 - Pp. !?9-98 Heterogeneous housing vs. zoning: results with a model of Monopo/y and Two Part Pricing Daniel Flores Curiel 1 The model introduces two parl pricing into house development to provide an a/temative explanation to cerlain empírica/ obseNations, /ike the existence of heterogeneous housing or deve/opers confronting legal requirements to seNe /ow demand consumers. The approach a/lows to avoid the flsca/ extemalty problem even in the presence of heterogeneous housing. The model obtains the results of property taxes being equa/ to head taxes if there is homogeneity, whi/e in the case of heterogeneity we have to consider the head taxes proposed by Hamilton (1975). 1. Introduction In the literature related to house development there are enough models to provide an explanation for the existence of homogenous housing, particularly by focusing on the consumers incentive to avoid fiscal externalities and selecting among communities which offer different public services. In this paper, to explain the existence of heterogenous housing, we will approach the problem as that of a housing developer acting like a monopolist who has the alternative of providing homogeneous or heterogeneous housing. The decision of the developer is based on his intention to maximize profits. Although the public service and the fiscal externality are not the main concern of this paper, it would be desirable for the model to be consistent with these issues. That is, if the developer is going to offer heterogeneous housing then a mechanism should allow him to avoid the fiscal externality. The primary objective, however, is to explain the empirical observation of heterogeneous housing. We can think of this approach as an effort to model Mieszkowski (1994) observation of heterogeneity in subdivisions of Municipal Utility Districts 1 Egresado de la Facultad de Economía. llnivenidad Autonóma de Nuevo León. Actualmente realiu estudiClS de Doctorado en Rice .Univenity. El autor desea agradecer a Peter Mieszkowski y a Haifa Nouaime por sus valiosos comentarios. �90 Ensayos where the land developer acts like a prívate government providing certain public services and charging taxes (fees). Heterogenous housin!{ vs. zoning 91 Nh is the number of high demand consumers N, is the _number of low demand consumers 2. Zoning and Tiebout's moclel Zoning is viewed in the literature related to economics as an instrument to avoid externalities. One of the most interesting cases is that of fiscal externalities, in particular when related to housing development. Most of the analysis is focused on the consumer point of view. In order to understand the role of the externality we have to refer to the relation established between zoning, property taxes and Tiebout's model. Tiebout's model is mainly concemed with efficient provision of public services. but it is also used to explain the existence of zoning and homogeneous housing within communities. According to the model, people. when deciding where to locate, select among communities which offer a different bundle of public services and housing. Communities attract consumers until they reach the optimal size that minimizes the average cost (taxes) and then zoning is used to avoid entrance. The problem is that an extra individual causes an increase in the taxes that the rest of the members of the community will have to pay (given that the cost of the public service is equally divided among households). Analogously, property taxing and heterogeneous housing would cause a fiscal externality too. In such a case, households which consume a high amount of housing (assume it implies a higher value) will subsidi:re other groups of people. Hamilton (1975) has developed a model where property taxes are efficient as a result of perfectly homogeneous communities (perfect zoning). In bis paper he proposes head taxes asan alternative when perfect zoning does not arise. Thus, heterogeneous housing does not imply inefficient provision of the public service. 3. Tbemodel The developer is a maximizing monopolist who owns a specific amount of land. The community is defined in such a way that location is not relevant within it, but if we think that goods in different places are diff'erent goods, location outside is relevant. Thus the developer confronts downward sloping demand. The developer divides the land in "N" lots and confronts two type of consumers: Notice that N = Nh + N1 need not be true. This means that the number of consumer demanding a lot can exceed the amount of lots and viceversa. The cost of providing the infrastructure is a fixed cost, so profits will be n ~CI (:ixed ~ost of Infrastructure). n will be defined as profits not mcluding this fixed cost. Thus maximizing n is consistent with the objective of maximizing profits, since FCI will be assumed to be smaller than any n. Define the individual demand of a type j consumer as: Q= 1-(P/0,) for Je{H,L} 9 w~ere is the q~tity of housing defined in tenns of sorne unspecified urut, P 1s the per Uillt price of housing, and 08 > OL > O. We also want to define C as the constant marginal cost of a unit of housing. The monopolist is restricted to charge a two part price: 1) lump-sum fee: includes at least the cost ofthe lot and infrastructure (we can add maintenance too). 2) per unit price of housing (construction). 3.1 Types of equilibrium Giv~~ ~s model, there could be two types of equilibrium, separating equihbna or a pooling equilibrium. In the first case, the developer may choose to focus on either the low demand consumers or the bigh demand consumers, which implies homogeneous housing. In the second case be coul~ select to attend both type of consumers, which implies heterogen~us housmg. a) Separating equilibria l. Serve low demand consumers. �92 Heterogenous housing vs. zoning 93 t:nsayos Since thc optima! pohC} 1s to set P = C. profits are given b~ n I FCI. with n, evaluating this condition at P = C. we get 4 : 2. Serve high demand consumers. Since the optimal policy is to set P = C. profits are n h- FCI. and defined by nh is b) Pooling equilibrium 2 In this case it is not obvious that the monopolist will want to set P = C Profits (not taking FCI into account) in this case are: np = (N 1+ Nh)(lt2){0L - PHI - <PI eL )} + (Nh){P-C}{l -(P 1eH)} + (N1){P-C}{ 1-(P/0d} Profit maximization leads to lemma l. Lemma l. 3 In a poo/ing equi/ibrium P* > ( ' Thus P = C is not optimal5 . 3.2 Results The developer could confront different situations in relation to tbe amount of consumers of each type. lnitially we want to explain which kind of equilibrium results in each case, and its implications on housing characteristics (homogeneity or heterogeneity) including those which are irrelevant to our purpose of getting heterogeneous housing. Second, we want to focus on those equilibria which are more interesting, specially those where tbere exists a pooling equilibrium. which implies heterogeneous housing. Possible Cases. Proof: The objective of tbe developer is to choose {P} to maximize: np = (N1+ Nh)(l/2){0L - PH 1 - <P10L)} + (Nh){P-C}{l -(PI eHn + (Ni){P-C}{ l -(P/0d} l) Nh ~ N. In this case tbere exist more than enougb higb demand consumers. The developer will serve only the high demand consumers, regardless of N1• The community would consist of homogeneous high value houses with no vacant lots. 2) Nh < N and N1 ~ N. The outcome in this case is not different to the one we would obtain ifN1 = N. Any excess is irrelevant in this static model. first order conditions imply· 4 ' In fact it is not the case as it wiU be shown later. 1 This result is dueto Marc Dudey's lecture: Microeconomic Theory 11. Rice University. 1995 Remember that by definition: 8H > 8i. > O. Second order conditions are satisfied if the number of low demand consumers exceed the number ofhigh demand consumers, this is likely to occur in a pooling equilibrium. 5 �94 Ensayos Heterogenous housing vs. zoning 95 a) Nh = O. In this case the monopolist will serve the low demand consumers only. Consequently there will be an homogeneous community, with no vacant lots, but only low value houses. b) O< Nh < N. In this case we can have either a pooling equilibrium or a separating equilibrium. In the second case, the high demand consumers will be attended. equilibria (serve only the high demand consumers), but if N, is large enough relative to Nh, it will be the case that the monopolist will serve both consumers. So, there is a pooling equilibrium which implies heterogeneous housing. Consistent with the argument above, we will assume from now on in the paper that Nh + N, = N* ~ N. This result is presented in the following theorem. This gives rise to lemma 2. Theorem. Lemma2. There exist (N1 , N,.J such that monopolist prefers the pooling equilibrium. Jf N,. > Oand N1 ~ N, the pooling equilibrium is preferred to the separating equilibrium where the low demand consumers are served. Proof: It will require two steps to show that there exists a pooling equilibrium: In the first, we will show that there exist (N1 , Nh ) such that the monopolist would prefer to serve the low dernand consumer rather than the high demand consumer if he had to select among both altematives. In the second, we will show that combining this result with lemrna l and lemrna 2, there exists a pooling equilibrium. Proof: Compare profits in both cases: Il 1 = (N1)(1/2){0i,-C}{ l-(C / 0L)} Step 1. There exist (N1 , Nh ) such that Il h < n ,. notice that in this case N, = N, thus: Proof: While profits with a pooling equilibrium (in this case N1 + Nh = N) are: np = (N,+ Nh)(I/2){ eL - PH 1 - <P 10d} + (Nh){P- CH 1 - ePI eHn Since Nh = N* - N1 • We can rewrite this as: (N* - N, ){ eH - e }2 (0L) < (N, ){ eL - e }2 ce0 + (Ni){P-C}{l -(P/0L)} notice that the developer maximizes n r at P* > C by lemma 1. therefore n r = n r (P*) > n r (C) so: N, > { <{ eH - Let q, =-( { eH Consequently: 3) The interesting case arises when the monopolist faces Nh + N, ~ N. As long as Nh < N. this problem becomes relevant. lf the last is true but still very large in relation to N1 • the developer will continue having a separating e }2 {0d) 1<{ eL - e }2 {0H } ) H N* - Ni} e }2 {0d) / ( { eL -C }2 {0H } ) and notice that q, > o. �Heterogenous housing vs. zoning 97 96 Ensayos Notice that if N1 is greater than a fraction of the total number of housing dcmanders (which is perfectly feasible), then the initial statement is true. However, tbis does not imply that the developer will serve the low demand consumers only. Step 2. According to the previous result there exist (N1 , Nh ) such that II b < II 1Thus, lemma 2 implies that for those (N1 , Nh ), a pooling equilibrium will be preferred to the separating equilibrium where the low demand consumers are served. 4. Extension of the model to a second period. It is important to mention that the results do not take into account the possibility of having the monopolist reopening the market. This could be relevant in two cases: 5. Final comments Irttroducing two part pricing into house development provides an alternative to explain certain empirical observations, like heterogeneous housing or developers confronting legal requirements to serve low demand consumers.6 The approach allows to avoid the problem of the fiscal ,xternality even in the presence of heterogeneous housing. For our purpose, we can think of the lump-sum fee (that includes the cost of the lot, infrastructure, maintenance and profits) as open to several alternatives, which include head taxes and property taxes. That is, can think about this payment to be equal to a certain fee that covers the cost of the lot and infrastructure, while maintenance is paid as taxes. In such a case the discounted present value of the tlow of taxes should equal this quantity. With this in mind, we can obtain the results of property taxes being equal to head taxes if there is homogeneity, while in the case of heterogeneity we have to consider the alternative (head taxes) proposed by Hamilton (1975). l. Tbere could be new demanders appearing in a seccmd period 2. Tbere are vacant lots due to a separating equilibrium, where only the high demanders were served. In tbis paper we will ignore the first case. However, in tbis case intuition would suggest that. if low demanders appear next period, the result ~11 n~t change; but if high demanders are expected to appear next penod (if discount factor is low). it is possible for the pooling equilibrium to be defeated by a separating equilibrium serving high demand consumers only, with vacant lots. In the second case, given that the high demand consumers were served (they already bought the houses) the developer has incentives to re-open in order to serve the low demanders next period. thus the optimal would be to charge a smaller lump-sum fee. This result is imown as Coase' s conjecture. However. this is not an equilibrium, since high demanders in the first period would not be willing to pay a high fee if they know th~ monopolist will charge a lower one next period. In order for the monopohst to charge the bigh fee. a possibility is to establish a compromise not ~o reduce the fee next period or serve high demand consumers only. If zoning is an mstrument flexible enough to achieve this result. then we have found an alternative explanation of its existence 6 · This takes plac.: in Kentuck.y according to a comment by Joseph Hanison. �98 Ensayos References Hamilton, Bruce (1975). Zoning on Property Taxation in a System of Lo<;a). Governments. Urban Studies. Mieszkowski, Peter (l 994). Diversity Within Metropolitan Areas and Comparative Governmental Structure: lmplications for Urban Policy. Working Paper, June, Rice University. R. F. Babcóck (1966). The Zoning Game: Municipal Practices and Policies. University of Wisconsin Press, Madison (1966). Tirole, Jean (1994). The Theory of Industrial Organization. Tbe MIT Press, Massachusetts. W.A. Fischel (1985). The Economics of Zoning Laws: A Property Rights Approach to American Land Use Controls. The Jobos Hopkins University Press. Baltimore. W.A. Fischel (1992). Communication. Joumal of Economic Literature, March. ��� Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 1995 Volumen Volumen de la revista 14 Número Número de la revista 2 Mes de publicación Mes cuando se publicó Noviembre Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Semestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos 1995, Vol 14, No 2, Noviembre 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Meléndez Barrón, Jorge, Director Tijerina Guajardo, José Alfredo, Director del Centro de Investigaciones Económicas Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/11/1995 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015744 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Gasto familiar Impacto de la crisis económica Industria manufacturera Innovación tecnológica Salarios Seguridad social en México https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13727/ENSAYOS._1994._Vol._13._No._1._Mayo._0002015743.ocr.pdf 561551225d631d9e2b736e2c51009d56 PDF Text Text Volumen XIII, número I, N$35 Mayodel994 Artículos Regulación y reforma económica Gabriel Martínez Los rendimientos de la inversión en capital humano y la estructura de salarios, 1976-1993 Jorge Meléndez Efectos de una devaluación del tipo de cambio nominal sobre el tipo de cambio real en México Daniel Flores El programa de estabilización mexicano: evaluación de las interpretaciones 'ortodoxa" y "heterodoxa" sobre los efectos del "Pacto" Enrique Flores La conducta de un gobierno 'benevolente": restricciones sobre las series de tiempo de impuestos e inflación y prueba econométrica para México Pablo Camacho Hacia el fortalecimiento y el desarrollo de la micro y pequeña industria en México Américo Sánchez Estimación de funciones de oferta para trigo, maíz, sorgo y frijol y demanda de maquinaria y mano de obra en el Estado de Nuevo León Pedro Villezca y Jorge Sotomayor, Facultad de Economía Centro de Investigaciones Económicas Universidad Autónoma de Nuevo León ��• • • • La revista "Ensayos" publica trabajos relacionados con todos los campos de la economía, la estadística y ciencias sociales afines. Se edita dos veces al año, en los meses de mayo y noviembre. Las solicitudes de suscripción, o inscripción en el programa de canje académico, deben dirigirse a: Centro de Investigaciones Económicas. Facultad de Economía, Universidad Autónoma de Nuevo León. Loma Redonda 1515 Pte. Col. Loma Larga, Monterrey, N.L. México CP 64710, Apdo. Postal 288. Toda comunicación relativa a manuscritos y correspondencia editorial deberá ser dirigida a: Lic. Jorge Meléndez, Director y/o Dr. Hemán Villarreal, Subdirector. Centro de Investigaciones Económicas, UANL. Las opiniones, juicios, e ideas que puedan contener los artículos en esta revista son de la exclusiva responsabilidad de sus autores. Sin embargo, esta institución se reserva todos los derechos y en consecuencia, la revista o sus artículos no pueden ser copiados sin permiso por escrito del director y/o el subdirector. Se autoriz.a la reproducción parcial para propósitos didácticos, de análisis y comentarios en otras publicaciones, siempre y cuando se cite la fuente. FONDO UNIVWITAAIO Mayo 1994 DIRECTORIO Consejeros Ana Leticia González Palomares José Alfredo Tijerina Guajardo Hemán M Villarreal R. Director Facultad de Economía Jorge N. Valero Gil Director Centro de Investigaciones Económicas Jorge Meléndez Barrón �Indice Regulación y reforma económica J. Gabriel Met1lm,z Gonzélez Los rendimientos de la inversión en capital humano y la estructura de salarios, 1976-1993 19 Jorpe Meléndez Barrón Efectos de una devaluación del tipo de cambio nominal sobre el tipo de cambio real en México 41 Daniel Rores Curie/ El programa de estabilización mexicano: evaluación de las interpretaciones "ortodoxa" y ''heterodoxa" sobre los efectos del ''Pacto" 75 Enrique Rores Curie/ La conducta de un gobierno "benevolente": restricciones sobre las series de tiempo de impuestos e inflación y prueba econométrica para el caso de México 117 Pablo Camacho Gutié"ez Hacia el fortalecimiento y desarrollo de la micro y pequeña industria en México 153 Américo Sénchez Cárdenas Estimación de funciones de oferta para trigo, maíz, sorgo y frijol y de demanda de maquinaria y mano de obra en el Estado de Nuevo León Pedro A. V&fezca Bece"• Jorpe Sotomeyor PtJtenon 171 �Ensayos- Volumen XIII, Núm. 1, Mayo /994 - Pp. 1-18 Regulación económica y reforma Gabriel Martínez1 Se exponen algunos principios generales de regulación que influyen sobre la politice de desregu/ación. Se catalogan /as regulaciones en tres clases: asociadas a /a política industria/, reformas a politices relacionadas a programas sociales, y las que tratan de la prestación de servicios púbicos. En cuanto a .tas últimas, que son las más importantes, se considera que los principales argumentos pera JustJlfcar /a Intervención del Estado se basan en /a existencia de: •extemaldades", de "bienes púbicos•; o de estructuras de infonnación que inducen decisiones erróneas en fonna sistemática. Se revisan críticamente todas estas ideas, y se marcan pautas para su interpretación correcta. l. Introducción Durante el siglo 20, la economía de gran parte de los países del mundo se rigió por la planificación central. México nunca ltegó a un sistema plenamente centralizado, pero en 1987 la participación directa del estado en la economía representó el 47.2% del Producto Interno Bruto, que incluía la producción de 1155 empresas paraestatales. Durante las dos últimas décadas del siglo, un cambio rápido y en gran medida inesperado llevó a muchos países a experimentar, por una parte, grandes reducciones en la participación directa del Estado en la producción y distribución de bienes, y, por otra, a la desaparición de la mayoría de los regímenes de economía centralmente planificada Por qué se dio ese cambio será un tema de interés para los historiadores del futuro, pero en térmínos de política actual nos interesa que al reducirse ese papel del "Estado Propietario", se da un rápido crecimiento del "Estado Regulador" de la conducta de los agentes económicos2. De los sesenta a los ochenta, se dio también un cambio muy importante en el campo de las ideas. Los economistas discutieron cada vez menos los asuntos de planificación, quizá desincentivados por la creciente evidencia acerca de los problemas de los sistemas planificados, y en cambio creció paulatinamente la importancia de las discusiones sobre regulación. 1 Comlinada' de la Uiidad de Dcsregulaci6n Eocnécnica, Sea-etaria de Comcccio y FOOJmto Indll.!trial. Las q,ini<mcs cartmidas en ese articulo soo las del autor y no rdlejan necesariammte las de la Sca-c:tw de Comercio y Fcmaito Indwtrial Agraduro las q>ini<mcs de Pedro Macára, que han servido p.-a mej<nr m mucho d texto, peco todos los artns pennaoeom bajo mi <DSabi.lidad. Lucu (1992)prcscnta una visi6n~<'rica de los cambios anivelnnmdial. Aspe (1993) daatbe m táminos gaiues loe cambios m política eoooécnica de Mbi00 durllJle los ochenta. ~ �2 Ensayos Probablemente la principal conclusión de esta gran discusión es que el gobierno tiene una capacidad limitada para conocer la tecnología y otra infonnación disponible a los agentes económicos, incluyendo los incentivos personales, por lo que le es difícil verificar y manipular la conducta de los mismos. En consecuencia, la intervención del Estado debe prever de antemano esos problemas, y en particular, los sistema de regulación deben reconocer que son aplicados a personas cuyos objetivos no coinciden, por lo general, con los públicos. El hecho mismo de que el Congreso determine que un servicio es público, supone la preocupación de que la acción libre de los mercados no 11eve a la satisfacción adecuada de la necesidad de que se trate, lo que justifica la regulación, pero ello es muy distinto a suponer que por el hecho de expedir una regulación y poner inspectores en la calle se conseguirá su cumplimient<>3. Regulación económica y reforma 3 razones de espacio, a discutir en detalle la estrategia de regulación en épocas anteriores4. Una forma de catalogar regulaciones que nos sirve para la discusión subsecuente es en tres clases, sin pretender que sea ésta la mejor clasificación para otro propósito. Primero están las regulaciones asociadas a la "política industrial"; segundo están las reformas a políticas asociadas con programas sociales; finalmente se encuentran las políticas asociadas a la prestación de servicios públicos. De estas tres áreas, la más importante por su permanencia e impacto sobre la actividad económica es la tercera, por lo que le dedicaré más espacio. Política Industrial En este artículo expongo algunos principios generales de regulación que influyen sobre la política de desregulación. En Martínez y Fáber (1994) se encuentra una descripción detallada de esa política, pero aquí, por razones de espacio, sólo puedo relacionar esos principios generales con algunas reformas específicas que se han dado entre 1989 y 1993. En la sección 2 del presente artículo se comentan brevemente diversos aspectos caulitativos de la política de regulación en México; en la sección 3 se señalan las motivaciones que dan origen a la intervención regulatoria, haciendo referencias específicas a reformas que se han dado en nuestro país; en la sección 4 se indican algunas confusiones e ineficiencias que surgen por no considerar adecuadamente las motivaciones para regular, y, finalmente, en la sección 5 se hacen algunas consideraciones sobre las limitaciones a la propiedad y el concepto de utilidad pública. 2. Reforma regulatoria en México La legislación mexicana en materia de regulación económica se vio afectada por las discusiones mundiales en la materia, pero sin duda existen elementos que dependen de las condiciones del país y de los objetivos políticos nacionales. A continuación trataré de comentar, sin entrar, por 3 Laffoot y Tirolc: (1992) presmtan \Dla discusién ecoo.ómica de los problemas que enfraila la regulacién por infmnacilm asimétrica Qltre gobiano y agmtes regulados y por problemas de riesgo moral, Ql particular Ql cuesimes de regulacién y adquisiciooes. "Política Industrial" es un término genérico que se utiliz.a en el mundo para agrupar las políticas de subsidios, protección y control de precio de los gobiernos. Para México, este fue un tema de creciente importancia, desde aproximadamente la Segunda Guerra Mundial hasta principios de los ochenta, y su prototipo fueron los llamados "programas de fomento", concepto también genérico que se refirió a los paquetes de medidas regulatorias, arancelarias y fiscales que se utilizaron intensivamente para promover la industria. Sin embargo, con la apertura comercial al exterior, que hace imposible dar protección preferencial, y la reforma fiscal, que combate el otorgamiento de privilegios fiscales, estos programas se hicieron insostenibles y a mediados de los ochenta se inició su extinción. Dada la importancia que tuvo esta estrategia, y por las propuestas de algunos críticos de retornar, al menos parcialmente, a este tipo de política, conviene señalar por qué no es ésta una estrategia viable de regulación. Al estar liberadas las importaciones y exportaciones, la protección a una industria especifica crea el problema de distorsión en la "protección efectiva". La protección efectiva mide no sólo los aranceles que se ponen a un producto, sino también a sus insumos. Así, por ejemplo, si el gobierno decidiera limitar la importación de madera, como una medida de protección comercial a esa industria, sólo conseguiría incrementar la importaciones de muebles y otros productos terminados de madera, de tal forma que su intento de proteger quedaria invalidado. Análogamente, si se pretende subsidiar a un productor para elevar su competitividad internacional, ello 4 :& Martínez y Rodríguez (1993) se presQlta 1ma discusiéo relaciooada cai ese asunto para el sedoc agreq,ecuario. Castli:leda et al (1993) discutm el problana Ql el caitexto de política de C00'.1)ctmcia. �4 Ensayos Regulación «onómica y reforma 5 sólo se puede hacer a costa de elevar los impuestos al resto de la econonúa, reduciendo su productividad en forma al menos proporcional. Por ello, en una economía abierta la política industrial tiene un enfoque mucho más limitado, lo que se reflejó en un cambio legal de gran importancia, especialmente en relación a áreas de la administración pública que tuvieron la responsabilidad de administrar los sistemas arancelarios, de permisos de importación y de subsidios. diferentes; fiscalmente, el costo de administrar la ley cambi~ privadamente, la libertad de decisión es menos restringida en un caso que en el otro; y finalmente, la importancia del poder judicial en hacer cumplir la ley también recibe diferente ponderación. Hacia finales de los ochenta se aceleró el paso y, en base a la política de desregulación, se abrogó la gran mayoría de estas regulaciones5. Para 1994, sólo mantiene su vigencia el llamado decreto automotriz, lo que es posible por el prolongado período de transición que se dio a ese sector en el Tratado de Libre Comercio entre Canadá, Estados Unidos y México, pero en general, se cerró el capítulo de regulación basada en política industrial6 . En vista de los compromisos asociados al Acuerdo General de Aranceles y Comercio (GATT) y al Tratado antes citado, no es de esperarse un resurgimiento de esa clase de regulaciones, al menos no en la forma masiva que se observó en los setenta y ochenta. Las regulaciones asociadas a programas sociales afectan directamente un 15% del producto interno bruto, y lejos de estar cerca de reducirse, es probable que en los próximos años observemos una creciente discusión acerca de cómo funcionan y cómo pueden mejorarse estas regulaciones. Efectivamente, la misma tendencia de política que lleva al Estado a participar menos como productor y distribuidor de bienes y servicios, lo lleva, a su vez, a reafirmar sus responsabilidades como garantizador de la seguridad social. Probablemente la acción legislativa más decisiva de reforma a la regulación industrial fue la abrogación, en diciembre de 1992, de la Ley sobre Atribuciones del Ejecutivo Federal en Materia Económica, así como la expedición de la Ley Federal de Competencia Económica. Desde la perspectiva de regulación económica, es esencial distinguir entre las intervenciones del Estado antes de que se lleve a cabo una conducta, que es la estrategia de política industrial, y las intervenciones que se dan después de que los agentes económicos toman sus decisiones, que es el enfoque de política de competencia. Si bien no existe una definición legal u oficial de qué es una regulación, probablemente la mayoría de los expertos consideraría que, por ejemplo, los Códigos Civil y de Comercio no constituyen regulaciones, y creo que la principal razón es que sus textos se hacen cumplir por los tribunales después de ocurridos los hechos y no mediante requisitos administrativos previos a la conducta. En ese sentido, la legislación sobre competencia económica, que no exige autorización del gobierno previa a la celebración de una conducta, no es propiamente una regulación. Independientemente de la discusión académica acerca de qué constituye precisamente una regulación, en la actuación del Estado es decisivo que esa actuación sea antes o después de las decisiones privadas· administrativamente, los instrumentos de inspección y sanción son 5 Martínez y Fába (1994) incluyen 11Da llita de las medidas de desregulaciln entre 1989 y 1993. 6 Fcmiíndez (1993) coma:ita la regulaci(n a la industria autcmruiz m el O(Jltexlo del Tratado de Libre Canerno de Ncxteamérica. Regulaciones asociadas a programas sociales. Durante el período 1989-94, se dieron diversos cambios a la regulación social. El más importante fue la creación del Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR), a través del cual se establecen cuentas individuales que complementan el sistema de fondo común tradicional. Por lo demás, no hubo grandes cambios en ta regulación. Los hubo en materia fiscal, como fue el aumento en cuotas de seguridad social que aprobó el Congreso en 1993; asimismo, hubo cambios regulatorios marginales, como es que el riesgo de trabajo es ahora clasificado por la empresa y no por el Instituto Mexicano del Seguro Social. Hubo también grandes modificaciones en la administración de programas, áreas donde destaca el Programa Nacional de Solidaridad. Pero en general, nuestro sistema de regulación a programas sociales permanece con pocos cambios. Este es un asunto importante porque el crecimiento de la seguridad social parece haber llegado a su límite, especialmente tras de los aumentos en cutoas de 1993. Es decir, para atraer usuarios adicionales será necesario que la regulación social reconozca no sólo ta demanda por seguridad de las personas, sino también que el sistema vigente permite la evasión y desincentiva a un sector importante de trabajadores a participar. El SAR es un paso en ese sentido, pero se relaciona únicamente con parte del problema. El terna de ta regulación social se abrió a discusión en ta administración del Presidente Salinas, pero por su complejidad permanecerá en el foco de las discusiones públicas aún por mucho tiempo. �6 Ensayos Regulación económica y reforma 7 Servicios públicos Externalidades En materia de servicios públicos, la reforma entre 1989 y 1993 incluye una modificación Constitucional y varios cambios en leyes y reglamentos. Tras la reforma Constitucional, el servicio de banca y crédito dejó de ser considerado servicio público. Los cambios regulatorios han afectado el transporte y a las comunicaciones, al comercio interior y al de exportación, a la producción de energía eléctrica y a varios otros campos tradicionalmente regulados como servicios públicos. En el curso de la actividad productiva. las personas llevan a cabo intercambios de bienes. En ocasiones, ese intercambio tiene un efecto, benéfico o dañino, sobre una persona que no fue parte del mismo (o bien, aún siendo parte del intercambio, el acuerdo no toma en cuenta todos los efectos sobre las partes). Cuando esto sucede, hablamos de que existe una "externalidad''. En general, en presencia de extemalidades, las decisiones privadas no llevan a una asignación eficiente de recursos, pues no se tornan en consideración todos los costos o beneficios. Las extemalidades permanecen como tales y son por lo tanto un problema de regulación pública. sólo si existen elevados costos de adquirir información, de negociación entre las partes o de hacer efectivos los contratos, que hagan imposible la celebración de contratos privados que contemp!en los efectos o las acciones en cuestión. Para justificar una regulación, es además condición necesaria que los costos de administrar la regulación sean infenores a los beneficios que acarrea. Asimismo, es importante señalar que, en términos de lo dispuesto por el artículo 28 constitucional, la concesión de servicios públicos debe fundamentarse en una ley y no debe crear fenómenos de concentración que contraríen el interés público. ¿Qué es un servicios público? ¿Qué significa que en la concesión no se deben crear "fenómenos de concentración"?. A continuación se plantean algunos elementos básicos de la teoría de la regulación necesarios para cumplir con ese fin y resolver esa pregunta. 3. Motivaciones para la intervención regulatoria. La primera pregunta es por qué se llega a considerar que un servicio debe ser público. Las motivaciones que puede tener un gobierno para intervenir en la vida social son variadas y es poco razonable pensar que podemos explicar cada una de ellas por medio de la teoría económica. Esta sólo nos sirve para evaluar la consistencia de las acciones y para medir su eficacia. Conceptos como nacionalismo, soberanía, seguridad nacional o bienestar social pueden ser evaluados económicamente, no en su contenido político, sino en términos de la eficiencia con que los gobiernos alcanzan sus metas. Es en este sentido que la teoría económica provee una metodología para evaluar problemas de intervención del Estado. La teoría propone que la intervención del Estado puede basarse en la existencia de externalidades, de bienes públicos o de estructuras de información que inducen decisiones erróneas en forma sistemática. Existe al menos una motivación adicional para que el gobierno establezca regulaciones sobre la actividad económica. Esta es la seguridad nacional, pero aquí no discutiremos ese tema. Una de las confusiones más comunes al respecto es considerar siempre como extemalidad a un efecto que ocurre sobre una de las partes en una transacción. Por ejemplo, ¿existe una extemalidad si un trabajador corre riesgos de trabajo? Si pensamos que el salario es un pago por los servicios rendidos y nada más, entonces ese riesgo sería una externalidad, pues el trabajador estaría padeciendo un costo sin recibir una compensación, y esperaríamos que la oferta de trabajo fuese menor a la óptima debido a ello. Sin embargo, el salario es en realidad un pago por todo un paquete de trabajo, y los riesgos son incorporados en él, además de que la empresa y el trabajador pueden contratar un seguro contra el riesgo. Efectivamente, los trabajos más riesgosos están mejor remunerados que los menos riesgosos, además los contratos incluyen diversas provisiones para prevenir o compensar riesgos. Es por ello que, en general, los riesgos de accidente en el trabajo no pueden considerarse una externalidad. Lo son sólo en aquellos casos en que es imposible para la fim1a y el trabajador ponerse de acuerdo acerca de una compensación. Este fue un mensaje en el tratamiento clásico de Coase (1960) al problema del costo social. Bienes Públicos Un segundo argumento que puede justificar la intervención del Estado en la economía es la existencia de un bien público. Al respecto, cabe señalar que existen algunas diferencias entre el concepto jurídico y el concepto �8 Ensayos económico de "bien público", pero para efectos de este apartado, únicamente consideraremos al mismo desde un punto de vista económico. En este orden de ideas, un bien público puro es aquel que puede ser utilizado por una persona sin interferir con el uso de ese mismo bien por otra persona (e.g. alumbrado público). Una definición alternativa, más no equivalente, dice que un bien público es aquel que no puede ser consumido sin exclusión de terceros (e.g. contaminación ambiental). La diferencia radica en que para la primera definición puede haber exclusión en el consumo. Exclusión significa que es posible proveer el bien a sólo un subconjunto de los consumidores. La exclusión es importante, pues afecta crucialmente la posibilidad de cobrar al consumidor por el uso del bien. Por ejemplo, una carretera es un bien público, pero en general es factible cobrar por su uso; en cambio, cobrar por el alumbrado público es algo que no observarnos, seguramente por los altos costos de cobranza. Esto nos señala que la tecnología es importante para definir si un bien es público: las carreteras se pueden hacer de peaje con relativa facilidad porque tienen un aforo relativamente pequeño y el cobro por viaje es relativamente elevado; en cambio, cobrar por peaje en las calles de la ciudad implicaría un complejísimo sistema de cobranza. Por ello, las calles de la ciudad se aproximan más a ser un bien público puro que una carretera. Regulación económica y reforma 9 Que las personas cometan errores no es en sí misma una motivación a la intervención del Estado~ también es necesario que el Estado sea capaz de corregir esos errores. Sobre este asunto, la teoría económica de la información provee los instrumentos para el análisis de la contratación bajo sistemas alternos de infonnación. Las posibilidades de rnonitorear y controlar el cumplimiento de contratos afecta las posibilidades de su celebración. En ocasiones, arreglos comercialmente ventajosos pueden no llevarse a cabo debido a que alguna de las partes duda de la honestidad de la otra Gran parte de la intervención estatal en la economía se relaciona con estos problemas. Las leyes civiles y de comercio son piedras angulares de la intervención estatal en la economía, y su objetivo principal es obligar a los particulares a cumplir ciertas obligaciones frente a sus socios o frente al público en general. A veces se piensa en la intervención del Estado en la economía corno un problema de planificación, de inversión de empresas paraestatales o de refonna social, pero es claro que la fonna más vieja de intervención y probablemente la más importante sea la que se refiere a proveer el esquema para garantizar el cumplimiento de contratos privados. El Poder Monopólico En el caso de bienes públicos, los mercados competitivos no resultan en asignaciones eficientes, aún en ausencia de costos de transacción. La primera razón es que la falta de rivalidad en el consumo hace innecesaria la presencia de varios proveedores, pero es posible que sea viable la rentabilidad de varios proveedores que ofrecen el mismo bien público al mercado. Es decir, podemos terminar con varios proveedores en situaciones en que uno sólo bastaría. Otro problema es que cuando no hay exclusión en el consumo, si no hay forma de forzar el pago de parte de algunos posibles beneficiarios, éstos pueden decidir no pagar por el bien. Este es un problema porque si no hay forma de cobrar a algunos beneficiarios, posiblemente no se produzca la cantidad óptima. En el último caso, la intervención del Estado puede justificarse para forzar al pago por el uso del bien público. Decisiones Equivocadas El último argumento que provee la teoría para justificar la intervención estatal en la economía es la ocurrencia constante y sistemática de decisiones equivocadas por parte de los agentes económicos. Una situación importante de problema de externalidad es el poder monopólico. Si las decisiones de producción o ventas de la empresa afectan los precios del mercado, se está afectando a los competidores y a los consumidores, que tienen que enfrentar ese mismo precio. La gran mayoría de los países industrializados cuenta con políticas antimonopólicas, y durante la década de los ochenta, la importancia de éstas se ha incrementado, al disminuir la intervención directa de los Estados en la actividad económica Monopolio Natural Un caso importante de estructura de costos que requiere de alguna regulación para operar eficientemente es el llamado monoplio natural. Este se presenta cuando los costos medios de producción son decrecientes. Esto sucede, por ejemplo, cuando existen costos fijos muy elevados para comell7.at la operación de una planta y el mercado es relativamente pequeño, pues en ese caso el costo marginal de producción es muy bajo en relación al costo fijo, y los costos medios son decrecientes. Obviamente, la existencia de un monopolio natural implica que la manera más barata de �10 Ensayos abastecer el mercado se da si una sola firma abastece. Podría darse el caso de que dos o más firmas compartieran el mercado, pero los costos medios de la industria serian entonces mayores. Esta es la rawn por la cual en ocasiones se justifica que una industria reciba algún tipo de concesión para proveer un bien o servicio en exclusiva. Supongamos que en una industria con costos medios decrecientes para cualquier nivel de producción relevante existe una sola firma. ¿Qué sucede si esta firma busca igualar costo marginal a la demanda? La firma simplemente quiebra. Entonces, esta firma no podrá comportarse cornpetitivamente, es decir, no podrá vender a costo marginal. Obviamente si hay más de una firma en la industria, tampoco puede ser cierto que la oferta es la suma de las funciones de costo marginal, pues el costo marginal está por debajo del costo medio, lo que hace probable que ocurra una guerra de precios, la cual culminará con la quiebra de todas la empresas, excepto, posiblemente, una de ellas. Para que esta industria subsista, puede ser necesaria alguna regla de fijación de precios diferente a la competitiva. La fórmula de precios Rarnsey resuelve en forma conjunta los problemas de financiamiento de monopolio natural y de maximización de bienestar del consumidor. Para ello responde a la siguiente pregunta: si obligamos a la empresa a ser autofinanciable, suponiendo que opera con una tecnología de monopolio natural, ¿cuál debe ser el precio cobrado por diferentes productos que ofrece la empresa? O bien, ¿cuál debe ser el precio cobrado por un mismo producto a diferentes usuarios? La respuesta es que la empresa debe cobrar más al usuario que está dispuesto a ~ más, lo que económicamente se traduce en cobrar más al usuario que tiene una demanda menos elástica. La fórmula de precios Ramsey no subsidia a nadie, pues todos los usuarios pagan al menos el costo marginal, pero consigue la máxima producción aún cuando la empresa enfrenta costos medios decrecientes7. Es altamente probable que la crisis de varias empresas proveedoras ele servicios públicos, como Teléfonos de México (TELMEX), la Comisión Federal de Electricidad, las de servicios municipales de agua y muchas otras, se deba a que tales servicios fueron regulados, durante los setenta y 7 Stanct (1988) c:xpme la teoría de los precios Rmmey. Si es fadl'ble disaiminar mtre cmsumicbes, la fmnula de precios Ramsey puede utilizar.Je para el caso de mmq,olio natmal cm 1111 sólo bien. Al baca- ao, uq,lícit.amente se adq>ta una posiciéo cm RSpec:to a la posibilidad de baca- ocxq,.-acimes intapascnales de utilidad. En el caso de una mmq,olio náural cm varios procbtos, usar precios Ramsey es válido en 1111 m1111do de agentes idáltioos, de manen que se aplicaciéo no ilq,lica di.9criminaciéo. Regulación económica y reformo ll los ochenta, con criterios de rentabilidad y no de costo marginal, es decir, no en base a Precios Rarnsey. Una regulación que garantiza la rentabilidad induce el divorcio entre las decisiones de la empresa y sus costos marginales, y aún una empresa bien administrada está condenada al fracaso bajo una regulación de ese tipo. La regulación a TELMEX expedida en 1990 constituye el primer esfuerzo explícito de la regulación mexicana por alcanzar una formación eficiente de precios. Es decir, el título de concesión de la empresa incluye una fórmula de fijación de precios que promueve que en el largo plaro se fijen precios relacionados con el costo marginal de proveer los servicios. Comparación entre las regulaciones óptimas a bienes públicos y a monopolios naturales. Es importante destacar que la regulación que induce provisión óptima de bienes públicos, no es la misma que la correspondiente a un monopolio natural. En el caso de bienes públicos, como señala Coase (1960), en la medida en que los particulares puedan llegar a convenios acerca de la distribución de costos y beneficios mutuos de sus acciones, los problemas de externalidades de hecho desaparecen, y con ellos la necesidad de establecer regulaciones. En cambio, en el caso de monopolio natural es indispensable que exista un sólo proveedor para garantizar la eficiencia. Algunas de nuestra leyes económicas no distinguen claramente estos casos. La Ley de Vías Generales de Comunicación habla de que en los procesos de concesionarniento debe evitarse la duplicación innecesaria de instalaciones, pero no es claro si ello supone que debe regularse a todas las comunicaciones y transportes sobre la base de que son monopolios naturales. Los problemas directos de la regulación a serv1e1os públicos pueden resumirse en dos cuestiones. Primero, la confusión recurrente entre los problemas de provisión de bienes públicos y los de monopolio natural. Segundo, la inflexibilidad de la regulación ante cambios tecnológicos y organi7.acionales que eliminan la necesidad de ésta en la provisión de bienes públicos. La inmensa mayoría de las regulaciones a servicios públicos se basan en el principio de garantiw la viabilidad financiera de los concesionarios, sujetos a ciertas restricciones mínimas de provisión. Por ejemplo, a los concesionarios de servicios de agua se les obliga a abastecer cierto volumen �12 Regulación económica y reforma Ensayru mínimo a cierto número mínimo de domicilios, o a las empresas telefónicas se les obliga a proveer cierto número mínimo de líneas. Independientemente de cuál es la regulación óptima de tarifas para garanti7.ar la prestación del servicio, es crucial apuntar que la estrategia de regulación no gana en nada al garanti7.ar la rentabilidad de empresas proveedoras de bienes públicos. En el caso de monopolios naturales, garantizar rentabilidad tiene sentido sólo bajo el método utilizado para calcular precios Ramsey. Para ver cómo puede ser contraproducente la regulación, tenemos un caso extremo, pero ilustrativo. Los equipos telefónicos que se conectan a una red cuentan con un número o clave que los identifica Por medio de este número, el usuario es localizado desde otros aparatos. Sin un plan de numeración, que garantice que cada número corresponde a un aparato determinado, sería imposible el funcionamiento de la red, pues las llamadas estarían todo el tiempo dirigiéndose a aparatos equivocados. Es claro aquí que únicamente puede haber un plan de numeración en una red telefónica Es obvio también que no tiene sentido hablar de economías de escala. Los números son gratis y el costo de un plan de numeración es pequeño en relación a los beneficios que provee. Es decir, el plan de numeración no es un monopolio natural, sino un bien público. Entonces, lo que tenemos es un problema de provisión de un bien público. (i.e. los números), sin ningún efecto importante de economias de escala. ¿Qué sucede si el plan de numeración se concesiona a una empresa en exclusividad y con garantía de rentabilidad? Lo más probable será que esta empresa eleve la tarifa por utilizar números en forma monopólica, que infle sus costos y que obtenga utilidades extra-normales. En este caso, lo correcto es regular por medio de una concesión de exclusividad, pero la concesión debe garanti7.ar el acceso a los números de cualquiera que los solicite, a un costo muy bajo, pues es muy bajo el costo de administrar el plan, y no es necesario garantizar la rentabilidad. Otro asunto que es conveniente subrayar es la posibilidad de cobro. El esquema óptimo para la provisión de bienes públicos se ve afectado críticamente por la posibilidad de que todos los beneficiarios paguen por lo que reciben. En realidad, las posibilidades de cobro afectan a la estructura de muchas industrias. no sólo de aquellas proveedoras de bienes públicos. En ocasiones, las dificultades de cobro obligan a que las concesiones de servicio público sean monopólicas, pero es importante reconocer si una concesión en exclusividad se justifica por un problema de dificultad en el cobro de un bien público o por una estructura de costos de monoplio natural. 13 Un ejemplo de cómo la posibilidad de cobro afecta a la estructura de la industria lo provee la comparación entre las industrias editorial y de televisión. En ambos casos, el producto tiene característica de bien público, pues el costo marginal de provisión es muy bajo una vez que se produce la primera unidad del bien, pero mientras los libros siempre se pueden vender, hasta hace pocos años era imposible cobrar por los servicios de televisión. La industria de la televisión tenía muy poca variedad cuando no cobraba al usuario y se financiaba totalmente con la venta de publicidad. Por ello, su oferta se determinaba no sólo por los consumidores, sino por la combinación de necesidades de éstos y de aptitudes de los productores de beneficiarse con la publicidad. La imposibilidad determinó que la televisión tuviese una especialización muy baja en comparación a la industria del libro, y que se financiara en base a pagos de empresas de productos al consumidor, como detergentes, bebidas y alimentos. En la medida en que desarrollan la televisión de paga y de cable, es posible cobrar por el servicio de televisión, y ello permite mayor especialización de los productores de programas. Así, cada vez más observamos canales especializados en televisión por cable que dependen cada vez menos de la venta de anuncios. Las posibilidades de cobro dependen de la tecnología disponible y del tamaño de la demanda. Por ello, algunas regulaciones aplicadas a bienes públicos se welven obsoletas al cambiar el tamaño del mercado o al avanzar la tecnología Por ejemplo, en la industria eléctrica es más caro cobrar por unidades de uso que cobrar una cuota fija, pero en la medida en que los instrumentos de medición han incorporado elementos electrónicos, la medición se ha abaratado. De la misma manera, cobrar por el peaje de una carretera puede ser viable en la medida en que el aforo sea mayor, e inclusive es común el caso en que dos o más carreteras son necesarias para satisfacer las necesidades de servicio entre dos ciudades, lo que introduce posibilidades de competencia y reduce la necesidad de regulación. En forma similar, la industria de video se ha visto afectada por el desarrollo de tecnologías que facilitan el cobro a clientes individuales, lo que ha reducido su carácter de bien público. Impactos Fiscal y Monopólico La carencia de criterios adecuados de regulación de bienes públicos no sólo induce el fracaso en la provisión de éstos, sino que representa una amenaza a las sanidad de las finan™ públicas. Cuando no existen criterios para solucionar problemas como el riesgo ambiental, el riesgo de interferencia de los equipos de telecomunicaciones, el riesgo de accidente en instalaciones de energía, los riesgos laborales, y muchos otros casos donde hay �14 Ensayos intervención estatal, el gasto enfocado a irracionalmente. Regulación económica y reformo IS resolverlos se aplica casi cualquier regulación a la actividad económica en una economía de mercado. Un ejemplo lo proporciona la evaluación de Rosales (l 992) al "Programa Hoy No Circula" que estableció restricciones de circulación un día a la semana para cada vehículo automotor en el Valle de México. La contaminación ambiental es un bien público, toda vez que, producida por la actividad de una persona, afecta a todos los demás habitantes del Valle. Por ello, los incentivos privados para reducir la contaminación son menores a los óptimos y se justifica una intervención estatal. Sin embargo, este programa ignoró elementos básicos del mercado automotriz y terminó induciendo más y no menos contaminación, a un costo estimado, conservadoramente, en los cientos de millones de dólares anuales. La expropiación es un instrumento para iniciar la solución a problemas de Las regulaciones que llevan al cierre de plantas o a la subutilización de capital, como el programa "Hoy No Circula", nos conducen a otro problema. Si la regulación puede llevar a una restricción de la oferta, esto, de hecho, puede ser un instrumento útil de monopolización. De acuerdo a Maloney y McCormick, existen razones de peso para que una vez arrancado el proceso regulatorio, empresas con posibilidad de monopolización promuevan la imposición de regulaciones, aún si tienen un costo para ellas, si es que les permiten cerrar la puerta de entrada a competidores. El caso ecológico es extremo, pues es de naturaleza eminentemente pública, pero el problema se extiende a cualquier campo de regulación. En telecomunicaciones y electrónica, tenemos regulaciones que obligan al cumplimiento de normas y de procesos de homologación para evitar interferencias en señales de radio y congestión de redes en general. pero cuando los riesgos son intemalizables por los particulares, posiblemente por que el equipo se utiliza sólo en redes privadas, entonces el carácter público de la regulación no se justifica. El objetivo de la regulación es elevar el bienestar de las personas, por lo que el posible efecto monopólico debe ser considerado en la elaboración de ella. 4. La Utilidad Pública El concepto de utilidad pública es utilizado en la legislación para imponer limitaciones a la propiedad. Es en base a la utilidad pública que el gobierno puede expropiar o imponer limitaciones temporales o de ocupación a la propiedad. En general, la utilidad pública debe ser la justificación para utilidad pública, y nos sirve para plantear algunos asuntos generales de política regulatoria. Ahora bien; derivado de la discusión teórica de secciones anteriores, es posible sostener que desde el punto de vista económico una "necesidad pública" se deriva de problemas de extemalidades, de provisión de bienes públicos o de información, que impiden la contratación. Esto dice, simplemente que si es demasiado costoso para los particulares aprovechar oportunidades mutuamente ventajosas, pero si el Estado puede obligar a la celebración de ciertas actividades, entonces se justifica la regulación. Mucha tinta gastada en discusiones ideológicas se ahorraría si los argumentos se enfocaran de esta manera. Como se ha dicho, el estado no tiene que ser ni gordo ni flaco (Valdez, 1994)~ su intervención debe ser adecuada a cada circunstancia, y no tiene sentido discutir en términos simplistas de si la intervención debe ser "mayor o menor". Las restricciones a la propiedad se complementan con el concepto de servicios público. De acuerdo con la doctrina jurídíca, un servicio es público cuando es provisto en forma permanente y uniforme, sin discriminación entre usuarios. El concepto de servicio público resuelve la pregunta de si todos los bienes públicos deben ser provistos por el gobierno. Obviamente, si la provisión privada es más barata una vez que se introduce la restricción de servicio público, la opción de propiedad estatal no es conveniente. Algunos especialistas opinan que la prestación estatal es parte de la naturaleza del servicio público, y que sólo por concesión puede ser prestado por otras personas. Esto no tiene sentido, pues la simple existencia de sustitutos en la producción elimina la necesidad pública de expropiar: si un bien sirve para satisfacer una necesidad pública, pero puede ser sustituido por otro a un costo similar o inferior, es dificil justificar la limitación a la propiedad por causas de utilidad pública. Llanamente, la utilidad pública proviene de las bajas posibilidades de sustitución de los bienes, no de la importancia de cubrir la necesidad. Respirar es importante para las personas, pero a nadie se le ha ocurrido expropiar el aire o dar concesiones para la provisión de aire. Un problema adicional es definir el precio al cual debe pagarse una expropiación. La solución que se ha dado es que el propietario debe recibir el costo de oportunidad de abandonar el bien objeto de la expropiación. �16 Regulación económica y reforma Emayo.J Esto es correcto porque minimiza los costos8, además de que no induce distorsiones en la asignación de recursos por el riesgo de que en el futuro se aplique una expropiación de valores inferiores. En otras palabras, las expropiaciones y, en general, las limitaciones a la propiedad deben hacerse a valor presente neto. Este principio fue incorporado en el artículo 111O del Tratado de Libre Comercio entre Canadá, Estados Unidos y México, que señala que "(L) a indemnización será equivalente al valor justo de mercado que tenga la inversión expropiada... " Un aspecto interesante del enfoque que se propone aquí, es decir, de valuar las limitaciones a la propiedad con base en el cambio en el valor presente neto que implican. es que la expropiación, la reversión y las ocupaciones temporales o parciales se revelan equivalentes a otras regulaciones a la actividad de las personas. Existen diversas situaciones regulatorias que equivalen a expropiaciones: en general, cualquier situación de intercambio fonado es una limitación a la propiedad. Económicamente, no hay diferencia entre una regulación que expropia mil pesos y una que obliga a suscribir un bono que paga cien pesos al año de intereses, cuando la tasa de interés es 10% (el lector puede verificar la equivalencia de estas cantidades), pues para pagar mil pesos en efectivo es exactamente posible vender tal bono, y viceversa. Las limitaciones a la propiedad generalmente toman formas mas sofisticadas que las exacciones en efectivo, pero en casi todos los casos podemos equiparar la limitación a la propiedad a un monto en efectivo. Los controles de renta a la vivienda son un ejemplo de limitación a la propiedad. También lo son los controles de tarifas que se fijan a algunos servicios públicos de transporte. Las servidumbres son aún otro ejemplo de limitación a la propiedad. En todos estos casos, el propietario del bien (vivienda, vehículo o predio) sufre una pérdida derivada de la regulación. Es importante reconocer que desde el punto de vista económico no hay diferencia entre el impacto de estas regulaciones y la expropiación. El dueño de una vivienda que inesperadamente es sujetada a control de rentas sufre una pérdida· patrimonial igual al cambio en el valor del inmueble derivado del control, es decir, dicho control es equivalente a una expropiación respecto de ese cambio en valor, que el Estado entrega al inquilino del inmueble. Aquí no nos interesa discutir si los controles de renta son benéficos, sino señalar que una vez que el Estado decide controlar rentas por causa de utilidad pública, debería haber una compensación al afectado en los mismo términos que se plantean para las expropiaciones. 8 Es decir, es Pardo diámte. 17 Es decir, si efectivamente existe una causa de utilidad pública, la intervención del Estado seguramente está llevando a la economía a una situación más eficiente, y la mayor riqueza asociada a la medida de control debería asignarse para pagar al afectado el valor presente neto esperado que pierde a causa del control, quedando el remanente en beneficio del consumidor. La conclusión es que no debe argumentarse la utilidad pública para imponer limitaciones a la propiedad en casos en que no es posible compensar al afectado por el valor presente neto de su pérdida. La noción de utilidad pública no sirve para justificar medidas de redistribución del ingreso. Esta última es un objetivo político legítimo, pero es importante que se alcance con los instrumentos adecuados y explícitamente diseñados para ello. El concepto de utilidad pública resuelve problemas de provisión de bienes colectivos, y estirarlo para justificar cualquier medida contamina el concepto de las medidas mismas, pues nunca llegan a ser plenamente justificadas. En conclusión, las regulaciones que buscan garantizar la rentabilidad de la empresa puede tener sentido si se enfrenta un problema de monopolio natural, pero son una receta que puede agravar al paciente si se trata de solucionar problemas de provisión de bienes públicos. Además. tienen un impacto que pone en peligro de viabilidad fiscal del gobierno e induce monoplios, lo que invalida los objetivos de la regulación, que son el bienestar del consumidor. Al aplicar medidas basadas en una causa de utilidad pública debe determinarse que efectivamente existe un problema de provisión de un bien público o monopolio natural, y las limitaciones a la propiedad que se impongan deben evaluar su impacto a valor presente neto. Expropiación y regulación son mecanismos alternativos que deben justificarse caso por caso para conseguir una intervención eficaz del Estado en la economía Bibliografia l . Aspe, Pedro. El camino de México hacia la modernización. México: Fondo de Cultura Económica, 1994. 2 Castañeda Gabriel, Santiago Levy, Gabriel Martínez, Gustavo Merino: "Antecedentes Económicos para una Ley Federal de Competencia Económica". El Trimetre Económico (Enero-Marzo 1993): 230-268. 3 Coase, Ronald "The Problem of Social Cost". Journal of Law and Economics, Vol. III (1960): 1-44. �18 Ensayos 4. Fernández Pérez, Manuel. "Regulaciones en materia automotriz" En Kessel, Georgia. Ed. Lo negociado del TLC, Una análisis económico sobre el impacto sectorial del Tratado Trilateral de Libre Comercio. México: McGraw-Hill, 1993. 5. Laffont, Jean Jacques y Jean Tirole. A Theory of Incentives in Procurement and Regulation. Cambridge, Mass.: MIT Press, 1992. 6. Lucas, John. The end ofthe twentieth century. (completar cita) 1993. 7. Martínez, Gabriel y Guillermo Fáber. Desregulación económica, 19891993. México: Fondo de Cultura Económica, 1994. 8. Martínez, Gabriel y Evelyne Rodríguez. "Políticas de incentivos de producción al campo. ¿Cómo evolucionaran?". Por publicarse, 1994. 9. Maloney, Michael T. y McCormik, Robert E. "A Positive Theory of Environmental Quality Regulation". Joumal of Law and Economics,Vol. XXV (1982): 99-123. 10. Rosales, Leticia. El efecto del programa "Hoy No Circula" en la demanda por gasolina y contaminantes. Tesis de Licenciatura. México: Instituto Tecnológico Autónomo de México, 1992. 11. Starret, David A. Foundations of Public Economics. Cambridge: Cambridge University Press, 1988. 12. Tratado de Libre Comercio de América del Norte, Decreto que promulga. Diario Oficial de la Federación, 20 de diciembre de 1993. México. 13. Valdez Abascal, Rubén. La modernización jurídica nacional dentro del liberalismo social. México: Fondo de Cultura Económica. 1994. Ensayos - Volumen XIJI, Núm. 1, Mayo 1994 - Pp. J9-40 Los rendimientos de la inversión en capital humano y la estructura de salarios, 1976-1993 . Jorge Meléndez Barrón1 P818 el ArH Metropoltana de Monterrey, se estiman los "premios" que el mercado laboral otorga a un trabajador con un a/lo aáciontM de educación o un ano más de experiencia. Se sigue su evolución, para clstintos niveles de escolaiided y de experiencia durante el periodo 1976-1993. Además, se busca '91ecioner estos renclmíentos con los cambios en la estructura de StMarios. Se encuentre que: la rentabildad de invertir en mayor educación formBI estuvo fuertemente deprimida durante los 80, especialmente para la educación superior; a mecfados de esta década se comienzan a recuperar estos "premios"; en /os 90 se observa un fuerte incremento en el rendimiento de reahar estucios universitarios. l. Introducción y plan del trabajo Desde 1976, nuestra economía ha experimentado una serie de entornos macroeconómicos cambiantes, resintiendo impactos muchas veces de origen externo y otras con causas internas. De una u otra forma. los efectos de todo ello sobre la estructura de salarios difícilmente pueden ser subestimados: en períodos de tiempo relativamente cortos, las remuneraciones de distintos grupos de trabajadores han variado en forma volátil y, desafortunadamente, en la mayoría de las ocasiones en sentido negativo. Por ejemplo, en el Area Metropolitana de Monterrey -AMM-, entre 1985 y 1990 el ingreso mensual de los trabajadores en el 25% más bajo de la escala de ingresos cayó cerca de 300/o en términos reales. De 1990 a 1993, por otro lado, el mismo grupo ha experimentado un crecimiento acumulado en su poder de compra de acaso la misma magnitud. Si comparamos, también habría que decir que el salario real de los trabajadores en el 5% más alto de la escala de ingresos aumentó alrededor de 30-/o entre el 85 y el 90 -cuando los trabajadores más pobres se vieron perjudicados-, y otro 22% en los últimos tres años más recientes. 1 Maa1ro de Tqo Exclusivo de la Faaikad de &mema y Direácr dd Centro de lnveáipcima &xnómica de la Uiivasidad Auténoma _de Nuevo Lec'n. E autoc a¡radeoe el finmciamimto de BANORTE a ate trabajo, y aane la rapansabilidad exclusiva pa- las ~mes expresadas m esa iJ.veáigaá<D. �20 Ensayru En pocas palabras, los cambios en la estructura salarial han sido amplios, y plantean un reto significativo para el análisis económico: por un lado, su explicación satisfactoria permitiría evaluar las posibles consecuencias sobre la estructura de salarios y, por lo tanto, en la distribución del ingreso, de distintas políticas y "sbocks" macroeconómicos; y, por el otro, ayudaría a formular una predicción educada de las implicaciones de la implementación del TLC y la consolidación de las políticas de apertura financiera sobre estas variables, que resumen simultáneamente la productividad del trabajo, y el nivel de vida de los distintos grupos de trabajadores. En este estudio, se busca un acercamiento al problema desde la perspectiva de las teorías más establecidas sobre los determinantes de la rentabilidad de la inversión de diversas habilidades -dimensiones del capital human~-, buscando explicar, hasta donde sea posible, los cambios en la estructura salarial del AMM en estos años con ayuda del análisis de la evolución de los diversos rendimientos de la inversión en educación formal y del "precio" de la experiencia laboral, así como analizando los cambios en las ofertas relativas de trabajadores clasificados en base a sus características en cuanto a educación y experiencia. El trabajo se organiza en secciones según el objetivo específico de la investigación que se busque satisfacer. Así, primero se intenta una síntesis descriptiva de los cambios en la estructura salarial del AMM entre 1976 y 1993, tratando de relacionarla con los principales acontecimientos macroeconómicos que experimentó el país en estos años. Posteriormente, se documenta la evolución de los rendimientos de la inversión en educación y en experiencia por distintos niveles de los mismos en el AMM durante este periodo. Conjuntamente con el análisis de los cambios en las ofertas relativas de estos tipos de habilidades, se intenta de esta manera una explicación un poco más profunda de los movimientos salariales documentados previamente. Por último, el trabajo concluye con un resumen de los principales hallazgos, con algunas recomendaciones para una política de promoción del sistema educativo, y con el señalamiento final de posibles rumbos por donde parecería haber una mayor promesa de buenos resultados en investigaciones futuras sobre el tema. En este punto, qui:zá sea conveniente resumir, al menos cualitativamente, algunos de los principales resultados: Rendimientos de la inversión en capital humano 21 • La década de los 80 fue una de creciente desigualdad de salarios en el AMM: los salarios de los trabajadores en los niveles más bajos de la escala de ingresos cayeron dramáticamente todos estos años. Los de aquellos más favorecidos, que también disminuyeron inicialmente, se comenzaron a recuperar después de 1985. • Desde 1990 se revierte esta tendencia, y se observa una recuperación generalizada de los salarios a todos los niveles, con las remuneraciones de los más desprotegidos creciendo proporcionalmente más. • Sin embargo, esta incipiente ganancia todavía no es suficiente para compensar la terrible pérdida de la década pasada. Entre 1980 y 1993, sólo aquellos por encima del noveno decil de la distribución de ingresos han experimentado un aumento en su nivel de vida: para los trabajadores más pobres, la pérdida de su poder de compra llega hasta un 37%. • En congruencia con este patrón, se observa una fuerte depresión en las tasas de rendimiento de la inversión en educación en todos los niveles de escolaridad durante los 80. • Esto se explica por diversos factores: los bajos salarios fomentaron un fuerte incremento de las matriculas universitarias al inicio de la década pasada~ al mismo tiempo, entraban al mercado laboral las cohortes más numerosas de nuestra transición demográfica: y, en medio de la recesión, la demanda derivada de trabajo sufrió una fuerte contracción. En estos años, pues, la educación superior perdió su eficacia como instrumento de movilidad social. • A mediados de los 80, se inicia la recuperación de las tasas de rendimiento de la inversión en educación, a la vez que se empieza a presentar una tendencia que se acentúa en los 90: se incrementa el "precio" implícito de la experiencia laboral, qui:zá a causa de una escasez relativa de trabajadores más experimentados dada la caída en la tasa de natalidad que se comenzó a evidenciar desde 1971. • Finalmente, en los 90 se observa un fuerte crecimiento en la tasa de rendimiento de la inversión en educación para los niveles de escolaridad superiores --preparatoria y facultad. �22 Rendimientru de la inversión en capital humano Ensayos 2. de INEGI -estratos marginal, bajo, medio-bajo, medio-alto y alto-, con Evolución de la estructura salarial en el AMM desde 1976 En la Gráfica 1 se muestra el poder de compra de los salarios mensuales de los trabajadores del AMM, según su nivel en la distribución de ingresos. Es decir, las etiquetas "10%" y "25%" se refieren a las remuneraciones mensuales que cubren a estos porcentajes de los trabajadores con menores ingresos, "50%" se refiere al salario que siempre cubre la mitad de la fuerza de trabajo --esto es, el salario del trabajador "mediano"--, y las etiquetas "75%", "90%" y "95%" indican respectivamente ingresos del 25%, 10% y 5% de los trabajadores mejor pagados. Esto es, entre menor sea el porcentaje de la etiqueta, su salario se refiere a un grupo de trabajadores más pobres --presumiblemente, con más bajos niveles de escolaridad y experiencia laboral--, y entre mayor sea el número, el indicador de remuneraciones muestra el poder de compra de grupos en mejores condiciones económicas. La información utilizada a lo largo de este trabajo proviene de investigaciones directas, que recopilan los datos de todos los trabajadores mediante encuestas a las familias del AMM en sus domicilios, que el Centro de Investigaciones Económicas --ClE-- de la Universidad Autónoma de Nuevo León ha realizado en los años en cuestión, durante los trimestres señalados. En todos los estudios se utilizó la misma metodología estadística: a saber, muestreo estratificado por nivel socioeconómico según los criterios niveles de significancia de 5% para la estimación de la variable "ingreso laboral del individuo", dirigidos a toda el área conurbada de Monterrey. Los datos incluyen al total de la fuerza laboral, es decir, a profesionistas, burócratas, comerciantes, obreros, etc. Se consideran sólo aquellos entre 15 y 65 años de edad. inclusive, que laboran al menos 20 horas a la semana, y se excluyen a los que trabajan en negocios de la familia Por ejemplo, las estimaciones de 1993, se basan en un estudio a 2,000 familias, durante el tercer trimestre. Se supone que la gráfica debería hablar por sí misma Como quiera, parece pertinente resaltar los detalles, distinguiendo distintos episodios, y contrastando con las gráficas 2 y 3 que hacen una diferencia entre la situación de hombres y mujeres. 2.a IV/1976 - Vl978 Los niveles salariales presentan un patrón a la baja, quizá causado por las limitaciones en el ritmo de inversión que ocasionó la secuela de la inestabilidad rnacroeconómica de 1976. No se observa una tendencia evidente respecto a los patrones de desigualdad salarial entre los distintos grupos sociales, aunque obviamente faltaría mayor información para poder ser concluyentes. GRN'ICA1 INGRESO MENSUN.. POR TRABAJADOR EN EL NAM POR GRUPOS (Nuevoe p_,. de 1Em) 9 GRAl'ICA2 INGRESO MENSUAL POR TRABAJADOR EN EL AMM POR GRUPOS, HOMBRES (Nuevos Pesos de 1993) LOGARITMO Da INGRESO g 8.5 8 : . i ji I . i ¡ i i !~, ! : ! j i i i f :! ·.. ; ;_.! : ; : ........:...- ..: :¡ ;.,;.• : ! .! _ .i.. t .i . :: 7: lL · '. ll ! 1i 11 ·:: ;;; _-i.~4 ..d.• · - - . : : 8 7.5 l - t ..,.,..........,~.;....:...__¡_i·•.... ~: ~ 6 .5 : :' 6 5.5 LOGARITMO DEL INGRESO t 8.5 7 ~ - ~ • • · •• . ¡ ·---__. • 7.5 7 •. 3412341234123412341234123412341234123412341234123412341234123412341234 ~1n1n1nl~ IM 1~ 1~IM l ~ l ~lv l u 1~ 1~ 1~ 1~ 1~ ;: = : . ¡¡_ : !..1...!.u.••: •. • il!ii -................~~~..'.:,-t.~~~sh:.1. ·. ·. ··: .t:.. . :~ :-l , . l ~: ~~ .. 6.5 6 TRIMESTRES 23 •~·\· !" . ~ -~ ·· • · , ~ · -1- ! +·+ ! · , -.. · ♦ -f.-1 1 - -t• ♦ (··1 5.5 3412341234123412341234123412341234123412341234123412341234123412341234 ~n l nlN l ~l~l~l~IM IMl~l~IMl~ l ~l~ l ~I~ j-+-10".4 + 25% -+-50".4 •75% ~ 90".4 .... 950,41 TRIMESTRES FUENTI:: ESTLCMDS DIVERSOS, CIE~ FUENTE· ESTLOIOS DIVERSOS, CIE~ �Rendimientos de la inversión en capital humano Ensayos 24 2.b 11/1978 - IV/1979 Se muestran claramente los efectos favorables del "shock" petrolero positivo: todos los salarios se incrementan en términos reales, pero especialmente aquellos de los trabajadores más pobres. economía "petroli:zada", donde las finanzas públicas dependían importantemente de los ingresos por la venta de petróleo, y por los impuestos que de su explotación derivaban. 2.d 2.c 1980 Este año se puede considerar el período de gestación de la crisis económica de los 80. Desde entonces se comenzó a manifestar una fuerte depresión en el poder de compra de los salarios a todos los niveles. Es importante resaltar que la situación se presentó en la forma de un colapso; es decir, en este mismo año las remuneraciones salariales sufrieron una caída súbita. Entre los principales detonadores de los problemas macroeconómicos de la década que iniciaba, en que la acumulación de capital fue nula, se pueden destacar: la crisis de la deuda, con el importante ascenso de las tasas de interés internacionales a sus niveles históricos más altos, en momentos en que una desafortunada política de sobre endeudamiento externo afectó negativamente y de manera dramática a la economía mexicana; el desplome de los precios del petróleo, que causó problemas en Yarios sentidos en una GAAFICA3 INGRESO MENSUAL POR TRABA.W>OR EN EL AMM POR GRUPOS, MUJERES (Nuevos Pesos de 1993) 2S Ill/1980 - 11/1985 En estos años, el poder de compra de los salarios se desploma para todos los trabajadores. En el caso de los hombres solamente, la disminución de las remuneraciones reales es todavía más pronunciada entre los pobres que para el resto de la fuena de trabajo. Curiosamente, en el caso de las mujeres, ocurre el patrón contrario, al elevarse -aunque de manera casi imperceptible-- el nivel real de los ingresos de las trabajadoras más desprotegidas. • En este período, la conjugación de los elementos que gestaron la crisis de la década, paralizó la acumulación de capital, provocando la caída general de los salarios. La remuneración real del trabajador mediano disminuyó 400/4 en este lapso de cinco años. 2.e Wl 985 - Wl990 Se debería mencionar que los especialistas sitúan el inicio del programa de apertura comercial de México en 1935. Por lo tanto, la evolución de la estructura salarial en los años posteriores reviste especial interés. LOGARITMO DEL INGRESO Por lo pronto, en los períodos iniciales la tendencia negativa de los salarios reales continuó para el trabajador mediano y para los más pobres: en el primer caso, con una disminución de un l 0%, y en el caso de aquellos en el 25 y 10% más bajo de la escala de ingresos con caídas de 33% y 36% respectivamente. Es decir, sólo aquellos en mejores condiciones observaron un progreso en términos de poder de compra. 9 7 6 5 3412341234123412341234123412341234123412341234123412341234123412341234 relnln 1~1~1~ l~l~IMl~l~l~IMl~ l ~I~ 1~1~ TRIMESTRES FUENTE ESTU>IOS DIVERSOS, CIE~ Cabría hacer una advertencia más. Basados en la teoría del comercio internacional, se supone que si México es relativamente abundante en trabajo, o en trabajo no calificado, los salarios en general, o bien los de aquellos con menor calificación laboral deberían aumentar como resultado de una apertura comercial. �26 Ensayos Este no es el caso, al menos en estos primeros años de las reformas estructurales en nuestra economía: de hecho, los salarios en general disminuyeron en términos reales y, si acaso, aumentaron para los trabajadores más calificados solamente, lo que va en contra del argumento tradicional. Por supuesto, otros factores de cambio macro que se experimentaron casi simultáneamente podrían ocasionar el resultado final -por ejemplo, la pronunciada apreciación real del peso iniciada en 1987, que trabajaría en sentido opuesto, pues favorecería la expansión de los sectores productivos de servicios, donde los salarios urbanos tienden a ser mayores. 2.f Wt990 - Ill/1993 En estos años definitivamente se reactiva el crecimiento de los salarios reales de man;ra generalizada. Todavía más, en este lapso de tiempo sí se observa un crecimiento más acelerado de los ingresos laborales de algunos de los más pobres: por ejemplo, el poder de compra de los trabajadores en el 25% más bajo de la escala de ingresos aumentó en algún 35%, mientras que el salario mediano se incrementó un 26% en términos reales, hechos que irían de acuerdo con los efectos a predecir de un proceso de apertura comercial para un país con abundancia relativa de trabajo, especialmente trabajo poco calificado. Este fenómeno se presenta a pesar de una profundización de la apreciación real de nuestra moneda frente al dólar que, como se mencionó, debería prevenir que se manifestara la evolución salariaJ que de hecho se observó en los últimos tres años. A manera de resumen, se puede pues apuntar lo siguiente antes de cerrar esta sección: • • Evidentemente, la década de los 80 fue una de creciente desigualdad en los ingresos: entre 1980 y 1990, el poder de compra del salario cayó para los trabajadores con ingresos medianos o bajos, y aumentó para aquellos con más altas remuneraciones. A partir de 1990, se observa una reversión en estas trayectorias: los ingresos salariales de los trabajadores con salarios medianos y bajos aumentaron, mientras que ahora los de aquellos con mejores salarios tendieron a la constancia; es decir, se frena la tendencia a la desigualdad. Rendimientos de la inversión en capital humano • 27 Comparando con 1980, sólo aquellos miembros de la sociedad en el I 00/o y 5% más altos de la escala de ingresos tienen en la actualidad salarios mensuales mayores en térmínos reales. Para el resto, la recuperación reciente del poder de compra de sus salarios no ha compensado aún la terrible pérdida de los 80. Cambios en el poder de compra de los trabajadores del AMM por grupos de ingresos (1980-1993) 10% más bajo de la escala de ingresos: 25% " tt " " Trabajador mediano 25% más alto de la escala de ingresos 10% .. 5% " 11 lt lt " " " ft " pérdida de 37%. pérdida de 25%. pérdida de 8%. ganancia de 7%. ganancia de 50%. ganancia de 62%. Fuente: Centro de Investigaciones Económicas, UANL. En el resto de este trabajo, se busca profundizar en las explicaciones de estos cambios tan dramáticos, enfatizando la manera en que los acontecimíentos se reflejaron en las ofertas relativas de distintos tipos de trabajadores, impactando en consecuencia los premios que el mercado otorga a la educación y la experiencia laboral. Por supuesto que se debe reconocer que, en muchos casos, los acontecimientos hasta ahora documentados se pudieron traducir también en cambios en las demandas relativas de las diversas clasificaciones de trabajadores, debido a los reacomodos sectoriales que implican. 3. Cambios estructurales en la rentabilidad del "capital humano", 1976-1993 El banco de datos hace factible la estimación, a través del incremento porcentual resultante en su salario real, de los beneficios pecuniarios para el trabajador de invertir en estudiar un año adicional, o de aquirir otro año de experiencia. Más aún, la información permite que estos rendimíentos se puedan calcular por nivel de escolaridad --en años- y por grado de experiencia potencial -también en años. Se puede tener cuidado además de efectuar las �28 Rendimientos de la inversión en capital humano Ensayos comparaciones válidas, es decir, para trabajadores del mismo sexo, con la misma ocupación, y en el mismo sector de trabajo, que sólo difieran entonces en nivel de estudios y experiencia. Al igual que en la sección anterior, se consideran sólo aquellos trabajadores que tienen entre 15 y 65 años de edad, inclusive, que trabajan al menos 20 horas a la semana, y se excluyen los empleados en negocios familiares. En lo que sigue, se presentan los resultados --gráficas 4 a la 7. Aunque se controla por sexo, ya no se se exponen datos separados para hombres y mujeres. En otra ocasión se profundizará al respecto. Por lo pronto, valga tan sólo apuntar que: las mujeres representan alrededor del 30% de la fuerza de trabajo del AMM; que en 1990 una hombre idéntico a una mujer en todas sus características laborales --educación, experiencia, ocupación específica y sector de empl~, excepto obviamente por su género, ganaba 15% más; y que en 1993, su salario era superior en 11% al de la mujer comparable. Algunas generalidades acerca de las estimaciones 3.a Todas las tasas de rendimiento de las inversiones en educación y experiencia que se reportan de manera resumida en las gráficas se basan en la estimación de un modelo de regresión del siguiente tipo2 : log(W) = a 0+a 1s+°"2s2+0:Jt+a4t2+a5st+a6sexo+a.,dl+ ... +a 1filo+ a 1goe l+ ... +a29-oc 11 +u 29 y el precio de un año adicional de experiencia, cuando el nivel de ésta es t, y la escolaridad s, es Habría que hacer otra aclaración. Normalmente. se considera que el "premio" que el mercado laboral "paga" por un año adicional de estudio debería ser una función decreciente del nivel de escolari~ este fenómeno sería el reflejo de alguna forma de rendimientos marginales decrecientes. El resultado aparece en las investigaciones en diversos paises. En el caso de las estimaciones para el AMM, como el lector leerá a partir de las gráficas 4 y 5, la situación es la opuesta al resultado "normal" en que se presentan rendimientos decrecientes: esto es, a mayor educación, más elevado el rendimiento marginal. Tal evento se puede racionalizar de diversas maneras, con explicaciones en todo caso complementarias. Primero, se ha encontrado que en el AMM la estimación del rendimiento de tas inversiones en escolaridad es mayor si no se controla por la ocupación de las personas. Esto quiere decir que parte de los beneficios de la más elevada educación se refleja teniendo acceso a ocupaciones mejor pagadas. En consecuencia, quizá una de las razones del resultado anómalo de una tasa de rendimiento de la inversión creciente en el nivel educativo sea que no se controló suficientemente bien por la ocupación de los trabajadores: probablemente se requiera una clasificación más detallada de las ocupaciones que la basada en 11 tipos utilizada aquí. donde. W= s= t= sexo = dl-dlO = ocl-ocll = salario por hora del trabajador, escolaridad en años, experiencia potencial en años, igual a la edad menos la escolaridad, menos 6, indicador del género del trabajador, variables indicadoras del sector de empleo del trabajador, variables indicadoras de la ocupación del individuo. El rendimiento marginal de la inversión en educación para un trabajador con s años de escolaridad y t años de experiencia es 2 Los repatcs csadwoos de las csimacimes en que se basan todas las gráficas presentadas se encuentran di.spaiibla paa aial(pü« inaa-esado. Se pucdm solicitar al autor. Segundo, se sabe que las personas más educadas son asignadas a puestos más elevados en las jerarquías laborales, con un mayor número de trabajadores bajo su mando. Esto implica que su ingreso sería una función creciente y convexa de su nivel de escolaridad, lo que explicaría el rendimiento marginal creciente de la inversión educativa. Como en el banco de datos, no en todos los años se tiene la información necesaria, no es posible controlar por este factor. Finalmente, pero quizá de manera más importante, se debe reconocer que en nuestro medio, la mayoría de las personas que realizan estudios de preparatoria o universidad lo hacen en instituciones públicas, con un fuerte subsidio. �Rendimientos de la i,rversión en capital humano Ensayos 30 GRAFICA ◄ RENTABILIDAD DE ESTUDIAR UN AÑO ADICIONAL EN EL AMM, POR NIVEL DE ESCOLARIDAD (S), JOVENES* % DE INCREMENTO EN B.. SALARIO REAL ~ 'll' !! ;¡ ¡l\Jj)jj[~ íll ~l lil!ili\fü\11\1¡tif~li¡¡, 31 En las estimaciones que sólo consideran el incremento en el salario al aumentar la escolaridad, como las efectuadas aquí, se supone implícitamente que el único costo de tal inversión es el valor alternativo del tiempo utilizado para estudiar, sin importar el gasto en recursos que hace la sociedad cuando la escuela está subsidiada. Por lo tanto, si el subsidio por alumno es proporcionalmente mayor en las universidades públicas que en las escuelas primarias y secundarias, el verdadero rendimiento de la inversión en educación estaría fuertemente sobre estimado de no incorporar este hecho, lo que bien puede ser el caso en las mediciones que aquí se reportan. 8 6 4 . . ' 3.b . 3412341234123412341234123412341234123412341234123412341234123412341234 ~n l nlNl~ l~ l ~ l~ IMl ~IM l ~ IMl ~ l ~ l~ l ~ I~ TRIMESTRES j.... S=6 + S=9 + S=11 +_@ Como se desprende de tas gráficas 4 y 5, tanto para los trabajadores "jóvenes", como para los "viejos", la rentabilidad de invertir en cualquier tipo de educación, más allá de la primaria, cayó dramáticamente entre 1980 y 1985. • EXPERIENCIA LA80RAL DE 5 AÑOS FUENTE ESTLOIOS DIVERSOS, CIE-UANL GRAFICA5 RENTABILIDAD DE ESTUDIAR UN AÑO ADICIONAL EN EL AMM, POR NIVEL DE ESCOLARIDAD (S), MAYORES* 18 16 14 Para comenzar a entender este fenómeno, conviene reconocer que en estos años la caída en el valor del tiempo que representó la depresión de los salarios redujo el costo de invertir en educación, y la fuerte disminución en la demanda final de productos redujo el crecimiento de los salarios y el empleo. En este sentido, se debe resaltar que, entre los trabajadores jóvenes, el porcentaje que contaba con educación mayor al nivel de preparatoria aumentó de forma marcada en este período, lo que ayuda a explicar en parte la caída que experimentó el "precio" de la educación --ver las gráficas 8 y 9. Este hecho también se presenta para trabajadores con experiencia mayor "viejos". 12 10 8 6 4 Evolución durante el período 1976-1993 Así, a mediados de los 80 se manifestaron conjuntamente dos fenómenos que ayudan a entender la disminución de salarios a través de su efecto sobre LI...1...U..U..LI..1...,_,......_._.LLI............CU...0~ ~~ ~ ~ - 3412341234123412341234123412341234123412341234123412341234123412341234 ~TT IH IN l ~ l ~ , ~ , ~ IMIMIMl ~ IMl ~ 1~ 1~ , ~ , ~ TRIMESTRES 1-s=6 +S=9 + s=11 •s=1s • EXPERIENCIA LABORAL DE 20 ~OS. FUENTE: ESTLOIOS DIVERSOS, CIE-UANL l el rendimiento de las inversiones en educación: (i) La entrada al mercado laboral de las cohortes más numerosas de la transición demográfica --que, de acuerdo a las cifras oficiales, nacieron a mediados de los 60. �Ensayos 32 Rendimientos de la inversión en capital humano GAAFICA6 (ii) PRECIO IMPLICITO DE UN ÑJO ADICIONAL DE EXPERIENCIA EN El AMM, POR NIVEL DE EXPERIENCIA (T)* 33 Un fuerte incremento en el número de estudiantes en universidades públicas entre 1980 y 1985, debido a la caída de los salarios, que se comenzaron a incorporar al mercado laboral a mediados de los 80. %DE NCREMENTO EN B. SALARIO REAL En estos años, pues, la educación dejó de ser un instrumento efectivo de movilidad social: estudiar mucho no pagaba. En las siguientes dos gráficas se documenta también la evolución del pago implícito por la experiencia laboral, y se observa que éste no disminuye tanto, o simplemente no se ve afectado. o -1 ll_LWJl.lillliill.lilLLWJ..1.Ll.llJ..Lil.LUJLLLl.li.LLLLl.ll..l.1.U..J..LI..L.LLLiu..u..u..u.. 3 412341234123412341234123412341234123412341234123412341234123412341234 ~nlnlnloo l Ml~l~IM IMl~IUIMIMl~l~l~I~ El periodo 1985-1990 es, por otro lado, muy distinto en cuanto a los patrones que siguieron las variables que nos interesan: TRIMESTRES l-+-T=5 + T=10 -<>- T=20 ---T=30 1 (i) Se desplomó el precio de la experiencia laboral en sus niveles mayores. (ii) Aumentó el pago a los trabajadores jóvenes. Aquí habría que recordar que los expertos documentan el inicio de una pronunciada caída en la tasa de natalidad en México al inicio de los 70, lo que implicaría una escasez relativa de trabajadores jóvenes a finales de los 80 --ver las gráficas 10 y 11. • ESCOLARIDAD DE 6 AÑOS. FUENTE: ESTU>IOS DIVERSOS, CIE-UANL (iii) Se incrementó el rendimiento de la inversión en educación en todos GRAFICA 7 PRECIO IMPLICITO DE UN AÑO ADICIONAL DE EXPERIENCIA EN EL AMM, POR NIVEL DE EXPERIENCIA (T)* los niveles, especialmente entre los trabajadores más jóvenes. Como durante toda la década de los 80 continuó incrementándose el porcentaje de trabajadores con altos niveles de educación, ésto provocó que el rendimiento de la inversión en escolaridad en estos casos no se despegara del valor para los niveles menores de educación. ..,,,.,,,,,illlulfüifü!Jfü!i!Jii. S _:%.:::_DE ::_:INC:.:;:_R::EM=EN~TO;_;.EN:.:..: EL~SM..AR:_;:,. ::,..:;1~0:..:; REAL::;..;::,..,....,...,..,...,..,...,...,..,._~~.,...,..,..,..,..,.~,..,,,"TTT"TT"'Tal 4 3 2 -~ Lli.:WJ~~_¡_;_¡_-,-4.µ+µ+..;.+.LJ'-4-4~.J...µ+-'+µ.¡_-'--1.•J+;.U+l~l.i'?-.L!Jqi.tp,1.+il-l"'fl.PU-M.U-t.!.t1U-:-: :¡. ¡¡¡!¡l! :¡; 4 Mi ¡ 1 .+ -2 l..ilJI..J..l.Í.1.llilL:Lill.1.ll.llLLlll.1.ll.LU.llLJ.J..U..li.LLUJL..U.J..LLLLL.LILLUJ..LLU....UCLLI 3412341234123412341234123412341234123412341234123412341234123412341234 ~nlnl n loolMl~l ~ IMIMl ~ lulMI Ml~l~ l~I~ TRIMESTRES J--T=5 + T=10 • ESCOLAROAD DE 16AÑOS. FUENTE: ESTUDIOS DIVERSOS, CIE-UANL + T=20 ... T=30 i Los movimientos reportados van en línea con la evolución de los salarios que se observa en este lapso: aumentan para los trabajadores en los niveles superiores de la escala de ingresos, o sea, los educados; y caen para los que se ubican en los niveles de ingreso más bajos, es decir, los "viejos" con poca educación. Finalmente, para 1990-1993, la información presenta un panorama interesante. En general, se incrementa el rendimiento de las inversiones en capital humano: (i) Aumentó el pago por la educación más alta --preparatoria y universidad. �34 Rendimientos de la inversión en capital humano Ensayos 35 GRAFICAS TRABAJADORES POR NIVEL DE ESCOLARIDAD EN EL AMM, JOVENES*(%) (ii) Cayó el "premio" que otorga el mercado laboral por los niveles de educación más bajos. % ,.~D~EL :_:T~O'._'..'.TA~L:._.__.......,...______.,....,..,..,...,.,-;c:7'.""'."77"777-:-:-:----:--:-;-¡-;,¡-:-:-r-;-:77 50 - (iü) Se elevó el precio de la experiencia laboral. 45 «) 35 Sin embargo, como se puede apreciar en la gráficas 8 y 9, aunque el aumento en el rendimiento de la inversión superior es congruente con su escasez relativa en 1993, al menos entre los jóvenes, es hasta cierto punto inconsistente con el elevado crecimiento de los salarios de los más pobres en este período. ~ 25 Z) 15 10 so ! · · ¡:~ ;,,~ ¡¡1- ¡¡¡: ~;: rr: 1r;·¡ ~ :~ ~ 11 ~: 1r¡~-~;,:; 1 1 j , 1: j j i ; ,: ; ,; , ; ; j j , 3◄ 1234123◄ 123◄ 123◄ 123◄ 123◄ 123◄ 123◄ 123◄ 123◄ 123◄ 123◄ 123◄ 123◄ 123◄ 123◄ 123◄ ~n l n l ~ l ~ l ~ l ~ l ~ IMIMl ~ l ~ l u l ~ l ~ l ~ l n l ~ TRIMESTRES r:_s_=_6_+_ S=9 --0- S=11 • :s:=reJ • EXPERIENCIA DE HASTA 12 AÑOS. FUENTE: ESTUDIOS DIVERSOS, CIE-OANL GRAFICA9 TRABAJADORES POR NIVEL DE ESCOLARIDAD EN El AMM, MAYORES*(%) 60 'M.DEL TOTAL ::..::..::...:.::::.:=-----.........,___,..,..,---,-,--~---,--.,-,-----,--,----;~ 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 ....,~~-=~ 5 u._....;-.,,.,-.-~ O WiJ.il.l..Li.il.J..LLili.LL.ü..Lili.ii.J.lll.lll.l..1.il.UJ..lilLJL.l.lllllJ..ll.LLLI..1..LJ...L.LLI. LLl 34123◄ 12341234123412341234123412341234123◄ 1234123◄ 1234123412341234123◄ 78j n 1 78 j 79 1 80 1 81 1 82 1 83 1 84 1 M 1 86 1 87 1 88 J 89 1 80 1 91 1 92 TRMESTRES j -+-S=6 + S=9 -<r 5=11 +S=16 j • EXPERIENCIA ~YOR QUE 12 AA08. FUENTE: EST\IDIOS DIVERSOS, CIE-UANL i 93 La disminución en el porcentaje de trabajadores con mayor educación podría reflejar un inicio de recuperación de los salarios entre 1988 y 1989 que, al elevar el costo del tiempo, reduciría la oferta relativa del trabajo con estas calificaciones después de unos pocos años. Por otro lado, como se ha mencionado antes, uno esperaría que, más bien, los ajustes sectoriales en las demandas finales de productos, que inciden directamente en las demandas de trabajo, hubieran favorecido a los trabajadores con menor educación y experiencia, pues en estos años se observó un flujo importante de inversión extranjera y mayor comercio con E. U. y Canadá, donde se supone abunda relativamente más el trabajo altamente calificado. De hecho, efectivamente, los salarios de los más pobres --acaso los menos calificados-- han crecido a ritmos más acelerados durante estos últimos años en el AMM, cuando los "premios" por educación y experiencia han aumentado. La presencia de ambos movimientos en forma simultánea tiene algo de contradictorio, si no se consideran otros factores, y se aparece sugestivamente como el tema de una investigación posterior más detallada, quizá buscando analizar los datos por sectores de actividad económica. �Rendimientos de la invenión en capital humano Ensayos 36 37 GRAFICA10 TRABAJADORES POR NIVEL DE EXPERIENCIA EN EL AMM* (%) ~ '11,0EL TOTAL ··¡¡_';:i¡;,:!1tlll!il1lii!l!i!!!li 1;:::,;::ii!i):lli ~ ·! 25 : ~¡:¡j: iilf¡¡¡ ~¡ii1i iilliilii fli1lllj¡¡iittiI :¡:: f 1 10 3412341234123412341234123412341234123412341234123412341234123412341234 •n 1n 1n 1~ 1~ l &2 183 IMIMl ae Ju i u Jae l eo l Ml ~ l83 TRIMESTRES 4 Conclusión A manera de cierre, conviene recordar algunos de los principales resultados: primero, se encontró que la década de los 80 fue una de creciente desigualdad de salarios en el AMM: los salarios de los trabajadores en los niveles más bajos de la escala de ingresos cayeron dramáticamente todos estos años. Los de aquellos más favorecidos, que también disminuyeron inicialmente, se comenzaron a recuperar después de 1985; además, se observó que desde 1990 se revierte esta tendencia, y se observa una recuperación generalizada de los salarios a todos los niveles, con las remuneraciones de los más desprotegidos creciendo proporcionalmente más; sin embargo, esta incipiente ganancia todavía no es suficiente para compensar la terrible pérdida de la década pasada. Entre 1980 y 1993, sólo aquellos por encima del noveno decil de la distribución de ingresos han experimentado un aumento en su nivel de vida: para los trabajadores más • ESCOLARIDAD DE HASTA 9 AÑOS. FUEN'TE: EST\IOIOS 0M:RSOS. CIE-UANL pobres, la pérdida de su poder de compra llega hasta un 37%. Por otro lado, en congruencia con este patrón, se observa una fuerte depresión en las tasas de rendimiento de la inversión en educación en todos los niveles de escolaridad durante los 80. Esto se explica por diversos GRAFICA 11 TRABAJADORES POR NIVEL DE EXPERIENCIA EN EL AMM*(".4) 50 '11, DEL TOTAL:~..--s'---~~-,,-~---,...,...,-~---,~:-:-:::;--~-:--:, 45 40 35 30 25 20 15 10 ~ . . .. . .. , .. _........ , , , , , 5 i;·r¡· ·rrriT+1·ifri1·:nr·:·:T:·¡1rrrrrrr¡-1jTjTTn1r1: ¡:·~··d.. ~ . ~- -:·· o 3412341234123412341234123412341234123412341234123412341234123412341234 761 n J 78 178 1~ 181 1&2 183 1M I as I ae I u I u I ae I eo 111 1az 183 TRMESlRES ¡..T=5 + T=10 • T=20 • • ESCOLARllAD MAYOR QUE 9 AÑOS. FUEN'TE: EST\JDI08 DM:RS08, CIE-UANL T=30 I factores: los bajos salarios fomentaron un fuerte incremento de las matrículas universitarias al inicio de la década pasada~ al mismo tiempo, entraban al mercado laboral las cohortes más numerosas de nuestra transición demográfica; y, en medio de la recesión, la demanda derivada de trabajo sufrió una fuerte contracción. En estos años, pues, la educación superior perdió su eficacia como instrumento de movilidad social. A mediados de los 80, se inicia la recuperación de las tasas de rendimiento de la inversión en educación, a la vez que se empieza a presentar una tendencia que se acentúa en los 90: se incrementa el "precio" implícito de la experiencia laboral, quizá a causa de una escasez relativa de trabajadores más experimentados dada la caída en la tasa de natalidad que se comenzó a experimentar desde 1971. Finalmente, en los 90 se observa un fuerte crec1m1ento en la tasa de rendimiento de la inversión en educación para los niveles de escolaridad superiores --preparatoria y facultad. �38 Ensayos Valdría la pena estudiar, con mayor detalle, la distribución del trabajo entre los distintos sectores de actividad económica atendiendo a sus características educativas. La razón obvia es que, ante la apertura que implica el TLC, tanto por su magnitud como por las caracteristi~ de Canadá y Estados Unidos, la teoría del comercio internacional sugier~, ceteris paribÜs, una expansión de los sectores que utiliz.an el factor trabajo más intensivamente, sobre todo el trabajo poco calificado. Al menos en los últimos tres años y analiz.ando únicamente las cifras de salarios, sí parece detectarse este patrón, pero se dificulta explicar el reciente repunte del premio por educarse a nivel superior. Rendimientos de la i11Versión en capital humano 39 2. No especializar de más los contenidos curriculares en las escuelas, especialmente en niveles básicos de educación. Es preferible dedicar los recursos escasos a un sistema escolar con una formación general sólida en el nivel básico. 3. De esta manera, seria quizá más fácil entender los cambios actuales Y Cobrar para reponer costos siempre que la gente esté dispuesta a pagar por su educación, especialmente en el nivel universitario. Ningún país de la actualidad puede hacer frente a la demanda social de educación financiándose únicamente con fondos públicos. La recaudación de ingresos propios permitiría la posterior expansión del sistema educativo. esperados en las tasas de rendimiento de la inversión en todos los tipos de educación, por lo que ésta seria una línea de investigación bastante rentable académicamente. Bibliografía Por último, está claro que el realizar reformas a los sistemas educativos que permitan incrementar tanto la calidad de la educación a la que tiene acceso la población, como las posibilidades mismas del acceso a ella entre todos los sectores sociales, parece una parte sumamente importante del programa de desarrollo de cualquier país con las características de México. Las implicaciones que el éxito en esta tarea puede tener para la ~a a la que crece la economía y para el nivel de vida de los mexicanos son potencialmente muy favorables. Más aún, el reciente incremento en el valor de la educación que documenta esta nota welve al momento actual como uno extremadamente propicio para llevar a cabo este tipo de programas. Sin embargo, si los hijos de las familias de estratos económicos bajos no tienen igual acceso a los niveles de educación superiores, ni a escu~las con la misma calidad, la expansión del sistema educativo no necesanarnente tiene que aliviar la desigualdad económica que prevalece en la sociedad mexicana actual. Para poder prever algunos de los posibles impactos econó_1?icos ~ . una estrategia dirigida a elevar el nivel educativo de la poblacton, qutza sea prudente finalizar con una resumen de algunas de las principales recomendaciones de los expertos: 1. Asegurarse que el país cuente con una educación primaria sólida como base antes de embarcarse en una expansión a nivel universitario. Es muy probable que así se pueda incluso reducir la desigualdad del ingreso y la pobreza con mayor éxito. l. Becker, Gary S. Human Capital. Midway Reprints, Segunda Edición, Chicago 11. 1975. 2. Ben-Porath, Yoram. "The Production of Human Capital and the Life Cycle ofEarnings". Journal of Political Economy. 75, 1967. 3. Freeman, Richard B. "Demand for Education". Capítulo 6 en Handbook of Labor Economics, Vol. I, Ashenfelter y Layard (editores). Elsevier Science Publisher BV, 1986. 4. Martínez González, José Gabriel. The decline of fertility in Mexico. Tesis doctoral inédita, Universidad de Chicago, Chicago, 1990. 5. Meléndez Barrón, Jorge. "El rendimiento de la inversión en educación en el AMM: 1990-1993". Entorno Económico. Centro de Investigaciones Económicas, UANL, 1994. 6. Mincer, Jacob. Schooling. Experience and Earnings. New York: NBER, 1974. 7. Psacharopoulos, George. The Economic Impact of Education: Lessons for Policy Makers. Intemational Center for Economic Growth, San Francisco, 1991. 8. Rosen, Sherwin. "Human Capital". The New Palgrave Social Economics, Eatwell et al, Norton, New York, 1989. �40 Ensayos - Volumen XIII, Núm. l. Mayo 1994 - Pp. 41-74 Ensayos Efectos de una devaluación del tipo de cambio nominal sobre el tipo de cambio real en México Daniel Flores Curiel 1 El tipo de cambio real no tiene por qué ser constente en el tiempo: lo importante es ver sí sus movimientos son consistentes con los factores que lo detenninan: inversión extranjera, ténninos de intercambio, gasto y déficit públicos, etc. Cuando las políticas macroeconómicas son inconsistentes con las politices camblarias, se dice que el tipo de cambio está "desalineado". En este caso, una devaluación si podría afectar el tipo de cambio real. Para México, se muestra que entre 1990 y 1992, cuando habla congruencia en políticas cambiarlas. fiscales y monetarias, una devaluación hubiera dejado sin efecto el tipo de cambio real. Este no es el caso durante 1986-1988, período en que movimientos en la paridad nominal hubieran afectado el tipo de cambio real. t. 9. 7 Silos Martínez, Manuel. Los rendimientos de la escolaridad en 1 ~ea Metropolitana de Monterrey, Centro de Investigaciones Econom1cas, UANL, 1980. 1o. Willis, Robert. "Wages Determinants: A Survey of Reinterpretation of Human Capital Earnin~ Functions". Capítulo 12 en Ashenfelter Y Layard (eds.) Op. Cit. Introducción La apreciación del tipo de cambio real que se presenta en México actualmente ocasiona la asignación de recursos hacia el sector de los bienes no comerciables, en detrimento del sector de los bienes comerciables. La situación no es coherente con la intención de seguir una política de crecimiento orientada "hacia afuera", dada la consecuencia de este fenómeno sobre la balanza comercial, que registra una tendencia deficitaria. La interpretación de esta situación y sus posibles soluciones generan polémica. Así, se presentan constantes discusiones respecto a la apreciación del tipo de cambio real: por una parte están quienes sostienen que una devaluación de la moneda sería necesaria para recuperar la competitividad de nuestras exportaciones; y, por otra, quienes aseguran que una devaluación no sería suficiente para mejorar las condiciones del sector exportador. Se podría decir que el desacuerdo se reduce a una discusión sobre la factibilidad de alterar el tipo de cambio real mediante una devaluación. En este trabajo se pretende mostrar cómo el manejo del tipo de cambio nominal no es siempre efectivo para perturbar el tipo de cambio real. Incluso, aunque lo sea, no es necesariamente lo más conveniente en todos 1 Egresado de la Facultad de Ecmomía, Uliva-sidad Autáioma de Nuevo Leén. Actualmente, 13Udiaite del doctorado m COCl.lOOlÍa, Rice Uliva:sity. �42 los casos. Para hacerlo se expondrán brevemente los fundamentos teóricos que nos permiten efectuar esta aseveración, posteriormente se ejemplificará haciendo referencia a dos periodos recientes en la historia económica de nuestro país, el choque petrolero de 1986 y el período de estabilidad de 1990 a 1992 procediendo a contrastar nuestra teoría con la evidencia empírica, empleando una metodología que nos permita definir si las perturbaciones del tipo de cambio nominal ocasionan alteraciones en el tipo de cambio real. 2. Devaluación y tipo de cambio real Ensayos Desarrollo teórico Evidentemente la polémica es resultado de emplear enfoques teóricos diferentes. Tradicionalmente en base a la condición de paridad del poder de compra, se infería que el tipo de cambio real tenía un valor determinado e inmutable al cual correspondía el equilibrio interno y externo de la economía. En consecuencia la autoridad monetaria pretendía ajustar el tipo de cambio nominal en relación a la diferencia entre la inflación interna Yla externa, de manera que el tipo de cambio real se mantuviera constante o con tendencia hacia un valor que consideraban conveniente para alcanzar un superávit en cuenta corriente que "garantizara" la acumulación de divisas. El desarrollo de la teoría del comercio internacional, nos invita a contrastar los diversos enfoques con la evidencia histórica y, :finalmente, a considerar el modelo más completo; en el cual los movimientos del tipo de cambio real ocurren en respuesta al comportamiento de una serie de variables reales que lo determinan. Por lo tanto no tiene sentido hablar de "sobrevaluación" o "subvaluación" de la moneda por el simple hecho de observar una apreciación o depreciación del tipo de cambio real (T.C.R.) en referencia a cierto período que se considera de equilibrio. Actualmente, la preponderancia de los flujos de capital y la existencia de crédito, implican que el equilibrio ocurre cuando la suma del valor presente de las cuentas internas y externas es cero, pero esto no significa que necesariamente tengan que serlo en el período actual. Un déficit en cuenta corriente --o en cualquier otra cuenta-- consistente con el equilibrio sería aquel que no exceda la capacidad esperada de pago del país; el mismo depende no sólo de los ingresos actuales, sino del flujo de ingresos esperado. Por ello el tipo de cambio real de equilibrio sería aquel que permitiera el cumplimiento de esta condición, pero en la medida que la economía y las espectativas se alteran, así lo debe hacer el tipo de cambio real de equilibrio. Consecuentemente, nos referimos a un patrón de comportamiento consistente con el equilibrio general de la economía: (2.1) T.C.R. de Equilibrio= ( T.C.R. 1, T.C.R. 2, T.C.R. 3, 43 ... ) De tal manera que la apreciación per se, no implica un movimiento fuera del equilibrio, pues los movimientos del tipo de cambio real ocurren en respuesta al comportamiento de una serie de variables reales que lo determinan, principalmente el grado de apertura de la cuenta corriente ( Aa,, Ar), la movilidad del capital ( M.C.aa,M.C.f ), los términos de intercambio( T.l.a, T.I.f ), el gasto público ( G.P.a, G.P.f) y la tecnología (Teca,Tec.f ), tanto por su condición presente (a), como por su comportamiento esperado para el futuro (f). (2.2) T.C.R. 3 = f ( A3 , Ar, T.I. (2.3) T.C.R.r= f( A3 , Ar, T.1. , T.l.r, M.C. , M.C.r, G.P. , G.P.r, Tec. 3 3 3 3 ,Tec.r ) 3 , T.I.r, M.C. 3 , M.C.r, G.P. 3 , G.P.r, Tec. 3 ,Tec.r ) Es ahora interesante conocer los signos de cada uno de estos elementos, por el momento nos remitimos a explicar tres escenarios específicos acorde con las condiciones que predominaron en los períodos a analizar, considerando una economía que incialmente mantenía un tipo de cambio fijo. 2.1. Liberalización de la Cuenta de Capital Partiríamos de una economía cuya tasa de interés excede a la tasa de interés internacional. La política enunciada ocasiona una reducción en la tasa de interés doméstica resultante de la entrada de flujos de capital producto de la liberalización. Al eliminar las barreras al flujo de capitales, se esperaría una mejoría en el bienestar general tanto para el presente como el futuro, por ello un efecto ingreso que tiende a provocar un incremento en la demanda ~r todo tipo de bienes, en los bienes no comerciables se refleja en un mcremento en precios, mientras que para los bienes comerciables representaría un crecimiento del déficit en cuenta corriente. 2 La caída en la tasa de interés induce a sustituir consumo futuro por consumo presente -efecto sustitución--, sin ambiguedades es posible decir que ocasiona la apreciación del tipo de cambio real en el presente, aunque para el futuro dependerá de cual de los dos efectos domine. 2 Cano sabanos el precio de los bienes oooim:iables se ddennina en el mercado intemaciooal \DI país pequeño 00010 México no eja-caia influencia en los mismos. ' �44 Devaluación y tipo de cambio real Ensayos 45 2.2. Deterioro permanente de los términos de intercambio 3. Inmediatamente los residentes del país se welven más pobres, esto implica -dado que nos referimos a bienes normales-- una disminución ~e la demanda para todo tipo de bienes. El precio de los bienes no comerc1'.11>les se reduciría relativamente al de los bienes comerciables, para los bienes comerciables se observaría una reducción del déficit en cuenta corriente. Generalmente, se considera que cuando existe un déficit creciente en la cuenta corriente, el país al continuar con esta tendencia terminará por enfrentar un problema en la balanza de pagos. Frecuentemente, en estos casos se considera la alternativa de devaluar ta moneda. Bajo el enfoque elasticidades, una devaluación le permite al país en cuestión incrementar su competitividad, mejorando la situación de la balanza de pagos. Lo anterior nos haría pensar que en todo momento una devaluación sería efectiva para solucionar lo que nosotros consideramos un problema en la balanza de pagos. El hecho de que los bienes importados sean más caros, tiende a caus~ que los nacionales se desplacen al consumo de bienes no comerciables, considerando a estos en el agregado como sustitutos. Lo cual genera un incremento en el precio de los bienes no comerciables relativo a los comerciables. Dependiendo de cuál efecto domine sería el resultado final. En el c_aso de bienes como el petróleo en México, el efecto ingreso tiende a dommar al efecto sustitución, por lo tanto una caida en el precio del petróleo significaría la depreciación del tipo de cambio real de equilibrio, o alternativamente en el caso contrario su apreciación. 2.3. Elevado déficit público financiado con creación de dinero Se genera artificialmente un exceso de demanda por todo tipo de bienes;_ en el caso de los bienes no comerciables repercute en el aumento de precios, mientras que en los comerciables tiende a generar un incremento en el déficit en cuenta corriente. El tipo de cambio real tiende a apreciarse, pero esta situación es tan solo resultante de una expansión del crédito doméstico, no se sustenta en la perturbación de variables reales, por ello el tipo de cambio real se aleja de su nivel de equilibrio. En los primeros dos escenarios se observan movimientos del tipo de cambio real congruentes con el equilibrio de la economía, no así en _el tercer escenario. El último es insostenible, la autoridad tiene diversas opciones que eventualmente aflorarían aunque no se lo propusiese: La primera es continuar expandiendo el crédito doméstico, pero ello significaría recurrir a devaluaciones sistemáticamente (renuncia al tipo de cambio fijo), es decir alcanzar el equilibrio mediante ajustes, pero tan solo para alejarnos de nueva cuenta. La segunda opción es corregir el déficit público, dependiendo de las condiciones de la economía puede o no recurrir a una devaluación para ajustar el tipo de cambio real. De cualquier fonna, es c~~ve~ente notar que la devaluación en sí no resuelve la causa real del desequthbno. Efectividad de la política cambiaria En realidad, la dificultad consiste en identificar cuándo es que el país se encuentra en problemas de balanza de pagos. Contrario a lo que popularmente se cree, un déficit en cuenta corriente por sí solo, no es indicativo de problemas. El verdadero inconveniente es que sea resultado de una "sobrevaluación" de la moneda --tercer escenario. En ese caso la devaluación permitiría restablecer el equilibrio. 3 Si tan sólo se trata de un déficit en cuenta corriente, resultante de una gran entrada de capitales o una mejora en los términos de intercambio, la devaluación no corregiría la situación en la cuenta corriente cuando de ésta se genere un incremento en precios que mantenga al tipo de cambio real inalterado. Lo más indicado es tratar de ver la posibilidad de que el tipo de cambio se encuentre fuera de su equilibrio de largo plazo. Existen una serie de alternativas para saberlo; entre ellas, un modelo que registra la dinámica inflacionaria, con el cual es posible averiguar si una modificación al tipo de cambio en determínado momento significaría la alteración del tipo de cambio real. Así, sería posible realizar recomendaciones en cuanto a la política can1biaria adecuada, considerando que podríamos saber si una devaluación sería efectiva. 4. Modelo Los cambios en et nivel de precios de los bienes no comerciables de acuerdo al modelo de Bruno4, provienen de diversas fuentes. Inicialmente podemos 3 Edwards, Sebastian. Real Exchange Rates, Devaluatim and Adjurunent. MIT Press, Cambridge ~ d i ~, 1988. Bruno, Midiael. "Exdiange Rates, lmport C06ts, and Wage Price D)namics." Joumal {i: Political EcmO!fil'., 1978, vol. 86,no. 3. �46 Devaluación y tipo de cambio real Ensayos distinguir entre las internas y las externas. Las primeras ~stán ~efinidas por el efecto de incrementos en los costos, así como por la inflac1~~ esperada. Las segundas por el precio de los bienes importados que tamb1en ~ecta_ el nivel de los no comerciables de manera directa, por el efecto que tmphca un aumento en el costo de insumos importados. Adicionalmente, se añade un elemento que considera el efecto de la presión de demanda sobre los precios, aunque en equilibrio esperaríamos que éste no apareciera. 47 Los costos por su parte se determinan generalmente de acuerdo al nivel general de precios esperado. AC = bll AC = b¡ UN+ biAP,, (4.5) (4.6) Donde: b1 = (l - µ)b, b2 = bµ. Y por lo tanto: b = b¡+ bi Donde "A" denota el cambio porcentual que se presenta de un peri~o de tiempo al siguiente, utilizando la siguiente notación para defimr las Sust~tuyendo 4._6 en 4.5, obtenemos la forma semi-reducida del ajuste de precios de los bienes no comerciables: variables: Pr ilN TTN n p P*c e c f(EDM) a = a1 + a2 + a3 Indice de Precios de Artículos Comerciables Indice de Precios de Artículos No comerciables Inflación Esperada de los Artículos Comerciables Inflación Esperada del Indice de Precios. Indice de Precios. Indice de Precios al Consumidor en el Extranjero. Tipo de Cambio Nominal Costos Exceso de Demanda J>.r = ( P*c X ei) El nivel general de precios está en función de dos elementos entonces, el precio de los bienes no comerciables y el de los comerciables. Entonces, si suponemos que las personas generan sus ~xpec~tivas de inflación respecto al nivel general de precios en base a la mflacion de ambas fuentes, obtenemos: (4.3) (4.8) APN,t =ºo+ o1APi',t-l + o2A~,t-l + o3f(EDM) Donde: o¡= (a¡bi + a2) º2 = (a¡b¡ + a3) º1 + º2 =(a1b+ ª2 + a3). Si 01 + º2 = l y b=l, entonces a= 1 también y por lo tanto no es posible alter~ el tipo de cambio real, mediante el manejo del tipo de cambio nommal. La comprobación de este resultado,junto con el proceso algebraico detallado, se presenta en el apéndice matemático. fI = (1 - µ)IlN + µAJ>.r Sustituyendo 4.1 en 4.2 y, posteriormente, 4.3 en el resultante, obtenemos: (4.4) La ecuación a estimar --proveniente de (4.7)-- nos ofrece el efecto de modificaciones en el nivel de precio de los comerciables y de las expectativas de inflación de los bienes no comerciables, sobre los precios de los bienes no comerciables. Considerando que lo individuos predicen en base a la observación anterior: AP= a.¡AC + a2APf + a.3Il + (1- µ)f(EDM) Donde: a.¡= (1 - µ)a¡, ª2 = ª2 + µ(1 • ª2 • a3) Ya.3 = 3 3. 5. Estimación Una serie de elementos se tomaron en cuenta durante la estimación de nuestro modelo: Primero, la información que habrá de considerarse. Segundo, los períodos relevantes, incluyendo básicamente cinco características: Inflación, manejo del tipo de cambio, balanza de pagos, �48 Devaluación y tipo de cambio real Ensayos 49 política macroeconómica y choques reales. ~ercero, 1~ ,metodología que habrá de utilizarse. Cuarto, tos resultados y súmterpretacton. Períodos relevantes Selección de información Dos períodos parecieron particularmente interesantes para utilizar nuestro modelo. Por una parte se buscó algún periodo en que la política Existen una serie de limitaciones para conseguir la información que se desea, por to tanto es necesario recurrir a variables cu~~ característic~ sean aceptables y se encuentren disponibles. La informac1on qu~ se ~1_11pleo tanto para la elaboración de cuadros y gráficas, como para la est1~~1on del modelo, corresponde a tas cifras que publican el Banco de Mex1co Y el Fondo Monetario Internacional. macroeconómica fuese incongruente con la política cambiarla,7 como en el tercer escenario teórico donde un déficit fiscal elevado es financiado con creación de dinero. La intención sería contrastarlo con otro en que la política económica haya sido congruente con el manejo del tipo de cambio nominal, pero que a la vez se observara un movimiento del tipo de cambio real como resultado de alguna modificación importante en variables reales, es decir, el primero o segundo escenario. De acuerdo a ta clasificación que hacía el Banco de México, la inflación de nuestro país se desglosa en bienes duraderos, no durade~os Y_,servicios. Generalmente, los bienes duraderos son una buena aprox1mac1on de los bienes comerciables, mientras que los servicios dada su naturaleza componen en buena medida el índice de los bienes no comerciables. Por ello, se utilizó estos índices para representar el índice de precios tanto de los bienes comerciables como los no comerciables, respectivamente. Gráfica 1 Comportamiento del Déficit Público en México Cuentas del Seco Ptico Q16•~- -- - - -- - -- -- -- Q14 ·- -- -·· - -- La estimación del modelo escandinavo5, sirvió para confirmar nuestra hipótesis referente a la similitud de la dinámica inflacionaria de estos índices con ta de aquello que se desea representar. Adicionalmente una comparación de los índices del tipo de cambio real utilizando las variables mencionadas, con una que emplea la definición de la paridad del poder de compra, nos da la razón. - u12•11-- - ---------1 1 0 Def/PIB] Dada la importancia de los Estados Unidos como nuestro prin~ipal s~io comercial se consideró más relevante utilizar como tipo de cambio nominal el precio 'del dólar, así como el índice de precios al consumidor de los Estados Unidos para representar la inflación externa. Respecto al exceso de demanda, se emplearon dos opciones: el déficit en la balanza comercial y la variable empleada por Bruno6 . Un déficit en la balanza comercial sería el reflejo de un exceso de demanda tanto de artículos comerciables como no comerciables, en el caso de los no comerciables se presentaría un incremento en precios. 5 Tesis del Liocnciatura de D&Diel F1ores, UAN.L. 1994. . 6 Midiael Bnmo utilua 1111 re1J1go de la producciln maoufadurera para representar la presaln de danmda en su artíatlo "Exdiangc Rltes, lq,ort Costs, 1111d Wagc--Price Dynamics.• Joumal el Political Ecmooiy, 1978, vol. 86, no. 3 Fuente: FMI. Et período de Enero de 1986 a Julio de 1988, representa una combinación de dos escenarios, un deterioro de los términos de intercambio con un elevado déficit fiscal que es financiado con creación monetaria y prestarnos del exterior. Esperaríamos que el tipo de cambio nominal fuese efectivo para modificar et tipo de cambio real, considerando que este último estaría 7 De aruerdo a Edwarch 1111 aho dé:ticit fiscal bajo uo tipo de cambio nooiinal fijo es el ejemplo más claro de uoa ÍnocnSJUencia entre la politica maaoeccnómica y la cambiaría. �50 Devaluación y tipo de cambio real Ensayos fuera de su equilibrio. En el periodo de Mayo de 1990 a Diciembre de 1992, tenemos el caso del primer escenario teórico, con la gran entrada de capitales resultado de liberalizar la cuenta de capi~. Esper3:11amos que el tipo de cambio nominal no fuese efectivo para modificar el tipo de ~amb10 real, considerando que el último habría de encontrarse cerca de su nivel de equilibrio. 5J Tipo de cambio Durante este periodo se manejan dos tipos de cambio, el de mercado y el controlado. Desde inicios de 1986 hasta finales ~ 1987 nuestra moneda se devalúa respecto al dólar y finalmente en 1988 se comienza a manejar un tipo de cambio fijo y más tarde el desliz. El tipo de cambio real por su parte observa una constante depreciación hasta 1988, año en que se establece el desliz cambiarlo. 5.1 Características del período de 1986 a 1988 Gráfica 3 El Tipo de Cambio en México (1986 -1988) Inflación Este periodo se caracteriza por una elevada y creciente i~ación c~mo se observa en la gráfica 2, la tasa mensual se dispara por encima de 51/o para casi todo el periodo. Mientras que los precios de los artículos comer~1ables crecen a una tasa mayor que los precios de los artículos no comerciables, hasta que se establece el desliz cambiario. Tipos de Can'bio (Real y Noninal) 100 200'.) 140 XXX) 120 100 00 Gráfica 2 Comportamiento del Indice de Precios al Consumidor en México (1986-1988) Inflación IVer&Jal 00 40 500 20 0-l+H+tt-;t+t t l l l l l l l l l l l l l l ! I I H o :Ei:E:i!to!o!ot;;~:2~:2 •.ii:ití• .. -su• .. -u ifi-t•Oifi~•OJj~~O Fuente: Banco de México, FMI. o La ~ca ~ n~ muestra cómo la constante depreciación del tipo de cambio nommal comctde con la depreciación del tipo de cambio real (T.C.R.r), pero una ~ez que se establece un tipo de cambio predeterminado, el tipo de cambio real comienza a apreciarse. •e: .. UJ :l (l) (l) 18 (l) :l ., QI (/) (l) co co co al ~ :i Fuente: Banco de México. (l) ,.._ Q. i z ,..110 •UJe: :l.... co co co ,.._ 110 t to :i :l ., ,.._ ,.._ co co co co co co co co ~ Q. 111 (/) i z • ~ :i e: '.l ., UJ :l - Balanza de Pagos Pocas veces en la historia de México se puede observar un superávit en la ~enta corriente, como el que se registró durante el año de 1987. La mtención de la política económica era generar la entrada de divisas. Esto se �52 Devaluación y tipo de cambio real Ensayos ede conseguir mediante un superávit en la cuenta corriente como el que pu . . , sufíciente, · ver, en pues como podemos . Se Presentó' pero no es una condic1on • sal' da de capitales asi se la gráfica 4, si en contraparte existe _una i:an t , presenta especialmente a finales del nusmo ano. Gráfica 4 Las Cuentas del Sector Externo en México (1986 -1988) 53 Choques reales y política El año de 1986 marcó un deterioro en los ténninos de intercambio para México con la caída del precio del petróleo. La política cambiarla tenía el objetivo el crecimiento hacia afuera, que significa mantener un tipo de cambio caro para estimular las exportaciones, desincentivar importaciones y como resultado generar entrada de divisas. La política presenta diversas incongruencias: Balanza de Pagos l) Generar un flujo de divisas no puede ser un objetivo económico. 4'00 2) La generación de un superávit en cuenta corriente, no es garantía de que se habrá de conseguir la acumulación de divisas. xro 111 a, ii aro o 'tl 111 'tl 1cm 111 G) ,: 0 i o --ui11 í□Q.enla Corrient l■~n1a de Gapitil -1ax> 3) Se desea mantener un tipo de cambio caro, pero por otra parte la política macroeconómica no permite el control de la inflación. El nivel de precios aumenta de una manera creciente, por lo cual se necesitaba de recurrir a la depreciación constante y creciente de la moneda. 5.2 -axo,J.l,,,.,.""""'11""""'""""1"""""""""'"'""""" ~8311 111 IV~87II Fuente: Banco de México. HI IV~EBII IU IV Resultados Para realizar la estimación se utilizó el siguiente procedimiento: Se estimó la ecuación: ~.t = 60 + 61iiPr t-l + 62.1~ t-1 + 63f(EDM) por el método de minimos cuadrados ordÍnarios, posteriormente se restringe la ecuación para obligarla a que la suma de los coeficientes (61+ 62) sea igual a la unidad. En el cuadro 1 se observan los resultados de la estimación por el método de mínimos cuadrados ordinarios. • �54 Ensayos Devaluación y tipo de cambio real CUADRO 1 CUADR02 Variable Dependiente: ASERV- Estimación por Mínimos Cuadrados Datos Mensuales desde 1986:01 Hasta 1988:07 Variable Dependiente ASERV - Estimación por Regresión Restringida Datos Mensuales de 1986:01 Hasta 1988:07 Observaciones Utiles: 31 R2 Centrada R2 No Centrada Media de la Variable Dependiente Error Est. de la Variable Dependiente Error Est. de la Estimación s·uma de Cuadrados de los Residuales Q(7) Nivel de Sil!Jlifícación de Q iable Constante DIF{l} ASERV{I } Coeficiente 0.02091 0.24877 0.28407 3.29012e-08 Error Est 0.01352 0.10381 0.16218 2.52294e-08 Grados de Libertad: 0.387173 0.870632 0.0672084922 0.0353409521 0.0291625887 0.0229623276 3.452822 0.84019694 Estadístico T 1.546564 2.396282 l.751590 1.304083 27 Si ificación 0.13361068 0.02375588 0.09119793 0.20321392 Observaciones Utiles: 31 R2 Centrada R2 No Centrada Media de la Variable Dependiente Error Est. de la Variable Dependiente Error Est. de la Estimación Suma de Cuadrados de los Residuales Q(-7) Nivel de Sisznificación de O Variable Constante DIF{I} · ASERV{l} EDM2 Coeficiente 6.46239e-04 0.37524 0.62476 8.42584e-09 55 Grados de Libertad: 28 0.240855 0.839744 0.0672084922 0.0353409521 0.0318729482 0.0284447751 11.062987 0.13589509 ErrorEst 0.01193 0.09955 0.09955 2.54820e-08 Estadístico T 0.054190 3.769540 6.276063 0.330658 Sümificación 0.95716860 0.00077677 0.00000087 0.74336420 EDM2 Regresión F(3,27) Nivel de Sil!Jlifícación F 5.6860 0.00375388 F(l,27)= Ecuación Restringida 6.44648 con Nivel de Significación 0.01719050 Durante la estimación se etiqueta a las variables de la siguiente forma: En el cuadro 2 se pueden observar los resultados de la estimación de la ecuación restringida para que la suma de los coeficientes sea igual a la unidad. ASERV= AIPC = APEUC = EDM2 DIF = = f(EDM) áPf = áP"'c + áe Los resultados relevantes para realizar las pruebas de hipótesis son los que se obtienen en la ecuación restringida, para el período de 1986 a 1988 nos muestran lo siguiente: El coeficiente que refleja el efecto de la inflación externa (DIF) resulta significativamente diferente de cero, igualmente el coeficiente del re7.ago (ASERV), mientras que el coeficientes que mide la presión de demanda no es significativamente diferente de cero. �56 Devaluación y tipo de cambio real En.sayos Para someter a prueba la hipótesis de que el tipo de cambio nominal, no es efectivo para alterar el tipo de cambio real: Ho: 61 + 62 = 1~ (ASERV { 1} + DIF{l} = 1), se efectúa la prueba ~- corres~~diente_ empleando los resultados de la estimación de la ecuac1on restnngida, as1 como de la no restringida. La prueba F se obtiene sustituyendo los valores en: F = [( s.c.RE.R _ s.c.R.E.NR) / q] / [(S.C.R.E·NR) / (n-k)] Donde: s.c .RE.R s.c.RE.NR q n k El resultado es: Es la suma de cuadrados de los residuales en la ecuación restringida ., Es la suma de cuadrados de los residuales en la ecuac1on no restringida Es el número de restricciones Es el número de observaciones Es el número de coeficientes en la ecuación F(l,27) = [(0.0284447751 - 0.0229623276) / 1] / [ (0.0229623276) / (314)] 57 inversamente de la reacción en los precios, el ajuste no se consigue totalmente y por lo tanto permite una distorsión del tipo de cambio real. Como se esperaba, en un periodo en que existe incongruencia en la política económica, que se refleja en los altos niveles de inflación. El tipo de cambio real se encuentra fuera de equilibrio y por lo tanto es posible alterarlo mediante el manejo del tipo de cambio nominal. Esta situación se puede explicar porque el tipo de cambio se devalúa, pero resultado de la incoherencia con que lo hace no es posible que las personas se ajusten perfectamente y por lo tanto se genera una distorsión del tipo de cambio real. Las conclusiones que podemos hacer en este caso son: 1) Que el tipo de cambio real inicialmente estaba fuera de equilibrio. 2) Que la depreciación del tipo de cambio real se explica en parte por la devaluación nominal, pero también por factores reales como lo fué el deterioro de los términos de intercambio. Lo que no podemos saber es si la depreciación del tipo de cambio nominal significó alguna ayuda para alcanzar el equilibrio, o por el contrario como parece más probable permitió que la moneda se subvaluara. alejando al tipo de cambio real de su equilibrio. F(l,27) = 6.44648 con Nivel de Significación 0.01719050. 5.3 Interpretación de los resultados Los resultados se pueden resumir textualmente en dos aspectos que nos interésan principalmente: 1) El tipo de cambio fué uno de los factores relevantes para explicar la De cualquier forma, podemos corroborar que el papel del tipo de cambio nominal no es tan relevante como frecuentemente se supone. Aun y cuando ~~~~~m~~~~~~decam~-~~ otros factores que son más importantes. El apéndice gráfico puede ser de gran ayuda para entender este comentario. 5.4 Características del período de 1990 a 1992 inflación de los bienes no comerciables. 2) Al someter a prueba la hipótesis se rechaza la hom~enei~ de~ sistema, por lo tanto la devaluación del tipo de cambio norrunal s1 permite la depreciación del tipo de cambio real. Lo resultados anteriores parecen plantear una paradoja, por una parte la depreciación del tipo de cambio nominal resulta efectiva ~a m~car el tipo de cambio real, aunque por otra parte es causante de mfl~1on en los bienes no comerciables. Aunque la efectividad de una devaluac1on depende Inflación Este periodo se caracteriza por una ~oderada y decreciente inflación, como se muestra en la gráfica 5, la tasa mensual se sitúa siempre por debajo de un 4%, Ypara el último año ya se encuentra por abajo del 2%. Los precios de los artículos no comerciables crecen a una tasa mayor que el de los comerciables durante todo el periodo. �58 Devaluación y tipo de cambio real Ensayos Gráfica 6 Comportamiento del Tipo de Cambio Real en México (1990 -1992) Gráfica 5 El Comportamiento del Indice de Precios al Consumidor en México (1990 -1992) lnlación Menstal QCXJ> - - -- - -- - - -- - -- -- - Tipo de Carrbio Real n~":t: TbnLIJ.JJ.l:JJJb/JJ~W~illf ~,~~CTI.cT-z::::.Tb. Ti:. 00 50 40 ~ QOO 20 Q025 10 O,t-r,-,--m~~o o o o o o , -,--,- -,-,-,.--r,-~ ~, - mm mm mm mm mm m ~ ~ ~ N N N MM cu'-»-a.>t'" mmmmm cn ifi~~~ Q01 a, o c.:~~ UJZW:l:I-,UJZ.fi:I g.~ ~ :¡ ~:i g.~ a¡:¡ UJZW..c:l QOO> Fuente: Banco de México, FMI. N N N (J) (J) (J) o ., u ioo Fuente: Banco de México. Tipo de cambio Durante este periodo se manejan inicialmente los dos tipos de can1bio, el de mercado y el controlado. La brecha entre ambos se va reduciendo paulatinan1ente y para Noviembre de 1991 se realiza la fusión de los dos tipos de cambio. La política de mantener un moderado desliz continúa. Mientras, como se puede observar en ta gráfica 6, el tipo de cambio real se aprecia paulatinamente. 59 �60 Devaluación y tipo de cambio real Ensayos 61 Gráfica 7 La Reservas en México, y su Acumulación (1989-1992) S.5 Resultados Para realizar la estimación se utilizó el siguiente procedimiento: se estimó RESERVAS 1a .ecuación: ~ . t = So + 6¡.6P-f,t-1 + 62.6~,t-l + S3f(EDM) por el - . de ~ o s cuadrados ordinarios; posteriormente se restringe la ecuac1~n para obhgarla a que la suma de los coeficientes (S¡+ o2) sea igual l!XXX) 16000 a la ~rudad. En_ e! cuadro 3 se observan los resultados de la estimación por el metodo de rrurumos cuadrados ordinarios. Mllofte,dldolWH CUADR03 ~ ov..aaón U- N~ 8911989N-~ 89 00 1 11 lom.lad• oo 11. 00 Variable Dependiente: ASERV- Estimación por Mínimos Cuadrados Datos Mensuales desde l 990: 05 Hasta 1992: 12 rv- ~ OO 91 1 92 NI 92 Fuente: Banco de México, FMI. Balanza de Pagos La balanza de pagos nos muestra nuevamente un creciente déficit en cuenta corriente, pero acompañado de un superávit mucho mayor en la cuenta de capital. El resultado una situación como la anterior que se mantiene constante, es la acumulación de reservas como se puede apreciar en la gráfica 7. Choques reales y política macroeconómica Para los años de 1990 a 1992, el choque más notorio consiste en la entrada masiva de capital, tanto extranjero como repatriado. Consecuencia de doS factores principalmente: la creciente confianza en la estabilidad de la economía de México y la expectativa de un Tratado de Libre Comercio en América del Norte. La política cambiaria tenía el objetivo de contener la inflación, se trataba de mantener un tipo de cambio que se deslizara a una tasa menor a la inflación, de manera que se produjera la convergencia de nuestra inflación a la de los principales socios comerciales. Observaciones Utiles: R2 Centrada R2 No Centrada 32 Media de la Variable Dependiente Error Est. de la Variable Dependiente Error Est. de la Estimación Suma de Cuadrados de los Residuales Q(7) Nivel de Significación de Q Variable Constante DIF{l} ASERV{l } Coeficiente 0.00837 0.06408 0.65257 2. 74696e-09 Error Est 0.00583 0.26453 0.13908 2.59636e-09 Grados de Libertad: 0.611827 0.926527 0.0172123369 0.0084498838 0.0055394350 0.0008591895 15.716908 0.04661598 Estadístico T 1.435286 0.242260 4.692079 1.058004 28 Siruuficación 0.16228301 0.81034467 0.00006435 0.29909633 EDM2 Regresión F(3,27) Nivel de Silmificación F 14.7109 0.00000610 En el. ~ o 4 se pueden observar los resultados de la estimación de la ~on restringida para que la suma de los coeficientes sea igual a la unidad. �62 Devaluoc;ón y tipo de cambio real Ensayos 63 CUADRO! Variable Dependiente: ASERV-Estimación por Mínimos Cuadrados Datos Mensuales desde 1990:0S Hasta 1992: 12 CUADR04 Variable Dependtente ASERV - Estimación por Regresión Restringida Datos Mensuales de 1990:OS Hasta 1992:12 · Observaciones Utiles: 32 R2 Centrada R2 No Centrada Media de la Variable Dependiente Error Est. de la Variable Dependiente Error Est. de la Estimación Suma de Cuadrados de los Residuales Q(7) Nivel de Silrnificación de Q Variable Constante DIF{I} ASERV{l } Coeficiente 0.00361 0.27938 O 72062 9.76197e-10 Grados de Libertad: 29 0.600403 0.924364 O0172123369 0.0084498838 0.0055225985 0.0008844737 14.141895 0.07814114 Estadístico T Error Est l.415785 0.0025S3 2.392228 0.11679 6.170446 0. 11679 l.70817e-09 0.S71486 Observaciones Utiles: R2 Centrada R2 No Centrada 1 Silrnifícación 0.167489S0 0.02344847 0.00000100 0.57207336 EDM2 F(l ,28)= 32 Media de la Variable Dependiente Error Est. de la Variable Dependiente Error Est. de la Estimación Suma de Cuadrados de los .Residuales Q()) Nivel de Sirrnificación de Q Variable Constante DIF{l} ASERV{ 1} PROD Coeficiente 0.002819282 0.283609106 0.710791690 -0.030170134 Regresión F(3,27) Nivel de Si ificación F Grados de Libertad: 0.614214 0.926978 0.0172123369 0.0084498838 0.0055394350 0.0008539058 17.981003 0.02136936 Error Est 0.002452578 0.205282230 0.123017358 0.026465495 Estadístico T l.J49518 1.381557 5.777979 -1.139980 28 Simificación 0.26006700 O 17803330 0.00000333 0.26395277 14.8597 0.00000561 Ecuación Restringida 0.82398 con Nivel de Significación 0.37176478 En el_~uadro 6 se pueden observar los resultados de la estimación de la ecuac1on · ·da para que la suma de los coeficientes sea igual a la . restnngi urudad. Adicionalmente, se corrió otra regresión igual a la anterior, excepto por la variable que mide la presión de demanda. En esta ocasión se utilizó el criterio empleado por Bruno, sus resultados se pueden observar en el cuadro 5: �64 Ensayos Devaluación y tipo de cambio real CUADR06 Variable Dependiente ASERV - Estimación por Regresión Restringida Datos Mensuales de 1990:05 Hasta 1992:12 65 DIF{l} = 1), se efectúa la prueba F correspondiente empleando los resultados de la estimación de la ecuación restringida, así como de la no restringida. La prueba F se obtiene sustituyendo los valores en: Observaciones Utiles: 32 R2 Centrada R2 No Centrada Media de la Variable Dependiente Error Est. de la Variable Dependiente Error Est. de la Estimación Suma de Cuadrados de los Residuales Q(,1) Nivel de Si~ificación de Q Variable Constante DIF { 1} ASERV{ 1} PROD Coeficiente 0.002738061 0.288173394 O. 711826606 -0.030259984 F{l,28)= Grados de Libertad: 0.614204 0.926977 0.0172123369 0.0084498838 0.0055225985 O. 000884473 7 17.960942 0.02152122 Error Est 0.001531619 0.114884683 0.114884683 0.025799899 Estadístico T 1.807278 2.508371 6.196010 -1.172872 29 F = [( s.c.RE.R _ s.c.R.E.NR) / q] / [(S.c.R.E,NR) / (n-k)J Donde: s.c.R.E.R s.c.R.E.NR q n Significación 0.08110414 0.01797404 0.00000093 0.25039133 Ecuación Restringida 7.31710e-04 con Nivel de Significación 0.97861162 k El resultado es: Es la suma de cuadrados de los residuales en la ecuación restringida Es la suma de cuadrados de los residuales en la ecuación no restringida Es el número de restricciones Es el número de observaciones Es el número de coeficientes en la ecuación F(I,28) = [(0.0008844737 - 0.0008591895) / 1 J / [ (0.0008591895) / (324) J F(l,28) = 0.82398 con Nivel de Significación 0.37176478 5.6 Interpretación de los resultados Durante la estimación se etiqueta a las variables de la siguiente forma: ASERV = A~ EDM2 = f(EDM) AJPC = AP PROD =f(EDM) APEUC = 6P"'c DIF:: 6J\1 = AP*c + Ae ~s resultados se pueden resumir textualmente en dos aspectos que nos mterésan principalmente: Los resultados relevantes para realizar las pruebas de hipótesis son los que 1) No se puede ser concluyentes respecto a la importancia de la depreciación del tipo de cambio nominal, como factor que contribuya a explicar la inflación de los bienes no comerciables. se obtienen en la ecuación restringida, para el período de 1990 a 1992 nos muestran lo siguiente: El coeficiente que refleja el efecto de la inflación externa (DIF) se encuentra en el limite para determinar si es significativamente diferente de cero con una probabilidad de 99%, no así el coeficiente del rezago (ASERV) que resulta significativamente diferente de cero, mientras que el coeficiente que mide la presión de demanda no lo es. Para someter a prueba la hipótesis de que el tipo de cambio nominal, no es efectivo para alterar el tipo de cambio real: Ho: 61 + 62 = I; (ASERV{ 1} + 2) Al someter a prueba la hipótesis: El tipo de cambio nominal no es efectivo para alterar el tipo de cambio real. ' No se rechaza la homogeneidad del sistema: El manejo del tipo de cambio nominal no es causante de la apreciación del tipo de cambio real. La estimación utilizando la variable que sugiere Bruno corrobora esta conclusión. �Ensayos 66 Devaluación y tipo de cambio real ,ocio en que existe congruencia entre la política Como se esperaba, en un ~n . uede constatar con la reducción de macroeconómica Yla cambtana, que se P t muy cerca de su . ., . d cambio real se debe encon rar . la mflac1on. El Upo e 'bl alterarlo mediante el manejo del ttpo de equilibrio, por lo tanto no es ~'. e explica si consideramos que la cambio nominal. Esto tam ~en se . 'pada y por lo tanto es posible devaluación del tipo de cambio era ant1c1 ajustarse a esta perturbación. La devaluación tiene entonces sentido cuando se emplea como medida de ajuste, es decir, para alcanzar el equilibrio, pero únicamente cuando tenemos política macroeconómica incongruente con la política cambiaría y el tipo de cambio real se aleja de su equilibrio. En tal caso, el uso de la política cambiaría es parcialmente adecuado. Si bien es factible ajustar el tipo de cambio real para que alcance su equilibrio --suponiendo que se emplea la política cambiaría correcta-, mientras los factores que causan el desequilibrio no sean rectificados, la devaluación tan sólo será una solución en el corto plazo. Las conclusiones que podemos hacer en este caso SOD'. 1) . de- camb'10 real inicialmente estaba en equilibrio, o muy Que el tipo cerca de él. 2) . . , del tipo. de cambio real se explica por factores Que la aprec1ac1on reales como la entrada de capitales. 6. Conclusiones l'ti cambiaría no siempre es útil para En este ensayo se muestra que la po I ca parte porque solamente es obl del sector externo, en corregir pr ernas , . b' . . el tipo de cambio real puede ser aceptable emplear poht1c~ ~ , iar1:tno se resenta cuando el tipo de alterado por la, nusma,. ~1~1on i~ionalment:. una devaluación puede no cambio real esta e~ equill?no. Ad do el ti de cambio real esté fuera de ser lo más conveniente, aun y cuan . po . sle del tipo de cambio ·1·bno y sea viable alterarlo mediante un aJu equ11 nominal. ~= .dades argumentaban que era su Durante el choque petrol~ro, las aut~1 o para estimular al sector intención mantener un U~ :r=:vamente, el tipo de cambio se exportador y generar un fluJo de · ltado de las recurrentes ., o necesariamente como resu deprecio, aunque n . . , rávit Sin embargo, no fue devaluacioneslf y la cuenta comente registro supe . nsaba que 1 ará acumular reservas como se pe suficiente para que se . ogr , an salida de divisas. Por otra ocurriría: por el contrano, se presento una gr Ita evidente que la l 1.nflación se aceleró y, por lo tanto, resu parte, ~ no se din·e,oía a un pretendido equilibrio. econom1a -----------:---:. 'acioo del tipo de cambio real no es 8 El smtido de causalidad aitre devalll8CIOO y dq)recí truilmcnte claro. 67 Para un período como el de 1990 a 1992 ,en el cual la politica cambiaría -devaluación-- no parecía ser efectiva para alterar el tipo de cambio real, queda claro que entonces la apreciación real del peso corresponde a un movimiento de equilibrio, quizá resultante de un gran flujo de capital externo hacia México. No es entonces adecuado devaluar cuando de esto sólo se consige un aumento en precios, 9 sin que sea posible estimular al sector exportador Actualmente, en los primeros meses de 1994, las condiciones han cambiado. Incluso, el tipo de cambio nominal se ha devaluado de hecho -dentro de la banda de flotación--, aunque no tan abruptamente como se acostumbraba. Aun así, la pregunta sigue vigente, pues se continúa pensando que una mayor devaluación podría estimular al sector exportador. Para saberlo lo más adecuado sería repetir este procedimiento para saber si el tipo de cambio se ha alejado de su equilibrio. Suponiendo que efectivamente nos encontramos fuera de equilibrio actualmente, pensaríamos que el tipo de cambio real de equilibrio habría comenzado a depreciarse resultado de un cambio en variables reales, probablemente por salida de capitales --o, al menos, por un freno a su entrada. La devaluación entonces podría altera el tipo de cambio real. No obstante, las autoridades en respuesta han actuado elevando la tasa de interés para atraer un mayor flujo de capitales. Esto nos induce a pensar que están considerando que el capital que ha salido es resultado de ataques especulativos, en virtud de que se presentan en ciertos momentos críticos. Se pone en entredicho el deseo de estimular al sector exportador, pues en la medida que se genere un flujo mayor de capitales, el tipo de cambio real tendería a apreciarse nuevamente. 9 Así lo preve Jcsís Marcos Yaamiai 1990. CD "La Política MC11daria CD Méxioo", &S3yos, Mayo �68 Devaluación y hpo de cambio real Ensayos 69 12. Stoclcrnan, Alan C. 'The Equilibrium Approach to Exhange Rafes". Economic Review, March/April 1987. Bibliografía 13. Williamson, John. "Advice on fhe Choice of an Exchange Rafe Policy". Exchange Rate Policies in Developing and Post- Socialist Countries. Intemational Center for Economic Growth, 1991 . Model". Odd "lnjlation in the Open Economy.. A Norwegian . C Aukrust'. . h Brooking Institution, Washington, 0 . . Worldwide lnflauon. T e 1977. l. 2. Mi hael "Exchange Rafes, lmport Costs' and Wage-Price BDruno, ofPolitical Economy, Vol. 86, no. 3. 1978. ,ynamz·cs"cJou~ . 3 d Cardoso A. Eliana. _"Defi~itfinPuan:~ ':; and Mexico". ElseVJer Sc1ence is e 14. Williamson, Jobo. The Open Economy and the World Economy. Basic Books Inc., N. Y., 1983. r:;r::. 4. 5. 6. 7. . tary dynam,cs in Brazil (North-Holland) 1991. Apéndice matemático . . ~ ges and Jnjlation m an Corbo, Vittorio. "lnter~atzoni:::~~-~he ªReview of Economic and Open Economy: A Chzlean e. 573 46 Stattstics, Vol 57, PP- 5 - · Con el objeto de satisfacer a quienes así lo deseen, se incluye el proceso algebraico completo del modelo de Bruno, donde se muestra el efecto de alterar el tipo de cambio nominal sobre el tipo de cambio real. Dornbush, Rudiger. Exchange Rates and Inflation . The MIT Press, Cambridge Massachusetts, 1989. Modelo d ds S bastian "Capital and Cun·ent Account Liberalization::.: E war , e . . evelo in Countrzes". Exchange e 111 Real Exchange Rates D PS g _alist Countries. International Policies in Developing and Post- oc1 . 9 Center for Economic Growth, 19 1. Sebastian Real Exchange Rates, Devaluatio~ and Edwards, . D loping countries MIT Adjustment. "Exchange rate po/1cy m eve . Cambridge Massachusetts 1988. Pres, S R ,, 8. Harberger, Am0 ld C· ''.A Study of Mexico's Real Exchange University of California, Los Angeles. 1991. 9. . Methods · Third Ed. Me. Graw Hill, Johnston, John. Econometnc International. 1991. Los cambios en el nivel de precios de los bienes no comerciables de acuerdo al modelo de Bruno, provienen de diversas fuentes. Inicialmente podemos distinguir entre las internas y las externas. Las primeras están definidas por el efecto de incrementos en los costos, así como la inflación esperada. Las segundas por el precio de los bienes importados que también afecta el nivel de los no comerciables de manera directa, por el efecto que implica un aumento en el costo de insumos importados. Adicionalmente, se añade un elemento que considera el efecto de la presión de demanda sobre los precios. aunque en equilibrio esperaríamos que éste no apareciera. ate . ,, rted and Structural Jnjlation and the 10. Lindebeck, Assar. ThlmpoS d . ,·an Model Reconstructed.,, NorthAggregate Demand: e can mav ' Holland Publishing Company, 1979. Salter W. "Interna/ and Externa[ ~alance: .The . Role of Price and 11. Expen . d1ture . E,,,, './Jects"• Australian Nat1onal Uruvers1ty. (A-1) Donde "L\" denota el cambio porcentual que se presenta de un periodo de tiempo al siguiente, utilizando la siguiente notación para definir las variables: Indice de Precios de Artículos Comerciables Indice de Precios de Artículos No comerciables Inflación Esperada de los Artículos Comerciables Inflación Esperada del Indice de Precios. Indice de Precios. �70 ~ Devaluación y tipo de ,·ambio real Ensayos e 7J y posteriormente sustituyendo (A-2 en A-2-1) obtenemos: e Indice de Precios al Consumidor en el Extranjero. Tipo de Cambio Nominal Pr C~cXct) (A-2.2) 6P = (1 _ µ)a 1t,,C + (a2 + µ -µa2=1+ )AP. (l - µ)a3[(TI - µLipt)/(1 - µ)] + (1- µ)f{EDM) C Costos f\EDM) Exceso de Demanda Reagrupando: a El nivel general de precios está en función de dos elementos entonces, el precio de los bienes no comerciables y el de los comerciables. (A-2.3) t,,p = (1 - µ)a16C + (a2 + µ - µa2)6P-y- - µa36P-y- + a n 3 + (1 - µ)f(EDM) (A-1.l) t,,P=(t - µ)6f>N+ µL\pt Reagrupando de nueva cuenta: Entonces, s1 suponemos que las personas generan sus expectativas de inflación respecto al nivel general de precios en base a la inflación de ambas fuentes, obtenemos: (A-2.4) t,,P = (1 _ µ)a lºAC + [ª2 + µ(l - ª2 - a3)]6f>r + a n 3 + (1 - µ)f(EDM) Finalmente se puede expresar como: (A-2) (A-3) Y por to tanto: nN = (TT - µLipt) / (t - µ). ..... Sustituyendo ( A-1 en A-1 .1) obtenemos: (A-2.1) t,,P = ( 1 - µ)a16C + [a2(1 - µ) + µ]t,,pt + (1 - µ)a3TIN + ( 1 - µ)f\EDM) Donde: a 1 = ( 1 _ µ)a 1, a 2 -_ ª2 + µ ( I - a - a ) y ªJ = ªJ 2 3 Los costos por su parte se determinan general de precios esperado. generalmente de acuerdo al nivel (A-4. 1) t,,C = bTT (A-4.2) t,,C = b¡ TIN + b26P-yDonde: u¡ = ( t - µ)b, b2 = bµ Y por lo tanto: b = b¡+ bi Sustituyendo (A~4.2 en A-1) obtenemos: (A-S.t) 6i>N=a1[b I nN +hAt,,ll...J ""l. • T + a2lif>r + a3nN + f(EDM) Reagrupando encontramos Ja forma semi edu . . los bienes no comerciables: -r ctda del a.Juste en precios de (A-5.2) t,,P...=( 3 1b 1 + a3)ITN + (a¡bi + ai)6f>r + f(EDM) •N .,. Sustituyendo (A-4. l en A-3) obtenemos: �72 Devaluación y tipo de cambio real Ensayos 73 (A-8.3) AP=ai(l-a¡b-a3)"l6P-¡, Reagrupando encontramos la forma semi-reducida del ajuste en precios: (A-8.4) AP = 1'a26f>.r Encontramos finalmente el efecto de un . comerciables sobre el nivel general de ~b10 en los precios de los bienes precios, en su forma reducida. Si suponemos expectativas racionales, es decir que los individuos hacen la mejor predicción posible de la inflación: 6l>N = nN y entonces 6P = n Sustituyendo en (A-5.2): (A-7.1) 6l>N = (a1b 1 + a3)6l>N + (albi + a2)6f>.r + f(EDM) Donde: 1' = (1 - a¡b - a 3)- 1 -- [(1 - a) + a¡(l - b)- µ(l - a)+ «2rl Lo cual se puede verificar a continuación: (A-7.2) ól>N(l - a1b1 - a3) = (a1b2 + ai)6Py + t{EDM) Considerando F(EDM) = O, Sustituyendo en A-4.1: Encontramos finalmente el efecto de un cambio en los precios de los bienes comerciables sobre los precios de los bienes no comerciables en su forma (A-9. 1) 6C = MP reducida. Donde: Encontramos finalmente el efecto de un . . comerciables sobre los costos ti cambio en los precios de los bienes , en su orma reduc.da C 1 proceder para encontrar el efecto d t ., on o cual podemos nominal, sobre el tipo de cambio real.e una alterac1on del tipo de cambio Lo cual se puede verificar a continuación: A, 1 = [1-a+a¡ -a1b+a¡\>i+a21" = [1 - ªt - ª2 - a3 + a¡ - a1b1 - a¡b2 + a¡bi + a2rl Sustituyendo en A-6.2. Considerando F(EDM) = O, El Tipo de Cambio El tipo de cambio real se denomina como Q una alteración en el tipo de b' . donde el efecto de precios de los importados Po caml to nommal va implícito en el nivel de , · r o tanto es necesart dist' • se dar.ta exclusivamente como resultado de o . m~tr el efecto que cambio nominal Ast' 'd una modificacton en el tipo de · , const erand Tb · • . . exclusivamente en el f d . o equt t no m1CtaJ, un cambio donde, AQ = 6P- - 6;~ e cambio nominal significaría que 6?¡- = 6e A-?. ) •1 .Nyporlotanto, 6Q = 6e- 6 •P... . N · (AP.. u. N. proviene de' 4 PJ:~. �74 Ensayos - Volumen Xl/l, Núm. 1, Mayo 1994 -Pp. 75-116 Ensayru El programa de estabilización mexicano: evaluacl6n de las Interpretaciones "ortodoxa" y "heterodoxa''sobre los efectos del "Pacto" i =lle_ lll>N = lle - A.(a¡bi + a2)6e = 6e[l A.(a¡bi + ai)] =6e{l - [(1- a)+ a¡(l -b)+ a1bi + a2r [a1bi + ai)} Donde como podemos ver, si a= 1 y b = 1, el tipo de cambio real no se afecta i,or el manejo del tipo de cambio nominal. La ecuación a estimar (proviene de A-5.2) considerando que lo individuos predicen en base a la observación anterior es: Donde: 6¡ =(aibi + a2) 62 = (a1b1 + a3) 6 1 +62=(a1b+a2+a3) Si 6 + 6 = l y b=l, entonces a = 1 también y po~ lo tant~ no es posib~e alter~ ei2tipo de cambio real, mediante el manejo del tipo de cambio nominal. Enrique Flores Curiel1 Se discuten los méritos de las medidas "ortodoxas" y "heterodoxas• utilzades en el "Pacto• mexicano para controlar la innación. Los principales elementos del programa de ast~eción fueron: el control del déflcít nscal; que los controles de precios y de deslzamiento cambiarlo se establecieron después de haber &lrrinado el déiJcit, lo que permitió una mejor "credbidad" en el programa haciéndolo menos vulnerable; la medida del manejo del deslz cambiarlo en 1988, que una vez saneadas las finanzas púbicas apoyó el éxito del programa; y que, al parecer, los controles de precios se manejaron con criterios de equidad sociB/, més que buscando que incidieran en une innación más baja. 1. Introducción Las duras experiencias inflacionarias sufridas en el presente siglo por diversos países desarrollados y en desarrollo, generaron una serie de posibles propuestas de solución a éste tipo de problemas. Las sugerencias pueden dividirse en dos enfoques según la interpretación que se haga de las causes de la inflación y .su persistencia: los paquetes ortodoxos y heterodoxos. La interpretación ortodoxa centra su atención en eliminar las causas fundamentales de la inflación. Se concentra primordialmente en las inflaciones causadas por déficit fiscales permanentes, y considera que con restricciones de demanda agregada es posible controlar la inflación rápidamente, si el programa es creíble. La interpretación heterodoxos se pueden dividir en dos enfoques el "puro" que consideran el enfoque de inflación de Balanza de Pagos. Esto es, cuando la inflación se genera por un intento sistemático de devaluar el tipo de cambio para incrementar la, "competitividad" de las exportaciones, que causa un problema de déficit fiscal, dado los rezagos en la recolección impositiva, y que puede ser solucionado mediante el control del tipo de cambio. El otro enfoque considera que la única forma de controlar la inflación es mediante una combinación de medidas ortodoxas --corregir el déficit para eliminar las causas de la inflación-- y medidas heterodoxas para 1 E¡p-esado de la Facultad de Eoa!OO!Ía de la UnivtrSidad Autoooma de Nuevo Leái. Actuahnente, Cltudiante del doáocado ai coooOO!Ía, Uiiversity el Califa:nia at Los Angeles. �76 ' El programo de estabiliwción de México Ensayos "acelerar" el aterrizaJe, basadas primordialmente en la inflación generada por los contratos nominales, l_a falta ~ credibilidad en el programa, o la falta de coordinación para realizar el aJuste. N estro objetivo es evaluar el programa de estabilización económica_,P;CTO- llevado a cabo en México en los últimos años, ~n. ~ncton primordialmente del descenso inflacionario. Considerar 1~ post~th~ de opciones ortodoxas o heterodoxas puras: y evaluar. co~o influyo la credibilidad en la formación de expectativas, es decir, co_mo al ganar credibilidad se disminuyó la inflación generada por expectativas, Y por lo heterodoxas que tanto, que' tan adecuadas resultaron las . medidas ., acompañaron a las ortodoxas para controlar la tnflacton. 3. Que el programa ganó credibilidad entre Abril y Junio de 1988 al implementar los controles del tipo de cambio, y la inflación se desaceleró. Es decir, las medidas heterodoxas ayudaron a reducir la inflación rápidamente. 4. Que los criterios de control de precios fueron ineficientes, buscando primordialmente contrarrestar problemas de equidad mas que reducción de inflación, aunque no hubo fuertes problemas de escasez. 2. Buscaremos diversas explicaciones a algunos los fracasos de los programas de estabilización, mediante la teoría económica. Uti~izaremos el modelo de Sargent y Wallace de restricción presupuesta! para 1lu~trar el problema de una estabilización sin control del déficit fiscal, y const~raremos el efecto de las expectativas sobre el proceso inflacionario mediante el ~~lo de Cagan. Considerarnos los factores que generan problemas de ~redi~11dad en los programas de estabilización, y realizamos una clasificac1on ~a diferenciar claramente entre los distintos problemas. Haremos uso de vanos modelos de teoría de juegos para ver los efectos generados por el ~robl~ma de "inconsistencia dinámica", específicamente el problema de la i_de~ttdad del gobierno, y el de la falta de coordinación entre los agentes econom1cos. ! 77 Inflación, deuda y déficit fiscal Buscamos formalizar el argumento ortodoxo de que la razón fundamental del éxito de un programa de estabilización se basa, de lograrse los objetivos, en el control del déficit fiscal Una política monetaria restrictiva sin control de déficit, no puede mas que posponer la alta inflación a periodo~ futuros Si se tiene una política altamente deficitaria como se tuvo en México es imposible controlar la inflación. El déficit fiscal tiene que financi;rse mediante emisión de deuda o impuesto inflacionario --o una combinación. Por lo tanto, se puede financiar el déficit fiscal mediante deuda, evitando la inflación, sólo si se espera que en el futuro sea compensado con superávits que cubran la deuda acumulada y los intereses Finalmente buscamos comprobar mediante diversas técnicas econométri~s nuestras hipótesis sobre la efectividad para el caso de México en 1988 de los paquetes ortodoxo, heterodoxo "puro" Y de una combinación entre ambos. Demostrarnos que un programa heter~xo "puro" habría fracasado aún en el corto plazo, Y que las m~das heterodoxas acompañadas de medidas ortodoxas ayudaron .a reducir la inflación generada por expectativas. Es decir, intentarnos medir el efecto de la credibilidad en la formación de expectativas durante el PACTO. Existen diversos modelos que analizan de manera formal este problema. Sin embargo, optamos por seguir uno de los que marcó la pauta, el desarrollado ~r ~argent_Y Wallace (1 981), que considera un patrón establecido para el defíc1t y obhga a la política monetaria a ajustarse de acuerdo a la restricción de financiamiento del déficit. Posteriormente, se consideran los efectos dinámicos del ajuste anticipado de los saldos monetarios sobre el patrón de la deuda y la inflación, y se presenta el problema de la credibilidad. Nuestras conclusiones contienen algunos juicios sobre el PA~O~ ~ tanto en los resultados de nuestras estimaciones, como en las indicaciones de la teoría económica. Implicando primordialmente: 2.1 l. Que el control del déficit fue un factor clave. 2. La solución alternativa de implementar medidas heterodoxas antes ~ solucionar el problema fiscal buscando reducir la inflación para despues corregir las finanzas públicas estaba destinada al fracaso. El modelo de Sargent y Wallace Este modelo simula el efecto de un déficit permanente sobre el patrón de deu~ e inflación, basado en una restricción presupuesta!, una función de crecimiento del dinero, una función de crecimiento de la población, y una de~cfa de dinero . La idea es considerar dos regímenes, donde en el pnmero se permite al gobierno endeudarse para financiar el déficit, y en el s~gu~d~ se tiene que mantener un nivel de deuda per cápita, por lo que el déficit tiene que ser financiado mediante impuesto inflacionario. �78 El programa de estabilización de México Ensayos La ecuación (2.3.) implica que el nivel de precios es proporcional a los saldos monetarios, y por lo tanto podemos asumir la siguiente relación: 4 Supongamos que el déficit en términos real~s se desalfidosne ~o~!!:\~~'. ·dad de base monetana o y Ht es la cantl . . e sólo duran un periodo.2 El Supongamos que el gob1e~o etn1te bo::Ciar como lo mencionamos ' . , défi ·1 de aobiemo se tiene que c1 º mediante . bonos 0 mediante impuesto inflacionario, esto nos anteriormente, daría la siguiente restricción presupuestal: l[H'] (2 . 5 .) Pt = - h N1 y por lo tanto _l>_t_ = (2.1.) D, - H -H t t- 1 +B¡ -Bi-1[l+R1 79 P1-1 ] para t = 1,2,..... [.!!.L N, - 1] N, H, _, y si sustituimos Ht y Nt de acuerdo a las ecuaciones (2.4.) y (2.2.) respectivamente y restamos un uno a ambos lados Pt de la ecuación, obtenemos la inflación: . es la tasa de interés real para los bonos donde Ht es la base m:ne1:;13;/~euda del gobierno en el periodo t. gubernamentales. Y t . . . .able N y supongamos que Representemos la poblac1on mediante 1a van t sigue la función: >O [l + n ]N para t = 1 ,2, ..... donde n > -1 y N l (2 .2 .) N t+l t 1 B1 p 1- 1 Por lo 1+ n Recordemos que la deuda per cápita no puede crecer infinitamente y que para representar esto establecimos que el crecimiento de la deuda per cápita fuera constante después de T. El nivel de deuda en el periodo T se puede representar por 0hr y depende de nuestra selección de 8. Es de esperarse que, dado un patrón constante del déficit, entre menor sea la inflación anterior a T, y por ende menor el ingreso por impuesto inflacionario,5 mayor será el nivel de deuda. y reordenando N¡= _P_,_ = [ ~ ] . tanto, al especificar una 0 y una T estan1os deternunando simultáneamente la inflación de t = 2,3 ..T. Lo interesante es ver como la selección de la inflación para periodos anteriores a T determina un patrón inflacionario para periodos postenores a T. si dividimos (2. 1.) / (2.2.) tenemos: (2 .3.) = lt [l+Ri - 1][~]+[~l+n N1 - t N, Para verificar lo anterior podemos sustituir para cualquier fecha t > T la siguiente igualdad implicada por la estabilidad de la deuda H,N1Pt -Hi-t] . stabl dO a D Bajo esta situación, una Ahora consideremos un patron e ect ~ .t · ,a una inflación futura · estrictiva en el presente 1mp11can política mone~ta r . mos establecer un patrón de crecimiento mayor. Para ilustrar esto, pode ., monetario de acuerdo a la siguiente func1on: ~=~= b , y de acuerdo a la ecuación (2. 5.) se puede usar H 0 1 1 1-1 == h Nt Pt, y sustituyendo en la ecuación (2 3.): N t N (2 .4.) Ht = [1+8)Ht-1 parat=2,....T,donde8>-1 yH¡> O. después de T es y consideremos que el crecimiento monetario para. periodos . 3 4 tal que permita mantener un nivel de deuda per captta. ª dei;pejar el oivel de precios. Esto uq¡lica que la danaoda de saldos mooctarios reales sigue los =: 2 Se puede relajar este supu~o sin que las cmcl~.:-::!:~·el caso de México m 3 El nivel de deuda pcr cáprta Do puede cada momento. 1982, y muchos áros ej~los nos lo rCQI /\gOQO de Para dem06trar ésto basta cm supoocr todos los témúoos cmstaotes exoqito el último y proceda- !1Uf)IIC9los moodariitas de la tema cuautitativa del dinero. Este supue:.to es relajado ~Cll'IMlte. Caisidcraodo la danaoda de saldos mrocúrios usada, que DO permite a los individuos ajustarse para evadir el uq¡uesto ioflaciooario. �80 El programa de estabilización de México Ensayos (2 . 6.) Pt-1 -[..!..][Ei_Rt-l -n ebr] 1-(l+n)p, - b N donde ♦ (t,s)= ( 1 + R ,X 1 + R ,+ 1X 1 + R ,+2 ) ....( 1 + R 1_ 1) (1 + n)t-1 l+n 1 81 . ierdo es menor que la uru·dad, y considerando el término del lado izqu . . limita con ello el nivel de deuda valores positivos para el ruvel de precios, per cápita. ' grande es sitiva6 entonces el lado derecho es mas Si la tasa <Rt-1 - n) . po de da Por lo tanto mayores niveles de e b-r cuanto mayor sea el m~~I de , u . t > T -es evidente en la ecuación implican tasas de inflacton mas al~ ~ do de la igualdad es necesario seis que para aum~~tar el lado :z::e:res niveles de deuda implican aumentar la inflac1on. Dado qu y tro argumento de que nos falta . d ·nfl ión para cerrar nues . mayores ruveles e t ac , . l l't·ca monetaria -en el pen00o ' tr"ct1va sea a po 11 demostrar que entre mas ,res ~ l de deuda. Si B 1 / N 1 = b¡ entonces: anterior a T--, mayor sera el mve La ecuación (2.9) implica que entre menor sea 0 mayor es el nivel de deuda. Este resultado depende de que el patrón de la deuda sea independiente del crecimiento monetario y de que el rendimiento otorgado por mantener deuda gubernamental sea menor que el crecimiento de la población. Sin embargo, nos lleva a demostrar que si existe un déficit permanente la política monetaria restrictiva no puede mas que retardar la inflación presente hacia el futuro, y eso en el mejor de los casos. 8 El modelo anterior está sobre simplificado dada la demanda de dinero que consideramos, ya que en ésta, la demanda de saldos reales sólo dependen del crecimiento de la población, y de un factor constante h. Esta h constante implica entre otras cosas que no se considera el efecto de las expectativas de inflación sobre la demanda de dinero. 9 La característica del modelo que deseo resaltar es que no es posible Bo +Ei.-[H¡ - Ho] (2.7.) b1 = N1P1 N1 N1P1 . mo el valor nominal? de la deuda emitida en t = donde consideramos Bo co . , cero y uno. Por lo tanto . ·r la inflac1on entre e1pen000 O, para evttarlasu~ en función de valores definidos que no dependen de 0. podemos reso ver ¡ establecer un programa de estabilización exitoso si no se corrige el déficit fiscal. Y que el uso de políticas monetarias restrictivas no lograrán bajar permanentemente la inflación, si el déficit no se corrige --en el mejor de los casos reduce sólo la inflación en el presente, a costa de mayor inflación en el futuro. La idea ya ha sido repetida varias veces, sin embargo los programas de estabilización siguen cometiendo et mismo error de no corregir el déficit. Podemos transformar la ecuación (2.3.) tal que: (2.8.) b¡ = l+Rt-1 h [ -8-] Dl 1+ n bt-1 + N t 1+ 8 donde t = 2,... .T. sustituyendo para 2 < t ~ T • t ( 2 9 ) Ob 1 = · · 2.2. Efectos dinámicos debidos a la formación de expectativas considerando una demanda de saldos monetarios tipo Cagan ♦ (t. s) b 1 + }: s• 2 +(t,s) D, - ~ r, +(t,s) N 5 La evolución de la inflación se complica cuando generalizamos el modelo substituyendo ta demanda de dinero, por una que varíe en función de la inflación esperada, en contraste con el modelo monetarista que surge cuando Y2 es igual a cero-equivalente a la ecuación (2.5.). 1 + 9 s• l - ----------~ ten deuda da • licar que para que los ap,mtes aocp -' 6 Este S\Jl)UtS.O puede intcsprctarse ocmo uq, 1 ecimienlo de la producx:ién. Este tema gobiano tienen que recibir una ~ -ro::!1~e atocado mas prclundamcnte en la 51gmen 7 ~'upmcmos que la deuda madura a valor par. Si mantenemos las demás características monetaristas del modelo, incluyendo la restricción presupuestaria de gobierno, la ecuación de : ~ resultado dq,mde de nlle!b'o ~UClito sobre la dtm:mda de saldos mmdarios reales. Si la smte ajusta sus saldos maidarios reales m funci{n de la ioflacién q>tl"ada, se a-ea una dinámica difa-aite m la evolucién de la inflacién �82 El programa de estabilización de México Ensayos 83 crecimiento poblacional, pero exceptuando la ecuación (2.5.), que es sustituida por: ( 2 .14 . ) x t + 1 = .!..L + _l l _ 12 t . _) 2 10 ~ = [ u ] + [11...][P1+1] donde 'Yl > O, Y2 > O para t p 1N 1 2 2 P1 (2.15 .) se complica la dinámica inflacionaria. _Y 1 [--1- ] 1 Y2 Y2 l+n ~ para t ~ T+J ~12 -[ [1..L+ _l__ Y2 I+n ''2 4y 1 ] Y2(l+n) >O entonces la ecuación (2. 14.) ftene dos puntos estacionarios Consideremos de nuevo la restricción presupuesta!, y especifiquemos su comportamiento para los periodos posteriores a T, donde la deuda per cápita esta fija. Esto implica: (2.16 ) Ht ~- por lo tanto si = t.... (i . l t.) - +n [D1] para t > T+l j___J_[[r1 I 2s]2 -+---- _ xi= ..IL+_1_ _ ly2 2(1 +n) y - H t- 1 = bT[Rt -1 - n]+ p1N t 1+ n N1 2 2 Yi (I+n) Y2 4 Y1 Y2(l+n) ]l /2 1t2=-Y_1_+ 1 2r2 2(1+n) Para simplificar las operaciones podemos manejar di = E.!.. una medida de N, para t > T+I. déficit per cápita, y considerar esta constante. IO Si manejamos saldos monetarios per cápita, las ecuaciones anteriores pasan a ser: 'Yl -'Y2 1tt+ldonde'Y > 0,Y2 > 0parat~ 1 (2.12.) mt =-+ 1 2 2 donde ~ es la parte del déficit que tiene que ser financiada por señoraje del periodo T+ 1 en adelante. Sustituyendo (2.12.) en (2.13.) para eliminar mt obtenemos la siguiente ecuación: JO El rclaj• ese supucáo (mimtra., siga ~cndo déficit) no afcáa las caiclusiroes, y cai d único fin de ~lificar los cálai!Oll matanátioos. :1\1 uso es Si. se ~e1ecc1ona • un punto intermedio entre es . . . aJustar1a de manera dinámica hacia tas ~ mflac1ones, este se tanto supongamos que el gob· ~ conforme t tiende a infinito. Por lo . terno escoge 1t dad0 mismo nivel de défi ·t . .1: que puede financiar el • ct que con una mflac1on m ( ) na razón para escoger la otra opción. ayor ~ por lo que no hab �84 El programa de estabilización de México Emayo., Gráfica 1 . Equilibrio sujeto al financiamiento del déficit 85 Además, como la inflación es constante para t > T+l, entonces la ecuación (5.18.) se puede transfonnar a: inft+1 Equilibrio 2 por lo que los saldos monetarios nominales crecen a una tasa constante igual a la inflación para los periodos posteriores a T+ l. Una manera alternativa para llegar a este resultado y que nos permite observar más claramente la dinámica de precios sería obteniendo una ecuación diferencial lineal de la restricción de presupuesto (2.11.) y de la demanda de dinero (2.10.): Equilibrio 1 inft Usando un operador de rezagos (L) podemos escribirlas como: Fuente: Sargent y Wallace (1981 ). . .. ra todos los periodos t > t+ 1, de la Dado que 1t¡ es la tasa de mflac1_on pal saldos monetarios reales fijando t . , (2. 15 ·) podemos determinar os · ecuacton = Ten la ecuación (2.14): (2.19 . b) 2 -1]Pt = -Y2 ht para t>- 1. Y [ 1- - L YI 1 Resolviendo (2.19.b) en función de la demanda de dinero: (2 . 17 ) 1 _ - HN p1 1 [1...L} 2 + [1.!..]11 2 1+ 1 y despejando los precios (2 .1s .) P, =[:JL-c /,r1)xJ:: 1 función inversa de la inflación escogida en el Estos quedan como una ti etaria y la población están dados. primer periodo dado que la o erta mon donde e~ O, y resolviendo el operador de rezagos para crear una serie obtenemos: �El programa de estabilización de México =~ a) (2 . 21.) Pt JZ y2 . [ ]' [:2] h1+.i +e Y! o 1 para L> 1 1 . .. de ue una política monetaria restrictiva Esta ecuación abre la poSibihdad , q rto plazo y si implique una I no pueda disminuir [nflació~ aun es~oean~;rior de déficit permanente. 12 mayor inflación futura , baJo e supue . ·n1plica que un programa de . . d los saldos monetanos t ., Es decir, el aJuste e . t . f a, pero sin correcc1on fiscal, estabilización de política mon~tan~ res ~~ tv puede incluso fallar en disminutr la mflac1on presente. 11 87 y el comprometerse a seguir políticas preanunciadas y lograr metas intennedias. El factor clave para reducir los costos durante el periodo de transición es la credibilidad. Este enfoque surge de la asimilación de la teoría de expectativas racionales. La idea básica de la teoría de expectativas racionales es que los individuos toman decisiones no sólo basados en los eventos presentes y pasados, sino que también consideran las acciones futuras esperadas de los gobernantes para tomar sus decisiones y no pueden ser engañados sistemáticamente. Dos enfoques dominaron el centro de la discusión sobre políticas deflacionarias, el gradualismo y el choque. Sin embargo, ambas acordaban que entre más creíble fuera la política, menores serían los costos de los programas de estabilización . d ue ha sido resaltada en múltiples A pesar de la sencillez de la_td~a, y e q l1aber sido comprendida por ' econonuca parece no · d ocasiones por 1a leona , de t b.lización Tal vez la neces1da los que llevan acabo los programas esbl a _1, que pide una estabilización I demandas de una po acton . 1 de responder a as .dad l'f ó administrativa para reducir os de precios, y la falta de capact _po 11~ o es evidente que en presencia deficits fiscales. son las razones. _Sin en~ art. úmca salida de un problema de ajustes en los saldos monetarios rea _es, tenor es reducir el déficit rnflacionario que nos deja la demostrac1on an El gradualismo se basa en reducir la tasa de inflación lentamente, adoptando un programa de deflación constante y predecible, el choque por su parte, busca una deflación rápida mediante un evento conocido como "cambio de régimen". Las diferencias entre éstos dos enfoques se basan en diferentes puntos de vista sobre la velocidad de ajuste del mercado. lítica ortodoxa no se puede olvidar al La conclus1on es que la po b. . . . Las medidas heterodoxas a de esta 111zac1on. implementar un program_ acelerar la estabilización. pero deben de pueden ser útiles para elíc1ent~r y I d.d s ortodoxas. No hay varitas ser vistas como complementarias a as me ' a mágicas en la economía. El gradualismo argumenta que hay rigideces institucionales que no permiten que la economía se ajuste rápidamente. Este argumento se basa en la teoría de contratos nominales de largo plazo. 13 La idea es que un programa gradual permite a los agentes adaptarse suavemente al nuevo medio ambiente económico y evitar con ello una recesión fuerte. 3. • en 1os programas de choque Ylos Análisis de la politica monetaria problema~ de credibilidad · principalmente en los países Dado las diversas e,stanfla~,o~es. 70' s se reformó la visión sobre la sudamericanos, en la ~e~ada e os , ta im licaba la corrección de la política monetaria trad1c1onal, ya que es . , p Este costo no podía ser ., . d na fuerte receston. ínflac1on solo a costa. e u , e se encontraban en periodos de soportado por la mayon~ ~ los paises y~ qu por buscar una administración recesión. La nueva poht1ca se c~actenza .ones monetarias discrecionales, prudente del déficit, abstenerse de mtervenc1 El choque busca reducir de golpe la inflación y crítica al gradualismo argumentando que entre mayor sea el periodo de ajuste mayor será el costo del programa de estabili2:ación. y la credibilidad será menor. Dado que asume que no hay rigideces en la economía no ve por qué no buscar reducir la inflación lo antes posible. Independientemente del tipo de programa usado, una pieza fundamental para que éste tenga éxito es la credibilidad. Falta de credibilidad en el programa causaría que las expectativas inflacionarias no cayeran lo suficientemente rápido y que el programa deflacionario fuera más lento y 13 FJ estudio de modeloo coo cootratos nominales de largo plazo se populariiarai a raíz del trabajo '-diCC!S de Sargl.2lt y Wal_dad lacc 1981 - ·•-•ocií.n ai IDIO de 1OiS apw d a 11 Daany Quah lo danucru~por ......,..u e la falta de a-cd.ibilidad ~ e la efed1v1 e un 12 Este resultado puede cmstda-arse el ef~~ . cuando cxi!te lU1 déficit fiscal pcnlllllO'IIC política mmdana rebic11, a para reducir a a:ioo. ~ Jdm B. Tayloc ( 1979) sin anbargo la relevancia de los cootráos nominales m la rigidez de la lll&c:iái ha sido dejada a segundo lrmuno basado m modelos daarrollados poc Calvo. La difcrcncia radica m si los cmtratos indexan hacia addarte o hacia :irás, para lma explicación dáaUada wr Milla- y Sutha-l111d (1993). �88 El programa de estabilización de México Ensayos . pectativas afectan el proceso t. nflacionariol 4 entonces la costoso. S1 las daex al oceso de reducción inflacionario. credibilidad ayu pr . . ·a que tiene la credibºlºdad It , no existe un . criterio . ºdad A pesar de la tmportanc1 , 1 . 1 definiciones de qué es credib1h . único para definirla Existen mu tlp es , ado las creencias sobre el . ., aceptada es en que gr .d Tal vez la defimc1on mas . los programas anuncia os , son consistentes con curso futuro de la econom1a eden clasificar tres factores que r el gobierno. En base a esto, se pu . 15 ~uencian la credibilidad de un programa. 3.1 Tecnológicos , confiabilidad de los datos sobre los cuales el Entre estos se encuentran la di . a sus decisiones en el c.:aso de s metas y con c1on • . 1 gobierno estab ece su . r el Banco de Mex1co Y e1 México, los datos "oficiales'_' son man~a~~::;'uesta en duda en la ('amara INEGI La confiabilidad de eStos datos a 1 · , y por diversos . diputados de la opos1c1on, . . . de Diputados, por d1ve~sos no son confiables sena un JUICIO . d 1 sector pnvado Dec1r que organismos e .T . as detallado es conveniente. muy ligero, sin embargo un ana is1s m , · y la factibilidad 1d 1 instrumentos de po11t1ca, . de Otro factor es el contro e os . 1 1 obierno de Reagan carec1a de los objetivos del gobierno. ~or eJem~ o, e dég'ficit permanente mediante un dad propoma financiar un ba este factor o que de México, la política se basa en 1 endeudamiento permanente. En e c~~t' lo cual le dio credibilidad al una reordenación _d_e 1a_s, fírgnzas pu icas, programa de estab1\tzac1on. ro' amas de estabilización llamados Este es un punto clave. muchos de los pb gr rtodoxa es decir mtentan " cido de la ase o ' , . "heterodoxos han care , b. rta ftJ'ando el tipo de cambio, y no .. queña econom1a a ie d la estabilizar una pe ob\ema de fondo. De acuer o a 1 corrigen el déficit fiscal, que es e_ p~ aumenten las tasas de interés las reservas disminuyan, , teoría, esto causa que . ua1 sucedió en diversos paises 1 y que surgan fuertes _de~alu~c~on~s. d: :ste problema se puede resumir sudamericanos. El anáhs1s dmam1~,º17 donde los agentes se ajustan antes mediante el llamado "peso problem · ., 14 ~ idea es desarrollada en roa secaro y Sllf e del modelo de Cagao(l 95G). ~!>tcnsm (1989). 15 E.<#.a cl3!.ilicaciw fue hecha ror Bla<:kh~d~ acdilnhdad m wi Juego de IDl3 sola d~a para ima 16 Domhusdl ( 1991) plantea wia_dcfnuaoo . • cnnit.a mfrmtar choques externos_para ccooomfa ah1crta, y doodc el ruvel dede reservl del prowama, la mcrnsi~cocia dm31IIIC8 3 de bio es la base mantener el llpO caro ·dcrada eo ei:.1.e modelo. . es tratada a1 el siguimte apartado no es COlS1 cculativo en cootra del peso. El argwnenl0 . 17 Kraskcr ( 1980) le da ei:.1.e nombre al problema ~ al . cambiario sesgado pO!>itivammte SI que en WJ mercado eficiente• debe de haber wi prcmio nesgo ª ~~Jr¿¿ 89 del evento, contribuyendo con esto a acelerar el colapso del programa. Este punto surge baJo problemas de "estrategias", y se discutirá posterionnente. El problema tecnológico se puede resumir de la siguiente manera, si el gobierno no tiene control sobre su déficit, y sus reservas no pueden afrontar choques externos negativos, el programa será muy débil, y por lo tanto cualquier choque externo lo afectará gravemente. El PIRE es una muestra de esto, el gobierno no tenía un control efectivo sobre el déficit, y las reservas no eran lo suficientemente elevadas para soportar choques fuertes, por lo que con el temblor de la Ciudad de México, que presionó sobre el déficit, y sobre todo, con el choque petrolero del 86, el programa se derrumbó. 18 3.2 Administrativos Estos factores engloban la habihdad del gobierno para hacer los cambios necesarios a la legislación, si en un gobierno democrático el gobernante tendrá el tiempo suficiente para llevar a cabo el programa, y si va a estar tentado a cambiar la política del programa con fines electorales, o por presiones dentro de su propia institución. En el caso de México, el partido en el poder controla la mayoría en el Senado y en la Cámara de Diputados, por lo cual el poder ejecutivo no enfrenta problemas graves para aJustar la legislación. Las presiones electorales si son factibles. dado que históricamente el gobierno (y por ende el partido oficial en el poder) ha incrementado el gasto publico en los años electorales, y en cuanto a las presiones internas, parecen seguir las presiones electorales, es decir, sus "ciclos" van de la mano. 3.3 Estratégicos Los problemas anteriores han sido manejado de diversas maneras por la teoría económica, sin embargo, el factor que más ha captado la atención es el de estrategia, mejor conocido como "inconsistencia dinámica". Este enfoque para analizar la política monetaria se basa en la existencia de una serie de agentes privados que toman decisiones en función del comportamiento futuro esperado del gobierno, y de un gobierno central exi&c una probabilidad "aunque sea• pequá!a de una devaluaciái fuerte, y lo aplica al caso de Mé:xico Ql 1976. &te trabajo <Xntribuyó de maoa-a úq>ortante en la aplicaciái de pruebas de ~ciC11cia de mea-cado. DraZQJ Y Helpman (1988) cxnsiderm los efCáos de una ei:.1.ahilizaciái no facul>le mediante política de cootro] del tipo de cambio. �90 F,/ programa de estabilización de México l!.nsayós tomando decisiones considerando que los agentes privados toman sus decisiones basados en las predicciones de sus acciones futuras. El punto a resaltar es que mediante una inflación sorpresiva el gobierno puede aumentar la producción considerando una curva de Phillips aumentada por expectativas. o puede disminuir el mvel de ta deuda. Es decir, tiene incentivos de corto plazo para engañar a los agentes privados. 4. Análisis de credibilidad mediante teoría de juegos Buscamos presentar el efecto de la inconsistencia dinámica sobre ta inflación y los programas de estabilización. Se parte del equilibrio simple de un juego de Nash, y se complica el resultado al incorporar en la formación de expectativas ta incertidumbre respecto al cumplimiento o no de las políticas anunciadas por el gobierno. Posteriom1ente se consideran juegos de Maximin que permiten simular los efectos de conflictos institucionales sobre la política económica para estabilización de precios, y el problema de "falta de sentido común" que justifica el argumento de la concertación de precios en los programas de estabilización. Finalmente, se dan algunos lineamientos sobre los criterios adecuados para controlar precios, y se realizan algunas consideraciones sobre las modificaciones que sufriría el modelo al considerar una economía abierta. Existen dos tipos de Juegos, los cooperativos y los no cooperativos. En los primeros, los individuos on capaces de comprometerse a seguir ciertas reglas, o respetar ciertos acuerdos. Es decir, las acciones negociadas se cumplen cabalmente. En el segundo, los agentes no están restringidos a seguir los acuerdos pactados, y por lo tanto actúan a su discreción Los Juegos monetarios por lo general se caracterizan por no ser juegos de suma cero, es decir, todos los ju~dores pueden mejorar si se ponen de acuerdo en seguir ciertas estrategias. 1 Otra característica de los juegos son el numero de "jugadas" o "etapas" del juego Los juegos pueden ser de una sola etapa, por lo cual las acciones pasadas o futuras del resto de los agentes son irrelevantes para determinar la acción óptima de cada agente, sin embargo estos juegos no nos permiten describir la interacción de estrategias entre los individuos, por lo que comúnmente se ha optado por los llamados "superjuegos" o juegos de 19 Un JUCSO de ~ ca-o. es un juego de caillicto, ya que las ganancias de lDlO sm los pérdidas del otro, y por lo tanto DO hay inantivo para coq,crar. 91 repetidos. que consisten de una serie de . donde las acciones pasadas de Juegos de una etapa repetidos, y 1 resto de los ~ºentes por os aglente~ ~ectan las decisiones futuras del I0 que a acc1on ó t -e, ' d considerar el efecto de la acc·ion • presente sobre P ima · e cada agente debe 1 de los agentes. as acciones futuras del resto 4.1 Modelos de teoría de J·uegos y pol't· . • 1ca monetaria ~l problema de la credibilidad emer . . incentivo que tiene el gobierno a renege en la teon_a_ de Juegos dado el vez que los individuos privados h ti gar de sus poht1cas anunciadas una ganancias de corto plazo. Este ormado ~~1s ex~tati~as, en busca de desarrollado onginalmente por di e~1a de mcons1stenc1a dinámica" es la política óptima antes de que an YF:escott (] 977) Y se basa en que no es la óptima una vez que éstos hagenfites pnvados formen sus expectativas. an ormado sus expectativas. :1 J 10/ Este problema no se basa en cambios d . . objetivos de los jugadores, o problemas : p_referenc1~. conflictos entre los Smtplemente se basa en que I b' e mformac1on dentro del sistema. . e go ierno no puede comp . una pohtlca, ya que tiene incentivos a "falsear" r . rometerse a segmr solución directa a este proble . s~ !'° ttica en el futuro. Una l!mitar el poder de acción de~ª;: fiJar las cond1c1ones Institucionales para limites 20 El probl g erno, es decir, forzarlos a seguir reglas 0 ema es que las "regl " b', desventaias y ha quedad . as tam 1en presentan ciertas ~ · o como posible ·· · • ~neos centrales independiente 21 º1pc1on mtem1ed1a el establecer · s, con o que se b ¡· · incentivos a seguir una pol't' . . usca e 1mmar los credibilidad si no cede a I t ,ca 1~cons1stente. El banco central puede ganar . as presiones por seguir una rt· s1 entra en conflicto con 1 d po t ica oportunista, o os crea ores de la política fiscal. 22 20 (\n . :i,CJooes factibles sai seguir un palrén expücrtamQlte Ql la legislacién las regl oro,;:,::;leca- un _upo de camino fijo, o establecer ~aana para la a-cacién de dinero. as que de seguir los lllaDlJadorcs de la poliuca idea es que b:mco caitral indepffldi ~r6iímanciar el déficit mediante Méxi Xl.loraJe. 1111 ~-" . Qltc DO . l!we que acq>tar las prc:!mmes del gobierno ~';~el:::~~~~~ ::r:,ooes :a de la ~olítica fiscal, y w dependtncia de P.CSl!J&e1<ll fiDanciCJ'a doode se le dá más in ~ orgamgrama. l!n 1993, se aprobó una ~ero se basa m la a-edil>ilidad de la politica7i.:idaicia a BANXI~. más la a-edibilidad lkl •· a guiQl se supedita la política mooctaria. �92 El programa de estabilizaci(m de México Ensayos 4.2 impuestos al ingreso, salarios mínimos, y demás mecanismos que afectan al mercado laboral, la tasa natural tenderá a exceder la tasa eficiente, y por lo tanto se requiere de una política activa, es decir, que k < I. El gasto y los impuestos influyen sobre el valor de Je, y a menos que estemos dispuestos a aceptar que el gobierno no lleve a cabo ningún gasto, es prácticamente imposible considerar el valor de k = 1 como el nivel eficiente. . . , y desempleo mediante un equilibrio de Un modelo de mflac1on Nash .. . h nos da como resultado que la política El desarrollo de un equ1hbno de N~ l ente y es por esto que surge un monetaria óptima es tratar de enganar a a g .nflación Tomando el modelo equilibrio con un sesgo a favor de u~: mayo: tel dese~pleo depende de una de Barro y Gordon (1983~~• se const era tasa natural, Y de la inflac1on no esperada. .TI d leo un es la tasa natural de d d u representa la tasa de esemp · • d. "e" denota a la on e leo, 7t es la .tasa de inflación, y el supenn ice desemp expectativa de la variable. . natural de desempleo varía en el tiempo debido a Consideremos que _la tasa 24 Asumamos que el efecto es persistente y factores reales autonomos. &t. que se Comporta de la siguiente forma: (4.2.) -n Un=AÜn +(1-A)U +Et t t- 1 donde O::; A ::; 1 J - n re resenta la tasa media de desempleo de donde U es una constante ~~e f del gobierno, que representamos largo plazo. Se define la fu~c~on_ ~e ivo con la siguiente forma cuadrattca. (4.3.)Z 1 =aU,[ ku n 1 2 ] + b11 2t donde O::; k ::; l Y a,b > o . . sm • embargo presenta d fi itivamente arb1trar10, Escoger esta forma es e n 1 costo aumenta conforme el algunas características "deseables", como que e . . kUn e de nde en forma positiva de desempleo se desvía del objetivo t , qu pe . d choque ntem ránea. En la ausencia e . la tasa natural de desempleo co pod1'a a un criterio de eficiencia, es • t que correspon er externos. k = 1 sena a ba. de la tasa natural sería penah·zacto al decir reducir. el desempleo por de al~o s· mbaro,o dado la existencia de , fuera más to. m e e, , igual•que dejar que este - - - - - - - - - - - ~ Phillip entada poc exped.ativas. . 23 ~ - ccuacmo .. es CX11ocida amo la auva de tdinl!camcote . . ~ aum .i: ....:b ·dos y tienen media cero. . ,1_ dientes w,u1 w , 24 Se asume que los choques SCll m""'t'm • 93 En referencia al segundo término de la ecuación (4.3.), existen diversas explicaciones de por qué es costoso que éste sea distinto de cero. Varias de éstas han sido tratadas en otras secciones, pero definitivamente es motivo de discusión si la inflación debe ser cero o mayor que cero. Algunos sugieren considerar como la inflación adecuada a la tasa impositiva óptima sobre saldos monetarios reales. Con motivos de simplificar la solución al problema, consideremos que el gobierno controla el instrumento µt ·~ que representa el crecimiento monetario, y que existe una relación directa entre éste y la tasa de 25 inflación Esto nos permite considerar que el gobierno escoge directamente la tasa de inflación, es decir tiene un control perfecto. 26 La inflación se escoge buscando minimizar el valor presente de los costos, calculado en función de una fecha inicial, esto es, se minimiza la función objetivo: (4 4.) E[2: l•l 21 (J + r) 1 ]110 donde lo representa la información disponible en el periodo cero, y res la tasa exógena real de descuento. El juego entre el gobierno y diversos individuos privados, se rige por el gobierno escogiendo la tasa de inflación para t en función de la información disponible en t-1, y los individuos formando sus expectativas en función de la información en t-1, considerando que el gobierno busca minimizar la ecuación (4 4.), y el nivel de desempleo y el costo se fijan por las ecuaciones anteriores. 25 1 &e supuesto ~lica la ausencia de efeáos dinámicos en el proceso inflaciooario, y podría ~ como una caidici(n lllalc:t.aruta extrema en un modelo cstátioo, sin embargo, la ~ a j ~ pO!teriocmente. Cukicnnai y Mchi.a- (1986) CXl1Sidcn11 la pOS1oilidad de que el gobierno oo cmtrola Pcrf~te la inflaciái y anali7.ao la caivaúau:ia de no lala- un CX11trol pafecto. �94 Ensayos El programa de estabilización de México Sin embargo, falta considerar un punto clave: el ~ecanismo rnedi~te el cual se forman las expectativas. Consideremos pnrnero _que el gobierno selecciona una tasa de inflación t~atando a las expectativ~ presentes Y futuras como dadas; es decir, sin considerar que ~us acc1o~es pueden reflejarse en cambios en las expectativas.27 Es decir, el gobierno va a escoger 95 entiende los incentivos del gobierno a "hacer trampa". El público entiende que 'l't --la inflación seleccionada por el gobierno-- satisface la ecuación (4.8.) y por lo tanto es racional que forme sus expectativas de acuerdo a esto: 1t t buscando minimizar E 1_ 1Z1 considerando 1t: como dada, Y teniendo como resultado independencia entre la sel~ión de la i~ación presente, y la inflación futura Por lo tanto las expectativas se forman. ( 4 5 .) 1t~ cabe resaltar que el segundo término de la ecuación (4.8.) se eliminó al considerar que las expectativas son racionales y por lo tanto Et- J [7tt· he(lt1)] = O. 28 =hc(1 1 _i) la inflación esperada debe ser tal que minimice los cos!~• de acuerdo a la función del gobierno (4.3.). Considerando la ecuac1on de la . ~asa de desempleo (4.1), y sustituyendo el desempleo natural por la ecuac1on (4 2) y las expectativas por la ecuación (4.5) obtenemos. ( 4. 1O.) Sustituyendo ésta en la ecuacíón (4.3 .): El gobierno buscaría minimizar la esperanza en t-1 de De acuerdo a la construcción del problema, el gobierno que enfrenta expectativas formadas por la ecuación (4.9.), escogerá una tasa inflacionaria que coincida con las expectativas. Esto representa un equilibrio inferior de Nash, caracterizado por un sesgo inflacionano positivo, y por la producción en su tasa natural, y sería: Zt tomando como 'I' ~=[ ª: ]r ~ 1 - k ][ E 1_ 1 U ] = it ~ Es claro que en este caso, un cambio institucional que obligara a que el gobierno siguiera una regla de cero inflación sería lo mas adecuado, si consideramos que la inflación tiene un costo. El objetivo de utilizar el modelo de crecimiento natural es presentar que no se puede estimular permanentemente la producción sin caer en el problema de una mayor inflación. dado 7t et , por lo que la condición de primer orden es 6E 1 - 1Z 1 = o, 611 1 implicando: para obtener este resultado se asume que E(E t IIt-I) = Oy que se satisface la · ' de segundo orden para minimizar. Aunque el condic1on , )"gobierno sabe not esta restringido a seguir la regla anticipada he(lt-J), el pub ico es o, Y 27 Es.e supuesto se relaja al ajwur la fcrmaciém de exped.áivas. La inflación termina por no estimular realmente la producción, ya que el ajuste racional de los agentes implica que no hay forma de estimular permanentemente la producción mediante política monetaria. Es decir, los niveles de inflación que en los ochentas se consideraban saludables para el crecimiento económico, y la política monetaria agresiva de incrementar el señoraje para financiar el déficit fiscal terminan por no estimular la producción, ni incrementar el señoraje, ya que los agentes aprenden y se ajustan para evitar ser engañados. Lo único que queda es una fuerte deuda, 28 Es decir. el público no OOOlde emres sistcmaioos, ni tiaie expeáaivas sesgadas. �96 Ensayos un alto nivel inflación, y una perdida de reputación que se considerará a continuación. 29 ' 4.3 El efecto de la reputación en el modelo30 En el ejemplo anterior, el gobierno debe de op~ po~ una regla, Y ~r lo tanto la política monetaria pierde el poder de incentivar la producc1on a corto plazo, de acuerdo a una curva de Phillips au~entada por expectativas.31 El problema surge del incentivo que se tiene a hacer trampa, es decir, bajo reglas el gobierno maximizaría su func~ón objetivo inicial con una regla de inflación cero, y por lo tanto el costo sena cero. - Si existe la posibilidad de hacer trampa, el gobierno maximizaría si logra engañar a la gente ya que generaría mayor producción ~ediante la curva_~ Phillips ajustada por expectativas. Para aclarar este pu_n~o es util ejemplificar con una función objetivo del gobierno, para esto utilizaremos la propuesta por Barro(l 986): 32 El programa de estabilización de Méxfco ecuaciones anteriores implicarían que si el gobierno no está restringido a una regla, la inflación escogida sería la que minimiza los costos:33 ( 4 .12 . ) 29 Obviamente ésta no era la intenciái del Gobiano. La idea era fomentar la actividad ecwómi~ y coo Jas ganancias de ésta obtener superávits futuros que compmsaran los déficits presentes, _sm embargo, i:sos n1mca aparecieroo. La idea es similar a la _de una ~resa que ?'de pre.tado ca¡ntal de trabajo, que pagará ero las utilidades futuras, pero SI el negOC10 no functa:ia sólo queda una ~~~~ .. d 30 Para la derivaciái de W1 equilibrio de Nail ero rezagos debido al periodo de apra:idizaJe, e aruerdo a Wl modelo de aprendizaje bayesiano ver Barro( 1986). . . . 31 Cabe recordar que c:se caso coosidera sólo Wl efecto negativo-~ las ~act~es ~reSJvas Y @e por Jo tanto no se puede incentivar sistemáticamente la produccun mediant~ inflactoo. . ., 32 La ftmciái objdivo del gobiano es dificil de e5pecificar, pero las ganan':1as de Wla inflactoo sorpresiva han sido en1mciadas anterionnente, y no se limitan ~o-~ ~ "!emplo a la curva_ de Phillips aumentada. FJ ejemplo es mas sa1cillo que la ftmct6n mtctal, S1D cmbar~o ha stdo ampliamente aceptado ya que cooserva las caraáerw.i~ mas relev~~es. Exilten ruas especificaciooes y ampliaciooes de ejemplos cooa-etos, uno similar pero peanitiendo que el efecto sobre producciái de la inflaciái esperada varíe es dado por Barro y Ga-dm (1983b). 1J1 l = 1J1 = [:] y los costos --dado que no hay sorpresa inflacionaria-- ( 4 .13.) z1 = l [b 2 2 -ª-] . Es obvio que ~o est~ supuestos una regla resulta mejor que discreción, ya que tanto la 1nflac1on como los costos serían cero. Sin embargo, supongamos por el momento que el gobierno puede hacer que las expectativas de los agentes sean inicialmente cero (rc0 e = O) y el gobierno escoge la inflación óptima que manejamos anteriormente ('I' = b/a ), al hacer trampa el gobierno obtendría: (4.14.) donde el gobierno busca minimizar et valor presente de los costos en el tiempo, en forma similar a la ecuación (4.4), y 1~ v~or~~ de a Y ~ son conocidos por el público y se puede tomar como la mchnac1on del gobierno por cambiar inflación por producción. Las soluciones de acuerdo a las 97 ~r~J2-b[~]= ~-~ =-~ Zt =2 a a 2a a 2a que es la gan~cia por hacer trampa. Es decir, haciendo trampa encuentra una mejor solución que si sigue la regla. Sin embargo, es dificil concebir Ja manera en que el gobierno puede engañar sistemáticamente al público para generar la mejor solución --que es la de hacer trampa cuando la gente no Jo espera--, y obviamente va en contra de la idea de la formación racional de expectativas. Pensar que se puede hacer trampa sistemáticamente es pensar que la gente no aprende de sus errores y es engañada constantemente. En la búsqueda de soluciones a este problema se han considerado varias ~pciones e~tre las que destaca el enfoque de dos tipos de gobierno, uno 1~ac1onano, y otro no. Existe incertidumbre del tipo de gobierno, ya que el P~~ero bus~ar~ que los agentes privados lo confundan con el segundo y el pubhco esta mc1erto sobre que tipo de gobierno es. Sin embargo, et gobierno gana credibilidad confonne se aferra a una política no inflacionaria. 33Toda , . vta estamos b8Jo el ~uesto de que el gobiano toma cano dadas las expectativas futuras de los ~gentes privados, es decir no ccn.sidera que sus acciwes presaites influyan sobre las expectat1vas. �98 EnsQ)IO,! El programa de estabi/;zación de México . · baYesiano de odelar esto es mediante aprendizaJe . . Si. los Una maner~ m . ue el obierno es no inflacionario -agentes tuvteran certidumbre de ~ . . g "librio con reglas, si por 11 Uamémosle tipo 1-, el resultado ~ena ~: ~ ~~~-tipo 2-- entonces seria 0 el contrario saben que es_ un gob:~~- act tipo 2 está motivado a iniciar un equilibrio de Nash discreto. g terno . di ·c1uos que es un ,. •nfl · · para hacer creer a los m V1 con una poht1ca no t acionart~ 1 poster1· ormente Si consideramos un u· 1 y poder enganar os · _ ob. g ierno . po . . _ no existe un incentivo a enganar a las juego firuto --por decir T Juegos ·nt1ación equivalente a un , de T y por lo tanto escoge 1a 1 d personas espues , ·octo El aobiemo escogerá . . . d' ·onal (u,.'1 para este pen • o equ111bno 1screet Tt/• . al , n riodo antes de T este 'od t la aleatoriamente para no ser descubierto-- en gu pe · 1 de inflación, por lo tanto, cons1'deremos que para un pen o( , ) ruve · 1 Pt y por lo tanto 1-Pt robabilidad de que se esté ocultando como tipo es . . , de ilibrio pes la probab'lºdad de que deie su disfraz y busca la tnflac1on equ 11 :1 discrecional. que el Supongamos que las personas creen que 0-t es la probabilidad . 2 L de.nflación 1 . tant (1-a..) que sea tipo • a O gobierno sea tipo 1 Y por 1O -i esperada en este caso es: , de las personas · de Pt, por to que ta ecuación es la donde -P es la percepcion ' eprd t_1cc1on · · que pueden hacer dada la incertidumbre. Supongamos meJor . .que gobiernolasigue los agentes incrementan a t, confiorme pasa el tiempo. y elnfi Ley comportándose como tipo 1, Yque el coeficiente se revtsa co orme a de Bayes: (4.16)~+} =Prob(tipo l lni,1tt-1,1tt-2, .. ,....=0) _ [Pr ob(tipo ll7tt-t•"t-2,.... = O) ][Pr ob(1tt =o¡tipo l)] - = [Prob(1tt = Ol7tt-l•"t-2•·"· [ai](l} [al +(1-at)Pt] O)] 99 El problema ahora consiste en presentar un patrón de acuerdo al cual se comporte p t para esto Barro (I 986) construye un modelo de equilibrio donde el gobierno selecciona la probabilidad minimizando los costos de la función objetivo, y donde, por lo tanto, entre mayor sea la tasa de descuento intertemporal menor preocupación tendrá sobre posibles inflaciones posteriores, y buscará intentar "engañar" en las primeras jugadas. Es evidente que el gobierno gana credibilidad conforme mantiene un programa de estabilización, es decir, cxt se incrementa conforme pasa el tiempo, pero también cabe notar que si el gobierno es tipo 2, el incentivo a buscar una inflación mas elevada, es decir Pt, también se incrementa conforme pasa el tiempo. Es conveniente notar que conforme se incrementa el incentivo para un gobierno tipo 2 y éste no eleva la inflación, mayor es el ~umento en la credibilidad en que sea un gobierno tipo 1. Esto predice que, considerando que el gobierno sea tipo 1, e implemente una política de estabilización, las expectativas de inflación se mantendrán mientras el gobierno gana reputación --o credibilidad de que es tipo 1--, y después de un periodo durante el cual gana reputación la inflación cae rápidamente.34 La conclusión de este modelo implica que se espera una inflación sesgada hacia arriba hasta que se resenta una inflación muy fuerte en relación a la esperada, compensando por los sesgos hacia arriba. Esta idea proviene del estudio de los tipos de cambio fijo donde existe un sesgo positivo en cuanto a descuento a futuro del tipo de cambio y que se vé compensado cuando se presenta una fuerte devaluación.35 Es decir, un modelo como éste abre la posibilidad de que las expectativas racionales presenten un sesgo positivo si et periodo en cuestión es relativamente corto. Por lo tanto es posible pensar que exista un periodo largo de transición de una elevada inflación a una inflación menor si los agentes privados no logran identificar el cambio de régimen. Es decir, un plan de estabilización puede resultar poco exitoso si los individ,uos no creen que realmente se llevó a cabo un cambio de régimen. Para ser mas claros sobre los posibles problemas estratégicos que retarden la estabilización, llamaremos a el problema anteriormente descrito como identidad del gobierno. 34 Andrrsen y Risager (1988) aplicai hte resultado a estabilizaciooes mediante tipo de cambio en ~a pequá'la ccuumía abit.rta om.siderando los dift'nllcialcs ai las tasas de iolcrés. Blanco y Garbcr ( 1986) presart.an élte análisis. �100 El programa de estabilizac1ón de México Ensayos 101 TABLAIJUEGODEMAXIMINI 4.4 Juegos de Maximin (una critica al equilibrio de Nash) El modelo anterior es útil para ilustrar el efecto de una política de estabili.z.ación donde el público no cree en la identidad del gobierno y éste tiene que "pagar" por ganar credibilidad mediante inflaciones menores a la esperada. Sin embargo, el juego anterior supone un equilibrio walrasiano donde ninguna acción es tomada basta que ninguno de los agentes pueda mejorar al cambiar unilateralmente su estrategia Esto abre la puerta a la existencia de situaciones en las que el equilibrio de Nash es inadecuado para modelar la realidad, y buscaremos contribuir con algunas ideas sobre la visión de la economía y su modelaje mediante teoría de juegos. Cabe mencionar otro tipo de juegos que se puede aplicar para ejemplificar las debilidades del tradicional equilibrio de Nash, sobre todo en un punto clave que es la formación de expectativas. Hasta ahora nos hemos limitado a un juego de Nash para los agentes privados, sin embargo, si consideramos que las estrategias de los demás agentes afectan a cada agente de manera importante podríamos llegar a "ex~ativas racionales" diferentes de las marcadas por el equilibrio de Nash. 36 Si eliminamos el supuesto extremo de que los agentes privados conocen las decisiones de los demás agentes privados ó que existe un subastador walrasiano, podemos enfrentar individuos racionales j~do un juego de MAXIMIN ··O en otras palabras de maximi:zar el mínimo 7. La estructura del juego es crucial para determinar el equilibrio. Esta puede ser un juego fácil, es decir, que la estrategia defensiva conduzca a la sabiduría ex•post •·al equilibrio de Nash··, o puede ser que la estrategia defensiva nos conduzca a una solución distinta. Para aclarar este punto, expondremos un ejemplo de cada tipo de juego mediante el uso de juegos bimatriciales: 38 ESTRATEGIA Ya Xa Xb ( 3; 7) ( 2; 3) Xc ( 5; 1) Fuente: Simonsen (1988) Yb (0;4) ( 3 , 5) (1; 9) Ye <3; 2) ( 4; 1) ( 3 ; 5) En :e juego la solución defe~iva es la misma que el equilibrio de Nash -· ~ (b,b}-•, ya que no existe otra solución donde ambos . d meJoren sus resultados Por lo ta t . Juga ores velocidad a la q . n o, una estrategia defensiva no alteraría la ue se converge al equilibrio de Nash. Sin embargo, si cambiamos los resultados -. supuesto puede verse invalidado ue se o reglas•-. del Juego, este converge al equilibrio d 'yq ~tere la velocidad a la que se e Nash, para esto consideremos un juego distinto: TABLA 2 JUEGO DE MAXIMIN 2 ESTRATEGIA Ya Yb Xa Xb (3;2) ( 8 ; 3) Xc ( 4 ; 6) Fuente: Simonsen (1988) (·10;8) ( 5 ; 5) ( 5 ; -8) Ye ( .3 ; 5 ) (-10;4) (4;4) ~::stejuego la solución defen~iva •-opción (c,c)-- no es el equilibrio de el juJdot~ ~~~:es;ae:;~~~ar~an ~ejor si escogen ~,b). Sin embargo, si fuerte pérdida s· ' Y eScoge la opcion a, X tendría una opción a y ~o 1 por,e1 contrano y escoge la opción b, y X escoge la aparece subas=:n~me~os. Es aquí donde en el equilibrio de Nash podría rasiano para llevar a los dos al equilibrio b Se pensar que ambos tendrían incentivos . · para llegar al Tb · para actuar CODJuntamente crear un comp::i:o s~dembargo, s~rg~ ~ nuevo el problema de en poner de acuerdo . ~1 . o entre los mdiv1duos privados, y pensar transacción.39 Los i di\: mdiv1du,os puede implicar fuertes costos de ;I np:!:1 todos saben las regl: d;I ju:g:.~:i~l:::odeali·~ilibri.~ de Nash si ' ' 1UOrmac1on sobre las 36a equih'brio de NIISI para UD gobiano que p- de tipo :2 a tipo 1, es decir , UD cambio a 1111 régimen no inflaciooaio (o m <nas palabras, UD programa de estabilizac.iln) iq>lica baja ~aciái m CW11to los agentes lo idmtifiam. 3 Obviamente Clic tipo de esrategias Clia asociada cm UD8 fuerte aversiái al riesgo. 38 Los juegos bimáriciales preamtados amo ej~los fucrm tcmados de Sim<mm(l 988) quicD pla:ltea Clios ej~los pan danoltrar 1M ddrilidades dd equilibrio de Nm 39 Fas. . . idea es la cq>resada por d teorema de . . selecaoo bibliográfica sobre este tana ver DeSapa~{ara una 11q1liacioo de la idea Y una �102 Ensayos acciones del otro no representa una barrera para el equilibrio si ésta puede , , 11.40 ser sustituida por que todos actúen con 11 sent1·do comun El término anterior41 implica un problema distinto al de definir la identidad del gobernante. Aquí el problema radica en que un agente puede estar seguro que el gobierno cambió de identidad --en el entorno de un programa de estabilización, que el gobierno es ahora no inflacionario--, sin embargo no está seguro si los demás agentes privados conocen el cambio de régimen, o creen que es verdadero. Por lo tanto, es critico considerar que tanto se parece la economía al primer juego o en su defecto, que tan fuertes son los costos de transacción para impedir que los agentes colaboren en el segundo juego y lleguen al equilibrio de Nash. En cuanto al primer punto, es necesario intentar considerar los posibles castigos y ganancias que surgen al intentar ajustar los precios de los bienes que cada individuo desea intercambiar. Consideremos las ganancias y castigos que enfrenta un vendedor en competencia perfecta. Si el vendedor aumenta el precio de acuerdo al equilibrio Nash y los demás lo siguen, venderá toda su producción al precio de equilibrio. Si por otra parte, el vendedor aumenta sus precios más que el equilibrio Nash, verá reducida sus ventas,42 sin embargo, a menos que asumamos que los bienes son perecederos, el vendedor los podrá vender al precio de mercado en el siguiente periodo. 43 Si por el contrario, él es el único que aumenta sus precios de acuerdo al equilibrio de Nash, y todos los demás los aumentan más, el vendedor vendería toda su producción, e incluso tendría una sobre demanda, sin embargo estaría perdiendo la diferencia --es decir, estaría vendiendo a un precio menor en términos relativos. Dado que las pérdidas de actuar fuera del equilibrio son altas, es de suponerse que en este tipo de individuos enfrentarían tendrían un fuerte incentivo a buscar el equilibrio de Nash, es decir, el juego sería similar al primero, donde la acción precavida es el equilibrio de Nash, o en su defecto, bajo un juego donde el resultado fuera otro, el individuo tendría un gran incentivo por cooperar dado que el equilibrio de Nash le representa una utilidad mucho mayor. 40 E incluso buena fé, ya que si omsida-amos funci.cnes de utilidad de los indivi~os dende mayores ingresos del rtlto de los individuos diiminuye la utilidad prq>ia, nos enfrentariamos a 1m juego oompletamente lfutinto. ~l Planteado originalmente por Frydman y Phelps (1983) y citado por Milla-y Sutha-land (~993). 42 En oompdencia pa-fecta, doode los demás vendedores aummtarcn menos los precios, no venderla nada. 43 Es decir, su castigo es que los tiene que venda- 1m periodo después, y los rotos que esto implica. El programa de estabilización de México 103 Su~ngarnos ahora un vendedor monopólico. El castigo por incrementar los p~ec~os en una_mayor proporción que el equilibrio de Nash, implicaría una perdida ~uena, dad~ que su demanda es relativamente inelástica, por lo que la cantidad vendida no disminuye mucho, y los ingresos aún menos dado que el precio aumentó. El castigo por vender con un incremento meno; ~e representa una pérdida de utilidades casi proporcional al diferencial del incremento. Es decir, el castigo por pasarse es pequeño, pero el castigo por quedar _corto ~ grande, por lo tanto tendrá un juego similar al segundo, y pocos mcenttvos para pagar los costos de transacción para llegar al equilibrio de Nash. Es ~ecir, entr~ más competitivo sean los mercados, y entre más ampliamente cre1do sea el cambio de régimen,44 más factible será encontrar un equilibrio de Nash. 4.5 Implicaciones del tipo de juego sobre un programa de estabilización ~ i_mplicaciones de la falta de credibilidad causada por el problema de 1dent~~d -~el gobierno son directas, es decir retardarían el proceso de estab1hzac1on hasta que el nuevo régimen fuera plenamente creíble. Por su ~~e, la falta de "sentido común" también retardaría este proceso, y es logico pensar que en una economía mixta, se presentaría cambios en los pre~ios relativos como consecuencia de la estrategia de estabilización. Es dec1_r, da~~ que ~ntre m;nos competencia exista en una industria, el ajuste a la mf1ac1on baJa sera más lento, mientras que para las industrias competitivas el ajuste será más rápido, el resultado de falta de "sentido común" implicaría un cambio temporal durante el periodo de transición en los términos de intercambio entre las industrias competitivas y las industrias monopólicas. Una fo~ma de ~olucionar ~1 problema de identidad del gobierno, y de falta de s~nttdo comun, es mediante el control de precios, esto acelera el proceso de a_¡uste de la inflación hacia un nivel más bajo. Sin embargo, debe de ser respaldado por un verdadero cambio de régimen, de lo contrario, el control de precios agravará más el problema al presentarse distorsiones fuertes entre los precios controlados y los no controlados, una fuerte escasez y especulación de productos. ' 44 . -~ plUlto a resahar es que el problema de "saitido COIIJÍlll• implica que las expectativas del mdi"1:du0 no se forman solo m funcioo de su credibilidad individual de cada individuo sobre el 1 ~ ?, de régimen, sino que omsida-a la credibilidad de la ecaiooúa en gmaal sobre el cambio de regtmen, lo que hace el proceso aún mas lento. �104 En.,ayos El programa de estabilización de México El control de precios es útil para solucionar el probl~ma de coordinación debido a la falta de sentido común. Se debe de considerar un contr~I de precios en el periodo inicial, y la liberación gradual por sectores de estos para poder eliminar el problema.45 E~ cont_r~l ~ precios no debe ~ ser visto como la solución permanente a la mtlacion, aun y cuando _el cambio de régimen sea creíble, ya que después de coordinar las acciones de los individuos, se welve un estorbo para la eficiencia del mercado. En lo referente al uso del control de precios para ganar credibili~ en el cambio de régimen, es evidente que depende de la situación ~l bien en cuestión. El controlar los salarios de los trabajadores no parece mcren_ientar mucho la credibilidad del gobierno. Sin embargo, el control de pr~ios de las empresas paraestatales, que implica pér~~ de in~~ del gobierno, .º el control del tipo de cambio, que implica perdida de divisas, pueden servir para ganar credibilidad.46 Sobre todo en las inflacion~~ muy altas donde el individuo no puede seguir detalladamente la evolUC1on _de los agr~gados monetarios, y recurre a indicadores de su comportamiento. E~ tipo de cambio ha sido una de las "anclas nominales" mas usadas, debido a que conforme aumenta la inflación, el tipo de cambio refleja la evo!ución d~ _la política monetaria, además de que es cotizado diariamente, y la 1nformacion sobre el precio del tipo de cambio está al alcance de una gran masa de población a un precio relativamente bajo. 47 Es evidente que México es una economía mixta, y que por 1~. tanto, el control de precios debe implementarse en las indust~~ monopoh~, Y en los precios que sirven como indicadores en la generacion de expecta!ivas de parte de los individuos.48 Sin embargo, los co~troles de ~reci~ son adecuados por oo breve periodo, ya que de lo contrario generan distorsiones. Esto nos da una pauta para evaluar la política del g~iemo_, controles de precios por largos periodos, o a productos de mdustrias altamen~e competitivas, no parecen tener sentido de acuerdo a nuestros modelos, y sm embargo pueden crear fuertes ineficiencias. 4.6 = ., ff'Bajo las raitrioaoocs llllaiammte mmcicnadas. Consideraciones al abrir el modelo El tipo de cambio merece un análisis aparte. Nuestro análisis anterior ha considerado la dinámica de la inflación en una economía cerrada. 49 Sin em~go, ~l control de _tipo de ~bio fiuede ser un. ancla nominal muy efectiva si la econonua está abierta, O ya que implica acelerar la ~ilización mediante la condición de paridad del poder de compra. Los pr~ios de los productos comerciables con el extranjero permanecerían fijos, nuentras que los precios de los bienes no comerciables crecerán conforme a las presiones inflacionarias de una economía cerrada Se debe considerar que al reducir el impuesto inflacionario, se incrementa la demanda agregada. y aunado al cambio en los precios relativos entre comerciables y no comerciables, se puede presentar un problema fuerte de déficit de balanza de pagos. Por lo tanto las reservas disminuirán y podrían caer lo suficiente para impedir el control de tipo de cambio, y dado que éste es un indi~or para la formación de expectativas, llevar al fracaso del programa. Un nivel alto de reservas, o fuertes apoyos en la cuenta de capital pueden solucionar el problema. Sin embargo, el control de tipo de cambio --aún con un nivel alto de reservas-- no puede verse como una alternativa independiente de la política fiscal prudente. El intentar un programa de estabilización sm corrección fiscal implicaría el agotamiento de reservas tarde o temprano.51 Los efectos de los choque externos considerados como un problema de credibilidad de tipo tecnológico, se palpan fácilmente en una economía abierta. Factores externos como la caída de los términos de intercambios y la fuga o entradas de capitales,52 pueden cambiar el rumbo de un programa de estabilización. Sin embargo, la corrección del déficit fiscal sigue como factor fundamental, una política de estabilización mediante fijación del tipo de cambio sin control del déficit llevaría a generar expectativas de que el tipo de cambio 49 45 Ui cmtrot de precios que se liba-a de golpe no tm.ckfa sartido, pague regresaría a los agentes a ~JDi,sma posición de incatidumbre aobre las aintegias de loa demás jugadores. . 46 E., evidente quo ato rq,resmta 1111 mua de dos fil~ si se 0Clltrola los preaos de . las paraesáalc:s el ingreso del gobiemo y se agravara 4:' dlficít,_ p<r _lo ~t~ sólo debe ~ si c:s oanpmsado 000 1111 superávit. FJ tipo de cambio uq,lica UDa srtuaaái similar, ya que la pa-dida de rc:sa-vas irq>licaria la necesidad de devaluar y ooo ello UDa pá-dida de <ndibilidad, pCI' lo que se nc,oesita UD nivel de reservas que lo soporte. . . . . . 47 =a .. •'-:..... de r........,¡ 08 para ddaminar el mvd prcaoa no es uraacnal SI \ISll' 1111 numao UWRaJU ·. 1::. decir busca ocnsida-amos que saia muy ooáoso vaificar el cambio at todos los preaos. se . · imiw taoto las pádidal pCI' pnnÓltiOOI de inflaciái tm'neoa, 011DO los 00lltos de iofcxmaaái. 105 La diu ' ' ~-1 · amica uc: os precios at uoa eccnooúa abierta sería similar si el tipo de cambio es flexible. sed.<r e:xtemo podría caisidc:rarse cano 1111 scct<r mas de la eoooomía, y no habría un incmtivo ~ o p~a ~ali1.arlo ai vez de a aro sector. La aplicaaái de DlOdelos de tCCl'Ía de juegos rubre los casos de pequeñ~ eccnooú~ abiertas dende se CUiq>le la ooodiciái de paridad del poda- de OOOJpra, o de ma-cados de cspitalc:s abiertos ~de se CUiq>le la OCJ1dicién de paridad de tasas de inta-és. Sin embargo, caisida-o que se debe f¡CfQUQltar el an~ bajo modelos OCJI produáos no cancmablcs o aáivos sani-negociables. A matos que casta 1111 país "caritativo" que qwsia-a apoyar (OCJI rCQUSOS) inddinidamente el programa _de esabiliuciái, y que desde luego, que este hip<titioo país taiga la capacidad para haca-lo. Sm embargo, esto puede va-se COIIIO 1111 prestlllli:ta que presta ilimitadamatte y no oobra kiscréditos. ' 52 Que en lo pQ'S(llal ooosidtro debat manejarse cano variables endógmas m el modelo. f:l �106 Ensayos :1 El programa de estabilización de México 107 no es sostenible, a incrementos en la tasa de interés, reducción de reservas, y por último, a fuertes devaluaciones. Lo cual parece ser una descripción de diversos programas fallidos de estabilización. ;t1uyectalotade !nflªi~~ión, es por eso que el modelo es aplicable sólo a 1 ac1on, y por eso escogimos 1 . diciembre de 1987. e penodo de enero de 1985 a 5. El, ~etro P es el efecto de la inflación sobre la demanda de saldos sena surular a una elasticidad preci<r y esperamos e . demostraría la existencia del efr0 "C qu. sea ne~1vo. Esto · 1i · =• agan-Brecaru-Turroru" tmp cac1ones sobre la efectividad de l di ,. con sus Aplicando logaritmos el modelo a pohttcas de estabilidad. Mediciones econométricas de diversos efectos estun: se~;sas Demostrando que antes del programa de estabilización existía el llamado efecto "Cagan-Brescani-Turroni", es decir, que las personas ajustaban sus saldos monetarios reales para evadir el impuesto inflacionario, implicamos la pérdida de efectividad de los paquetes heterodoxos puros y se abre la posibilidad de que las medidas heterodoxas que acompañen a un programa ortodoxo ayuden a acelerar el proceso de control inflacionario. 53 mt =a+P{t1t~+1) dondemt=log(Mt)-log(P1)Y a=logA El metodo apropiado para modet 1 . mediante variables i ar 5~antenor ~ expectativas racionales es es~rada sería la P:=~:esia i::~:I ~:rumento de la i~ación mmimos cuadrados ordinarios sob ~te una r~gres1on de formado por la inflac· , re un subconJunto de mforrnación ion en t y una constante. Para tener un seguimiento del efecto de la credibilidad sobre el proceso inflacionario, y seguir el efecto de las medidas heterodoxas sobre la formación de expectativas. implementamos un modelo inflacionario donde consideramos que la inflación depende del incremento en los precios de los comerciables que están ligados a la depreciación del tipo de cambio, de las presiones de demanda sobre los no comerciables, y del efecto de las expectativas, que dependen obviamente de la credibilidad del programa.. 5.1 El modelo de Cagan para el período 1985-1987 El modelo a estimar sería: M 1_ A exp [P ( 1 ,t ~) ] P1 donde: Mt es el agregado monetario M 1. P1es el índice de precios al consumidor. tnet+ 1 es la esperanz.a hecha en el periodo t sobre la inflación del periodo t+ 1, y se construye como la diferencia de los logaritmos del índice de precios de t+ 1 y l. El parámetro constante A representa las variables omitidas, y suponemos que durante un periodo de alta inflación la influencia de las variables reales sobre la demanda de saldos monetarios reales es pequeña en comparación 53 La ~ortancia de ese p110lo es que cmtradice la idea de 110 programa hetaodoxo que elim.JDe la inflacu'11 y luego se de el aj\l!te fiscal. FJ problana radica m la a-cdibilidad. Si los indivuluos no a-cm debido a que no ven ajll!tcs fi.scales, d programa heterodoxo no tmdrá éxito aím m d oorto plazo. epocas' CUADRO l. MODELO RACIONALES DE CAGAN CON EXPECTATIVAS t+l Estimación por Variables instrumentales. Variable d diente m Datos mensuales de 1985:01 a 1987:12 epeu Observaciones Utiles 35 Grados de Libertad 33 Rz centrada 0.075285 Rz no centrada 0.886870 Media de la variable deoaidiente 0.3508742806 Error estándar de la variable d-diente 0.1329133786 Error estándar del estimador 0.1297343878 Suma de residuos cuadrados 0.5554233751 Estadístico Durbin-Watson 1.399033 0<9) 11.711176 Nivel de Sil!nificación de 0 0.23008590 Variable Coeficiente Error Estándar Estadístico T Simificación Constante O. 734888304 0.110219928 6.667472 0.00000014 it...1 -6. 738923675 1.895541187 -3.555145 0.00116569 L .54 Cuthbcrtsoo .....,;_ales. • Hall y Taylcr (1992) pramtan ddalladamaite d _WVUQ3je _,_, . de . .___, expectativas �108 Ensayos El programa de estabilización de México donde la variable instrumental usada se estimó mediante la siguiente regresión: CUADRO 2. CONSTRUCCION DE LA VARIABLE DEPENDIENTE 7tt a+~7tt 1 +ut Estimación por Mínimos Cuadrados. Variable dependiente 1t Datos mensuales de 1985:01 a 1987:12 . . Utiles Grados de L1bertad34 Obseivac1ones 36 R¿, centrada O.448694 ,, 0.949859 R-no centrada Media de la variable dependiente 0.0563386148 Error estándar de la variable deoendieote 0.0180728992 Error estándar del estimador 0.0136150404 Suma de residuos cuadrados 0.0063025571 RegresiónF(l,34) 27·6717 Nivel de Sil!llificación de la F O·00000789 2 69812 Estadístico Durbin-Watson 9) 3.837145 92180038 Nivel de Simificación de O , dar Estadístico T Significación Variable Coeficiente Error Están 0.00198726 Constante 0.0227206377 0.0067816810 3.350296 0.6196647839 0.1177982942 5.260388 0.00000789 'lt+.1 ·º º· El estimador del efecto de las expectativas es n~gativo -~r lo tanto . de1 efecto "Cagan-Brescam-Turrom. antes confirmamos 1a presencia . .d de la implementación del programa de estabilización. El ~ue los m~v1 duos Ise . t anticipadamente pone en evidencia la importancia e . as aJus en . · las medidas expectativas en el proceso inflacionano, y sugiere que ortodoxas deben de acompañarse de medidas heterodoxas que _aceleren e1 roceso de ajuste. Sin embargo, el modelo anterior no nos_ pe~te capturar p el efecto van'able de la credibilidad sobre el proceso inflac1onano y con tafello as . .denc1a . de las medidas heterodoxas sobre las expec tv la mc1 inflacionarias. 5.2 popular es el uso de una variable "proxy". El modelo diseñado se basa en éste enfoque, pero intuye un poco del enfoque de Agenor y Taylor (1992) quienes penniten que los coeficientes varíen en función de la credibilidad. La idea es montar un modelo de expectativas adaptativas sin aprendizaje pasado, y ajustar el coeficiente de las expectativas de acuerdo al nivel de credibilidad. Es decir, se busca sustituir la forma rígida de adaptación de las expectativas adaptativas, por una forma que pueda representar mejor la formación de expectativas. Para esto, utilizarnos las expectativas sin aprendizaje, y simulamos el aprendizaje pennitiendo que el coeficiente varíe en función de la credibilidad. Es dificil escoger una proxy de credibilidad, pero optamos por el diferencial entre las tasas de interés de los bonos gubernamentales ajustados por la depreciación del tipo de cambio. donde INF es la tasa de crecimiento en el índice de precios al consumidor, DEP es la tasa de depreciación del tipo de cambio libre, y DBM es la tasa de crecimiento de la base monetaria. Este es un modelo sencillo donde la inflación depende de las expectativas, de la tasa de depreciación que afecta el precio de los bienes comerciables, y del crecimiento en la base monetaria, donde cuantificamos los efectos de la presiones de demanda agregada. Sin embargo, permitimos que se ajuste el coeficiente a¡ en función de la credibilidad, se simula de cierta manera una adaptación de la inflación esperada conforme al nivel de credibilidad. De acuerdo a la siguiente ecuación: (8.23) a 11 =Po+ p1 CREDit + ut donde CREDI es nuestra "proxy" de credibilidad fonnada por la diferencia entre los CETES y los Tresury Bµls ajustados por la depreciación del tipo de cambio libre. Es importante notar que entre mayor sea CREDI, menor es la credibilidad, por lo que se espera que el signo sea positivo, ya que a menor credibilidad --es decir entre mas grande sea CREDI-- se espera un efecto mayor. El modelo a estimar sería el siguiente: Modelando credibilidad , efectoEldemás la Existen diversos metodos par~ buscar medir O. simular •, ·el nercial credibilidad sobre las expectativas Y la llamada tnflac1on t . 109 Por lo tanto, �110 Ensayos El programa de estab11ización de México (8.25) INFt = ªO + Po INFt-1 + P1 CREDI INFt-1+ ª2 DEPt + cx.3 DBMt 111 Grafica 2 Coeficiente de las expectativas ajustado or el efecto de la credibilidad Estimando por mínimos cuadrados ordinarios para el periodo de 1982 a 1992 obtenemos los siguientes resultados para la ecuación (8.25). 55 0.85 CUADRO 14. ESTIMACION DEL EFECTO DE LA CREDIBILIDAD INFt = a.o+ PoINF1-1+ P1CREDitINFt-1+ a.2DEPt + cx.3 DBMlf Estimación por Mínimos Cuadrados. Variable dependiente INFt Datos mensuales de 1982:01 a 1992:12 Observaciones Utiles 123 Grados de Libertad 118 RL. centrada 0.788393 RL. no centrada 0.924103 Media de la variable dependiente 0.0393930513 0.0295799680 Error estándar de la variable dependiente 0.0138357302 Error estándar del estimador Suma de residuos cuadrados 0.0225884368 Regresión F(4,l 18) 0.00000000 Nivel de Siimiftcación de la F 0.00000789 Estadístico Durbin-Watson 2.047666 Q(33_2 49.259183 Nivel de Siimificación de Q 0.03417116 Coeficiente Error Estándar Estadístico T Siimifícación 0.0077036614 0.0024710393 3.117579 0.00229091 0.5673892462 0.0935888620 6.062572 0.00000002 Po 0.0999461348 0.0135538365 7.374011 0.00000000 a.2 0.0424099566 0.0198160203 0.03439842 2. 140185 a.1 0.0199791380 0.0095254662 2.097445 0.03808901 P1 ªº Los resultados de la regresión nos permiten construir a.¡, y la siguiente gráfica nos muestra el comportamiento del coeficiente. 0.8 0.75 ¡,-v,.. 0.7 '/' í'--- \I f'.,--- 0.6 0.5 r------ ,- 0.55 -- t- - - - t--·- u .r fJ' ,_ 0.65 "- - ~ ~- 1/ r-- - ~Jjjj- \ / V\ - V ~ r- · i-- [\ ·- t-- . i --- ~,~ , ¡--l1 j --! ¡_ j l Fuente: Estimación propia, con datos de BANXICO. Es evidente que si permitimos que el coeficiente de las expectativas se adapte de acuerdo al nivel de credibilidad obtenemos un indicador de cómo afectan el pr~so inflacionario. Un incremento del coeficiente implica que 1~ agentes pierden _confianza en el éxito del programa de estabilización, y '.1,JUS~ sus expectativas a la alza. Por el contrario, una caída del coeficiente implica que _los agentes confían en el éxito del programa, y ajustan a la baja sus ~xpectat1vas. El problema de credibilidad en la identidad del gobierno predice una es18?ili~ción rápida pero desfasada hasta que los agentes se conven~en de la 1dent1dad del gobierno,56 mientras que el problema de falta de sentido común implica retraso y un aterrizaje lento sobre todo en los sectores monopólicos. ~s interesante ver como las expectativas se ajustaron a la baja al implementarse el PIRE, y luego a la alza a partir del segundo trimestre de 55 Desafortunadammte los CEI'ES iniciaroo. a ccti:zarse a mediados de 1982 por lo tanto existen algunas observaciooes fahantes. ~in embargo,_si cmsi~amos que difecmtes individuos timm peccqiciooes <futintas sobre la dad del gobiemo Ya1ustao sus expectativas III tiempos difa-entes, el atarizaje puede sec lmto. 1 �112 Ensayos El programa de estabilización de México 1985, al fracasar el programa. Por su parte, el PACTO se inicia con un periodo de gran desconcierto y poca credibilidad. El aj_ust~ de las expectativas a la alza es evidente, y no se ajustaron a la baJa smo hasta Abril de 1988. Este ajuste coincide con la implementación del control del tipo de cambio, lo cual nos lleva a pensar que fue un factor importante en el control de las expectativas. El ajuste fue rápido entre Abril y Junio,57 para después ir cayendo lentamente. Es decir, en éste periodo el público identificó el cambio de régimen, y los controles de precios --incluyendo el tipo de cambio-- contribuyeron a solucionar el problema de la fal!3 de sentido común.58 Existe un pico a mediados de 1989, y otro pico a mediados del 90. El primero puede ser causado por el efecto de la negociación de la deuda externa, y el segundo por la reducción del desliz cambiarlo de 1 peso a 80 centavos. Se puede asumir que el aprendizaje no fue tan lento, y que las expectativas se ajustaron rápidamente a la baja. Y lo que realmente influyó par~ _no permitir la estabilidad de una inflación baja después del PSE, ~e 1~ pohtica monetaria amplia del PECE. No por problemas de defic1t fiscal, simplemente porque se incrementó el precio de los no comerciables debido a ta entrada de capitales de extranjero, que era un punto clave para el desarrollo económico en el modelo Salinista. 6. Conclusiones desarrollo económico Yaliviaron los efectos depresivos de la contracción de demanda. Lo que no se ~uede. ~udar es la necesidad del control de déficit para poder controlar la mflac1on, con o sin medidas heterodoxas. Las medidas h~ter~oxas sin can1bios ortodoxos hubieran fracasado. La lógica y la ~stº?ª nos ~muestran que los intentos de estabilizar sin controlar el défi~1t son simplemente absurdos. El gran mérito del PACTO fue precisamente el control del déficit fiscal. Los impuestos subieron en 5% de PIB,; el gasto corriente disminuyó 1.25% del PIB, y el gasto de capital en un 1~ de PIB. Es evidente que los que pagaron el mayor precio fueron los contnbuyentes, ya que el gran incremento de los impuestos fue Ja base para alcanzar la corrección fiscal. Mucho se ~rom~onó la reducciones en el ISR y el IVA, si bien éstas y otra_s tasas 1~pos1t1vas han disminuido, el aumento en la recaudación no se baso .en el incremento de tasas impositivas, sino en el incremento de contnbuyentes, y sobre todo, la creación de nuevos impuestos. En 1~ refer;~te al punto del control de precios, es justificable desde el punto de vis~ teonco_de acuerdo a la sección 4. Sin embargo, el control debió de haber s~do ~edi~te criterios de concentración de mercado, y en México se ~ºº!rolo pnmordialmente los precios de los productos básicos, lo cual es Justificable.con_ ?nes de redistribuciones, mas no de eficiencia. ni de ayuda en la coordinac1on para el control de la inflación. Podemos concluir que un choque de tipo 01todoxo hubiera significado un ajuste más lento del proceso inflacionario, y que uno heterodoxo no habría tenido éxito, en el largo plazo como nos indica la teoría en el capítulo 2, y muy probablemente tampoco en el corto plazo, como se prese~~- la evidencia en el capitulo 5. La coll!binación de ambos es lo que penmtto el éxito del PACTO. Bibliografía En cuanto a la política monetaria ligera del PECE, es evidente que el ingreso de capitales que generara inflación se hubiera dado aún sin el control del tipo de cambio, simplemente porque la productividad marginal del capital en México es mayor que en E.U. porque contarnos con menos capital, y que estos capitales contribuyeron con recursos reales para el l. 2. 57 Se puede argumaitar que es ai éste periodo cuando los agaites recaioan el cambio~ régimen. 58 En palabras de Jarque y Téllez (1993), las medidas pmnitiacn que los agmtes "brincaran a la alba-ca simultáneamente". 113 Agé~o~•. 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Pablo Camacho Gutiérrez1 S. somete a prueba Is hipótesis de que el gobierno mexicano es "benevolente•: es decir, que elige squels combínación de fuentes de Ingresos que cumpla no sólo con sus necesidades presupuestarias, sino que también sea /a que rrinimce los costos socia/es ocasionados por el uso de dichas fuentes. Se consideran el Impuesto inffscion8/ÍO y los Impuestos al producto, y medante el análsis econométrico de sus series de tiempo, se concluye que, efectivamente, no se puede descartar esta conducta "optimizadora" del gobierno mexicano durante el periodo que va de 198() a 1992. Metodológicamente, sa utilizan los métodos estadísticos más modernos para realizar pruebas de "raices unitarias" y "cointegrsción•. l. Introducción Como en toda decisión, la evaluación de cualquier política económica se realiz.a en función de un análisis de costo-beneficio; de esta forma, la regla es que las decisiones de política generen un beneficio neto positivo. Claro es que entre mayor sea este beneficio neto, más "preferible" será cierta política. A este respecto, una de las mayores controversias que se han gestado en torno a la política económica de las administraciones de los Presidentes Miguel de la Madrid y Carlos Salinas, se refiere a la política de financiamiento del gasto público; más específicamente, al control del fenómeno inflacionario. La discusión sobre este aspecto en particular se fundamenta en el supuesto "alto costo social" que ha causado dicha política; ello da pie al cuestionamiento sobre si existen medidas de política alternativas que permitan el control de la inflación, pero con un menor costo social. Dada esta controversia, el presente análisis tiene como objetivo el realizar un análisis más profundo del tema en cuestión, de forma tal que se llegue a una conclusión más acertada. Con tal objetivo, este trabajo se divide en cinco secciones: la primera consiste en una introducción que explica el problema general que se 1 EgrtS&do de la Farultad de Ecaiomía de la Uúvcnidad Autá:i<ma de Nuevo Lcái. Oficina del del Subseadario de Cancrcio, SECOFI. ISeSa' ~ecial �118 Ensayos analiza, se hace referencia a algunos antecedentes teóricos y se especifican las hipótesis a evaluar; en la segunda sección se ~xpone la met~logía a seguir, y en particular se detalla el modelo a ~stimar; en la seccion 3 se incluyen las técnicas de estimación; en la cuarta sección se presentan las estimaciones del modelo; la sección 5 es la de conclusiones. 1.1 Gobierno y sociedad: gasto público y financiamiento El tema general de esta investigación se refiere a las necesidades de financiamiento que presentan todos los gobiernos y, en particular, a la forma como estas necesidades han sido resueltas por el gobierno mexicano durante el período que comprende desde el segundo trimestre de 1980 hasta el tercer trimestre de 1992. Dichas necesidades de financiamiento surgen de las actividades que los gobiernos tienen que realizar en beneficio de la sociedad _que gobie~nan. De hecho, el ente gobierno tiene su razón de ser en las necesidades sociales q~e debe satisfacer: administración de justicia, defensa de la soberarua, realización de obra pública, etc. Es decir, el gobierno surge cuando un grupo de individuos organizados en sociedad, deciden crear a un ente superior que satisfaga sus necesidades comunes o sociales, en forma más eficiente. No obstante, los gobiernos no pueden satisfacer estas necesidades sociales sin hacer uso del gasto público. Y es en este punto donde comienzan los problemas, dado que el gasto público debe ser financiado de alguna forma, por lo que es necesario crear las "fuentes" que generen los recursos suficientes para su financiamiento. Está claro que si la sociedad es la beneficiaria de las actividades ~ue desarrolla el gobierno, entonces ella debe aportar los recursos que financien el gasto público. Así, la presente investigación parte de un principio básico: El gasto público es indispensable para toda sociedad, y por ello el .financiamiento del mismo por parte de ésta es ineludible. Gobierno "benevolente" e inflación: el caso de México 1.2 119 Fuentes de financiamiento ~in embar~o, las fuentes de financiamiento del gasto público son igualmente importantes, dado que cada una de éstas tiene efectos distintos sobre el comportamiento general de la economía, así como en las decisiones de mercado que toman los individuos en lo particular. Las P?ncipale~ fuentes de ingreso o de financiamiento a que pueden recumr los gobiernos son las siguientes: 1. Aplicación de impuestos: directos e indirectos. 2. Emisión de dinero: impuesto inflacionario. 3. Emisión de deuda: colocación de bonos gubernamentales. Los_impuestos son una contribución obligatoria que los individuos hacen al gobierno Y cuya creación, estructura y por ende monto son determinados por el _mismo, ~ro siguiendo ciertos criterios de equictid y de eficiencia, entendida la pnmera como el que los impuestos representen un mismo "sa~rifi~io fiscal" para todos y cada uno de los individuos, mientras que la efic1enc1a en la aplicación de los impuestos está relacionada tanto con la tasa impositiva como con el total recaudado, es decir, "que se esté en el lado correcto de la curva de Laffer". Por otra parte, la emisión de dinero corno fuente de financiamiento consiste en la creación de dinero que ocasiona aumentos consecutivos en eÍ nivel de ~recios Ypor ende reduce el valor real del dinero, pérdida que equivale a los ingresos que el gobierno "capta" de esta fuente y que por sus características se denomina "impuesto inflacionario". La coloc~ión de bonos gubernamentales es una contribución no obligatoria, que pernute a cada individuo decidir por sí mismo el comprar o no bonos de acuerdo al rendimiento y seguridad que presenten. Así pues, la emisión de bonos puede no ser una fuente segura de ingresos para el gobierno. Todavía más, de acuerdo con el teorema de BarrerRicardo, en el largo ~lazo, cuando se tenga que pagar la deuda contratada --capital más tntereses--, la emisión de bonos se traducirá en una mayor recaudación fiscal y/o en un incremento en la tasa de crecimiento del dinero; es decir. en el largo plazo el gobierno sólo cuenta con estas dos últimas fuentes· de ingresos. �120 Ensayos Por lo mismo, este análisis únicamente considerará como fuentes de ingresos públicos: el impuesto al producto y el impuesto "inflacionario" -enfoque de largo plazo. 1.3 ~º~~mía, el cual representa una mayor parte del presupuesto de tndiVIduos con menores recursos. los At~• Desafortunadamente, la realidad muestra que el problema no tennina con la creación o detección de las fuentes de financiamiento del gasto público, debido principalmente a que éstas generan costos sociales diferentes entre sí. Implicaciones de política 1.4 Esto es, si tanto la aplicación de impuestos como la emisión de dinero no ocasionaran problema social alguno, o si por lo menos los costos sociales que generan fueran iguales, entonces, el gobierno solamente tendría el problema de reunir los ingresos necesarios para financiar su gasto, sin preocuparse de cuál fuente los obtenga, dado que los costos sociales que genera el uso de cada una de ellas serían iguales. Es decir, no tendría el problema de elegir aquella fuente o combinación de fuentes de ingresos que ocasione el menor costo social posible. Ya que el fin _de todo gobi_erno es resolver las necesidades públicas que presen~ la soci~d, es obvio que en esencia ésto significa que el objetivo del gobierno es mcrementar en todo lo posible el bienestar de la misma. :::a tant~, aún su~ni~ndo una situación en la cual el gasto del gobierno . ta benefico en tenn~nos net~ -descontando por costos sociales en que ~ _mcurre para financiarlo--, esto no necesariamente implica un caso optimo, ya ~e com_o se acaba de señalar, el fin de los gobiernos es elevar en tod~ lo pos1~le el bienestar social, fin que únicamente se alcanza cuando la sociedad obtiene el mayor "beneficio neto" posible del gasto público lo cual a su vez depende de los siguientes factores: ' Sin embargo, la evidencia empírica señala que ambas fuentes de financiamiento: la aplicación de impuestos y la emisión de dinero, ocasionan distorsiones que afectan directa e indirectamente a los agentes económicos, disminuyendo el bienestar de los mismos; pero además, es un hecho que estas distorsiones varían según la fuente de financiamiento que se emplea. Respecto al impuesto inflacionario, no existe forma alguna de siquiera intentar que este impuesto cumpla con las condiciones de equidad ya mencionadas. De hecho, la experiencia señala que este impuesto es altamente regresivo, debido a que afecta principalmente al circulante de una 121 este impuesto produce una _serie_ de distorsiones en los precios re!1v~ que se traducen en una as1gnac1ón ineficiente de los recursos ~r ~vos de una economía; en general, este impuesto ocasiona mce~i umbre Y des~~anza en, los agentes económicos, impactando ne~ivamente en la actiVJdad economica presente y futura de toda . dad e incrementando así los costos sociales que se de · de ;:c•e ' financiamiento. nvan esta ente de Costos implícitos de las fuentes de financiamiento En cuanto a los costos sociales que genera el uso del impuesto al producto, éstos se derivan directamente de los costos que implica su recaudación, pero también de su carácter obligatorio, del incumplimiento de los términos de equidad horizontal y vertical y, en todo caso, de que se trata de una substracción de recursos del sector privado que sería eficiente si y sólo si cada peso --o nuevo peso-- que se extrae tiene un mejor uso en el sector público, lo cual únicamente sucede cuando este dinero se destina a la realii.ación de obras y servicios públicos --rentables socialmente--, en donde el gobierno tiene ventajas comparativas. Gobierno "benevolente" e inflación: el ca.so de México l. 2. D~ la cuantía del gasto público y de la eficiencia con la cual es asignado. De 1~ ~nimización de los costos sociales que conlleva el financiamiento del gasto público. Si consi~r~os un caso "extremo" en el cual el monto de recursos públicos Y la eficiencia en su asignación se determinan en fionna , en di ha - . , . , exogena, entonces, e si~c!on, el gobierno solo puede incrementar el "beneficio neto" del ~o público mediante la min.imíz.ación de los costos sociales que ocasiona el uso de las fuentes de financiamiento de que dispone. Por lo mismo, podemos derivar otro principio básico de este trabajo: El verdadero problema que enfrenta todo gobierno benevolente2, es elegir 2 U:i obi ben 8 ano cvolmtc es aquel que se preocupa p<r el bicnc.<tar de la sociedad a la cual �122 Ensayos Gobierno "benevolente" e inflación: el caso de México aquélla combinación de fuentes de ingr~os que cumpl~ ~º. sólo con su restricción de presupuesto, sino que tambzen sea la que m1mm1ce los costos soeza/es ocasionados por el uso de dichas fuentes. 1.5 Algunas consideraciones de la investigación Dado lo anterior, el obJetivo del presente trabajo es. analizar si ~I gobierno mexicano, durante el período comprendido entre e~ segund~ trimestre de 1980 y el tercer trimestre de 1992, ha cons_i~erado o no ~I b~enestar de la sociedad al momento de instrumentar su pohttca de financ1anuento de gasto público. Es decir este análisis sostiene que los problemas en el financiamiento del gasto público no sólo deben enfrentarse en un s~ntido restringid~ de obtener únicamente recursos financieros, sino que considerando que existen formas dtversas de financiar el gasto, y que cada una de éstas presenta diferentes consecuencias sociales, se solucione este problema en un sentido amplio que sí considere esta diferencia en costos sociales, de tal for~a que la solución a la que se llegue sea la óptima; es decir, que se satisfagan los requerimientos de ingresos por parte del gobierno y que a la vez se causen los menores costos posibles a la sociedad. En la literatura económica, las bases teóricas de este problema se remontan al artículo de Phelps (1973), "Inflation in the Theory of Public ~inan~e", ~n el cual se prueba que la tasa impositiva óptima del impuesto 1~~c1onano debe ser mayor que cero --positiva--, es decir, que en el o_pt_1~10 este impuesto debe aplicarse. Pero además, Phelps señ~a ~a fact1b1hda~ de sustituir ingresos provenientes de una fuente de financ1am1ento por aquellos que se obtienen de la fuente alternativa. Posteriormente, Mankiw (1988), en su artículo "The Optimal Collection of Seigniorage: Theory and Evidence", realizó un análisis empírico que ha servido de punto de referencia para estudios posteriores. El modelo utifü:ado por Mankiw se deriva de la Teoría del lmp~esto Óptimo. Mankiw expresa el problema de fínanciarnie~to de un gobierno benevolente como la minimización de los costos sociales esperados que ocasiona el uso de las fuentes de financiamiento con las cuales cuenta, pero sujeto a que se cumpla la restricción de presupuesto del propio gobierno. gobiana. 123 Sin embargo, vale advertir que Mankiw no tiene como objetivo resolver este problema hasta obtener las tasas impositivas óptimas, ya que únicamente le i~teresa probar si el gobierno --en su caso el de los E.U.A.-- se comporta, 0 !tende_ a . ~mportarse, como un gobierno benevolente; por ello, su mv~t1gac1on _solamente analiza las condiciones de primer orden que se derivan del citado problema, siendo éstas en realidad unas condiciones ~ébil~ . :--n~arias pero no suficiente- que de no cumplirse, 1mpos1b1htarian concluir que la tasa del impuesto inflacionario aplicada es o puede ser la óptima. En gen~ral, este ti~ de modelos presentan, por añadidura, un enfoque alternativo que explica el comportamiento de la inflación, partiendo del supuesto restrictivo de que los procesos inflacionarios son de carácter netamente recaudatorio, ignorando otros determinantes de los mismos. A la fecha, los análisis sobre si la Teoría del Impuesto Óptimo explica cómo los gobiernos elaboran sus políticas de financiamiento de gasto público --es dec~r, si es una teoría positiva que describe cómo es que se da este fenomeno--, reportan resultados no concluyentes, lo cual acrecienta el reto de este trabajo. De hecho, se ha estado gestando una visión distinta del problema, la cual señala que son factores políticos los principales determinantes de la forma en que un gobierno financia su gasto. Por lo mismo, la importancia de esta investigación proviene de la inconsistencia en los resultados obtenidos hasta el momento, así como del perfeccionamiento continuo que han estado experimentando las técnicas estadísticas y econométricas necesarias para realizar una estimación confiable de los modelos de series de tiempo, como el que se utiliza en esta investigación. 1.6 Hipótesis Nula. Ho: La Teoría del Impuesto Óptimo explica satisfactoriamente el comportamiento de la(s) política(s) de recaudación de ingresos utilizada(s) Por el gobierno mexicano, durante el período que comprende del segundo trimestre de 1980 al tercer trimestre de 1992. Alternativa Ha: Se rechaza Ho. �Gobierno ''b,enevolente" e inflación: el caso de México 124 Ensayos 2. Metodología 2.1 Modelo ~t)= .:f._ ; 125 la tasa de crecimiento del producto en t y~ Este trabajo utilizará un modelo muy similar al propuesto ~r Mankiw (1987). Sin embargo, antes de expresar el modelo, ~s necesario exponer algunos de los supuestos sobre los cuales descansa el mtsmo: Así.pues, el término 'lt(t)kY(t) representa el total de ingresos que se captan deb.1do a ~a ~ impositiva que se aplica 7t(t)• es decir, los ingresos que se ~n~ u~camente, d? cambios en el nivel de precios --impuesto m~actonano--; el te~no ~t)kY(t) expresa el total de ingresos que se obtienen de unN•cambio en la base impositiva -·~t)*·, es decir, "ingresos producto del semorage". La demanda de dinero está dada por: 1.- 3.- Las funciones de costos sociales de ambos tipos de impuestos, están dadas por: 2 f('t ) Y, donde f(.) > O y f'(•) > O, donde, ~ t)= dinero en cir~ulación en ~I período t, P(t) = nivel de precios en el penodo t, que representa la función de pérdidas sociales muertas causadas por -r, la cual se supone que es cuadrática y homogénea en la producción, y 2 h(1t ) Y, donde h'{1t) > O y h"(1t) > O, Y(t)= nivel de producción en el período t, que es exógeno, k = es una constante de la demanda de dinero. Además, se supone que los saldos monetarios reales no dependen del nivel de inflación. 2.- Los ingresos totales en el período t están dados por: T (t) _M_ = _M_ * _M_ = (1t(t/~t))kY(t) M De acuerdo con lo expuesto hasta el momento, una política de fir1~ciamiento óptima --para un gobierno benevolente-- es aquella que ~1~e los requerimientos de ingresos por parte del gobierno, y a la vez nummtza los costos sociales que ocasiona. = • (t)Y(t) + (1t(t) + ~t)) kY(t) donde, el término •(t)Y(t) expresa el total de ingreso~ recaudados por medí~ de impuestos sobre el producto -·•et) es la tasa del impuesto al pr~ucto--, por su parte, (7t(t/~t)) kY(t) representa los ingresos totales que proVtenen de la emisión de dinero: p que e.s la función de costos sociales ocasionados por 1t, que al igual que la antenor, se supone cuadrática y homogénea en producción. P Por lo tanto, el problema que enfrenta un gobierno benevolente es el de minimizar los costos sociales esperados de su política de financiamiento del gasto: CX) Min E(t) oJ e -ps [f('r2) + h(n2)] Y ds sujeto a que se cumpla la restricción de presupuesto 00 00 oJ e -ps G(t+s)ds+B(t) = oJ e ·PS[•(t+s)~t+s/8{t+s) k] y ds 1t(t)= R_ ; la tasa de inflación en el periodo t, p donde, �126 Gobierno ''benevolente" e inflación: el caso de México Ensayos preocupa por cumplir con las tres condiciones arriba citadas. G(t+s) = gasto real en el período t+s (para s > O), exógeno, B(t) p =deuda real del gobierno en el período t, = tasa real de descuento, que se supone constante a través del tiempo, E(t) 127 El signifi , · de cada una de estas condiciones se presenta a . ~,ado economtco contmuacion: • La c~ndición (2.1) señala que en todo período t+s, el costo social ~gmal ~perado del impuesto al producto debe igualar su costo social ma_rginal que genera en el período presente t, dado un nivel de gasto ~xogen? G(t+s)· . Más aún, si el nivel del gasto público en ~ual~uter pe_nodo ~ igual ª su nivel permanente, esta condición ~mphca la igualacion intertemporal de las tasas marginales del tm~uesto al P~~ucto, ya que el costo social marginal de este impuesto ~sta _en func1on de su propia tasa impositiva marginal; 0 bien n~phca ~ue ~~ tasa marginal del impuesto referido se mueve en 1~ misma direccion que el nivel del gasto público, pero en una magnitud que depen~ del costo social marginal que genera. ~n .cualquier caso, resulta claro que la elección de la tasa marginal ~ptima del impuesto al producto es un problema de decisión mt~rtemJ><:>ral:_ la igualaci~n de los costos sociales marginales en todo pe~odo, impi~e que existan reasignaciones intertemporales que meJor~~ el bienestar de los agentes económicos. Además, esta ~cuacion muestra que el costo social marginal causado por el impuesto al producto, se comporta como una variable mar/inga/e 0 "random walk" si se ignora el operador de esperanza matemática. ' • P~r su _parte, 1~ ,condición de primer orden (2.2), proporciona la ~sma inform~i~n que la anterior, pero con respecto a la elección mtertemporal optima de la tasa del impuesto inflacionario. • Por_ último, (2.3) señala la "regla" para elegir la mejor combinación ~s~ble de fuentes de financiamiento en un mismo período t, la cual mdtca que las tasas marginales de ambos impuestos deben ser tales que los ~tos sociales marginales que generen sean iguales, de mod~ que. no exista otra combinación alternativa contemporánea que mejore el bienestar de los individuos en el período referido. = operador de esperanza matemática en t. El resto de las variables ya han sido definidas. En este problema el gobierno sólo cuenta con dos variables de política: 't y 1t. La solución de este problema proporciona la "regla de financiamiento óptima", es decir, las tasas impositivas óptimas del impuesto inflacionario y dP-1 impuesto al producto; que son las tasas impositivas que todo gobierno benevolente debe aplicar. Sin embargo, como ya se ha mencionado, el objetivo de este análisis no es determinar los niveles óptimos de t y de 7t sino que, como en otras investigaciones, la presente también se enfocará únicamente al análisis de las condiciones de primer orden que se obtienen de este problema, ya que sólo se quiere probar si el comportamiento de las políticas monetaria y fiscal adoptadas por el gobierno mexicano, corresponde en cierta forma a lo que predice la Teoría del Impuesto Óptimo, pero sin especificar si dichas políticas han satisfecho las condiciones de segundo orden del problema: condición suficiente para determinar si el gobierno ha aplicado tasas impositivas óptimas. Ahora bien, las condiciones de primer orden que se derivan del problema anterior son las siguientes: E(t){f[1(t+s)H = f ['t(t)1 (2.1) E(t){h'[1t(t+s)H = h'[1r(t)1 (2.2) h'{1t(t)1 = kf [t(t)1 (2.3) La satisfacción de estas tres ecuaciones representa una condición necesaria, pero no suficiente, para concluir que las políticas fiscal y monetaria aplicadas son óptimas. Aún si se prueba que estas tres condiciones se cumplen, no podrá concluirse que el gobierno esté aplicando tasas impositivas óptimas, cuando más, podrá decirse que existe evidencia de que --por lo menos-- el gobierno busca aplicar dichas tasas óptimas, dado que se Ahora bº1en, dado que se ha supuesto que las funciones de costos sociales son de se~ndo grado, tanto en 7t como en t, las ecuaciones (2.1), (2.2) y (2.3) _son lmeales; de esta forma, la satisfacción de cada una de estas ~uaciones pu:de ser p r ~ utilizando las variables 1 y 1t, las cuales son as tas~ margmales del impuesto al producto y del impuesto inflacionario respectivamente. ' �128 Ensayos Gobierno "benevolente" e inflación: el caso de México Por ejemplo, si suponemos que las funciones de costos sociales están representadas por: f(-r)= [ a1 + (b 1/2) -r<i] Y(t) h(1t)= [ 82 + ~/2) 1t(t)2 ] Y(t) entonces, las condiciones de primer orden son: 129 como proporción del Producto Interno Bruto --PIB. INFLA = cociente entre el Indice Nacional de Precios al Consumidor __ ~ - - del último mes del trimestre, t, y el INPC del último mes del trimestre, t-1; es decir, la inflación trimestral. La información ~obre el INPC y sobre los ingresos tributarios del gobierno federal, ~ obtuvieron de los reportes del Banco de México; los datos sobre el ~m tnmestral, se tomaron de los boletines trimestrales del Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática --INEGI. Más concretamente. la variable INFLA se mide en la forma señalada a continuación: 1t(t) = {b¡ /bi) k 't(t) Por lo tanto, en sí mismas, las tasas marginales impositivas -r(t) y 7t(t), son buenas aproximaciones para medir los costos sociales marginales provocados por los impuestos al producto e inflacionario, respectivamente. Sin embargo, debido a la carencia de información, resulta prácticamente imposible la estimación de las tasas impositivas marginales 't(t) Y 1t(t), por lo cual las variables que se utilizarán son la tasa promedio del impuesto al producto (IMP) y la inflación (INFLA). Así, esta investigación padece de_ la limitante de utilizar variables promedio, como en todos los estudios realizados sobre el tema, pero que como acertadamente critica Dornbusch (1989), no son las que señala la teoría. 2.2 Definición de variables Debido a que, como se mencionón, la estimación de las tasas impositivas marginales de los impuestos al producto e inflacionario resulta prácticamente imposible, el presente trabajo --como en todas las investigaciones que se han realizado al respecto-- no utilizará las variables -r (t) y 1t(t) como sus variables de análisis ya que_ éstas,_ ~egún la _notación utilizada hasta el momento, representan las tasas 1mpos1ttvas marginales de las fuentes de ingresos; por lo mismo, es necesario definir dos nuevas variables: INFLA e IMP, las cuales son la tasa de inflación y la tasa impositiva promedio estimada del impuesto al producto, respectivamente. Las variables de estudio se definen --miden-- como: IMP = relación trimestral de los ingresos tributarios del gobierno federal, • • ya que se pretende que esta variable capture la inflación trimestral, y dado que el INPC inicia un trimestre, t, con el valor del último mes del trimestre anterior, entonces, el ~bio en el nivel de precios durante el trimestre t, está dado por el cociente e~n:e el INPC del último mes del mismo trimestre t, y el INPC del ultimo mes del trimestre, t- J: INFLA(t) = INPC <tl INPC (t-1) De esta forma, las condiciones de primer orden (2.1), (2.2) y (2.3) son reexpresadas como: INFLAct+s) = 0 INFLAct) IMP(t+s) =0 * IMP(l) INFLAct) = B IMP(t) * (2.1 ") (2.2") (2.3") donde, 0 Y 0 son parámetros que se supone son iguales a 1 de acuerdo con las condiciones de primer orden (2.1) y (2.2); el parámetr¿ B puede tomar cualquier valor mayor que cero. �130 Ensayos 2.3 Procedimiento Gobierno ''benevolente" e inflación: el caso de México 3. Se analizarán3 las variables INFLA e IMP, para probar si éstas siguen una comportamiento "random walk" 4 o bien, si presentan cualquier otro tipo de comportamiento no-estacionario. l. En base a los resultados obtenidos en la etapa anterior, se procederá a la estimación de la ecuación (2.3"). Es deci'1 los resultados que se obtengan de la etapa I determinarán el método de estimación de la ecuación (2.3"). II. Esto es: a) Los posibles resultados de la etapa l son: . . las variables IMP e INFLA son estacionarias; no presentan tipo alguno de comportamiento no-estacionario, • la existencia de una raíz unitaria en el componente AR(l) de cada una de las variables analizadas, • la existencia de cualquier otro proceso no-estacionario. b) Si se encuentra que an1bas variables son representadas por procesos estacionarios, la condición (2.3") sí puede ser evaluada mediante el método de mínimos cuadrados ordinarios --MCO. Pero si se comprueba que las variables de interés presentan una raíz unitaria en su componente AR(l), entonces, ta estimación de ecuac!ón _(!.3") mediante MCO es incorrecta, siendo en este caso necesano la reahzac1on de una prueba de cointegración a las variables INFLA e IMP, con el fin de analizar si éstas presentan un comportamiento similar en el largo plazo. !ª De igual forma, si las variables presentan cualquier tipo de comportamiento no-estacionario diferente a un proceso "random walk", entonces (2.3") podrá ser estimada por MCO si y sólo si, las variables de análisis han sido previamente estacionarizadas. 3 Estimacién de las ecuaciooes (3.1") y (3.'.2"). . 4 La finalidad de ao es probar en forma indirecta. si las variables INFLA e IMP siguen lUl pr~ martingale, tal oomo lo smala la teoria en las ecuaciwes (3. l) -~ (3.2); didla_ prueba no es pOS1ble de realizar en forma directa, debido a que se dcscmoce la funciw de probabilidad de cada 1U1a de e!tas variables. J31 Estimación del modelo ~adas_ 1~, condiciones de primer orden (2.1 ") y (2.2"), la presente mvesttgac1on supone a priori que las variables INFLA e IMP siguen un proceso "random walk", por lo cual este trabajo no evaluará dichas ecuaciones empleando el estadístico t de la teoría asimptótica estándar en la docimacia de las hipótesis: 0=1 y 0"=l, los cuales son los parámetr~ que corresponden a las ecuaciones mencionadas. Lo anterior es de hecho una necesidad, debida a que una adecuada estimación de los modelos de regresión lineal, utilizando el método de mínimos cuadrados ordinarios --MCO--, depende del supuesto de que la matriz n-I XT X tienda a una matriz positiva y finita a medida que el tamaño de la muestra n tienda a infinito. Esta conqición no se cumple si se trabaja con variables no-estacionarias, ya que cualquier tipo de comportamiento noes~ionario --incluyendo el proceso "random walk"-- implica que la varianza de la serie tiende a infinito. ~or .otra parte, la estimación de la ecuación (2.3 ") presenta un problema smular. En este caso, el problema se refiere a la posible estimación de una "regresión espuria" debido al uso de variables no-estacionarias. Por e~emplo, si se tiene que xt y Yt son las variables de análisis, y que ademas ambas son variables no-estacionarias, entonces, si se corre una regresión de Yt contra xt, es muy posible que se encuentre una relación "estadísticamente significativa" entre ellas, aún cuando lo único que tengan en común sea la tendencia'a incrementar su valor a través del tiempo. Un claro ejemplo de una regresión potencialmente espuria, es presentado por Granger y Newbold (1974), quienes utilizando un experimento Monte Cario, encontraron que si las variables Xt y Yt pueden ser representadas por procesos "random walks sin constante", el estadístico t utilizado para probar --1~ hipótesis nula-- Ho: 6=0, en la regresión Yt = a + 6 Xt + lit, rechaza Ho mas veces de lo que debería, e inclusive la rechaza con mayor frecuencia entre mayor es el tamaño de la muestran. Tiempo después, Phillips (1986) probó que en dicho caso el estadístico t siempre rechazará Ho en forma asimptótica. 1:>r tanto, resulta claro que si las variables INFLA e IMP siguen cualquier tipo de comportamiento no-estacionario, la ecuación (2.3") no debe ser estimada utilizando la teoría asimptótica estándar, a menos que estas variables puedan ser estacionarizadas, ya sea mediante su diferenciación o �132 Ensayos por su "destendenciación". Ahora bien, si se cumplen las condiciones de primer orden (2 l ") Y (2.2"), de tal forma que las variables arriba citadas son gener~ por ~rocesos 11 ~11,.~11, entonces, la estimación de la ecuac1on• (2.3 )IMP debe random ..WCW\l) 1 considerar únicamente las primeras diferencias ~ las vru:iab ~ e INFLA, debido a que éstas sí siguen un comportamiento estac1onano. Sin embargo estimar la ecuación (2.3") de estafonna, equivale a correr una regresión de' tos errores de la variable dependiente contra los errores de la variable independiente, los cuales se supon~ ~cm _re~rese~tados por procesos estacionarios, pero que no aportan informac1on s1gruficat1va alguna. Así, en el caso de que se cumplan las condiciones de primer_ord~~ (2.1 ") Y (2.2"), ta evaluación de (2.3") debe hacerse mediante la real17.ac1on de una prueba de cointegración a las variables INFLA e IMP. ~on el fin _de probar si por to menos estas variables sigu~n ~n comport~mento s1mtlar en el largo plazo, es decir, si presentan algun tipo de relac1on entre ellas. aunque no se trate de una relación causal. 3.1 Pruebas de raíz unitaria En términos generales, las "pruebas de raíz unitaria" básicas Y más conocidas pueden distinguirse en tres tipos: t. Pruebas Dickey-Fuller (DF). 2. Pruebas Dickey-Fuller Aumentadas (ADF). 3 Pruebas Phillips-Perron (PP). Todas estas pruebas tienen como objetivo detectar si 1~ ~ables de ~álisis siguen cualquier tipo de comportamiento no-~stac1onar~o. Es decir, 1~ "pruebas de raíz unitaria" permiten conocer s1 las _variables de . estudi~ pueden ser representadas como un proceso estac1onano-en-tendenc1a (TS), o bien, como uno estacionario-en-diferencia (OS). 3.1.1 Pruebas Dickey-Fuller (DF) Las pruebas DF fueron desarrolladas por Fuller (1976) y Dick~y y ~ull~r ( 1979), y pueden ser consideradas como las pruebas de raiz urutana Gobierno "benevolente" e inflación: el caso de México 133 "pioneras", las más sencillas de aplicar, pero también las que arrojan resultados más débiles. Las pruebas DF generalmente se aplican a tres diferentes modelos de procesos no-estac1onarios5: (3.1) (3.2) (3.3) donde Yt· Yt-1 son la variable de estudio y el primer rezago de la misma, respectivamente; L es el operador de primera diferencia; 60, 61 y r son parámetros, µtes el término de error. La ecuación (3.1) denota un proceso no-estacionario en primera diferencia, en particular, un proceso "random walk" sin constante, por lo cual es la que más interesa a esta investigación para evaluar las condiciones de primer orden (2. 1") y (2.2"). No obstante, cabe señalar que se trata de la especificación más sencilla de un proceso no-estacionario, y que por lo mismo resulta sumamente restrictiva. La segunda ecuación, representa un comportamiento "random walk" con constante; el cual es la representación más común de los procesos estacionarios-en-diferencia. La última de estas ecuaciones, expresa un modelo por mucho más general que los dos anteriores; de hecho, la ecuación (3.3) es utilizada en la docimacia conjunta de las hipótesis nulas: 1) la serie sigue un proceso estacionario-en-diferencia, y 2) la serie sigue un proceso estacionario-entendencia. Por otra parte, debe señalarse que en realidad existen dos tipos de pruebas DF, cuya diferencia estriba en el estadistico que se utiliza para evaluar las tres regresiones anteriores: En primer término, tenemos las pruebas DF que se realizan en base al estadístico TDF, el cual se estima de la misma forma que el estadístico t para el coeficiente (f-1) = O, de cualquiera de las tres ecuaciones arriba señaladas. Empero, la diferencia que se hace entre TD.F y t se debe a que no obstante la similitud en la forma en que ambos son estimados, el estadístico 5El proceso de daivacioo de esas eruaciccts es explicado QI tm documento dd autor, ~aúble para d lector que lo requia-a. �134 En.sayos 'TDF no sigue una distribución . ,. te6. "t de student", ni siquiera as1mptót1camen Otro tipo de pruebas DF, son aquéllas que se realizan en base al estadístico zDF, el cual evalúa directamente al coeficiente estimado cr"-1) = 0,7 . z = n(r"-1) este estadístico presenta dos características sobresalio,ites: \ 1) no depende de una desviación estándar estimada, . . , es n en vez de n1/l.8 2) su factor de normahzac1on Ahora bien, estas seis "pruebas de raíz unitaria" presentadas _no son_ ú~cas, ya que estas pruebas también pueden aplicarse a otr~ ecuaciones s1~l_ares a las aquí señaladas, pero que además in~luyan var:1ables no estocast!cas• como variables dummy estacionales, o bien, que mcluyan una variable tiempo de cualquier potencia, por ejemplo: t2. Sin embargo no es posible introducir una variable dummy al modelo (3.1), debido a qu; éste no presenta una constante, pero sí es posible adicionar variables dummy en las otras dos ecuaciones: (3.2) y (3:3), dado ~ue estas variables son del mismo orden que la constante de las m1smas, razon !'°.r la cual su inclusión no alteraría la distribución asimptótica de los estadist1cos de interés. Por último, corno se comentó en un principio, es menester señalar que se ha comprobado --mediante experimentos de MonteCarlo-- que las pruebas DF son las más débiles, y que su principal desventaja es que dependen de los supuestos de homoscedasticidad y no autocorrelación de errores, los cuales son sumamente restrictivos y, por ende, alejados de la realidad. Gobierno ''benevolente" e inflación: el caso de México pruebas ADF fueron desarrolladas por Dickey y Fuller (1979) para el caso particular en que los errores siguen un proceso autorregresivo (AR) de orden desconocido: empero, Said y Dickey (1984) y Pb.illips y Perron (1988), han demostrado que las pruebas ADF presentan resultados asimptóticamente válidos bajo supuestos mucho menos restrictivos. Estas pruebas poseen algunas características "inesperadas"; en primer Jugar, las pruebas ADF son en realidad una versión poco distinta de las pruebas DF, pero además, en ambos casos la distribución asimptótica de sus estadisticos relevantes es la misma. Es decir, no obstante la diferencia en las re&':esiones qu: se_estiman, los valores críticos que deben observarse para doc1mar la hipotes1s nula de presencia de una raíz unitaria, son los mismos para ambas pruebas. Una representación general de las ecuaciones (3.1), (3.2) y (3.3) es: (3.4) donde se mantiene la notación del apartado anterior, excepto porque ahora íl representa un vector (nx 1), mientras que ~ . matriz (kxn), representa a todos los regresores no estocásticos; por ejemplo, este término no existe en el caso de la regresión (3. 1); contiene al término constante en (3.2), y a la cons~te y a una tendencia lineal en (3.3). Del mismo modo, pueden seguir formandose modelos cada vez más complicados. Si además se ~po_ne que los errores_siguen un proceso AR(l): lit= 0 llt-J + Et, donde ~I termm~ lit es una sene estacionaria: < I, y Et sigue un proceso senalmente mdependiente, entonces la ecuación (5.4) se vuelve9: :0: (3.5) y reordenando términos, 3.1.2 Prueba Dickey-Fuller Aumentada (ADF) Las pruebas ADF son superiores a las DF, debido a que sus r~ul~ no dependen del supuesto de no autocorrelación de errores. En un pnnetpto, las 6 Los cstadíáicosdcinla-éspin lasec:uacimes (5.1), (5.2)y (5.3) se daictanin OOOIOt0C' te Y tá, rC11pedivamcnte. . 7 De !Dlllcra similar al esadisioo t, los csadwcos 7nC' 7-c y 7tt ~ d a i a la evaluación de las ecuacimes (5.1 ), (5.2) y (5.3), ra.peáivamaite. 8 Dmdc n es d tammo de la mucára. 135 2)+ "-t \\ = 0 (Yt-1 - Yt-2 - Xi-1 B - r Yt-2 + Yt- Lyt = ~ S+(r-l)yt-1 + 0 (yt-J -~_¡ B-ryt-2)+ft = ~ Jl+(r-l) yt-1 + 0 Yt-1- 0 ~-I 0- 0 rY1-2+"-t = ~ B¡0Xi_1 B+ (0+r-1 )y _ -0ry _ +"-t 11 12 =Xi Jl + <0 + r - I - 0 D Yt-1 + 0r <Yt-1 - Y1-2) + ft (5.5) doode ~•. al igual que en la ewacióo ,5.4), nprescnta 11111 combioaciái lineal de ténninos no estocásticos; Ql este caso tn partirular, 8 cooti121c a los támioos exÁ,.cnos Jl 0 y Y Vts: ' ' .. -i...1· �136 EmO)IOJ Gobierno "benevolente" e inflación: el c030 de México Lyt =Xt 6• + (f-lXl-0) Yt-1 + f0 LYt-1 + &t (3.6) . rearizar _,,,.a_., El modelo de interés es ahora (3.6), el cual pernute y•--- de. raíz · · esultados dependen del supuesto de que los errores Ut siguen umtana ~ :,l) entre un proceso .n&'\ • Pero ade~• resulta fácil notar que la diferencia · de (3.6) y (3.4) no es otra que la inclusión del regresor L~t-1 en la prunera ellas, adición a la cual se debe que el término lit baya sido reemplai.ado por el término 6t, serialmente independiente. Si. exi·ste evi·dencia de que 1i. ..,, sigue un proceso AR de orden •, deldiferente a l,e i e un proceso ARf..p), entonces, esta nueva especifícacion proceso _qu ~~era a lit puede ser incluida en la regresión (3.6) en forma muy sencilla, basta incluir en ella p regresores adicionales LYt-1, LYt-'2• •·· , LYt-p· Sin embargo, dado que a priori no es posible especificar corr~ente el proceso que genera al término lit, esto es, que se desconoce de que o~den es el proceso AR que lo determina, resulta entonces un proble~ elegir los P • regresores adicionales que deben ser incluidos en la regres1on (3.6), para realizar una prueba de raíz unitaria adecuada al proceso AR que genera a lit· Por lo general, la solución de este problema consiste simplemente en agregar regresores adicionales LYt-p-para _hasta el punto en que ya no exista evidencia de correlación serial en los termtnos de error. P>?-·· Otro problema similar al anterior, es aquel en el cual existe la posibilidad~ que el término de error siga un proceso MA ?uno ~~ lo que en teona significa que es necesario agregar un numero mfi_ruto ~ regreso:es · na1es LYt-p -para p>O-- • to cual es prácticamente 1mpos1ble. Este adiCtO . · tipo ' de problema se resuelve de igual forma que el antenor. T~via ~• Schwert (1989), utilizando un experimento Monte Cario, encontro que aun en el caso de que los errores sean generados por un proceso MA. las pruebas ADF presentan resultados confiables. 137 0)), en vez de (f-1) como.en el caso de -r°F, la similitud en distribuciones se debe a que .fDF se utiliza para probar si el coeficiente referido es igual o diferente de cero, siendo éste cero únicamente cuando f=l : igual que como sucede con el coeficiente que evalúa -r°F, esto dado que se supone que el término ut sigue un proceso estacionario c:0: < 1). De manera similar, es posible estimar un estadístico .fillF que evalúe el término [{f"-IXI-0')]; empero, su estimación no es nada sencilla; por lo mismo, cuando se realizan pruebas ADF se utiliza solamente el estadístico ,tDF_ Aún cuando las pruebas ADF son más robustas que las DF, ya que las primeras no descansan sobre el supuesto de no autocorrelación, las ADF también suponen homoscedasticidad, por lo cual sus resultados deben tomarse con cierta reserva. 3.1.3 Pruebas Phillips-Perron (PP) Las pruebas PP, desarrolladas por Phillips (1987) y Phillips y Perron (1988), constituyen una vía alternativa para realizar "pruebas de raíz unitaria" que son válidas aún sin hacer el supuesto de no autocorrelación. En particular, a las pruebas PP se les denomina "pruebas de raíz unitaria no paramétricas", debido a que no incluyen ninguna especificación paramétrica del proceso que genera a los errores de la regresión. Los estadísticos críticos de las pruebas ADF son: Estas pruebas se aplican directamente a la regresión (3.4), es decir, a regresiones cuya especificación es similar a la de los modelos que evalúan las pruebas DF. Empero, la diferencia entre estos dos tipos de pruebas se encuentra en la forma en que son estimados sus estadísticos críticos. Los estadísticos /P y /P de las pruebas PP, son simplemente los estadísticos . dos por un termino . . de correcc1on, . • e1eual tten . de a cero zDF y 1'DF pero aJusta cuando no existe correlación serial. Un estadístico 't'ADF que, como en el caso de 't'DF• se estima sim~lemente mo un estadístico t que evalúa --ta hipótesis nula-- Ho: el coeficiente del co · mas, · st· es coiecta DF ta regresor Yt-l en ta ecuación (3.6) es cero. T~a especificación que hace el investigador del tenruno de error, I'° Y -r tienen la misma distribución asimptótica. Aunque Phillips y Perron (1988) y Schwert (1989) presentan evidencia de que el estadístico no paramétrico /P tiene mayor poder que 't'ADF y /P, la utilización de los estadísticos no pararnétricos debe realizarse con suma cautela ya que existe una gran variedad de métodos para estimar sus valores críticos, los cuales en mayor o menor grado arrojan resultados distintos . Esto es, no obstante que el estadístico ,tI>F evalúa al coeficiente [(f-lXl- Por lo mismo, es recomendable la utilización de pruebas ADF en vez de las PP, sobre todo empleando el estadístico -rADF, dado que como se explicó en �138 En.sayo., Gobierno "benevolenteH e inflación: el caso de México el anartado anterior, la realización de pruebas ADF basadas en el estadístico m-~;-~uy complicadas. La preferencia por utilizar las pruebas ADF no se debe a que éstas sean más fuertes que las pruebas PP, sino ª. qu~, el empleo de estas últimas implica un mayor riesgo de error en su aphcacton, el cual probablemente no sea compensado por los resultados más confí~les que en teoría pueden obtenerse. explosivo en su valor esperado -pronóstico-- y en su varianza. z'. 3.2 Pruebas de cointegración Como se ha mencionado, y con base en los resultados que se presentarán en la sección 4, el hecho de que se compruebe la validez de los procesos n~ estacionarios representados por (2. 1") y (2 2"), implica que es necesano hacer pmebas de cointegración a las variables INFLA e IMP con el fin de realizar una adecuada evaluación de la ecuación (2.3"). Aunque las variables de interés arriba mencion~ s~n r~pr~sentadas ~r procesos "random walk" 1º. la Teoría del Impuesto Opttmo mdtca que existe una relación lineal entre las variables INFLA e IMP, como se expresa en la ecuación (2.3"). Así. tal pareciera que la comprobación de las condic!ones (2.1") y (2.2") implica desechar la validez de (2.3"), lo cual re_sultana en una "contradicción" ya que esta última se obtiene de las dos pnmeras. De cualquier forma, esta "contradicción" no existe. Lo importante es que la ecuación (3.3") no necesariamente señala que la • variable IMP "explica" el comportamiento de INFLA, lo cual de hecho no es posible dado que ambas variables siguen pr~esos "r_andom walk". E_n realida~ ta teoría indica que --por lo menos-- dichas variables debe~ seguir un comportamiento similar en el tiempo, a pesar de que una v~able no "explique" a ta otra, y es precisamente debido a ésto que es necesano probar si las variables de estudio están cointegradas o no. 3.2.1 El Concepto de cointegración El concepto de "cointegración" se vuelve relevante para la teoría econ~mica cuando ésta predice que dos o más variables, evaluadas ~mo sen~ de tiempo, están relacionadas entre sí, aun cuando estas mtsmas van~les sigan procesos no-estacionarios; es decir, presentan un comportarmento ¡ OEl que estas dos variables puedan sa rq>resaitadas poc procesos "random walk". implica que el mcjoc prmátioo que pueda haane de cada 1111a de ellas ocnc,,mde al_úhimo valoc omocido de las mismas; t:!to es, no cx:ise variable(s) alguna que ayude a predeár 1111 valoc futuro de las mismas. 139 En estos casos, la importancia del concepto de cointegración --de las series sujetas a análisis-- resulta de la necesidad de probar si por to menos las variables de estudio son representadas por procesos cuyo comportarnien~o .• léase valores- en el tiempo son similares entre sí, aunque no exista una "relación causal" entre las mismas. La lógica que hay detrás de ésto es que en dichos casos, el problema no es p~obar la "relación causal" que aparentemente -señala la teoría, sino más ~ten, debe evaluarse la efectividad de las "fuerzas" que tienden a mantener Juntas a las series a través del tiempo, lo cual indica un enfoque alternativo Ycomplementario que debe darse a las relaciones económicas. Así pues, el que las variables INFLA e IMP sean series "random walk" ello no implica la no existencia de relación alguna entre ellas sobre todo c~do la teoría misma señala que sí existe cierta relación, pero ~amente ésta no es de tipo ."cau~" sino en c~to a la afinidad en el comportamiento que ambas variables siguen a traves del tiempo. Engle Y Granger (1987) definen el concepto "cointegración" de ta siguiente fonna: Los componentes del vector Xt son llamados "cointegrados de orden d,b", y se representan comox.-CI(d,b), si 1) todos los componentes de x. son I(d), 2) existe un vector a (diferente a O) tal que 2t = a'xt ~ I(d-b), donde b > O. El vector a se denomina "vector de cointegración". Explicando ca~ uno ~ los parámetros que incluye esta definición para el caso que en particular interesa a esta tesis, tenemos que un proceso "random walk" , con_ constante ~ re~re~ntado_ por: Yt = a + b x1; las variables xt y Yt estaran co1~tegradas s1 y solo s1 esta igualdad se cumple, es decir, a pesar de que la vanable Xt no "explica" el comportamiento de la variable Yi el concepto de cointegración implica que los valores que tomen cada un~ de estas variables --en forma independiente-- deben ser similares entre sí. üm¿o es que esta igualdad no se cumple en todos y cada uno de los periodos ~ tiempo; lo relevante es que esta relación se mantenga en promedio, por lo nusmo, es necesario definir lo que Engle y Granger (1987) llaman el "error de equilibrio": �140 En.sayos Gobim,o "bmevolente" e inflación: el c030 de Múico 141 es decir, como los errores de la regresión de INFLA contra IMP. cuya forma abreviada es, 7-t = a'xt donde, a' = es un vector (lXn) que contiene parámetros, Y "t = es un vector (nxk) que contiene variables. Por otra parte, el término I(d) indica el orden de inte~ación _de cualquier variable esto es, el número de veces que ésta debe ser diferenciada antes de volverse' estacionaria En lo que respecta al término cointegrado de orden d,b: CI(d,b), éste indica que todas las variables sujeto_de análisis s~n I~~• pero que además están cointegradas y por lo tanto, existe una combmacton lineal de dichas variables que da por resultado una nueva variable que es l(d-b), donde b>O; es decir, esta nueva variable es integrada de orden (d-b), el cual es menor al orden (d) de las variables originales. De esta forma, se obtiene la llamada "regresión de cointegración" siguiente, INFLAt = a+ b IMPt + 7-t Las "pruebas de raíz unitaria" que se utilizarán son las pruebas DickeyFuller (DF) y Dickey-Fuller Aumentada (ADF), las cuales ya fueron estudiadas en los apartados 3.1.1 y 3.1.2, respectivamente. Por otra parte, se utilizará también el estadístico D.W. de la regresión de cointegración para realizar una prueba adicional con el fin de establecer si la variable 7t --los errores de la regresión de cointegración- sigue un proceso estacionario y por ende, si las variables IMP e INFLA están cointegradas. Así entonces, las pruebas de cointegración se dividen en dos etapas: l. Estimación de la "regresión de cointegración" y obtención del vector de errores de la misma 2. Evaluación del estadístico Durbin-Watson de la "regresión de cointegración", y/o la aplicación de "pruebas de raíz unitaria" al vector de errores que se obtiene de la misma. 3.2.2 Evaluación del concepto de cointegración Las pruebas de cointegración consisten en la evaluaci~n de ~a-condici~n relevante para que pueda concluirse que dos o mas vanables estan cointegradas; es decir, que: 7-t =a\ ~ I(d-b). En lo que respecta a este trabajo, las pruebas de cointegració~ _tienen como objetivo probar si existe una variable cuya representacton , s~ una combinación lineal de las variables INFLA e I.MP, y que ademas siga un proceso estacionario: 1(0), Esto es, dado que, como se verá en la sección siguiente, ambas variables INFLA e IMP siguen un proceso "random walk", es decir, cada una de ellas es una variable integrada de orden 1: 1(1), entonces, dichas variables estarán cointegradas si y sólo si existe una combinación de las mismas, variable Z'.t, tal que ésta sea 1(1-b), donde b > O; así pues, 7-t de~ ser po~ lo n,ienos I(O); en otras palabras, esta combinación (zt) de las vanables de mteres debe ser estacionaria. Por lo mismo, las pruebas de cointegración requieren del uso de "pruebas de raíz unitaria" para ta variable Zt, la cual es definida como: Zt = INFLAt - a - b IMPt A este respecto, la siguiente información tomada de Engle y Granger (I 987) es de especial relevancia: l. Estadístico Durbin-Watson de la Regresión de Cointegración: Especificación: Estadístico: Hipótesis nuta11 : INFLAt = a+ b IMPt + ut D.W. DW=O 11. Regresión Dickey Fuller: Especificación: Lut = 0 ut-t + 5t; Estadístico: TDF 2 Hipótesis nula 1 : 0 = I 11 No oomtegraciái. L es el operador de primera diferencia �142 Ensayos Gohiemo "benevolente" e inflación: el caso de México el subíndice t-1 representa el primer rezago de la variable. IIJ. Regresión Dickey Fuller Aumentada: Los resultados obtenidos de la estimación de las regresiones 1), 2) y 3), para el período comprendido entre el segundo trimestre de 1980 y el tercer trimestre de 1992, se presentan a continuación en el cuadro 2: Especificación: LUt = 0 ut_ 1 + b Lut + ... + b Lut,p + &t . ADF Estadí stico: -r Hipótesis nula13: 0 = l Cuadro 1 Cuadrol Pruebas DF de raíz unitafia: variable IMP (1980 i - 1992 üi) ADF Valores críticos de los estad1sticos DW., 'tDF"J 't NIVEL DE SIGNIFICANCIA ESTADISTICO D.W. VI' t tru.,J 4. 4.1 1% 0.51 l 4.07 3.77 143 5% 0.386 3.37 3.17 100/4 0.322 3.03 2.84 Resultados Constante a b 1) 0.05839 (3.23059) - 0.44718 (2.53176) 0.00067 (-3.54267) Ecuación 2) 0.04504 (2.4670) - 0.26120 (-2.40966) Ecuación Ecuación 3) 0.00201 (0.09993) ' Pruebas de raíz unitaria 4.1.1 Variable "IMP" La aplicación de las "pruebas de raíz unitaria" DF requiere de la evaluación de las siguientes regresiones: 2) LTh-íPl = C + a Th,{Pl-1 + E; 3) LTh-íPt = a Th-íPt-1 + E; donde a y b son parámetros, C es el término constante, L es el operador_de primera diferencia, ei es el término de error, t es el componente tendenctal, 12 No c:oiolcgJ'acién 13 No ooiotei,acién Donde 1~ estadísticos t de los coeficientes estimados están entre paréntesis; para realizar las pruebas de raíz unitaria DF, los valores de los estadísticos relevantes de las regresiones estimadas son: 2.53176, -2.409655 y 0.099930, respectivamente. Para evaluar las "pruebas de raíz unitaria" se utilizarán valores críticos asimptóticos, en vez de valores críticos específicos para cada tamaño de muestra, debido a que los primeros no dependen de supuestos tan restrictivos como homoscedasticidad y nonnalidad en el comportamiento de los términos de error, mientras que los estadísticos críticos específicos se estiman en base a dichos supuestos. Estos valores críticos asimptóticos aparecen en el cuadro siguiente, los cuales fueron tomados de Davidson y Mac Kfanon (1993): �144 Ensayos Gobierno ''benevolente" e inflación: el caso de México Cuadro3 Vlores críticos asimptóticos para pruebas de raíz unitaria ESTADISTICO T~ T_ T 1% - 3.96 - 3.43 - 2.56 5% - 3.41 - 2.86 - 1.94 10% - 3.13 - 2.57 - 1.62 denota a los estadísticos TDF y -iAOF aplicables a modelos con constante y con tendencia. Te : denota a los estadísticos TDF y -iAOF aplicables a modelos sin tendencia pero con constante. Td : denota a los estadísticos TDF y TADF aplicables a modelos sin constante y sin tendencia. T<:t : 145 Despué~ de reali2:31 un análisis sobre el número de rezagos adicionales necesarios _para ~Vitar _I~ autocorrelación de errores, se encontró que tan sólo eseal~ecesarlto la mclus1on de un rezago. Así, las regresiones a estimar para r izar as pruebas ADF son: l") LIMPt=C+aIMPl-1 +rLIMPt-1 +bt+t\ 2") LIMPt = C + a IMPt-I + r LIMPt-l + e¡ 3") LIMPt = a IMPt-1 + r LIMPt-1 + t\ Los, resultados obt_enidos de la estimación de estas tres regresiones para el penodo comprendido entre el II trimestre de I 980 y el III trimestre de 1992 se encuentran en el cuadro 4 que aparece a continuación: ' Cuadro 4 Pruebas ADF de raíz unitaria: Variable IMP (1980 I -1992 DI) Así, en base a los estadísticos estimados y a los valores críticos correspondientes a estas pruebas, las conclusiones que se obtienen son las siguientes: • • La variable IMP no sigue un proceso estacionario-en-tendencia. De acuerdo con la estimación de la regresión 1), se tiene que no es posible rechazar la --hipótesis nula-- Ho: presencia de una "raíz unitaria" en la serie IMP, a la vez que sí se rechaza la hipótesis de presencia de un componente tendencial en la variable citada. Dicha variable puede ser representada por procesos "random walk" con constante o sin constante. Ello se debe a que en las regresiones estimadas 2) y 3), no es posible rechazar la hipótesis nula de presencia de una "raíz unitaria" en el proceso que genera a la variable IMP. Sin embargo, se realizaron también "pruebas Breusch-Godfrey" para evaluar la presencia de correlación serial en las regresiones analizadas; los resultados de estas pruebas indicaron que en los tres casos se presenta el problema de autocorrelación de errores, lo cual a priori invalida los resultados anteriores --obtenidos en las pruebas DF--, siendo entonces necesario realizar pruebas ADF, por lo que se incluirán rezagos adicionales LIMPt-p en las regresiones objetivo, hasta que ya no haya indicativo de correlación serial. Ecuación I ") Ecuación 2") Ecuación 3") Constante a 0.01834 (1.04584) 0.00588 (0.34856) - 0.16971 (- 1.36766) - 0.01931 (- 0.19127) 0.01544 (0.97402) r - 0.5735 (- 4.46195) b 0.00047 0.97183) - 0.6391 (- 4.99735) - 0.6594 (- 5.84771) Donde los estadísticos t estimados de cada uno de los , , paréntesis; de acuerdo con las pruebas ADF los estaJ:::.ametrosl están entre cada una de 1 . , icos re evantes para . as ecuaciones estimadas son: -1.367666 -0.191277 O974019 respectivamente En base a estas t' . , ' . , estadíst' ADF . es irnaciones Ya los valores críticos de los si e icos T , es ~tbl~ rechazar la hipótesis de que la variable TMP higupot' ~n deproceso estac1onarto-en-tendencia; pero no puede rechazarse la es1s que IMP presenta una "raíz unitari " genera ª en el proceso que la Por lo tanto, de ac_uerdo a los resultados obtenidos de las pruebas ADF corroboran --o validan las . , se base en las pruebas DF~conc1us10nes que inicialmente se hicieran con �146 E,uayru a) . La variable IMP sigue un proceso estacionario-en-diferencia, y no uno Gobierno ''benevolente" e inflación: el cmo de México 147 respectivamente. estacionario-en-tendencia. b) Específicamente, la variable IMP puede ser representada por un proceso "random-walk" con o sin constante. Así entonces, de acuerdo con estas estimaciones y con los valores críticos correspondiente a las pruebas DF, las conclusiones a que se llega con estas pruebas, considerando cualesquiera niveles de significancia, son: • 4.1.2 Variable "INFLA" • En este caso, 1as pruebas DF se aplicaron a las siguientes regresiones: 4) rNFL~ = C + a INFL~.¡ + b t + t\ 5) JNFL~ = C + a INFL~.¡ + ei 6) INFL~ = a INFLAi.1 + t\ que Jo determina. INFLA puede ser representada por un proceso "random walk", con o sin constante. Al igual que en el caso de la variable IMP, para la variable INFLA también se realizaron "pruebas Breusch-Godfrey" para detectar la existencia de correlación serial en los modelos analizados, pero en este caso se encontró que no existe tal problema; por lo mismo, no es necesario realizar pruebas ADF, siendo válidos los resultados arriba mencionados. . Las estimaciones de estas tres regresiones, para el período 1980 11 - 1992 111, se presentan en el cuadro siguiente: Cuadro5 Pruebas DF de raíz unitaria: Variable INFLA (1980 1- 1992 DI) Constante La variable INFLA no posee un componente tendencial en el proceso a b - 0.27364 (- 2.79544) - 0.24114 (- 2 50862) - 0.08993 (- 1.50771) - 0.00084 (- 1.4092) Por lo tanto, el presente trabajo de investigación concluye que ambas variables IMP e INFLA, pueden ser representadas --o son generadas- wr un proceso estacionario-en-diferencia de primer orden; es decir, siguen un comportamiento "random walk". La no-estacionaridad de estas variables puede constatarse con los correlalogramas respectivos, que se omiten aquí, pero que están disponibles para el lector interesado. 6.2 Pruebas de coiotegración La regresión de cointegración que se utilii.a es: Regresión 4) 0.05251 (2.3224) 0.02702 (1.97127) Regresión 5) Regresión 6) 7) INFL~ = C + a IMPt + e¡ donde C es la constante, a es un parámetro, y t\ representa el término de error de la regresión de cointegración. La regresión de cointegración estimada, para el período que comprende del segundo trimestre de 1980 al tercer trimestre de 1992, es la siguiente: . Los estadísticos t estunados para cada uno de. los. ,parámetros de estas DF regresiones se presentan entre paré~t~sis. La aphcac:;n: !as~ : : o de =~ :;, se hace tomando en cuenta el estadístico t correspon . ~~~~ . esta ocasión los estadísticos relevantes para 1as S) y 6) son:' -2.795443, -2.508625 Y -1.507709, INFLAi = 0.37538 - 1.5771 IMPt + e,_ El estadístico D. W. que se obtiene de la misma es igual a: O.732008, lo cual implica rechai.ar la hipótesis nula: no cointegración. �/48 Ensayos Gobierno ''benevolente" e inflación: el caso de México Sin embargo, al checar la regresión de cointegración por correlación serial, se encuentra que este problema está presente, por lo cual es menester que en la segunda etapa de la prueba de cointegración se realicen prue~ ~ ,"raíz unitaria" ADF y no pruebas DF. Para realizar una adecuada aphcac1on de tas pruebas ADF, es necesario incluir cuatro rezagos ~~ionales de la variable LINFL,\1' (p=l, 2, 3, 4) y así evitar la autocorrelac1on de errores. 149 originales --~ es una variable I(0), mientras que INFLA e IMP son 1(1 ): ambas son series "random walk"--, y que por lo mismo se cumple con las condiciones de cointegración expuestas en la sección anterior, entonces, es posible concluir que las variables de análisis IMP e INFLA están cointegradas. De esta forma, el modelo a evaluar en esta segunda etapa es: 8) L~ = a ~-1 + b1 L~.¡ + b2 ½-2 + ~ ~-3 + b4 L~-4 + l1t donde ~ es el término de error de la regresión de cointegración, ~ ,es el operador de primera diferencia, ut es el término error de la regres1on, el cual se supone sigue un proceso estacionario; a, b1, b2, b3 Y b4 son parámetros. Así, ta regresión estimada en la segunda etapa de la prueba de cointegración es: Le1 = - 0.53201 ~-I + 0.14648 L~-I + 0.24803 L~-'.2 + (-3.5'.2345) (0.87032) (1.61359) 0.04968 L~_3 + 0.36649 L~-4 + 1\ (0.32192) ('.2.5'.2475) Donde los estadísticos t estimados de esta regresión se encuentran entre paréntesis; en particular, el valor que se considera para la realización de la prueba ADF es el correspondiente al estadístico t del parámetro estimado de la variable ~-I• el cual tiene un valor de -3.523454; con ello, y en base en los valores críticos de dicha prueba, es posible rechazar la hipótesis nula de no cointegración de las variables IMP e INFLA, con un nivel de significancia del 5%. Es decir, de los resultados obtenidos de la prueba ADF, se puede concluir que el término ~ de la regresión de cointegración, no presenta una "raíz unitaria" en el proceso que lo determina y, por ende, sigue un proceso estacionario; en otra palabras, ~ es una serie cuyo orden de integración es cero, 1(0). Así, dado que el término E;_ de la regresión de cointegración es una serie cuyo orden de integración es menor al orden de integración de las variables 5. Conclusiones Con base en los resultados obtenidos en la sección anterior, esta investigación concluye que no es posible rechazar la hipótesis nula planteada, Ho: La Teoría del Impuesto Óptimo explica satisfactoriamente el comportamiento de la(s) política(s) de recaudación de ingresos utilizada(s) por el gobierno mexicano, durante el período que comprende del 2º trimestre de 1980 al 3er trimestre de 1992. Esta es la conclusión a la cual se llega, una vez que se ha realizado un análisis serio sobre si el comportamiento del gobierno mexicano, durante los últimos dos sexenios, corresponde al de un gobierno benevolente. Este análisis se desarrolló a partir del trabajo de Mankiw (1987), del cual se toma el modelo y la parte intuitiva del problema pero a la vez, el presente es un trabajo que reconsidera los métodos de estimación utilizados por Mankiw, y que inclusive incorpora las técnicas estadísticas y econométricas más recientes en cuanto al análisis de series de tiempo: específicamente, en lo que respecta a las "pruebas de raíz unitaria" y de cointegración. Con respecto a las implicaciones de los resultados obtenidos, éstas son en el sentido de que las críticas que se han hecho a la actual política anti inflacionaria son débiles. Ello es debido a que dichas críticas sólo consideran los "enormes" costos sociales que ha generado la política anti inflacionaria --cuyo inicio bien puede encontrarse en el sexenio del Presidente Miguel de la Madrid-según apreciación de algunos sectores de nuestra sociedad. Y son débiles' porque no toman en cuenta otros aspectos tales como el beneficio social qu~ co?11eva esta ~lítica, i.e. la estabilidad de precios que genera; y todavía mas,, es_tas cntt~ tampoco analizan si en realidad existe una política econotruca alternativa que logre el control del fenómeno inflacionario y que genere menores costos sociales. �150 Ensayos En el caso particular de esta tesis, los resultados que se obtienen son independientes a cuestiones tales como el monto, composición y uso -eficiente, o no-- del gasto público, dado que éste se considera exógeno en el modelo utilizado; de hecho, un análisis de esta naturaleza corresponde a un estudio distinto al presente. Por otra parte, en este trabajo tampoco se hace afirmación alguna sobre la magnitud de los costos sociales que genera la política anti inflacionaria. Así, el presente es un análisis sobre el financiamiento del gasto público; el cual parte del supuesto de que el control del fenómeno inflacionario es socialmente benéfico --es decir, que la sociedad mexicana reclama estabilidad de precios--, y que como conclusión, señala que el gobierno mexicano ha instrumentado sus políticas fiscal y monetaria en una forma tal, que es poco probable que existan políticas económicas distintas --mucho menos contrarias-- que sean socialmente preferibles a las instrumentadas durante los dos últimos sexenios. Por lo tanto, tomando al gasto público como una variable exógena y al control de la inflación como un objetivo social, tenemos que la(s) política(s) anti inflacionaria(s) instrumentada(s) durante las dos últimas administraciones federales, parecen corresponder a aquellas que generan el mayor beneficio neto posible: estabilidad de precios con los menores costos sociales posibles. 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Destacan los siguientes hallazgos: /as cadenas de tiendas de autoservicio constituyen un poder monopsónico que afecta /a lbre concurrencia de productores al mercado, especialmente de tam&no rricro y peque/lo, al utñar su poder de compra para pagarles sus productos con demora; las empresas que proveen a estas tiendas de autoserviClo, tienen as/ ddfcultades para sobrevivir, crecer y modernizarse; en E.U. y Canadá, el tratamiento de las rricro y pequeñas empresas es más benévolo -en el primer caso, incluso la pequefta industria está representada en el Congreso. 1. Resumen y conclusiones 1. Las actuales cadenas de tiendas de autoservicio (CTA) constituyen un poder monopsónico que afecta la libre concurrencia de prcxfuctores al mercado, especialmente de tamaño micro y pequeño, al utilizar su poder de compra para pagarles sus prcxfuctos con demora. Esta práctica mercantil se aplica a tcxfo proveedor por parte de las CTA, las cuales operan en forma asombrosamente similar, y, en términos generales, al margen de la competencia. 2. El monopsonio es una práctica que causa ineficiencia como el monopolio, porque restringe el funcionamiento eficiente del mercado de bienes y servicios. 3. La experiencia económica de México es desalentadora en lo que respecta a su política industrial, ya que el proteccionismo condujo al oligopolio con mercado cautivo. Esto significó altos costos, calidad no competitiva, y el consecuente arraigo del sesgo antiexportador de nuestros productos industriales. 1 E¡p-csado de la Facultad de &:momia de la Uiiva-sidad Autá:ioma de Nuevo Leén. PrC8idaite del Colegio de &mOllli.stas de Nuevo Leá:i, AC. �154 En.rayos Micro y pequeña industria en México 155 4. De la etapa del oligopolio industrial con mercado cautivo, ~ente~~nte ya superada, se pasó a la del monopsonio en el campo comercial~ quizas a futuro refonado mediante asociaciones entre la CTA nacionales y extranjeras. Actualmente ya se han concretado varias coinversiones y asociaciones de este tipo. 12. En EE.UU. y Canadá se trata de manera más benévola a los MYP, por lo cual no se les neutrali:za su potencial ni su capacidad real para crear empleo y producción. 5. La nueva imperfección del mercado es el monopsonio. 13. Inclusive en Estados Unidos, la pequeña industria está representada ante el Congreso. La teoria económica designa con este nombre a la estructura de , ~erc~o caracterizada por la existencia de un solo comprador. En la práctica, sm embargo, existe una situación monopsónica cuando un pequeño número de compradores domina el mercado y tales compradores se ponen ~ _acuerdo para fijar los precios de los productos que adquieren u otras condiciones de ta adquisición, corno el plazo de pago. En el caso que ahora nos ocupa, una gran cantidad de micro y pequeñas empresas, proveedores ~ 1~ CTA, se ven obligadas a aceptar todas las condiciones que tengan a bien imponerles sus compradores. 6. Las cadenas de tiendas de autoservtcto (CTA) han adquirido una importancia abrumadora en la compra y distribución de alimentos en todas tas ciudades grandes y medianas de la mayoría de los países del mundo. Se calcula que en México entre el 80% y 90% de los bienes son adquiridos y comercializados por la CTA en las principales ciudades. 7. Las CTA son abastecidas por una gran cantidad de micro y pequeños industriales (MYP). 8. Las CTA pagan a los MYP a plazos que van entre 30 y 90 días aunque vendan sus productos mucho antes de ese plazo. Por lo tanto, en la práctica actúan como monopsonio. 9. Consecuentemente, los MYP se ven en serios problemas financieros para poder continuar sus actividades productivas, y deben solicitar c~édito (bancario o usurario) el cual no les es fácil conseguir, y cuando lo consiguen les resulta caro, además, deben repercutirlo en el precio, con el consecuente costo social. 10. Por lo tanto, los MYP tienen en esa práctica mercantil una seria restricción a su crecimiento, y en ocasiones una grave amenaza a su supervivencia. 11. Así, las MYP que proveen a las CTA, que operan con poder monopsónico, tienen dificultades para sobrevivir, crecer y modernizarse, como exige el reto del Tratado de Libre Comercio (TLC). 14. Es iMegable la gran asimetría que existe entre la industria mexicana en general y la de sus futuros socios norteamericanos del TLC. Esto permitió que nuestro país negociara y obtuviera ventajas en el marco del TLC, por lo tanto debe reconocerse la gran asimetría que existe en nuestro entorno económico interno y otorgar mejor trato para los MYP de parte de las CTA. 15. Es evidente que hay un gran vacío o una seria traba legislativa al respecto. 16. La prácticas de las CTA de pagar a sus múltiples proveedores MYP con tan prolongada demora, sin razón aparente, equivale, a nivel macroeconómico, a una seria reducción del gasto, público y privado. Dado que la variable gasto es el motor de la economía, la reducción de la misma que resulta de la práctica de pago de las CTA a la MYP tiene efectos significativamente depresivos. 17. Dicho efecto depresivo, que ha existido siempre en México, se sumó durante el año de 1993 al también efecto depresivo resultante de la política macroeconómica oficial de comprimir la inflación a nivel de un sólo dígito. 18. Es ya estructural la práctica mexicana de pagar a proveedores en forma de morada, tanto en épocas de progreso como de recesión. 19. En Japón y Alemania se corrigió legislativamente esta situación, con rigor, desde el principio de los años 50, para así evitar lo que textualmente se denomina abuso del poder. Consecuentemente las grandes empresas que no pagan puntualmente a sus pequeños y medianos proveedores, son sancionados desde entonces. 20. Por todo lo anterior, es necesario iniciar acciones orientadas a una modernización legislativa que evite el cierre, estancamiento y/o bajo crecimiento de la fuente de empleo más importante del país que son los MYP. �156 2. EMayos Objetivo Este trabajo tiene los siguientes objetivos: 1 Promover que se desarraigue el recurrente sacrificio de la micro Y ~ueña industria que por parte de las grandes _cadenas de tiendas de autoservicio se origina al pagarles en su categona de proveedores, con demora que fluctúa entre 30 y 90 días. Lo anterior independientemente de que la venta de los productos se realice en un lapso mucho menor. 2 Hacer una reflexión y la advertencia social sobre los graves daños r~ultantes del hecho de que nuestra historia económica de los últimos 50 años es ejemplo de atentados en contra de la libre ~mpet~nc!a que _nos ha llevado de una grave imperfección histórica, el ohgopoho m?u_stnal con mercado cautivo, a otra no menos grave: la conducta monopsoruca de las grandes cadenas de tiendas de autoselVicio (CTA). 3. Hacer énfasis en el contraste de que en países como Japón Y Al~mania con propósitos de desarrollo económico se legisló, desde hace 40 anos, en contra del TEXTUALMENTE denominado ABUSO DE PODER. Este poder era ejercido por las grandes compañías en cont_ra de sus ~ueños Y medianos proveedores, por Jo que desde entonces existen sanciones a sus pagos impuntuales. 4. Promover que se elimine la traba legislativa y se hagan cambios o adecuaciones para que la CTA sean legalmente compelidas a no pagar a la micro y pequeña industria con esa lesiva demora. 5. Poner de relieve el hecho de que, a nivel macroeconómico, esa conducta de las CTA equivale a una reducción de la variable gasto (público y privado), con lo cual se producen y/o agravan los efec_tos recesivos. Lo anterior debido a que el gasto es el motor de toda econom1a como la nuestra. 6. Llamar la atención sobre el hecho de que dicha conducta, que históricamente es una arremetida en contra de los principios de la libre competencia, puede ser negativamente más im~~ que el o~igopolio industrial mencionado. Lo anterior debido al crecimiento propio de la CTA, que está conduciendo a asociaciones con grandes cadenas comerciales extranjeras, que a su vez pueden adoptar la misma conducta de mercado que la CTA. Micro y pequeño industria en México J57 7. Lograr que así como se reconoció la gran asimetría que existe entre la industria nacional y la de los países norteamericanos, se reconozca lo mismo en nuestro entorno nacional en lo referente a la micro y pequeña industria 8. Poner de relieve el alcance y significado de que, dadas las imperfecciones de mercado de nuestro medio, la inversión de la micro y pequeña industria en realidad no es función de la tasa de interés. 9. Hacer notar que la CTA no compiten entre sí ofreciendo, por ejemplo, más pronto pago a sus micro y pequeños proveedores mas cumplidos y eficientes, los cuales deben agregar el costo financiero al precio de sus productos. 1O. Poner de relieve que la conducta de la CTA inhibe la llamada revolución microeconómica.. o sea el impulso a nivel de empresa, que se espera resulte del reordenamiento y control de las variables macroeconómicas que se ha venido logrando. 11. Hacer énfasis en el daño nacional que resulta del hecho de que muchas de las micro y pequeñas empresas afectadas pueden, a futuro, operar y competir dentro del marco del Tratado de Libre Comercio, y así aportar su esfuerzo al mejor desempeño económico nacional. 3. Introducción Dadas las desalentadoras vivencias económicas nacionales que en general hemos tenido, este trabajo es una invitación a la reflexión Es un intento de aprovechar las experiencias de nuestro desempeño económico durante los últimos 50 años. Es, además, un esfuerzo autodidacto para proteger un estrato socioeconómico de un sacrificio injustamente recurrente. Me refiero a la micro y pequeña industria, que constituye la fuente de empleo más importante de México y del mundo entero. Afirmo que este es un esfuerzo autodidacto porque yo mismo he sido microindustrial. Habla pues la voz de la experiencia Durante casi 20 años he estado relacionado con las actividades de la micro y pequeña empresa debido al ejercicio de mi profesión. Inicié labores de análisis financiero en 1974, y desde entonces tengo constante trato con �158 Ensayos Micro y pequeña industria en México empresarios de recursos escasos. Esto me ha pennitido familiarizarme con sus problemas y ser testigo de sus penurias financieras, entre otras cosas. Aun cuando ·he tenido la satisfacción de aprobar múltiples solicitudes de crédito, en muchas ocasiones el apoyo financiero a esos empresarios ha sido insuficiente para solucionar sus problemas de producción y de crecimiento. Estoy convencido de que, en innumerables casos, los micro y pequeños empresarios requieren, mas que un crédito, un pago puntual y no de plazo largo por parte de sus clientela poderosa. Esto no quiere decir que todos los problemas de los micro y pequeños empresarios sean de índole financiera. Desde hace muchos años me resultó evidente que la inversión de esos empresarios no es, en modo alguno, función de la tasa de interés como para la inversión en general lo establece la teoría económica. Esto lo prueban múltiples ejemplos. Muchos micro y pequeños empresarios recurren voluntaria e involuntariamente al agio. Otros compran maquinaria a base de préstamos personales. Algunos otros financian su capital de trabajo mediante tarjetas de crédito obtenidas para hacer compras de consumo familiar o personal. Indudablemente que hay muchos casos iguales o más ilustrativos que esos. Reconozco que en ciertos casos los micro y pequeños empresarios no tienen acceso al crédito bancario, ni al establecer su negocio ni al operarlo una vez creado. Pero también afirmo, con base en mi experiencia, que otros muchos no recurrirían ni al agio ni al crédito bancario si su clientela poderosa no les pagara con perjudicial y excesiva demora. La idea de preparar este trabajo me surgió en junio de 1993, al entrar en vigor la nueva Ley Federal de Competencia Económica. Su propósito de promover la competencia económica y proteger el proceso de libre competencia me pareció sesgado hacia el campo del monopolio. Me pregunté de inmediato ¿Queda al margen de la nueva ley la práctica monopsonistica de las Grandes Cadenas de Tiendas de Autoservicio (CTA) que pagan a sus proveedores de tamaño micro y pequeño con demora que va de 30 a 90 días? ¿Implica dicha Ley un probable apoyo y beneficio para esas numerosas micro y pequeñas empresas? Procedí, por tanto, a analizar dicha Ley, particularmente primero y después en sesiones a las que convoqué en mi carácter de Presidente del Colegio de Economistas de Nuevo León, A.C. Fueron dos sesiones, en las que expuse y debatí mis puntos de vista sobre el efecto monopsónico de la CTA. De esta manera conformé el contenido de este trabajo, que me permite sustentar el punto de vista de que las CTA deben ser legalmente compelidas a no pagar 159 sus compras a sus micro y pequeños proveedores con tan perjudicial demora, en ciertos casos de hasta tres meses. Esto por razones económicas puesto que mis reflexiones dejan al margen las cuestiones de étic~ empresarial y/o de moral cristiana. Aclaro que soy partidario del sistema de libre empresa y que mis puntos de ~sta es~ exentos ~e toda tendencia o prejuicio ideológico. Afirmo que dich~. sistema constituye la mejor opción para la producción de bienes y sefV1c1os, o sea los problemas de la vida material, objeto de la ciencia económica. Concluyo que las CTA operan al margen de la competencia, que busca preservar la nueva Ley Federal de Competencia Económica. Reconozco las ventajas que la producción y operación de las grandes empre~as significan para una sociedad. Después de todo, sólo las empresas que deJan de ser pequeñas pueden lograr economías de escala, por medio de las que . reducen costos y precios y se toman competitivas. Eso mdepend1entemente de que, al final de cuentas, toda competencia conduce a la emergencia de triunfadores que subsecuentemente crecen en el mercado conquistado. Es incuestionable que ninguna sociedad se libra de recurrentes tendencias a imperfecciones de mercado, leves o acentuadas, ocultas o manifiestas, en forma de monopolios, oligopolios o monopsonios. Viene al caso el hecho de que e? ~u obra cl~ica, "La Riqueza de las Naciones", Adarn Smith expresa en mult1ples ocasiones que los grandes empresarios tienden a coludirse para aumentar precios y reducir la competencia. El ejemplo de México no es la excepción. Por lo tanto resulta que de una gran imperfección histórica el oligopolio con mercado cautivo en el campo industrial, se ha pasado a ~tra no menos grave: la conducta monopsónica de la CTA, en perjuicio de todas las micro y pequeñas empresas que las proveen de mercancías. 4. Metolología y conducción de la investigación Procedí a debatir y enjuiciar mis puntos de vista y el contenido de la nueva LEY FEDERAL DE COMPETENCIA ECONOMJCA ante comentaristas especializados y miembros del Colegio de Economistas de Nuevo León A. C. en la discusión participaron también tres representantes del secto; empresarial de Monterrey, específicamente, de la Cámara Nacional de Comercio Y la Cámara de la Industria de Transformación. Los debates se llevaron a cabo en el Auditorio de la Facultad de Economía de la U.A.N.L. a mediados del año de 1993. Además de invitar y convocar personalmente �160 Ensayos Micro y pequeña industria en México 16J a los miembros del Colegio, se invitó al público en general mediante desplegados de prensa. También estuvieron presentes los representantes de los principales medios de difusión. desequilibrio externo no hacía crisis aún y la estabilidad de precios y el orden de las varibales económicas se mantenían,. a partir del año de 1973 la situación nacional se tomó crecientemente caótica. La investigación se condujo con el siguiente orden: El sector agrícola había sido senarnente desatendido y sacrificado, por lo que a mediados de los años sesenta el país había perdido la autosuficiencia agrícola La realidad fue que el sector industrial no podia dar apoyo o compensar el intercambio comercial internacional adverso. Sus productos no resultaban competitivos en los mercados externos. Sólo tuvimos alivio durante pocos años, de 1978 a I98 I, cuando los precios del petróleo fueron altos. Al derrumbarse arrastraron con ellos nuestra economía, y principió la década que justificadamente se catalogó como perdida. Las características de esa década fueron: hiperinflación, deuda pública elevada con costo creciente, devaluaciones recurrentes, déficit fiscal persistente, especulación, deterioro de las expectativas, baja en la inversión, etc. a. Las enseñanzas históricas de nuestro modelo de desarrollo económico y sus resultantes inconveniencias sociales. b. Una disquisición filosófica sobre el sistema de libre competencia. c. La discusión de la temática sobre la nueva LEY FEDERAL DE COMPETENCIA ECONOMICA, que entró en vigor en junio de 1993, y la conducta monopsónica de las grandes cadenas de autoservicio. ANALISIS E INTERPRETACION HISTORICOS 4.1 Nnálisis histórico de las inconveniencias de nuestro modelo de desarrollo: del oligopolio industrial con mercado cautivo al monopsonio comercial Las experiencias ecónomicas de México, y sus consecuentes sobresaltos, han sido particulamente aleccionadoras. Me atrevo a decir que son suficientes en número e intensidad para que aprendamos de ellas. Vivirlas de nuevo no nos haría más capaces o intuitivos. La reflexión y el análisis de los errores históricos, apoyados en las experiencias ajenas y la nueva realidad económica internacional, aportan bases para un mejor desempeño económico futuro. Está a nuestro alcance utilizar esas bases. Con el propósito de continuar las reflexiones, a continuación compendio la experiencia mexicana en lo tocante a los esfuerzos económicos..,, Nadie puede negar los grandes perjuicios nacionales del proteccionismo que caracterizó la política de desarrollo industrial, puesta en marcha partir de la Segunda Guerra Mundial. El oligopolio industrial con mercado cautivo a que condujo esa política significó un grave sesgo antiexportador de la producción. Adicionalmente, los altos costos y la calidad no competitiva constituyeron en el ámbito interno un gran sacrificio para el consumidor. De hecho, dicho costo social se sigue pagando, y ha sido injustamente creciente, pues si bien al aproximarse la década de los setenta el Se había atentado contra el principio de competencia que exige el libre mercado, amurallando nuestra economía y provocando finalmente la ineficiencia crónica de la industria. Por lo tanto. se pagaron y se siguen pagando las consecuencias en lo económico y lo social, a la vez que nos mantenemos expectantes y en espera de que tales costos empiecen a bajar. ¿Está bien aprendida la lección? El sector industrial, el comercial y el de servicios, saben que el proteccionismo desaparecerá gradual e inexorablemente en un horizonte máximo de 15 años. Así lo señala el calendario de desgravaciones del Tratado de Libre Comercio. Por lo tanto, para subsistir, los oligopolistas del sector industrial deberan, además de ser eficientes, competir a nivel internacional. Estos hechos, sin embargo, no son un final feliz, pues surgió una nueva situación. Al arrancar la década de los setenta, se inicia lo que con el tiempo constituyó una nueva arremetida en contra de los principios de la hbre competencia. Aparecen las grandes cadenas de tiendas de autoservicios (CTA) que en los últimos veinte años han conquistado un enorme mercado y han proliferado al grado de que actualmente operan en el país mediante alrededor de 550 grandes tiendas y representan los gigantes del comercio nacional. Su capacidad de compra, ejercida en términos asombrosamente similares por las diversas CTA, es extraordinarímente poderosa; y a futuro es creciente, pues además del impulso propio, algunos ya han concretado asociaciones con grandes cadenas comerciales norteamericanas. �162 En.sayos Micro y pequeño industria en México Está fuera de duda que el desarrollo de las CTA ha contribuido a la modificación del origen sectorial del Producto Interno Bruto (PIB) de nuestro país. De acuerdo c~n datos o~ciales, en los .~)timos 25 años .el comercio ha incrementado su importancia en la generac1on del PIB del pats. Cabe destacar que, como más adelante se señala, se estima que en México entre el 80% y 90% de los bienes son adquindos y comercializados por las Cadenas de Tiendas de Autoservicio en las principales ciudades. 163 nivel socialmente requerido, es decir, en los términos postulados por el pensamiento económico clásico. Presento pues, en los siguientes renglones, una disquisición sobre la fiJosofia de la libre empresa, y la contrasto con la realidad comercial mexicana, tema de este trabajo. La nueva imperfección del mercado es el monopsonio. La teorí~ económica designa con este nombre a ta estructura de mercado caracten~ por la existencia de un solo comprador. En ta práctica, sin embargo, existe una situación monopsónica cuando un pequeño número de compradores domina el mercado y tales compradores se ponen de acuerdo para fijar los precios de los productos que adquieren u otras condiciones de la adquisición, como et plazo de pago. En el caso que ahora nos ocupa, una gran cantidad de ~i~ro y pequeñas empresas, proveedoras de las cadenas de tiendas de autoserv1~10, se ven obligadas a aceptar todas las condiciones que tengan a bien imponerles sus compradores. 1. La teoría econónuca política de Adam Smith, basada en la filosofía de la riqueza, implica un marco democrático y de libre concurrencia de factores e individuos. La realidad actual de nuestro medio es ajena a un contexto de esa naturaleza. 2. Esta situación ha coincidido durante los últimos veinte años con la existencia de un oligopolio industrial con mercado cautivo. Si bien se espera que este último desaparezca con el avance del Tratado de Li~re Comercio, el monopsonio en lo comercial ha significado y seguirá significando una desventaja para el desarrollo de la micro y pequeña empresa. El punto clave de esa filosofía era que la sociedad sobreviviría, crecería y produciría todos los bienes y servicios permitiendo que cada uno de sus miembros hiciera lo que creyera mas conveniente, a condición de que respetara el sistema de mercado. Es así como surge la tesis· Dejad libre al mercado. "No os esforcéis en hacer el bien (decía Srnith), dejad que ese bien surja como consecuencia o producto del egoísmo". Ante esto cabe preguntar ¿Respetan actualmento las CTA al sistema de mercado? 3. Surge por lo tanto el "Hombre Económico", con base en las ideas de que el hombre busca naturalmente el lucro, y de que no hay leyes que puedan matar el afán de ganancia ¿Pueden actualmente los n11cro y pequeños proveedores de la CTA realizar ese afán y emprender sin obstáculos esa búsqueda natural? 4. El padre de la economía moderna, Adam Smith, no fue, como generalmente se cree, un apologista o abogado de la clase emprendedora. S1 bien la admiraba, también se preocupaba por las necesidades de la gran masa de trabajadOJes, y pugnaba por la abundancia para todos. ¿Puede considerarse que el propósito de este trabajo es diferente? 5. A Adam Smith, se la ha llegado a considerar, injusta y despreocupadamente, como conservador, cuando en realidad era declaradamente hostil a prácticas y móviles antisociales de mercado. ¿No es antisocial la conducta común de las CTA en cuanto al trato a sus micro y pequeños proveedores? 6. En la filosofía de Smith se aprecia la moda intelectual del Siglo XVIII, que comprende la fe en la razón, en la ley natural y en la cadena mecánica de las acciones y reacciones humanas En la Expuse estos puntos de vista en dos sesiones del Colegio de Economis~ de Nuevo León, A. C., con la participación de diferentes comentanstas especializados en asuntos económicos. La primera sesión fue el 28 de julio de 1993, y se llevó a cabo en et auditorio de la Facultad de Economía de la U.A.N.L. 4.2. Una disquisición filosófica sobre la libre competencia, y su contraste con la realidad comercial En ta segunda sesión del Colegio de Economistas de Nuevo León, A.C. participaron tres representantes del sector empresarial, habiéndose producido en ella, en mi opinión, una confusión entre la filosofía y el concepto clásico de ta libre competencia por un lado, y la realidad mexicana por el otro. En cuanto al análisis de la conducta de las CTA de nuestros días, sostengo a nivel personal, que la competencia entre ellos no existe al �164 Emayru Micro y pequeña industria en México realidad el "Horno Economicus" es un ente "social", porque la economía es una ciencia social, y por lo tanto inexacta. 7. El mercado es su propio guardián, y al apoyarse en la libertad econonuca individual contará con el mejor mecanismo autorregulador. No en balde la humanidad había ya sido testigo de la huella e mfluencia de pensadores del calibre de Galileo, Kepler Y Newton eminentes exponentes .de las ciencias exactas. ¿Existe actualm~nte alguna libertad económica para los micros y pequeños proveedores de la CTA? 8. La competencia permitirá que la sociedad sea provista de l~s satisfactores que desea y a los precios que está dispuesta a pagar Ast, los móviles egoístas de los hombres son transformados por el mercado en fuente de beneficio y armonía social. ¿Hay en nuestra realidad verdadera competencia o algo cercano a ella? 9. En el esquema de Adam Smith opera lo que incuestionablemente se puede llamar competencia atomii.ada, es decir, era un mundo .en el que ninguna de las piezas del mecanismo productor (llamese trabajador o capitalista) tenía una dimensión suficiente para alterar las presiones de la competencia. ¿No han alterado ya a su favor las CTA las condiciones de competencia al grado de que ésta prácticamente ya no existe? 165 Nota aclaratoria El Colegio de Economistas de Nuevo León, A.C., inició su programa de disertaciones sobre temas socioeconómicos el día 28 de julio de 1993. En esa ocasión se discutieron las opiniones y conclusiones preliminares sobre la Nueva Ley de Competencia Económica y el Carácter Monopsónico de la C.T.A, a cargo del autor. Los puntos expuestos fueron debatidos por los comentaristas y los asistentes a dicha sesión que, como todas, se llevó a cabo en el Auditorio de la Facultad de Economía de la Universidad Autónoma de Nuevo León. Los comentaristas en esa ocasión fueron el Profesor Leoncio Durandeau Palma y el Lic. Eduardo L. Suárez Galindo. Aún cuando los puntos de vista y aspectos que aquí se presentan fueron aprobados por los comentaristas y los asistentes, no tienen el carácter de colegiados. Por lo tanto son responsabilidad del autor. Las conclusiones alcanzadas, fueron las siguientes: l. Dado que la nueva ley cubre la competencia económica, es aplicable a todas las áreas de la actividad económica, y no sólo a la estructura de mercado llamada monopolio. 2. Es incuestionable que el monopsonio es una práctica que causa ineficiencia como el monopolio, porque restringe el funcionamiento eficiente del mercado de bienes y servicios. Adarn Smith fue el economista del capitalismo pre-industrial, no vivió la etapa en que el sistema de mercado se vería afectada por empresas enormes, así como tampoco concibió la llegada de la Revolución Industrial. De hecho, su obra implica el supuesto de que la Inglaterra del Siglo XVIII no cambiaóa, o que sólo crecería cuantitativamente. ¿Puede negarse que las CTA son actualmente mucho más importantes y poderosas que inclusive gran parte de los conglomerados industriales en grado tal que éstos son, en muchos casos, sus maquiladores? 3. Las Cadenas de Tiendas de Autoservicio (CTA) han adquirido una importancia abrumadora en la compra y distribución de alimentos en todas las ciudades grandes y medianas de la mayoría de los países del mundo. Se calcula que en México, entre el 80% y el 90% de los bienes son adquiridos y comercializados por las CTA en las principales ciudades 4.3. Discusión y conclusiones sobre la temática de la nueva Ley de 4. Las CT A son abastecidas por una gran cantidad de micro y pequeñas empresas (MYP) 10. Competencia Económica y los efectos monopsónicos de las grandes cadenas de tiendas de autoservicio 5. Las CTA pagan a los MYP en ténni~os similares. Siempre a plazos que van entre 30 y 90 días, aunque vendan sus productos mucho antes de ese plazo. Por lo tanto en la práctica actuao como un mooopsonio. �166 6. Eruayos Micro y pequeña industria en México Consecuentemente, los MYP se ven en serios problemas financieros para poder continuar sus actividades productivas, y deben solicitar crédito (bancario o usurario), el cual no les es fácil conseguir, y cuando lo consiguen les resulta caro. Además, deben repercutirlo en el precio, con el consecuente costo social. grandes empresas que no pagan puntualmente a sus pequeños y medianos proveedores son sancionados desde entonces. 15. Si se avanza en el T.L.C. y las empresas estadounidenses y cariadienses se instalan en nuestro país, independientemente o mediante coinversión, probablemente empezarán también a pagar en forma 7. Por lo tanto, los MYP tienen en esa práctica mercantil una seria restricción a su crecimiento, y en ocasiones una grave amenaza a su supervivencia. 8. injustamente demorada a los MYP mexicanos. 16. Por lo anterior, es necesario iniciar acciones orientadas a una adecuación y/o modernización legislativa que eviten el cierre, estancamiento y/o bajo crecimiento de la fuente de empleo más importante del país, que son los MYP. Los MYP soó la fuente de empleo más importante del mundo. En México, el 98% de los establecimientos industriales son MYP, y generan no menos del 50% del empleo industrial. A fines de 1992, se estimaba el número de MYP en nuestro país en alrededor de I 400,000. 9. Así, los MYP que proveen a las CTA, que operan con poder monopsónico, tienen dificultades para sobrevivir, crecer y modernizarse, como exige el reto del T.L.C. 10. En E.U. y Canadá se trata de manera mas benévola a los MYP,. por lo cual no se neutraliza su potencial ni su capacidad real para crear empleo y producción. En EE.UU. inclusive la pequeña y mediana industria está representada ante el Congreso, y está representada en múltiples campos por la SMALL BUSINESS ADMINISTRATION. 11. Es innegable la gran asimetría que existe entre la industria mexicana en general y la de sus futuros socios norteamericanos del T.L.C. Esto permitió que nuestro país negociara y obtuviera ventajas en el marco del T.L.C. Por lo tanto, debe reconocerse la gran asimetría que existe en nuestro entorno económico interno y darse mejor trato comercial a 167 Subsecuentemente, organicé el l O de agosto del mismo año, otra sesión sobre el mismo tema, en la que los participantes fueron tres representantes del sector empresarial: El Lic. José Luis Mastretta. Director de Pensamiento Empresarial de la CANACO. El Lic. Guillenno Beltrán Pérez. Director de Estudios Económicos de la CAINTRA. El Lic. Huberto Rodríguez Contreras. Gerente de Estudios Económicos de la CANACO. A continuación se reproducen textualmente la síntesis y los comentarios sobre esta sesión. los MYP por parte de las CTA. 12. Es evidente que en México hay un gran vacío o una seria traba legislativa al respecto. 13. Es ya estructural la práctica de las CTA de pagar a proveedores en fonna demorada, tanto en épocas de progreso como de recesión. 14. En Japón y AJemania se corrigió legislativamente esta situación con rigor desde el principio de los años cincuenta, para así evitar lo que textualmente se denomina abuso de poder. Consecuentemente las Síntesis y comentarios sobre la Segunda Sesión del Colegio de Economistas de N.L., A.C. (CENLAC), en la que se discutió la Ley Federal de Competencia, el día 10 de Agosto de 1993 l. El CENLAC, expresa su satisfacción y agradecimiento a los distinguidos representantes del sector empresarial que participaron en la segunda discusión de la mencionada Ley. Dichos participantes fueron: El Lic. José Luis Mastretta, Director de Pensamiento Empresarial de la CANACO; el Lic. Guillenno Beltrán Pérez, Director de Estudios Económicos de la CAJNTRA; y el Lic. Humberto �168 Ensayos Micro y pequeña industria en México Rodríguez Contreras, Gerente de Estudios Economicos de la CANACO. 2 Dentro de una respetuosa interlocución, se comentó la pr ocupac1ón de. 7 · que ta Nueva Ley será difícil de implementar, pues lo mas probable ~s que se aplique con discrecionalidad. 3. 4. Las leyes de mercado deben respetarse en el mayor grado posible, por lo que la regulación debe ser mínima. Se debe presionar al empresario nacional para que provea mejores servicios y productos. 5. En to referente a las micro y pequeñas empresas (MYP) hay en n~estdro medio un determinismo cultural, caracterizado por carencia e tradición empresarial, así como de sentido de eficiencia. 6. Nuestro sistema educativo no ayuda a crear el talento competitivo.diPr to tanto hay que generar toda una cultura orientada a promover talento. 1 c o Las MYP deben diversificar su clientela, y no depender de ventas a las · cadenas de tiendas de autoservicio (CTA), sino buscar un nicho en el mercado. 8. Debido a la eficacia demostrada por el sistema de mercad~º' debemos, defender la libre competencia · por todos los me 10s posibles. 5. Conclusiones Es evidente que la conducta de mercado de las CTA inhibe la existencia Y creación de la micro y pequeña empresas. A continuación se presentan conclusiones con base estrictamente económicas, es decir, al margen de consideraciones de ética empresarial o moral cristiana. 1. La arraigada práctica mercantil de la CTA, de ~ a ~s múltiples proveedores MYP con tan prolongada demo~a, sm ~~n aparente, equivale a nivel macroeconómico, a una sena reducc1on del gasto p(lblico y privado. Dado que la variable gasto es el motor de la 169 economía, la reducción de la misma que resulta de la práctica de pago de las CTA a la MYP tiene efectos significativamente depresivos. 2. Dichos efectos depresivos, que han existido siempre en México, se sumaron durante el año de 1993 al también efecto depresivo resultante de la poütica macroeconómica oficial de comprimir la inflación a nivel de un sólo dígito. Por lo tanto, el efecto final fue prercíclico. 3. El efecto monopsónico discutido inhibe también la ampliación mercados a que toda política económica debe estar orientada. reducirse el mercado, o limitarsele a cierto tamaño, se eliminan posibilidades de lograr otras ventajas, como son las economias escala, la modernización, el avance técnico y las posibilidades exportar. 4. de Al las de de Al reducir la actividad de los MYP, la forma de pago demorada de la CTA restringe la oferta de bienes, con lo cual se tiende a producir efectos inflacionarios. 5. En lo que respecta a las metas económicas, el gobierno federal ha hecho todos los esfuerzos posibles para reordenar las variables macroeconómicas, habiendo logrado su meta. En lo sucesivo deberá impulsar el progreso social. De hecho, algunos grupos empresariales se han pronunciado a favor de un mayor gasto público en 1994, considerando que es socialmente dañino que exista superávit fiscal y contracción del PIB, como es el caso del año de 1993. Esto sugiere que las CTA deben dejar de pagar a sus proveedores con demora, para así lograr un efecto similar al aumento de la variable gasto de gobierno que dichos grupos empresariales proponen. 6. Actualmente se busca que los logros macroeconómicos se traduzcan en la mayor actividad a nivel de empresas. O sea que la llamada revolución microeconómica aporte una base para la recuperación económica nacional. Además, por un lado se tiene la ya destacada importancia socioeconómica de los MYP y, por otro, el hecho de que muchas de ellas pueden ser las futuras empresas que al crecer compitan en el marco del Tratado de Libre Comercio y aponen as1 su esfuerzo al mejor desempeño económico nacional. En este sentido cuando se hace un daño a las MYP se le está también haciendo al país en el presente y a futuro. �170 Ensayos 6. Recomendaciones Todo lo expuesto permite concluir que, tanto desde el punto de vista económico como desde el punto de vista social, es inaceptable permitir que las MYP actuales y futuras operen en un medio que para ellas es letalmente adverso. Por lo tanto, resultan convenientes las siguientes medidas: l. Corregir el atraso o la traba legislativa que se padece en México. Existen los casos de Alemania y Japón en las que con rigor se protegió a los pequeños empresarios del abuso de poder por parte de las grandes empresas. Dichas medidas legislativas datan de principio de los años cincuenta y apoyadas en sanciones a la impuntualidad de las grandes empresas para con sus pequeños y medianos proveedores. 2. Dado que ser proveedor de la CTA significa un grado aceptable de competitividad, entre tales proveedores se hallan exportadores potenciales. Por lo tanto, es aconsejable analizar el padrón que constituyen para detectar a los MYP mas prometedoras con el propósito de promoverlas. 3. En las relaciones comerciales de las CTA y las MYP son éstas las que desarrollan las labores de competencia para ser proveedoras de las primeras. Esto es la clara consecuencia de la estructura monopsónica del mercado. Las CTA no compiten entre sí ofreciendo más pronto pago a las MYP eficientes. Si se estatuyera la prontitud de pagos a los proveedores por parte de las CTA, se alentaría la competencia entre ellas. Urge, por lo tanto, iniciar acciones en ese sentido. Ensayos- VolumenXlll, Núm. 1, Mayo 1994-Pp. 171-185 Estimación de funciones de oferta para trigo, maíz, sorgo y frijol y de demanda de maquinaria y mano de obra en el Estado de Nuevo le6n Pedro A. Villezca Becerra• Jorge Sotomayor Peterson** Utilizando el enfoque dual de la teorla microeconómica, se estimaron funciones de oferta para trigo, malz, sorgo y frijol, y funciones de demanda para los insumos maquinaria y mano de obra. Los resultados indican que los productos trigo, malz y sorgo son competitivos entre sf, mientras que el trigo y el frijol son productos complementarios. En base a los valores estimados, se derivan elasticidades para cada producto e insumo a nivel estatal, lo cual permite medir los impactos simultáneos de cambios en los precios sobre las diversas relaciones entre las funciones de oferta de estos productos y demanda de dichos insumos para el estado de Nuevo León. J. Introducción La entrada en vigor del Tratado de Libre Comercio --TLC-- por parte de los gobiernos de México, Estados Unidos y Canadá, el 1 de enero de 1994, ha provocado que el comercio agropecuario se convierta en un aspecto cada vez más importante en la economía mexicana. En consecuencia, se ha desatado una polémica en tomo a las implicaciones que el TLC tendrá en el sector agropecuario. Por un lado los productores anticipan consecuencias negativas sobre el sector, dadas las diferencias y ventajas competitivas de Estados Unidos y Canadá; por otro lado, el sector oficial engloba al sector agropecuario dentro de las consecuencias positivas que acarreará la apertura comercial, aunque admíte que algunos sectores se verán afectados. Lo cierto es que para resolver las inquietudes planteadas por esta polémica se requiere de un análisis que arroje respuestas, sobre todo en el aspecto cualitativo. Dentro de este contexto el gobierno mexicano ha puesto en marcha una estrategia de modernización del campo encabezada por las reformas al artículo 27 constitucional. Se espera que los efectos combinados de la liberación de las políticas que controlan la tenencia de la tierra, el retiro de subsidios a insumos y el creciente comercio con Estados Unidos y Canadá ~ofesoc de Tiempo Exclusivo, Farultad de.Eoooooúa, Uiivasidad Allláiooia de Nuevo Leén. Director de Area, Sea-etaria de Fomento Ganadero, Gobierno del &tado de Sooora. �172 Ensayos causen un ajuste microeconómico considerable en la agricultura de México, particularmente en lo que corresponde a la composición de _l~ productos, el uso y combinación de insumos, el tamaño de la explotacton y la ~ de recursos. Todos estos cambios están comprendidos en el comportanuento de la oferta de productos y la demanda de los correspondientes insumos, mismas que se encuentran simultáneamente relacionados a través de sus respectivos procesos productivos. Por medio de la estimación de relaciones de producción se puede determinar la forma en que responden la producción -mediante la estimación de funciones de oferta- y la demanda de insumos -a través de la estimación de funciones de demanda derivada- de frente a los cambios en el ámbito económico y político. Particularmente, para el sector agropecuario del Estado de Nuevo León, el uso de modelos de simulación que permitan determinar el impacto de cambios en el ámbito económico sobre la oferta de productos y demanda de insumos podría constituir un elemento valioso que facilitaría la toma de decisiones para la implantación de medidas de política gubernamental. Estos modelos permitirían determinar el impacto simultáneo que tendría el cambio en un precio --o en varios precios-- sobre la oferta de productos y la demanda de insumos. Para el efecto del presente trabajo se estimaron funciones de oferta para los principales cultivos en el Estado de Nuevo León, como son: trigo, maíz, sorgo y fnjol, asi como funciones de demanda para mano de obra y maquinaria. Los objetivos específicos fueron: 1) 2) 2. Especificar y estimar modelos agregados a nivel estatal de oferta para los productos trigo, maíz, sorgo y frijol y de demanda para los insumos maquinaria y mano de obra. Derivar elasticidades precio directas y cruzadas a nivel estatal para cada producto e insumo. Importancia En el Estado de Nuevo León la demanda mensual de productos básicos de una población proyectada para 1993 de 3,298,084 habitantes es la siguiente -INEGI, 1990 e INEGI,1991. a) Maíz grano 16,000 toneladas. O/erla de productos agrícolas: estimaciones para Nuevo León b) Frijol 6,000 toneladas. c) Trigo 5,000 toneladas. d) Arroz 3,000 toneladas. e) Carne de bovino 2,21 Otoneladas. f) Huevo 3,700 toneladas. g) Leche 13,000,000 litros. 173 De esta demanda de productos básicos, solamente en el año de 1992 la entidad aportó el 81% del trigo demandado; de maíz el 48%; de frijol el 4%; de carne de bovino el 83%; de leche 21%; en lo referente al arroz la entidad no es productora y en huevo satisface la demanda habiendo un excedente del 35%, el cual se comercializa a otras entidades del país -Anónimo, 1992-B. De acuerdo a la regionalización de los Distritos de Desarrollo Rural (DDR) las principales superficies agrícolas --ver tabla no. 1-- se localizan en los municipios de Montemorelos, Galeana, Apodaca y Anáhuac, considerados como punto de desarrollo de las actividades agricolas de Nuevo León. Se cuenta con una superficie abierta al cultivo de 427,000 has. -7% de la superficie total del Estado--, de esta superficie 148,000 has. corresponden a la modalidad de riego (35%) y 279,000 has. a la modalidad de temporal (65%) --Anónimo, 1993-B e INEGI, 1991. Tabla No. 1. DISTRITOS DE DESARROLLO RURAL EN EL ESTADO DE NUEVO LEON CON LAS PRINCIPALES SUPERFICIES AGRICOLAS • / DISTRITO Montemorelos Galeana APOdaca Anáhuac TOTAL HAS. 156 000 136 000 79000 56000 DE RIEGO 47000 26000 29000 46000 DE TEMPORAL 109 000 110 000 50000 10000 */ Fuente: INEGI, 1991. ~n los dos últimos distritos se localizan los sistemas de riego más importantes con que cuenta el Estado, localizándose en el distrito de �174 EllUIJIOS Anáhuac el sistema de riego 04 "Don Martín" con 26,677 has., Y en Apodaca el sistema de riego 31 "Las Lajas" con 4:~08 has.: completan~~ estos con la zona compacta del sistema de riego San Jose de Vaquenas con 4,500 has. -INEGI, 1992 y folleto informativo, Subsecretaria de Desarrollo y Fomento Agropecuario, 1992. De acuerdo al Análisis de Producción Agrícola para el Estado de Nuevo León (1986 - 1991), fotleto informativo de la Subsecretaria de Fomen~o Y Desarrollo Agropecuario, 1993, el siguiente es el estado que guardo ~a producción agrícola estatal. Durante los últimos cinco años la superficie promedio que se siembra en la entidad ascie~d~ a_ 258,438 has., de las cuales 37,525 has. se practican en el ciclo otono-mvtemo -~19,90~ has. de nego y 17,617 has. de temporal-- y 171,003 has. en el ciclo pnmaveraverano --56,066 has de riego y 115,477 has. de temporal. Un to~ de 49,910 has. son destinadas a los cultivos perennes, c~n 34,037 has. de nego y 15,873 has. de temporal; sin embargo, la superficie cosec~ en ambos ciclos asciende a 159,252 has. debido principalmente a los sm1estros que se suscitan en los cultivos de temporal. Los principales cultivos anuales que se practican en la en~dad so~ el trigo, maíz, sorgo grano y frijol, los cuales ocupan una superficie de casi 1_85,000 has. cifra que representa el 89.4% de la superficie total que se semb~o en los últimos seis años, tanto en el ciclo otoño-invierno como _en el de ~n~averaverano. En el renglón de producción, las cifras promedio de los ult1mos 16 años destacan al sorgo grano con 107,982 ton., siguiéndole en orden de importancia el maíz con 66,654 ton., el trigo con 45,575 ton. y el frijol con 3,420 ton.. 3. Especificación de modelos 3.1 El modelo teórico Para modelar las funciones de oferta de productos y de demanda de insumos, el presente trabajo se basó en el enfoque dual, mis~o que se ~a convertido en uno de los más novedosos desarrollos de la microeconorrua neoclásica. Es a partir de la década de los años ochenta cuando el uso ~I enfoque dual en aplicaciones empíncas para el estudio de la produccion agrícola se generalizó (Chambers, 1982; Shumway, 1983; B~, 1988; Huffman, 1989). Siguiendo a Beattie y Taylor (1992), y Vtllezca y Guajarck> ( 1993), la teoría de la dualidad en el contexto de la 0/erla de productos agrícolas: estimaciones para Nuevo león 175 rrucroeconomia neoclásica se refiere a la existencia, bajo condiciones apropiadas de regularidad, de "funciones duales" que contienen esencialmente la misma información sobre la tecnología que las conocidas funciones primales, tales como la función de producción. Las funciones duales describen los resultados del proceso de optimiz.ación en términos de respuesta a precios de insumos y precios de productos en lugar de las respuestas globales a cantidades de insumos y cantidades de productos como es el caso de las funciones primales correspondientes. A modo de ilustración, considérese un par de conocidas funciones: la función de producción y la función de ganancia neta para una empresa que produce un solo producto, (1) y (2) en donde, Y representa el nivel del producto; 1t es la ganancia neta; P es el precio del producto; y las xi y ri son las cantidades de insumos y precios de insumos, respectivamente. La función de producción en (1), denominada "primal", describe globalmente la respuesta en el njvel de producto ante todas las combinaciones posibles en las cantidades utilizadas de los insumos. La función de ganancia neta en (2), que es el "dual" de la función de producción en (1), describe el nivel óptimo o de máxima ganancia neta proveniente de producir cualquier nivel de producto, dados el precio del producto, los precios de los insumos y la tecnología de la producción Considérese primero el enfoque denominado primal utilizado tradicionalmente para derivar funciones de oferta de productos y de demanda de insumos para una empresa productora de un producto bajo condiciones de competencia perfecta y cuyo objetivo es la maximización de ganancia neta. Se trata pues, explícitamente, de resolver un problema de optimización económica, es decir, maximizar la función de ganancia neta, D (3) 1t=PY- _¿ i• I dada una función de producción, (4) r·x· 1 1, �176 Ensayos Oferta de productos agrícolas: estimaciones para Nue,10 león Resolviendo simultáneamente las condiciones de primer orden de este problema primal obtenemos: (5) * = x*~(P, r1• r2, ... , rn), x.; Y = Y (P. r1, r2, ... .rn), i = 1, 2, ... , n que constituyen las funciones de demanda de insum~ y de, o~erta del producto, respectivamente. Substituyendo (5), los ruveles opttmos de insumos y producto, en (3) obtenemos: 1t = py*íP, r1, r2, ... , rn)- r1x•1JP, r1, r2, ... , rn)··· - r2 x 2(P, r1, r2, ... , rn)-r¡ x ¡(P, r1, r2, ... , rn), en forma general, tendremos: (6) es decir, la función de ganancia neta --máxima-- expresada en términos de los precios de los insumos y del producto. En la literatura sobre teoría de la dualidad a (3) se le conoce como_ la "función directa de ganancia neta", mientras que a (6) se le denom1~a "función indirecta de ganancia neta" definida como la máxima ganancia neta dados los precios de los insumos y del producto. Nótese que (3) es una función de las cantidades de insumos y producto, mientras que (6) es una función de los precios de los insumos y del producto. En contraste el enfoque dual permite obtener las funciones de demanda de insumos y ~ oferta de producto (5) mediante simple diferenciación parcial de la función indirecta de ganancia neta (6), es decir, este enfoque parte del supuesto de que existe una función indirecta de gananci~ neta. De tal m~ que ahora el problema de optimización económica consiste en la obtenc1on de las siguientes derivadas parciales: 3.l Los datos El presente trabajo se realizó en base a series de tiempo (1983-1992) conteniendo datos anuales agregados a nivel estatal sobre precios y cantidades de productos e insumos variables, aunque estos últimos fueron estimados, -dada la imposibilidad de obtener los datos sobre cantidades físicas-, a través de los paquetes tecnológicos y/o planes operativos (P0-01) a partir del índice nacional de precios al productor base 1992 = 1OO. Para la obtención de los paquetes tecnológicos y los datos de producción de los cultivos más rentables de la región nuevoleonesa, de 1992 para el caso de trigo, frijol y sorgo, y para el caso del maíz de 1992 a 1988, se recurrió a distintas dependencias oficiales, entre las que se cuentan Banco de México, Secretaría de Agricultura y Recursos Hidráulicos (SARH), -en los distritos de Monterrey, Apodaca, Anáhuac, Montemorelos y Galeana-, Banco Nacional de Crédito Rural (Banrural), Fideicomisos Instituidos en Relación a la Agricultura (PIRA), AGROASEMEX, asi como a instituciones de banca privada, particularmente Bancomer, además de la Subsecretaría de Fomento y Desarrollo Agropecuario del Gobierno del Estado de Nuevo León. 3.3. El modelo empírico y la estimación econométrica Utilizando como soporte teórico la teoría de la dualidad, el modelo empírico está conformado por el siguiente sistema de cuatro funciones de oferta de productos y dos funciones de demanda de insumos: QTrigo =Po+ 131 PTrigo + 132 PMaíz + j33 PSorgo + j34 PFrijol + + Ps PMaq + 136 PMdeO QMaíz =Po+ 131 PMaíz + 132 PSorgo + j33 PFrijol + j34 PTrigo + + Ps PMaq + 136 PMdeO que constituye la función de oferta del producto, y i = 1, 2, ... , n, que constituyen las funciones de demanda de los insumos. 177 QSorgo = Po+ 131 PSorgo + 132 PMaíz + j33 PFrijol + j34 PTrigo + + Ps PMaq + 136 PMdeO QFrijol = Po + 131 PFrijol + 132 PMaíz + 133 PSorgo + j34 PTrigo + + 13s PMaq + 136 PMdeO �178 Emayru Oferta de productos agrícolas: estimaciones para Nuevo León 179 + 8.365 PMAIZ + 2.336 PSORGO - 8.486 PFRIJOL QMaq = Po + p1 PMaq + p2 PMdeO + p~ PMaíz + P4 PSorgo + + p5 PFrijol + p6 PTngo QMdeO =Po+ p1 PMdeO + p2 PMaq + P_3 PMaíz + p4 PSorgo + + Ps PFrijol + Pe PTngo Puesto que se trata de un sistema de ecuaciones simultáneas Y dada la naturaleza de las relaciones entre las funciones de oferta y ~ de1?~da derivada, la estimación econométrica se efectuó median~e regreston multtple utilizando el ml"todo de Ze11ner para sistemas de ecuac10nes aparentemente no relacionadas. 4. Análisis de resultados Las funciones estimadas de oferta de productos --tngo, maíz, sorgo Yfrijol-y de demanda de insumos --maquin~ia ~ mano de obra-- se presentan a continuación --pruebas de t entre parentes1s: QTRIGO = 94198 - 1.643 PTRIGO - 77.001 PMAIZ - 326.185 PSORGO {4,253) (-1.512) (-2.812) (-2. 793) + 82.616 PFRIJOL - 43148 PMAQ + 97895 PMdeO (1,060) (-1.585) (3.085) R2 = 0.699 prueba de F = 11 .164 QMAIZ = 71210 + 26.379 PMAIZ - 120.121 PTRIGO - 451.469 PSORGO (1.728) (0.171) (-0.701) (-2.686) + 122.701 PFRIJOL - 46661 PMAQ + 105.896 PMdeO ( 1.308) (-1.423) (2.923) R2 = 0.641 prueba de F = 10.893 QSORGO = 63.516 + 77.255 PSORGO - 137.137 PTRIGO - 19.863 PMAIZ {3,412) (2.998) (-1.253) (-0.201) + 34.094 PFRIJOL - 21167 PMAQ + 49230 PMdeO (0.568) (-1.034) (1.035) R2 = 0.879 prueba de F = 13.639 QFRIJOL = 2380.699 + 3.287 PFRIJOL + 6.623 PTRIGO - 2.172 PMAIZ (1.048) (0.636) (0. 702) (-0.255) - 20.294 PSORGO - 965.609 PMAQ + 2191.356 PMdeO (-3.272) (-0.534) (0.534) R2 = 0.603 prueba de F = 10.758 QMAQ = 6.800 + 3.342 PMAQ - 7.581 PMdeO (1.328) (0.591) (-1.731) {5,308) + 3.667 PTRIGO (1.414) (1.21 O) R2 = 0.913 (-0.545) prueba de F = 985.255 QMdeO = 7.800 - 1.031 PMdeO + 4.546 PMAQ + 4.994 PTRIGO (0.338) (-3.098) (2.561) (0.275) + 1.138 PMAIZ + 3.181 PSORGO - 1.155 PFRIJOL (2. 717) (0.483) (-0.206) 2 R = 0.895 prueba de F = 537 .198 4.1 Significancia estadística Basados en las pruebas individuales de t, al 5% de signifícancia, la mayoría de los valores estimados no resultó estadísticamente significativa --pruebas de t < 2.5-; únicamente et 31% de dichos valores resultó ser significativo. Tal es el caso de los precios de maíz, sorgo y mano de obra para ta oferta de trigo; sorgo y mano de obra en ta ecuación del maíz; precio del sorgo para la oferta del sorgo; y sorgo para la oferta del frijol. En CUallto a las funciones de demanda, los valores estimados para el precio del trigo en la ecuación de demanda de maquinaria y los precios de la mano de obra, maquinaria y maíz en la de mano de obra resultaron estadísticamente significativos. No obstante que sólo la tercera parte del número total de parámetros estimados resultó significativa, todos los modelos presentaron un alto grado de ajuste, a juzgar por los coeficientes de detenninación (R2's) que variaron de 0.693 para la oferta de frijol hasta 0.913 para la demanda de maquinaria. De la misma manera, las pruebas de F para cada modelo resultaron ser significativas al 5% --pruebas de F > 4.0-- en todos los casos. En base a los anteriores resultados, es evidente que un buen número de parámetros individuales no presentaron un grado de confianza estadística aceptable; sin embargo, dado que las ecuaciones en su conjunto sí presentaron confiabilidad estadistica --pruebas de F significativas y R2's elevadas--, los modelos pueden ser utilizados para establecer inferencias en cuanto al comportamiento global de las ecuaciones tanto de oferta como de demanda, es decir, observar el comportamiento en las cantidades ofrecidas y demandadas para cada ecuación ante cambios simultáneos en el comportamiento de los precios. En este sentido, los modelos estimados proporcionan una indicación confiable en cuanto a la dirección del impacto --positiva o negativa-- que tendría un cambio en alguna (s) de las variables explicativas --precios--, aunque el análisis en tomo al aspecto cuantitativo se deba limitar sólo a �180 Ensayos aquellos casos en los que el parámetro en cuestión resultó estadísticamente significativo. 4.2 Impactos de cambios en los precios De acuerdo con la teoría económica, se espera que la relación entre la cantidad ofrecida de un producto y su precio sea positiva, mientras que la cantidad demandada de un insumo y su precio sea negativa. A partir de los resultados de la estimación de las cuatro funciones de oferta y las dos funciones de demanda se observó que tres de las ofertas -maíz, sorgo y frijol- presentaron una relación positiva entre sus respectivas cantidades ofrecidas y precios, aunque sólo el caso del sorgo fue estadísticamente significativo. Por el lado de la demanda de insumos, la mano de obra presentó una relación negativa y significativa entre su cantidad_dem~dada y su precio. En este sentido, por lo tanto, los resultados arroJaron s1~os inconsistentes con la teoría, aunque no significativos, para la oferta de tngo y para la demanda de maquinaria. En cuanto al análisis de los resultados en torno a las relaciones producto producto, la función de oferta estimada para trigo indica que cambios en los precios del maíz y del sorgo afectan de manera inversa a la cantidad ofrecida de trigo, sugiriendo una relación de competitividad entre dichos productos. Esto es consistente con los resultados de la estimación de las ofertas de maíz y de sorgo, ya que en ambas se nota también una relación inversa entre las cantidades ofrecidas. el precio del trigo y el precio del sorgo --para la primera--. y la cantidad ofrecida, el precio del trigo y el precio del maíz para la segunda. Las funciones de oferta estimadas para el trigo y el frijol muestran una relación de complementariedad, ya que cambios en el precio del frijol impactan positivamente la oferta del trigo así como cambios en el precio del trigo tienen un impacto positivo en la oferta del frijol . Siguiendo un razonamiento similar, los resultados indican una relación competitiva del frijol con respecto a los precios del maíz y sorgo, pero esta relación se toma de complementariedad entre las cantidades de maíz y de sorgo con respecto al precio del frijol. Los resultados, entonces, no presentan un patrón de comportamiento consistente entre las relaciones de estos tres productos. Algo similar ocurre al estudiar las relaciones insumo-insumo, ya que la cantidad demandada de maquinaria reacciona negativamente ante cambios O/erla de productos agrícolas: estimaciones para Nuevo León 181 en el precio de la mano de obra, sugiriendo una relación de complementariedad. Sin embargo, al obseMT lo que sucede a la cantidad demandada de mano de obra ante cambios en el precio de la maquinaria se observa precisamente lo contrario: una relación de competitividad. Nuevamente los resultados no proporcionan un patrón consistente en tomo a cómo están relacionadas, en esta ocasión, las funciones de demanda de insumos. Respecto a las relaciones insumo-producto, se observó que ante un aumento en el precio de los productos, -excepto el del frijol-, se incrementan las demandas de maquinaria y de mano de obra Por el otro lado, un aumento en el precio de la maquinaria disminuye la oferta de los productos, situación que no se observa para el caso de un aumento en el precio de la mano de obra, ya que en este sentido los resultados indican un aumento en la oferta, lo cual se contrapone con el razonamiento económico del comportamiento de los productos: entre más costoso sea producir mediante el uso de un determinado insumo, menor será el incentivo para desarrollar el proceso productivo. 4.3 Derivación de elasticidades Las elasticidades precio directas y cruzadas para las ofertas y demandas de este estudio se presentan en el cuadro siguiente: Producto o insumo TRIGO MAIZ SORGO FRIJOL MAQ MdeO Elasticidad Con Respecto al Precio de TRIGO -0.017 -0.916 -0.747 1.356 0.28()• 0.004 MAIZ -0.800• 0.226 -0.121 -0.400 0.714 0.933• SORGO -2.516" -2.564· 0.312!' --3.079" 0.132 1.725 FRIJOL 2.950· 3 .213 0 .638 2.n -2.217 -2.800 MAQ -1 .393 -11a5 -0.366 -0.613 0.789 0.004• . MdeO 1.~ 1.1a:;• 0.367 0.613 -0.789 -0.004• • Significativa al nivel del 5%. Para su cálculo se utilizaron los promedios de las variables cantidad y precio, aplicando la fórmula siguiente: Elasticidad= (6Q/6P).(P/Q), en donde (60/oP) es la derivada parcial de la cantidad, oferta o demanda (Q), con respecto al precio (P) en cuestión; (P) y (Q) son promedios de �182 Ensayos Oferla de productos agrícolas: estimaciones para Nuevo león precio y cantidad, respectivamente. mano de obra, en cuanto a los impactos direccionales, no pudieron ser establecidos ya que los resultados indican complementariedad, por un lado, -si aumenta el precio de la mano de obra disminuye la cantidad demandada de maquinaria-, y competitividad por el otro: incrementos en el precio de la maquinaria aumentan la cantidad demandada de mano de obra. y Estas elasticidades representan ta relación cuantitativa entre las funciones de oferta y de demanda ante cambios en los ~eci~. Están ~ en términos porcentuales y el signo indica la direcc1on _de los impact~ causados por los cambios en los precios; así, por citar un ejemplo, el_ cambio en la cantidad ofrecida de maíz ante un cambio de l % en su precio es de 0.266%, o sea, por cada incremento unitario en el precio del maíz ~ _oferta se incrementará en 0.266 unidades. De esta manera, las elasticidades pueden ser utilizadas para estudiar el efecto de cambios s~rn~táneos e~ los precios, tanto de productos como de insumos, sob~ las,distm~ functones de oferta y de demanda también en un contexto simultaneo. Sm embargo, como se señaló al final del apartado de significancia estadística, la mayor parte de estos resultados deben ser interpretados con cautel~ ~nqu_e doce elasticidades (de un total de 36) resultaron estadísticamente significativas. 5. Conclusiones y limitaciones En base al análisis arriba efectuado sobre los resultados obtenidos se puede concluir lo siguiente: 1) Las relaciones cualitativas entre las funciones de oferta de productos Y de demanda de insumos revelan cierto patrón de comportamiento direccional entre trigo, maíz y sorgo en el sentido de que incrementos -decrementos- simultáneos o individuales en los precios de estos productos reducen -aumentan-- la oferta de los mismos. 2) Las relaciones de comportamiento entre el trigo y el frijol sugieren un patrón distinto, ya que cambios en los precios de dichos pr~ctos provocan cambios en la misma dirección sobre las cantidades ofrecidas de estos productos. 3) Se establece por lo tanto que el trigo, maíz y sorgo son productos competitivos entre sí, mientras que el trigo y el frijol son productos complementarios entre sí. 4) Los resultados no indicaron un patrón de comportamiento consistente respecto a la forma en que están relacionadas las funciones de oferta del maíz y del sorgo con la del frijol. 5) Las relacienes entre las funciones de demanda de maquinaria y de 183 ") Exceptuando el caso del frijol, se encontró que aumentos en los precios de los productos se traducen en incrementos en las cantidades demandadas de los insumos. 7) El aspecto cuantitativo de las relaciones entre las funciones de oferta y de demanda se indica por la magnitud de las elasticidades, de las cuales doce resultaron estadísticamente significativas, reforzando la información proporcionada por los hallazgos establecidos en los párrafos anteriores de esta sección. Una limitación típica de todo trabajo de investigación es la base de datos que se utiliza para efectuar el estudio. Para el presente trabajo surgió una serie de problemas para la obtención de datos, tanto en cantidad como en calidad, especialmente en lo que toca a las cantidades de los insumos utilizados. La dependencia sobre fuentes secundarias para la obtención de dicha base de datos resultó crítica para este estudio, sobre todo en el sentido de no haber sido capaces de obtener un mayor número de observaciones. En el desarrollo de el presente trabajo tuvo que limitarse al uso de 10 (diez) observaciones anuales a nivel estatal, lo cual repercutió en la confiabilidad de los resultados que a su vez se tradujo en que los hallazgos presentaran ciertas incongruencias que no permitieron profundizar más en el análisis para arribar a conclusiones más contundentes, sin embargo, bajo la premisa de que el presente trabajo de investigación está bien planteado, el estudio aporta y desarroUa una atractiva alternativa para atacar la problemática planteada, especialmente porque el uso de la metodologia propuesta arroja un importante volúrnen de resultados, tanto cualitativa como cuantitativamente, que podría ser de utilidad en la toma de decisiones, tanto de política agrícola como para los productores del campo. Referencias 1. Anónimo. 1992. Matriz de Análisis de Política. Colegio de Postgraduados. IEICA. México. �Oferla de productO.f agrícolas: estimaciones para Nuevo León 184 Ensayos 2. Anónimo. 1992-B. 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Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 1994 Volumen Volumen de la revista 13 Número Número de la revista 1 Mes de publicación Mes cuando se publicó Mayo Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Semestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos 1994, Vol 13, No 1, Mayo 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Valero Gil, Jorge N., Director Meléndez Barrón, Jorge, Director del Centro de Investigaciones Económicas Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/05/1994 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015743 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Capital humano Estructura de salarios Monopolio Política Industrial Programas sociales Reforma regulatoria en México https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13726/ENSAYOS._1993._Vol._12._No._2._Noviembre._0002015742.ocr.pdf 2706e29a1b8c29c600b8e67596d06f78 PDF Text Text Ensayos VOL. XII NUM. 2 NOVIEMBRE 1993 Facultad de Economía Centro de Investigaciones Económicas UNIVERSIDAD AUTONOMA DE NUEVO LEON �fONDC) UNIVlblTMlf �Ensayos VOL.XII NUM. 2 NOVIEMBRE 1993 Facultad de Economía Centro de Investigaciones Económicas UNIVERSIDAD AUTONOMA DE NUEVO LEON �• • LarevistaEnsayospublicatrabajos relacionados con todos los campos de la economía, la estadística y ciencias sociales afines. Se edita dos veces al año en los meses de mayo y noviembre. Las solicitudes de inscripción deben dirigirse a: Facultad de Economía. Universidad Autónoma de NuevoLeón. Loma Redonda 1515Pte., Col. Loma Larga. Monterrey, NL., México. CP.64710. Apdo. Postal 288. Noviembre de 1993 DIRECTORIO Consejeros • Toda comunicación relativa a manuscritos y correspondenLeoncio Durandeau Palma cia editorial deberá ser diriAna Leticia González Palomares gida a: Lic. Jorge Meléndez Barrón. Director y/o Dr. HerRomeo Madrigal Hinojosa nán M. Villarreal R. SubdiConsuelo Meyer L. rector. Centro de Investiga- José Alfredo Tijerina Guajardo ciones Económicas. Facultad Hemán M. Villarreal R. de Economía. UANL. • • Las opiniones, juicios, e ideas que puedan contener los artículosimpresosenestarevista son de la exclusiva responsabilidad de sus autores. Sin embargo, esta institución se reserva todos los derechos y en consecuencia, la revista o sus artículos no pueden ser copiados sin permiso por escrito del editor. Se autoriza la reproducción parcial para propósitos did~cticos, de análisis ycomentanos en otras publicaciones, siempre y cuando se cite la fuente. Diseño y composición del departamento de difusión. Director Facultad de Economía Jorge N.Valero Gil Director Centro de Investigaciones Económicas Jorge Melindez BalTÓn �Indice La fuena de trabajo educada en México. El caso de los egresados de la UAM. Metodología, hipótesis y conclusiones. 7 Nora Garro Bordonaro La asignación del trabajo heterogéneo en el mercado laboral y la distribución del ingreso: evidencia para el Arca Metropolitana de Monterrey. 39 Jorge Meléndez Banvn Capacitación de los trabajadores mexicanos. 97 Ignacio Llamas Buitrón y Nora Garro Flujos privados de financiamiento externo voluntario a países en desarrollo: La experiencia de los prestatarios mexicanos. 121 Enrique González González La influencia del salario mínimo sobre el salario medio y la ocupación industrial. México 1970-1989. 153 Jorge N. Va/ero Gil Estimación de relaciones de producción a nivel estatal utilizando tres formas funcionales.• 185 Pedro A. Villezca Beceml La vivienda en el área metropolitana de Monterrey: Datos para 1990. Jesús Ramones Saldaña 199 �Ensayos - Volumen XII, Núm. 2, Noviembre 1993 - Pp. 7-38 · La fuerza de trabajo educada en México. El caso de los egresados de la UAM. Metodología, hipótesis y conclusiones Nora Garro Bordonaro • l. Introducción El presente artículo es parte de la investigación sobre las condiciones del mercado laboral de los egresados de la UAM y tiene por objetivo presentar las preguntas de investigación, las hipótesis y las conclusiones finales, a la luz de las estimaciones realizadas y de las reflexiones teóricas que sobre la materia se han desarrollado en los últimos años. En México, como en muchos países en desarrollo, ha habido una rápida expansión de las matrículas en las últimas dos décadas, con un consecuente aumento en el número de graduados de las universidades públicas, los que sumaron 26,000 solamente en el área de la ciudad de México, en 1988. La justificación de la política de expansión del sistema de educación superior, sin embargo, se basa más en la creencia que en la evidencia empírica de que esta política tendrá un efecto benéfico en el desarrollo económico del país, en las condiciones del mercado laboral y en la productividad de los trabajadores educados. A pesar de la expansión de la matrícula, en 1988, la tasa de crecimiento de la fuerza de trabajo mexicana fue superior a la tasa de crecimiento de los graduados universitarios--4% y 3%, respectivamente--y sólo 6% de los 27 millones de trabajadores empleados eran graduados universitarios. En contraste, el 58% no ha sobrepasado el nivel de educación primaria (INEGI 1990). En 1980, la Comisión Consultiva (1982) estimó un 60% de déficit en las ocupaciones que requieren trabajadores profesionales--con exclusión de gerentes y téc- • La autora es profesora titular C de tiempo completo en la Universidad Autónoma Me- tropolitana-Unidad lztá'palapa. �8Ensayos nicos. Esto es, 60% de· los trabajadores ocupados en tales ocupaciones no tenían niveles de educación superior. Asimismo, la tasa de desempleo para trabajadores con educación superior ascendía a 1.5%, en 1989 (INEGI 1989). Existe un desconocimiento acerca de la importancia relativa de las diferentes carreras y la capacidad de absorción del mercado laboral. Esto impide una clara explicación de las probables discrepancias entre la oferta de graduados universitarios y la disponibilidad de trabajos adecuados para los mismos. Además, no hay suficientes estudios de seguimiento de graduados de instituciones de educación superior específicas. Son escasas las investigaciones sobre los niveles y distnbución del ingreso, los destinos ocupacionales de las diferentes categorías de egresados de las principales instituciones de educación superior y su situación en el mercado de trabajo, las condiciones iniciales de trabajo, el rol del Estado como empleador, la importancia de la experiencia en el trabajo, la relación entre el trabajo y la carrera, entre otras características, las cuales deberían ser periódicamente observadas y analizadas. De esa manera, podrían ser mejor evaluadas las consecuencias económicas de la expansión en la matrícula universitaria. La investigación a mi cargo tiene por objeto el análisis de un grupo de graduados de una institución específica en la ciudad de México. La Universidad Autónoma Metropolitana comenzó a funcionar en 1974 y es la tercera más grande universidad pública en México, en términos de matrícula, después de la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM) y del Instituto Politécnico Nacional (IPN). En 1990, la UAM capturaba el 16% de la matrícula en licenciaturas y el 4% de la matrícula en estudios de maestría y doctorados en la ciudad de México (SEP 1990-91). En México, se han realizado estudios similares basados en información de los años sesenta y setenta (Carnoy 1980; Montemayor 1980; Pérez Ricardez 1984; Llamas 1989; Alarcón 1991). La información utilizada en esta investigación es más reciente, pues la encuesta se realiz.ó en el año 1988._En contraste con la información utilizada en los estudios previos, los anos ochenta se caracterizaron por un bajo crecimiento económico, altas tasas de inflación y una expansión en el sistema educativo superior. Asimismo, los estudios previos están basados en muestras grandes a partir de datos censales o encuestas directas en los mercados de trabajo, las cuales no especificaban la institución donde el individuo había recibido educación universitaria ni su especialidad. La fuerza de trabajo...9 II. Los datos, alcances y limitaciones Los datos utilizados en esta investigación provienen de una muestra de 1,886 hombres egresados de las distintas licenciaturas de la UAM, en 1988. El tamaño de la muestra es del 16% de los 10,401 egresados desde 1978 hasta 1988 {UAM 1991). En el momento del levantamiento de la encuesta, todos los entrevistados poseían el título de licenciados y algunos poseían títulos o estudios de maestría y/o doctorado de la UAM o de otras instituciones de educación superior. La distribución del nivel de educación fue como sigue: 75% licenciados, 25% maestros y 2% doctores. En el texto, por razones de brevedad, los entrevistados son designados como "graduados de la UAM", independientemente de su nivel educativo salvo aclaración. La muestra incluye 35% de graduados de Ciencias Básica¡ e Ingeniería; 27% de graduados de Ciencias Biológicas y de la Salud; 21% de Ciencias Sociales y Humanidades y 17% de Ciencias y Artes para el Diseño. Esta encuesta constituye un esfuerzo notable por parte de una universidad pública. Además, constituye una importante fuente de información a partir de una institución específica, por lo cual la calidad de la educación--una fuente de importantes variaciones en las condiciones del mercad~ laboral y l~s tasas de rentabilidad de la educación--puede ser considerada relativamente constante. Por otra parte, incluye un espectro amplio de generaciones de egresados, así como de especialidades. Sin embargo, tal vez porque no fue diseñado expresamente para responder las preguntas de esta investigación, el cuestionario no cubre todos los rubros requeridos por la misma.1 No obstante, ha sido utilizada debido a que es la primera y única fuente de información acerca de los egresados de la UAM. Por tanto, existen limitaciones en la información proporcionada por la encuesta. Por ejemplo, no existen preguntas que distingan entre un puesto de tiempo completo de uno de tiempo parcial, ni que señalen las horas ~e trabajo semanales, el número de semanas trabajadas al año o la duración de los contratos de trabajo. En las estimaciones realizadas, se supuso que todos los trabajos eran de tiempo completo. No hay preguntas que aclaren las razones por las cuales un egresado estaba desempleado en el momento del levantamiento de la información. Estas razones son esenciales para distinguir entre los difeFentes- tipos de �10Ensayos desempleo. Por ello, se utilizó un método aproximativo para cuantificar el desempleo estructural (Garro 1991). El Servicio Social es una obligación civil para los estudiantes de licenciatura y consiste en un año de trabajo no pagado en alguna institución pública o privada. En la práctica, constituye, además, una importante puerta de entrada en el mercado laboral. El cuestionario no incluye preguntas acerca de dicho servicio. No hay preguntas que permitan distinguir si la rotación en los empleos ha sido dentro de una misma institución o firma o, por el contrario, entre varias. Tampoco acerca de la movilidad dentro de una misma institución; o sea, si el egresado permanece en una puerta de entrada o primer trabajo o si, por el contrario, ha mejorado su status ocupacional dentro de la institución o firma. Esta distinción es importante cuando se analiza la movilidad en la escala jerárquica. Tampoco hay preguntas sobre el salario inicial. Las preguntas sobre las razones para rotar en los empleos, por haber estado desempleado alguna vez desde la graduación y por trabajar en un empleo que no está relacionado con la profesión, no se precodificaron, por lo cual realizamos una clasificación posterior de acuerdo a nuestros objetivos. La pregunta acerca de los ingresos individuales mensuales no permite diferenciar entre ingresos antes o después de impuestos. No hay preguntas acerca de la habilidad o niveles de actuación, ya sea en los estudios o en el trabajo. Tampoco se recaba información acerca de los antecedentes familiares--educación del padre, estatus social y riqueza. En esta investigación se utilizaron los años efectivos de educación formal de cada egresado en el nivel de licenciatura como un indicador de habilidad. La pregunta acerca de la relación entre el último trabajo y la especialidad no distingue entre si el egresado considera que el grado no es requerido o si el empleo no está relacionado con la especialidad. Esta distinción es importante cuando se analiza el proceso de desespecialización al que nos referimos en el texto principal. La fuerza de trabajo...11 F'inalmente, no hay preguntas acerca de las razones para haber estudiado en la universidad y elegido determinada carrera. Esta información sería valiosa para analizar la relación entre la educación y el ambiente social, económico y político. III. Las principales preguntas de la investigación En esta in~e~tigación se plantearon dos preguntas. La primera, se refiere a las ~~d1c1ones del mercado laboral; la segunda, a los rendimientos pecumanos de la educación. Primera pregunta: lCuál es la relación entre el nivel de educación el campo de estudio y la experiencia en el trabajo con las condicione~ del mercado laboral de los egresados? Segunda pregunta: lCuál es la contribución del nivel de educación la experiencia ~n el trabajo, el campo de estudio, la habilidad, el tip~ de pu~st?, el tipo d_e empleador y el estado civil, en la explicación de la var1ac1ón en los mgresos de los egresados? lCómo son los perfiles de ingresos futuros esperados para los alumnos de la UAM? lCuál es el nivel de las tasas de retorno a la inversión en la educación en la UAM? lCuál es la importancia de la experiencia en el trabajo en la determinación del nivel de ingresos de los egresados? IV. Primera pregunta de investigación lCuál es l_a r~lación entre ~I nivel de educación, el campo de estudio Y la expenenc1a en el trabajo con las condiciones del mercado laboral de los egresados? IV.A. Metodología de investigación Para contestar esta pregunta, utilizamos el marco general de las teorías de los merca?os segmentados de trabajo (Doeringer y Piore 1971; Edwards, Gordon, Re1ch 1975; Carnoy 1980). En ese contexto, los egresados de �La fuerza de trabajo...13 12Ensayos la UAM constituyen un segmento de trabajadores que comparten algunas características individuales, tales como el nivel y la calidad de la educación, así como algunas modalidades estructurales en el mercado de trabajo, tales como un conjunto particular de trabajos. Las teorías de los mercados segmentados de trabajo fueron desarrolladas a fmes de los años sesenta como una alternativa a la teoría neoclásica del capital humano. La unidad de análisis se trasladó desde el trabajador individual a grupos de trabajadores, los cuales comparten ciertas características. Cada segmento tiene reglas particulares en cuanto a la promoción, supervisión y determinación de los ingresos; asimismo, la entrada y la movilidad entre segmentos es restringida. No existe consenso sobre el criterio que debe ser usado para la definición de los segmentos. Entre una gran variedad de alternativas, Doeringer y Piore (1971} proponen un criterio basado en la tecnología; Gordon et al (1975) basan su análisis en el control social sobre los trabajadores; Carnoy (1980} usa una combinación de determinantes. Todas las definiciones de los segmentos, sin embargo, destacan las interacciones y las recíprocas influencias de la tecnología, la organización de la producción y los atributos de los trabajadores. Nuestra investigación no tiene por objeto definir ni poner a prueba estadística un modelo particular de segmentación. No obstante, parte de la noción de que el nivel de educación de los trabajadores juega un papel en la división jerárquica de los trabajadores dentro de un segmento de los mismos (Llamas 1989). O sea, se espera que los trabajadores con un mayor nivel de educación formal ocupen puestos que se encuentran en el nivel más alto de las escalas jerárquicas, tales como gerentes, profesionales o técnicos especializados. Por lo tanto, se supone que los egresados de la UAM son parte de un grupo de trabajadores con un alto nivel de educación formaí, caracterizado por una calidad similar en su preparación, así como por un conjunto particular de trabajos disponibles. Aún cuando los egresados pueden ser considerados, en principio, como un conjunto homogéneo de trabajadores, queda un espacio para analizar las diferencias en sus características individuales y en las modalidades del mercado de trabajo de acuerdo con la generación a la que pertenecen los individuos, la carrera seleccionada y el nivel de educación. Tal perspectiva analítica ha sido utilizada en similares investigaciones realizadas en India y Costa Rica (Carnoy 1987; Mendiola 1988). La información proporcionada por una encuesta nacional a los bogares (INEGI 1989} indica que los profesionales y técnicos están empleados principalmente en el sector servicios--91%--, especialmente en educación e investigación médica--53%. En contraste, solamente 14% y 2.4% de los gerentes y agentes de ventas, respectivamente, trabajan en el sector servicios. Los profesionales y técnicos son, en su mayoría--87%--, asalariados, mientras que los gerentes y agentes de ventas son, principalmente, empleadores o autoempleados en una proporción de 49% y 57%, respectivamente. Si se supone que los profesionistas y técnicos son trabajadores con un nivel alto de educación formal, la información anterior sugiere una segmentación ocupacional altamente relacionada con el nivel educativo de los trabajadores, en la cual los trabajadores más educados tienden a estar concentrados en el sector servicios. En esta sección de la investigación se utilizó la descripción estadística--en la forma de promedios y tablas cruzadas--de las condiciones del mercado de trabajo por nivel educativo, generación, carreras, estado civil, tipo de empleador y ocupación. Asimismo, las hipótesis estadísticas de igualdad en las condiciones de mercado fueron probadas mediante pruebas de hipótesis t de Student y Chi cuadrado. IV.B. Hipótesis de investigación Las hipótesis de investigación tienen en cuenta los resultados obtenidos en estudios similares, así como la factibilidad de ser probadas con la información disponible. La primera hipótesis se refiere a que la entrada en el mercado de trabajo está relacionada con la evolución de la economía {OECD 1993}. Durante un período de recesión económica, se espera que dicha entrada, en promedio, se posponga porque existe un faltante de empleos disponibl~s; durante un período de expansión económica, se espera que la entrada en el mercado de trabajo antes de la graduación en licenciatura sea más común debido a la disponibilidad de empleos. Consecuentemente, la proporción de graduados que posponen su entrada en el mercado de trabajo debería ser mayor en las últimas generaciones que en las primeras, puesto que la economía mexicana enfrentó una recesión a partir de 1981. El �14Ensayos período de recesión cubre los años de graduación de todas las generaciones de graduados hasta 1988, excepto las tres primeras. La segunda hipótesis se refiere a que las primeras generaciones de egresados deberían mostrar una mayor permanencia en su áltimo empleo en relación a las últimas generaciones (Joll 1983}. Esta hipótesis se basa en el hecho de que las primeras han adquirido mayor experiencia en el mercado de trabajo y, probablemente, han encontrado un trabajo adecuado. La tercera hipótesis establece que los egresados casados deberían mostrar una mayor permanencia en su último empleo en relación a los solteros, debido a la diferente actitud frente a la movilidad y rotación en los empleos: los casados son más conservadores que los solteros (Joll 1983). La cuarta hipótesis se refiere a las tasas esperadas de desempleo y desempleo. Se espera que dichas tasas sean menores para los egresados de las primeras generaciones en relación a las últimas, debido al mayor nivel de experiencia e información (Joll 1983). Asimismo, se esperan tasas mayores para licenciados en relación a maestros y doctores, debido a la relativa escasez de estos áltimos (Comisión Consultiva 1982). La quinta hipótesis establece que, debido a su alto nivel de educación formal, los egresados de la UAM tienen acceso a puestos que estén situados en la escala superior de ocupaciones, tales como gerentes, profesionistas y técnicos. Se esperan diferencias en la estructura de ocupaciones entre las primeras y las últimas generaciones, entre solteros y casados, entre los empleados y los trabajadores por cuenta propia debido a las diferencias en experiencia en el trabajo, en la actitud frente al trabajo y en las condiciones de trabajo (Llamas 1989). Adicionalmente, se espera un alto porcentaje de empleo en el sector servicios, así como del empleo en el sector público debido a la concentración de las actividades educativas' financieras, comerciales, así como de la burocracia estatal en la ciudad de México. IV.e. Resultados empíricos El análisis de la información proporcionada por la encuesta (Garro 1991) revela que los egresados de la UAM ingresan sin dificultad al mercado La fuerza de trabajo...15 de trabajo y consiguen empleos en los que aplican sus conocimientos. La mayoría de los graduados consiguen erypleo antes de los seis meses de la graduación en licenciatura, las tasas de desempleo y subempleo son bajas--5% y 8%, respectivamente--y, de acuerdo con su opinión, las credenciales educativas fueron un factor determinante para conseguir empleo. Se encontró que los empleos están altamente concentrados en el sector servicios de ,la economía. En efecto, la estructura ocupacional por sectores de la economía de los egresados de la UAM reproduce el patrón nacional de empleo de los trabajadores más educados. El sector privado tiene una ligera predominancia sobre el sector público en la proporción de empleos proporcionados a los graduados. De todas maneras, la proporción del , sector público--46% de los puestos--es superior al promedio nacional en 1987--20%--(NAFINSA 1990). Casi la mitad de los egresados ejercen puestos de profesionales y técnicos; la tercera parte están empleados como gerentes de nivel intermedio o bajo y sólo el 8% como gerentes de alto nivel. El resto se ocupa como agentes de venta. El autoempleo alcanza el 18% y se ejerce, básicamente, como profesionista y técnico. Se corroboró la hipótesis acerca de que las últimas generaciones de egresados tienden a posponer su ingreso en el mercado de trabajo en relación a las primeras generaciones. Adicionalmente, dan mayor importancia que éstas a las credenciales educativas como requisito para conseguir empleo. Asimismo, tal como lo sugerían las hipótesis, las primeras generaciones de egresados muestran una más alta permanencia en el empleo, mayores tasas de empleo, menores tasas de desempleo estructural y menores tasas de subempleo que las últimas generaciones. También se comprobó que entre las primeras generaciones hay un mayor porcentaje de profesionistas y técnicos, de autoempleo independiente y que cuentan con un mayor número de subordinados a su cargo que las últimas generaciones. La hipótesis sobre la mayor permanencia en el último empleo de los egresados casados fue confirmada por los datos. También se encontró que los casados trabajan como profesionales y técnicos en mayor proporción que los solteros. Estos, a su vez, ocupan puestos de gerentes de alto nivel en mayor proporción que los casados. �La fuerza de trabajo...17 16Ensayos Los licenciados, tal como se esperaba, muestran un más alto ~vel de desempleo estructural yuna más alta tasa de subempleo que los maestros y doctores. La estructura de las ocupaciones no difiere significativamente de acuerdo con el nivel de educación. El sector público adquiere una mayor relevancia para los maestros y, en especial, para los doctores. Los doctores y, aunque en menor proporción, los maestros están ~mpl~ados principalmente en los servicios financieros, mientras que los licenaados presentan una mayor diversificación en los sectores empleadores. El análisis empírico arrojó resultados sobre los cuales no se elaboraron hipótesis teóricas previas, debido al carácter principalmente exploratorio del mismo. Tal es el caso de las diferencias en las condiciones de trabajo para los egresados de diferentes carreras. Estas últimas se agruparon en los siguientes cuatro campos de especialidad: Ciencias Básicas e Ingeniería-CBI--, Ciencias Biológicas y de la Salud--CBS--, Ciencias Sociales y Humanidades--CSH--y Ciencias y Artes para el Diseño--CyAD. Los graduados de CyAD y CBI presentaron el más alto porcentaje de entrada en el mercado de trabajo antes de finalizar sus estudios de licenciatura, así como el más alto porcentaje de empleo en el sector privado de la economía. Los egresados de CBI tienen la menor tasa de desempleo y la más baja permanencia en el último empleo. Los egresados de CSH y de CBS tienen la más alta tasa de desempleo estructural. Los egresados de CSH presentan el más alto porcentaje de profesionistas y técnicos, los egresados de CyAD el más alto porcentaje de gerentes de nivel intermedio, mientras que los egresados de CBI el más alto porcentaje de gerentes de alto nivel. La industria emplea un mayor porcentaje de graduados de CBI y CBS que de los otros dos campos de especialidad; el sector comercio, un mayor porcentaje de graduados de CyAD y el sector público un mayor porcentaje de egresados de CBS. Los graduados de CSH y de CyAD consideraron que los atributos individuales y las relaciones personales tuvieron más predominancia que las credenciales educativas como factores determinantes en la obtención de empleo. Los resultados empíricos de esta sección mostraron que los egresados de la UAM no constituyen un bloque homogéneo de trabajadores ni enfrentan iguales condiciones de mercado. En efecto, los graduados de dis- tintas generaciones, con distinto nivel de educación, estado civil y carrera enfrentan diferentes condiciones de mercado. En general, los egresados de las primeras generaciones y de las carreras de CBI y de CyAD presentan mejores condiciones de entrada y de posición en la escala jerárquica que los egresados de las últimas generaciones y de las carreras de CSH y CBS. V. Segunda pregunta de investigación lCuál es la contribución del nivel de educación, la experiencia en el trabajo, la carrera, la habilidad, la ocupación, el tipo de empleador y el estado civil, en la explicación de la variación en los ingresos de los egresados? lCómo son los perfiles de ingresos futuros esperados para los alumnos de la UAM? lCuál es el nivel de las tasas de retorno a la inversión en la educación en la UAM? lCuál es la importancia de la experiencia en el trabajo, en comparación con el nivel de educación, en la determinación del nivel de ingresos de los egresados? V.A. Metodología de investigación Las preguntas sobre los rendimientos pecuniarios de la educación y sobre la importancia relativa de los determinantes de los ingresos se contestaron utilizando premisas fundamentales de la teoría del capital humano, tal como la noción de que todos los trabajadores tienen el mismo rango de opciones educativas y laborales. Este es, en términos gruesos, el caso de los graduados de la UAM. En este contexto, los perfiles y las funciones de ingreso constituyen una herramienta analítica útil para la estimación de la contribución relativa de la educación, la experiencia en el trabajo y otras variables sobre el nivel de los ingresos. Los perfiles y las funciones de ingreso permiten estimar los efectos de la inversión en educación formal y en la experiencia en el trabajo sobre el nivel y el patrón de los ingresos durante el ciclo de vida productiva de un trabajador o de un grupo de trabajadores (Mincer 1974). Actualmente, el término función de ingresos significa cualquier regresión que relacione los ingresos individuales con un vector de variables de atributos personales, de características del mercado laboral y de características del �La fuerza de trabajo...19 18Eosayos ambiente que afectan a los ingresos. Se supone que estas funciones extendidas de ingresos representan adecuadamente el conjunto de oportunidades a las que se enfrenta un individuo típico. Los determinantes del ingreso se dividieron en dos categorías: individuales y estructurales. Los primeros son: nivel de educación formal, canera, experiencia en el mercado de trabajo, habilidad y estado civil. Los determinantes estructurales son: ocupación, empleador privado o pú- blico, sector económico del empleador, permanencia en el último trabajo y relación entre el trabajo y la carrera. V.A.1. Los modelos de regresión múltiple Para contestar la pregunta acerca de la importancia de los determinantes individuales y estructurales en la explicación de la varianza de los ingresos, se plantearon tres modelos de regresión múltiple: el modelo UAM, el modelo por carrera y el modelo por nivel de educación. La habilidad individual se midió por una variable aproximada: la duración de sus estudios de licenciatura. La relevancia de cada determinante de los ingresos se estableció mediante el uso de los modelos econométricos original y restringido y test F (Johnston 1989). Cabe señalar que los modelos permiten, además del análisis de la relevancia de los determinantes del ingreso, la comparación entre el efecto de dos variables independientes cualquiera; por ejemplo, entre la influencia en los ingresos de estar empleado en el sector comercio o en el sector industrial. Nótese que se trata de dos variables de las seis-industria, comercio, educación, finanzas, salud, otros--que forman un solo determinante, el sector económico del empleador. En este caso, la comparación se realizó mediante tests t de Student. Asimismo, la comparación entre ecuaciones se realizó mediante el uso del test Chow (Johnston 1989). En el Apéndice 2 se definen las principales características de estos tests. V.A.2. Las curvas de Lorenz El modelo UAM consiste en una función de ingresos que incluye la variable dependiente, el logaritmo natural de los ingresos mensuales, y las siguientes variables independientes: nivel de educación formal, experiencia en el trabajo, habilidad, estado civil, ocupación, tipo de empleadores, permanencia en el ultimo trabajo y relación entre el trabajo y la carrera. El modelo por carrera consiste en cuatro funciones de ingresos separables, una por cada uno de los campos de estudios que ofrece la UAM. Cada una de estas funciones contiene las mismas variables que el modelo UAM. El modelo por nivel de educación consiste en tres funciones de ingresos separables, una por cada nivel de educación ofrecido por la UAM: licenciatura, maestría y doctorado. Cada una de estas funciones contiene las mismas variables que el modelo UAM. El nivel de educación formal se mide por el número de años de escolaridad: 16 para licenciados, 18 para maestros y 20 para doctores. Se distinguieron dos tipos de experiencia en el trabajo: antes de la graduación en licenciatura, la cual se mide por una variable dummy, y la experiencia en el mercado de trabajo a partir de la última graduación.2 La variación de los mgresos individuales de los egresados genera un determinado nivel de desigualdad en la distribución de los ingresos. Con el objeto de comparar ese grado de desigualdad con el que presentan otros grupos de trabajadores en la sociedad, se estimaron curvas de Lorenz y coeficientes Gini para los egresados de la UAM en su conjunto y por nivel educativo (ver Apéndice 2). V.A.3. Los perfiles de ingresos esperados La inversión en educación, como otras inversiones, supone riesgos e incertidumbres. Algunos de los más importantes riesgos ocurren debido a que se desconoce con exactitud la longitud de la vida productiva del individuo, pues el horizonte es fmito y relacionado con la tasa de mortalidad. También existe incertidumbre respecto a las condiciones futuras condiciones del mercado laboral, la cual crece con la longitud estimada de la vida productiva El seguimiento de los mgresos durante la vida productiva de trabajadores con un eterto ruvel de educación constituyen la mejor fuente �20Ensayos para estimar los perfiles de ingresos futuros es~rados p~a los egr~dos de ese mismo nivel de educación. Este tipo de información--denonunada datos longitudinales--es costoso y difícil de recopilar. Los dat~~ de corte transversal, tal como los recopilados en la e?cuesta aquí u~da, son los usualmente disponibles. El supuesto esencial en la e!3-boración ~e los perfiles de ingresos a partir de estos datos ~ que el mvel promedio de los ingresos de los individuos con el mismo mvel de ed?caci~n, pero con diferentes edades o experiencia en el mercado de trabajo, estiman la tendencia de los ingresos esperados de aquellos individuos, durante su vida productiva. Un perfil de ingresos típico crece a tasas ~le~adas durant~ los pr~eros años de experiencia laboral, disminuye su creCUD1ento en los anos sigwentes y, finalmente, se revierte ligeramente. Como, en la mayo~ía de los casos, la educación formal se adquiere antes de la entrada de tiempo <:°mpleto en el mercado de trabajo, ésta afecta el nivel de los perfile_s de tn~esos. Por otra parte, el aprendizaje y la capacitación en el traba.JO. constituyen formas de educación no formal que elevan el acervo de capital humano de un individuo. Los trabajadores de reciente ingreso al mercado laboral tienen un mayor incentivo que los de mayor edad para ~v~rtir en este tipo de educación debido a que esper~ recoger los ren~entos de la misma durante un mayor período de .tiempo. Esto explica la alta tasa de crecimiento de los ingresos durante los primeros años e? el mercado laboral.3 Durante los años medios, el crecimiento de los mgresos será menor debido a que las inversiones en educación no formal son más esca~. Finalmente, la depreciación del capital humano e~ 1~ forma de pérdida de memoria, energía y salud hace que la tasa ~e crec1.ID1ent~ de los mgresos disminuya hacia el final de la vida productiva del trabajador. Un hallazgo empírico usual en este tipo de inv~tigaciones es ~ue los perfiles de ingresos de los trabajadores con_ un m~el de educación superior comienzan con niveles relativamente baJ~s de mgre~os. Las rawnes aducidas para explicarlo son que estos trabaJadores reciben menos educación no formal o que pierden algunos ingresos durant~ su entrenamiento. Sin embargo, el perfil crece rápidamente con el tiempo Yal cabo de un tiempo, muestra mayores niveles de ingresos que el de los trabajadores con menores niveles de educación formal. En nuestra investigación, se estimaron los perfiles de los egresados de la UAM, por nivel de educación formal y por carreras. La fuerza de trabajo...21 V.A.4. La tasa Interna de retorno a la educación La tasa interna de retorno a la inversión en uno o varios años adicionales de escolaridad es la tasa de interés que -iguala el flujo actualizado de ingresos y costos que se derivan de tal decisión. Esta tasa debe ser comparada con la tasa de interés de mercado asociada a inversiones alternativas. Suponiendo similares riesgos en ambas inversiones, entonces la tasa de interés más alta indicará la inversión más conveniente, desde el punto estrictamente pecuniario. Al menos teóricamente, existe otra posible comparación entre la tasa interna de retorno a la educación formal adicional y la tasa de retorno a la inversión en educación no formal adicional. Esta última inversión se refiere a la que, a través de entrenamiento o capacitación, un trabajador con el nivel de educación formal previo puede obtener en el mercado de trabajo. La tasa interna de retorno a la inversión en educación formal adicional puede ser estimada por dos métodos alternativos: mediante una función de ingresos semilogarítmica o mediante la solución de la ecuación de costos y beneficios actualizados. Fue Mincer (1974) quien desarrolló una función de ingresos semilogarítmica, la cual permite interpretar el coeficiente de regresión de la variable independiente años de escolaridad como la tasa interna de retorno a la educación. Esta tasa, así definida, es la que corresponde a un incremento marginal en el nivel educativo; o sea, en nuestro caso, a un año adicional a partir de licenciatura. Estas funciones de ingresos han sido utilizadas en diversos países desde 1974 y, así, a pesar de las diferencias en el contexto social y económico, se han estimado tasas internas de retorno a la inversión en educación formal comparables (Psacharopoulos 1981). Las tasas internas de retorno a la inversión en maestrías y doctorado no pueden ser estimadas con las funciones semilogarítmicas de Mincer pues, por lo general, tienen una duración aproximada de dos y cuatro años a partir de la licenciatura, respectivamente. En estos casos, la estimación de las correspondientes tasas internas de retorno supone la solución, por medio de métodos numéricos, de la ecuación de costos y beneficios actualizados. En nuestra investigación, se estimaron las tasas privadas de retorno a la inversión en un año adicional de estudios después de la licenciatura en la UAM, por carreras, por medio de funciones semilogarítmicas de �22Eosayos La fuerza de trabajo...23 · ingresos. Asimismo, se estimaron las tasas privadas de estudios de licenciatura en la UAM y de subsecuentes maestría o doctorado en la UAM o en otra institución de educación superior, por carreras, por medio de métodos numéricos. Estas tasas privadas tomaron en cuenta los impuestos a los ingresos, la probabilidad de desempleo y el llamado coeficiente "alfa" o efecto directo de la educación en los ingresos (Garro 1992; Garro 19<J3). La primera hipótesis se refiere a que la escolaridad y la experiencia en el trabajo se consideran predictores relevantes del ingreso de un egresado de la UAM. Esta hipótesis se basa en los resultados obtenidos por investigaciones similares realizadas en diferentes países y ambientes socioeconómicos (Mincer 1974; Freeman 1986¡ Willis 1986¡ Carnoy 1967; Muñoz 1979; Montemayor 1980¡ Llamas 1989; Alarcón 1991). Se calcularon las correspondientes tasas sociales de inversión, previa identificación y medición de los costos de oportunidad y los beneficios correspondientes (Garro 19'J3). As~ se tomaron en cuenta los ingresos devengados antes de impuestos, el presupuesto corriente de la universidad y la depreciación y amortización de los edificios y equipos. Los beneficios directos se estimaron en la forma de aumentos en la productividad reflejados en los diferenciales de ingresos brutos. Los beneficios indirectos o externalidades se estimaron utilizando la proporción 1.5, aplicable a los beneficios directos, propuesta por Haverman y Wolfe (1984). La segunda hipótesis hace referencia a la diferencia en la distribución de los ingresos de acuerdo con el nivel de educación de los egresados. Se espera que los ingresos estén más desigualmente distribuidos a medida que aumente el nivel educativo. Este es un resultado que otros autores han obtenido a nivel nacional (Llamas 1989). V.A.S. La tasa de retorno a la experiencia en el trabajo Las hipótesis siguientes se refieren a los niveles promedio de ingresos de ciertos grupos de egresados. La tercera hipótesis hace referencia al modelo de segmentación de mercados, en el sentido de que los niveles de ingresos promedio aumentan de acuerdo con el nivel de educación y el puesto jerárquico. Asimismo, se espera que los perfiles de ingresos esperados de acuerdo con el nivel de educación formal tengan la forma usualmente obtenida en estudios similares (Mincer 1974; Carnoy; Willis; Llamas). La inversión en capital humano puede continuar después de la escolaridad formal, por medio del entrenamiento en el trabajo. En realidad, el entrenamiento en el trabajo es un concepto amplio asociado con el aprendizaje por experiencia más que con programas de entrenamiento formal. Esta interpretación s~ apoya en los patrones sistemáticos de la evolución de los ingresos durante el ciclo productivo (Rosen 1989). La cuarta hipótesis establece que los ingresos de los egresados diferirán según el empleador sea privado o público. El rol ·del estado en la creación de empleos y en la expansión de la oferta de trabajadores graduados justifica esta expectativa (Carnoy 1987). La función de ingresos de Mincer (1974) permite interpretar la de- La quinta hipótesis se refiere a que los graduados casados ganan más que los solteros, ,debido a la diferencia en el desempeño de su trabajó (Alarcón 1991; Llamas 1989). rivada del logaritmo de los ingresos con respecto a la variable independiente experiencia laboral, como la tasa de retorno a un año adicional de experiencia en el mercado de trabajo. Por lo tanto, es posible realizar una comparación entre dichas tasas y las tasas de retorno a un año adicional de estudios a partir de la licenciatura en la UAM. La sexta hipótesis se refiere a que las tasas de retorno a la educación V.B. Hipotésls de Investigación en la UAM, estimadas en un período de severa crisis económica, se espera que sean menores que las reportadas por otros estudios émpíricos realizados en períodos de auge económico en México, durante los años sesenta (Psacharopoulos 1981; Carnoy 1980). Al igual que en la sección anterior, las hipótesis de investigación se elaboraron teniendo en cuenta los resultados obtenidos en estudios similares, así como la factibilidad de ser probadas con la información disponible. La séptima hipótesis establece que las tasas privadas de retorno a la educación en ]a UAM son probablemente mayores que las correspondientes tasas sociales. Esta hipótesis se apoya en los resultados obtenidos �24Ensayos La fuerza de trabajo...25 en estudios empíricos para México y otros países en desarrollo {Psacharopoulos 1981). cación primaria. La mejor distribución la presentan los doctores y la peor, los maestros (Garro 1992). La octava hipótesis se refiere a las diferencias esperadas e.o las ~asas de retomo a las licenciaturas, maestrías y doctorados. Esta hipótesIS se fundamenta en las diferencias en la productividad marginal de la escolaridad. Algunos autores han encontrado tasas d~ecientes de r~t~mo desde la educación primaria a la terciaria, lo cual sugiere una productlVldad marginal decreciente de la escolaridad {Psacharopoulos 1981). V.C.2. El nivel y los perfiles esperados de los Ingresos La novena hipótesis afirma que las tasas de retomo a la educación formal y a la experiencia en el trabajo o educación infonnal variarán de acuerdo con las carreras de los egresados. Esta hipótesis se basa en las diferencias observadas en las condiciones del mercado laboral. V.C. Resultados empíricos V.C.1. Los determinantes y la distribución de los ingresos Aún cuando los determinantes de los ingresos incluidos en los modelos de regresión explican un porcentaje bajo de la varianza total de los ingresos--el más alto es de 30%--, los coeficientes. de regresión so~ estadísticamente significativos para casi la totahdad de las vanables independientes. La excepción la constituyen la habilidad y la permanencia en el último trabajo. La escolaridad por sí sola explica alrededor del 2% de la varianza total de los ingresos; escolaridad y experiencia en el trabajo explican alrededor del 8%. Las funciones estimada de ingresos por carreras resultaron muy si- milares. En cambio, las funciones de los licenciados y de los maestros difieren significativamente. Ello significa que, dentro de cada nivel de educación existe una influencia homogénea de los determinantes de los ingresos, ianto individuales como estructurales, independientemente de la carrera.4 La distribución de los ingresos entre los egresados de la UAM es más igualitaria que entre la fuerza de trabajo industrial, siendo muy semejante a la que presentan los trabajadores industriales con nivel de edu- El ingreso mensual promedio de los egresados de la UAM es de 7 salarios mínimos de 1987. Los subgrupos con mayores niveles de ingreso mensual promedio son: los doctores--9 salarios mínimos--, los egresados de las primeras generaciones--8 salarios mínimos--y los egresados de CBI--7.5 salarios mínimos.5 Los resultados obtenidos indican que el nivel de educación está positivamente relacionado con los ingresos promedio: los maestros ganan más que los licenciados y los doctores ganan más que ambos. Los egresados de CBI y de CyAD reciben mayores ingresos promedios que los egresados de los otros dos campos de estudios. El sector privado paga mejores ingresos que el sector público a los egresados de la UAM, independientemente de la carrera y del nivel de· educación. Las estimaciones confirmaron la hipótesis de que los egresados casados perciben mayores ingresos que los solteros, independientemente de la carrera y del nivel de educación. Asimismo, se encontró que los ingresos promedios de los gerentes no son significativamente diferentes de los ingresos promedios de los profesionales y técnicos. Los agentes de ventas, por su parte, presentan el más bajo nivel de ingresos. Los perfiles de ingresos esperados por nivel educativo tienen la forma esperada, como lo muestran las Figuras 1 al 5. Esto es, el nivel de educación y la experiencia en el trabajo afcctan positivamente los ingresos esperados. Los perfiles de las licenciaturas en CBI y CyAD tienen un mayor nivel de ingresos que los perfiles de las otras licenciaturas. Los perfiles de maestrías se mantienen estables independientemente de las carreras. �La fuerza de trabajo...27 26Ensayos Figura 1: Perfiles de ingresos UAM Figura 2: Perfiles de ingresos Ciencias Básicas e Ingeniería Ingresos (miles de pesos) Ingresos (miles de pesos) 2000.--____:------------, 2500,---------------, 2000 1000 500 500 ºo 1 2 3 4 5 8 T 8 9 Experiencia laboral ~ licenciados ---t--maestros --doctores oL..---L--'--___J'----'--~~------: O 2 3 4 6 8 T Experiencia laboral ~ licenciados ---t--maestros --doctores 8 �La fuerza de trabajo...29 28Ensayos Figura 3: Perfiles de ingresos Ciencias Biológicas y de la Salud Ingresos ( miles de pesos) 2600¡-------------~ Figura 4: Perfiles de ingresos Ciencias Sociales y Humanidades Ingresos (miles de pesos) 2600,--------------, 2000 1000 600 600 o ~ ~ ~- o 2 ...J..._--.1.._.L.,.__.i...___J_...J...__J 3 4 6 8 7 8 9 Experiencia laboral - licenciados -+- maestros --doctores 0 ~-'-----''---'-----1---L---1._..J.___J____j o 2 3 4 5 8 7 8 Experiencia laboral ~ licenciados -+- maestros ---doctores 9 �La fuerza de trabajo.. 31 30Ensayos V.C.3. Las tasas de retorno a la inversión en educación La tasa privada de retorno a la inversión en un año adicional de estudios después de la licenciatura en la UAM es del 11%. Las correspondientes tasas varían de acuerdo con la carrera: CBI, 7%; CBS, 13%; CSH, 17% y CyAD, 8%. Figura 5: Perfiles de ingresos Ciencias y Artes para el Diseño La tasa de retorno a las maestrías de dos años a partir de la licenciatura en la UAM es de 12%. Por carreras, alcanzan los siguientes valores: CBI, 10%; CBS, 12%; CSH, 12%; CyAD, 10%. Ingresos (miles de pesos) 2000.---------------, Las tasas de retorno a los doctorados de cuatro años a partir de la licenciatura en la UAM es del 10%. Por carreras, alcanzan los siguientes valores: CBI, 9%; CBS, 10%; CSH, 10% y CyAD, 9%. 1500 En México, se han realizado estimaciones semejantes para diferentes períodos. Psacharopoulos (1985) reporta 29% para estudios superiores, en 1963. Carnoy (1967) obtuvo una tasa privada para 14 a 16 años de escolaridad de 37%, en 1963. Montemayor (1980) reporta una tasa del 16% para educación superior, en 1975. Pérez Ricardez (1984) estimó una tasa de 19% para educación superior, en 1977. Todas las estimaciones de tasas internas' de retorno a la educación superior en México, como es usual en los resultados obtenidos para países en desarrollo, resultan mayores que las correspondientes tasas en Estados Unidos, la cual ascendió a 5%, en 1976 (Psacharopoulos 1981). Como se observa, las tasas estimadas en los años sesenta resultan mayores que las estimadas en años posteriores. 1000 500 2 3 4 5 8 Experiencia laboral ~ licenciados -t\ maestros 7 8 Las tasas sociales de retorno a la inversión en programas de licenciaturas en la UAM es de 8%; para las subsecuentes maestrías es de 10% y para doctorados, 8%. Estas tasas son menores, aunque por escaso margen, que las tasas privadas, un hallazgo común en los estudios de países en desarrollo. Psacharopoulos (1981) estimó una tasa social para la educación superior de 23%, en 1963. En Estados Unidos, dicha tasa ascendía a 11%, en 1969; o sea, resultó superior a la tasa privada, lo cual es un hallaz.go común en los estudios empíricos de los países desarrollados. �32Ensayos La fuerza de trabajo..33 V.C.4. Las tasas de retorno a la experiencia en el mercado de trabajo vados. Los egresados de CBI yde CyAD enfrentan condiciones de mercado un tanto más favorables que los egresados de CBS y CSH. Los resultados indican que, durante los primeros años de experiencia en el mercado de trabajo, la experienciá en el trabajo rinde más a los graduados de las carreras con mayor tasa interna de retorno a la educación formal--para el primer año, aquélla es de 18% en CBS y de 13% en CSH, de 12% en CBI y 2% en CyAD. También, la experiencia laboral rinde más para los licenciados que para los maestros--para el primer año es 14% y 10%, respectivamente. Sin embargo, al cabo de unos pocos años, la tasa de retomo a la educación formal rebasa la tasa de retomo a la experiencia en el trabajo. Los egresados de la UAM son un grupo de trabajadores homogéneo desde el punto de vista de la importancia relativa de varios determinantes de sus ingresos. Para estos trabajadores, los atributos personales, destacadamente la experiencia en el trabajo, el nivel de educación y el estado civil, tienen una influencia decisiva en el nivel de sus ingresos. Entre los determinantes estructurales del mercado de trabajo destacan el tipo de empleador--público o privado--y el sector económico del empleador. La tasa de retorno a la experiencia en el trabajo tiene una declinación anual más pronunciada para las carreras de CBI y CBS que para las otras dos restantes. También es más pronunciada la declinación de dicha tasa para los licenciados que para los maestros. VI. Conclusiones Un reciente estudio internacional (OECD 1993) señala que los destinos y las condiciones del mercado laboral, en especial el tiempo y 13$ condiciones de entrada se están convirtiendo en un elemento determinante en la decisión individual de invertir en años adicionales de escolaridad, así como en la elección de las carreras. En ese estudio se muestra que, en los años ochenta, la información sobre los destinos y las condiciones del mercado laboral juegan un papel más preponderante que la redituabilidad pecuniaria de la inversión en educación--o sea, los ingresos esperados--en tales decisiones. Este desplazamiento en la atención desde los aspectos pecuniarios a los de algunas características no pecuniarias del mercado laboral--tales como condiciones de entrada y posición jerárquica--se atribuye a la expansión del sistema de educación superior, a una recesión económica generalizada y a una concomitante restricción en el empleo público. Los egresados de la UAM enfrentan condiciones de mercado favorables, en el sentido de que el ingreso al mercado laboral está casi asegurado antes de los seis meses de graduarse de licenciatura, el desempleo y subempleo es bajo y la mayoría ocupa puestos jerárquicos ele- El ingreso mensual promedio de los egresados de la UAM es de 7 salarios mínimos de 1987. La distribución de los ingresos entre los egresados no parece estar relacionada con el nivel de educación. Los perfiles de ingresos de los egresados de la UAM son más elevados cuanto más alto es el nivel de educación formal del egresado. Además, la experiencia en el trabajo juega un papel positivo en el crecimiento de los perfiles. La severa crisis económica de los años ochenta se refleja en las bajas tasas de retorno a la educación obtenidas, en comparación con tasas similares estimaciones en los años sesenta. La comparación de las tasas de retomo a la educación en la UAM con la tasa de interés de la inversión que el individuo considere como alternativa constituye una de las posibles guías para la decisión más racional desde el punto de vista económico. En ese sentido, las tasas privadas a la educación en la UAM fueron superiores a las tasas de interés reales de los depósitos a dos años--40%--, o en CETES a 28 días--121.84%--, las cuales, dado la elevada tasa de inflación--el índice de precios al consumidor creció, entre 1986 y 1987, en un 159%--, resultaron negativas (Banco de México 1990). Como consecuencia, la inversión en educación adicional en la UAM es producto de una decisión racional, teniendo en cuenta el contexto económico a finales de los años ochenta (Garro 1993). Las tasas privadas de retorno a la educación en la UAM son mayores, aunque por un escaso margen, a las correspondientes tasas sociales. Este es un hallai.go común en los países en desarrollo, el cual fundamenta la opinión de que los estudiantes universitarios de estos países están en condiciones de pagar mayores costos directos o colegiaturas (Garro 1993). �La fuerza de trabajo...35 34Ensayos La comparación entre la experiencia en el trabajo y los otros determinantes de los ingresos mostró que aquélla tiene una posición destacada entre los mismos. La comparación de las tasas de retomo a la educación formal e informal resulta relevante, tomando en cuenta que estos dos tipos de educación resultaron ser determinantes relevantes de los ingresos. Una importante diferencia es la declinación de la tasa de retomo a la experiencia en el mercado de trabajo a medida que ésta crece. As~ aún cuando durante los primeros años la experiencia provee tasas altas de retomo--en algunos casos éstas son superiores a las tasas de retorno de un año adicional de educación formal después de la licenciatura, como en el caso de CBI y CBS--, descienden con el tiempo y, finalmente, resultan menores que la tasa de retorno a la educación formal. Apéndice Aspectos metodológicos Si el test F muestra que la diferencia entre la suma de los residuos al cuadrado del modelo restringido no difiere significativamente de la correspondiente suma de los residuos al cuadrado del modelo original, entonces las variables excluidas no son estadísticamente relevantes en la explicación de la varianza de los ingresos. Si, por el contrario, el test F muestra que la diferencia es significativa, entonces las variables excluidas tienen un efecto importante en la explicación de la varianza de los ingresos. Mientras mayor el valor del test F, mayor la importancia del determinante en la explicación de la varianza de los ingresos. En este punto conviene subrayar la relación entre este test F y el test t de Student. El test t de Student evalúa la importancia de una variable. Esta variable puede ser un determinante del ingresos en si misma--como la variable escolaridad, experiencia en el trabajo o estado civil--, o bien puede ser parte de un determinante--como la variable para el sector comercio, o la variable experiencia en el mercado de trabajo al cuadrado, o la variable para las carreras de CBI. Cuando la variable independiente es también un determinante, entonces el test t de Student, al igual que el test F, evalúan la importancia de dicho determinante. Cuando un determinante de los ingresos está formado por más de una variable, entonces el test F es el indicado para la evaluación de dicho determinante. 1. Test F El modelo original incluye todos los determinantes de los ingresos como variables independientes. El modelo restringido incluye todos los determinantes excepto aquél que esté siendo testeado. Por ejemplo, si se pone a prueba estadística la relevancia de los sectores económicos donde los graduados estén trabajando, entonces las variables correspondientes a dichos sectores no se incluyen en el modelo restringido. El test F está dado por el estadístico siguiente: 2. Test Chow Este test puede ser aplicado para probar una hipótesis compuesta acerca de si los coeficientes de regresión de un modelo econométrico cambian significativamente si son estimados con un nuevo conjunto de datos. Por ejemplo, la hipótesis nula podría ser que los coeficientes de regresión son los mismos en dos muestras, la de licenciados y la de maestros. Se trata de averiguar si hubo un cambio estructural de un conjunto de datos a otro. El test Chow tiene la siguiente forma: donde SSR es la suma de los errores al cuadrado. Los suprafndices r y o indican los modelos restringido y original, respectivamente; q es el número de restricciones impuestas en la hipótesis nula--por ejemplo, en la prueba de los sectores económicos fueron cinco restricciones--; n-k son los grados de libertad del modelo original. F(k;n +m-2k) = l(SSR0 -SSRLSSR11)]/k] / [(SSRI +SSRil)/(n + m-2k)] Si F(k;n+m-2k) Fcrítico• entonces se rechaza la hipótesis nula; o sea, las funciones de mgresos de los dos grupos de egresados pueden considerarse estadísticamente diferente. �La fuerza de trabajo..37 36Ensayos 3. Cunas de Lorenz y coeficiente Glnl Bibliografía Dos variables intervienen en la curva de Lorenz. En el eje horizontal, se representa el porcentaje acumulado de los individuos que reciben ingresos. En el eje vertical, se representa el porcentaje acumulado de ingresos. El conjunto de los correspondientes puntos entre estas dos variables constituyen la curva de Lorenz. Es posible determinar el grado de desigualdad en la distribución de los ingresos en un grupo de individuos introduciendo una línea de 45 grados, la cual representa la completa igualdad en la distn'bución de los ingresos. La medida de la desigualdad viene dada por el área entre la diagonal y la curva de Lorenz. El coeficiente Gini es el cociente entre esa superficie y la superficie total bajo la diagonal. Por lo tanto, un Gini igual a cero indica la total igualdad y un Gini igual a uno indica la completa desigualdad en la distribución del ingreso--o sea, la situación en que todo el ingreso es acaparado por una sola persona. El coeficiente Gini tiene necesariamente un valor entre cero y uno; mientras menor sea su valor, mayor es la igualdad en la distribución del ingreso entre la población en estudio. Alarcón, G. Education and industrial work: a case study on the industrial labor markets in Mexico. Tesis doctoral. Stanford University. California. Junio 1991. Doeringer, P. y Piore, M. Internal Labor Markets and Manpower Analysis. D.C. Heath. Lexington. Massachusetts. 1971. Edwards, R., Réich, M. y Gordon, D. (eds.). Labor market segmentation. Lexington Books. Lexington. Mass. 1975. Freeman, R. "Demand for education". Handbook of labor economics. Vol. l. Elsevier Science Publisher BV. 1986. Pp. 357-386. Garro, N. y Llamas, l. "La inversión en educación". En Ensayos. Facultad de Economía. Centro de Investig~ciones Económicas. Universidad Autónoma de Nuevo León. Vol. X, No. 2. Nov. 1991. Pp. 33-50. Garro, N. y Muñoz, J. "El mercado de trabajo de los egresados de la UAM". En Rodríguez, J. y Azuela, E. Evaluación de la universidad desde la perspectiva de los egresados. UAM-1. 1992. Notas 1 Carnoy, M. Higher education and graduate employment in India. lnternational lnstitute for Educational Planning. Paris. 1987. el cuestionario fue publicado en Rodríguez (1992). 2 Esta medida de tiempo de la experiencia fue ajustada por el período de desempleo actual. Garro, N. y Martínez A., G. "La rentabilidad de los estudios de maestría y doctorado. El caso de los egresados de la UAM". En Serie de Investigación. No. 6. UAM-1. 1992. 3 La tasa será menor en la medida que el propio trabajador asuma los costos del entrenamiento. Si este es el caso, el crecimiento de su perfil de ingresos será menos pronunciado o, incluso, horizontal, durante el proceso de entrenamiento. 4 Los ingresos de los doctores presentaron una pequeña varianza, lo cual imposibilitó la estimación del modelo de regresión correspondiente. Por lo tanto, el nivel de educación resultó el único determinante de los ingresos estadísticamente significativo. 5 Salario mínimo en 1987 = $168,750. Garro, N. "El ingreso y la distribución del ingreso de los egresados de la UAM. 1974-1987". En Análisis Económico. Garro, N. y Llamas, l. "La rentabilidad social y privada de la educación superior. El caso de la UAM". En Análisis Económico. En prensa. INEGI. Encuesta Nacional de ingresos y gastos de los hogares. 1989. Johnston, J. Econometría. Me Graw Hill. 3ra. edición. 1989. Joll, C. et al. Developments in labour market analysis. Allen and Unwin. Londres. 1983. �38Ensayos Ensayos Volumen X11, Núm. 2, Noviembre 1993 - Pp. 39-95 Uamas, l. Educación y mercado de trabajo en México. UAM-1. 1989. La asignación del trabatjo heterogéneo Mendiola, H. The impact of higher education expansion on social stratification and labor markets. Tesis doctoral. Stanford University. 1988. en el mercado laboral y la distribución del ingreso: evidencia para el Area Metropolitana de Monterrey Mincer, J. Schooling experience and eamin8§- NBER. Nueva York. 1974. Montemayor; A "Educación y distribución del ingreso en México". Revista del Centro de Estudios Educativos. Vol. K. No. 2. México. 1980. Muñoi., C., Hemándei., M. y Welch, F. 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Informe del Rector. 1989, 1990 y 1991. Willis, R. "Wages determinants: a survey and reinterpretation of human capital e ~ functions". Handbook of labor economics. Ashenfelter, O. y Layard, T., eds. Elsevier Science Publishers BV. North Holland Vol. 1 1986. Pp. 357-386. · El que la distribución del ingreso laboral esté altamente concentrada en los niveles más elevados del mismo es un fenómeno que se repite de sociedad en sociedad con una asombrosa universalidad en sus detalles. Se acredita generalmente a Pareto (1897} con el primer análisis riguroso de las características de esta distnbución. Tras estudiar densidades empíricas de ingreso en distintas economías, encontró patrones muy regulares en la forma de la distribución del pago al trabajo, siendo la más notable de ellas la asimetría de la densidad estadística: la cola de la derecha es muy plana, reflejando una marcada concentración del ingreso en los percentiles m6s altos de su distribución. Resumió esta observación afirmando que, en cualquier sociedad, la proporción de individuos con ingreso mayor a un nive~ "y", puede ser descrita por la función, 1-F(y) = (y/yo).a, para yi:!::yo; yi:!::O, donde, a > 1, F(y) es la función de distribución de y, e Yo es un nivel arbitrario de ingreso suficientemente alto. Esto implica una densidad sesgada a la derecha y se le ha dado a llamar "Ley de Pareto" Todas las distribuciones estadísticas que han sido utilizadas para describir la densidad de ingresos cumplen alguna versión de esta "ley" • Maestro de Tacmpo Exclusivo de la PICUltad de Economía y Director del C.entro de hrYestlpcioftel Económicu de la Univeraidad AutÓllOma de Nuevo Le6n. �40Ensayos La asignación del trabajo...41 A1gunas investigaciones más recientes (Mandelbrot, 1962, y Lydall, 1968), no han hecho sino confirmar la generalidad de las observaciones. Hoy, se acepta que una descripción mínima del fenómeno debe señalar las siguientes regularidades estadísticas: a. La distnoución del ingreso laboral tiene un marcado sesgo positivo. b. Tiene moda. c. Tiende a ser simétrica si se excluyen los ingresos más elevados de la medición. Gráfica 1.1 Distribución empírica del ingreso Porcentaje de Individuo• Por ejemplo, Mandelbrot afirma que estadísticamente el ingreso laboral sigue una densidad Normal en los ingresos bajos, luego una logarítmica-normal en los rangos medios de la escala de ingreso y se acerca a una distribución Paretiana para los valores más altos. La representación gráfica de una densidad empírica del ingreso luce típicamente como se ve en la gráfica 1.1 Si bien el valor de los parámetros descriptivos de la distribución del ingreso varía de sociedad en sociedad, la forma general planteada en la Gráfica 1.1 es de una aplicación muy universal, lo que ha motivado mucho trabajo econométrico en esta área (se puede consultar McDonald, 1984). De ello han surgido numerosas propuestas de funciones de densidad que describen satisfactoriamente las observaciones más regulares, caracterizándose todas ellas por ser asimétricas y poder generar una cola derecha muy "plana", como se muestra en la gráfica arriba mencionada. Esta generalidad de las observaciones empíricas planteó un reto teórico para los economistas pues, como consecuencia de una noción fuertemente arraigada en la práctica de la profesión, l_a teoría estándar encontraba algunas dificultades para "explicar" la forma de la Gráfica 1.1. El razonamiento principal corría más o menos de la siguiente manera: aceptemos que el ingreso laboral de un individuo está determinado por su productividad Si ésta es a la vez una función del talento innato del individuo entendido como su inteligencia (o alguna medida de ésta), el problema consistía en reconciliar teóricamente una distribución del ingreso positivamente sesgada con una distribución del talento innato presumiblemente Normal (Becker, 1975, hace referencia a una formulación explícita de la cuestión en la obra de Pigou, 1947). Logarl lmo del Ingreso Para poner un ejemplo simple, digamos que el ingreso laboral de un individuo, Y, viene dado por la función Y = Y(H), donde H es una medida de su capacidad productiva. Siguiendo nuestro argumento, supongamos que H - N(µ,a2). Es decir, H se distribuye normalmente con media µ y varianza a2 . Más aún, se asume que Y(H) = wH, �42Ensayos La asignación del trabajo...43 donde w es el salario por unidad de H ofrecida al mercado laboral que el individuo percibe. El salario, w, no depende de H, y es considerado como un parámetro fuera del control del individuo. Claramente, en tal caso el ingreso también se distribuye simétricamente, con media wµ y varianza (w)2 : Y - N(wµ,{w)2 ) . Evidentemente, este esboro de teoría no puede "explicar" la Gráfica 1.1 pues, para empezar, no predice sesgo en la distribución de Y. Sin de recursos en la economía fuera aleatoria, esperaríamos, bajo circustancias muy generales, que el ingreso laboral se distribuyera en la población de acuerdo a una función de densidad Normal. Pero, precisamente, éste no es el caso: en el mercado laboral los trabajadores son asignados con el objetivo de maximizar el producto total de la economía. Esto se logra encomendando a cada uno aquellas tareas para las que tenga ventaja comparativa, lo que evidentemente no tiene nada de aleatorio. embargo, la simpleza de este modelo ilustra lo que buscamos para poder reconciliar las observaciones y la teoría: se necesita que no todos los individuos enfrenten el mismo salario, de tal manera que el ingreso ya no sea una función lineal de la habilidad laboral Tenemos así una raz.ón más para proceder con nuestro análisis suponiendo heterogeneidad Normal en las caracterís~cas fund~ent_ales. de la población, e indagando después cómo ésto ternuna en una d1stnbuc1ón del ingreso positivamente sesgada. La investigación más reciente ha presentado dos objeciones al respecto. Primero, ya no es claro que la inteligencia, medida de diversas formas, sea una variable Normal Segundo, el desarrollo de teorías económicas más detalladas pone en duda el que este tipo de medidas (como el coeficiente intelectual, o las calificaciones en exámenes de matemáticas y lectura), correspondan de hecho a la definición de la habilidad innata más conveniente para el análisis económico. Estos cuestionamientos no invalidan el enfoque original del problema, pero sí hacen necesaria su reinterpretación. El objetivo principal de este trabajo será entonces formular un modelo capaz de lograr esta reconciliación y contrastarlo en detalle con datos para el Area Metropolitana de Monterrey (AMM). Quizá la justificación de la posición pudiera ser metodológica, pues si se comienza con una distribución simétrica del talento innato y se deriva de ella una densidad del ingreso laboral sesgada a la derecha, se habrá obtenido una explicación de las observaciones y no una simple descripción de las mismas, aún cuando no existan bases consistentes para creer que la habilidad individual de hecho se distribuye de acuerdo a una Normal. S~ en vista de la universalidad y estabilidad de las observaciones, la pregunta "lqué función de densidad ajusta los datos?" es importante, entonces un economista podría acaso aportar un buen punto retórico preguntando "lpor qué estos datos se desvían de la perfecta simetría de una densidad Normal?" La respuesta no es necesariamente trivial, sobre todo cuando reconocemos que del Teorema del Límite Central se infiere que, si la asignación Siendo un poco más específicos, la discusión de esta introducción sugiere formular los siguientes objetivos a cumplir: a. Corroborar la relevancia del problema para el AMM. Es decir, verificar la presencia de observaciones como las indicadas en la Gráfica 1.1. b. Presentar un tipo de modelo diseñado para poder explicar, utilizando las herramientas de la teoría neoclásica, las observaciones acerca de la elevada concentración del ingreso laboral. c. Verificar las hipótesis específicas que surjan del análisis teórico: ésta sería la prueba empírica del modelo presentado. d. En el contexto del enfoque presentado, esclarecer la relación entre los problemas de asignación y distribución de los recursos en la economía. Se llamará la atención hacia una dimensión de la opción eficiencia-equidad que aparece bastante explícita en este modelo. Se pueden avanzar los principales resultados de la investigación: �44Ensayos l. Para grupos de trabajadores con experiencia laboral similar, en el Area Metropolitana de Monterrey la distribución del ingreso tiene un fuerte sesgo positivo. 2. Manteniendo constante la experiencia, para grupos demográficos con baja escolaridad la distnoución de las remuneraciones tiende a ser simétrica. Por otro lado, es sesgada a la derecha para los grupos con mayor educación. 3. Un modelo neoclásico en que se supone que el factor trabajo es heterogéneo y puede aumentar su capacidad productiva mediante inversiones en capital humano explica, al menos teóricamente, estas observaciones. 4. Se encontró apoyo estadístico para las hipótesis específicas con las que se validó el modelo aunque, como se señaló, el método utilizado no es lo suficientemente robusto como para considerarse una prueba concluyente. En la siguiente sección se repasan primero algunos modelos en la literatura económica que aportan ideas relevantes a nuestro tema. Luego, se intenta motivar empíricamente la discusión con datos sobre el AMM que no pueden ser fácilmente explicados por el modelo neoclásico estándar. En la sección 3 se presenta una teoría y se ilustra qué características de ella pueden explicar los aspectos clave de las observaciones. Posteriormente, en la sección 4 se proponen de manera muy concreta las predicciones del modelo a ser confrontadas con los datos. En la sección siguiente se presenta el trabajo empírico. La sección 6 muestra la naturaleza de la opción entre eficiencia y equidad implícita en el modelo. Después de ~sto se concluye el trabajo con un breve resumen de los hallazgos más unportantes, además de sugerencias sobre cómo indican los resultados obtenidos que se deben reinterpretar algunos estudios sobre el mercado laboral de nuestra comunidad en investigaciones posteriores. 2. Antecedentes 2.1 Revisión de la teoría económica sobre el tema Aparte del trabajo descriptivo que ya hemos mencionado (al menos brevemente), algunos de los primeros econometristas que estudiaron el tema La asignación del trabajo...45 se concentraron en las restricciones estadísticas que impone el proceso generador de ingresos supuesto sobre las distribuciones observadas. Esta rama de investigación culminó con estudios que derivan tales restricciones ya sea de alguna idea generalizada de cómo se acumula el ingreso de un individuo, como en Singh y Maddala (1976), o a partir de algunas regularidades estadísticas aparentemente bien establecidas, como en Esteban (1986). Aunque estrictamente estos modelos no son teorías económicas, lo que podemos aprender de ellos es que, si uno supone que entre mayor es el ingreso de una persona se le facilita más el seguirlo incrementando, y trasladamos este hecho a restricciones en la forma de la densidad de las percepciones salariales, entonces se puede derivar una distribución del ingreso con sesgo positivo para la economía. Sin embargo, estos modelos no explican por qué esperaríamos esta presunta convexidad en el proceso generador del ingreso. En la literatura económica, por otro lado, encontramos ideas que nos serán útiles al desarrollar nuestro modelo. Algunas de estas teorías fueron formuladas específicamente para estudiar el fenómeno que aquí nos ocupa y otras tienen una aplicación más amplia. Mencionaremos aquí brevemente aquellos argumentos que se relacionan con el marco teórico presentado en la siguiente sección. El modelo propuesto inicialmente por Roy (1951) supone que en una fuerza de trabajo con individuos que difieren en su productividad, éstos eligen el sector económico que les proporcione el mayor beneficio. Si las covarianzas de los ingresos que podrían obtener en cada sector son negativas, se predice una distribución del ingreso con sesgo positivo para toda la economía, siempre y cuando los ingresos promedio sean los mismos en los dos sectores. Esto se debe a que los trabajadores observados en cada actividad tenderán a ser más productivos en ella que el promedio de la población entera. Básicamente, no observaremos trabajadores de los rangos más bajos de la escala de productividad en cada ocupación: la distribución de ingresos potenciales es truncada a un valor mínimo en cada sector. Generalmente, se suponía en este modelo que la distribución del logaritmo natural del ingreso potencial en cada sector era una Normal multivariada. Sin embargo, algunos autores han señalado que tal modelo no genera el tamaño del sesgo que de hecho se observa empíricamente. �La asignación del trabajo...47 Por otro lado, si se abandona este supuesto, nos alejamos de nuestra metodología de suponer que la heterogeneidad original de la fuerza de trabajo es Normal Hedman y Sedlacek (1985) extienden el modelo de Roy para que pueda acomodar una distribución asimttrica, pero no proporcionan ninguna explicación del fundamento económico de esta Clten- muneraciones potenciales en los distintos tipos de trabajo refuerza la concentración del ingreso en la distribución para toda la economía. En la sección 3 se examina en mayor detalle un modelo de esta clase sión. y se analiza su capacidad para "explicar" algunas de las características Por otro lado, Becker {1975) ha demostrado que el modelo de capital humano puede generar distribuciones de ingreso altamente concentradas en los niveles altos si la demanda de inversión en capital humano está positivamente correlacionada con la oferta de fondos de im-ersión. El problema con el enfoque, sin importar su atractivo sentido común, es que no es endógeno al modelo el poder determinar la validez de esta proposición. 2.2 La distrlbucl6n del ingreso laboral en el Area Metropolitana de Monterrey de la distribución del ingreso laboral. Las características y la evolución a través del tiempo de la distribución del ingreso en el AMM han sido bien estudiadas por Puente Leyva (1968) Vellinga y López (1986) mencionan los modelos "estructuralistas" y "dependentistas", que encuadran el problema en una perspectiva de patrones de desarrollo económico mucho nw amplia. Estos modelos tienen éxito en explicar evoluciones de la distribución del ingreso en diversas etapas del desarrollo, pero se alejan de la parsimonia del enfoque neoclásico y son difíciles de contrastar con la literatura estadística. Un 6ltimo grupo de modelos, que de hecho constituye el punto de partida de este trabajo, está basado en la noción de una "jerarquía" (Rosen, 1982): el trabajador no calificado enfrenta un precio por unidad productiva ofrecida independiente de la habilidad del mismo. De esta forma, la distribución del ingreso para niveles bajos es, aparte de una constante multiplicativa, la misma que la del talento innato. Si este se distnbuye Normal, así lo hará el ingreso. En el siguiente nivel de la jerarquía, el "supervisor" tiene bajo su mando al personal no calificado. Si las labores de "supervisión" y del trabajo no calificado son insumos complementarios en el proceso de producción, un supervisor más talentoso tendrá bajo su mando un mayor n6mero de trabajadores no calificados, elevando así todavía más su productividad. Por lo tanto, su ingreso será una función creciente y convexa de su talento. Debido a esta convexidad, si la habilidad innata se distribuye normalmente, los ingresos de los supervisores seguirán una distnbución sesgada a la derecha. El modelo predice entonces una función de densidad del ingreso simétrica para niveles bajos y con sesgo positivo para los niveles altos de ingreso. De nueva cuenta, una correlación negativa de las re- y Vellinga y López {1986). Ellos han encontrado qu~ la concenu:ación del ingreso en los niveles más altos alcanza proporc1on~s dr?111áttcas y no muestra señales de cambio: hasta 1986, al menos, la s1tuac1ón no era mejor en este aspecto que en 1965. En la Gráfica 2.1 se presenta el histograma del logaritmo natural del salario por hora para el AMM en 1984. En la se_cción del trabajo empúico se explica con detalle la fuente y las características de este banco de datos. Aquí se presenta con el fín de introducirnos al problema concreto desde la perspectiva de nuestra comunidad. La línea continua trazada sobre las barras del histograma corresponde a una distnl>ución Normal ajustada a los datos con propósitos de comparación. El hecho de que la cola derecha del hist~ama sea ~ás ~gor?a" que la predicción Normal es evidencia de sesgo pos1~1vo en la_ d1stnbuc!ón y es congruente con la "Ley de Pareto" y la evidencia empúica conocida en la mayoría de los estudios sobre distribuciones de ingreso. Se deben notar el valor positivo del coeficiente de sesgo, y el promedio del salario por hora superior al valor mediano. Se antojan varias observaciones. Desde un punto de vista teórico. el análisis neoclásico simple, que supone trabajadores homogéneos en s~ características, tiene ciertos problemas para explicar este patrón de observaciones. El ejemplo del capítulo anterior muestra la razón. �48Ensayos La asignación del trabajo...49 Entonces, un modelo que pone en claro algunas causas por las que una distribución del ingreso sesgada es, hasta cierto punto, inherente al funcionamiento del mercado laboral es importante, pues ayuda a comprender mejor el papel del sistema de precios en la opción entre eficiencia y equidad. Así, facilita el análisis de los efectos de diversas políticas económicas sobre la distribución del ingreso laboral Constituye entonces un marco alternativo para la discusión de las consecuencias de distintas estrategias de desarrollo. Desde un punto de vista más práctico, es importante ligar en forma sistemática las características de la Gráfica 2.1 a entidades económicas bastante concretas, como la experiencia laboral y el nivel de escolaridad. Esto es, por supuesto, un objetivo de este trabajo: nuestro modelo deberá indicar con claridad el tipo de restricciones que necesitamos imponer en el análisis estadístico al analizar datos que se ven como en la gráfica superior. A continuación, se propone un modelo cuyas predicciones respecto a las características de la distribución del ingreso laboral serán analizadas en lo que resta de este trabajo. Gráfica 2.1 Distribución del ingreso laboral mensual Area Metropolitana de Monterrey, 1984 ,4 3. Un modelo teórico El modelo está basado en la noción de una "jerarquía" tal como se presenta en Rosen (1982). Sin embargo, en su marco teórico, los individuos viven un solo período, por lo que la riqueza y el ingreso laboral son idénticos. Tampoco considera la posibilidad de que los individuos alteren su capacidad productiva invirtiendo en capital humano. Es decir, el suyo es un modelo de dotaciones fijas. Estas dos limitaciones del análisis son modificadas aquí y representan la aportación teórica del presente trabajo. Con ello se pone en claro qué tipo de variables deben ser mantenidas constantes en el análisis empírico y se pueden extraer predicciones más exactas para comparar con los datos. 3 ~ ro ...e Q) u o a. .2 L .l o 3.1 Descripción de la economía 10 8 12 14 Logar1tmo del ingreso Promedio 10.071 Error Est. Moda 9.903 Mediana 9.903 . 014 Supongamos una economía donde existe un cierto número de empresas idénticas que producen un artículo homogéneo mediante tecnologías como: Coeficiente de sesgo .759 Desviaci ón Est . . 634 Error Est . C. de sesgo . 053 Varianza Total de casos 2172 . 401 (1) q =ALª; O< a< 1, donde, Fuente: Encuesta de Sindicatos. Centro de Investigaciones Económicas. Universidad Autónoma de Nuevo León. q = producto. �La asignación del trabajo...51 50Ensayos A = trabajo que llamaremos indistintamente de "dirección" o de "supervisión". L = trabajo "no calificado". Es útil interpretar el proceso de producción como una "jerarquía" de dos niveles. Los trabajadores no calificados manufacturan físicamente el producto de la empresa. Los directores tienen bajo su mando un cierto número de trabajadores no calificados y su labor es organizar las actividades de estos últimos. Cada empresa tiene un "director". La etiqueta "no calificado" implica, en este contexto, solamente que este trabajador no tiene a nadie más bajo su mando. Cualquier otro significado carece de fundamento en este modelo. Nótese que el insumo A entra en la función de producción de la manera multiplicativa en que usualmente se modela la tecnología en la literatura. También podríamos incluir un insumo de capital, K, que daría más generalidad al modelo pero que no afectaría los resultados relevantes de este trabajo. Vamos a dejar de lado la asignación óptima del tiempo por parte de los trabajadores suponiendo que todos ofrecen inelásticamente una unidad de su tiempo dispomble al mercado. El insumo trabajo, ya sea A o L, se mide entonces por la cantidad de capital humano imbuído en el trabajador que ocupa el puesto en cuestión, ya sea de "dirección" o de "producción" Adoptaremos una especificación simple del proceso de acumulación de capital humano. Debido a que estamos más interesados en analiz.ar la correspondencia entre habilidad innata e ingreso laboral que en estudiar la forma exacta de los perfiles de ingreso, supondremos que la capacidad productiva de cada trabajador puede ser aproximada por donde, i = índice: s = supervisor, n = trabajador no calificado, H¡(t) = acervo de capital humano del trabajador, La competencia perfecta predomina en todos los mercados y, al ma- ximizar sus utilidades, las empresas deben satisfacer, condición de primer orden (2) = experiencia laboral, I = nuevos incrementos en H¡{t). aALa-1 = w, condición de segundo orden (3) t a(a -l)Alfl-2 < O(porto que se requiere O< a< 1), Es necesario comentar un poco sobre esta especificación. De hecho, varios modelos de acumulación "óptima" de capital humano pueden ser aproximados linealmente por (5), por lo que es más general de lo que parecería a primera vista. donde w es el salario por unidad de insumo no calificado. El ingreso del trabajador de "dirección" viene dado por (4) ;r(A) = ALª -wL. Es claro a partir de {2) y (4) que las utilidades de cada empresa son nulas en equilibrio, como requiere el supuesto de competencia perfecta. Todos los individuos entran al mercado laboral teniendo un acervo inicial de capital humano Esto se refleja en 3<li· Conforme acumulan experiencia, este conocimiento inicial se va depreciando al olvidar ellos parte de él o al volverse obsoleto; ali captura este efecto, por lo que sería presuntamente negativo. F"malmente, en cada período nuevo conocimiento, I, se suma al ya eXlstente Así, a2¡ representa esto, además del hecho de que este nuevo conocimiento también se deprecia un poco durante cada período. �54Ensayos 52Ensayos En este caso, I debe interpretarse como el talento innato del trabajador para incrementar su capacidad productiva y, por lo tanto, sus ingresos laborales. A través de este parámetro introduciremos heterogeneidad de la fuerza laboral en el modelo. Más a6n, de acuerdo con la motivación de la investigación, lo conveniente es suponer que se distribuye de acuerdo a una Normal con media µ y varianz.a u2: (6) (12) dl/dA = U(A(l-a}) > O. Como consecuencia, al aumentar el talento innato, I, de un "director", su ingreso se incrementa más que proporcionalmente, pues también aumentarán los trabajadores bajo su dirección. Para demostrar esto, podemos resolver para L en términos de A de la ecuación (2) y sustituir en la ecuación de ingreso (4) para obtener: .1t(A) I - N(µ,u2). El valor para un individuo de ofrecerse como trabajo no calificado viene dado por la función: · = A(aA/w)a/(1.a) - w(aNw)ll(l.a) , o bien, .1t(A) = [(afw~/(1.a) - w(afw)ll(l-a)] Al/(1.a) , (7) V(Hn ,n) = w Hn(t) + lfn(t) Hn(t); Esto es, para un director con capital humano Hg(t), la función generadora de ingreso está dada por: donde, w = precio por unidad de trabajo no calificado, definido por Hn (t) (2), = acervo de capital humano del trabajador no calificado, donde, wHn(t) = ingreso laboral del trabajador con experiencia t, Y, = ingreso de "supervisor", tpo(t) = precio "sombra" de invertir en capital humano adicional como trabajador no calificado, (J = [(a/W~/(1-a) - w(a/w)l/(1.a)]. Claramente, Hn(t) = inversión neta en capital humano, Hn, dlogY, /dlogl\ = 1/(1- a) > 1, tpn(t)Hn(t) = valor esperado de la inversión en nuevo capital humano. De la misma manera, el valor para el individuo de ser asignado como trabajo de "dirección" es quedando demostrada la implicación de que la función ingreso para los "directores" es no lineal (de hecho, convexa) en H.(t). Por otro lado, para un trabajador no calificado, tenemos {8) V(H, ,s) = H(H5(t)) + tp5(t) H,(t); donde, donde, .1t{H.(t)) = ingreso como "director" o "supervisor" (en este caso, A=H.(t)), definido por (4), Yn = ingreso como trabajador no calificado, �La asignación del trabajo...53 'P• (t) = precio "sombra" de invertir en capital humano adicional como trabajador de "supervisión", Hs(t) = inversión neta en capital humano, 'Ps(t) Hs(t) Hs• = valor esperado de la inversión en nuevo capital humano. Ahora, el trabajador dirige sus acciones a maximiz.ar su beneficio total. Por lo tanto, su problema es (9) max V(H¡ ,i) ; i = s, n. . Es d:cir, el t~abajador es asignado a "supervisor" o a trabajo "no calificado dependiendo de cuál tarea le proporcione el mayor beneficio neto. (10) t V(Hs ,s) V(Hn ,n). Finalmente, (11) La asignación del trabajo...55 y, dlogYn /di~ = l. Con el fin de simplificar el análisis gráfico y hacer más intuitiva la interpretación económica del modelo, supongamos que podemos apro~ar. los valores ~sperados ~e la_ inversión en capital humano con polinom1os en la vanable expenenaa. Es decir, V(Hs ,s) e 8"51/(t.a)+ P(t) ; y, V(Hn ,n) e wH0 + y(t). Donde P(t) y y(t) son dos polinomios de orden arbitrario. Nótese que la función wH0 + y(t) es lineal en l. Por otro lado, de acuerdo a la discusión en el párrafo de arriba, la función 8"51/(1.a) + P(t) no es lineal (es convexa y creciente). Gráficamente, la solución del problema es la envolvente superior de estas dos funciones (Gráfica 3.1). Supongamos entonces que, manteniendo t constante, la función donde, obviamente, un individuo pertenece al conjunto S o al N dependiendo de si s o n resuelven (9). En esta eco~omía existe un equilibrio cuando las ecuaciones (2), (4), (9) y (11) se satJSfacen simultáneamente. 3.2 Examen de la asignación de trabajadores en el equilibrio de mercado Una implicación directa de la complementariedad entre A y Len la función de_produción es que aquellos "directores" con mayor conocimiento tendrán baJo su mando un número más grande de trabajadores no calificados. Esto se puede verificar diferenciando (2) y utilizando (3): {15) T(I,t) = V("5 ,s) - V(H0 ,n) es monótonamente creciente en l. Así, en equilibrio, debe existir un valor crítico, le, tal que individuos con I > le , encuentran más rentable ser "supervisores" y aquellos para los que I < le deciden ser trabajadores no calificados. El precio, w, se debe ajustar para que en equilibrio V(ffs,s) y V(Hn ,n) de hecho se intersecten, igualando así demandas y ofertas de trabajo. Aqu~ es una posibilidad _lógica el que haya más de un punto de intersección. Sin embargo, como veremos más adelante, esto resultaría en situaciones muy paradójicas y de dudosa relevancia empírica. También puede ser que, en (15), T(I,t) sea decreciente en I, lo que implicaría que los más "hábiles· son asignados a puestos no calificados (aunque, como veremos más adelante, aún teóricamente esto es muy improbable). También, la evideneta que se presentará en la sección empírica descarta esta posibilidad tan poco mtuitiva. �56Eosayos La asignación del trabajo...57 Gré.fica 3.1 La asignación de trabajo heterogéneo 8H1/IHll +IJ(t) • V(H , 1) 1 participación en la distribución de habilidad: su ingreso se incrementa más que proporcionalmente con su talento porque organizan una fuerza laboral más numerosa. En consecuencia, la densidad de Y, tiene un mayor sesgo positivo que la de l. Por otro lado, la densidad de YO tiende a ser simétrica si la de I lo es, ya que el ingreso del trabajo no calificado es una función lineal de l. Si suponemos que I se distribuye como en (6), podemos verificar estos argumentos encontrando las distribuciones de ingreso para cada tipo de trabajo. Los Jacobianos1 de las transformaciones definidas en (16) son -- wH n +r(tl (1-a) Y, (17) dl/dY5 = - - -[ ] 8a2t 8 .a 1 Y dl/Yn = - - · wa2t Por lo tanto (los subíndices de los parámetros se omiten para ahorrar espacio): e y 3.3 El problema de asignac1on y la distribución del ingreso Las funciones de ingreso para "supervisores" y personal "no calificado" vienen dadas respectivamente por, Y, = 8 [ (16) 8Qa + a11 + ai.tl )ll<t-<X> Yo = w [ ~ + a1nt + a2ntl ] . Como ya vimos, Y, es una función convexa de H(t). Por esta razón, los "directores" en los niveles más altos de la distribución de I acaban teniendo dominio sobre una fracción del total de ingresos mayor que su Donde, Pr(s)=Prob( l>lc, Y5 >0) y Pr(n) = Prob( I<lc, Y, >O). 1 Si una variable aleatoria, x, se distribuye de acuerdo \ una función de densidad f(x), la variable z=g(x) se distribuye de acuerdo a IJlf(g (z)), donde el Jacobiano, J , es dx/dz. �La asignación del trabajo...59 58Ensayos Si dejamos de lado por un momento los términos Pr(s) y Pr(n), podemos ver que (18) es una densidad que tiende a ser simétrica dependiendo del valor de t. Al mismo tiempo, (19) es lo que se llama una densidad Gama Generalizada (McDonald, 1984). Esta función es sesgada a la derecha y es sabido que ajusta muy bien la distnbución del ingreso para toda la economía. Esto es una implicación directa de la convexidad del ingreso, Ys, como función del talento: debido a que las percepciones del "supervisor" aumentan más que proporcionalmente con su habilidad, los directores en el 10% más alto (por ejemplo) de la distribución del talento reaben más del 10% del total del ingreso en la economía. La distribución de sus remuneraciones está más concentrada en los niveles altos que la de la capacidad productiva. Como esta última se supone es simétrica, la distribución del ingreso laboral (19) tendrá necesariamente un sesgo positivo. Cr6fica 3.2 Porcentaje de Individuo■ El suponer que I se distribuye normalmente permite entonces ligar la teoría con la literatura estadística sobre densidades de ingreso, una ventaja de nuestro enfoque. Gráficamente y evaluando cuando t = -ao¡/ali (recordemos que a¡¡ <O), las densidades (sin truncar) lucen, después de una aproximación logarítmica, de la manera que se muestra enseguida. El hecho de que ambas funciones de densidad estén truncadas por el valor le significa que la distribución de ambas pudiera ser, de hecho, un poco más sesgada que en las gráficas superiores. Por lo tanto, el hecho de que Y, sea una función creciente y convexa de I y que YO sea lineal implica que la distribución del ingreso laboral es sesgada a la derecha para los "directores" y que es más simétrica para los trabajadores no calificados, siempre ycuando el valor de t, la experiencia laboral, se mantenga constante. La distribución del ingreso para el conjunto de los trabajadores con la misma experiencia es la suma ponderada de estas dos densidades. Para demostrar que esta función también tiene un sesgo positivo en nuestro modelo, debemos verificar que la correspondencia entre I y el ingreso laboral es creciente y convexa para la economía entera (manteniendo t constante). De nueva cuenta, si suponemos que V(ffs ,s) El resultado depende del supuesto de complementariedad entre los dos insumos en la función de producción. Sin embargo, recordemos que los insumos que se utilizan en la producción deben tender a ser complemetarios. Si no fuera así, observaríamos industrias en que ninguno se emplea. Como una observación casual de la economía (entendida como una sola industria) nos muestra que ambos trabajos son necesarios e importantes, el supuesto tiene senúdo com6n, además de que, como veremos, también tiene base en la evidencia empírica. !i!! 0Hs1l(t.a) + /J(t) , y V(H0 ,n) lil wHn + y(t) , y además que la diferencia /J(t)-r(t) es suficientemente pequeña para asegurar que las funciones V("5 ,s)-{3(t) y V{H0 ,n)-r(t) también se intersectan en el equilibrio de mercado en el mismo valor de I que V(Hs,s) y V{ffn,n), �(,()Ensayos La asignación del trabajo...61 podemos utilizar una reformulación de la Gráfica 3.1, como se muestra en la presente ~ er.fica 3.3 Función de ingre■o condicional para el conjunto de la econoa1a Se puede demostrar que si el capital humano no se deprecia muy rápidamente y no consideramos a los trabajadores muy cercanos_al retiro de la fuerza laboral, las funciones de ingreso se desplazan hacia arriba para cada nivel de I conforme aumenta t, es decir, la experiencia. Siendo as~ las funciones de ingreso para la economía, condicionales en t, son como se aprecia en la gráfica siguiente. Gráfica 3.4 V(H.,s) I I Funciones de ingreso condicionales Y0 Ct) I v. Yn / - -~ / .,,. ---;1 / -- / .-. ¿- . _,.. / 1 .: - .,,. ... .,,. ....... .,. V(Hn,n) t <t <t O Yn(t} Sólo observaremos los ingresos como "directores", Ys(t), de aquellos que encontraron óptimo reali7.ar esta lar~ y los ingresos como trabajo no calificado, Yn(t), de los que así lo encontraron ventajoso. La función de ingreso observada para el conjunto de la economía es la linea en tono más fuerte en la gráfica: el reflejo de la envolvente de las funciones de valor manteniendo la experiencia, t, constante. Claramente, es una función creciente y convexa en l. Por lo tanto, podemos aplicar el mismo argumento que utili7.amos para la forma de la distribución del ingreso de los directores y concluir que, como la función de ingreso observado, Y(I), es creciente y convexa en I, si mantenemos la experiencia constante, el modelo predice una alta concentración del ingreso para el conjunto de la economía: la distribución de las remuneraciones será sesgada a la derecha. 1 2 y Y(t ) 2 Queda por investigar si el modelo tiene una predicción para el total incondional de la economía, o sea, sin mantener t constante. Desafortunadamente, a priori, no existe un resultado general, y la cuestión es puramente empírica. Sabemos que de hecho (en los datos), esta distribución tiene un sesgo substancial pero, teóricamente, el promedio de ingreso laboral condicional en el nivel de habilidad (esto es, el promedio de las funciones Y(to), Y(t1), Y(tz), etc. en la Gráfica 3.4) puede ser una función convexa o cóncava, por lo que el sesgo existente no se puede predecir sin introducir más consideraciones en el modelo. �62Ensayos La asignación del trabajo...63 Más adelante P.xaminaremos este .asunto en mayor detalle. 4. ·Examen detallado de las predicciones del modelo A estas alturas debemos reconocer la necesidad de reformular el modelo presentado en la sección 3. La razón es evidente: las predicciones del modelo están en función de un parámetro que no es observado directamente; a saber, l, la inversión en capital humano adicional. Con este fin, consideraremos cómo se determina el nivel de escolaridad, pues existe una correspondencia clara entre ésta y el parámetro l. con menor educación es aproximadamente simétrica y sesgada a la derecha para aquellos con mayor escolaridad que este valor crítico. También, manteniendo constante la experiencia, la distribución del ingreso laboral para el conjunto de los trabajadores tiene sesgo positivo. Veamos una predicción más. Se reconoce que el nivel promedio de escolaridad en México se ha ido incrementando en los últimos decenios. El Arca Metropolitana de Monterrey no puede ser excepción. Al mismo tiempo, una observación casual del mercado laboral nos deja la impresión de que en las cohortes más viejas, la proporción de trabajadores con escolaridad mayor que primaria, o bien secundaria, es menor que para cohortes más jóvenes. Esto nos lleva a sospechar que el mercado se debe ajustar y que, dado que w no es independiente del total de capital humano en la economía, el valor crítico de escolaridad que trunca las distribuciones de Y5 e Yn es menor entre mayor sea la experiencia laboral, t. Aunque distintas especificaciones del proceso de capital humano varían en la relación exacta entre la escolaridad, que llamaremos "E", el nivel inicial de capital humano, Ho, y la capacidad para incrementar el acervo existente, 1, todas concuerdan con el siguiente razonamiento básico: aceptemos por un momento que E está de hecho determinada por estos dos parámetros, Ho e l. Si una persona nace con un valor alto de Ho, decimos que tiene "habilidad para ganar". Este individuo encontrará entonces ventajoso permanecer un tiempo corto en la escuela para aprovechar así su ingreso alternativo relativamente alto. Por otro lado, si tiene un valor alto de I, decimos que tiene "habilidad para aprender". Esta persona ·acumula rápidamente capital humano y, por lo tanto, encuentra benéfico permanecer relativamente más tiempo en la escuela "especializado" en aprender y así tomar ventaja de su habilidad innata. Entonces, dE/dffo < O y Gráfica 4.1 Funciones de ingreso condicionales en t y tO < t 1 < t Z Ingreso Laboral dE/dl > O . Vamos a suponer que todos los individuos reciben el mismo nivel ya obtenidos, aunque sí nos permite simplificar el análisis empírico. Ho al nacer. Esto no invalida ninguno de los resultados Ya que la escolandad varía directamente con I, el modelo desarrollado puede ser utilizado sustituyendo E en donde antes leíamos l. Las conclusiones siguen siendo predicciones listas para ser contrastadas con los datos. :Es decir,,manteniendo constante la experiencia laboral, debe haber un nivel de escolaridad tal que la distribución del ingreso de los individuos E e (t Z l E e (t 1 l E e (t O l E �La asignación del trabajo...65 64Ensayos Gráfica 4.2 Gráficamente, las tres proposiciones hasta ahora formuladas pueden resumirse de la siguiente manera: Funciones logaríllllicaa de ingreso condicionales en l Donde Ec(t ) es el nivel crítico de escolaridad cuando t = t¡; i = 0,1,2. De acuerdo con el párrafo anterior, Ec(to) > Ec(t¡) > Ec(ti). Ln(Y)/ t t O < t 1 < t2 Con el fin de verificar esta predicción, podemos reducirla a una proposición bastante específica como sigue. Hagamos una aproximación lineal del logaritmo natural de las funciones ingreso dadas en (16) alrededor de t = O para obtener, (20) Ln Y, • /Jo + /31t + /32 ti donde, + [1/(1-a)]Ln ao , /30 = Ln q /31 = [l/(l-a)](a1 /ao ), /32 = [l/(l-a)](a2 /ao ); E y (21) Ln Yn = Yo + y1 t + y2tl ; donde, ro = Ln w, Recordemos que la escolaridad, E, es un índice de I, por lo que gráficamente tenemos Si mantenemos constante el nivel de escolaridad y medimos la varianza de la distribución del logaritmo del ingreso dividido por la experiencia (Ln(Y)/t) para el conjunto de los trabajadores, ésta se mantendrá constante para niveles de escolaridad bajos, como en la distancia ab de la Gráfica 4.3. Al aumentar el valor condicional de E y conforme se van alcanzando los niveles críticos, E0 ·de las cohortes con mayor experiencia, la varianza comenzará a incrementarse como lo ilustra la comparación de la distancia cd con ab. Para escolaridades mayores que el máximo valor crítico (presuntamente el del grupo más joven), la varianza se estabilizará a un nivel más alto para mantenerse constante de nuevo al cambiar el valor condicional de E, como lo muestra la distancia ef: ab < cd < ef. Esto significa que esperaríamos encontrar el siguiente patrón: �66Ensayos La asignación del trabajo...67 Grtiica 4.3 Intuitivamente, los "directores• tienen un incentivo a acumular capital humano relativamente mayor que los trabajadores "no calificados" pues el precio sombra de sus inaementos en el acervo depende positivamente de su nivel de capital: Varianza de LN(Y)/t condicional en E t/J, (t) = Jl ,r'(HJ e{r+d)t dt ; donde, V(Ln(Y)/t) T = edad de r = tasa de descuento, d = tasa de depreciación de su capitaJ humano, retiro de la fuerza laboral, ,i'(HJ = primera derivada de la función .1t(H¡). Como ,r(HJ es una función convexa, la función tp,(t) es creciente en H¡. E"'n e E Fmalmente, si bien su modelo es diferente, la intuición ~l marco teórico propuesto originalmente por Roy (1951) sigue siendo válida y nos proporciona una predicción más para contrastar con los. datos. Bajo éste razonamiento, hay que reconocer que pequeñas diferencias en habilidad para acumular capital humano entre aquellos individuos dedicados a la "supervisión" se traducen en diferencias aún mayores en las ofertas de capital humano y, por lo tanto, en los ingresos percibidos. Esta es, de nuevo, una implicación de la convexidad de la función de ingr~ para los dir,ectores: uno con un valor mayor de I, gana más. Pero debido a que coordina a un n6mero mayor de trabajadores, sus ganancias aumentan proporcionalmente nw que su ventaja en I en comparación con un trabajador no calificado que no tiene a nadie bajo su mando. Esto quiere decir que esperaríamos Por otro lado, el precio sombra de la inversión en capitaJ humano de un trabajador no depende de su acervo: Y'n (t) = J? w e{r+d)t dt ; Pero recordemos que de la función de formación de capital humano, ecuación (5), y de la distribución de I, en (6), podemos encontrar: y Var(H0 }lt • a22n Var(III<IJ = a22n o2 (l-.P2 + ..l2Ic ). Donde, ..l¡ = ~/(1-cl>) y ..l2 = ~/'1>. Y~ es la función de densidad Normal evaluada en le y (J> es la densidad NormaJ acumulada, evaluada también en lePor lo que se puede demostrar que Var(HJl 1 > Var(HJl 1 , �La asignación del trabajo...69 68Ensayos ya que (az.., ba, <p) > O. Como el ingreso de los "supervisores" es una función convexa, monótonamente creciente en l\, y la de los trabajadores no calificados es lineal en H0 , tenemos como consecuencia la siguiente predicción (que también se deriva del modelo de Roy): Var(LnYJlt > Var(LnYJlt • La ocupación de los individuos con mayor habilidad muestra una varianza de ingresos mayor. Ahora, mantengamos la experiencia constante y examinemos gráficamente las funciones de ingreso: Funciones de ingreso Si_ los individuos con mayor habilidad fueran destinados a trabajo no ~cado en el equilibrio de mercado (si la función (15) T(I,t) en la sección 3.2 fuera monótonamente decreciente en I), el sentido de la desigualdad se vería revertido. Esto nos proporciona una manera de verificar el supuesto acerca de la forma de la relación T(I,t), y de la complementariedad de A y L en la función de producción. 5. Evidencia para el Area Metropolitana de Monterrey y (t ) • 5 Gráficamente, el argumento de los párrafos anteriores se refleja en el hecho de que la pendiente de Y, es mayor que la de Y0 • Antes de pasar a la sección empírica, recordemos que el modelo no tiene una predicción teórica concreta para la forma de la distribución incondicional del ingreso en la economía. Gráfica 4.4 y Un vistaro a la gráfica anterior nos muestra que sólo aquellos con E > Ec se dedican a trabajo de "supervisión". Esta tarea es entonces la que ~pa a los individuos con habilidad alta, que ganan más y, en consecuencia, g07.an de mayor status en esta sociedad. Las dos limitantes más grandes del análisis de datos son, primero, el hecho de que el tamaño de muestra se reduce considerablemente al condicionar las comparaciones por diversas variables, como lo exigen las predicciones formuladas. y (t) n Y segundo, que no existe una metodología econométrica establecida para el tipo de pruebas que se requiere hacer. Por esta razón, se optó por un análisis gráfico (lo más cuidadoso posible) de los datos y la comparación simple de los parámetros muestrales de interés. E e E . _Aunque ~strictamente ésta no sea una prueba formal de las predicc10nes teóncas, el lector que no está familiarizado con la metodología del análisis econométrico de muestras truncadas seguramente encontrará más accesible el significado de los ejercicios presentados. Quede pues, al menos esta ganancia. �70Ensayos Los datos provienen de la Encuesta de Sindicatos rea.li7.a~ r,r ~l Centro de Investigaciones Económicas U.A.N.L. para el esl?dio S~dicatos, Salarios, Poder, Bienestar" de Silos y L6pez (_1984). La informaet~n se obtiene de "una muestra polietápica de 3021 UD1dades muestrales (~dividuos), diseñada considerando un error muestral del 1%, el salano mensual como la variable de interés y el marco muestral del Area Metropolitana de Monterrey elaborado por la Dirección General de Estadística del Estado de Nuevo León y el Centro de Investigaciones Económicas de la U.A.NL." (p. vi). Nos interesan tres variables económicas, a saber, el ingreso mensual proveniente del trabajo medido en pesos de 1984 (Y), la escolaridad del individuo medida en años de estudio terminados (E) y la experiencia laboral potencial (t) medida en años y com~utada com~ la edad menos!ª e~colaridad menos seis (esta es la medida convenetonal de la expenenCia potencial en este tipo de estudios suponiendo que el individuo va a la escuela por primera vez a los seis años). Recordemos que se supuso en el modelo teórico que todos los individuos ofrecían inelásticamente su tiempo al mercado. Desafortunadamente en el banco de datos a que tuvimos acceso, no se encuentra disponible el número de horas trabajadas por el individuo, ~ sabemos si participa de tiempo completo en el mercado laboral o rea.li7.a alguna otra actividad (como ser estudiante). La única medida posible para acercar las definiciones de variables al ideal propuesto por el modelo fue eliminar observaciones que n_? satisfacíeran el siguiente criterio: que la edad fuera mayor de 1~ ~os Y al mismo tiempo la experiencia mayor de 3 años. Además, se eliminaron observaciones con ingresos mensuales menores a 3,000 peso! por mes (el mínimo valor registrado fue 2,000 pesos al mes y la mediana de la muestra 20,000}. Lo que se buscó con esto fue eliminar las observaciones sobre individuos que se sospecha no trabajaban de tiempo completo (por ejemplo, estudiantes jóvenes). Esta metodología para seleccionar la muestra final es la convención seguida en la mayoría de los estudios que utilizan encuestas laborales del tipo que se incluye en este trabajo. La asignación del trabajo...71 Esto nos dejó con 2,172 casos de individuos ocupados al momento de la entrevista, cuyos datos fueron utilizados para el análisis empírico. 5.1 Examen de las hipótesis del modelo l. Manteniendo constante la experiencia, t, la distnoución del ingreso para el conjunto de los trabajadores tiene sesgo positivo. Con el fin de evitar que el tamaño de las submuestras condicionales en t se redujera mucho, se consideraron categorías que agruparan tres años de experiencia, a saber, 5-7, 11-13, 17-19 y 24-26. Las gráficas 5.1-5.4 muestran los histogramas correspondientes. En cada caso, el eje horizontal mide el logaritmo natural del ingreso (Ln Y) y el vertical la proporción de individuos. La curva suave sobre las barras del histograma muestra una distribución Normal ajustada a los datos con el propósito de comparación. El hecho de que la cola derecha del histograma fuera más "gorda" que la predicción Normal sería evidencia de sesgo positivo en la distribución y estaría de acuerdo con la llamada "ley de Pareto" y la experiencia conocida en la mayoría de los estudios sobre distribuciones de ingreso. En los cuatro casos, el coeficiente de sesgo es mayor que cero. Es decir, las distribuciones tienen sesgo a la derecha y la hipótesis encuentra sustento. Más aún, una inspección de los histogramas muestra que, de hecho, todos podrían ser ajustados por el tipo de densidad teórica derivada en la sección 3. �72 Ensayos La asignación del trabajo...73 Gráfica 5.1 Gráfica 5.2 Distribuci ón del ingreso laboral aenaual Dist ribución del ingre■o laboral aenaual Area Metropolitana de Monterrey, 1984 Area Metropolitana de Monterrey, 1984 5 s e:irperienc ia s ,4 7 11 s experiencia s 13 .3 !!'. !!!. ro e ro µ 4J e Q) 'L Q) 2 u o L o a. a. o B Promedio 10.083 9 Error Est. 10 11 12 Logar1 trno del 1ngreso .033 Moda 9.903 Desviación Est . . 555 Mediana 9.999 Varianza .308 Coeficiente de sesgo .659 Promedio 10.160 Error Est. Error Est. C. de sesgo .147 Moda Total de casos Fuente: Encuesta de Sindicatos. Centro de Investigaciones Económicas. Universidad Autónoaa de Nuevo León. 275 10.309 Mediana 10.086 .041 Coeficiente de sesgo .688 Desviación Est . . 586 Error Est .. C. de sesgo .171 Varianza Total de casos . 344 Fuente: Encuesta de Sindicatos. Centro de Investigaciones Económicas. Universidad Autónoma de Nuevo León. 203 �74Ensayos La asignación del trabajo...75 Grifica 5. 3 Dl■tribución Grifica 5 . 4 del ingretlO laboral aen■ual Distribución del ingreso laboral aensual Area Metropolitana de Monterrey, 1984 Area Metropolitana de Monterrey, 1984 17 s experiencias 19 s experiencias 26 .3 3 .2 !!!_ ~ ro ..., ro ..... e Cll u c.. o c. QJ u 2 c.. o a. Q. .1 .1 o o· B Promedio 10.054 Moda Mediana 9.903 9.903 g 1O 11 B Logaritmo del ingreso Error Est. .045 Desviación Est. . 522 Varianza .273 .895 Promedio 10. 112 Error Est. Error Est. C. de sesgo .209 Moda Fuente: Encuesta de Sindicatos. Centro de Investigaciones Económicas. Universidad Autónoma de Nuevo León. Logaritmo del ingreso Coeficiente de sesgo Total de casos 12 10 134 Mediana 10.309 9.943 .059 Coeficiente de sesgo . 845 Desviación Est . . 685 Error Est . C. de sesgo .210 Varianza Total de casos .469 Fuente: Encuesta de Sindicatos. Centro de Investigaciones Económicas. Univer sidad Autónoma de Nuevo León. 133 �76Ensayos La asignación del trabajo...77 2. El sentido común nos indica que el valor crítico, Ec, definido en las secciones 3 y 4, es menor entre mayor sea la experiencia. Esto significa que la varianza de Ln{Y)/t condicionada en el nivel de escolaridad es constante hasta el nivel Ec del grupo con mayor experiencia, aumenta hasta llegar al valor crítico del grupo más joven y se mantiene constante como función de E de ahí en adelante. El Cuadro 5.6 resume las estadísticas de Var{Ln(Y)/t) IE para los niveles de escolaridad E = 3, 4, 5, ..., 15. De hecho, los resultados concuerdan con la predicción. Gráficamente, tenemos: Gráfica 5.5 Var(Ln(Y)/l) en funci ón de E V( Ln(Y)/t) Cudro 5.6 Eatad&dcos clescrtpdvos de la YBl'lable Ln(Y)/t pan distintos alftla coadldonala de escolaridad E=3 Media 357 Varianz.a .040 Sesgo 2.541 Casos 125 Sesgo 2.200 Casos E=5 Media .439 Varianz.a .081 Sesgo 2.387 Casos 50 E= 6 Media .531 Varianza .143 Sesgo 2.179 Casos 533 E= 7 Media .795 Varianza 378 Sesgo 1.242 Casos 40 E= 8 Media .875 Varianza .405 Sesgo 1.305 Casos 48 E= 9 Media .973 Varianza .394 Sesgo .939 Casos 354 E= 10 Media 1.111 Varianza .459 Sesgo .853 Casos 71 E= 11 Media 1.039 Varianz .432 Sesgo .757 Casos 158 E= 12 Media 1.189 Varianza .448 Sesgo .538 Casos 127 E= 4 Media 373 Varianz.a .040 87 .5 . 4 E = 13 E = 14 Media 1.122 Varianza .420 Media 1.175 Varianza .4<i6 Sesgo .730 Casos 104 Sesgo .811 Casos 41 .3 .2 E = 15 Media 1.141 Varianza .457 Sesgo .836 Casos 72 .1 O ..L.,....- - ~ ~ - - . - - - , ~ - . - - l i 3 4 5 6 7 e 9 10 11 ¡ 12 13 u j 15 l E Fuente: Encuesta de Sindicatos. Centro de Investigaciones Económicas Universidad Autónoma de Nuevo León. 1984. �78Ensayos 3. Manteniendo constante la experiencia laboral, debe haber un nivel de escolaridad, Ec, tal que la distribución del ingreso para los individuos con E < Ec es aproximadamente simétrica y es sesgada a la derecha para aquellos con E > Be. Dado el resultado visto en la Gráfica 5.5, parece conveniente buscar estos valores críticos entre los niveles de escolaridad de 5 a 9 años. Las gráficas 5.7-5.14 muestran los resultados. En ellas se incluyen los histogramas que mejor se ajustaron a la hipótesis. En la Gráfica 5.7 se ve la dificultad que hubo para verificar la hipótesis en el grupo más inexperto. El nivel de escolaridad crítico que acercó más los resultados a la predicción es de 8 años. Es decir, el trabajo "no calificado" es aquel que no alcanzó a terminar la secundaria. Hay dos observaciones que provocan un sesgo positivo substancial (1.68) en la distribución del ingreso del trabajo "no calificado". Estas observaciones resultan algo "sospechosas", pero no podemos ignorarlas. En 5.8 se confirma que la distribución del ingreso para los "supervisores" más jóvenes tiene sesgo positivo (.652) aunque, contra lo esperado, es menor que para Yn· En la Gráfica 5.9 tenemos al grupo con experiencia entre 11 y 13 años. Cuando Ec = 6, es decir, el trabajo no calificado tiene escolaridad de primaria completa, la distribución de LnYn tiene un sesgo (.62) que no difiere significativamente de cero (a ningún nivel). 5.10 muestra que la distribución de LnY5 para este grupo es sesgada a la derecha (el coeficiente .574 es significativamente mayor que cero a un nivel del .25%). En la Gráfica 5.11 se muestra al grupo con entre 17 y 19 años de experiencia y con E < Ec. Aquí, Ec = 6 (auaque el resultado es casi idéntico si suponemos Ec = 5). El coeficiente de sesgo (.096) no difiere significativamente de cero. También, para este grupo, la Gráfica 5.12 enseña que la distribución de LnY5 tiene un sesgo positivo muy fuerte (.861, que es significativo a prácticamente todos los niveles). Este resultado es muy satisfactorio pues la definición de este grupo es quizá la que más se acerca a la definición del modelo: individuos con aproximadamente 35 años que, por lo tanto, participan de tiempo completo en el mercado laboral ofreciendo horas de trabajo muy similares. La asignación del trabajo...79 Finalmente, las gráficas 5.13 y 5.14 muestran al grupo con 24 s t s 26. Aquí fue necesario fijar Ec = 5 para obtener el resultado deseado: el trabajo "no calificado" no terminó la primaria. El coeficiente de sesgo para LnY0 (.648) no difiere significativamente de cero a ningún nivel razonable. Por otro lado, la distribución del ingreso para E > Ec tiene un sesgo positivo (.825) significativo a todos los niveles. Entonces, sólo en el grupo más joven de los analizados la predicción de que debemos encontrar un Ec tal que la distribución del ingreso es sesgada para trabajadores con E > Ec y simétrica si E < Ec no se puede verificar. Los datos no rechazan la hipótesis, aunque hay que tener precaución con los trabajadores más inexpertos. �SO Ensayos La asignación del trabajo...81 Gráfica 5.8 Diatribuci6n del ingreso laboral aensual Area Metropolitana de Monterrey, 1984 5 s experiencias 7 y eacolaridad > 8 Critica S. 7 Diatribuci6n del ingreao laboral aenaual Area Metropolitana de Monterrey, 1984 S s experiencias 7 y eacolariclad s 8 .3 .4 .2 ~ ..,ro ~ ro .., e: a, u e: a, u .2 'o 'o a. a. .1 o o 8 Promedio 9.672 Moda 9.547 Mediana 9.629 10 g Logaritmo del ingreso Error Est. .072 Desviación Est . . 477 Varianza Fuente: Encuesta de Sindicatos. .228 11 Coeficiente de sesgo Error Est. C. de sesgo Total de casos 10 12 1. 680 .357 44 Centro de Investigaciones Económicas. Universidad Autónoma de Nuevo León. Promedio 10.161 Error Est. Moda Mediana 9.903 10.086 11 Logaritmo del ingreso .035 12 Coeficiente de sesgo .652 Desviación Est. .535 Error Est. C. de sesgo .160 Varianza Total de casos .286 Fuente: Encuesta de Sindicatos. Centro de Investigaciones Econó■icas. Universidad Autónoaa de Nuevo León. 232 �82Ensayos La asignación del trabajo...83 Gnifica 5.9 Diatribución del ingreao laboral •naual Area Metropolitana de Nonterrey, 1984 11 s experiencias 13 y eacolaridad s 6 Gráfica 5.10 Distribución del ingreso laboral Mnsual Area Metropolitana de Monterrey, 1984 11 s ezperiencia s 13 y escolaridad> 6 4 .3 ~ :!!. 11) ..., fil ..., e 2 Q¡ u c.. o c. Q¡ l> c.. o a. a. .l 1 1 1 oj o 8 '] JQ, ,ri •r11 JO 10 inqr, Coeficiente de sesgo Promedio 9.801 Error Est. Moda Desviación Est. .405 Error Est. C. de sesgo Varianza Total de casos Mediana / 9.789 9.798 Fuente: Encuesta de Sindicatos. .055 .164 / ½--------.-------,.-------,------.--q 11 10 .620 .322 SS 11 Jgar 1•m1 ae, ingrPso .048 Coeficiente de sesgo 12 Promedio 10.293 Error Est. Moda 10.309 Desviación Est . . 588 Error Est. C. de sesgo Mediana 10.309 Varianza Total de casos .346 .574 .199 146 Centro de Investigaciones Económicas. Fuente: Encuesta de Sindicatos. Universidad Autónoaa de Nuevo León. Centro de Investigaciones Económicas. Universidad Autónoma de Nuevo León. �84Ensayos La asignación del trabajo...8S Crilica 5.11 Di•tribuci6n del inp-eso laboral - 1 Area Netropolitana de Monterrey, 1984 17 s experiencias 19 y ncolaridad s 6 Grifica 5.12 Distribución del ingreso laboral aerurual Area Netropolitana de Monterrey, 1984 17 s experiencias 19 y escolaridad> 6 .6 3 2 ~ ~ 11) .., 11) .., e e a, Q¡ L> L> (_ (_ o o a. a. .2 o o 8 Promedio 9.783 9 9 lO 11 L gar1 tmc r1Pl 1nqres, Logaritmo del rngreso Error Est. . 048 Coeficiente de sesgo .096 Promedio 10.249 Error Est . .319 Moda 10 .309 Mediana 10. 173 Moda 9.798 Desviación Est. . 360 Error Est. C. de sesgo Mediana 9.798 Varianza Total de casos Fuente: Encuesta de Sindicatos. .129 56 Centro de Investigaciones Económicas. Universidad Autónoma de Nuevo León. . 061 12 Coeficiente de sesgo .861 Desviación Est . .535 Error Est. C. de sesgo .272 Varianza Total de casos .286 78 Fuente: Encuesta de Sindicatos . Centro de Investigaciones Económicas. Universidad Autónoma de Nuevo León. �86Ensayos La asignación del trabajo...87 Gráfica 5.13 Gráfica 5.14 Distribución de l ingreso laboral - - 1 Area Nelropolilana de Monterrey, 1984 24 s experiencias 26 y escolaridad> Distribución del ingreso laboral MnaUal Area Nelropolilana de Nonlerrey, 1984 24 s ezperiencia s 26 y escolaridad s S .4 s 3 .3 .2 :!!, ro .., e Q) u 2!. ro .., e 2 Q) u L L o o a. a. o o g 9 ':i Promedio 9.658 Error Est. Moda 9.747 Mediana 9.747 10.5 10 11 8 Logar1 tmo del ingreso .098 10 1 Coeficiente de sesgo .648 Promedio 10.212 Error Est. Desviación Est. .481 Error Est. C. de sesgo .472 Moda 10.309 Varianza Total de casos Mediana 10.236 Fuente: Encuesta de Sindicatos. . 231 Centro de Universidad Autónoma de Nuevo L~ón. 24 Investigaciones Económicas. 12 gar1 tM1 del ingreso .066 14 Coeficiente de sesgo .825 Desviación Est. .684 Error Est. C. de sesgo .231 Varianza Total de casos Fuente: Encuesta de Sindicatos. .468 109 Centro de Investigaciones Económicas. Universidad Autónoma de Nuevo León. �88Ensayos La asignación del trabajo...89 J 4. Los individuos con mayor habilidad, I, son asignados a ser "supervisores" y aquellos en los rangos más bajos en la distribución de I realizan trabajo "no calificado". Esto implica que, Var{LnYJlt > Var(LnY0 )lt , Esta hipótesis no es rechazada para ninguna de las categorías de experiencia, como lo demuestra la información contenida en las gráficas 5.7-5.14. Este es quizá el punto fascinante del tema: la universalidad de las características que definen una distnbución del ingreso empírica. Como ya se señaló, el modelo no tiene una predicción clara al respecto. Sin embargo, se pueden hacer algunas observaciones. Debido a que la experiencia interactúa multiplicativamente con la habilidad, I, en la función generadora de ingreso, las distnbuciones de ingreso condicionales en E (cuando t varía), no son simétricas. De las ecuaciones (16) podemos encontrar que Para el grupo con 5 s t s 7, tenemos Var(LnYJ = .286 > Var(LnY0 ) = .228. (22) Para 11 s t s 13, Var(LnYs) = .346 > Var(LnY0 ) = .164. = .286 > Var(LnY0 ) Y finalmente, si 24 s t Var(LnYJ = .468 = 11(1 +(a1Ja25I) +(aoJa2stI)] Ambas son crecientes en t, por lo que las distribuciones de ingreso condicionales en E tienen un sesgo positivo. Cuando 17 s t s 19, Var(LnYs) . LnYJLn1 S = .129. 26, > Var(LnY0 ) = .231. El sentido común del modelo es así claramente corroborado por los datos. 5.2 La distribución incondicional del ingreso El último punto de esta sección es un comentario sobre la forma de la distribución incondicional del ingreso para toda la economía. La Gráfica 1.1 mostró que ésta tiene un fuerte sesgo positivo. De hecho, es de la misma forma que las distribuciones condicionales en la experiencia laboral que ya hemos estudiado. También repite los detalles de lo que se ha encontrado en la mayoría de los estudios al respecto. Entonces, la convexidad de la función del ingreso cuando la experiencia se mantiene constante aumenta con ésta. La Gráfica 5.15 muestra qu~ la distribución de la experiencia es sesgada, básicamente, debido a la Juventud de la mayoría de la fuerza laboral: el trabajo con mayor experiencia laboral es un factor muy escaso. Esto, junto con la implicación mencionada de las ecuaciones (22), contribuye a concentrar los ingresos laborales en los percentiles más altos de su distribución. Entonces, a pesar de que teóricamente no podemos predecir el sesgo observado en la distribución incondicional del ingreso laboral, si la fuerza laboral es relativamente "joven", el precio "sombra" de la experiencia es mayor y, como la experiencia interactúa multiplicativamente con la escolaridad en la función de ingreso, resulta el sesgo positivo. �90Ensayos La asignación del trabajo...91 6. Eficiencia contra equidad Grilica 5 . 15 Di atribuci6n de la variable t s El objetivo de esta sección es esclarecer la relación entre los problemas de asignación y de distribución de recursos en el tipo de economía estudiada. Edad - Escolaridad - 6 Area Metropolitana de Monterrey, 1984 .2 Tradicionalmente, se tiende a separar analíticamente estos problemas al exponer el funcionamiento de la economía: una cosa es alcanzar la eficiencia y otra distinta el j117.gar la deseabilidad social de la distribución de recursos resultante (por ejemplo, ver la discusión en Varian, 1990. En este boro, el énfasis en la separación de estas cuestiones se debe al tratamiento del asunto en el contexto de una economía sin producción). .15 ~ ...,IO Por esta razón, en muchas discusiones acerca de las implicaciones normativas de la forma de la distnoución del ingreso laboral, parece rondar la noción un poco vaga de que ésta es una distnoución arbitraria, resultado de fenómenos históricos injustos para ciertos grupos de ingresos y, por lo tanto, debería ser modificada. Este cambio sería sin duda deseable, de acuerdo a este argumento, segwi nuestros criterios de justicia social. e Q¡ u L o a. .os o o 20 Promedio 20.024 Er ror Est. Moda Mediana 5.000 17.000 40 Experiencia potencial 80 Coeficiente de sesgo . 719 Desviación Est . 14.563 Error Est. C. de sesgo .050 Varianza Total de casos 2172 Fuente: Encuesta de Sindicatos. .297 60 212.078 Centro de Universidad Autón011a de Nuevo León. El modelo presentado en este trabajo nos muestra que la distribución del ingreso es el resultado del proceso de asignación de la fuerza laboral a las distintas tareas dentro de la organización de la producción. Este proceso de asignación no es arbitrario y obedece a motivos económicos básicos. Por lo tanto, la proposición de que el modificar la distribución del ingreso es siempre un objetivo "deseable", es sólo parcialmente cierta si no se considera este mecanismo de asignación, al menos cuando hablamos del ingreso laboraJ En este apartado trataremos de aclarar el punto en un nivel básico e intuitivo. De hecho. también podemos utilizar la Gráfica 4.4 para ilustrar un aspecto muy IDlportante del modelo. Invest i gaci ones Económicas. Si consideramos un mdividuo con escolaridad mayor que Ec, veremos que su ingreso promedio como "director" es mayor que como trabajador no calificado. A la vez, para alguien con E < Ec, su ingreso promedio como trabajador no calificado es mayor que como "director". Existe pues una correlación negativa entre los ingresos potenciales que un trabajador puede recibir en lm dos tipos de actividades. �92Ensayos La asignación del trabajo...93 En el lenguaje de la Economía, esto se llama "ventaja comparativa". En este modelo, los trabajadores son asignados a distintas tareas de acuerdo a su ventaja comparativa. Más aún, como ya vimos, en el funcionamiento de este mismo sistema de asignación radica la raz.60 principal, en este modelo, por la que la distribución del ingreso está positivamente sesgada (condicionando por la experiencia laboral). Tampoco hay que olvidar la bien conocida proposición económica de que la asignación del trabajo por el criterio de la ventaja comparativa maximiza el producto potencial de una economía. Entonces, la acción del sistema de precios lleva a encontrar un nivel crítico, Ie, tal que el producto de la economía se maximiza. En cierto • d sentido las actividades se defmen endógenamente en el modelo temen o en cue~ta las características de la fuen.a laboral que las ejecutará. En equilibrio, si el trabajador con la realización de I más alta asignado a tareas de producción es puesto como "supervisor", el producto de la economía cae más que el costo alternativo de los servicios de este individuo. Por lo tanto, cualquier fenómeno que provoque una asignación del t_rabajo distinta a la inducida por el valor de equihorio de le trae conSJgo un desperdicio de recursos en la economía. Notemos que existe una falacia en razonar que todo individuo encontrará más provechoso ofrecerse como director en equilibrio: puede intentar hacerlo, pero no recibirá el mismo ingreso que aquellos ya contratados para organizar la producción. De hecho, su ingreso como director sería menor que como trabajador no calificado. La raron es que su baja productividad también afectaría negativamente la productividad del trabajo bajo su mando (debido al supuesto de complementariedad), por lo que su remuneración caería más que proporcionalmente. No se debe extraer de esto la conclusión de que distintas políticas de desarrollo o de transferencias dejan sin afectar la distribución del ingreso, ni tampoco que esta distribución, tal como se observa, no se deba modificar en base a un aparente criterio de eficiencia. Obviamente, en la vida práctica no podemos dejar de lado otros factores relevantes al problema, incluyendo la posibilidad de que la situación ideal considerada en este trabajo en que no existe ninguna interferencia externa en la economía tenga poco fundamento válido. Lo que sí aprendemos de nuestro modelo es que la concentración del ingreso puede ser un reflejo del incentivo del sistema de precios para asegurar la asignación de recursos que maximiza el producto potencial de la economía. Cualquier discusión sobre el tema debe entonces incluir el análisis de variables que afectan esta asignación, como la distribución de la escolaridad y la edad de la población y los efectos de las estrategias alternativas de desarrollo y redistribución del bienestar sobre estas categorías económicas básicas. 7. Conclusión En este trabajo se trató de llamar la atención a una observación muy regular que se presenta en todas las economías en que se ha estudiado: la distribución del ingreso laboral tiene un sesgo positivo muy marcado, es decir, el ingreso se encuentra muy concentrado en los percentiles superiores de su distribución. Se pueden organii.ar los hallaz.gos de este estudio de la siguiente manera: l. Este aspecto del modelo muestra entonces una dimensión bastante explícita de la naturalei.a de la opción entre eficiencia y equidad. En la extensión del análisis neoclásico presentada aquí, las cuestiones de la eficiencia económica y de la distribución no son independientes en el sentido de que se deje la determinación de la distribución del ingreso a factores históricos y sociales exógenos al modelo: al contrario, un sistema de precios que asigne el trabajo eficientemente provoca, al mismo tiempo, concentración del ingreso. Para grupos de trabajadores con experiencia laboral similar, en el Area Metropolitana de Monterrey la distribución del ingreso tiene un fuerte sesgo positivo. 2. Manteniendo constante la experiencia, para grupos demográficos con baja escolaridad la distribución de las remuneraciones tiende a ser simétrica. Por otro lado, es sesgada a la derecha para los grupos con mayor educación. �94Ensayos 3. Un modelo neoclásico en que se supone que el factor trabajo es heterogéneo y puede aumentar su capacidad productiva mediante inversiones en capital humano explica, al menos teóricamente, estas observaciones. La asignación del trabajo...95 6. Mandelbrot, Benoit. "Paretian distn"butions and income maximization". Quarterly Journal of Economics. Vol. 76. 1962. 7. McDonald, James. "Some generalized functions for the size distribution of income". Econometrica. Vol. 52. 1984. 4. Se encontró apoyo estadístico para las hipótesis específicas con las que se validó el modelo aunque, como se señaló, el método utili7.ado no es lo suficientemente robusto como para considerarse una prueba concluyente. 8. Pareto, Vtlfredo. Cours d' economie politigue. Lausana y Paris. 1897. Como en el marco teórico presentado la opción entre eficiencia y equidad presenta una cara bastante nítida, constituye una buena álternativa teórica para la discusión de los efectos de distintos programas de desarrollo económico sobre la distn"bución del ingreso, manteniendo el análisis dentro de la parsimonia de la teoría económica neoclásica. 10. Rosen, Sherwin. "Authority, controi and the distribution of income". Bell Journal of Economics. 1982. Una tarea que queda pendiente es la utilización de una muestra mayor para confrontar al modelo con pruebas estadísticas formales. Desafortunadamente, no existen muchas opciones para realizar esto en el Area Metropolitana de Monterrey. Por supuesto, el desarrollo de una metodología econométrica para probar formalmente las hipótesis del modelo también queda como una tarea para el futuro. Referencias Bibliográficas l. Becker, Gary. Human Capital Midway Reprints. Segunda edición. 1975. 2. Esteban, Jean M. "lncome-share elasticity and the size distribution of income". Intemational Economic Review. Vol. 27. 1986. 3. Heckman, James J. y Guilherme Sedlacek. "Heterogeneity, aggregation, and market wage functions". Journal of Political Economy. Vol. 93, 1985. 4. Lydall, Harold. The Structure of Eaminp Oxford University Press. 1968. 5. Lópei., Edgar y Menno Vellinga. Ingreso: distribución y redistribución, movilidad social y niveles de vida.1965-1985. Centro de Investigaciones Económicas. U.A.N.L. 1986. 9. Puente Leyva, Jesús. Distn"bución del ingreso en una área urbana: el caso de Monterrey. México, D.F. Siglo XXI Editores. 1969. 11. Roy, Andrew. "Some thoughts on the distribution of earnings". Oxford Economic Papers. Vol 3. 1951. 12. Silos Martínez, Manuel. Los rendimientos de la escolaridad en el Area Metropolitana de Monterrey. Centro de Investigaciones Económicas. U.A.N.L. 1980. 13._ _ _ _ _ _ _ y Edgar López G. Sindicatos, Salarios. Poder. Bienestar. Centro de Investigaciones Económicas. U.A.N.L. 1985. 14._ _ _ _ _ _ _ y _ _ _ _ _ _. Los salarios reales en el Area Metropolitana de Monterrey. su evolución en el tiempo y los grupos sociales más afectados. Centro de Investigaciones Económicas. U.A.N.L. 1985. 15. Singh, A. y G. Maddala. "A function for the size distribution of income". Econometrica. 1976. 16. Varian, Hal. Intermediate Microeconomic Theory. Primera Edición Norton, 1990. �Ensayos - Yolumen XII, Nwn. .Z Noviembre 1993 - Pp.9'7-120 Capacitación de los trabajadores mexicanos Ignacio llamas Buitrón y Nora Garro• l. Introducción Los cambios observados en la economía en las filtimas décadas están modificando la división internacional del trabajo y el funcionamiento nacional de los mercados de trabajo en los países desarrollados y en desarrollo. Específicamente, las empresas están cambiando las formas tradicionales de capacitación de los trabajadores--el aprendizaje a través de la práctica y la capacitación en el lugar de trabajo--, ya que el ritmo del cambio en la organización del trabajo y en la tecnología demanda la educación y capacitación continua. En la mayoría de los países en desarrollo, estado y empresas realizan esfuerzos conjuntos para actualiz.ar las habilidades productivas de los trabajadores.1 En este documento se analiza la situación en que se encuentra la capacitación de los trabajadores en México. Además, se plantea la necesidad de aumentar los esfuerzos tendientes a elevar los niveles de capacitación, así como la necesidad de que los distintos agentes que participan en estas actividades act6en coordinadamente. 11. Contexto nacional La importancia de la capacitación del trabajo en el proceso de modernización económica del país ha sido señalada tanto en el Plan Nadonal de Desarrollo 1989-1994, como en el Programa para la Modernlzadón Educadva 1989-1994, el Programa Nadonal de Capadtadón y Producüvfdad 1990-1994 y el Programa Nadonal de Ciencia y Modernización Tecnológica 1990-1994.2 En el diagnóstico sobre la capacitación en el país, • los autores son Profesores-Investigadores de Tiempo Completo en la UAM-Iztapalapa. �Capacitación de los...9'J 98Ensayos el Programa señala la urgencia de establecer un sistema nacional acorde con las necesidades del aparato productivo, de ampliar la capacidad instalada para atender la demanda potencial por este servicio y de establecer una poUtica clara en la materia. Por otro lado, la capacitación que se ofrece en el país tiene serias deficiencias. Específicamente, un documento oficial publicado en 1986 (STPS:1986), reportó que sólo el 40% de las grandes empresas consideraba la capacitación como un medio para incrementar la productividad, y que menos del 50% de esas empresas contaba con infraestructura para capacitar adecuadamente a sus trabajadores. Además, se encontró que en las empresas medianas y pequeñas la capacitación se realiza "sobre la marcha" del proceso productivo, lo cual refleja la ausencia de programas estructurados de capacitación. ~~es desequih'?rios y diseñar estrategias adecuadas para atenuarlos im ocumentos ~os establecen un conjunto de políticas que debe~ pulsar la formación de recursos humanos. Sin embargo estos lanes y car~n integración. Además, cada uno separi!'cto no p una combmaetón adecuada de las políticas propuestas ni abo d las cuestiones de implementación y evaluación de 1as mwnas. • ' r ª ~:amas ~ ~ La capa~tación de los tra~ajadores puede adoptar diversas formas. En e~te trabajo se pone énfastS en tres tipos de capacitación· ara el trabajo, en el trabajo y a desempleados. La Ley Federal de p .ó :º~~a Y :~gula la capacitación para el trabajo, mientras que la Ley ;:~r~ e ra .ajo. norma y regula la capacitación en el trabajo; por otro lado la capaettaaón a desempleados es, generalmente, objeto de planes y pr; gramas específicos de políticas económica y social. Ed La mayoría de los países enfrentan una necesidad insatisfecha en relación a la capacitación de sus trabajadores, tanto los que cuentan con un aparato productivo moderno como los que aún requieren impulsar su desarrollo. Ello es así porque el nivel y la calidad de la educación y capacitación de los trabajadores definen, en gran parte, la productividad y la competitividad de los países y, por lo tanto, sus posibilidades de crecimiento económico y de bienestar social, metas a las que toda sociedad aspira y que no tienen un limite defmido. México se encuentra en un momento histórico único, pues se integra aceleradamente a las economías de Estados Unidos y Canadá. Esa integración demanda el uso más eficiente de los recursos disponibles, así como la creación de aquéllos cuyas carencias pueden obstaculizar el crecimiento. En este contexto, un problema potencial que enfrenta el país es el posible desequilibrio entre la calidad de la fuerza de trabajo necesaria para satisfacer los requerimientos del nuevo modelo de crecimiento y la resultante de la dinámica demográfica y del actual sistema educativo. Las fuentes de desequilibrio son, por un lado, la deficiente calidad de la educación en todos sus niveles, la escasez relativa de técnicos y la fuga de cerebros; por el otro, el acelerado ritmo del cambio tecnológico y las continuas transformaciones de la organiz.ación y de la estructura económicas. No existe una estrategia nacional que integre las acciones de las distintas instituciones que intervienen en la formación de recursos humanos. Por ello, resulta difícil estimar en forma confiable la magnitud de los 11.1 Capacitación para el trabajo ~l in~~tuciones3 de capacitación para el trabajo facilitan la transición e o~ J venes de la escuela al trabajo. En general se pueden dist' . dos tipos de capacitación para el trabajo·· la escol~izada y la no mgwr larizada. escod ~ capacitación para el trabajo escolarizada se realiza en planteles e ucauv~ cuyos procesos de enseñanza-aprendizaje y contenidos curri:~:es tte~en_ como fmali~ad orientar a los alumnos hacia el trabajo. N . ca~acitaetón es promovida ~r el gobierno federal, a través del Sistema acion de Educación Tecnológica (SNET). Sin embargo debido a ue ~º.es responsabilidad exclusiva del estado, el sector privad~ también q ttc1pa en esta actividad. par .!J b SNET comp~ende el _nivel primario, medio básico (secundaria) ac er~to tecnológico y medio superior terminal, licenciatura yposgrado~ tecnol~cos. A_ tr_avés de distintos programas y modalidades, el SNET ~87nute conocumentos, destrezas y habilidades que facilitan la integración e c:>5 egresados a los mercados de trabajo. El sistema ofrece salidas ::ales en ~~ uno de los niveles escolares, lo que permite a los al ~ la ~bilidad de abandonar el sistema educativo e integrarse trabajo, o bien continuar en el nivel de estudios superior. El objetivo �lOOEnsayos de las salidas terminales es permitir la formación de un obrero semicalificado hasta la de un investigador de alto nivel (STPS 1986:69). La educación primaria como opción terminal se realiza en los Centros de Enseñanza Ocupacional (CEOS), los cuales se localizan en la mayoría de los estados del país. En los centros, se procura que el alumno reciba la formación necesaria para desempeñarse como operario calificado; al terminar, el joven puede optar por continuar est~dios de secundaria o incorporarse al mercado de trabajo--para esto últuno, deberá tener más de catorce años de edad. La secundaria técnica capacita a los jóvenes para la realización de actividades productivas industriales, agropecuarias, pesqueras y forestales. En la educación media superior (bachillerato) se forman técnicos para las actividades industriales, agropecu¿ma~, pesqueras, comer~ales y de servicios. Al término de este nivel educattvo, el egresado recibe el diploma de bachiller y un diploma de técnico. ~l gobierno federal _ha hecho esfuerzos significativos para ampliar y diversificar l~ oferta educatt_va en este nivel. Así, los jóvenes encuentran distintas opciones de estudio: los Centros de Bachillerato Tecnológico (CEBATIS), los Centros de Estudios Científicos y Tecnológicos (CECYTS) del Instituto Politécnico_ Nacional, los Centros de Estudios Científicos y Tecnológicos Ind~tnales (CETIS), los Centros de Enseñanza Técnica {CET) y los Co~egios Nacionales de Educación Profesional Técnica {CONALEP). Se estima {STPS 1986:71) que de los egresados de esta modalidad bivalente, sólo el 10% se integra al mercado de trabajo. En México, la historia de la educación tecnológica es reciente. Con la creación de la Secretaría de Educación Pública en 1921, comenzó a desarrollarse la educación técnica. En 1924, empezó a funcionar el Instituto Técnico Industrial; más tarde, en 1936, se creó la Escuela Politécnica, la cual se transformaría en el Instituto Politécnico Nacional, en 1937. Posteriormente, en 1948, se crearon los Institutos Tecnológicos de Durango y Chihuahua. A partir de la década de los sesenta, la educac_ión tecnológica ha crecido y diversificado sus modalidades, As~ el subsistema CONALEP de educación tecnológica de más reciente creación, se estab!eció con. el propósito de formar los "recursos hum~os .para los mand<:>5 mt~rmedios que demanda el aparato productivo nacional (Decreto PreSidencial:1978). Capacitación de los...101 La capacitación para el trabajo no escolarizada se diferencia de la escolariza~a porq~e 1~ c ~ tienen una duración más corta y un enfoque más práctico. Las mstituciones que la imparten son el Instituto Mexicano del Segur~ _Social (IMSS), ~l Siste~ Nacional para el Desarrollo Integral de la Familia (DIF), el Instituto Nacional para la Educación de los Adultos (INEA), la Secretaría de Pesca (SP) y la Secretaría del Trabajo y de la Previsión Social (STPS). El IMSS capacita a las personas en diversas áreas tecnológicas con especial énfasis en la promoción del autoempleo. En 1986, el IMSS ~enía tres programas de capacitación; uno estaba orientado hacia las actividades de la industria y l~s servicios~ ~tro, a las actividades artesanales; y el último, al desarr~llo de diversas actividades que preparan a las familias para proteger sus mgresos. Los cursos duran aproximadamente tres meses durante los cuales se ofrecen seis horas de clase al día (STPS 1986:82). El ~IF capacita a 13:5 perso~as. para el autoempleo o para que se desempenen como operarios sellllcalificados. Los cursos de capacitación se ~ncentran .en las actividades de corte y confección, mecanografía y estética femenma. También se imparten cursos relacionados con las actividades industriales, tales como carpintería, electrónica e instalaciones eléctricas (STPS 1986:82-3). . . El lNEA ca~acita para el autoempleo y para la organización de activi~ades productivas. La SP capacita a las personas en el manejo del eqwpo y en las artes de la pesca--reparación de redes y navegación--, así como en los métodos de manejo y conservación de productos a bordo (STPS 1986:83). 11.2 Capacitación en el trabajo La Ley Fe_deral del Trabaj~ ~LFT) señala que la capacitación en el trabajo es un medio para: a) la movilidad de los trabajadores cuando se les adiestra p~a ocupar las vacantes de puestos superiores; b) preparar a los traba,Jadores para ocupar las vacantes que se generan por la creación de nue~~ puestos de trabajo; c) mejorar y actualizar los conocimientos y h~bilidades de los trabajadores; y d) elevar la productividad y nivel de vida de los trabajadores (Trueba y Trueba 1980: cap.111 bis). �102Ensayos La LFT establece que la capacitación es una obligación patronal; para realizarla, los patrones pueden valerse de sus propios recursos o contratar instituciones especializadas en la capacitación de personal. El Sistema Nacional de Capacitación y Adiestramiento (SNCA) regula la capacitación formal en el trabajo. El SNCA opera a través de las Comisiones Mixtas de Capacitación y Adiestramiento (CMCA), las cuales se constituyen en las empresas con representación del patrón y de los trabajadores. Las CMCA vigilan la realización de los planes y programas de capacitación. En 1985, se registraron 85,618 comisiones, las cuales representaron al 23% de las empresas y al 63% de los trabajadores asalariados del país. Las empresas de mayor tamaño son las que mejor cumplieron con la obligación de capacitar a los trabajadores. Así, el 64.5% de las empresas grandes, con más de 100 trabajadores, registraron programas de capacitación ante la STPS; en comparación con el 52.8% de las empresas medianas, entre 20 y 99 trabajadores, y sólo el 19.4% de las empresas pequeñas, entre 1 y 19 trabajadores, (STPS 1986: 85). En el estudio realizado por la STPS (1986) se llegó a las siguientes conclusiones: a) los empresarios tienen poco interés en capacitar y _no cumplen con lo establecido por la LFT; b) sólo el 40% de los empresarios le atribuyen a la capacitación en el trabajo un efecto positivo en la productividad de la empresa; c) más del 50% de los empresarios no cuentan con infraestructura que les permita realizar una capacitación en el trabajo adecuada y eficaz; d) casi la totalidad de los trabajadores ben~ficiados por algún programa de capacitación pertenecen a mandos medios y superiores, mientras que los obreros calificados y semi-calificados se capacitan sobre la marcha del proceso productivo, bajo la supervisión de trabajadores con mayor experiencia; e) las empresas pequeñas carecen de infraestructura para capacitar, tienen limitaciones financieras y las exigencias burocráticas de registro y autorización de planes_ y programas de capacitación también limitan las actividades de capacitación; f) los trabajadores de las empresas medianas y pequeñas desarrollan habilidades y destrezas productivas a través de la práctica, las cuales son capital productivo para las empresas grandes, ya que al contratarlos ahorran los costos de capacitación. En 1984, Ía población económicamente activa aumentó en alrededor de 800 mil nuevos trabajadores, de los cuales sólo el 31 % habían recibido capacitación. De estos últimos, se estimó (STPS 1986:95-7) que el 34% había recibido capacitación en el sistema escolarizado, 48% en el no es- Capacitación de los...103 colarizado Y 1~% había ~ec!bido capacitación formal en el trabajo. El personal capacitado se distribuyó en 76% de operarios semi-calificado 20% operarios calificados y 4% técnicos. ' 11.3. Capacitación a desempleados En e! país no existen instituciones dedicadas exclusivamente a capacitar trabaj~dores desempleados. Es decir, a las personas que buscan empleo por p~imera vez y no lo e_ncuentran, así como a las que han sido despedidas por cierre total .º parcial de las empresas o porque sus habilidades y destr~zas se volvieron obsoletas. Las instituciones que capacitan para el trabajo también capacitan a trabajadores desempleados. El Servicio Nacional de Empleo (SNE) y los Servicios Estatales de Empleo (SEE), ~demás ?e impartir cursos de capacitación, contribuyen en las ta_reas de información de las necesidades laborales y de colocación de_ trabajadores.1:5~os servicios facilitan la asignación eficiente del trabajo, asi como_ el segmmiento oportuno de los desequilibrios en los mercados de trabajo. 11.4. Capacitación y educación en los sectores formal e informal Los ~ercados de trabajo de los países en desarrollo con excedentes de trabajo se pueden dividir, para su análisis, en dos sectores: formal e informal. Estos se diferencian por tener distintos salarios medios--los cuales g~n~ralmente son mayores en el sector formal--y por retribuir en forma distmta a la educación y capacitación de quienes trabajan en ellos. Los dos s~ctores 5<;, e_ncu~ntran estrechamente relacionados. El sector informal constituye un ejército de reserva" de trabajo que regula los salarios del secto~ formal; desempeña este papel porque en él los trabajadores se cap~citan y adquieren experiencia laboral, las cuales se transforman en capital humano productivo cuando los trabajadores se mueven al sector ~ormal. Algunas experiencias muestran que los trabajadores del sector informal esperan la oportunidad para integrarse al sector formal· además es m?y probable que trabajen alternadamente en ambos sectore~ (Hallak Y Caillods,1981,p.25). �104Ensayos Durante las óltimas décadas, México experimentó una rápida expansión del sistema educativo, ocasionando que el número de egresados de los distintos niveles superara el crecimiento de la demanda de trabajo. Este fenómeno, aunado a la migración del campo a la ciudad, ha tenido, entre otros, los efectos siguientes: a) subempleo de trabajadores educados, incluyendo personas con educación superior; b) exigencia, por parte de los empleadores, de credenciales educativas más elevadas para contratar a los trabajadores que ocuparán los nuevos puestos de trabajo o que remplazarán a los trabajadores que se retiran;4 c) insatisfacción en los trabajadores que no experimentan movilidad o mejoras en sus condiciones de vida; y d) pérdida de legitimidad de las instituciones políticas debido a la acumulación de problemas económicos y sociales no resueltos. La falta de dinamismo del sector formal, la expansión del sistema ~ducativo y el uso de las credenciales educativas como uno de los mecanismos de selección de trabajadores ocasionan que los no educados y los no capacitados, generalmente los más pobres de la sociedad, sean empujados hacia el desempleo y subempleo. Esta clase de trabajadores encuentra sus medios de vida en trabajos de bajo nivel de productividad y de ingresos. Asimismo, los migrantes del campo a la ciudad, mujeres y jóvenes se encuentran sobre representados en el sector informal. Ahora bien, la capacitación reditúa individual y socialmente cuando los trabajadores que se capacitan tienen empleo, independientemente del sector en el que presten sus servicios, ya que las mejoras en las habilidades de los trabajadores contribuyen a un empleo más productivo. En un estudio del Banco Mundial se estimó la tasa de rendimiento para los egresados del Servicio Nacional de Aprendizaje (SENA) de Colombia. Esta institución fue fundada por el Ministerio del Trabajo con el propósito de capacitar trabajadores que tienen empleo en el sector formal (ILO,1987,v.3,p.18). El estudio concluyó que: a) las personas que se capacitaron en el SENA obtuvieron de su inversión en capacitación una tasa media de rendimiento superior a la tasa media que se obtenía por invertir en capital físico. v también superior a la tasa de rendimiento que se obtenía por poseer certificados de estudios secundarios. b) La tasa de rendimiento de los cursos varía con la duración de los mismos y con las características de los trabajadores: es más alta para los programas de mayor duración y para los estudiantes de mayor experiencia y educación escolar básica. Esto últun0 sugiere que la capacitación es un complemento más que un sustituto de la!> otras formas de inversión en capital humano. Capacitación de los...105 Adem~ se concluyó ~ue la capacitación es útil tanto para un mejor desempeno de los trabajadores, así como para su promoción. !)tras investigacio~es sugieren que los programas de capacitación más efectívos par~ los trabaja~ores del sector informal son los que se realizan en el. sector informal DllSDlo, así como la mejor capacitación para los trabajadores ~el sector formal es la que se realiza en el sector formal {Hallalc y Caillods,p.125). La educación Ycapacitación son, probablemente, los elementos que los e~pleadores del sector formal toman más en cuenta para seleccionar trabajadores. La llegada de jóvenes con niveles más altos de ed '6 al me.reado de trabªJº . post'blemente tenga como consecuencia que ucacilosn trabajadores men~s educados y capacitados sean expulsados del sector formal, Ysean obligados a buscar trabajo en el sector informal O a permanecer desempleados. Cuando la educación secundaria se generalice como ~ctualmente lo es ser alfabeto, es probable que un gran númer~ de }os Jóvenes egresados de los niveles medios y superiores de educación se ~legren al ~ctor io!'ormal {~allalc y Caillods,pp.62,108). Por ello, la política. ~ucativa de ruvel medio terminal debe influir en la formación de habilidades de los trabajadores potenciales de ambos sectores. En un futuro previsible, los sistemas productivos de los países en desarroll? continuarán divididos entre los sectores formal e informal. Por ello, l~~ sistemas de e~~cación y capa_citación tienen que inculcar actitudes Yh~~ilidades cognosc1t1vas que permitan a los individuos enfrentar la inestabilidad ~n el em~leo y ajustarse a los cambios en el mercado de trabajo. Los trabajadores tienen que concebir a la educación y capacitación como P~~sos permanentes, como requisito para entender y desarrollar habilidades que les permitan adaptarse a un mundo que cambia rápidamente. El éxito de una estrategia de desarrollo económico nacional y regional d_epende en gran .parte ~e _los factores culturales y las condiciones de vtda ~e 1~ poblaetón. Asumsmo, el papel que juegue la educación y la capacitación dependerá de la disponibilidad de recursos humanos y de las necesidades de la sociedad. �106Ensayos Capacitación de los...107 11.S. Capacltacl6n y mercados Internos de trabajo comenzar a trabajar cuanto antes, pues de hecho lo que más reditúa es la antigüedad laboral.S La LFf y los estatutos sindicales privile~ la antigüedad sobre 1~ ca- pacitación para la distribución de las prom<_>a~nes. Algunas de las posibles consecuencias de este hecho serían las sigwentes: a) Una fracción importante de los trabajadores emplea~os no _tiene la escolaridad ni la capacitación necesaria para el desempeno eficiente de los puestos que ocupan. En 1984, se estimó (STPS 1986:108) .que del total de técnicos--690,®-, el 38% tenía bajo nivel de esco~d~d; de los operarios calificados--3,040,®-y de los artesanos y_ope_ranos mdustriales semi-calificados se estimó que el 75% tenían baJo ruvel de escolaridad. b) Los empresarios no tienen incentivos para capacitar a las ~rsonas que ocuparán las vacantes, ya que éstas serán cubiertas por los trabaJ~dores de mayor antigüedad y que se encuentran en espera de las oporturudades de promoción. Los programas de capacit_ació~ ~ue reallia la empr~sa, son motivados por el cumplimiento de las disposiciones legales, pero e~te evidencia de que la mayoría de los empl~dores no están c:onvencidos de que la capacitación eleve la productividad de los tr~ba1adort:5 capacitados. Además, las empresas grandes e incluso 1~ medianas no tienen incentivos para capacitar a los trabajadores que necesitan para los puestos más bajos de la escala ocupacional, ya que los pueden reclut~ de las empresas pequeñas por medio de mejoras modestas en los salarios Yen las condiciones de trabajo. c) Los jóvenes que estudian carreras técnicas o ~ capacitan ~ara el trabajo, sea a nivel secundario ~ de profesional medio, ven reducidas tas expectativas de lograr oporturudades de empleo adecuadas a su p~eparación. Ello se debe a que la incorporación en el merca~o de trabaJo, se da, por lo general, en puertas de entrada ~e parte baJa de la escala ocupacional, ya que es práctica común que el smdicato empresa defm~ los mecanismos para ocupar las vacantes y p~a la m?vilidad escalafonaria. Así, el trabajador que realizó estudios técrucos, al _mcorporarse .ª empresa, tiene que acumular antigüedad para poder apli~ sus conOC1D11entos, suponiendo que no los haya olvidado y que lo estudiado no s~ haya ~cito obsoleto. Por lo tanto, en el mercado de trabajo los estudios técm<:<>s, por lo general, no son rentables. Si el sindicato y la empresa han definido los mecanismos para ocupar las vacantes que se gen~ran Y, ade~ás, los salarios están asociados a los puestos de trabajo, es me1or para los Jóvenes !ª r!ª !ª LFr debe~a estimular la capacitación de los trabajadores. Asies necesano promover una nueva cultura de capacitación, difundiendo el conocimiento de los beneficios que acarrea para los empresarios y trabajadores, así como para la sociedad en su conjunto. . La m.tSDlO, 111. Capacitación y agentes económicos En esta sección se analizan los elementos teóricos que fundamentan la decisión de los trabajadores para capacitarse, de los empresarios para invertir en la capacitación de los trabajadores y del estado para promover la capacitación. 111.1. Trabajadores El ciclo normal de vida laboral de los individuos tiene cuatro etapas: escuela, capacitación en el trabajo, trabajo productivo y retiro (Reynolds, et al.:99). El ciclo no es lineal ni secuencial, ya que durante la vida de una persona cualquiera de las etapas puede observarse más de una vez. La decisión individual de invertir en capacitación depende de varios factores, entre los que destacan el costo de la capacitación, el rendimiento esperado, el financiamiento y las habilidades personales. Estas variables no ~n totalmente independientes, ya que, por ejemplo, la capacitación reditúa más a las personas más capaces o hábiles. A su vez, las diferencias en la inversión en capacitación explican, en parte, la desigualdad en la distribución del ingreso laboral. Sin embargo, la ~alelad de acceso a las fuentes de capacitación no conducirá necesariamente a la igualdad de los ingresos de los trabajadores, a6n si las perso~ tu~eran ~ misma disposición para capacitarse, pues las personas más hábiles mvertirán más y obtendrán mayores ingresos durante la vida laboral. que las menos capaces. Sin embargo, el grado de desigualdad en los mgresos se reduciría si aumentaran las oportunidades de acceso a las instituciones de capacitación para el grueso de los trabajadores. �Capacitación de los...1()() 108 Ensayos 111.2. Empresas La calidad de la mano de obra requerida por las empresas depende del capital que manejan y de la tecnología asociada al ~mo. A!gun~ requieren trabajadores con educación superior --po! ejemplo, _mgemeros en in.formática y telecomunicaciones-- y otras reqweren trabaJad~res de bajo nivel de especialización --por ejemplo, eshoadores o trabajadores de limpiei.a. respeto a la autoridad y, en el caso de los empleadores modernos flexibilidad y adaptabilidad. Por otro lado, los servicios públicos del em~leo, tales como los SEE, al tratar de colocar a los trabajadores desempleados actúan con criterios asistenciales, dando prioridad a la colocación de los ~abajadores nw necesitados. Por su parte, las instituciones privadas satisfacen las demandas por capacitación que enfrentan sin considerar las oportunidades de empleo que enfrentarán los egresados. Los períodos de capacitación más prolongados probablemente sean Cada empresa tiene necesidades específicas de trabajadores Ylas expresan a través del mercado o a través de dem8?d~ directas para q?e el estado elabore políticas educativas y de capacitación para el trabajo. Las empresas establecen mecanismos de sel~ión para con~atar a los trabajadores que mejor se ajusten a sus necesidades. Las hab~dades de los trabajadores que contratan influyen en los costos en que mcurre la empresa para capacitarlos. Las empresas que requieren trabajadores capacitados tienen cuatro caminos alternativos para conseguirlos. En primer l~gar, pueden ~levar los salarios para propiciar la movilidad de los traba1adores capac1ta?os ya empleados por otras empresas. En segundo lugar, pueden capacitar a los trabajadores para que ocupen las vacantes. En tercer lugar, pueden recurrir a los Servicios Estatales de Empleo (SEE) para que_ les ayu~en en la búsqueda. En cuarto lugar, pueden recurrir a las agencias públicas y privadas de capacitación. !ª En las dos primeras opciones es la empresa que cubre el _costo total de contratar trabajadores capacitados; así, el mcremento_ salarial de la primera opción es un sustituto de los costos de entrenanue~to. de la segunda. En la tercera y cuarta opción, el_ costo de la ca~acitación lo cubren otras empresas, las instituciones públicas y/o_ los_ tra~ajadore~--esto último, en caso de que se hayan capacitado en mstituc1ones. privadas. En todos los casos, las empresas cubren los costos de reclutanuento, evaluación de certificados v habilidades. Las dos primer~ opciones son las más directas y efectivas. ~ora bien, el término "requerunientos" de las empresas expresa las necesidades diversas de los procesos de trabajo. Algunas ve~s los empleador.es desconocen las habilidade.,; especificas de los trabajadores que nW:sit~. reclutar; pero, en general. los atributos básicos que demandan son disciplma, los que necesitan las personas que ocuparán los puestos administrativos de alto nive~ sobre todo en las empresas innovadoras--que proveen nuevos prod~ctos y desarrollan formas más eficientes de producir bienes y servicios ya existentes. Por otro lado, los períodos más cortos probablemente sean los que se necesitan para capacitar a los operarios semi-calificados de las empresas tradicionales. 111.3. Estado Los empresarios y los trabajadores son los beneficiarios directos de los s~~cios de capacitación debido a que los mismos inciden en la productIVidad de los trabajadores y en una mayor eficiencia en el uso de los r~cursos pr?ductivos, además de ser un medio de promoción y de mayores ruveles de ingreso para los trabajadores. La capacitación y educación no sólo acarrean beneficios a quienes desarrollan habilidades y destrezas y a quienes los contratan. Ciudadanos ~~ e~ucados y capa~tados promueven en la sociedad formas más part1Ctpahvas y democráticas. En gener~ ciudadanos educados y capacitados, co~o padres de familia y como consumidores, contribuyen a mejorar la calidad de vida de la sociedad. Es decir, los beneficios sociales de la educación y capacitación son mayores que los privados o individuales· la educación y capacitación tienen externalidades. Sin embargo, estos be: neficios .no tienen un valor en el mercado; por ello, el mercado tiende a subestimar el valor del capital humano y a reducir los incentivos a invertir en él (Salamon:4-5) N~ obstante la identificación de los beneficiarios directos y de los beneficios para la <iOCledad las actividades de capacitación de los tra- �110Ensayos Capacitación de los...111 bajadores no pueden dejarse exclusivamente en manos privadas por las razones que se enumeran a continuación. (1) La libre movilidad de los trabajadores ~ona que los_ empleadores no inviertan lo suficiente para que sus traba1adores ad~weran las destre7.8S y habilidades que consideran deseables para _el ID;eJor desempeño de sus tareas. Si lo hicieran, actuarían en forma ll'l'acional, ya que los trabajadores capacitados recibirían ofert~ de otros em~lead~res, los cuales pueden pagar salarios más altos debido a que no m~án en costos de capacitación. Como resultado, 1~ empleadores no ti~nen incentivos para capacitar y educar a los trabaJadores en forma óptima, ya que no están seguros de recoger los frutos de su esfuerro. (2) Si los empleadores tomaran en sus ~anos la or~~ón Yfuncionamiento de los programas de entrenamiento y capacitación probablemente disminuirían la operación de los mismos durante las fases depresivas de la economía, generando cuellos de botella durante la expansiva. Así, el manejo privado de dichas actividades aumentaría posibilidades de generar escasez y abundancia relativas durante las d1stmtas fases del ciclo económico. Además, las posibilidades de capacitar para el autoempleo y para la formación de micr? emp_resas dismin~an, ya que los empresarios establecidos no tendrían mcenllvos para real~ ~stas actividades. Con ello se verían disminuidas las posibilidades de creCim1ento del sector informal, el cual es muy importante para la absorción de la población económicamente activa del país. !ª~ (3) La información que tiene la población acerca del valo~ de la capacitación y educación técnica es deficiente. Por lo general, los Jóvenes y los padres de familia no disponen de infor~ación p_ara evaluar las a!ternativas disponibles de capacitación y educación técnica, lo cual, cetens paribus, hace posible una subinversión en estos rubros. (4) Una gran parte de la población carece de recursos suficiente~ para financiar inversiones en capital hum~o. E~lo no sería prob~ema s1 existiera un mercado privado de recursos disporubles para finanetar este tipo de inversiones, pero históricamente, los créditos para inv~rtir en cap~tal humano han sido muy deficientes. Las razones saltan a la V1Sta. El capital humano se incorpora en las personas, es intangible--sus unidades no se pueden ver--y, por lo tanto, no puede servir d~ g~antía por los prés!~os. Además, el capital humano produce un rendimiento cuando es utilizado productivamente y no existen garantías de que así será. . Lester Sal~on (19<Jl:1) escribió que, en nuestros días, las políticas SOCial Yeconómica de Estados Unidos parecen converger. Las políticas contra_ la pobreza que en el pasado se justificaron en términos morales Ypolí~cos, ~ora se ~nsideran esenciales para el progreso de la nación, como ~ver~ones críticas en ~pital humano. En este contexto, la educación y capac1tae1ón son una co?~etón ne~a para combatir la pobreza, pero no representan una condietón sufietente. Se necesita la creación de más empleos. Por su parte, en nuestro país el Tratado Norteamericano de Libre Comercio implicará el aceleramiento de la adopción de un nuevo patrón de desarrollo que promoverá la inversión extranjera y doméstica, 8;ií C?m? la creación de empleos. En este patrón, la educación y capaettaaón Jugarán un papel central para que dichos empleos sean productivos. En un mundo de competencia global, la prosperidad de las naciones depen~e de la calidad de sus trabajadores; esto es, de la acumulación de capit~ ~umano. Las e?1presas multinacionales planean la localización de 1~ ac~1VIda?e~ productivas en regiones con excedentes de trabajo, bajos salanos, ~roxtm1dad ~ mercados claves, infraestructura productiva ... pero el d~termmante ~ás importante es la productividad del trabajo del área medida en relación con su costo" (Commitee for Economic Development:8): ~or lo tanto, el _estado debe impulsar poüticas que eleven la pr~uct1V1dad ?e l_os tra~aJad~res, a través de un sistema integral de educación ~ ~pac1tac1ón. Dicho stStema es un requisito en la actual estrategia de crecmuento y desarrollo económico. IV. Financiamiento de la capacitación C~ncebir una estrategia integral de educación y capacitación de los trabaJadores pai:a ~ue la nación participe con éxito en la competencia globa~ es ~o muy distmto a llevarla a cabo. Para esto último se necesitan recursos sufiaentes, así como su correcta asignación. ~ fu~ntes altemati~as de financiamiento del programa de educación Y capae1tac1ón son las siguientes: . (1) Asignaciones del sector público. El gobierno federal es una fuente unportante d~ fmanciamiento; sin embargo, el programa no puede depen~er e~c!~1vamente de sus asignaciones, debido a la incertidumbre en la disporubilidad de los recursos, los cuales reclaman también otros fmes �Capacitación de los...113 112Ensayos usos alternativos. En el contexto de la descentralización, ~ asignacio~es del gobierno federal deben ser una fuente complemen~ de financia· miento. Los programas de capacitación requieren de seguumento por p~te de los responsables de la formación de recursos human~. Ello penmllrá justificar las asignaciones de fondos federales para los DllS~OS, los cu~es al no tener un rendimiento a corto plazo, se pueden CODS1derar no pnoritarios en épocas de restricciones presupuestales. 0 (2) Asignaciones de los gobiernos estatales y municipales. ~ta ~ente de financiamiento debería ser la principal en la _nueva estrategia nac~onal de descentralización. Sin embargo, debe concebirse en un marco na~~nal que busque aminorar las desigualdades y evitar las coyunturas políticas y económicas. (3) Aportaciones del sector productivo privado. Estas podrían ser obligatorias; sin embargo, los empleadores probablemente trasladará_n el costo a los consumidores a través de precios más altos, y, de ~er pos~ble, a los trabajadores a través de salarios más bajos. El ~ctor pnvad~, tiene que cooperar en el financiamiento de una estrategia de formac1on de recursos humanos, puesto que es un beneficiai:io directo de la mano de obra capacitada y productiva al nivel que reqweren los retos de la competencia global. Por ejemplo, puede concertar es~erzos con el sector público para reunir los recursos n~sarios para eqmpar y operar los centros de capacitación v entrenanuento. (4) Pago de los servicios por parte del ~uario. Las personas que se capacitan para el trabajo, así como los trabaJad~r~s desemplead?s que buscan actuafu:ar sus habilidades ydestrezas o adqwnr nuevas, contnbuyen a financiar los programas de capacitación mediante el pago de cuotas. Una estrategia adecuada de financiamiento tiene que contemplar todas estas fuentes alternativas de recursos. En el contexto de la descentralización de _la educació~ la. principal responsabilidad en la planeación de los servicios de capaC1la~1ón recae en el gobierno federal Los ciudadanos de un esta~o consentirán en fi. nanciar un programa de capacitación propio si consideran que la m_ayoría de los educados no emigrarán, porque el estado les ofrece oportuntdades ocupacionales y, de esta manera, tendrán la posibilidad de re~uperar la inversión por medi<l dt los servicios productivos de los capacitados. En estas entidades. el gobierno estatal debería financiar la mayor parte de los programas. En los estados en los que no se presenta esta situación, puede ocurrir una subinversión en capacitación, porque los beneficios los recogerán otros estados. Por lo anterior, la acción del gobierno federal se welve un imperativo, para asegurar una adecuada inversión en capital humano en los estados. En México, la participación del gobierno federal en materia educativa está cambiando, de una administración fuertemente centralizada a una descentralizada a cargo de los estados. En este nuevo marco, el gobierno federal debe articular la estrategia nacional con las estrategias de los estados, promover reformas educativas e iniciativas de formación de recursos humanos. Por su parte, los estados pueden innovar en el campo de la capacitación, promoviendo sus propias reformas --nuevos contenidos y nuevas formas de coordinación de los agentes que intervienen en el proceso-y elaborando programas que integren las políticas sociales con la capacitación de los trabajadores. Las comunidades estatales deben ser fuente de nuevas ideas, y las políticas federales deben adecuarse a las circunstancias de cada uno de los estados. V. Conclusiones La capacitación es un medio para que las empresas asimilen los cambios que ocasiona el progreso técnico, así como para elevar la eficiencia y productividad de los procesos de trabajo existentes. La innovación tecnológica requiere cambios en la organización de la empresa y, con ello. la necesidad de recursos humanos flexibles y con habilidad para re-capacitarse La capacitación no sólo permite satisfacer las necesidades de habilidades laborales de las empresas nuevas o la demanda creciente de las empresas en expansión, sino que también permite la reconversión de las habilidades de los trabajadores ya contratados y, a través de ella. la reubicación de quienes tienen habilidades obsoletas. Las deficienaas del sistema educativo nacional y los efectos del cambio tecnológico en la orgaruzación de la producción hacen necesario que la capacitación de lrn, trabajador~ se complemente fuera del sistema educativo formal. La capac1tac16n no es sustituto de la educación formal sino �Capacitación de los...115 U4Ensayos . divid n mejores niveles educativos se capacitan complemento. Los m uos cocost Por lo tanto la capacitación puede .dad y a menor o. ' con mayor facili ed .6 & rma1 Por eJ·emplo, las empresas • · de la ucaci n ,o • . u1se subsanar defiaencias . cursos de capacitación que tmp n pueden ofrecer a sus tra~aJadores át' el uso de las computadoras, 1 desarrollo del razonaonento matero too, fa habilidad para comunicarse y resolver problemas. amas ue tratan la capacitación En M~xico, 1~ le~es, pi::u!:~n inte~al. Por otro lado, la calo hacen sm coordinaa_6n y 6 .camente activa es deficiente. Por ello, pacitaci6n ~ la pobllació: ~n:re una estrategia que subsan~ ~ dees necesario que e esta o. e a .derar los aspectos sigwentes: ficiencias. En dicha estrate~a se deben::~dores. Un esfuerzo especial a) incorporar en fo~a activa a los e pm resarios, los cuales gedebe realiz.arse para mtegrar a los peque:~:c! de recursos suficientes neran gran parte del empleo en el país, pe{ al desconocen la manera para capacitar a sus ~abajadore5i~ kti~u~f de capacitación. En la de vincularse org~~ente ª . mos es cíficos para integrar a los clisestrategia deben clisenarse me~ . ~e capacitación, empleadores tintos ~entes involu~ados: mstt:c::.:n diseñar los mecanismos para y trabaJadores. Específicamente, oductivos se reflejen en la orgaque las necesidades de los pr~sos p~ 1 de los programas de capaniz.ación, orientación Y contem:o ~ ~:bajo para valorar y promover citación. b) Reformar la_ Lerte rlnte~ar la participación del estado, de eficientemente la capacitaa nb. ~ d n el financiamiento de la capalos empresarios y de los tra ªJª ores e citación. :::s f Glosario de términos acitaci6n es un proceso a través del cual l~s Capacltad6n. La ~p ctualizan para el mejor desempeno trabajadores se forman, in!onnan Yªatizan así como para el despliegue de las actividades productivas que re et· .dades sociales. La capacitación de las potencialidades h~manas en s~j~vtmediante el cual se incorpora es un proceso de ensen~-:~:dades productivas que les son útiles a las personas una o vanas . ~ en un rango definido de actividades. Capacitación especfftca. Es el proceso mediante el cual se adquieren habilidades que sólo son productivas en la empresa u organización en la que fueron adquiridas. Capacitación formal. La capacitación formal puede ser escolarizada y no escolarizada. La primera es la que se realiza a través del sistema educativo y la segunda es la que se realiza en el lugar de trabajo, esta última cumple con lo establecido en la Ley Federal del Trabajo. Capacitación general. Esta se refiere a la adquisición de habilidades que pueden usarse productivamente en una gran variedad de actividades. La habilidad de uso más general es la capacidad de "aprender a aprender". A través de la capacitación general se adquieren habilidades que pasan a formar parte de los atributos de las personas e influyen en su productividad e ingresos cuando el contexto laboral requiere de su utilización. Capacitación informal. Se realiza "sobre la marcha" del proceso productivo, durante el desempeño de las actividades cotidianas de trabajo y, por lo general, bajo la supervisión de un trabajador con más experiencia. Capacitación en el trabajo. Es la capacitación que tiene como objeto facilitar el desempeño laboral de las personas que tienen un empleo. Generalmente, el empleador ofrece este servicio, el cual puede realizarse dentro o fuera de la empresa. Capacitación para el trabajo. Es la capacitación que tiene como objeto facilitar la inserción en el mercado laboral de los jóvenes que eligen la educación vocacional. Generalmente, la ofrece el sistema educativo formal. Capacitación a desempleados. Es la capacitación que tiene por objeto reconvertir las habilidades de las personas que han sido despedidos o que no encuentran empleo porque las habilidades que poseen no les ayudan para encontrar trabajo remunerado. Capital humano. El capital humano es el conjunto de habilidades, destrezas y conocimiento productivo incorporado en las personas; el cual puede incrementarse a través de la educación, capacitación y experiencia laboral. En general, el concepto incluye cualquier actividad que aumente la calidad, productividad e ingreso de los trabajadores. Los gastos en salud, por ejemplo, también se consideran como una inversión en capital humano. �116Ensayos La inversión en capital humano aumenta el pr~ucto y el ingr~ del individuo y de la sociedad de varias maneras: por medio de la generación de nuevas ideas y técnicas que puedan inco~rarse en ins~entos Y procedimientos productivos; capacita a los trabaJadores ~ara~ nuevas técnicas e iniciar cambios en los métodos de producaón; facilita la comunicación entre consUJD,idores, trabajadores y ejecutivos; y posibilita_ el aumento en la vida 6til del acervo de conocimientos y habilidades mcorporados en las personas. Educad6n. Con frecuencia la capacitación se contrasta con la ~d~cación, ya que esta 6ltima se asocia con procesos de enseñama-aprendizaJe que ejercitan y mejoran el uso de la mente para que ésta se !proveche en forma generalizada en las distintas actividades hum~as. Es mdudable que educación y capacitación están íntimamente _relaetonadas, ya que la c;¡pacitación es una de las formas de la educación. Habilidades. El concepto incluye diversas características de l~s individuos, tales como la fuerza y salud física, habilidad verbal, raronamiento matemático destreza manual, motivación, entusiasmo, creatividad Yotras. La productividad que los individuos logren de cada habilidad depende del puesto de trabajo que ocupen. Los trabajadores deben adquirir algunas de las ~bilidades que demandan los empleadores antes de ser contratados; por e1emplo, _la_ mayoría de los trabajos requieren que las personas sepan leer y escribir. Otras habilidades se aprenden en el lugar de trab~jo despu~ que las pe~sonas han sido contratadas; por ejemplo, el maneJO del eqwpo ~roductivo de la empresa y la comunicación con los compañeros de trabaJº: !ºr lo anterior, las empresas se interesan en C?nocer n~ _sólo las habilidades adquiridas por los individuos, sino también la facilidad con la que pueden ser capacitados. Mercados de trabajo Interno y aterno. La asignació!1 del traba~o entre los distintos puestos de trabajo de las empresas se realiza por medio de mC"Qnismos de mercado; sin embargo, no existe un solo mercado. En términos generales. se pueden distinguir dos tipos de. mer<:3dos: uno interno y otro externo El interno es el que regula la asignaaón de los trabajadores que ya están incorporados a la empresa, y cuyos der~hos y obligaciones se negocian entre el sindicato y la empresa. ~tos últunos negocian los criterios de promoción y ascenso de los trab_aJadores, así como los salarios asociados a cada uno de los puestos, sustituyendo con Capacitación de los...117 reglas y procedimientos administrativos las funciones del mercado externo. En este último, tal como lo señala la teoría económica, el salario y la asignación del trabajo están determinados por la oferta y demanda laborales. El mercado externo regula el salario y la asignación del trabajo recién incorporado a la empresa. Sectores formal e Informal. La Oficina Internacional del Trabajo (OIT)' ha difundido la noción de que el mercado de trabajo de los países en desarrollo se encuentra dividido entre los sectores formal e informal. La OIT define al sector informal como el que incluye las actividades económicas que no están sujetas a reglas "formales" de contratación, licencias, inspección laboral y cargas fiscales (ILO,1987,v.1,p.25). Por otro lado, el sector formal incluye el empleo público y privado cuyas condiciones de trabajo están basadas en reglas formales. Entre los dos sectores no existe una distinción precisa debido a los múltiples criterios utilizados para su diferenciación. Notas 1 Existe escasa evidencia de que los cambios en la tecnología propicien alteraciones sustanciales en los requerimientos de habilidades y de niveles educativos para el desempeño de los puestos de trabajo (Cyert y Mowcry: 103; Levin:3). Los cambios en la organización del trabajo son los que tienen un impacto mayor en dichos requerimientos, principalmente los cambios que propician una mayor participación del trabajo en las decisiones que afectan a la producción, la estabilidad en el empleo y una mayor inversión en la capacitación de los trabajadores (Levin:4). 2 En el Plan Nacional de Desarrollo 1989-1994, páginas 69-70, se argumenta brevemente acerca de la relevancia de la capacitación en el proyecto nacional de moderniz.ación económica. En el Programa para la Modemlzaclon Educativa 1989-1994 se dedica un capítulo a la importancia de la capacitación como medio para aumentar la productividad del trabajo y el ritmo de crecimiento económico. 3 La Secretaría de Educación Pública es el órgano normativo de los planes y programas de estudio, creación de planteles educativos, acreditación, certificación " evaluación académica. �118Ensayos 4 El deterioro que sufrió la educación superior en el pasado también explica esta tendencia a exigir mayores credenciales educativas. 5 Actualmente, existe un proyecto de reforma de la LFr. Bibliografía Centro de Investigación para el Desarrollo, A.C. (CIDAC). Educación para una economía competitiva: Alternativas para el futuro. México: Editorial Diana. 1991. Comisión Consultiva del Empleo y la Productividad, Subcomisión de Recursos Humanos. Proyecto para la Planificación de Recursos Humanos: Necesidades de Recursos Humanos de México 1980-2000. 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Después de 1973 se registró un rápido crecimiento de los créditos de la banca comercial internacional a los países en desarrollo; evento que obedeció, entre otros factores, a la mayor dispomoilidad de recursos crediticios con que contó la banca privada y su apremiante necesidad de reciclar esos excedentes generados por los países exportadores de petróleo. Además, el ajuste recesivo de las economías industriales que significó el estancamiento del volumen de comercio mundial y la caída de los precios de las materias primas, que aunado al aumento de las tasas de interés internacionales, agudizaron los problemas de balanza de pagos de los países en desarrollo. En este 61timo proceso, conviene destacarlo, influyó de manera decisiva la instrumentación por estos países de políticas fiscales expansionarias -que se reflejaron en fuertes déficit presupuestalesy la permanencia de tipos de cambio sobrevaluados. El remplazo de las fuentes oficiales multilaterales por acreedores privados internacionales en la concesión de créditos a los países en desarrollo se debió, en parte, al rápido aumento de las necesidades de crédito • Banco de México, Sucursal Monterrey. FJ autor agradece los comentarios y útiles sugcrenciu de Rodolfo Padilla del Bosque. Las opiniones expresadas en el presente ensayo son de la exclusiva responsabilidad del autor y no deben asociarse necesariamente con la postura del Instituto C.cntral. �Flujos privados de...123 122Ensayos externo de las economías en desarrollo con fuertes desequilibrios e? sus balanzas de pagos y a la insuficiente disponibilidad de recursos oficiales. 11. Determinantes de la reintegración de los países en desarrollo a los mercados voluntarios de capitales Los países en desarrollo continuaron acumulando deu~ externa, mientras que las relaciones analíticas entre ésta ~ las ~tudes económicas reales -Producto Interno Bruto y exportaaones de bienes Yservicios- registraron niveles sin precedente. Tal evolución, junto con _una serie de eventos externos desfavorables, entre los que desta~ el d~tenoro de los términos de intercambio y las mayores tasas de mterés mt~macionales, propició la crisis de la deuda externa; su~so que se manifes~ó en una evidente restricción de las corrientes de crédito externo voluntano a los deudores soberanos. La respuesta inmediata a esta crisis de pagos ~u.e amen~ba la estabilidad del sistema financiero internacional consistió en la unplementación de esquemas convencionales de reestructuraci~n. de la deu~a externa, con reprogramaciones de los plazos para el vencUDiento del principal y, en algunos casos, la obtención concertada d~ recursos frescos destinados a refinanciar una parte de la remesa de intereses. Los ejercicios tradicionales de renegociación de la deuda externa, sin embargo, generaron acumulaciones de los pasivos externos, ~o obstante los esfuerzos de ajuste económico y reforma estructural realizado~ por los países en desarrollo, afectando desfavorablemente las ~rcepc!ones de riesgo país -y de transferencia- de los acreedore~ finanaeros ~ternacionales e inversionistas privados nacionales. Ello hlro más aprem1ante la necesidad de contar con esquemas de reestructuración más comprensivos.1 Durante el período de 1987 a mayo de 1993, trece países en _desarrollo concluyeron acuerdos de reestructuración de la deuda ban~a en ~ndiciones de mercado; procesos que incorporaron caracte~tica_s propias y que sirvieron para disminuir el valor presente de las o~ligaciones por concepto de servicio de la deuda externa.2 Tal evento, J~to con otras acciones de política que se mencionan r_nás. adelante, fa~tó el acceso de algunos países en desarrollo al finanaamiento voluntano en los mercados de capital. La reincorporación de algunos países en desarrollo a los mercados vo- luntarios de capital no es producto de la casualidad. Por el contrario, dicho acontecimiento se puede atribuir a la perseverancia en la aplicación de políticas maaoeconómicas congruentes; así como a la ejecución de medidas de cambio estructural.3 Asimismo, la formalización de acuerdos de reestructuración de la deuda externa con la banca comercial extranjera que incorporan operaciones de reducción de deuda y su servicio congruentes con las condiciones de mercado -sin olvidar los convenios de reprogramación con los organismos financieros multilaterales y gobiernos de los países industriales acreedores- son también elementos indispensables en la recuperación del acceso a los mercados financieros internacionales. Además de los argumentos señalados en el párrafo anterior, otros elementos de política no menos importantes en el proceso de recuperación de flujos voluntarios de capital se refieren a los menores costos de transacción en los mercados de capital de los países industriales,4 así como las mejores calificaciones crediticias otorgadas por agencias especializadas a los títulos de deuda de algunos países en desarrollo! y la emisión de una gama de instrumentos de financiamiento que se ajustan a las condiciones prevalecientes en el mercado y son, por tanto, atractivos para los inversionistas internacionales.6 Un aspecto interesante que vale la pena destacar del proceso de restauración de los flujos voluntarios de capital se refiere a la gran variedad de fuentes de financiamiento -residentes nacionales con capitales en el exterior, fondos de pensión, instituciones financieras, corporaciones, etcétera- y los diversos tipos de instrumentos de fmanciamiento utilizados. •Partldpadón de algunos países de América Latina y Asia en los diferentes segmentos del meraado En los últimos años, algunos países en desarrollo consiguieron normalizar su acceso a los mercados voluntarios de capital mediante la emisión de bonos internacionales, colocaciones accionarias y, en menor grado, la utilización de instrumentos de deuda de corto plazo -por ejemplo, Eu- �124Ensayos Flujos privados de ...125 r rocertificados de depósito y Europapel- comercial; lo que contrasta notablemente con el esquema general de financiamiento externo observado después de la crisis de la deuda externa, bajo la forma de renegociación del principal y concesión concertada de recursos frescos. Además de la diversidad de instrumentos de financiamiento utilizados, los prestatarios de los países en desarrollo han incorporado en sus emisiones de deuda una serie de garantías y técnicas que involucran un mayor compromiso de pago de sus obligaciones con acreedores financieros internacionales. Como se puede observar en el cuadro 1, los países en desarrollo incrementaron su actividad en el mercado de bonos internacionales durante la primera mitad de 1993, al efec~ e~iones por la cantidad de :1,218 D)illones de dólares, es decir, casi la cifra observada en todo el ano de 1992; correspondiendo el 53 por ciento de ese monto a los países de América Latina -destacando la participación de México con el 53 por ciento del total de emisiones de la región-y el 23 por ciento a los prestatarios de Asia. Cabe destacar que las colocaciones de bonos en el exterior efectuadas por Brasil alcaJ17.aJ'on un monto del o~~en de ~960 mill_ones de ~ólares -es decir, el 26 por ciento de las em1S1ones latino~encanas; ~e~tras que China yCorea del Sur participaron con el 62 por ciento de las emisiones de Asia. En sus emisiones de bonos internacionales, los prestatarios de los países en desarrollo han recurrido cada vez con menor frecuencia al '!-5º de técnicas de financiamiento que incorporan opciones colaterales -opción de redención anticipada, bonos convertibles en acciones, etcétera. Estimaciones del Fondo Monetario Internacional (FMI) señalan que la relación número de emisiones colateralizadas - número de colocaciones totales, para los emisores de los ~ s en desarrollo, pasó de por ciento en 1990 a 24 por ciento en 1992 y 20 por ciento en la pnmera mitad de 1993. En cuanto a los participantes de América Latina, dicho coeficiente registró cifras del orden de 25 por ciento en 1991 y 13 por ciento en el primer semestre de 1993; mientras que en el caso de los emisores de Asia, dicha relación alcanzó niveles de 55 por ciento Y38 por ciento durante el mismo período. 2? Los analistas coinciden en señalar la conveniencia de utifuar garantías colater~es en ~ etapa inicial del proceso de recuperación de mercados de capitales pnvados, sobre todo para aquellos emisores residentes en países en de~~llo con 1:1°ª sólida posición financiera, pero que no cuentan co~ un prestigio mt~rnacional bien establecido. Recomiendan, sin embargo, evitar. el uso exte~o Yfre~ente de estas técnicas, toda vez que pueden reduar la capacidad de aJuste financiero del prestatario, con posibles efectos adver~ en el evento de problemas de liquidez de corto plazo. Result~ ne~~• por tanto, ponderar y comparar dicho costo con los beneficios ~ediatos en la forma de menores costos de financiamiento buscando mantener en todo momento un equilibrio adecuado. ' La participación de un número creciente de países latinoamericanos en el mercado de bonos durante 1992 y la primera mitad de 1993 denota una maror confianza de los inversionistas privados en las pers~ctivas e'?nómicas.de los países de la región. Prueba de ello, son las menores prunas de nesgo pagadas por los prestatarios latinoamericanos, particularm~nte en los casos de los prestatarios soberanos y entidades del sector público (cuadro 2). Otra fuente de fmanciamiento voluntario se refiere a las inversiones accio~arias del e~erior que incluyen los recursos captados por la vía de American Depos1tory Receipt (ADR) y Global Depository Receipt (GDR),7 los fondos país y la inversión accionaria directa. ~esde 1?91 se o~serva una activa participación de los emisores de ~én~ Latma y Asta en el mercado accionario internacional. Según estimaciones del FMI, las colocaciones accionarias efectuadas por los primeros representaron el 62 por ciento del monto total de emisiones de los p~es en desarro~o durante la primera mitad de 1993 (45 por ciento en e_l ~o ~e 1992); mientras que los prestatarios de Asia registraron una parttc1~aci6n _de 35 por ciento (50 por ciento en 1992). Cabe destacar la pérdida de tmportancia relativa de los emisores mexicanos en este mercado, <:°n participaciones del orden de 69 por ciento, 33 por ciento y 9 po~ ciento en 1991, 1992 y el primer semestre de 1993, respectivamente· Yel tm~rtante papel ~~do por los participantes argentinos, con ei 50 por cie?to de las em1S1ones durante este último lapso. Tal evolución, denota el mterés de los inversionistas internacionales en los valores colocados por emisores de países en desarrollo en los mercados fmancieros ~e las economías industriales; proceso facilitado por la utilización de los tnstrumentos ADR v GDR �126Ensayos Por otra parte, los fondos de inversión extranjera ó fondos país constituyen para los países en deurrollo un mecanismo adicional de obtención de recursos externos. Cabe señalar que en un principio dichos fondos especializados representaban para los inversionistas internacionales el único camino para la adquisición de acciones en los países en desarrollo. Las nuevas emisiones de fondos cerrados en mercados emergentes de países en desarrollo acusaron un marcado descenso durante la primera mitad de 19()3, al registrar un monto de 370 millones de dólares; cifra muy inferior a la observada en el mismo período del año anterior. Tal evolución obedece a la menor dificultad de acceso directo a dichos mercados y al mayor n6mero de emisiones accionarias por los países en desarrollo en el mercado financiero internacional. En cuanto a las adquisiciones directas por inversionistas extranjeros de acciones cotizadas en los mercados de valores emergentes, destacaron México y Brasil como importantes receptores de recursos externos en América Latina; resultado, en parte, de las reformas efectuadas al marco legal del mercado de valores y de las oportunidades de inversión creadas por el proceso de privatii.ación de empresas públicas.• Por último, las entidades bancarias y corporaciones privadas de los países latinoamericanos encontraron en las emisiones de instrumentos de deuda de corto plazo una alternativa viable y atractiva de financiamiento externo. El acceso de los prestatarios latinoamericanos al mercado de Eurocertificados de depósito comenzó en el mes de abril de 1990, cuando los bancos comerciales mexicanos realizaron emisiones a través de sus sucursales en Londres; participando posteriormente bancos de Argentina, Brasil y Venezuela, bajo condiciones iniciales menos favorables a las conseguidas por los emisores mexicanos. Flujos privados de...127 canzado en materia de renegociación de la d . como elementos determinantes en el r e~~ externa, ~ constituyeron de créditos voluntarios en los pd~ e r~uperaaón por México merca os mternaaonales. Cabe destacar que las reformas did de valores y los diferentes acue d empre~ . as en el ámbito del mercado bursátiles internacionales, pro r .os msltituaonales con las autoridades moV1eron a colocación y f "6 d co izaet n e va1ores mexicanos en los mercados xtr . el ingreso de capitales en la foa:a danJ~ros; ~demás de que alentaron 6 rtaf li e mversión cxtraniera d cart po o o. En este contexto la B Isa M . ~ e era también un mecanismo altern~t. ~ b exi~ de Valores constituye rvo e o tenetón de recursos externos.9 -Renegociación de la deuda p6blica ext con la banca extranjera erna En febrero de 1990 Méxi I b un acuerdo de rees'tructcuro y ~6 anca acrleedora internacional formalii.aron ac1 n -en e marco d 1 . . . . aproximadamente el 63 . d e a m1c1ahva Brady- de . por ciento e la deuda públ' xt una cifra de 48,230 millones de dólares. ica e erna, es decir, Los bancos comerciales selecci n 1 · • titución de deuda histórica bo o ar~n as s1gmentes opciones: i) susdel orden de 6.25 por cientopor1 ~ar; una tasa fija de interés a través de la adquisición dey pbo 30póanos, con garantía del principal •t nos cu n cero y garantía d I d 10 ereses por l8 meses; ii) sustitución de de · · e pago e cuento -reducción del princi al u~ ongmal por bonos a desen d~lares más una sobretasf d/~3¡¡6 por ci_ento- con un~ tasa Libor terísticas de madurez P?r ciento, y las mismas caracrecursos frescos por u~!=~~a ~e la ~:160 anterior; üi) aportación de original de la deuda no .da eqdawv ente al 25 por ciento del saldo cons1 era en las dos opciones anteriores.lo a::~: ª ª f:rt:~i: 1: 111. La experiencia reciente de México en los mercados financieros internacionales La gestión apropiada en el ámbito macreconómico, sustentada en la disciplina fiscal y el manejo prudente de la política monetaria, así como la firmeza de las acciones dirigidas al cambio estructural; y el éxito al- ª Tal acción de política d más d México al fmanciamiento v~l:n~ario ::;¡°lidar el acceso de 1 económicos nacionales y redujo 1 ' . ~ de los agentes agentes financieros internacion ~ percepciones de nesgo-país en los versión privada nacional como asJ;'CCtos qu~ alen!aron tanto la inla repatriación de capitales. ers16n extranJera directa y motivaron 1~:~ �128Ensayos -Dlvenu Opciones de Flnandamlento Externo La estrategia de acceso inicial a financiamiento voluntario de los emisores p6blicos consistió en el escalonamiento de las emisiones, buscando evitar en todo momento la saturación del papel mexicano en el mercado. Otro aspecto importante de la política p6blica de endeudamiento externo consistió también en la diversificación de los mercados y monedas en las que se denominan las obligaciones; así como el tipo de papel que se emite. Tales acciones han contnbuido a mejorar los términos pactados en las emisiones de valores mexicanos en los mercados externos. a) Bonos Internacionales En junio de 1989, el Banco Nacional de Comerci~ Exterior, S.N.C. (BANCOMEXT) realizó una emisión de bonos d~n~mma~<?S. en dólares en el mercado internacional; con una tasa de rendimiento lDletal de 17.00 por ciento y una prima de riesgo ó spread del orden de 820 puntos base (considerando como tasa de referencia el rendimiento de los bonos d~l Tesoro de los Estados Unidos), además de un plazo de m~durez pr?medio efectivo de 2.5 años. Cabe destacar que dicha colocaetón constituyó la primera emisión sin garantía por una entidad del sector p6blico en el mercado voluntario desde 1982. Posteriormente, los emisores mexicanos alcanzaron té~os m~ favorables en los mercados internacionales, toda vez que la pnma de nesgo pagada por los prestatarios del sector p6blico en emisiones no colateralizadas disminuyó de 820 puntos base en el primer semestre de_1989 a 366 puntos base en 1990, y a 215 y 198 puntos base en 1992 y la_pr11Dera mitad de 1993, respectivamente. Asimism~, la so~ret:'58 promedio de las emisiones 00 colateralizadas del sector pnvado disminuyó de 800 puntos base a 366 puntos base durante el período comprendido entre el segundo semestre de 1989 y primer semestre de 1993. Conviene señalar que los plazos de vencimiento promedi~ de las e~siones públicas y privadas se situaron en un rango con límite supenor de 5 años, durante la mayor parte del período 1989 -. 19')1. Dur~te el último cuatrimestre de 19')1, sin embargo, algunas entidades públicas emitieron bonos con plazos de vencimiento de más de cinco añ~. Así, las emisiones efectuadas por la empresa paraestatal Petróleos Mencanos f1ujos privados de...129 (PEMEX) en los meses de septiembre y noviembre de 1991 alcanzaron P ~ de ~durez de siete y diez años, respectivamente; además de la eDllSlón i:_calizada por Nacional. F"manciera, S.N.C. (NAF1N) en octubre de ese ano por un plazo de diez años. _Cabe señalar ~u~ durante los primeros siete meses de 1993, el 21 J>:01' acoto de las CDllSlones de bonos efectuadas por los prestatarios meD~os alcanzaron p ~ de vencimiento de siete a diez años; aún cuando continuaron predommando las colocaciones a cinco años. Como ~ pued~ observar en los cuadros 3 y 3A, las emisiones de los prestatanos meXJcanos se han visto acompañadas, en algunos casos, por ~antfas qu~ comprende~ activos tales como cuentas por cobrar, dep6stt?5. ~ancanos en e_l e:xtenor y otras facilidades; y por opciones de convei:tibilidad y redención anticipada que reducen el riesgo de trans~erencia _percibido por los inversionistas y alientan la colocación de bonos mtemaetonales. Además, en dichos cuadros se observa la diversidad de monedas en las que se denominan las obligaciones. ~ a s de_ las emisiones realizadas durante 1993 por los distintos prestatan~s men~os pr_esentan características sobresalientes y novedosas en el ámbito latínoamencano. Destacan, por ejemplo, la colocación de eurobonos ef~da por Cementos Mexicanos, S.A. (CEMEX) por un m~nto de ~00) millones de dólares -la cifra más elevada para un emisor latínoamen~o- a un plazo de cinco años y una prima de 329 puntos base por encima de las notas del Tesoro de los Estados Unidos· con la ~mpr~ Trans~rtación ~arítima Mexicana convirtiéndose en el p;imer eDUSOr pnvado latmoamencano en participar en el mercado de bonos "Yankee", con una emisión a diez años y una sobretasa de 350 puntos base respecto a las notas del Tesoro de los Estados Unidos. En julio de 1993, México regresó al mercado de bonos "Samurai" d_espués de una ausencia de 16 años, con la emisión Estados Unidos Me: Xlcanos {EUM; prestatario soberano) por un monto de 10 mil millones de yen Y P~ de tres años. Cabe destacar que dicha emisión recibió de la agenaa Duff and Phelps la calificación de BBB (grado inversión). . En no~embre de 1993, PEMEX se convirtió en el primer prestatario latin~~ncano en a l ~ el mayor plazo de vencimiento {30 años) para una e1D1S1ón de bonos mtemacionales. Otros términos de la colocación se refieren a un cupón de 8.625 por ciento y un margen de rendimiento �Ftujos privados de...131 130Ensayos de 220 puntos base por encima de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, con madurez comparable. A partir de 1992, las agencias especializadas comenzaron a calificar los instrumentos de deuda denominados en moneda local Así, a finales de ese año Standard and Poor's asignó la categoría de "grado inversión" tanto a tos' CETES (A-1) como a la deuda mexicana de largo plazo en moneda nacional (AA-). Destaca, además, la calificación de grado inversión (A) otorgada por esta misma agencia al programa de Europagarés de mediano plazo en pesos de BANAMEX. Dicha entidad bancaria se co~tituyó como la primera en México en reaoir calificaciones de la ~eneta en cuestión para sus obligaciones en moneda nacional y cxtranJera. Actualmente México -como prestatario soberano- mantiene calificaciones creditici~ de Ba2 y BB + (por debajo del grado de inversión), otorgadas por Moody's lnvestor Service y Standard ~d Poor's, respectivamente. Especialistas financieros, sin embargo, coDS1deran como muy factible el otorgamiento por dichas empresas de la categoría de "grado inversión" a los títulos de deuda soberana. Tal expectativa, señalan, se fortalece con la aprobación por los órganos legislativos estadounidenses del Tratado de Libre Comercio México - Estados Unidos - Canadá. Por otra parte, conviene destacar la participación de los ~restatarios mexicanos en el segmento de mercado de Europagarés de mediano plazo. Así en abril de 1991, BANCOMEXT estableció el primer programa de Ew'.opagarés de mediano plazo para un prestat~o público ~tinoM?ericano· con CEMEX como la primera compañía pnvada de Aménca Latina con p~cipación en este mercado. Con ello, se mantiene la estrategia de diversificación de instrumentos, monedas, plazos, etcétera. b) Instrumentos de Financiamiento de Corto Plazo Los emisores mexicanos también marcaron su liderai.go entre los paí- ses latinoamericanos en la utilización de instrumentos de deuda de corto plazo. La primera emisión de Eurocertificados de depósito por Banca Serfín, en abril de 1990, marcó el inicio de una activa participación de los bancos comerciales mexicanos en este segmento de mercado; con las tasas de rendimiento ~ando una trayectoria descendente en virtud de las menores ~ de mterés de corto plazo en los Estados Unidos y de las percepaones favorables en tomo al desempeño de la economía mº...: .....cana. En abril de 1991, la empresa privada mexicana Hojalata y Lámina, S.A. ~e C.V. {HYLSA) estableció el primer programa de Europapel comeraal JX?r. un plazo de 90 días Yuna tasa de 12.75 por ciento; mientras que la eDUS1ón Estados Unidos Mexicanos constituyó el primer programa ~ Europapel comercial establecido por un prestatario soberano en Aménea Latina. e) Inversión Extranjera Directa y de Cartera .Aten~endo a su _comportamiento histórico, el flujo de inversión extranJera directa constituye el rubro más estable de la cuenta de capital la b~anza de pagos, toda vez que entre 1980 y 19<)2 la razón utilidades remvert~das por e~presas con inversión extranjera a utilidades anuales pr~medió 59 ~r ae~to; mientras que el concepto de cuentas entre compañías promedió casi cero durante el mismo período. dt: Lo~ dat~ estadísticos de la balanza de pagos que publica el Banco de México ~nalan que la inversión extranjera directa registró una monto de 5,365 ~ones de dólares en 19<)2; cifra sin precedente y superior en 12.7 por Ciento a la_ observada en 1991. Por su parte, la inversión extranjera de _cartera ascendió a 13,5~3 millones de dólares; flujo que representó un m~emento de 37.3 por aento respecto al año anterior. Asf, la inversión ~~Jera total ascendió a 18,919 millones de dólares en 19<)2; lo que significó un aumento de 293 por ciento con relación a 1991. En cuanto a la composición porcentual del flujo de inversión extranjera t?t_al e? 19<)2, destaca la inversión en valores de renta ftja con una par::aaón d~I or~en de 46 por ciento; ~entras que la registrada en el cado ~CCJonano r~prescntó el 25 por aento, con la proporción restante (28 por ciento) refiriéndose a la inversión directa (gráfica 1). El flujo de inversión extranjera total durante los primeros nueve meses de 1993 ascendió a 15,034 millones de dólares; cifra muy similar a la observ~da durante el mismo período del año anterior. En dicho comportanuento sobresalió la inversión de cartera al crecer 7 por ciento, un- �Flujos privados de ...133 132Ensayos utsada por el fuerte aumento de la inversión extranjera en e! mercado ~ccionario; con la inversión extran~era directa mostrando una V1S1ble contracción del orden de 17.7 por aento. Conviene señalar que la inversión bursátil solo se ha pe~ti~o a los agentes extranjeros desde finales de 1989; y que su notable crecumento en los 6ltimos años refleja la confiama del inversionista extranjero en el desempeño de la economía mexicana.11 d) Inversión Extranjera en la Bolsa Mexicana de Valores La inversión extranjera en renta variable alcanzó al cierre ~e 1992 un saldo de 28,716 millones de dólares, a valor de mercad?;. cifra que se compara con el saldo de 18,543 millones de dólares en diaem~re de 1991. De ese monto, destacaron las inversiones en.Recibos Ame~canos de Depósito (American Depository Receipts) por la c~ra de 21,~ ~ones de dólares; así como las compras de acciones de libre suscnpaón ~r la cantidad de 5,f/J7 millones de dólares. A su vei.,_ los saldos ~ las mversiones extranjeras en el Fondo Neutro d~ NaCional Fmanaera Y el Fondo México ascendieron a 1,798 y ~7 millones de dólares, respectivamente. El saldo de la inversión extranjera en renta variable al '19 d~ octubre de 1993 ascendió a 37,985 millones de dólares; con el 64 por_ aento correspondiendo a inversiones en Recibos Americanos de Depósito (gráfica 2). El saldo a valor de mercado de la inversión extranjera en valores gubernamentales al cierre de 1992 ascendió a 44,368. millones de_ nuevos pesos; con el 64 por ciento de este monto correspondiendo a Certifi~dos de la Tesorería de la Federación. A mediados de octubre de 1~, di~ho saldo alcanro la cifra de 68,646 millones de nuevos pesos; con dich~ mstrumento de deuda p6blica representando nuevamente el 65 por aento de las emisiones en el mercado de dinero (gráfica 3).12 IV. Consideraciones Finales· Conviene reiterar nuevamente que la normalización de los flujos voluntarios de capitales externos privados recibidos por algunos países en desarrollo obedece, fundamentalmente, al buen juicio de los mercados en tomo a la aplicación congruente por dichos países de su política macroeconómica; a los avances alcanzados en materia de reforma estructural; y a las operaciones de reducción de deuda externa involucradas en los acuerdos de renegociación con la banca comercial acreedora, que se traducen en un perfil de pasivos más acorde con la capacidad de pago del prestatario soberano. Este marco de opciones genera certidumbre y confianza en los inversionistas nacional e internacional, e impulsa la participación de este 6ltimo en las diferentes emisiones de valores efectuadas por los agentes públicos y privados residentes en países en desarrollo. En el ámbito externo, la disminución de las tasas de interés de corto plazo en algunos países industriales -particularmente en los Estados Unidos- es también un elemento que explica en cierta medida el desplazamiento de recursos de inversionistas internacionales hacia países en desarrollo. Al respecto, conviene señalar que en el caso de México dichos flujos de capital privado se han caracterizado por mostrar permanencia y consistencia en su crecimiento, aún en el marco de importantes disminuciones de las tasas de interés internas reales y nominales; señal elocuente de que los ingresos de capitales no obedecen a elementos especulativos. En la actual composición de los flujos de capitales externos a países en desarrollo, destaca la participación de las emisiones de bonos internacionales con una proporción poco significativa de nuevos préstamos bancarios; aspectos atribuibles a la mayor confianza de los tenedores de bonos respecto a la disposición y cumplimiento de pago de los emisores Y a la actitud de cautela asumida por la banca internacional en virtud de su grado de exposición ante países deudores y de sus necesidades de capitalización. Además de los bonos internacionales, las inversiones accionarias del exterior constituyen también una modalidad importante en las nuevas corrientes de capitales voluntarios. Cabe esperar, además, un mayor flujo de recursos en la forma de ~versión extranjera directa a medida que los avances en el proceso de 11,Juste estructural de algunas economías en desarrollo propicien mayor �Flujos privados de...135 134Ensayos eficiencia y crecimiento del aparato productivo, y !11ejor~n las perspectivas de rentabilidad esperada de los progr~ de mversión ffsi~. Esto. es particularmente cierto en el caso de México, donde su mayor mtegraaón comercial con los Estados Unidos y Canadá seguramente fortalecerá su grado .de competitividad, ampliando sus capacidades productiva Y exportadora. La composición de los flujos de fondos externos descrita en los párrafos anteriores resulta más conveniente para los países en desarrollo que la registrada en los setenta, cuando los crédit~s b~carios sindicados constituyeron el principal componente del financiamiento externo. Cabe destacar el papel preponderante de las entidades privad~ de los países en desarrollo -con sólido prestigio internaci?nal y alta capacidad exportadora- en la obtención de capitales voluntarios. del exterior. :al evento resulta conveniente, en teoría, toda vez que dichos prestatarios someten sus decisiones de inversión de recursos a la ejecución de proyectos reptables; opción que aumenta la probabilidad de cumplimiento de las obligaciones por concepto de servicio de la deuda externa. No obstante lo anterior, resulta indispensable evaluar y supe~ar la composición de los ingresos de capitales privados e~emos_por mstrumento, origen y plazo de madurez. Al respe_cto, convtene s~nalar que algunos países prestatarios han emprendido acciones :n tal sen~do. B~ta recordar que en abril de 1992, las autoridades fman~1eras mext~.as impusieron a la banca comercial un límite a su capacidad de admisi~n de pasivos denominados en moneda extranj~ra, eqwvalente ~ 10 por ciento de la suma de los pasivos en moneda nactonal ,nás los pasivos en moneda extranjera ó referidos a la misma. Ello con el p~opósito de desalentar el rápido crecimiento mostrado por el endeudamiento externo de corto plazo. La permanencia del actual escenario de recupe~ación de ~ujos voluntarios de capitales externos dependerá de la capacidad efect1va ~e los prestatarios soberanos para influir favor~blem~nte en _las, percepciones de riesgo de los inversionistas ó prestamistas mte~aetonales. Para e_llo es indispensable implementar y mantener _una política ma~roeconóm1ca adecuada; con una actuación firme y consistente en materia de reforma estructural. . Finalmente, estimaciones recientes señalan que los ingresos de cap1!ale~ externos netos en América Latina podrían rebasar la cifra de 50 mil millones de dólares en 19')3; monto muy superior a su registro promedio anual durante 1983 - 1989. 13 Notas 1 1:a razón deuda externa a exportaciones de bienes y servicios para el conJunto de los _países en desarrollo aumentó de 120.2 por ciento en 1982 a 147.4 por ciento en 1988. Considerados por criterios financieros en los países con recientes dificultades en el servicio de la deuda extern~ d_icha relación an3;1ítica pasó de 222.2 por ciento en 1982 a 311.7 por ciento en 1988; mientras que en el caso de los países deudores netos e~te coeficiente a~entó 16 puntos porcentuales, al pasar de 159.1 por ciento a 175.5 por ciento, durante el mismo período. Asimismo, la razón de~da externa a Producto Interno Bruto para los países en desarrollo se m?'ementó de 31.0 por ciento a 35.6 por ciento durante el lapso en cuestlón; en tanto que dicho coeficiente registró un aumento de casi 16 puntos porcentuales en el grupo de países con recientes dificultades en el servicio de la deuda. Véase, World Economic Outlook, International Monetary Fund, Mayo de 19()3. 2 Los países que emprendieron operaciones de reducción de la deuda ban~a ~me~cial .Y. s? servicio son los siguientes: Argentina, Costa Rica, México, ~1geria, Filipmas, Uruguay, Venezuela, Chile, Bolivia, Guyana, ~ozam?1que, Níger y Uganda. Los acuerdos alcanzados por los primeros siete p~ses adoptaron 1~ forma de un complejo menú de opciones; mientras que Chile logró reducrr_ sus pasivos externos mediante un programa de r~compras y de conversión de deuda por capital accionario. Los últimos ctnco países efectuaron operaciones de reducción de deuda mediante el mecanismo de recompra con descuento. Un examen detallado del esquema de reestructuración de los .pasivos externos bancarios de los países en desarrollo con operaciones de reducción de deuda se encuentra en, Charles Collyns y Mohamed A. El - Erian, Restructuring of Commercial Bank Debt ~y Develop_ing Countries: Lessons from Recent Experience, Paper on Policy ~alys~ and Assess~ent, International Monetary Fund. Véase también, Pnvate Market Fmanctng for Developing Countries World Economic and Financia! Surveys, lnternational Monetary Fund Di~iembre de 1992. ' !9'J3, 3 • (!~a gestión macroeconómica apropiada -con signos de permanencia- al tnetdir favorablemente en el comportamiento de los indicadores eco- �136Ensa)'OS nómicos y relaciones analfticas finan~cras, r~uce la percepción de ri~go-paí.s de UD aacedor financiero mternaaonal. Existe una exte~ literatura económica sobre determinantes del riesgo-paf~ en créd1~os externos concedidos a países en desarrollo que respalda dicha ~eDUSa. Conviene consultar entre otros, Sebastian Edwards, LDC Foretgn Borrowing and Default Risk: An Empirical Investiga_tion, 1976 · 1~. American Economic Review, Vol 74, No. 4, Septi~mbre de 1984, ~-F:I. Folkerts-Landau, The Cbanging llole of Intcrnational Bank ~nding .~ Development Fmance, IMF Staff Papers, Junio de 1985; Krishan ~~ y Philip Bates, Statistical T~gues fo~ Dete~ Debt~emcmg Capacity for Developing Countries: Analytical Review of the Literature and Further Empirical Results, Research Paper ~o. 7818, Federal Reserve Bank of New York, Septiembre de 1978; Enriqu_e González _González, Los Determinantes del Riesgo-País en la Concesión de Créditos Internacionales: Una Aplicación al Caso de México, ENSA~OS, Centro de Investigaciones Económicas, UANL, Vol. IX, Núm. 2, NoVIembre de 1990. 4 La adopción de la Regla 144A por el organis~o Secwities. and_ Exchange Commission de los Estados Unidos, en abril de 1990, S?13plific6 las operaciones de emisión de valores en los merc_ad~ de cap!tales de ese país. Dicha disposición redujo la pérdida de liqu1d~z asoetada con las colocaciones privadas, al flexibilizar el requisito preVIo del plazo de retención de valores después de la oferta inicial. Véase, El Mercado de Valores, Nacional Fmanciera, Núm. 17, lo. de Septiembre de 19()2, pp. 24 • 29. 5 En el caso de los países de América Latina, la agencia Standard and Poor's otorgó calificaciones crediticias de •~ado inversi~n• a los títulos de deuda externa de Chile (BBB) y Colombia (BBB-); mientras que ~a deuda externa de México recibió en 1992 la categoría BB + .(por de~aJo de la categoría de "grado inversión). Por su parte, Argen~ Brasil _Y Venezuela recibieron de la empresa Moody's Investor Se~ce las calificaciones Bl B2 y Bal, respectivamente; todas ellas por debaJo del grado de inversión. En teoría, la categoría "grado inversión" permite a los países prestatarios ampliar su base de inversionistas. para ~c!uir e~ e~ ª. fondos de pensiones, compañías de seguros y otros mverStomstas mstttuaonales. 6 Las entidades públicas y privadas de México se.han car~cterizado en los últimos años por participar en los mercados mternacio~es de capital con novedosos esquemas de financiamiento que ~ reducido ~ percepciones de riesgo crediticio y riesgo d_e transferen~ entre los_ mversionistas internacionales. En 1990, por eJem~lo, Naaonal F~aera regresó a los mercados internacionales de capital con una cm.tSJón de F1ujos privados de...137 bonos denominada en marcos alemanes y ligada a un swap de divisas; mecanismo que redujo el riesgo cambiarlo de la operación. 7 El ~trumento ~nominado American Depository Receipt (ADR) es UD certificado negOCJable que representa la propiedad de un número determinado de acciones de una compañía que pertenece mayoritariamente a inversionistas no estadounidenses. La emisión de este instrumento, operado y ~d~ en el mer~do accionario de los Estados Unidos, requiere d~ ~ autom.aaón de la _entidad reguladora Securities and Exchange CommtSSt?n (SEC). Los certificad~ ADR y GDR (Global Depository Receipt) mantienen una estructura técnica similar; aunque este último tiene la fa. cultad de listar en otros mercados de valores, aumentando la penetración de la empresa emisora en el mercado internacional. Véase, Características Generales de los American Depositary Receipts (ADR's), El Mercado d~ V_alores, Nacional Financiera, Núm. 15, Septiembre de 199.3; y Descnpc1ón y Características de los Certificados ADRs, El Mercado de Valores, Nacional Financiera, Núm. 14, 15 de Julio de 1991. 8 Una descripción detallada de las diferentes modalidades de inversión extranjera de cartera se encuentra en, Sudarshan Gooptu, Portfolio Investment F1ows to Emerging Markets. Debt and International Finance Division, The World Banlc. 9 En junio de 1990, la Bolsa Mexicana de Valores recibió de parte de las autoridades financieras japonesas el reconocimiento de "Mercado Designado", lo que permitió a las casas de bolsa en Japón operar con valores inscritos en el mercado mexicano. Asimismo, el 7 de febrero de 1991, el organismo International Stock Exchange de Gran Bretaña autorizó la operación de valores mexicanos en el mercado de Londres. Además, el 19 de febrero de 1991 la entidad reguladora Secwities and Exchange Commission (SEC) de los Estados Unidos reconoció a la Bolsa Mexicana de Valores como "Mercado Designado del Exterior"; y otorgó el reconocimiento de "Ready Market" a ciertos valores mexicanos, autorización que permite a las casas de bolsa norteamericanas considerar esos títulos que mantienen en posición propia para el cálculo del capital neto mínimo requerido. Finalmente, en noviembre de 199.3, el organismo Securitíes and lnvestment Board del Reino Unido reconoció a la Bolsa Mexicana de Vatores como Bolsa de Inversión Designada; lo que significa que dicho mercado cuenta con reglas de protección al inversionista, sistemas de compensación, liquidación e imposición de sanciones, y otras características equiparables con las observadas en el mercado de valores del Reino Unido. Tales designaciones fortalecen el proceso de internacionalización del mer- �138Ensayo& cado de valores mexicano y alienta la canalización de inversión extranjera de cartera. 10 Los efectos directos inmediatos de este esquema apropiado de reestructuración consistieron en la disminución efectiva del saldo nominal de la deuda p6blica externa en aproximadamente 7 mil millones de dólares (opción de bonos a descuento); y una disminución adicional -en términos económicos- del monto nominal de la deuda de 7,750 millones de dólares, producto de la aplicación de una tasa de interés menor a la de mercado de 6.25 por ciento (opción de bonos a la par). Dicho acuerdo permitió, por tanto, reducir la transferencia de recursos al exterior. Para un mayor detalle de los resultados directos de este paquete financiero, vtase Informe Anual 1990, Banco de México; y La Renegociación de la Deuda Externa de México, El Mercado de Valores, Nacional F'ananciera, Núm. 4, 15 de Febrero de 1989. 11 Las reformas a la Ley del Mercado de Valores del 28 de diciembre de 1989 promovieron la internacionalización de sus operaciones. As~ se incorporó una sección Especial en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios, donde se inscriben los valores emitidos en México ó por personas morales mexicanas para ser objeto de oferta p6blica en el extranjero. Véase el Decreto por el que se reforma, adiciona y deroga diversas disposiciones de la Ley del Mercado de Valores, publicado en el Diario Oficial de la Federación el 4 de Enero de 1990. 12 Véase, La Inversión Extranjera y los Valores Mexicanos en el Exterior, El Mercado de Valores, Nacional F'manciera, N6m. 5, lo. de Mano de 1993; e Indicadores Bursátiles, Bolsa Mexicana de Vatores, Vol. 6, N6m. 10, Octubre de 1993. 13 Véase, Summary of ECLACs latesl overview of Latin America. BIS Review, Bank for International Settlements, N6m. 194, 19 de Octubre de 1993. Flujos privados de...139 El Erian, Mohamed A Mexico's Ext al luntary Capital Market Fi e?1 Debt and ~e Return to VoInternational Monetary Fund,mancmg.d manuscnto no publicado agosto e 1991. ' El E· nan, Mohamed A., Restoration of A Market F'mancinn- Th R ccess to Voluntary Capital ~ e ecent Latin Am • Papers, Intemational Monetary Fund, V~~;,1 N ~ : = :1~~~ El Erian, Mohamed A·• The Restoration of Latin Am . to Voluntary Capital Market Finan . enca's Access ~ manuscrito no ubli cmg: De~elopments and Prosagosto de 1991. p cado, lnternational Monetary Fund, El Mercado de Valores, Naetonal · . Fmanciera, varios números. Gooptu, Sudarshan, Portfolio Investment . Debt and International Finance o· . .Flows to Emergmg Markets, lVISion, The World Bank. IMF Survey, International Monetary Fund, varios . números. Informe Anual, Baneo de MéXIco, . 1990, 1991 y 1992. Intemational Banking and F' 'al M Intemational Settlements, ~:~~ núm:~~-t Development Bank for International Capital Mark . Issues; World Economi;~dDe~elop?1ents, Prospects, and Policy netary Fund, septiembre de l~~anc1al Surveys, Jnternational MoInternational Capital Markets· Par . tional F'mance World Eco. t _JJ. Systerruc Issues in Interna' no1D1c and p· ·al national Monetary Fund, agosto de 1993. manci Surveys, Inter- rt Referencias Bibliográficas Collyns, Charles, y Mohamed A. El Erian, Restructuring of Commercial Bank Debt by Developing Countries: Leswns from Recent Experience, Paper on Policy Analysis and Assessmenl, International Monetary Fund, junio de 1993. Private Market Financio i . and Financial Surve! Dev~op;g Countries, World Economic 1991 y diciembre de 1:Ji~ma on Monetary Fund, diciembre de Szym~ Philippe, Mexico's Return t V tíonal Capital Market F'mancing. O . alo oluntary InternaLoser and Eliot Kalter Intemati ~~n Paper 99, ed. Claudio de 1992. ' on onetary Fund, septiembre �140Ensayos flujos privados de...141 The Mexican Economy 1993, Direccióll de Organismos y Acuerdos Internacionales, Banco de México. West., Peter, El Regreso de América Latina al Mercado Crediticio Privado Internacional. Revista de la CEPAL No. 44, agosto de 19')1. World Economic Outlook, lntemational Monetary Fund, mayo de 19')3. <11111-• .. l990 5,417 AR•CA -L•A -•CA AS•A 159 159 IOIGlDNC ••1A 1-IIA lloli.ASIA 1JLi,1w tDfA DEL U 11IAIIIIII IAIU.IA 8-A IUI.GM•A ._,. l\llGUIA Clllll OOlMIA IIEXICO ·- ll3 1,591 552 75 4,flO 1,057 657 725 622 104 90 274 ZJ6 725 6ZZ 104 3,099 115 100 6,014 1,n5 185 1,645 2n 1,044 115 110 1,734 )91 ZZ7 ao 369 493 74 42 376 1,105 105 2,111 3,J30 994 641 867 827 J45 Z,014 160 17 612 300 60 75 100 1]7 791 1,156 1,960 4,562 962 938 1,971 1,592 4,120 375 2n 129 11118 593 1,1116 497 1,242 2,589 6,132 60 36 15 114 375 ], 191 616 344 51 8 71 200 ]75 871 1, 10] 12.m 1,570 J,655 2,825 265 1, )05 2,852 320 1,565 J ,279 920 4]5 S,916 655 638 5711 100 100 932 600 100 229 375 1,165 450 400 795 1,137 200 2,306 TIINIDAD Y IAIAr.G ,_.., -MU Z1,Z18 ZJ6 21 570 •v 6,499 ,. m AIUJCA LAIJIIA MCENTINA NASJL 111 6,084 4,937 100 879 1,190 11 6,054 66 Z, 171 101 ··············............................. . ZJ,574 193 450 175 425 Ant. CNECOSLOVAOUIA IIUIIILICA CIECA 1f92 199Z 12,527 1,630 Z58 1991 UICIUIOAS Pal PA••s fll DHMIOUO 6,164 1,601 01111,1 -1 ·-··•-1a1•.., 1.-1- flllllCIEI N - 263 3,373 50 1,642 Z,103 1,000 3,316 65 350 11,167 941 2,962 Z,801 325 5,9]2 m 100 140 5]5 10] PAIIIIDA llfOIMIJVA: EMI/ -NIINA -IL IOJCO 375 W•Mu IOIAJ. 2/ 1'9/TOIAJ. Ji 255,• Z.1 m,556 2.7 297,saa 4.2 1/ EllttfCNt NJ• protr... • r..,,.....r• de Mdfeno pleae. 2/ lota( • -'•1-- .,. et ...-~ • _,.. ln1tm1ettMt•. 40 100 40 110 60 615 400 50 400 m.m 7.1 92,670 6.5 •••tn 10 605 10 555 710 50 110 550 11,D9 n,,- 6.l 7.1 14,597 7.7 Kt,J11 1.5 so l/ ..........141, , _ _ • • • ,.._ _, -rol1• _, la to<•I. '~•• IM.,.,.tf-l C.,ttet Nerket1, lntern11tfonel llanlltwy f\aW (11W), ,._,o. 19'1 (Cuadro 11); y •ttmc:IGnN (UW). �. ~n-<; ; !I ~, ... . ;f !e'i ¡ ~ - 1 tif H-1u~~u ;L: Is:: u!r= ► ~~ o 1= o 15., ~@ e► 8 ~ ; 11! > tai: ~ ~ .ui~ -'-i•- ; ;; tli ií !tt•: 1 ; ··...: 1 •. 11'l •!- 1 ~ fi !1:; -¡¡, 1 1.. : !.- ~• i . -~, -, N .. i: :~ : ~: • • ,.,.¡:, :U : f: : ~ : ,: • : r: : f: : ;~¡¡¡ Sí: !<', . . Nl!' , Kj , .. gN : !. : l : :~ ; 7- ~ ~ t- -ª a ;- !- 1- -t J i . ~ °' i iil i ~ ;- iJ ¡ ill i :i :~: :~: :e:;ii:~~~ ~~ei:~15i: N • ,o :~ :~: :~ : ~E$ ~~ : i::i: : ~: 11 1 ~ > 1 : : ~: : : : :i • : i: dl:: : iHi i ~ :g: :UI ii : : & : : ~: : : ii! : i : : g: : § : .... ►-- i í ~ I! hi~r !I ~i~s f~ !illl!!IE es-,5¡~11g,e&~i 8 ui;;s& -e ► ;I• i1 1 ::s~~ ~e@:¡¡¡ ¡; ¡;: ¡;: 1 ► ;r¡;¡ íL;g ~~ r; • r; • • .; • l!l l'll 111 • !::t $ 1111 5 , J:, , o , - ~ - , o o - ? í i ! : g~I i : SíUiii: ;!! : :i::si: N • o. :~ 1 • ! ¡i •• pi JI alN l" ¡! -!! 11 ~ :~: lll ~ : s:i;s : ~ : :! : 9!::i:~8: ' "'~w .... o ' - N : ¡;ei~ : : :11: ~:. 1i! : 5~ : : 8: ¡ ~I : :11 : ~: : i : ¡¡: :~5: :861 = 1 il .: ,O t ! 5 •1 !. b ;-1 i Hi -e~ :~: ~fi :: ~i;c : i: ti: :i . i: ~ : : li! é : : ~~ : : ;j : d! < f~ ~1 ;í! 1 N S ~l<! , .,. , !<!¡;;,.¡;; , w"':!:l<! o~•m•5: .... o- .... ,2Viih... s :S; ~i~: :~:g~:i~:i :!! • .. • i'! O! ~ !'I !::t • • • • _ , .... , 'i3~Nª""' ' •0 f:: t,! -1 OJADR0 3 CMACTER!ST!CAS DE LAS EN!SJIJljES DE BIJljOS !NTE-NAC!OIJALES EFECTUAl>AS POR NEX!CO •¡ E■f1or Ttpo de Prutatarfo Fec.ha 1-.,orte Cuo6n --f■fento SPl!EAI> Jn fcfal PU"ltOI •••• Plazo de Ob9ervec f one■ Meduret. SECTOlt PUILJ CO BANCOMEXT TELNEX lance de DHerrol lo E,..:,rHa Ptlbl f ca Pl!NEX Eq:,re1a Ptlbl fea TELIIEX CFE Eaprna Pebl ica E"'Pr•11 Pfll,l ica SClNEX lance Nacional hade Banco de Oeaarrol lo lenca Necfonel h.cta Nacfot'\lll Financ iera IA-X IAHCOMEXT TELNEX IANCOIIER -X Nacional financiera PfllEX l'fMrX lance Serf f n EUM 1/ PEIIEX IANCl»IEXT Nactonel Ft nencfer-e IANCOIIEXT Banca de Deaarrol lo e.-"ª Pel,l lee ■anca Nacional heda Ell'f)rNI Pfll>l! CI lance d@ l>eaarrol lo Ell'f)l'NI Pfll>l fea E..,r . . . Pel,l ¡ CI lenca Nac f ona l f zeda Sobe-rano E...,,. • •• Pebl fea lance de DHarrol lo ••ne:• de Oeaar-r-o l lo 81nc1 de D•••r-rol lo 6/89 10/89 3/90 3/90 3/90 5/90 6/90 6/90 7/90 7/90 7/90 7/90 7/90 9 /Q() 10/90 12/.o 2/91 21,1 4/91 4/91 6/91 100 N DLS 320 N DLS 100 N 0M 365 11 DLS 235 N DLS 89 M OLS 150 M OM 130 N DLS 100 M OM 150 N OlS 229 N OLS 500 N cM 100 N tLS 100 N OLS 150 lf tlS 58 lt DLS 300 N 0M 125 M OLS 15 N OLS laS M DLS 108 N DLS 10.25 LTEU• 1.65 11.25 11.CO 10.25 11.00 11.00 12.25 L!BOlt+5/a 11.00 11.75 11.63 10.50 10.00 10.00 10.00 9.88 17.00 9.62 11.25 11.00 11.50 13.50 11.55 11.00 11.00 13.00 9.65 11.24 12.10 11.46 11. 75 12.50 10.37 10.35 11.00 10.00 9.88 azo 165 300 240 290 ~ 265 260 uo 4'S 130 240 330 290 370 450 190 320 260 zas 250 5 5 5 5 5 5 3 5 1.5 5 6 5 5 3 5 5 2 1 5 5_ Gerant i z.ado con derechos sobre pego1 venctdoa de la Cte. AT&T. Garentfzado con der•chos sobre peg01 vencidos de le Cia. AT&T. Garant i zado con ventea futura,. Operacl6n l lgeda 1 111 SWAP de dfvf111. Garantfzedo con cuentas _por cobrar. Opcf6n de redencf6n anticipada ante ..,. prfv1thacf6n de TELMEX. Garant Izado con cuentes por cobrar. Opci6n de rtdencf6n anticipada. Opcf6n de redencl6n antlcfpeda. :!2 a. ~ 't, i· Opcl6n de rtdencl6n 1nticfpeda. Opci6n de rtdencf6n antfcfpeda. ~ c. r ¡... tí �CMACTE'-!ITICAI DI LAS EIIISlmllS DE - .... (C.-0 3, Cont.) ~ Rondl■lonto Tipo de E■laor Preat ■t■rlo fecha l11POrte C'-"6n lnfcl ■ I -AD ....,toa •••• Plazo e1 ¡ Observeclone• d■ Mad.Jrez SICTCII PUVADO s..ál t Enterprl a■ 2/ L■ Nodern■ T• Tr- 3/ 1niá1■ trh I l'ondlroa■ .....,.lt Enterprbe 2/ ,,,..., s' d■lt l■rton Corp, 4/ . _ , S.A. de C.V. Sld■lt lnt■m■ tlon■ I TfUIEJ( Ellp"H■ Prl ..-E""'"" Prfv[..,,......r1..E..,,.■aa Privada 10/39 1/90 4/90 5/90 6/90 ~ - ,rlv■de e..,,.n■ PrlvEllp". . . Prlve..,,.■a ■ PrlvPrivatizado 1/90 Elllpr•• Pr-fvada CEIIEX Ellprn■ prlv■de T• Tr■de 3/ Dffturcar 5/ E..,,-n■ prlv■de APASCO E..,,.. . . prl ,,__ prl..-E...r■-1 prlv■de ~ l■nco loprlvath■do C8IEX 8/90 9/90 12/90 3/91 5/91 6/91 8/91 9/91 11/91 11/91 3/92 5/92 6/92 e..,,.... l■nc1 l■rfln l■nco laprlVllth■do AfltOYIAS DI! llfXICO MD IC0 • TOI.UCA r.,.... Privada E■ fal6n Prfv■de 150 65 33 22 100 50 75 60 50 570 425 50 25 150 100 181 90 100 207 DLS DlS DlS OlS DLS DlS DlS DlS DlS DlS DU DlS DlS DlS DlS DlS DlS DLS DlS 10.25 16.00 16.37 14.25 16.00 13.50 13.00 14.24 14.25 14.00 8.73 15.60 7.50 11.75 10.aa 10.38 9.75 11.00 9.80 11.17 11.00 13.50 12.00 11.00 1·3A 11.00 1D.25 12.00 12.00 12.00 TEU4A+1.5 9.41 7.50 8.00 800 830 550 760 500 470 600 570 600 150 680 ·40 560 450 357 437 444 2.5 2 2 12 5 3 3 5 5 5 6 2 3 5 5 3 1 G■r■ntfz■do con ecclon■a de dos -ldl ■rl ■o. Garanthado por depNhoa en IAIICCIIER en Londr•• · Opcfon■a de rldencf6n ■ntfclpad■ y Call. Convertible • ADfta. Garant Izado con c1.Mntas por cobrar. Gor■nth■do por de¡,&altoa ■n . _ . Serfln G■ r■nt hedo ■n Londres. por de¡,&a ltoa on IAIICllNR on londrn. Gar■nth■do con derechos sobre ,,...,. -,cfdoa de 1 ■ Cf ■• ATI.T. Convertible. Opclon■ t de redencf6n anticipad■ y C1II. Garant f zl'do con ci.»nt•• por cobrar. Garent izado con cuenta e por cobrar. Opc f l>n Col l. Garantizado con loa fngrnos de t..n1 autop1ata. •¡ Jw,fo 1999 • Jw,fo 1992. 1/ Ettadoa lk'lldoa Nexfc■noo (prHtltlrfo 2/ So.afdfarh extr■nJtr• de CENEX. oober■noJ. 3/ ff 1111 utr■nJ ■re de TAIISA. 4/ ltbeldf ■rf1 ■xtr■nJ ■ro de l• Corporecl6n lncántrftl Son luis. 5/ -fdfarf ■ del G,,..., Sfd■lt. ltotaa: ••••U llonH; . . . . u .. de Mi llonN; OLS• D6larH de los Eatados unfdoa; OM• Merco Altalr\; cM• Chel1n; EC\J• Unidad Monetaria Europea; PTA• Pffeta; CAN• D6lar Canedfens•; LB• Lfbra Esterlina; FF• Franco Frances. BMV: Bolsa Mexicana de Valores; y AORs (American Depoaltory Recefpta): lec!- _,,c■-a d■ OtpNftO. fuentes: Prfwta Nark■t ffn■ncfng for Dtvaloping CountrfH, Jntern■ tfon■ l Nonetary fWld, Dfc!Mbr■ 1991 y 1992 (Cuadros A17 y AS>; y El Mercado de ValorH, Maclonel Financiera, varios ntatros. CAltACTIIIIITICM DI! LAS EIIIIIONH DE . _ ( - o l, Cont.) lltlaor Tipo de Pr■at1t1rfo fecha lo,port■ C'-"6n •-f•lonto lnfcf1l SPIEAD PI.titos _,.. -- Eapret■ Ptbllc■ .. lene, de -~.-r- NI 1/ o..arrol lo IMIXlllfllT f--■ Ptblfc■ ll■nc■ de D-■rrollo l■nc ■ de D■a■ rrol lo -1/ Soberano ll■clon■ l '1-l ■r ■ ltMCaUT ..,._. Ptbllc■ 1-■ de o . . .rrollo ll■nc■ de Dfferrol lo 1-■ l■rfln 1-■ ll■cfon■ llz- "-,.... _,on■ 1 _,_, ,,_,_ _,_1 "-,.... -•0-.-011. _,_1 . _. . . Ptbllca l■nc1 d■ ,i,,...,.,.a 'NI< - lnt.,,_lon■ l -rrollo E■preu Ptbllc■ de Dfferrollo . _ . . . Ptbllc■ ll■nc■ - Ptbllco 7/91 7/91 7/91 9/91 10/91 10/91 11/91 11/91 12/91 1/92 1/92 2/92 2/9Z J/92 4/92 sm 5/92 6/92 100 11 ECU 100 N DlS 10 191 PTA 150 N DLI 150 N DU 60 11 CA11 100 11 LI 500 N cM 100 N OlS 10 191 PTA 2211 DU 150 N Dll 100 11 ICU 100 N DLS 31111 DlS 100 N DlS 500 N fF 50 N DlS Oba■rvecfOMe NeóJr■z - 'NI< Plazo de 10.75 10.75 14.25 10.25 10.62 11.00 12.ZS 10.75 6.00 13.00 5.79 8.75 10.25 9.38 10.48 10.60 14.88 10.25 10.70 11.04 12.16 10.71 6.00 13.00 23a 227 250 ·30 155 11.60 10.05 9.45 215 190 205 10 5 7 10 5 5 2.7 5 5 7 9.38 10.75 8.13 9.57 10.114 8.00 190 172 259 10 2 l 240 239 175 245 zao 3a 3 5 5 1 Oper■cfen lfl■de • un SVAP. Operocfl>n l l g - a un SIIAP • C'-"6n adlcfon■ l (W■ rr■nta) con valor lfpdo al lrdfc■ de - · Operecf6n l fgad■ a .., S1IAP d■ dfvl-. Garantizado contra activos. ::!l s. ¡ l ~ ¡... ~ �i CUADRO 3A CARACTERISTICAS DE LAS EMISIONES DE BOIIOS INTERNACIONALES EFECTUADAS POR MEXICO EN 1993 */ f Rendf■fento (X) Ealoor Tipo de Prestatario Fecha ln.,orte 1/ Cup6n ----- -- .. -.. -- -- ... -Inicial l'ENEX ElipNsMICA NYLSA, S.A. Necl-l "nanclere 2/ GM..IRII, S.A. E1M (Y-ff) -- 3/ Nocional Financiero 4/ CYOSA BANCCNUT Gr""° Televl . . Norlna del - l o Control-• Co■orclal N••· ( Y -. ., c-,to• ApMc:o, SA de CV s, BANCGIEXT 6/ Tranaportacfbn Narftt• Mexfcane 7/ PEll!X -- ~ PEIIE1f - Eapr•s• NIDl f ca Elllpreso l'rlvElllprHa l ' r l 1..:.a de ON8rrol lo En,prHO Prl._- P!IIE1( 4/ CENEX Necl-l "nanclara ,,..._tri• unfc:IH lenco Cr•I IIANCOIIEXT IANCONH Pflbllco lllnCO de Dnorrol lo • - o Reprlvotl~ado EaprHa Prlvedo lenca de Oesar-rol lo E111prHo Prlvedo Eaprese Prfvedo s-rEn.,resa P.-lveda Banca de D•sarrol lo Eo,presa Privado Elllprffa Pflbl I C1 EapreH Pebli ca lance de DHarrol lo En,pr... Pr1..lanca de o...rrol lo Eapr... Prfvedo lenco Repr I vot Izado • ~ Reprfvotltado 14/1/93 25/1/93 27/1/93 10/11/93 17/11/93 24/11/93 8/111 /93 10/ 111 /93 22/111/93 23/111/93 25/111/93 26/111/93 31/111/93 1/IV/93 2/IV/93 6/JV/93 15/IV/93 5/V/93 17/V/93 21/V/93 25/V/93 27/V/93 3/Vl/93 14/Vl/93 15/Vl/93 18/Vl/93 125.0 225.0 175.0 100.0 125.0 200.0 101.0 86.8 175.0 so.o 150.0 200.0 25 . 0 130.0 58.9 50.1 127.1 200.0 62.0 150.0 &0.3 1000.0 100.0 75 . 0 150.0 750.0 8.250 9.750 11 . 000 5.875 9.750 7 . 250 6.000 13 . 600 9.125 9.250 8.000 Flotante 8.000 8.750 6.970 9.250 8.000 9.250 8.375 6.250 12.650 8.875 Flotante 10 . 000 8.375 8.000 8.133 9.M1 11.160 n.d. 9.760 7 . 306 n.d. 13.710 9.180 9.640 7.860 LIBOR 6N+3.125X n.d. 8.920 n.d. 9.960 8.050 9 . 285 8.710 6.440 12.900 8.990 LI 80R 611+. 25X n.d. n.d. n.d. Vencl■lento Obeervacloneo 4/11/911 9/11/91 23/11/911 17/11/91 9/111/98 16/111/91 30/111/98 2/IV/91 6/IV/00 8/IV/98 14/IV/00 7/IV/96 6/IV/00 21/IV/91 12/Vll 1/00 20/IV/911 6/V/911 15/V/03 27/V/98 10/Vl/96 21/Vl/91 10/Vl/911 2/Vll/98 21/Vl/911 29/Vl/95 7/Vll/98 Opcl6n Coll 95 Actual 7 .14 n.d. 8.51 n.d. 7.91 6.29 n.d. n.d. 7.65 8.71 n.d. n.d. 7.81 8.21 7.87 n.d. n.d. 8.76 n . d. 6.91 n.d. 7.80 n.d. 9.79 7.32 7.63 Opcl6n Col l 95 Opcl6n Cell 95 Opcl6n Put 911 Opclbn Cal l 95 Opcl6n Coll 93 Opcl6n Coll 96 Opclen Call 911 Opclbn Cal l 95 Opclbn Call 95 CAAACTERISTICAS DE LAS EMISIONES Df ll0ll0S (Cuadro 3A, Cont.) E■ loor Tfpo de Prestatarfo 11""'° INSA IAIICaE(r Clono Yri•> o....,..1 .... Gn.,po c--.,. !UN cs...raf) IIANCONEXT • - o lnternocfonal l'ENEX 9/ ª' Eapr•o Prlvl.nca de Ouarrollo flllproH Prlv,..,..... l ' r l ,_r_ lance de o ...rrol lo • - o ll!H"lvatlzado flllprNa Pebl f ca */ Enero • Jul fo de 1993. 1/ Ntllonn de d6loreo de loo Eot- Unldoo. 2/ Operecl_, conjunta con Tel■vlH, Incorporando Worrantt. 3/ E■lolen -lneda on fronc:o oulzo (150 millones). 4/ Ealofen - 1 - en PNltlO (10 ■ll ■tllonn). 5/ Ealofen _ , , _ on •reo • l - cao ■lllonn). 6/ E■fofen _ , , _ on •reo • 1 - (200 10flloneo). 7/ l!■lolen on chelln (700 ■lllonn). 8/ l!■ lof.., _ , , _ an ~ (10 ■fl •flloneo). 9/ Elllolen . . , _ , , _ on chel In (400 o,f l lonao). n.d. No dloponfble. ..,_,nadt ,,_te: LATINFINANCE, N-ro 50, Octlbre de 1993. Fecha 23/Vl/93 29/Vl/93 7/VI 1/93 13/VI 1/93 14/VI 1/93 19/VJ 1/93 22/VI 1/93 23/VI 1/93 lq,orta 1/ 90.D 200.0 150.0 110. 0 93.4 Rendimiento CX) Cup6n 8.750 7.500 8.375 6.250 4.900 zoo.o 8.ooo 100.0 32.6 8.750 8.375 ··•····•·•····•r•• Inicial Act\Ml 8.900 n.d. 8.501 n.d. n.d. n.d. 8.800 n .d. n.d. 7.65 8.48 n.d. n.d. a. 11 8.46 n.d. Vanc1■f anto 7/Vll/98 1/Vll/00 15/Vll/99 27/VI 1/96 Zl/Vll/96 5/Vll 1/03 4/Vll 1/911 27/V/99 Obeervacloneo Opclen Col l 95 ::!l .s. ~ "O tªº ? ¡... ~ �- CUADRO 4 & EMISIONES OE EUltOPAl'El tOMUCIAl EFECTUADA$ POlt PAISES EN OESM1tOl.l0 (MI les de Mil lonH de 06larH de loa Estados Unidos) Dlcle ■ bre -- --. ---.--· --. -. --. -- 1993 .. ---·- --- ............ -. -·-· -........... --- ,_ 1989 1990 1991 1992 Mr~o '"''º 7.38 1.53 3.77 0.62 Z.09 0.60 s.aa 7.21 0.97 4.06 0.40 3.35 0.74 a.u 5.00 1.00 4.60 0.40 4.60 1.70 9.70 5.70 0.90 7.40 1.50 7.00 1.60 11.50 a.70 0.90 a.40 4.20 1.20 1.50 a.90 9.60 0.90 6.50 3.00 0.50 ,.so a.zo a.4o 0.90 7.00 4.ZO 0.90 1.70 a.zo 11.60 1.00 6.60 Z.90 0.50 1.90 a. 10 0.14 0.05 0.03 0.26 0.06 0.12 0.05 0.03 0.02 0.10 o.zo 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.90 o.so 0.20 0.30 0.30 0.30 1.60 0.30 0.40 1.70 0.60 0.40 2.50 0.10 0.70 o.so 0.40 0.70 0.10 0.10 0.10 o. 10 o.zo 0.10 o.zo o.zo 2.00 0.30 o.so 0.40 2.40 0.40 . -. -- ... --· ..................... -.... -· .. ---- kptl-• f P1tlllCIPALH PAISIS INOUSTIIAI.U ESTADOS UII IDOS CANAOA FlAIICIA ALEMANIA ITALIA JAPON lflllO 1.111100 PAISIS EN OESMIOI.LO Ant . ._.1<11 SOVIUICA lll>IA COIEA OEL SUR TAILAl91A TUl:GUIA AltGUTIIIA IRAStl MUito YUUUlLA OIWI 0.19 0.06 0.09 LAS IAMAMS IA-IN IUN..l)AS LAS ISLAS CA I MAM HONG KOMC AMT I LLAS HOlANDESAS 0.26 0.05 o.al 0.36 0.19 O.lO 2.ao 0.10 o. 11 o.oa 0.17 0.02 1.85 0.48 0.10 2.20 0.40 z.oo 2.40 0.40 0.14 z.ao 0.20 0.10 fuente: lnt•rnational aenlclng and Flnancl•l Marltet oevelOpMenU, lanlt for lnternatlonal SettletMnU, vario• ne.eros. Grállcs 1 IIWERSION EXTRANJERA DIRECTA Y DE CARTERA (Compcn/clón de /os Flujos de lrrverslón en 1992) ■ l,-,.;wsJón ~ □ Mere.do Acclonerlo □ MflfC«lo de Dinero :!J 46.4% I Fuente: Elaborado con datos del Banco de México. t "é j· ¡ p ¡.. ~ �~ ~2 IHVERSIOH EX1MHJEAA EN EL MERCNJO ACCIOHAAIO (eon,po.lt:ldn ,,__,.i por npo_ a. /nw,a/6n) e~ ' ~ 2,,,. 7.3% -.,. OlcJ.n>bt9 fg{/1 O/c-1990 •1• ADII'• 1.Jtns.-lpclM L] □ -- 2.4~ ,2.3% 8.3% Oc:tub<• 11193 Dlelembf• 1992 1_ , Elaborado con dlltoa d• la So/u M__,,. deVelorM G"1Jca3 INVERSION EXTRANJERA EN EL MERCADo DE DINERO (Co,npo.icldn Porc-.i por ,,,._,,to} 54.~ ■ cnn 30 Dlcl•ml>n fg{/1 ■ 8()NOff•¡ □ TESOBONOS □ AJUSTABONOS ::!J .E. !i 30 0.Ceembte 1992 •¡ 1nciu,,. adqul•lc- d• PAGAFES.,, 11191 l.Fv.n,. - Elaborado con d•to• d• la Bol.J• M•xie•na ~. VelorN "O t 9 Octubre 1993 j· ~ r b; i-- �Ensayos - V ~ XII, Núm. 2, Noviembre 1993 - Pp.153-184 La influencia del salarlo mínimo sobre el salario medio y la ocupación industrial. México 1970 - 1989. Jorge N. Va/ero Gil• l. Introducción El objetivo del presente trabajo es estudiar la relación entre el salario mínimo, los sueldos y prestaciones medios industriales y la ocupación en el mediano y largo plazo. El análisis se hace para la industria de alimentos, bebidas y tabaco en México, en el período de 1970 a 1989. La influencia en el largo plaro de una variable de política económica sobre otra es una cuestión fundamental para la regulación de una economía. La idea de los salarios mínimos es precisamente influir los salarios del mercado. Al analizar dicha influencia para el largo plazo, pretendemos llegar a conocer en primer lugar si el Estado puede regular el salario de una industria y en segundo lugar si se puede considerar al crecimiento en el salario mínimo y al crecimiento en los salarios como equivalentes. Se han hecho estudios sobre los efectos del salario mínimo para el caso de Puerto Rico y se ha encontrado que los incrementos en el salario mínimo lograron aumentos en los niveles generales de salarios. Entre las características especiales de Puerto Rico, a diferencia de México, habría que incluir la hbre movilidad de bienes y trabajo con los Estados Unidos. Reynolds (1965) encontró que el impacto del salario mínimo sobre los salarios reales se logró a costa de la ocupación y Santiago (1989} encontró que dicho impacto generó desempleo y disminución en la participación de la fuerza de trabajo. • FJ autor a Director de la Facultad de &x>nomía de la Universidad Autónoma de Nuevo León. �154Ensayos La técnica de análisis utili7.ada para capturar los efectos de largo plazo es el análisis espectral. Este estudio encuentra una relación estable entre el salario mínimo y los sueldos, salarios y prestaciones medios de la industria de alimentos, bebidas y tabaco para los años ochentas, pero no para los años setentas. 11. Descripción Se descn"be enseguida, para el caso de la industria de alimentos, bebidas y tabaco en México, el comportamiento de cuatro variables durante. el período de 1970 a 1989 utilizando datos mensuales: los sueldos, salanos y prestaciones reales, el salario mínimo real, la ocupación1 y la tasa de inflación. Se usa dicha industria unicamente por ser la primera en el listado que aparece en los listados de información del Banco de Mé:xi~. Como las variables de ocupación y salarios2 vienen en forma de índices, todas las variables fueron transformadas a logaritmos. En la gráfica 1 se presenta el logaritmo del índice de sueldos, salarios y prestaciones reales de la industria de alimentos, bebidas y tabaco. Los picos que se observan corresponden a diciembre de cada año, época en que se pagan los aguinaldos y reflejan la estacionalidad de la serie. La barra que separa la gráfica está situada en enero de 1980. En dicha gráfica no se observa ninguna tendencia creciente de los salarios, y es claro que hacia 1982 (antes de la observación 169) los salarios reales inician su caída. En la gráfica 2 se muestra el logaritmo del índice del salario mínimo real. Los picos son los aumentos en el salario mínimo nominal y las caídas se deben a la inflación. Se puede apreciar los salarios mínimos reales fueron aumentando hasta 1976 (observación 85). Se aprecia claramente, en los años ochentas, los bruscos cambios salariales ocurridos en 1982 (observaciones 157 a 168) y luego la caída salarial real. Al comparar tas· gráficas 1 y 2, se observa que mientras los mínimos reales aumentaban en los años setentas no aparecía un crecimiento semejante en los sueldos, salarios y prestaciones reales de la industria. En la gráfica 3 se presenta el logaritmo del índice de ocupación industrial con base a enero de 1980. La óeupación aparece como estacional y es creciente durante los años setentas. Desde junio de 1982 a diciembre La influencia del salario...155 de 1984 la .ocupación cae a un nivel semejante al de enero de 1980. Después la ocupaaón no recupera la tasa de crecimiento de los setentas. En la gráfica 4 se presentan los incrementos mensuales en la tasa de. infla~ón. S~ observa que desde febrero de 1973 (observación 49) la inflaaón empieza a aumentar y se mantiene en un nuevo nivel durante el resto de 1~ años setentas. En los ochentas, la inflación empieza a aumentar haaa 1~1 (obervación 145) y alcanza niveles muy altos en agosto de ~982. N~ es ~o hasta 1989 (alrededor de la observación 241) que el mvel de inflación mensual retorna a niveles semejantes a 1980. . Comparando las gráficas 2, 3 y 4, se observa que la caída en los salanos reales en los años ochentas se ve acompañada de la caída en la ocupación y de altas tasas de inflación dando entrada a un período de recesión económica. 111. El salario mínimo La introducción del salario mínimo tiene como efecto crear dos sectores en ~ economía: uno cubierto por el salario mínimo (donde se cubre el mínimo o más) y el otro no cubierto (donde los salarios están por debajo del salario mínimo). Las empresas manufactureras encuestadas por el INEGI son empresas grandes, y se puede suponer que dicha muestra está censur~da de. tal forma que las empresas en el sector no cubierto por el salario mínimo no son encuestadas'. Por tanto el análisis aquí se hará en torno a las empresas donde se cubre el· salario mínimo o más. Para hacer el análisis se dividió la muestra en dos partes de febrero de 1970 a diciembre de 1979 y de enero de 1980 a octubre 'de 1989, ya que se deseab,t conocer si se deben considerar cambios estructurales entre ambos períodos. Aunque la división entre "años setentas" y "años ochentas" es un tanto arbitraria, hubo diferencias entre ambos períodos como se observa en las gráficas 1 a 4, siendo de especial relevancia el hecho de que en los años setentas el salario mínimo real fue en promedio ascendente Yen la década de los ochentas fue en promedio descendente (ver gráfica 2). Al formular la hipótesis de que los salarios mínimos son una señal que se transmite al mercado acerca de los cambios en los niveles de salarios, �~ 1 Gráfica 1. Log. del fndlce de sueldos, salarlos y prestaciones reales. Enero de 1969 a Octubre de 1989. Base: Enero de 1969 • O. o ,~Wl;wJ~Jutll;J'L.J i~G"GJl _l ... JIA 1 Setentas 1 25 49 73 97 121 145 169 193 217 241 Gráfica 2. Log. del índice del salarlo minlmo real. Enero de 1969 a Diciembre de 1989. Base: enero de 1969 = o. o """=---· 1"'""'-' \ 11 Setentas Ochentas E;' g 1 25 49 73 97 121 145 169 193 217 241 s2· i i p ~ �¡¡ tri j Gráfica 3. Log de la ocupación Industrial. Enero de 1968 a Octubre de 1989. Base: enero de 1980 "" o. Ochentas 1 25 73 49 97 121 145 169 193 217 241 Gráfica 4. Incrementos mensuales en la tasa de Inflación. Febrero de 1969 a enero de 1991. En. 1988 Setentas Agosto 1982 _ _ _ 0chentas -➔--- &" g 1 25 49 73 97 121 145 169 193 217 241 g a- i J. ~ �1<,0F.mayos hay que considerar que a pesar de transmitirse la misma señal (el salario mínimo), los resultados pueden ser diferentes para ambos períodos de estudio. Si el trabajo es homogéneo, la empresa en el sector cubierto no tendrá incentivos a otorgar aumentos mayores a los del salario mínimo y encontrará sus nuevos trabajadores en el sector no cubierto; por otra parte, en cuanto a otorgar un incremento salarial menor al incremento en el salario mínimo, puede conducir al cierre de la empresa. Esta situación se aplica particularmente al caso de los años ochentas donde el salario mínimo real fue decreciendo y el Estado regulaba, a través de las Juntas Locales de Conciliación y Arbitraje, que los incrementos porcentuales fueran al menos los del salario mínimo. En este caso el múnimo tiene un claro efecto de intervención o de regulación. En la medida que el trabajo es heterogéneo, la elección de los productores y trabajadores que se encuentran en el sector cubierto, en cuanto a pagar (y reci'bir) incrementos salariales por encima o por abajo de los incrementos porcentuales en el salario mínimo, va a depender de anticipaciones acerca de sus costos alternativos. En este caso el mínimo provee información acerca del mercado a los agentes económicos individuales. La hipótesis que se examina en este trabajo, es si se puede interpretar al salario mínimo como una señal que se lanza al mercado industrial acerca de los costos alternativos tanto para las empresas como para los trabajadores. En esta hipótesis se incluye tanto el caso del salario mínimo como un instrumento de regulación del Estado como el del mero proveedor de información. No se pretende estudiar como el salario mínimo afectó los salarios promedios en todo el mercadol. La influencia del salario...161 Para hacer este análisis se utilizó . ~"'i:S:,.~:::.,~C:-~=;=:u~ unpacto, en términos de frccue: • posa~ que nos.dice ~I tamaño del sobre la dependiente. La otra aas,fun ºóque bclane la vanable mdependiente . anes defase que di l re~o eXJStcntc entre la actuación de una • bl ' _nos ce e FJ mtcrés aquí es ver si la ganancia sól vana ~ Y la reacaón de otra. o si por el contrario se mantiene en I o es _estaaonal y de corto plazo para ver si una variable consts·t t e mediano plazo. Por otra parte, en emente precede a otra, obse una gráfica de fase si la línea de fase no cruza el valor se cero. rva en Se formula la hipótesis d 1sal . ~odelando que los agentes ~;:~ el =~':n~=od~ salario mínimo infieren el salario de su mercado (s): ( ) Yque de éste (1) rrtanoa donde ,¡ es el error de medición La im . directamente del grado de ince~d de la señal m dependerá salario del mercado. Para procede';";, re ;;;cto al verdadero nivel del peranza y supongamos ue E ente, sea E el operador EsJ), Yque las varianzas E(J) y E((:f')t+J? - E(m,) =E(,¡,) =O (para todo el sa1ar· mínim eXJSten. Proyectando5 el salario sob e 0 • o para obtener el estimador de mínimos cuadr d r a~se obti~ ~1°: 00 (2) 5t = I Am.+t + 11, k=-oo donde los coeficientes /J deben satisfacer las ecuaClones . normales: 00 (3) IV. El modelo En el análisis espectral los componentes de baja frecuencia del espectro suelen identificarse con el largo plazo e incluso con la economía en su estado estable4 mientras que los de alta frecuencia se identifican con el corto plaw. Además de separar entre corto y largo plazo, el hacer el análisis en términos de frecuencia nos ayuda a evadir el •problema de autocorrelación. E <m.+j5t) = ¿ PkE<m.+J·ffii+k), k=-oo ~,,(w~ j= - 00 00 ' Si tomamos la transformada de F · r' el espectro del mínimo oune en ambos lad~ obtenemos: el mínimo r (iw) la e! espectro cruzado entre el salario y en términos :: fr . et n e Impulso respuesta H(iw) expresados y {111t}, la notaci:u;:~rº:~:~~n cuenta que para las series {5t} �162Emayos La influencia del salario... 163 OO I s. -iWi Cov( +i•llli)e k=-oo . . covan~ . la transformación de la ecuación (3) es: donde Cov mdica con lo que la función de impulso respuesta se puede expresar como·. H(iw) = estimaron los espectros cruzados. Se hará referencia a dichas series como la ocupación {O), el salario {S) y el mínimo o salario mínimo {M). Con dichas variables se hacen tres análisis: uno para la relación entre salarios y mínimo (ecuación 6), otro para la relación entre ocupación y salarios (ecuación 7) y el tercero para la relación entre la ocupación y el mínimo (ecuación 8). Las ecuaciones son las siguientes: (6) rMs(iw) f MM(w) Usando la ecuación (1) yaceptando el supuesto de que E(m11lt+j) =0, la ecuación anterior se expresa como: 00 S(t) = h(t) • M(t) + e1(t) =. }: /3jM1.; + e1(t) J=-oo (7) 00 O(t) = f(t) • M(t) + ei(t) =. }: YjMt-j + ei(t) J=-oo (8) 00 O(t) = d(t) • S(t) + ~(t) = . }: '\S1.; + ~(t) J =-oo f ss(iw) (S) H(iw) =----f ss(w) + f1717(w) d 1 fun .ón de impulso-respuesta, y por tanto Entonces, el ~alor e a _ci (l P's)' dependerá de los tamaños el valor de la fun~ón de ganancia ar~ cad; frecuencia. Si la varianza relativos de la varianza de s Y11 P d arada con la de los errores de s (el salario del mercado) es gran e compd gún la ecuación · de s no provendrá e 17, Y se . 1 17 entonces a varianza . . ) s· r el contrario la varianza (1) dependerá de m (del saldarm ~os· eni;:'ces m no tendrá nada (o de 11 es grande compara a con , muy poco) que explicar. . entre e1 sal · y el 1mínimo La interpretación de la relación . arto mínimoeny términos de señales se puede ext.ender a la relaciól:i:i~: epodrían ser . En t caso los mcrementos en e la ocupación. es e de cam ' b'ios ocurridos O por ocurrir en el mercado. señales para los agentes 1 álisis empírico se dividió a la muestra en dos partes: h Para acer e an . . de enero de 1980 a octubre de febrero de l~°ca:!c;~:~~~r!e e~:¿nal y de tendenci~ a las tres de 1989• Se ª~ -• .ó (O) los sueldos y prestaciones reales series bajo estudi_u-: la_ ~u(pa)ci ni saÍ . mínimo real (M) y luego se en la industria alimenbeta S Ye arto . Los resultados que se detallan en seguida muestran que es correcto separar los períodos. V. Resultados' V. a. Resultados para la relación de salarios y prestaciones con salarios mínimos. Para los años ochentas, se observa que la fase es negativa desde el mes 12 hasta el 48 (ver gráfica 5)16, indicando que el salario mínimo guía (o liderea) a los salarios en el largo plazo. Además, la gráfica 6 de ganancia muestra que el parámetro de ganancia es muy estable en el mediano plazo. Awi mas, las bandas de confianza para la ganancia (y, por tanto, para la fase) que aparecen en la gráfica 8 muestran claramente que la ganancia es significativamente diferente de cero (las pruebas que se reportan se hacen al 10% de significación. Ver, sin embargo, la nota 13). Para los años setentas la fase es negativa entre los 14 y los 36 meses (ver gráfica 5) mostrando de nuevo que el salario mínimo guía a los salarios en ese período. La ganancia (gráfica 6) se caracteriza por la existencia �164Ensayos de picos, indicando que la ganancia es estacional y que tiende a perderse. Esto implica que no se encuentra una relación permanente entre salarios mínimos ysalarios para los años setentas. Aún más, las bandas de confianza en la grffica 7 muestran que la ganancia11 (J por tanto la fase) no es significativamente diferente de cero en los setentas. De acuerdo al modelo expresado en las ecuaciones (1) a (5), durante los 80's la relativamente grande varianzas de los salarios y la relativamente pequeña varianza de hacen pensar, siguiendo la ecuación (4), que la variación de s se debió a la variación de los salarios mínimos m. Por el contrario, en los setentas, la relativamente pequeña varianza de s y la mayor varianza de los errores hace ver que la varianza de s no dependió de la de m. Se puede interpretar, partiendo de la ecuación (1), que durante el período de los ochentas existió mayor incertidumbre en cuanto al nivel del salario del mercado y que por lo tanto la señal enviada por el gobierno a través del salario mínimo fue más importante. La influencia del saJario...165 V.c. Resultados pan la reladoo entre ocupad6n 1 salarlos DlÍDilllos Para los años setentas se encuentra la f constantemente de signo. Nega~u; ase (gráfica 15) está cambiando 1 de los 13 a los 26. La ganancia ~ os 11 a los 13 meses y positiva a los 24 meses reflejando el hech ca 16) es fuertemente estacional en el mínimo eran cada 24 o que de 1970 a 1974 los aumentos meses. En los ochentas la · pequena, pero la fase negativa va desde l gananaa es más la guía del salario mínimo sobre la e !°es 11 hasta el 23 indicando se muestran los intervalos de co~paaón. En las gráficas 17 y 18 observa que no son significativament difi~ara la fase y la ganancia y se e erentes de cero al l0%. 't El espectro cruzado (ver gráfi 19 ) es positivo13, como en el caso de: rel! 1:()6 de la ocupaci~n y el mínimo C1 n entre ocupaaón y salarios. VI. Conclusiones V.b. Resultados para la relación entre la ocupación y los salarlos Para los setentas se encuentra que la fase está cambiando de signo (ver gráfica 9), por lo que no se puede afirmar si el salario precede a la ocupación o viceversa12• La ganancia (gráfica 10) aparece con picos estacionales (12,18,24 meses) y tiende a hacerse cero. En los ochentas, la fase es positiva en el muy corto plazo (la ocupación explica los salarios indicando la existencia de escasés de mano de obra?) y es negativa desde el onceavo al venteavo mes. La ganancia es pequeña comparada con la de los años setentas. Al formar los intérvalos de confianza (ver gráfica 11 y 12) para la ganancia (J por tanto para la fase) no se encuentra que sean signficativamente diferentes de cero al 10% en ninguno de los dos períodos. En la gráficas 13 y 14 se muestran los espectros cruzados para las variables ocupación y salarios. Nótese que para los años ochentas el espectro cruzado es claramente positivo en el largo plazo, indicando que puede existir otra variable que hace que ambas variables crei.can y disminuyan juntas o que los salarios son procíclicos. Podemos concluir que durante I h dieron a los salarios industriales : ~ en: los salarios mínim_os preceno se perdió sino que se mant e me ano plazo y que su influencia para el período de los seten uvo contante. Esto no se puede afirmar efectiva del salario mínimo s1:,· ~toss:ies'!1tados implican la regulación y que dicha regulación no' fue r:f~ durante los años ochentas es, únicamente para los años ochentasª ur~te los ~os setentas. Esto mentos en los salarios y a los in es válido considerar a los increequivalentes. crementos en los salarios mínimos como :os, Dados los bajos niveles de coherenci y ~ios, se encontró que ni la ganancia ~ diferentes de cero A ru . fª~ªase1afueron relac16~ e~tre ~upación significativamente demanda del mer~do parentemente hay u~a tercera variable, qlll7.ás la cruzado positivo para. ¿¡~ª ;1:~as vanables generando un espectro En cuanto a la relación entre la · • . no se encontró que fuera signifi ti ocupaa.6n mdustnal y el mínimo, bargo, los resultados para el espeC:U:a::~~erente de cer_o. . Sin emhabrfa que considerar la .bilidad d y para la fase mdican que variable endógena gwada';:r la e 9óue el sal~o mínimo fuera una ocupaci n. También, como en el caso �La influencia del salario... 167 ltí6 Ensayos de la relación entre ocupación y salarios, es importante considerar que quizás los cambios en la demanda guían ambas variables. •. Est~ se hizo después de observar las parcial. Si L es el operador de rezag S la gr~cas de ~utocorrelación la fórmula (l-L)(·1-Lt2)S La estima'os_y sene en logantmos naturales · etón se hizo mediante el programa' TS. RA 9 Notas 1 La información sobre salarios corresponde al Indice de salarios, suel- dos y prestaciones medias, Industria de productos alimenticios, bebidas y tabaco. Base 1978 = 100. Sistema de Información Laboral sobre el Sector Manufacturero. Banco de México. Acervo Histórico e Indicadores Económicos, que a su vez fue tomado de INEGI. La información sobre ocupación se obtuvo de comparar el Indice anterior con el del Indice del total de los salarios, sueldos y prestaciones de la misma industria publicado en la misma fuente. Los salarios mínimos corresponden al Area Metropolitana de Monterrey, haciéndose prorrateo por días cuando el aumento no ocurrió el primer día del mes. Los precios corresponden al Indice Nacional de Precios al Consumidor, publicado por el Banco de México. 2 Para simplificar la exposición, cuando se habla de salarios se trata de sueldos, salarios y prestaciones, cuando se habla de industria se refiere a la muestra de INEGI en la industria de alimentos, bebidas y tabaco, y cuando se habla del mínimo se refiere al salario mínimo en el Area Metropolitana de Monterrey. 3 Como se puede observar en la gráfica 2 el salario mínimo real fue decreciente durante los años ochentas. Sin embargo, existe evidencia de que el cubrimiento del salario mínimo fue decreciendo durante dicha década (ver Meléndez B., 1993, Gráfica 2). 4 Esta identificación es correcta si los agentes preven los efectos de las variaciones. (ver McCallum, 1990, p.989). 5 Este es el problema de la extracción de una señal. Ver, por ejemplo, Sargent (1987, pp. 129 y ss) y Lucas (1980). 6 En las ecuaciones que siguen w indica que la función se está dando en términos de frecuencia e i indica que la función es compleja. 7 Esta interpretación se puede hacer debido a que la función de impulso respuesta queda en términos reales y es por tanto el cuadro de la función de ganancia ya que la función de fase es igual a cero. En los resultados se usa una li se decidió después de examinar ~p tud de ventana de siete. Esto 1 amplitudes entre 5 y 7 La am ~ picos ~e los espectros, que sugerían uso de pruebas de hipótesis bp ~~ne la ventaja de permitir el También se usó la metodologí~ r:ri eton~ d,- ganancia y de fase. de escoger una gran am litud d~ da por Jenkins y Watts (pp. 280-281) De e~ta metodología sepconclu óba:~ohasta obtener el detalle deseado. también para la amplitud l?. Y q s espectros tenían que revisarse 1;: 10 En las gráficas 5 a 11, las frecuencias · • Yse presentan en el eje horizontal O' h . _se convirtieron a meses en meses y el lector podrá bs . ic o eJe IDlde el tamaño del rezago derecha corresponden meo o ervar que a medida que se avanza a la u La b ores rezagos (y mayores frecuencias). anda de confianza de la g . d la coherencia al cuadrado (ade ás d f1anc1a epende básicamente de de significación deseado). eua':do ~taos gr~dos de libertad y del nivel la fase, aunque sean peq . . es. ta,_ tanto la ganancia como uenas, serán significativas. 12 Para poder inferir algo sobre la fase e n · ~bios de signo, como lo argumentan Gr s ecesano que ésta no presente qwera es importante observar I b'anger y Hatanaka (1964). Como os cam 10s que ésta presenta. 13 en té~=~~~n~~;ti~e el estudio tomando a los salarios y al mínimo era significativamente ',.1:r encontrdó que la ganancia entre dichas variables uuerente e cero al 5% d sd I d . mes y que la ganancia de la variable '6 o e e e éc1mo tercer y mínimo no eran estadísticame t <><:up~c1 º. con las variables salarios usó una amplitud de ventana de 1/:n ~~~hv~ al_ 10%. Cuando se 7 Ymenor varianza, se encontró t '. g e 1mphcando mayor sesgo salarios reales y mínim I arn_bi~n que la ganancia entre las variables o rea era sigruficativ al 5% ~ue la ganancia en la relación d t ?sb o, pero no se encontró significativa al 10%. e es as varia les con la ocupación fuera �La influencia del salario...169 168En&a)'OI Bibliografía Doan, Tbomas (1991), RATS. User's Manual. Var Econometrics, lnc. Granger, C. W. J. y Hatanaka, M. (1964), Spectral Analysis of Economic Tune~- Princeton University Press. Princeton. O> "' Jenkins, Gwilyn M. y Watts, Donald G. 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Orlando, Florida. 2a. edición. co "'llt' t-t-+...P'OC¡...J..J...J : Oll>O ll>Oll>OU'>ON (\l..-..- �~ tt1 1 Gráfica 6 GANANCIA SALARIOS - SALARIOS MINIMOS. Anos setentas y ochentas. 1.41 1. 21---------.;.._-Jo~Ochentas , ,. 7 1 ) - o.a~--•-• -•-•-•-•-•-• -•/.ó•-•·• -•-~••·•:•~•-•·•-• n -•. ' "~ f} o.s¡:: /o 'o, " r _ .. ,o"--------...;., o-o, ~ O. 2 o- - -o:::¡;--.o"•º 'o•oL '"'~~--r•-•-•-• r::=. -9' o. 0.4~ Q 1 288 1 1 1 1 1 48 1 1 1 26.18 1 1 1 1 1 1 18 '• 0 .. 0 0 0 1 1 1 / • 0 1 1 1 1 1 1 1 11.08 13.71 1 1 1 1 1 9.29 1 1 8 Gráfica 7 BANDA DE CONFIANZA PARA LA RELACION DE GANANCIA SALARIOSSALARIO MINIMO. Anos setentas. 40 30 - ,, ~ --~ T P-o.. ~ ~-<.o 0 -;.0'<1' 'P...o-o .o-o-o" 'o::o-o-o:: -º -o-o-o-0 o i:il■:■=i-■-■-■-■-■•■•■•■•■•■•■-■-■·■·■·■·■-■-■-■-■-■•■•■•■•■•■-■•■-a-1 20 1O -1O -2O . -----.... ·, •-•-.-!::!t::""◄ • ,,,.- ~• '•~7 5 . ~.....L;j" -3 O -4O 288 ·• ·-•-•-•-•-•-•-=-•-._·' .. • ,, ~ 48 26.18 18 13. 71 11 .08 9.29 8 r g g o. r» t J. s �s f Gráfica 8 BANDA DE CONFIANZA PARA LA RELACION DE GANANCIA SALARIOSSALARIO MINIMO. Anos ochentas. 3.g i . . . .. ~:~ Í'-<>-o-o.,,, ~ 0 • ,,.o<o-"·O-o-o~~ 0 O 5 •-•-•·•-•-•-•·•-■-■;¡f:■-•-•-•·•-•-•-•·•-•-•-• Q ..... 1 1 1 1 1 1 1• • • • 1 1 1 1 ......+ -O 5 • • ~---"-º_-_o.;;:o __-_o-9._. '.'.6-o'• •• •-•-■=•·■-■ . ..- - c..,-•-·-•-•=·=...=·=· ••• •-•-·-•-· .■...·1!1:11!1· . • -. 1 -1 . 54 / 1 o .......~ 4f 1 • 1 1 1 1 1 • ..s.♦._ _ _ _ _ _ __ 1 "•,•~----•·· ~ <¡.♦ lt'. -2--------------------------------288 48 26.18 18 13.71 11.08 9.29 8 Gráfica 9 FASE OCUPACION - SALARIOS. Mos setentas y ochentas (Los cuatro primeros valores de los setentas fueron Igualados a cero para poder apreciar los cambios). 1~E~::==~~~;~~===-=--:!~ -.-~~5~-==~~::-~n--i-i-tt-= º~ :~t:;a~~ -¡-o-o-o-Ottl//JSetentas _.....,;::..1a · 2 O --- E: Or-hanta.. 48 i 0 a ,g.1 ~~ .. ,. 18 g • _ _ . 13. 71 11.08 9.29 8 s 2· 8: J. 8 �i 1 Gráfica 1O GANANCIA OCUPACION - SALARIOS. Anos setentas y ochentas. 1,---:-------~---------- º·ªt-:--:cSctim1AA--:------------...:_--------J:). =0ch===en=ta=s~_ ____:____ o ~ 411111 ~ 0.6 . 0 4 0. 2 o1 '• Setentas.,. ., •~o--8•º-0-0-0► e,,.,- 'G\, (Í 'o,, ,.-•-•-......... -•-•-•-•-9=8-•-•-•-•-~~•-•-•.,,,..-b•o:o-6-o-020~o•~w0:~'-:11111--. . ..... ,,,,,,, ..., í'~ -.n el 1 288 0 o.·~orr-------- n 1 1 48 1 1 1 1 T o 26 . 18 ,,,,1111111111111 o 18 13.71 11.08 9 . 29 Gráfica 11 BANDA DE CONFIANZA PARA LA AELACION DE GANANCIA OCUPACJON SALARIOS. Anos setentas. 15É;º 20 10 5 .. · ~ ;;t.>-0 - . . A Y:oc0-o:<>'°~¿ '<>--o::o ~ ~ ¾ ¿ . ...... o ~•--•-•-•-•-•·•·•-•-•-•·•·•·•·•-•···•·•::.:i:a:Q:a::.:.:.. ...... ._._._._ 5 - 1- O+-----.: -•-•-··•..................-...., .......• - • - · - · , -..- - - ♦ ~7 15~288 4"" r, -~ 26.18 1- 8- 13. 71 11 .08 9.29 g g e- ' ~20 1 ¡;' 8 t J. ¡... ~ �i- ~ I Gráfica 12 BANDA DE CONFIANZA PARA LA RELACION DE GANANCIA OCUPACION SAu\RIOS. Mos ochentas. ~ 22 .5 t ~ 1 5 ·1 . · t-o'- 0-----------------..,.-~-~:0::-0. é ~,o-o.o-0::o oo o-0 - 0 -o-o::d . i:l-•-~-•-•-•·•-•-·-•-•..:.•-•-•-•-•-· . . •·. •-•. .~ . . ' ~""<> O 5 •=■=•·•••~º-o•o--0• • - 0 ..20-0-0110:: "«:ó -■- • ·■-■:■:■:■:■:■:■:■:■••••••-■-■-■-■:■:■·11-■-■-■-■------ ·•-· 1 -r• • -■•■=• O -o 5 1 .~. 1 • • 1 ' 7 <.¡::+::::•' -. 1 +-:-----------------'-'♦LZ._· ~ -1 . 5 , ... -2----------------------_:,~~-------288 48 26.18 18 13.71 11.08 9.29 8 Gráfica 13 ESPECTRO CRUZADO OCUPACION - SAL.ARJOS. Anos setentas. 0.00011 0.00005 • ;7- ,ti o -••••---.--~--~~--~~~~ ..~~----....---:11,19......-~ -~ -0.000051 ...... ♦-.-.-• -0.0001------------------------288.00 48.00 26 . 18 18.00 13.71 11.08 9.29 8.00 ¡;' s~ S· 8: J. ¡_. :::f �~ J Gráfica 14 ESPECTRO CRUZADO OCUPACION -SALARIOS. Anos ochentas. 0.0002 , ·' 0.0001 St 0.0001 O. 00005 . .,•·•, ~.. . 7✓ . •, .,ff-. '~ ...•···•..-.-, .... ------------~ ........,._________,___-+'♦. • 0 +-t----...--+-......~4-~--+-.........1-+-I-~♦., ..•.. 1 1 / 1 •"'•·•·••;;;. . ....,._..,_ . ........ . . . _ ~..... ~ - O .00005.....__ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ __,. 288.00 48.00 26 . 18 18.00 13 . 71 11.08 9 .29 8.00 Gráfica 15 FASE OCUPACION - SALARIO MINIMO. Anos setentas (con dos ceros al principio) y ochentas. 20-r------------------------------------ 15-t---.:11~Q------------------------1 0++""1f-~-.... s e t e n t a s - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - S • ,o-O•O·o-o,, ~_,_~~.-•.~:tt~:. , ~ ~ =~mts ·o..o.a b-0 ,e-..-•-•-••9~ + • • • -•-•-•-• Ochentas 48 26.18 18 13. 71 11.08 9.29 - -8 t" g g 2· 8: j. ~ �§ f Gráfica 16 GANANCIA OCUPACION - SALARIO MINIMO. Anos setentas y ochentas. 0 .7y o O ., 6 .. ~.,.:."QIC-~-ü:itas , ----- :e L - 0 .5 0.4+-~?~------F--->n•---------------------------.j~ 0.3-+--l-~►-------1-~-~--------------~=-~-4--oTO-O-o..., +--l--r-'~• 6co-o o-O-o-o-º'~-----"""""~- -+--t-•0~~-•~•·•·•-•••••-•-8~~=~A• •-•-•-•-•••-•,t,............. 1 1 48 1 1 1 1 1 1 1 1 26.18 1 1 18 11111111 13.71 1 1 1 11.08 1 1 1 1 1 9.29 1 1 8 Gráfica 17 BANDA DE CONFIANZA PARA LA RELACION DE GANANCIA OCUPACION SALARIO MINIMO. Anos setentas. 20T------------------------~ o-o-o, ~ ! o"' o1 •,~ 10 . 1 -0 -o-o_,.._,_o-oP' cr-____ 0, °'<>,o-o-o-0•0 -o-o-o-o-o-0-0-0-0-0..d" o .■-•-•·•-•·•-•-•-•-•·•·•·•·•·•-•·•-•·•-•·•-•-•-•-•-•·•·•·•·•·•·--•·----• . . .♦---•--·-.... ••••♦-•-•-•-•-•-•. .-•-•-•·•-._·-♦_,,., "~- ·-•-• ~~ -20-----------------------------. 288 48 26 . 18 18 13.71 11.08 9.29 8 ¡; g; s2· i J. So '""" �ij f Gráfica 18 BANDA DE CONFIANZA PARA LA RELACla,.J DE GANANCIA OCUP~ SALARIOS MINIMOS. Anos ochentas. 2------------.:..--------------- 1.: ~~ . .,. ____.........,,.,. _ _n-O·O"'n.,,._ 0 .5 r•~■a:::~ v-o-o-&<>•O•o:ts-o-o:JO-.._o-, -,;b-~ 1Y""' ~-~,-•:t•=•=•~•=•=•=~•=•=•-•-•·•=•=.. ~ :e:• =•-•-••9'=..••■=f=f:lp:'!I !' -.-.... .-. ......... -♦-♦-•--.... -•·•-♦-•-•-♦- ~ -o.s-L · ~• ..... • 0 t 1 > 1 -1~---------------------------288 48 26.18 18 , 13.71 11.08 9.29 8 J ' - Gráfica 19 ESPECTRO CRUZADO OCUPACION - SALARIO MINIMO. Anos setentas. 0.00006------------,----------------- o.00004-+----■ --+----------------- - - - -....... .~. ~---~ep•, . º. 0 0 0 0 2 + - - - - • / · - - - - - - - • - - - - - - - - - - - - - - - - - o,•-•-~ -0.00002 -0.00004 -O .O O00 6 288 .00 I ~, •·•·•...•...~ , , , \ /. 7►. ✓• 48.00 26.18 '•··-•► '~----------------18.00 13.71 11.08 9.29 8.00 r g; e g 2· t J. s �184BnlayUI Ensayos o . o Volumen XII, Núm. .Z Noviembre 1993 - Pp. 185-197 Estimación de relaciones de producción a nivel estatal utilizando tres formas funcionales• CD Pedro A. Vi/Jezca Becerra•• o, N . ..... CD o .... .... o o . c:o -. c:o co N o o. o . o ~1--,l~-t:lt+-+-t CD U)NU)..-U)0U).,..C:O No-oo 00N 00000 00000 ºº Resumen Tres formas funcionales flexibles fueron empleadas para estimar sistemas de ecuaciones de oferta agregada de productos y de demanda agregada de insumos, así como para derivar elasticidades, en cuatro entidades de Estados Unidos. Se observó dependencia de las elasticidades directas de producción y de demanda a la elección de forma funcional y al estado. Se encontraron pocas similitudes en las elasticidades entre las diferentes formas funcionales y entre los cuatro estados. Introducción La teoría de la dualidad se ha estado utilizando extensivamente en la literatura reciente para analizar las relaciones de producción en la agricultura. Sin embargo. la mayoría de los estudios previos en este renglón han limitado el trabajo empírico al empleo de una sola forma funcional, a pesar de que se ha demostrado que los parámetros estimados y la generalización de resultados con implicaciones de política agrícola, tales como las elasticidades, a menudo son sensibles a la elección de la forma funcional (Baffes y Vasavada, 1989; Bemdt et. al, 1m; ChaHant, 1984). Además, mientras que se le ha dado una considerable atención al análisis de respuestas de la producción a nivel nacional y regional (v.g., Huffmay Evenson, 1989; Akridge, 1989; Ball, 1988; Shumway et al, 1988; Moschini, 1988; Kuroda, 1989: Vasavada y Chambers, 1986; Lópei., 1985; Antle,1984), 00 o,O·o, O ·o o · • ,O o o o º1 ' • F.ste trabajo se basa en una parte de los resultados de la disertación presentada por el autor para obtene, e1 doctorado en la Universidad de Texas A&M. •• Profesor de tiempo exclUSl\/0. Facultad de F.conom(a, Universidad Autónoma de Nuevo León. �Es.timaaón . dc...187 186Ensayos relativamente pocos estudios (v,g., Polson y Shumway, 1990; Shumway, 1983; Weaver, 1983) se han concentrado en desarrollar estimadores de relevancia para fines de política en lo que toca a funciones de oferta de productos y de demanda de insumos a nivel estatal. Puesto que las características de la producción y las condiciones de mercado difieren entre y dentro de los estados, es posible que las poUticas gubernamentales tengan un impacto diferente en cada estado, pudiendo ser de poca relevancia la estimación de impactos a nivel regional o nacional. con_ la teoría competitiva y con una tecnología . den~das, la propiedad de homogeneidad ;J;;reª p~era y segunda funaón de ganancia neta se mantí" edian en preaos para cada .di ene m te no~-•=-- "6 ( VI endo la ganancia neta 1 • . •- a n v.g., di0). La propiedad de con!e':J'a~eaos por.el preao del producto o insumo de Cholesky (Lau, 1978) y la . ~ mantiene ª ~aYés de la factom.ación primeras derivadas de (l) se ~e en:= SJStema de ecuaciones de lineales en los parámetros. La m:ne. ~dad te ~I uso de restricciones en cada observación. orua no se unpone pero se verifica En este estudio se estiman y anafuan las relaciones de producción para cada uno de cuatro estados agrícolas de Estados Unidos (California, Iowa, Texas y Florida), usando tres diferentes formas funcionales flexibles. Los objetivos que se persiguen son: (a) derivar elasticidades de producción y de demanda de insumos y (b) determinar basta qué punto, dichas elasticidades son dependientes a la elección de forma funcional y estado. Las ecuaciones de estimación utilizad . las ecuaciones lineales corres . as para conduar el análisis son forma funcional. Para la fo~::~:i ªt/ª primer ~erivada de cada ecuaciones de oferta ydemanda po d das anslogarí~ca, estas son las n era por la ganancia neta siguientes: (2) Especificación de modelos Bajo el supuesto de que la colección de productores en el estado se comporta como una empresa tomadora de precios, con una función de producción agregada a nivel estatal y cuyo objetivo es la maximización de la ganancia neta, cada estado fue modelado como si fuera una empresa bajo condiciones de competencia perfecta. La función dual de ganancia está representada por: en donde II es la ganancia neta ( ingresos menos costos ) dividida por el precio del producto o insumo O. P = (pi,..., Pm) es el vector de precios de productos e insumos divididos por el precio del producto o insumo O, Z =(Zm + 1,..., zJ es el vector de cantidades de insumos fijos y otras variables exógenas sin precio de mercado, x•0 es la cantidad óptima del producto o insumo O y X"(x1,..., Xm) es el vector de cantidades óptimas (medidas positivamente para productos y negativamente para insumos), que son funciones de las variables exógenas P y Z. Se utilizaron tres formas funcionales flexibles (translogarítmica, Leontief generalizada y cuadrática normalizada) para modelar las funciones agregadas de ganancia neta a nivel estatal. A fin de mantener consistencia dlnil/ d Inp¡ = p¡X;/11 -_ S; = b; + Im; =1bijlllpj + In¡. = m + lbq..lru.J • para i = 1,...., m. en donde S¡ es la i-esima ecuación d fi la ganancia neta. Para la Leo ti f e o ert~ o demanda ponderada por lizada, las ecuaciones de orertn e dgenerdaalizada y la cuadrática norma11 a y eman son: (3) dll/dp; = X¡ C¡¡ + Im; = lC;,SfP,S; para i y (4) = e;/p-S¡ + dll/dp; = X¡ = + In;= m + 1c. l, ..., m, j distinto de .1. ¡' ' = d; + Im;=ld..fi . + Iº;=m+ld.z. ,,,, para i = 1,..., m, respectivamente. Datos y especificación de variables En este estudio se d precios Ycantidadesu:ron atosdi anuales para el período 1951-1986. Los d rrespon entes a productos e · bt . e un banco de datos construido po E ( msumos se o UVIeron en la Universidad de Yale para ei1 ~:~nd 1986) y sus colabor~dores a 1986 por_ Mclntosh (1989) en la J:versidal J;5¿!~ actualizados sobre precios y cantidades de plagw· "das fu gia: Los datos c1 eron proporcionados por �188Ensayos Estimación de...189 .. . . ción Económica del DepartaMcGath (1989) en el semao dedm~os Las fuentes de datos sobre 1 mento de ~ t u r a : ~ 1~ ~~ntal fueron Teigen y Singer variables climáticas y yv-- . nte (l9S8), y Mclntosh (1989), respectiVple · Utilil.ando el índice de Tornqvist,'los datos fueron agregados entrcuagatr~ . ganado de carne leche-aves y o o categorías de productos (cultivos, • bl (man¿ de obra-capital, marías de insumos vana es nado) y tres ~e~o e ación de datos se llevó a cabo en base teriales y plaguiadas). ~adagrhi~esis de separabilidad no rechaudas, a los resultados de prue asda e de uestros estados (Lim y Shumway, que se efectuaron para ca uno n l9<J2), con datos de 1956-1986. tal pecificaron de acuerdo Las variables de política gubernamen se es (lm) Siguiendo con el procedimie~to propues!ºu~~~~u~~~!y:n un aiio de rezago los hallazg<?5 de Lim (1~), s rados de los productos, mediante el uso para especificar los precios espe R . (1983) los precios esperados de un procedimiento adaptado por omam de política gubernamental se para productos inchúdos en 1~pr~n::do del precio del mercado y especificaron co~o un prom lí ? Las variables climáticas fueron proel precio establecido po~la ~ ti~peratura y precipitación respectivamedios y totales mensu _es, eul~vabl Las variables exógenas que se mente, ponderadas por tl::in t~eci~ esperados de productos, pre~~os incluyeron en 1~ modelos .~d insumos fijos (mano de obra familiar de insumos vanables, canti es edir bio tecnológico) temperatura, . ) ti (inchúda para m ' y tierra , empo . lí • cam bernamental. precipitación y variables de po tica gu t . d hipótesis de producción indeUna serie exha~a de pru:as e: subgrupos de productos e inpendiente y separ~bilidad en un estudio reciente, utilizando sumos, fue conducida por b de hipótesis no rechaudas. datos para 1951-1982. En base a sus pru; as oductos en California fueron Las ecuaciones para todas las cate~rías e prfunciones ímicamente de su especificadas en el_ prese~te y cantidades de variables exópropio precio, precios de msum Lo . se hizo con las categorías de genas sin precio de mercado. con las categorías de cultivo cultivos y otro ganadot se':8contr6 justificación para un .ni~el y ganado de carne e~ó onlos. datos que el que se mantuvo en el diseno más alto de agregaa n en inicial de los modelos. ~~:! (~) C: ~: ·lCX:/ ;mm; Estimación Se estimó un sistema de cuatro ecuaciones de oferta y dos ecuaciones de demanda para cada estado y forma funcional tal y como se especifica en las ecuaciones (2), (3) y (4), para la translogarítmica, Leontief generalizada y cuadrática normali7.ada, respectivamente. El precio de la categoría de insumo mano de obra-capital se utiliro para normalizar la ganancia neta y todos los demás precios de productos e insumos variables. Los términos de error asociados con cada modelo se asumieron aditivos, distribuídos idéntica e independientemente, con media cero y con una matriz de covari3111.a contemporánea constante. La matriz de covari3111.a utilizada para transformar la matriz de observación se obtuvo mediante la aplicación de la versión iterativa del método de regresión para sistemas de ecuaciones aparentemente no relacionadas de Zellner. Utilizando la matríz de observación transformada por la matriz de covari3111.a iterada, se empleó un programa no lineal de gradiente reducido (Talpaz et al, 1989) a través del algoritmo MINOS 5.1 para obtener estimadores mínimo-cudráticos sujetos a restricciones de curvatura. Resultados En la tabla 1 se presenta un resumen de estadísticas de los modelos estimados para cada estado y forma funcional. Estos valores estimados fueron obtenidos sujetos a supuestos de simplificación analítica, que no fueron rechazadas estadísticamente, y manteniendo las propiedades de homogenidad lineal, simetría y convexidad en los precios de la función de ganancia neta. Las pruebas estadísticas de las propiedades de curvatura indicaron que estas no fueron violadas (al 5% de significancia) en ningún estado usando cada forma funcional. La monotonicidad se verificó en cada observación y se encontró que no hubo violaciones a esta propiedad al utilizar la forma funcional translogarítmica. Sin embargo, la monotonicidad fue violada significativamente (al 5%) en Iowa al utilizar tanto la Leontief generalizada como la cuadrática normalizada (para 6 observaciones en cada caso) Dos violaciones no significativas fueron observadas en California y tres en Florida, usando la cuadrática normalizada, y una en Texas y dos en Aorida para la Leontief generalizada. Todas las violaciones de monotomcidad ocurrieron en las primeras observaciones de los datos de serie de tiempo Excepto por los valores estimados para �190Ensayos Estimación de...191 dos formas funcionales en lowa, todos los demás fueron ya sea consistentes con, -o no representaron una viloación significativa de-, la hi~~ conjunta de que el estado se comporta como una empresa competitiva cuyo objetivo es la maximización de ganancias. El porcentaje de parámetros significativos (al nivel de 5%) varió desde 49 por ciento en Iowa hasta 13 por_ cient~ en Florida, en 3;1Dbos . ~ para la forma funcional translogarílmlca. Nmguna forma funci?nal nn~ó, de una manera consistente, un mayor nfunero de valores estimados significativos en comparación con las otras formas funcionales. Todas las formas funcionales arrojaron más valores estimados significativos en Texas que en Florida, pero ninguna otra dominancia entre pares fue evidente. En la tabla 2 se presentan las elasticidades directas, calculadas_ para la observación más reciente {1986), para cada estado y forma funcional. La mayoría de estas elasticidades fueron inelást!~· Las únicas ex~pciones fueron los valores estimados para plaguicidas, para la Leontief generalizada (LG), en California y lowa; para otro ganado, usando la cuadrática normalizada {CN), en Iowa; para leche-aves, y otro ganado utilizando la translogarítmica (TL), en Iowa; y para cultivos, ganado de carne, leche-aves y mano de obra-capital, para la TL, en Florida. Los únicos valores estimados que fueron elásticos consistentemente a través de las diferentes formas funcionales fueron los correspondientes a la categoría de otro ganado en lowa, pero ninguno de ellos fue estadísticamente significativo al nivel del 5%. Un cierto número de similitudes fueron observadas entre estos resultados a través de las formas funcionales. Por ejemplo, diferencias en magnitud de 0.2 o menos se observaron para las elasticidades de la ~tego?a de cultivos en California, cultivos en lowa, y otro ganado en Flonda. Nmguna similitud comparable se observ para Texas a través de las formas funcionales. Considerando pares de formas funcionales, la TL y la LG dieron elasticidades directas similares para ganado de carne, otro ganado, materiales y mano de obra-capital en California; para mano de obra-capital en lowa; para cultivos, otro ganado y plaguicidas en Texas y para plaguicidas en Florida. La TL y la CN dieron elasticidades similares para mano de obra-capital en Iowa y para otro ganado en Texas. La LG y La CN dieron elasticidades similares para cultivos, ganado de carne, leche-aves y materiales en California y en Iowa; para ganado de carne, leche-aves, materiales y mano de obra-capital en Texas y para cultivos, ganado de carne, leche-aves, otro ganado y mano de obra-capital en Florida. Por lo tanto, el mayor nfunero de similitudes en las elasticidades se observó entre las formas funcionales LG y CN, y el menor entre la TL y CN. Siete de las 21 elasticidades directas estimadas para las tres formas funcionales resultaron significativas al 5% en California, cuatro en Iowa, dos en Texas y cinco en Florida. Aunque relativamente pocas de las elasticidades estimadas resultaron estadísticamente diferentes de cero, la mayoría estuvo fuera del intervalo de confianza al 95% de la misma elastici~d :5timada usando una forma funcional diferente. Por ejemplo, en California los valores estimados de la TL y la LG para ganado de carne, leche-aves, materiales o plaguicidas no estuvieron dentro del intervalo de confianza {IC) al 95% del valor estimado correspondiente de la CN. El valor estimado de la TL para leche-aves también estuvo fuera del ICLG Y el valor estimado de la LG para plaguicidas estuvo fuera del ICTL. El único valor estimado de la CN que estuvo fuera del IC de una de las otras formas funcionales fue el de leche-aves. En Iowa, el valor estimado de la TL estuvo fuera del ICCN para leche-aves, materiales y plaguicidas, así como fuera del ICLG para ganado de carne y leche-aves. El valor estimado de la LG estuvo fuera del ICTL para leche-aves y fuera del ICCN para plaguicidas . El valor estimado de la CN estuvo fuera del ICTL para leche-aves y plaguicidas, así como fuera del ICLG para plaguicidas. En Texas, el valor estimado de la TL estuvo fuera del ICLG para ganado de carne y fuera del ICCN para ganado de carne, leche-aves, materiales y plaguicidas. El valor estimado de la LG estuvo fuera del ICCN y el de la CN estuvo fuera del ICTL para plaguicidas. En Florida, el valor estimado de la TL estuvo fuera del ICLG y del ICCN para cultivos, ganado de carne, leche-aves y mano de obra-capital, así como fuera del ICCN para materiales y plaguicidas. El valor estimado para la LG estuvo fuera del ICTL para ganado de carne y fuera del ICCN para materiales y plaguicidas. El de la CN estuvo fuera del ICTL para ganado de carne. Más de la mitad de las elasticidades estimadas que estuvieron fuera del IC al 95% de una forma funcional alternativa fueron de la TL. Más de la mitad de los IC'S que no incluyeron el valor estimado de otra forma �192Ensayos Estimación de...193 funcional fueron de la CN. Los valores estimados de la CN tendieron a presentar la mayor precisión mientras que los de la TL tendieron a ser los que con mayor frecuencia estuvieron estadísticamente fuera de los valorea estimados de otras formp funcionales. § M .... 11\ z u ~;: ...J I; o:,o ..... .... o. N --- ül!i ~; .... La mayoría de las relaciones de oferta de productos y de demanda de insumos fueron inelásticas. Muchas de las elasticidades estimadas fueron notablemente sensibles a la elección de la forma funcional, Sin embargo, menos de V4 de las elasticidades directas estimadas estuvieron fuera del intervalo de confianza al 95% del valor estimado para cualquier otra forma funcional. Por tanto, mientras que se observó un n6mero considerable de grandes diferencias debido a la forma funcional, pocas diferencias fueron importantes en el sentido estadístico. A través de los estados, las elasticidades directas estimadas para la cuadrática normalizada fueron las más similares entre sí para la mayoría de las categorías de productos e insumos, mientras que los valores estimados para la translogarítmica fueron los menos similares. i w oc e, e 9w 0 u ; - ~ ...J o z z al o ...J a. e: V, .... i5 - IV, ~ IV, w w - i; o ll: o, "" .o o e, j ...J N N ,,"" ~ ~ ~ o:. N ,.,: ~ ... w ,,"" .... 1- w w 1 ,,, . g. - N N N o ,,, - ...J .... ez j j ~ z o ,o o ,,, e, o ,o ... N o o o o R ~ ~ o, u w z u .... '4? o ~ ~ ª""' 1- ~¡ N ~ ... a ~~ ~~ N . 11\ wu wo -. ,,, :51 N ,,, 0 e ~ V, ...J Modelos duales, especificados para ser consistentes con supuestos de simplificación analítica y con la teoría de la competencia perfecta, fueron empleados para obtener valores estimados econométricamente a nivel estatal para California, Iowa, Texas y Florida usando las formas funcionales flexibles translogarítmica, Leontief generalizada y cuadrática normalizada. Las propiedades de homogeneidad, convexidad y simetría fueron mantenidas en la estimación. Las propiedad de monotonicidad fue verificada en cada observación y 6nicamente fue rechazada significativamente en Iowa para las especificaciones Leontief generalizada y cuadrática normalizada. Sólo para la translogarltmica no hubo violaciones a esta propiedad en ningún estado. La convexidad también se probó para cada estado y forma funcional y no fue rechazada en ningún caso. N "' "' ,o .; N"! e, o~ z ... w- Conclusiones - N ~ N ...J - w V, en ww 0~ ooc u wc ~~ > ...J ...J 1- 0 "" c., ... ""., z u w~ - 00 ~ )( il e, ...J .......J o co ~ ... o o co -. ~ o ~ ... o o ,,, ... ,,, ,,, o o o .... o o 11\ N ~ ~ N ~ ~ .... en w -... ~ w ...J -!!! z ...J e --8 oc e 3 -' ...J 0 1- z o M 11\ V, 0 ~ ....w;:¡ ......J3 - u 3 ~ ., "" .o c., """" "" ,, �194Ensayos Estimación de...195 ,.. ~¡ ....,. i5 e ,.. o ..J ..J 1- e i w o ► ~ ti::, 8 IX NQ. cw ..JO ~< 1- :X w ~ o ~ 1 u ~ ..J )( w ..J 1- ~ z u ► ~ 1- w ~ en e, ..J o - ~ _, 1- e a. l"IN ... 11\ Nl"I ,.. ,... ........,. ~~....., ~~ ,.. ,... N~ ~ 11\ .,~,.... - 11\ qq ...., ~~ o.- ......, - i5 IX o 111 ~ eu -... 111 z I! - e, ..J ~ _, i5 ~ _, 1- w ~! e~ fo ,o ,.. '...., ,.. ' ...., ,.. ,,#0 - i5 1- ~~ "! "! ~ ' .... ,.. ~en -~ ~- "' N~ zu ' .., ,.. e ,.. ,.. ,.. ...., ~~...., ,.. ,.. ,o.- ,... ~ - 1..J a ~ w ..J en w ,.. ~~ ' ...., ,.. ,... ......., ~,.._ l"l 11\ ...., ,... o:J ..! .; ...., ,... ,.. ... ,o . N~ ,.... ,.. ~~ .., ~~... en ~ ¡~ !t! u Z ~i5 ,.. ~ o~ ~~ ~q ' .., ,... t ...., - ' ~~ . . -- N,-. ,... ,.._,.._ ,.. ,.. ' ..., ,.. 1 .., q~ ~~ ~~ ....... ' ..., N.- ' ..., _,.._,... ~~ t en .., .-N ' ,... ~~ .. -#N ' ..., ~ "'e Q ..J ü 11& ij 1- ~ - - o i IX 1- ,... ~~ ~~ ' .., w .. -~,.. ' Baffes, J. y Vasavada U. (1989), "On the Choice of Functional Forms in Agricultura} Production Analysis". Applied Economics 21: 10531061. Ball, V.E. (1988), "Modeling Supply Response in a Multiproduct Framework". American Journal of Agricultura} Economics 70: 813-825. Berndt, E.R., Darrough M.N. y Diewert W.E. (1977), "Flexible Functional Forms and Expenditure Distribution: An Application to Canadian Consumer Demand Functions". Intemational Economic Review 18: 651-675. e ~ •N ,.. Antle, J.M. (1984), "The Structure of U.S. Agricultura} Technology 191078". American Joumal of Agricultura} Economics <>6: 414-421. u §en ! !~ §1 .. .. .' ..,. ~~ ' .., ...., ,.. o ! ..J ,.. ¡ ,.. Akridge, J.T. 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El crédito para los desarrolladores urbanos y particulares que desean adquirir una casa-habitación es relativamente caro, en com- paración con los de Estados Unidos, donde los réditos fluctúan en un tercio de los que existen en México. Además de los problemas del alto costo de los terrenos urbanizados y las altas tasas de interés para el crédito hipotecario, el problema habitacional se agudiza por la mala distribución del ingreso en el Estado de Nuevo León en la última década (el 82% de la población se encuentra en el AMM). Seg6n un estudio realizado por las Asociación de Desarrolladores de Vivienda, A.C. (ADIVAC), el 55% de los trabajadoreas de Nuevo León ganan entre uno y dos salarios mínimos (13,260 pesos diarios), un 15% entre dos y tres, por lo que definitivamente el 70% queda descartado de ser sujeto de crédito, sin que tenga un aval oficial.2 De acuerdo con el mismo estudio un U% gana entre tres y cinco salarios mínimos, los cuales bajo circunstancias especiales pueden tener acceso por lo menos a terrenos. La suma de los tres grupos nos indica que el 82 por ciento de los trabajadores, no son sujetos de crédito de • Investigador de T'iempo Completo, Facultad de Economía, Universidad Autónoma de Nuevo León. �200Ensayos acuerdo a las condiciones de venta de los constructores. Sólo un 18 por ciento que gana entre cinco y más salarios mínimos, es el mercado a quienes está enfocada la oferta de viviendas. El desplome tan extraordinario de las ventas de casas-habitación durante 1993 es motivo de preocupación. para los observadores de la concentración urbana en el AMM. Como hemos apuntado en otras ocasiones, el problema habitaciorutl con toda seguridad es grave en el AMM y se está acumulando un déficit cuantitativo de gran proporción para las personas de bajos ingresos y una sobre oferta de viviendas, producto del desplome en las ventas.3 Desde el punto de vista particular, el problema de la vivienda actual debe ser visto de un modo diferente al de hace años, ya que se trata de una discrepancia -hasta ahora no bien estudiada- entre el costo de la vivienda y la capacidad de pago de los que necesitan residencia. De acuerdo a lo señalado por los organismos privados y públicos, se considera que cada año es más difícil obtener vivienda (privada o social), porque los costos del terreno y las materias primas aumentan en forma periódica y los ingresos salariales (revisados cada año) que exigen los vendedores de bienes raíces y la banca privada, se rezagan y son casi imposible de cumplir por la clase media y baja. Las perspectivas que se tenían según el Plan Director de Desarrollo Urbano de 1986 es que "..... de 1986 al año 2000 surgirán en el AMM 290 mil nuevas familias, el 85 por ciento de éstas, no dispondrán de ingresos para la compra de una vivienda ni será sujeto de crédito". ".....del total de familias que surgirán en lo que resta del presente siglo, sólo alrededor de 43 mil podrán ser sujetos de crédito bancario."4 Para esta estimación con seguridad se consideró la distribución del ingreso en el AMM {1980) y el número de familias esperadas para el año 2000. Sin embargo, los resultados del Censo de Población y Vivienda para 1990 modifican el comportamiento familiar al registrar una tasa media anual (2.4 por ciento) menor a la proyectada para el AMM en 1990 (véase cuadro 1). Como quiera que sea, lo preocupante son las estimaciones para el año 2000 de que el AMM albergará 3.4 millones de personas. Si en 1990 la población censada fue de 2.5 millones de personas y en una década el AMM crecerá en 900 mil habitantes lcuántas viviendas deberán construirse'! Si el promedio de la familia es 4.9 miembros por La vivienda en el. ..201 vivien~ será necesario construir un promedio de mas de 18 mil casas por ano.s . Dados los problemas que se presentaron para la adquisición de vivien~ en la década de los ochenta como: altas tasas de interés, disminución en e~ mgreso real de los trabajadores, altos niveles de inflación, la cartera venada de la banca comercial y la caída de la construcción de 1981 a 1986, resulta de gran interé.~ anafüar los resultados del XI Censo General de Población y Vivienda para 1990 para el AMM para poder evaluar los cambios habitacionales en la última década. ' lA. cuánto se elevó el número de viviendas en 1990? lCuál es el ~romedi? de ocupantes? lEn qué condiciones se encuentran las viviendas? i.Se modificó la tenencia? lSe cuenta con todos los servicios? Para poder dar r~spuesta a estas interrogantes, se elaboraron algunos cuadros que pernut~n evaluar las condiciones de la vivienda en 1990 a través del levantamiento censal. , De acuerdo a los datos del XI Censo de Población y Vivienda, 1990 el AMM co~taba en ese año con 520 mil 283 viviendas. De este grupo: el 5.7 por ctento contaba con un cuarto -como se observa en el cuadro 2- el 12.5 por ciento tenía d~s, el. 17.6 por ciento tres y el 22 por ciento era de cuatro cuartos. La situación en 1990 mejoró,comparado con los datos de 1980 e~ donde la relación era de 21.6 por ciento con un solo cuarto, 24 po~ ciento con dos habitaciones, 20 por ciento con tres piezas Y el 19 por ciento con más de cuatro habitaciones. Los da~os de población para el AMM según el último censo de 1990 era de 2 millones 521 mil 697 habitaciones. De acuerdo con encuest~ levanta~as por el CIE para distintos fines, el tamaño de la familia era de 5 miembros. De ser as~ significa que en 1990 vivían en el AMM ~ededor de 504 mil 339 familias. Si el Censo arrojó un total de 520 mil 285 viviendas, quiere decir que no se presentó como en anteriores ':nsos, la .existencia de más de una familia viviendo en la misma casa. S1 se considera como ideal que en cada vivienda viva una sola familia encontramos que en el año del censo había más casas-hogar que familias~ . La información qu~ ap_31:ece en el cuadro 3 nos muestra que el AMM registró ~ás de 520 mil viviendas y en ellas se alojaba una población de 2~ ~ones de personas, lo que arroja un promedio de 4.9 ocupantes por vivienda. Este resultado es alentador porque muestra una reducción �202Ensayos en el hacinamiento en la 6ltima década, al disminuir de 5.5 en 1980 a 4.9 en 1990. Con esto se cumple uno de los principales objetivos de _ cualquier política habitacional que consiste en reducir la densidad de <><:upación de la vivienda, hasta llegar a un nivel aceptable de salud e independencia. Si la información global se analiza al nivel de los municipios que integran el AMM, en el mismo cuadro 3 se advierte un fuerte impulso en la construcción de viviendas en los municipios aledaños a Monterrey. Por ejemplo, Apodaca registró 24 mil viviendas en 1990 contra 6 mil 500 en 1980; o sea cuatro veces más en un lapso de 10 años. Igual ocurre con Gral. Escobedo que censó 20 mil viviendas en 1990 contra 6 mil 500 en 1980. El promedio de ocupantes por vivienda registrado en 1990 muestra una tendencia a declinar en todos los municipios del AMM,comparado con 1980. Los datos del 6ltimo censo son de 4.9 contra 5.5 en 1980. A excepción de Gral. Escobedo y Guadalupe, el resto de los municipios se encuentran en el promedio general. La declinación en el número de ocupantes es el resultado de la disminución en el promedio de hijos o de la construcción de viviendas con mayor número de cuartos. La proliferación de viviendas alejadas de la ciudad-capita~ da una idea general de que el grueso del problema habitacional se está ~oncentrando en los municipios que rodean Monterrey (lugares prefendos por los migrantes y los "expulsados" del crecimiento urbano). A~nque es cierto que después de 1980 disminuyó la presión de los asentamientos irregulares por la vigilancia del Estado contra la inv~si_ón de los "pa~acaidistas", hay evidencias de que el problema de la vlVlenda se agudiza para las clases sociales de bajos ingresos por el ~~~ costo del terreno, limitación de créditos y la caída del poder adqms1ttvo. El hecho de que las viviendas se orienten fuera de Monterrey y de una manera explosiva como es el caso de Escobedo y Apodaca, causa una problemática compleja cuya solución es preciso planear a largo plazo en aspectos como: vialidad, infraestructura, equipamiento, servicios urbanos, contaminación, educación, etc. Dado el elevado número de fraccionamientos que se instalan en los municipios cercanos a Monterrey, es fundamental enfrentar la demanda por servicios (agua, luz, gas, etc.) para resolver la problemática urbanística que se da con los nuevos asentamientos humanos. La vivienda en el...203 Condiciones de la vivienda Para que una vivienda proporcione comodidad a sus moradores debe satisfacer ciertos requisitos mínimos de habitabilidad. Básicament; debe cont~ con agua dentro de la vivienda, drenaje, cocina, baño y energía eléctrica. Además, los materiales de construcción deben ser resistentes contra el medio ambiente. En. ~l exam~n del cuadro 4 podemos apreciar la disponibilidad de los seTV1C1?5 públi~ ~ el rezago de las autoridades municipales o estatales p_ara cubnr los sen:1C1os fundamentales de la vivienda. El agua, líquido vital .P?Tª las necesidades del hogar, se dispone en un 97 por ciento de las VIVIendas e~ el AMM. Este registro censal para 1990 supera al de 1980 (95 por ciento) y muestra la gran atención por cubrir el servicio 6 de agua: De este total el 81 por ciento se encuentra entubada dentro de la vivienda, el 11 por ciento fuera de la vivienda pero dentro del terreno Y el ~ por ciento la obtiene de llave pública o hidratante. El resto (3 por ciento que equivale a 16 mil viviendas) declaró no contar con agua ent~~ada o .no especifi~ claramente en el censo. La mayoría de estas familias ?~tienen. el preciado líquido de camiones pipa, norias y aljibes o el semc10 particular que prestan algunas personas para el acarreo de agua. De los municipios que forman el AMM, el problema de la ausencia de agua en el interi?r de la casa para el año de 1990 era apreciable en Apod~ca (43 por c_iento), Gral. Escobedo {36 por ciento) ySta. Catarina (29 por Ciento). De igual modo la falta de agua es notoria en los mismos municipios, al contabilizar entre los tres, 3,795 viviendas. En las áreas densamente pobladas, el sistema de drenaje se considera -d~spués del agua- el más necesario. La ausencia de este servicio puede ongmar graves focos de infección por el fecalismo al "aire libre". Del total contabilizado en el XI Censo de Población y Vivienda, 1990 para el AMM, el 84 por ciento dispone de drenaje conectado al de la calle el 4.4 por ciento se conecta a fosa séptica y el 0.5 por ciento con desagü¡ al suelo, río o lago. El resto no cuenta con drenaje (10.5 por ciento) (véase cuadro 5). Los municipios con más alto porcentaje de servicios de drenaje conectado al de la calle son: Garza García con 94 por ciento de las viviendas YSan Nicolás con el 96 por ciento. El menor porcentaje de este importante �La vivienda en el...205 204 Ensayos servicio se registra en Apodaca con 57 por ciento y Gral. Escobedo con 67 por ciento. familias que han resuelto la necesidad de contar con vivienda propia ~ datos para t~ el AMM muestran que el 82.9 por ciento de 1~ ~~ndas eran propias Y el_ 1:2·1 por ciento eran rentadas. Lo anterior Uno de los servicios que mas rápido se extiende en las colonias populares y en los nuevos fraccionamientos, es el de la energía eléctrica, ya que la política de la empresa desde hace una o dos décadas es ampliar la cobertura a todos los rincones de la entidad. De acuerdo con el último Censo de VJ.Vienda 1990, el 98.7 por ciento de las casas-habitación cuentan con el servicio.' En casi todos los municipios del AMM se dispone en mas de un 97 por ciento, a excepción de Apodaca que registró un 95.4 por ciento (véase cuadro 6). significa q_ue ~e cada 10 v1V1endas, un promedio de 8 jefes eran prop1etanos de la casa. En relación al material de construcción que predomina en las paredes de las casas censadas, el 94 por ciento están hechas de block, ladrillo, piedra o cemento; en especial predomina el block, material que se considera el más adecuado para la edificación. Las condiciones de la vivienda para cada uno de los municipios que forman el AMM se registra en el cuadro 7. En dicha tabla se observa que Garza García (97.7 por ciento) y San Nicolás de los Garza (97.6 por ciento) cuentan con el mayor porcentaje de hogares que están construidos con materiales resistentes, mientras que Apodaca (90 por ciento) y Monterrey (92.4 por ciento) registran el mas bajo. Otros materiales de construcción como la madera (3.6 porciento) y la lámina de cartón (0.7 por ciento) son materiales que a través del tiempo y conforme a las posibilidades económicas, se van mejorando las condiciones de las mismas por medio de la autoconstrucción. de famili La situación de la tenencia del hogar cambió de manera radical par los moradores del AMM en las últimas dos décadas, st· recordamos queª . en 1970, el porcentaje de viviendas propias era de 45.8 por ciento N cabe duda que la acción de los programas habitacionales del Estado d~ Nuevo León, han t~nido éxito para la regularización de los predios ocupados. ~e manera _ilegal y promover por la vía legal, la disposición d una VIVlenda propia. e _En la solución del problema de la falta de vivienda y el gasto en alquiler, un factor de a~yo han ~ido organismos como: INFONAVIT, FOMERREY Yel Plan Tierra Propia. En el tiempo que tienen de operar han logrado multiplicar el n6mero de nuevos propietarios de casas y te~ rrenos. Consideraciones finales Bas?~os esencialmente en las cifras del XI Censo General de Población Y V1V1e~da 1990, describimos algunos aspectos relevantes de los h ares En cuanto a los techos (véase cuadro 8) se advierte que el componente que predomina es la loza de concreto con el 80.6 por ciento, el segundo en importancia, es la lámina de asbesto o metálica con el 13.3 por ciento, el resto es de lámina de cartón, madera, palma y otros materiales no adecuados para proteger las viviendas de las condiciones ambientales. Por largo tiempo, los lineamientos generales del Código Civil en materia de arrendamiento (rentas congeladas) han impedido las inversiones por parte de las compañías privadas en la edificación de viviendas. Como resultado de esta situación, se amplió el déficit de viviendas y se incrementó el costo de las rentas. cuyo efecto es visible en el índice de precios al consumidor.8 lQué tan grave es la disponibilidad de casa propia en el AMM?, lCuántos pagan renta? En el cuadro 9 se registran las cifras de aquellas ª en relaCión ~ los servicio~ públicos disponibles, el grado de hacin~ento Y los matenales predommantes en techos y paredes en el AMM. !ª -~ .principi~, •~ po?lación y superficie está distribuida en siete mumcrp1?s. La distnbucrón poblacronal se aleja de la capital (Monterrey) para alojarse en los sector~ ~riféricos. Esto es patente en Apodaca Y ~hedo, en donde se triplica la población y crea problemas h b'1_ taCionales. a Los testimonios de los resultados se encuentran en los cuadros im-· presos en .este Boletín. Así pues, de acuerdo a la tenencia de la casa en 9ue residen, se encontró que el 82.9 por ciento de los jefes de familia habita~an en vivienda propia, en tanto que el 12.1 por ciento lo hacían en umdades rentadas Comparando estos resultados con el Censo de �206Ensayos La vivienda en el...207 1980 se observan progresos en cuanto a la propiedad, al avanzar en 14.8 puntos porcentuales. ~ ?1-~yorfa de los nuevos hogares queden al margen de las acciones crediticias por las altas tasas de interés y la falta de liquidez. El acceso de un mayor número de personas o un pedaro del suelo y el programa de autoconstrucción con subsidios y transferencias por parte del gobierno, por medio del esfuerzo propio y la ayuda mutua, elevó el número de propietarios de casa-habitación, evitando la presión de quienes no cuentan con un ingreso elevado para financiarse una casa. El grupo privado también colaboró, aunque en menor medida por la pérdida del poder adquisitivo de 1982 a 1988 que afectó la demanda efectiva en un 40%.9 . En. el AMM h~~ un número importante de familias que financia la edificaetón de sus. VIVlen~. con recursos propios y por autoconstrucción. En el plan operativo de VlVIenda popular propuesto por ef Gobierno del Est~do de Nuevo 1;,eón, se considera que el plan más factible para un tereto de la poblaetón del AMM es mediante la autoconstrucción. La calidad de la vivienda medida a través del número de ocupantes por vivienda fue de 4.9 en 1990. Si lo comparamos con 1980 se advierte que no existe diferencia significativa en el espacio de una década, cuando se registró 5.0 ocupantes por hogar. En cuanto a los servicios públicos, los porcentajes se elevaron de manera notable en el espacio de diez años. La mayoría de los municipios contaban con agua entubada dentro de la vivienda (80.8 por ciento en 1990 contra 72.4 por ciento en 1980). La menor disponibilidad de este servicio se presenta en Apodaca y Gral. Escobedo. El problema del agua en el AMM es que no se proporciona las 24 horas del día. Por lo que hace a drenaje sanitario, el Censo de 1980 registró 77.4 por ciento de las casas conectadas a las redes generales, mientras que en 1990 fue de 83.9 por ciento, un avance de 65 puntos porcentuales. La falta de drenaje sanitario es usual en los municipios donde abundan los asentamientos irregulares y crece la población a un ritmo acelerado como Apodaca, Gral. Escobedo y Santa Catarina. El déficit habitacional al que se refieren los organismos privados como: Cámara Nacional de la Construcción y la Asociación de Desarrolladores Inmobiliarios y de la Vivienda (ADIVAC) de mas de 50 mil viviendas, así como construir un promedio de 24 mil casas al año, se antoja difícil de poder cumplir, cuando mucho sólo podría construirse un 50%. El déficit cuantitativo que se presenta con mayor fuerza en esta década de los noventa, no es otra cosa que un problema de discrepancia entre el costo de la vivienda y el ingreso de las familias, lo que ocasiona que El problema del déficit cuantitativo de la vivienda en el futuro no s~r~ consecuencia de la presión demográfica, al reducirse la tasa de creetm1ento anual (2.4 por ciento). El análisis de la demanda habrá que enf~carla a la evolu~ión socioeconómica de las familias, en la distribución del mgreso; en especial, a todos los afectados por el ajuste macroeconómico qu~ ensancha el grupo de los imposibilitados de obtener créditos habitac1onales por el bajo ingreso familiar. Notas 1 El Financiero, 8 de junio de 1993. 2 • El Nacional. "Sin acceso a la vivienda el 80 por ciento de los traba.Jadores", 21 de junio de 1983. 3 Ramones Saldaña, Jesús. "Retroceso en la construcción de viviendas en el AMM", Boletín Bimestral. CIE-Fac. de Economía-UANL Núm 150, octubre de 1987. ' · 4 Garza, Luis Angel. "Dura perspectiva para el año 2000", El Porvenir, 16 de marzo de 1987. s Entre 1987 y 1988 se creó un nuevo plan urbano "Plan Director de Desarro~o. Urbano del~• 1988-2010" que es el que está vigente para el creetm1ento urbanístico. Este plan estima 3.4 millones de habitantes para el AMM en el año 2000. 6 Po~eer redes de agua potable conectadas a la red general no garantiza que se dispondrá de ella, la escasez del líquido ha sido uno de los principales problemas del AMM al grado que en ocasiones sólo se proporciona seis horas al día. 7 En el X Censo de Población y Vivienda 1980, el 94.1 por ciento del AMM contaba con el servicio de energía eléctrica. La abundante �r 1 sa ~re¡¡ igz · ~s::Pt • v, v g · •fli 'O I! "'t c,.i¡¡;¡o :í (I> triOOI» ,6" >a'·; ~ ~.g~ 1:1 ¡;;· g-t!l~ "O I» e:: !;. 2-ol»K g- §°. g- g- !" E:i g: s- ! .f.i ~- g- S!. ~ ª~ ~-[ ~ ~ ª g' ~ ~ _, .~lt:!l-< &.s- ~ Q ... P. J» --1»0. 2 n o ~ ~(l>U>(I> ~ f 3:~ og: S!. 1:1 ~8 n"J :::i:,g-,.,...o'S.-g~ ::io n ...,=i».,.,...n c. o s-gn C.r:i, °' ':< o'n . . . Vº-¡ 0.0. ;S. o r» o ;S. !"1 ~ "8 =-: ... g. ,s- º '"e g; a 8" =· e. a ~ e? :J'. - ~ ¡::: "O 'g .I< ... • i::. n · ~ o. 2 ~ . ;'S. Q. o. ... "f1 °' ~r» ~ flO"O l»"'il:lr:i, ... r» "O o o. -n g- ~ 5: ~ i ~ gg-~ (I> (I> o~= r»&;'no =oo.afi>l:?.'< Zt""'º ~g-~'g ~=: ::ir:;l '~ 1 ; [ 1~ 1 <~~ g- ] ~ ;. °'~E! e.í» =o- o'"' h ?> 8. ~ ~ i º lb=· CI" gp .n I»o. t:S I» ººo. :- ::i.. o ="' s- V i--W . . . ~e:.= -1»(') ~ o ~?~ o"O =o g·-g_ o o. ::i. (I> o. s-~ CUADRO 1 A.M.M.: POBLACION 1980 Y 1990 POBLACION PARA MUNICIPIO 1980 (1) APODACA GARZA GARCIA GRAL. ESCOBEDO GUADALUPE MONTERREY SAN NICOLAS DE LOS GARZA SANTA CATARINA 37 81 37 370 l 090 TOTAL 181 974 756 908 009 1990 (2) 102 112 98 534 l 064 TASA DE CRECIMIENTO INTERCENSAL (\) MEDIA ANUAL 886 394 186 782 197 10.7 3.2 10.0 3.7 280 696 89 488 446 457 162 795 4.8 6.1 1 988 012 2 521 697 2.4 PUENTES:(l) INEGI (1982), X CENSO GENERAL DE POBLACION Y VIVIENDA 1980. ESTADO DE NUEVO LEON. S.P.P. MEXICO, D.F. (2) INEGI (1990),XI CENSO GENERAL DE POBLACION Y VIVIENDA 1990. RESULTADOS PRELIMINARES. AGUASCALIENTES, AGS. ¡;' i: J g ~ ~ �s f CUADRO 2 A.M.M.: VIVIENDAS POR NUMERO DE CUARTOS. 1990 NUMERO D E z VIVIENDAS: VIVIENDAS De 1 cuarto " 2 " i, "3 PORCENTAJE 5 " 6 " 7 " " 8 " " 9 y más No especificado 29 64 91 114 119 48 23 13 13 1 678 991 615 508 651 471 195 819 273 082 5.7 12.5 17.6 22.0 23.0 9.3 T O T A L 520 283 100.0 4 ,; " " " CUARTOS 29 129 274 458 598 290 162 110 119 4.5 2.6 2.6 0.2 2 672 982 845 032 255 826 365 552 457 173 986 FUENTE: INBGI (1992), XI CENSO GENERAL DE POBLACION Y VIVIENDA 1990. ESTADO DE NUEVO LEON. RESULTADOS DEFINITIVOS. CUADRO 3 A.M.M.: PROMEDIO DE OCUPANTES POR VIVIENDA. 1990 MUNICIPIO NUMERO DE: VIVIENDAS OCUPANTE (1) ( 2) APODACA GARZA GARCIA GRAL. ESCOBEDO GUADALUPE MONTERREY SAN NICOLAS DE LOS GARZA SANTA CATARINA 24 23 19 106 222 TOTAL 140 163 897 724 593 078 706 550 522 059 4.8 5.0 5.0 4.8 4.8 33 160 434 437 163 609 4.8 4.9 520 285 2 516 961 4.9 90 608 115 111 97 534 1 060 OCUPANTES POR VIVIENDA (3 • 2/1) -- FUENTE: INBGI (1992). XI CENSO GENERAL DE POBLACION Y VIVIENDA 1990. ESTADO DE NUEVO LEON. RESULTADOS DEFINITIVOS. ¡;- i: J g J!. i-, ........ �w ~ 1 CUADRO 4 A.M.M.: VIVIENDAS PARTICULARES HABITADAS POR DISPONIBILIDAD DE AGUA ENTU8ADA P0R tl.JNICIPIO. 1990 DISPONE DE AGUA ENTUBADA DENTRO DE LA VIVIENDA MUIICIPIO TOTAL " FUERA DE LA VIVIENDA PERO DENTRO DEL TERRENO " 1 040 594 1 564 0.1 4.7 261 95 0.3 0.3 5.5 13 858 2.7 2 203 0.4 93. 1 71.0 3 728 3 064 4.1 9.2 1 670 1.8 4 895 14.8 80.8 55 231 10.6 520 285 100.0 420 447 TOTAL 100.0 33 160 100.0 90 608 28 546 FUENTE: INEGI (1992), XI CENSO GENERAL DE POBLACION Y VIVIENDA 1990. " 2.8 160 1 331 3 119 6 190 4 1 3 12 25 11) X ESPECIFICA 0.4 0.9 0.3 0.5 0.4 4 601 19.1 177 0.8 2 167 10.9 2 425 2.3 5.7 12 611 84 355 23 542 140 163 897 724 593 900 19.9 7.2 18.5 11.8 11.5 56.9 90 . 5 63.6 82.5 79.6 24 23 19 106 222 " DISPONE DE AGUA X ENTUSADA 801 661 679 625 673 100.0 13 748 100.0 20 968 100.0 12 663 100.0 88 092 100.0 177 079 APODACA GARZA GARCIA GRAL • ESCOBEDO GLW>ALUPE IOITERREY SAN NICOI.AS DE LOS GARZA SANTA CATARINA NO DE LLAVE PUBLICA O HIDRANTE llJEVO LEON. 3.7 0.6 6.7 2.9 90 197 57 463 RESULTADOS DEFINITIVOS. CUADRO 5 A.M.M.: VIVIENDAS PARTlaJLARES HABITADAS POR OISPONIBILIDAD DE DRENAJE. 1990 DISPONE DE DRENAJE MUNICIPIO TOTAL APODACA GARZA GARCIA GRAL. ESCOBEDO GLW>ALUPE MONTERREY SAN NICOI.AS DE LOS GARZA SANTA CATARINA 24 23 19 106 222 140 163 897 724 593 " 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 90 608 100.0 33 160 100.0 CONECTADO AL DE LA CALLE " CONECTADO A FOSA SEPTICA " NO DISPONE DE DRENAJE " ESPECIFICA " CON " DESAQJE AL SUELO, RIO O LAGO NO 654 684 274 264 692 56.6 93.6 66.7 84.6 83.9 3 226 13.4 518 2.2 1 984 10.0 5 119 4.8 8 576 3.9 43 244 652 767 1.5 0.2 1.2 0.6 0.3 6 643 674 4 244 9 915 24 885 27.5 2.9 21.3 9.3 11.2 254 244 151 744 1 673 1.0 1.1 0.8 0.7 0.1 87 186 23 909 96.2 72.1 889 2 771 129 163 0.1 0.5 2 083 6 007 2.3 18.1 321 310 0.4 0.9 13 21 13 90 186 1.0 8.4 363 f: s. s. (11 TOTAL 520 285 100.0 436 663 83.9 23 083 4.4 2 361 0.5 54 451 10.5 3 697 0.7 e, ~ (11 FUENTE: INEGI (1992), XI CENSO GENERAL DE POBLACION Y VIVIENDA 1990. NUEVO LEON. RESULTADOS DEFINITIVOS. e, ~ ¡_, e; �~ tn j CUADRO 6 A.M.M.: VIVIENDAS PARTIOJLARES HABITADAS POR DISPONIBILIDAD DE ENERGIA ELECTRICA POR MUNICIPIO. 1990 MUNICIPIO TOTAL 24 23 19 106 222 APOOACA GARZA GARCIA GRAL. ESCOBEDO GUADALUPE IOITERREY SAN NICOI..AS DE LOS GARZA SANTA CATARINA DISPONE DE ENERGIA ELECTRICA X 140 163 897 724 593 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 90 608 33 160 100.0 100.0 23 23 19 105 220 027 096 319 798 507 NO DISPONE DE ENERGIA ELECTRICA X 95.4 99.7 97. 1 99.1 99.1 1 113 67 578 926 2 086 4.6 0.3 2.9 0.9 0.9 98.6 98.4 1 289 519 X -- 89 319 32 641 ! TOT A L 100.0 520 285 513 707 1.4 1.6 - 1 98.7 6 578 1.3 FUENTE: INEGI (1992), XI CENSO GENERAL DE POBLACION Y VIVIENDA 1990. NUEVO LEON. RESULTADOS DEFINITIVOS. CUAORO 7 A.N.N.: VIVIEll>AS PAIITIOJURES HABITADAS POI! MATERIAL PltED<>IINANTE EN PAIEDES, 1990 MATERIAL -ICIP10 TOTAL LAMINA CAIRIZO, DE CARTON 11AMBU PALMA X o e-.10 o X IAJ.U.ECIJE UCIINICA 24 140 617 2.6 5 19 c.AaZA GARC IA 23 163 as 0.1 3 4 GRAL • UCCIIIEDO OUADALl.ft NCIITUIET 19 897 106 724 Z2Z 59' zn 797 1 339 1.4 o.a 0.6 10 27 X 0.1 MADEltA X X - X PAREDES TAIICI.E, UDRILLO, ILOClC, PIEDRA O CEMENTO X ., 0TIOS MATERIALES X ESPt!ClflCADO X 4.4 292 1.2 108 0.5 21 731 90.0 244 1.0 63 0.2 94 0.4 41 0.2 za 0.1 22 630 97.7 91 0.4 247 1.1 - 0.9 27 0.1 1a n4 94.1 86 0.4 52 0,3 0.4 165 0.1 100 341 94.0 407 0.4 488 0.5 1 194 0.5 465 0.2 205 567 92.4 1 430 0.6 1 009 0.5 0.1 546 2.7 49 0,1 3 9113 3.7 11 433 5. 1 0.1 LAMINA DE ASIESTO O METAUCA E N 1 061 10 129 PREDOMINANTE 175 SAN NIC0LAS DE LOI GAIZA 90 608 164 0.1 J ZJ SAMIA CATAtlllA 33 160 276 o.a 3 za TOTAL 520 2115 J 495 0.7 51 26Z o. 1 1 117 1.2 147 0.2 94 0. 1 ea 469 97.6 237 0.3 354 0.5 469 1.4 220 0.7 281 0,9 31 682 95,5 108 0.3 " 0,J 1a 703 3,6 2 553 0.5 1 168 FU(NTE: INECI (1992), XI CENSO CENEltAL DE POILACION T VIVIENDA 1990. NUEVO LEON. RESULTADOS OEFINITIIIOS. 0.2 4IJ9 144 ¡;:i. :i. () 91,,Q 2 6CD 0.5 2 306 º·' ¡. () = ~ ~ ~ �N ~ ClJADRO 8 A.M.M.: VIVIENDAS PARTICULARES HABITADAS POR MATERIAL PREDCICINANTE EN TECHOS. 1990 J MATERIAL PREDOMINANTE EN TECHOS MUNICIPIO APOOAr.A GARZA GARCIA GRAL. ESCOBEDO GUADALUPE MONTERREY SAN NI COLAS DE LOS GARZA SANTA CATARINA TOTAL TOTAL 24 23 19 106 222 LAMINA DE CARTON PALMA, TEJAMANIL O MADERA 140 163 ~7 n4 593 1 993 407 1 129 4 179 9 784 171 63 59 374 1 660 90 608 33 160 1 376 1 393 520 285 20 261 LAMINA DE ASBESTO O METALICA 4 1 3 13 37 TEJA 876 765 028 113 168 18 151 3 68 250 166 158 4 361 4 773 2 651 69 084 LOZA DE CEMENTO TABIQUE O LADRILLO 16 20 15 87 170 OTROS MATERIALES NO ESPECIFICADO 330 202 186 662 299 90 276 66 551 1 135 426 079 241 1 360 2 355 39 51 83 309 952 26 216 446 405 123 580 419 232 5 831 2 646 FUENTE: INEGI (1992), XI CENSO GENERAL DE POBLACION Y VIVIENDA 1990. NUEVO LEON. RESULTADOS DEFINITIVOS. CUADRO 9 A.M.M.: VIVIEM>AS SEGUN TIPO DE TENENCIA. 1990 IUIICIPIO TOTAL PRCPIA " 140 163 ~7 n4 593 20 520 19 533 17 318 91 714 173 377 85.0 84.3 87.0 85.9 77.9 RENTADA NO " OTRAS " ESPECIFICADO 358 517 428 162 112 9.8 10.9 7.2 8.6 16.7 1 139 961 1 082 5 301 11 005 4.7 4.2 5.4 5.0 4.9 123 152 547 1 099 0.5 0.6 0.4 0.5 0.5 " APOOACA GARZA GARCIA GRAL. ESCOBEDO GUADALUPE MONTERREY SAN NICOLAS DE LOS GARZA SANTA CATARINA 24 23 19 106 222 90 608 33 160 80 118 28 646 88.4 86.4 7 546 2 674 8.3 8. 1 2 630 1 655 2.9 4.9 314 185 0.4 0.6 TOTA L 520 285 431 226 82.9 62 797 12. 1 23 733 4.6 2 489 0.4 2 2 1 9 37 69 FUENTE: INEGJ (1992), XI CENSO GENERAL DE POBLACION Y VIVIENDA 1990. NUEVO LEON. RESULTADOS DEFINITIYOS. ¡;- ~: g e- g f.?. ¡_, ~ ���� Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 1993 Volumen Volumen de la revista 12 Número Número de la revista 2 Mes de publicación Mes cuando se publicó Noviembre Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Semestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos 1993, Vol 12, No 2, Noviembre 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Valero Gil, Jorge N., Director Meléndez Barrón, Jorge, Director del Centro de Investigaciones Económicas Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/11/1993 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015742 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Capacitación Distribución del ingreso Financiamiento Fuerza de trabajo Mercado laboral Salario https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13725/ENSAYOS._1992._Vol._11._No._1._Mayo._0002015741.ocr.pdf 22170d80c3d077b4e2573369bcc4325f PDF Text Text En-sayos VOL. XI NUM. 1 MAYO 1992 Facultad de Economía Centro de Investigaciones Económicas UNIVERSIDAD AUTONOMA DE NUEVO LEON ��Ensayos VOL XI NUM.1 fQtlOO UNlVERslTAAIO MAYO 1992 Facultad de Economía Centro de Investigaciones Económicas UNIVERSIDAD AUTONOMA DE NUEVO LEON �• La revista Ensayos publica trabajos relacionados con todos los campos de la economía, la estadística y ciencias sociales afines. Se edita dos veces al año en los meses de mayo y noviembre. • Las solicitudes de inscripción deben dirigirse a: Facultad de Economía. Universidad AutónomadeNuevo León. Loma Redonda 1515Pte., Col.Loma Larga. Monterrey, N.L., México. CP. 64710. Apdo. Postal Mayo de 19'J2 DIRECTORIO Consejeros 288. • • • Toda comunicación relativa a manuscritos y correspondencia editorial deberá ser dirigida a: Dr. Ernesto Quintañilla Rodríguez. Director. Centro de Investigaciones Económicas. Facultad de Economía. UANL. Las opiniones, juicios, e ideas que puedan contener los artíCl,llos impresos~n estarevista son de la exclusiva responsabilidad de sus autores. Sin embargo, esta institución se reserva todos los derechos y en consecuencia, la revista o sus artículos no pueden ser copiados sin permiso por escrito del editor. Se autoriz.a la reproducción parcial para propósitos didácticos, de análisis y comentarios en otras publicaciones, siempre y cuando se cite la fuente. Diseño y composición del departamento de difusión. Consuelo Meyer L. Leoncio Durandeau Palma Romeo Madrigal Hinojosa Manuel Barragán Codina Director Facultad de Economía Ernesto Bolaños Lozuo Director Centro de Investigaciones Económicas Ernesto Quintuilla Rodnguez �Indice Programa de estabilización económica y el control de precios: México 1987-1~ (Una aproximación) 7 Graciela Avila Ledezma Recesión y crisis de la agricultura en México: La poütica del estado 1965-1988 51 Aurora Adriano Maya Déficit e Inflación: Financiamiento del déficit del gobierno federal por medio de la monetización El caso de México: 1964-1988 95 Idalia Gallardo Benavides México y su competitividad internacional Ernesto Quintanilla Rodríguez 137 �Ensayos - Volumen XI, Núm. 1, Mayo l<J92 - Pp.7-50 Programa de estabilización económica y el control de precios: México 1987-1990 (Una aproximación) Graciela Avila Ledezma• Introducción México atraviesa por un momento crucial en su desarrollo futuro al iniciarse la última década de este siglo y al igual que numerosos países en desarrollo ha tenido que recurrir a programas de estabilización tendientes a lograr - sus objetivos en materia económica. Nuestro país introdujo principios ortodoxos y heterodoxos en un programa de estabilización en 1987 cuando se experimentaban aumentos sustanciales en los niveles de inflación, que venían acarreándose desde 1982, debido principalmente, a un déficit fiscal, una política monetaria inadecuada y a la deuda externa. La razón de las líneas de acción ado¡r tadas, son justificadas por las experiencias de otros países. Sobre esta base, este trabajo tiene como objetivos: a) Proporcionar una descripción y análisis crítico del programa de estabilización implementado por México en 1987 (aún vigente); primero Pacto de Solidaridad Económica (PSE), luego Pacto para la Estabilidad y Crecimiento Económico (PECE) en el período 1987-1990. b) La evaluación del impacto del control de precios contenido en el programa estabilizador mexicano, su efectividad, enfatizando la distorsión en precios relativos. e) Evaluación de los programas de estabilización en otros países como estrategia para resurgir al crecimiento sostenido, mediante una revisión teórica de la literatura al respecto y, • Egresada de la Facultad de F.oonomía, UANL �8Ensayos d) Analiz.ar la viabilidad del programa de estabilización en México. Programa de estabilización...9 los precios al consumidor estaban creciendo a una tasa anual mayor al 100%.1 A pesar de que se requiere algo más de tr~ años p~a dete~ar el éxito o fracaso de este tipo de medidas de política econ?nuca, es _posible intentar mostrar diferentes puntos que pudiesen sugenr cualqwera de estos dos resultados. El impacto del control de precios dentro de un programa de estabilización y en un cont~xto intlacio°8:"o es riesgosa, en particular el caso de México, que hace evidente la neces1~d de abandonar este esquema para poder ver lo más cercano al mecarusmo natural de mtrcado. Las condiciones económicas negativas en México eran apremiantes, en diciembre de 1987 la economía mexicana enfrentó los siguientes problemas: estancamiento económico, inestabilidad cambiaria, deuda interna y externa y sobre todo inflación. Ante la necesidad de combatir estas condiciones se presenta la interrogativa acerca de cuál línea adoptar dentro de este contexto. La estructura del contenido es la siguiente: la primera sección trata Como el ascenso persistente de la inflación era el principal problema, la decisión debía basarse en un análisis profundo de sus orígenes y estos eran una combinación de inercia, costos y demanda agregada. los antecedentes, que revisan las condiciones reinantes e~ nuestro P~ al adoptar el plan, asimismo el por qué de las líneas de acetón adoptadas, la segunda presenta un análisis acerca de los ef~os de un control de precios en la economía (considerando la tendencia por parte de las autoridades a mantener el controi y la difi~tad que se pres_enta. al no haber sido especificado un m ~ o de sali~) y una. apro:mnaaón de la relación entre inflación y vanabilidad de precios relativos ante los problemas que representan la distorsió~ ~e precios; ~ tercera sección presenta comentarios acerca de las posibilidades de éxito de las reformas económicas contenidas en el Programa de Cr~cimiento y Esta~ili~d Económica de México; y la cuarta sección contiene otras expenenaas de estabilización. Por último, las conclusiones intentan remarcar los puntos prioritarios y íos resultados analíticos de los mismos qu~ ~ ~ueden desprender del presente trabajo, así como sus alcances y limitaaones. Ante esta perspectiva, los instrumentos tradicionales tuvieron poca efectividad dadas las condiciones del país en 1987, la ineficiencia de las políticas ortodoxas para solucionar el problema inflacionario se agudizó debido fundamentalmente a la retroalimentación que existe entre la inflación y el déficit fiscal, asimismo los instrumentos destinados a reorientar el gasto, tales como la política cambiarla y la política comercial no tuvieron los resultados esperados, debido quizá a la rigidez de los programas y los mecanismos de indización, que no permitieron que se ajustara eficientemente la relación de precios de bienes comerciales y no comerciales. De esta manera, en diciembgre de 1987 se decidió la aplicación no sólo de carácter ortodoxo, sino complementarlas con las de tipo heterodoxo que son las que atacan la parte inercial de la inflación, componente más importante de ésta en ese año. México inició de esta forma un plan de estabilización no convencional mezclando dos políticas, la ortodoxa y la heterodoxa, con principios de restricción fiscal yfinanciera, y elementos dirigistas respectivamente. México: Antecedentes La economía mexicana padeció en 1986 el deterioro más severo de ~u historia en el terreno de los términos de intercambio, cuando. el preao medio de sus exportaciones de petróleo cru~o en d~lares baJó 53.4%, así la Cuenta Corriente experimentó un défiat por p~era v~z desp~és de 1982 aunado a lo anterior, la tendencia creciente de la inflaaón, debido a la política de tipo de cambio real constante adoptada por el Banco de México se agudizó, de modo que para el primer trimestre de 1987 Se enfatizó una combinación de lucha por la reducción de la demanda, con la reducción de tasas de interés, tipo de cambio y precios de bienes y servicios. El Pacto de Solidariudad Económica (PSE), nombre primero del programa, tenía como objetivo principal eliminar las expectativas inflacionarias para crear un marco de estabilidad económica intertemporal, que propiciara que los agentes económicos encontraran mejores condiciones para apoyar sus decisiones de planeación a largo plazo congruentes entre sí. �10Ensayos El saneamiento de las finanzas públicas se consideró la herramienta principal del programa anti-inflacionario, ya que a través de la corrección de los precios y tarifas cargados por el sector público, el incremento en la recaudación tributaria y por supuesto, el recorte del gasto gubernamental, podía vislumbrar que el desequilibrio financiero del sector público federal, -considerado a final de cuentas una de las principales causas del problema inflacionario- se atacaría e intentaría abatir. Programa de estabilización...11 En _gener~ se conside~an precios claves al salario mínimo, al tipo de camb10 nommal, tasas de mterés y precios y tarifas de bienes y servicios del sector público. El administrar éstos y otros precios se debe a la necesidad de coordinar las acciones de los agentes económicos. El caso de México programa estabilizador A diferencia de otros países, en México el proceso de fijación fue resultado de una concertación entre todos los sectores y se inició desde la primera concertación del PSE (15 de diciembrede 1987); es decir, un control informal de precios sujetos a cambios y revisiones, un control flexible de precios. El papel de los controles de precios se constituye como un aspecto de primer orden a considerar en la concertación económica, ya que actúan reduciendo incertidumbre vía reducción en la inflación. Los precios clave en la política de acción fueron los mencionados con anterioridad, funcionando como "ancla" del programa de estabilización, la fijación del tipo de cambio nominal. El tema a tratar aquí es el papel de esos controles y del control informal de precios que se lleva a cabo en nuestro país, una vez que han sido esquematizadas con anterioridad las condiciones en las que se encontraba México antes de decidir la adopción del plan estabilizador. Considerando la importancia del tipo de cambio en nuestra economía, cabe hacer un recuento de su comportamiento desde el inicio del programa de estabilización. El control de precios dentro del Cuando la inflación se hace presente, los agentes económicos sufren de incertidumbre del entorno económico, que no les permite realizar proyectos de acción e inversión a largo plazo y se ven envueltos en la especulación previendo la futura evolución de precios. Los controles pretenden reducir esa incertidumbre al concertarse la administración de precios, principalmente durante el inicio de la estabilización, después se busca un ajuste a la liberación sin dañar los logros obtenidos. El esquema de precios es muy amplio, sin embargo, la economía puede "captar" información y formar expectativas a expensas de ciertos precios, los precios claves. El control o administración de precios clave se vuelve un imperativo, dados los nexos que tienen con los demás precios de la economía y que determinan el nivel de la inflación, se puede hablar de que un aumento en éstos propaga aumentos en los demás. El 16 de diciembre de 1987 el tipo de cambio del peso sufrió una deval~ción de 22% con respecto al dólar, para mantenerse congelado a partir del 29 de febrero de 1988 hasta noviembre del mismo año. A partir del inicio del PECE, se tomó la decisión de que se deslizara un ~ diario en promedio y así hasta concluir la tercera etapa del PECE GUD10 1990); en una cuarta etapa se acordó reducir el desliz a 80 centavos diarios hasta su conclusión (enero 19CJ1), sin embargo, en la siguiente etapa de la concertación de los sectores, nuevamente se acuerda un cambio en la política cambiarla donde se reduce el desliz del peso frente al dólar a 40 centavos diarios hasta diciembre de 19()1. . El considerar el tipo de cambio como un "ancla" es debido, prinapalmente, a que permite administrar, a su vez, precios muy importantes como son los de las importaciones, las exportaciones y los sustitutos de ambas. Lo anterior repercute en el comportamiento de otros precios de la economía, cuya evolución depende de los precios internacionales. El comportamiento de la variable mencionada es vital, y dada su intrínseca relación con el comercio exterior, su papel será más efectivo cuanto más abierta �12Ensayos sea la economía hacia el exterior, la competitividad externa, en este caso, ejercerá una acción reguladora sobre los precios internos. La distorsión de precios relativos como limitante de la política de control de precios El hecho de que los precios no se ajusten ni a la misma velocidad, ni en la misma magnitud de incremento en los procesos inflacionarios, conduce a una distorsión en la economía y en particular sobre los precios relativos; cuando aunado a lo anterior se presenta un esquema de control en los precios, el problema de ineficiencia se agudiza conduciendo a una serie de desajustes graves en la economía. • • Distorsión de precios relativos. Probablemente la principal desventaja de un esquema de precios controlados es la distorsión en precios que causa. La existencia de controles en los precios (claves o no) da lugar a la aparición de distorsiones en precios relativos, lo que ocasiona una asignación ineficiente de recursos, por lo que el control de la inflación por este conducto no ha sido neutral. Interferencia en las señales de mercado. Los cambios de choque que la economía mexicana tuvo que sobrellevar, por ejemplo, la eliminación de la indización de la economía, la fijación del tipo de cambio, el control en el gasto público y los pactos salariales y de precios entre los sectores públicos, obrero y empresarial provocaron que el proceso de fijación de precios se volviera sumamente completo en nuestra economía, y empieza un descontrol debido a que la información desprendida del sistema de precios se tomó menos efectiva y la competencia de precios fue aún menos efectiva. Los agentes económicos se enfrentaron a una confusa decisión de si un precio "r' era correcto, es decir: no excesivo, ni bajo en comparación con otras ofertas. Los agentes trataron entonces de fijar los precios adecuados con otra información, con otro indicador. En concreto, el control de precios, aún cuando no se hable de una congelación, interfiere las señales del mercado, que pueden desalentar la inversión, alentar subsidios innecesarios, etc. Programa de estabiliz.ación...13 • Incidencia sobre el esquema de costos. A pesar de que el control de precios es informal, las revisiones de precios no han sido suficientes y además a destiempo, por lo que aún cuando el esquema de precios controlados es flexible, el ajuste en precios relativos permanece rígido. Esta rigidez tiende a subestimar las variaciones que se presentan en la estructura de los costos, lo cual puede ser absorbido por la economía sólo en el corto plazo, si se prolonga más, dará lugar -o en su defecto aumentará- a desabasto, mercado negro y quizá cierre de empresas. La extensión de los controles puede, también, tener impacto directo sobre los márgenes de las empresas, que aunado a la afrontación del desliz cambiarlo que eleva los costos de los insumos importados, los controles impiden el traslado a precios de los incrementos en costos. Se afecta de esta forma la rentabilidad de las empresas, así como la capitalización de las mismas, presentándose obstáculos para que la inversión privada sea una base importante de la reactivación económica. Dentro de las limitaciones de los controles de precios que se enume~aron anteriormente, la distorsión en los precios relativos y la posterior interferencia de las señales en el programa estabilizador mexicano durante el período estudiado 1987-1990, se analizará en detalle, consdiderando que los precios dejaron de ser el instrumento eficaz con el que cuentan las economías de mercado para la asignación y utilización eficiente de los recursos escasos. Relación entre inflación y variabilidad de precios relativos (una aproximación) En la literatura económica existen modelos que pretenden mostrar la importancia de la inflación y lo perjudicial de la consecuente distorsión en los precios relativos. Para el caso de México, el proceso inflacionario Y el control de precios conlleva a un inevitable esquema de distorsiones en precios relativos que es importante estudiar. La explicación teórica sobre la correlación existente entre el nivel de inflación y la variabilidad de los precios relativos presenta varios matices. �14Ensayos Sin embargo, en general, considerando que los agentes econó~cos poseen información imperfecta al momento de realizar sus transacciones y que en la economía, al no ajustarse los precios en la misma proporción Y al mismo tiempo durante el proceso inflacionario, se sienta una base firme que determina la estrecha relación entre inflación y precios relativos. Estas teorías tienden a ubicarse en dos categorías: el primer tipo de teoría se concentra en la conducta de mercado y toma la inflación y la variabilidad de los precios relativos como exógenos y muestra cómo otros fenómenos resultan por los supuestos acerca de la función de los mercados. El segundo tipo de teoría se enfoca hacia los factores exógenos! que afectan la economía y ayudan a mostrar có~o so~ capace~ (~r si solos o en conjunción con otros factores) generar inflación y variabilidad en precios relativos.2 Entre los modelos que pretenden dar una explicación satisfactoria de esta compleja relación se encuentran los de expectativas racionales con información imperfecta, y los estructurales (que incluyen el modelo de asincroniz.ación de salarios, el modelo de asincroniz.ación de precios e inercia inflacioaria, el modelo multimercado de cambios en precios relativos, modelos de rigideces de precios y costos de ajuste entre otros). As~ los supuestos que manejan los modelos de expectativas racion~es basados en problemas de información, terminan prediciendo que la variabilidad en precios relativos está relacionada con el componente no esperado de la inflación y no con la inflación esperada. Sin embargo, dichos modelos suponen que todos los mercados se comportan como competitivos y excluyen el supuesto de información perfecta. En los modelos teóricos estructurales, donde existen restricciones contractuales, costos de ajuste de los precios, existencia de distintas estructuras de mercado, etc. se concluye entre otras cosas que la determinación de los salarios provoca efectos en los precios relativos originados por una perturbación monetaria; para disminuir la inercia inflacion~a es_ necesaria una mejor sincroniz.ación entre las decisiones en la determmaetón de los precios entre los distintos mercados; la variabilid~d de_ los precio~ r~lativos depende de cambios en el ingreso real de la inflaetón no anticipada y de los cambios en la oferta. Programa de estabilización...15 Al respecto Stanley FtSher propone seis enfoques:3 Enfoque 1: Expectativas racionales con equilibrio de mercado y errores de percepción. Los cambios no anticipados en el nivel de precios y los aumentos en la variabilidad de precios relativos son resultado de cambios no anticipados en la oferta monetaria. Enfoque 2: "Menu Costs". La tasa de inflación es exógena. Cuando la inflación aumenta, los precios cambian pero en base a supuestos razonables y no lo suficiente para mantener la previa dispersión en precios relativos, que ahora se acentúa. Enfoque 3: Respuesta asimétrica de los precios. La variabilidad de los precios relativos es exógena; en mercados donde hay exceso de demanda los precios aumentan, si hay exceso de oferta los precios no bajan. El resultado es una mayor variabilidad en los precios relativos y más alta la tasa de inflación promedio. Enfoque 4: Shocks relativos, shocks agregados. Como consecuencia del diferencial en la velocidad de ajuste en los diferentes mercados, aún las perturbaciones que son neutrales sobre el nivel de precios, pueden en el corto plazo, afectar el nivel de precios agregado. Enfoque 5: Política macroeconómica. Un aumento en el gasto de gobierno puede incrementar la inflación y cambiar la composición de la demanda final y así los precios relativos. Enfoque 6: Política endógena. Los efectos en el ingreso real de perturbaciones reales que incrementen la variabilidad en los precios relativos y tiendan a producir desempleo (como un cambio en el precio del petróleo) puede ser moderado debido a una política interna, que reduce la disminución en la producción a expensas de una mayor inflación. El objetivo final de este apartado es el de esclarecer la relación entre inflación y variabilidad en precios relativos, así como el problema que ca11Sa tal distorsión de precios, una vez que los diferentes precios son afectados de diferente manera por el proceso inflacionario, se incluyen conceptos de componentes esperados y no esperados de inflación. Se utiliza la metodología y marco teórico de Blejer para realizar la medición que a continuación se describe.4 �16Ensayos Programa de estabili2:ación...17 Para medir los cambios en la dispersión de los precios relativos se calcula una varianza ponderada del incremento de precios de los bienes con la tasa de inflación (según Theil). (1) VRt = I w¡ (Dp¡cDPJ2 P¡t es el logaritmo del precio del bien i. Pt es el logaritmo del índice de precios promedio y DXi = Xi·Xt.¡; ~r t_anto, (Dpti·DPt) ~s.la t~ de cambio de los precios relativos del bien 1th y W¡ es la pa.rt1C1pacrón de i en el Indice de Precios al Consumidor. De esta forma, VR mide la no proporcionalidad en los movimientos de los precios y es más grande mientras ~ incre~ente la v~bilidad en los precios relativos. Si todos los precios cambian a la nusma tasa VR=O. Para ver la relación entre VRt y la tasa de inflación mensual (medi?a por el INPC), se requiere la adopción de una hipótesis a~rca del mecamsmo de formación de expectativas. El mecanismo es mediante un enfoque parcial de expectativas racionales y se supone que durante el período en estudio un proceso autorregresivo de primer orden es adecuado Yse construye de la siguiente forma: (2) DPt = c0 + c¡DPt-1 + J; Con esta especificación el mejor predictor de DPt es el valor que se estima. Tal predictor es utilizado como proxi para la inflación esperada (EDPJ, y la diferencia entre la inflación actual y la esperada (DPt • EDPJ como una proxi para la inflación no esperada. Como•~ resulta~os pueden ser sensibles (por la hipótesis específica de expectativas), BleJer adopta supuestos alternativos en expectativas en?'e los que destaca el constante cambio para la ecuación 2, a una ecuaCión con un proceso de aut~rrelación de segundo orden, aún de tercer orden. (Para el ca.so de México se adopta el primer supuesto ya que fue la mejor aproximación que se consiguió). Con la nueva especificación se estiman tres ecuaciones para VR1 (3) VRt = Ao + A¡ (EDP1) (4) VRt = Bo + B1 (DP1 - EDPt) (5) VRt = Do + D¡ (DPt • EDPJ + D2 {EDPJ Los resultados de Blejer para Argentina indican en (3) que el coeficiente EDPt no es significativa y por tanto el componente esperado del proceso inflacionario no parece tener efecto en la variabilidad de los precios relativos. Por otra parte, de la estimación de (4) se observó que el componente no esperado de la inflación tuvo un efecto positivo y significativo en el grado de los cambios en precios relativos. Este comportamiento es confirmado en la estimación de (5) donde ambos componentes son incluidos y solamente la inflación no esperada tiene efecto significante en VR1• Para Argentina se concluye que un incremento en la variabilidad de los precios reta.ti~ el cual es asociado con una alta inflación es causada principalmente por los cambios no anticipados en la tasa de inflación, mientras la inflación esperada parece tener poco o nulo efecto. En la aproximación para México se espera que la variabilidad (VRJ sea amplia, y consecuencia de la inflación que se retroalimenta con la incertidumbre en el entorno económico. La principal limitación de este tipo de aproximación es que las estimaciones realizadas no están libres de autocorrelación, que pueden causar sesgo de especificación. En nuestro contexto se pretende ver si en México con el proceso inflacionario que se ha mantenido en el periodo {1987-1990) del programa estabili2:ador, el grado de variabilidad de los precios rela~ está fuertemente relacionado con factores esperados o no; determinar en base a esta aproximación si se justifica la permanencia de un control tlenole de precios, es decir, si la parte esperada, al menos en ciertos periodos de la inflación no influye significativamente en la variabilidad de precios relativos en la economía (la parte del control flexible de precios no es el 6nico componente dentro de la inflación esperada, sin embargo se presenta como un punto clave de análisis) yes la parte no esperada la causante de la distorsión de precios. �Programa de estabilización...19 18 Ensayos Los resultados fueron los siguientes:5 Para la ecuación: (2) DPt = 0.004 + 0.8881 DP1.1 Para las siguientes ecuaciones: (3) VRt = 0.0001 + 0.759 (EDP1) (4) VR1 = 0.0004 + .870 (DPfEDPt) (5) VRt = 0.0001 + 0.870 (DPcEDP1) + 0.759 (EDPJ Lo anterior implica con las limitaciones correspondientes, que para el caso mexicano (período 1987-90) del programa estabilizador, la inflación en cualquiera de sus expresiones, esperada o no, influye e? un gr~do considerable y prácticamente similar en la variabilidad de precios relauvos que a su vez representan distorsión de los mismos. La inflación esperada afecta la variabilidad de precios por lo que, con la ponderación que le corresponda, el control flexible de pr~cios ti~ne una participación importante. Sin embargo se puede conclwr también en base a la estimación, que las expectativas inflacionarias se moderaron en el período de estudio al resultar la inflación esperada generalmente menor a la reportada, lo anterior se constata al ver el resultado de _la regresión (3). De la misma forma los factores no esperados son significativos al determinar la variabilidad de precios relativos, aquí toman relevancia los precios de los productos no controlados, tales como los de servicios, ya que cambios en éstos se consideran no esperados. Logros y obstáculos del programa México se encuentra dentro de un cambio estructural prácticamente desde el inicio de los 80, y es en 1987 cuando decide dar un paso decisivo para lograr reestablecer el crecimiento y la estabilidad de la economía. El programa de estabilización implementado por las autoridades mexicanas desde 1987 ha logrado avances en la resolución de problemas económicos, principalmente la inflación, pero con sus limitaciones y costos; este proceso de reforma económica concertado en un contexto de corto · plaw, presenta después de tres años un esquema de política permanente que probablemente necesite de ajustes más profundos o la eliminación del programa. En este apartado se intenta discutir la viabilidad del programa estabilizador mexicano en el futuro próximo, basado en la experiencia y resultados desarrollados hasta 1990. A lo largo de la serie de concertaciones que han formado parte del plan estabilizador mexicano, se han presentado características importantes que han marcado sus limitaciones y sus avances. En resumen se pueden delinear de la siguiente manera: Pacto de Solidaridad Económica (PSE) PSE 1 (Dic. 1987-Feb. 1988). La inflación anual no pudo presentar descenso alguno, la inflación mensual a su vez fue de 15.5% y 83% en enero y febrero. Los precios al productor también fueron altos (18.2% y 5.6%) para los meses mencionados, asimismo, la inflación anual al productor era mayor que la del consumidor (181.8% contra 179.7%). A febrero los precios de los bienes no controlados mostraban un crecimiento mensual que marcaba una diferencia de casi dos puntos porcentuales con los controlados. Por su parte, las tasas de interés continuaron en ascenso. El inicio de la estabilización no fue alentador, pero si se considera que para diciembre de 1987 el déficit de caja del sector p6blico (gobierno federal) alcamó su máximo histórico al llegar a 5 billones 427 mil millones de pesos corrientes, y en términos reales se alcanzó en este mes un nivel nunca antes visto. De la misma manera, la base monetaria tuvo un sorprendente crecimiento en ese mes, lo que hace que no sean una sorpresa los resultados obtenidos. PSD 11 (Feb. 28/1988-Mar.1988). Los primeros logros positivos empiezan a vislumbrarse cuando la inflación desciende a 5.1% en marzo Yen términos anuales presenta también un leve ajuste. Los precios al productor sufren un descenso de aproximadamente 15 puntos porcentuales �20Ensayos de febrero a marzo al ubicarse en 166.7%, de esta manera, la variación anual fue menor a la del consumidor (gráfica 1). Por su parte, los precios de los bienes controlados y no controlados presentan un patrón prácticamente similar. El crecimiento de la base monetaria fue controlado aunque anualmente era aún mayor que el del año pasado, a pesar de q~e se había reprimido fuertemente al inicio del mismo. PSE m (Mar.27/1988-May.1988). Las tasas de interés permanecen altas se da un aumento significativo en las importaciones, probablemente por~ue es aquí cuando se acentúa el proceso acelerado de supr~~n de permisos de importación. En efecto, en el período que va de Jumo de 1985 a mayo de 1988 ocurrió una drástica caída de la cobertura de. los permisos de importación (gráfica 2) en términos del valor de la producetón. La cobertura promedio pasó de 92.2% en junio de 1985 ª. sólo el 23.2% en mayo de 1988. La inflación continúa con ~u correcetón y_ logra un 1.9% en un mes. Los precios al productor siguen por debaJo de los del consumidor. Aquí se descuida la política monetaria, dándose un repunte en el crecimiento anual de la base, rebasando el 90% en los meses de esta concertación. PSE IV (Mayo 1988-Ago.1988). El crecimiento de las importaciones continúa provocando problemas en las cuentas externas, por su parte las reservas internacionales disminuyen (gráfica 3). Se estabilizan los precios, presentándose las inflaciones mensuales más bajas de lo que va del programa de estabiliz.ación (0.9% en agosto), mismas que estuvieron sustentadas por crecimientos mensuales negativos de Ml. Fue en agosto de 1988 cuando por vez ~~era la. infla~ón anual lograba bajar a dos dígitos en las diferentes medioones de inflaetón: INPC, INPP, Precios de bienes públicos, bienes privados (gráfica 4), etc. PSE V (Ago.14/1988-Nov.1988). Este pe1íodo es de consolidación, en general la inflación y el tipo de cambio real permanecieron estables mientras la producción se recuperaba. Programa de estabiliz.ación...21 PSE VI (Oct.16/1988-Dic.1988). A pesar del intento de controlar expectativas, las tasas reales de interés continúan otorgando rendimientos reales muy altos, provocando estragos en el avance del programa. Sin embargo la inflación sólo repuntó ligeramente al grado que a diciembre, la anual alcanzaba 51.7% de 70.5% de noviembre. Los precios al productor continuaban creciendo menos que los precios de las materias primas y los del consumidor. Las autoridades consideraron que los primeros logros se daban, ya que para fin de año la inflación acabaría alrededor del 51% comparada con 160% del año pasado, así se decidió continuar con el esquema de concertación, restricción fiscal y monetaria y precios administrados, ahora bajo el Pacto para la Estabilidad y Crecimiento Económico (PECE). Pacto para la Estabilidad y Crecimiento Económico (PECE) PECE I (Dic.12/1988-Jul.1989). La política monetaria fue sumamente restrictiva mostrando la mayoría de las veces en este período un crecimiento anual negativo que conllevaron a efectos positivos en la inflación. La inflación mensual se ubicó arriba del 1% mensual pero con tendencia a la baja, al igual que la anual. Como ya se mencionó, la política monetaria mostró un sorprendente ajuste acorde con la intención estabiliz.adora, la relación causa efecto de dinero a inflación se hacía evidente (gráfica 5). PECE 11 (Jun.1989-Mar.1990). El inicio de las renegociaciones de la deuda externa da un respiro a la política de estabiliz.ación, que mostraba ciertas debilidades. Primero, en los últimos tres meses del año, las tasas anuales de crecimiento monetario vuelven a mostrar signos positivos, alcanzando un 10.6% en diciembre. Esto, aunado a las presiones inflacionarias de fin de año, a los reclamos salariales -ya que los salarios reales seguían estando deprimidos- (gráfica 6) y que no se había podido reducir la inflación mensual más allá del 1%, ponían en serios predicamentos al gobierno. Así, para reforzar el plan, se decide adelantar la firma del nuevo pacto. PECE m (Dic.1989-Jun.1990). Los ajustes realizados para esta concertación hicieron repuntar el índice inflacionario, y de la misma manera �22Ensayos Programa de estabilización...23 las tasas de interés nominales. Los rezagos y distorsiones en precios eran cada vez más evidentes (gráfica 7). y el firme compromiso del sector empresarial de absorber estos incrementos sin repercutirlos en los precios finales de bienes y servicios. El dinero de alto poder reinició una tendencia a la alza y los salarios no pudieron recuperarse. Los precios de la canasta básica m?straron un ascenso mayor que la inflación general, acentuándose la tn1Sma en este período (gráfica 8). Sin embargo, una serie de polít~cas tales co_mo el anuncio de la reprivatización bancaria y la desregulac1ón econótruca, tuvieron efectos positivos en la confianza de los agentes económicos, haciendo descender las tasas de interés, que a su vez aligeraban la carga del erario público vía las menores obligaciones de deuda interna. El alargamiento del programa era esperado, una vez que la inflación no había podido descender a niveles de 1% mensual y ante la creciente incertidumbre de la economía en general, en ese momento, sobre los efectos de un Tratado de Libre Comercio entre México y los Estados Unidos. PECE IV (Mayo 28/19()()-Ene.1991). El siguiente pacto fue concertado en un esquema de mayor maniobrabilidad, liberando ciertos sectores y ajustando algunos precios rezagados. La inflación en los meses primeros de esta concertación fue alta, considerando el acostumbrado traslado de los efectos de aumentos en precios. La inflación vuelve a subir más allá de los niveles del 1%, causando estragos en las expectativas de los diseñadores de la política económica. La reducción del desliz cambiario fue una señal positiva en esta etapa, donde la desconfianza resurgía ante la imposibilidad evidente de alcanzar las metas oficiales. Se considera que el tipo de cambio nominal funciona com~ el ancla del programa estabilizador. Los precios al consumidor aumentaron 1.8% en julio y 1.7% en agosto, por lo que la inflación acumulada durant~ los primeros ocho mese~ del año ascendía ya a 19.3%. La canasta básica, por su parte, en el tDlSDlO período crecía tres puntos porcentuales más que el índice general. El diferencial entre el crecimiento de los precios libres y los controlados muestra una ligera tendencia de disminución. En esta concertación la incertidumbre se mantuvo probablemente porque la duración del programa ha sido demasiado extensa y porque se incrementan las dudas de los agentes económicos acerca de la conveniencia de continuar con el programa estabilizador, una vez que éste fue modelado en un contexto cortoplazista, período que ya fue sobrepasando por mucho. Desde agosto de 1989, la inflación anual muestra una clara tendencia al alza, lo que probablemente evidencia de alguna manera, que el control de precios parece revertir sus primeros logros y que habrá que ver nuevas formas de controlar la inflación. La necesidad de implementación de polfticas restrictivas en materia fiscal y monetaria se vislumbran como soluciones únicas en el largo plazo. El descenso en la inflación retoma el título de "objetivo" en la polftica económica nacional de 1991, considerando que para 1990 resultó ser lo doble de lo proyectado, sin embargo, el curso del programa en 1991 está fuera del marco de este trabajo. Viabilidad del programa estabilizador La viabilidad del programa de estabilización mexicano puede ser cues- PECE V (Nov.12/19()()-Dic.1991). La siguiente etapa del pacto amplía la vigencia del programa hasta finales de 1991, sin contemplar un~ liberación -al menos sistemática- de precios, postergando aún más el libre funcionamiento del mercado. tionable si se maneja bajo un esquema de períodos discretos ya que ha tenido que ser renovado en repetidas ocasiones. Sin embargo, el primer PSE, luego PECE puede considerarse parcialmente exitoso, a pesar de las dificultades que ha enfrentado. Las principales características de este PECE fueron: un aumento al salario mínimo la reducción del ritmo de deslizamiento del peso frente al dólar a 40 ~ntavos diarios, la desgravación hasta de 40% a los salarios que eran de hasta cuatro veces el mínimo general, alza en los energéticos Aunque la continuidad de la estabilización es imprescindible, es imperativo determinar la vigencia real al programa y no dejarlo como un instrumen to permanente de la política económica. En lo relativo a los controles de precios, si bien son necesarios en el corto plazo en el inicio �24Ensayos del plan de choque, también es cierto que postergar un ajuste, al menos gradual en los precios rezagados (en los relativos) hará más dificil la compenetración económica total, principalmente por lo difícil en la corrección de distorsiones en precios. Lo que es más, el objetivo de la parte heterodoxa del programa -contener la inercia- ya dio lo que podía dar, sus efectos son en un plazo más corto, ahora falta consolidar con la parte ortodoxa. El tratar de mantener la política heterodoxa a destiempo, trae consigo distorsiones y un impacto claramente negativo. Independientemente del control de precios, la política fiscal y la política monetaria necesitan una política especial una vez que en el largo plazo, sin tomar en cuenta los choques de oferta o demanda, la inflación se considera un fenómeno monetario, derivado del déficit presupuestal del sector público. En el largo plazo, México necesita considerar tanto el déficit, como los choques de oferta o demanda. La viabilidad del programa estabilizador no se encuentra en su extensión ilimitada, aún cuando se incorporen cambios constantes. Los objetivos deseados en cualquier economía para combatir la inflación son: a) situación fiscal sana; b) sector comercial externo sano y c) realineación de precios relativos. Tales objetivos es posible seguirlos aún sin un esquema de concertación. Si ésta continúa, su viabilidad dependerá de los puntos señalados; por su parte, el propósito del control de precios que era al abatir las expectativas inflacionarias, más que controlar los márgenes de ganancias, ya se dio y toca ahora el turno al manejo de las políticas económicas en materia fiscal y monetaria que determinarán el éxito o fracaso del programa estabilizador en el largo plazo. De la misma manera la eliminación de la concertación de precios requeriría un mecanismo sumamente cuidadoso para evitar especulaciones y posibles repuntes que terminaran creando nuevamente inercia inflacionaria. La esencia del mensaje del apartado se encuentra hábilmente resumida en el siguiente extracto: "Sería lógico pensar que la transición de una economía planificada a una economía de mercado puede real.iz.arse en un contexto de estabilidad fiscal. Alcanzar tan pronto como sea posible una posición de equilibrio fiscal es la única estrategia consistente con la instrumentación de una política sostenida de cambio estructural".6 Programa de estabilización...25 La necesidad de aplicar políticas de tipo ortodoxo como primer paso fuerte de corrección en la economía a través de un programa estabilizador no se cuestiona, pero sí el tipo de política a seguir en materia fiscal y financiera -quizá no dentro de un esquema de concertación. El intento de abatir la inflación requiere necesariamente dos instrumentos, el atacarla sólo por el lado de la demanda (política ortodoxa) implica un costo social que hace poco viable el mantenimiento de una política sólo con esa caracteóstica. El complemento al programa ortodoxo, a través de una política de ingresos (política heterodoxa), es necesaria para atacar la parte inercial de la inflación. Proseguir con un esquema "libre y estricto" podría eliminar los problemas que la incertidumbre causa en la inflación, al continuar aumentando la distorsión en precios relativos por el control de precios y los rezagos en los ajustes de los mismos. Otras experiencias de estabilización (Diferencias y semejanzas con el caso mexicano) La década de los ochenta resultó ser un período en el que numerosas economías se vieron envueltas en una serie de problemas económicos, principalmente la inflación que los condujo a la adopción de programas de estabilización de carácter hortodoxo. Como ejemplos del éxito y limitación de este tipo de programas, se encuentran experiencias varias como la de Brasil, Argentina e Israel que serán detalladas a continuación. lCuál es la aportación de estas experiencias a nuestro país?7 Brasil. Problemas en balanu de pagos causados por la deuda externa, una recurrente devaluación de la moneda y un crecimiento en los precios que amena1.aba hiperinflación, obligaron a Brasil en 1986 a implementar un programa de estabilización cuya pancarta fue el Plan Cruzado. El Plan Cruzado intentaba detener la inflación con un progresivo descenso en la indización; en este choque heterodoxo las medidas claves fueron las siguientes: �Programa de estabiliución...27 26Ensayos Los precios fueron congelados y se fijó el tipo de cambio. Los salarios fueron convertidos en cruz.ados, computando su poder de compra promedio de los seis meses pasados con un incremento de 8% en general y un 15% en bonos en caso de salario mínimo. niveles de déficit y los niveles de gasto del gobierno en subsidios, consumo y transferencias), de pasar de precios congelados a unos administri1dos y por la "ineficiencia" por parte de las autoridades de mantener la credi"bilidad del programa, promoviendo inflación baja en vez de inflación cero, fueron los principales errores de los diseñadores de política eco- nómica. Los salarios se ajustarían de inmediato por encima de las compen- saciones automáticas parciales anuales, siempre que la tasa de inflación acumulada llegara a un 20%. Los crureiros y la demanda de depósitos fueron convertidos en cru- zados, sin cancelaciones por un corte de tres ceros. El plan no especificaba ninguna meta o regla para la política monetaria o la fiscal para complementar el programa de estabilización, esto no significaba que se consideraran poco importantes las políticas de demanda para una estabilización, se deseaba flexibilidad para controlar la demanda real. Uno de los puntos claves fue la confi~ ~ue se creó en 1~ pob!ación, mientras el gobierno proclamaba que el obJettvo era lograr inflaaón de cero. Para junio de 1987 el fracaso era un hecho, las expectativas infla. cionarias se habían reactivado, se olvidaron las reducciones de los gastos p6blicos y los aumentos al ingreso. La falla radicó en no atacar el lado de la demanda, debido a que no se presentó la atención debida para eliminar las presiones inflacionarias por ese lado. Probablemente la evidencia más clara es que Brasil ha tenido que recurrir a UD nuevo plan anti-inflacionario, la inflación durante 1989 rebasó el 1,000% y el país nuevamente se enfrenta a una reforma monetaria aunque ahora con el descontento del país. Argentina. El inicio de una hiperinflación condujo al gobierno argentino a adoptar UD control de salarios, precios y tipo de cambio que se englobaban en el Plan Austral. Las principales características del plan fueron: Resultados: Aunque los efectos inmediatos en los primeros meses fueron satisfactorios, logrando mostrar un descenso en la inflación y una actividad económica en ascenso, la debilidad y mala estructuración del plan se hicieron palpables en el corto plazo. lo. La distorsión de precios relativos.- Algunos precios sectoriales fueron claramente congelados abajo de su punto de equilibrio, por lo que el éxito del Plan Cruzado estaba en función ~~ una. sustitución. en el plazo de los congelamientos de precios por administración de precios. 2o. El Plan Cruzado utilizó sólo políticas de ingreso (acciones sobre precios, salarios y tipo de cambio) porque consideró ~ue el_ ajuste fiscal se venía realizando desde 1985 y de esta manera la inflaC1ón se atacó solamente como si fuera inercial. El fracaso del plan fue contundente ya que para noviembre del mismo año, a sólo unos meses de su implementación los resultados se tomaron negativos, la omisión de realizar una verdadera reforma fiscal (dados los Incrementar los precios del sector p6blico, depreciar la moneda, implementar medidas proteccionistas en comercio, antes de implementar la congelación total. Congelamiento de salarios y tipo de cambio. Se introdujo una nueva unidad monetaria (el austal), se eliminaron tres ceros al peso argentino. A la moneda antigua le fue permitido continuar en uso y circular a la par de la nueva. Reprogramación de la deuda con préstamos frescos del Fondo Monetario Internacional al iniciarse el plan. Se eliminaba el componente inercial de la inflación a través de una desindización. El gobierno se compromete a dejar de imprimir dinero, por lo cual el déficit se financiaría con crédito externo. �28Ensayos Resultados: Aunque este programa combinó políticas de ingreso con austeridad fiscal, es decir, reconocieron que cualquier esfuerzo de estabilización sin la consolidación y corrección del déficit fracasaría, no tuvo el éxito esperado. La inflación fue detenida abruptamente, pero no desapareció, esto parecía recompensarse parcialmente con una insospechada r~cuperación económica, sin embargo, la incidencia inflacionaria no termmó. Entre los factores que explican el por qué la explosión infla~o~aria no se pu?o controlar se encuentran: las tasas constantes de crecumento monetano, el incre~ento en el poder de compra y la forma de financiamiento del déficit, que durante los períodos de alta inflación, se financió con impuesto inflacionario, todo lo anterior ayudó a promover la demanda agregada. Argentina, sin reservas, con una inflación resurgiente y con_r~urrentes devaluaciones falla con el cometido del Plan Austral, su pnncipal falla fue no atacar con contundencia el déficit fiscal. La corrección del déficit es esencial para contener el exceso de demanda y las presiones inflacionarias. Actualmente Argentina ha tenido que implementar nuevas políticas económicas ya que la inflación ha resultado ser un área de desastre, nuevos controles, políticas de privatización, etc. demuestran que ese plan heterodoxo no dio resultado. Israel. Deficiencias en la política cambiaria que ocasionó una pérdida consistente de reservas, un fuerte déficit gubernamental y una inflación creciente, hicieron que Israel decidiera llevar a cabo un plan de estabilización con carácter de emergente en julio de 1985. Las características principales del programa fueron: El propósito de cortar el déficit a 7.5% del PNB (este fue el objetivo central del programa). El shekel se devaluó 20% y se estableció un tipo de cambio fijo. La medida fue acompañada por reducciones en impuestos a importaciones y subsidios a exportaciones. Programa de estabilización...29 Congelamiento en salarios y precios (congelamiento por tres meses marcado por la ley, el congelamiento se prolongó de forma voluntaria, iniciándose una descongelación gradual casi seis meses después). Este plan heterodoxo intentaba eliminar deficiencias en materia inflacionaria, finanzas públicas y contexto externo. Resultados: A un año del inicio de su programa, Israel tuvo efectos satisfactorios, la inflación bajó, el déficit se corregía paulatinamente y el salario real pudo regresar aproximadamente a los niveles que tenía antes de la estabilización. La mejora del déficit (de 15% a 4% del PIB) se debió a cortes en subsidios a alimentos básicos y al transporte, así como por un aumento en la recolección imP(?sitiva (impuesto a la propiedad). Las medidas adoptadas en la ejecución del programa israelí redujeron la demanda y expandieron la oferta Este resultado apoyaba la desinflación rápida y permitía que el congelamiento de los precios funcionara de inmediato sin presiones. La estabilización en Israel ha sido exitosa en sus principales aspectos, abatir la inflación, sanear las finanz.as públicas y corregir el desequilibrio externo sin lesionar el crecimiento de la producción. Sin embargo el éxito de este plan heterodoxo es sólo parcial, ya que Israel actualmente continúa enfrentando problemas, la tasa de inflación a pesar de su extraordinario descenso no ha podido ubicarse en niveles internacionales, tales como los de naciones con las que comercia Israel. Así el shekel ha experimentado pérdidas recurrentes de devaluación, el ahorro privado ha continuado reprimido y la fijación del tipo de cambio causa ciclos recurrentes de capital especulativo. México. Por su parte, la efectividad del programa de estabilización mexicano todavía no puede calificarse de excelente a pesar de la marcada desaceleración de la inflación. Aún as~ casos cercanos e ilustrativos son posiblemente los de Argentina y Brasil, de similar desarrollo al nuestro, que como ya se constató, en años recientes también han enfrentado problemas inflacionarios y han puesto en práctica programas de estabilización. �30Ensayos Argentina y Brasil tuvieron índices semejantes a los que experimentó la economía mexicana en 1987, mas para el año de 1989 presentaban crecimientos explosivos en sus niveles de precios que se sitúan en tasas anuales cercanas al 1,500% para Brasil y 3,700% para Argentina. En 1990 el proceso inflacionario continuó. Estos países no tuvieron éxito en la implantación de sus políticas para corregir la inflación, al darle el mayor énfasis a la política heterodoxa, y hoy de nueva cuenta tienen que combatirla. México aprendió que los instrumentos de política económica son diseñados para corregir sólo un punto objetivo. Para el caso de México eran dos corrientes las que mantenían el proceso inflacionario en 1987, la inercia y el déficit fiscal. Los instrumentos tradicionales conocidos como instrumentos ortodoxos se orientan fundamentalmente a solucionar sólo una fuente de todo proceso inflacionario: los desequilibrios financieros del sector público. Este tipo de medidas o instrumentos tienen relativa eficiencia en un entorno de baja inflación en el cual los agentes económicos no peret'ben o no reconocen perfectamente las variaciones de precios, pero la eficiencia de políticas ortodoxas en ambientes de alta inflación disminuye al no considerar que los agentes económicos ajustan sus expectativas con base en el comportamiento pasado de los precios, generándose con esto el componente inercial de la inflación, que en ningún momento se ataca por los instrumentos ortodoxos. Así fue como México, tratando de no caer en los mismos errores al utilizar sólo la política heterodoxa, decidió combinar la línea ortodoxa con la heterodoxa a través del control de los precios claves que ya han sido comentados. Conclusiones Entre las conclusiones que se desprenden del estudio, destaca el que un plan de estabilización sea una opción complicada; se ha comprobado que ningún país ha logrado los objetivos primeros y han tenido que recurrir a nuevos esquemas de política, empezando de nuevo. En lo relativo a la inflación, en todos los casos mencionados en este trabajo, fue básicamente reprimida haciéndola descender de una manera artificial, por lo que la erradicación del proceso inflacionario no es contundente, al no eliminar el origen verdadero. Programa de estabilización...31 La debilidad de los planes de estabilización implementados radica esencial y generalmente en lo siguiente: a) En política de precios no se marca un mecanismo de salida neutral en cierto grado y b) No se establece una política congruente a seguir -y principalmente cumplir- en materia fiscal y monetaria. En el caso de México, al igual que Brasil, Argentina e Israe~ el detalle que se omitió fue cómo se saldría de ese estado estabilizador, que no se puede mantener permanentemente. De la misma manera, la distorsión en los precios relativos viene a complicar el desarrollo de la economía. Brasil, Argentina e Israe~ que en un principio obtuvieron resultados alentadores, no pudieron continuar con éxito debido a numerosas fallas en el diseño de la política económica. En el mejor de los casos, Israel no ha podido descender de los niveles de 20% anual. Este nivel constituye la barrera con la que se topan los países con problemas inflacionarios, México aún no lo hace, el descenso inflacionario mostrará su consolidación hasta que el nivel de inflación pueda caer constante y permanenteme~te hasta lograr un dígito. Precisamente, el fin principal de la serie de concertaciones que se han llevado a cabo, partiendo de la que se dio en diciembre de 1987, es el de reducir la inflación que padece la economía mexicana. Nuestra política de estabilización, misma que se puede calificar de ortoheterodoxa, se caracteriz.a por la existencia de un control de precios clave, debido a la influencia que éstos tienen sobre el nivel general de precios domésticos, y aunque la tasa de inflación interna ha logrado reducirse, no se consideran tasas naturales debido a la existencia del control de precios y distorsiones. Entre las conclusiones acerca del origen de la reducción en la tasa de inflación se encuentra: a) La política monetaria que contrajo la cantidad de dinero de "alto poder", misma que se debe a la reducción en la cantidad de activos internacionales en posesión del Banco de México. �32Ensayos b) De igual forma, la política monetaria~ comp~ementó con la polí~ca de liberalización comercial con el fm de empujar el mvel general de precios hacia abajo, y c) En lo relacionado a la corrección del déficit ~ contin~ ~ corrección a pesar de las fuertes presiones de la deuda mterna, al tmcio de 1990. La eliminación de la parte inercial es considerada importante sólo en el corto plazo y es una etapa concluída. Un punto a favor ?el PECE es que sí eliminó las expectativas. infla~onarias en la ~blación en un grado considerable, aún cuando la mcertidumbre se mantiene. ~ la fecha se complica la salida del programa y la salida ordenada del SISlema de controles. Las distorsiones implícitas y los problemas acumulados son de un grado tal, que la búsqueda de su solución debería considerarse impostergable y prioritaria. Conociendo la necesidad de una política 6scal y monetaria acorde a las necesidades de la economía, una propuesta adicional para fortalecer el programa, es el encaminarse a liberar los precios. En México no ha existido un control absoluto en precios, de hecho, la parte no controlada ha jugado un papel muy importante en los ascensos de la inflación (gráfica 9). La inflación no ha sido controlada en su totalidad, la prueba es que cada vez que se relaja la política de precios, intentando av~ en el esquema de congelación, pero sin dejar de abandonar los precios administrados, la inflación repunta (gráfica 10). Las implicaciones, por lo tanto, son que las políticas macroeconómi~ no han podido eliminar fa presión de la demanda agrega~. Será necesano un esfuerzo adicional en la disciplina fiscal y monetana (se regresa al cumplimiento de los planes ortodoxos), ya que la persistencia inflacionaria no puede calificarse totalmente de inercial. Es aquí donde deben entrar los factores que ayudarían a empezar a relajar los precios controlados: a) Las finanzas públicas necesitan tener un comportamiento positivo, consolidando los buenos resultados obtenidos en los últimos años (gráfica Programa de estabiliz.ación...33 11). Probablemente la renegociación de la deuda externa, el intensivo programa de desregulación y privatización, así como el descenso en las tasas de interés reales, ayudarán a reforzar el saneamiento de las finanzas públicas, si se complementa con una restricción al gasto público. b) La expansión monetaria necesita ser congruente con la intención estabilizadora, ya que durante 1988 y el primer semestre de 1989, la tasa de crecimiento del medio circulante descendió hasta llegar a su nivel mínimo y esto ayudó al control del ascenso de precios. c) Debe debilitarse el ritmo de la actividad económica, esto es necesario para otorgarle continuidad a la liberación de precios. En nuestro caso, esta condición se presentó en el último trimestre de 1989 y continuó en 1990, lo que ayuda para evitar presiones excesivas sobre las cuentas externas. Sin embargo, considerando la meta oficial de la inflación anual para 1990 de 15.3% (cifra que fue ampliamente superada), es fácil concluir que no se contempló una liberalización oficial significativa de los controles durante 1990 (y tampoco ordenada). Los aumentos en precios que se han venido presentando en diferentes sectores son apenas un ligero ajuste yhan causado un impacto negativo en la población en general, precisamente por el desorden en el aumento en precios, en particular, del renglón de servicios. El crecimiento de los precios de los bienes básicos en 1990 se debió a los fuertes rezagos que tenían en relación a los precios internacionales al final de 1989. Estos retrasos comenzaron a provocar fuertes problemas de escasez, en particular de algunos alimentos, los cuales se corrigieron conforme se autorizaron precios más elevados. Asimismo, una parte del grupo de bienes básicos son producidos por empresas privadas del sector público y el no aumentar sus precios se traduce en subsidios crecientes que afectan las finanzas públicas.8 Es evidente que México se enfrentará tarde o temprano ante la imperiosa necesidad de abandonar el esquema de concertación. Con la aproximación realizada se ve que la inflación esperada, que es la que ser asocia con el control flexible de precios, ayuda a la variabilidad de precios relativos, al igual que la inflación no esperada. Numerosos precios se encuentran rezagados y cada sector reclama un aumento en sus respec- �34Ensayos tivas posiciones. En definitiva, la solución radica en lo que se refiere a política de precios en ajustar rezagos de manera discrecional. Una liberalización completa y total de los precios se descarta, considerando que las expectativas inflacionarias se reactivarían al darse un aumento generalizado de precios, y aunque éste pretendiera -en el mejor de los casos- ser de una vez por todas, no puede descartarse el que las expectativas y la inercia se conviertan en un mecanismo propagador de la inflación, ya que los logros obtenidos con el programa podrían peligrar. Es un hecho que la liberalización de precios tiene que contener, al menos, las siguientes características: ser gradual, ser selectiva y ser condicionada. No existe un estándar en la liberación de precios, sin embargo, al darse el que sea gradual, selectivo y condicionado, puede ayudar a reforzar los avances en materia inflacionaria. Si se contempla cómo medimos las variaciones en precios en México (Indice Nacional de Precios al Consumidor), las opciones de liberación en éstos y su incidencia en la inflación, pueden ser analizadas más fácilmente en un contexto general. La inflación oficial que conocemos, contempla un porcentaje considerable de precios "reprimidos", por lo que se debe tener sumo cuidado en el desmantelamiento del mismo, por la amplitud que ~ste requerirá. Una liberación gradual es la opción adecuada, dado que cada precio presenta una connotación diferente, tanto en rezago como en "ubicación". Por otra parte, se requiere selectividad, porque los precios necesitados de ajustes son de las más diferentes clases: de bienes públicos, precios de productos que compiten en el mercado internacional, precios de productos domésticos, precios de productos básicos, etc. que necesitan un trato diferente en cuanto al tiempo en que se planee la liberación. Del mismo modo, será diferente el impacto de tal o cual ajuste de precio en la inflación, como también es diferente el rezago del cual adolecen, por lo cual se tiene que condicion.a- al producto, a ser no controlado, siempre y cuando no influya en demasía sobre el índice inflacionario. La eliminación ordenada de los controles que implicaría el final de la concertación, exige gradualismo, una estrategia definida y con un plazo, es decir, la liber~ción pudiera proyectarse para su ejecución en un "x" tiempo, sin que afecte -en la medida de lo posible- los alcances logrados Programa de estabilización...35 por el PECE. Sería otra especie de concertación, en la que se señalara el abandono paulatino y constante de los controles, a lo largo de un número predeterminado de períodos de tiempo. .una línea de acción puede ser liberar una pequeña fracción de los pr~cios de productos concertados mensualmente (gradual). Liberar paulatmamednte una pequeña fracción por "clase" de producto, es decir según los requerimientos nacionales: una fracción "x'' de los precios n~ comerciales, una fracción ''y'' de precios comerciales una fracción "z" de básicos, etc. ' En este caso se puede proceder, al igual que en Israe~ donde aparentemente se ha seguido una estrategia de caso por caso, sujeta a prueba Ye~ror y acompañada de medidas macroeconómicas, que han amortiguado el 1mpacto del desmantelamiento (condicionada). En lo que se refiere a la aproximación desarrollada en relación a la distorsión de precios relativos, se detecta que el caso de México es un caso diferente. La inflación y sus posibles ramificaciones, esperada o no esperada, parecen influir de manera decisiva en la variabilidad de precios relativos. Las limitaciones del cálculo y la aproximación se concentran, de acuerdo con Fisher, en los siguientes comentarios: . Co~o _es ~mún en cualquier tipo de ocupación, se presentan una sene de limitaciones a raíz de los datos (si son proxis, si son los apropiados, etc.) o por parte de la especificación del modelo o del instrumento utilizado en la medición. En este caso la medida de la variabilidad de los precios relativos definida por VR1, no distingue entre los cambios en los precios relativos que son adecuados para la reasignación óptima de los recursos y los que no lo son, es decir, sólo en algunas ocasiones se presentan tasas de cambios en los precios de los bienes que son apropiadas. La medida está penalizando en dos sentidos (un cambio en los precios relativos que es contrarrestado). Si la tasa de inflación para una variable es inicialmente menor ~ promedio y después, en compensación, mayor al promedio, la variabilidad en precios relativos, como se mide aquí, será cada vez mayor en cada_ período. ~i por el contrario hay un declive permanente en el precio relattvo de un bien, esto se mostraría una vez en la medida de variabilidad. La m_edida que se usa, enfatiza tales cambios en precios, más que los cambios permanentes. �36Ensayos La segunda limitación se refiere al grado de agregación. La medida de variabilidad usada aquí es altamente agregada y por lo general es mejor utilizar los datos al menor nivel de agregación posible. Por otra parte, si una indagación completa y exacta se considera como el mecanismo a través del cual las perturbaciones monetarias producen una mala reasignación de recursos, sería deseable colectar series de tiempo de las dispersiones de precios del mismo bien. Sin embargo, tales datos no están disponibles actualmente. Este documento no proporciona una prueba definitiva acerca de la mala reasignación de recursos.9 Por otra parte los ascensos de la inflación son provocados por los precios no controlados, por lo que un estudio al respecto, al menos para el caso de México, con soluciones tentativas, no debería de descartarse considerando que los servicios públicos no han estado bajo control y han sido los de más impacto en la inflación general. La importancia del estudio de la economía mexicana dentro de un programa estabilizador, radica en la intención de proporcionar nuevos criterios de selección de instrumentos de política económica que incrementen la eficiencia de la economía. Notas 1 Ver Lecciones desde México. Francisco Gil Díaz y Raúl Ramos Ter- cero. 2 Ver The Economy of Israel. Fisher, Stanley. 3 Ver Relative Shocks, Relative Price Variability and Inflation. Fisher, Stanley. 4 Ver The Dispersion of Relative Commodity Prices under very Rapid Inflation. Blejer, Mario 5 Para descripción de la metodología utilizada, ver Anexo. 6 Ver Diez Lecciones de la Reforma Económica en México. José Córdoba. 7 Ver Inflation and Stabilization with Incomes Policy Support. Dornbush and Sinonsen. 8 9 Ver Informe Anual 1990 del Banco de México. Ver Relative Shocks, Relative Price Variability and Inflation. Fisher, Stanley (para mayor detalle). Programa de estabilización...37 Bibliografía Acley, Garden, The Costs of Inflation. Libro: The Goals of Stabilization Policy. Banco de México (1989 y 1990), Informe Anual. México. - - - - - - - - Estadísticas. México. Barro, Robert J. (1986), Macroeconomía, Nueva Editorial Latinoamericana, México. Bennett T., McCallum (1987), "Inflation Theory ~d evidence", NBER, julio. Blejer, Mario l. y Leonardo Leiderman, Efectos de la variabilidad de los precios relativos y de la inflación sobre el producto, en una economía abierta. Libro: La Inflación en México. El Colegio de México. Blejer, Mario l. 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Análisis de la Inflación en México. Libro: La Inflación en México. El Colegio de México. - Anexo y Gráficas Por problemas de disponibilidad de datos acordes a las necesidades de la metodología elegida, la aproximación de la variabilidad de los precios relativos en México (1987-1990) se realizó de la siguiente manera:• Como Pit (logaritmo del precio del bien i en el período t) se utilizó un indicador agregado (logaritmo del índice de precio por objeto de gasto), siendo así los bienes: alimentos, ropa, vivienda, muebles, salud, transporte, educación y otros. Como Pt (logaritmo del índice de precios promedio) se utilizó el logaritmo del Indice Nacional de Precios al Consumidor. Como w¡ (participación del bien i en el Indice de Precios al Consumidor) se utilizó una variable generada. Para tal, se especificaron sistemas de ecuaciones simultáneas de ocho ecuaciones (por tener ocho diferentes índices de precios) de las cuales una necesariamente cumple I w¡ =1; lo anterior por el supuesto de que las ponderaciones de los ocho índices constituyen el índice general en México, asimismo w¡ •o. Estos sistemas de ocho ecuaciones se calcularon por períodos móviles a través del período de estudio. Para determinar las w¡, se promediaron los resultados de las w¡ en todos los sistemas de ecuaciones simultáneas y se tomó ese promedio. Aunque no es el mejor indicador, la utilización de ese promedio puede justificarse al calcularse los intervalos de confianza, donde el movimiento posible del parámetro es aceptable en la mayoría de los rubros. • Según Blejer debería reconocerse que los precios relativos pueden ser afectados por cambios estructurales en la parte real de la cconom(a y no solamente por desarroll06 inflacionarios. Sin embargo, al estar trabajando con cambios mensuales (de corto plazo) se "desprecian" los cambios estructurales y se enfoca la atención en los efectos cspcctTiC06 de la inflación en la variabilidad de precios relativos. �~ I PRECIOS AL CONSUMIDOR Y AL PRODUCTOR , GRAFICA #1 % 200 . - - - -- - - - - - - - - - - - - - ' - - - - - ~ - - - - -- - . INPP ' ' ,' 1 150 1- · --- INPC 1 '\ ✓--' ' ' PLAN DE \ 100 ESTA81LIZACION '' 50 1'' ' . 1 1 1 011111111111 1 11 111 IV 1ea1 -1 1 _l 11 I L J 111 1••• --- -- --- 1 L.L....1 1 1 1 1 1 1 IV 1 11 1 1 1 1 J 111 1••• IV ---------------. __ j 1 1 1 1 l I 1 11 l 1 1 1 1 111 1 1 1 IV 1 1eeo Variación Porcentual Anual. FRACCIONES CONTROLADAS GRAFICA #2 Porcentaje Respecto al Total 120.0 100.0 100.0 100.0 80.0 60.0 40.0 f i R- 20.0 o.o 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 o. ~ :s. .... �~ RESERVAS INTERNACIONALES BRUTAS DEL BANCO DE MEXICO J 16 14 12 10 8 6 4 2 o 082 083 084 085 086 087 088 Mllea de Mlllonea de Dólarea. 089 ORAFICA 11 M90 3 VARIACIONES DE PRECIOS SECTOR PUBLICO- Y PRIVADO 250 "" ORAFICA #4 - Blenea S. PÚbllco ~ Blenea S. Privado 200 150 PLAN DE ESTABILIZACION 100 f 50 8- o 11 111 IV 1987 Variación Porcentual Anual. 1 ' 11 111 1988 IV 1 ' 11 111 IV 1989 1 11 111 1990 IV i : e �:t EVOLUCION DE M1 Y DEL INPC f Plan de Estabilización Mexicano ORAFICA 111 % 200 [ - M1 - 1NPC ~ 150 100 50 º 1 1 11 111 IV \: 1 11 11187 111 IV 1 7-7/ 11 11188 111 IV 1 1 11 18811 111 IV 11190 Variación Porcentual Anual SALARIO MINIMO GENERAL REAL (Variación Porcentual Anual) % 10 PROORAMA DE ESTABILIZACION 5 o -5 -10 f -15 -20 - 25 ~ -ENE-MAR V 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 L¡ L ¡ 76 77 78 79 80 81 Promedio Naclonal Ponderado. Ene-Mar. 82 83 84 85 /j /j 1¿¡ 86 87 88 4 4 / 89 90 GRAFICA # 6 ,f: ~ �~ COMPARACION DE PRECIOS Y COSTOS Plan de Estabilización Mexicano f GRAFICA # 7 % 200 - MATERIAS PRIMAS PRECIOS PRODUCTOR 150 100 50 Q 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 I 1 1 1 1 1 1 111 IV 1987 Variación Porcentual Anual 11 1 11 f 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 l 1 1 1 1 1 1 1 1 1 111 IV 1988 1 11 IV 1 1989 111 1 1 1 1 1 1 1 1 J 11 111 1 IV 1990 DIFERENTES ENFOQUES DE INFLACION Plan de Estabilización Mexicano 'JI, GRAFICA # 8 ~ 25 -( 20 1 1 1 1 1 ~ CANASTA BASICA 1-INPC 1 /1 15 10 1 "" r~,,...,,...., \ \ -1 L o -Y 1 5 /1 \ \.. A_ .,.A\ _A - t5 lf <¡'.'. f f<¡'.'.fff½ 1 11 111 IV 1 1987 Variación Porcentual Meneual 11 111 1988 IV 1 11 111 1989 IV 1 11 111 1990 IV ¡- 1 11 1 11 1 11 ::p 1 8- t ~ �& MEDICIONES ESPECIALES DE INFLACION Plan de Estabilización Mexicano ORAFICA 119 " 200 ' 150 ~ bien•• no controlados - 100 50 bien•• controlados ~:???t/4f2?--n~ o 11 111 IV 1 11 111 IV 1 11 111 IV 1 11 111 IV 1 111110 1989 11188 111a1 Variación Porcentual Anual PROCESO DE DESINFLACION Plan de Estabilización Mexicano % GRAFICA # 10 16 14 - INFLACION MENSUAL 1 12 10 Desaceleración 8 20. Repunte lnlloclonorlo 6 4 3er. Repanle lnHoc:tonarto &•poat• l atlac l oaorlo f ~ ~ 2 o IV 11 111 IV 1 11 111 IV 11 111 IV 1917 Puente:Banco de M6xtco 19118 1989 1990 t. o. ~ ~ �SO Ensayos Ensayos - Volumen XI, Núm. 1, Mayo 1992 - Pp.51-93 Recesión y crisis de la agricultura en México: La política del estado 196S-1988 ,.. ,.. ~ (.) ~ Aurora Adriano Anaya• ~ u. < -Cil ...J a: Introducción -. (!) :> a. <( N- z~ <( Q. z -a; u. O) () z < z □ LL O) w CI) - oa: 1- c3 "O a, LL w z 'ti W'E o~ t- o z~ w o o - a: < ~ a: o. w ¡ ~ <( z ~ 1- 'il, a: w o. :::) C/J ...J w o,.. 10 o U) 1 ... CX) ,.. O) . CX) ,.. O) ~ w ~ ~ C0 C0 ,.. O) 1 El análisis del subsector agrícola reviste una gran importancia tanto en términos académicos como sociales, ya que el estancamiento que enfrentó el nivel de su producción e incluso la disminución en el volumen generado de algunos artículos, sobre todo los de consumo básico, ha sido una de las causas más relevantes de las presiones inflacionarias que sufrió el país desde mediados de la década de los setenta hasta 1988, en que se suscribió el Pacto de Solidaridad Económica. Asimismo, la brecha entre la demanda y la oferta nacional ha contribuído al deterioro de la balanza comercial del país, al tener que importar cantidades crecientes de productos para cubrir los requerimientos del consumo interno. Los efectos más graves del estancamiento del subsector se refieren a su incapacidad para generar ingresos suficientes para la manutención de la población que depende de su producción para su subsistencia, provocando una mayor pobreza y marginación social. La hipótesis que se plantea en este trabajo es que el comportamiento de la producción agrícola ha estado determinado por la política del Estado, que se materializa en la inversión física en infraestructura básica, y en los estímulos y subsidios que otorga el gobierno a través de los fertilizantes, semillas mejoradas, crédito, investigación y asistencia técnica, entre otros. La hipótesis considera que el aumento de la producción de ese sub- o ,.. 1 1 10 sector se da en función de los bienes y servicios que le proporciona el estado, y en la medida en que esta instancia disminuye los apoyos que le otorga. su dinamismo disminuye. • F.gresada de la Facultad de Economía de la UNAM. �Recesión y crisis de la..53 52Ensayos Este trabajo tiene el propósito de analizar las variables más importantes que determinan el nivel de la producción, las característi~s de su estancamiento y crisis, y las políticas instrumentadas por el gobierno para apoyarlo. Con base en las conclusiones se pretende aportar elementos que orienten la política económica que se aplique en ese subsector para su reactivación, la cual deberá buscar la resolución de los problemas de la estructura, que permitan su autodesarrollo. Se consi~era indispensa~le superar la adopción de medidas coyunturales que reacuven la produccion mediante estímulos de precios y/o subsidios directos a los productores, pero que pierden su efecto al dejar de otorgarse. El guión de este trabajo incorpora los anteriores aspectos en las dos secciones que lo integran, como a continuación se menciona: La primera trata acerca de las políticas que el gobierno ha aplicado y sus principales instrumentos. En el primer apartado, se analiza la inversión física pública federal canafüada al campo; en el segundo, los bienes y servicios de apoyo a la producción agrícola que ha proporcionado al gobierno; en el terce~o, otras políticas y, finalmente, en el cuarto apartado se comentan los pnncipales efectos que ha tenido la política agrícola. En la segunda sección, "Un modelo de factores determinantes de la producción agrícola", se propone un modelo con las principales variables que determinan la producción agrícola; en el segundo apartado se d~finen las variables seleccionadas y se justifican los indicadores de las mtSmas y, finalmente, se presenta la verificación de la hipót~sis y los resulta?os del modelo. Se termina este trabajo con las conclusiones y comentarios. l. La política de desarrollo agrícola El instrumento fundamental de la estrategia de modernización de la agricultura fue el gasto público federal que se canalizó al campo. En esta sección se tiene el propósito de analizar las modalidades que adoptó dicho gasto. 1.1 Inversión física p6blica federal Esta inversión se refiere a los recursos financieros que el estado destina dentro del presupuersto de egresos de la federación, para la construcción y/o conservación de las obras públicas. En la agricultura, ese renglón de gasto se ha aplicado básicamente a la creación de infraestructura hidroagrícola de grande irrigación. De 1940 a 1960, la inversión pública federal que se destinó a la agricultura tuvo una participación en promedio del 12.7% del total y que en algunos años, como en 1945, alcanzó el 16.5%. Casi la totalidad de esos recursos se canalizaron a abrir tierras de riego que se entregaron en propiedad privada en dimensiones mayores que los ejidos, fortaleciendo la agricultura comercial. La superficie beneficiada con obras de riego en ese período tuvo un crecimiento de 94.4%, al pasar de 1.8 a 3.5 millones de Has. regadas. En esta época la agricultura tuvo su mayor dinamismo, con tasas de crecimiento promedio anual de 5.7%. Desde finales de la década de los cincuenta a 1970, la participación de la inversión dedicada a la agricultura descendió. En algunos años, como en 1960, tuvo una asignación del 6.9% del total. Este período coincide con la etapa del desarrollo estabilizador y está caracterizada por la explotación de la agricultura para apoyar la industrialización del país. Las áreas de riego crecieron sólo 2.3%. De 1970 a 1982 mejoró la participación relativa del sector agrícola en el total de la inversión pública hasta alcanzar el 15.0% en 1m. En esta etapa las áreas de riego crecieron 58.3%, pasando de 3.6 a 5.7 millones de Has. De 1982 a 1988 la inversión canalizada a la agricultura descendió en forma acelerada hasta llegar al 4.5% del total en 1988 (véase cuadro 1). A precios de 1980, la inversión pasó de $47,495 millones en 1979 a sólo $10,603 millones asignados en 1988, lo que significa una reducción del 347.9%. Esta disminución de la inversión pública en el campo coincidió con la fuerte caída que tuvo la producción agrícola de 1982 a 1988, período que algunos estudios de este subsector han calificado como crisis de la agricultura. En el cuadro 2 se muestra el crecimiento que tuvieron las áreas de riego. �54Ensayos Recesión y crisis de la...55 CUADRO 2 CUADRO 1 MEXICO SUPERFICIE BENEFICIADA CON OBRAS DE RIEGO INVERSION FISICA PUBLICA FEDERAL Participación de la AgriculhJra respe<:10 al total % AGRICULTURA (Millones de pesos corrientes! TOTAL (Minones de 08SOS 1980) AGRICULTURA (Miftonesde 08SOS 1980) 8376 13049 36 140 372 602 577 1106 12531 19621 40180 41605 60082 78855 1556 3239 5594 5682 4139 6684 12.4 16.5 13.9 13.7 6.9 8.5 1966 1967 1968 1969 1970 15475 21057 23314 26339 29205 1255 2349 2131 2661 3628 89950 11 8933 128636 139841 148362 7295 13267 11758 14128 18430 8.1 11.2 9.1 10.1 12.4 1971 1972 1973 1974 1975 22398 49838 64818 95767 2885 4447 5615 9064 13172 107445 150357 199512 211347 269827 13840 20080 22478 29554 37113 12.9 13.4 11.3 14.0 13.8 1976 1977 1978 1979 1980 108611 140102 217382 300294 486177 10637 20973 28550 36912 43521 255911 253102 336473 386394 486177 25063 37889 44191 47495 43521 15.0 13.1 12.3 1981 1!l82 1983 1984 1985 758495 1016041 1365428 2262391 3030261 51880 77616 72138 111240 209804 601980 501006 353646 368228 314702 41175 38272 18684 18105 21789 6.8 7.6 5.3 4.9 6.9 1986 5104292 10797173 19072660 320455 608494 853947 303791 268480 236804 19072 15131 10603 6.3 5.6 4.5 Afio 1!140 1945 1950 1955 1960 1965 1987 1988 TOTAL (MIUonesde oesos corrientes) . 290 a.a 2672 4408 33298 AÑO MILES DE HECTAREAS TASA DE CRECIMIENTO 1940 1950 1960 1970 1982 1988 1.8 2.5 3.5 3.6 5.7 6.1 38.0 40.0 2.3 58.3 7.0 FlENTE: INEGl·INAH (1985), ESTADISTICAS HISTORICAS DE MEXICO. 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Por las limitaciones financieras del país no fue posible mantener el ritmo del programa constructivo de muchas obras, los esfuerzos se concentraron en las que tenían mayor avance y se tuvo que parar la mayoría de los proyectos. Los principales proyectos estaban financiados con recursos del Banco Mundial y del BID y existían compromisos conforme a los cuales el gobierno debía cubrir determinada participación frente a los desembolsos de esas instituciones, los cuales no se pudieron atender, por lo que se tuvieron que pagar comisiones de compromiso. Por las mismas medidas de austeridad, durante ese sexenio se limitó la iniciación de proyectos nuevos de grande irrigación. Los períodos de construcción y puesta en operación de los grandes proyectos de infraestructura hidráulica son muy amplios, muchos de los cuales se han ejecutado en períodos mayores de 10 años. Por ello se �56Ensayos considera que la reactivación de la agricultura basada en grandes pr~~ectos de irrigación sólo podría lograrse en el mediano y largo plazo, reqwnendo de grandes volúmenes de inversión para concluir los que estaban en proceso e iniciar otros. Aunado al descenso en términos reales de la inversión pública Y a la reducción de su participación en el total, se tiene el hecho de que, desde mediados de los sesenta su rentabilidad había disminuído porque la ampliación de la frontera agrícola implicaba mayores costos por Ha. regada.1 Además, el deterioro de las obras ya construídas estaba ~e?1andando enormes sumas para que volvieran a tener la misma productlVldad, con lo que se disminuyeron los recursos que podían destinarse a obras nuevas. La operación, conservación y mantenimiento de l?s distritos de ri:go requiere un fuerte volumen de recursos, ya que el gobierno ha mantemdo a su cargo el control de los mismos y ha absorbido los costos. ~to significa que se sigue beneficiando a los productores que y~ han si~o apoyados anteriormente, en detrimento de otras áreas susceptibles ~e .incorporarse al riego, pero sobre todo de las de temporal que no han recibido suficientes recursos. A las áreas de temporal se le han canalizado apoyos en una prol?°rción mínima. En 1988 se tenían sólo 949 mil Has. de tempor.al tecnificado. Básicamente se le han proporcionado apoyos ~e promoetón Y f?me~o que no tienen efectos directos sobre la producción, como son asistencia técnica y organización de productores, entre otros, que en much~ casos son rechazados por los productores por no corre~ponder a las nece_sidades y características de la región, además de las actitudes de corrupctón que han imperado en el sector. 1.2 Bienes y servicios de apoyo a la producción agrícola En congruencia con la estrategia de modernización de la agricultura, el gobierno ha proporcionado subsidios a los insumos agrícolas, po~ ~n lado, para compensar los bajos precios que los productores han rec1~id? por sus artículos, y por el otto, para aumentar los niveles d~. rendimiento. Sin embargo, a partir de 1982 se planteó una nueva política para este Recesión y crisis de la...57 subs~~tor, con la cual se busca reducir y, en algunos casos eliminar los subsidios. Los bienes y servici~s de apoyo a la producción los ha otorgado el estado a. través de las entidades de la administración pública paraestatal, que está m!egrada por las .empresas de participación estatal, los organismos des~ntralizados, las sociedades nacionales de crédito, las instituciones ~acionales de seguros y fianzas y los fideicomisos. Esas entidades han sido creadas con el propósito de cumplir con algunas funciones del estado ~mo la explotación ~e recursos. ~aturales estratégicos, la producción d; msumos Y la prestación de servtc10s básicos. Por medio de ellas se ha pr~movido la modernización del campo, el cambio tecnológico y se ha estunulado y complementado la inversión pública y privada. A. continuación se presentan los principales bienes y servicios que el gobierno ha proporctonado a la agricultura: · I_nvestigación: En la política agrícola de México se Je ha dado una gran lDl~rtancia a la ~vestigación y desarrollo de la tecnología, la cual ha permttido obtener mcrementos significativos en los rendimientos de los principales cultivos, como se señaló en el apartado anterior. Muestra de ~llo es que los av~ces logrados en el mejoramiento genético de las semillas de alto rendimiento en México constituyen la base de la "Revolución Verde" que se dio en otros países. Los_ oríge~es de la investigación, con apoyo gubernamental, datan de los anos tremt~ cuando la Secretaría de Agricultura fundó el Depart~ento de Estaciones Experimentales, cuyo objetivo era encontrar soluaones a los problemas prácticos que se presentaban a los campesinos. En 1947 este departamento se transformó en el Instituto de Investigación Agrícola (IIA) que funcionó hasta 1960. Congruente.con la estrategia d~ modernización de la agricultura, en 194~ se estableció el ~rograma con1unto de ayuda técnica del gobierno meXI~o y la ~undación Rockefeller, que se incorporó a la Oficina de Estudi~s Es~ec1~es (OEE) de la Secretaría de Agricultura, cuyo objetivo fue la mvestigaetón para aumentar la producción. . En este programa se suponía que la tecnología agrícola que se estaba ap~cando en E.U.A. podía transferirse a México, y se trataba de descubrir los msumos técnicos y la debida proporción para su empleo por los agricul- �58Ensayos tores mexicanos.2 Esto provocó que en parte sus investigaciones no fueran aplicables, porque en México no se contaba con programas de extensión agrícola, créditos, ni la educación rural que se tenía en dicho país. Básicamente los investigadores de la OEE se dedicaron a buscar nuevas variedades de semillas que respondieran a un "paquete" de insumos y prácticas especialmente aplicables en las zonas de riego. Ese paquete estaba compuesto por el uso de maquinaria agrícola, fertilizantes químicos, herbicidas, insecticidas y regulación del agua. Esta técnica de producción ha resultado muy costosa para el país porque su utilización se ha concentrado en las áreas de riego, además de que la utilización de tecnología intensiva en capital, no es congruente en un país que tiene escasez de recursos financieros y una gran disponibilidad de mano de obra agrícola con bajo costo de oportunidad. En 1961 se fusionaron la OEE y el IIA con la fundación del Instituto Nacional de Investigaciones Agrícolas, bajo el control del gobierno mexicano. Con ello se esperaba que la investigación se reorientara al desarrollo de tecnologías que correspondieran a las condiciones socioeconómicas y a las características físicas del país. Sin embargo, los recursos fiscales que se le asignaron fueron declinando, por lo que se limitó a continuar con las actividades que se venían desarrollando. Fue hasta 1969 cuando se le dio nueva importancia y se le canalizaron fondos suficientes para fortalecer sus investigaciones. En 1985 la Secretaría de Agricultura y Recursos Hidráulicos fusionó los Institutos de Investigación Agrícola, Ganadera y Forestal en el INIFAP (Instituto Nacional de Investigaciones Forestales, Agrícolas y Pecuarias). Recesión y crisis de la...59 un gran esfuerzo por superar el rezago en la investigación y vencer los problemas operativos a que se enfrenta el instituto. Para ello, es necesario canalizarle suficientes recursos financieros tanto públicos como aportaciones del sector privado. · Semillas: En 1961 al fundarse el INIA se creó PRONASE, organismo que debía recibir el material genético del instituto, multiplicarlo mediante contratos con agricultores, o en sus propias tierras y distribuir las semillas certificadas. Esta empresa tiene el monopolio de la disposición de los resultados de ~ investiga~ón genética pa~ocinada por el gobierno, pero grupos de agncultores pnvados han obtemdo permiso de la Secretaría de Agricultura, para recibir material genético de alto rendimiento del INIA para la reproducción y venta de sus propias semillas. La calidad de las semillas de PRONASE ha sido en general bajísima, sus costos de administración elevados y su sistema de distribución poco seguro. Gordillo de Anda señala que esta entidad no ha logrado promover plenamente la generación de semillas mejoradas, ni incorporar a los productores de esos insumos. Además, tiene un deficiente control de calidad, realiza la multiplicación de productos obsoletos y tiene bajos rendimientos de producción. Este autor recomienda que INIFAP y PRONASE orienten sus acciones a atender las necesidades de las zonas temporaleras con agricultura tradicional, a través de la generación de material genético adecuado para las microrregiones maiceras y frijoleras del centro y sur del país.4 Ni el INIA ni el INIFAP han logrado integrar sus actividades de investigación básica y de desarrollo con las tareas de la SARH en cuanto a asistencia técnica y extensionismo, de manera que sus acciones no corresponden a las necesidades de los productores. En 1970 había 10 centros de investigación y 30 campos experimentales en el país. Para 1975 habían aumentado a 12 y 49. En 1980 se tenían 17 y 58 y en 1984 se tenían 17 y 59, respectivamente.3 El aumento de los organismos de investigación nos muestra el interés que tiene el gobierno por mejorar las técnicas de producción del país, aunque los propósitos de la investigación cambien con cada régimen priorizando las áreas de riego o bien los intereses de las de temporal. Sin embargo, se debe realizar Cabe señalar que la producción de semilla certificada por PRONASE ha aumentado significativamente, ya que en 1961 se generaron 1,464 toneladas, mientras que en 1988 se obtuvieron 77,766 toneladas. No obstante, ha tenido un comportamiento de muchos altibajos, presentando en un año incrementos importantes para tener al siguiente un descenso muy grande. El volumen de semillas de esta empresa representa alrededor del 40% de la oferta del país, el 60% restante es de los sectores privado Ysocial. El uso de semillas mejoradas es de 90% en áreas de riego y de 10 a 15% en áreas de temporal. �60Ensayos Fertilizantes: La "Revolución Verde" provocó un espectacular aumento en ·el uso de fertilizantes. GUANOMEX, creado en 1943, no tenía capacidad para satisfacer la demanda, además, los precios de los fertilizantes eran muy elevados y los costos de esa empresa aún m~. D~ante los años cincuenta y los primeros años de los sesenta, la producción nacional aumentó con relativa lentitud y una parte considerable de las necesidades se satisfu.o con importaciones. En 1965 se inició la nacionalización de la industria, con lo que la mayoría de los productores privados se integraron a GUANOMEX para facilitar la planeación y eliminar importaciones. En sólo tres años la empresa atendió el 90% de la demanda de nutrientes de fósforo y nitrógeno, y los precios de algunos productos bajaron considerablemente. La producción de fertilizantes ha tenido un ritmo creciente a partir de 1965 en que los fertilizantes de nitratos yfosfatos alcanzaron un volumen de 657.7 mil toneladas. Para 1970 fue de 1,171.8 mil toneladas, en 1975 fue de 1,869.8 mil toneladas, en 1980 fue de 2,111.9 mil toneladas, en 1985 fue de 3,749.9 mil toneladas y en 1988, a pesar de la caída de la producción agrícola, fue de 4,030 mil toneladas. Esto representa tasas de .crecimiento promedio anual de 12.2, 9.8, 2.5, 12.2 y 2.4% para los períodos comparados. Los precios reales de los fertilizantes cayeron de 1968 a 1987, lo que ha significado un fuerte subsidio a los agricultores. Sin embargo, en 1988 tuvieron un aumento muy importante. Alrededor del 90% de las áreas de riego y 50% de las zonas de temporal utilizan este insumo. Crédito: El crédito es otro de los insumos fundamentales que determinan la producción, ya que proporciona al ~icultor los_ recursos~cleros necesarios cuando carece de capital propio para realiz.ar los cultivos. El gobierno creó instituciones oficiales para apoyar las actividades agrícolas. En 1926 fundó el Banco Nacional de Crédito Agrícola, ~.A., en 1934 el Banco Nacional de Crédito Ejidal y en 1965 el Banco Nacional Agropecuario. Finalmente, en 1976 instituyó el Banco Nacional de Crédito Rural, en el que se fusionaron los tres anteriores. Los objetivos de las instituciones de fomento agrícola han cambiado de una administración presidencial a otra, oscilando entre el apoyo a los productores de escasos recursos y la aplicación estricta de criterios de Recesión y crisis de la...61 recuperabilidad de los créditos. Esto último se presentó con mayor intensidad en el régimen de Alemán. El crédito concedido a los productores de subsistencias en condiciones estrictas, sólo ha logrado endeudarlos y, al cabo de algunos años, ya no han recibido crédito oficial y han sido puestos en listas de clientes cuyos ingresos futuros están sujetos a reclamación.5 El mismo problema se presenta a las pequeñas comunidades agrícolas o ejidales. De 1961 a 1981 la banca oficial canalizó recursos crecientes al campo, ya que pasó de $10,871.3 millones (pesos de 1980) a $61,259.2 millones, lo que significa una tasa promedio anual de crecimiento del orden de 9.0%. A partir de 1982, el monto de los créditos otorgados descendió fuertemente. El año en que más se afectó fue en 1987, en que tuvo una reducción de -38.3%. En cuanto a las superficies habilitadas con crédito de avío por la banca especializada, en 1976 atendió 3,953.6 mil Has. A partir de la década de los ochenta se amplió la atención hasta alcanzar 7,240.0 miles de Has.. Cabe hacer notar que esta superficie representa menos del 30% del total cosechado. Los principales cultivos atendidos son el maíz, el sorgo, el frijol y el trigo, en orden de importancia. En menor medida la soya, el arroz, el cártamo y la semilla de algodón. Para que el crédito otorgado sea eficiente, debe otorgarse en el monto suficiente para cubrir todas las fases del cultivo y además ser oportuno. En estos dos aspectos se han presentado fuertes problemas porque las ministraciones de recursos no se han otorgado con la suficiente celeridad. Asimismo, el crédito se otorga en especie, que incluye los insumos agrícolas de semillas, fertilizantes e insecticidas, así como apoyos al crédito, que incluyen seguro agrícola, asistencia técnica, organización y comercialización. La calidad de estos bienes y servicios ha ido mejorando, pero han abundado las quejas de los productores, en el sentido de que los insumos son de baja calidad y obsoletos y, los apoyos, ineficientes y manejados por personal corrupto, lo que ha ocasionado fuertes pérdidas a los productores. �62Ensayos Recesión y crisis de la...63 1.3 Otras políticas Además de las políticas que se señalaron en los apartados anteriores, el estado ha manejado otros instrumentos que han determinado la conformación de la estructura del subsector agrícola. Por su importancia, se incorpora en este trabajo un análisis de los términos de intercambio y del reparto agrario. CUADRO 3 MEXICO INDICE DE PRECIOS IIIPUCITO DEL PIB Y AELACION DE INTERCAMBIO (8 - 1910 • 100) 00 TOTAL A RICULTURA e FACl\J e 1.3.1 Términos de intercambio El cálculo de los términos de intercambio de la agricultura con respecto al resto de la economía, con base en el deflactor implícito del PIB, nos muestra que desde 1940 los precios han sido favorables a este subsector, salvo en algunos años en que fueron desfavorables (1971, 1972, 1980, 1982 y 1983 con -1.2, -3.1, -2, -5 y -5.8 respectivamente) (véase cuadro 3). Sin embargo, al comparar los términos de intercambio de la agricultura con la industria manufacturera, se observa que de 1940 a 1972 la relación fue desfavorable al sector agrícola. De 1973 a 1981 tuvo un comportamiento favorable, pero de 1982 a 1988 se revirtió nuevamente la tendencia a favor de las manufacturas. Lo anterior nos indica que la agricultura ha apoyado al sector manufacturero al proveer productos alimenticios y materias primas a precios bajos, lo que ha permitido mantener bajos los salarios de los trabajadores y abaratar los costos, lo que redunda en una tasa de ganancias más alta. 19'0 19-45 1950 1955 1960 1165 13.1◄ 1 18.548 1 1966 17.204 1 17.705 ; ; ' 1967 1968 1969 1970 1971 1,n 1 1973 1974 1975 1976 1tn 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 Cabe hacer notar que a nivel de cultivos las variaciones son diferentes: han aumentado más que proporcionalmente algunos productos, como las frutas y las hortalizas, mientras que los precios de los granos básicos y oleaginosas se han rezagado, al ser controlados mediante precios de garantía. Ricardo Solís en su artículo sobre Precios de Garantía y Política Agraria,6 presenta información sobre los precios de garantía nominales y reales de los principales cultivos; se puede apreciar que los niveles reales del maíz, frijol y trigo son inferiores en 1988 respecto a los que tenían en 1953 (año en que se estableció la política de precios de garantía como precio mínimo de comercialización). En la misma situación se presentan los precios de los demás productos básicos, al compararse los niveles a partir de que se estableció un control a través de precios de garantía. 2.314 4.322 6.65 10.595 1988 1987 1988 18.124 18.835 19.685 20.11◄8 22.148 24.18 30.689 35.492 2.912 5.655 -15.6 .3 8.5 •15.137 -6.78 -0.976 11.313 11.14 111.738 20.489 21.2M 2.1 3.2 1.9 1,0 2.0 -3.435 -4.545 -6.424 -7.136 -5.147 20.586 21.45 26.892 34.203 40.671 22.988 23.925 26.33 32.567 -12 -3.1 -10.449 -10.345 1.375 5,024 10.193 36.909 68.266 66.305 n.778 100.0 131.5 1112.7 363.8 648.4 105U 2043.1 4550.0 4882.9 11286.7 10078.3 1680.2 4021.8 8054.2 e 17.664 · 18.27 18.47 19.027 20.014 82.085 100.0 386.1 614.4 962.9 ~10 A 1U95 15.324 17.13 8.◄ 13 43.274 202.8 1:.610 ""-n:amblo 6.2 26.9 15.8 4.1 2.5 7.3 41.212 61.077 126.0 Ttll1ÍnOI do 2.457 5.485 7.7 11.028 14.285 17.755 42.441 55.354 64.606 n .n 1 Torminos do lntorcan1:lio u 11.5 10 11 .573 100.0 13.8 10.3 5.7 5.6 2.0 126.0 198.6 399.9 668.0 1053.0 11172.8 58.259 Tasadocnctnlonto 1---=::;=:.=--=----. ~ 13.3 17.4 '·º 9.8 lO 5,6 3 .5 4.D 2.9 2.4 3.9 4.5 5.t u 12.8 22.1 15.7 7.4 5.3 4.4 -4.4 3.3 1.1 3.0 5.8 2.~ 4.2 24.4 21. 1 11.1 11.7 26.5 2.151 5.538 5.981 1U 30.4 18.7 20.3 28.7 4.4 -5,0 -5.8 5.5 9.5 4.365 -2.971 -9.027 -2.934 0,133 26.0 41.0 90.4 59. 1 56.7 31.5 48.5 21.6 13.1 2.9 3.564 -6.818 74.5 139.4 100.3 93.8 122.7 ◄.837 -17.777 11.I 20.2 21.1 au 71.2 12.6 82.1 • p.,. 19◄0 • 1155 no .. o,-,ltó lnfonnadón aepa,ada de la agrlculln, por lo quo .. IOmó lnlonnación agregada quo lncluy. la agricullln. ganadorfa. sllYiculura y posca. fUENTE: Cilculol proplol basados., la lnlOITIIIICi6n do e..... do ""-'íc:o, lnfomol Anuales, para ti porfodo do 11◄0-1970 con beM .. 1960-100. INEGI, Sistoma do Cutnlll Nacionales do México para ti periodo 1970-1980 con bMe 1970o100 y do 1980-11188 con base 11180 11 tomaron las clras 19pOrladas por ol Nlorido Slllelra. �64Ensayos Recesión y crisis de la...65 ...J o 11'1 < w ~ N N 11'1 N ,,,o 11'1 ,,, 8 ~ o ~ N N N o o ~ o o o o a,: ...J o < z ,o - ~ ...J o < w a,: "' ...J a,:< ... -~ z 11'1 11) o :a 11'1 11) 2 °',,, ~ z ~ ...J ...z~ ~ i !u N ew a,: o !i w • Q 11) 111 ,.._ a,: a,: e ...J ez - u f o <,J ...J < ..., w o a,: ... - ..., ... a,: < z ...,..,... ,.._ a,: o 11'1 N 11) :o N N o,o l"'I ,,, 8... 811'1 8 ,o ~ ,o La respuesta positiva a los cambios de los precios agrícolas surge de la agricultura comercial, ya que depende más de los bienes de capital y de los insumos variables, semillas mejoradas y fertilizantes -entre otros. En cambio, la respuesta de la agricultura tradicional ha sido poco significativa porque no hace uso importante de los bienes señalados. ,,,... N ~ N ~ ,o ;! N l"'I ~ 11) ~ ... o ~ 1 o o o ... ...,o ,,,...,,, 11) N ,,, ,,, o ~ o ~ o o 11'1 N ~ ,,,,,, N N !,? Q. Q. . ,.. o ...& <,J o 12 e -. u < :E ...J ~ - o o 11'1 ~ z ,,, ij ...°' 11'1 o 11'1 11'1 8 ,o 11'1 a,: 111 ,,, :; :8 ...wz ~ ... ~ o '°S!: ...i ~ 1.3.2 Reforma agraria La Reforma Agraria constituye uno de los frutos de la Revolución Mexicana. La restitución de tierras a las comunidades campesinas y el reparto de los grandes latifundios fue la razón principal por la que los campesinos se incorporaron a la lucha. Sin embargo, las presiones de los terratenientes y de los líderes locales impidieron que se diera el reparto de las tierras. Fue hasta el régimen de Cárdenas cuando se dio un fuerte impulso y se buscó una reforma integral que permitiera que los eji_dos recién formados se hicieran productivos. 111 .. 11'1 A nivel de cada cultivo se observa que en los años en que los precios de garantía han aumentado en términos reales, más que otros productos, se presenta un aumento de la superficie cultivada, sobre todo en áreas de riego y, consecuentemente, se da un aumento en el volumen de la producción. !,? o z ...J ci? l"'I ~ < w o o o o ~ 11'1 ~ o w N z - ...°' ~ Ñ "'a,: 111 ,.._ La política de establecer precios de garantía de los granos básicos por debajo del resto de los productos del propio sector agrícola y de los bienes manufacturados, ha desestimulado la producción de esos artículos, provocando un déficit en el mercado interno que se ha tenido que satisfacer con importaciones. Esta situación se presentó en el período de 1981 a 1988, durante el cual el precio real de los granos básicos bajó significativamente, como se muestra en el cuadro anterior. Esto repercutió sobre la caída de la producción que se tuvo en esos años. Por el contrario, los términos de intercambio en favor de la agricultura provocan una expectativa de ingreso mayor para los agricultores, lo que estimula el aumento de la inversión para realizar mejoras en las tierras ya existentes y aumentar la utilización de insumos que mejoran los rendimientos. Clark Reynolds considera que la Reforma Agraria sentó las bases para el desarrollo dual del sector rural del país, conformado por explotaciones comerciales y por gran cantidad de precios de subsistencia. Lo anterior en virtud de que para atender las grandes demandas de tierra presentadas, los ejidos que se integraron promediaban de 2 a 3 Has. Asi- �Recesión y crisis de la...67 66 Ensayos mi$mo, con el programa de Reforma Agraria no se eliminaron los predios de mayor tamaño, sino que sólo se redujeron sus dimensiones. A los propietarios originales (y en algunos casos a cada miembro de la familia) se les permitió conservar de 100 a 200 Has. escogidas por ellos, las cuales incluían, por lo regular, el núcleo de la hacienda, pozos, bombas y construcciones, a partir de los cuales se conformaron los predios grandes que han participado en el proceso de modernización de la agricultura.? 1/1 w ..J < ü z w o ¡¡; Esto significa que a los ejidos se les dotó de tierras de menor calidad, con menor dotación de agua y más alejados de los mercados. Aunado a ello, recibieron menos estímulos gubernamentales que la agricultura comercial, y el tamaño de sus predios los imposibilitó para obtener excedentes que les permitieran mejorar sus explotaciones, por lo que los ejidatarios individuales pasaron a formar parte del sector de subsistencia. w a: Q. ~ 8~ ~ z ::, CJ w 1/1 De 1900 a 1985 se distribuyeron 102.9 millones de Has., beneficiando a 2.8 millones de campesinos. Del total de tierras, 1.9% fueron de riego, 12.1% de temporal, 53.7% de agostadero, 10.9% montes, 0.8% zonas desérticas y 20.6% son indefinidas (véase cuadro 5). Como se mencionó anteriormente, el reparto de tierra entraña un problema político y social y se ha realizado para apaciguar los reclamos de distribución del ingreso yjusticia social presentados por los campesinos. Sin. embargo, del total repartido, es mínima la proporción de áreas de riego y muy pequeña la de temporal (no se indica en la fuente la calidad de estas tierras). La mayor parte corresponde a agostaderos, montes e indefinidos. < a: a: w ¡: w o 11) f :::> :E 1/1 o o¡: a:~ a: cxo < w Q. o g < ü¡¡: w w z CD > (/1 Los regímenes presidenciales que más tierras han repartido son los de Cárdenas (1935-1940), Díaz Ordaz (1965-1970) y Echeverría (19701976). En los dos últimos períodos, la calidad de la tierra entregada fue muy baja. La producción de los predios ejidales ha estado en desventaja y su explotación se ha hecho a través del uso intensivo del trabajo. La ocupación de mano de obra aumentó en el caso de las explotaciones pequeñas, en relación a las propiedades medianas y de tamaño grande, en tanto que en estas últimas, se tendió a utilizar métodos más intensivos en capital. Cabe señalar que existe una marcada diferencia entre los ejidos explotados individualmente, de aquellos explotados colectivamente, ya que < a: a: w ¡:: w o z o (J g e §a: ~ �68Ensayos estos últimos han sido beneficiados por fuertes inversiones y apoyos crediticios, asistencia técnica y organización, lo que los habilitó para tener una productividad similar a la de los propietarios privados, aprovechando las economías a escala en la siembra, cosecha y transformación de los productos. En noviembre de 1991 el ejecutivo federal presentó ante el Congreso de la Unión una iniciativa de reforma al Artículo 27 constitucional, mediante la cual se solicita: autorización para que las sociedades mercantiles participen en la propiedad de la tierra y la producción rural; otorgar a los ejidatarios el derecho sobre sus parcelas, establecer procedimientos para que los comuneros y ejidatarios puedan asociarse entre sí y con terceros, y otorgar el uso de sus tierras; dar por concluído el reparto de tierras, y se solicita que se continúen considerando como pequeñas propiedades aquellos predios que debido a mejoras realizadas, rebasen los límites establecidos. Con esas medidas se pretende dar seguridad a la tenencia de la tierra; combatir el minifundio a través de formas de asociación que permitan capitalizar al campo y aprovechar mayores escalas de producción, y se busca que los productores conjunten recursos y esfuerws en términos equitativos y transparentes. Paralelamente a las modificaciones legales, se está proponiendo una reforma a la política aplicada en el campo que incluye la inversión pública, . el desarrollo científico y tecnológico, mejoramiento de instrumentos financieros (como el seguro y mercados de cobertura), sistemas de comercialización más modernos, cadenas de transformación más eficientes e insumos competitivos yde alta calidad. Al respecto se considera pertinente realizar los siguientes comentarios: • • La conclusión del reparto de la tierra dará seguridad a la tenencia de la tierra, lo que tendrá efectos positivos sobre la inversión en el campo. Sin embargo, hay que tener presente que el agente más importante de inversión en el campo ha sido el gobierno y no los propietarios privados de los predios medianos y grandes. La participación de las sociedades mercantiles en el campo podría provocar una mayor concentración de la tierra por la existencia de las sociedades irregulares y los prestanombres. Recesión y crisis de la...69 Sobre el particular, cabe mencionar que Cervantes Ahumada señala que existe un gran número de sociedades mercantiles que no están constituídas conforme a los requisitos que establece la Ley General de Sociedades Mercantiles. Asimismo, agrega que "quien quiera que en México desee afectar sólo parte de su activo patrimonial a una empresa mercantil, organiza una sociedad anónima, en la que hace figurar como socios a sus familiares, a su chofer y a su jardinero.... Estas sociedades proliferan por centenares en nuestra vida comercial".ª • Se está planteando que no se permitirá que los ejidatarios enajenen sus parcelas por presiones derivadas por adeudos anteriores, por lo que se buscarán mecanismos que los liberen de sus pasivos con las instituciones oficiales de crédito. Sin embargo, el mayor riesgo radica en las deudas que los campesinos tienen con los prestamistas privados y los arrendadores de tierras ejidales, que al margen de la ley tienen gravadas las parcelas. • En relación al paquete de políticas económicas para la reactivación del campo, se considera que debe incluir un volumen de recursos tal que permita revertir la tendencia de la descapitalización del campo y superar el atraso y marginación actual. En resumen, se considera que estas medidas deben incluir disposiciones suficientes que protejan a los ejidatarios y a los pequeños propietarios, de ser absorbidos por el gran capital en condiciones desventajosas. Además, el estado deberá apoyarlos con inversiones y estímulos y subsidios, para que puedan participar en el mercado en forma más eficiente y competitiva. 1.4 Discusión de las políticas agrícolas El modelo de desarrollo adoptado a partir de 1940, determinó que se subordinara la agricultura a las prioridades de industrialización del país. Asimismo, al interior del sector agrícola se sobreestimularon las explotaciones comerciales de riego, con respecto a las tradicionales del área de temporal. �70Ensayos 1.4.1 Subordinación de la agricultura a la industria A la estrategia de d~sarrollo agrícola se le asignaron los objetivos de a~entar _la_ pr~uce1ón y la productividad, que favoreciera el proceso de m~ustn~ción ~e} país a través de alimentos y materias primas baratas, Yla disposición de diV1Sas por la reducción de importaciones y el aumento de las exportaciones. Esta política ha estado matizada en cada régimen presidencial. En algunos, se ha propuesto el desarrollo rural, que permita el acceso de las grandes masas campesinas a los beneficios del desarrollo, mejorando sus nive~es de vida y s~ participación en el ingreso. Sin embargo, finalmente han cedi?o a las presiones del sector industrial, subordinando los objetivos del medio rural. ~n otros regímenes se ha sometido a la agricultura a una gran explotación a través de los mecanismos de precios y reducción de estímulos y subsidios a los insumos prioritarios. El hecho más relevante que se observa desde 1940 es la caída tendencial de la inversión pública y la disminución de subsidios tanto en términos rea!es como en su participación en la inversión tot~ lo que pone de manifiesto que los fondos se están canafüando en mayor medida hacia el resto de los sectores de la economía. Aunado a la drástica caída del gasto público en el campo, se encuentra el hecho de ~ue desde 1965 su rentabilidad ha disminuido. Su impacto en -la expansión de la producción del sector, a través de la ampliación de las 1:°nas de riego, ha descendido más que proporcionalmente debido a cuest~ones de ~isponibilidad física de la tierra apta para el cultivo y a cuestiones técrucas y de costos crecientes. Lo~ ~ubsidi?s a la pr?du_cción de insumos básicos y a la prestación de servicios básicos ha dismmuído, lo que ha provocado aumentos en sus precios, sobre todo de 1982 a 1988. La cobertura de utilización de s~~as, mejoradas, maquinaria y equipo, y fertilizantes y créditos, ha disminwdo, además de que su uso se ha enfocado básicamente a las zonas de riego. Los_ efectos más graves de la reducción de los apoyos del gobierno se aprecian en el área de investigación, que no ha contado con recursos para seguir, por lo menos con el ritmo que tenía en 1960, mucho menos para llevar a cabo un desarrollo tecnológico acorde con las prioridades Recesión y crisis de la...71 nacionales y la atención de las áreas de temporal. En la actualidad se padece un rez.ago considerable con respecto a los avances logrados en otros países, lo que queda de manifiesto por el diferencial de rendimientos. Empero, la situación más crítica se presenta cuando se comparan los rendimientos internacionales con los que obtienen las áreas de temporal de México. Por cuanto a los términos de intercambio, éstos han sido favorables a la manufactura en detrimento de la agricultura. Esta situación daña al~ ~cultores pcrque eleva los pr~cios de los artículos que ellos compran y disminuye sus mgresos por los bienes que venden. Esto implica una transferencia de ingresos para favorecer el aumento de los beneficios del sector manufacturero. Desde el punto de vista de justicia social esa redistribución del ingreso es criticable, ya que las altas utilidades no necesariamente implican un aumento en el ahorro, sino más bien un mejoramiento de nivel de vida y un aumento en gasto suntuario, en lugar de can~ a las inversiones_ productivas, que es el principal argumento para Justificar la concentración de los recursos y la protección de la industria. Esta situación ha contribuido a reducir los fondos de inversión en la agricultura, aunado al hecho de que las mayores utilidades hacen más atractiva a la industria, además de que los riesgos son relativamente menores, porque no está sujeta a los factores meteorológicos. La política de industrialización también ha provocado la migración de los trabajadores del campo a la ciudad, en virtud de que los salarios que se ofrecen son mayores que en el medio rural. Sin embargo, la oferta de mano de obra ha crecido en mayor proporción que la demanda, con lo que se aumentó el desempleo urbano. Pero el diferencial de salarios continúa ejerciendo un atractivo hacia los centros urbanos, lo que ha agravado el desempleo y la pobreza, generando una mayor tensión social en las ciudades. lA.2 Explotaciones, comerciales y tradicionales La estrategia de modernización de la agricultura instrumentada a partir de 1940, favoreció el desarrollo desigual del campo. Con el propósito de aumentar la producción y la productividad, el gobierno canaliz6 fuertes sumas de recursos a la ejecución de grandes obras de riego y al desarrollo de una tecnología intensiva en capital, que permitieron un rápido aumento �72Ensayos en los rendimientos de los productos básicos y de exportación. :Estas acciones fueron complementadas con programas de producción de insumos estratégicos y de servicios de apoyo a la producción. Las inversiones en infraestructura hidráulica se concentraron en el noroeste, norte y noreste del país, donde se desarrollaron unidades agrícolas muy comerciales e intensivas en capital. Los productores del centro y sur del país reaoieron una pequeña proporción de esas inversiones, y en su gran mayoría no tuvieron recursos para hacer uso de los insumos y técnicas que se estaban aplicando, quedando al margen del proceso de moderniz.ación. Como resultado, se acentuaron las diferencias entre la agricultura comercial y la tradicional. Las tierras abiertas al riego se entregaron a propietarios privados en extensiones mayores a las establecidas en la legislación agraria, lo que les permitió tener economías de escala en la utilización de maquinaria y equipo y los insumos de semillas mejoradas y fertilizantes. El reparto de tierras contribuyó a fortalecer el esquema dual. Por un lado, no acabó con los latifundios existentes y, por el otro, favoreció el J)linifundio al entregar predios de dos o tres Has., en ronas de temporal, de mala calidad y en su gran mayoría no aptas para la agricultura, como se muestra en el cuadro 5 . Además, no se dieron estímulos a la producción, como se planteó en el programa original de Reforma Agraria. Recesión y crisis de la...73 gamiento de mayores créditos y elevación de los precios de garantía. Como ~lución al minifundio, se planteó la colectivización de los ejidos y de las comunidades campesinas; no obstante, la instrumentación de esta política se vio limitada porque requería una considerable inversión para ser viable.9 Además la insuficiencia de la producción obligó al estado a canalizar la mayor parte de sus recursos hacia las áreas de agricultura comercial, que podía dar una respuesta con mayor rapidez, marginando a la agricultura de subsistencia. La segunda experiencia para fortalecer la agricultura tradicional se dio de 1979 a 1982 con la puesta en marcha del Sistema Alimentario Mexicano, cuya meta era alcanzar la autosuficiencia alimentaria del país, mediante el subsidio a los insumos estratégicos, aumento a los precios de garantía, fortalecimiento a las organizaciones campesinas y reducción de los riesgos. Se trataba de superar los problemas que afectaban a las áreas de temporal a través de incentivos. El SAM tuvo éxito en el aumento de la producción de 1980 a 1981, pero en 1982 perdió su impacto, por la inseguridad de las devaluaciones y la inflación.10 A principios de la década de los setenta se manifestaron con toda claridad los problemas que enfrentaba el sector agrícola, al pasar de una posición de país exportador de granos, a importador de los alimentos básicos de la población, como son el maíz, frijol y trigo. De 1982 a 1988 las condiciones del subsector agrícola se hicieron más aiticas, fundamentalmente por la notable reducción de los apoyos hacia ese subsector, tanto en términos reales como en su participación e1:1 el total. Se redujeron los recursos públicos para inversión; la investigación yel desarrollo tecnológico se rezagaron; los precios de fertilizantes, semillas mejoradas, pesticidas, insecticidas, electricidad, etc. aumentaron en mayor proporción que los precios agrícolas; las tasas de interés aumentaron y se redujo el volumen de crédito; los precios de garantía declinaron y, en general, se deterioraron los términos de intercambio. La política de saneamiento financiero y eficiencia de las empresas provocó que el nivel de la producción agrícola cayera, no se tuviera capacidad para utilizar las tierras disponibles y se quedó un gran porcentaje de ellas ocioso. Además, la agricultura comercial se orientó a la producción de bienes de exportación, porque el tipo de cambio hacía más atractivo el mercado externo. De 1970 a 1976 se estableció una estrategia para hacer frente a los profundos desequilibrios del sector y el deterioro del nivel de vida de los campesinos. Se tenía el propósito de organizar y mejorar los métodos de cultivo, mediante el aumento de la inversión pública al campo, otor- Al respecto, cabe hacer notar que en EE.UU. el gobierno ha jugado un papel fundamental en el desarrollo y auge de la producción agrícola. Gavaldón y Ceceñas señalan que este país ha aplicado cuatro tipos de programas de apoyo a ese subsector: protección de los precios agrícolas Cabe hacer notar que el desarrollo de las áreas de riego ha provocado un proceso de migración hacia ellas, pero en virtud de ser intensivas en capital, no han podido proporcionar fuentes de empleo a los campesinos, presentándose el problema de desempleo, que en muchos casos ha inducido a los mismos a ofrecerse como braceros indocumentados en el sur de los Estados Unidos. �74Ensayos de las fluctuaciones de la oferta y la demanda; protección de los ingresos de los productores por medio de pagos compensatorios directos para mantener su nivel de rentabilidad; control de la oferta, y foment~ a la prod~ctividad y eficiencia, a través del financiamiento y ~ubvención de_ la investigación y desarrollo agrícola. Actu~e~te, el gob1e~no estadourudense pretende reducir el monto de los subsidios a la agrt~ultura como una forma de reducir su déficit fiscal, por lo que está aplicando progr~as de control de la oferta interna y a nivel internacional busca la reduCCtón de los subsidios y control de los excedentes agrícolas, para hacedr más competitivas sus exportaciones y mantener los precios elevados.11 Sin embargo la implementación de es~ m~das en M~~co debe tomar en consideración que el nivel de eficiencia y product1V1dad. está por debajo de los niveles logrados ~n. aquel país, ad~m_ás de que ei:15ten amplias zonas de temporal en condiciones muy deprurud_as y con i_uvel~s de productividad muy bajos. La aplicación de esas medidas podrían dirigirse a las zonas de agricultura come~cial. Pe~o en tales áreas se ha observado que, cuando se afectan sus mveles. de ingresos, red~ccn la superficie sembrada y ejercen una fuerte presión sobre ~l gob!em~ para lograr estímulos directos que les compensen por los precios baJOS, nesgos y costos. Ante las perspectivas del mercado internacional de Yfano~ la política agrícola del país debe orientarse a fortale~~ la capacidad mt_er~ de producción de alimentos, actuando con dec1s1ón_ s~bre la ampliación de la superficie cultivable y el aumento de los rend1m1entos, acorde con las características y necesidades de las microrregiones. Se considera necesario adoptar alternativas para la reactivación de las zonas de temporal, ya que si esas áreas no pudiero~ ~acer uso del "paquete tecnológico" cuando los insumos estaban subsidiados, mucho menos lo podrían hacer en condiciones de precios rea~es, a~emás de que en esas zonas se requiere de un fuerte volumen de mverS1ó!1 en obras de drenaje y conservación del suelo y agua, que no pueden realizar porque no cuentan con recursos. Recesión y crisis de la...75 2. Un modelo de factores determinantes de la producción agrícola En esta sección se presenta UD modelo de los factores determinantes de la producción agrícola, que incorpora las principales variables que explican su comportamiento. Con el propósito de verificar la relación entre esas variables se emplea la técnica de regresión múltiple y se realiz.a la interpretación de los resultados obtenidos. 2.1 Presentación del modelo La hipótesis que se pretende demostrar, es que el crecimiento de la producción agrícola ha estado determinado por el gasto público federal canalizado a este subsector, en forma de inversión física y de bienes y servicios de apoyo a la producción, que han favorecido la ampliación de las tierras abiertas al cultivo y el aumento de los rendimientos. La producción agrícola depende de las decisiones que los productores toman sobre la utilización de la tierra, el trabajo, el capital y la técnica, así como de los fenómenos meteorológicos. En este trabajo no se pretende analizar estos elementos, sino que se busca probar que la acción del gobierno ha sido fundamental para crear las condiciones favorables para el crecimiento de este subsector, a través de los instrumentos que se señalan en la hipótesis. Además, el estado ha aplicado políticas que han contribuido a compensar los términos de intercambio desfavorables y los riesgos e incertidumbre de esta actividad, mediante estímulos directos y subsidios a los insumos, con lo que ha inducido las decisiones de los productores. En la página siguiente se presenta UD diagrama en el que se muestra la relación que existe entre los instrumentos utilizados por el gobierno Y la producción agrícola, relación que se comenta a continuación. La inversión física pública federal es una de las principales variables que explican el comportamiento de la producción agrícola. Este renglón de gasto se ha destinado a la construcción, operación y mantenimiento de obras de infraestructura hidráulica para la apertura de áreas de riego Yde temporal tecnificado. La ejecución de obras de gran irrigación abarca períodos muy largos, desde la proyección, construcción y puesta en operación de los distritos de riego, por lo que su impacto sobre la disponibilidad de tierras abiertas al cultivo se da en el mediano y largo plazo. �Recesión Ycrisis de la...77 76Ensayos Como se mencionó anteriormente, los productores agrícolas toman decisiones sobre la superficie que van a dedicar al cultivo, teniendo como limitante la disponibilidad de tierras para usos agrícolas (que depende de las tierras abiertas al cultivo con recursos públicos en los años anteriores, mas las que se incorporen en el año de que se trate). Otros aspectos que toman en cuenta los productores, son las expectativas de los precios relativos y los convenios que hayan suscrito con el gobierno, en los que se establecen los estímulos e incentivos que esta instancia les va a otorgar. ! .. 2 ,.,,.-81 o • • ~re. e .11 ., ·- e ~ ¡-11 .2 ~ i!: !:! •• 'i o 1 • ,.• u:5 .~ 1 2 '3 De lo anterior, se desprende que en el diagrama citado se plantee que la superficie sembrada está en función de la inversión física pública federal realizada en el pasado; también está determinada por los precios relativos y los mecanismos de concertación que utiliza el gobierno para establecer compromisos con los productores agrícolas. La superficie cosechada, a su vez, depende de la extensión de tierras sembradas y de las condiciones climatológicas, que pueden provocar mermas e incluso que se pierdan las cosechas. El gasto público federal canalizado a la producción de bienes y servicios de apoyo a la agricultura, constituye otra variable fundamental que influye sobre la producción agrícola, ya que incide sobre los aumentos en los rendimientos. Actúa sobre dos aspectos: en el mediano y largo plazo se destina a la investigación y el desarrollo tecnológico que ha permitido obtener semillas mejoradas e integrar los "paquetes tecnológicos" que se mencionaron en el capítulo anterior. En el corto plazo, el estado ha producido en forma subsidiada semillas mejoradas y fertilizantes, entre otros, y ha proporcionado crédito a tasas preferenciales por debajo de las del mercado, todo lo cual actúa directamente sobre los rendimientos. El diagrama comentado ha permitido establecer esquemáticamente la relación entre la variable dependiente y las independientes del modelo. Es decir, la producción agrícola depende en forma inmediata de la superficie cosechada y de los rendimientos. A su vez, estos dos elementos están determinados por la inversión física pública federal realizada en el pasado, y por los bienes y servicios proporcionados por el gobierno en apoyo a la agricultura. Con el propósito de validar la hipótesis planteada acerca de la relación entre las variables, se utilizará un modelo de regresión múltiple. En la 0t a5: c5.[ ~- i~- ~ • g.8 ~g~ 8 ~!..:: • '! l! .9• -.. ., o • e ~,. j¡ -= ~ >-- 1 ..... J .. • • ! ~ 1 ,. e JI ~ ~ =.! l!:. E~i z:: •.j !.1 .. < - 2 "i l!j a • ~-3i-. 1 ...... e l ji ~ •g 8 ..•• e• ~ .2. ·,: "'.E 1 .~ '-- ~-¡ ~ g.3 lü 1 l .. .! ,. :-:: flJ t: .! a.. ! 1 " ~ • IL -.- ~~ :!i e .! .Jl§ ,..§ i U) a: 1 ♦♦ j 1 1 "' " + ~- �Recesión y crisis de la...79 78Ensayos . ás · portantes que determinan ecuación sólo se incluyen las vanab1es m t continuación: la producción agrícola, la cual se presen a i: y = F (Xi, X2, X3, Xi Y u) trabajo. Cabe hacer notar que esto no afecta los resultados del modelo porque la técnica de regresión múltiple se está utilizando con el propósito de validar la hipótesis. Es decir, verificar si las variables independientes determinan el comportamiento de la producción agrícola. en donde: y = Producto Interno Bruto de la Agricultura X1 = ln~ersión Fsísi~.PúbPlir'caopo~~~;~os por el Estado (X21, X22) X2 = Bienes y ervicios . . tes Xi1 = Producción Nacional de F e ~ r la Banca Xu = Crédito Proporcionado a la Agricultura po Especializada Ñ =Términos de Intercambio . Ñ = Superficie Cosechada (Total Nacional) u = Término de Error . bl d ndiente y es una función lineal Se considera que la vana e er X Xi y u La ecuación está d las variables independientes X1, 2, 3• · e:pecificada en la siguiente forma. y = b1 + biX1 + ~X21 + b4X22 + b5X3 + b6Xt + u ;f . bles ue tienen una correlación En la ecuación se excluyen ~ ªe li~tivas del modelo, con el muy alta o perfecta con otras var:i_a esultixp linealidad que podrían prepropósito de evitar problemas de t~cil l ~stimación de los coeficientes sentarse entre ellas, lo que haría:uy e:cuentra la disponibilidad de de mínimos cuadra~os. ~n t caso s: a la su rficie cosechada. De tierras y la superfi~e cul~v.ada :;::n y el d~ollo tecnológico, que igual manera se exc. uye . mves roducción de semillas mejoradas, tiene una alta relaci:lne~ co~ incluyen los rendimientos, porque los fertilizantes y el cr tdo. . am s proporcionados por el gobierno. dependen de la oferta e msumo t . d l modelo se presentan otras variables que no En el flu1ograma ~ cá1 ul Lo anterior se debe a que se incluyen en la ~u!ción y los c º·~eran medir su influencia. En no se encontraron mdicadores que pellD:1 . el clima y la concertación. este caso están· . bl 1 modelo se tomó en base La decisión de incluir o no varia es ~n e en la sección 1 de este al análisis y consideraciones que se expusieron 2.2 Selección y justificación de los indicadores de las variables En este apartado se definen los indicadores de las variables que se incluyen en el modelo, se describe la información que se está utilizando y las fuentes de la misma. Cabe hacer notar que en el transcurso del período de análisis {1965 a 1988) han evolucionado los métodos de captación de la información, el marco conceptual, la metodología del cálculo y su presentación. Esto ha ocasionado problemas, porque algunos datos ya no se están procesando y otros ya no son comparables porque tienen bases de cálculo diferentes, por lo que se ha perdido la continuidad de series históricas de mucha antigüedad. Hasta 1976 el Banco de México tuvo la función de procesar la información sobre cuentas nacionales. Con la creación de la Secretaría de Programación y Presupuesto se asignó esta función al Instituto Nacional de Geografía, Estadística e Informática (INEGI), dependencia que ha hecho un esfuerzo por presentar información más amplia y detallada. En 1981 publicó el Sistema de Cuentas Nacionales de México para el período de 1970 a 1978, que corrige resultados anteriores. A partir de esa publicación se le ha dado mayor continuidad a la información. Producto interno bruto del subsector agrícola. Esta es la variable dependiente del modelo. La información sobre este renglón (a precios corrientes) se obtuvo para el período de 1%0 a1970 de los Informes Anuales del Banco de México, y de 1970 a 1988 se tomaron los datos consignados en el Sistema de Cuentas Nacionales del INEGI. Estrictamente estas series no son comparables porque tienen bases de cálculo diferentes, pero para efectos del análisis de su tendencia, se considera válido tomarlas. En todo caso, el problema ocurriría solamente en el año en que se efectuó el cambio de fuente. �80Ensayos Recesión y crisis de la...81 Para deflactar los valores a precios corrientes, se usó el deflactor implícito del PIB, que se obtuvo de las mismas fuentes. Con cálculos propios se transformaron los índices de base 1960 y 1970 a base 1980. Inversión física pública federal. Durante el período de análisis ha cambiado la presentación y la forma en que se agreg~ los C?nceptos de gasto público así como las áreas responsables de su integración. Los datos de 1965 a se tomaron de Economía Mexicana en Cifras 1981, publicada por Nacional Financiera. De 1979 a 1988, se tomaron las cifras inchúdas en los Informes de Gobierno. Cabe señalar que en 1980 se llevó a cabo una reforma presupuesta! con la cual se cambió la clasificaci~n del gasto público tanto por funciones como por programas. Con el cambio ya no se presenta en forma separa~ la,inform~ción de l:15 actividades primarias sino que, con una concepción más amplia, se considera el. sector de desarrollo rural, en el cual se articulan los programas agrarios, de producción agropecuaria y forestal y de bienestar social, lo qu~ ha dificultado la separación de los datos que corresponden a la agricultura. im Bienes y servicios de apoyo a la producción. En el s~bsector agrí~la resaltan por su importancia PRONASE (Productora Nacional de Semilla) en la producción y distribución de se_millas ~r~~das; FER~X ~Fertilizantes Mexicanos) en la produCC1ón y distribución de fertilizant~s, INIFAP (Instituto Nacional de Investigación Forestal y Agropecuaria) en la generación, desarrollo y divulgación de te~ologías que. incrementan la productividad, y BANRURAL (Banco Nacional de Crédito Rural) en el otorgamiento de crédito. En el modelo se incorporan dos indicadores para medir el impacto que esta variable tiene sobre la producción agrícola: la producció~ nacional de fertilizantes y la disponibilidad de créditos, porque se cons1dera ~ue esos insumos son los más relevantes en el aumento de la produCC16n. Se tenía la intención de incluir la producción nacional de semilla de PRONASE; sin embargo, por los altibajos que tiene en el período .de análisis, no presentaba una buena relación. La ~ente d~ informaetón de los indicadores es el documento titulado Estadísticas Básicas 1960-1986 para la Planeación del Desarrollo ~ural Integrt'1, editado P?r la Secretaría de Agricultura y Recursos Hidráulicos. Las cifras de créditos corresponden a los montos otorgados por los bancos especializados en el fomento agropecuario, sin incluir los importes de los fideicomisos, ya que no se localizó información consolidada, pero se considera que los apoyos más importantes son los otorgados por la banca oficial. Términos de intercambio de la agricultura respecto a la industria manufacturera. Este renglón constituye una variable importante en la toma ~e decisiones de los pr~ucto~es, con un doble efecto. A corto plazo, influye sobre la superficie cultivada y el uso de insumos variables. Las e~ativas _de aumen_tos. futuros en los precios, con una mejoría en los términos de intercambio, influyen sobre el aumento de la inversión física. Para. medir los impactos ~e esta variable se calcularon los precios relativos, coDS1derando el deflactor implícito del PIB para la industria manufacturera, sobre el deflactor implícito del PIB de la agricultura. Hasta 1970 se tomar~n los dat~ del Banco de México; a partir de ese año, se incorporan las cifras del Sistema de Cuentas Nacionales del INEGI. En virtud de que se ha cambiado de base cada 10 años, se recalcularon para darles base 1980. 2.3 Verificación de la hipótesis Como se señaló en apartado 2.1, el modelo de regresión múltiple se está utiliz.ando en este trabajo con el propósito de validar la hipótesis planteada relativa a que el nivel de la producción agrícola ha estado determinado por el gasto público federal destinado a ese subsector, en forma de inversión física y de bienes y servicios proporcionados por el estado. De acuerdo con estre planteamiento se espera que los coeficientes estimados muestren la exist~ncia de una. relación directa entre las variables independientes y la variable dependiente del modelo. Es decir, que los parámetros sean de signo positivo. Las series de tiempo uitilizadas para realizar los cálculos se presentan en la página siguiente y se integraron como se indica en el apartado 2.2. Cabe destacar que en el modelo se considera que los impactos de las variables independientes sobre la dependiente se dan con diversos períodos de rezago. Para la inversión física pública federal se estimó un rezago de 15 años; de un año para la producción nacional de fertiliz.antes Y para los términos de intercambio. Para el resto de las variables se supone que influyen al nivel de la producción durante el año de que se trate. Los resultados obtenidos de la regresión se presentan a continuación: �82Ensayos Recesión y crisis de la...83 Coeficiente b1 ..---rrTTTTl "T"T"TT7 r-T"T"T'T"l ,-,""T""T"ri r-r..,.......r, ,-,rr-,-,--, " 1 ..... "I q 31475.0 Error Estándar 22923.0 t 1.3731 bi 1.5362 0.67695 2.2693 ~ 0.86353 0.53292 1.6204 b4 1.2166 0.19523 6.2315 bs b6 .. Valor -71.552 4.9887 318.97 -0.22432 1.6618 3.0020 i .. "t 1:: ~ ... ~ -~ ~u'° ~- I" n Suma de los cuadrados residuales = Error estándar de la regresión = Media de la variable dependiente = Desviación estándar = R2 = 2 R Ajustada = Estadístico Durbin-Watson = Número de observaciones = F (5,18) = 0.122500 8 249.57 191 342. 37 326.5 o.961m 0.951154 23319 24. 90.5735 "I iiqrt'. h .. i "t -¡ L _n Los coeficientes estimados por la regresión se utilizan para medir el cambio en la variable dependiente, asociado con una unidad de cambio de la variable independiente de que se trate, considerando que todo lo demás permanece constante. Conforme se esperaba, los coeficientes que se estimaron por el modelo resultaron positivos, con excepción de b5• Esto significa que un incremento de un millón de pesos en la inversión física pública federal provocará un incremento de 1.5 millones en el producto agrícola, con un rezago de 15 años, considerando que todo lo demás permanece constante. El aumento de 1% en la producción nacional de fertiliuntes dará lugar a un aumento de 0.8% en el producto agrícola, con un rezago de un año. Si el crédito aumenta en un millón de pesos, inducirá 1.2 millones más de producto y el aumento en 1% de la superficie cosechada dará lugar al aumento de 5% del producto agrícola. Por lo que se refiere a los �84Ensayos Recesión y crisis de la....85 términos de intercambio, contrario a lo que se esperaba, el coeficiente resultó de signo negativo, sin embargo, no se presentan comentarios debido a que el parámetro estimado es estadísticamente insignificante. Con el propósito de probar el grado de significancia de cada coeficiente estimado por la regresión, se utiliza la prueba t. El valor de este estadístico, que se calcula con los 18 grados de libertad del modelo (24 observaciones y 6 parámetros estimados), con un intervalo de confianza de 5%, es de 2.101. Los coeficientes estimados bi, b4 y b6 tienen un valor superior a ese rango. Los coeficientes b1 y hJ son significativos a un 20% con un valor de la t = 1.330. Sin embargo, la t estimada para el parámetro bs es muy baja y de signo negativo. X , 2 De acuerdo con estos resultados se considera que las variables X1, X y Xs son significatvas y determinan el nivel de la producción. 3 Sin embargo, el coeficiente de la relación de precios es estadísticamente irrelevante, y según el modelo no determina a la producción agrícola. La R2 indica la proporción del total de la varianza de Y que es explicada por la regresión. Su rango se encuentra entre cero y uno, Y un alto valor de este estadístico se asocia con un buen ajuste de la línea de regresión; un bajo valor, con un pobre ajuste del modelo de regresión. 2 En los cálculos del modelo se determinó un valor para la R de 0.961m, lo que muestra que la ecuación de la regresión explica el 96% de la variación en la variable dependiente. Es decir, la relación causal del modelo ha sido correctamente especificada. que tiene el modelo, es de 4.56. El valor estimado para este estadístico por el ~~elo es de 905'735, muy por encima del valor aitico ñalad lo q_ue m~ca un alto grado de significancia y apoya la acepta~ón la hipótesJS planteada en el modelo. e J• Para probar que no existe correlación serial entre los términos d error se usa el estadístico Durbin-Watson. El valor de este estadísti~ puede cae~ en un rango de cero a cuatro. Un valor cercano a dos indica ~uc no e~te correlación en serie de primer orden, pero para su exacta ~t~{reta~ón se usan tablas cuyos valores varían con el número de vana es y e número de observaciones. Si el estadístico cae dentro del rango 4-du Y 4dl la prueba es indeterminada. ~nsiderando el número de ~ observaciones (24) y el número de las ~bles (5), el valor del estadísti~ al 5% de significancia es dl=0.93 y du -1.90; por su parte, el valor estimado es de 2.33 lo que nos indica que la prueba resulta indeterminada. ' 4-du < dw < 4-dl 4-1.90 < dw< 4-0.93 2.1 < 2.33 < 3.(17 mu ~o obstante este r~s~tado, se considera que este problema 00 es YIDlportante, ya que mdica la presencia de autocorrelación del término de error,· lo que a su vez indica un problema de especificaa-6n, pero como la regresión se usa sólo para la prueba de hipótesis, los estadísticos relevantes son R2, F y los "t". de r De ~cuerdo ~n los estadísticos de la bondad de ajuste de la ecuación La R2 ajustada elimina la dependencia de la bondad del ajuste con el n6mero de variables independientes. En el modelo el valor estimado de este estadístico es de 0.951154. egresión_m6tip~e, se puede concluir que existe una gran relación lineal ~ntre las ~bles mdependientes y la variable dependiente lo que apoya aceptación de la hipótesis planteada en este trabajo. ' El estadístico F se utiliza en el modelo de regresión múltiple para probar la relación lineal entre la variable dependiente y las independientes. Conclusiones y Comentarios Se asocia un bajo valor de la F con una débil relación entre X y Y, y un alto valor con una fuerte relación lineal. El valor crí~ico de la distribución F, al 5% de significancia, con los 5 y 18 grados de libertad Los ~esultados del modelo permiten validar la hipótesis acerca de una relaaón muy alta entre el gasto p6blico federal canaliudo al C::r el producto agrícola obtenido. La relación causal establecida Y que la política gubernamental de estimulación a la producción de est: �86Ensayos subsector, ha actuado fundamentalmente sobre dos aspectos: ª.~entos de la superficie para usos agrícolas y aumentos de la productividad. La caída del ritmo de crecimiento de la producción de este subsector, ha estado asociado a menores crecimientos en los dos aspectos se~dos. De 1982 a 1988, la crisis agrícola está relacionada con tasas de aecmuento negativas en esos dos elementos. La política aplicada creó una fuerte dependenci~ de los pr~u~ores comerciales, respecto de las obras de riego y de los 1DS~?5 s~diados, así como de los mecanismos de almacenamiento, comera.alizaaón Ytransformación de los productos proporcionados por el gobierno. Ante las prioridades de industrialización del país,. se ~ectó dicha r~lación porque el gasto público canalizado al campo disminuyó tendencialme~te tanto en términos reales como en su participación en el total Correlattvamente, se presentó una disminución de la producción agrícola de 1965 a 1981 y una fuerte caída del producto del subsector de 1982 a 1988. Para revertir la tendencia observada, se considera necesario canalivir un gran volumen de recursos públicos que. permitan supe~ar el atraso y compensar la descapitalización que ha sufrido. Es ne~~o reconocer que esta actividad ya cumplió su pa~l de apoyar el crccumento del país, ahora se requiere promover su propio desarrollo. Para.ello, se ~lantea ampliar la cobertura de la inversión física y la produ~ón _de bienes Y servicios de apoyo a la agricultura, con una nueva onentaaón. Ya. no solo para apoyar a la agricultura comercial a tra~ de la construcet~n, operación y mantenimiento de grandes obras de n~go Y la prodUC?ón de insumos altamente subsidiados, sino para beneficiar a los ~ ~ o s de áreas de temporal, que no han recibido e~ estímulo d~ las mvemoncs físicas y que no han tenido capacidad ~é~ca y finanaera para hacer uso del "paquete tenológico". La reactJvaaón del s~or debe considerar dos enfoques: uno a corto plazo y otro a mediano Y largo plaro. La inversión física pública federal en grandes obras de infraestructura hidráulica ya no tiene el mismo dina"!ismo que tu~o de 1~ a 1965 Y su expansión es muy costosa en términos económicos ! .sooalcs, dada la escasez de recursos públicos y la caída de su rentabilida~. Aunado a ello, la ampliación de este tipo de obras s~lo puede r~alizarse en el largo plazo (que se ha estimado, en este trabaJo, de 1:5 anos). ~de~ implica una inversión muy alta, cuya absorción por la sociedad no se Justifica ante las grandes necesidades de las zonas de temporal. Por ello, se con- Recesión y crisis de la...87 si~era conveni~nte que su ejecución se concesione al sector privado. Asi~o, ~ pertinent~ q~e el mantenimiento, operación y, en su caso, rehabilitaetó~ de los distritos de riego se transfiera a los productores, con lo cual se liberarían recursos para apoyar otros programas de desarrollo rural. .Por las limitaciones que enfrenta la realización de las grandes obras de nego Y ante la urgente necesidad de aumentar la producción agrícola, se plantea_qu_e ~n el corto plazo una alternativa más factible son las obras de pequena ungación, con utilización intensiva de mano de obra, que ade~ te~dría efectos positivos sobre el nivel de empleo rural y la percepetón de i_ngresos por parte de las grandes masas de campesinos. Asimismo, se reqwere a~rar fue~emente a las áreas de temporal con tecnología acorde a sus condiciones físicas y canalizar fuertes volúmenes de inversión para ob~as de drenaje y conservación de suelo y agua, para hacerlas más productivas. . Los ren~entos han tenido un ritmo de crecimiento menor en los ~os 25 ano~ lo cual ha estado asociado a la reducción de los recursos públicos canalizados a la investigación, por lo que actualmente se tiene un enorme rezago en el diseño, desarrollo y difusión de tecnologías que respo~dan a las necesidades de desarrollo armónico y equilibrado del país, siendo necesario apoyar técnicas que correspondan a las áreas de temporal. As~o, se requiere fortalecer y ampliar la investigación en ~l áre~ de la biotecnología, la cual está permitiendo obtener aumentos 1D1pres1onantes en la productividad. . Por cuanto a los insumos agrícolas, es indispensable hacer más eficiente la producción de esos bienes y la prestación de los servicios. Sobre todo, ~ nece~o mejorar la calidad de las semillas y generar y difundir material g~nético acorde a las características físicas de las microrregiones Y. las n~sidades de los campesinos. En general, es fundamental proporetonar insumos que sean accesibles para los productores de las zonas de temporal del país. En cuanto al otorgamiento del crédito debe ser más eficiente y expedito y superar la práctica de créditos e; especie. A ~afz de la crisis económica del país, a partir de 1985 se replanteó la políti~. agrícola, <:°n la cual se busca reducir, y en su caso, eliminar los subs1<:fios generalizados a los insumos y transferir su producción al sector pnvado. Al respecto, se considera que esta medida es muy importante para sanear las finanzas públicas. Sin embargo, no es conveniente �Recesión y crisis de la...89 SS Ensayos su aplicación indiscriminada, ya que se debe seguir apoyando a los que más lo requieren y suprimirse a los productores que pueden participar en un mercado de costos reales. Es fundamental que el gobierno canalice mayores inversiones y bienes y servicios subsidiados a las zonas de temporal que no han tenido acceso al proceso de moderni7.ación y que necesitan una ayuda decidida para superar el gran rezago económico y social que tienen. Al respecto es necesario tener presente que los países de la Comunidad Económica Europea y los EE.UU. mantienen una política de apoyo a la agricultura, porque aparte de conservar su soberanía alimentaria y tener reservas, les permite mantener los ingresos y empleos rurales. Si esos países, con mejores dotaciones de tierra y niveles de productividad, apoyan al subsector agrícola, con mucha mayor razón se justifica en un país como México, en el que la mayor parte de sus tierras para usos agrícolas son de temporal y una gran parte de la población ocupada en ellas tiene ingresos de subsistencia. Por ello se plantea que la reorientación de la política debe hacerse en cuanto al destino y los beneficiarios directos de los estímulos y la inversión. El gasto público canalizado al campo, debe aumentarse de tal manera que se revierta la tendencia histórica que ha seguido este instrumento, y alcance una participación en la inversión física pública federal, por lo menos similar a la que se tuvo en la década de los setenta (12% del total), de manera que se compense el rezago de este subsector, respecto al resto de actividades de la economía nacional. Además de estos planteamientos, es indispensable considerar al fijar los precios agrícolas internos, que los precios internacionales de los granos están altamente subsidiados. Por cuanto a las modificaciones al artículo 27 constitucional, se considera muy favorable dar seguridad a la tenencia de la tierra, a efecto de inducir más inversiones en el campo. No obstante, hay que tener en consideración que el agente más importante en este renglón ha sido el estado y no los productores privados. Por cuanto a la participación de las sociedades mercantiles en la tenencia y producción agrícola, se considera que existe un gran riesgo de concentración de la tierra por las sociedades irregulares que no se ajustan a lo establecido en la Ley General de Sociedades Mercantiles, y por la práctica de "prestanombres" J- que permite eludir la referida Le p . tierras ejidales el riesgo más or cuanto a la titulación de las de crédito, co~o se está manf:de n? es con las instituciones oficiales y arrendadores de las tierras ~jicta':' smo co~ los prestamistas privados gravadas grandes extensiones de terr; que.. margen de la ley tienen presiones para que se enajenen las ti nos e11dales ~ 9ue pueden ejercer para los ejidatarios. erras en condiciones desfavorables A efecto de quedla reforma rural que se está promoviendo permita alcanzar los ob'eti . el . l } vos e desa_rrollo armónico y equilibrado del país d be á m wr os estímulos ' e r alimentaria Al · necesanos · para 1ograr Y mantener la autosuficiencia · DllSmo tiempo deberá b . permanentes en el campo ~ . .uscar 1ª cre~ción de empleos de ingresos y de bienestar ~al meJorami~nto sustanaal en los niveles medio rural. Ante todo se de~ :e arraiguen a ~os campesinos en el la baja productividad y eÍ atraso te: l~r~moverlaaoo.ones ~ue solucionen Esto implica darle la máxima rio~~afco en explotación de la tierra. egresos de la federación, en e=: campo en el ~r~su~uesto de total. os r es Y en su participación en el tirmin Notas 1 En pnmer . 1ugar se construyeron 1 Ob inversiones · as ras que requerían menos y topográfi y se pospus1~ron las que presentaban problemas geológicos · ~ que implican grandes costos de cimenta ·ó · otosbien reqweren fuertes gastos en indemniza . ci n y cortinas, h . ciones por tener asentamienumanos o porque en los posibles vasos de las presas existe infr tr aes uctura carretera o ferroviaria. : Hewitt de Alcántara, Op.Cit., p.34. del o~~:t; ~:?•i!:~~~ti~ª~ási~ ~~1986 par~ la Planeación os 3 - .8. México 4 ~:;?;J,:~ - Rural Gi:t~vo _(l9'JO), ''La Inserción de la°Comunidad Campo" C . Ext 1~ ac1a un Nuevo Modelo de Desarrollo del . omerao enor, Vol. 40, Núm. 9 septiembre p 814 Mé . sH . ' ' . . XlCO. eWitt Cynthia, Op.Cit., p.69. Agr::~~n~:;~~~ ~~do (1~~• "Preci~s de G~antía y Política 10 octub . go Plazo . Comercio Exterior. Vol. 40 N, • re, p.930. México. , um. �Recesión y crisis de la...91 90Ensayos 7 Rynolds, Clark W., Op.Cit., pp.174 y 183. Cervantes Ahumada, Raúl (1986), Derecho Mercantil, Editorial Herrero, pp.47-52. México. 9 Castell Cancino, Jorge y Femando Rello Espinosa (1981), "~ Desventuras de un Proyecto Agrario: 1970-1976", en Desarrollo Y Cnsis de la Economía Mexicana. Selección de Rolando Cordera, Lectura 39, F.C.E., pp.623 y 632. México. to Cartas Contreras, Celso y Luz María Bassoco (1~), "El Sistema Alimentario Mexicano: Una Estrategia para la Producetón Agrícola en Las Relaciones México-Estados Unidos, La Agricultura y el Desarrollo Rural. Lecturas, F.C.E., pp358 y 371. 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Comercio Exterior 40 octubre pp 1Yn 937. . , ' ,7 ¿.J- �Ensayos - Volumen XI, Núm. 1, Mayo 1992 - Pp.95-136 Déficit e Inflación: Financiamiento del déficit del gobierno federal por medio de la monetización El caso de México: 1964-1988 Idalia Gallardo Benavides• Introducción El financiamiento del déficit del gobierno federal puede afectar de forma impactante a la oferta mundial de dinero (Ml), y a través de ésta al comportamiento de la actividad económica. Este trabajo explica el comportamiento de la oferta mundial de dinero en México. Lo hace primero mostrando la relación entre los aumentos de Ml con la deuda pública federal. Segundo, señalando los componentes de la monetización total (en especial la monetización crediticia interna) que se dieron en la economía mexicana de 1964 a 1988. Por último, identificando el financiamiento del déficit del gobierno federal como causa inicial de la inflación en México. El propósito de esta investigación es el de analizar las fuentes del déficit del gobierno central y sus efectos sobre la oferta nominal de dinero (Ml), sobre la tasa de interés real, y sobre la sub y sobrevaluación del tipo de cambio real. La hipótesis de trabajo es que el financiamiento continuo del déficit federal a través de la monetización crediticia interna, provocó una aceleración deI crecimiento de la oferta nominal de dinero (Ml), lo que a su vez ocasionó una alta tasa de crecimiento en los precios. La elevada tasa de inflación asignó ineficientemente los recursos a través de su efecto en los precios relativos, mismos que serán analizados a través de la tasa de interés y del tipo de cambio del dólar. • Egresada de la Facultad de Economía de la UANL �Déficit e inflación...97 %Ensayos Con objeto de alcanzar las metas propuestas, e intentar demostrar la hipótesis central de la investigación, el estudio se desarrolla tomando como base los períodos sexenales, presentando además un análisis del entorno económico y de las principales características de los sexenios comprendidos entre 1964 y 1988. Finalmente se examina la composición de la monetización total y sus efectos sobre el tipo de cambio y la tasa de interés. La presente investigación está dividida en cinco secciones: En la prime- ra sección se presenta un panorama descriptivo de la economía mexicana durante los últimos cuatro sexenios presidenciales (1964 a 1988). Subraya los desarrollos económicos más importantes y examina las políticas aplicadas durante dichos períodos. La segunda sección analiza y presenta el marco teórico utilizado para apoyar la hipótesis central. Como cimientos para el análisis, se utilizaron la teoría cuantitativa del dinero (Fisher, edición 1963), la especificación de Robert Triffin (1966), la teoría de la paridad del poder adquisitivo (Balassa, 1964) y la teoría de la tasa de interés (Fama, 1980). En la tercera se describe la metodología aplicada para calcular las variables relevantes, además de indicar las fuentes de donde se obtuvieron los datos y su especificación. En la cuarta sección (separada en dos apartados), se presenta el análisis estadístico. La primera analiza la composición y los cambios en la oferta nominal de dinero, mientras que la segunda analiza los efectos del crecimiento monetario sobre la tasa de interés y sobre el tipo de cambio real del peso contra el dólar. Por último, en la quinta sección se presentan las conclusiones, incluyendo comentarios sobre las políticas aplicadas durante el período analizado. Yla tasa promedio anual de crecimiento del nivel de precios se ubicó alrededor del 3.1%. _l.Jno de los '?1>ieti~os de la administración de Díaz Ordaz era mantener un ~vel alto de ~versión pública, para continuar con el crecimiento econ~co de los anos sesenta. Por tal razón el gobierno federal si¡uió una política económica expansionista. El incr~mento en ~l gasto público federal fue fmanciado a través de una p~lítica monetana y crediticia restrictiva. La tasa promedio anual de crecumento de la oferta nominal de dinero fue de 12.4% no habilndose presentado e ~ ?e liquidez alguno en el mercado d¡ dinero. Otra part~ del financiamiento del déficit público federal se obtuvo mediante ~éditos otorgados por el sistema bancario, ya que se contaba con suficientes recursos tanto para el sector público como para el privado. CUADRO 1 CREDITOS A EMPRESAS Y PARTICULARES EN MEXICO 1964-1970 (Mi les de Ni l lanes • Pesos) CREDITOS A EMPRESAS Y PARTIOJLARES -- l. La Economía Mexicana 1.1 Administración de Díaz Ordaz (1964-1970) Durante la administración del Presidente Díaz Ordaz (1964-1970), los patrones de comportamiento de la economía mexicana son caracterizados por una completa estabilidad. Las características más importantes observadas en este período fueron las de crecimiento económico alto con estabilidad relativa en los precios, el PNB creció a una tasa promedio anual del 7.1% en términos reales TASA DE CRECIMIENTO ANO IICJUNAL REAL NOUNAL REAL 1964 1965 61.5 17.6 9.9 1966 77.2 1967 1968 1969 103.5 124.7 1970 147.3 235.6 247.8 273.8 315.6 348.5 406.2 456.0 8.8 15.4 18.1 13.5 20.5 18. 1 10.5 15.3 10.4 16.6 12.3 66.9 91.2 RENTE: BANCO DE MEXICO, INFatME AWAL. 5.2 �Déficit e inflación...99 98Ensayos período 1970-1976. Este creció a una tasa promedio anual del 1.8.3% en términos nominales, siendo las metas principales de la 11dmioistración de Echeverría las de reactivar la actividad económica y satisfacer las necesidades sociales y de infraestructura del país. CUADRO 2 CREDlTOS AL ~IERNO FEDERAL EN MEXICO 1964·1970 (Miles de Mil lenes de Pesos) CREO nos AL ~ I ERNO FEDERAL - REAL AIIO NCICINAL REAL NC14INAL 1964 1965 12.8 20.4 27.3 30.0 35.1 42.4 47. 1 49.5 43.8 59.4 33.8 9.9 34.5 17.0 13.9 16.9 5.6 1966 1967 1968 1969 1970 75.6 96.8 103.8 118.2 138.1 145.8 CUADRO 3 TASA DE CRECIMIENTO 20.8 11.1 GASTO PUBLICO FEDERAL EN MEXICO 1970-1976 (Mi lea de Millones de Pesos) GASTO PUBLICO FEDERAL 54. 1 TASA DE CRECIMIENTO 28.1 7.2 FlENTE: BANCO DE MEXICO, INFORME ANUAL. Por otra parte, el Banco de México otorga recur_sos en dos sect_ores: a) empresas y particulares (incluidas las empresas públicas) yb) el gobierno federal. El primer sector (empresas y particulares) recibió el 7_6% del financiamiento total del banco central, y creció a una tasa p~omedio anual del 15.7% en términos nominales. En el segundo (el ~obiemo federal), el financiamiento otorgado creció a una tasa promedio ~ual de 28% en términos nominales. As~ puede observarse que la proporaón ~el financiamiento total otorgado que recibió el gobierno federal, se situuó alrededor del 24%. Debe destacarse que las políticas monetarias y crediticias que se aplicaron durante el sexenio de Díaz Ordaz, fueron desarrolladas con el objetivo de atraer fondos al sistema bancario y, simultáneamente, o~ecer los recursos necesarios para el desarrollo de los sectores productivos. AÑo Ne.MINAL REAL IDUNAL REAL 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 48.6 51.7 67.2 88. 1 123.9 161.6 211.6 150. 5 152.1 188.2 220.3 250.3 288.5 320.6 3.6 6.7 29.9 31. 1 40.6 30.4 30.9 -1.5 1.1 a.a 17.0 13.6 13.3 13. 1 FlENTE: BANCO DE MEXICO, INFORME AtlJAL. Durante este sexenio, el índice nacional de precios al consumidor (INPC), aeció a una tasa promedio anual de 15.3%. La tendencia aeciente dio inicio en 1973, cuando de enero a diciembre los precios aumentaron 21.3%, motivado por el aumento en los precios externos y los incrementos en los costos de capital físico y de materia prima 1.2 Administración de Luis Echeverría Alvarez (1970-1976) El crecimiento de los precios continuó durante 1974, presentándose 20.6% de enero a diciembre. El incremento continuo ~e los precios de bienes importados, la presión de aumentar el gasto mtemo y los ajustes en los salarios e impuestos, se añadieron a las presiones inflacionarias. El gasto público federal fue uno de los factores más ~portantes en la determinación del comportamiento de la economía mexicana durante el ~on una política expansionista, a medida que crecía el déficit p6blico también crecía la oferta·nominal de dinero (Ml). El financiamiento del un aumento del �lOOEnsayos Déficit e inflación...101 déficit público se hlro en parte a través_de la base. monetaria. Aún ~n la captación de fondos del sistema bancano, que crea~ a una tasa p_ro~edio anual del 35.8% en términos nominales en el sexemo, el financi~ento principal se llevó a cabo por medio del incremento en la oferta de dinero. 1.2.1 Antecedentes económicos y la crisis de 1976 Para hacer efectivas las metas de la administración de. Ec~ev~rría, una de las fuentes principales de financiamiento fuero~ las instituciones financieras públicas, que crecieron a una tasa promedio an_ual. de .28% en términos nominales, mientras que el financiamiento de las instttuci~nes financieras privadas creció a una tasa promedio an~ de! 10~ en t é ~ nominales. Se otorgaron fondos adicionales ~ las instituciones públi~ a través del Banco de México, las que crecieron a una tasa promedio anual de 30% en términos nominales. A partir de 1973 el sistema bancario mexicano comenzó a sufrir aJgunos cambios. El incremento en el gasto del gobierno federal, motivado por el aumento en la inversión pública, fue financiado con fondos inflacionarios (particularmente por emisión de dinero). Esto causó un exceso de liquidez dentro del sistema bancario, que presionó el nivel de precios al alza. Por otra parte, las altas tasas de interés internacionales agregaron más efectos negativos sobre la baja captación del sistema bancario. Todo ello redundaba en la necesidad de crear dinero nuevo. Por su parte, el Banco de México trató de regular la expansión monetaria a través de la nueva tasa de la reserva legal, aplicable a los bancos comerciales y a las instituciones financieras. La tasa de crecimiento promedio anual de financiamiento otorgado al gobierno federal fue del 36% en términos nominales, lo ~ muestra una fuerte inyección de fondos hacia este sector. En promedio, el 79% del financiamiento otorgado al gobierno federal fue asegurado por el Banco de México. &tas modificaciones dentro del sistema bancario, redujeron las presiones inflacionarias en los años siguientes. Pero el problema volvió a surgir en 1976, pues el déficit público persistente, que había crecido a una tasa promedio anual de 44.4% en términos nominales de 1974 a 1976, continuó siendo financiado por dinero nuevo. CUADRO 5 GASTO PL8LICO Y l>EFICIT FEDERAL EN NEXICO 1970-1976 (Miles de Ni llones de Pesos) CUADRO 4 FINANCIAMIENTO TOTAL AL OOBIERNO FEDERAL EN MEXICO 1970-1976 (Miles de Millones de Pesos) FINANCIAMIENTO TOTAL AL G<lllERNO FEDERAL AÑo NOUNAL REAL 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 47. 1 51.7 65. 0 108.1 147.9 191. 1 280.9 145.8 152.1 182.1 270.3 NOUNAL 11.1 9.8 25. 7 298.8 66.3 36.8 335.3 425.6 29.2 47.0 FUENTE: BANCO DE MEXICO, ltlFORME ANUAL. GASTO PL8LICO Y l>EFICIT FEDERAL TASA DE CRECIMIENTO REAL AIIO 5.6 4.3 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 19.7 48.4 10.6 12.2 26.9 IICIUIIAL 48.6 51.7 67.2 88. 1 123.9 161.6 211.6 REAL -6.1 -4.2 -9.0 -18.6 -28.6 -28.6 -43.0 TASA DE CRECIMIENTO IIOUNAL REAL 3.6 6.7 29.9 31. 1 40.6 30.4 30.9 -32. 2 -31. 1 114.3 106.7 53.7 -1 .4 52.5 RJENTE: BANCO DE MEXICO, SUBOIRECCION DE INVESTIGACION ECOKJ41CA: Ill>ICAl>C.ES ECONCJUCOS. �102Ensayos Los programas expansionistas del sector público y su financiamiento de 1973 a 1976 iniciaron una especulación sobre el futuro de la economía mexicana. El ;ector privado respondió negativamente, al cambiar la co_mposición de sus activos financieros en contra ?el peso. ~n 1976 el público cambiaba activos denominados en pesos, a activos denominados ~n dólares. El resultado final fue la realización de grandes fugas de capital. Aunado a lo anterior, la incertidumbre en el mercado financiero mexicano condujo a que las autoridades monetarias d~dieran e~ar el régimen de tipo de cambio fijo y establecieran un SJStema de tipo de cambio flexible, en agosto de 1976. Surgieron presiones inflacionarias acumuladas y reprimidas, causadas por el estilo de financiamiento del dé~~t públi~. En 197~ los me~cados cambiarlos y financieros estaban en crJSlS y el ruvel de precios continuaba creciendo. 1.3 Administración de José López Portillo (1976-1982) La administración del Presidente José López Portill? ~ecidió impl~tar un nuevo programa económico, que tenía como pnnetpale's propósitos el impulsar el crecimiento y la estabilidad económica. El Progr~a de Reforma Administrativa comenzó en 1m, teniendo como m~tas P':°etp~es el obtener la confianza de la ciudadanía, a su vez reduru la inflación (la cual creció significativamente durante 1976), y eliminar el alto déficit en la balanza de pagos. Establecidas las metas principales de la nueva administració~ el s~tor público emprendió en la economía nuevos progr~as, lo q~e unplicaba en consecuencia, un incremento en el gasto público (especialmente por parte del gobierno federal). La fuente principal del financiamiento para estos programas fue el Banco Central. El incremento en la demanda agregada marcó el comienzo de la recuperación económica durante 1978, habiéndose debido básicamen_te a la reactivación del gasto público. Como resultado, 1978 ~e un ano en el que el crecimiento económico observado se puede considerar alto, pues el aumento en el PIB en términos reales pasó de una tasa de 4.6% en 1m a 7.6% en 1978. Déficit e inflación...103 Los descubrimientos de petróleo alteraron la situación económica de México. De 1978 a 1980 la economía mexicana pasó por una etapa de prosperidad y la inversión pública se orientaba fuertemente hacia la industria petrolera. Esta última tomó un papel importante en el crecimiento de México, durante el período de 1m a 1982. Las exportaciones petroleras fueron un factor esencial para el sector público, ya que de 1m a 1981, los ingresos derivados de las exportaciones petroleras se multiplicaron más de cinco veces. Como resultado, tanto el sector público como el sector privado, consideraban el mercado del petróleo ysus derivados, como determinantes primordiales para el crecimiento económico futuro de México. Sin embargo, es importante mencionar que el tipo de cambio nominal mantuvo un ritmo estable y constante de depreciación, ignorando el hecho de que la tasa de inflación de México aumentaba a una tasa mú alta que la del resto del mundo. Se hacía más atractivo financiar tanto los programas públicos como privados, con recursos externos. De 1978 a 1980 el déficit de la cuenta corriente creció en más del triple, pasando de 2,693 millones de dólares en 1978 a 10,739 millones de dólares en 1980. Para 1980 los países industriales comenzaron a aplicar medidas económicas restrictivas, para intentar controlar las presiones inflacionarias dentro de sus países, provocadas por el aumento en el precio del petróleo. Esta situación generó una ola de contracción económica y comercial en lá economía mundial. En la economía mexicana el crecimiento económico cambió de tendencia, la inflación comenzó a acelerarse, y se inició la conversión de capital de pesos a dólares. Las dificultades comenzaron durante 1981 con la reducción del precio del petróleo, y con el aumento en las tasas de interés externas. Al inicio del segundo semestre de 1981, México entró a una fase de inestabilidad económica debido a la inflación interna y a la situación prevaleciente en el mercado mundial del petróleo. La economía nacional gravitaba sobre la exportación de un único producto, que era el petróleo. Esta inestabilidad generó una ola de expectativas pesimistas dentro de los mercados, tanto el de moneda extranjera como el financiero mexicano. Las fugas de capital comenz.aban a hacerse más notorias. Había una pérdida de intermediación financiera (Amerlirick, 1984) y las reservas internacionales comenzaban a reducirse. �Déficit e inflación...105 104Ensayos La paridad del dólar no podía ser mantenida, por lo cual se realizó la devaluación de febrero de 1982. Esta, aunada con un programa de ajuste nacional de salarios, inició otra devaluación. ~ precios ~el ~or público también se incrementaron, para tratar de reduetr el déficit público. · Las expectativas del público sobre el comportamiento del ~po de cambio y de la inflación, trajo consigo una escasez de recursos en el SIStema bancario. El resultado de todo ello, fue un aumento notable en la base monetaria y en la oferta nominal de dinero. La expansión de la base monetaria, fue de 98% en términos nominales a ~ales de 1982. 1;,as principales causas de este incremento fueron la_ necesidad del sector púb~co federal de financiar sus programas ya establecidos, y de repo?er la pé~dida de reservas internacionales. El incremento en la oferta nommal de dinero (Ml) fue del 63% en términos nominales en 1982. D~do el aumen!o en Ml, la cantidad total de financiamiento otorgado por el sistema bancano creció 127% en términos nominales durante 1982. ... ANO 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 BASE FINANCIAMIENTO OFERTA OFERTA BASE IOIETARIA NCJIINAL NO!INAL M1 IOIETARIA M1 130.9 295.9 380.8 513.5 121. 7 1 045.0 2 068.6 1 158 208 270 361 4n 635 031 -7.0 126.1 28.7 34.9 -76.3 758.7 97.9 29.5 31 .7 29.8 33.7 32. 1 33 . 1 62.4 TASA DE TOTAL NOUNAL CRECIMIENTO 658.4 838.7 1 012.2 1 210.7 1 961 . 1 2 991.5 6 794.1 37.9 27.4 20.7 19.6 62:0 52.5 127. 1 FLENTE: BANCO DE MEXICO, SUBOIRECCION DE INVESTIGACICII ECONO!ICA: ESTADISTICAS FINANCIERAS INTERNACICIIALES E INDICADORES ECOMCJU COS. 1.4 Administración de Miguel de la Madrid Hurtado (1982-1988) Inaugurada en diciembre de 1982, la Administración de Miguel de la Madrid culpó al "populismo" del sexenio de Echeverría, del mal manejo de las finanzas públicas, que habían provocado el caos en la economía mexicana. Se aplicó un programa de ajuste económico denominado "El Programa Inmediato de Reordenación Económica (PIRE)", que contenía cuatro objetivos principales: a) Reducir el déficit del gobierno federal, b) restringir la política de salarios, c) reducir la tasa de inflación y d) consolidar los dos tipos de cambio. CUADRO 6 AGREGADOS ~ETARIOS Y FINANCIAMIENTO TOTAL DEL SISTEMA BANCARIO EN MEXICO 1976-1982 (Mi les de Millones de Pesos) TASA DE CRECIMIENTO La economía mexicana se enfrentaba a una erosión de sus reservas internacionales, y a presiones inflacionarias acumuladas por la devaluación de 1981 y lo que había transcurrido durante 1982. Esto obligó al gobierno a adoptar un sistema dual de tipo de cambio en agosto del mismo año. En septiembre, los bancos fueron nacionalizados y se aplicó un estricto control de cambios, con objeto de frenar la tasa de crecimiento en los precios, solucionar la crisis financiera y eliminar las fugas de capital. El programa de ajuste requería una política fiscal restrictiva, sin embargo, de 1983 a 1984 el sectror público aumentó su gasto de 4,180.9 millones de pesos en 1983, a 6,735.7 millones de pesos en 1984, lo que hao más difícil ajustar el déficit público. El gasto del sector público creció en términos nominales 91.9% en 1983 y 61.1% en 1984. El sector privado también ajustó su estado de cuenta con la devaluación, y el sistema generalizado de tipo de cambio se enfrentó al severo problema de pagar la deuda externa. Sin embargo, las políticas contraccionistas del programa de ajuste, indujeron el surgimiento de altas tasas de interés y una recesión en la actividad económica, lo que a su vez engendró un aumento del déficit del sector público. Esta situación hao necesario el reducir aún más el gasto del sector público, causando así una recesión más aguda. De 1983 a 1985 el PIB cayó en promedio un 2.8% anual en términos reales. La oferta nominal de dinero {Ml) creció a una tasa promedio de 68% anual, en términos nominales, en el período de 1983 a 1985. El �106 Ensayos Déficit e inflación...107 tipo de cambio libre se depreció en porcentajes altos, para este tiempo. Eran evidentes las presiones inflacionarias a las que se estaba enfrentando la economía nacional. 7 PIB REAL E INDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMID~ (Miles ele Millones de Pesos) (Base 1978 = 100) CUADRO AÑO 1983 1984 1985 1986 1987 1988 PIB REAL TASA DE CRECIMIENTO (PESOS 1978) DEL PIB REAL 2 2 2 2 2 2 796.7 834.8 839.2 666.6 793.4 687.9 -9.8 1.4 0.2 -6.1 4.8 -3.8 INDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUU~ 612.9 1 014.1 1 590.7 2 979.2 6 906.6 14 791.2 FUENTE: BANCO DE MEXICO, SUBOIRECCION DE INVESTIGACION ECONCMICA: INDICAD~ES ECONCJ4ICOS. Después de casi tres años del programa PIRE, el proceso de ajuste había fracasado. Tanto el mercado de divisas, como el financiero, comenzaron a caer. El Presidente de la Madrid se enfrentaba con la tarea de restablecer la calma en la economía mexicana. Durante el segundo semestre de 1986, un nuevo programa de ajuste se desarrolló llamado "Programa de Aliento y Crecimiento" (PAC), lo cual pretendía renegociar la deuda externa y continuar con la liberación comercial que inició en 1985. Sin embargo, el problema persistente de la inflación acelerada, continuó durante 1987, haciéndose más difícil financiar el déficit del sector público. Durante los primeros meses de 1987, la economía mexicana mostró señales de recuperación, pero las presiones inflacionarias acumuladas estaban presentes. Esto inició una ola de especulación en el mercado de divisas y en el mercado accionario, de tal suerte que el 19 de noviembre de ese año, el tipo de cambio del peso frente al dólar sufrió una devaluación del 33%. Era urgente que la administración de De la Madrid, controlara el caos económico y la tasa creciente de inflación presentes en la economía nacional, lo cual requería de la adopción de medidas drásticas. En diciembre de 1987 un nuevo programa económico fue presentado, llamándolo "Pacto de Solidaridad Económica" (PSE). Este programa de estabiliz.ación consistía en cinco metas principales: a) reformar las fmanzas públicas, b) restringir los créditos, c) controlar el tipo de cambio, d) continuar con la liberación comercial y e) revisar algunos aspectos sociales. Para el segundo semestre de 1985, México se enfrentaba a precios decrecientes del petróleo en los mercados internacionales y a una fuerte especulación del peso mexicano. El programa de ajuste comenzaba a mostrar señales de debilidad. El superávit de la cuenta corriente comenzó a bajar, pasando de 4,238.5 millones de dólares en 1984, a 1,236.7 millones de dólares en 1985. Durante 1987 los agregados monetarios crecieron a tasas comparativamente altas. La oferta nominal de dinero (Ml) creció 118% durante ese año. La cantidad total de financiamiento otorgado por el sistema bancario creció 130% en términos nominales, pero los recursos otorgados por el Banco de México solamente crecieron un 16.4% en términos nominales, indicando así una política restrictiva por parte del Banco Central. La tendencia decreciente del precio del petróleo en los mercados El programa logró reducir la tasa de inflación durante 1988. De diciembre de 1986 a diciembre de 1987 el índice nacional de precios al consumidor aumentó en 159.2%, mientras que de diciembre de 1987 al mismo mes de 1988 el índice creció solamente 51.7%. El PIB en términos reales cayó 3.8% durante 1988, lo que señala que aún existían problemas en la economía. internacionales, continuó durante 1986. Esto propició una reducción de los ingresos provenientes de las exportaciones petroleras del 26% en términos nominales para 1986. En el período que va de diciembre de 1985 a diciembre de 1986, el índice nacional de precios al consumidor creció 106%, mientras que el crecimiento económico fue de 6.1 % negativo en términos reales. �Déficit e inflación...1()() 108 Ensayos 2. Marco teórico CUADRO 8 AGREGADOS MONETARIOS Y FINANCIAMIENTO TOTAL DEL SISTEMA BANCARIO EN MEXICO 1983-1988 (Miles de Millones de Pesos) TASA DE CRECIMIENTO OFERTA BASE OFERTA BASE MONETARIA NCJ4INAL MONETARIA IOIINAL M1 M1 AÑO 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 2 068.6 3 225.0 4 879.0 5 706.0 8 444.0 14 402.0 20 874.0 1 031 1 447 2 315 3 462 5 790 12 627 20 n4 97.9 55.9 51.3 16.9 47.9 70.6 44.9 62.4 10.4 57.0 49.6 67.2 118. 1 64.5 2.1 La teoría cuantitativa del dinero FINANCIAMIENTO TASA DE TOTAL Nc»41NAL CRECIMIENTO 6 794.1 10 341.5 15 657.0 27 888.0 60 087.4 138 256.2 196 103.0 127 .1 52.2 51.4 78. 1 115.5 130. 1 41.8 FUENTE: BANCO DE MEXICO, SUBOIRECCION DE INVESTIGACION ECONl:»41CA: ESTADISTICAS FINANCIERAS E INDICADa!ES ECONCJ41COS. Las políticas monetarias fueron muy re_strictivas, dad? que era urgente reducir el exceso de liquidez dentro del sistema bancan~. La bas_e monetaria disminuyó su tasa de crecimiento a 45% en térmmos no~al~s. La oferta nominal de dinero (Ml) aumentó 64.5% en 1988, tasa infenor a la de 118.1% observada en 1987. Las crisis económicas que México pasó en 1976, 1982 y 1988 fueron propiciadas principalmente por: a) la desorganización del presupuesto del sector público federal, b) la sensibilidad de la Balanza de Pagos (que dependía principalmente de las exportac~o~es petroleras). y c~ la especulación en los mercados financieros y de diV1Sas. Esta co~bmación a~rtó los ingredientes necesarios para el proceso de acumulación de presiones inflacionarias. Dentro de la literatura económica existe una amplia gama de investigación con respecto a las causas de la inflación. Para el propósito del presente trabajo, la principal variable a tomar en consideración, es la oferta nominal de dinero y sus efectos sobre el nivel de precios. Por lo tanto, el marco teórico se enfoca sobre dos variables macroeconómicas fundamentales: la oferta nominal de dinero y el índice general de precios. El apoyo teórico más importante considerado es la teoría clásica establecida por lrving F'JSher, en "The Purchasing Power of Money" (El Poder de Compra del Dinero) escrito en 1916, en el que establece la relación entre la oferta nominal de dinero y el nivel de precios. Comercio -como lo define Fisher-, es el flujo de transferencias, es un intercambio de un flujo de derechos transferibles de bienes y servicios por un flujo equivalente de dinero ysustitutos de dinero, el cual se denomina la "circulación del dinero". Este intercambio se llama "La Ecuación de Intercambio". El intercambio de dinero contra bienes y servicios (o dicho en otras palabras: la compra y venta), define el concepto del "poder de compra del dinero". El poder de compra del dinero está indicado por las cantidades de bienes y servicios que una cantidad determinada de dinero puede comprar. Dicho de otra forma, el poder de compra del dinero es el recíproco del nivel de precios, lo cual establece, por lo tanto, que el estudio del poder de compra del dinero es sinónimo del estudio de los precios. La ecuación de intercambio establece de qué manera, la cantidad total de dinero pagado, es equivalente al valor total de los bienes y servicios comprados. La identidad del intercambio muestra que los cambios en el lado del dinero (de la ecuación) provocan cambios en el lado del valor de los bienes y servicios. 2.2 Metodología de Robert Triffin Es fundamental definir y calcular los diferentes componentes que provocan cambios en la oferta nominal de dinero. La oferta nominal de dinero es afectada por varios factores importantes, tales como condiciones téc- �110 Ensayos nicas, políticas y psicológicas, que det~rminan las_ ~líti~ que lle~ a cabo las autoridades fiscales y monetarias. El análisJS técnico est~b~ead_o por Robert Triffin en su libro "Tbe World Mo~ey Mazc" _ayuda a ~tmgwr cuáles son las fuentes de cambio en la cantidad de dinero nonunal en circulación. 2.3 Monetización total El total de monetización es la suma de diferentes componentes. La cantidad total de activos en cualquier sistema bancario debe ser igual ~ la cantidad total de sus pasivos: Esto implica que los _cambios en los acti~os netos deben ser iguales a los cambios en los p~vos netos. C~_qwer cambio en la cantidad nominal de dinero en circulaaón puede ser ongmado por dos diferentes fuentes: la fuente ·interna y la fuente externa. La monetización total (cambios en la oferta nominal de dinero), está compuesta por monetización interna total, más mone~ci_ón externa total: La monetización interna y externa total, se pueden dividir en dos clases. crediticia y no crediticia. 2.4 Monetización interna La monetización crediticia interna generada por el sistema bancario, se define como el incremento en la cantidad de activos internos netos del sistema, o como el crédito neto otorgado por el sistema: esta _monetiza~ón se puede medir por los incrementos en la cantidad del crédito doméstico otorgado por el sistema bancario consolidado. El segundo componente de la ~on~tización int~r:11~ t?tal, corresponde a la parte no crediticia. La monettzaetón no credittet~ mterna se_ d_efine como el resultado de la resta entre los cambios en la cantidad de cuas1dinero (que comprende depósitos a plazo, ahorro y divisas de sectore~ residentes excluido el gobierno central) y de otras cuentas netas de pasivos, dentro del sistema bancario. 2.5 Monetización externa La monetización total externa se defme como los cambios en la cantidad de activos externos, menos los pasivos externos del sistema bancario. "La monetización externa también se puede clasificar en crediticia Yno crediticia". La monetización crediticia externa, consiste en las disposiciones Déficit e inflación...111 o préstamos otorgados por el resto del mundo al sistema bancario, más los cambios en la posición de los activos externos netos del sistema bancario. Además de las posiciones de activos y pasivos externos del sistema bancario, se considera una cantidad adicional: la monetización externa no crediticia, que se mide por la diferencia (positiva o negativa) de las exportaciones totales menos las importaciones totales, más el pago neto a los factores de la producción, es decir, el saldo de la balanza en cuenta corriente. 2.6 Financiamiento del déficit público Los cambios en los componentes de la oferta nominal de dinero, siguen fielmente el comportamiento estratégico de las autoridades monetarias y fiscales, en donde una de las variables más importantes es el déficit del gobierno federal. Las autoridades fiscales toman decisiones con respecto al gasto público, y a las tasas de gravámenes que son recaudados en la economía. A partir de estas decisiones, ellas determinan el comportamiento del déficit del gobierno federal, que puede ser fmanciado por deuda gubernamental (a través de bonos federales que otorgan interés), o de dinero, o de reservas bancarias (que no otorgan interés, y que es muchas veces llamado "high powered money''). La decisión de la composición de la deuda federal, entre bonos gubernamentales o creación de dinero, está bajo el control de las autoridades monetarias, las que ejercen dicho control a través del uso de operaciones de mercado abierto, de un tipo de deuda pública por otro. Mientras que las autoridades fiscales determinan la tasa de deuda pública adicional, las autoridades monetarias determinan su composición de pago. Los efectos inflacionarios del déficit federal, dependen de la sensibilidad de la política gubernamental para dar servicio a la deuda que se ha establecido. El déficit federal puede influenciar el nivel general de precios, mediante su efecto sobre la oferta nominal de ~ero, así, si la deuda del gobierno federal se paga a través de cambios en dicha oferta, el efecto recae sobre la tasa de crecimiento de los precios. �Déficit e inflación...113 112Ensayos 2.7 Paridad del poder de compra y la tasa de interés Dos variables importantes se consideraron para mostrar, que tanto las políticas monetarias, como las fiscales aplicadas en M~xico _de 1964 a 1988 fueron ineficientes en corregir el problema de la inflaaón. Estas son: 'la tasa de interés real pasiva y la sub o sobrevaluación del tipo de cambio real. El análisis de los cambios en la composición de la oferta nominal de dinero, junto con el del comportamiento de_ las_ dos variables _mencionadas anteriormente, muestran que el finanaamiento del défiett del gobierno federal generó presiones inflacionarias adicionales en la economía mexicana. Para analizar la sobre y subvaluación del tipo de cambio real, se aplicó la teoría de paridad del JX><!er de compra. ~n ~sta investigación se considera una versión comparativa del poder pantano de compra, la cual establece que la relación de la paridad actual entre la moneda doméstica y extranjera, se debe a cambios en el poder de compra de las dos monedas, a partir de un año base. De esta manera el precio teórico de la moneda extranjera, en términos de bienes y servicios, es el tipo de cambio nominal, multi~licado por_ la razón del índice general de precios domésticos, sobr~ el índice de pre~os domésticos del año base, dividido por la razón del índice general de preaos externos sobre el índice de precios externos del año base. La monetización crediticia corriente total se puede clasificar en crediticia interna y crediticia externa. La primera se puede definir como las inversiones extranjeras netas (disposiciones o préstamos del extranjero o liquidación de activos), esto es, la suma de transferencias unilaterales netas del extranjero más los incrementos de activos netos extranjeros. La posición de estos últimos es calculada al restarle, al exceso de importaciones totales, la cantidad de transferencias unilaterales del extranjero y los cambios en la cantidad de reservas internacionales, dentro del sistema bancario consolidado. En el caso de la monetil.ación crediticia interna total, esta variable se define como la expansión de los activos internos del sistema bancario, o los cambios en los préstamos internos menos el cambio en la posición de pasivos internos que no son dinero. Dentro de un sistema bancario consolidado, la cantidad total de activos debe ser igual a la cantidad total de pasivos en el mismo, por lo tanto, cualquier cambio anual en la cantidad bruta de activos debe ser igual al cambio anual en la cantidad bruta de pasivos, estas variaciones son clasificadas por su origen, en interno y externo. Para simplificar la notación de las variables, se presentan las siguientes definiciones: MONE = CREDM = NONCRED = CREDEXT = CREDINT = MONEXT = MONINT = En el caso de la tasa de interés, la tasa nominal se puede considerar como la tasa de interés real esperada de equilibrio, más la tasa de inflación esperada por el mercado. La tasa de interés _nominal in~rpora toda la información disponible en el mercado para ~Jar los precios corre_ctos (incluyendo el comportamiento esperado del ?1vel gener_al de prec1~s), y la tasa de interés real debe reflejar los cambios en el mvel de preaos. EXTBAL 3. Especificación de variables RES ASINT ASEXT LM El incremento en la oferta nominal de dinero (Ml) se define como monetil.ación total, y ésta consiste en la monetil.ación crediticia total más la no crediticia total. w LEXT = = = = = = = Cambios en la oferta nominal de dinero {Ml). Monetización crediticia corriente total. Monetización no crediticia corriente total. Monetización crediticia externa. Monetización crediticia interna. Monetización externa total. Monetización interna total. Superávit o déficit de la cuenta corriente. Cambios en las reservas internacionales del sistema. Activos internos. Activos externos. Pasivos internos monetarios (dinero). Pasivos internos excluyendo el dinero. Pasivos externos. �Déficit e inflación...115 114Ensayos Basándonos en las notaciones de las variables anteriores, se establecen las siguientes relaciones: (1) MONE (2) MONE (3) CREDM (4) MONEXT = CREDM + EXTBAL = CREDM + NONCRED = CREDEXT + CREDINT =RES= CREDEXT + EXTBAL La variable RES, la cual representa las reservas internacionales dentro del sistema bancario, también se puede definir como las compras netas de activos externos por el sistema bancario consoli_dad~. Por lo tanto, la ecuación (4) se puede considerar como la monet12ación externa total. (5) ASINT + ASEXT (6) ASINT - LM - LO =LM+LO+LEXT = - (ASEXT - LEXT) La cantidad neta de activos internos debe ser igual y con signo opuesto a la cantidad neta de activos netos dentro del sistema bancario consolidado. (13) MONE (14) MONE = CREDEXT + EXTBAL + CREDINT = CREDM + EXTBAL La cuantificación de las variables y las relaciones anteriores, son utiliudas para calcular los cambios y los orígenes de las variaciones en la oferta nominal de dinero (Ml). 4. Análisis estadístico Hay dos a~artados dentro de esta sección. El primero corresponde a la informaetón respecto a los cambios y el origen de los mismos en la oferta nominal de dinero (Ml). El segundo muestra los efectos del incremento en la oferta nominal de dinero (Ml) sobre la tasa de interés real pasiva y el tipo de cambio real del dólar. 4.1 La oferta nominal de dinero y su crecimiento 4.1.1 Los agregados monetarios 1964-1988 (7) LM = (ASINT - LO) + (ASEXT - LEXT) Despejando para los pasivos monetarios internos y aplicand~ cambios (d), la ecuación (7) se puede transfo~ar para expresar la cantidad total de monetización en el sistema bancario. (8) MONE = ~LM = (MSINT - ~LO) + (MSEXT - ~LEXT) (9) MONEXT = RES = (MSEXT - ~LEXT) La ecuación (9) representa la cantidad total de monetización exte~a, la cual incluye el superávit o déficit de bienes y servicios, y los cam_b1os en la cuenta de capital de corto y largo plazo. Por lo tanto, la cantidad total de monetización crediticia externa se puede obtener al restar, de la cantidad total de monetización externa, el superávit o déficit de la balanza comercial. (10) CREDEXT (11) MONINT (U) MONE = MONEXT - EXTBAL = (MSINT - ALO) = CREDINT = MONEXT + MONINT Dur~te el período analizado (1964 a 1988), la tasa de crecimiento prom~o anual de la base monetaria fue del 36.9%, mientras que la oferta no~al de _dinero (Ml) creció en promedio 33.2%. El cuadro 9 presenta la información correspondiente a los dos agregados monetarios mencionados. Considerando primero la base monetaria, la tendencia creciente comenzó durante 1972, pero de una manera lenta. Los incrementos más marcados se dieron en 1m (con un aumento del 26%) y en 1982 (con un 98%). Analizando por sexenios, la base monetaria creció en promedio 11% anual durante la administración de Díaz Ordaz (1964-1970). Por otra parte, durante el sexenio de Echeverría la base monetaria creció a una tasa promedio anual del 31%. Esta tendencia creciente continuó en el sexenio de López Portillo (1976-1982) a una tasa promedio anual de 62%. ~ la administración de De la Madrid (1982-1988), la tasa de crecimiento baJó a un promedio anual del 48%. �116Ensayos Déficit e inflación... 117 Durante el período de 1964 a 1988, la tasa de crecimiento promedio anual de la oferta nominal de dinero (Ml) fue del 33.2% (véase cuadro 9). (dentro del sistema bancario) comenzó a c brepasó los pasivos de dinero (Ml) 1 r~r de tal manera, que so• Y os pasivos externos a largo 1 comportanuento que continuó hasta el sexenio de De la Madrid enp1:'. El crecimiento marcado se inició durante el sexenio de Echeverría. Ya para la administración de L6pez Portillo la tasa de crecimiento promedio anual era del 37.2%, que volvió a acelerarse en el sexenio de De la Madrid, llegando a un 67% anual. CUAORO 9 AGREGADOS IOIETARIOS EN MEXICO 1963-1988 CM il es de Mil l ones de Pesos) 4.2 Total de crédito doméstico AÑo Con respecto al crédito doméstico (ver cuadro 10), de 1964 a 1988 la tasa de crecimiento promedio anual fue de un 44%. Aoalivindo por sexenios, en la administración de Díaz Ordaz la tasa de crecimiento fue de alrededor del 13% anual. sin embargo en el de Echeverría la tasa se duplicó, llegando a 27% anual e indicando el efecto de una fuerte inyección de dinero dentro del sistema bancario. Esta situación continuó durante la administración de L6pez Portillo, donde la tasa alcanzó un promedio anual del 66%, continuando esta tendencia acelerada durante el sexenio de De la Madrid. El cuadro 11 muestra las tasas de crecimiento del crédito doméstico. De 1964 a 1988 los créditos asignados al gobierno federal crecieron a una tasa promedio anual del 51%. Al analizar por sexenios, la tasa de crecimiento tuvo una alta variabilidad de año a año. En el de D{az Ordaz la tasa de crecimiento promedio anual de los créditos otorgados al gobierno federal. fue del 30%, y en el de Echeverría aumentó a 38%. Esta tasa llegó al 68% durante la administración de L6pez Portillo, y fue aún mayor en el de De la Madrid, donde creció al 73%. 4.3 Total de Pasivo en el sistema bancario consolidado mexicano 1963-1988 Como se puede observar en el cuadro 11, de 1963 a 1976, los componentes principales de la cantidad total de pasivos dentro del sistema bancario consolidado eran dinero, cuasi-dinero y otros pasivos. Sin embargo para 19TI, con el comienzo del sexenio de López Portillo, un nuevo componente es introducido dentro del sistema: los pasivos externos a largo plazo. A partir de este último año, los pasivos determinantes eran el cuasi-dinero, seguido por el dinero y los pasivos externos a largo plazo. Esta tendencia continuó hasta 1985. De este año en delante la cantidad de otros pasivos 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 19n 1973 1974 1975 1976 19n 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 BASE IOIETARIA 14.0 16.1 16.9 18.8 21.2 24.5 27.3 29.3 33.4 57.6 75.2 105.3 140.8 130.9 295.9 380.8 513.5 n1.1 1 045.0 2 068.6 3 225.0 4 879.0 5 706.0 8 444.0 14 402.0 20 874.0 TASA DE CRECIMIENTO DINERO M1 TASA DE CRECIMIENTO 24 15.00 4.97 11.24 12.n 15.57 11.43 7.33 13.99 22.46 30.56 40.03 33.71 ·7.03 126.05 28.69 34.85 40.55 44.80 97.95 55.90 51.29 16.95 47.98 70.56 44.94 29 30 34 37 42 49 54 58 68 84 101 122 158 208 270 361 4n 635 1 031 1 447 2 315 3 462 5 790 12 627 20 744 20.83 3.45 13.33 8.82 13.51 16.67 10.20 7.41 17.24 23.53 20.24 20. 7'9 29.51 31.65 29.81 33.70 32.13 33.12 62.36 40.35 59.99 49.55 67.24 118.08 64.52 FUENTE: FOIDO MONETARIO INTERNACIOIAL, ESTADISTICAS FINANCIERAS INTERNACIONALES. WASHINGTOI, o.e. �118Ensayos Déficit e inflación...119 CUADRO 11 PASIVOS DEL SISTEMA BANCARIO caitSOLIDADO EN MEXICO 1963-1988 CUADRO 10 TASA DE CRECIMIENTO DEL CREDITO OCMESTICO EN MEXtCO 1964·1988 (Miles de Millones de Pesos) (Miles de Millones de Peso.) AÑo TASA DE CRECIMIENTO DEL CREDITO AÑo 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 197'9 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 DOIESTIC:0 GUBERNAMENTAL 11 .54 17.24 8.82 · 2.70 8.33 41.03 9.09 3.33 30.65 34.57 42.20 27.10 21.32 141.42 32.06 34.91 39.01 48.78 100.89 56.43 51.23 69.21 100.99 104.23 65.45 FUENTE: CUADRO 9. 16.67 100.00 7.14 ·26.67 9.09 100.00 4.17 ·4.00 66.67 52.50 63.93 30.00 15.38 94.67 22.26 33.05 33.26 50.08 174.21 54.43 31.67 90.20 114.32 78.98 62.66 ·50.00 20.00 16.67 ·14.29 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 16.67 14.29 ·12.50 42.86 20.00 16.67 78.57 ·20.00 20.00 41.67 64.71 33.93 92.00 63.19 45.53 22.51 158.95 165.90 9.29 CUAS 1·O INERO (M1) EMPRESAS OTRAS SECTOR PRIVADO INSTITUCIONES NO FIN.PUi. 20.00 25.00 13.33 5.88 16.67 14.29 20.83 6.90 9.68 8.82 18.92 20.45 18.87 293.65 43.55 37.64 42.65 45.92 24.61 43.67 85.21 53.08 69.17 158.14 83.87 DINERO 40.00 14.29 54.17 105.41 200.00 153.51 74.91 34.03 109.45 103.98 12. 75 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 24 29 30 34 37 42 49 54 58 68 84 101 122 158 208 270 361 477 635 1 031 1 441 2 315 3 462 5 790 12 627 20 774 PASIVOS A LARGO OTROS PLAZO M/E PASIVOS 8 9 10 12 10 15 17 18 20 23 32 38 42 85 317 429 588 820 1 298 2 024 3 493 6 017 8 474 15 509 40 029 22 149 ·1 ·1 ·2 ·8 ·1 ·1 ·2 7 11 35 54 41 61 88 167 266 810 1 430 1 832 3 267 7 458 13 760 15 676 18 52 57 74 89 85 617 1 032 1 273 3 538 9 459 27 143 64 130 FUENTE: Fc»a>O MCJIETARIO INTERNACIIJIAL, ESTADISTICAS FINANCIERAS INTERNACIONALES. WASHINGTtw, o.e. �Déficit e inflación...121 120Ensayos 4.4 Monetización total: Interna y Externa 1964-1988 CUADRO 12 MCJIETIZACICJI TOTAL, INTERNA Y EXTERNA EN NEXICO En el cuadro 12 se muestra la monetización total de 1964 a 1988, la cantidad total de monetización está dividida en monetización interna y externa. Para la mayor parte del período anali7.ado, la fuente principal de cambios en la oferta nominal de dinero (Ml), fue la monetización interna. En cambio, la monetización externa ha sido mínima e insignificante como determinante de la cantidad total de dinero, dentro del sistema bancario consolidado. Sin embargo hay una excepción en el año de 1987, en donde se da un "boom" en la Bolsa Mexicana de Valores por la entrada de capitales extranjeros, haciendo que la fuente externa de monetización fuera el principal componente de la monetización total (la monetización interna fue negativa en ese año). 4.4.1 Monetización interna total 1964-1988 Tomando cada componente por separado, la monetización interna puede ser dividida en crediticia y no crediticia. Como se puede apreciar en el cuadro 13, la cantidad total de monetización interna comeDl.Ó a crecer a un ritmo acelerado en 1975 durante el sexenio de Echeverría. Continuó ascendiendo a tasas elevadas, especialmente a partir de 1981 (año en el que la cantidad total se cuadruplicó). Esto puede reflejar los aumentos sustanciales de crédito dentro del sistema bancario. ComeDWldo en 1981, los componentes de la monetización interna crecieron más de tres veces. Una inyección alta de dinero a través de la monetización interna se hlro evidente otra vez en 1986, en donde la fuente principal era la monetización crediticia interna. Una característica importante de los datos presentados en el cuadro 13 es que durante los 2.5 años considerados, el componente de monetización interna no crediticia fue siempre negativa. 4.4.2 Monetización externa total 1964-1988 Considerando la cantidad total de monetización externa, dicho componente tomó un papel mínimo en la determinación de la oferta nominal de dinero. En la mayor parte de los 2.5 años considerados, este componente creció a una tasa estable y baja. Como puede observarse en el cuadro 14, de 1964 a 1976 la monetización externa total se mantuvo a un nivel bajo, comparando con la monetización interna total. Sin embargo, a partir de 1917, la monetización externa total comenzó a ser negativa y continuó así hasta el final del período, con excepción de 1987, en el que la mo- 1964-19e8 (Miles de Mil Iones de Pesos) MCJIETIZACION ANO TOTAL 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 5 1 4 3 5 7 5 4 10 16 17 21 36 INTERNA TOTAL EXTERNA TOTAL 4 2 3 2 4 7 4 1 7 15 16 19 35 ·1 1 1 o 3 3 1 2 1 50 n ·22 62 68 ·6 91 116 158 396 416 90 1168 1 147 2 328 6 837 8 147 154 ·38 ·65 223 8157 521 663 2 271 4 310 ·6 392 26 833 ·491 ·105 205 ·1 ·1 13 ·18 124 982 229 616 FUENTE: FONDO MCJIETARIO INTERNACIONAL, ESTADISTICAS FIIIAIICIERAS INTERNACIONALES. WASHINGTCJI, o.e. �Déficit e inflación... 123 122Ensayos CUADRO 13 l«>NETIZACION INTERNA, CREDITICIA Y NO CREDITICIA EN MEXICO 1964·1988 CUADRO 14 l«>NETIZACION EXTERNA CREDITICIA Y NO CREDITICIA EN MEXICO 1964-1988 (Miles de Mil lenes de Pesos) (Mi les de Millones de Pesos) MONETIZACION EXTERNA MCJIETIZACION INTERNA ANO 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 TOTAL CREDITICIA 4 2 3 2 4 3 5 3 ·1 3 16 5 2 19 28 46 42 42 338 185 266 401 697 2 145 2 410 3 423 6 993 17 266 35 817 45 935 7 4 1 7 15 16 19 35 72 68 90 154 223 887 521 663 2 4 ·6 26 271 310 392 833 NO CREDITICIA ·3 o 3 ·9 ·1 ·1 ·12 -13 ·30 ·23 -7 ·266 ·117 -176 ·247 -474 ·1 258 ·1 819 -2 760 -4 n2 -12 956 ·42 209 ·19 102 FUENTE: FONDO l«>NETARIO INTERNACIONAL, ESTAOISTICAS FINANCIERAS INTERNACIONALES. WASHINGTON, o.e. AÑO 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 TOTAL ·1 1 1 1 3 3 2 ·22 ·6 1 -38 -65 ·491 ·105 205 ·1 124 -1 982 13 229 -18 686 CREDITICIA 6.0 1.0 2.7 5.2 9.3 6.4 15. 1 14.8 14.7 18.3 35.5 49.9 48.9 19. 1 59.8 116.8 119.8 -368.3 -564.7 ·786.4 -402.3 -1 184.5 ·673.8 8 656.4 -11 376.7 NO CREDITICIA ·5.0 -2.0 ·1 .7 ·4.2 ·8.3 ·6.4 · 14. 1 ·11.8 ·11. 7 ·17.3 ·34.5 ·47.9 -47.9 ·41.1 ·65.8 -115.8 -157 .8 303.3 73.7 681.4 607.3 60.5 ·1 308.2 4 572.9 -7 309.3 FUENTE: FONDO MONETARIO INTERNACIONAL, ESTADISTICAS FINANCIERAS INTERNACIONALES. WASHINGTON, o.e. �124Ensayos netización externa total y sus clasificaciones de crediticia y no crediticia fueron positivas. La monetización externa crediticia mantuvo un ritmo estable y positivo de 1964 hasta 1980. En este mismo lapso la monetización externa no crediticia (la cual corresponde al saldo de la cuenta corriente) fue negativa, indicando así un déficit de bienes y servicios. Este comportamiento cambió en 1981 donde el componente crediticio se hizo negativo, implicando un flujo excesivo de capital externo sobre el capital doméstico. Esta situación continuó hasta 1988, pero en la administración de De la Madrid el componente no crediticio registró altas fluctuaciones de año a año. Déficit e inflación...125 bant?~ hipotecarios,. y de sep~embre de 1975 hasta diciembre de 1988, se utilizó la tasa de mterés pasiva del costo promedio porcentual (CPP) la ~ representa una tasa de interés promedio ponderada a su importanci~ relativa dentro del mercado. Los datos fueron tomados mensualmente para analizar los cambios a corto plazo. La t11:5a de interés real pasiva es calculada para comparar el costo real del dinero con el costo o precio de mercado. La idea fundamental es descubi:"' si exist~ un dife_rencial entre el precio de mercado y el precio real del dinero, y s1 este diferencial provocó una asignación ineficiente de ~t:Cursos dentro _del mercado. La mala asignación puede afectar las deC1S1ones de elección de proyectos de inversión en la economía. 4.5 Los efectos sobre la tasa de interés y tipo de cambio real Como se puede concluir, a partir del análisis de la sección anterior, el elemento principal que ha determinado la monetización total de 1964 a 1988 ha sido la monetización crediticia interna, de tal manera que los incrementos en la oferta nominal de dinero (Ml), han provocado incrementos en el nivel general de precios de la economía mexicana. Como se mencionó en el marco teórico, los cambios en la oferta nominal de dinero (Ml) producen variaciones en el índice general de precios, lo que a su vez provoca cambios en los precios relativos. Las siguientes secciones se concentran sobre los efectos de la inflación sobre la tasa de interés real pasiva y sobre el tipo de cambio real. Los .cálculos so~ basados sobre el concepto de capitalización de una cantidad deternunada de capital nominal inicial, v.gr. comenzando en en~ro de 1960 y ~da una cantidad de capital nominal inicial que postenormente se capitaliza mensualmente (aplicándosele la tasa de interés nominal pasiva y continuando tal proceso cada mes hasta diciembre 1988). Esta serie de capital acumulado es posteriormente puesta en términos reales (la serie del Indice Nacional de Precios al Consumidor con año b~ oficial de 1978 ~ aplica a los datos de capital nominal). Sin embargo, debido a que la sene del índice de precios está dada en términos de pesos de 1978, para analizar el comportamiento del capital real en términos de pesos de 1988, la serie de capital real en términos de 1978 se convierte en una serie de capital real, pero en pesos de 1988, a través del siguiente cálculo: 4.5.1 La tasa de interés real (A) CAPR = CAPACUM / (INPC 78 / INPC 88) A medida que la oferta nominal de dinero (Ml) crecía, también aumentaban los precios. Esto a su vez alteraba los precios relativos de bienes y servicios que estaban bajo el control restrictivo del gobierno federal, entre los que se encontraba la tasa de interés nominal pasiva. El propósito de esta sección es presentar los efectos de la tasa de interés real pasiva de 1960 a 1988. La serie de la tasa de interés nominal pasiva, fue determinada usando dos tasas pasivas diferentes. Esto se debe a la falta de información publicada de todas las tasas pasivas existentes en el mercado, durante el decenio de 1960 y principios del de 1970. La tasa utiliz.ada de enero de 1960 hasta septiembre de 1975 fue la tasa de interés pasiva de los CAPR 1988. = El capital nominal acumulado en términos reales a pesos de CAPACUM = El capital anual más los intereses acumulados de mes a mes de enero 1960 hasta diciembre de 1988. INPC 78 de 1978. = El índice nacional de precios al consumidor con año base INPC 88 = El valor del índice de precios con año base de 1978 en el mes de diciembre de 1988. �126Ensayos Déficit e inflación...127 El siguiente paso es calcular la diferencia de mes a mes del capital acumulado real en términos porcentuales. La tasa de cambio se expresa de la siguiente manera: (B) TASAR = [(CAPRt - CAPRt+1) / CAPRt) • 100 :31 Esto muestra la tasa real de cambio, en términos porcentuales, del capital real acumulado de enero de 1%0 hasta diciembre de 1988. Sin embargo esta expresión solamente muestra el cambio de mes a mes. Es necesario calcular la tasa de cambio anualizada. Por lo tanto: u i5 ~ 1 u i5 (C) TASAANU == { [ (1 + TASAR) / 100)12 - 1 } • 100 ~ TASAANU = La tasa anualizada en base a los cambios mensuales del capital real acumulado. 1 u i5 TASAR = La tasa a la cual el capital real acumulado cambió de mes a mes, de enero de 1%0 hasta diciembre 1988. ~ ~ 1 u i5 La expresión (C) presenta la tasa real de cambio de la inversión (capital inicial más los intereses en términos reales) anualizada. Estos cálculos se realizaron de esta manera para mostrar cómo una inversión anual fue capitalizada durante el período de análisis. Refleja de una manera sencilla la ganancia real de la inversión inicial más los intereses. Esta tasa de cambio puede ser tomada como la tasa de interés real del capital real acumulado de mes a mes. Como se puede apreciar en la gráfica 1, desde enero de 1%0 hasta diciembre de 1972 la tasa real fue positiva, indicando así una ganancia de capital real acumulado en términos reales. El comportamiento cambió en 1m, cuando la tasa de interés real comenzó a ser negativa. Las disminuciones se hicieron más notables a partir de septiembre de 1976 y en los siguientes meses. Durante estos meses el sistema financiero y bancario mexicano se encontraba en un caos completo, debido a las presiones inflacionarias que se iban acumulando. N ~ 1 u i5 < ::::, o ~ Q. ...J ~ ~ ~ Q'. ~ :8 1 u i5 ~ 1 u i5 Si: 1 lJ i5 o ~ En los siguientes tres años (1977, 1978 y 1979), la tasa de interés real se mantuvo negativa, con pocas variaciones. Sin embargo para 1980 la tasa de interés real comenzó a mostrar grandes fluctuaciones de mes a mes, siendo positiva un mes y negativa el siguiente. Para 1982 (cuando se presentó la crisis de la balanza de pagos mexicana), la tasa de interés ...J o ~ o ~ o ~ o ~ o n o N o ~ o 3fV.LN30l:l0d o ~ 1 o N 1 o n 1 o o o 1 1 1 ~ ~ ~ 1 �128Ensayos real fue negativa y continuó así durante este año y los primeros meses de 1983. Para finales de 1983 dicha tasa comenzó a ser negativa y con mayor variabilidad, continuando su volatilidad hasta diciembre de 1988. Es importante señalar que de febrero a diciembre de este último año, continuó siendo positiva, mostrando una tendencia creciente. Los incrementos en el nivel general de precios trajeron consigo cambios sobre el valor real del capital acumulado. La tasa de interés nominal pasiva era un precio que estaba bajo control del gobierno federal. La rawn de esta política restrictiva sobre la tasa de interés nominal era la de hacer más flexible la distribución del financiamiento para los proyectos de inversión, pero esto no fue el caso. Al considerar que la tasa de interés nominal fue mantenida artificialmente baja, muchos de los proyectos de inversión fueron descapitalizados, básicamente porque el valor real de dichas inversiones era menor al ser comparado con el valor de mercado. Esto dio pie a una asignación ineficiente de recursos. Los recursos estaban siendo racionalizados con base en el control sobre la tasa de interés nominal y los aumentos en el nivel de precios. Esto se presentó particularmente durante los sexenios de Echeverría y !-l>pe~ Po~o. _El control sobre la tasa de interés nominal agregó más presiones inflaaonarias acumuladas, causando mayor distorsión en el valor real de los proyectos de inversión. Déficit e inflación ...129 El cálculo del tipo de cambio real está basado en la teoría de la paridad del poder de compra. Se argumenta que el valor dado de una mo_neda en relación a su poder de compra, es una expresión que establece el mtercambio de bienes y servicios por dinero. La definición más básica de la paridad del poder de compra, es que el tipo_ de cambio real es igual al _tipo de cambio nominal (de mercado), corregida ésta por la rawn del mvel general de precios externos con el nivel general de precios domésticos. TCR = E • [ Pe / Pd ] TCR = Tipo de cambio real E = Tipo de cambio nominal en el mercado Pe = Nivel general de precios externos Pd = Nivel general de precios domésticos La fórmula general es modificada para este análisis. Para poder calcular el tipo de cambio real del dólar en términos de pesos, son utilizados los datos mensuales de enero de 1960 a diciembre de 1988. La fórmula para el tipo de cambio real del dólar es: TCRDOLAR = EN • [ (IPCUSA / IPCUSA88) / IPCMEX / IPCMEX88) ] TCRDOLAR = Promedio del mes del tipo de cambio real del dólar. EN = Promedio del mes del tipo de cambio nominal del dólar. 4.5.2 El tipo de cambio real Otro control de precios bajo consideración es el tipo de cambio nominal del dólar estadounidense. Como se mencionó anteriormente, los cambios en la oferta nominal de dinero (Ml) provocan una reacción en cadena sobre otras variables en la economía, a través de los efectos sobre los precios relativos. La paridad del dólar estuvo básicamente bajo control y manejo del gobierno federal, a través de las autoridades monetarias. El propósito de esta sección es el de comparar el precio sombra del dólar en pesos contra el precio (o valor) de mercado. El diferencial entre el precio sombra y el precio de mercado generó una asignación ineficiente de los recursos en la economía. IPCUSA = Indice de precios al consumidor (base 1967) de los Estados Unidos. IPCUSA88 = Indice de precios al consumidor (base 1967) de los Estados Unidos en el mes de diciembre de 1988. IPCMEX = Indice de precios al consumidor (base 1978) de México. IPCMEX88 = Indice de precios al consumidor (base 1978) de México en el mes de diciembre de 1988. �130Ensayos Déficit e inflación...131 La razón del nivel de precios de los EE.UU. al nivel de precios de México, se altera para exponer el tipo de cambio real en términos de 1988, razón por la cual está dividida por el valor de los índices en diciembre de 1988. Se argumenta que las transacciones fronterizas, el turismo, la proximidad geográfica y la gran proporción del comercio que México realiza con EE.UU., hacen que éste último país tenga una influencia sobre los precios de México. Por tales argumentos, el índice de precios de EE.UU. con año base 1967, es utilizado como indicador de la inflación externa. ~ 1 tJ t5 'ot e.o 1 tJ La gráfica 2 muestra el comportamiento del tipo de cambio nominal y real, el cual es considerado como el precio sombra de la moneda extranjera. Como se puede apreciar, desde enero de 1960 hasta agosto de 1976 el tipo de cambio nominal estaba fijo en 12.50 pesos por dólar, manteniéndose estable hasta 1972. t5 21 ai ~ < () t5 w C) \O " ~ 1 tJ ¡:: t5 ~ En el sexenio de Echeverría los programas de expansión produjeron mayores presupuestos gubernamentales, que se financiaron mediante la oferta de dinero. Esta situación amplió el bache inflacionario entre EE.UU. y México, causando presión sobre el valor del peso. 1 tJ t5 ~ 1 tJ t5 Ante el mal estado de las finanz.as públicas, las fugas de capital y las presiones inflacionarias, era inevitable una devaluación. El tipo de cambio real se ajustó con la devaluación de 1976, pero la existencia de cuellos de botella en la economía continuó alentando la inflación. ~ 1 tJ t5 g 1 tJ i5 11) o La situación ya no podía ser sostenida, por lo que se anunció una devaluación el 17 de febrero de 1982. El primero de septiembre de 1982 el Presidente López Portillo, en su último informe presidencial, eliminó la libre convertibilidad del peso o tJ A partir de ese año el tipo de cambio real comenzó a caer, indicando que el peso mexicano estaba perdiendo poder de compra, comparado con el poder adquisitivo del dólar. Esto propició que el tipo de cambio real siguiera una tendencia decreciente, que continuó hasta 1981. Durante este período existía el incentivo en el público de cambiar pesos por dólares, lo cual a la vez provocó un deterioro de las reservas internacionales. .J t5 a:: ~VlOO ~Od S0S3d 30 S3l1V>I ~ + ~ w ¡:: j o z o ai ~ < () ~ o a. ¡:: o �132Ensayos Déficit e inflación...133 mexicano. Se estableció un sistema de control sobre el tipo de cambio que cerró el mercado a todas las operaciones, excepto aquellas autorizadas por el gobierno federal. Además se nacionalizaron todos los bancos, con excepción del Citibank y el Banco Obrero. del mercado de divisas. El 18 de noviembre de 1987 el Banco de México, enfrentado con la situación adversa financiera y la amortización de la deuda externa privada, suspendió su participación en el mercado de dólares. Ese mismo día el tipo de cambio nominal se devaluó 32%. Como resultado de tales acciones, el gobierno federal casi tenía el control completo sobre todas las operaciones bancarias. Los últimos tres meses del sexenio de López Portillo fueron de incertidumbre yespeculación sobre el peso. Como se muestra en la gráfica 2 el tipo de cambio real mostró una tendencia decreciente, que comienza en julio de 1987. El valor real del peso mexicano cayó continuamente hasta el final del año. Debido a que la tasa de inflación creció durante 1987, el poder de compra de la moneda nacional se redujo. En los primeros meses de 1983 con la nueva administración de De la Madrid, la tasa de inflación estaba afectando adversame~te el J>?<1er de compra del peso. Esto propició que el valor r~al del ~mo baJara. El tipo de cambio real continuó con una tendencta a la baJa. Ante la firma del Pacto de Solidaridad Económica {PSE), el tipo de cambio se estabilizó a una tasa constante de desliz de 2.6%. Para 1988 el tipo de cambio nominal se mantuvo en un promedio mensual de 2,297 pesos por dólar. En septiembre de 1983 el Banco de México anunció una tasa de desliz del peso frente al dól.:C estadounidense_ de 1~ centav_os diarios: El proceso duró casi un año y tres meses, pe_ro la inflación crectente persIStí~, siendo imposible mantener la tasa comente. Esto provocó que en diciembre de 1984 la tasa de desliz aumentara a 17 centavos. La gráfica 2 muestra que el tipo de cambio real durante 1988 disminuía a un ritmo estable, esto indica que la estabilización del tipo de cambio real y nominal tuvo éxito en no presentar fluctuaciones marcadas de mes a mes. Sin embargo las presiones inflacionarias continuaban, y las reservas internacionales seguían disminuyendo. El 6 de marzo de 1985 la tasa de desliz subió a 21 centavos diarios. Conclusiones Además de esto el sistema bancario mexicano comenzó a sufrir pérdidas en dólares. P~a ajustar dicha situación, en julio de 1?85 el siste~a uniforme de la tasa de desliz fue abandonado en el mercado libre bancano. Debido a este ajuste, el tipo de cambio real siguió una tendencia creciente (como se aprecia en la gráfica 2). A partir de los primeros meses de 1~, el tipo de cambio re~ del dólar comenzó a caer ante la reducción de los mgresos de las exportaetones petroleras. Esto trajo consigo que la tasa de depre~iación se acelerar~. As~ durante 1986 el tipo de cambio nominal (promedio anual) se deprectó más del 100%, pero el tipo de cambio real creció (especialmente después de junio de 1986). Surgieron dificultades en los últimos tres meses de 1987. E~ noviembre de ese año la carga de los prepagos de la deuda externa pnvada y la caída del mercado de valores, obligó al Banco Central a retirarse La hipótesis central de este trabajo es, que el crecimiento sustancial de la oferta nominal de dinero (Ml) desde el sexenio de Echeverría, fue causado por la monetización crediticia interna. Este crecimiento alto se usó para financiar el déficit del gobierno federal. En México de 1964 a 1988, la fuente crediticia interna fue el principal determinante del crecimiento sustancial de la oferta nominal del dinero (Ml). Estos incrementos en Ml aceleraron la tasa de inflación. A partir del sexenio de Echeverría, con el objetivo primordial de mantener el crecimiento económico, se iniciaron políticas expansivas del gasto federal. Esto aumentó el déficit del gobierno federal, que fue fmanciado a través de la creación de dinero por medio de la monetización crediticia interna. El crecimiento sustancial de la monetización crediticia interna trajo consigo una aceleración del nivel general de precios. La tasa de inflación �Déficit e inflación... 135 134Ensayos creda a medida que el gobierno federal financiaba su déficit a través de la creación de dinero. Este patrón de comportamiento caracterizó la oferta nominal del mismo (Ml) comenzando en 1973, cuando la tasa de crecimiento pasó de 17.2% en 1972 a 23.5% en 1973. A partir de ese año, la tasa de crecimiento de la oferta nominal de dinero (Ml) se mantuvo arriba del 20% anual. Como se mostró, la tasa de crecimiento del crédito interno también comenzó a crecer notablemente, al igual que la tasa de crecimiento del crédito doméstico. El incremento en Ml afectó la tasa de interés real pasiva y el tipo de cambio real del dólar. En el caso de la tasa de interés real (la cual se mantuvo bajo control de las autoridades monetarias), siguió un comportamiento inestable en 1973. Después de ese año la tasa de interés real fue negativa con gran variabilidad. Esto se debió principalmente a la tasa de inflación creciente, sin embargo la tasa de interés pasiva se mantuvo bajo control federal y provocó un efecto adicional sobre la inflación. Las presiones inflacionarias se acumulaban, causando así mayores cambios en la tasa de interés real pasiva. Las decisiones de inversión públicas y privadas fueron basadas sobre la tasa de mercado. Por lo tanto, dichas decisiones fueron realizadas sobre un criterio falso, causando ineficiencias en la asignación de recursos. El tipo de cambio real se mantuvo estable desde enero de 1960 hasta mediados de 1973, cuando comenzó a disminuir. Esta tendencia decreciente continuó hasta la devaluación de 1976. Después de la devaluación de 1976, el sistema cambiario mexicano se convirtió a uno flotante, con dos tipos de cambio predeterminados. De agosto de 1976 hasta enero de 1982 el tipo de cambio real desminuía de mes a mes, mostrando así una apreciación. El exceso de Ml aceleró las presiones inflacionarias, que a la vez apreciaron aún más el tipo de cambio real. De enero de 1982 hasta diciembre de 1988 el tipo de cambio real sufrió grandes fluctuaciones ante la tasa acelerada de la inflación. Se puede concluir que durante los sexenios de Echeverría y López Portillo, el financiamiento continuo del déficit federal mediante la mo- netización_ interna, prov~ presiones inflacionarias. Esto a la vez afectó la de interés real pasiva (que se mantuvo negativa) y el tipo de cambio re que se mantuvo sobrevaluado). :a( Los.ef~os del -~~amiento del déficit del gobierno federal r la mone~C1ón. creditiaa interna fueron adversos. Dicho financiamie:o . ·aceleró ·di lad inflaC1ón, que a su vez causaba más distors1ones en la economía imp1 en. o que _se cumplieran las políticas originalmente !aneadas e~ los sexemos analizados. Las políticas de financiamiento fed~ral causaron tdobl~ e~ecto, al provocar inflación que a la vez afectaba adversamente a ~be f e : r~ pasiva y el tipo de cambio real, y éstos a su vez, ce era an a aC1ón.. Las políticas aplicadas en los sexenios de Echeverría y. de López _Po~o fueron ineficientes para lograr el crecimiento ~?ónnco, y al ?115111º tiempo controlar la inflación causada por el creCUDJento sustanC1al de la oferta nominal de dinero (Ml). ;:1 Bibliografía Amer~ck Asseret_o, Anto~o (1984), "Perfil de las crisis recientes del s1Stema financiero mexicano". Comercio Exterior. 34, 10, octubre. Balassa,. B~!ª (1964), "The purchasing power parity doctrine: A reappr~ • The Journal of Political Economy. 72, 6, The University of Chicago Press. December. Dorn:usch, Rudiger and F. ~slie Ch. ~elmers, editors (1988), The Open CC?no~y. Tools for Policymakers in Developing Countries. Oxford Umversity Press. Washington. 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Con gr~ pac1en~1a sabía esc~char y trasmitir conocimientos, al mismo tiempo ~rm~aba aliento y entusiasmo para sacar adelante los trabajos de invesllgac1ón, con el testimonio de su ejemplo, aún cuando las condiciones se presentaban limitadas y adversas. �Como escritor de trabajos científicos tuvo una pluma muy prolífica, abordaba con igual dominio y profesionalismo diversos temas y diferentes áreas económicas. Dentro de sus múltiples trabajos destacan los orientados al Desarrollo Económico, Economía del Transporte, Historia Económica, Recursos Humanos, Flujos Migratorios, etc. Varios de sus trabajos son inéditos y otros los dejó en proceso. Por su demostrada capacidad intelectual, fue distinguido como miembr~ ~electo de~ Sistema Nacional de Investigadores en 1985, y en 1988 rec1b1ó el preID10 de Investigación Universitaria, entre otros reconocimientos profesionales. Fue maestro hasta en la enfermedad, que lo sorprendió muy joven -a los 44 años-, ya que supo sufrir con abnegación, valentía, confianza y paciencia, sobrellevando su situación con gran dignidad. A la par con la investigación, el Dr. Quintanilla impartía cátedra en la Facultad de Economía y otros centros universitarios (ITESM, Facultad de Arquitectura, etc.). Su presencia en el aula era garantía de calidad y excelencia. Su actividad en la enseñanza fue infatigable, pues dedicaba innumerables horas a la preparación del material de clase, siempre actualizándolo en la recopilación de fuentes y fichas bibliográficas de la biblioteca y hemeroteca de la Facultad, donde se le veía muy a menudo. Ocasionalmente, la búsqueda de este material lo llevaba a visitar universidades en el extranjero. La UANL y en especial la Facultad de Economía están de luto. Sin embargo, la enseñanza que dejó debe ser fuente de inspiración para todos los universitarios. Uno de sus últimos trabajos se publica en el cuerpo de esta revista. El contacto personal y continuo con el alumnado también fue una característica del Dr. Quintanilla,.que con apertura y disponibilidad cordial asesoraba a cuantos alumnos se lo solicitaban, ya fuera para preparar algún trabajo académico o bien para preparar una tesis profesional. De éstas últimas, existe un gran acervo en las cuales participó como asesor directo. En sus últimos meses y a pesar de su frágil apariencia -producto de su enfermedad-, participó activamente en su cátedra de Desarrollo Económico y en los trabajos de investigación del CIE. Su amor por ambas tareas prolongaron su vida, al mismo tiempo que co?tinuab~ br~d3?do un servicio insustituible y enriquecedor a la comurudad uruvers1taria Y a la sociedad en general. El Dr. Quintanilla puso en el centro de sus intereses lo que fue fuente de luz en su vida: su familia, amigos y su vocación profesional. Disfrutó de la amistad, del afecto de las gentes y de la gratitud de todos los que tuvimos un trato personal con él. Este gran hombre trabajó, pensó con inteligencia, obró con voluntad y amó. Se presentó ante su destino con el intelecto unido al corazón y perseverando día y noche, rodeado de afecto, de libros y apuntes para la docencia y la investigación. El día de su partida escuchó una melodía inefable, soltó al viento su alma y entró en el gozo de la eternidad. Con esto queremos que siga viva la imagen del Dr. Quintanilla Rodríguez, el amigo y maestro. Ma,tínez Jasso Investigador T.C. Lic. Im1a Lic. Jesús Ramones Saldaña Investigador T.C. �Ensayos - Volumen XI, Núm. 1, Mayo 1992 - Pp.137-156 México y su competitividad internacional Dr. Ernesto Quintanilla Rodrfguez• Introducción En la actualidad, México se encuentra en un momento trascendental de su historia económica, ya que está comprometido en un proceso de búsqueda del reordenamiento económico yde la transformación de su proyecto de desarrollo como economía exportadora. En esta exposición se pretende analizar brevemente la variable que juega un papel primordial en el éxito del modelo de desarrollo deseado, es decir, el nivel de competitividad internacional del país. La competitividad puede analizarse desde diferentes enfoques: Microeconómico o empresarial, o Macroeconómico nacional e internacional. Se hace referencia al enfoque macroeconómico. El primer punto de esta exposición se refiere a los eventos económicos recientes de México, hasta ubicarnos en el presente. El segundo punto define el concepto de competitividad internacional. En el tercero se analizan las fuentes de las ventajas comparativas, para luego pasar al examen de las ventajas y desventajas competitivas de este país. Al final se ofrecen algunas conclusiones. l. Antecedentes En la historia económica de las naciones existen etapas fundamentales en las que se establecen las condiciones para su desarrollo. En México, en este siglo, podemos distinguir dos de ellas: La primera, en los años • Director del Centro de Investigaciones Económicas, UANL �138Ensayos postrevolucionarios, cuando se establecieron las institucio~es políticas,. sociales y económicas, y se comenzaron a perfilar las políticas econónucas que habrían de impulsar el crecimiento desde los años cuarenta h~ta el inicio de la década de los setenta, fome_ntado por el proceso de mdustrialización por sustitución de importaetones. Desde fmes de los años sesenta comenzó a debilitarse . el m?<1elo mencionado. La respuesta del gobierno consistió en un crecient~ ~tervencionismo destinado a redistribuir, más que a fomentar _el cr_ec1m1ento del ingreso. El país comenzó a vivir bajo el estado ~ro~ietano Ysobre una estructura económica que había perdido su eficiencia sm haber ganado equidad. La década de los ochenta ha sido significativa en el ámbi~o económico mundial en especial en los países en desarrollo y, en particular, en los latino~ericanos, que se destacan por el monto de su deuda externa, como México. Los cambios en la economía internacional están t~niendo, en 1~ economías nacionales, efectos que están generando presiones econó~~ Y políticas que señalan la necesidad de cambios tendientes a la modermzaetón y aumento en la eficiencia d~ ~u aparato productivo,, a fm de enfrentar los retos que implica la participación en la econonua global. En el aspecto interno, los últimos nueve años se han ~act~riza?o por una crisis económica que ha des~ncade?~do un proceso inflaetonano, el cual ha creado incertidumbre e mestabilidad. Todo esto_provocó el estancamiento de la economía, depresión del mercado, red~cci~n del ahorro interno, fuga de capitales y, en consecuencia, una redu~ión importante en las inversiones tanto del sector público como del privado. Esta situación a su vez provocó que la economía real dejara de crecer y los recursos financieros se concentraran en inversiones de co_rto plazo, buscando los altos rendimientos que ofrecen los mercados de dinero, por las elevadas tasas de interés. De esta manera, la economía financiera empezó a concentrar importantes recursos en detrimento del crecimiento de la economía real, que es donde se genera el desarrollo económico y la creación de nuevas fuentes de trabajo. México y su competitividad...139 La crisis de 1?82 fue para la economía mexicana lo que la caída del Muro de Berlín ha sido para Europa Oriental. Los mitos quedaron al descubierto y se pre~en~ó la_ oportunidad ~ara iniciar una segunda etapa de construcción d~ 1~ mstituci~nes econónu~ fundamentales, animada por una combmaetón de antiguas y nuevas ideas acerca de la conducción de las políticas económicas. La nueva estrategia econóipica ha tenido metas claras: recuperar el crecimiento económico con estabilidad de precios y crear empleos permanentes ~n !os _sectores de mayor productividad. En suma, generar riqueza y distnbwrla con mayor equidad. Los cambios estructurales que se iniciaron a mediados de la década pasada tienen dos líneas estratégicas: la redefinición de las funciones económicas del gobierno, y la liberación de las actividades económicas buscando la creación de condiciones competitivas tanto internas com~ frente al resto del mundo. En el ámbito internacional se han dado importantes cambios debido a la tendenci_a de integración económica por grandes bloques de naciones; esta tendencia representa tanto amenazas como oportunidades para nues~o p_aís. En este proceso de globalización de la economía se pueden identificar tres bloques: En la Comunidad Económica Europea se tiene planeado para 1992 eliminar las barreras aduanales entre los países miembros del Mercado Común Europeo y se está discutiendo la posibilidad de contar con una unidad monetaria común. En el continente americano se ubica el recién surgido Mercado Común Norteamericano, inicialmente formado por Estados Unidos y Canadá, y ~ue representa no sólo a las economías más desarrolladas de América, ~11:1~ del mundo. Finalmente, tenemos a la Cuenca del Pacífico, integrada lDlcialmente por la poderosa y pujante economía del Japón y las de países como Taiwan, Corea del Sur, Singapur y Hong Kong. Estos movimientos integracionistas se han aunado a la nueva revolución científico-tecnológica para crear megamercados, donde es patente el dominio de las economías desarrolladas. Los países de la OCDE disponen de tecnologías avanzadas, controlan el circuito financiero, participan con más del 40% del Producto Interno Bruto (PIB) mundial y con un 51% del comercio global. Al margen de esas economías se coloca el mundo de los países en desarrollo, ahora ampliado por las naciones de �140Ensayos Europa del Este. Cada uno de estos países sondea la posibilidad de asociarse a alguno de los tres grandes bloques de la tríada del poder económico. México está naturalmente encaminado hacia el mercado norteamericano. Este sigue siendo el más grande del mundo: el PIB de los Est~dos Unidos, Canadá y México es 3% mayor que el de una Europa ~plia~ excluyendo a la Unión Soviética, y 50% mayor que el de la región AsiaPacífico. Esta situación representa grandes retos y demanda cambios a nivel de políticas y estrategias de desarrollo económi~, 1~ cuales tendr~.que ir acompañadas por una mejora general en la efioenaa y la pr~ucttv1dad en todas las actividades económicas, a riesgo de quedar marginados de una participación activa y provechosa, con ventajas competitivas en algunos de los productos y mercados que contribuyan positivamente al d~ollo de nuestra economía y a una modernización del aparato ~roducti~o, que a su vez permita consolidar su presencia en los mercados mtemaetonales. 2. El concepto de competitividad La revista Econofinanzas define el concepto de coI?petitividad .d~ esta manera: una empresa es competitiva si "produce ~1enes y sern~os de calidad superior o a menor costo que sus competidores domésti~ o internacionales". En cuanto a la competitividad a nivel país, nos dice que no podemos evaluarla como un co~cepto utilitario,. ni medir sus resultados por otro tipo de variable cuantificable, como mvel de reservas ~e divisas, saldo de la cuenta corriente, etc. Sin embargo, se puede definir la competitividad de un país por "el grado ~n. que, bajo. condiciones de mercado libres y justas, produce bienes y servicios que satisfagan los_ mercados internacionales, mientras que simultáneamente mantenga Yextienda los ingresos reales de los ciudadanos". Rugman [7] define la competitividad como la capacidad de _un país para equilibrar su comercio y alcanzar una tasa aceptable d~ _meJoría en el nivel de vida de sus habitantes. Se trata de una defim~ón basada en criterios de comercio, pues se enfoca en el comportamiento de las exportaciones y avances en el nivel de vid~ a raíz ~e mej_oras en la producción, la productividad y la comercialización. Al DllSDlO tiempo, descarta México y su competitividad..141 m~os como el endeud~ent~, el proteccionismo ylos salarios bajos. Por último, es un concepto dinámico porque analiza la manera en que una nación aumenta su nivel de vida y distribuye la riqueza entre sus habitantes. Durand y Giormo [3] dicen que el enfoque tradicional de la competitividad se concentra en la evolución de las exportaciones de un país en un mercado determinado, entendida ésta como una función única de los diferenciales entre sus precios de exportación y los precios de sus competidores en esos mercados. Según esta tesis, todo radica en la evolución de los precios, los costos y el tipo de cambio. Así, la competitividad depende en el largo plazo de la trayectoria de los costos de la mano de obra y del tipo de cambio, así como de la productividad, que afecta a los costos unitarios del trabajo. Rosales [7] comenta que un modelo de este tipo, refiriéndose a Durand y Giormo, puede tener un gran poder explicativo en un contexto de mer- cados internacionales competitivos con una elevada elasticidad-precio en la demanda de bienes comerciados, con productos relativamente homog~neos y donde los factores cualitativos que influyen en la capacidad comercial de un país permanecen más bien constantes. Sin embargo, deja de ser explicativo cuando una fracción importante del comercio internacional responde a condiciones de competencia imperfecta y a una especialii.ación intraindustrial apoyada en la diferenciación de productos. En ese momento, las políticas de especialización productiva y desarrollo tecnológico -así como sus efectos en la calidad de diseño, proceso y productos- adquieren una gran importancia en la penetración de ciertos mercados, por lo que las consideraciones de precios relativos explican cada vez menos la evolución de la competitividad. Es entonces cuando la calidad del producto, el diseño y la promoción comercial, por ejemplo, se convierten en los objetivos de una estrategia de comercio exterior. As~ la promoción de ventajas competitivas nacionales debe prestar atención a los elementos centrales de una política de especialización: la política industrial, las normas técnicas, la cooperación comercial y técnica entre empresas, y las políticas de inversión extranjera y desarrollo tecnológico. Puede hablarse entonces de una competitividad-precio y de una competitividad estructural que, sin descuidar el precio, el costo y el tipo de cambio, otorga mayor importancia a la gestión tecnológica y a las políticas �142Ensayos de especialización productiva. La competitividad-precio tiene mayor sentido en los mercados competitivos y con escasa diferenciación de productos. Sin embargo, en un contexto internacional caracterizado por la innovación tecnológica y el cambio en el modelo tecnoeconómico, los elementos de la competitividad estructural se tornan estratégicos, permitiendo incluso que un país imponga precios si su calidad y la tecnología de sus productos se los permiten. 3. La .competitividad internacional de México De una muestra de 33 países miembros de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) y los país~s de ~dustri~ci?n reciente (PIR) como Singapur, Hong Kong, Malasia, T~"'.an, T~dia, Corea, Indonesia, Brasil y México, al parecer la competitividad mexicana se encuentra en los últimos lugares. En efecto, una edición reciente de la publicación Eurqpean Affairs contiene un informe del Foro Económico Mundial que, combinando información estadística con la opinión d~ aquéllos que deciden en una amplia red de empresas líderes internacionales, indica cómo el ambiente nacional estimula o inhibe el desarrollo de las eQJ.presas. De esta manera, si un inversionista extranjero desea instalarse en alguno de los PIR, muy probablemente elegiría primero a Singapur o Malasia que a México. México y su competitividad...143 petitividad de largo plazo, producto de la investigación, el desarrollo y la calidad de la educación. ~n cu:mto a Est~?os Unidos y Canadá, son dos casos que ejemplifican la existencia de m?~dad en la escala competitiva entre países. A pesar del _aparente decaum~nto de la confianza internacional para realizar negocios e_n ~tados Umdos, este país sigue siendo el mercado más dinámico, lo que mcide favorablemente, además de que cuenta con un acervo de re~ursos human~s de extr~ordinaria movilidad. Sin embargo, el informe senala un~ pérdida de on~ntación externa o grado de apertura, que se ha traducido en un cuantioso déficit comercial. . . Canadá, en cambio, presenta un perfil más favorable, que le ha facilitado su ascenso en el conjunto de indicadores, del sexto lugar que ocupó en 1987 ~ cuart? ~~ 1989, por delante de Alemania, que presenta probl~mas, de baJa fleXJ~ili~~ en el tratamiento de costos y mercado de t~abaJo, asi como el enveJeetm1ento de su población. Sin embargo, Alemama permanece como el exportador de bienes más importante del mundo. Los país~s anglosajones destacan por un deterioro más o menos general en la ~dad de sus.productos y en el nivel de ahorro, pero aventajan a sus competidores con dinamismo financiero y recursos humanos. Ambos aspectos revelan un panorama en que los mercados financieros están apuntalando la economía de estos países, en muchos casos mediante el reciclaje de los superávit comerciales. El informe proporciona una evaluación de la competitividad ~ternacional mediante la agrupación de 300 criterios en 10 factores básicos, con datos obtenidos en su mayoría de fuentes estadísticas internacionales. En contraste, los países mediterráneos ocupan los últimos lugares entre los desarrollados, con excepción de Francia. Para evitar falsas comparaciones, los países se dividen en dos grupos, uno de 22 industrializados, y otro de los 10 PIR que incluye el estudio. Los criterios empleados se encuentran relacionados con los elementos del entorno económico que afectan directa o indirectamente al desarrollo de las empresas. . Una p~adoja muy interesante que señala este informe es que la dis~tída re}ación estrecha y directa entre eficiencia del mercado y poca mtervención del Estado no es válida en el caso japonés, al que se considera el más competitivo; este país, después de Noruega y Suecia, es el que cuenta con mayor grado de intervención estatal. Primer Grupo.-Japón ocupa el primer lugar, al mantener su lider~o en cuanto a competitividad, debido a la fortaleza de su economía, su eficiencia industrial y su capacidad de innovación. Suiza ocu~a el se~do l~ar debido a la mejora en el dinamismo de su sector financiero, la orientación externa de su economía y su estabilidad sociopolítica. Ambos países muestran una superioridad más constante en los indicadores relativos a la com- . Segundo Grupo.- Los resultados presentados para la muestra de países de mdustrialización reciente confirman el liderazgo del sudeste asiático t~to en competitividad como en nivel de confianza evaluado por el informe'. S~apur, ~ong Kong, Malasia, Taiwan, Corea e Indonesia ocupan los P~eros se1S puestos de una muestra de 10. El último lugar es para México, país que presenta el menor dinamismo económico, fmanciero �144Ensayos y de mercado, así como una baja estabilidad social y política. Sólo se cuenta con una relativamente buena cuarta posición en materia de dotación de recursos naturales, que se ve matizada por un octavo lugar en dotación de recursos humanos. De seguir en estas condiciones, México podría bajar a un tercer grupo de nula competitividad. 4. Ventajas y desventajas competitivas de México Para el análisis de las ventajas y desventajas competitivas de este país se propone el siguiente modelo general, que se compone de cuatro factores genéricos: l . Los factores o recursos de producción.- Incluye los naturales, humanos, el acervo de capital, el estado de la tecnología y la información. Hay países que han destacado por el manejo competente de esta fuente de ventaja, como Canadá y Malasia en recursos naturales, Corea y Taiwan en la mano de obra semicalificada y Japón en desarrollo tecnológico. 2. Los mercados domésticos y de exportación.- El tamaño, valor y sofisticación de los mismos ayudan conjuntamente a la fortaleza de las empresas. No hay duda de que la extensión de los mercados es condición para la productividad del trabajo y, por ende, de la riqueza nacional. Los Estados Unidos y diversas naciones de Europa son las mayors pruebas de esta tesis de Adam Smith. 3. Las políticas económicas.- Es clara la fortaleza que resulta de la estabilidad, la libertad y la apertura al exterior. Alemania es un ejemplo de estas características. 4. La gama de instituciones y su estabilidad- Son una no menos importante fuente de ventajas competitivas. Suiza demuestra esta afirmación al basar su salud y dinamismo económico tanto en su estrategia geopolítica como en sus instituciones democráticas. A continuación se describen las características de nuestro país que pueden proporcionarle ventaja con respecto a sus competidores. Entre éstos pueden estar otras economías latinoamericanas, países asiáticos, naciones de Europa del Este y, en algunos sectores y etapas de procesos productivos, las economías industrializadas. No se tienen todas las ventajas México y su competitividad...145 frente a todos los competidores simultáneamente, pero se cuenta coa diversas fortalezas frente a cada una de las demás economías. l . Los Factores. . 1.1 ~ situación geográfica junto al mercado más grande del mundo e mmediat~ a mercad~ de rápido crecimiento: el del suroeste de los Estados Urudos y el mexi~norteamericano; esta situación permite reducir algunos costos de transacción, de los cuales el más notable es el de transporte. 1.2 La plataforma de recursos naturales, en la que destacan las reservas probadas de petróleo (cuadro 1). 13 Adem~ Méxi~ está d~ntro de los cinco principales productores de plata, fluonta, arséruco, antimonio, bismuto, azufre, zinc, merairio y plomo. 1.4 Nuestra línea costera, de más de 10,000 Kms., puede ser la base para desarrollar una industria pesquera y acuícola de dimensión mundial Yofrece, asimismo, el atractivo más deseado por el turista de los países del norte: playa y sol. 1.5 La ~b~ción es fuente de ventajas, porque la abundancia de mano de obra ~IDlcalificada no ha permitido entrar en un esquema de producción compartida, como subcontratista en la industria manufacturera. También se puede aprovechar esta ventaja en productos agrícolas intensivos en mano de obra, como las flores, frutas y hortalizas. . 1.6 T~ién ~mos.reconocer que la calidad de nuestros dirigentes ~es, funaonan~ públicos_y empresarios formados en las mejores ins~tuciones de educaaón supenor, y templados en los años difíciles, constituye otra fortaleza. 1.7 Por otra p~e, no es posible menospreciar la importancia de ~ mercado de 80 millones de personas para sustentar por sí mismo un smnúmero de empresas competitivas. _ 1.8 En las dos próximas décadas, la mayor parte de la población estará en edad de trabajar. La estructura demográfica del año 1JX)() será más productiva que la de décadas anteriores. Además, la capacidad de �146Ensayos ahorro de las familias mexicanas aumentará en razón a la disminución de la participación de los menores de edad en los hogares (cuadro 2). Debilidad de los Factores Los fundamentos para conservar e incrementar las ventajas competitivas provenientes de los factores están en la inversión continua de in!1aes~ctura y capital humano. Es pertinente reconocer que en los últ1mos anos éstas han sido insuficientes. Sin una infraestructura adecuada es muy difícil que nuestras empresas puedan ampliar sus mercados. Los transportes de mercancías,_ personas e información son cada día más rápidos, anulan las desventaJas de las distancias y debilitan, por lo tanto, nuestra propia ventaja geográfica. Nuestra infraestructura de comunicaciones, transportes y tecnología se ha rezagado, como lo muestran diversos ~di~d~res de ~ telefonía, carreteras, instalaciones portuarias, red ferrovtana e mstalaetones y productos o desarrollos científicos y técnicos (cuadros 3, 4 y 5). El otro elemento esencial para hacer a nuestro país competitivo en el largo plazo es la formación de capital humano. Debe~o~ estar concientes de que aún es muy débil la distribución de los s~TV1C1os de ~ud y educación; en este caso es necesario elevar el promedio de educaetón formal por persona y mejorar su calidad (cuadros 6 y 7). 2. Los Mercados Conviene recordar que además de su vecindad con el mercado de los Estados Unidos y Canadá, nuestra economía tiene un ~pli~ mercado interno. Nuestro gasto interno bruto suma más de 200 mil millones de dólares anuales. Esto convierte a nuestro mercado en el segundo en América Latina, el cuarto en el continente americano y décimoq~o en el mundo; el gasto total de México es mayor que la suma de ~olorua, Hungría y Checoslovaquia. De los mercados interno y de exportaetón surgen otros elementos competitivos: 2 1 Una demanda interna más exigente y sofisticada estimula a las empr~sas a buscar una mejoría constante, 9ue les pueda permitir conquis_tar los mercados internacionales. Un buen eJemplo de esto es la penetración de la cerveza mexicana en el mundo. México y su competitividad...147 2.2 La internacionalización de la demanda interna está fon.ando a los productores nacionales a adoptar estándares internacionales en sus productos. Hoy los fabricantes mexicanos de electrodomésticos venden con su propia marca y además producen para empresas extranjeras, con marcas de gran reputación fuera del país. 2.3 El desarrollo de industrias interconectadas, como la automotriz, la petroquímica y la agroindustria, entre otras, también ayuda a obtener una mayor competitividad internacional, ya que se pueden desarrollar tecnologías conjuntas. La existencia de grupos industriales que demandan insumos, habilidades en el capital humano e infraestructura comunes estimula a otras instituciones para la creación de esos factores. 2.4 Un incremento en la competencia interna, como el que se está dando en las aerolíneas de México, también crea un ambiente propicio para la mejoría y la ampliación continua de los factores productivos. Debilidad del Mercado Nacional Los años de estancamiento con inflación probablemente redujeron el tamaño de la clase media y su participación en el ingreso. Su pronto restablecimiento aparece como una condición indispensable para contar con la fortaleza económica que proviene de un mercado interno en expansión: vivienda, muebles, aparatos eléctricos y electrónicos, automóviles, servicios domésticos, educación y cultura: todos estos mercados se han visto severamente perjudicados por los acontecimientos de los últimos ocho años. 3. Las Poüticas En México, en los últimos seis años la poütica económica se ha caracterizado por atacar lo urgente y lo necesario. La política maaoeconómica se ha dirigido a la estabilización. La política microeconómica se ha enfocado al cambio estructural. Nueve han sido los principales ingredientes de la poütica económica de 1985 a la fecha. En cada uno de ellos México obtiene mejores calificaciones que sus competidores de América Latina, con excepción de Chile, en algunos. Es notoria, por otra parte, nuestra ventaja frente a los países de Europa del Este. �148Ensayos 3.1 Corrección de las finanzas públicas. Este objetivo se ha logrado en forma permanente. Hoy se tiene un superávit primario superior al 7% del PIB. Esta ortodoxia fiscal es condición indispensable para lograr la estabilidad económica. 3.2 Reasignación del gasto público. Es necesario que una proporción creciente del mismo se destine a las inversiones en infraestructura, educación y salud. También la nueva orientación solidaria del sector público requerirá de mayores recursos tributarios. Por lo tanto, es urgente la racionalización de la carga financiera. 3.3 Privatización de empresas públicas. Por razones tanto de eficiencia como de canalización racional de los recursos privados y públicos, se han hecho avances importantes en el programa de privatización. Después del aprendizaje con empresas pequeñas y de escasa importancia social, se han realizado los procesos más complicados: Cananea, Teléfonos de México, Sidermex, la Banca y una parte de la televisión oficial. Además, se han reestructurado industrias donde la participación o influencia del sector público es insostenible; azúcar y tabaco son dos ejemplos. 3.4 Reforma tributaria. La reducción de subsidios a las empresas y a consumidores de ingresos medios y altos, así como las modificaciones impositivas, tienden a crear un régimen tributario más equitativo y generador de recursos sanos para el gobierno. La sociedad civil debe aportar al sector público los recursos que éste requiere para realizar los programas que aquélla le encomienda. 3.5 Liberalización financiera. Se han estado eliminando las diversas formas de intervención de las autoridades en el establecimiento de tasas de interés y en la orientación del crédito; de esta manera se reflejan cada vez mejor las condiciones de los mercados. 3.6 Apertura comercial. Se llevan más de 60 meses de cumplimiento de la apertura comercial anunciada. Este mecanismo ha reducido el arancel promedio en más de 80%. Hoy casi todos los sectores de nuestra economía están abiertos a la competencia extranjera. 3.7 Desregulación. Se han eliminado barreras al comercio y al flujo de recursos en un gran número de mercados, lo cual ha refon.ado las condiciones de libre competencia. Con el proceso de desregulación se México Ysu competitividad...151 La dinámica económica de los próxim . y l~s empresarios mexicanos una ma or fl~xi:;??5 exige _de las empresas pac1dad de adaptación y administracifn. muk.~da~ as1 como gran carevisar y modificar en forma permanente ens10nal. Será necesario cados en un ambiente de compete . . frocesos, productos y merpólicas. ncia unper,ecta entre empresas oligo- 10: _Algunos de los ajustes que las empresas, sobre todo edi quenas, deben realizar para competir en un mercado ab7ertoanS:t pel. Cambios en la combinación de producto co en aquellos que tienen posibilidades de renta~dandcentrlando elsfuerzos a argo pazo. y ren!v~~:e:eº l~e~~:~~~::s que se venden en el mercado nacional proveniente de los ª ~ara hacer frente a la oferta adicional nuevos competidores. 3· Nuevas logísticas de distribució mercados por servir. n, que tengan en cuenta los nuevos 4. Saneamiento de las finanzas internas ara 1 recursos propios más sólidas edi P. ~ar estructuras de cesorio . ' m ante 1a enajenación de negocios ac. . s, y reestru~ac1ón de deuda para obtener condiciones de finanClamlento más ventajosas. los 5. :evac~ón ~e la cap?cidad tecnológica propia y de la calidad de cua os directivos, realizando programas de formación personal. 6· Realizar pl~es de calidad total, que desde el diseño hasta el servicio e:U;: a los ~tientes un m~yor valor a un mismo precio. Tal vez en de P ~edianas Ypequenas puedan reunirse más fácilmente algunas 1as con ciones que propician la cultura de la calidad total. tr f~ s: �152 Ensayos México y su competitividad... 153 GRADO DE COMPETITIVIDAD DE PAISES DESARROLLADOS PAIS GRADO PR04EDIO 11 111 IV GRADO DE C04PETITIVIDAD DE PAISES EN VIAS DE DESARROLLO V VI VII VI 11 IX X PAIS GRECIA P~TUGAL TURQUIA ITALIA ESPANA NUEVA ZELANDA AUSTRIA IRLANDA 3 12 17 20 25 27 38 39 43 46 50 50 51 54 SUECIA 57 PAISES BAJOS 60 FINLANDIA 63 CAMADA 71 ALEMANIA (RFA) 74 EE.UU. 81 BELGIGA/LUX FRANCIA DINAMARCA AUSTRALIA N~UEGA REINO UNIDO SUIZA 84 JAPON 85 21.30 19.30 18.30 17 .50 16.50 16.00 13.60 13.50 12.50 11.90 11. 10 11.00 10. 70 10.20 9.40 8.80 8. 10 6.40 5.80 4.20 3.60 3.30 22 21 20 19 18 17 16 10 15 22 20 21 13 14 17 11 16 9 13 12 9 8 12 15 8 18 11 · 10 7 19 14 6 5 7 3 4 4 5 2 3 6 2 21 22 19 17 18 16 15 20 14 11 9 8 10 12 22 21 19 17 15 18 14 20 16 10 12 7 13 8 7 9 13 5 6 4 4 11 5 3 1 6 2 3 2 20 18 21 19 22 21 11 4 20 9 14 21 20 22 19 18 16 13 17 6 14 15 11 17 8 18 6 12 4 22 15· 8 9 19 10 16 7 10 2 3 12 7 1 2 5 1 3 5 17 22 18 19 17 16 21 10 16 7 11 8 14 3 1 5 4 5 12 11 20 15 6 8 3 13 6 7 12 2 10 9 15 13 13 14 4 9 1 2 21 20 18 16 13 22 19 19 17 7 9 14 16 10 8 17 11 11 14 13 7 9 12 15 4 8 10 4 5 12 15 6 3 5 6 3 2 1 2 I 1 111 IV V VI VII VIII DINAMISMO DE LA ECON041A EFICIENCIA INDUSTRIAL DINAMISMO DEL MERCADO DINAMISMO FINANCIERO RECURSOS HUMANOS INTERFERENCIA DEL ESTADO RECURSOS NATURALES ORIENTACION EXTERNA-GRADO DE APERTURA ORIENTACION HACIA INNOVAC[()j Y PROGRESO ESTABILIDAD SOCIOPOLITICA IX X MEXICO 19 8. 1 10 9 10 10 8 5 4 8 8 9 INDONESIA 21 7.9 9 8 7 9 9 9 3 9 10 6 BRASIL 22 7.8 8 10 4 8 7 10 2 10 9 10 INDIA 31 6. 9 6 7 8 7 10 7 6 6 4 8 TAILANDIA 37 6.3 7 6 9 6 6 4 7 7 6 5 C~EA 54 4.6 3 3 5 4 4 8 5 4 3 7 MALASIA 54 4.6 5 5 6 5 5 6 5 5 3 HCWGKONG 66 3.4 4 2 2 3 9 3 7 2 TAIIIAN 68 3.2 2 4 3 2 3 8 2 SINGAPUR 78 2.2 2 10 3 2 FACT~ES DE C04PARACION: FACT~ES DE C04PARACION: l. 11. 111. IV. V. VI. VII . VIII. IX. X. 21 22 20 18 GRADO PROMEDIO l. DINAMISMO DE LA ECON041A 11. EFICIENCIA INDUSTRIAL 111. DINAMISMO DEL MERCADO IV. DINAMISMO FINANCIERO V. REOJRSOS HUMANOS VI . INTERFERENCIA DEL ESTADO VII. RECURSOS NATURALES VIII . ORIENTACION EXTERNA·GRADO DE APERTURA IX . ORIENTACION HACIA INNOVACICW Y PROGRESO X. ESTABILIDAD SOCIOPOLITICA 4 2 �154 Ensayos México Ysu competitividad... 155 CUADRO 1 RESERVAS PROBADAS DE PETROLEO 1989 (MILLONES DE BARRILES) RESERVAS PAIS ARABIA SAUDITA IRAK ABU OHABI IRAN rulAIT URSS VENEZUELA MEXICO ESTADOS UNIDOS CHINA 169 970 100 000 98 105 92 850 91 920 58 500 58 084 53 012 26 500 23 500 FUENTE: CAMBRIDGE ENERGY, INC. CUADRO 2 MEXICO: ESTRUCTURA DE LA PalLACl()j 1980-1990 (PORCENTAJES) GRUPO DE EDAD O· 15 · 25 · 45 · MAS DE ESTADOS UNIDOS CANAOA ALEMANIA JAPON CCllEA DEL SUR ARGENTINA MEXICO FUENTE: ONU. T/100 79.4 76.9 55.5 22.3 10.3 1o. 1 6.4 1990 44.2 27.9 13.9 35.6 31.7 17.6 9.3 5.8 8.5 5.5 100.0 100.0 TOTAL POllACION TOTAL 81 141 66 847 (MI LES) a.w>RO 4 MEXICO: REO DE CAMINOS 1970-1989 (KILMTIIOS) - TOTALES PAVIMENTADOS 1970 71 250 41 947 1910 212 '2h '6 920 1985 224 225 73 927 1989 235 9ó9 79 864 AIIO FUENTE: NAFINSA. CUADRO 6 MEXICO: ~CENTAJE DE LA POBLACION TOTAL AMPARADA~ INSTITUCIONES DE SEGURIDAD SOCIAL 1970-1989 ANO ICILc»ETROS AÑO ~CENTAJES 1970 24 468 1970 25.0 1980 25 510 1980 45.4 1985 25 908 1989 67.0 1989 26 299 FUENTE: NAFINSA. FUENTE: INEGI. OJAORO 3 TELEFONOS POR CIEN HABITANTES 1989 PAIS 14 24 44 65 65 1980 CUADRO 5 NEXICO: L()jGITUO DE LA REO FERROVIARIA 1970-1989 (ICILCJ4ETROS) FUENTE: NAFINSA. CUADRO 7 PORCENTAJES DE ESCOLARIZACl()j A NIVEL SECUNDARIA PAIS PORCENTAJE ESTADOS UNIDOS 100 CANAOA 100 ESPANA 98 MEXICO 55 BRASIL 35 FUENTE: NAFINSA. �156 Ensayos Bibliografía Agüero Aguirre, Mario de (1990), "El reto de la economía global". Escenario. Febrero. Beristáin, Javier y Sergio Sánchez (1991), "Las ventajas competitivas de México." Examen. Enero. Durand, M. y C. Giormo (1987), "Indicators of international competitiveness: aspects and evaluation". Economic Studies. OECD. Agosto. Nacional Financiera (1991), Evolución Económica Estimada de México 1989-1991. NAFINSA. México. Porter, Michael E. (1985), Ventaja Competitiva. Creación y Sostenimiento de un Desempeño Superior. CECSA Editorial. México. Primozic, Kenneth, Edward Primozic, J. Leben {1991), Strategic Choices. Supremacy. Survival or Sayonara. McGraw-Hill. México. Rugman, A. citado en Rosales, Oswaldo (1990), "Competitividad, Productividad e Inversión Externa de América Latina". Comercio Exterior. 40, 8, pp.711-723. ��� Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 1992 Volumen Volumen de la revista 11 Número Número de la revista 1 Mes de publicación Mes cuando se publicó Mayo Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Semestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos 1992, Vol 11, No 1, Mayo 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Bolaños Lozano, Ernesto, Director Quintanilla Rodríguez, Ernesto, Director del Centro de Investigaciones Económicas Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/05/1992 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015741 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Agricultura Competitividad internacional Déficit Inflación Monitorización Programa de estabilización económica https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13724/ENSAYOS._1991._Vol._10._No._2._Noviembre._0002015740.ocr.pdf 42d4f917272d99cbba05cf42d762b071 PDF Text Text Ensayos VOL. X NUM. 2 NOVIEMBRE 1991 Facultad de Economía Centro de Investigaciones Económicas UNIVERSIDAD AUTONOMA DE NUEVO LEON ��Ensayos VOL. X NUM. 2 NOVIEMBRE 1991 Facultad de Economía Centro de Investigaciones Económicas UNIVERSIDAD AUTONOMA DE NUEVO LEON • �• La revista Ensayos publica trabajos relacionados con todos los campos de la economía, la estadística y ciencias sociales afines. Se edita dos veces al año en los meses de mayo y noviembre. • Las solicitudes de inscripción deben dirigirse a: Facultad de Economía. Universidad Autónoma de Nuevo León. Loma Redonda1515 Pte., Col Loma Larga. Monterrey, N.L., México. CP. 64710. Apdo. Postal 288. • Toda comunicación relativa a manuscritos y correspondencia editorial deberá ser dirigida a: Dr. Ernesto Quintanilla Rodríguez. Director. Centro de Investigaciones Económicas. Facultad de Economía. UANL. • Las opiniones, juicios, e ideas que puedan contener los artfculosimpresosen estarevista son de la exclusiva responsabilidad de sus autores. Sin embargo, esta institución se reserva todos los derechos y en consecuencia, la revista o sus artículos no pueden ser copiados sin permiso por escrito del editor. Se autoriza la reproducción parcial ~:Ji:s~ pósitos didácticos, de a · · y comentarios en otras publicaciones, siempre y cuando se cite la fuente. . • Diseño y composición del departamento de difusión. Noviembre de 19'Jl DIRECTORIO Consejeros Consuelo Meyer L. Leoncio Durandeau Palma Romeo Madrigal Hinojosa Manuel Barragán Codina Director Facultad de Economía Ernesto Bola6os Lozano Director Centro de Investigaciones Económicas Ernesto QuintanUJa Rodrfpez �Indice La consistencia entre déficit fiscal e inflación 5 Mario A. Cantú Suám La inversión en educación 33 Nora Garro Bordonaro e Ignacio Uamas Buitrón Evaluación de la política urbana del estado de Nuevo León: Fomerrey 1974-1990 51 Diana R. Villtmeal González Reflexiones sobre la descentraliz.ación industrial metropolitana 93 Ismael Agui/ar Barajas Distnbución del ingreso y marginalidad en el área metropolitana de Monterrey Jesús A. Treviño Cantú • 105 �Ensayos -Volumen X, Núm. 2, Noviembre 1991-Pp.5-32 La consistencia entre déficit fiscal e inflación .. Mario A. Cantú Suárez• Introducción Durante los ítltimos cinco años se han registrado importantes cambios estructurales en el sector financiero, mismos que han limitado la soberanía de las políticas monetaria y fiscal. Se eliminaron los topes a las tasas de interts, así como los cajones obligatorios de créditos; se han reducido los subsidios a través de la banca de desarrollo, y se ha permitido captar recursos en el exterior. Debido a estas medidas de desregulación financiera, el Banco Central necesitará participar de una manera más activa para poder ofrecer, por un lado, una mayor eficiencia tanto en la intermediación financiera como en la asignación de los recursos y, por el otro, replantear su papel en el sistema para dar seguimiento a los agregados monetarios. Este trabajo se ocupa de identificar la mezcla de políticas macroeconómicas consistentes con la sostenibilidad de una estructura de mercado estable o con los cambios necesarios derivados de la implantación del programa de ajuste estructural. Como es bien conocido, el cambio estructural no podría ser exitoso en un contexto de alta inflación, ya que esto significaría una alta variabilidad en precios, que tradicionalmente es el resultado de un desequilibrio macroecon6mico fundamental. Así se pretende integrar un marco analítico para evaluar la consistencia entre el déficit fiscal y las metas macroecon6micas más importantes: el aecimiento del producto y el control de la inflación. • Egresado de la Facultad de Economía, UANL �6 Ensayos El marco teórico de este estudio se deriva de los trabajos realizados por Anand, Rocha y Van Wijwbergen (1989), Buiter (1985, ~990) YRooi:íguez {1989), en este enfoque la infla~ón se interpreta como un impuesto residual. Cubre la diferencia entre los mgresos y los gastos, no compensados por una acumulación real de activos. El modelo se basa en las diferentes alternativas y márgenes de maniobra que se tiene para cerrar la identidad p~es~puestal, que p~ede ser utilizada para analizar la estructura de ?Danc~~ento y el défi~it financiable.1 La contabilidad del mismo analiza pnncipalmente las diferentes fuentes de financiamiento para cerrar la identidad presupuestal. Se considera que los déficit fiscales y las políticas ~el~cionadas con_ su financiamiento (deuda interna y externa) son los pnncipales ~et_enmnantes de una inflación sostenida. Los déficit fiscales so? la ~nncip~ fuente de creación de medios de pago, que alimenta la inflación. Sm. embargo, ésta pudiera ser pospuesta en algún grado dependiendo de si la forma de financiamiento es interna y/o externa. La consistencia entre déficit fiscal...7 La primera relación es analizada por Buiter {1990). El identifica cuatro formas por las cuales el gobierno puede reducir el valor real de su deuda. • A un nivel general de precios y un precio normal dado de los bonos, se podría generar un excedente y recomprar deuda existente. • A un nivel general de precios dado, se podría reducir el valor real de la deuda, anunciando políticas que causen una caída en el precio de los bonos. • Una política inflacionaria podría reducir el valor real heredado de la deuda, aún con un presupuesto balanceado y dados los precios de los balances nominales. • Finalmente, un gobierno podría formalmente repudiar parte o toda su deuda. Este trabajo consta de cuatro seccione~. La s~gun~a presenta la relación existente entre déficit, deuda e inflación y la identidad de la restricción presupuestal del secto~ público. ~ ~ercera e~one un m~elo de asignación de portafolio pnvado. Por últun~ se estunan Y. analizan las formas funcionales de asignación de portafolio para posteriormente integrarse en un modelo de consistencia fiscal e inflación. Ahora bien, lcuáles son las razones por las que los gobiernos desean reducir el valor real de su deuda? Se mencionan frecuentemente las distributivas y las de eficiencia. Las primeras se refieren a la gran discrepancia existente entre aquellos que poseen la deuda (los bonos emitidos por el gobierno) y aquellos que pagan sus impuestos para servirla. El argumento de eficiencia se enfoca en el desplazamiento de recursos del sector privado. 2. Marco analítico ha sido tocado primeramente por Sargent y Wallace {1982). De acuerdo El segundo punto para explicar el nexo déficit-deuda e inflación 2.1 Déficit, deuda e inflación El temor de que los déficit públicos eventu~ente _serán monetizados y que se reflejarán en el futuro en una mayor inflación está_muy en la mente de los agentes económicos. Existen dos ~orma~ de an~ el nexo déficit-deuda-inflación. La primera enfatiza el mcentlvo que tiene un_ ~obiemo para reducir el valor real del acervo de la deuda y de su serncio, a través de un aumento no esperado en la inflación. La segunda, ~r su parte, enfatiza las consecuencias inflacionarias .a l~go plazo de~ mtercambio a corto y mediano plazos de un fmanciamiento monetano o impositivo por un financiamiento de deuda interna o externa. a ellos, para explicar las tasas de inflación sostenidas, es necesario un análisis de las implicaciones fiscales. Este enfoque lo utilizaron para explicar la relación (paradójica) negativa entre la inflación y los agregados monetarios observada en algunos países en el corto plazo. El enfoque fiscal de la inflación nos dice que las relaciones entre inflación y déficit probablemente no son tan sólidas en el corto plazo, pero que cualquier déficit conjuntamente con una razón constante y sostenida de deuda a producto implica una tasa particular de inflación. La explicación es a través de lo que se conoce como impuesto inflacionario.2 La importancia de esta relación radica en que su inconsistencia resulta en un desequilibrio macroeconómico. Como es bien sabido, gran parte de los países en vías de desarrollo están experimentando o han experimen- �8 Ensayos La consistencia entre d&icit fiscal. ..9 tado este tipo de desequilibrios. El alto déficit fiscal incurrido por estos países se ha traducido, debido a la estructura de financiamiento, en una elevada deuda externa, elevados déficit externos, alta inflación, una moneda sobrevaluada y, por consiguiente, fugas de capital. Asimismo, la política de tipo de cambio ha reforzado la relevancia del enfoque fiscal de la inflación. Esto aún si la política de tipo de cambio fuera preestablecida o administrada. La consistencia entre la tasa de inflación implícita en la política de tipo de cambio y la mezcla de política fiscal y monetaria es importante. La evidencia de los últimos tres sexenios nos señala que la ausencia de esta consistencia es un determinante importante de la carencia de credibilidad. = deuda del sector p6blico Ao = activos del sector p6blico T = ingresos G = gastos distintos de interés = tasas de interés nominal interna y externa D = deuda interna nominal = deuda externa nominal Es necesario señalar que, en una economía cerrada con superávit primario, existe un límite superior de la razón deuda pública a déficit. Cuando este techo se alcanza, el endeudamiento adicional del gobierno estará restringido a no rebasar ciertas rarones deuda-PIB, dado el crecimiento nominal del PIB y los ingresos obtenidos por el impuesto inflacionario. Aún considerando que la inflación es un fenómeno estrictamente monetario, el crecimiento monetario normalmente es un fenómeno fiscal. Si la tasa de interés excede al crecimiento del PIB, las re.ducciones "observadas" en el crecimiento del dinero que no son un reflejo de las reducciones del déficit primario, implican incrementar el endeudamiento y un aumento en la razón deuda-PIB. R = E = tipo de cambio controlado promedio e -r(s-t) M reservas internacionales = factor de descuento = saldos monetarios Como se observa en la ecuación, la restricción recae en los limites 2.2 La restricción presupuestal Un análisis serio del nexo entre déficit, deuda e inflación comienza con la identidad de la restricción del presupuesto del gobierno consolidado. Esta establece que el exceso del gasto del gobierno y del servicio de la deuda interna y externa sobre los ingresos del sector público debe ser financiado ya sea por la creación de dinero, por la venta de deuda interna o externa, o por reducción de las reservas. Esta identidad une todas las fuentes y usos de recursos del sector público. q~ ~bleu:amos, im~~cita o explícitamente, sobre los componentes de la identidad; en la habilidad que tenga el gobierno para pedir prestado, dada la ruón de deuda a producto; en el piso que pongamos a las reservas, Y.en las restricciones político-económicas impuestas sobre la emisión de dinero. Resolviendo para el valor de la deuda interna en un momento dado (t), 6sta resulta del valor presente (descontado por r) de la diferencia entre los gastos y los ingresos, incluyendo el proveniente de la emisión monetaria. (2) (1) 00 Do+ S[G, +ID,+ i*D♦.]e-f(s-tl ds t 00 = Ao + S[T, + D, + (D'-R)E + M,]e·r(s-t)ds t • 0D D(t) • S [(T,-G,) -iD. -i"D's + E(D♦.-R.) • t e-f(t-tl ds �La consistencia entre déficit fiscal. ..11 10 Ensayos El financiamiento monetario (µ) incluye el cambio en la demanda de saldos monetarios reales (M/P) y el impuesto inflacionario de mantener estos saldos (n"M). . .Derivando la ecuación 2 con respecto al tiempo para obtener la restrícaón pr~upuestal en flujo y utilii.ando 3, se llega a la siguiente relación (ver apéndice 1). (4) (3) = d + g(D-R) +µ +n •µ p donde: donde: ,r = (t-g)-rd - gr• d* p f. p Ignorando fluctuaciones en las reservas oficiales, el incremento en el valor real de la deuda (deflactando 2 con P) es sólo la suma del valor real del déficit presupuestal y del incremento del valor real de la deuda causado por un precio mayor de los bonos y un nivel general de precios más bajo. As(, el cambio esperado en el valor real de la deuda pública está compuesto por tres partes: El déficit primario real3 más los pagos de interés real esperados, menos los ingresos derivados por monetización. En cosecuencia, una política correctamente anticipada de inflación no afectará el acervo real de la deuda pública, a menos que afecte el déficit primario real, la tasa de interés real ex-ante, o el ingreso real de la creación de dinero. El grado al que el déficit primario real es afectado por la inflación depende del marco institucional, legal, administrativo y político que incide sobre la determinación del gasto público y los ingresos. De acuerdo a esta definición los gastos del sector público pueden dirigirse al gasto primario (G} que es igual al gasto distinto de intereses, a servir la deuda interna (iD), la externa (i*D") y/o a acumular las reservas (R). g p _, =G p r,r° ' m = M, p d = D p ' - ingresos reales gastos reales tasa de interés real interna y externa saldos monetarios reales deuda interna real deuda externa en pesos Jf = -p ' p inflación t-g = superávit primario (t-g)-rd - Er* d. = superávit operativo p p g p Los medios de financiamiento que el gobierno podría utilizar para saldar su déficit son cuatro: recursos externos (D*), internos (D), inflacionarios {M) y propios (R} (utilización de reservas). I , t = = inflación (d*-R*) = endeudamiento neto externo M =µ + ,i•µ = cambio en los saldos monetarios reales más el costo de mantenerlos p �La consistencia entre <Uficit fiscal. ..13 12 Ensayos = componente real de la deuda interna rd ~r• d. p (6) g = = componente real de deuda externa y (r-n) g + 1 (g-t) + W d*) y y y Esta ecuación nos muestra la relación de consistencia fiscal a gastos e ingresos del sector público federal, dado el valor inicial de deuda. El déficit operativo también lo obtenemos como una diferenc!a entre el déficit económico y el impuesto inflacionario de la deuda _mterna. Asimismo el déficit operativo lo compatibilizamos con el défiett financiable par'a anaHzar si existen presiones inflacionarias. C?mo se obse~a en esta ecuación, el cierre dependerá de la mezcla a segwr de la política fiscal y monetaria. Si bien seria posible financiar los déficit fiscales internamente, esto es normamalmente el caso, al menos en el medio y largo plazo~.. El 00 financiamiento interno de los déficit fiscales es posible a tr~v~ de 1~ eJJ11S1ón de nueva deuda O de los ingresos derivados de la monetización; unpuesto inflacionario más el seignorage.4 Así, el equilibrio en el largo plazo del endeudamiento interno nos lo marca el crecimiento real de la economía; la tasa de interés real deberá ser igual o menor que la tasa de aecimiento de la economía. El financiamiento inflacionario también tiene serios problemas. Un programa de ajuste estructural no debería aceptar una tasa de inflación alta como una forma natural de financiamiento en el largo plazo. De la identidad presupuestal resolvemos para el financiamiento inflacionario: (7) M = (g-t) + rd + r•d• - [(d + ~(o•-R)] p p Con relación al financiamiento del déficit vía emisión de deuda interna, sería sosteruble en el largo plazo sólo si la tasa real de interés pagada sobre la deuda interna fuese menor que el crecimiento real de la econo?11ª· si el crecimiento de la deuda estuviera permanentemente por encuna, el sistema no convergería. Desde un punto de vista práctico se piensa que la inflación, cuando se utili7.a para propósitos de ingresos, se autoalimenta y adquiere rápidamente valores muy altos a los cuales se torna muy inestable, y la variabilidad de los precios relativos llega a ser un problema (FJSher, 1981) y el déficit aece por el efecto Taim-Olivera.s Esto lo podemos observar en la relación del déficit operativo derivado de la ecuación 2: Las implicaciones de una mayor inflación para los ingresos del impuesto y seignorage real son más simples dr. analizar cuando suponemos que cicrw tasas de inflación en particular se mantienen por un periodo largo, lo cual estaría asociado con una tasa equivalente de crecimiento monetario. (5) d = (t-g) - (i -n )d - rd• Si la tasa de interés supera permanentemente a la tasa de inflación, la deuda real seguirá creciendo. En esta situaci~n 1~ aut?ridades tendrían dos alternativas: o generar un mayor superávit pnmar10 o generar una mayor inflación. Derivando la ecuación con respecto al tiempo y como proporción del PIB tenemos: Supongamos que la demanda de saldos monetarios reales sea una función negativa (decreciente) del crecimiento de las tasas nominales de interés y de la tasa de inflación, y una función creciente del ingreso nacional real. Si el ingreso real y las tasas de interés reales son independientes de la tasa de inflación, una tasa permanentemente mayor de crecimiento IJIOlaario (con su correspondiente incremento en la inflación y las tasas nominales de interés) tendrá dos efectos sobre los ingresos por moneti7.aci6n: primero, el impuesto y el seignorage real sobre un acervo real �14 Ensayos de saldos monetarios dado es mayor, ya que el dinero se imprime más rápido; y segundo, el acervo prevaleciente del saldo monetario r~ será de hecho menor, ya que la mayor inflación y mayores tasas nominales de interés reducirían la demanda real de dinero. De aquí que el efecto teórico de una mayor inflación sobre el impuesto inflacionario y el seignorage es ambiguo. Sin embargo, podemos decir que si la elasticidad inflación de la demanda de la base monetaria es menor que uno en valor absoluto, entonces una mayor inflación incrementará los ingresos por monetización. La consistencia entre déficit fiscal ...15 la demanda de depósitos a la vista y finalmente la demanda de depósitos de ahorro, todas estas variables estimadas en términos reales y en logaritmos. Las variables explicativas son principalmente las tasas de interés, el producto y las tasas de inflación. 3. Estimaciones 3.1. El modelo El máximo de recursos obtenidos por el incremento de la base momonetaria estará determinada por la maximii.ación del valor de M respecto a (basado en una función de demanda de dinero). Cualquier intento de elevar los recursos más allá del punto máximo requerirá acelerar la emisión de dinero, con su respectivo costo en inflación. Para determinar los ingresos por monetización se necesitará estimar la demanda de base monetaria. Es muy importante entender cómo esta demanda responde a las innovaciones financieras yen general a la ev~lución de las tasas de interés y de inflación. Dado que la base monetana, por el lado de los usos, está compuesta por acervo de billetes y monedas y las reservas requeridas, esto implicaría determinar un modelo de asignación de portafolio que integrase las preferencias de demanda de los agentes económicos. Para ello, se estima una serie d~ ecuaciones que describen la asignación de portafolio privado, en funCJón ~e la tasa de interés, la tasa de inflación y el producto, entre otras vanables. Esto nos daría la captación bancaria. Posteriormente se calcula la demanda de reservas requeridas (encaje legal en el Banco de México), que en este caso por representar un porcentaje pequeño del coeficiente de liquidez (alrededor de 15 por ciento) se deriva aplicándole una raz.60. A esto se le agrega la demanda de dinero para ~tener un estimado ~e 1~ demanda de base. Esto se utiliza para calcular los mgresos por monetizaCJón, dadas las diferentes tasas de inflación, de crecimiento del producto y diferentes políticas regulatorias. Este enfoque indirecto tiene sus ventajas, al permitir el cálculo explícito de los efectos de cambios en el sector financiero. Para determinar la demanda de los componentes primarios de las reservas requeridas dentro del modelo del sector financiero se co~dera un enfoque de portafolio sencillo donde estimamos la demanda de dinero, El costo y la disponibilidad de financiamiento son claramente determinantes importantes de lo que constituye una política fiscal consistente. El financiamiento requerido depende de su costo y de la deuda existente; además, en el caso del financiamiento externo se tienen dos consideraciones: solvencia y credibilidad. . ~ solvencia se refiere a la capacidad para pagar; normalmente se identifica_ con la cuenta corriente (no incluyendo el pago a factores), las tasas de .mte~é~, _las tasas de crecimiento del. producto y, por supuesto, con el ruvel 1D1c1al de la deuda. La solvencia podría ser un peligro si el valor presente de los gastos excede al valor presente de los ingresos. Por su parte, la credibilidad podría ser una restricción aún si la sol~encia no lo fuera. Esto dependería de la percepción que el prestador tiene ~b_re el p~ d:udor, relativo a la capacidad y al deseo del país de cumplir sus obligaciones. Evaluar los límites precisos de la credibilidad es complicado por varias razones: primero, es extremadamente difícil evaluar los costos de detener el servicio de la deuda o simplemente declararse en quiebra. Cohen (1987) sugiere un enfoque simple a este problema, observando que si un país aún no ha "quebrado", es porque la carga del servicio de la deuda corriente debe ser menor al costo de declararse en bancarrota. Una definición obvia de estrategia prudente de deuda, entonces, sería aquel patrón del endeudamiento que no elevase la car~a ~el servicio de la deuda por encima del valor presente. Un ~CJamlento de deuda no sostenfüle sería aquel que implicase una emiS1ón de deuda a tasa superior a la de crecimiento de los recursos disponibles par! el servicio observado de la deuda. �16 Ensayos La consistencia entre déficit fiscal...17 Si tomamos la producción interna como el concepto base de recl!1'~ para la deuda interna, obtendremos la siguiente restricción sobre la enus1ón de deuda. b = nb-1 b = saldo neto de la deuda interna como proporción del PIB. El ponderador es igual a: 8 - -------------- ;x ~• - ~ q q donde: n = es la tasa de crecimiento del producto. ~ q Con respecto a la deuda externa, siguiendo el enfoque de Cohen (1987), se establece que el crecimiento sostenido de ésta deberá ser la tasa de crecimiento de Z; ~ q . b• - R = z• (bº - R), ;• = b• = Variación de las reservas internacionales en dólares como proporción del PIB. Saldo neto de la deuda externa en dólares como proporción del PIB. z• = a x· x• = y• = elasticidad del PIB al tipo de cambio real. cociente de exportaciones sobre el PIB. La política de endeudamiento que mantiene solvencia económica es aquella que no permita un aumento en la relación b•/R•. donde: R elasticidad de las exportaciones con respecto al tipo de cambio real. + {1-B) yº Valor de las exportaciones en dólares. Valor del Producto Interno Bruto en dólares. Se construye el ponderador en forma que sea independi~nte d~ los movimientos del tipo de cambio real, de manera qu: ~qwer meJoría en el cociente de deuda a producto por una apreciaetón real se contrarrestaría con un impacto negativo sobre el cociente de deuda a exportaciones. 3.2 La estructura de demanda de dinero en México La base monetaria, por el lado de los usos, consiste en la suma del dinero en circulación ylas reservas requeridas bancarias. Para derivar la demanda de base monetaria estimamos las funciones de demanda de activos, describiendo la selección del portafolio del sector privado (dinero, demanda de depósitos a la vista y demanda de depósitos de ahorro), como función del ingreso, las tasas de interés y las tasas de inflación. La información de precios y tasas de interés fue tomada de los indicadores del Banco de México. La información del sector real se obtuvo del INEGI. Todas las ecuaciones se estimaron en términos de logaritmos naturales y utilizando mínimos cuadrados ordinarios. Las mejores estimaciones en términos de los parámetros y bondad del ajuste se presentan en seguida: Log (BJP1) = -5.35 + 0.4 log (B1.t/P1.1) + 0.97 log Y1 t = (-1.33) (3.46) (2.16) �18 Ensayos La consistencia entre déficit fiscal...19 " -1.23 P1 • 0.66 r1.1 (-3.45) (-3.51) R2 = 0.74 Periodo de muestra + 1.47 Y1-2 • 0.70 P1-1 • 0.32 r1.J (2.95) (-2.92) (-2.68) DW = 2.14 = 1980.1 • 1990.IV. Donde: R2 = 0.92 Periodo de la muestra DW = 2.1 = 1980.1 - 1990.IV. Donde: BJP1 = Billetes y monedas deflactado por el índice de precios al consumidor. DD = Depósitos a la vista = Producto Interno Bruto. Todos los coeficientes resultaron con el signo correcto, "con un lento ajuste y alta sensibilidad de los coeficientes". P1 = Tasa de inflación acumulada en el trimestre. Por último, la ecuación de captación bancaria resultó como se esperaba. r1 = Tasa de interés real acumulada en el trimestre. Y1 Los resultados de la ecuación son razonables, todos con coeficientes de signo correcto y altamente significativos.6 La ecuación implica una semielasticidad de la demanda real de dinero con respecto a la inflación de -2.24, lo cual parecería rawnable en el caso de México, dado el largo periodo de inestabilidad observado en la década de los ochenta. Esto significa que la tasa de inflación de México tendría que exceder de 45 por ciento en el trimestre antes de comenzar a reducir los ingresos reales del gobierno por la creación de dinero. Históricamente los ingr~ por monetización han tenido gran significación en las finanzas del gobierno, aún cuando la alta inestabilidad surgida por la implantación de esta política nos lleva a pensar que no se tomaría en cuenta dicha alternativa. Se realizaron estimaciones similares para la demanda de depósitos a la vista y de ahorro: Log (DDJP1) = -11.8 + 0.88 log (DD1.JP1.1) (-2.7) (15.5) Log (M31JP1) = 0.95 + 0.87 log (M311.JP1-1) (2.5) (15.5) + 0.92 log PI1-2 • 0.28 P1 + 0.08 r1.2 (2.0) (-3.0) (1.7) R2 = 0.92 DW = 1.95 Periodo de muestra = 1980.1 - 1990.IV Donde: M31 = M3 - Ml = captación bancaria a corto y mediano plaws. PI = índice del volumen de la producción industrial. La variable dependiente muestra una alta sensibilidad a su rezago y la inflación. • �La consistencia entre déficit fiscal•..21 20 Ensayos 4. La integración del modelo 4.1 La consistencia entre déficit e inflación en México Los resultados obtenidos en las diferentes metas de inflación y crecimiento se presentan en los cuadros 1 y 2. El Cuadro 1 presenta los cálculos de la demanda de dinero, de cheques y de cuentas de ahorro a diversas tasas de inflación. Estas se utilizan para calcular la demanda de la base monetaria como función del coeficiente de liquidez yde la razón de reservas requeridas. Posteriormente, en el Cuadro 2 se calcula la variación del déficit financiable para diferentes objetivos de inflación. Como se puede observar, la demanda de base sí es sensible a la inflación; la demanda de billetes y monedas, que es el componente principal, cae en 19 por ciento al pasar de una tasa anualizada de 10 por ciento de inflación a una de 100 por ciento. Queda claro que a mayor inflación se obtienen mayores ingresos por monetización, pero a una tasa decreciente, tal como Sargent y Wallace lo describían en su artículo clásico (1982). Lo anterior solamente cubre una sola fuente de financiamiento; existe también la emisión de deuda interna y externa. Bajo el supuesto de crecimiento de 4 por ciento real del PIB, el endeudamiento interno y externo sostenible estaría dado por las restricciones anteriormente discutidas; la de los valores sostenibles para la deuda externa e interna. oH NMMNID ~ dP .-iNM.,., 1 1 1 1 1 ..... m« o • • • • • ~ dP o ....e • CIS OinNOOI"' 'll'N.-iOCOCO NNC'IIN.-i.-i C MMMMMM oH U 111 .-i 1M C0 in M .-i M N m« e '0 .... ::1 e 0 u CD ..... O in OI CO CO Minl"-OIO 1111.-i 1 o 'O .... C G1 ., .Q o CD 0.-iCOCONOI • • • -. • • OIDNOll"-Ln M<'IN.-i.-iO MMMMMM o +J ,u 'O CD o .-i oH m« ~ dP o ., MCOl"-Oin . . . . . 'º•-4C LnOIMl"-CO I I MMM 1 1 1 U 11! .-i Q) M Una vez definidas el resto de las fuentes de financiamiento, se calcula el déficit financiable a las diferentes tasas de inflación. Se llega a tal medida al agregar las tres diferentes fuentes de financiamiento: monetización, emisión de la deuda interna y la externa. Con estos cálculos observaríamos que, a una tasa de inflación del 20 por ciento, el déficit permitido seria de 2.84 por ciento, mientras que a una tasa del 40 por ciento el déficit permitido se elevarla a 3.78 por ciento. Estas estimaciones se compar8!! con el resultado observado del déficit y por diferencia se calcula la reducción del déficit requerido, para ser compatible con las metas establecidas de inflación y crecimiento. Por último, el cuadro 3 presenta las estimaciones del déficit financiable para los años 1990-91, dadas ciertas metas de inflación y crecimiento. 01"-1"-IDMOI • • • • • • C0 OI N ID .-i CO in.,.,MMN MMMMMM e 0 o M 111 ., M CD Q) e . .... dP MO +J.-i �22 Ensayos La consistencia entre déficit fiscal. ..23 CUADRO 2 DEFICIT FINANCIABLE PARA VARIOS OBJETIVOS DE INFLACION* 1990 INFLACION DEFICIT FINANCIABLE DEFICIT OBSERVADO Parámetros Macroeconómicos REDUCCION DEL DEFICIT REQUERIDO 20 2.8 -1.8 -4.6 30 33 -1.8 -5.1 40 3.8 -1.8 -5.6 Inflación Promedio Crecimiento del PIB Base Monetaria (%PIB) 26.6 3.9 4.7 22.0 4.0 5.2 Saldo Neto de la Deuda Interna Externa 23.1 33.0 22.6 32.0 Se define: Impuesto Inflacionario Seignorage • Solamente ajustando el impuesto inflacionario. = n BM/PIB = n BM/PIB Restricciones Interna n • b A Externa donde: CUADRO 3 FUENTES DE FINANCIAMIENTO COMO PORCENTAJE DEL PIB 1990 1991e Impuesto Inflacionario 1.25 1.18 Seignorage 0.18 0. 20 Ende udami'e nto Externo 0.80 0 . 50 Endeudamiento Interno 0.92 0.90 Déficit Financia ble Déficit Estimado 3 .15 · l. 8 2. 78 · l. 2 bº - R z· = ax• + (1-6) = z• (bº.1 - R) v• Para la obtención del 8 ponderado se estimaron las elasticidades para el periodo trimestral de 1985-90 con los siguientes resultados: ~y = -0.07 q 1 ,¡,. = 11.20 <P91 10.0 A. partir de estos valores, la ponderación resultó: Bto = 0.013 �24 Ensayos 1½t = 0.015 4.2. Las implicaciones fiscales de una reforma financiera La mayoría de los programas de ajuste se concentran en las desregulaciones financieras; determinación de las tasas de interés, régimen de inversión, encaje legal, etc. Un déficit fiscal consistente con las metas macroeco- conómicas antes de una reforma financiera pudiera no serlo después de que ésta haya sido aplicada. México ha seguido un proceso de liberalización y modernización bastante rápido. A partir de noviembre de 1988, a través de un proceso gradual se permitió libertad a la banca para determinar las tasas de interés y los plazos de la mayoría de las operaciones pasivas, así como para invertir libremente esos recursos, con el único requisito de respetar la ley bancaria. ~ creación de un amplio mercado de valores públicos y la alta disciplina fiscal fueron elementos importantes para la evolución financiera; paralelamente a estos cambios se eliminó la fijación por parte del Banco de México de las tasas máximas de interés pagaderas sobre los instrumentos bancarios tradicionales, y se tomó la determinación de que la inversión obligatoria pudiera ser canjeada en su totalidad por valores gubernamentales. También se acordó que la tasa de rendimiento para los depósitos c.n el Banco de México se redujera a una fracción de la tasa corriente de la deuda (Cetes * .35). Recientemente, en junio de 1991, el rendimiento sobre estos recursos pasó a ser cero. Esta determinación de reducir los rendimientos ha tenido sus efectos: positivos, al reducir la alta liquidez existente en el Banco, y en consecuencia la alta variabilidad en las tasas y, más importante aún, ha reducido el costo parafiscal; negativos, al transferir estos costos bancarios al consumidor. Conclusiones Se ha desarrollado un marco analítico sencillo para evaluar empíricamente la consistencia entre el déficit fiscal y la inflación. El enfoque requiere de un amplio conocimiento del marco regultorio de los mercados fmancieros y de la estructura de financiamiento del sector público. La in- La consistencia entre déficit fiscal. ..25 formación requerida para su estimación está relacionada principalmente a los agregados monetarios y las cuentas nacionales. El modelo es sumamente útil para determinar los efectos de una reforma financiera en las finanzas públicas. Además, señala con relativa confiabilidad el margen de maniobra que se tiene en relación a la congruencia a nivel agregado con las metas programadas de inflación y crecimiento. La aplicación empírica demuestra la utilidad de este enfoque para el análisis de las relaciones entre la deuda externa, la tasa de interés externa y el servicio de la deuda, la mezcla de política económica y la sostembilidad de las tasas de inflación. Al incorporar los cambios estructurales en las formas funcionales para determinar la asignación de cartera del sector privado en la economía mexicana, resalta por su importancia en el modelo, la ecuación de la demanda de saldos monetarios reales, particularmente por las altas elasticidades de ingreso y de precio. Ambas reflejo de la alta inestabilidad observada en el periodo de muestra, la primera debido al estancamiento de la economía que frenó la modernización financiera y la segunda explicada por las altas tasas de inflación. Lo más importante sin embargo, lo representa la integración del modelo de consistencia entre déficit fiscal e inflación. En é~ claramente se señala que la mezcla de política económica en el periodo 1990-1991 ha sido consistente con bajas tasas pe inflación; esto se deriva de la estimación entre el déficit financiable y el déficit estimado. En 1990 por ejemplo el déficit operativo fue -1.8 por ciento. del PIB mientras ~uc el déficit congruente con la política macroeconómica era de 3.2 por aen_to, lo que refleja un alto grado de holgura para llevar a cabo la políbca fiscal. Como es de esperarse, existe mucho margen para extensiones, las cuales al momento, representan limitaciones, por el lado teórico la introducción dinámica e intertemporal al modelo serían algunas de ellas. Por el lado empírico, sería interesante calcular el costo real "sombra" de las reformas financieras en el sistema. �26 Ensayos Un último elemento sería el evaluar la consistencia entre déficit fiscal e inflación ante el inminente tratado de libre comercio; la posibilidad de integración global en el mercado de política económica. La consistencia entre déficit fiscal. ..27 Buiter, W. {1990), "Principies of budgetary and financia) policy", The Mit PrCM . (parte 1, capítulo 3: 47-104). Cohen, D. (1987), "Eltemal and domestic dcbt constraints of LDCS: a theory with numerical application to Brazil", World Ban.k Economic Review. Notas F'ISher, Stanley (1981), "Relative shocks, relative price variability and inflation", Brookinv Papers 0n Economic Activity. 2: 380-441. 1 Se define como el déficit que no requiere más financiamiento que el que es compatible con un endeudamiento externo e interno sostenible y con las metas de crecimiento e inflación. 2 La habilidad para pagar recursos reales, simplemente por imprimir billetes. 3 La diferencia entre ingresos menos gastos distintos de intereses. 4 Impuesto inflacionario = tasa de inflación • Billetes y monedas. Seignoarge = tasa de crecimiento de la economía • Billetes y monedas. 5 La erosión de ingresos públicos causada por la aceleración de la inflación. 6 El ajuste es rápido, con una media de rezago de menos de seis meses (1/1--0-45 de un trimestre). F'ISher, Stanley (1983), "Seignorage and fixed exchange rates: an optimal inflation tax analysis in financial policies, and the world capital market: 59-69. Edited by Pedro Aspe Armella, Rudiger Dombusch And Maurice Obsdel. INEGI (1991), "Producto interno bruto trimestral" Varias publicaciones. Phelps, Edmund J. {1973), "Inflation in the theory of public finance", Swedish Joumal Of Economics. Rodríguez, Carlos A. (1989), "Macroeconomic policies for structural adjustment", Working Papers World Ban.k. Agosto. Sargcnt, T. J. and N. Wallace (1982), "Some unpleasant monetary arithmetic" Ouaterly Review Of The Federal Reserve Ban.k Of Minneapolis 1: 1-17. Bibliografía Anand, R., Rocha Robert y Van Wijwbergen (1989), "Inflation, extemal debt, and financial sector reform: a quantitative approach to consistent fiscal policy", Working Papers World Bank. Agosto. Banco de México (1991), "Indicadores económicos mensuales" varias publicaciones. Barro, Robert J. (1972), Inflationary finance and the welfare cost of inflation, Joumal of Political Economy. 80, no. 5: 978-1001. Buiter, W. (1985), "A guide to public sector debt", Economic Policy. 1, noviembre, 13-79. Apéndice I Algebra de la restricción presupuesta! para el sector público. Pasar de la ecuación (3) a la ecuación (4) Ecuación 3: 00 p(t) = S [(T, - G,) -iD,-i'D". + E(D-.·R.) + M,]e-r<a-t> ds t �28 Ensayos La consistencia entre déficit fiscal. ..29 Paso 1: 5 00 S S -i·o-. e-r(t-t> ds = -i•D·, S e-r(t-t> ds =-i"D.((-1/r)e~a-t> ]t Integr~ la sumatoria con respecto a "s" suponiendo que las variables están determmadas exógenamente y por tanto se manejan como constantes. Antes de ~uar la integral cuando s = t y s = w , hay que derivar con respecto al tiempo. S OO t t o = -r((i·o·;r)e-r(s-1>) = -to· S S = T.S e-r(a-t) ds = T[(-1/r)e-r(a-t>]t S T,e-r(t-t) ds t -i•o• e•r(t-1) 1S = e•r(a-t> 00 = t = -i•o•(e•r(·l).e-r(l-1)) = ·l ·o· t = {-T/r)e-r(a-t) D S T e-r(a-t) ls = 5 S ED'.e-r(a-t>ds = ED'. S e-r(a-tlds = ED.[(-1/r)e-r(t-tl]t t t = (-ED./r)e-r(•-1> 00 = t S 00 = -r((-T/r)e-r(a-t) = T e-r(a-t) = T (e-r(-1).e-r(t-1)) = .T D = -r((-ED./r)e-r(t-tl) = Ed•e-r(a-c) 00 s S • G,e-r(a-t)ds = -G, S e-r(a-t)ds t t s = -G[(-1/r)e-r(t-t>]t s Eo• e-r(t-tl = (G/r)e-<(1-1) = 00 I s = t = -Eo· 00 5 t t (e-r<-1> -e-r(1•1>) = -Eo• 5 s . ER. e-r<t-t> ds = -ER. S e-r(a-t) ds = -ER[(-1/r)e-r<t-tl ]t D = -r({G/r)e-r(t-t)) = -G e•r(a-c) S -G e-r(a-t) l s = = t = -G(e-r(-1).e-<(1-1>) = G S 00 S -iD,e-<(1-1) ds = -iD. S e-r(a-t> ds t t s = -r((iD/r)e-r(a-t)) = -iDe-r(a-t) S = D = -r((ER/r) e-r(a-tl) = -ER e-r<1-1> = -iD[ (-1/r)e-r(t-t>]t = (iD/r)e-r(a-t) D = (-ER/r)e-r<a-cJ 00 s -ER e-r<t-tl Is = =t 00 = -ER(e-r<-1>.e•r(t-1J) 5 00 = ER S S M• e-r<t-t> ds = M. S e-r<a-t>ds t t = M[ (-1/r)e-r(•- >]t 1 = (-Mir)e•r(..iJ 00 -iDe-r(t-t) l t = t = -iD(e-r(-1).e-<(1-1>) = iD D = -r((-M/r)e-r(s-tl) = M e-r<►1> S = 00 1s = t M e-r(a-tJ = M(e-r(-1>-e-r(1-1)) = -M �30 Ensayos La consistencia entre d~ficit fiscal. ..31 Agrupando los términos: D'(t) = -T + G + iD + to· -Eo· + ER + D'(t) = (T-G) -iD -to·+ Eo· -ER + M = o M = {T-G) -iD -to·+ E(o· -R) + M P = Nivel de Precios D = Demanda por Depósitos M3-Ml = Captación Bancaria p = Indice del Volumen de la Producción . . Dividir entre precios y sustituir (M/p) por µ + ir• µ que es la cantidad real de dinero dada por el seignorage y el componente inflacionario. Ecuación 4: d'(t) = (t-g)/p -rd -r•d• + (E/p}(d• - R) +µ +ir• µ NOTA: D = Derivada con respecto al tiempo. Apéndice 11 Series que se utilizaron para estimar las ecuaciones. Los datos son trimestrales y el periodo que abarcan va del primer trimestre de 1980 hasta el primer trimestre de 1990. Las series se presentan con las siguientes claves: B = Billetes y Monedas Y = Producto Interno Bruto r = Tasa de Interés Real Acumulada �32 Ensayos Ensayos -Volumm X, Núm. 2, Noviembre 1991- Pp.33-50 La inversión en educación ·ltllUII[ IUI.I ISIU mu ""·' ---- -·· NI-NI 131.11 Hl.11 ·t.11115 ·t .11311 m .11 -1.mn 115.11 t .HUI ·I.IIJJI 1.15m m.,, m.u m.n m.11 IUI.I IUU IJl. 71 UII.I llUl m . 11 IU!.t ,.mn 1171.51 ·t . um m.u m.11 mu mu IUU IU .Sl m.11 uuu ·•. "'" ·t .UIU !ll.U IIUI m .11 m.u PI , .mm, umm umm umm l.trnm t.mm, l. 11um 1111.t 117!.l lHI.I 1151.9 1 IJIUH ""·' mu umm 1. 115))]) umm umm ltU.1 IHJ.t m .lt IH . 11 ·t.lutl 111.11 111.1) IU. SI IUU ·t.11111 m .s, m.u t. tlll)lJ uuu IJJ.91 , .mm, 111 .51 111.!J 111 . 11 IIJ.H 117 .tl 111.15 111. 7) U57llll l.tltJ)ll t .ttmn 1. uum mu m1.1 ""·' mu IUl.l mu nts .t mu mu mu mu mu ISU.l mu Ull.t mu IHI.J mu 1111.t t!lt.1 IHl.l IHI.I "''·' mu IUU m .11 m.u tll .17 IIUJ HJ. t! lll. lt HI.Jt .,,.,, 115.11 IIUI 751.11 m .11 m.u rn.n Ul.lt Ut.Jt HUI IJUI IU.U "'·" 155.11 111. lt SIi .Si IHl.!t lflUt 1119.1 mu, IUl.t 115!.H IHI.II mu mu mu mu, mu, ,.um ·t.tll!l ·t. UJ!I umz t . 1Jlt5 t . mu ·l . 11111 ,.mu ,.mu usm 111.U IU.IJ 01.IS !U.U •. tms t . 12117 t . um uu, 11.n t .ttm ·I.IIUI IU . 17 111.1) su, ,.mu -um, su, ·t . lSIII t . um U5m SUI IUI t! .!I t .mu I.JJIJS ti.IS ,u, ,u, e.mu 1.11m 11.11 t . ltJU t . 11111 U.SI ttl. JI U.11 ttl . lJ '·"'" t. !lltt t. tHH -1.mu tlUI t!Ut uu., IIIU ll9U 1111. , 1711 . 1 t. llHm UIOUJ 1.mms 1.mms I.HlllJl 1. unm , .mm, umm umm ,.,mm umm umm umm l. llJHH UIIHH 1.tl)l))J umm 1. mms l.ltlllll l.151llll 1.1mm t."'"" 1.1mm t. mm, 1115. 1 U!U IU!.! l!ll. l IIJI .I IISU 1173.1 11)5.J IUU 111.tl ,su, tlUI 11s.s, Ut.91 ur.s, ISUI Ul .1! IIUJ 111.tl m.u 111.Jt !lUI 11!.ll ltl. 15 IJI. U 111.1, 111.11 tt!.15 tll .11 . .:.~i t .lltll ,.mu usm t .mu UUH t . llt77 t.tms Ulltl t . Ultl '·'"" t . lllSI t.1UH 1.11311 11t.u 111.5' t. lSIH ttl . 55 11.11 1561.5 n.u 1717.t 111.lt 1911.t "·" H.71 IIH. t IIU. t 11.H IU.U H.51 "·" "·" mu ltlU rnu m.u IHI.I IIUt 1111.1 mu t. tllHH SJIU Sllt.J 1. tSJUJJ 1111.5 111.15 IIUS m.u HUI 111.11 llt.lS IIUt En la década de los sesenta se formuló sistemáticamente una línea de pensamiento que se remonta a varios años atrás, la cual es reconocida hoy por hoy como la teoría del capital humano. El punto de partida es la post'bilidad de asignar un valor económico a los seres humanos seg6n su productividad. Este cuerpo teórico permitió que un tópico hasta entonces periférico en el ámbito de la teoría económica se convirtiera en un área de investigación prolífica: la demanda por educación. Numerosos trabajos se han realizado desde entonces, cuyo interés va desde el papel de la educación en el desarrollo económico hasta la decisión individual de "invertir" en educación. Todos ellos se basan en la concepción de que una mayor educación aumenta la productividad del trabajador y del país o entidad económica en cuestión. En este sentido, se considera la educación como un "capital" humano, que al igual que el capital físico -planta, equipopuede aumentar el ingreso de quien lo posea. Como vemos, está implícito el supuesto de que los ingresos proporcionados por el capital humano están determinados por criterios de productividad. ,.mu m.11 IIIU !ttl.S 1111 .5 Introducción t . 1!111 t. llll) 1111.1 !ttJ.I 1111 .t 1111. t usu David (s.11) UHU 1111.1 111.ll Et DUDC reges, intelUgite, erudlminl qui Judlcates telTUl. USIH l .tt!tl t . tms l .tllll t . Ullt usu Nora Garro Bordonaro e Ignacio LLamas Buitrón• '·"'" t . tlltl t. HIII UtllJ ,.um t.15111 t .11131 t .JIUI t .JtlH UlltS um, t.tuu l .tlHI t.HtU t.Ullt ums t.tHH um, ums t .tlltJ • Debemos aclarar que la educación es uno, si bien destacado, de varios componentes de lo que se denomina capital humano. En efecto, la salud, el entrenamiento y la experiencia en el trabajo, la habilidad, el ámbito familiar, la información, son otros. Todos ellos tienen relación con la productividad y los ingresos de un individuo y del agregado. La salud ha sido, sin embargo, considerada un bien de consumo y su tratamiento • queda exclufdo del cuerpo teórico del capital humano. El entrenamiento • Profesora titulara de la UniYenidad Autónoma Metropolitana, Unidad lztapalapl. El profesor Uamu Buitrón es egresado de la Facultad de Econom(a, UANL �34 Ensayos La inversión en educación 35 y la experiencia en el trabajo han recibido especial atención debido, por cación formal, el entrenamie~to, la movilidad, entre <;>tras, 5?n alternativas de inversión en capital humano y que la gente más JOVe? t~ene un mayor incentivo a invertir porque pueden recolectar los ren~ento~ dur~te más años" (Becker, 1964, p.186). A medida que la inversión declin~ ~cha tasa de crecimiento declina también. En la mayoría de los anáhs1s, la educación formal en las escuelas se supone que se lleva a cabo antes de ingresar de tiempo completo en el mercado de trabajo y que afecta el nivel de la curva pero no su forma. La forma_ de la curva se ~e afectada por el entrenamiento y la movilidad en los trabaJOS durante la vida productiva, lo cual ocurre por lo general después de completar los ciclos formales de educación. un lado, a la importancia que tienen en la práctica y, por el otro, a que permiten englobar en el concepto de inversión en capital humano no sólo la educación formal sino la capacitación y el entrenamiento que se adquieren en el lugar de trabajo. De modo que el capital humano se acrecienta, en general, por procesos de aprendizaje, sean estos formales o informales. Resulta menos preciso el rol que juega el resto de los componentes enunciados, en el sentido de que existen varias propuestas para su tratamiento teórico y empírico. Ello no es sorprendente si tomamos en cuenta el carácter de variables de composición sumamente compleja, con elementos subjetivos y, además, difíciles de medir. En este artículo nos centraremos en la decisión individual que una persona realiz.a entre obtener más educación o quedarse en el nivel de escolaridad previamente obtenido. La tasa interna de retorno se propone como una guía para la toma de tal decisión y se planterán dos metodologías de cálculo para la misma. Supongamos la Curva de Perfil de Ingresos par~ una(s) activi~d(es) productiva(s) A, la(s) cual(es) requiere(~). de un mvel de _escolandad a y la Curva correspondiente para la(s) actividad(es) productlva(s) B, la(s) que requiere(n) un nivel de escolaridad b, tal que b > .ª· En la Figura 1 se presenta el caso en que la curva B se halla por enetma.de la c ~ A, cualquiera sea la edad. Tómese en cuenta que es un eJemplo simplificado, puesto que se supone que el ingreso al mercado _es e~ ~a misma edad en ambas alternativas y que no existen ~tos de mscn~ón y colegiatura. En rigor, si las inversiones en los dos mveles de. educaaón se hicieron con anterioridad al ingreso en e! merca~o de traba~o, 1~ rendimientos durante el ciclo de vida productiva debido a t~es ~vers1on~s estarían adecuadamente representados por una curva casi honzon!al· Sm embargo, consideramos curvas cón~vas basán~onos en. que ~xtS~e un proceso de aprendizaje durante el ciclo productivo. Las 10v~s~1gaaones empíricas reportan curvas casi horizontales para aquéllas actlVldades no La curva del perfil de ingresos Con el objeto de comparar los ingresos probables originados por los dos niveles de escolaridad en cuestión durante la vida productiva de un individuo, es preciso que introduzcamos la denominada Curva del Perfil de Ingresos. En ella se describe el crecimiento de los ingresos de acuerdo con la edad. La típica curva es cóncava: crece rápidamente durante los primeros años, se desacelera a continuación y finalmente declina. Esta forma de la curva se explica teóricamente por la, a su vez, llamada Curva de Aprendizaje, a cargo de la psicología. Sin embargo, los economistas, poco afectos a reconocer aportes de otras ciencias sociales, consideran que la convexidad refleja los retornos de inversión personal en capital humano. No obstante, no existe ninguna contradicción con las tesis psicológicas en el análisis de los economistas, por lo cual la ingratitud puede ser perdonada. As~ se considera que las grandes inversiones en capital humano suceden a edad temprana y que es en esas edades donde hay un crecimiento más pronunciado en los ingresos. Para explicar este fenómeno, •... no necesitamos apoyamos solamente en los efectos del ciclo de vida sobre las capacidades, responsabilidades o actitudes si se reconoce que la edu- Figura 1 $ • Ingresos B A edad �36 Ensayos La inversión en educación 37 especiali7.adas, las cuales no requieren de una inversión previa en edu cación. Asimismo, los estudios e11pfricos muestran curvas de perfiles de ingresos más empinadas y mú cóncavas entre las personas más especiali7.adas o educadas (Becker, 1964). tividad (B') durante dicho período y puede tomar en cuenta los costos de inscripción y colegiatura.1 Dado el caso presentado en la Figura 2, el individuo deberá decidir si los mayores ingresos lejanos compensan los menores ingresos "?Íciales. Probablemente lo decidirá comparando el valor presente de las dos corrientes de ingresos o, lo que es lo mismo, comparando la t~ interna de retomo de la inversión en educación (b-a) con la tasa de mterés de mercado. Si este fuera el caso, habría un claro incentivo para algunas personas para emprender la inversión (b-a) en educación formal. Pero ello traería como consecuencia la caída de la curva B y el alza de la curva A debido a movimientos en los salarios por la interacción de la oferta desplazada de trabajadores y la demanda de trabajadores en las actividades A y B. El individuo elegirá invertir en (b-a) educación si el valor presente de los ingresos derivados de la misma son mayores que el valor presente de los ingresos alternativos. O bien, si la tasa interna de retomo es mayor que la tasa de interés de mercado. Si la tasa interna de retomo es me~or que la de mercado, se entiende que el individuo escogerá la alternativa A, o sea, no invertirá en educación adicional (b-a). Dado que nada asegura que la forma de las curvas sea idéntica, las mismas se intersectarán en uno o varios puntos. El caso observado en la práctica es que las curvas de dos grupos de trabajadores con nivel diferente de escolaridad presentan un solo punto de intersección, como lo muestra la Figura 2. A la il.quierda de dicho punto, los ingresos de la actividad B son menores que los de la A y a la derecha ocurre lo inverso. Cabe señalar que al igual que cualquier inversión en capital, existe riesgo e incertidumbre en la inversi~n en. ~ucación. En_ primer 1~, la duración del ciclo de vida productiva es mcierto. El honzonte es finito y está relacionada con las tasas de mortalidad, pues mientras menores · sean éstas, mayores serán dichos ciclos. También existe incertidumbre acerca de los rendimientos futuros porque existen numerosos hechos que no son predecibles. Mientras más largo sea el período en que se cosecharán los rendimientos, mayor es el grado de incertidumbre. Ingresos B El cálculo del flujo de ingresos durante el ciclo productivo puede abordarse considerando un flujo por períodos o bien un flujo continuo. Este último tratamiento es relativamente reciente y, como veremos, resulta más elegante y conciso que el primero. edad La función de ingresos Otro modo de interpretar la intersección es el siguiente. Supongamos que la inversión en educación (b-a) se realice sin abandonar el mercado de trabajo y se inicie en la edad señalada en el origen de coordenadas. Entonces, los menores ingresos iniciales pueden deberse a los ingresos dejados de percibir durante el período de estudios. El nivel de ingresos durante el período de estudios puede deberse al desempeño de otra ac- La denominada Función de Ingresos, propuesta originalmente por Mincer • (Mincer, 1974), es la forma funcional convencio~almente u~da para describir la evolución de los ingresos. Su expresión más utilizada es la siguiente:2 In y = bo + b1 s + bi x + "3 x2 (i) �38 Ensayos La inversión en educación 39 donde y representa los ingresos, s los años de escolaridad formal y x es una variable "proxy" para la experiencia en el trabajo, siendo x = edad - s - 6. Aclaremos que la experiencia en el trabajo se refiere al capital humano adquirido por el entrenamiento durante el ciclo de vida productiva, obtenido a través de asesorías o cursos destinados a tales propósitos. Debido a que no se registran, en general, estas inversiones en los datos recopilados en Censos y encuestas, la variable x es un índice aproximado de las mismas. Generalizando, podemos decir que en un cierto periodo j, el número de periodos anteriores G-1) puede ser descompuesto en s años de educación formal y j-s-1 años de experiencia en el mercado de trabajo. El individuo se convierte en trabajador de tiempo completo a la edad s +6. Si agregamos a esto que invierte en experiencia en cada periodo, una vez que termina su ciclo de educación formal, entonces la experiencia puede ser medida por la edad menos los años de educación formal menos los cinco primeros años de su vida. La inclusión del término con la variable experiencia al cuadrado captura la evidencia de la concavidad de la curva de perfil de ingresos a que hicimos referencia en el punto anterior. Esta función de ingresos ha sido intensamente utilizada desde 1974, en distintos países y distintos períodos. Resulta notable la congruencia y estabilidad de los resultados obtenidos (Psacharopoulos, 1981, entre otros). Paralelamente a su amplio uso econométrico, se desarrollaron estudios sobre las implicaciones teóricas que subyacen en tal formulación (Chiswick y Mincer, 1979; Freeman, 1986; Griliches, 1977; Wallis, 1986). Presentamos a continuación un apretado seguimiento a los principales argumentos teóricos desarrollados en las últimas dos décadas. Partamos de la relación entre los ingresos brutos -en este caso, antes de restarle el costo en inversiones contemporáneas en capital humanopara la persona i en el período j, Eji• tal que j-1 E;; = ~ +! rti ~ Eti (ii) l•I donde Eoi representa el capital humano "original" que posee el individuo al inicio de su educación formal, en el periodo t = O. La tasa r1¡ es la tasa de capitalización de sus inversiones en capital humano previas al periodo j. Además, en cada período t se supone que el individuo invierte kti de su capacidad de ingresos en entrenamiento y (1-ktJ es la fracción de sus ingresos efectivos. una fracción Consideremos ahora los siguientes supuestos y simplificaciones. 1) El individuo invierte s años de educación formal, durante los cuales se encuentra fuera del mercado laboral y tiene (edad-s-6) años de experiencia en el mismo. 2) Por simplificación, supóngase que la tasa r1¡ para la inversión en entrenamiento es la misma, con independencia del periodo t, r•. 3) Supóngase que k;i =1 durante el periodo de educación formal; o sea, los costos directos son iguales a los ingresos de los estudiantes; además, que 4) k1¡ es decreciente en el tiempo. Esto último se apoya en la consideración de que el costo de oportunidad del tiempo invertido en experiencia -en vez de dedicarlo a trabajo directo- aumenta a medida que aumenta la experiencia, puesto que se sacrifican cada vez mayores ingresos; por ello, decrece la rentabilidad de tales inversiones en el tiempo, a lo que se suma un cada vez menor horizonte de recuperación de las mismas. 5) Nótese el importante supuesto adicional que hay en el punto 4) anterior: los trabajadores pagan su entrenamiento, puesto que sacrifican ingresos durante el periodo en que se entrenan. Por tanto, podemos decir que los ingresos observados Yj son los ingresos netos recibidos en concepto del precio de "renta" de su capital humano acumulado menos el costo de su inversión actual; o sea, Yj = ~ (1-~). Tomando logaritmos naturales a ambos lados de la ecuación (ii), incorporando las consideraciones de los párrafos anteriores y realizando algunas operaciones algebraicas, se obtiene: In Yji = [In Eo - ko(l +ko/2)) + + [r*i ko + koft* r¡ S¡ + (iii) (1 +ko)] X¡ - - [(r¡ ko t• + k20)/ 2 t•2] x2 + u¡ En el Apéndice se presenta un análisis detallado de los pasos matemáticos intermedios entre la fórmula (ii) y la fórmula (iii), así como una derivación alternativa, en la que se supone una capitalización instantánea de la inversión en entrenamiento. Como se puede apreciar, la ecuación (iii) es una aproximación a la ecuación (i). Téngase en cuenta que el coeficiente de la variable es- �La inversión en educación 41 40 Ensayos colaridad, r¡, representa el cambio en la tasa de crecimiento de los ingresos cuando cambia la escolaridad. Debemos analizar ahora en qué condiciones este coeficiente representa también la tasa interna de retorno a la inversión. Aliora bien, en este primer modelo se está suponiendo que la edad o experiencia no influyen en los ingresos W. Una versión más completa inclU)'C la función de ingresos anafu:ada en el punto anterior. De modo que n D J La tasa interna de retorno o Recordemos que la tasa interna de retorno de una inversión (b-a) se define como la tasa de interés que iguala el valor presente de las dos corrientes de ingresos: con y sin la inversión. El modelo más simple de la educación como una inversión es la siguiente versión continua n Wa e•rx dx + J (W'u - D) o e·rt dx donde Wx = ingreso promedio de personas sin educación; Wsx = ingreso promedio de personas con educación; W'sx = ingreso promedio de personas con educación, durante su periodo de educación; n = número de años de trabajo de una persona sin educación; ns = número de años de trabajo de una persona educada; s = número de años de educación; D = costos directos de la educación. Las integrales presentadas dan cuenta del valor presente de los ingresos ycostos incluidos en las mismas, evaluados en el periodo cero. Por lo tanto, r es la tasa interna de retomo a la inversión en s años de educación. Con el objeto de simplificar el modelo, supongamos que (W's-D) = O, lo que equivale a decir que el individuo que estudia gana exactamente lo que gasta en su educación. La omisión del segundo término del miembro de la derecha también puede significar que no hay costos de educación y que el individuo se integra al mercado de trabajo a la edad s + 6. Supóngase, además, que ns = n; o sea, que el total de años trabajados es independiente del nivel de escolaridad. Entonces, n n J Wx e•rx dx = I o o Wsx e•rCx+•J dx = J f(s,x) e•rCmJ dx o donde las funciones f son las funciones de ingreso estimadas empíricamente. El modelo anterior puede generalizarse considerando dos niveles de educación, s y (s +d), siendo s < s +d. La tasa interna de retorno r sería, en este caso, la tasa marginal interna de retorno para un individuo con s años de educación, que invierte en d años adicionales. En fórmulas s n. J Wx e-n dx = J o s f(x) e-n dx n D I o f(s,x) e-r{•• dx = 1) f(S + d,x) e•r(1+d+1) dx I o o bien n n e"' e-ni J o = f(s,x) e•r1 dx = e•r(Hd) n J o I o f(s + d.x> e•rx dx n f(s,x) e-r, dx / f o f(s + d,x) e•rx dx Con lo cuaJ3 n (iv) r = (Ud) [In J o n f(s+d,x) e-n dx - In J f(s,x) e•rx dx] o La tasa interna de retomo r puede ser calculada a partir de la fórmula (iv) utilil.ando métodos numéricos.4 Sin embargo, podemos obviar el uso de mttodos numéricos introduciendo el supuesto de independencia de la tasa de crecimiento de los ingresos debida a la educación con respecto al ni de experiencia x.5 Matemáticamente, esto se expresa así �La inversión en educación 43 42 Ensayos (v) y = f(s,x) = g(s) • h(x) con lo cual el valo( presente de los ingresos sería n f h(x) e·"' dx o g(s) e"" Calculando nuevamente la tasa interna de retorno usando la fórmula anterior, nos queda (vi) r = [ln g(s + d) - In g(s)Vd Si consideramos un d arbitrariamente pequeño, es claro que la ecuación (vi) es también la derivada del 1n y, cuando y es definida seg6n la ecuación (v). O sea, d1n y/ds = [df(s,x)/ds][l/f(s,x)] = g'(s)/g(s) = r Estos resultados permiten utilizar métodos de regresión lineal múltiple para la estimación de tasas internas de retorno a la educación. As~ si In y = 1n g(s) + In h(x) + u entonces (b1 + 2 bi s) es la tasa interna de retorno a la educación s. Los datos Los datos que se requieren para el cálculo de la tasa interna de retorno consisten en las historias completas de los ingresos de los individuos, comenzando desde la edad de su ingreso en el mercado de trabajo hasta la de sus retiros, así como la de los costos de la educación, tales comolas colegiaturas. Desafortunadamente, no es sencillo realizar este tipo de seguimiento y son raros los datos disponibles. - Ante las limitaciones impuestas por los datos, la mayoría de los estudios utiliza información de corte transversal. La curva de perfil de los ingresos resultante para un nivel de educación, entonces, representa los ingresos promedio de personas con igual nivel de escolaridad pero de distinta edad. Se supone que esta curva describe también los ingresos longitudinales de los individuos representativos de las generaciones con dicho nivel de educación. Implícitos en este supuesto están otros: una tasa constante de crecimiento de la población, una distribución por edades estable y la ausencia de cambio en la productividad agregada. Con todos estos supuestos funcionando, los niveles de ingresos observados representan el precio de equilibrio entre la oferta y la demanda de trabajadores con ese nivel de educación, en cada edad. Los ingresos anuales son la medida apropiada para los rendimientos, siempre y cuando los trabajadores trabajen una fracción del año más o menos equivalente. Como este último no es un supuesto realista, se recomienda utilizar el ingreso por semana trabajada. Los ingresos deben ser netos de impuestos cuando se esté calculando la tasa privada interna de retomo; si, en cambio, se persigue el cálculo de la tasa social interna de retomo, deberán tomarse en cuenta los ingresos brutos. Sin embargo, si el sistema impositivo es proporcional, el uso de uno u otro ingreso no afectará el cálculo de una u otra tasa. Los ingresos, ya sean netos de impuestos o brutos, deben ser medidos en términos absolutos. Esto es así por cuanto son las diferencias absolutas entre las corrientes alternativas de ingresos las que reflejan los beneficios monetarios brutos de la inversión. La evolución de los salarios relativos -o sea, los ingresos en cuestión divididos por el ingreso en otra actividad considerada como base- no captan la evolución de estas diferencias. En efecto, es posible que un descenso en las tasas relativas de los salarios sea compatible con un aumento en las diferencias entre el salario de las actividades, en un proceso de aumento de los salarios promedio. Los costos·incurridos en la inversión en educación se refieren a los pagos por concepto de colegiatura y a los ingresos dejados de percibir en el mercado de trabajo. Algunos autores (Becker, 1964; Schultz, 1960) señalaron el hecho de que los estudiantes de licenciatura tienden a compensar los costos directos de las colegiaturas con ingresos obtenidos en actividades de tiempo parcial, de modo que pueden ser ignorados en el cálculo de la tasa interna de retomo privada o social. Los ingresos dejados �44 Ensayos de percibir son los que recibiría el individuo en caso de no abordar el nuevo escalón de estudios formales. Conclusiones La definición de una función de ingresos y el análisis de sus implicaciones es un paso previo necesario cuando se persigue el cálculo de las tasas internas de retomo a la inversión en educación. Lo expuesto en este artículo acerca de ella es un apretado seguimiento de aquellos aspectos de la función que se hallan directamente relacionados con el cálculo de las tasas internas de retomo. Arribamos a la conclusión que la función ingresos puede ser justificada teóricamente por dos modelos distintos: uno que parte de la definición de una capacidad individual de generar ingresos en función de habilidades básicas, educación formal y experiencia en el trabajo, y otro que parte de la definición de valor presente actualizado de dos co-rrientes de ingresos correspondientes a dos niveles de educación formal diferentes. Esta tasa de habilidad o de retomo así calculada, representa la tasa correspondiente a un aumento marginal en el nivel educativo -un año adicional de escolaridad formal-. Existe la dificultad de que se supone que se trata de un parámetro constante para el individuo, cualquiera sea su nivel de escolaridad del cual se parte. Sólo utilizando métodos numéricos se puede aprovechar la estimación de la función ingresos para, a continuación, calcular una tasa de habilidad o de retomo para cada nivel de escolaridad formal. Nuestros cálculos (Garro, 1991) confirman la existencia de una tasa decreciente de retomo, al igual que lo hacen numerosos estudios empíricos internacionales (Psacharopoulos, 1981; Willis, 1986). • Cabe señalar que, además de los dos modelos presentados aquí, existen otros modelos que intentan dar cuenta de las implicaiones teóricas que subyacen en la función de ingresos de Mincer. Mencionaremos dos: la propuesta de Weiss (1986) y la de Willis (1986). La primera se refiere a la optimización de ingresos presentes con restricciones de capacidad de generación y tiempo disponible; la segunda metodología toma en cuenta diferencias en habilidades yoportunidades. Ambas, sin embargo, presentan dificultades en la definición de formas funcionales y de variables no observadas. La limitación de espacio nos hace postergar su discusión para otra ocasión. La inversión en educación 45 S~ como es habitual, se procede a la estimación de los parámetros de la regresión utilizando datos de corte transversal, el significado de la misma varía según sea el modelo subyacente. En el primer modelo, se estimará la habilidad promedio de la población en cuestión para transformar los conocimientos adquiridos en la educación formal -y en el trabajoen ingresos; en el segundo, se estará estimando la tasa interna de retomo promedio de la educación formal -y de la experiencia en el trabajo- en la población en cuestión. Afortunadamente, los dos conceptos no son contradictorios. S~ como no es habitual, se cuenta con datos de seguimiento temporal de los individuos -series de tiempo-, la regresión de ingresos presenta otros problemas de interpretación. Si se trata del seguimiento de un individuo "tipo" -la definición de tal individuo requeriría de un análisis concienzudo previo de la habilidad y ambiente familiar, escolar y de trabajo de la población-, la regresión estimará los mismos conceptos enunciados en los dos modelos anteriores. Si se trata del seguimiento de una generación de individuos, se obtendrían las estimaciones correspondientes a los dos modelos y además, utilizando los datos-panel (Garro, 1982), una estimación de las habilidades y tasas internas de retorno individuales. Presentamos aquí dos metodologías para el cálculo de la tasa interna de retomo a la educación, basadas ambas en la función de ingresos: la primera se refiere la estimación por el método de mínimos cuadrados generalizados de la función de ingresos y la segunda, además de dicha estimación, procede a la utilización de métodos numéricos que proporcionan estimaciones de la tasa de retorno por niveles educativos. Por supuesto, ambas metodologías son complementarias. En la elaboración de este artículo se han dejado de lado o sólo sugerido otros aspectos metodológicos no menos interesantes o importantes que los considerados: la inclusión de variables tales como habilidad innatas y/o adquiridas, ámbito familiar; la relación de la función de ingresos con la oferta individual de mano de obra; el problema de la maximización de los ingresos futuros, entre otros. Esperamos abordarlos en próximos artículos. �La inversión en educación 47 46 Ensayos Apéndice Notas 1 El caso particular en que no se perciben ingresos de ning6n tipo durante el periodo de estudios y, en cambio, recurre a beca-préstamo, se presenta en la Figura 2a. La incorporación de tiempo completo en el mercado de trabajo se da, al igual que en la Figura 2, en dos edades diferentes. Para la persona i en el período j j-1 E¡; = Eo + I rti kti Eti t•I Figura 2a Ingresos Por lo tanto, j-1 E, = Eo n (1 + rti k«i) t•I edad Tomando el logaritmo natural a ambos lados de la igualdad 2 Otras expresiones incluyen otros sumandos como la variable educación al cuadrado, las semanas efectivamente trabajadas en el año cuando la variable dependiente es el ingreso anual y, en general, variables que dan cuenta del sexo, lugar, raza, entre otros. 3 En Wallis (1986) notamos un error, tal vez de impresión, en la formulación de la ecuación (iv), en las potencias de e. 4 La existencia de un solo punto de intersección entre las funciones de ingresos implica una solución única para la tasa interna de retomo. 5 Econométricamente hablando, esto equivale a decir que el coeficiente de la variable independiente (s•x) es cero. Esta variable capta el denominado "efecto interacción" entre la variable s y x. Dado el modelo In y = bo + b1 s + bi x + h3 .¿ + b4 (s•x) + u la tasa de crecimiento de los ingresos debido a la educación sería din y/ds = b¡ + b4 X Como se ve, si b4 =Oentonces dicha tasa es independiente de x. Ello no quiere decir que dichas tasas sean iguales para todo nivel de educación para un nivel dado de x; ello es sencillo de explorar empíricamente, agregando la variable s2 a la regresión. j-1 In E¡; = In Eo + I In (1 + rti kti) t•t Dado que rti kti s 1 In (1 + rti kt¡) es aproximadamente igual a (rti kt¡) Entonces j-1 In E;; = In Eo + I rti kti 1•1 Si los G-1~ periodos anteriores se dividen en s periodos de educación formal y G-s-1) periodos de experiencia en el trabajo y si ~-1 = 1 para los s periodos de educación, entonces In E;¡ = In Eo + j-1 r; Si + I rti kti l•t+I �48 Ensayos La inversión en educación 49 Nótese que r· es la tasa interna de retorno a la inversión en educación formal para ;l individuo i. Asimismo, (r¡ S¡) representa el flujo constante de ingresos en cada periodo, atribuibles a ~ ~ver~ión en S¡ años ~e educación formal. Nótese, además, que el límite infenor de la sumatona es t = s+l = x = 1. Si rti = r•¡ y kti es una fracción que dea:ece line~ente con el tie_mpo, tal que k(x) = ko(l - x/n), siendo ko la fracción de los ingresos del coDU.enzo de la vida productiva -período s + 1- que se invierte en entrenaDUento y n el último periodo, entonces la r• k(x) obtiene su máximo cuando k(x) = O, en el periodo n. Los datos disponibles en la mayoría de las fuentes estadísticas reportan los ingresos netos -o sea, sin los costos de entrenamiento- Y; y no los ingresos brutos E;, Por definición Y; = E¡(l - ki) o bien In Yi = In E; + In (1 - ki) Incorporando los dos últimos resultados en la función de ingresos, tenemos 1n Y;¡ = [In Eo - ko(l+k<{l)] + r¡ + [r*¡ ko + ko't* (1 + ko)] S¡ + X¡ - - [(r¡ ko t• + k20)/ 2 t•2] x2 + 11¡ donde U¡ es un residuo. Esta última es una ecuación estimable por el método de mínimos cuadrados generalizados. Para llevar a cabo tal estimación se requieren datos de corte transversal sobre ingresos, escolaridad y edad en el periodo j. El coeficiente de regresión de la variable educación es la estimación de la tasa de rendimiento de la inversión en educación. El residuo U¡ representa el efecto que en los ingresos tienen otras variables no consideradas en el modelo. Destaca, entre ellas, la variable habilidad, la discriminación de cualquier tipo y errores de medición. Suponemos que todas ellas no están correlacionadas con s y x. Si alguna de ellas lo estuviera, tendríamos el problema econométrico de variable omitida. Pot lo tanto n 1n Yii = In (1 - kj} + In B, + r; S; + I r•; Bibliografía k;(x) i•l Allen, R. (1966), Análisis matemático para economistas. Aguilar. Esta ecuación aún no presenta una forma conveniente a la estimación empírica, debido a que los k¡(x) aparecen como variables independientes y, en general, no son capturadas por las fuentes estadísticas convencionales. La sumatoria de los k(x), convertida a tiempos continuos se puede expresar como kii dx = ko X • (k¡/2n) X2 En cuanto al In (1-~), evaluado por ~a expansió~ de Taylos alrededor del valor máximo que presenta en el periodo n, considerada hasta el tercer término, resulta In (1-kt) = -ko (1 +ko'2) + (ko'n)(l +ko)x + (-ko2/2n2) x2 Becker, G. (1964), Human Capital. NBER ed. Carnoy, M. y Marenbach, D. (1975), "The return to schooling in the United States, 1939-1969". Journal of Human Resources. Primavera. pp.31233L Chiswick, B. (1973), Does College matter? Solomon and Taubman Academic Press. Chiswick, B. y Mincer, J. (1979), "Time series changes in personal income inequality in the US from 1939, with projections to 1985". Journal of Political Economy. Fields, G. 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Estos últimos pasaron a formar parte de los Fraccionamientos de Fomerrey mientras que la primera colonia quedó como wna de regularización. También estudiamos al fraccionamiento Fomerrey 1, que fue el primero que estableció Fomerrey para tener una base de comparación, ya que se trata de un fraccionamiento planificado desde el inicio. Este estudio se realizó en dos etapas, la primera en 19771 y la segunda en 1990. Hemos investigado a las mismas familias (400) entrevistadas en 1977 para analizar los cambios que se han dado durante este periodo, tanto a nivel familiar como en el habitat.2 En este artículo nos centraremos en la forma de acceso a los terrenos y la política de Fomerrey de regularización del suelo y venta de lotes en los fraccionamientos de "urbanización progresiva". • Profesora Investigadora de la Universidad Autónoma Metropolitana-Xochimilco. Egresada de la Facultad de Economía, UANL. �52Ensayos Nuestro interés radica en ver si la política de Fomerrey ha favorecido la estabilidad de la población en el espacio urbano por las condiciones de pago de los terrenos y si se ha evitado la especulación con los mismos. La consolidación de la vivienda y la urbanización del fraccionamiento ha dependido básicamente del esfuerzo físico y económico de los colonos; sin embargo, Fomerrey ha facilitado la introducción de los servicios públicos realizando los planos y proyectos y sirviendo como aval frente a los organismos públicos descentralizados. Antecedentes En 1974 se creó el organismo público descentralizado "Fomento Metropolitano de Monterrey" (Fomerrey) con varios objetivos: 1) Enfrentar la problemática de los grupos "precaristas" asentados de manera irregular en terrenos de propiedad pública o privada ofreciéndoles una alternativa real en los fraccionamientos de "urbanización progresiva" o regularizándolos "in situ" mediante la compra-venta de los terrenoso cupados. 2) Organizar a los colonos para que con su trabajo y esfuerzo contribuyeran a la urbanización del fraccionamiento, introduciendo las redes de infraestructura necesaria para contar con los servicios públicos. 3) Integración social de los colonos, a través de una bolsa de trabajo y capacitación en escuelas técnicas. 4) Fomento a la autoconstrucción mediante paquetes de materiales a crédito y asesoría en la construcción de las viviendas. Evaluación de la política...53 de los lotes resultaban inaccesibles para el 43% de la población, los ingresos percibidos eran insuficientes para adquirirlos.3 La solución al problema de la vivienda para los grupos de bajos ingresos se ofrecía de varias formas, entre ellas, la venta de terrenos baratos en los fraccionamientos conocidos como "populares", los cuales se vendían lotificados, pero sin servicios; otra forma de contar con un techo era mediante el hacinamiento en las viviendas de alquiler y la ocupación de lotes baldíos de propiedad pública o privada. No se trataba sólo de ocupación ilegal, puesto que algunos de ellos ocupaban estos terrenos pagando un alquiler, pero carecían de servicios, por no tener la propiedad de los terrenos. Esta situación se volvió más complicada a medida que grupos sociales invadieron terrenos, desde finales de los años sesenta; algunos de los invasores estaban dirigidos por el PCM y otros afiliados a organizaciones pertenecientes al PRI, entre ellas, a la CTM y a la CNOP. La situación se volvió crítica entre 1971 y 1973, al empez.ar a ocurrir las invasiones a terrenos de propiedad privada, por grupos dirigidos por líderes de la corriente denominada "Línea de Masas", de inspiración maoísta, que más tarde formarían el Frente Popular Independiente "Tierra y Libertad". El Movimiento Urbano Popular (MUP) dio muestras de su capacidad de organización, al resistir las presiones para desalojar los predios; se mantuvieron al margen de las medidas del gobierno y se opusieron a la regularización de los terrenos mediante la compra-venta de los mismos, ya que esperaban acceder a la propiedad mediante el derecho de "prescripción adquisitiva". Otros sostenían que la tierra pertenece a quien la ocupa. Adicionalmente y de forma no explícita se trataba de evitar que el movimiento urbano popular organizado en torno a la Colonia "Tierra y Libertad" cobrara fuerza al ser autónomo respecto de los mecanismos de control tradicional del Estado. Esta posición, pareció inaceptable y resultaba una amenaza para el sistema socio-político, ya que el principio de propiedad privada es una de las bases en que se desenwelve. Por lo mismo, fue necesario idear una solución a la problemática de los grupos sociales más pobres y desposeídos. Fomerrey surge como una respuesta a un problema real, ya que en el mercado inmobiliario no existían terrenos disponibles para los grupos de menores ingresos. Dado que el precio del metro cuadrado y el tamaño La iniciativa privada propuso una solución: adquirir terrenos en la perüeria a bajos precios, venderlos baratos y establecer impuestos a los terrenos baldíos.4 Esta propuesta no fue aceptada. �Evaluación de la política...55 54Ensayos 1.- La política urbana del gobierno del estado de Nuevo León 1974-1990 En 1974, el Gobierno del.Estado de Nuevo León, apoyado por el G?bier_no Federal a través de Nacional Financiera (Nafinsa), crearon el fide1co1DJSO Fomento Metropolitano de Monterrey (Fomerrey) para enfrentar el problema de los asentamientos humanos irregulares. ' Para tal fin se le dotó de un presupuesto de 5 millones de pesos, además de un terreno de 750 Has., aportación del Gobierno del Estado. En 1975, en la Ley de Urbanismo y Pl~cación d~l ~tado de Nu~v~ León se autorizaron los fraccionamientos de urbamzaetón progreStva y se ::Ceó un impuesto del 3% a los nuevos fraccionamientos auto~dos (de la. y 2a. categoría), los que se podían pagar en terrenos o en dinero; este impuesto permitió aumentar los recursos de Fomerrey. El apoyo del Gobierno del Estado permitió tener a~so a un mayor número de terrenos, mediante la compra-venta.de los mismos en casos de remate judicial, o por el pago de adeudo de ~puestos; en la mayo?ª de los casos estos terrenos se adquirieron al preeto del avalúo bancano. Se desafectaron terrenos del municipio y s~ expropiaron.l?s terrenos ejidales ocupados por los colonos y posesionanos; esto pe~ttó empezar la regularización de los terrenos "in situ" de manera rápida, así como empezar a lotificar los terrenos de "urbanización progresiva"• Fomerrey se encarga de lotificar los terrenos y de reservar_ la parte destinada para áreas públicas, hace el diseño de l_os planos té~mcos para la introducción de los servicios públicos y realiza los U:ámites ante la Secretaría de Desarrollo Urbano estatal para que se autoncen estos fraccionamientos. Fomerrey reparte los lotes, per~ son los col~nos con_ su aporta~i~n económica y su trabajo personal qwenes van a mtroducrr lo~ servtet~ públicos y construir los edificios públicos, tales como escuelas, dispensano y, después, centro de salud. Fomerrey proporciona la asesoría técnica .Y. es el aval ante los o~ganismos públicos descentralizados como Servtetos de ~a Y DrenaJe y la Comisión Federal de Electricidad para que éstos mtroduzcan los servicios. Los colonos aportan su fuerz.a de trabajo para reducir el costo de introducción de los mismos en un 50%, aproximadamente. La idea de la colaboración vecinal para realizar los trabajos colectivos se t?~ó ~e la Colonia Ti~rra y Libertad; la organización interna y la partietpaetón en estos traba1os fue muestra de la capacidad de los colonos de contribuir a la solución de los problemas de infraestructura y servicios Yactualmente se usa en el Programa Nacional de Solidaridad {Pronasol). En Fomerrey la diferencia está en que se nombra un administrador que hará las veces de líder; su función es organizar a los colonos y dirigir}~ en sus demandas al Estado y demás instancias administrativas· le corres-r.onde asimismo cobrar cuotas y reunir a los colonos períodi~ente; las Jefas de manzana" colaboran con él en esta función. Los colonos forman una nueva base social de apoyo al Partido Oficial {PRI) y deben participar en actos políticos de apoyo al Gobierno del Estado. Los gobernadores Pedro Zorrilla Martínez y Alfonso Martínez Domínguez tuvieron una estrecha relación con los colonos de Fomerrey. Durante la etapa del Lic. Martínez Domínguez se creó el Plan "Tierra Propia" para agilizar los trámites de regularización de los terrenos, en especial para terminar con la llamada "Isla Roja", como se consideraba a la _Colonia Tierra y Libertad. Esta colonia fue expropiada en 1983 y vendida a los colonos, terminando así con el principio propuesto por el Frente, de adquirir la propiedad bajo el principio de la prescripción adquisitiva por ocupar el terreno durante 10 años y no por compra-venta (este principio fue derogado por el Gobernador Martínez Domínguez). La principal característica que presenta la política urbana del Gobierno del Estado de Nuevo León durante los últimos tres sexenios es la continuidad, aunque ha permitido que se den variaciones en la misma y diversos tipos de experiencias. Así, durante el sexenio del Lic. Martínez Domínguez, Fomerrey empezó a construir unidades habitacionales y viviendas de interés social, en algunos de sus fraccionamientos, mientras que en "Tierra Propia" se empezaron a crear fraccionamientos de Lotes y Servicios. El Lic. Jorge Treviño delimitó claramente las funciones de estos organismos, creando además el Organismo Promotor de Vivienda de Nuevo �56Ensayos León (Provileón) con la finalidad de asumir las funciones del desapar~ido Indeco y construir viviendas de interés social para los grupos que no tienen acceso al crédito por no ser asalariados. Evaluación de la política..57 En 1991, el Lic. Jorge Treviño Martínez informó que Fomerrey durante su periodo de Gobierno {1985-1991) estableció 38 nuevos fraccionamientos, realizó 55 mil acciones de vivienda y entregaron 22 mil escrituras; Provileón realizó 9 mil 100 acciones de vivienda y otorgó a través de los fideicomisos que administra 5,500 créditos con un valor de 20 mil 900 millones de pesos. Las acciones de los organismos estatales se resumen en los siguientes datos: Hasta 1990, Fomerrey había ofrecido 81,746 lotes de los cuales 44 065 se ubican en los fraccionamientos de "urbanización progresiva" (para vi~enda de autoconstrucción) y 37,719 en las unidades habitacionales en donde se distribuyeron las áreas en diferentes tipos de proy~ctos, co~o son lotes con servicios y vivienda progresiva. Además, el Plan Tierra Propia regulariro 34,250 lotes y Provileón ofreció 2,306, lo que hace un total de 118,302 terrenos para diversos tipos de vivienda.5 Para los damnificados del Huracán "Gilberto" se acondicionaron 18 fraccionamientos, con una superficie de 160 Has. Se habilitaron más de 5,700 lotes con servicios, se construyeron 458 pies de casa, mil 435 firmes y castillos y se entregaron 5 mil 200 paquetes de materiales para vivienda; además, se construyeron 156 aulas y 4 centros de salud. 11 Además, Fomerrey produjo 8,243 viviendas de interés social,6 YProvileón otras 8,162 a las que se deben sumar las del Infonavit, que fueron otras (,6,615 viviendas terminadas,7 sumando en total 82,570. A las 200,872 acciones de vivienda habría que sumar otras 18,241 de Fomerrey, los 5,700 lotes para los damnificados, los 458 pies de casa, así como otras 938 viviendas construidas por Provileón. Por tanto, de 1972 a 1990 se realizaron 200,872 acciones en sus diferentes modalidades por parte de los organismos estatales y federales (Cuadro 1). En la actualidad habría un total de 1:lf),111) acciones de vivienda realizadas por los organismos estatales y federales, así como por asociaciones privadas (Morazán Asociación Gilberto A.C), que representan el 35% de las viviendas registradas en Nuevo León en 1990. En 1990 el total de viviendas en Nuevo León era de 647,367,8 de las cuales el 12.8% habían sido producidas por el Infonavit y los organismos estatales de vivienda, mientras que el 18.27% lo produjeron los colonos mediante autoconstrucción en los fraccionamientos de Fomerrey Yen las zonas regularizadas por el programa "Tierra Propia". Es importante destacar que en algunas unidades habitacional~s de Fomerrey como San Bernabé (Secciones Il, 111, IV y VIII) se han combmado varios organismos en la realización de los proyectos. Fonhapo9 ha concedido ~réditos para lotes y se~cios y Provileón ha realizado el diseño de viviendas de autoconstrucetón apoyando técnicamente a los colonos, así como la planeación y el diseño de estas secciones. Las acciones de los diversos organismos de vivienda se han concentrado en el Area Metropolitana de Monterrey, donde se ubican 533,148 • viviendas, que representan el 82.35%10 del total de Nuevo León. 2.- Forma de acceder al suelo y política seguida por Fomerrey Los tres fraccionamientos elegidos para su estudio están ubicados en el Municipio de San Nicolás de los Garza al noreste de Monterrey. En 1977 formaban parte de la periferia del Area Metropolitana de Monterrey {AMM) y contaban con pocas vías de acceso. Posteriormente, Fomerrey adquirió otros predios donde se formaron nuevos fraccionamientos, al igual que el Infonavit. En 19TI, en estas colonias encontramos que el 70% eran trabajadores asalariados y el 30% trabajaban por su propia cuenta; y entre el 32% y el 41% ganaban menos del salario mínimo legal. Ni estos ni los que trabajaban por su propia cuenta tenían acceso a ningún programa oficial o privado de vivienda o acceso a los terrenos vendidos en el mercado inmobiliario; la opción era invadir terrenos (de propiedad pública o pri- �58Ensayos vada) o permanecer hacinados y/o pagando alquiler por cuartos de vecindad. Evaluación de la polftica...59 Las tres colonias estudiadas se originaron de la forma siguiente: Posteriormente Fomerrey adquirió el resto del terreno (1981) y se autorizó la venta de los lotes del Polígono 2; el 6ltimo sector fue autorizado para su venta en 1990, año en que se canalizó el arroyo El Nogalar que impedía la regularización (ver Cuadro 2). 2.1- La Colonia Floridos Bosques del Nogalar. Cabe señalar que a pesar del tiempo transcurrido se mantuvo el precio en 35 pesos m2. Se originó mediante una invasión organizada en 1971, era un terreno de propiedad desconocida. Se ocuparon casi 17 Has. baldías sin infraestructura y atravesadas por el arroyo "El Nogalar", que se desbordaba en época de lluvias e inundaba hasta 100 metros a la redonda, acarreando desechos industriales y del rastro municipal. Para construir las viviendas, los colonos debían hacer una fuerte cimentación, resultando así más costosa la construcción. En 1990 el informe técnico de la Secretaría de Desarrollo Urbano (SEDU) reporta que el fraccionamiento contaba ya con los servicios de agua y drenaje domiciliarios, así como de energía eléctrica; sin embargo, el alumbrado público era deficiente. Este fraccionamiento, curiosamente, fue el primero que se formó y el último en regularizarse. Los colonos se encargaron de gestionar los servicios y Fomerrey los apoyó técnicamente para la aprobación del fraccionamiento.13 El grupo original provenía de la Colonia La Moderna, eran antiguos rentistas que fueron indemníz,ados para que desalojaran las viviendas que ocupaban. "Los líderes" cobraron cuotas por instalarlos en estos terrenos. 2.2- El Fraccionamiento Prados del Nogalar o Fomerrey 11 Posteriormente se formaron cinco uniones de colonos y posesionarios: la Unión Luis M. Parías era dirigida por los líderes F. Carrillo y J. Barajas y estaban adscritos a la CNOP; las otras Uniones eran la Catarino Gómez o Floridos Bosques del Nogalar, que estaba inscrita en la CTM (dirigida por José de la Cruz), y las Uniones Sector Oaxaca, Sector Azteca y 27 de Julio; ésta última se decía pertenecer al grupo Tierra y Libertad; en 1974 estas Uniones desconocieron formalmente a los líderes F. Carrillo y J. Barajas porque los extorsionaban y desorientaban.12 La Unión Floridos Bosques contrató a un ingeniero para que midiera y reubicara las viviendas del Polígono 1 de la Colonia (3 manzanas) y gestionó la introducción de los servicios de agua potable y energía eléctrica; consiguió que el propietario vendiera los terrenos a Fomerrey y éste intervino ante la Secretaría de Fomento Económico y Obras para que se autorizara la venta de los terrenos. El precio en que adquirió Fomerrey el terreno fue de 15 pesos m2 para venderlo en 35 pesos m2, sin haber realizado obra alguna. Este fraccionamiento se encuentra ubicado al norte de la Colonia Floridos Bosques; Fomerrey estaba en trámites para su adquisición en 1975 y estaba siendo lotificado cuando fue invadido por familiares, amigos y conocidos de los colonos de Floridos Bosques. El terreno propiedad de la empresa Fundidora Monterrey fue adquirido por el Gobierno del Estado de Nuevo León en 1976 y pasó a formar parte del patrimonio de Fomerrey. La extensión del terreno es de 241,179 m2 y se pagó por él 6,594,432 pesos, mas se estipuló que habría un interés de 12 por ciento anual sobre saldos insolutos; el aval6o bancario le daba un precio de 6,793,012 pesos, por lo que el Gobierno del Estado concedió exención de impuestos.14 En 1976 se dio la autorización para el anteproyecto del fraccionamiento y se fijó el precio de venta en 75 pesos m2 si se pagaba al contado, autorizando a Fomerrey a cobrar el 1% de interés mensual sobre saldos insolutos en las compras a crédito. �Evaluación de la política...61 60Ensayos Fomerrey se encargó de lotificar los terrenos, reservar las áreas públicas y tramitar los planos para la introducción de las. rede_s de agua y drenaje; la C.F.E. se encargó de los planos de electrificación. En 1977 los colonos contaban solamente con llaves de agua colectiva situadas en las esquinas y a media manzana; empezaban a tramitar la introducción del servicio de luz. Contaban con escuela primaria, oficina de Fomerrey y dispensario médico; en la construcción de éstos y en la introducción de la red de agua potable participaron los colonos con su fuerza de trabajo reduciendo su costo. Este fraccionamiento fue aprobado de manera definitiva hasta 1979, y cuenta con 137,665 m2 de área vendible, repar~da en 1,066 lotes. ~ autorizarse los colonos se comprometieron a realizar las obras para mtroducir 1~ tomas de agua y las descargas domiciliarias a las redes generales. Se autorizó un precio de venta de 80 pesos m2 en base a los cálculos16 presenta~os por la Inmobiliaria; posteriormente los colonos impugnaron este prec10 Ya ~~ .de que la Se~etaría de Fomento Económico y Obras apoyó a la Inmobiliana, fue necesano que interviniera Fomerrey, adquiriendo. el terreno e~ 19?9. Fomerrey pagó por ef terrenoll,106,546 pesos, dejando al propietario una utilidad de 1,661,496 pesos (ver Cuadro 2). Fomerrey ofreció los lotes al mismo precio de venta autorizado a la ~obiliaria, pero cambiaron las condiciones de pago, ya que se había autonzado el cobro de un interés de 9% semestral sobre saldos insolutos mientras que Fomerrey lo eliminó, así como el pago de enganche. ' Desde 1979 se aprobó el plano de introducción de agua potable y en 1980 Fomerrey solicitó la aprobación definitiva del fraccionamiento. Hast.a -~98~, Sisteleón17 se encargó de la introducción del agua y drenaje donucilianos. En 1990 cuenta con todos los servicios domiciliarios. 2.4- Fomerrey 1 2.3- El Fraccionamiento Carmen Romano o Fomerrey 27 El terreno colinda con la Colonia Fomerrey 11 y tiene un área total de 320 749 m2• se encontraba baldío cuando fue invadido en abril de 19n, era'propie<lad de la Inmobiliaria y Fraccionadora S.A. y por su ubicación, al lado de las vías del ferrocarril a Tampico y a Matamoros Y por tener infraestructura para la conexión a las redes de agua y drenaje, así como 15 a la energía eléctrica, estaba clasificado dentro de la zona .mdustn'al• Al realizar nuestro estudio en 1977 habían pasado cuatro meses después de la invasión; se trataba de un asentamiento provisional -de tanteo-, las viviendas eran provisionales o de blocks sobrepuestos y no contaban con ningún servicio público. Fomerrey estaba midiendo el terreno y empezaba a lotificarlo para reacomodar a los colonos. Sin embargo, la Inmobiliaria se negó en un principio a venderlo a Fomerrey, ya que contaba con ~l_apoyo del ~c~de de San Nicolás y del Partido Acción Nacional y solicitó la autonzac1ón de un fraccionamiento de urbanización progresiva de 3a categoría, la cual le fue concedida en 1978. Este ~e el primer fraccionamiento de Fomerrey, adquirido en 1974 por el Gobierno del Estado de Nuevo León para Fomerrey; tiene una extensión de 126,000 m2 y está ubicado en el municipio de Monterrey, al noroeste, en la falda del Cerro del Topo Chico. En 1975 se adquirió otro terreno para ampliar el fraccionamiento con un área total de 207,140 m2. El primer fraccionamiento se autorizó hasta 1976 y la ampliación en 19n; el precio de venta autorizado fue de 35 pesos m2, y en las esquinas, de 42 pesos m2. En todos los fraccionamientos de Fomerrey se dieron cinco años de plazo para pagar los terrenos y las cuotas mensuales eran equivalentes a un día de salario mínimo legal. En 1977 contaban con red de agua potable pero se distribuía en llaves colectivas; tenían energía eléctrica pero no alumbrado público, y contaban con una escuela primaria, dispensario médico, oficina de Fomerrey y tienda Conasupo. �Evaluación de la polftica...63 62Ensayos Este fraccionamiento estaba mal comunicado con Monterrey Yrelativa.mente alejado de él, por lo que se dificultaba el transporte de las personas. 3.- Ventajas que ofrece Fomerrey Fomerrey debió cumplir con los mismos requisitos que los otros fraccionadores; presentó los planos yproyectos ~te la S_ecretaría de Desarrollo Urbano estatal (SEDU); se fijaron los preaos, al igual ~ue en los demás fraccionamientos, tomando en cuenta el avalúo comeraal del t~rreno. Y los costos del proyecto. Por lo mismo se observa ~ue hay una difereneta entre el precio de adquisición del terreno y el preao de venta final (véase Gráfica 1). Las ventajas que tiene Fomerrey sobre los fraccionadores privados son las facilidades de pago y la flexibilidad en el cobro de las _cuot~, de manera que encontramos una alta proporción de colonos prop1etanos de sus terrenos y que permanecen en el mismo lugar. m~encia en el lugar escogido por los colonos, eliminando la selección realizada por Fomerrey, de manera que quedaran en el mismo lugar los grupos de familiares y amigos. . ~l segundo motivo er~ ~ue al invadir un terreno forzaban a que intervuuera Fomerrey y adqUll'lera los terrenos al precio del avalúo bancario es decir, con poca ganancia para los propietarios; de esa forma se forzó la venta de terrenos baldíos destinados por sus propietarios a otros usos. 3.1- Estabilidad de la población En_la ~na metropolitana d~ la Ciudad de México se ha dado un proceso de mvas1ón del suelo en espiral:18 a medida que se regularizan los terrenos se vuelve m~ difícil para los colonos sostenerse en el mismo lugar, por el pago de unpuestos, cuotas de introducción de servicios, etc. Muchos de ellos se desplazan nuevamente a terrenos de la periferia y comienza nuevamente el proceso de regularización e introducción de servicios y autoconstrucción de la vivienda. !~ El enganche, el precio del metro cuadrado, el bajo ~terés cobrado, y las cuotas accesibles a los colon.os, CXJ?lican la permaneneta de los colonos y la consolidación de los fraccionamientos. En cambio, en fraccionamientos de Fomerrey observamos que el 44.3% de las familias tenían entre 15 y 2D años de vivir en el fraccionamiento, mientras que el 38.4% tenía entre 10 y 15 años; solamente el 14.6% tenía menos de diez años en el mismo lugar {véase Gráfica 2). Fomerrey selecciona a los colonos en base a un estudio previo; se exige el requisito de que se trate de una familia que no. cuent~ con otro terreno o vivienda y que reciba por lo menos el salario ~ o legal. Actualmente exige también la constancia de que tengan algún tiempo de vivir en el área metropolitana. Encontramos que los que tienen menos de cuatro años de residir en el fraccionamiento se reparten por igual entre todos los fraccionamientos Y entre cinco y nueve años hay una menor proporción en Fomerrey 1. Cuando Fomerrey empezó a funcionar, los líderes de los colonos presentaban las solicitudes de los miembros de la. Unión de. Colonos o Posesionarios; la práctica de Fomerrey era repartll' a l_os miemb!os de la Unión en varios fraccionamientos para que se perdiera la unidad Y quitarle al líder la dirección del grupo. Originalmente la idea era que el administrador nombrado por Fomerrey asumiera la función" de líder y dirigiera a los colonos. Sin embargo, en 1971 encontramos que la práctica de invadir terrenos de propiedad privada tenía dos objetivos: el primero, asegurar la per• En F1oridos Bosques, a pesar del tiempo transcurrido sin regulari7.ar los terrenos, se observa que la mayoría tiene más de 16 años de habitar en el mismo lugar. Los datos permiten concluir que la propiedad legal del terreno no es el factor más unportante para que los colonos permanezcan en el mismo lugar, ya que los "posesionarios" que esperan ser regularizados también son estables, por la seguridad ofrecida por Fomerrey. _En 1990, en promedio el 71.9% de los colonos dijo contar con las escrituras, .el 13.3% aún estaban en trámite o no se las habían entregado, �64Ensayos Evaluación de la política...65 y el 2.9% estaban en situación irregular. El 1% aún estaba pagando los terrenos y un 4.4% lo tenían "prestado" (Cuadro 3a). En el fraccionamiento Fomerrey 11 es donde se observa el mayor porcentaje de terrenos "prestados" (10.4%), mientras que en C~men Romano y Floridos Bosques encontramos los mayores porcentaJes de colonos que aún no reciben las escrituras (17.3% y 18.5%) y aún hay algunos terrenos irregulares en los fraccionamientos. En los fraccionamientos Fomerrey 1, Fomerrey 11 y Carmen Romano se ha evitado la especulación con el suelo, ya que mientras no se cuente con las escrituras, Fomerrey debe intervenir necesariamente en la compra-venta; el colono solamente recupera la inversión rea~da en la vivienda y no gana nada por el terreno, mientras que en Flondos Bosques la regularización tardó en algunos casos hasta 20 años, por lo qu~ los colonos pudieron vender la "posesión" del terreno pero no la propiedad legal: se dio un doble circuito de circulación de la tierra. Una vez escriturados los terrenos o las viviendas, observamos que éstas empiezan a entrar al mercado inmobiliario: el 20.6% de las viviendas fueron adquiridas construidas total o parcialmente. La entrega de escrituras no es garantía de perm~encia en el lugar, como pretende Fomerrey: a veces resulta lo contrario de lo esperado. Observamos que había muy pocas viviendas alquiladas (10) total o parcialmente; es mas frecuente la práctica de "prestar" la ~vie~da fa. miliares o conocidos (7.9%) (ver Cuadro 3b) y de que se arr1n1en los hijos que empiezan a formar su familia, madres solteras, ancianos, enfermos, incapacitados y desempleados. ! Si originalmente se autorizan lotes "unifamiliares", la extensión de los mismos permite que se subdividan en dos o más y que se use el fre~te como "accesoria" para comercio o servicios, así como el segundo PISO para alquilarse o prestarse. El hecho de prestar la vivienda o de alquilarla nos indica •_que ~l propietario no la necesita para habit~la: forma parte .~el ~atr1n1oruo familiar y sirve para ayudar a otros rruembros de la familia mientras no tienen vivienda. Los que alquilan la vivienda obtienen una renta por la misma, lo que permite incrementar sus ingresos; sin embargo, no es la práctica más generalizada, pues hay inseguridad al alquilar la vivienda; por lo mismo, prefieren prestarla o alquilarla pero sin contrato formal. Entre las ventajas que tienen los fraccionamientos de Fomerrey está la mayor extensión del lote ya que como se observa en la Gráfica 4, la mayoría tiene de 151 a 170m2; el tamaño del lote se explica por la forma en que accedieron a los mismos, así como el precio del m2 y las condiciones de pago (Gráfica 3). El tamaño promedio de estos lotes (120 m2) es superior a 10$ que tienen las viviendas de interés social, aunque posteriormente en los nuevos fraccionamientos ha disminuido la extensión de los terrenos. 3.2- Condiciones de pago de los terrenos Fomerrey, al lotificar los terrenos y adjudicarlos a los colonos, cobraba un enganche de 500 pesos; en 1990 encontramos que solamente el 39% dijo haber pagado por este concepto. Algunos informaron que pagaron entre 200 y 300 mil pesos de enganche por la vivienda; se trata de aquéllas que ya entraron al mercado inmobiliario y no de los terrenos vendidos por Fomerrey (ver Cuadro y Gráfica 4). Los fraccionamientos más antiguos son los que pagaron los enganches más bajos y en donde hubo invasión de los terrenos; muchos no pagaron enganche, ya que estaban instalados. Los que pagaron más de 500 pesos fueron los que llegaron más tarde al fraccionamiento o lo recibieron mediante traspaso. La cuota mensual pagada por los terrenos variaba entre 50 y 150 pesos; los que pagaron cuotas más altas fue porque lo hicieron en uno o dos pagos, o bien lo adquirieron en una fecha posterior (ver Cuadro y Gráfica 5). Los más antiguos fueron los que pagaron las cuotas más bajas, mientras que en Carmen Romano pagaron menos cuotas pero más altas. �66Ensayos La mayoría de los colonos pagó el terreno en el plazo establecido (de uno a cinco años); en los fraccionamientos de San Nicolás, much~ hicieron un solo pago y fueron muy pocos los que se tardaron entre seis y 15 años19 en pagarlos. Este dato nos indica que hubo flexibilidad por parte de Fomerrey en el pago de los terrenos y, en el caso de Floridos Bosques, se explica porque no había aún autorización para la venta del terreno (ver Gráfica 6). El pago de las escrituras es relativamente bajo, ya que el Colegio de Notarios de Nuevo León colabora con el Gobierno del Estado Yse reduce el costo de escriturar los terrenos; la mayoría de los colonos informó haber pagado 700 pesos; otros llegaron a pagar hasta 12,000 pesos. Los que pagaron más por ellas son los que adquirieron la vivienda dire~tame?te del propietario, por lo cual pagan el precio normal por la escnturac1ón (ver Cuadro 6, Gráfica 7). Algunos colonos no pagaron por las escrituras, ya que se les entre~~on en actos públicos; los que ya las pagaron pero aún no las han rec1b1do es probable que las reciban en un acto similar. El precio total pagado por los terrenos se mantiene dentro de ciertos límites, no muestra una gran variación debido a los factores que ya hemos señalado; en las gráficas 9 a 12 se observa que el pago total está alrededor del precio establecido (ver Cuadro 7). Evaluación de la política...67 Los colonos de los fraccionamientos del municipio de San Nicolás pagan más por este impuesto (entre el 44 y el 55% de los casos), mientras que en Fomerrey 1 solamente lo hace el 17% de los colonos (ver Cuadro 8). Conclusiones En base a la información recabada podemos concluir que la política de Fomerrey de vender lotes en los fraccionamientos de "urbanización progresiva" así como la regularización "in situ" ha favorecido la permanencia de los colonos en los fraccionamientos. Las condiciones de pago de los terrenos, así como la escrituración y el pago del impuesto predial, han favorecido la estabilidad de la población y la consolidación de los fraccionamientos. Otros factores que influyen en la permanencia de los colonos en los fraccionamientos de San Nicolás son: a) La ubicación dentro de la zona industrial, lo que ha favorecido el empleo y el ingreso. b) El contar con terrenos más grandes ha permitido a las familias sobrevivir en épocas de crisis, "arrimándose" cuando no tienen empleo o carecen de vivienda. Los lazos de parentesco o amistad han favorecido la consolidación de la vivienda y del fraccionamiento. Al elaborar las gráficas hemos partido del supuesto de que se trata de un lote de 120 m2 y se vende al precio autorizado, a plazos. Las desviaciones de la línea recta resultan en primer lugar del tamaño del lote y, en segundo los que están muy ~tantes representan el incremento en el precio debido a que se vendieron directamente yno a través de Fomerrey. Fomerrey representa la única opción para las familias que ganan alrededor del salario mínimo legal y representan el 40%20 de las familia; éstas no constituyen una demanda efectiva para los fraccionadores privados. Solamente hacia el final del periodo estudiado se observa el incremento en los precios de venta de los terrenos, y esto se explica porque han entrado al mercado inmobiliario. Además, ha cumplido con el objetivo de detener las invasiones organizadas de terrenos y junto con el programa Tierra Propia ha regularizado la propiedad del suelo. Aún hay zonas irregulares pero son mínimas y algunas difíciles de solucionar. El impuesto predial es otro de los factores que influye en la permanencia de los colonos en los fraccionamientos; en 1990 solamente el 42.3% en promedio informó haberlo pagado. El monto .anual del. mismo se observa en la Gráfica 8; la mayoría pagó entre 5 mil y 25 mil pesos (equivalente a dos salarios mínimos legales diarios). La política de Fomerrey de no autorizar la venta directa de los lotes mientras no estén escriturados ha evitado la especulación con los terrenos y ha favorecido la permanencia de la familia en el mismo lugar. Fomerrey ha contribuido a redistribuir a la población en el Area Metropolitana de Monterrey, ha generado mejores condiciones de vida �Evaluación de la poütica...69 68Ensayos para la población y ha favorecido la redis~bución del ~eso al ofrecer terrenos a precios accesibles a grupos sociales que no benen otra alternativa. Aunque les ha llevado un tiempo consider~ble, los co~onos de los fraccionamientos estudiados han logrado consolidar su hab1tat Y se encuentran integrados a las redes generales de servicios p~bli~s, así como a las vías de comunicación más importantes de la perifena del Area Metropolitana de Monterrey. Sin embargo, al mismo tiempo, Fomerrey ha contribuido a la exp~ón horizontal de la mancha urbana, generándose una nueva problemática, especialmente el mayor tiempo y costo del transporte de los colonos y la introducción de los servicios públicos, que resultan más costosos. Así mismo, la política de comprar terrenos baratos,. aun~ue estén alejados pero económicos, resulta ventajosa p~a 1~ prop1etanos_ de _los terrenos vecinos, que ven incrementarse el prec10 debido a ~a urbamzac1ón realizada por Fomerrey y no para los colonos que en ocasiones los abandonan. s Datos proporcionados por Fomerrey, Tierra Propia y Provileón en noviembre de 1990. 6 García Ortega R. "Area Metropolitana de Monterrey 1930-1984. Antecedentes y Análisis de la Problemática Actual" en "Monterrey: Siete Estudios Contemporáneos". Cerruti M. Comp. Facultad de Filosofía y Letras, UANL. Monterrey, N.L., septiembre de 1988. 7 Datos proporcionados por la Delegación Estatal del Infonavit, no- viembre de 1990. 8 XI Censo General de Población y Vivienda, 1990. Nuevo León. Resul- tados definitivos Tomo II. INEGI, Cuadro 37, p.774. 9 De 1982 a 1990, Fonhapo financió 4,593 lotes con servicios de las Unidades Habitacionales de Fomerrey y 3,106 viviendas progresivas así como 4,896 lotes con servicios de Provileón y 506 viviendas progresivas de la Asociación Gilberto, A.C. Estas y otras acciones, suman un total de 16,673 créditos y una inversión de 28,740,275,198 pesos en el estado de Nuevo León. Fuente: Departamento de Evaluación de la Gerencia de Planeación. Fonhapo. lO Elaborado en base al XI Censo General de Población, Op.cit. 11 VI Informe de Gobierno. Lic. Jorge A. Treviño, Estado de Nuevo León, junio de 19'Jl, pp.57-58. Monterrey, N.L. 12 El Convenio fue celebrado con el lng. Villanueva de la Secretaría Notas 1 Estudio realizado en 1977, titulado "Marginalité Urbaine et Politique de l'Etat au Méxique Enquete sur les zones résiden~ielles illégales. á Monterrey" fue para la obtención del Doctorado en Sociología en 3 C1clo.Ecole des Hautes Etudes París, Francia, junio de 1979. 2 La investigación realizada en 1990, se titula "La Política Habita~onal del gobierno del estado de Nuevo León". Se está realizando mediante un convenio UAM-Conacyt y UAM-Xochimilco Facultad de Economía, UANL. 3 Arq. Hinojosa. Area Metropolitana de Monterrey. Ocupación_ del suelo 1974. Documento Interno. Fomento Económico y Obras Públicas, gobierno del estado de Nuevo León. 4 Ing. Cadena Reyes R. "Problemas de la vivienda en familias de escasos recursos". Monterrey, N.L. 1974. edición del autor. de Fomento Económico y Obras del Gobierno del Estado de Nuevo León. El líder José de la Cruz fue asesinado después por desconocidos. 13 Los colonos que realizan directamente los trámites de regularización y aprobación de la colonia o fraccionamiento tardan aun más tiempo, ver el caso de las colonias San Angel y El Porvenir en Villarreal D. y Castañseda Víctor, en "Urbanización y Autoconstrucción de VlVienda en Monterrey". Ed. Centro de Ecodesarrollo y Claves Latinoamericanas, 1986. p.170. 14 Expediente del Fraccionamiento Prados del Nogalar o Fomerrey 11, SEDU. 15 Dictamen técnico sobre el desarrollo, uso y destino de un predio. Expediente del Fraccionamiento Fomerrey 27-Carmen Romano. Oficio sin número, 28 de abril de 1977. Arq. Jesús E. Guajardo. �Evaluación de la política...71 70Ensayos Para autorizar el precio del m2 se usó el siguiente presupuesto: Precio del m2= $30, Avalúo Bancario $42.0 16 Precio de venta fmal = $80.0 Costo del terreno $9,445,050 Utilidades $2,327,218 Adquisición de un predio para áreas $1,317,870 públicas Costo del proyecto $ 300,949 Pagos al municipio $ 199,378 Gastos de adm. y $1,690,714 cobranza TOTAL 15,281,180 % precio de venta final 61.82% 15.22% 8.62% 1.96% 132% 11.06% 100.00 Fuente: Expediente de Fomerrey 27 o Carmen Romano (SEDU). 17 Sistema Estatal de Agua Potable y Alcantarillado de Nuevo León. Iracheta A. "Diez años de planeación del suelo de la Zona Metropolitana de la ciudad de México" en Garza V.G. Comp. Una década de planeación urbano-regional en México, 1978-1988. El Colegio de México, 1989, pp.255-286. 19 Fomerrey establecía en el contrato que si no se pagaban tres cuotas seguidas, serían desalojados de los terrenos y se le entregaría a otra familia. Asimismo, se estipulaba que si los terrenos no se ocupaban en el plazo de un mes, ser les quitarían. 20 Ramones Saldaña, Jesús (1990), Salario Mínimo y nivel de vida, Boletín Bimestral, Vol. :XXVIll, Núm. 167, CIE, UANL., agosto, p.2. CUADRO 1 LOS FRACCIONAMIENTOS DE FOMERREY Y LAS VIVIENDAS PRODUCIDAS POR EL INFONAVIT y PROVILEON 1972-1990 MUNICIPIOS FOHERREY INFONAVIT PROVILEOII FOMERR!Y TOTAL DE LOTES TOTAL DE VIVIENDAS 1974-1990 1972-1990 \ 1983-1990 t 1979-1984 APODACA 14 GARZA GARCIA 2 ESCOBEDO 4 CIENEGA DE F. GUADALUPE 15 MONTERREY 25 SAN NICOLAS 10 STA,CATARINA 6 VILLA JUAREZ LINARES SABINAS ARRAMBERRI V,GARCIA MONTEMORELOS P!SQUERIA BL CARMEN CADEREYTA 546 666 607 105 436 694 688 574 664 766 ' 17.8 3.3 5.6 0.1 18.8 31.4 13.0 8.0 o.e 0.9 3 419 3 160 6 532 88 9 062 9 827 19 615 10 966 942 1 114 529 39 140 367 109 90 166 5,2 4.8 9,9 0,1 13. 7 14,9 29.6 16,6 1.5 1.8 o.e o.o (2 036) * 1 2 1 1 630 538 656 275 26.0 27.2 26.4 20.4 540 484 39 0.2 0,5 0,1 0,1 0,2 18 TOTAL 81 746 100.0 66 165 100.0 8 162 100.0 8 243** Elaborado a datos proporc i onados por Fo■errey •FUENTES: Infonavit Dici en b base d • , em re e 1990. Lotes vendidos por Provile6n **Plan Direct d D•~rdrollo Urbano · Monterrey 198~:20~0 del Area Metropolitana de A • a ro 6, p.50 y Garc!a ortega R "El a~:ti:1:r~:º!~t;~~bt• :~rterrey (1930-1984), Antecede~tes y llont i em ca actual". Cerutti H.Comp. Letr:~re&ÁNf ete Eat udios conteapor!neos. Fac.de Filosof!a y otros Í8 241·1~~:;e~re,, N.L. 1988. Habr!a que anadir en 1991 Gilbe t , e omerrey, 5,700 de la Asociación Jor r O Y 938 viviendas de Provile6n, (Trevino Mart1nez ge, VI Informe de Gobierno p.57-58, junio 1991). , �Evaluación de la política...73 72Ensayos . ... .. O\ 00\ s:I' MIO CUADRO 2 FRACCIONAMIENTOS DE FOMERREY Y PREDIOS REGULARIZADOS EXTENSION,NUMERO DE LOTES Y PRECIOS DE COMPRA Y VENTA FOMERREY 1 FOMERREY 11 C. ROMll?W Aflo 1974 EXTENSION M2 PRECIO DE 126,000 2~1,179 320,749 $ 8.28 $ 27 . 35 $ 35.27 $1,043,624 $6,594,432 $11,106,546 COMPRA M2 PAGO POR EL TERRENO ARO 1975 1911 t--.-tNs:l'MO r-,. r-i Q) 'O r-1 O s:I' r-i r-,. r-i N O r-ir-iLO M 1971 "'os:: LO co M ·r-i 33,072 u $ 15.0 $496,080 ... CO 00.-i o s:I' CO s:!'r-iO r-i o o POLIGONO 1 129,615 AMPLIACION EXTENSION M2 207,140 PRECIO DE COMPRA M2 $ 6.27 PAGO POR EL TERRENO $1,300,000 r-1 .-t F , BOSQUES 1981 1975 o o o .-t O\ O\ ·r-i . ..... LO O O r-i M O $ 15.0 LO r-i N M r-,. r-i r-,. r-i $1,944,225 SECTOR 2 1990 o o co o O\ PRECIO DE VENTA M2 EN ESQUINA 61,953 104,327 $ 35.0 $ 42,0 A RECUPERAR POR FOMERREY $5,819,800 NUMERO DE LOTES 478 AMPLIACION 939 2 SECTOR 137,665 $ 75.0 $10,324,875 1,066 t--MMMIO o 0 OMs:l'MCO r-,. r-i ON o O\ o eo.o $ 35.0 ..:¡ $15,809,680 $3,214,645 1,206 131 547 104 FUENTE: Expedientes de los Fraccionamientos de Fomerrey 1, Fomerrey 1 Ampliaci6n, Floridos Bosques, Fomerrey 11 y Carmen Romano . Gobierno del Estado de Nuevo Le6n: Secretarla de Desarrollo Urbano. .o o 1:: .... ,:::,.. Q) > o z .. ti) 21,538 53,834 16,475 $ r-1 ..:¡ 24,703 VENDIBLE M2 AMPLIACION SECTOR 2 1,-t • Q) J.¡ C'IS EXTENSION M2 197,621 .µ .-t AAO AREA "' .o ::r: "' "'u .µ ·r-i H ~ . . . . . o .-t > Q) "'s:: z::, "' r-i r-i •r-i Q) .... N o co r-i O r-,. r-i r-i o~ j ~ Z< ~ º! 1 ~ < :::> 8 ~t!)t!)QH ll:: C) C/) ~ •o ll:: ~ H -. - ~~~< H ~8 < HC/l 8 0 8 ~ ~ H Cll Cll ll:: Z 8 Cll~~ll.~O 8 O'O o o o .-t .. o r-1 \O O\ 'O C'IS .µ "' Q) J.¡ Ul 1-1 "' ~ r-1 r-1 r-1 Q) .... 'O >o •• s:: ~ 8 J.¡ Q) z.,-1 ~.o :::> o ~ t!) �~ I CUADRO 3b PROPIEDAD DE LA VIVIENDA EN LOS FRACCIONAMIENTOS DE FOMERREY 1990 Fomerrey 11 F.Bosques Abs. % Abs. % Vivienda Propia Rentada Prestada Otra 79 4 15 2 79.0 4.0 15.0 2.0 100 100.0 Total 85 4 5 1 - 89.5 4.2 5.3 1.1 TOTAL e.Romano Fomerrey 1 % % Abs. Abs. % Abs. 95 2 7 95 100.0 104 91.3 1.9 6.7 97 5 91.3 356 10 4.9 32 3 88.8 2.5 a.o 0.7 100.0 102 100.0 402 100.0 FUENTE: Villarreal, Diana R.(1990), La Política Habitacional del Gobierno del Estado de_Nuevo León. Noviembre. CUADRO 4 CANTIDAD PAGADA COMO ENGANCHE POR COLONIA (Porcentajes) Enganche ($ corrientes) F.11 COLONIAS F.B. C.R. F.l 50 120 500 600 3,000 200,000 300,000 18.5 37.1 25.9 18.5 54.5 9.6 6.7 19.6 62.3 18.9 11.3 5.6 -- - 100 350 - 2,000 -12,000 Total Absolutos 6.4 4.6 22.7 34.0 25.1 13.6 1.9 3.2 100.0 27 100.0 100.0 31 44 FUENTE: Villarreal, 012. Cit. ( 1990) . 100.0 53 Total Abs. 57 33 30 27 8 1 1 157 % 36.2 21.0 19.1 17.5 5.0 0.6 0.6 100.0 [ ~gti- ¡¡; '8 ~ ~ ~ �~ 1 CUADRO 5 CUOTA MENSUAL PAGADA POR EL TERRENO POR COLONIA (Porcentajes) Cuota mensual ($ corrientes) F.11 100 150 1,000 3,500 7,000 ---- 50 120 600 1,500 5,000 25,000 - Total Núms.Absolutos 79.5 5.1 12.8 2.6 --- 100.0 39 COLONIAS C.R. F.B. F.1 Total Abs. % 8.2 38.8 22 . 4 26.5 4.1 --- 71.1 21.1 2.8 1.4 1.4 1.4 76 104 18 23 2 2 33.8 46.2 8.0 10 . 2 0.9 0.9 100.0 100.0 49 40 100.0 71 225 100.0 52.5 25.0 10.0 10.0 --2.5 FUENTE: Villarreal, Op. Cit., (1990). CUADRO 6 PAGO DE ESCRITURAS DE LA CASA O DEL TERRENO (Porcentajes) Pago de escrituras (pesos corrientes) 300600 700 800- 2,500 3,000- 6,000 7,000-12,000 30,000 F.11 5.6 COLONIAS F.B. C.R. 44.4 3.8 56.6 5.6 16.6 27.8 13.2 3.8 22.6 40,000 t. 50,000 150,000 400,000 Total N'Cims.Absolutos -- 45.3 20.7 13.2 15.1 'o F.1 14 48 16 8 6 3.8 6 1.9 2 Total Abs. % 11 5.7 94 48.9 33 20 24 3 2 3 1 1 17.2 12.6 1.6 1.0 1.6 0.5 0.5 192 100 . 0 10.4 tT1 é. so. o- 100.0 100.0 36 53 FUENTE: Villarreal, Op, Cit. , 100.0 100.0 53 50 (1990). 1:1 Q. o i» '8e:: C'. p ~ �ocJ r CUADRO 7 PAGO TOTAL POR EL TERRENO ] 1990 PAGO TOTAL (Pesos corrientes) F.B Abs. 1,000- 2,999 3,000- 5,999 6,000- 7,999 8,000- 9,999 10,000- 11,999 12,000- 13,999 14,000- 16,000 17,000- 19,999 20,000- 23,000 30,000- 35,000 80,000-120,000 350,000 1000,000 30 30 9 5 1 1 1 1 % FRACCIONAMIENTOS F.11 C.R. Abs. % Abs. % 2 7 3 27 11.4 15 7 6.4 2 5 1 1.3 1.3 1 1.3 1.3 2.8 10.0 4.2 38.7 21.5 10.0 2.8 7.2 1.4 J8.5 38.5 1 6 6 3 5 36 19 3 3 1 1.2 7.2 7.2 3.6 6.1 43.4 22.9 3.6 3.6 1.2 Total Abs. % F.l Abs. % 16 50 1 1 22.5 70.5 1.4 1.4 1 1 1.4 1.4 1 1.4 1.4 -- Total 78 100.0 70 100.0 83 100.0 FUENTE: Villarreal, 0:Q. cit., (1990). 19 92 39 30 29 44 26 10 5 2 2 1 1 6.3 30.6 13.0 10.0 9.7 14.7 8.7 3.3 1.6 0.6 0.6 0.3 0.3 71 100.0 300 100.0 CUADRO 8 PAGO DEL IMPUESTO PREDIAL ANUAL 1990 (Porcentajes) Pago anual (Pesos corrientes) F.11 2,000- 5,000 6,000-10,000 11,000-15,000 16,000-20,000 21,000-25,000 26,000-30,000 50,000 18 . 2 15.9 22.7 15.9 27.3 Total Absolutos 100 . 0 44 COLONIAS C.R. F.B. 18.2 34.5 7.3 18.2 16.3 5.5 100.0 55 FUENTE: Villarreal, O:Q. Cit., - 14 30 20 8 21 4 2 100.0 50 (1990). F.l 1 1 1 27.7 22.2 33.3 5.6 5.6 5.6 100.0 17 Total Abs. 30 45 30 22 32 % 1 18.1 27.1 18.1 13.3 19.3 3.6 0.5 166 100.0 6 l g. ¡¡;- la . p ~ �~ r ~ PRECIOS DE COMPRA Y VENTA DE LOS TERRENOS DE FOMERREY 100 80 Fraccionamientos (/) w ....z ■ 60 w 11 111 f2I 0 i:c a: o(.) 40 (/) o(/) F.11974 F .1 AMP.1975 F.B.1975 F.11 1976 C.R 1979 20 w o. o COMPRA Fuente.Expedientes SEDU GRAFICA 1 VENTA PRECIOS AÑOS DE RESIDIR EN El FRACCIONAMIENTO, 1990 80 "T" ·- - - - - (/) et ...J :E 60 F raccion amientos et LL. w o w ..., et .... z w (.) a: oo. ■ 40 IIJil 111 12] F.11 F.B C.R F. 1 20 tT1 ~ o 0 -4 Fue nte. Investigación direc ta 5 -9 10-15 GRAFICA 2 16-20 2 1+ AÑOS DE RESIDENCIA ~- 8' o. o ji;" -o ~ e-. µ bo ..... �EXTENSION DE LOS TERRENOS DE FOMERREY 80 --r---------___:..:-------, Fraccionamientos 60 ■ ~ • 40 -, 1111 ~ e( 1- z w o F. 1 F.B. C.R F.1 20 a: oa. o I■ e:: -98 120 130 150 170 GRAFICA 3 Fuente.Investigación directa. 200 250 251+ EXTENSION DEL TERRENO M2 ENGANCHEPAGADOPORLOSTERRENOSDEFOMERREY 80 - , - - - - - - - - - - - - - - - - - - , (/) Fraccionamientos 60 w -, ■ 11 ID e( ~ w 40 o a: ~ o o a. F . 11 F.B. C.A. F .1 F .1 20 [ e I» o. g- o 1 00 350 Fue nte.Investigación directa 500 2000 12000 20000 3000l-ENGANCHE PAGADO GRAFICA 4 (Pesos corrientes) e. o ¡¡; -g ~ f;r ~ �~ r ~ "' CUOTAS PAGADAS POR LOS TERRENOS 80 -.--------, 601 U) w ~ < 1- z w o 40 a: o Q. 20 Ea ■ 1 i 1111 ■ 111 111 m - o 1 00 Fuente. Investigación directa 150 Fraccionamientos 1000 3500 7000 25000 GRAFICA5 F.11 F.B. C.R F.1 CUOTA PAGADA (Pesos corrientes) TIEMPO QUE TARDARON EN PAGAR EL TERRENO 100 - . - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 80 Fraccionamientos 11) 60 w -, e ,-. z w a: F.11 F.B. 1 o oCL C.R. 40 F.1 F.1 tTl é. 20 ~- o, = gS" o o lnves1tgac16n dir&c:ta 1990 1-5 6-15 AÑOS GRAACA 6 1e-. F ~ �111.AGO TOTAL POR EL TERRENO 1990 ~ i1 so .....- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - , ] 60 u, .., "' ...z e 40 F raccionamMtntos i ~ 1 1 w a: 1 =ª¡ 1 11 ■ m FOMERREY 11 e.ROMANO o o CL 20 o 2 5 7 9 11 16 13 19 23 GRAFICA 7 Fuen1e.lnves1tgaci6n direc1a 35 120 Mllea de peaos corrient. . PAGO DE IMPUESTO PREDIAL ANUAL 1990 40 , - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - . . 30 Fraccionamientos ....., CI) i D. "1■ R 11 il 11 11 1 11 F.B F.1 1. C.R. F.1. 10 f. g- Q. (1) ¡¡;- o 5 1O 15 20 25 30 ¡ 50 PAGO IMPUESTO FU11n1e.lnve61,gaci6n dfrfoC!a GRAFICA8 (MIies de pnoa) =·~ ~ �~ tt1 -5 PAGOTOTALPORELTERRENO1990 ~ 40000 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - , 1:1 oz w a: a: 30000-, -... 11) CD ...w-' e t> ...o w a: o0. oe, a 20000 - () en o en fil a a a CD 0. <t FLORIDOS BOSQUES 1:1 10000 - 0. 1:1 lll B m g a a o 1 1968 a . 11 11 1970 1972 a 13 1B B a ffl ll EJffl a 1 1 ' 1974 1976 1978 1 1 1980 AÑO DE COMPRA GRAFICA 9 Fuente.Investigación directa PAGO TOTAL POR EL TERRENO 1990 20000 , - a 1:1 l:J 11) oz w a: a: w a 11) ... -... e w a: oo. oe, <t o. ...o () a a a CD ...J a CI> 10000 a 1:1 m lllEl 1:1 en en o a El m fll El 13 1:1 a a El 13 111 El 13 El a a 1 FOMERREY 11 a El t> 0. a a ll1 a lll ig: a o a o 1974 1976 Fuente.Investigación directa Q. 1978 1980 1982 GRAFICA 10 1984 1986 1988 AÑO DE COMPRA o ¡¡;- -g ~ p· ~ �8 i "' PAGO TOTAL POR LOS TERRENOS 1990 40000 ~ w a: 111 30000 -f 1:1 G> ffi e~ ...o ~ ...J w u 1:1 20000 m 1:1 e o~111 ~ a> .... .... o. . l!I a 1 0000 1 1974 1 1 e 1:1 e 1976 a a e I aa a I e 1978 . e 1980 I AÑO DE COMPRA 1:1 a B : ª m o 1 R a . mmmi m· CARMEN ROMANO a rn 1:1 m Ela m lll m llJ 1 I e e 1982 I e 1984 1986 GRAFICA 11 Fuente.Investigación directa PAGO TOTAL POR EL TERRENO 1990 30000 , - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - , o 20000 zw ce ce ...w ..J w ce oQ. o "e Q. • 1 • e• 1 i..o o• •• Q. 1 • • 1 FOMERREY 1 10000 1 • 1 • 1 • 111 '1 19i2 1974 11 • 19i6 • 1 1 ~ e!.. f; 1 1 19 78 • 1980 ~ 1:1 c.. o 1 '982 AÑO DE COMPRA i» -g ~ Fuen:e lnvesngac,ón directa GRAACA12 =· p \O .... �Ensayos -Volumen X, Núm. 2, Noviembre l<J9J. Pp.93-103 Reflexiones sobre la descentralización industrial metropolitana Ismael Aguilar Barajas• Introducción Pocos temas en la literatura del desarrollo económico regional han originado tanta discusión como la concentración de actividades económicas, principalmente en el caso de.la industria. Se le atribuye a la concentración una serie de problemas que, en consecuencia, se resuelven con la desconcentración. Este trabajo contiene algunas reflexiones en tomo a los procesos involucrados, con el argumento de que se requiere mayor claridad conceptual para abordarlos. En una primera parte se anafu:a el asunto de la desconcentración como alivio a las 'calamidades' de la concentración metropolitana. En una segunda se considera que hace falta una conceptualización diferente y mayor trabajo empírico. finalmente, la tercera parte incluye una serie de ideas pensadas en tomo a la estrategia de desconcentración industrial y desarrollo regional. Aun cuando muchas de las consideraciones aquí indicadas se refieren a la Ciudad de México, varias delas ideas expresadas mantienen validez para ciudades como Guadalajara y Monterrey.! El caso de la descentralización La preocupación por la concentración industrial -y por el empobrecimiento que, según se piensa, esta concentración origina en la periferia- ha hecho de la desconcentración una de las políticas más importantes desde los años cincuenta. Así pues, el interés en la descentralización industrial no es nuevo. Hace ya mucho tiempo que este asunto es considerado como "urgente". Casi 15 años atrás se argumentaba que las medidas de des• Profesor Investigador del Departamento de Economía y del Centro de Estudios Estratégicos, Il'ESM-Campus Monterrey. �94 Ensayos centralización, de introducirse, eran ya tardías.2 Los llamados prodescentralizadores se han incrementado particularmente desde 1982 para alcanzar un gran "momentum" con los sismos de septiembre de 1985. Estas voces se sostienen sobre una amplia base de argumentos: las dificultades cada vez más crecientes para suministrar agua potable Yq_ue han originado una severa sobre-explotación de acuíferos;3 el prop~sito 4 más conocido de incorporar al desarrollo a aquellos con más care?cias; 5 la carga financiera que la concentración im?°ne a la ~~nomía nacio~al; la creencia de que el proceso de concentración de actiV1dades económicas refleja una larga historia de negligencia c ~6 y, ~ente, el te~or de que el crecimiento de la zona metropolitana de la Ciud~d de México amenace con expanderse a las ciudades de los estados vecmos Yformar lo que con frivolidad se le conoce como Tlaxcuerpapuetomex (una derivación de Tlaxcala, Cuemavaca, Puebla, Toluca y la Ci~dad de ~é~co). Adicionalmente, se ha argumentado que "si siempre eX1Ste _la posi~ilidad de que sismos futuros destruyan parcialmente el aparato mdustnal mexicano por qué tenemos que tomar el riesgo cuando con o sin terre?1oto 7 es alt~ente deseable detener el crecimiento de la Ciudad de México". Los sismos de 1985 evidenciaron las inconsistencias e ineq~da~es de las políticas de desarrollo económico y le_ dieron a la_ desce!1tralización su momentum más alto. Sin embargo, los s1Smos tambi~n senalaron que la descentralización de ninguna manera es una tarea fácil. Para empeorar las cosas, esta crisis originada por el terremoto ocurrió de!1tro de_ la ya de por sí severa recesión económica que enfrentab~ ~éxico, haciendo todavía más difícil cualquier iniciativa de descentralización. Además, se fortaleció la conciencia de que la descentralización no es solament~ un problema de dinero o una mera transfer:~cia f~ica ~e empresas Yofi~as de gobierno; es también un problema po~tlco, his~ónco y c~tur_al. También se reconoció que sólo un puñado de ciudades ~termedias tien~n la capacidad para absorber flujos descentralizados sm que ellas mismas se vean afectadas negativamente. En abril de 1986 tuvo lugar en la Ciudad de México ~ seminario internacional sobre descentralización industrial y desarrollo region~.8 E:5te seminario resaltó las complejidades involucradas en l~. descentralización industrial y subrayó la ausencia de un consenso definitivo sobre el t~ma. Se reconoció ampliamente lo poco que se conocía sobre ~ste y la necesidad urgente de realizar estudios empíricos rigurosos que onentaran las tar:eas a ejecutar. Para algunos, debieran hacerse esfuerzos no para descentralizar Reflexiones sobre la descentralización... 95 industrias existentes sino para evitar una concentración mayor. Otros argumentaron que es necesario cambiar radicalmente las actividades existentes ~í como su futur~ expansión lejos de los centros de mayor concentración. Para otros, sm embargo, es más sabio y realista asumir que ~ menos en el corto plazo ello es muy difícil de lograr. Desde esta perspectiva, el problema no es tanto de cómo manejar y administrar el crecimiento que de cualquier manera, aún considerando los mejores resultados de la política gubernamental de descentralización metropolitana. oc~f Más aún, en ese tiempo se consideró que las condiciones macroeconómicas nacionales eran incompatibles con políticas de descentraliza~ón indus!rial. Para esta postura, respaldada fuertemente por el sector pnvado, los tiempos eran poco propicios para intentar tal descentralización fav~r~endo _en su lugar la llamada más familiar y tradicional "deseen~ tralizac1~n prunero por el gobierno". Si las instituciones gubernamentales tenían éxito _en lugare~ dond~ no hay prácticamente nada, el sector privado ~ a seguirlas. Los mdustriales más progresistas, aún cuando favorecían también la descentralización administrativa, reclamaron prioridades claras en tomo a la descentralización industrial y a una estrategia bien formulada de provisión de infraestructura. Pero no todos ven las virtudes de la descentralización de oficinas gu~mamentales. El impacto esperado de las medidas de descentralización es extremadamente limitado, comparado con el crecimiento anual de la población de la Ciudad de México, estimado en medio millón de personas.9 ~ la descentralización de la administración -aún cuando es positivano ayudaría a reducir significativamente la concentración ni tampoco afectaría sustancialmente el desarrollo regional en otros lugares.to Los altos índices de contaminación ambiental registrados en los últimos años hacen que el asunto de la descentralización siga teniendo urgencia. A pesar de las diferencias mencionadas arriba, parece haber un mayor consenso sobre la necesidad de descentralizar las mayores urbes de México pero no se tiene con~imiento suficiente de cómo hacerlo. Mucho tiemp~ atrás el Banco Mundial expresó sus temores sobre el crecimiento de la Ciudad de México, pues el mundo no tiene experiencias de cómo manejar una aglomeración de tal magnitud. 11 De haber consenso sobre la necesidad de _desce_ntralizar la capital nacional, se argumentó que la siguiente fase ~ mve~tígar cómo abordarla y hacia dónde se induciría el crecimiento !°dustnal. Esto debería basarse en una poütica que evite la localización mdustrial dentro del subsistema urbano de la Ciudad de México; de otra �96 Ensayos manera, la nueva descentralización únicamente cambiaría la forma de concentración.12 Por supuesto que la capital nacional no está sola en su preocupación por cambiar y en su caso orientar su futuro crecimiento. La administración 1991-1997 del Estado de Nuevo León, por ejemplo, tiene entre sus principales retos la descentralización del área metropolitana de Monterrey, una preocupación que por cierto dista de ser nueva. Mayor claridad conceptual y la necesidad de lrabajo empírico Debe enfatiz.arse que la descentralización no puede obtener simultáneamente la amplia serie de objetivos que comúnmente se le asocian. No tiene poderes mágicos. La importancia del contexto en determinar cómo se percibe la descentralización y qué puede esperarse de ella es algo que debe reconocerse. Esto da lugar a dos cuestiones interrelacionadas. Primero, les posible que una estrategia de descentralización industrial pueda por sí sola modificar la persistente concentración espacial? y segundo, si ello es posible les esta estrategia la manera más apropiada de promover el desarrollo regional? Las respuestas a estas interrogantes requieren mayor evidencia empírica, aunque la disponible podría sugerir que las primeras tienen un 'no' como respuesta. Es válido pues cuestionar, lhasta qué punto es factible buscar la descentralización de las actividades económicas cuando poderosas fuerzas económicas y políticas apuntan a la centralización? lQué hay sobre los efectos globales que dicha política de descentralización podría tener sobre la economía de la región metropolitana y sus alrededores? lQué tan deseable y cuál es la escala precisa de la descentralización que se persigue? Es sorprendente la poca atención que se le ha dado a estas cuestiones. Como se argumenta, no hay respuesta a estas interrogantes porque faltan argumentos sólidos acerca de qué hacer precisa y objetivamente con el asunto de la descentralización.13 • A la fecha, siempre se ha considerado a la centralización como algo negativo y a la descentralización industrial como instrumento positivo para 14 revertir la concentración espacial. Tal como lo señalan Townroe y Kenn, "todavía hace falta un juicio sobre si la descentralización industrial debe considerarse como una cosa 'buena' o 'mala'". Esto es más conspicuo cuando la evidencia limitada de que se dispone indica que la deseen- Reflexiones sobre la descentralización... 97 ~alnali1J1c:ión in~ustrial no _trae consigo automáticamente el desarrollo regio a localidades periféricas.15 Se coincide con el se~~ ya expresado en otros foros en el sentido de que el centro del anális1S debería cambiar de la atención b" sobre la descen~alización in?ustrial ~r sí a un enfoque que incluya~e:1~ la reestructur~c.i~n ~conómica espacial de la región metropolitana.16 El enmarcai: las 1D1C1al1v~ de descentralización con este enfoque de re ·ón metr~politana e~ particularmente útil cuando la suburbanización p!ce ocurnrl más ·rápido Ello sugiere · d 1 que la descentralización interremonal e• que e maneJo e os problemas metropolitanos debiera ubicarse dentro de. una escala geográfi~ más ~plia. La descentralización industrial reqwere.de ~a perspecuv~ que m_cluya acciones de política cuyas bases, conterud~ e ID1plemen~aci6n consideren las relaciones entre la metrópoli en cuestión Ysus_ am~tentes (o entornos) interno y externo. De acuerdo a esta con~ptualizac1ó~ algunas actividades pueden ser descentralizadas a otras regiones ~e MéXI<:<>, mientras que otras deberían ser reacomodadas dentro . de la 1D1Sma región metropolitana. Ha habido, no obstante, falta de claridad para abordar estos aspectos. . ~te ~ necesida~ por _ejemplo, de observar el desarrollo y evaluar las ID1pli<:3ciones de la mverstón pública y privada en las áreas y regiones ~e.tropolit~. Para hacerlo, y aún considerando únicamente las inverSJones públicas, una base de datos básica sería requerida como punto de partida; por_ su~ues!o q~e s_u formación se vería altamente obstaculi7.ada 1>9r una o_rgaruzac1ón ~l1tuc1?nal mexicana, caracterizada por la envidia Yel se<:1ansmo. Re~ul~a ilustrativo que durante la administración 1982-1988, e~ gobierno del DtStnto Federal t~ató de integrar los componentes espaciales de los programas de las diferentes dependencias en aquella encargada del desarrollo urbano. Los resultados fueron muy desalentadores. Perspectivas y posibilidades Sup<>niendo que la descentralización industrial es deseable, una estrategia unifor:me no parece ser lo más indicado para tal fin. En su lugar, se necesita cs~car tanto las actividades a descentralizar, como las localidades escogidas para tal fm. Industrias diferentes tienen implicaciones diferentes en las economías metropolitanas, así como en las localidades seleccionadas como focos para la descentralización. No todas las empresas están en �98 Ensayos la posibilidad de ser descentralizadas, ni todas las ciudades pueden atraer inversiones industriales. La determinación de cuáles industrias se van a descentralizar a una localidad específica requerirá de un análisis serio de factores tales como la disponibilidad de materias primas, la localizac~ón de los mercados, la provisión de servicios e infraestructura, el potencial exportador, el _apoyo institucional, y las actividades sindicales. Todos estos aspectos. difieren de ciudad en ciudad y afectan industrias diferentes e~ maner~ diferentes. Una lección derivada de solo dos casos de estudio -Morelia Y~ascalientes- es que, en efecto, las condiciones locales juegan un papel unportante en el proceso de localización que siguen las empresas que se descentralizan. Es en este contexto que Aguascalientes se beneficia de su excelente localización geográfica y de una fuerza de trabajo discip~ada mientras que Morelia se apoya en su ~xtraordinariame~te ~uena calidad de vida. Por otra parte hay ciertas actividades cuya l~ción está atada a la localización geográfica de los recursos naturales. Sin emb~go, a6n en este caso persiste la necesidad de un enfoque más selectivo, ~do que subsidios indiscriminados eliminan las ventajas de establecer dichas actividades cerca de los recursos naturales abundantes.17 Por otra parte, los espacios cercanos a las grandes ciudades pre~~tan problemas como wnas de descentralización porque refue~ el cre~ento de sus regiones metropolitanas y tienden a reproducir las ~n~ciones existentes en la capital.18 Ante este avance de la suburbamzación metropolitana regional se tiene todavía que justificar, si es el_ caso, el ~r qué de la descentr~ción, así como ~as bases, el contenido Y las unplicaciones de las acciones correspondientes. Los sistemas urbanos nacionales no se desarrollan o articulan arbitraria e indiscriminadamente. La identificación y el conocimi~nt? deta· llado de estos sistemas y subsistemas son centrales para cualqwer intento de descentralización industrial. Así por ejemplo, aún cuando ~ e~quema apoyado en ciudades medias podría contribuir a la ~escentr~ci_ón _me· tropolitana, una implementación exitosa podría únicamente dismmu~ el crecimiento de la metrópoli de manera muy modesta. En este sentido, también se necesitan políticas para planear el crecimiento de las grandes metrópolis. Debe destacarse que el renovado énfasis de la producción nacional sobre los mercados externos, principalmente en el marco del Acuerdo Reflexiones sobre la descentralización... 99 Trilateral de Libre Comercio entre México y nuestros vecinos del norte hace todavía más aconsejable formular una estrategia de descentralizació~ orie~tada a los mercados internacionales. En el caso de la Ciudad de México, esta ~strategia de un crecimiento económico más rápido (basado en la exportación) es compatible con la asignación de recursos en regiones costeras, donde eventualmente tendrá lugar una producción más com. .int~rnacional, la Región Central en gepeti·u·va. 19 D_esde una per~pectiva neral y la Ciudad de México en particular, no son las localizaciones más eficientes para un gran número de industrias, las que, entre otras cosas reciben insumos provenientes de y sirven a mercados localizados en tod~ el país. Una infraestructura de transporte deficiente conduce a altos costos de producción, los que hacen que una gran variedad de bienes y servicios resulten poco competitivos para los mercados interno (región fronteriza del norte y sureste) y externo. .Es impo~tante señalar que la descentralización industrial no puede segwrse constderando como una mera relocalización geográfica de empresas, característica de la mayor parte de los esfuerzos realizados a la fecha._Hacerlo implica adoptar un enfoque muy limitado. Es ya por demás conocido q~e la descentralización debería ligarse a programas que fortalezcan la infraestructura urbana en las localidades seleccionadas. La relocalización industrial o el establecimiento de nuevas industrias en ciuda~es del interior requerirá infraestructura y servicios que pocas ciudades pueden satisfacer. As~ lejos de mejorar la posición de estas ciudades, la descentralización empeoraría condiciones ya de por sí difíciles. Prácti~ente ninguna ciudad podría absorber flujos migratorios sustanciales sin un sólido programa de obras públicas, particularmente en el caso de la vivienda. De hecho, el sismo de 1985 reveló que la descentralización administrativa llevada a cabo por el gobierno federal ha tenido efectos adversos sobre aquellas ciudades incapaces de ofrecer la infraestructura adicional demandada. Además, la descentralización también debiera ser vista como un acto de voluntad política. La mayoría de los municipios no presentan las condiciones para (al menos en el corto plazo) recibir flujos descentralizados ~ que tengan que darse cambios institucionales mayores: son pobres, tienen administraciones deficientes y les falta iniciativa.20 La mayoría de los llamados "planes de regulación" no son más que sustitutos de la realidad existente y que afectan poco las fuerzas especulativas y los intereses que sí tienen influencia en las decisiones públicas. �100 Ensayos Reflexiones sobre la descentralización... 101 La manera como ha sido concebida la descentralización merece una reflexión adicional. La descentralización industrial ha sido comúnmente considerada como un pre-requisito para el desarrollo r~gional. En ot_ras palabras, la descentralización conduce al desarrollo regional, ~mo s1 la existencia de disparidades regionales fueran el resultado exclUS1vo de la concentración territorial.21 La experiencia mexicana y la de otros contextos indican que las estrategias de dispersión industrial solas no llevan aut_omáticamente a un "desarrollo balanceado" ni tampoco tienen el potencial de aliviar las condiciones existentes en áreas metropolitanas. De hecho, pueden aparecer conflictos entre los esfue~ descentr~dores Y la presión ejercida sobre el gobierno ~a satisfacer las n~ces1dades más apremiantes de la población I?e~opolitana. Hace J>OC?5 ~os se ar~entaba, por ejemplo, que cualqwer mtento de descentralización de la Ciudad de México tenía que ser compatible con el hecho de que la urbe todavía necesita 150 mil empleos por año.22 La discusión anterior ha tenido que ver únicamente con la "descentralización para el desarrollo regional". México es un ~ il~trativo de un país que tiene otras razones para lograr la desce~tralización, algunas de las cuales no necesariamente tienen que estar relacionadas con el desarrollo regional. As~ algunos de los llamados que se ~ hecho. para detener el elevado crecimiento urbano, como ya se mencionó, provienen de preocupaciones que son mucho más ambientales y sociales. Cada uno de estos llamados tiene sus propios méritos pero req~~re de enf~ues y estrategias diferentes. Degg considera que las _condiaones e~lógicas de la Ciudad de México combinadas con demasiada. concentració~ poblacional y de inversión hacen a la ciudad el arquetipo de una ciudad vulnerable.23 Desde su punto de vista, hay un alto riesgo de que otros terremotos ocurran en México, y que aquellos ocurridos en 1985 incrementan tal riesgo. Las crecientes dificultades técnicas y ~mancieras de abastecer de agua a las grandes ciudades podrían por sí mismas ser b~ena razón para la descentralización, aún sin considerar e~ asunto de las des1~aldades regionales. Otros instrumentos macroeconómicos como u~a política ~cal progresista podrían utilizarse si dism_inución de ~st~ última es el ~bJeto de política, aún si ello ignorara el tmpresionante crectm1ento metropolitano. !ª Una cosa parece cada vez más clara: una _estrat~gi!l de descentralización metropolitana es en sí misma claramente msufic1ente para abor<~ar las complejidades involucradas en la promoción del desarrollo econó~co regional. &to conduce al problema del contexto en el 9ue de~n ubicar las discusiones sobre descentralización.24 &to no qwere decir que el desarrollo_ regi_onal o la descentr~ción industrial no sean deseables, al contrano. Sm embargo, el énfasis del análisis debería ponerse sobre las re13:ciones técnicas, socio-e~nómicas y políticas que, por una parte, dete~ la estructura espacial co~centrada y, por otra, condicionan el surgmuento del desarrollo económico en regiones periféricas. ~ la estructura espacial deja de ser la indiscriminada relocalización de actividades para pr~uparse por los niveles generales de desarrollo y bienestar de la población, mcluyendo por supuesto a los que viven en áreas metropolitanas.25 & decir, este planteamiento todavía favorece el equilibrio entre regiones, pero se enfatizan las relaciones socio-económicas que conforman la estructura espacial (esta última con tanta frecuencia el objeto de la política), y no al revés. &to conduce a un punto importante. La descentralización industrial puede ser un instrumento válido para inducir el desarrollo regional pero ~ ~dades ~ales se convierten en el foco del análisis y no las ~~dades especiales per se. Más aún, la discusión sobre política temtorial en general y sobre la descentralización industrial en particular no necesariamente requerirá tomar decisiones sobre la clásica disyuntiva entre eficiencia y equidad. De hecho, como lo sugiere un estudio relativamente reciente,26 los propósitos de crecimiento y redistribución no son forzosamentre incompatibles uno con otro: crecimiento sin redistribución pu~e llevar a crecimiento lento en el mediano y largo plazo, a un mercado mtemo contraído, y a bajos niveles de productividad. Notas 1 Versiones diferentes de este trabajo se presentaron al m Coloquio Británico Mexicano de Geografía, Descentralización Regional, Ciudad de M&ico, 18-22 septiembre, 1989, y al VIII Congreso Nacional de Economistas, Ciudad de México 25-'l:7 octubre 1989. Se agradece los valiosos comentarios de Gustavo Garza y de Boris Graizbord, así como el apoyo de mi asistente Elizabeth Lemus. 2 3 Transformación, 1, marzo, 1977. El Universal, noviembre 10, 1982, p.5; Uno Más Uno enero '1:7, 1983, p.23; Uno Más Uno. marzo 23, 1983, p.3 El Universal, enero 1, 1984. p.1; Punto. enero 30, 1984, p.10. �102 Ensayos 4 Gaceta UNAM, 2, 1983, p.23 Uno Más Uno, octubre 28, 1983, p.3 5 6 Excélsior. enero 31, 1986, p.5 7 Gustavo Gana, "Dinámica Industrial y Perspectivas de Industrialización", El Mercado de Valores. 51, diciembre 23, 1985, p.1023. 8 El Mercado de Valores. mayo 12, 1986, número especial. 9 Gustavo Garza, "Ciudad de México: Dinámica Industrial y Perspectivas de Industrialización después del Terremoto" en B. Torres (comp), Descentralización y Democracia en México. El Colegio de México, México, D.F., 1986, pp.219-36. 1 Crescencio Ruiz Chiapetto, "El Desarrollo Urbano de México: Realidades y Conjeturas", en B. Torres (comp), Descentralización y Demoaacia en México. El Colegio de México. México, D.F., 1986, pp.237-<,0. ° 11 Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento, Spatial Develott ment en Mexico, BIRF, Washington, D.C., 19'n. 12 Gustavo Gana, 1985, Op.cit. 13 Alfonso Iracheta, Metropolización y Política Urbana, Foro sobre Descentralización y Desarrollo Regional, Valle de Bravo, México, mayo 21-4, 1986. 14 P. Townroe y D. Keen, "Polariz.ation Reversa! in the State of Sao Paulo, Brazil, Regional Studies, 18, 45-54. 15 Metrópoli. Suplemento de El Día, septiembre 14, 1987. 16 Alfonso Iracheta, Op.cit. Excélsior, enero 20, 1986, p.20a. 18 Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento Op.cit. ver además a Ian Scott, Urban and Spatial Development en Mexico, BIRF, Washington, D.C., 1982. 19 Saúl Trejo Reyes, El Futuro de la Política Industrial en México, El Colegio de México, México, D.F., 1987. 20 E. Neira, Una Estrategia para la Descentralización de la Gestión en los Asentamientos Humanos, Trabajo presentado a 1411 Reunión SubRegional sobre Descentralización y Desarrollo Urbano, México, D.F., enero 17-21, 1983. 1 21 E. Neira, "Las Políticas de Desarrollo Regional en América Latina , en llpes(ed), Ensayos sobre Planificación Regional del Desarrollo, pp.40717 Reflexiones sobre la descentralización... 103 27, Siglo XXI Editores, México, D.F., 1980. Ver además, D f "El Proceso de Concentración Territorial· Obstáculo 0Mattos, C. en Papers of the Latin American Co · . para e esarrollo" Vol II, UNAM, El Col • d M°f'~ on Populatío? and DevelopmenL egio e neo, Pspal, México, D.F., 1983. 22 El Mercado de Valores, 19 de mayo 12, 1986 446 23 ' ' p. . M.RDegg, "The 1985 Mexican Earthquake", Modero Geol 11 pp.1@-131. ogy. , 24 D . Pr . · Dedwar et al, Reg10nal Development and Settlement Policies. onuses an Prospect, Allen and Unwin, Londres 1986 25 • ' • ~· Nerra, 1?8:1, O~.cit y a Boris Graizbord, "Comment of Brennan's Paper. Contradictíons m Mexico's National Spati'al pOli R . nal Devel t Dial cy, egao opmen ogue.1,21-42, p.42. Ver además Alfonso Iracheta, Op.cit. 26 ll ~ G~mealz YA. Co~ez. ExJ>c:riencia Histórica y Promoción del Desarro o egaon en México, Naetonal F'manciera, México, D.F., 1988. �Ensayos -Volumen X, Núm. 2, Noviembre 1991- Pp.105-149 Distribución del ingreso y marginalidad en el área metropolitana de monterrey Jesús A. Treviño Cantú • l. Introducción En vísperas de) siglo XXI, es en Ja economía, antes que en Jas etnias o el sexo, donde se debate con más furor el tema de la desigualdad entre los hombres. Es un tema presente en la vida cotidiana difícil de referir sin cargas emotivas, puesto que alude a la "superioridad" de unos sobre otros. Intentar abordar el tema de la desigualdad de forma "pura" es un esfuerzo vano. Por esto, una tarea básica en los diagnósticos es "descubrir" los aiterios distributivos implícitos en Jas medidas de la desigualdad. Esta 61tima, la medición de la desigualdad, es tarea ociosa si no marca rumbo a Jas decisiones redistributivas aplicadas a casos espeáficos. Después de revisar los escritos sobre el tema, en lo que sigue nos proponemos como objetivo analizar la distribución del ingreso como problema económico a fin de dar contenido y evaluar los distintos instrumentos y políticas redistributivas en el área metropolitana de Monterrey {AMM). EJ ejercicio refiere especialmente las implicaciones de la distribución del ingreso sobre la marginalidad urbana. . Una forma de abordar la distribución del ingreso, por ser un tema complejo de fuerte contenido ético, es definirlo como problema económico. La primera parte del ensayo tiene esta finalidad. A este propósito, nos apoyamos en la noción de problema, marcando con ello dirección a los análisis posteriores. El siguiente paso es repasar, en límites expositivos definidos, las principales escuelas y formas de distribución que permitan acercarnos al estudio de caso. La segunda parte es un diagnóstico de los aspectos económicos que consideramos relevantes en la distribución del ingreso en el AMM. El análisis incluye temas como la Población Económicamente Activa (PEA) y sus características, como el desempleo, el pago al trabajo y las implica• P.gresado de la Facultad de Economía, U.A.N.L �106 Ensayos ciones de la situación diagnosticada sobre la marginalidad metropolitana. En la tercera parte atendemos la medición de la desigualdad en el ingreso familiar a través de indicadores normativos y de criterio. Aquí mostramos la importancia de los juicios de valor al calificar la evolución de la desigualdad y aprovechamos la oportunidad para introducir preguntas relativas a los instrumentos redistributivos que caracteriz.aron la situación de la forma evaluada y no de otra. La cuarta parte pondera los mecanismos redistributivos que operan en el país y, en esa medida, en el AMM. Finalmente, guiándonos por los resultados del análisis precedente, anotamos algunas inquietudes que consideramos de interés a futuro. 2. La desigualdad en el ingreso familiar como problema económico En trabajos previos señalamos que la sociedad es una mezcla inestable de conflictos latentes o manifiestos que la convierten en acontecimiento y no en esencia. Por ser acontecimiento, la sociedad se autoconstruye a través de los actores sociales que ejercen acciones seg(m. aparezcan "obstáculos" a la realización de sus proyectos. Estos obstáculos se convierten en problemas a ser percibidos en distinta variedad, naturaleza e intensidad, seg(m. se refieran a las diversas situaciones y proyectos de los actores de una u otra clase social o fracciones de las mismas. Lo anterior permite afirmar que no hay problemas sociales en s~ sino que estos lo son siempre para alguien que interactúa en un campo de acción dado. En esta perspectiva, el carácter problemático de un elemento, condición necesaria aunque no suficiente para que el actor oriente su acción con el fin de suprimirlo o modificarlo (habría que considerar también su grado de significación), depende tanto de los objetivos del proyecto de dicho actor como de su particular situación. Una situación particular se vuelve problema si presenta obstáculos a la realización de un proyecto específico o cuando contiene elementos que el actor no puede controlar. En la búsqueda deliberada por superar estos obstáculos, por someter a control lo problemático, el actor provoca su futuro posible. Por esto, los diversos actores sociales en su conjunto, en oposiciones y alianzas, hacen de la sociedad una relación y un proceso. Al respecto, es útil recordar algunas reflexiones: "Este (el actor) buscará no solo anticipar lo que pueda ocurrir, sino lo que tiene que hacerse para alcanzar lo deseado. En este razonamiento, los problemas identificados o sentidos por actores so- Distribución del ingreso y marginalidad... l07 ciales en momentos situacionales no controlados, generan acetones . tendientes. a superar tales problemas· Tales acetones , convergen en la trasmutaaón de lo no controlado mediante un juego de habilid d que pro~oque reacomodos y/o ejercicio del poder asimétrico d: ª<:lores mvol~crados. ~a ~era de concebir la acción social rlDlte ~~ubnr la relaaón dialéctica entre lo posible y lo im 'bÍ • (Trevmo, 1986, p.25). pos1 e... 1: Un autor, dejándose llevar por la etimología de las alab U a conclusi imilar ' P ras, ega ones s es partiendo de que problema "es el s~tantivo ~ue_representa el resultado de la acción de un verbo pro~allem. que significa echar o poner por delante presentar algo ; eq~vale al latino projicere, proyectar, de donde ~roblema viene' a eq~v~er a proyecto . y el_ problema, lproyecto de qué es? !De acetón. El proyecto de UD edificio es proyecto de construcción. y un p~oble~ presupone no tanto una solución, en el sentido analítico o ~lutivo, cu~to una construcción, una creación. Se resuel~ haaendo. O dicho en otros términos, un proyecto se resuelve en un trayt<:to, un problema en un metaproblema, en un cambio. y sólo en la acetón se resuelven problemas" (Unamuno, 1989, p.2ó). , Si acomodamos _estas re~exiones a nuestro discurso, podemos decir : un problema (social) sólo tiene sentido en la perspectiva de un proyecto ( un actor~ Ydesencadena una acción, construcción, creación. Problema ~ -~sustantivo que~ define por, desde y para la acción de otro sustantivo: e SUJCt~, el actor ~ - Las respuestas dirigidas a problemas identificados 5?n acetones prácticas. temporales y sustantivas. Prácticas porque son acsobre un concreto-real; temporales por su ubicación en un momento tifi neo; Ysustantivas por atender aspectos específicos previamente idencados. = famil~~il.i sorprenda que present~mos a la desigualdad en el ingreso En fi como pr~lema económico, lacaso pudiera serlo de otra manera? !ª e ecto, la desigual~~ en distri.bución del ingreso puede apreciarse como UD pr~blema político si, por eJemplo, la dimensión de la pobreza r,ne~ conflict?5 al Estado, actor relevante en la esfera de la política IDV8Sl~nes de berra urbana, ocupaciones inadecuadas del suelo tales como :ierao ambulante, ma_mfestaci?nes públicas reclamando dotación de aestrudura y _re~aaón de tierras). También puede ser vista como un problema social s1 genera drogadicción, delincuencia, pandillerismo. �108 Ensayos Distribución del ingreso y marginalidad...109 o ecológico, tal como lo afirma un autor: "La peor forma de contaminación es la miseria" (Trucha, 1980, p.78). La definición de la distribución del ingreso familiar com? problema económico requiere considerar una diversidad de actores ~es e~. extremos distantes: para los grupos de bajo ingreso la cuestión se ~ e en el ámbito de la sobrevivencia, mientras el extre_mo opuesto co~da con la ontología o la razón de ser. Como el tratamie?to de esto último está fuera de nuestro alcance y objetivo, en lo que sigue abordamos la distribución del ingreso como problema económico en tanto se carezca del nivel indispensable para el acceso a las necesidades _esenciales (salud, vivienda, educación, alimentación y vestido) y otros satisfactores que generan bienestar material. En este sentido, la "definición de probl~ma en relación al proyecto de un actor soci~" se _trasmuta por la "noción ~e problema en relación al acceso a la vida nusma de los grupos de baJo ingreso". La distribución del ingreso familiar, vista como un pr~lema económico es condicionada por factores económicos y extraeconóoucos. Entre los eco~ómicos pueden mencionarse el crecimiento de la economía, el cambio tecnológico, el mercado laboral, la política económi':8, las tasas de interés, la escolaridad. En los condicionantes no econó~cos fisu;r~ las relaciones familiares: derechos de propiedad y herenCia; prestigio familiar· habilidades congénitas, ambientales y cultivadas_que tengan un valor e~ el mercado; dotaciones familiares diver~: matenales, culturales, sociales -contactos, matrimonios, etc.-; poder político de grupos. Así p~es, la desigualdad en el ingreso familiar, vista como un problema ~nómtco, reconoce condicionantes que mantienen o refuerzan la tendencia desde la economía y fuera de ella. Más a6n, existen rarones para creer que algunas causas de origen económico apare~n como r~levantes por su asociación a fuerzas no económicas; la educaCión es un eJemplo. Un_ autor encontró que "la educación no tiene relación directa ~n l?s salart~ lo que ocurre es que las personas educadas son las que también ttenen me1ores dotaciones, relaciones familiares y oportunidades de trabajo" (Solís, 1987, p.274). Al abordar el estudio de la desigualdad en el ingreso en un mom~nto del tiempo, conviene especificar que existen ~ndicio~~tes eco~ómtcos y no económicos. La presión de los grupos ~ales o~a p<>líticas que afectan la distribución actual, por lo que conviene distmgutr cuáles corresponden a los mecanismos de mercado y cuáles están fuera de él. Es más, resulta indispensable indentificar qué políticas, afectando los mecanismos de mercado, .cu~?tan con un respaldo social significativo, pues de ello depende su via~ilidad y, por ende, su aplicación. Es la negociación entr~ los grupos sociales que_ pactan, según su relevancia y poder, la que <>casto~ ~ue la pureza de un mstrumento técnico-económico genere resultados distintos y, a veces, opuestos al planteamiento original. Si el instrumento económico no refleja las expectativas de la negociación social, no hay duda que será sustituido por otro. La .posición es clara y debe quedar bien asentada: la desigualdad económica en un momento en el tiempo tiene un correlato social. Si los instrumentos que se diseñan no están sustentados por fuerzas sociales ~paces de modificar la te?5ión imperante, no hay que pensar que tales tnstrumentos -aunque técrucamante perfectos- tengan éxito. Es más, las fuerzas que originan la desigualdad tienden a mantenerla y, eventualmente, a acentuarla. Con esto expresamos que la sola consideración atinada de los mecanismos de mercado no garantiza atenuar la desigualdad que también reconoce ~a causalidad. extraeconómica. Sin embargo, el escaso margen de man10bra que deJa esa causalidad no económica exige rigor técnico para evitar que la desigualdad se acent6e y para facilitar todo intento por atenuarla. En este orden de ideas, el perfeccionamiento de los instrumentos técnicos para evitar "filtraciones indeseables" es condición necesaria pero no suficiente para atenuar la desigualdad. Una vez aclarado los aspectos del contexto, vayamos al tema que nos ocupa. Al considerar la distribución del ingreso como problema, es posible identificar en la economía cuatro vertientes teóricas relevantes que abordan la distribución del ingreso familiar (Solís, 1981, pp. 255-256): I. Clásica. Representada por D. Ricardo, le interesa la distribución funcional entre renta, ganancia y salario. Esta distribución no afecta los precios de los productos, que son determinados por factores técnicos. El salario es exógeno y fijo; la renta depende de la productividad (marginal) de la tierra y disminuye al incorporar tierras de menor calidad. El beneficio es función directa de la cantidad de trabajo para generarlo y tiende a desaparecer. II. Neokeynesiana. Expuesta por Kaldor y Pasinetti, entre otros, intenta explicar la distribución entre salarios y ganancias. No considera la �110 Ensayos idea neoclásica de la productividad marginal de un factor en la determinación del salario. Sostiene que la ganancia del capitalista guarda relación directa con los montos de inversión: a mayor inversión, mayor ganancia. m. Neoclásica. Usa una función agregada de producción para toda la economía con serios problemas metodológicos. En ella la distribución funcional está determinada por la elasticidad de sustitución entre los factores de la función de producción. En sus análisis considera la estructura del mercado laboral (competencia, monopolio) y la productividad de los factores. Se multiplican los enfoques según se introduzca_ y pon~~re el mercado laboral, la tasa de interés, escolaridad, concentraCión deCISional, dotes familiares, grupos de poder y aspectos demográficos. IV. Marxista. Fundamenta su discurso en el análisis del excedente laboral y sus planteamientos evocan la lucha de clases. Estas vertientes teóricas son retomadas con énfasis distintos por las escuelas de pensamiento que existen y permiten, paralelamente, tipificar (en formas) la distribución. Ambas, las escuel~ y las fo_rmas, a su yez, difícilmente pueden ser enoosadas a una vertten~e t_eón~ y ~rmiten plantear políticas e instrumentos para atenuar la distnbuCión del ingreso familiar. Sus alteraciones se representan en la figura 1. . Los planteamientos para mejorar l~ distribución de~ ingreso cubren el ámbito nacional y no pueden reducirse al de una ciudad (a menos que se trate de una ciudad-estado como Hong ~ong ~ Singapur). Por esta razón, la revisión de escuelas, formas, políticas e mstrumen~os redistributivos que anafüamos a continuación son de escala naCional Y refieren al AMM en esa medida. En opinión de algunos autores, las principales estrategias para erradicar la pobrei.a y reducir la desigualdad se originan en las escuelas de pensamiento siguientes (Stetward y Streeten, 197(>, pp. 477-485, especialmente):1 Distribución del ingreso y marginalidad...111 a. Mecanicista de los precios. Aseguran que la baja producción y la productivi~~ la desigu~dad y el desempleo pueden ser superados con una política de prec10s correctos. El hecho que no se apliquen los precios correctos no siempre significa ignorancia del análisis económico básico, sino los efectos "distorsionantes" de intereses cre~dos. Una política de "precios correctos" puede transformar la desi~aldad dentr~ de la clase trabajadora (entre aquellos con y sin trabaJo) en una desigualdad entre trabajadores y propietarios activos (dentro de ~ do_minio ~e la. teoría económica, aunque se hayan superado las presiones distors1onantes de los intereses creados"). En s'!111a, la corre~ón de los precios no es suficiente cuando la propiedad de los activos está concentrada. Aunque por sí misma puede empeorar las cosas, combinada con otras políticas tiene un rol importante que cumplir. b. Radicales. Proponen reformas "estructurales" e institucionales como condición para redistribuir los activos, el poder y el acceso a las oportunidades de percibir ingresos. Se subdividen en diversas posiciones: i) Extremos. Destruir es crear. ü) Expropiación con compensación. üi) Redistribuir los activos adicionales. De cualquier manera,_ los activos, ahora en posesión de los pobres, deben ser tan productivos como cuando eran propiedad de los ricos. ~- T_ecn?logistas. Plantean la cuestión de la innovación tecnológica e mstttuCional. Aunque aparece como "científica, práctica y operativa", la tecnología es a la vez el resultado y la causa del ingreso, los activos Yla distribución del poder en el sistema nacional e internacional. Es poco lo que la tecnología puede hacer si, por ejemplo, el agua, los fertilizantes yel crédito están concentrados. De manera paralela a las escuelas del pensamiento, Stetward yStreeten (1979) proponen analii.ar formas alternativas de redistribución, puesto que ambas están presentes en cualquier política o instrumento distributivo (Cuadro 1 y Figura 1). La sola descripción de los tipos redistributivos justifica que la mayor parte de las políticas e instrumentos para atenuar la desigualdad en el tngreso se encuentren en la redistribución a través del crecimiento. Cualquiera que sean estas poliúcas, es prudente que su aplicación pondere las consideraciones siguientes: �112 Ensayos a) Es posible que los gobiernos carezcan d~l conocimient~ y/o del poder administrativo para redistribuir efecttvamente. La élite afectada por las medidas redistributivas suele conform~ el.personal que administra las medidas, se apodera de la maq~~a Y la to_rna ineficaz. La diferencia no es un asunto de maqum~as o de mstituciones, sino de cómo se manejan, quiénes las maneJan Yqué es lo que desean. b) El tipo de estrategia de crecimiento seguida puede haber requerido necesariamente, para su logro, el tipo de desigualdad que se ha generado. c) Las desigualdades tienden a engendrar poüticas ~ue cond~cen a la acentuación de las desigualdades. Se desata un etclo creciente Y acumulativo entre riqueza y poder que tiende a perpetuarse, favoreciendo políticas a su beneficio y frustrando aCCtones en contra. El desglose y análisis de las escuelas y las formas de redistribución concluye en que sólo el ataque simultáneo de los tres frentes promete resultados: "La combinación precisa de políticas de precios, redistribución de activos e investigación tecnológica depend_erá ~e.unos cuantos !~ctores que variarán según los países: de la disposietón que t_e~gan os intereses creados para aceptar los cambios, de la el~~etdad de sustitución entre factores, de la naturaleza ~e la productividad de 1.os activos después de ser redistribuidos, del SlStema flScal, etc. Pero la redistribución eficiente puede descansar sólo en las tres patas de este trípode...". Escoger una secuencia puede impedir el logro de cualquiera o de todos los objetivos... "Al estudiarse la secuencia correcta, deben tenerse en_cu~nta 1~ presiones que la reforma en un frente ejercerá-para induru o unpedir reformas en los otros dos, y el probable impacto que una ref~rma ten a por sí misma. Desde este punto de vista, parece_converuente qu:la redistribución radical se realice pr~er~, y luego sigan los otros pasos. Esto invierte la secuencia que si~e~on. los paíse~ ahora desarrollados que fue 'crecer primero, red1stnburr después . Esto requiere de n:uchas décadas para dar mayor bienestar a los pobres y Distribución del ingreso y marginalidad...113 logr~ una mayor igualdad; y contrasta con la poütica de 'redistribuir ~ginalmen!~ y crear', o de 'redistribución con crecimiento', que tiene probabilidades de fracasar frente a uno o ambos objetivos" (Stewart y Streeten, 1979, pp. 486-488). Una v~z abordadas las escuelas y las formas de distribución, conviene repasar los mstrumentos en que se apoyan. Para dar contenido a la revisión de las ~líticas es necesari~ analizar, en el marco de los límites expositivos converudos a este propósito, los pormenores del estudio de caso. A tal fin reservamos el apartado siguiente. 3. Aspectos económicos relevantes en la distribución del ingreso En páginas anteriores decidimos abordar la distribución del ingreso como ~~ón de sobrevivencia, de ~cceso a las necesidades esenciales, condictonada por factores económ.tcos y no económicos. Estos últimos, pun~lizamos, son d~ naturaleza variada y dan marco a los intentos propiamente económicos por atenuar la desigualdad. El análisis formal de ~os ~actores económicos como condición necesaria, aunque no suficiente, Justifica hurgar entre aquellos señalados por los estudios como relevantes. Al efecto, en lo que sigue atendemos las características, magnitud y evolución de la distribución del ingreso en el AMM que permita configurar una idea sobre la potencialidad económica de la metrópoli para generar empleos, capacidad negociadora de los grupos sociales y efectividad de la políticas redistributivas. Este proceder confía en que la forma de operar de una economía, la negociación social y los resultados de los mecanismos ~edistributivos se reflejan, de tiempo en tiempo, en la distribución del ingreso. Al amparo de esta posición y advirtiendo de una vez que el énfasis sobre ~ tema especffico cambia con el objetivo y enfoque de cada trabajo, a continuación abordamos la participación económica de la población. En este acápite analizamos el estudio de caso con particular referencia a los sectores, oficios y niveles de calificación de la fuerza de trabajo. Enseguida, en apartados distintos, tratamos el desempleo y el pago al trabajo como aspectos del mercado laboral que inciden de forma determinante en los niveles de pobreza. Redondeando lo anterior, el análisis de las tasas de la PEA complementa el estudio de la desigualdad económica mostrando la influencia de los aspectos demográficos. Reservamos una �114 Ensayos sección a las implicaciones de los análisis precedent~s sobre la distribución del ingreso y la marginación social. Dejam~ deli~r~~ente para. el final el tratamiento de la actitud moral hacia la distnbuaón, tema msoslayable en la exposición de índices que miden la desigualdad en el ingreso familiar. 3.1 Participación económica de la población en el AMM Los datos censales muestran que la población que participa en la actividad económica {PEA) aumentó de 239 870 en 1960 a 641 522 en 1980. Su tasa media anual de crecimiento de la década 1970-1980 (5.4%) rebasó a la de la población total {4.8%). Este rápido a~ento de la P~ que desborda evidentemente la capacidad de absoretón de ~ actlVldades secundarias y sus bajos niveles de calificación que obstac~ _el acceso a empleos industriales, sientan las bases para una explicaaón de. la "terciarización" de la economía local y plantear un desafío a la política económica para crear empleo urbano. Por otro lado la composición sectorial de la PEA revela ritmos evolutivos negativ~ en el primario que son co~te?tes con su. naturaleza no urbana. El crecimiento de las actividades teretanas a tasas _ligerame~te superiores al secundario puede explicarse con apoyo de la info~aón censal de 1980, donde el sector terciario abriga un volumen ~ns1~erable de mano de obra (38.72%), ya sea por ser desplazada del p~ario, por sus bajos niveles de calificación o incapacida~ ~el sec~dario para absorberla. Cualquiera que sea el motivo,. el ter~~ contiene un alt~ porcentaje de mano de obra que se refugia en acttv1dades llamadas ?11'ormales", de escasa remuneraci6n2 (V .54% del total del sect?r), no !e~endo por ello posibilidades de acceder al mercado privado o ~6blico de vivien_das, · brir 1 costos de los servicios urbanos. Es posible tener una idea m cu os inf '6 nsal ow completa si acudimos al Cuadro 2, que presenta la o~aet n ce de 1980 para veinte ocupaciones principales, agrupadas en CJDCO categorías scg6n nivel de ocupación. Se reserva una sexta categoría para los que nunca han trabajado y los no especificados, pues su volumen alcanza el 10.56% de la PEA total. El an'1isis del Cuadro 2 muestra que el 99.16% de la población que participa en el mercado laboral se reportó ocupa~ ~entras que sólo el 0.84% declaró desocupación. Al observar la distnbuc16n por categoría Distribución del ingreso y marginalidad...115 y oficio, se detecta que el pequeño porcentaje de desempleo lo aporta en su totalidad el renglón de personas que "nunca ha trabajado". Esto no debe interpretarse como que en la ciudad hay empleo suficiente sino, mas bien, como la falta de un "seguro al desempleo" {la gente "siempre hace algo para sobrevivir"). Estas labores de sobrevivencia difícilmente son previstas antes del encuestamiento censal, tal como lo muestra el alto porcentaje de actividades "insuficientemente especificadas" que no pueden asignarse a ning6n sector (especialmente en la categoría 6 en donde alcanza un 88.33%). En el Cuadro 2 también se aprecia que las categorías 1 y 2, que son las de mayor calificación, representan sólo el 8.43% y 5.07% de la PEA total, respectivamente. La categoría 5, en cambio, incluye la PEA de menor calificación y agrupa al U.68% de la PEA total. A este grupo debe sumarse una gran parte de la categoría 6 que son, sin duda, personas poco calificadas. En suma, puede estimarse una cifra conservadora superior al 25% de la PEA total con niveles de calificación que dificultan su participación en actividades de productividad y remuneración adecuadas. En concreto, Cllatro ocupaciones agrupadas en dos sectores se llevan los porcentajes más altos: los artesanos y obreros acaparan el 67.90% de la PEA en el secundario, mientras que en el terciario, constituido fundamentalmente por servicios y comercio, destacan los vendedores depeadientes, oficinistas y trabajadores domésticos con el 16.30%, 15.35% y 11.31% de la PEA en el sector, respectivamente. 3.2 Desempleo Las estadísticas oficiales muestran que el empleo en la industria y el comercio es el más afectado por los cambios económicos . En el desempleo por sexo se observa que la desocupación abierta de la fuerza laboral femenina no solo está por encima de la masculina sino que ha sido la más afectada desde 1983 a la fecha. Si consideramos los grupos de edad, se presume que la falta de adiestramiento y capacitación llevan a que los adolescentes sean los más afectados. Las principales causas señaladas para dejar el empleo en el AMM son el trabajo temporal terminado y el cese (INEGI, 1989, pp.197-198). Al respecto, los especialistas señalan que: �Distribución del ingreso y marginalidad...117 116 Ensayos "Las causas del desempleo indudablemente son muchas. Sin embargo quizá la más importante sea el hecho de que destinen cuantiosos re~ursos para el pago de la deuda externa, lo que implica reducciones considerables en la inversión interna, afectando seriamente el crecimiento económico" (Rosas, 1989). Sea por la falta de adiestramiento o po~ los factores q~e. contraen la planta productiva, la gente busca alternativas para sobrevivir cuando falta el empleo, o cuando sus niveles de remunerac~ón no alcanzan ~ara acceder a las necesidades básicas. Una de las opciones más socomdas ha sido el comercio ambulante en modalidades diversas: "la economía de crucero" con transacciones a velocidad de semáforo; los pulgueros y los estuch:ros, que convierten a la ciudad entera en un verdadero "tianguis de importaciones", son algunos ejemplos. El tema del empleo es central en los análisis sobre distribución del ingreso, puesto que es el camino más corto ª. la satisfacc~ón de las necesidades básicas si sus niveles de remuneración lo perm1ten. Como la remuneración la trataremos en el apartado siguiente, conviene atender lo que nos espera en materia de empleo. Al respecto, "Algunos analistas afirm:18 que hay tr~s escen~os posibles .en materia de empleo. En el pnmero se tendría que ~~rificar la creaci_ón de fuentes de trabajo a fin de mantener una estabilidad en los precios por el lado de reprimir la demanda. El segundo es~nario, ~s el ~ás optimista, plantea la posibilidad de que una expansión de la 10vers1ón podría contribuir a cerrar la brecha entre emple~ ! desempleo. _El tercero sugiere que si México continúa con una actividad e~nóm1ca contraída se limitaría la creación de empleos y se agudizaría el desempleo" (Rosas, 1989). La alternativa optimista, crecer y generar empleo, se ~poya prefer_en- temente en la manufactura, especialmente la de alto contemdo tecnológico, que es la más dinámica en los mercados internacionales. Esto no elimina la necesidad de programar convenientemente e~ gasto p~b~co de apoyo a programas sociales mediante instrumentos que lo optlmlcen como el PRONASOL. 33 Pago al trabajo Al problema del empleo hay que añadir el de su remuneración. Un punto de apoyo al tratar el tema es recurrir a la norma, a la Constitución de nuestro país (artículo 123, fracción VI): "Los salarios ~irnos generales deberán ser suficientes para satisfacer !as ne~sidades normales de un jefe de familia, en el orden maten~! sooal y cultural, y para proveer a la educación obligatoria de los hiJos". Un vistazo a la ri~a 2 y Cua~o 3 muestra que para el país y Monterrey, el poder adqU1S1t1vo del salario mínimo (salario mínimo real) se ha derrumbado hasta llegar a comprar en 1989 menos de la mitad de lo que compraba en 1981. . Por lo anterior, es obvio que la definición constitucional del salario mínimo en 1~ economía del ?ien_estar_se ha convertido en lo que el norte a la ge~afía: un~ referenc~a direccional. Se trata, sin embargo, de una referen~1a económ1ca de senas implicaciones sociales: los incrementos en los salanos superiores al mínimo suelen ser menores. Esto merma el salario real de tale~ grupos de inf_eso, puesto que muchos pagos, entre los que se ,puede citar el de la vlVlenda, son replanteados de u n año a otro en base a los "mínimos de subsistencia". De aquí, tres datos básicos. 1.- El poder adquisitivo (salario real) del AMM ha disminuido un 53% en relación a 1981. 2.- Los datos de salarios reales muestran que un asalariado, para mantener el poder adquisitivo de 1981, tiene que buscar otro empleo ~ue lo remunere tanto como el actual. Esto es, debe trabajar el doble, sm contar el efecto de los impuestos (ganar más ubica a la persona en una categoría impositiva mayor). 1:a 3.- caída drástica en los salarios reales correspondientes al pactoJ ha sido adversa a los trabajadores. La política económica de los dos últimos años, aunque estabilizó los precios,4 no ha detenido el derrumbe del poder adquisitivo hasta niveles similares a los tenidos en 1%0. �Distribución del ingreso y marginalidad...119 118 Ensayos A raíz del Primer Informe de Gobierno, el presidente de la república y algunos analistas económicos han recomendado cautela frente a _crecimientos rápidos en la economía. Una de las razones la proporciona el análisis histórico (figura 3): una política de "crecimie~to acelerado" (como la de 1978-1981), caracterizad~ por una fuerte creación de empleos no siempre es favorable a los traba1adores: "Los periodos cuando el empleo ha crecido más rápidamente coinciden con aquellos en que los salarios reales han aumentado más lentamente o incluso han disminuido. Por ejemplo, de 1952 a 19~5 Y de 1978 a 1981, los salarios decrecieron 2.7% y 1.8%, respectivamente, mientras que de 1960 a 1970 (crecimiento ~oderado Ysos: tenido) crecieron (los salarios reales) a una tasa media anual de 8% (Reyes Heroles, 1985, pp.425-426). La política de crecimiento rápido, como la de 1952-1955, ~o solo se manifiesta en salarios bajos sino que, por favorecer a los duenos del capital, extrema la desigualdad social: " La participacion de la mano de obra disminuyó de 27 a 16.9% del ~riodo 1950-1955 al de 1960-1967; en cambio, la participación del capital en el producto interno bruto subió de 52.4 a 54.0% en los mismos periodos. El aumento de la productividad benefició a .los dueños del capital" (Padilla Aragón, 1981, p.34). En resumen, la experiencia muestra que la e~trategia °:'~ éfe~iva en términos de equidad es la de crecimiento sostenido_con baJa ~ación. Hasta ahora se ha logrado contener el aumento contmuo en el ruv~I de precios, pero no la caída de los salarios. Al respecto, aunque_hay quienes dudan de la eficacia de los instrumentos, ha quedado manifiesta la capacidad de concertación social para lograrlo. La capaci~ad social de pactar (una posibilidad rara vez considerada en teoría e~nómica) es _un elemento único para dar tiempo a la acción de las medidas económicas. Abusar de él es hacer más difícil el proceso de "ensayo y error" que probable°:'ente dé salida a nuestros problemas económicos. Algunas ~~ las cuest1~nes aun por resolver son: lHasta cuándo harán efecto las políticas ee<_>nórm~s de tal manera que los términos del pacto sean favorables a los trabaJa~o!es. ; una vez lograda la estabilidad d~ precios, ¿~ alcanzar~ el ~rec1m1e~to económico sostenido que se requiere para fo11ar un me1or ruvel de vida para los mexicanos? Esto aún está por resolverse. 3.4 Las tasas de la PEA U~ auxilio par:a explicar las tendencias anteriores son las tasas que facilitan la mterpretación de la PEA. As~ la Tasa de Bruta Actividad (TBA) · c1 · Idenommador · ,por 10 wr en e (población total) a inactivos y activos sugiere que su d~censo en co~di_ciones de pleno empleo y de prod~ctividad del traba.Jo cons~~te significará un descenso en el ingreso per cápita. Como esas condiciones no se presentan en México, su ligera caída en la década 1~1970 habría q_ue ~te~retarla como un aumento en el grado de dependencia de la población mactlva respecto a la activa. Para verificar estas expectativas se utiliza al factor de dependencia del Cuadro 4 En efe~to, en el periodo 1960-~970 pasó de 2.0 a 2.4, representando con· ello ~ mcrement~ de la población_ económicamente inactiva más que proporcional a la activa. Para 1980, sm embargo, el factor desciende a 2.1 como resulta~o, suponemos, del cambio de conducta de reproducción de la población.s De manera consistente con lo anterior, otro indicador es la Tasa Refinada de Actividad (TRA), que después de mantenerse más o menos constante en el peri~o 1960-1980, se estima descenderá paulatinamante como resultado del mcremento de la población de doce años y más. • El hecho de qu: el cambio reproductivo disminuya ligeramente al factor de dependencia no parece aún suficiente para frenar la inercia de la de~anda de empleos urbanos, cada vez más creciente, que genera l~,población de 12 años y más, nacidos en los setenta. Este cambio tampoco tiene la fuerza para contrarrestar las demandas de la generación de los ochenta y las venideras. 3.5 Implicaciones sobre la marginalidad metropolitana El hecho de que el salario mínimo se haya convertido en una "referencia direcci_onal" no si~ca que deba omitirse la existencia de gentes que sobre".1ven con ese mgreso referencial o menos. Se trata de expresar, más bien, que las personas percibiendo el "mínimo real decreciente" no puede vivir con el decoro y dignidad que señala nuestra Carta Magna. Es mas, la magnitud del problema es tal que conviene preguntarse sobre las dimensiones de la "pobreza extrema": lcuántos ganan el salario mínimo o menos en el Monterrey metropolitano? lSon muchos o pocos en relación �120 Ensayos a la población del Estado de Nuevo León? Al efecto, nos apoyamos en estimaciones de población a 1990 (Treviño, 1989): (1) (2) (3) (4) (5) Población total de Nuevo León: 3 518 690 habs. Población urbana de Nuevo León: 3 258 866 habs. Población en el Area Metropolitana: 2 m 110 habs. Población urbana no metropolitana [(2)-(3)]: 286 756 ha~. Población total de Nuevo León, excepto Area Metropolitana [(1)-(3)]: 546 580 habs. Un cálculo aproximado de la magnitud absoluta de pobres en el área metropolitana puede obtenerse trasladando a la población del AM~ el 22.12% que vive del salario mínimo o menos estimado por M. Vellinga (1988): 657 431 habs. Los datos anteriores no solo muestran un 84.5% de la población de Nuevo León asentada en la ciudad capital, sino que en ella reside un número de pobres 1.9 veces superior al total de la población no metropolitana. La cifra de los que viven del salario mínimo o menos en Monterrey (657 431) es más del doble (2.29) de la población asentada en el resto de los centros urbanos (286 756). Esto es, a un proceso de concentración espacial de población y sus actividades asentado en el AMM se añade un proceso de concentración económica entre las gentes que habitan la metrópoli. Esta es una de las principales razones que ayudan a explicar por qué algunas obras del Programa Nacional de Solidaridad, PRONASOL, se aplican en municipios metropolitanos y no solamente en áreas del sur del Estado, tradicionalmente identificadas como marginales.6 El ligero aumento tendencial de la tasa de dependencia y la t~ de crecimiento de ocupación de la población realmente expuesta a trabaJar son un reto a las políticas económico-demográficas. El panorama se agrava si consideramos que: a) los costos de creación de empleo se elev~. con el tamaño de la ciudad; b) los grupos con acceso actual a los distmtos programas de atenció? social (vivien~a, educa~ión, ~alud, etc.) enfren!an salarios reales decrectentes; c) los ntmos de inflactón (ahora contemda por el pacto social) modifican los preci?s relativos y, ~n él, empujan a la baja los salarios reales; d) la capactdad de absorción ~e mano de obra es atenuado por la crisis económica y una deuda pública ~ue, aun en constante negociación, obliga a transferir recursos al exterior. Est? genera un proceso gradual de exclusión de personas en las acciones pn- Distribución del ingreso y marginalidad...121 vadas y públicas de vivienda y de servicios urbanos que, aunados a las que ya están fuera, pugnan por elevar su nivel de vida. La magnitud del proceso de concentración económica entre las gentes del área metropolitana de Monterrey y la problemática social y política inherente ameritan revisar el valor y los criterios utilii.ados en las medidas de la desigualdad. Estas últimas captan el éxito relativo de los esfuerzos redistnbutivos, así como la identificación de los grupos sociales a ser atendidos en las acciones futuras. En el apartado siguiente abordamos estos temas verificando, adicionalmente, los resultados de la política redistributiva en el AMM durante un periodo de 20 años. 4. La desigualdad en el ingreso familiar Los analistas han utilii.ado diversos indicadores para medir la desigualdad en el ingreso familiar y verificar, de tiempo en tiempo, si ésta ha disminuido o empeorado. Lo cierto es que la fórmula de un índice expresa en términos algebraicos criterios implícitos o explícitos del analista sobre la desigualdad (lo peor que pudiera ocurrir es reseñar conclusiones derivadas de una medición, ignorando los juicios de valor que sustenta). De aquí, no es extraño que fórmulas que miden un mismo fenómeno (la desigualdad en el ingreso), pero respaldando criterios distributivos distintos, arrojen resultados diferentes -y a veces opuestos- al aplicarse a un mismo conjunto de datos. Los resultados de la medición cambian cuando se da énfasis a unos aspectos de la desigualdad sobre otros en la elaboración o formulación de un índice. No es extraño, pues, que los defensores o detractores de una política económica busquen la medida que más les convenza. Sólo que el análisis de los criterios distributivos descubre en la técnica utilizada los verdaderos valores que respaldan una exégesis. Cortés y Rubalcava (1982) y, más específicamente, García Rocha (1986), ilustran y señalan los alcances y limitaciones de cada uno de los índices que reseñamos en el Cuadro 5. Estos índices aparecen clasificados por su comportamiento previsto en cambios en el ingreso. Así, en las medidas de desigualdad relativa, las disparidades en los ingresos son independientes de los ingresos medios. Para muchos, esta es una ventaja que permite comparar comunidades pobres y ricas o una misma comunidad en dos momentos distantes (digamos �122 Ensayos 1965 y 1985), cuando el ingreso medio y la población han sufrido cambios relevantes. "Todo esto sin necesidad de aislar cambios en los precios, en la canasta de bienes, demográficos, etc. (García Rocha, 1986, p.102, subrayado nuestro). Adoptar un indicador de medida relativa, por ejemplo el ingreso medio, significa asumir un juicio de valor, puesto que éste tiene la propiedad de permanecer sin cambio cuando los ingresos aumentan en proporción constante. Esto es, elevar al doble el ingreso de todos los estratos no afecta el valor del índice, aunque todos sepamos que no es lo mismo duplicar el ingreso de un barrendero que el de un gerente. En una comunidad como la que analizamos, como vimos en páginas anteriores, las negociaciones laborales se basan en los incrementos al salario mínimo que buscan compensar los deterioros reales ocasionados por los aumentos de precios.7 Estas negociaciones reflejan una defensa de la desigualdad relativa sin considerar la desigualdad absoluta entre los ingresos. En suma, "Las adiciones absolutas uniformes mantienen constantes las distancias absolutas entre los ingresos y reducen las distancias relativas, mientras que los aumentos proporcionales uniformes mantienen constantes las distancias relativas y hacen crecer las absolutas" (García Rocha, 1986, pp.102-103). Lo anterior no es obstáculo para que nos apoyemos en esos mismos índices en la medición de la desigualdad absoluta. Se trata solamente de tener presente en su aplicación la explicación del comportamiento previsto y el alcance interpretativo. Cuando los índices se aplican a información expresada en pesos constantes obtenemos una medición de la desigualdad absoluta: "El único procedimiento práctico para examinar algunos resultados sobre niveles de desigualdad absolutos, es el aislar el efecto de los precios deflacionando las magnitudes con índices de precios por estratos" (García Rocha, 1986, p.133). Todos los índices del Cuadro 5, con excepción del promedio de las desviaciones absolutas (PDA), que se aplica exclusivamente a la desigualdad absoluta y el coeficiente de Gini, que fue calculado de las decilas de la fuente de información, miden ambas desigualdades con criterios normativos o de juicio explícito. La diferencia entre una y otra la men- Distribución del ingreso y marginalidad...123 cion~os . arriba y nos remite a la importancia que dan los ingresos medios, ~ infl~encra de los precios y los incrementos que acercan O agrandan la distancia entre los estratos.8 Es ~po~ante advertu: que la naturaleza distinta de los índices del Cua~o 5 unp1de co?1paracrones cardinales o directas de sus valores. Sólo permite~ comparaetones ordinales o de posición respecto a sí mismos de un ano a otro_(un valor creciente señala incremento en la desigualdad). Con e~ta aclaración en mente, un vistaw general a los resultados absolutos Yrelativos muestra, al_ u ~ índices ~xigentes en cuanto a la ponderación de los_ grupos de baJo mgreso (Atkinson y Pareto), un incremento en ~ d~dad global del ingreso. Si nos detenemos en el análisis de la informacrón por estrato y los resultados de los indicadores (C1tadros Al A2, A3 y 5), es posible anotar que: ' a. Ocurre una ligera disminución en la percepción del ingreso de los estratos más pobres (indigentes y pobres), decreciendo la participación relativa de 5.99% en 1965 a 4.64% en 1985. Las familias en estos estr~tos ~i se mantuvieron en la misma proporción al pasar, en ~sos mi~os anos, ?e 22.6% a 22.1%. A pesar de ello, los indigentes casi se duplicaron al incrementar su participación de 7.6% a 13.6%. Es decir, aunque el porcentaje de pobres en el AMM se mantuvo ce_rca del 22%, su participación en el ingreso total cayó 1.35% mientras los indigentes casi se duplicaron. Este fenómeno se con.firma en los valores crecientes del coeficiente de Atkinson que resultan de ponderar gradualmente la "aversión a la desigualdad" (r). Es import~te . tener presente esto para no engañarnos, ya que las partiCI~acrones constantes en 1965 y 1985 de los estratos más pobres, mientras la del más alto disminuye, hacen que los valores de los índices restantes que ponderan de manera relevante a los estratos de bajo ingreso (desviación estándar de los logaritmos, Theil-población Y curva de Pareto) se mantengan estables e, incluso, disminuyan ligeramente. b: ~ participación del estrato más alto (clase alta privilegiada) dismmuye 21.15 puntos al caer su porcentaje de 51.04 en 1965 a 29.89 en 198~. _Esto ocurre mientras se reduce casi a la mitad el porcentaje de familias en ese estrato, a la vez que se duplica la población de la clase alta. No obstante esta reducción, la distancia entre los más pobres y los más ricos se mantiene: estos últimos tienen, en promedio, �124 Ensayos un ingreso 22 veces superior a los primeros durante el periodo analix.ado. c. Las proporciones constantes, en los dos años, de los estr~t.os pobres (indigentes y pobres) e inte~e~~ (pobr~s ~n transición, clase media solvente) mientras los pnvilegiados dismmuyen, muestra una distribución a f~vor de la clase alta. Esto se manifiesta en lo~ valores estables o a la baja (que señalan una disminución de la desigualdad a favor de la clase alta) de los índices que ponderan escasamente a los grupos de bajo ingreso (Gini, coeficiente de variación). d. En ~uma, se asiste a un proceso de disminución global de la desigualdad en contra de la clase privil~gi~da! a favor de la ~lase alta. Esto no quiere decir que hayamos disminuido nu~stros _mve~es de pobreza; al contrario, la población in~ente se duplica al mten_or ~e los porcentajes constantes que manifiestan los estratos de baJo mgreso (indigentes y pobres). Estos porcentajes constantes, aplicados a una población en constante crecimiento, elevan la cifra absol~ta de gente en los estratos desfavorecidos. Est?5 result_ados son ':°nsistentes con la situación que prevalece a mvel nacional: obviando los comportamientos reproductivos de los diversos estrat~ hoy en día, 8 de cada 10 mexicanos nacen en el seno de una familia de escasos recursos.9 La evolución de la desigualdad puede ser calificada d~ forma distinta, seg(m los criterios con que se ~da. Cuan~o la preocup_ación es ~l a ~ de los grupos pobres a las necesidades básicas, las me~das 3:"'ºJan resultados poco alentadores, ¿Qué ha fallado? lc~áles han ~ido los instrume?tos que geperaron esta situación? lJ>?r qué circunstancia? En lo que sigue intentaremos abordar estas cuestiones. 5. Instrumentos para la acción deliberada En el ejercicio del poder que la com~dad les confiere, los gobiernos nacionales, al intentar acercar lo tendencial a lo deseable, generan e~-· narios sociales posibles. La intervención deliberada sobre l? tendencial anida varios peligros, entre los que destacan _la red~danci~ (provocar una distribución que de cualquier forma ocurnrá), la inocencia (estorbar Distribución del ingreso y marginalidad...125 ingenuamente un proceso redistributivo que, sin la "intervención benefactora", hubiera sido mas equitativo), y la autoinducción (intervenir sobre una distribución que nadie considera problemática). Aunque no sabemos ~ta dónde ~ han ~resentado estos problemas en México, podemos revisar los trab_aJos r~entes que muestran los escenarios posibles generados por la aCCtón deliberada en materia distributiva. El Cuadro 6 muestra s~ instrumentos, objetivos y descripción señalando ejemplos para e! estudio ~e caso. La presentación sólo es expositiva, ya que los mecamsmos pudieran agruparse en otras categorías bajo criterios distintos. Lo que importa detectar, en última instancia, son sus efectos y deficiencias distributivas. Como se aprecia en el Cuadro 6, en el caso mexicano se detectan logros significativos en la política tributaria y la política de intervención Y orientación de la economía. Los resultados son menos alentadores en la política de ingresos, donde se conjugan la complejidad de los mecanismos de apli~ción técnica y las dificultades políticas generadas por grupos ~e presión. En el gasto público, calificado por un expresidente como el instrumento más efectivo para redistribuir el ingreso, es díficil evaluar y queda mucho por hacer: "En el contemporáneo entorno económico, hecho de ortodoxia que primero restringe, después condena y fmalmente sataniza el gasto público, 6nico elemento verdaderamente importante para redistribuir el ingreso en países como el nuestro, hecho de rei.agos multiseculares e incrementos espectaculares, nunca es ocasión propicia para atender a los marginados desde la estructura misma... ...Nunca es oportuno gastar para redimir, de acuerdo con las reglas impuestas por los poderosos después de que sus propios procesos de superación se han anticipado en el tiempo y construido el mundo a su conveniencia. Y uno, ponderando, corriendo riesgos, tiene que actuar, en el margen, en el incremento... De ahí el júbilo, el rigor con que apoyaba los programas COPLAMAR (ahora PRONASOL), que eran sistemas de coordinación para optimizar el gasto" (López Portillo, 1988, p.927, subrayado y paréntesis nuestros). El texto anterior muestra al gasto público como elemento predilecto en la redistribución, así como la reticencia política de grupos privelegiados �126 Ensayos de apoyar acciones sociales. Refiriendo este mismo tema, un estudio señala que: "Los programas asistenciales no redistribuyen el ingreso "monetario" a corto O mediano plazos, aunque sí pueden bace~lo en el largo plazo...Sin embargo, las poüticas de asistencia a ~argmad_os pueden, en el corto plazo, redistribuir el consumo y me1or~ el b1enest~ de los más necesitados - objetivos deseables de la política econónuca Y social y necesarios para toda estrategia redistributiva-..." (Reyes Heroles, 1985, p.435). F"malmenate, la política macroeconómica, quizá .P?r condiciona_ntes externos (deuda pública) que recorren todas las dec1s10nes econónucas, ha resultado menos exitosa. 6. Notas Finales. En las páginas iniciales definimos la desigualdad en el ingr~so familiar como problema económico en la medida en que los grupos sociales te~an acceso a la satisfacción de las necesidades básicas. Después de reV1Sar teorías escuelas y formas de redistribución pasamos a considerar los aspectos e~nómicos del área metropolitana de Monterre~, AMM? p~a _dar contenido y evaluar los distintos instrumentos y poütl~ redistributl~~ en México en general, y en el estudio de caso. en particular. El ~álisis del AMM muestra que existe una gran prop<>raón d~ ~a PEA con mv~les de calificación que dificultan su participación en act1vidade_s p~oductivas y remuneración adecuadas. A este fenómeno habría que anadir las profesiones que las nuevas tecnologías han dejado de demand_ar, gene~ando así, por un lado, una escasez relativa _de fue~ de traba~o <:°n ruveles de calificación en campos específicos (informática, comurucac1ón) Yi por otro, una sobre-oferta de trabajo sin calificación o con entrenamiento de baja demanda. El estudio señala también una caída drástica en el poder adquisitivo y en la acentuación de la desigualdad económica. Hay que re~nocer, sin embargo, que el uso de estos resultados para_ generar altem~t1vas de intervención redistributiva son limitados. Lo variado de la realidad que se resiste a ser esquematizada exige mecanismos y acciones que se per Distribución del ingreso y marginalidad...127 ~cccionen sobre la m~cha. Podem~ encontrar, por ejemplo, trabajadores informales poco calificados con ruveles de remuneración superiores a otros _de mayor calificación colocados en el sector formal. Tambén pudiera ~ que la caída de los salarios reales generase una demanda insatisf~ de empleos en el sector formal cuyos salarios no compensan a los mgresos generados en algunas actividades no formales. Esto lleva a una mel.Cla insospechada de ocupaciones difícilmente encuadradas en un solo marco analítico, e imposible de ser cubierta en una sola acción. Es así como nacen los empleados trashumantes o "polichambistas", que se ~plazan_ de un empleo formal a otro, o combinan su tiempo con actividades informales. Este fenómeno aún es poco estudiado en México. . Los ritm?s evolutivos crecientes de la economía informal son partt~ularmente importantes cuando se concluye que el mecanismo redistríbu~vo con mayor efectividad en México es la poütica tributaria; esto es, el mstrumento que no puede operar sobre las ocupaciones informales. Es así que la naturaleza variada (y a veces variante) de los ingresos de las familias no permite atacar el problema de la redistribución· con una sola acción, sino que exige una gama de instrumentos distributivos entre los que destaca el gasto social, cualquiera que sea el plazo. La operación de los mecanismos redistributivos requiere vigilar que una política se nulifique con otra y fomentar la coordinación y coherencia de las acciones en .la materia. Todo esto sin olvidar que existe un trasfondo social en las decisiones redistributivas puesto que: a) Si acordamos que las características operativas de una economía, la negociación social y los resultados de los mecanismos redistributivos se reflejan, de tiempo en tiempo, en la distribución del ingreso, b) si aceptamos que en los últimos años la economía lleva el sello de la crisis y que los mecanismos redistributivos han rendido frutos parciales,, c) si reconocemos que donde pactan los desiguales la balanza favorece al más fuerte, entonces, d) es de esperar que todo intento por atenuar la desigualdad sea difícil de llevar a cabo desde la estructura misma ya que "las resistencias serían fuertes, las presiones difíciles y las negociaciones complejas" (Reyes Heroles, p.437). De hecho, ning(m mecanismo ténico resulta efectivo mientras persistan grupos capaces de generar presiones para capitalizar toda acción a su favor. Es decir, la viabilidad de una estrategia redistributiva no solo se sustenta sobre bases técnicas, sino que su aplicación requiere, en gran parte, del respaldo social y político de los grupos beneficiados. Es más, mientras unos pocos dejen sentir su presión para capitalizar beneficios, el Estado no tenga la voluntad poütica para enfrentarlos, y los desfavo- �128 Ensayos recidos carezcan de capacidad para expresar organizadamente sus demandas, no hay razón para pensar que una particular distribuci~n camb~ará. Lo que sí es seguro es que cuando gran parte de la poblactón no ti~ne acceso a los mínimos del bienestar, mientras su volumen aumenta, su unpaciencia social se manifiesta de una forma u otra, ?1dependien~:m~nte de la capacidad de convocatoria de los partidos políticos o la legitimidad de líderes gremiales. Notas 1 El esfuerzo sintético omite la escuela que defiende la política fiscal la de incrementos graduales en ingresos. Por esto, aunq.ue algunas políticas no pueden referirse ~ectamente, en . los ~lanteanuentos predominan los instrumentos refendos a esta clasificación. 0 2 Hay quienes utilizan de manera indiscriminada emplt;<> informal Y economía subterránea. El adjetivo "formal" o "informal" aplicado aquí al empleo refiere el estado legal de la relación laboral y, por tanto, a las posibilidades de acceder a los beneficios que respalda la Ley Federal del Trabajo. 3 Se refiere al Pacto Social: Acuerdo firmado por los principales actores sociales (campesinos, trabajadores urban~ ~mpresarios Y.Estado) desde finales de 1987 para dar tiempo a los pnnetpales mecamsmos de recuperación económica. Se renueva periódicamente se~ el puls.o de. la economía, los resultados obtenidos con el acuerdo prev10 y la sítuaetón social de coyuntura. 4 En el AMM, los precios pasaron de un incre~~nto de 113% en 1987-1988 a 15% en julio de 1989, estimándose para die1embre alrededor de un 25%. 5 El descenso en la fecundidad se acentúa en el periodo 1976-~~9, que en opinión de los estudiosos se ajusta a la teoría de la trans1etón demográfica, se debió en mucho a las campañas de Echeverrfa YLópez Portillo (cfr. Treviño, 1989, p.59). • 6 El monto del PRONASOL en Nuevo León para 1990 es de 180 mil millones de pesos corrientes, de los cuales sólo un 28% (50 mil millones) se aplicará en municipios no metropolitanos. Distribución del ingreso y marginalidad...129 7 Antes de ~laborar cualquier apología conviene apuntar que los divers~ estratos de mgreso ~dan ~a relación directa con el nivel de precios e mversa con la proporetón de mgreso que se destina a la satisfacción de 13:5 necesidades básicas. Es~o es, los estratos de mayor ingreso enfrentan prectos más altos pero destman un porcentaje menor que los de bajo ingreso a las necesidades esenciales. 8 Es oportuno señalar que la denominación "clase media o clase alta" en los estudios de Puente Leyva (1973) y Vellinga (1988) se refieren a los estudios de ingreso y no al concepto sociológico que alude a las relaciones de explotación. 9 Dato resp~dado por la siguiente información (CONACYT, 1989, p.130): En MéXIco ocurren aproximadamente 2 millones de nacimientos cada año, de los cuales 100 mil mueren por factores relacionados con la malnutrición y un millón sobrevive con defectos físicos y deficiencias mentales por insuficiencia alimentaria. Aplicando una regla de tres: 2 000 000 = 100 : 1 100 000 = X De donde resulta que aproximadamente 55% de los mexicanos que nacen son "víctimas de la pobreza". �Distribución del ingreso y marginalidad...l3l 130 Ensayos . CUADRO! FORMAS ALTERNATTV AS DE REDISTlltBUCION ------------Formas 1llernati• de redislribu· De.~pci6n: Objetivo: ------·------ -- --- YU ci6n: Redistribución autom•· 1) Redistribucitln tica del ingrc.<0 1 partir no incremental de la redL<tn1,uci6" de· (radical). lil,erada de lns ldivns exi<tcnte.,. PrOf!One una redistrihuci6n de 1ctivm, tales c!'mn: reforma agraria, mayn< diíu.,i6n de 11 propiedad indu,rrial o su nacionaliución. In• cluyc tam~n reformas radicales~ la.• iMtitucinne< rara dar maynr aae<0 a lns ¡,obres • los semcios adicinn•lc.\ y de ~lud, al mdito y I la tecnnlogfa. La redislribuci6n sustancial de los 1ctiYos dentro de un pab sip,ÍÍlca un rompimicnco tal con el pa.ud<J, que requic~ y contnbuye a la vez, una revohlci6n. Por lo tanto, este tipo de redistribución no suele ser llevado I cabo por aqutllos que se hu bcneítciado anteriormente de las clesiguaklade1. R .; § !! ; ; ~ i ... e . ... N o N N N I! N ºº º º ºººº óóóó 000 000 gggggg gggg óóó ci óóóóóó óOóó :~==i= ¿~=~"~ :: ~=1 ~,.;.;. ...... Ñ.,;..:..: oo " ... •o " ...... " " .... o ,n ... " o .;,.; .; ..: . .. .. .. . . .. . " ,.. .,.. o o "' .,; ,;,..: .,; ,.,..,_" i!! ,nw , . . " ~ N o ........... o .... o ..... " .. •.no ...... f'-,.. . . "" •• .,;..:Nó..:.; ,n . . . . ,,, " ~ " r 000 000 3) Reclistribuc:Klft a t11\Ú del erecimientn. Hacer tributar I los que Rara ve, tienen efectos notables de redi.tnoución, por su carkter es1,n mejor para redis- marginal. tribuif • k,s que est6n ¡,enr. Extraer el ingreso adicional que se acumularla en los gru¡,<lS ahns y re· orientarlo I los grupos pobre.<, pmpnrcin•'-· dolcs recunos de inversi6n, m'5 que un 1u• mento temporal en el con,umo. Se cien la 11.,1 de crecimiento I f,..,, de los pupm pobres. E.<to sipiílca una menor ta.u de crecimiento de los ingre.<00 en el clllremo supericw y un• tau m'5 1h1 de lo< mg,e.«" en el elllremo inferior, sin reduecifm alguna en el ingreso at,.olllln, como en otras fnnnu de redistn'l!uci6". Do! enfoques: a. Redislribuci6n derivada del c r ~ t o (OIT Kenya): La re• cfütribución '6lo .- posible un• vez ocurrido el crecimiento. b. Redistribución con crecimiento (O,enery y otros). Redefine 11 ta<a de crecimiento• fin de ponderar el erecimie11to de los ingresos de los grupo< mas pobres. • Des problemas: i) La redislnooción imrlica reoriencar los ingreso.< adicior,ale., gene11dns de 11 ¡,roduccÍÓII y con<umo de bienes de 111• tecnologfa. Comn estos bienes hin ,ido descuidados, una polftica de este tipo disminuir, el crecimiento. ii) Existen ¡,rnblc11111 de orden pnllticn: los que actu1lmente se beneftei1n del crccimín,to no de.sean desviar su• ga111ncias I los exclaidoo. FUEtn'E: Stewart, F., y P. Streeten (1979, pp. ◄73-◄76, e.,pecialmente) Oó ~ ... ,.."',.. ó .. .;.; N ........ NO .. ..... .. ~ ~ ~~ ~ ~ ... """ ... ,.. ... ... ...i o" ...... . " ....... ,n .. "' =ººººº óóOó g1gg 000 000 000 000 §!~§ óóó óóó 2!~ ggg: gggg ............ S~2 .... o ...... 2) Redistrilrucmn incremental o redi..in1,adl,n en el margen. 0 0 00 ~~ f'I! ~ ~ ": o;:"' o o .. .. - """' ., ~ r: ": ~ ~ ~ o ...... ",. .. o 1" ,n ... o ~":"'!~~~ o t. ... o o o NO.-+eoe .. ... ,... o . . . ..: :: _; ó ó ,n,n o o o .. . o .... ,.. .. .. o¿.;oo..: ..... . .... NóóO .....r: "'"; .. ""' ... .,, ~ ~ • :: o" o"',.. o ,.. o o ... óó o .. ... ,. ...... ~ "; ~ ..~ o:: ... 00 00 !º �Distribución del ingreso y marginalidad... l33 132 Ensayos CUADRO 3 SALARIOS HINIHOS GENERALES, NOMINALES Y REALES, 1970-1989 PROMEDIO NACIONAL Y AREA METROPOLITANA DE MONTERREY (AMM) BASE 1978: 100 AÑO SALARIO HINIMO GENERAL (SMG) (1) (~) PAIS 1970 1971 1972 1973* 1974* 1975 1976* 1977 1978 1979 1980 1981 1982* 1983* 1984* 1985* 1986* 1987* 1988* 1989* 27.93 27.93 33.23 34.96 47.41 55.24 71.15 91.20 103.49 119. 78 140.69 183.05 257.11 431.64 665.75 1 036.41 1 769.14 3 855.10 7 237.90 7 902.73 PRECIOS 1978=100 (3) AMM PAIS AMM 32.4 33.3 31.50 34.7 35.0 31.50 36.4 36.7 37.20 40.6 41.1 39.15 49.3 50.9 53.51 56.7 58.6 62.10 65.6 67.9 78.51 86.7 86.9 100.40 100.0 100.0 113.00 117.9 117.3 130.00 147 .8 148.8 150.00 192.5 191.2 190.00 302.9 296.1 267.78 616.3 583.3 449.69 980.4 1 041.4 694.86 1 076. 16 1 545.8 1 646.1 1 818.66 2 961.8 3 017.3 3 936.48 6 754.8 7 122.1 7 369. 75 14 249.5 15 201.5 8 065 .19 16 833.9 17 435.8 SALARIO MINIMO SALARIO HINIMO REAL 1978:100 REAL (5) (4 > = (2)/(3) PAIS AMM 83.87 79.80 90.54 85.06 93 . 14 94.27 104.79 104.95 103.49 102. 11 94.55 95.74 86.83 74.00 67.91 67.05 59.73 57.07 50.79 46.94 97.22 90.78 102.20 96.43 108.54 109.52 119 .68 115.80 113.00 110. 26 101.49 98.70 88.40 72.97 66.72 65.38 60.27 55.27 48.48 46.26 PAIS AHM 86.03 81.0 80.34 77.1 90.44 87.5 85.34 82.2 96.05 90.0 96.92 91.1 101.3 105. 91 101.4 102.48 100.0 100.00 97.57 98.7 89.81 91.4 87.34 92.5 78.23 83.9 64.57 71.5 59.04 65.6 57.86 64.8 53.34 57.7 48.91 55.1 42.90 49.1 40.94 45.4 . >CPl·"'l -· (C) r--------- al núnero de dfas en que estuvieron vigentes. el Indice de Precios al Los pesos corrientes se deflactaron considerando Consunidor para el estrato bajo que reporta el Banco de México. Los cálculos para el año 1989 se refieren hasta el mes de julio . .100 - Pl • Po&,lacl6a • UNl . . periodo • •bul'ftlo • U--,o TI&•---------------- zlOO Pablac16n totAl - , . .___________ ---- -- - -------- - -.100 frmlac16- .. 12 la política industrial en México, FUENTE: Trejo R., Saúl. El futuro de y cálculos propios . El Colegio de México 1987, (*) Los diversos salarios vigentes durante el año, se ponderaron de acuerdo (1/■, IPl•Po) .ao. 0 -• Pab. TOt.al - PU h.ctor die ~ e . l a •------- - ---------- - ,... �>..,, e -- r 0m :Z U) ..... m n•• e > n o > ,o,on ene: ♦ > > -1 n u, o -z: en + -,, ~ - - z o ~ ,o m _. >r ~ •- - m ~ .., ..., O "' ~ ~ <1> - -oc en o m > -t n O < > r .,._ooo n ,o ~ ~~m cn o i --tm '" -<Z ..... _. ..... en ,o "'O ~ - _. 0 ► ~ O~~N'° ~ ::; ~ ~ -1 en o o r n o -,:mm~m o~ ►~~ m-X-tV> OU'J ~ _. ,-~CO~ o....,.._._.,... m n ,- ~~ ..., ,o m g - -o r- o m Z<C o > - ► -O >::vr-:iiou, ,o-r-m-,, - ,- -<> v, m e - L >m ~ o ::li! - S immffl3C(I) -t i m O u, -,s~~ rzi<i g_ ► e, > ::; - ► -t ;; ,o ~ ~ (/) _ oz: _ n -(I') r- o~ m mu, r-o ~m O omu, cn'"O - z: o n m u, z: O ,o ~ ..... < O (/) ~~ J>V, n- o iz ~t - ~ 0000 --oc ~ 0 ~~~~~ ~U"tc»-~ ONO:, ~~~~ g~~& ???~? ???? --oo como g • • • • • • • • • • • • • U"tl:'--.....,U"t ..... ~ ~ - o ,:... ...... ..,..U"tU'I m-~-m ~..,..~~ °'....,.N -...--~ ,- ~ '< O ~ ~ Z e, ,o m iO ~> ~ ~~ % ,o U'Jm ffl ► z ~ x::io m~ >O mrene o - s ► c.,, 0:Z:,0 - c,c,v, ~> ~~2 "' ► g m ~ °' > o mm en @ ~ > ~ r m o"' ~ ;g - ,o • - ~ U"t m n -< ii -n ► _. ,o "° o:, u,~ .&--v,IU'IU'I ""~~~ n o ~ rñ~ ,0 n t'l1 m m e n - i m ~ O (/'- ) -t ,o u, @ > u, % m o o m o m .,. 00000 ,- u, o > ~ -o o► ~ m z 8 zm "'O ::: z: > + .,,_ ,oz o o % mn o ► -o - -, - - ..,, , - - in CD ♦ + + + c::::,nnomoomz: (1) m m (/') o < ..,, ..,,-<n ► nn ►► n--no + + + + -t""'"4nc,o :c:cO--t m m m :z: ,o i ~ m >z Nco n -< N 00000 OOOE ~~~-~ w-o~u, ~~~~ ..,ON....., • • • • • • • • • • • o • o • ~g~~ ~oo--o •~ ~ - ~ ()1:) ~ o - ~ ~ ► en CUADRO 6 MEXICO. CARACI'ERISTICAS DE LOS PRINCIPALES INSTRUMENTOS REDISTRIBUTIVOS INSTRUMENTO l. Política de ~esos. OBJE11VO "Lograr cambios predeterminados en la poúción económica relativa de los distintos sectores económicos". Dos ejemplos: - Elevar el salario real de los asalariados ur- banos. - Mejorar los ~ede los pobres del campo incrementando salarios. precios y producción agrícolas. D~ON 'Comprende todos los aspectos que intervienen en la determinación de la posición económica relativa a loa distintos grupos o ecctorcs económicos". Ejemplo de ello aon los condicionantes del inc,eao familiar precios de garantía y comercialización de los granos Wsicos subsidios y transferencias; controles de precios; impuestos y cuotas; utilidades; sueldos y salarios; y otros aspectos económicos que inciden sobre los ~esos relativos como la generación de empleos (R. Hcnlea, p.423). Su aplicación es muy compleja puesto que requiere determinar con precisión • ~ debe eer afectado o, en el mejor de los casos, a quitn debe beneficiarse menos en ttnninos rela!Mlll'. EYaluación caso de Mbíco: Algunas medidas parecen rcgpondcr a intereses espccfficos de grupos de presión. Otras parecen haber rcgpondido a objetiY<lS relativamente claros -e incluso aocialmente de&eablcs, aunque no cxplfcitos- en materia de ingresos relativos. Ejemplos de e,;tos instrumentos son: revisiones de salarios, precios de garantía, pensiones, etc. Eyalyáóp GPC<ai: desíaYOrable. Caracterizada por una falta de congruencia entre los diversos objetivos y los instrumentos. Es mas, desde el punto de vista rcdistnl>utivo, en Mtxico nunca se ba diseñado -y menos aplicado- una población ~ de ~esos. Estas medidas, aunque al inicio pudieran reducir el margen de ganancia, terminan por expandir la demanda de los asalariados, y por lo tanto las ventas. Su aplicación no es sencilla ya que presenta serias dificultadca ttaiicas y, sobre todo, pollticas. Por dejar fuera a los asalariados rurales, campesinos pobres y los desocupados e informales urbanos, esta polltica debe ser acompafiada de otras medidas de contenido distn"butivo. Pudieca operar a t r ~ de tres mecanismos principales: Inaemento de los salarios runlea. A difcl'cacia de los salarios industriales, los salarios ruralea rara vez<:, para linea eapecfficos) se traafieren a los precios. La razón ea que los precios agr{colu eat6n determinados por la demanda, por decisiones estatales o por precios internacionales mas que por los costos de operación. De cata manera, un incremento en los salarios rurales tiene un efecto rcdistnl>utno in.mediato. b. Mejoramiento de precios relativos de productos del agro. De aplicación compleja requiere de gran cuidado al implcmcntanc ya que loa propios campesinos pudieran salir perjudiClldos en tanto que tambita aon ~umidorea do aua product.. o quedar los incrementos en los canales de distribución.. Ea awncia de los mec•nisnim de oompcmación adecuados, tambitn pudieran afectar a los asalariado& urbanos o generar presiones inflacionarias al incrementar el costo de ciertos insumos industriales. L o E;i" i 6. o- = g- e&" ~ o '< 8 e: i~ c.. 11> f- ~ �(Continuación) CUADRO 6 MEXICO. CARAcrERISTICAS DE LOS PRINCIPALES INSTRUMENTOS REDISTRIBUTIVOS INSTRUMENTO DESCIUPCION OBJETIVO ~ i ~ u, c. Ampliar loo nivclca de producci6o campesina. Supone DO solo UD incrcmcoto CD el ingJcao y consu-> de los carnpetilllM sino que taJDbi¿a puede incrcmeotar la oferta de bieaa de campo. Su aplicaci6n requiere grao cuidado en la selección de unidades productivas a ser comidcradas prioritarias. 2. PoUlica macroccon6mica. Refiere los in&trumcntos (prcsupucatales. Ílo&DQCros, mooclarios) a disposición del Estado para - Desarrollar una ex- afectar los principale& agrepdoo --6-,irol· producci6o, empico, precios. pansión cconómica rápida y $05lcnida, acompañada de salarios reales crecientes y de una acelerada ge• aeración de empleo moderno. Tambitn caen bajo su lutela: • Mejorar la situación ccoo6mica de los Ira· bajadorc,; en el oector infonnal urbano. · Ctcar empleos de baja califi<;eci6a Incluye, adcmú de las medidas teodicoles a estimular la gcocraci6a de empico en el sec1or moderno de la ccooomía. una serie de pollticaa mú modC6las de erectos en el corto y mediano plazo. Entre clloa de&tacao el •apoyo c.iata1 a la constitución y funcionamiento de formas cooperativas de asociaci6n colrC trabajadores que prC$laO servicios similares o que elaboran -,candas de ua miuDo tipo". Ello permitirla abatir COSlOS de insumos y de fabricaci6o, divcni6caci6n de la oferta y, cuando cale sea el caso, mejorar ,us coodiciooe& de ocgoáaci6o (en el -,cado de trabajo o de productoo). Rcfiuc &ublidioo a cmprc,;as privadas seleccionadas para la apaosi6n de &U& o6miw de empico, obra p6blica J ua serie de polflicu tcadicalCa a iDaemcDlar el empico real. Evaluacióo general: Con la exccpcióa de los periodo& 1952-1981, la economía ha sido incapaz de generar el n6mcro de pluM QC()OUfia& para ab&ort>cc la nueva fuon.a de trabajo. Loo ularios n:alca (wario DOminallpn,áoo) hu cliammuido en b periodo& do ma,.w crecimicalo ca el empico. La catratcgia .....,.ooc-'-nica paroco baber aido mú equilativa, en t6rminos de empleo, aalarioo rcalca y par· údpad6a del tn,b.Jc> uaJariado CII el prod,acto, CII pcriodOI do c:reclmioato IOltoDÍdO y ba,ja IDflaci6L (Continuación) INSTRUMElffO 3. Política de intervención y orieotaci6o de la economía. • CUADRO 6 MEXICO. CARACTEIUSTICAS DE LOS PRINOPALES INSTRUMENTOS REDISTRIBUTIVOS DESCRIPCION OBJETIVO Encauzar el desarrollo nacional CD lodos SU& aspectos. Refiere las facultades del calado para legjalar, rcglamaotar y cstablccu ocdcnamicoto y dispooicioaea ¡encrale&. Induye la participaci6o del estado co el proceao producti\'O a trav& del ICCtoc paraeatatal. E.valuaci6p general: logros significatiVO&, aunque persisten algunas 6rcas d6bilca entre las que dC$lacan: Rcgulacióg v reylpmcotación: problemas de eslructuras oligop6licas y mooop61icas ante la debilidad Jesjllativa de eYitar la cooccotracióo del poder ccoo6mi00. Ausencia de rcglamcotaci6o adecuada de la cxplocacióo particular de re<:UtlOI de la nación. Rdacjogca yboralg. Rc,;ultado& cootradictorios. Oeacióo de &eetorc,; privilegiado& dentro del sector polftico. E.mprcu p6blica. Ineficiencia eo la producción y 00rTUpci6n admini&trativa. 4 . Política 1ribu1aria. Gravar las transferencias de ingresos y riqueza colrc indivi- duos. Incide dircctamcotc sobre el iogrcao disponible. Sus implicaciones diatributivas se derivan de diYCnOI factores cotre la. que deslacao la recaudación poc tipo de ÍIDpucato, la definición de la bue gravable y las dcduccioocs. En Mbico se manifie&tao avaocea en la progre&ividad del ÍIDpueslo a perllODU flsicas, la cobertura tributaria y la participación de ímpuCSIOI CD el Pm (carta tributaria). De los lre& el impuesto &obre la rcota a personas flsicas, el mú favocable dcadc el punto de villa de la equidad, rcprcscnla uoa parte muy pcquciia CD el PIB. Su potencialidad redistributiva aparece limitada poc la cvasi6o '°' y clusióa 6acalcs. 5. Políticas de gasto p'1blico. Medir los problemas del crccimieoto ccoo6mico: awtcocia a loo pobccs, mantener ritmos de capitalización y facilitar el desarrollo presente y futuro. o i;;· 5'. i::r = o. g~ ~~ '< ID&lrumcoto rcdistribumo de ma,.w potencialidad con que cucala e! C&lado. Refiere el gasto del gobierno fedccal así como sus iolerrclaciooea 000 el seclor par-.ul a Ira.& de &UbúdiOI y aportaci(mea de c:apitaL Ejemplo de ello los pr08J'&mas de scmcio y asistencia &OCia1e& (&alud, educaci6o, vivienda alimcotaci6a y empleo), así como la inverú6D en infraeslruc(ura produotiva. °s· Evaluación: & dificil realizar una evaluación de loa lincamicoloo ¡eoeralca de la coniposicióo del gasto. Sin embargo, e& evidcotc que a6D queda mucbo poc hacer para aprovechar toda la potencialidad redi&tributiva del gasto p6blico. ~ '°" a e: ~ 8 �~ t'r:I ANEXOS 1 ~ I. ANEXO ESTADISTICO. CUADRO A.1. Distribución Porcentual de la Población y aua ingresos por categoria aocial. Area Metropolitana de Monterrey, 1965. Indigentes Pobres Pobres en transición c. Media !solvente c. Media solvente c. Alta c. Alta privilegiada Total " 59.500 137.500 189.500 275.000 415.500 766.500 1289.500 420.114 119 y menoa 120- 155 156- 223 224 - 326 327 - 504 505-1028 1028 y m6.a Ingreso aedio , del ingreso de fan,ilias por estrato total (5) • (2) (3) (6) Faailiaa Nwnero (4) (3) Ingreso Ingreso Perc6.pita mensual Medio• (1) (2) Estrato 66 130 247 138 104 37 144 866 7.60 15.50 28.60 15.90 11.96 4.33 16.70 100.00 3927.0 17875.0 46806.5 37950.0 43212.0 28360.5 185688.0 363819.0 Fuente: Puente Leyva, J. (1973) y c6.lculoa propioa de acuerdo a prQCedimientoa operativos de Garc1a Rocha, A. (1986). 1.08 4 .91 12.86 10 .43 11. 88 7.79 51.04 100.00 • (•)Se toaó el punto aedio del intervalo. En el c6.lculo del ingreao medio de la claae alta privilegiada, por tratarse de un intervalo abierto, ae consideró la ■ ieao onchuro reol del eatrato anterior (clase alta). El total del ingreso aedio ae obtuvo dividiendo el total de la columna (5) entre el nwaero total de f-iiiaa. CUADRO A.2. Oiatribución Porcentual de la Población y aus ingreaoa por cateaoria social. Area Metropolitana de Monterrey, 1985. Est ra l o Indigentes Pobrea Pobres en transición C. Media insolvente C. Media solvente c. Alta c. Alta privilegiada Tot,ll Ingreso PerIngreso c6.pi ta men sw. l Medio• ( 1) (2) 6211 y menos 6212 - 8090 8091 - 11639 11640- 17014 17015 - 26304 26305 53652 53653 y 1116.11 3105.500 7151.000 9865.000 14327.000 21659.500 39978.500 67326.500 22145.127 Fuente: Vellinga, M. (1988) y c6.lculoa operativoa de Garcia Rocha, A. (1986). 292 183 341 395 386 347 212 2156 ' (4) 13 . 60 8.52 15.88 18.44 18 . 03 16.17 9.89 100.00 del ingreso total (6) 906806.0 l 308633.0 3 363965.0 5 659165.0 8 360567.0 13 872539.5 14 273218.0 47 744893.5 1.90 2.74 7.05 11.85 17. 51 29.05 29. 89 100.00 propios siguiendo procedimientoa i~ i i cg· § '< (*) Loa ingreso de A. l. c6.lculos referentes al la • i - a fonaa que en el cuadro Número (3) Ingreso medio de familias , por estrato (5) • (2) (3) medio ae realizaron a t. ~ ~ �140 Ensayos Distribución del ingreso y marginalidad... 141 II. AMM. CALCULO DE INDICES DE PRECIOS AL CONSUMIDOR POR ESTRATO, 1985 (1965• 100). o Ol eo La falta de una serie continua de precios (1965-1985) para Monterrey nos llevó a considerar los indices nacionales (general y por estrato), ajustados al estudio de caso, El indice general de precios fué tomado de Trejo, s . (1987,p.95-96): e: ........, ... .., \0 '41 U"l'ff1Mf"-,.-40 O'ICZ>N~C:°:~C: 111 O '0 .., - <O ~., ....o o u Ol C, il) .... M "" O 111 e: '0 - 0, "' :, CI) ... e: -o ... .,o"' " <O ... k OI o .... .., .... "' '0 " 111 " E""' :......~ o e 11) " ' >, fl 11> M 1111' ~ o ., 111 ... '0 "':E ., 111 ... '0 il)., e: ... ..,., ":, .... ...tONN.-40\0CD U"IN\0 . . 0'\MU"'IU"I .-tNU"IO'IMNNf"-, .-4 N ., "' " ......"" ¡ ONC0'1PMC"'-O'l0 .-. \Ol/'ICD.,O..-ICDO M a> U"I ~ ~ ~ ~ .... .-4 .-4 ..... E ,:, ooooooor-- .. o "' o. U"I U"I U"I U"I (1) NO U"I (J) O U"I .-4 O\ U"IN\OM\O,C,\OU"I .-t ..-t N M '-'I O M ... ... "' :E e:., ..,k .. " Ol U ... o Q 11) "' ..."k ,< o oe,:..,g 1 ...111 "e: O 111 " ., Q, Q>..., - oe i,. ..,o ..,".,k cal ...Q, ., ....,o "e,...> = ...111 111 ., o > ... k r< > ., .... e: o ., ...k "' ..,111 '0 Ajustado a Monterrey (*) ... 111 ., 'C ~ ~ Q) ... ...o " il) ... ., "111 e ::, 111"' ., ka, 111 111 "' ... ., ..."o e: fl o ... E "111 U ll Q, ., o Q, .... 6165. 17 El indice de precios por estratos en 1985 se obtuvo aplicando al i ndi ce general de Monterrey los porcentajes nacionales, con la base 1978• 100 . Estrato Veces en Sal. Mln. Descripción Factor de Multipl icación General Mty. I P C 6165.17 'C - e s .. O C .... N ., ., ll) ... ... 111 ... ll) a, 111 ll) :, u Ol ... 111 .... 'C o(!) e ...111., > ~ ...... .,a,..,., C: k 11>• Q, o r:, ... • k ., ., ~ ., ... e U C: 111 ... 111., k 0-1 3.70, menor al nacional 0.9663 5957.40 1-3 2.34, menor al nacional 0.9766 6020.90 2.01 % mayor al nacional 1.0201 6289.09 Ol a, :, e .., u ., e E 111 Bajo: 111 Indigentes Pobres 'C ... ., :E .... il) :, 100.00 ., ., e .e u "' o ... e,: e,.. 100.00 374.53 5911. 61 11) 111 111 '0 'C " 111 ll) o Q, e 26.70 100.00 1578.40 (*) El ajuste de 1985 consideró que el indice de precios de Monterrey (1646.1) es mayor un 4 .2891536 % al nacional (1 578.4 ) para una misma base (1978•100). o ... o CI) CI) -o ... & u o - ., Q, .., e: :) tJ ,.. ... u Q., ,< u .,... ., e,... 111.., 'C u CI) E ., k"" o ::, <O ., III O Cambiando la base ---------------------------------------------------------------- e ...ou ..,....u "'-.... ... ,e ., o ., 111 '0 :, llo e ...111E ... 'C O 111 u:, ~ "' & ...... o z- 111 O 111 k ,e .-4 111 e,.. 1965 1978 1985 .,"o e ...u .,... .Q indice de Precios ---------------------------------------------------------------- 'C 111 ...o '0 -o ... t"-- N 1 ~ i,. .g g .,.-4U"IC"'-MQ)CDr"'Q)U"I\OOU"IC0MC0 11> - 11> ... ., . ..... Ol/'IOU"IOU"IOU"I o - Q, >, u., ... 111 ~ ... Afio Ol -' ... .-tNt""-Nt"-'OOO'IO .-4"""' N NO Medio: ., 'C 11> "' r:, ..."o ., ..."' Be ..,... ...o Pob. en transe. Clase media ins. C. Media solvente <O Alto: 3 y • ll) 'C u " " o mt s ªe lll - ... ., • ., Q, Clase alta Clase alta priv. De esta forma, podemos resumir los indices de precios por estrato: A.M.Monterrey. indice de precios por estratos, 1985 (1 965•100). General Bajo Estrato Medio Alto 6165.17 5957.40 6020 . 90 6289.09 �142 Ensayos 111, Distribución del ingreso y marginalidad... 143 NCIWl"OlllO DI lm>IDl.5 DI DUIOQALDAD ICOIICMICA IJTLIUDAS SM LA. INVESTTO,.CIOM CloetlclNte de C.racterl•lica• .- ¡; Cv•Uf'/p• IPl•pl No M al t•n cue.ndo oc1,1;rnn transter.ncl•• •etre reglon•• . . UD a1-, lado c)e la Mdl&. • 1A 6NY1ac1oae• . '- defhld&a de h, 1.. aprH1.-a 1ft ala-a• ocutoaea, por facllldad lle dl~lo. " a uu. . l• p da t.odoa los ••tnto■ ea la• openelmtn de la D!', NNrraado la P (1. .r.aio Mdlo total) ecao 41Yhor globd , l•r-.pre1N9t.a el n.lor ab.aluto. . A di ferench del POA, la e,cpr. .16n D dlTlde el 'l'alor 0oaYeDC1on&l 1 I 1,1-Po por DP a tln de o-ruU&ar 1•1 Htabllidad en el indi cador freDte • tr-aalfotMCloaH prooorctonalH (tal ccao aulttplic•r lo• ftlorea . . la Yllrl&bl• por una ODDat&nte) . Pvect. Hr •_,raau....,• de la •tou1ente MMP.: a.Dlrect...at• de lo• dat011 : n _ ab.aluto ( •• Dondes / utertore■, ,1•ln,gr.ao Mdlo . . . Hlnto • 1 •. p-lDCrftlO Ndio t.ot.al. ■•n6aero de ••tnt.oa. DN"rl.c:1Ñl Media hlati'ft (D) ,,-1 D'l"-de. .1ac16o tblca . Laa nrlablQ eioa a 1 - fo.ra ..- • (Garch locba,A., 19U, pp. U). ~1 2 l•l Donde: laportuci• de l u tn.nafereneiu depende -610 del - t o •.c>tuto de bt.aa, pero no del nlvd 1M tncrr•ao•· aMloletH (fDl). • r ,,,.;, 1' \11 1 1•1 Prcaad.lo de lH Yartac16ft (CY). DNnac16n ltUndar .. 109 logaritaoe IS J L ti•• ·PI b 1•1 _ pi, p, D y 11 pt•looarltao D&Lllnl 1191 har.ao ...U.o 491 •trato "'1". DN•--------- 9011 O.Unldol de ¡;-;¡-..di• aritMtica 2 (a-1) la a i - aanera que en POA . . n•■O..roe 491 la pi de Ntn.t.N. b. Parttendo del valor Di ltóteN que la apnet6a Nflere cc:ao 6nic• -41&1. lle t--.Cia central h rwfer14- a loe proptoe nloret 6e 1n pi. llCJUDOti eutore• preu..., trabajar con le nrtenaa logarl laica (L ) 1 2 2 ON•--- ---·- • O 2 (n-1) Lo• valore• reHl tantH (Dtll) nrian eetre O '/ l. -------------- ------ ----- ----- ----------------- ----- ------ ----------- --- --. -- -- --- ----------- ---- ----- ---- --- ------ --- 0aef1cl•te . . l f t l l l - - fW) . i• un cottlct.nt• 6e varlac16a ... 1 1 • 2 1 '- 1 \I ¿(pi·;l ,(fi/ol 1 / • 1 -· 1•1 1 p1•1..,-neo Mdio por faalll• • •l Htnt.o •1•. p-lagnao aHJ.o por f-111• • el total de la . .tr6poll • fl/a•pord•to de f-111-.. en el Nt.nto '"1 •, orlatoalJMat• L • apliceto • l• geognfi• ecoaóalca que coa.ldera la !,aport.aDCl• dlfer.oclal de lo• •■tratoa coo voltaeD y can.ct.erl•t.1· cu de poblaclóa auy dlffnH . ce.parte ce. el coeUclente d& variaclóa lu can.ct.erhUea• ■lpl•t.ff -Pondera lu tran.terenclH die -...re 1 ~ . a t . e al nl,.•l de htgreso•. -' Se rectuc• 11 lo• 1..-r.so• H el..,.u ea • ac,ato abeoluto i.aal forae y pemaoece con1t.ant• al loe ~ H el.-,an .a una proporcldo a.nlfome• (O.rcia 1 , ,l,, . . . . 11) . • EII •h HD.al.ble a la "91,-.ld&d ■hntn• aeaoa ..., 6,t.a. DM a1-. tn.nafueach ndlN:e al• la . . .1.,..idad: CMftdo la daslgU&lckd H b4,j& ciu- C\aUdo •• all& . (5 ) 2 ;;;;~;~;;-~---------~=~1: -----------------------------------. ----------.------..----.-IS.al (O), (P1-0l) • 1 1 a- --------------D· l ¡; -· Pi 1•1 Pi• frecueoctu nl&tlft• aaa11lada■ de -..n.cloaN (porc... te.1•• aa.1111.adoe de ,ablaclóa) • 01•fl"KMOC1H nlau.... .aauladil• . . l& 'ftrlabh (pol'C9ataj. . &eallle._ 6t lagl'NO NVÚ •l Pl co~eote), Varh Ntra O Y l. In al CHO da datoa ao IIQrUpedoa (tel ~ " aplicó en aueetn 1DYHt1eacl6a), la hfor.ctón debe orden&rH cte ...ar a M,-or pen 90 au valor. •n El •feclo de una tranat•r.cla lo• tnore- 4apeade &tl ■Wro &t Udhtduo, (oo 4e los -,.to, 1191 iagre-,) Y del ...al-.n de la lranf•reecta. �Distribución del ingreso y marginalidad...145 144 Ensayos ..." -11·1- (Ty). Varla .ntr• O y h • por lo ..pr,eM Mr ·noraallaado" (l) ccao proporcl6" 6t .u Hlor MJt1ao o Tr l:•I ln (ql/pl) 1•1 L•Ty / h -· ct•protorcl6e •1 t-or. .o lotal .. el wtrat.o •t • . •l•pf'OIICIS'ClÓII . . 1-111u • ••t.Rto •t •, el • Juicio d• valor: • -.yor p(lbtac16a n d eat.nt.o MJ"Or óHlgual6-d1 ·con■lder• . . . u11i1•t.o . . . u.a 1-'l•lduo rKlb& todo el laQCHO • ..._ cmtMllda4 . . 1000 • • la ••-- a1tuac16a. H VM ~ ,. . . , . 2 at_,roa• (Garcla loc;ha , l,, HH, p . t)). ■ labro•. TY •• l■MHllth • la. -.t.oe . . lagn«>a • • ~ lo alao con uaa tn.n.t•rench 6t l pe.o . . u 1......, de 100,000 • otro .S. J00,000 que coa l• a1tnn•C•r..cl• •ntr• doe llON'- . . 10,000 r >0,000 , • coard• 1 .,1 ., UH, p . U) . . ,._ t pi lo 1,1/ql) 1•1 Yarh .,,tn O • laUalLO- . .t.o 6tlao ,... . . . . • l& poaiblllded de C11M 110 -.l ■t& ,ot,l.cl6a • • l · Httat.o • lapldt- qu• ..., ·aomau..-· 09> prworcl6a . . • valor 9'xJ.ao. Loe t6naJDO• . . . .Ualdo• de h to . . c,te . . 'f'Y. •1- a •Her.-cla . . Tr, , - , . n •t~Hlcell.,...le 1. . t.n.n•fu·enclu doe bal~ lDQrHoe, •u paa,Aenc:16a H prooorctOMl, 4e t.&l _..,.. . . . . . . tnaetenacl• . . l • l " U lac,l"HO . . 10,000 y oU'O . . 1,00I U_. 10 el• 1.aport.aoc:la . , . _ . tnaafer-.ct• . .l alao entn do• tnorHo• 41• ..ce• Myo.-..· CGerda l ., 1., ltH, p. t4) . Tp, ,._to •ece• .. ..." ....... .... & oi: .... . •.. .. . .... ; : ..." " " e • ..•.. ..••.. 'e '(J ...9 ~ e o o ...,• • > ·" •• .,"e e,e "'u • :, .. .. e ..." i ., ll. :,8. ..""• "• • -· 1... r ll/1-r 111 .1 ...,• . , '(J ... ... .,• " " :, ., e u .. o ., ., u e • '(J -< D u u o" .. pl• lDClrNO aoaetarlo 6t loe l■te­ grut.ff de ffln.t.o 1-,alao pt• taor..o aonet.e.rto .-d.lo ..1 t.ot.al . . t•111U en lo■ HtNI.Oe• . :, ." ... .," ., .," o o -=.: ":, "' • .... .. ..., ., 0 o e e • •o • u" " ,... e "!a~~ u ..... ., &e~ ..i .,":, ... • e, • ., ...•••• e• &• e . .. .,• .• .. .. •. . .,..... .. .. . e..., .: e~ ... e ., ' . , '(J •o ., o :, ,... D u "" ., ., 8. o • -=.. .,u ..., .. u 0" e:., .....• "' u • ..... 8. o" k 1 ' 1' '' '' ''' ' '' '' '' 1 1 1 1 :,0 ...o .,o .. e e • > .," ., " u k .2 ~ o " " >, > "o .. ..... ..... ....... ...•ºº"••.. " e e., u • " :, e • a ., 0 e & o,... e •o • o u e, .. '(J ., D -t ID .§ ~ z t; .. ... .., ., .. ., • o k e 0 e "' ..... o .. e .,eC .,., . :, .. k k " ., ... o ... ... ., e: e!~ !l ..., .."• e " :,e "•~&. o ., e " '(J '(J .,.. :,e: k' o. e 1 ' & 8. k e ., :3 ;;• :3 ;: .acld t .,.ru e¡:, 1 .. .... ....... . u La ld. . M fondo "' Ht• indice •• que _. 4l•tribuC16D ~1Ut1Y& del 1DQA.O o-a-nrl• -yor bt---tA.r • . • . l• 'Mdlda Un• .... lat•r,r.ta.clda .,y or¡ao pt"QPOrcldia . . l• rMta total act-1 ..- Hri• .-.-rlo pera obt. . .r •l alao al. .l 6t bl•. .t..■ r NC1&1 . . . el actuel •1 ... rNlH . .l ...l■na tietrt.Mi&II lV1M,lltarl...,.t•1 ,... nl.or . . O.U ■l9dUca . . . podrl..c>a &lcuau •l al.o Unl . . bl....Wr eocl&l, coa .610 •l ti por cl•to (•lOG ..... U) . . h nata tot,el actual . A.lt•,-atl•. . . .t■, 1& ..,...el& 6Hl..,._ . . h r■41 •tr1b\lcl6e s-n prodrilcU h 1. . .1. . . Md.a ■qUival■nt■ a ■1. .•r al rNt.a t.ota.l • U por ciento' (ltlr:laeoa, 1.1., 1111, p . H). • ' '' ' ' 1' '' ' 1' o ~ !! . :, & 1( -.,ucuo. ••• ,.,- • ...""., • •"' • ..""e, .,• ..,., " ... o •• e .,• ....,• ...o • ..u ~ : .. " •"' n. "'41da• 4e crlt.erlo UtiUOII (l), • 'i's .,... ., e 1 w .o .... e ! . t .. o •• ............ o ., ., .,... '' o.,::, • ... ' ~ 1 "U '' "> .,oC .... W '' MU '' o>i e ..e~" '' : .,• ~ u e e ., ID ID .. 1 ' .; .,o ..".. 1 0 '0 ...... ''' ' '' 1' '' ' 1' 1 •" e •o e • ' '' ' '' ''' '' ' ..• >< k o ....... " & ~O' ... • o ~ -e . .. ... .. .. . . • •• e ~ 1 • "oe ., o >, .; •o •e•-"' 1e D " '"' "s o> .,• >< • .," o ..., .., " ...8' )( e • e .. • •u >< • D .,o .,o "'& i & "' .,e /l ., '(J,:: 1 1 1 :, '' IC 1 -e ♦ • ... o • • :' ~' o •o e~• .,• "'~ o .. ...8' •" • j• e .. e " : ~ .. .,e ...e e •e uo 8. :"" ..,e ....ge >< a "' ...8' 8 ' 1 " 11 O k 0 11 ~ >, • . ... 0 0 >, • .. . ,e >, " 11 E >, ... �Distribución del ingreso y marginalidad..147 146 Ensayos Figura 2. EVOLUCION DEL SALARIO MINIMO REAL FIGURA 1 120 TEORIAS, ESCUELAS, FORMAS Y POLITICAS REDISTRIBUTIVAS 110 100 IO ., IO c.... TEORIAS -Clásica -Neokeynesiana -Neoclásica -Marxista / ...... h / ~ / ', / a... J.~ >-.\. ~ j ~ )... l~I t-... ~ 1~ 70 ~ ~ IO ~' R' w • 30 20 10 o 1'70 71 72 73 74 75 76 77 71 79 80 11 12 13 8' ESCUELAS -Mecanicista -Radicales -Tecnologistas FORMAS DE REDISTRIBUCION O Prome<110 nac.1\IOal de salarios en pesos de 1978 -Radical -Incremental -Redistribución a través del crecimiento Figura 3, INDICE DE DESARROLLO NACIONAL, 1950-1980 u 2.0 ~ 1.1 ~ e ........ u , POLITICAS E INSTRUMENTOS REDISTRIBUTIVOS -Política de ingresos -Política macroeconónuca -Política de intervención y orientación de la economía -Tributación -Gasto Público u, z 1,\,1 ,e: 1.4 I_ 111 17 11 H Fuente: Cuadro 3. u ITERACION es • Promedio de Sóilarios f!n el AMM en p8$0$ de 1978 en z NO :>O o< ¡:: _ce N IIC (J w1.11 Q,~ ~~ N ,e: eº _ce 00 ~ e e1,\,1 > 1,\,1 :z: (.) 1,\,1 tA .f.2 lO ITERA· CION _J .f.2 .... •U ·U ·1.0 •U .1.4 .,.. •U 66 67686970 71 ■ Fuente c.,,fllo H.. M "Una ~•aluac,on macroeconOmica del desarrollo de Mé1lco entre 1950 y t980'"en M. Cemfto H~y G. Reyes C. 'El Desarrollo da M•1ico después de la Ae•olye16n de 1919 , El Colegio de Puebla-El Colegio de Me 1,co. 1985. pp 5~75. ■ El valor del Indice 1010 sellala la dirección del cambio. ■ Lo• valorn absolutot no dicen mucho sobre lo que se quiere medir. �148 Ensayos Distribución del ingreso y marginalidad... 149 Bibliografía. Atkinson, A. B. (1981), La Economía de la Desigualdad, Ed. Crítica, Barcelona. Bazdrech P., Carlos (1985), "Crecimiento y distribución", en Instituto de Cooperación Iberoamericana (ICl)-Colegio de México, ~gualdad, Desigualdad, y Equidad en España y México, ICI, Madrid. Carrillo H.• M. M. (1985), "Una evaluación macroeconómica del desarrollo de México entre 1950 y 1980", en M. Carrillo Huerta y G. Reyes C., El Desarrollo en México después de la Revolución de 1910, El Colegio de México-El Colegio de Puebla, pp.59-75. Domínguez, H. (1985), "Distribución del ingreso y desarrollo regional: el caso de la ciudad de Veracruz" en M. Carrillo H. y F. 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Diciembre. ���--. � Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 1991 Volumen Volumen de la revista 10 Número Número de la revista 2 Mes de publicación Mes cuando se publicó Noviembre Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Semestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos 1991, Vol 10, No 2, Noviembre 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Bolaños Lozano, Ernesto, Director Quintanilla Rodríguez, Ernesto, Director del Centro de Investigaciones Económicas Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/11/1991 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015740 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Déficit fiscal Descentralización industrial metropolitana Distribución del ingreso Educación Inflación Política urbana https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13723/ENSAYOS._1991._Vol._10._No._1._Mayo._0002015739.ocr.pdf d1eeb6847522ab22ce20bc435115e204 PDF Text Text Ensayos VOLX NUM.1 MAYO 1991 Facultad de Economía Centro de Investigaciones Económicas UNIVERSIDAD AUTONOMA DE NUEVO LEON ��Ensayos VOLX NUM.1 MAYO 1991 ' Facultad de Economía Centro de Investigaciones Económicas UNIVERSIDAD AUTONOMA DE NUEVO LEON �revista Ensayos publica • Latrabajos relacionados con todos los campos de la economía, la estadística y ciencias sociales afines. Se edita dos veces al año enlosmesesdemayo ynoviembre Mayo de 1991 Las solicitudes de inscripción • deben dirigirse a: Facultad de Economía. Universidad Autó noma de Nuevo León. Loma Redonda 1515 Pte., Col. Loma Larga. Monterrey, N.L., México C.P. 64710. Apartado Postal 288. comunicación relativa a • Toda manuscritos y correspondencia editorial deberá ser dirigida a: Dr. Ernesto Quintanilla Rodríguez Director. Centro de Investí!@ clones Económicas. Facultad de Economía. UANL. DIRECTORIO CONSEJEROS Consuelo Meyer L. Leoncio Durandeau Palma Romeo Madrigal Hinojosa Manuel Barragán Codina opiniones, juicios e ideas que • Las puedan contener los artículos impresos en esta revista son de la exclusiva responsabilidad de sus autores. Sin embargo, esta Institución se reserva todos los derechos y en conseaiencia, la revista o sus artículos no pueden ser copiados sin permiso por escrito del editor. Se autoriza la reproducción parcial para propósjtos didácticos, de análisis y comentarios en otras publi caciones, siemprey cuando se cite la fuente. y composición del • Diseño Departamento de Difusión. Director Facultad de Economía Ernesto Bolaños Lozano Director Centro de Investigaciones Económicas Ernesto Quiotanilla Rodríguez �Indice La demanda de bienes relacionados: El caso de las bebidas alcohólicas y el tabaco 5 Nora Garro e Ignacio Llamas .. Expectativas directas de inflación de los empresarios mexicanos Ricardo Reyes Araiza 21 La función Translog en once sectores de la industria manufacturera David Aarón Domenech Rodnguez 49 Crecimiento, distribución y movilidad: factores básicos Rodrigo Morales E/coro 73 Evolución del papel del gobierno en las poüticas anti-inflacionarias Héctor Márquez So/ís 87 �Ensayos - Volume11X - Núm. 1 - Mayo 1991 - Pp. 5- 19 La demanda de bienes relacionados: el caso de las bebidas alcohólicas y el tabaco. Nora Garro e Ignacio Llamas * LA ENCUESTA NACIONAL DE ADICCIONES 1/, levantada en 1988, permite derivar, entre otras, las siguientes conclusiones: a) el alcoholismo y el tabaquismo constituyen un problema de salud pública, debido a su amplia difusión en la sociedad; b) el consumo de bebidas alcohólicas está relacionado con el consumo de tabaco. En efecto, dicha encuesta reporta que el 40% de los hombres que tienen entre 12 y 65 años de edad consumen bebidas alcohólicas. El 26% consume de manera no preocupante y el 14% lo hace de manera preocupante. En el grupo de edad entre 30 y 39 años se encuentra el mayor porcentaje de bebedores que consumen bebidas alcohólicas de manera preocupante (33%); le sigue en importancia el grupo de edad entre 40 y 49 años, con el 25%. Asimismo, la encuesta reporta que el 16% de las mujeres entre 12 y 65 años de edad consume bebidas alcohólicas y que sólo el 1% lo hace de manera preocupante. Por otro lado, en relación al consumo de tabaco, se encontró que fuman el 38% de los hombres entre 12 y 65 años y el 14% de las mujeres en el mismo rango de edades. El grueso de los fumadores de ambos sexos se encuentra entre los 18 y los 29 años (42% de la población fuma); le sigue el grupo entre 30 y39 años (25% de la población fuma) La encuesta demuestra que el consumo de bebidas alcohólicas está relacionado con el consumo de cigarrillos. Entre otras cifras, se menciona el hecho de que en el grupo de hombres que bebe de manera preocupante, los * Los autores son profesores titulares C de tiempo completo e11 el Depaltamento de Econanfa, de la Universidad Autónoma Metropolitana -lztapalapa. �La demanda de bienes relacionados... 7 6 Ensayos r que fuman también de manera preocupante (más de una cajetilla diaria: 21 o más cigarrillos diarios) representan tres veces más personas que los que no fuman; los que fuman moderadamente (11 a 20 cigarrillos diarios) representan 2.6 veces más personas que los que no fuman y, por último, los que fuman poco (1 a 10 cigarrillos diarios) representan 2.3 veces más personas que los que no fuman. En el caso de las mujeres, la correspondiente relación en los consumos es aún más contundente: 20, 8 y 5 veces, respectivamente. Los datos presentados plantean interrogantes a prácticamente cualquier rama de la ciencia 2/. Desde el punto de vista de la economía resulta claro, a partir de la evidencia, que estos dos bienes son demandados por la sociedad y que generan una consecuente actividad productiva. En otro artículo 3/, nos hemos ocupado de las modalidades del sector productivo y del estudio del carácter estacional de la demanda de bebidas alcohólicas. En este trabajo nos propusimos medir la influencia que los cambios en los ingresos monetarios tienen en la demanda estacional de estos dos bienes, durante los meses de septiembre a diciembre, período de incremento sustancial en la misma. El hecho de que las bebidas alcohólicas y el tabaco sean bienes complementarios nos da la oportunidad de utilizar la metodología econométrica del conjunto de ecuaciones de demanda de bienes relacionados 4/. En la Sección I se presenta el modelo econométrico; en la Sección II, el método de estimación y los resultados y, en la Sección m, las conclusiones. El modelo econométrico 5/ De acuerdo con la teoría del consumidor, los determinantes de la demanda de los bienes en el mercado son: el ingreso monetario M, el conjunto de precios P1, ...,Pr y la función de utilidad U, la cual refleja los gustos y preferencias de los individuos. A través de un proceso de maximización de U con las restricciones impuestas por M y los precios, se logra especificar la función de demanda para distintos bienes. La forma específica de la función de utilidad impone condiciones adicionales a la función de demanda. Una especificación conveniente a los objetivos de esta investigación es la función de utilidad aditiva logarítmica. En ella se considera que la utilidad total es una sumatoria ponderada de la utilidad que el consumo de cada bien aporta al individuo. La fórmula es la siguiente: U = L a¡ (M / Pi)bi i= 1 La demanda por el bien i queda determinada de la siguiente manera 6/: ai bi Mbi Pi•bi-1 ewi Q¡= L r aj bj Mbj-1 P{bj j=l para. i. = 1,;..,r, donde Oi es la cantidad demandada del bien i y bi es la e~tICI~~d mgr~~º· El término e se agrega con el objeto de preparar la estimac1on empmca (e =2.71828). Esta e~uación no es directamente estimable, debido a la no-linealidad de los coe~ci~ntes ~ Y b. Con _el objeto de obtener una ecuación estimable, se ~ulti_pli~ miem?ro a miemb~o la ecuación de demanda por el precio del bie~ J., ~1. La variable dependiente es ahora el ingreso Zi = Q¡p¡ gastado en el bien 1, de tal modo que ai bi Mbi p¡ •bi ewi Zi= r L j =1 para i = 1,...,r. ªi bj Mbj-1 Pfbj �8 Ensayos La demanda de bienes relacionados... 9 Esta ecuación tampoco es estimable, debido a que persiste la no-linealidad en a y b. Considérese el cociente Zi/Zj ~grupemos las variables~dependi t dientes matrices X1 y X2 111 en es de cada ecuación en las correspo , co ormadas de la siguiente manera: n ai b¡ Mbi PCbi ewi Zi = aj bj Mbj Pj-bj ewi Zj X1 = En logaritmos, In Zi - In Zj 1i X2 = [ ln (ai bj / aj bj ) Ahora bien, dados r bienes hay r(r-1)/2 ecuaciones, pero muchas son redundantes para efectos de la estimación. En realidad, parar bienes, hay (r-1) ecuaciones independientes. El conjunto de esas (r-1) ecuaciones puede ser formado por cualquier conjunto de (r-1) bienes tomados de los r originales. As~ en el caso de r = 3, las dos ecuaciones de estimación requeridas podrían ser las siguientes: = A12 + b¡ In (M / P¡) + I I In (M/P1) In (M/P3) I I es el término independiente y uij = (wi - wj), el término del residuo de la regresión. In Zlt - In Z3t = A13 In (M/P2) + bj In (M / Pj) + uij la cual es una ecuación estimable. El término Aij = I In (M/P1) I = Aij + bi In (M / Pi) In Zlt - ln Z2t I I I Los vectores de coeficientes de re ., respectivamente: gresion de cada ecuación son Bl y B2, A12 B1 = A13 b1 B2 = b2 b3 + b2 In {M / P2) + u¡ b¡ In (M / P¡) + b3 ln (M / P3) + u2 y los vectores residuales de cada ecua . , c1on son u1 y u2, respectivamente: Definamos las variables dependientes wu -w21 Y lt Wll -w31 = 1n Z1t - ln Z2t 'í2t = ln Z1t - ln Z3t UJ-::: U2 = y sus n observaciones Wlt Y2 = (Y21 ... Y2n)' b2 - W2t Wlt -W3t �La demanda de bienes relacionados... 11 10 Ensayos El modelo completo es: Esto quiere decir que para que los u fueran homoscedásticos, como lo requiere el método de los mínimos cuadrados, los residuos aleatorios de las ecuaciones del gasto en cada bien, w, deberían tener la misma varianza y no hay razón a priori para suponer tal cosa. Por lo tanto, los elementos de la diagonal de la matriz Euu' no son constantes, como lo requiere el método de mínimos cuadrados ordinarios. Este modelo se puede escribir así: 2) Algunos de los elementos de fuera de la diagonal de Euu' no son cero, pues o Ul B1 + o B2 E(uiuj) = E(w1 · wi + 1) (w1 · wj + 1) =E(wll- E(w1wi + 1) · E(Wlwj + 1) + E(wi + 1wj + 1) u2 o bien y=XB+u , Vemos que aún cuando las covarianzas de los w sean cero, la matriz Euu' no es esférica, lo cual impide la aplicación del método de mínimos cuadrados ordinarios. Por lo tanto, tenemos la siguiente situación: Como puede apreciarse, el modelo agrupa dos ecuaciones que podrían ser estimadas por separado, aplicando el método de mínimos cuadrados ordinarios a cada ecuación de demanda. Sin embargo, existen ventajas al agruparlas: a) se aumentan los grados de libertad y, por lo tanto, la eficiencia en los estimadores, puesto que se evitan los sesgos y las varianzas erráticas propias de los resultados obtenidos en muestras pequeñas; b) se pueden tomar en cuenta las interrelaciones existentes entre las demandas de los bienes. Ahora bien, la aplicación de mínimos cuadrados ordinarios a este modelo no será óptima por dos razones que conciernen a la matriz de la varianza de los errores, Euu': 1) Dado que ui = (wi · wj + 1), para i = 1,2, entonces var (ui) = var (wi) + var (wi + 1) · 2 cov (wi,wi + 1) E(u1u1') = S11 In E(U2U2') = S22 In E(utu2') = S12 In donde Sii, para i = 1,2, representa la varianza homoscedástica de los errores de cada ecuación y Sij, para i = j, representa la covarianza contemporánea entre los errores de las ecuaciones. La matriz identidad I indica la ausencia de autocorrelación de residuos en cada ecuación, así como covarianzas cero entre los errores no contemporáneos generados por cada ecuación. El orden de la matriz In será el mismo en las tres expresiones, si el número de observaciones es el mismo en las dos ecuaciones, como es el caso estudiado aquí 7/, de modo que Aún cuando los w no estén autocorrelacionados contemporáneamente, o sea, aún cuando el término que involucra la covarianza sea cero, nos quedaría E(uu') var (u1) var (u2) Sllln S12 In S12 In S22In = = var (wt) + var (w2) = var (wl) + var (w3) �12 Ensayos La demanda de bienes relacionados... 13 , . de orden 2n*2n 8/. Si consideramos . de varianzas no esfencas, esunamatrlZ la matriz S11 donde Sij es el i , j ésimo elemento deJp matriz V 1. Después de realizar sustituciones en la fórmula del vector B , tenemos la siguiente expresión: S12 -1 11 SS= 5 X'1X1 12 5 X'1X2 8# = 12 entonces 5 X'1X2 V 22 5 X'2X2 2 5 j X'lyj ~ j=l 1 2 L j=l = E(uu') = SS** In 5 2j X'2. YJ siendo la matriz varianza-covarianz.a de los coeficientes estimados igual a: donde** indica el producto Kronecker. La dificultad operacional en la ecuación de estimación de B# es que la matriz SS es desconocida. Zellner 9/ propone la siguiente estimación de los Método de estimación y resultados onde usar en este caso es el de mínimos El método de estimación que corresp I f, rmula para obtener los esalizad Por lo tanto, a O B la cuadrados gener ~s. ºón incluidos en el vector es timadores de los coeficientes de regres1 siguiente: elementos que componen la matriz SS: 1) la estimación de cada una de las ecuaciones de demanda por separado proporciona su = 1 donde v· es igual a: e1'e1 / n1-k1 los cuales estiman las varianzas de los errores de cada una de las demandas. 2) Por su parte, el estadístico S In 11 s12 In S12 In S22 In estúna la varianzas contemporáneas de los errores de las demandas. Este valor, en la medida que sea distinto de cero, justifica considerar las demandas como un conjunto relacionado de ecuaciones. �14 Ensayos La demanda de bienes relacionados... 15 II De este modo, la matriz estimada SS toma la forma: su s12 s12 S22 Nuestro conjunto de ecuaciones presenta, además, otro problem~ adi~ional de estimación. En efecto, tal como se presentó, se tendrán dos est1mac1ones distintas para el coeficiente de elasticidad-ingreso del primer bien, bl. ~or lo tanto, corresponde introducir una restricción en el modelo, con el objeto de realizar una sola estimación del mismo 10/. La base de datos utilizada es la información mensual que proporciona el Sistema de Cuentas Nacionales del INEGI, SPP. La información básica consistió en los siguientes indicadores para el periodo septiembre-diciembre de 1985-1989: 1) El índice de la cantidad vendida de bebidas alcohólicas cerveza y tabaco; 2) el índice de los precios al consumidor de estos tres bien~ y 3) las remuneraciones a los trabajadores de los distintos sectores de la economía. Con dicha información, se procedió a plantear el modelo restringido 12/. Se empleó el paquete computacional LOTUS 13/ el cual resulta . ' particularmente apropiado para los cálculos matriciales requeridos. En nuestro caso, téngase en cuenta que la matriz V es de orden 40*40; la matriz X del modelo original, 40*6; la del modelo restringido, 40*5; el vector y de ambos modelos, 40*1. Las estimaciones obtenidas se presentan en el siguiente cuadro: El modelo restringido utilizará la siguiente matriz de variables independientes: o X o Xt = EIASTICIDADES INGRESO DE BEBIDAS ALCOHÓLICAS ' CERVEZA Y TABACO (Cuatrimestre septiembre-diciembre, 1985-1989) o o Xt donde l denota un vector columna de o unidades y x1 las o observaciones de la variable ln M/Pl, X2 las o observaciones de la variable ln M/P2 y X3 las o observaciones de la variable ln M/P3 11/. Bebidas Alcohólicas -1.31529 (-3.02317) Cerveza -0.998708 (-2.901526) Tabaco El vector B es ahora A12 A13 B -0.680385 (-1.787343) En/re parénJesis se reporta el valor t de Student de la prueba de significancia. = Nótese que los tres bienes en cuestión resultaron ser bienes inferiores en !ª época del año analizada. En efecto, el signo negativo de la elasticidad 111f!eso correspondiente a cada uno de ellos indica que ante un cambio en el IDgreso, el consumo varía en sentido contrario. Las bebidas alcohólicas son ~ más sensibles a los cambios en el ingreso o, lo que es lo mismo, las que tienen una elasticidad ingreso de mayor valor absoluto. Le siguen en �16 Ensayos importancia la cervez.a y el tabaco. También son las bt:bidas alcohólicas_las que presentan una demanda "elástica" con respecto al m~eso, en el sentido que un cambio del 1% en este último genera una cambio del -1.32% _en el consumo. Como se ve, la cantidad demandada de cervez.a cambia en prácticamente el mismo porcentaje que el cambio independiente en el ingreso. La demanda de tabaco es la más "inel~tica" de las tres, por cuanto un cambio del 1% en el ingreso genera un cambio de -0.68% en su consumo. La elasticidad ingreso negativa apoya la hipótesis de que en esta época del año aumenta el consumo de bebidas alcohólicas y de tabaco, aún cuando el ingreso real de los trabajadores disminuya. En efecto, en e~ perí°?o 1985-1989 se observó una caída en el poder adquisitivo de los salarios y, sm embargo, el consumo de los bienes señalados aumentó. Conclusiones En esta Sección nos interesa puntualizar algunas consideraciones sobre el método econométrico utiliz.ado, así como contrastar los resultados obtenidos aquí con los de otras investigaciones. El método econométrico basado en los conjuntos de ecuaciones relacionadas resulta una alternativa al método de estimación de cada una de las ecuaciones por separado, siempre y cuando se cumpla al menos uno de dos requisitos. Uno de ellos es que la base de datos ori~inal para alguna de las ecuaciones constituya una muestra pequeña -en térmmos gruesos, n < 30. Si este es el caso, el conjunto de ecuaciones brinda la posibilidad de aumentar los grados de libertad y, con ello, la eficiencia de los estimadores. Nótese que, en nuestro modelo de dos ecuaciones, ~e sumaron las obser· vaciones de cada una de las ecuaciones 14/. En la medida en que se aumente el número de ecuaciones, se aumenta consecuentemente el número total de observaciones. En segundo lugar, el método resulta más eficiente en la medida en que las ecuaciones estén más relacionadas. Esto es, en términos de nuestro modelo, la eficiencia decrece al decrecer en valor absoluto la covarianz.a entre ul Y u2. Asimismo, la eficiencia también decrece en la medida en que estén más relacionados los conjuntos de variables explicativas X1 Y X2. En ~ casos, aún puede utiliz.arse el modelo, pero el mét?do . de estimación apropiado en este caso es el de mínimos cuadrados ordinarios 15/. La demanda de bienes relacionados... 17 Resulta interesante contrastar algunos de los resuitados aquí obtenidos con similares estimaciones realiz.adas por los autores en el artículo citado en la nota # 3. Nos referimos, en particular, a las elasticidades ingreso de la demanda de bebidas alcohólicas y de cerveza durante los meses de septiembre a diciembre de 1985 a 1989, bt y b2. Nótese, en primer lugar, que las estimaciones reportadas en dicho artículo fueron obtenidas utiliz.ando el modelo econométrico aquí expuesto, pero para el caso de dos bienes: bebidas alcohólicas y cerveza 16/. En segundo lugar, nótese el aumento en la complejidad de los cálculos debido a la introducción de un tercer bien, el tabaco. Por último, las estimaciones conservan el signo y la proporción entre ellas, tanto en un modelo como en otro. �18 Ensayos La demanda de bienes relacionados... 19 NOTAS 1/ Instituto Nacional de Psiquiatría: Dirección General de Epidemiología (1990), Encuesta Nacional de Adicciones. México. 1990. 9/ Zellner, A. " An efficient method of estimating seemingly unrelated regressions and tests for agregation bias". Journal of the American Statistical Association. Vol. 57.1962. pp. 348-368. 2/ La bibliografía sobre alcoholismo y tabaquismo es diversa_ y co~pleja como el tema mismo. Concientes de la parcialidad en que mcummos, mencionaremos algunos trabajos de investigación: . ., Sociedad Mexicana de Geografía y Estadísllca y Fundac1on de lnv~stigaciones Sociales, A.C. (1983), El alcoholismo en México. III Memonas del Seminario de Análisis. México. . . Berna! Sahagún, V.M. (1989), El alcoholismo en México. Editonal Nuestro Tiempo. México. Tercera edición. Villamil, R. y Sotomayor, J. (1980), El alcoholismo en el _Distrito Federal: un enfoque sociológico. ENEP, Acatlán. UNAM. MéXIco. 10/ El modelo restringido se basa en la aceptación de la hipótesis de que el coeficiente poblacional que se trata de estimar es el mismo. Esta prueba requiere el cálculo del siguiente estadístico F (q,n-k): F(q;n-k) = (n - k/ q)(Dr - Dº/ Dº) donde k es el número de coeficientes del modelo sin restricciones -en nuestro caso es 3-; q es el número de restricciones -en nuestro caso es una-; Dr es la sumatoria del cuadrado de los errores del modelo con restricciones y Dº es la sumatoria del cuadrado de los errores del modelo sin restricciones. 11/ La matriz V-1 estimada no varía. 3/ Llamas, I. y Garro, N. (1990), Producción y consumo de bebidas alcohólicas en México. UAM-1. En prensa. 4/ Los modelos econométricos denominados "conjunto de ecuaciones" resultan apropiados para la investigación empírica relacio_nada con numerosos temas de la teoría económica. En particular, para los stStemas de demandas relacionadas y funciones de costos de productos no renovables. _E_n este artículo se aplica dicha metodología para el cálculo de las e!asttc1dades ingreso de las demandas de bebidas alcohóli~s y tabaco en Méx:tco, durante los meses de septiembre a diciembre del penodo 1985-1989. 5/ Para una descripción yanálisis más detallado del modelo ~conométrico que a continuación se presenta, ver Johnston, J. Econometnc Methods. Mac Graw Hill. 3a. edición. Cap. 8. 12/ Cabe señalar aquí el importante supuesto de la oferta ilimitada para los tres bienes en cuestión. En efecto, las observaciones de venta serán puntos observados de demanda sólo bajo la validez de ese supuesto. Al respecto, la Encuesta de la Mediana y Pequeña Industria del año 1984 revela los siguientes porcentajes de capacidad ociosa: empresas dedicadas a la producción de bebidas alcohólicas, %; a la producción de cerveza, % y a la producción de tabaco, %, lo que apoya la validez de tal supuesto. 13/ Agradecemos la asesoría sobre el uso del paquete LOTUS por parte del Mtro. Guillermo Martínez Atilano. 14/ Como ya se mencionó, no es necesario que el número de observaciones de cada ecuación sea el mismo. 15/ Ver Johnston, J., op.cit., ejercicio 8.2. 6/ Phillips, L. (1974), Applied Consumption Analysis. North Holland. Amsterdam. 7/ En caso contrario, la primera será de orden n1, la segunda de orden n2 Yla tercera no será una matriz identidad, sino una de orden n1 *n2, con una submatriz cuadrada de orden n1 o n2, el menor de ellos, en cuya subdiagonal aparece el valor S12. 8/ Si el número de observaciones de cada ecuación es distinto, entonces la matriz E(uu') tendrá un orden (nl + n2)*(n1 + n2). 16/ Con ese modelo se demostró la existencia de estacionalidades en la demanda de ambos bienes. �Ensayos- Volumen X- Núm. 1- Mayo 1991 -pp. 21 - 48 Expectativas directas de inflación de los empresarios mexicanos Ricardo Reyes Araiza* l. Introducción ENMEXICO LA DECADA DE LOS OCHENTA se caracterizó por ser un período con fuertes presiones inflacionarias. Para 1987 las declaraciones de los funcionarios públicos indicaban que el principal objetivo de la política económica era frenar el crecimiento de los precios. Una segunda característica en su discurso, fue el identificar un componente inercial en la generación de la inflación. "... Ahora, la inflación es fundamentalmente de costos y de inercia. En estas circunstancias, tratar de reducirla significativamente mediante una contracción de demanda implicaría una recesión de consecuencias sociales inaceptables..." (Aspe Armella, 1987). La existencia del componente inercial implicaba básicamente que las expectativas eran un elemento importante en el proceso del aumento generalizado de los precios. Dada esta posición, el gobierno vio la necesidad de que su poUtica antiinflacionaria influyera en la manera cómo los agentes económicos forman sus expectativas. El objetivo consistía en reducir dichas Clpcctativas para lograr un mejor control de los precios, al tiempo que minimizaba el efecto recesivo de las políticas económicas. En diciembre de 1987 el gobierno implementó una serie de acciones en esta dirección, las cuales se resumen en el Pacto de Solidaridad Económica y Posteriormente en el Programa de Estabilidad y Crecimiento Económico. Este último programa se ha mantenido hasta la fecha, apoyado por una amplia difusió~ mostrando sólidos avances si se considera que las tasas • lefe de la Oficina de Indicadores de Coyuntura en la Dirección de Investi '1CMn Económica del Banco de México. Las opiniones aquf expresadas ~entan el punto de vista del autory no las del Instituto al que pertenece. �22 Ensayos mensuales de inflación, medidas por los precios al productor, pasaron de tasas superiores al 8 porciento en 1987 a menos del 2 porciento en 1988 y años subsecuentes. La política económica actual continúa m05trando un sesgo_ anti-inflacio~ sin embargo ésta sería más efectiva si en el terreno académico se determmara con mayor detalle la manera cómo los agentes económicos forman sus expectativas. En este artículo se aplica una metodología encaminada a aprovechar la información sobre expectativas de los precios de venta que existe en México para el sector de manufacturas, con la cual se elabora una serie de expectativas de inflación para ese sector en el periodo 1983-1988.1/ Dado que la información es proporcionada por los mismos empresarios a través de una encuesta a la estimación se le ha denominado "medida directa de las expectativas de inflación", para diferenciarla de aquellas que utilizan re1.agos distribuídos del comportamiento de los precios pasados como apro · ximación de las expectativas inflacionarias. La metodología aplicada se desarrolla en el punto d~s y, en la ~ón trr.s, se define el comportamiento agregado de esta sene en térnunos de lol modelos tradicionales sobre formación de expectativas que son utiliz.ados en teoría económica. En el punto tres también se estima si las expectativm de inflación que se generan para el mes (t) ejercen alguna influencia sobre la tasa de inflación en el periodo (t). 11. Método de estimación de las expectativas empresariales La fuente de información para elaborar la serie de expectativas directas de inflación es el Banco de México, institución que a lo largo de 17 años ha elaborado una encuesta mensual de tipo cualitativo denominada Encuesta de Coyuntura, dirigida a los altos funcionarios de una m~es~a de establecimientos del sector de manufacturas. La encuesta fue disenada pan captar las apreciaciones de los empresarios con respecto a las variables relevantes de su empresa como producción, ventas, empleo, precios, etc., en el mes anterior a su captura y sobre sus expectativas con respecto al mes corriente (la enaiesta se capta los primeros quince días calendario de cada mes). En la encuesta se solicita exclusivamente la dirección en el movimiento de las variables. Para tener una mejor idea se puede indicar que la pregunta sobre expectativas de precios que se realizó en septiembre de 1988 fue la Expectativas directas de inflación... 23 siguiente: en octubre de 1988 con respecto a septiembre de 1988 sus precios de venta: aumentarán _permanecerán igual_ disminuirán . En este trabajo se utilizó únicamente la información sobre las expectativas de los precios de venta. Co~o la inform~ción cualitativa se obtiene a nivel de establecimiento productivo, se escogió por cuestiones de similitud medir la inflación de acuerdo con la tasa de crecimiento mensual del índice de precios al productor y definir las expectativas a ese mismo nivel. a) Modelo aplicado. El mod~lo para estimar las expectativas es de tipo probabilístico, y parte de una sene de supuestos que se derivan de la naturaleza cualitativa de la encuesta y de las respuestas que dan los empresarios a la misma. El modelo constituye en gran parte una aplicación de los trabajos realizados en esta área por Carlson y Parking (1975) y Knobl (1974). En primer lugar suponemos que .en el momento (t) en que el empresario responde la encuesta, esta persona tiene una "idea del precio de venta" para (l + 1), y que los empresarios se ven influidos por dos factores: a) el precio de venta es un instrumento en la política de la empresa dirigido a maximizar (minimizar) alguna función objetivo (beneficios, ventas, costos, etc.); b) el empresario, como agente social, recibe información del entorno económico por medio de las noticias, adquiere experiencia sobre las fuerzas eco nómicas que generan la inflación, y tienden a ajustar sus precios de venta con el fm de evitar rezagos. Este supuesto se formaliza como sigue: 1.- Cada empresario entrevistado supone una distribución de probabilidad subjetiva del cambio porcentual esperado en su precio de venta. De acuerdo con este supuesto, se define a (Xit) como el cambio porcentual esperado por un empresario en el precio de su(s) producto(s) en el mes de captación (t) con relación al anterior, y ha f(Xit) como la función de densidad probabilística subjetiva de la variable (X) de un empresario (i) en el mes (t). Cabe: la posibilidad de que el empresario señale como respuesta el que sus prectos permanecerán igual. La situación más obvia se presenta cuando la empresa ofrece un solo bien en el mercado y no se esperan modificaciones del ~o. También se puede generar cuando se ofrece una mayor variedad de bienes en el mercado, y el empresario responde en términos del compor- �24 Ensayos Expectativas directas de inflación... 25 tamieoto esperado en ese grupo de bienes. En esta situ~ción e! precio de cada clase de bien puede modificarse pero el empresano percibe que en promedio permanecerán igual. Si gradualmente los precios esperados se modificaran, por ejemplo al~ el empresario podría cambiar su criterio, de manera que al pasar cierto "límite" marcaría como respuesta que sus precios aumentarán. Generaliz.ando se define a Pit como el precio de venta de un producto(s), el cual es ofrecido por un empresario (i) en el tiempo (t). Se considera para estos efectos que el empresario tiene un patrón de referencia al que deno · minamos <l>it, el cual se define como una constante y representa la fracción mínima en que debe aumentar el precio de venta de ese producto(s? para que el cambio sea perceptible al empresario. En el caso de r~ducci~n de precio se aplica un criterio similar con un patrón de ref~r~ncia - <l> it, ~ todo caso nos referimos al estímulo necesario que debe recibir el empresano para llevar adelante su respuesta con respecto a un cambio en los_ precios. Bate es un concepto en el área de sociología que algunos economtStas han ad~ado en estudios recientes: Carlson y Par~ (1975), Kn~l (1974). La fracción <l>t también se supone que es independiente de la magrutud absoluta de la variable a aplicarse que es en este caso el precio de venta: <l> it = <l>P-it. De conformidad con lo anterior, en el tiempo (t) el rango en que un empr~ (i) responde que lo.s precios permanecerán igual es et> it y · <l> it. En ~qwer caso los empresarios realizan comparaciones y suponemos que su decisión se forma como sigue: 1 : si P*it · Pit > <l>it lit = (los precios aumentarán) el estimar el nivel de precios, es posible referir el índice lit a una base que en este caso es Pit, y las tasas ya fueron identificadas (sin ser en esa ocasión definidas) en páginas anteriores como Xit. Bajo este criterio los precios aumentarán si: P*·it Xit = Pit De manera similar se trabajan los dos casos restantes. Estas ideas se for- , malizan con el segundo supuesto del modelo. 2. Cada indviduo responde la pregunta de precios de acuerdo con su balance de probabilidades. En estos términos las respuestas de cada empresario serán: a) Aumentará el precio: si P[ Xit > <l>it]i es decir sí la tasa esperada de cambio en el precio es mayor que et> it. b) Permanecerá igual el precio: si P[- et> it < Xit < <I> it]. e) Disminuirá el precio: si P[Xit < - et> it]; A partir de este índice las respuestas son ponderadas por el valor de la producción de la empresa respectiva, de manera que la información es homogenizada y puede ser agrupada en porcentajes. De esta manera se define a (At) como el porcentaje de respuestas que indicaron que "aumen tai:án sus precios", (Bt) para el de "permanecerá igual" y (Ct) para el de "disminuirán". O : si -</>it :S P*it - Pit:S <l> it (permanecerán igual) El tercer supuesto se enuncia como sigue: -1 : si · et> it > P*it - Pit (los precios disminuirán) Dependiendo de la magnitud del cambio (P*it-Pit), e.l empresario p_uede considerar que efectivamente se registró (o nó se registró} un cambio _en precios. Dependiendo de esta percepción, cada uno de los (i) empresanos responden la encuesta en términos de la leyenda del lado derecho y, con propósito de medición y análisis las respuestas son transformadas en la variable tricotómica (1, O, - 1). Ahora bien, dado que el objetivo es inferir el comportamiento de los precio6 a partir de la manera como los empresarios catalogan sus respuestas, YDO 3. Se denota a Pt como la tasa de cambio en los precios productor. Se contempla un <l>t similarpara todos los empresarios, y se define a la tasa esperada de inflación muestra/ como la media de las distribuciones individua/es de las tasas de inflación esperada P et• El paso siguiente consiste en utilizar el tercer supuesto y asociar a (At) con la probabilidad acumulada de aquellos empresarios que esperan un cambio en precios mayor que <l>t. P( X1 > et> t ) = At �26 Ensayos Expectativas directas de inflación... '1:1 Trabajando en forma similar para los dos casos restantes: P( - <l>t < Xt < <l>t ) P( Xt < - <l>t ) = Bt = Ct de que su valor es constante en el tiempo. Este criterio fue aplicado por Carlson y Parking (1975) y algo similar por Knobl (1974) quien aplicó un valor fijo y arbitrario a et>. Bajo estas circunstancias et> debe tener la propiedad de igualar la escala Pet con la tasa mensual de inflación realizada. En este caso, dicho escalar se estimó igualando el valor promedio de Pet en el periodo de estudio con la tasa de inflación realizada: Dado que el tamaño de muestra es grande, las proporciones At, ~t YCt son consideradas como una aproximación de las verdaderas proporciones de la población. Estos porcentajes intervienen en la estimación de la ta_sa ~spe~a · da de inflación; sin embargo, para ello es necesario supon~r un? disti:ibuci~ específica de la frecuencia acumulada de las expectativas mfla_c1onanas entre los empresarios encuestados, la cual suponemos que se aproxuna a una normal, atendiendo una vez más al tamaño de muestra y al Teorema del Límite Central. De acuerdo con lo anterior se defme la variable e Xt - Pt Y t = - - - - - , lo que implica que Yt se distribuye St normalmente con media (o) y varianza (1). En estos términos: At=P[Yt > at] = 1-Fyt(at) donde: at = St Ct donde: ct = = P[Yt < Ct] = Fyt (et) e <l>t-Pt St De aquí se puede deducir: Pet = <l>t at + ct ---at - ct El siguiente punto es encontrar un <l>t apropiado, el cual e~ s~ar ~ara l ~ los empresarios de acuerdo con el tercer supuesto, con la 1.IDplicaetón básíCI n I t-1 <l>= Pt at + q n I t-1 at - Ct donde: (Pt) es el cambio porcentual en el índice de precios al productor. (n) es el último mes que cubre el periodo a estimar. Con lo anterior fue posible estimar mensualmente el comportamiento de los precios, dado que et, at, y <I> son conocidos. Las estimaciones se realizaron para tres periodos, el primero de febrero de 1983 a septiembre de 1988, con un valor de et> igual a -7.708, el segundo de febrero de 1983 a marzo de 1985 ( el> = -8.544), y de abril de 1985 a septiembre de 1988 ( et> = -7379). ~ razones para estimar estos periodos se presentan en la siguiente sección, así como el análisis de los resultados. b) Resultados de la estimación del comportamiento de las expectatJvas de inOación. Se realizaron estimaciones para el periodo de febrero de 1983 a septiembre de 1988, las cuales se presentan en el cuadro 1 y en la gráfica l. Hay que observar que la información cualitativa de los precios de venta está disponible desde enero de 1980; sin embargo, en 1982 la actividad económica l)resentó características inestables que condujeron a la aplicación de medí da.\ económicas drásticas. Estos sucesos resultaron en tasas de inflación YOUtiles que dificultan su estimación, al tiempo que obscurece los factores que ocasionan las discrepancias entre las expectativas y el comportamiento de los precios realizados. Dado lo complejo del periodo se optó por estimar el Dlodelo a partir de febrero de 1983. 2/ La serie de expectativas que se presentan en la gráfica 1 dibuja de manera fidedigna la serie oficial de precios. En todoli los casos las expectativas �~ t"t1 ::, aJADRO 1 COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS PRODUCTOR EN MEXICO (REALIZADA Y ESTIMADA) ANOS 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1983 1984 1985 1986 1987 1988 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL 8 . 97 8 . 13 7.50 10. 77 18. 13 3 . 95 7.57 2.61 2 . 26 6 . 60 5.68 4. 79 3.92 3.45 4.73 8.34 2.61 6.21 3.70 3.13 4.44 9.32 2.0,. 5. 52* 6 . 62* 7. 05* 9.84* 11 . 48 4.33 4 . 31* 4.85* 5.32* 8.65* 6 . 72* 4. 33 3. 01* 4. 37 5.12 8.39 1.62* 4.06 2.14* 4 . 39 5.20 11.79* 2.47 · 0.38 3 . 26 · 2.24 · 3 . 06 ·2.05 · 1 . 04 3 . 45 1.51 0 . 45 0 . 93 6 . 65 0. 46 0. 91 · 0.92 - 0. 39 ·O.OS 0.99 MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE VARIACIONES MENSUALES REALIZADAS 4.32 3.96 4 . 32 3.~ 2. 92 2.78 5.95 7. 92 0. 94 4.18 1.95 6.80 7.65 1.05 2. 72 3 . 79 4 . 41 9 .48 1.53 "' NOVIEMBRE DICIEMBRE 2.14 3.28 2.85 6.96 7.66 -1.05 2. 49 4. 10 4 . 08 6. 27 8 . 66 5. 56 2.93 4 . 56 6.62 6.38 3.30 3.87 5.62 7.70 12.32 3.70 1. 15* 5. 98* 5. 62* 8.04* 0. 83 4 . 16 3.74* 5 .36* 6.29 9 . 43* · 3 . 19* 4.29"' 3.77* 3. 41 6. 96 9 . 55* 3.69 2,.23* 5.21* 7. 77* 9.38* 3.17* 1.84 3.73 5.41 11. 76* o.o, - 2.02 ·0.46 -2.51 0.67 - 1 . 77 2.14 2. 03 5 .87 8 . 08 7.07 0. 04 i VARIACIONES MENSUALES CON EXPECTAllVAS 2 . 15 1.56 - 1.26 · 0 . 76 · 2.47 · 0.43 4.79 4.71 4.44 5.81* 7.60* 1. 25* 4.26* 3.08 3 . 40* 7 . 02* 9 . 79 1. 63* 3.50 2.87* 4.05* 5.16* 10.04* 0.43 DIFERENCIAS ·0 . 30 1.10 · 1.45 -0 . 22 · 2 . 14 ·0.58 · 0.47 · 1. 79 . 1 . 66 0.14 0.32 ·0. 31 0.82 · 0.15 -0.26 · 0.75 - 0.56 1.10 0.88 - 0. 11 2. 46 - 0 . 97 -0.79 · 1 .80 0. 33 0. 67 · 0.69 - 0.89 1.87 0 .70 -0 . 65 · 1 . 15 · 3. 00 0. 13 2.03 1.89 2. 29 0.56 * COlNCl DENClA EN LA Ol RECC ION DE MOVIMIENTO ENTRE LA TASA DE INFLACION OBSERVADA Y LA ESTIMADA C.SEGUMOO CAMBIO OEL INDICE OE P1lECIOS) . GRAFICA 1 INFLACION: PRECIOS PRODUCTOR EN MEX ICO (TASAS MENSUALES) 20 18 16 14 .."' .."' .."' 10 ·¡; 6 ~ 4 o:, e E e o .e 12 f 8 ~ I» i" a~ 2 o ~ g- -2 g; I» -4 EB.3 E84 OBSERVADA Q. E85 E86 + E87 ESTIMADA CON EXPECTATIVAS E88 s F ~ �30 Ensayos Expectativas directas de inflación... 31 mostraron en forma acertada la dirección del movimiento de los precios, de febrero de 1983 a agosto de 1988 la tasa de inflación y las expectativas fueron positivas y en septiembre de 1988 fueron negativas. Con relación a su magnitud, en 38 casos la diferencia absoluta entre ambas series fue menor a un punto porcentual, en 14 fluctuó entre uno y dos puntos porcentuales y en 16 fue mayor a dos puntos porcentuales. Al comparar los cambios de dirección en la tasa de inflación según lo reporta el Banco de México y en las estimaciones (segunda derivada de los índices si estos fueran continuos), de los 67 cambios que cubre el periodo de estudio, en 44 se acertó en la dirección del movimiento (66 porciento de los casos), mismos que han sido señalados con asterisco en el cuadro l. t--"--0::::::-----------,-----------=----1- w t----------"""-"------------+-~w o u ..... La mayor diferencia entre la tasa estimada y la realizada se presentó en enero de 1988, con un diferencial de 6.7 puntos porcentuales. El error en la estimación de enero se explica por el cambio en la política económica, la cual incluyó fuertes incrementos en el precio de algunos servicios públicos y la devaluación del tipo de cambio. Este giro se decretó el 20 de diciembre de 1987 e impactó con mayor fuerza en enero del siguiente año. Por su parte, la encuesta de coyuntura se recabó los primeros 15 días de enero, incluyendo en sus preguntas las expectativas de los empresarios con respecto al precio de venta de sus productos para ese mes. Los resultados muestran en forma acertada la dirección del movimiento, más no la magnitud del cambio; posiblemente el tiempo transcurrido entre el cambio de política y el levan· tamiento de la encuesta fue reducido, en el sentido de que los empresarios no se percataron con plenitud del efecto de las nuevas medidas. En septiembre de 1988 se captó el comportamiento negativo de la tasa de crecimiento mensual en los precios al productor, lo que indica que el modelo y los empresarios mostraron la suficiente sensibilidad para captar la direc· ción de los movimientos poco usuales de la variable que se estima. De hecho, al utilizar los factores estimados y aplicarlos a los porcentajes de respuesta de octubre-diciembre de 1988 a manera de proyección, se estimó con acierto la dirección negativa de los precios en octubre y los cambios positivos para noviembre y diciembre. Lo visto hasta el momento permite considerar que el comportamiento de las expectativas estimadas son una buena aproximación del comportamiento seguido por la serie oficial; sin embargo, las tasas anuales de crecimiento de los precios al productor (gráfica 2 ) observan dos ciclos a lo largo del periodo que se analiza. De hecho, de la gráfica 1 también se deduce que en el bienio 1983-1984 las expectativas de los empresarios subestimaron casi sistemá · ticamente la tasa de inflación, en tanto que en el periodo 1985-1988 fue gJ X w E: z w a:: o u f/) Q _J N 1- ,-... et :::, w Oc( u o:: => o.. z V) c:i:: u.. ..... o . f/) et u < w f/) a:: o:: < ~ o.. 1...... z o u 5 u. z: r--.--r--,---,---,-,--,--r--,---,---,r--..-~-,----r--.--"-+ ~ o o o o o o o o o o ~ 00 ~ ~ ~ v n N ~ O - ---- o o o o o o o o m 00 ~ ~ ~ v n N 1.1 �32 Ensayos Expecta11vas directas de inflación ... 33 . UJ mayor el número de observaciones donde los empresarios sobreestimaron el movimiento de los precios. 111: ID o,.._ z: UJ "? ~ u M "' ~~ M- M M -o ON e Dado que los factores que ocasionan el movimiento cíclico de lac; variables en la economía mexicana no han sido estudiados con detalle, cabe la posibilidad de que distintos elementos hayan influído en cada caso, por ello es adecuado realizar las estimaciones de las expectativas para cada ciclo por separado, y así corroborar la consistencia del modelo UJ 111: ID z: ~ UJ ... ~ De acuerdo con la gráfica 2, el primer periodo se extiende de enero de 1982 a marzo de 1985, pero en las estimaciones se eliminan los primeros trece meses por los acontecimientos descritos al inicio de esta sección. El segundo ciclo se inicia en abril de 1985 y presenta una agudización de las presiones inflacionarias, seguido este evento de una reducción de estas presiones, a raíz del cambio de política económica resumido en el Pacto de Solidaridad Económica. Las expectativas deberán observar una caída brusca que ayude a probar la consistencia de los estimadores. La diferencia de este periodo con relación a 1982 • enero de 1983, es que existe una política clara que ayuda a explicar el cambio en el comportamiento de los precios. 8 ,.._ o 1/'\N ""N -o 0-0 ~- f>.f.. N,-.._ OM COM N~ ~ co ,.._ .. M -o ' < 111: i UJ o ... X UJ ~ u .-N ~co ... ,-..... ,o~ ~~ NM ~M NO (1) z ... o UJ 111: ...o u ~ (1) g e: .... 8~ N cu < < - (1) ..J~N z ..,~ < ui 111: o -... ... z o ... ► < z: w ~ 111: w P( ~ < ~ z: • ~o,-... u "' co .. MN < cS! ~ ~~~ ZN "' UJ o ü UJ ~M~ >~N ;: °' < al o N,-.._ '°"' oN ~NI/'\ 1 ~MM • <>: ~ 111: o111: 1/'\ ,..._ ... o. 1/'\ ,o UJ 111: ID ,,¡,..: t-i ... UJ ,..._,,, o, ... C0 C0 o 111: UJ z UJ < < > e ~~ 111: UJ (1) ~ -uoo .. ~~~ z w 111: w ü ..._, < ' ~ ... -oo UJ o < (1) e: QM.- Z:~M o' ... z < _, o ;::;~;:::: !:;:~ -~~ 111: o- .... e: ~ ~ ~ < _, 00 (1) < -NN a,: M 0< . . (1) UJ ~ UJ z UJ ... ,.... ... ...u ,,., ... "' ..., -... ► .. < > - 01/'\ < UJ Q. X UJ ~ o a(/)¡ ON _, _, e ~ _, 8 _, .., 111: UJ ► 0111: Q. <MN e: - UJ ~te~ e w lS:;; - e i Q. z UJ Los valores de los Zc fueron 1.22 y .36 para cada una de las comparaciones respectivas, aceptando, para cada caso, que las series comparadas no son estadísticamente diferentes a un nivel de confianza del 95 porciento. Dado este resultado, se trabajará en las secciones siguientes con la serie generada para todo el periodo, o bien dividiendo esta misma sene en los subperiodos señalados cuando el análisis lo requiera. • .. UJ 111: e: Q. :I[ Las estimaciones por ciclo reflejan resultados similares a lo generado para el total del periodo. Estos últimos ya fueron comentados y se repiten con fines de comparación debajo de la línea en el cuadro anterior. Con el fin de corroborar si las series estimadas por periodos resultan ser estadís ticamente diferentes a las estimadas para el total del periodo, se probó la hipótesis de que las series no guardan una diferencia estadística significativa a través de un método de medias y varianzas.3/ 0-M ,o N z 111: ID Se aplicó el modelo descrito en las páginas anteriores para los dos periodos, las expectativas de inflación estimadas se presentan en los cuadros 2 y 3 y en forma resumida se presentan en el cuadro 4 las diferencias absolutas en el crecimiento de los precios realizados y los estimados. -OM "'! o: UJ • 8;:! "',o ... 1/'\ ~N N.- .., ..... ,.._ "? ..,~ ~ ": ~ •• M.-1/'\ MMCO ... ~~~ ... UJ - ,.... !~ UJ >- i :z ,0.-N w o ~o- o- ººº. o ,,¡ r-i ' ' "' ... ~1/'\ "',e ' .., ... 111: Q. u., ~e - UJ uu u- UJ co ,o~ MNN NN ' "' ,o u., 111: ...z ...o z o --..., 111:Z o < UJ -'O zo UJ CD < :I[ -< uu z UJ o ºº u~ -:z (1) ie: M~I/'\ 1 ......... ~o-~ M~I/'\ o. g! ...~ ...... .,., ¿g 1/'\ --- ~o-~ Z<.:I -w Q(I) u..., .. �<t tt1 ~ ~ ~ ,,. CUADRO 3 COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS PRODUCTOR EN MEXICO (REALIZADA Y ESTIMADA) ANOS 1985 1986 1987 1988 1985 1986 1987 1988 1985 1986 1987 1988 ENERO FEBRERO 7.50 10. 77 18. 13 ABRIL 4.73 8 . 34 2.61 3.13 4.44 9.32 2.04 2.26 6.60 5.68 7.05* 5.32* 8.65* 6 . 72* 9 . 84* 11.48 0. 45 0.93 6.65 MARZO 5.12 8 .39 1.62* ·0.39 · 0.05 0.99 · 3.06 ·2.05 ·1.04 MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE VARIACIONES MENSUALES REALIZADAS 1.95 3 . 79 5.87 2. 78 5.95 6.80 4.41 8 . 08 7. 07 7.92 7.65 9.48 0. 94 1.05 1. 53 0. 04 VARIACIOHES MENSUALES CON EXPECTATIVAS 4.39 4.44 3.40* 4 . 05* 5.98* 5.16* 5.62* 5.20 5.81* 7.02* 8.04* 11 . 79* 7.60* 9.79 10. 04* 1.63* 2.47 1.25* 0.43 0.83 · 1.26 -0.76 -2.47 -0.43 ·1.66 o. 14 0.32 -0.31 DIFERENCIAS · 1.45 -0.26 ·0.22 · O. 75 -0 . 56 - 2.14 1 . 10 · 0.58 -o. 11 2.85 6.96 7.66 - 1.05 4.08 6.27 5.36* 6.29 9. 43* ·3. 19* 3 .41 6.96 9.55* 4.56 6.62 6.38 8.66 - 2.51 0 . 67 -1. 77 2.14 2 .46 -0.97 0.79 NOVIEMBRE 0. 67 - 0.69 -0.89 5.21* 7. 77" 9.38* · 0.65 - 1.15 3.00 DICIEMBRE 5.62 7.70 12.32 3.73 5 . 41 11 . 76* 1.89 2.29 0.56 * COINCIDENCIA EN LA DIRECCION DE MOVIMIENTO ENTRE LA TASA DE INFLACION OBSERVADA Y LA ESTIMADA (SEGUNDO CAMBIO DEL INDICE DE PRECIOS) . . . ... .... ••s ...... ... ... o • • .... a, "' • • a, .... w íí íí ...... o ... ... o . . .... I o o "' 00 ...... I o o w ...... - .,. " '¡ ~ &" '¡ ~ - -... g'f .... 8. o .., • o, - 1 o o ..... "'"' 0 UI - ,., ¡;; :,e 1 )> < .. w ... ... " ' 00 "' 00 .."... ,: :,, V, o ,., w a, 1 -< < )> :,o )> oz >,....,, ... .... "' ... "'o a, ... ... ... ... ... "'w w w ..t~ .. :,, >< ñ o ñ )> o .... 1 f 1:1 1:1 .... o " o .. .... .,," .... .... •... 'l! •• ,., 1 n > o 1 o 1 e :,o V, w"' 1 " 1 1:1 .. .. o ... ... 1 .. 1 o ... UI 1 )> ,... 1 )> 1 .... ,." " ...... o • o " ...... .... n • "1 o 1 > V, .,, V, ;.. "' ... ... "' .. n > 1 V, ... . ,: "" ... ... o ,.. .. o .. 1 "'1 " 1:1" 1 V, o ,., :,e ,., o ,., 1 V> z ;;: .., ,... zN ,., )> '" 1 .... ,., o .... ;;: a, ... 1 1 >< o .,, ,., ,., )> UI UI a, 1 ¡;; n o 1 00 • ,... )> 8.o - 1 1 ~-~~ a, • ~ UI .........,. ... w .. 1 00 f -- m ...&.:.. ~.~~ a, • ....,.... g CD o, ",. :; 'l! ,. • a• o.o " 1 . ~ .., ,., :,o ,., z n ,... ;;: o ¡:;;- .,, > :,o ,.. ,., "' o ,... n V> V> a, V> .... "' 3 Cl. -< ...... e o .... ,., > V, V, ,... ,., .,, z )> :,o ~ o o e ,., Ñ o Cl. ~ V, .... .... "" )> V, )> V, o "' ,., o ,., ~ ::r ,., >< ñ o ,., :,o ,., n ::r ,., z o .... e: > o :,o o .,,. ~ "O o o ¡;; ¡· ~ o $l. e¡ o. o =· ::i ~ o. f'°' ~ �36 Ensayos Expectativas directas de inflación... 37 111 . Comportamiento de las expectativas empresariales CUADRO 6a ESTIMACION DE LOS DETERMINANTES DE LAS EXPECTATIVAS DE INFLACION HIPOTESIS DE EXPECTATIVAS ADAPTABLES ]j a) Formación de expectativas La serie estimada de las expectativas "directas" de inflación de los empre sarios del sector de manufacturas, se utilizó en este apartado para identificar las reglas de los individuos en la formación de sus expectativas. Se estimaron distintas conductas cuyos resultados se dan a continuación: Periodo 02/83 - 09/88 1) Hipótesis de expectativas adaptables: postula que los individuos utilizan la información de sus errores pasados de predicción para revisar sus expectativas actuales. Las ecuaciones estimadas se muestran en los Cuadros 6a y 6b como ecuaciones (1) l (2), donde los subíndices deberán interpretarse de la siguiente manera: P t es la tasa esperada de aumento en precios para el periodo (t + 1) expresado en el periodo (t), y Pt es la tasa realizada de aumento en precios en el periodo (t). 05/85 - 09/88 Const. , 753 (1.51) .611 ( .80) ,068 (.49) .053 (.27) .768 (5.00) -821 (3.68) R2 EE F 59 1.86 0 ,.19 60 2.11 31.29 (1) !/ El eatadístico (~) de student se muestra entre par6nteais. Los otros estadístico• son los que tradicionalmente se utilizan en mínimo, cuadrado,. CUADRO 6b ESTIMACION DE LOS DETERMINANTES DE LAS EXPECTATIVAS DE INFLAC IOH HIPOTESIS DE EXPECTATIVAS ADAPTABLES J.! . Periodo 02/83 - 09 /88 07 /85 - 09 /88 Como se comentó en la sección anterior, el periodo general del estudio contiene dos subperiodos si se atiende a las características que prestó la inflación, por lo que resulta conveniente llevar a cabo el análisis de regresión para cada uno de estos subperiodos. En el primero de ellos (febrero de 1983 - marzo de 1985), el ajuste no resultó adecuado por lo cual no se extiende con detalle suálisis los resultados son presentados, posiblemente este resultado se debió al reducido número de observaciones que se incor· poraron. Para el segundo subperiodo (abril de 1985- septiembre de 1988), se obtuvieron resultados similares a lo descrito en el párrafo anterior. p•t·1 ecuaci6n ••timadas P't • Con,t. + b 0 Pt + b 1 p•t. 1 . Inicialmente se corrió la regresión (1) para el periodo de febrero de 1983a septiembre de 1988. Dado que la ecuación contiene entre sus variables explicativas rezagos de la variable dependiente, se comprobó la indepen · dencia de los errores mediante el método propuesto por Durbin para detectar la correlación serial de primer orden en modelos autorregresivos, método reseñado en Gujarati (1986). Una vez comprobada la no autocorrelación de errores, se observa que el modelo explica sólo parcialmente la variación de los precios estimados, pero puede ser considerado un buen ajuste de acuerdo con el coeficiente ajustado de determinación de 59 porciento y comprobado por el estadístico F. Al observar cada variable en forma aislada, los precios esperados responden sólo a las expectativas de los empresarios formuladas en el periodo anterior. pt con1t. ,819 pt pt·I pet-2 Rz p .f0l (f.01) -.443 (-3.18) .861 (5 ,20) 60 1.85 53 .96 ( l. 56) ,633 ( .80) ,396 (3.00) ,620 (-3.25) 1.078 (4.42) 64 2,05 23 .17 ecución Htimada 1 pet = Conat, + bo P, + blPt ·I + bzP•,.z· •• (2) 11 Htadistico (r) de student H 11ueetra entre par6nteeia. 11 BE Loa otro■ ••tad.(•tico1 son lo■ que tradiciooalaente •• utilizan en lliniao• cuadrado•, �Expectativas directas de inflación... 39 38 Ensayos La hipótesis de expectativas adaptables se analizó incorporando un segundo rezago en este esquema. Después de considerar aceptable el ajuste de la regresión de acuerdo con los estadísticos pertinentes (coeficiente ajustado de determinación de 60 porciento y un F calculado mayor que el de tabla), se encontró que los precios realizados, el actual y el rezagado un periodo (Pt y Pt-Ü resultaron significativos, aunque su efecto, de acuerdo con el valor y signo de los coeficientes, se cancela. Las expectativas rezagadas dos periodos resultaron significativas. Por subperiodos, el primero de ellos no se ajustó de manera satisfactoria a la regresión lineal, en tanto que en el segundo ambos coeficientes de precios realizados (el actual y el rezagado un mes), resultaron estadísticamente significativos así como el coeficiente de las expectativas de precios rezagado dos periodos. CUADRO 7 ESTIHACION DE LAS DETERMINANTES DE LAS EXPECTATIVAS DE INFLACION HIPOTESIS DE EXPECTATIVAS EXTRAPOLADAS )j Periodo 02/83 - 09/88 05/85 - 09/88 con ■ t . pt 5.190 (2,3') 23.'73 ( ,02) -.180 (-1.20) -.260 (-1.'8) R2 (Pt.Pt·1) .20_8 (2.26) ,272 (2.'3) EE p 62 1.82 35.81 63 2.06 23.13 !/ Bl 2) Hipótesis de expectativas extrapoladas: para probar esta hipótesis se utilizó un esquema de rezagos distribuidos de acuerdo con la ecuación (3) del cuadro 7. Los resultados fueron corregidos por presentar autocorrelación de errores. Para todo el periodo la regresión es aceptable de acuerdo al coeficiente ajustado de determinación y el estadístico F. Sin embargo, los resultados muestran características peculiares, dado que las expectativas parecen responder de manera decisiva a una constante y a un ajuste positivo por tendencia. Para los primeros años que comprende este estudio la regresión no fue adecuada y, para el segundo periodo, los resultados indican como única variable significativa el ajuste por tendencia. 3) Modelos de segundo orden: se ajustó el modelo de expectativas adaptables para incluir el ajuste entre lo realizado y lo esperado en dos periodos anteriores. También se agregó la variación en el tipo de cambio libre (promedio mensual de compra-venta) para probar si esta variable influye de manera independiente en la tasa de inflación esperada. De acuerdo con. la primera regresión del cuadro 8, los precios realizados rezagados un periodo, las expectativas rezagadas uno y dos periodos, y la tasa de devaluación resultaron significativas. En el ajuste para el segundo periodo los resultados fueron similares con la excepción de que la devaluación no mostró significancia estadística. De nuevo en el primer periodo los resultados no fueron satisfactorios. Dado que en todos los modelos el ajuste lineal para el primer periodo no e■tadí ■tico (T) de Student ■e 1111eatra entre par6ntesis. Los otros estadísticos son los que tradicional-ate se utilizan en aíniao• cuadrados. CUADRO 8 ESTIHACION DE LOS DETERMINANTES DE LAS EXPECTATIVAS DE I NFLACION 1NFLAC ION MODELOS DE SEGUNDO ORDEN 04/83 - 09/88 .517 (1.08) 05/85 - 09/88 -.036 (-.05) }.! .1'7 (1.16) -.395 (-3,13) .515 .564 ,054 (3.10) (3.40) (2.08) 68 l.67 28.63 .060 (.35) -.602 (-3.59) .639 .806 .047 (2.94) (3.61) (l.64) 73 l. 77 21.32 !/ El estad!atieo (T) de student ae muestra entre parénte1i1. Los otro• e•tadí•tico• •on loa que tradicionalmente se utilizan en ainimo1 cuadrado•. �40 Ensayos resultó adecuado, no fue posible realiz.ar una prueba (F) para la hipótesis de igualdad de parámetros entre los subperiodos. Sin embargo, como los resultados para el segundo subperiodo son muy similares con respecto a todo el intervalo en estudio (febrero 1983 yseptiembre 1988) consideramos adecuado presentar en los cuadros ambos resultados. Expectativas directas de inflación ... 41 CUADRO 9 ESTIHACION DE LOS DETERMINANTES DE LAS EXPECTATIVAS DE INFLACION HIPOTESIS DE EXPECTATIVAS RACIONALES 4) Hipótesis de expectativas racionales: en la regresión estimada (5) el subíndice (t-1) se refiere a las expectativas para (t) expresadas en el periodo (t-1). En los resultados para todo el periodo se encontró que el valor de la constante no resultó significativo desde un punto de vista estadístico y el valor del coeficiente de las expectativas resultó igual a uno, condiciones necesarias para probar que {PtÍ es un estimador insesgado de (Pt). Además al no presentarse autocorrelación de errores según el estadístico (Dw), ello implica que (PtÍ es un estimador eficiente de (Pt), es decir lns empresarios utiliz.an eficientemente la información disponible. El que los empresarios formen sus expectativas de manera racional justifica la hipótesis utilizada de que los empresarios recogen información de las condiciones del mercado, la analizan y detemúnan el comportamiento a seguir en su política de precios. Alrealiz.ar el análisis por periodos, se mantiene el comportamiento racional de estns agentes aunque las regresiones resultan mejor comportadas en el segundo intervalo, de acuerdo con los estadísticos pertinentes como el coeficiente ajustado de determinación. En este caso particular fue posible probar la hipótesis de que los parámetros estimados en el primer intervalo son iguales respectivamente a lns parámetros estimados en el segundo periodo. Si esta hipótesis no se rechaza a través de una prueba F, se estaría en posibilidad de generar una regresión para todo el periodo. La F estimada fue 1.ro, la cual es inferior a la F de tablas con (1,66) grados de libertad, lo que implica la posibilidad de estimar una regresión para todo el periodo.4/ Periodo Const. 02/83 - 09/88 comportamientoaseguirensupolíticadeprecios,ysiconeseactuarlosempresarios determinan de manera conjunta unos precios espe- rados para el sector (Pet), entonces toda la información relevante y suficiente (posiblemente hasta el punto donde el ingreso marginal de la infor-mación iguale al costo marginal de obtenerla) se encontrará contenida en (Pet); de manera que sí se incorpora una nueva variable como la tasa de devaluación, ésta no deberá resultar significativa en una regresión que incluya Pet, dado que su efecto, así como las expectativas de devaluación. deberán estar contenidas en P\ Un modelo de este tipo se presenta en el cuadro 10. .499 02/83 - 03/85 0t/85 - 09/88 a2 t .903 (, 07) (,U) 1.078 (1.03) .081 (,56) EE ,71 D,'lf, 1.66 1.86 .e2, ,27 1.52 1.U ( ,26) .9' ( .08) ,77 1.7' 2,03 ecuación estimada: Pt ª Const. + b0 P~ - 1. • • (5) 1/ Los errores estandar se muestran entre parentesis, Los demás - estadísticos son los que tradicionalmente se utilizan en mínimos cuadrados. CUADRO 10 ESTIHACION DE LOS DETERMINANTES DE LAS EXPECTATIVAS DE INFLACION HI POTES IS DE EXPECTATIVAS RACIONALES Periodo 02/83 - 09/88 Es poiible extender la noción de las expectativas racionales de la siguiente manera: si los empresarios captan, procesan y analiz.an la información para determinar el p• J.! 02/83 - 04/85 05/85 - 09/88 ✓ Const. P",., ,926 ( .07) -.o,o ( ,U) .933 (1.19) .807 (, 26) ,279 ( ,57) .954 ( .08) .55' aZ n, ]j l!!I!! D,W, F 72 1.6' 1.H 86. 75 .091 ( ,28) 22 1.55 1.58 t.U -.038 ( .03) 77 1.73 2,17 67,ll ( ,02) ecuación ••timada: ,, • Con•t. + b0 Pe,_ 1 + b 1 o,. • (6) 1/ Los errores estandar se muestran entre parén'tes is. Los demás estadísticos - son los que tradicionalmente se utilizan en mínimos cuadrados, �42 Ensayos Los resultados para el total de los meses muestran un buen ajuste de la regresión lineal, el valor de la constante no es estadísticamente diferente de cero y el valor del coeficiente de la expectativa de precios no difiere de la unidad, ambos a un nivel de significancia del 95 porciento. El coeficiente de la tasa de devaluación resultó no significativo estadísticamente, lo que confirma que los empresarios formulan sus expectativas de acuerdo con un modelo racional. Para el periodo de febrero de 1983 a abril de 1985 se obtuvieron resultados menos satisfactorios, si consideramos que únicamente el 22 porciento de la variación observada por los precios es explicado por el modelo. El valor de la constante y el coeficiente de devaluación no resultaron ser diferentes de cero en un sentido estadístico, y el coeficiente de las expectativas de precios no resultó diferente de uno. Expectativas directas de inflación... 43 Se plantea que la información relevante del mercado que el empresario necesita para realizar sus decisiones de precios debe estar contemplado en el término Pet-1, lo que implica que el valor del coeficiente (bo) deberá ser significativo y no diferente estadísticamente de uno. De existir algún factor inercial, ese efecto deberá ser capturado por el siguiente término (Pet-1 Pet-2), el cual representa un ajuste de tendencia. En este caso el valor del coeficiente b1 se espera que sea positivo, lo que indicaría que la tendencia de la tasa actual de inflación continúe en el siguiente periodo. Sí el valor del coeficiente resulta ser menor o igual a cero, se rechazaría la hipótesis de la inflación inercial, dado que no tendría influencia este factor en caso de que el coeficiente resultara igual a cero, o bien implicaría un cambio en la tendencia si el coeficiente fuera menor a cero, lo que también rechaza la hipótesis. La hipótesis de expectativas racionales vuelve a cumplirse en todos sus puntos para el segundo periodo. La revisión de los resultados indica que, de las estructuras adoptadas para la formación de expectativas, el ajuste bajo un patrón racional arrojó los mejores estadísticos de las regresiones y cumple en general con los requerimientos empíricos que demanda esta hipótesis. Este resultado se generó tanto para el periodo general que se revisa como para sus dos subperiodos. Lo anterior es relevante, dado que define la manera como los empresarios mexicanos, al menos en el sector de manufacturas, forman sus expectativas, desprendiéndose otras relaciones con mayor alcance como podría ser un mayor entendimiento sobre la efectividad de las políticas del gobierno, en su ataque frontal contra la inflación. b) Efecto de la intlación inercial en la inflación realizada. En este apartado se plantea la hipótesis referente a un efecto denominado "inflación inercial", el cual supone que las expectativas tienen un efecto independiente sobre el proceso inflacionario. De esta manera, la cuestióa se traduce en hacer compatible el proceso de expectativas racionales COII un patrón de inflación inercial. Para medir la existencia de este fenómeno en el sector empresarial de manufacturas en México, se probará el siguiente modelo: Los resultados muestran un buen ajuste para las tres regresiones en términos del coeficiente de determinación ajustado ydel estadístico (F). Sin embargo, los resultados indicaron la presencia de un cambio importante en la estructura que imposibilita analizar esta regresión para todo el periodo. Esta situación surge cuando al comparar la suma del cuadrado de los errores para todo el periodo, con aquellos que resultan al sumar los errores al cuadrado de los dos subperiodos, el estadístico (F) calculado es mayor que el (F) de tablas, ya que en ese caso se rechaza la hipótesis nula de igualdad en el valor de los parámetros entre los dos periodos. Determinado lo anterior, resulta que las regresiones a analizar son aquellas referidas a los dos subperiodos. En el primero de ellos, de febrero de 1983 a marzo de 1985, la constante resultó estadísticamente significativa y los precios esperados resultaron diferentes de uno. Por su parte, la tendencia resultó significativa con el signo esperado, y con un poder de explicación semejante al de los precios esperados. Los resultados que se reportan son los que se obtuvieron una vez que la regresión fue aJustada por autocorrelación de errores. De acuerdo con lo descrito, para el pnmer subperiodo el efecto de la inflación inercial resultó significativo. En el segundo periodo los resultados después de ser a1ustados por autocorrelación de errores también mostraron características peculiares, la constante resultó significativa, los precios esperados aumentaron su poder explicativo con relación al primer periodo, pero resultó diferente de uno, en tanto que el efecto de inercia resultó significativo. El coeficiente ajustado de ~terminación fue de 85 porciento, el más alto que se obtuvo de las regresiones practicadas. �44 Ensayos Expectativas directas de inflación... 45 o (l. co ""o "".... \O co co o z o . u el: ~ LL. t:l ..J z "".... .... .-t .-t LIJ o til til V') el: :> . .... La existencia de la inercia inflacionaria indica que el gobierno actuó de manera acertada al tratar de romper el proceso inflacionario no únicamente con políticas de restricción de demanda, sino además a través de crear un consenso dirigido a moderar el crecimiento del precio de los bienes, servicios y factores. 111 l(d o N .... .... (X) \O ,.., r--. ._ (X) "".... (X) Los resultados de este último apartado señalan la existencia de un componente "inercial" en el comportamiento de los precios al productor. Este componente guarda características propias en cada ciclo inflacionario, dado que al incluir el término inercial en el modelo la estimación lineal se vuelve impracticable para todo el periodo. \O .-t "" IIJ '0 --., o N ' .-t e . 111 M i:: Q) fel: '1 .... f- u o.. LIJ ..J el: u >< a:: LIJ V') z LIJ o a:: e el: :::> u el: ..J LIJ o V') LIJ f- z el: z z o u el: ..J u.. z UJ ~ e LIJ (/) a:: fLIJ (/) V') .... o o o UJ o.. ..J ::I: LIJ o z o u el: ~ f- V') LLJ N ii: ........ (X) ~ .,' Q) ll, --.,. -- (IJ ll, (X) -.... -- .... -. + -- -- -- .,. -NN o 1 .-t M (X) -, N O\ .... MO .Q Q) 0, .,. o.-t ..... (IJ 0, (X) O\ . +i 111 e o u o '8 .,.¡ o -- ..... .... l,O . "". -l,O "" C0 C0 o "" .Q M"""" 11'1 O\ . ._. . . .... o -- N,.., r-4 O\ 11'1 .-t "" ..... N .-t .-t -- -- 11'1 a, ...... ...... O\ M o ,.., M l,O -, N o .... O\ M ID .. o. i:: C0 ...... M o ., ...... o QI E +' ..-t i:: 111 QI i:: o i:: .,.¡ 111 O M .,.¡ IV. Conclusiones 111 111 IIJ M 11) ::, M 111 111 111 O O '0 ..-t re, ., o. .. m 111 ., 111 t1 i:: re, M 111 o 111 111 111 ::, QI 111 0 o 11) M .,.¡ e QI 'tl "" o ...... ::, 111 o QI ,,-t Ei •..t C as Ei +' 111 0 111 e ..:1 QI QI , ...... .... Con esta serie se evaluaron distintas hipótesis sobre la formación de las expectativas empresariales a través de mínimos cuadrados. 111 o QI M En este estudio se aplicó una metodología que estima las expectativas directas de inflación de los empresarios del sector de manufacturas, a partir de la serie de expectativas empresariales de precios de venta que se captan con la Encuesta de Coyuntura del Banco de México. 111 .,111 oS:: oM +i111 11'1 o QI M 11 u O\ l,O i:: 11) .,.¡ C0 ~+' o ,,-t M a, IIJ 111 g +' 111 ,o M M +i C0 C0 M IIJ 141 111 +' '0 re, o +' 111 IIJ ::, +i i:: IIJ + 111 ...... N ••,.¡ 111 ..-t .,.¡ .,.¡ 11'1 M \O Sin embargo, el hecho de que el componente inercial guarde características propias en cada ciclo inflacionario podría indicar es un componente de corto plazo que la manera de reducirlo es distinto en cada ciclo. Para mantener bajas las tasas de inflación, durante largos periodos, continúa siendo justificado atacar, además de las expectativas, los elementos que en teoría y en la evidencia empírica han demostrado ser los factores fundamentales de la inflación, es decir un crecimiento de la oferta monetaria en exceso de su demanda, cualquiera que haya sido el mecanismo por medio del cual se haya generado ese exceso. 111 ll, De las hipótesis evaluadas, la definida como racional generó los mejores resultados en términos de los estadísticos tradicionales y del valor esperado de los coeficientes. En este marco se incorporó la variación del tipo de cambio del peso contra el dólar bajo la hipótesis de que esta variable podría tener influencia independiente sobre la inflación, sin embargo, no resultó significativa lo que confirmó la racionalidad de los empresarios. El ajuste bajo este marco mostró consistencia en sus resultados para todo el periodo Ypara los dos subperiodos. �46 Ensayos Al modelo de expectativas racionales se le incluyó un factor que capta el fenómeno de inflación inercial. El coeficiente de dicho factor ~doptó ~ valor significativo y positivo al analizar por. separado los subpenodos, sm embargo las características de cada subpenodo ~ueron tan ma~cadas que estadísticamente no fue posible aplicar una regres1ón_para el periodo gene· ral. Lo anterior indica que dicho componente explica ~arte del _comportamiento de los precios esperados y que posee características defirudas para cada ciclo inflacionario. Otras hipótesis sobre formación de expectativas rec!bieron un apoyo ~ · tado. En el marco más simple de formación adaptativa, el comportamiento de los precios esperados fue explicado únicamente por un rezago de la misma variable esperada y, con las modificaciones po~tenores al modelo, los rezagos de mayor grado de los precios esperados siempre resul_taron ~ig'fi t'vos. Al incorporar en este marco no sólo. la inflación realizada smo 01ca1 f imil además un rezago de ésta, el valor de sus coeficientes ue s . ar pero con signo contrario, lo que canceló su efecto. En ~l modelo ampliado la tasa de devaluación resultó significativo en la regresión general pero no por subperiodos. En la hipótesis de expectativas extrapoladas, la variable de tendencia jugó el papel más relevante. Por último, conviene señalar que el método aplicado en_este_ trabajo es ~ uso general y no necesariamente se cir~unscribe ~ ~a est1D1ac1ón del ~rea · miento de los precios. Cabe la posibihda~ de ut~ la metodologia con otras variables cualitativas, realizando los aJustes pertmentes. Expectativas directas de inflación... 47 NOTAS: 1/ Cabe indicar que los diferentes grupos económicos ( unidades familiarcs, empresarios, etc.) probablemente perciben diferentes expectativas de inflación, debido a que cada grupo atiende con mayor detalle la evolución de cierto conjunto de bienes. Así las unidades familiares observan con mayor énfasis la evolución de los precios al consumidor y, dentro de éste, los renglones de alimentos y prendas de vestir, en tanto que los empresarios atienden la evolución de los precios al productor y los del mercado de capital. 2/ El año de 1982 se caracterizó por sus altas tasas de interés, inflación y fuertes presiones sobre el tipo de cambio. En febrero inició el periodo de flotación del peso, posteriormente se anunció el Programa de Ajuste F.conómico así como aumentos salariales. En abril se procuró aumentar los ingresos fiscales vía precios y tarifas. Estas políticas presionaron la inflación, generaron un círculo vicioso de inflación-devaluación, así como grandes salidas de divisas que se intentó manejar a través de controlar las operaciones del mercado cambiario, incluyendo la incorporación de un sistema de cambio dual. En agosto se suspendió temporalmente este mercado y el primero de septiembre se decretó el control generalizado de cambios que tuvo una vigencia de más de tres meses, se decretó la nacionalización de la banca y el primero de diciembre la nueva administración anunció otro sistema de control de cambios. 3/ Bajo esta hipótesis, el valor calculado del estadístico para la distribución normal estandar (2.c) se obtiene como la diferencia entre dos medias muestrales expresado en unidades del error estandar: Zc = X1 - X2; donde a (X1-X2) = a 12 + 0 22 a (XI - X2) Si 2.c cae dentro del recorrido ± 1.96 de la distribución normal, se estará probando que a un nivel de confianza de 95 por ciento, la diferencia entre las series no es estadísticamente significativa en una prueba de dos extremos. 4/ La (F) calculada se estima básicamente a través de las sumas de los errores al cuadrado de los distintos periodos. El método para estimarla se Puede consultar en Pindyck y Rubinfeld (1981), p. 124. �48 Ensayos BIBLIOGRAFIA Ensayos - Volumen X - Núm 1-Mayo 1991 -pp.49- 72 La función Translog en once sectores de la industria manufacturera Aspe Armella, p. (1987), Proyecto de Presupuesto de Egr_esos de la Federación para 1988. El Mercado de Valores. 51: Suplemento (dic.), pp.3-11. David Aarón Domenech Rodríguez • Carlson, J.A. (1975), "Are price expectations norm~lly distributed?", Joumal of the American Statistical Association. 70: 352 (dic.}, pp.749-754. A. Introducción. Carlson, J.A. y M. Parkin (1975), "lnflation expectations", Económica. 42: (may), pp.123-138. p· h R p H y K. Lahiri (1981), "On the estimation of infl~tionary expecto- ti:nse¡,;,,,· q~a/itative responses", Journal of Econometncs. 16:1 (may}, pp.89-102. Friedman, M. (1956), Studies in the quantity theory ofmoney. Editor M.Friedman, Chicago, The University of Chicago Press. Gujarat~ D. (1981}, Econometría Básica. 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Las formas funcionales tradicionalmente utilizadas (Cobb-Douglas y CES) imponen restricciones sobre las elasticidades de sustitución. En el caso de la Cobb-Douglas, los efectos de cambios en precios relativos sobre las relaciones de sustitución son conocidos desde antes porque la función restringe a las elasticidades de sustitución a ser unitarias. La CES presenta la misma desventaja una vez que se estima la elasticidad de sustitución. Ambas formas funcionales suponen separabilidad, lo que hace a las elasticidades de sustitución constantes a través del tiempo y entre todos los insumos. Las elasticidades de sustitución cambian con el tiempo dentro de las posibilidades de las tecnologías en cada sector. Es de esperar que estos cambios no sean mas que el reflejo de una actitud empresarial que intenta hacer frente a un medio ambiente cambiante, siempre con la finalidad de minimizar costos. Conocer cómo están cambiando las elasticidades de sustitución permitirá evaluar cuáles sectores serán los más afectados ante alguna poütica que altere los mercados de insumos. Es necesario saber cuáles sectores son capaces de absorber un cambio en precios relativos de factores sin que incrementen sus costos de producción odepriman los volúmenes producidos. ky SJ (1970) "Empirical evidence on the formation ofprice expec· urnovs , • , . ·ca1 . • (die) pp 1441· tations"' Journal of the American Statisll Assoc1al1on. 65 . , . 1454. T • Egresado de la Facultad de Economía, UANL. �La función Translog... 51 50 Ensayos Una tecnología muy rígida, en el sentido que no permite flexibilidad al ritmo en que pueden sustituirse los insumos que intervienen en los procesos productivos, conducirá a contracciones de oferta significativas ante el encarecimiento de alguno de sus insumos, puesto que el costo deberá ser absorbido, y la reducción de rentabilidad será inevitable. Para investigar las formas que toman algunas funciones de producción en la realidad, se seleccionaron once sectores de la industria manufacturera mexicana. La hipótesis que sostiene el presente trabajo es que las tecnologías que representan a los once sectores son tales que no restringen a las elasticidades de sustitución a ser constantes entre todo par de insumos. Para esto se requiere practicar pruebas de separabilidad funcional (global y parcial), mismas que requieren de la estimación irrestricta de elasticidades de sustitución. Donde F es producto, Kes Capital, E son Empleados y H son Obreros. Se distinguen dos tipos diferentes de Trabajo, uno considerado hábil (E), y el otro menos hábil (H). En mercados competitivos, la eficiencia productiva se alcanza donde el valor del producto marginal de un insumo iguala su precio. Esto equivale a decir que la elasticidad producto de cualquier insumo en la ecuación 1 es igual a la participación en el gasto de ese insumo respecto al gasto total. Llegamos a un sistema de ecuaciones semilogarítmico. (2) Mh = Ah + Bhh Ln H + Bhe Ln E + Bhk Ln K Me = Ae + Bhe Ln H + Bee Ln E + Bke Ln K Mk = Ak + Bhk Ln H + Bke Ln E + Bkk Ln K En primer término requerimos utilizar una forma funcional que no imponga restricciones a las elasticidades de sustitución entre diversos factores, además facilitar la imposición de restricciones de separabilidad para verificar si los datos bajo estudio pertenecen a la clase de funciones que imponen restricciones a las posibilidades de sustitución entre insumos. La función Translog cumple con estos requisitos. Donde las Mi (i = h,e,k), son las participaciones de cada uno de los insumos en el gasto. La ecuación 2 conforma el modelo irrestricto a estimar. Como la suma de las participaciones debe ser la unidad, una de las ecuaciones puede ser eliminada. En las secciones B a F se presenta toda la secuencia de pruebas que se sigue comúnmente en este tipo de estudios, así como los supuestos y condiciones laterales que se imponen generalmente. La sección G analiza los datos que serán utilizados, y en H e I se presentan los resultados encontrados Y conclusiones, respectivamente. Se supone que las tres participaciones suman la unidad, esto es, si una participación aumenta por cambios en el nivel de utilización de un insumo, las otras dos participaciones deben ajustarse para compensar el aumento; por esto, las siguientes condiciones deben cumplirse para el modelo irres • tricto: Ah+Ae+Ak=l Bhh + Bhe + Bhk = O Bhe + Bee + Bke = O Bhk + Bke + Bkk = O B. Modelo irrestricto y supuestos de competencia La función Translog (Christensen, Jorgenson y Lau, 1971) que considera sólo a insumos está dada por la siguiente expresión: Se nota que la segunda condición equivale a lo siguiente: dMh (1) Ln F = Ln AO + Ah Ln H + Ae Ln E + Ak Ln K + ( ½) Bhh (Ln Hl -t- ( ½) Bee (Ln El + ( ½) Bkk (Ln K>2 + BheLnHLnE + BhkLnHLnK + BkeLnKLnE dMe dMk - - - + - - - + - - - = dLnH dLnH o, dLnH lo que indica que, ceteris paribus, si aumentan los niveles de utilización de los obreros, y si esto provoca aumentos en la participación de los mismos (Mh), entonces las demás participaciones deben de ajustarse para compensar dicho aumento. De manera similar, esto se aplica para las condiciones tercera y cuarta. �52 Ensayos La función Translog... 53 En la ecuación 2 el parámetro Bbk, por ejemplo, aparece en dos ecuaciones, Mh y Mlc; sin embargo, se trata de dos parámetros distintos. Lo mismo debe aclararse para Bhe y Blce. Cuando se restringe a estos pares de parámetros a ser iguales independientemente de la ecuación donde se encu~ntren, se dice que se han impuesto condiciones de simetría. Estas serán unpuesw posteriormente. C. Rendimientos constantes a la escala y simetría Es deseable contar con funciones de producción que exhiban rendimientos constantes a la escala (RCE) porque esto hace que las elasticidades de sustitución sean independientes de la escala de planta (por la misma razón se hace el supuesto adicional de que todo cambio tecnológico es Hicksneutral). Esto resulta importante para la toma de decisiones, ya que si el sector exhibe RCE se podrán prever con mayor confianza los efectos de cambios en precios relativos sobre las relaciones de sustitución en un sector en par• ticular, al no tener que considerar la escala de planta. Para el caso de la función Translog, las restricciones de RCE son equivalentes a las restricciones de simetría (sino se cumplen éstas últimas, las primeras no se satisfacen). Las restricciones de RCE son las siguientes: (3) Ah+ Ae +Ale= 1 Bhh + Bhe + Bhlc = O Bhe + Bee + Blce = O Bhlc + Blce + Blck = O ( !2 ) Bhh + ( !2 ) Bee + ( !2 ) Blck + D. Pruebas de buen comportamiento Las pruebas de buen comportamiento de la función de producción son dos, yse hacen al modelo restricto en simetría y RCE, debido a que éstas últimas son propiedades deseables. La primera prueba consiste en verificar que las participaciones estimadas de los costos para cada insumo sean positivas, en cuyo caso, se estaría probando que los insumos no se están utilizando a niveles en que sus productividades marginales sean negativas. A esta prueba se le conoce como Prueba de Monotonicidad. La segunda prueba consiste en verificar que la función de producción estimada sea estrictamente cóncava. Esto se comprueba verificando que el hessiano orlado de las derivadas directas y cruzadas de las productividades marginales sea negativo definido. El hessiano orlado viene dado por la siguiente matriz: Fñh Fhe Fhk] H = Fhe Fee Fke [ Fhlc Fke Flck Donde la productividad marginal del insumo I está dada por Fi =( y )(Mi) (i =h,e,k) Bhe + Bhlc ... Bke = O Estas cinco condiciones son necesarias para que el modelo exhiba RCE. Se aprecia que si se cumple la simetría, la última condición de RCE es redundante (el.imponer simetría reduce las condiciones de RCE). Ysus derivadas directas y cruzadas son: Fii = ( ~ )(Bii + (Mi-l)(Mi)) Fij = ·( J J ) (Bij + Mi Mj) Verificar que la monotonicidad y estricta concavidad se cumplan equivale a probar que el supuesto de maximización de utilidades sujeto a una función Translog se ajusta adecuadamente a los datos. Este "buen comportamiento" nos indica que la función de producción es apropiada para el análisis de �54 Ensayos La función Translog... 55 interdependencias técnicas entre insumos a travé~ de las elasticidades de sustitución que se vayan a estimar. (Berndt y Chnstensen, 1974; Brendt y Wood, 1975; y Denny y May, 1977). Sustituyendo Me y Mh de {2), encontramos tres condiciones a cumplir: E. Separabilidad global y parcial Sin embargo, como se dijo antes, una de las tres ecuaciones del modelo dado en (2) puede quedar fuera para el proceso de estimación; por ejemplo, la de Me. Se aprecia que en las tres condiciones derivadas existen cuatro parámetros (Ae, Bee, Bke y una de las Bhe), los cuales pertenecen a la ecuación que quedó fuera. Utilizando las condiciones de simetría podemos establecer estos parámetros en función de los parámetros de las ecuaciones que se vayan a estimar directamente. Haciendo estas sustituciones, las tres condiciones anteriores son equivalentes a las siguientes tres: Dada la definición de elasticidad de sustitución parcial de Allen entre el insumo i y elj {AESij): B ij AES ij = 1 + - - - - - , Mi Mj una estructura Cobb-Douglas puede probarse imponiendo la restri~ón de que Bij =opara toda i,j. Esto haría a todas las elasticidades cruzadas iguales a la unidad. ?e Esta restricción provoca que las participaciones _en los co~~os cada insumo sean constantes e independientes de su ruvel de ut~c1ón Y se conoce como condición de completa separabilidad, o separabilidad gl9bal. Si no se rechaza la prueba de separabilidad globa_l, se investigan separabilidades parciales imponiendo restricciones ~prop1adas de acuerdo a la separabilidad parcial específica que se esté considerando. Bemdt y Christensen (1973) establec~n una co~r~spondencia ent_r~ las elasticidades de sustitución de Allen yciertas cond1c1ones de separabilidad. De esta manera, si tenemos una función de tres insumos como la nuestra: F(H,E,K), podemos proponer la separabilidad parcial de H y E respecto a K: F{H,E,K) = N(H,E) + U(K) = N(V) + U(K) Donde V es un índice del insumo trabajo que agrega a obreros Yemple~dos. La separabilidad propuesta es válida si y sólo si las elasticidades parciales de Allen entre •H y K, y entre E y K son las mismas, esto es: AEShk = AESek Dada la definición de las AES, es fácil ver que lo anterior equivale a lo siguiente: Bhk Me - Bke Mh =O i) Bhk Ae - Bke Ah = O ii) Bhk Bhe - Bke Bhh = O iii) Bhk Bee - Bke Bhe = O i) Bh.k - Bh.k Ak Bkk Ah 2 ii) Bkk Bhh - Bh.k = O 2 iii) Bkk Bhh - Bhk = O · =O Se aprecia que las tres restricciones se reducen a dos, que son las que deben cumplirse simultáneamente para que se cumpla la separabilidad propuesta de H y E respecto a K. Se tiene que derivar una solución simultánea para estas restricciones: Existe una solución lineal {trivial), y una no lineal, las cuales se presentan enseguida. i) Bkk = Bh.k = O (Solución Lineal) 2 ii) Bkk = Bh.k / Bhh (Solución No Lineal) Ak = 1 + (Bh.k Ah/ Bhh) Estas dos soluciones son en realidad dos restricciones para probar la separabilidad propuesta. Ambas formas son equivalentes en el sentido de que dan una solución a la separabilidad de H y E respecto a K; sin embargo, la solución varía de un caso al otro. La diferencia entre una solución lineal y una no lineal radica en que la primera verifica si la siguiente igualdad es cierta: AEShk = AESke = 1, lllientras que la segunda verifica si ambas AES son iguales pero distintas a la unidad. �56 Ensayos La función Translog... 57 Se puede probar que la restricción lineal verifica que la suma (Mh + Me) se ha mantenido constante en el periodo analizado, mientras que la restricción no lineal verifica que la razón (Mh/Me) se ha mantenido constante en los datos bajo estudio. F. Estimación e inferencia estadística Primeramente se especifican tres términos estocásticos de forma aditiva a las ecuaciones dadas por (2). El nivel de agregación utilizado comúnmente en estudios de este tipo, hace suponer que exista algún sesgo por problemas de simultaneidad en el modelo. Se esperaría que los niveles de utilización de los insumos y sus respectivos precios fuesen determinados dentro del modelo. Esto obliga a que se utilicen variables instrumentales y un método de estimación de mínimos cuadrados en dos etapas aplicado a cada ecuación en el modelo irrestricto. Sin embargo, las restricciones de simetría no pueden aplicarse a un método de dos etapas aplicado ecuación por ecuación. La simultaneidad parte de que existe una asociación entre las variabl~ independientes y los términos estocásticos: esto resta eficiencia a los es• timados. No obstante, utilizando un método en tres etapas, los problemas de eficiencia pueden reducirse si los elementos fuera de la diagonal principal de la matriz de covarianzas son diferentes de cero. Sin embargo, tal método haría que las estimaciones dependieran de la ecuación que queda fuera. Un método de tres etapas iterativo haría a los estimados converger, siendo independientes de la ecuación excluida. El método de estimación utilizado aquí es el de máxima verosimilitud, que ofrece estimaciones asintóticamente equivalentes a las del método de tres etapas iterativo. La inferencia se hlw con la prueba de razón de verosimilitud. Esta razón se calcula dividiendo el valor máximo de la función de verosimilitud para el caso restricto, por el valor máximo tomado en el caso irrestricto: R = L (Restricto) / L (Irrestricto) Donde Res la razón de verosimilitud, y se sabe que -2 Log R se distribuye asintóticamente como una Chí Cuadrada con el número de grados de libertad igual al número de restricciones. G. Los datos Se utilizaron los datos de once sectores de la industria manufacturera mexicana, a un nivel de desagregación de cuatro dígitos. Los sectores seleccionados aparecen en los cuadros de resultados que se anexan al final. La inf~rmación ~ue se requiere para el modelo de tres insumos, expuesto en págmas antenores, es referente a las cantidades físicas utilizadas de cada insumo, así como el costo en que incurre el empresario para tener estas cantidades disponibles. En primer lugar,_el insumo trabajo se desagregó en obreros y empleados, ~do qu~ se ~ns1d~ra que ca~a gru~ tiene ~aracterísticas diferentes, y la inf?~aCJó~ d~po_m?le hace imposible un ruvel de desagregación mejor. Utilizar un mdice umco de trabaJo supondría que la habilidad de un obrero sin _estudios es equiparable a la de un administrador o un ingeniero d~cados a actividades administrativas y de supervisión. Esto equivale a decir que podemos desplazar al administrador o al ingeniero y poner en su lugar ~ obrero sin que la productividad se altere, ya que en el fondo se está supomendo que el obrero mostrará las mismas relaciones de sustitución respecto al capital que los profesionistas. Para que t~ índice único de trabajo fuese válido, debería demostrarse que la separabilidad de obreros y empleados respecto al capital es correcta. El INE~I prese~ta información de obreros, empleados, salarios, sueldos y prestaciones SOCiales para los sectores seleccionados. Con esto calculamos I?~ co~tos en obreros y empleados necesarios para llegar a las par~pac1ones en los costos respecto a los costos totales para cada uno de los 111Sumos.1/ Res~cto al insumo capital, se requiere también llegar a una medida de la ~dad (acervo) de capital utilizado, así como del costo del servicio. Al IIUSmo tiempo, se debe definir qué tipo de capital será considerado, ya que se ha demostrado para otras economías que las relaciones de sustitución entre_ trabajo y ~pital varían sí éste último es medido como capital de trabaJo, activos fiJos, o una agregación de ambos. Par~ efectos de nuestro trabajo, consideraremos solamente al capital ~do como activos fijos, ya que el capital de trabajo muestra más inconruentes al ser afectado por estrategias fiscales que pueden sesgar los �58 Ensayos volúmenes de inventarios realmente requeridos en el sector, así como el grado de competencia que afecta las políticas de cuentas por cobrar Y proveedores. El acervo fijo bruto de capital mide a la totalidad de activo fijo q~e está en operación; sin embargo, sólo nos interesa la parte que es ~nsunu~ anualmente, la cual llamamos servicio del c~p~tal. Existen ?•ver~as aproximaciones al servicio del capital: la depreciaci?n anual en acti~os ~ una estimación del acervo real utilizado, y la formación bruta en activos fijos (altas de activo fijo menos bajas de activo fijo en el año), son sólo tres formas. La mejor forma es la segunda; sin embargo, los altos. reque~entos de información necesaria para la estimación la hacen impracticable. La depreciación se calcula para efectos fiscales, lo que la hace independiente del verdadero grado de utilización del activo fijo. Finalmente, para poder utilizar la formación bruta de capital fijo, se tiene que suponer que esta formación está encaminada a reponer al activo fijo que se consume_ anualmente, por lo que representaría una aproximación al servicio del capital. En este trabajo se utilizó esta última forma. El Banco de México publica "Acervos y Formación de Capital", CXIII información para sectores con un grado de desagregaci?n de_cuatro ~os. Allí se encuentran datos de la formación bruta de activo fiJo e índices de precios de ésta, desagregada en los siguientes componentes: • Edificios, Construcciones e Instalaciones Fijas. - Maquinaria y Equipo de Operación. - Equipo de Transporte. . - Mobiliario y Equipo de Oficina. La información para cada rubro y sector va de 1960 a 1987. S~ embargo, los sectores que incluye esta publicación, y los sectores que considera la INEGI solo coinciden en once, y únicamente para el período de 1968 a 1~87, por lo que se seleccionaron esos once sectores y ese periodo para estudio. En resumen, se tomó a la formación bruta de capital fijo en términ~ r~ para aproximar el servicio de capital (K), y la fo~mación bruta de -~p1tal fijo en precios corrientes para calcular Mk. Del mismo modo, se utilizaron las series de obreros y empleados para medir H y E respectivamente, Ya las series de remuneraciones totales a obreros y empleados para calcular ~ Y Me respectivamente. Las series de H, E y Kfueron no~~das a la UDJdad en 1968; se puede demostrar que esto no afecta las estimaciones de las AES. La función Translog... 59 H. Resultados En el Cuadro 1 se presentan los resultados del modelo irrestricto. La ecuación que excluida es la de Me. El logaritmo del valor máximo de la función de verosimilitud aparece en la última columna (LOGL). Entre paréntesis aparecen los valores t-Student solamente para los parámetros libres (estimados directamente) correspondientes a las dos ecuaciones incluidas. En el Cuadro 2 aparecen los resultados del modelo restricto en simetría. El níunero de grados de libertad aquí es tres, dado que los parámetros libres son cinco y en el modelo irrestricto son ocho. A un 5% de significación la hipótesis de simetría no puede ser rechazada para cuatro sectores: Envasado de frutas y legumbres, Papel y cartón, Abonos y fertilizantes, y Resinas sintéticas y fibras artificiales. A un 0.5% de significación la hipótesis de simetría no se rechaza para otros tres sectores: Jabones, detergentes y Cosméticos, Automotriz, y Carrocerías, motores y otras partes para auto. La prueba de simetría es una piedra angular dentro de la secuencia de pruebas porque las elasticidades y las pruebas de separabilidad están condicionadas a que la simetría se cumpla. Estudios previos que utilizan la función Translog para el análisis de interdependencias han mostrado la presencia de autocorrelación serial, debida, tal vez, a los problemas de simultaneidad. Esto provoca que los errores estándar de los parámetros estimados estén sesgados a la baja. situación que hace que la validez de la inferencia respecto a la prueba sea dudosa. Sin embargo, cuando en el modelo restricto en simetría se encuentran valores de t de los coeficientes mayores a dos veces su valor crítico, la autocorrelación se minimiui, prosiguiendo con la secuencia de pruebas trazada suponiendo que los resultados no se afectan por el sesgo de autocorrelación. Se estimaron en total 55 parámetros libres en el modelo restricto en simetría (5 por sector). Del total de parámetros estimados solo seis no cumplen con la condición de que su t calculada no exceda a dos veces su valor crítico. Entonces concluimos que la autocorrelación no representa un problema en los resultados encontrados. �60 Ensayos Las pruebas de buen comportamiento resultaron satisfactorias. Las condiciones de monotonicidad se cumplen para todos los sectores ex~pto para el sector de Abonos yfertilizantes, en donde Mk toma valores negativos para 1983 y 1986. Los resultados de la prueba de concavidad aparecen en el Cuadro 3. Se aprecia que el sector 10 (Automóviles) es el más afectado por la pru_eba. El que las condiciones de concavidad no se cumplan total_ment~ s~. atnbuye a "desviaciones" en la conducta maximizadora. o a la 1mpos1bilidad de la función Translog para aproximar las interdependencias verdad~ras entre insumos para algún rango de valores dado. En nue~tro caso muy bien puede deberse a la calidad de nuestra estimación de capital. Por los resultados encontrados, suponemos que las funciones de producci~ son bien comportadas y apropiadas para_ ~l estudio de inter~ependenaas técnicas entre insumos a trvés de las elast1c1dades de sustitución. En el Cuadro 4 se presentan las elasticidades de sustitución par~ años seleccionados. Si la elasticidad es positiva, ambos insum_os son sus_lltutos; si es negativa, son complementarios; por eso las AES prop~as (de un ms~o respecto a si mismo) se espera sean negativas, como lo eXJge la concavidad hacia arriba de las isocuantas. Las AES propias tienen el signo esperado excepto ~n cuatro sect~res: Molienda de trigo; Jabones, detergentes y cosméticos; Automotnz Y Carrocerías. Para los sectores de Molienda y Jabones, este resultado se puede deber a que hay una alta participación de losempleados (muy parecida a la de los obreros), además de que las retrib~cione~ a cada ~upo son muy similares. Esto sugiere que no hay grandes diferencias en calidad entre obreros y empleados (por eso se encuentra en estos sectores una AEShe negativa, indicando complementariedad). Por su parte, los sectores Automotriz y Carrocenas es~uvieron s_uJetos a regulaciones gubernamentales d~rante casi to?o el penodo _c?ns1d_era~ Estas regulaciones iban desde obligar a los fabncantes a adqumr ~ct1vo fiJ para fabricar partes que antes importaban, hasta r~gular 1~ vanedad ~ automóviles que podían fabricar. Estos hechos muy b'.en_Pudieron sesgar ea comportamiento de las inversiones, provocando desviaciones_ temporales la conducta maximizadora de beneficios, lo que podría explicar los resul· tados encontrados. La función Translog... 61 Las AES cruzadas ayudan a visualizar efectos de largo plazo en las relaciones de producción entre insumos ante cambios en precios relativos. La hipótesis de Griliches (AEShk>AESlce) se observa sólo en tres sectores: Grasas y aceites, Cemento y Automotriz. El capital y el trabajo no hábil son sustitutos para todos los sectores excepto el Automotriz. Obreros y empleados son complementarios para siete sectores; en los sectores Envasado, Aceites y Cemento muestran indicios de ser sustitutos, y en el Automotriz los resuJtados varían mucho. Las elasticidades precio2J propias y cruzadas se presentan en el Cuadro 5. Los signos de las elasticidades propias deben ser negativos, lo cual se cumple en todos los sectores excepto cuatro: Molienda, Jabones, Automotriz y Carrocerías. La posible explicación de estos resuJtados ya fue ofrecida. Las elasticidades precio cruzadas también ayudan a visualizar efectos de largo plazo. Capital y obreros muestran elasticidades cruzadas positivas (sustitución). Un incremento en el costo del capital provocará ajustes en los sistemas productivos, que harán a este insumo más sustituto con los obreros. Capital y empleados muestran ser sustitutos para todos los sectores excepto el Automotriz. En todos los sectores se aprecia que las elasticidades precio entre capitaJ y algún tipo de trabajo (H ó E) son mayores en los años ochenta que en los setenta. Esto indica que el capital se volvió más sustituto en la década pasada, tal vez explicado por el hecho de que durante la crisis de inicios de los ochenta la formación bruta de capital fijo decreció considerablemente, en comparación con los otros dos factores, por lo que al convertirse en el factor relativamente más escaso tiende a ser el más sustituible. La mayor divergencia de resuJtados entre sectores se encontró analizando las elasticidades precio cruzadas entre obreros y empleados. Algunos sectores muestran indicios de sustitución, otros, de complementariedad, mientras que aún otros muestran la transición de sustitución a complemenlariedad o viceversa. Para aquellos sectores que muestran complementariedad, la repercusión a largo plazo es que ambos factores (H y E) tenderán a moverse en la misma dirección ante cambios en precios relativos. En estos sectores se encontró �62 Ensayos La función Translog... 63 que Eeh > Ehe en valor absoluto, lo cual no es sorprendente si se considera que los obreros son el factor relativamente abundante, y que no hay diferencias significativas en las elasticidades precio propias de ambos insumos. En los sectores donde obreros y empleados son sustitutos, no se hallaron diferencias significativas entre Eeh y Ebe, pero se encontró que en valor absoluto Eee > Ehb. Esto muy bien se puede interpretar como una conducta de racionalización de costos fijos (sueldos). Pasando ahora a los resultados de las pruebas de separabilidad, éstos se presentan en el Cuadro 6, que detalla los logaritmos del valor máximo alcanzado por la función de verosimilitud para las diferentes pruebas de separabilidad. Cabe aclarar que estas pruebas son modelos restrictos respecto al modelo de simetría (es decir, el modelo de simetría es ahora el "irrestricto"). Se encontró que la hipótesis de una estructura Cobb-Douglas se rechaza para todos los sectores (para un 5% y 0.5% de significación). Entonces, la hipótesis de que todos los insumos son separables entre sí se rechaza. Se probaron todos los tipos de separabilidad (lineal y no lineal) para cada combinación de insumos posible, buscando la existencia de índices agregados consistentes. Para un 5% de significación se rechazan todos los tipos de separabilidad parcial especificados. A un 0.5% de significación, todos los tipos de separabilidad parcial propuestos se rechazan, excepto para la restricción lineal de la separabilidad parcial propuesta de capital y empleados respecto a obreros en el sector de Jabones. Esto indica que existe la posibilidad de construir un índice agregado consistente entre capital y empleados. Para este sector debe ser cierto lo siguiente: F(H,E,K) = F(H,G(E,K)), donde G es un índice que agrega a empleados y capital, y como E y K SOD separables de H, entonces G es separable de H, y F tiene la forma de una Cobb-Douglas. i:; ~ <¡ i o ...98 !:: �~ m ::s "' ~ ] TABLA2 PARAMETROS ESTIMADOS DEL MODELO RESTRICTO EN SIMETRIA -- -- - -- SECI'OR AH AK AE BHH BKK BEE BKE ENVASADO DE FRUTAS Y LEGUMBRES MOLIENDA DE TRIGO BEK BEH BHE BHK 0.51148 0.10487 0.38365 0.12406 0.11237 0.08711 -0.03n1 -0.03771 -0.0494 -0.0494 -0.07466 (51.4901 (8.74!1 (8.4451 (10.533) (10.1691 0.24111 0.56804 0.19085 0.242 0.15222 0.2031 -0.05666 -0.05666 -0.14644 -0.14644 -0.095563 (51.607) (50.824) (4.899) (8.142) (11.9141 ACEfIBi Y GRA~AS 0.37281 0.24089 0.38631 -0.051509 0.14202 -0.03088 -0.08133 -0.08133 0.11221 0.11221 -0.060696 COMESTIBLES (31.322) (15.250 (1.4231 (6.324) (4.0381 CERVEZA 0.35506 0.27113 0.37381 0.22516 0.14121 0.21012 -0.06309 -0.06309 -0.14704 -0.14704 -0.078125 (59.303) (26.230) (IS.865) (7.315) (8.437) PAPEL Y CARTON 0.072154 0.87591 0.05194 0.075954 -0.079112 0.05744 -0.0303 -0.0303 -0.02714 -0.02714 -0.048814 (8.437) 157.308) (3.508) (4.833) 15.3121 ABONOS Y FERTILIZANTES 0.45187 0.24262 0.30552 0.20021 0.051986 0.18229 -0.01703 -0.01703 -0.16526 -0.16526 -0.034952 (25.6281 (12.711) (6.746) (7.194) (5.4491 RESINAS SINTETICAS Y 0.21733 0.58526 0.19741 0.21021 0.19194 0.16749 -0.07461 -0.07461 -0.09288 -0.09288 -0.11733 ABRAS ARTIACIALES (23.215) 150.1281 (9.819) (16.193) (14.899) JABONES, DETERGENTES o.3un 0.27228 0.41595 0.38098 0.14408 0.36354 -0.06332 -0.06332 -0.30022 -0.30022 -0.080762 Y COSMETICOS (27.839) (25.107) (3.5821 (4.657) (3,273) CEMENTO 0.36458 0.38103 0.25439 0.039311 0.20781 0.00418 -0.08634 -0.08634 0.08216 0.08216 -0.12147 (34.3561 (37.1681 /1.098) (20.377) (14.5341 AUTOMOVILES 0.29538 0.46219 0.24243 0.23222 0.24214 -0.21946 -0.11469 -0.11469 -0.10477 -0.104n -0.12745 /18.539) 126.994) (4.472) /11.102) (7.123) CARROCERIAS, MOTORES Y 0.1591 0.76792 0.07298 0.14389 0.10242 0.09733 -0.02793 -0.02793 -0.0694 -0.0694 -0.074491 OTRAS PARTES PARA AUTO (38.6391 (106.5601 (8.203) (4.812) /6.0571 ELESTADISTICO T-STIJDENT ES PRESENTADO ENTRE PARENTESIS EXCEPTO PARA LA ULTIMA COLUMNA (EN ELLA SE PRESENTA -2•LOG(R)). WS GRADOS DE LIBERTAD PARA EL MODELO RESTRICTO EN SIMETRIA SON 3. LA JI CUADRADA TEORICA ES 7.81 AL 95%. Y 12.84 AL 99.5%. I~~ BKH l.OGL -0.07466 86.4407 (3."""" 92.9933 -0.095563 (39.QO"TI -0.060696 96.6396 (25.813) 87.2C5S (24.492) 102.627 (3.0561 74.5354 (1.077) 101.869 13.4841 80.5517 (10.569) 102.006 (20.1181 80.3345 (9.083) 115.011 (12.3021 -0.0781~ -0.048814 -0.034952 -0.11733 -0.080762 -0.12147 -0.12745 -0.074491 /6.0571 ij i jj i ~~ i i ~~ ~~ ~~ ~~ s- i i -~ .. .. .. .. .. .. +o IE -1 z8 o .... ~z . + . . .. . . . . .. > g¡ 1!;: Oz ""º 1: -< o .. ' . ' ' . ' ' . . ' . . ' . "' 1~ ~I • ~I O tri~ . ' .. ' +• o e: tri !;: . ¿! ' ' ++• ' . +. i .... 'Q .' rn . . + ' ' ' ' + . Z+• . g 1 @,,~ + + + + ++• ~ N¡tri Q 'Q rntr1<:j +• en !"' I ' • . + + + + + +• + ++• .' ' ' . + • • + . • + . + I!9 Q + +• .... + . + . .. + . ! ""1 ¡¡ Q-., Q 00 r § n 'Q + + +• ' + +• + + + + + + + + + + +o ... ..,.¡!~ 1\ Q •O "' Q ::: 5: ::s ~ ~ ::s "' ¡ e: �66 Ensayos La función Translog... 67 TABLA4 ELASTICIDADES DE SUSTITIJCION ESTIMADAS PARA A?OS SELECCIONADOs SECTOR A?O EShk EShe ESek ENVASADO DE FRUTAS Y LEGUMBRES 1970 0.2966 1974 -0.0444 1978 0.1644 1982 0.2449 1986 0.12 1970 0.2793 1974 0.2373 1978 0.1936 1982 0.3037 0.241.8 1986 1970 0.4229 1974 0.4775 1978 0.3911 1982 0.4251 0.2192 1986 1970 0.2337 1974 0.1742 1978 0.3159 1982 0.4181 1986 0.0772 0.4527 1970 1974 0.3665 1978 0.281 1982 -0.1895 o,.5799 1986 1970 0.6743 1974 0.6227 1978 0.7332 1982 0.7383 2.5593 1986 1970 -0.008 1974 0.1624 1978 0.2051 1982 0.1634 1986 0.206 1970 -0.001 1974 0.2254 1978 0.2211 1982 0.2088 1986 0.0274 1970 -0.0897 1974 0.057 1978 0.1796 1982 0.1802 1986 -0.1582 1970 -0.8487 1974 0.1102 1978 -0.1067 1982 0.1674 1986 0.1636 1970 0.3901 1974 0.3372 1978 0.438 0.2916 1982 1986 0.3818 0.6556 0.7212 0.6836 0.6327 0.6788 -2.7958 -5.1257 -4.3511 -3.5068 -2.1631 1.9133 2.101 1.8412 1.888 1.6761 -0.334 -0.4063 -0.1545 -0.4278 0.1034 -2.371.8 -3.3882 -4.8385 -15.2438 -0.3682 -0.1663 -0.0708 -0.39071 -0.4604 0.2395 -4.1729 -2.3239 -0.0311 0.0179 -0.1622 -1.2144 -1.5162 -1.5573 -1.3979 -1.0695 1.6064 4.7589 2.7289 2.8816 1.571 0.4151 -0.0805 0.1847 -1.568 -0.6553 -3.1204 0.4291 0.3581 0.4932 0.6094 0.5524 0.4675 0.3698 0.4506 0.4033 0.5237 0.2211 0.2907 0.1632 0.1851 -0.1152 0.4759 0.5193 0.2773 0.3164 -0.3083 0.4969 0.4661 0.4047 0.1167 0.6532 0.7538 0.633 0.7395 0.6502 2.8877 0.0869 0.1295 0.1507 0.2013 0.2231 0.4208 0.4203 0.4336 0.3956 0.3486 -0.1313 -0.0477 0.1268 0.1058 -0.2352 -0.9322 -0.3278 -0.3696 -0.2711 -0.1779 0.6221 0.3583 0.5346 0.4776 0.6154 MOLIENDA DE TRIGO GRASAS Y ACEITES COMESTIBLES CERVEZA PAPEL Y CARTON ABONOSY FERTILIZANTES RESINAS SINTETICAS Y FIBRAS ARTIACIALES JABONES, DETERGENTES Y COSMETICOS CEMENTO AUTOMOVILES CARROCERIAS, MOTORES Y OTRAS PARTES DE AUTOS -8.2296 -3.n02 -6.9413 -3.3227 ESkk - EShh •1.2241 -0.7541 -1.2071 -1.1702 -1.2207 -0.2373 -0.1336 -0.1554 -0.1994 -0.2866 -0.7558 -0.6794 -0.7551 -0.7598 -0.2529 -0.7285 -0.7127 -0.7702 -0.7092 0.3346 -0.1053 -0.0773 -0.0533 0.0044 -0.2431 -2.3758 -3.1246 -2.001.8 -2.2663 89.6382 -0.0116 -0.0788 -0.3023 -0.3012 -0.2921 -0.7059 -0.7272 -0.7231 -0.7347 -0.6499 0.3188 -0.007 -0.127 -0.1127 0.6484 4.9841 0.0981 0.5764 -0.0034 -0.0324 -0.1746 -0.0822 -0.1648 -0.0873 -0.1663 P.Seo· -0.5446 -1.no, -0.5781 ·1.8219 -0.6478 ·l.103 -0.7937 ·l.®' -0.74 -0.9882 1.4728 1.8772 2.785 5.2051 3.0567 3.0479 1.5381 3.365.5 1.4151 0.8669 -2.259 -2.116.5 -2.6109 ·2.4601 -2.08 -2.0106 -21203 •2.1521 -1.6685 -1.ms 0.139 -0.1574 0.345 --0.177 -0.0985 -0.0465 -0.0806 0.20P7 -0.0816 -0.02ZJ ·1.7868 -1.9951 -0.8675 -1.2072 0.5495 0.5433 16.6333 15.3678 -2.2776 -3.3372 -0.2221 -0.3131 -0.1518 -0.2.186 -0.2085 -0.031.8 -0.1499 0.04954 0.0098 -0.2972 2.9666 5.3~ 0.9234 3.14&S -0.1815 -0.1946 -0.1733 -0.3254 -0.1422 -0.163 1.6465 0.6457 1.3822 1.0796 1.4686 1.0612 1.2601 1.0393 1.2336 0.71◄1 -1.0492 -2.2382 -3.2592 -7.1582 -2.1962 -4.4819 -2.2764 -4.7814 -0.9701 -2.1858 -0.0762 -0.1234 -0.0496 0.6178 -0.0647 0.0772 0.5539 16779 1.454 0.1669 0.1761 0.6434 1.2348 15.8909 -0.1004 3.4546 7.9 1.745 0.275 0.8924 TABLAS - ELASTICIDADES PRECIO ESTIMADAS PARA A?OS SELECCIONADOS SSCTOR ..,,k A?O &e f)ll l!lib ENVASADO DI! FRt.rrAS YU!GUMBRES MOUF.NDA DI! TRIGO GRASAS Y ACEJ'IBS COMESTIBLES Cl!RYl!ZA PAPl!L Y CARTON ABONOS Y FERTIUZANTES Rl!SINAS SIN1ETICAS Y FIBRAS ARTIFICIALl!S JABONl!S, DETERGl!NTilS Y COSMETICOS CEMl!NTO AUTOMOVII.ES CARROCllRIAS, MOTORl!S Y 01RAS PARTES DI! AUTOS 1970 1974 1978 1982 1986 1970 1974 1978 1982 1986 1970 1974 1978 1982 1986 1970 1974 1978 1982 1986 1970 1974 _1978 1982 1986 1970 1974 1978 1982 1986 1970 1974 1978 1982 1986 1970 1974 1978 1982 1986 1970 1974 1978 1982 1986 1970 1974 1978 1982 1986 1970 1974 1978 1982 1986 -0.2706 -0.116 -0.2491 -03118 -0.2632 -0.14ll -0.0917 -0.1038 -0.17.63 -0.1632 -0.226 -O.:U56 -0.2035 -0.2194 -0.046 -0.2431 -0.2456 -0.2155 -0.:i.6 0.0528 -0.086 -0.065 -0.046 0.0041 -0.1739 -0.5439 -0.5216 -0.5378 -0.5434 -2.7345 -0.0084 -0.0516 -0.1147 -0.1121 -0.1231 -0.18 -0.2:M7 -0.2272 -0.2147 -0.1533 0.0799 -0.0049 -0.0705 -0.0645 0.1463 0.7532 0.035 0.1578 -0.002 -0.0157 -0.1278 -0.0663 -0.1219 -0.07 -0.1228 -0.7.614 -0.2684 -0.2804 -0.2945 -0.2912 0.3229 0.5083 0.542 03333 0.3136 -0.79,46 -0.8389 -0.7693 -0.ns2 -0.7018 0.04:U 0.0947 -0.0402 -0.0312 -0.0437 -0.195 -0.0795 0.0432 0.07436 -0.3699 -0.1041 -0.0842 -0.1017 -0.Mll 0.0072 0.4744 0.1m -0.0706 -0.0653 -0.0498 0.5208 0.4664 0.4846 0.4401 0.4342 -0.4667 -0.6024 -0.5858 -0.5892 -0.4507 -0.0347 -0.0198 -0.0272 0.1457 0.0525 0.0293 0.172 -0.018 0.2287 0.0448 -0.4096 -0.39 -0.3978 -03972 -0.3862 0.3302 0.6817 0.4703 0.5045 0.1811 -0.7391 -0.7802 -0.725 -0.7437 -0.6837 -0.0567 -0.0674 -0.0145 0.0558 -0.0068 -0.147 -0.0814 0.032 0.5743 -0.4075 -0.0946 -0.0663 -0.0079 0.1006 -0.0879 0.604 0.4116 -0.045 -0.0816 -0.0371 0.2767 03817 0.3775 0.3725 0.2942 -0.6817 -0.8464 -0.7484 -0.8065 -0.6768 -0.0484 0.1493 0.0236 0.5703 0.2924 0.0649 0.8575 0.2803 0.5266 o.osn 0.14:U -0.0206 0.0712 0.0909 0.0472 0.0612 0.0433 0.0343 0.0658 0.0538 0.1487 0.1534 0.1446 0.1554 0.0922 0.0714 0.0478 0.1289 0.1618 0.0414 0.0494 0.0335 0.0221 -0.0084 0.0941 0.3161 0.3456 O.lln 0.4113 1.8804 -0.0012 0.0347 0.0798 0.0615 0.0722 -0.0003 0.076 0.0729 0.0729 0.0096 -0.0399 0.0105 0.0479 0.0466 -0.0735 -03871 0.0441 -0.0448 0.044 0.0515 0.065 0.0469 0.0785 0.0382 0.0623 s. º"'"" ..... ~- 0.0655 0.1282 0.0948 0.1959 03141 -0.0068 0.1367 o.o.m 0.2753 0.3349 0.0339 0.1m 0.1018 0.2465 0.296 0.0652 0.2208 0.1623 0.2293 0.2348 0.0258 0.2159 0.1191 0.2653 0.2671 0.1689 0.0822 0.1827 -0.492 -0.613 0.1629 0.0484 0.2538 -0.671 -0.936 0.1294 0.0695 0.3012 -0.671 -O.m 0.1924 0.0604 0.2554 -0.57.6 -0.76 0.1382 0.1094 0.2982 -0.452 -0.479 0.17.64 0.0772 0.0661 0.6682 0.673 0.1726 0.0921 0.105 0.6663 0.6751 0.1054 0.0588 0.0439 0.6639 o.&in 0.1227 0.0639 0.0534 0.65:U 0.6903 0.0405 -0.0454 -0.0213 0.6613 0.705 0.078 0.1717 0.1588 -0.12 -0.102 0.06 0.1m 0.1789 -0.155 -0.112 0.®14 0.0865 0.0775 -0.048 -0.063 0.145 0.0842 0.1097 -0.11◄ -0.166 0.0121 -0.0942 -0.0486 0.0316 o.osss 0.3699 0.0366 0.406 -0.175 -0.259 O~! 0.0314 0.3919 -0.229 -031 0.2423 0.0238 03489 -0.286 -0381 -0.1739 0.0043 0.1071 -0.57 -0.682 0.4149 0.0797 0.4673 -0.045 -0.06 0.1544 0.2278 0.1726 -O.OS -0.078 0.1039 0.176 0.1056 -0.02 -0.039 0.1969 0.1801 0.1986 -0.095 -0.191 0.1n 0.132 0.1559 -0.094 -0.257 -0.078 0.8541 -0.0881 0.0708 0.176 -0.0058 0.0097 0.0633 -0.469 -0.667 0.1065 0.0169 0.0849 -0.304 -0.497 o.on8 0.0348 0.0571 -0.007 -0.012 0.0608 0.0505 0.0749 0.0045 0.0067 0.0868 0.0508 0.094 -0.037 -0.057 -0.0002 0.1803 0.1073 -0.521 -0.384 0.0696 0.1486 0.1298 -0.536 -O.SU 0.0694 0.1543 0.1362 -0.554 -0.514 0,061 0.1418 0.1156 -O.SO! -0.488 0.0064 0.1436 0.0822 -0.441 -0377 -0.02:M -0.0399 -0.0329 0.4892 0.7146 0.0397 -0.0056 -0.0332 0.5627 0.8797 0.0997 0.027.6 0.0704 0.4861 0.7279 0.1032 0.0178 0.0606 0.486 0.7459 -O.Oll7 -0.0728 -0.0531 0.4864 0.7299 -0.1282 -03661 -0.1408 0.1~ 0.1893 0.0393 -0.0792 -0.1171 -0.019 -0.032 -0.0292 -0.113 -0.1012 0.0564 0.0n6 0.0974 -0.042 -0.15n -0.:U3 -0.413 0.0792 -0.0357 -0.0861 -0.132 -0.206 0.2856 0.0628 0.4555 -0315 -0.521 0.272 0.0193 0.289 -0.44-4 -0.147 03:M 0.0433 0.3954 -0.306 -0.676 0.2339 0.0318 0.3832 -0.463 -0.91 0.2819 0.0605 0.4544 -0.327 -0.542 �68 Ensayos La función Translog... 69 ;~ ..,¡ ... ~N -~ l. Conclusiones ~ r--§ §' 6N N8 i~ N"1 g~ -l~ ~ 00 Ns;~ "'!.-, ~:Sl i~ ~~ "'"' "".-o r-~ ~. ~ ~ .¡ "'lr-- ~1 :!i -l g..,¡ _,._ °'... -. r; ~ ;:z vi ... Uo e r-- e r--~ t; :: :: ::! r--N -ll'l V) 6 § r-- ;; N - r-~N ',q ~ MN ~~ ~ ~z d~ - ~ ~ °' ~ ¡~ ~i g~- !! ~ ~ i ~¡ Ns; ~! ~i :q !I $~ ... ~:;; ... °':;;¡:;¡ .,, 6 r--.., ~~ :g~ ~~ \O :! &l ~ ~ ~ N 'O ¡:: ~ll'l ¡,:i ~ \Q ..,¡ ::: - r-- "l ll'l MN ,-: :: t! ::: u¡ 11) V\ N Mi O\ N ll'lM Uo ~z ~~ ~~ ~~ ~~ ~f;; f"i 00 'CÓ :: ::: :: ::: ::: ::: ::: ¡:: .,, ll'l ~o ~~ :g ~~ o .-,i -~~- ~ ~i ~~o ~ ... ~! ~~_,._ ... -~;z g~ ~~ 1! ~! - _,._ ¡:j:g 11.. ~ Se utilizó una forma funcional flexible para la estimación irrestricta de elasticidades de sustitución en once sectores de la industria manufacturera nacional, considerando tres insumos: el capital, obreros y empleados. ll'l- N ' ,,i'(i ll'l! 11.. ~ o O\ ~, "lo ~t-: ,,¡..,¡ g~ ::: ._,; -M S:! A pesar de la falta de calidad con que se aproximaron las variables consideradas (sobre todo para capital), los resultados de las pruebas de buen comportamiento de las funciones de producción fueron satisfactorios. ~ El modelo restricto en RCE o simetría no pudo rechazarse para siete sectores a un nivel de 0.5% de significación, y para cuatro sectores a un nivel de significación superior (5%). Los efectos en precios relativos sobre las relaciones de sustitución podrán ser previstos independientemente del nivel de escala de planta para los sectores que exhiben RCE. 'O ._,; § ~"'s; ~~ V\ - :: ::: 11.. ~ o o ~! .. ~ "'§ r-- I""'§ ~Nst ~ :g~i- ;~ :Sl~ :Sl"' d~ ~~ ~ ~~ :g .... ...~ . °' .... <'l~ ¡;:;"'=-vist ~~ ~~ ... ~ ..... ~'() i ' °' r--- °' O) e :: Er-- e..."': e ~ ;z °'::: t; r--"'::: '° ~ M i~~ ~I - 6 6 V\ ~ 00 M ó N~ vi M . ll'l V\ ; ~5i ~ ~ ~ ~~ ~® lll i 0 ~ N °' r-r-- 8 ll'l ~~ :g r-~~ g¿~~ ¡;; !,:; N "' s; ,q ~ :2 ~ ~f:: ~~ V\ °' ll'l ,-:~ . ...;o ....iO ... "". '°. ::;~ """V) vi N ~~ M.., NO ~ ti ~:ti ... ~ el r-- Uo ~~ r-- °' ~ ~ ~ :: ::: ::: :: ::: ::: :: ::: j ~z ...-,.., 8 §1 g~ - ... - °' ~ \O 6 6 ~~ ~ N N \O M~ ~ - z V\ ia 11.. o o< ~; "'0 z ~ ~ N~ ,q 8 :g ~ lll -i ~! ~~ ~g~ ~- ;q"'"' ~~ !o "'~i. i~ .... "' . ~- :::'° " E°' :: < e ::: ~ ll'li -l o r-- 6 N V\ "'! r--. .¡ . t'1 M ~<'l ...¡ r-- r-- 00~ 6 o ~Ñ "". r-r-- ... ~ ~r'i ~ ll'l ll'l 6 ~ ~~ 8 ~ 00 'O ! ~O) 00 . vi ::;1~ "'! ~ z 6 -l -l r- N -< ~ ~ ~ ~~ r- ~ !'.l§ r- i °'"'"' .,, "' 6 !~® o G N o ~i 00~ I";z ~ ll'l ~;;; ~~ r- - Mll'l M ~~ ~~ o ~~ "'l v, o . ll'l °' -,i <'l . .,, º"' -,i'(i .-4~ O\ N - r~ :g .., ... ~~ ,:,¡~ "'º N~ s &i ~~ ... °' - N ~~ "11.. <:> :: ::: ::! :: :: :: ::: :: :: u¡ ¡s "". ll'l ¡;¡; ~ g ot, ~ oc.: g¡re~ 1.1.le l'Q 1301 o;:¡ < e (1) < ~5 t, ., >~ ~ >5 o ~ > .J () z l1l l < -j 1 lll ~§ ~ < c.:~ 'o1¡¡~ z () < ~"' ~ < Ltl~ .,, "" ~ :i ¡::: ~ ü ~8 o"' l :; !!:!~ I~~ -l "' o ~ ~ ~~ l1l~ fül w~ > -~ Ltl ~ 'ti lll l le - "'< "o el ~ 51.1.l ~~ ~ lll > "'"' e"' "'o ~ ~ z~ >u "" ~ > :i WU < z o > z ~ ¡:: ,-: ,-¡~ 11) (1) "" o ~ (1) ~~ ~ e ~ ;:¡ < Las elasticidades de sustitución se espera sean más bajas entre más avanzada sea la tecnología (o donde el capital sea el factor relativamente más necesario); por esto, las elasticidades más bajas se encontraron en sectores donde los procesos productivos requieren mayores inversiones en estructuras, equipo y maquinaria (como en Resinas sintéticas, Cemento y Automotriz). 1~ fu 11) 19 Se encontaron resultados que no difieren de lo tradicional: la elasticidad de sustitución entre capital y trabajo (hábil y no hábil) es positiva. Empíricamente se ha encontrado que esta elasticidad es mayor en la agricultura que en la industria, siendo para esta última menor que la unidad. Los resultados aquí encontrados concuerdan con esto. o -á "' ~"' ffi ""< 1i o o·- ia "'< ~ ... ~ ... "' El hecho de que la elasticidad de sustitución entre capital y trabajo sea menor a la unidad tiene varias implicaciones: Indica qué aumentos en el precio relativo del capital provocan incrementos en la participación de éste, aumentando el costo de producción al no poder sustituir al factor relativamente más caro, por ser la elasticidad de sustitución menor a la unidad. Además, restricciones crediticias o cualquier otro factor que impida que se invierta en reponer el activo fijo depreciado provocarán restricciones de oferta, debido a que el factor escaso tiene una elasticidad de sustitución baja.3/ 11)"' ºª 66 () (1) <:> "" w "' Este tipo de ventajas se obtienen al no utilizar formas funcionales que restringen las AES. Con estos mismos datos, una estructura Cobb-Douglas presupone elasticidades de sustitución unitarias, por lo que consideraría que �70 Ensayos La función Translog... 71 si el precio relativo de un factor aumenta, su participación no se altera, puesto que el insumo más caro sí puede ser sustituido sin aumentos en el costo de producción. Vimos que esta no es la realidad en los sectores estudiados: cualquier incremento en el precio del capital aumentará el CO&to de producción, debido a la imposibilidad de sustituir al factor más caro o más escaso. Por otra parte, los resultados de las pruebas de separabilidad parcial indican que para cualquier estudio de interdependencias técnicas entre trabajo y capital en los sectores aquí estudiados, no es válida la agregación de obreros y empleados en un índice único (desde luego, esto solo se aplica al caso en que se utilice la misma información empleada en el presente trabajo). Los resultados de las pruebas de separabilidad global también mostraron que no resulta válida la especificación de una estructura Cobb-Douglas a los datos en todos los sectores. Nolas 1/ Las prestaciones sociales no vienen desagregadas, aparecen como un total de prestaciones para obreros y empleados. Lo que se hiz.o fue repartir el total de prestaciones entre sueldos y salarios de acuerdo a la participación de cada una de estas dos en su suma Para mayores detalles ver apéndice de [2). 2/ Se calcularon con la siguiente fórmula: Eij = (Mi) (Afüij) donde Mi representa la participación estimada del insumo i en el coste total. 3/ Por raz.ones similares, existen hipótesis que suponen que conforme se desarrolle tecnológicamente un sector, las elasticidades de sustitución del capital respecto al trabajo decrecerán, lo cual sugiere mayores problemas de desempleo. �72 Ensayos Bibliografía of a Berndt E R and L·R · C hristensen (l973) ' "1he Interna/ Structure · " R Functi~nai Relationships: Separability, Substitution and Aggregallon • ev. Econ. Estud., July '40, pp. 403-410. - - - , - - - (1974), "Testing f or the Existence of a Consistent Aggregate Jndex of Labour Inputs", A.E.R., June, PP· 391·404· - - -. O.O. Wood (1975), "Technology, Prices, and the Denved Demand for Energy", The Rev. 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Este se supone una función decreciente del estatus de los padres de cada individuo, introduciendo de esta forma a la herencia como una barrera a la movilidad La posibilidad de subempleo queda abierta tanto en el sector tradicional como en el moderno. Los empleos mejor remunerados dentro de cada estrato de habilidad son asignados tanto por influencia familiar como por suerte. La migración se relaciona a ingresos esperados, los cuales, a su vez, se expresan en términos de probabilidades de pobreza. A fin de evitar conclusiones erróneas sobre los efectos distributivos del crecimiento por el uso de medidas agregadas de desigualdad, una breve sección del ensayo se dedica al problema de la evaluación del desarrollo. El grado de desigualdad se analiza a cuatro niveles: desigualdad intra-sectorial, desigualdad inter-sectorial, movilidad ínter-generacional y pérdida percibida por subempleo. * Profesor e investigador en esta Institución. �74 Ensayos Crecimiento, distribución y movilidad... 75 Se muestra que una evaluación apropiadada de la desigualdad es importante, ya que al utilizar medidas conocidas de desigualdad -como el índice de Gini- se pueden obtener conclusiones erróneas sobre el grado de desigualdad. También se proponen diversos experimentos, a fin de ilustrar las consecuencias distributivas del crecimiento bajo distintas circunstancias. Nuestra medida de movilidad ínter-generacional resulta crucial, ya que un incremento en el diferencial de salarios entre trabajo entrenado y no entrenado puede tener, a mediano plazo, el efecto de incrementar la igualdad al inducir a una proporción creciente de la población a adquirir educación; nuestro indicador de movilidad nos señalará si la población pobre está siendo capaz de entrar o no al sistema educativo yganar acceso al mercado de habilidades. La función de producción exhibe las siguientes características: (2) Fxi >O Vxi. Fxixi <O Vxi. dependiendo de si los insumos xi, tj Fxixj <O son sustitutos o complemento. Cada uno de los cuatro insumos en el sector moderno reciben su productividad marginal: (3) Fq (4) Fk = rK. = wq; q=s,ss,uM. donde: Tecnología y factores de producción Fq = producto marginal de un trabajador tipo q. Suponemos la existencia de dos sectores principales en cada una de las economías de un sistema multi-regional: un sector moderno y uno tradicional. La tecnología en el sector moderno puede ser descrita adecuadamente por una función de producción bajo los supuestos neoclásicos convencionales. Se produce un bien homogéneo mediante la utilización de capital y tres tipos de trabajo; calificado (S), semi-calificado (SS) y no calificado (U). (1) yMj = F (Kj,Sj,SSj,UMj). wq = tasa real de salarial para un trabajador tipo q. rK = tasa de rendimiento real sobre el capital físico. ~1 sector tradicional produce un bien mediante la transformación de un tnsumo único: trabajo no calificado (UT). YTj (5) = FT(UTj). Cada trabajador en el sector tradicional recibe como pago el valor de la productividad promedio: donde: = producto en el sector moderno en la región j. yMj T. T T wu J = Y j / U j. (6) Kj = capital físico. Sj = trabajo educado en puestos calificados. La línea de.pobreza, p*, se localiza en el rango intermedio entre los salarios del trabajo no educado en el sector tradicional y el moderno. SSj = trabajo educado en puestos semi-calificados. (7) UMj ::¡= trabajo no entrenado en el sector moderno. T. wu J * < p M. wu J· < Dos identidades' cierran el bloque de producción: LFj = Sj (8) (9) Yj = yMj + YTj + SSj + UMj +UTj. =rKj(Kj) + wq(Q Mi j) + wTuj(UTj). �76 Ensayos Crecimiento. distribución y movilidad... 77 Acumulación de capital humano. Un modelo adecuado de distribución debe explicar los diferenciales observados de ingreso entre individuos en términos de un proceso de optimización que refleje las elecciones del individuo. Al mismo tiempo, el modelo debe tomar en cuenta que diferentes individuos -aún en el caso de tener habilidades similares- enfrentan distintas oportunidades debido a la herencia. Debe reconocerse, por último, la existencia de un componente importante de suerte en la determinación del ingreso. El modelo presentado intenta introducir los tres elementos -elección, herencia y suerte- al análisis. Adquirir las habilidades requeridas para convertirse en trabajador entrenado o semi-entrenado implica una inversión de una vez por un monto de Cs, determinado institucionalmente, y que será pagado durante la vida activa del trabajador a cierta tasa de interés, rs. proporción a ese riesgo de incum limi hábiles" tiene p . _ento. Ya que los individuos "menos n una mayor probabilidad de fr educación, un arreglo financiero "justo" sería: acaso en el proceso de prs..JJ (11) Pij = (10) r (aij, Cs, r8ij) pr5IJ·· Pij = costo privado de la educación en términos amortizados para el individuo i en la regiónj. aij = ( dpr5ij / daij ) < O. = Premio por riesgo sobre la tasa de referencia r8. Las instituciones financieras · b . habilidades i di .d al ' sm em argo, son mcapaces de medir las la probabilid:d ~eu é~~ Y,~onsecue?te~_ente, de predecir apropiadamente . . o e cada md1VJduo. Un esquema más factible :nsISte _en que el prellllo sobre riesgo cargado a cada individuo de enda de capacidad de pago de sus antecesores. Es decir: p pr81~i" = r ( wq•. )·, prsij / wqi < O. La ecuación (12) captura ¡ b , 1 . . 1 d . os o stacu os hered1tar1os que deben enf t os es~nd1entes de la población pobre y no entrenada Lo ~en ar ::r;n;ios so~r~ ~iesgo cargados a diferentes clases det~rmu::::~;: e a as posibilidades de movilidad ínter-generacional. r~ donde: f ( ajj ); donde: (12) El costo privado de la educación depende también de las habilidades de cada individuo, de modo que aquellos más dotados enfrentan un costo menor. A fin de facilitar la comparación entre la tasa salarial y el costo privado de la educación, este último se presenta en términos amortizados. = Existe un ri:sgo adicional en la adquisición de entrenamiento A pesar d ~eqweren mismas habilidades para cumplir los re~uerimiento: c1ones consideradas entrenadas como semi-entrenadas una v una persona es contratada para un tipo de función , ez que puesto. , permanecerá en ese !as Habilidades del individuo i en la regiónj. r8¡j = Tasa de interés sobre gastos educativos cargada sobre el préstamo al individuo i. {dPij / daij) < O; (dPij / dCs) > O; (dPij / di ~ ) > O. La relevancia de la ecuación (10) para nuestros propósitos se deriva de la posible existencia de diferenciales en la tasa de interés a la cual se financia la inversión en tapital humano. En ausencia de incertidumbre, un mercado de capitales perfectamente competitivo implicaría una tasa de interés independiente de las características de la generación previa. No obstante, si existe riesgo de incumplimiento, deberá cargarse un premio por riesgo a los individuos en :o Influencia 'ció familiar y suert~ dec1'dirán s1. una persona educada obtendrá una ~~ la otra. El salano esperado neto para una persona educada estará (13) e E (w ij) = fi(S/S + SS)wsij-(1/fi)(SS/S + SS)wss1ii-P"(a" ~ IJ 1J,Cs.rsq) . donde: fi = influencia familiar. E (weij) = salario neto esperádo por el trabajador educado. �Crecimiento, distribución y movilidad... 79 78 Ensayos La ecuación (13) implica una lotería sesgada a favor de las clases más favorecidas. La probabilidad no sesgada de obtener un puesto con estatus correspondiente a entrenado es (S/S +SS), las condiciones familiares, sin embargo, alteran esa probabilidad. El equilibrio requiere para el trabajador marginal la condición siguiente: (14) E(weij) • E (wuij) = O. Suerte e influencia familiar juegan una función similar en determinar si un trabajador no entrenado obtendrá un puesto en el sector moderno o en el sector de subsistencia. En consecuencia el salario esperado para el trabajador no entrenado está dado por: T M M T UM T M M T U (15) E(wuij) = r ¡ (U /U +U ) w j + (1/f ¡)(U /U +U )w 1] Los salarios netos realizados se representan por: (16) wsij = ws.J • Pi"(a·· IJ IJ,es ' rs q)• ss.. ss. Pij(8 ij 1 es1 rsq, ) IJ=W J• W + cMqk (18) wqk · cMqk < wq¡ < wqk (19) Sl. wqk < Wqj • cMqk entonces mq Si wqk • cMqj <O• > wq¡ entonces mq >O. donde: cMqk = Costo amortizado para trabajadores del estatus q de migrar de la región ka la región j. cMqj = Costo amortizado para trabajadores del estatus q de migrar de la región j a la región k. El trabajador no educado, sin embargo, enfrenta una situación incierta en cuanto a la posibilidad de obtener un trabajo dentro del sector moderno en la región de destino o, en cambio, tener que emplearse en el sector tradicional. T. > (PUk)wTuk U M (20) W UJ + (1-P k) w ukWTuk > (PUj) wTuJ + (1-PUJ) wMuJ, donde: Migración (21) Dentro de los límites impuestos por el costo de migración, el trabajo es un factor móvil. Cada tipo de trabajo enfrenta un costo de migración, ~q. Este costo de migración será financiado a lo largo de la vida activa del trabajador a una tasa rMq. El costo amortizado de la migración, por tanto, Bajo la condición supuesta de que la línea de pobreza cae entre el salario PUj = UTj / (UTJ +UMj). medio de un trabajador no educado en el sector tradicional y en el moderno, PU representa una medida de pobreza entre la población no entrenada. Alternativamente, la medida de pobreza para la población total sería: se convierte en: (22) Pueden adoptarse diferentes supuestos sobre la estructura de tasas de interés rMq y, en consecuencia, los distintos tipos de trabajo se convertirán en más o menos movibles. Por simplicidad, suponemos que los trabajadores educados, al momento de tomar la decisión de migrar o no, consideran que han alcanzado su estatus laboral de largo plazo y que la decisión de migrar no cambiará tal condición. Por tanto, en el caso de trabajadores educados, el equilibrio requiere: Pj = UTjlLFj. PJ representa la proporción de la población bajo la línea de pobreza dentro del total. Podemos expresar PUJ en términos de PJ (23) PUJ = (UTjlLFj)(LFjl(UTJ +UMJ) = Pj(LFMj = Pj/uJ. �80 Ensayos Crecimiento, distribución y movilidad... 81 Donde u representa la proporción de la fuerza de trabajo no educada dentro del total. Por lo tanto, la condición de equilibrio representada en (20) puede expresarse como: 1 1 (24) w uj > (Pjk)w uj +(1-Pj/uj)wMuj•cMuk, T T M M w uk > (Pj/uj) w uj + ((1-Pj)/uj)w uj -e uk. La lógica de introducir un índice de desigualdad como elemento de la ~~~n de bienestar social es doble. Por un lado, el bienestar de los mdividuos depende no de su ingreso absoluto sino de su ingreso relativo al d~ otros; de este modo, un incremento en el ingreso de otros reduce mi bienestar. Por o~o l~do, y d~ mayor relevancia, una desigualdad amplia representa una situación de nesgo para cada individuo. Del mismo modo la pobrez.a refleja una situación de mayor riesgo. ' Las condiciones de equilibrio (24) reflejan u.na estrecha relación entre migración y desigualdad. Dada la misma estructura de salarios, los migrantes aversos al riesgo preferirán aquellas regiones con u.na mejor distribución del ingreso. Crecimiento y disbibución: criterios de evaluación. El modelo presentado anteriormente ha sido diseñado para entender las consecuencias distributivas del crecimiento bajo diferentes supuestos y alternativas de política. Sin embargo, antes de presentar distintas simulaciones debemos plantear algunos de los problemas de evaluación de las consecuencias de diferentes pautas de desarrollo sobre el bienestar. Para ello, deben definirse los argumentos de u.na función de bienestar social. Debemos dejar en claro que la ventaja de definir u.na función de bienestar social radica en forzarnos a definir expücitamente nuestros juicios de valor sobre desigualdad y bienestar y, tomando tales juicios como datos, desarrollar un cálculo axiomático sobre sus implicaciones. La mayoría de los economistas del desarrollo estarían de acuerdo en incluir tres variables principales dentro de u.na función de bienestar social: ingreso promedio, desigualdad y pobreza: (25) SW = SW(Y, 1, P); SWy > O; donde: sw =r índice de bienestar social. y = ingreso promedio. 1 = desigualdad. p = pobreza. SWI > O; SWP > O. La medición apropiada de la desigualdad, sin embargo, resulta extremadam~~te compleja. Por ejemplo Fields {1980), muestra que el cociente de GlDI proporciona una medida inadecuada de desigualdad en el contexto de un modelo de desarrollo dual. Por ejemplo también, la expansión del sector moderno (transferencia de trabajo del sector tradicional al moderno sin ~pliac~ó? _del diferencial de salarios) merecería una apreciación positiva ba.io losJWcios de valor convencionales. En efecto, bajo tales circunstancias, se re~uce 1a pobreza, el_ingreso promedio se incrementa y el diferencial de salarios no se altera. Sm embargo es fácil mostrar, que el índice de Gini arrojaría el clásico patrón de "U-invertida". Proponemos evaluar la desigualdad intra-regional a cuatro niveles diferentes: movilidad inter-generacional, pérdida por subempleo, desigualdad entre sectores y desigualdad dentro de sectores. Movilidad lnter-Generacional La movilidad entre generaciones puede ser altamente restringida mediante obstáculos en el sistema educativo. Nuestro modelo simplifica y resume estas ~estricciones en la estructura de tasas de interés sobre gastos educativos. Nuestra medida de movilidad está dada por: (26) MOBJ = r8s/ { (r8q-r8s)Lq/(LF-S) } Este cociente de movilidad será igual a la unidad en caso de no existir dif~rencias en el ~cceso al sistema educativo. La tasa de interés cargada por el StStema edu~tivo, en este caso, sería igual a la de los hijos de trabajadores entrenados. Las barreras crecientes contra la educación de los descendientes de trabajadores no entrenados (y de la población pobre) se reflejarían en un ensanchamiento del diferencial cargado. �82 Ensayos Crecimiento, distribución y movilidad... 83 Pérdida por Subempleo Las VÍ'.15 de ~r~cimiento extremas no presentan dificultad de interpretación; ~ ennq~ecuruento_ del sector tradicional, al implicar una reducción en el Un segundo plano en que se debe analizar la desigualdad en oportunidades es la situación derivada de la existencia de subempleo. A pesar de contar con el entrenamiento adecuado, una fracción de la fuerza de trabajo educada se encuentra subempleada en ocupaciones semientrenadas. De manera similar, algunos trabajadores no entrenados ubicados en el sector tradicional ganan apenas una fracción de su productividad potencial en el sector moderno. Cada uno de estos trabajadores percibe el diferencial de salarios respectivo como resultado de desigualdad en oportunidades. La pérdida social percibida se mide por: diferencial de sal~nos, representa una reducción inequívoca en la desigualdad. ~e mane~a mve~sa, el enriquecimiento del sector moderno calificado, al refl~Jar un diferencial creciente de salarios, representa un incremento en la desigualdad. (27) PS = (ws-wss)SS + (wUm -wUt)UT. Un incremento de la pérdida por subempleo debe considerarse como un incremento en la desigualdad. En el caso de enriquecimiento del sector tradicional se tendría gráficamente, lo siguiente: ' ENRIQUECIMIENTO DEL SECTOR TRADICIONAL Desigualdad Inter-Sectorial. Una simple identidad puede ayudarnos a plantear la relación entre crecimiento y desigualdad. En efecto, si nos enfocamos a la determinación del ingreso laboral, partiendo de la identidad...: (28) w W/LF = q q (Q/LF) ; Q = S, SS, UM, UT, la diferenciación total de (28) nos ayudará a visualizar la relación entre crecimiento y distribución: w dw (29) d(W/LF) = q q(dQ/LF) + q q(O/LF); Q=S,SS, UM, UT. u El crecimiento puede darse, dentro de este sencillo marco, de dos maneras distintas: enriquecimiento de cualquiera de los sectores (aumento de salarios dentro de una categoría manteniendo constante su participación), o bien, por expansión de los sectores más productivos (absorción de mano de obra por el estatus laboral próximo). De esta forma se distingue entre: EnriqÚecimiento del sector tradicional (RT) Expansión del sector moderno no entrenado (EMU) Enriquecimiento del sector moderno no entrenado (RMU) Expansión del sector moderno semientrenado (ESS) Enriquecimiento del sector moderno semientrenado (RSS) Expansión del sector moderno entrenado (ES) Enriquecimiento del sector moderno (RS) UM - - Distribución inicial SS s 1111m1111111111,m Distribución final �84 Ensayos Crecimiento, distribución y movilidad... 85 Tanto el enriquecimiento del sector no entrenado moderno como del semientrenado presentan problemas de interpretación. El criterio de dominación de Lorenz sería ambiguo al respecto (las curvas de Lorenz de la distribución inicial y de la final se intersectan). Esta situación se ilustra en la siguiente gráfica: ENRIQUECIMIENTO DE TRABAJADORES SEMI-ENTRENADOS Y NO-ENTRENADOS (SECTOR MODERNO). Nuestro,primer ejemplo ilustra uno de los casos más relevantes para una econom.ia subdesarrollada: el caso de fuerte complementariedad entre habilidades y capital. Por tanto: FKS > FKSS > FKUm > O. Si la ~ndición (3_0) es válida, el efecto de nueva inversión en una región deternunada será mcrementar la tasa de salarios para todos los trabajadores en el sector moderno pero de manera desigual; los dos diferenciales de salarios dentro del sector moderno se incrementarán. Considere~?s primero ~n régimen de no migración. Encontraríamos, bajo tales. ~ndtciones, la siguiente secuencia de eventos: primero, el enriqueC1m.Jento del sector moderno y del trabajo calificado inducen tanto una desigualdad intersectorial como dentro del sector moderno; una segunda ron?'1 d~ efectos tenderá a reducir el incremento previo en algún grado: el riptdo mcremento en la productividad de los trabajadores educados ocupados en actividades hábiles inducirá a los empresarios a recontratar una fracción de trabajadores en actividades semientrenadas como trabajadores entrenados. - - Distribución Inicial Distribución final Al mismo tiempo, algunos de los trabajadores no entrenados en el sector tradicional serán ahora contratados en el sector moderno. Esta segunda etapa implica, por tanto, una expansión tanto del sector moderno como del sector de altas habilidades, tendiendo ambas a incrementar su movilidad. Crecimiento y distribucion: experimentos basicos. Vale la pena, a fin de simular la relación entre crecimiento y distribución, seguir los efectos de un incentivo fiscal en inversión física otorgado a una región pobre. Se modelan tres casos, involucrando supuestos diferentes. El mayor diferencial de salarios entre trabajo educado y no educado induciría, en una tercera etapa, una mayor adquisición de habilidades por parte de la población. Ello induce, potencialmente, una reducción a largo plazo de la desigualdad del ingreso. Este efecto dependerá del grado de movilidad existente, medido como el diferencial en la prima de riesgo cargada a los diferentes grupos. Complementariedad entre Capital y Habilidades. El efecto del crecimiento sobre la distribución del ingreso depende críticamente de condiciones técnicas. Específicamente, el grado de com· plementariedad entre capital y trabajo de diferente calificación induce cambios diferenciales en ingreso y productividad de trabajadores de distinta calificación. Crecimiento Empobrecedor. Extremo pero, no obstante relevante, es el caso que podemos denominar de crecimiento empobrecedor. En este caso, el capital y las habilidades vuelven aser complement-0s. Sin embargo, capital y trabajo no entrenado son ahora sustitutos. Por tanto: �86 Ensayos (31) Ensayos - Volumen X - Núm. 1 - Mayo 199 J - pp. 87 - 95 FKS > FKSS > O> FKUm. .. i r la nueva inversión en la región Bajo la vigencia de _la co~~c1ót :t~a~ilidades como un "achicamiento" implicaría tanto ennq;ctrnte~ o ct~r moderno· la acumulación de capital, del empleo no entrena o en e se t al su~mpleo tecnológico como a nd 1 bajo estas circunstan~ias, co u~ ~ ~ moderno. Simultáneamente, se una desigualdad c_rec1ente dentro 1 s;en~:al de salarios como en la pérdida presenta tanto un mcremento en e e vilid d por subempleo así como un decremento en mo a . Evolución del papel del gobierno en las políticas anti-inflacionarias Jif tasa de interés sobre los gastos educativos de Aún más, si suP?~emos una d l suficientemente alta como para blolos hijos de familias no entren~ as to upos al mercado de habilidades y, quear efectivamente el accesohi eeb~t?s gr la nuºgración la acumulación de . . costo pro 11vo a , . al 1D1Smo ttem~, un . .ento efectivo de la población. capital conducrría a un empobrectmt La Economía de Plantación . . al ara el sector moderno constituye de Una función de producción region P ·a1 La complemendif t ologías secton es. hecho un a~egado de er~:es t~~:ajo puede reflejar sustitución e~ tariedad regio~ entre cap1t lí~ ro debido a eslabonamientos haaa capital y trabaJO en un sector er pe ' uede ser de complemenatrás y hacia adel~te, el efe:~: ~:t~a:gr::i~!~e~ funciones de producción tariedad. En caso e a~egac1 . l los eslabonamientos regionales regional en una función nac1ona '. d d de factores en diferentes aparecerían como complementarte a localidades. Por ejemplo: (32) F Kj Si > O. . d d ste marco sería una economía en Una economía de plantación, en:o e ~entos haci~ atrás y hacia adelante la cual la mayor parte de los enea enanu se fugarían hacia otras regiones. Héctor Márquez So/is * EL ESTUDIO DE LA INFLACIÓN NO ES UN TEMA AGOTADO. Generalmente, cuando se observan tasas de inflación bajas y relativamente estables, la intensidad con que se estudia este fenómeno decrece. Aunque estrechamente ligadas al estudio de la economía monetaria, en periodos de estabilidad de precios los avances en el estudio de la inflación muestran un rezago con relación a los avances y direcciones del análisis monetario. Alternativamente la presencia de tasas de inflación altas y variables estimula considerablemente su estudio; en estas situaciones, su relación con la economía monetaria se manifiesta con mayor claridad y fuerza de tal manera que el desarrollo académico en ambos frentes avanza de manera casi paralela. En periodos inflacionarios, el interés por estudiar la inflación se concentra en buscar fórmulas y políticas que tiendan a la estabilización; se acude inicialmente al análisis de las posibles causas de la inflación bajo la premisa de que esto ayudará a encontrar las políticas e instrumentos de estabilización adecuados. Por lo menos esto es lo que tradicionalmente reflejaban los paquetes de estabilización que se asocian con una política "Ortodoxa" ya que se presupone que las autoridades económicas tienen un papel completamente discrecional para implementar políticas de estabilización de precios. Sin embargo, si las autoridades tienen este papel "activo", ¿cómo es que se observan recurrentemente y en varios países tasas de inflación altas yvariables?, ¿por qué en Latinoamérica este tipo de conducta gubernamental no ha tenido el éxito que debe? Preguntas como estas hacen pensar que las causas de la inflación no necesariamente están asociadas con las medidas para eliminarla y/o que las autoridades económicas no tienen ese papel di.screcional que se les asigna. • Profesor e investigador de esta Institución, actualmente funcionario en la Sta-etaria de Comercio y Fomento Industrial. �88 Ensayos Mi interés en este ensayo se enfoca en la evolución que la teoría asigna a las autoridades económicas en el proceso de estabilización de precios. Avance5 en el estudio de la economía monetaria y las experiencias de países en situaciones inflacionarias postulan nuevas preguntas que son claves para la implementación de un programa de estabilización exitoso; respuestas a éstas, a su vez, asignan nuevos roles a las autoridades y, desde la política económica, nuevos instrumentos y mecanismos de implementación. 1.- El énfasis en la oferta monetaria y déficit fiscales. El punto de vista tradicional sustentado por Keynes y desarrollado por Philip Cagan en su ensayo clásico de la hiperinfla~ión alemana, ~s qu~ la estabilización de la inflación tendrá éxito si y sólo s1 la causa de la inflación (creación de dinero), se somete a estricto control.y . mientras la t~ de creación de dinero esté determinada por el requerlllllento de financiar el déficit, la disciplina se extiende a las finanzas del gobierno. Bajo est~ enfoque monetarista, la tasa de inflación depende positivamente del défiat fiscal y de los parámetros de la demanda de dinero. As~ el papel de las autoridades económicas para estabilizar la inflación es claro: con una demanda de dinero estable, bastaba reducir el déficit fiscal y poner freno a la creación de dinero. Es en este sentido que las mismas causas de la inflación marcaban la dirección y los instrumentos para detenerla. El énfasis puesto al déficit y la creación de dinero como las fuentes activas de la inflación no avanzó sin recibir serias críticas. Por un lado, el enfoque de balanza de pagos considera a la inflación como la consecuencia de dificultades en balanza de pagos que propicia una depreciación del tipo de cambio que acelera la inflación y con ello deteriora el déficit fiscal. En~ circunstancias de dinero "pasivo", perturbaciones en el tipo de cambio causan inflación. Por ejemplo, las dificultades de balanza de pagos pueden provenir de inestabilidad política que provoca una fuga de capitales_y la respectiva depreciación; as~ es posible teóricamente para la. a_utondad económica estabilizar la inflación a través de crear las condietones de estabilidad política que generan un movimiento hacia adentro del capital Y con ello una ap¡eciación del tipo de cambio. En este sentido las causas de la inflación indican el camino a seguir para contrarrestarla; aparente~e9!C. es posible estabilizar sin aplicar un paquete monetario y fiscal contracaomsta. Sin embargo, este argumento se rompe una vez que reconocemos que la creación de dinero es endógena vía el déficit fiscal, y que éste es ~ect~o por la tasa de inflación y por el tipo de cambio real. La tasa de ~ción afectará al déficit fiscal porque afecta el ingreso real por recoleCClÓJl de impuestos, que se obtienen de una estructura t.mpositiva afectada por Evolución del papel del gobierno... 89 rezagos inevitables en la recolección; además, si el servicio de la deuda externa denominada en moneda extranjera es una proporción significativa del gasto público, el tipo de cambio afectará al déficit fiscal. De esta manera, el descartar a la depreciación del tipo de cambio como la "ca~a" de la infla_ci~n en base a la ausencia de una política monetaria que revalide la deprec1ac1ón, representa un argumento muy simple si tomamos en cuenta la endogeneidad de la creación de dinero. Así, una perturbación en el tipo de cambio provocará una monetización del déficit, que revalidará la depreciación. El control monetario y fiscal se convierte en una parte fundamental de un programa de estabilización, independientemente de las causas que propiciaron la inflación en primer lugar. Sargent reconsidera el papel especial del dinero en el proceso de inflación y, en particular, en la fase de estabilización. En base a lo observado en la hiperinflación alemana (el laboratorio por tradición), en la cual el aecimiento monetario continuó después de la estabilización, Sargent dirige su énfasis a la estabilización fiscal como el elemento definitivo para detener la inflación; aunque no en conflicto con la hipótesis monetarista sí representa un cambio de énfasis. Esta nueva dirección representa un papel diferente para el gobierno. Para separar completamente el financiamiento del déficit &cal del sistema monetario, se requiere la imposición legal o institucional de límites a la monetización del déficit; estos límites forzarán al gobierno a balancear su presupuesto, ya que al no poder asegurar créditos, necesariamente tendrá que haber una reducción en el gasto o un incremento en los impuestos, o ambos. Sin embargo, el aprobar una ley presupuesta! o instituir un banco central iadependiente, por sí mismo no asegura que sus objetivos se materialicen en la realidad. Un gobierno puede intentar o iniciar todas las medidas correcw en términos del déficit y creación de dinero; sin embargo, queda aún el problema de implementación y de hacer para que esas medidas funcionen. Este es el elemento central en la transición para la estabilización exitosa y la credibilidad del mismo es fundamental. De hecho, abundan ejemplos de políticas de estabilización fallidas, muchas de las cuales fracasaron no en sus inicios sino un.a vez implementandas. La pregunta básica es: lCómo un gobi_erno que planea las medidas correctas, y que de hecho las pone por Clcrlto, puede asegurar la credibilidad ? �90 Ensayos 2.- La credibilidad del gobierno y la estabilización. Buscar una respuesta a esta pregunta dio origen a un programa de investigación dirigido a estudiar la relación entre credibilidad, polltica monetaria e inflación. La idea básica de la hipótesis de credibilidad consiste en que los costos (en términos de producto perdido) de un programa anti-inflacionario, serán menores si el público correctamente cree que el programa no será abandonado. Stein resume los elementos necesarios que una política anti-inflacionaria debe poseer para que sea creíble: 1.- Una combinación de varios instrumentos de política. 2.- Cooperación entre la autoridad política (p.ej. el presidente) y la autoridad económica (p.ej. el banco central). 3.- Un alto grado de apoyo político. 4.- Especificación cuantitativa de objetivos y políticas de mediano plazo, de tal forma que las desviaciones del programa sean inmediatamente visibles. 5.- Rechazo de cualquier compromiso acerca de la tasa de desem pleo. 6.- Rechazo de medidas sustitutas tales como congelación de precios y salarios. Aunque debatible, este listado ilustra cómo la actuación de las autoridades económicas se ve complicada en su papel estabilizador por la restricción de credibilidad. En principio, el incumplimiento de alguno de los puntos ocasiona que la credibilidad sea baja y, por ende, el éxito del programa se encuentre en peligro. Si aceptamos el argumento que enfatiza la relevancia de la credibilidad y si aceptamos (por el momento) los puntos arriba mencionados, la pregunta ahora es: lPor qué aún varios países y en especial los latinoamericanos continúan experimentando tasas de inflación significativas? lPor qué esos países tienen problemas de credibilidad con sus planes estabilizadores? Las respuestas nos llevan a considerar el análisis positivo de la política monetaria y a estudiar el por qué las autoridades económicas se comportan de la manera que lo hacen. La literatura en esta área separa la política monetaria bajo.reglas y discreción. La conclusión que emerge del análisis es que la excesiva inflación es atribuible al hecho de que las autoridades monetarias actuales no están restringidas por reglas, auto-impuestas o estipuladas externamente; conducen las políticas suponiendo que con expectativas de inflación dadas, una Evolución del papel del gobierno... 91 tasa menor de crecimiento monetario resultará temporalmente en más desempleo, al mismo tiempo ignoran el efecto en las expectativas que postenormente se tomarán como dadas. · Las autoridades económicas podrán lograr una política anti-inflacionaria exito~a adoptando una conducta basada en reglas y compromisos; ~pec~camente: abstenerse de intentos de explotar las expectativas de inflación dadas contemporáneamente. ~ pu~de~ ident~car dos factores que propiciaron que este programa de mvestJgac1ón sufriera un descenso de actividad: por un lado tasas bajas de inflación en E. U.A. a principios de los ochenta, aunado al desarrollo de modelos "reales" que replicaban las fluctuaciones de la economía sin incluir factores monetarios. Las implicaciones sobre la conducta del banco central hacían que se volviera improbable la implementación empírica. Sin embargo, la atención de los estudiosos de la inflación se trasladó a las experiencias inflacionarias de algunos países sudamericanos e Israel, mismos que sufrían tasas de inflación altas y aceleradas a mediado de los años ochenta. 3.- Las experiencias inflacionarias recientes. Los fenómenos inflacionarios tradicionalmente habían sido atacados a través de controles en el tipo de cambio y otras variables nominales (como las tarifas del sector público y salarios). Aunque en varios casos esas políticas fueron planeadas para ser acompañadas con restricciones fiscales ymonetarias, éstas no se materializaron y el resultado final fue negativo (p.ej. Argentina a finales de los setenta e Israel en 1982-83 ). Aún más, dado que estas políticas resultaron en distorsiones de la estructura de precios relativos, provocaron la introducción de fuertes ajustes en las variables nominales previamente controladas. La conducta de las autoridades económicas estaba "condicionada" a los lineamientos dictados por el FMI, mismos que enfatiz.aban políticas monetarias y fiscales contraccionistas, como instrumento primordial de estabilización; generalmente este tipo de programas llevaba a una estanflación y eventualmente a políticas expansionistas con resurgimiento de inflación. �92 Ensayos Discusiones previas al diseño de los programas de estabilización recientes, resaltaban el argumento de que los procesos inflacionarios no eran del tipo tradicional y por lo tanto no debían ser combatidos con medidas tradicionales. Una justificación para la búsqueda de nuevas explicaciones fue que los déficit fiscales no parecían estar alta y positivamente correlacionados con la tasa de inflación; por lo tanto, se argumentaba, la principal fuente de presión inflacionaria no era el déficit fiscal. Este argumento justificaba intentos para estabilizar sin ajuste fiscal. Aunque la evidencia es sí no es concluyente, desde un punto de vista teórico, se puede encontrar nula relación entre inflación ydéficit aún si uno piensa que ést06 son la principal causa de presiones inflacionarias (depende de si se espera un cambio de poütica y el instrumento usado para ello). Similarmente, la importancia de la disciplina fiscal es también relativa por el hecho de que los programas que fueron implementados sin restricción en el déficit presupuesta! no tuvieron éxito. La disciplina fiscal es condición necesaria para lograr la estabilidad de precios sostenida; sin embargo, puede no ser suficiente para detener la inflación, o al menos puede no funcionar bajo condiciones de desempleo tolerable. Una de las características fundamentales que introdujeron los programas de estabilización implementados a partir de 1985 es el uso de controles de precios y salarios. Esto contrasta con los puntos mencionados ~te~ormente por Stein acerca de la credibilidad de programas de estabiliz.actón; aunque el relativo fracaso de estos planes tuvo que ver en gran parte con problemas de credibilidad, es difícil evaluarlos bajo estos criterios, puesto que empíricamente no es posible discriminar si la causa del fracaso fue la presencia de los controles o la ausencia de los demás elementos. Existen argumentos teóricos para justificar la presencia de controles de precios y salarios en planes de estabilización. La adopción de esta característica otorga a las autoridades económicas un papel crucial dentro de la implementación del programa. 4.- Una Justificación de los controles de precios y salarios. Evolución del papel del gobierno ... 93 bienes" o perturbaciones de oferta sino que, además, debido a que todos creen que la inflación es aproximadamente la misma que fue ayer, el público actuará en base a esas expectativas y la inflación esperada será igual a la inflación real; y si la inflación de ayer es el punto de referencia, entonces la inflación de hoy será muy parecida a la que hubo en el pasado. La parte inercial de la inflación tenderá a una inflación muy estable, pero los elementos perturbadores de demanda y oferta junto con depreciaciones del tipo de cambio han hecho que la inflación explote en varios países. Cuando la inflación es alta e inercial, las políticas de manejo de demanda enfrentan serios problemas para lograr un impacto rápido y considerable; esta idea tradicional de contrarrestar la inflación a través del manejo de demanda se aplica sólo a una economía donde las reducciones salariales o de márgenes de ganancia de 2 ó 3 porciento conduzcan a reducir la inflación significativamente. Este tipo de problemas no es considerado por los planes estabilizadores tradicionales mientras que los nuevos si. Estos últimos reconocen la necesidad de un congelamiento de precios y salarios como un medio de detener las fuerzas inerciales, desplazando la economía rápidamente de un estado de alta inflación a uno de baja inflación. Los fundamentos del congelamiento de precios y salarios están basados en un enfoque de teoría de juegos; el argumento es el siguiente: Todos quisieran moverse a una situación de baja o cero inflación, pero nadie estará dispuesto a ofrecerse como voluntario al recibir cero incrementos de salarios o reducir los márgenes de ganancia e iniciar así un proceso deflacionario, nadie se moverá amenos que los demás lo hagan también; esta actitud de "esperar" hace que, por supuesto, la inflación continúe. Así, un programa de reducir la demanda no tendrá éxito para reducir la inflación. Básicamente la coordinacion es esencial para lograr buenos resultados; el sistema de control de precios, salarios y tipo de cambio es el elemento coordinador que reconoce que la economía por sí sola no puede C&tabilizarse rápidamente excepto a costos muy altos. Se podría argumentar que si el gobierno implementa políticas monetaria y fiscal correctas el público eventualmente se dará cuenta de que la inflación quedó atrás, yal actuar todos así, la inflación efectivamente se reducrrá. Hay Reconocer que una gran parte de la inflación es inercial (sujeto a comprobación empírica), esto es, que la inflación de hoy es apro~damente igual a la que fue ayer, es agregar un tercer término a los detenmnan· tes de la inflación. Ya no es solamente "mucho dinero en busca de ~ dos elementos cruciales en este argumento: uno es la incapacidad del gobierno a comprometerse a políticas futuras creíblemente y sin lugar a dudas; as~ siempre existe una posibilidad de que las políticas implementadas IIO cambiarán la economía a un estado no inflacionario; y el otro es el problema de coordinación. �94 Ensayos El gobierno o las autoridades económicas tienen ahora funciones adicionales: ya no es simplemente asegurar la credibilidad de un paquete de medidas consistentes con la deflación sino que ahora también tiene que coordinar las acciones y expectativas de los fijadores de precios y salarios individuales. Ante una política de estabilización, aún cuando se peraba como efectivamente estabilizadora, los fijadores de precios no tomarán la delantera en detener incrementos adicionales en precios puesto que no tienen información de cómo reaccionan los demás en otros sectores; en lugar de esto empezarán a reaccionar cautelosamente en su política de precios tratando siempre de ser los últimos. En la medida en que el gobierno proporcione información acerca de cómo están actuando los demás, estaremos entrando en un proceso que tienda a la deflación. El tiempo necesario para llegar al punto de baja o cero inflación dependerá de la rapidez con que se trasmita la información de la conducta de los agentes unos a otros. El gobierno o las autoridades económicas juegan un papel de coordinadores en el proceso de transición de un estado inflacionario a uno con cero o baja inflación. En la medida en que el gobierno sea eficiente en el control de precios, salarios y tipo de cambio, logrará una más eficiente transmisión de la información entre agentes y con ello será menor el tiempo requerido para lograr la estabilización. S.- Conclusiones ( México y el Pacto). Los nuevos elementos introducidos por los programas de estabilización puestos en marcha en Argentina, Brasil e Israel, tales como el congelamiento de precios, salarios y tipo de cambio, significan que el papel que juegan las autoridades económicas cambia conceptualmente al mismo tiempo que se extiende. Esta característica de los programas se debe entender como un complemento a la estabilización fiscal, que como se discutió, es el elemento fundamental de políticas anti-inflacionarias exitosas. As~ el éxito de estos programas depende fundamentalmente de la disciplina fiscal. El congelamiento proporciona un momento de respiro valioso en el cual la estabilidad de precios puede establecerse sin recesión profunda. El apoyo político y popular para el programa y las autoridades proporciona una plataforma desde la cual se puede hacer el inevitable ajuste en el presupues· to, pilar de la estabilización. Confundir el momento de respiro con éxito e inclinarse a evitar correcciones fiscales sólo condena el programa al fracaso. Evolución del papel del gobierno... 95 Las autoridades económicas en México parecen haber entendido la lección de esos programas. La implementación del Pacto de Solidaridad Eco~ómica fue cf!señado para proporcionar ese momento de respiro y realizar los cambios estructurales necesarios que son los que finalmente darán la estabilidad de precios. Debe resaltarse que la función de los controles no es la de restringir las decisiones individuales, sino decir a cada agente cómo los demás se están comportando, eliminando externalidades que resultan de la información imperfecta. Tampoco l~s controles implican que el gobierno está mejor equipado que el sector pnvado para descubrir el equilibrio; de hecho, el problema no es identificar el equilibrio, sin orquestar la conducta de fijadores de precios y salarios para lograr el equilibrio. El peligro que existe ahora en México es que el éxito temporal de los controles pueda llevar a olvidar que la estabilidad de precios sólo puede ser sostenida con disciplina fiscal; ejemplos de estos errores abundan en la historia (por ejemplo, los experimentos peronistas en 1973-1974, de Richard Numo o Israel en 1985). El papel coordinador que asume el gobierno al implementar controles temporales resulta de las externalidades en la información mencionada y éstas sólo resultan cuando la incertidumbre macroeconómica es mucho mayor que la incertidumbre en un mercado individual. De esta forma, en una segunda etapa del programa de estabilización, los controles de precios y salarios deben ser retirados gradualmente, en pasos sucesivos, por sectores, y no de una manera instantánea, puesto que de esta última forma simplemente se creará nueva incertidumbre y, al momento de liberarse, los agentes actuarán a la defensiva con fuertes incrementos de precios que pueden desbaratar la estabilidad de la inflación. ���.. � Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 1991 Volumen Volumen de la revista 10 Número Número de la revista 1 Mes de publicación Mes cuando se publicó Mayo Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Semestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos 1991, Vol 10, No 1, Mayo 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Bolaños Lozano, Ernesto, Director Quintanilla Rodríguez, Ernesto, Director del Centro de Investigaciones Económicas Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/05/1991 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015739 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Bebidas alcohólicas Crecimiento Distribución Inflación Movilidad Tabaco https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13722/ENSAYOS._1990._Vol._9._No._2._Noviembre._0002015738.ocr.pdf e11a0f173946aa351a1fb94486d2c2b8 PDF Text Text Ensayos VOLIX NUM.2 NOVIEMBRE 1990 XXX ANIVERSARIO DEL CENTRO DE INVESTIGACIONES ECONOMICAS Facultad de Economía Centro de Investigaciones Económicas UNIVERSIDAD AUTONOMA DE NUEVO LEON �r ou �Ensayos VOLIX NUM.2 • NOVIEMBRE 1990 XXX ANIVERSARIO DEL CENTRO DE INVESTIGACIONES ECONOMICAS FACULTAD DE ECONOMIA CENTRO DE INVESTIGACIONES ECONOMICAS �■ La revista Ensayos publica trabajos relacionados con todos los campos de la economía, la estadística yciencias sociales afines. Se edita dos veces al año en los meses de mayo y noviembre. . Noviembre de 1990 DIRECTORIO ■ Las solicitudes de inscripción deben dirigirse a la propia Facultad. Dirección: Facultad de Economía. Universidad Autónoma de Nuevo León. Loma Redonda 1515 Pte., Col. Loma Larga. Monterrey, N. L. México. C.P. 64710. Apartado Postal 288. '- ■ Toda comunicación relativa a manuscritos y correspondencia editorial deberá ser dirigida a: Dr. Ernesto Quintanilla Rodríguez. Director. Centro de Investigaciones Económicas, UANL. ■ Las opiniones, juicios e ideas que puedan contener los artículos impresos en esta revista son de la exclusiva responsabilidad de sus autores. Sin embargo, esta institución se reserva todos los derechos y la revista no puede ser reproducida sin permiso por escrito del editor. Se autoriza la reproducción parcial para propósitos didácticos, de análisis y comen· tarios en otras pubicaciones, siempre y cuando se mencione la fuente. ■ Diseño, composición e impresión realizados por el DepartamentQ de Difusión de esta Facultad. Consejeros Consuelo Meyer L. Leoncio Durandeau Palma Romeo Madrigal Hinojosa Manuel Barragán Codina Director de la Facultad de Economía Ernesto Bolaños Loi.ano Director del Centro de Investigaciones Económicas Ernesto Quintanilla Rodríguez �Indice Fronteras de la economía, keynesianismo y monetarismo Leoncio Durandeau Palma 5 La maquiladora de exportación o la difícil integración industrial de México a la Cuenca del Pacífico José Carlos Ramírez Bernardo González-Aréchiga Alicia Rodrlguez E. 15 Los determinantes del riesgo-país en la concesión de créditos internacionales: una aplicación al caso de México Enrique González González 35 Opciones para el desarrollo tecnológico en México Héctor Márquez Solís Eduardo J. Solís Sánchez 77 �Ensayos - Volumen IX - Núm 2 - Nov. 1990 - Pp. 5 - 13 Fronteras de la economía, keynesianismo y monetarismo Leoncio Durandeau Palma USTEDES, LA GENERACIÓN que hoy celebra 25 años de haber egresado, fueron mis primeros alumnos en México. Recuerdo cuando hace 29 años, en septiembre de 1961, les dí la primera clase de Teoría de los Precios en el viejo edificio de la calle Abasolo. Para hoy nuestro estimado compañero Everardo Elizondo Almaguer me pidió la semana pasada que les presentara una revisión de los avances que ha tenido la Teoría Económica desde que ustedes egresaron en 1965. Siéndome imposible abarcar en los minutos disponibles la totalidad de los avances que en 25 años ha tenido la economía, aun si los conociera bien, me limitaré a ofrecerles una visión comparativa de las ideas que considero son las que más han influído en la política económica de los gobiernos, de México y de otros países, desde que ustedes egresaron de esta escuela: el keynesianismo y el monetarismo. Pero antes, un vistazo general. Fronteras de la economía Se hace difícil delimitar las fronteras entre la ciencia económica y las otras ciencias sociales. La economía las invade y es invadida por ellas. De seguir la tendencia, en el futuro habrá una sola ciencia social. ■ Leoncio Durandeau Palma es DecGJ10 en la Facuitad de Economfa de la UANL Disertación ofrecida en la celebración del 25 GJ1iversario de la generación egresada en 1965. �6 Ensayos Ejemplos de estas invasiones sobran. Dentro de la ciencia poütica se ha usado a la economía en estudios sobre la estabilidad de los patrones de votación, en estudios sobre el equilibrio de los grupos de presión, y hasta en el diseño de constituciones que tengan características óptimas. Dentro del derecho, la economía ha servido en el estudio del crimen y de su prevención. La economía invade la sociología cuando estudia la división del trabajo por sexo, edad o castas; invade la demografía cuando estudia los patrones de fertilidad y de matrimonios. Es el poder anaütico de la economía lo que la hace una invasora de las demás ciencias sociales. En la ya famosa definición del británico Lionel Robbins, la economía "es la ciencia que estudia el comportamiento humano como una relación entre fines múltiples y medios escasos que tienen usos alternativos". Esta definición no limita la economía al estudio de la producción y distribución de los bienes y servicios. Deja muy en claro que las categorías anaüticas de la economía - escasez, costos, preferencias, oportunidades, etc. - tienen aplicabilidad universal. Como ya lo dijo Adam Smith en 1776, "No es de la benevolencia del carnicero, del cervecero, o del panadero que esperamos nuestra cena, sino de su preocupación por su propio interés." La hipótesis de "el hombre económico" - hombre que en la selección de sus metas se caracteriza por el egoísmo, y en la selección de los medios para alcanzarlas por la racionalidad- ha mostrado un poder explicativo no sólo de los fenómenos económicos. Pasemos ahora a la visión comparativa de las ideas keynesianas y monetaristas. Keynesianismo y monetarismo en México En el sexenio de Echeverría se hizo clara la influencia de las ideas keynesianas en la poütica económica del gobierno mexicano, influencia que continuó en el siguiente sexenio de López Portillo. Desgraciadamente, las ideas keynesianas, mal aplicadas, acarrearon crisis económicas. La ley del péndulo hizo que, empezando en el sexenio de De la Madrid y continuando en el de Salinas de Gortari, la influencia pasara a las ideas monetaristas. El conocimiento de estas ideas, sin duda, ayuda a entender las medidas económicas del actual gobierno, particularmente en su ataque a la inflación. Fronteras de la Economía... 7 Lo que distingue la corriente monctarista de la keynesiana es la idea del papel que debe tener el gobierno en la economía. Para los keynesianos el gobierno, controlando el nivel de la actividad econ6mica, debe ser instrumento directo del bienestar social. Y si el gobierno es un benefactor, es preferible UD gobierno grande a uno pequeño. En cambio, para los monetaristas el mercado es el instrumento más eficiente creado hasta hoy por la humanidad para alcanzar la cooperación voluntaria de los individuos y lograr - indirectamente- el bienestar social. Los monetaristas, siguiendo a Adam Smith, consideran que los individuos, al usar el mercado para satisfacer metas egoístas, logran, aunque no conscientemente, UD óptimo social. Por lo tanto, los monetaristas consideran esencial entender primeramente el funcionamiento de los mercados - la microeconomía o teoría de los precios- para poder entender el funcionamiento de la macroeconomía. Los monetaristas consideran que los hombres, dentro y fuera del gobierno, persiguen ante todo sus intereses personales. Esto permite aplicarles la teoría de los precios. Así ven a los políticos como empresarios que, en un mercado político, quieren marimizar su propio bienestar yque, para lograrlo, siguen estrategias gue creen óptimu. Pero, debido a que el mercado político es imperfecto•, lo que es óptimo para el bienestar de los políticos difícilmente será también óptimo para el bienestar de la población en general. En cambio, los keynesianos ven a los hombres como esquiz.o&énicos que, en el mercado, persiguen sus intereses personales pero, en el gobierno, los de la población. O qui7.á como altruistas que, cuando ocupan puestos públicos, sacrifican sus intereses personales por los de la población. Para los monetaristas los mercados son eficientes y estables. Si funcionan mal, se debe a la intervención del gobierno. En cambio para los keynesianos, con Keynes a la cabei.a, los mercados, aunque eficientes (como lo afirma Keynes en la pág. 379 de su Teoría General), son inestables y con tendencia al desempleo. En consecuencia, consideran indispensable la intervención del gobierno para evitar el desperdicio social y garantizar el pleno empleo. Pero la experiencia de los últimos 20 años ha destruído la idea keynesiana de que los gobiernos pueden garantizar una prosperidad continua y creciente. Los modelos econométricos de tipo keynesiano fallaron en sus predicciones. Los-intentos de seguir políticas anticlclicas intensificaron los ciclos • De aquí se puede inferir la necesidad de mejorar 101 mecanismos democ:nticos. �Fronteras de la Economía... 8 Ensayos en vez de atenuarlos. No me refiero únicamente a la experiencia mexicana. Las recesiones recurrentes, los altos niveles de desempleo y las inflaciones crónicas han plagado a casi todos los países latinoamericanos, excepto cuando han seguido poüticas cautelosas en materia monetaria. La expresión de Keynes "a la larga todos estamos muertos" - que urgía la acción del gobierno para alcanzar prontamente el pleno empleo, y que ahora la usan los neokeynesianos para enfatizar los resultados positivos de corto plazo de las políticas antirrecesivas - pierde sentido al darnos cuenta de que, a la larga, habrá alguien vivo que tendrá que sufrir los resultados negativos de una política inflacionaria o de una excesiva deuda pública. iBienaventuradas las futuras generaciones, porque ellas pagarán la deuda! Una confusión clasificatoria Popularmente en México y en EEUU se asocia el monetarismo con el conservadurismo y hasta con el fascismo. ¿Es esto correcto? No lo es. Se trata de una confusión clasificatoria. La tradición europea clasifica las distintas doctrinas políticas en: • Socialistas: que desean una sociedad controlada por el Estado. • Socialdemócratas: que desean un gobierno grande con puertas abiertas para que entre en cualquier actividad. • Liberales: que desean un gobierno pequeño y limitado. • Conservadores: que desean un estado corporativo con un gran gobierno. De acuerdo con esta clasificación los monetaristas deberían ser clasificados como liberales y los conservadores como fascistas. En cambio, en la tradición norteamericana - incluyendo a México en norteamérica, como geográficamente corresponde- a los que desean un gobierno pequeño y limitado se ks llama conservadores. De aquí nace la confusión clasificatoria que ha llegado a mezclar equivocadamente a los monetaristas con los fascistas. Los efectos de cambios en la cantidad de dinero Para los keynesianos, el dinero tiene efectos sobre la economía solamente a través de la tasa de interés. Si ésta no cambia, ningún efecto adicional se 9 producirá. Si ésta cambia, cambiará la inversión privada y, vía el efecto multiplicador, cambiará el nivel de la actividad econooúca. En cambio, para los monetaristas, el dinero tiene efectos sobre la economía independientemente de que la tasa de interés cambie o no cambie. Estos efectos se darán hasta en una economía en que no existan, fuera del dinero, ni bon~ ni otros activos financieros. Derechos de propiedad Para los monetaristas los derechos de propiedad tienen enorme importancia económica. Los monetaristas, aplicando teoría de los precios, infieren que la producción depende, además de las cantidades de insumos y de los cambios tecnológicos, de la organización socioeconómica y de la estructura de los derechos de propiedad. Estos factores institucionales determinan también la tasa natural de desempleo. Curva de Phülips y desempleo Para los keynesianos la curva de Phillips, curva que relaciona la tasa de desempleo con la tasa de inflación, existe en su forma tradicional. Es decir, aumentando el gasto público y la oferta monetaria, se puede reducir la tasa de desempleo, aunque a costa de mayor inflación. Para los monetaristas es imposible lograr por métodos inflacionarios la reducción permanente del desempleo. Los monetaristas distinguen entre cambios transitorios y cambios permanentes en los niveles de producción y de precios. Para los monetaristas, cuando se sigue una política inflacionaria antirrecesiva, sólo en el corto plazo se consigue la reducción del desempleo a costa del aumento de la inflación. O, cuando se sigue una política antiinOacionaria, sólo en el corto plazo se paga con un aumento del desempleo la reducción de la inflación. A mediano y largo plazo, según los lilonetaristas, la curva de Phillips es una linea vertical. Es decir, por más que aumente o disminuya la tasa de crecimiento del dinero, ycon ella la inflación, a la larga la tasa de desempleo será siempre la misma: la tasa natural de Friedman que depende sólo de factores institucionales. Los monetaristas analizan el desempleo en varios componentes. Dos son los principales. El primero es la llamada (por Friedman) tasa natural de �10 Ensayos desempleo, que depende de la estructura institucional existente, de la política fiscal, de la legislación laboral, del sistema de seguridad social y de las políticas salariales. Con salarios mínimos bajos este componente se reduce, como parece haberse reducido en México. El segundo componente principal del desempleo resulta de choques inesperados, por ejemplo, de pasar inesperadamente de una política inflacionaria a una deflacionaria. Este cambio de política haría que el desempleo tendiera a aumentar. Pero esto no quiere decir que sea forzoso sufrir un aumento del desempleo para bajar la inflación. Cuando se usa política monetaria para bajar la inflación (bajando la tasa de crecimiento del dinero), puede o no generarse una recesión. Si el cambio de política monetaria ha sido anunciado con anticipación por las autoridades, el resultado dependerá de la credibilidad que, del anuncio de las autoridades, tengan trabajadores y empresarios. Mientras mayor sea esta credibilidad, mayor será la moderación que tendrán los empresarios al fijar sus precios, y los sindicatos al negociar sus salarios. Como resultado, la reducción de la demanda de bienes y servicios, acarreada por la política de reducir la oferta monetaria, no será tan grande, y el impacto negativo sobre el empleo será menor. Este resultado lo podemos explicar por la teoría de las expectativas adaptables. La explicación recalca -como.la de las expectativas racionales de los llamados nuevos clásicos- la importancia de la credibilidad en las metas que señale el gobierno. Si el gobierno no cumple lo que anuncia, la credibilidad se pierde, yse hará cada vez más difícil alcanzar las metas de la política fiscal o monetaria. lA qué se debe esto? La teoría de las expectativas racionales ofrece una explicación. Expectativas racionales Esta teoría se basa en dos proposiciones fundamentales: • El ser humano, cuando ve venir cambios, reacciona racional e inteligentemente, buscando su propio beneficio. • Estas reacciones humanas, al hacerse colectivas, tienen un efecto ignorado por la teoría neokeynesiana: impiden que se alcancen los resultados que busca el gobierno con su política monetaria o fiscal. Fronteras de la Economía... 11 En consecuencia, los economistas de la escuela de las expectativas racionales concluyen, igual que los monetaristas, que son preferibles las reglas a las políticas discrecionales de los gobiernos. Proponen una política ecónomica basada en unas pocas reglas claras y bien anunciadas. Ejemplos de estas reglas serían el mantener una tasa anual constante de crecimiento de la oferta monetaria, o el mantener un deslizamiento del peso equivalente al diferencial de inflación con los países con que se comercia. Sostienen que estas reglas deben ser de aplicación permanente y nunca deben alterarse pretendiendo alcanzar metas de corto plazo. Las políticas discrecionales, como las de aumentar el gasto público para reducir un aumento temporal del desempleo, deberían estar prohibidas, ya que acaban produciendo mayores daños que los que tratan de evitar. A la cabeza de la escuela de expectativas racionales está Robert Lucas, de la Universidad de Chicago, y heredero intelectual de Milton Friedman. Para entender las ideas de Lucas pensemos en una economía como la mexicana a principios de los años setenta, con precios relativamente estables. El gobierno, para acabar con una recesión, inicia una política de aumento del gasto público, financiado mediante creación de dinero. Las empresas y familias se encuentran de repente con más pesos que antes, lo que los hace sentirse más prósperos. Los empresarios inician nuevas inversiones, las familias empiezan a gastar más, las importaciones aumentan. Pero el estímulo es espúreo. Los consumidores y empresarios han sido engañados y llevados a aumentar su gasto por el repentino aumento monetario que ha distorsionado las señales del sistema de precios. Cada quien piensa que está ganando en relación a los demás. Pero todos están equivocados. Cuando se aclara la situación real, vía un aumento del nivel de precios, la gente se da cuenta que ha gastado y se ha endeudado de más. Posteriormente, cuando el gobierno quiera seguir con la misma táctica, la respuesta del público será muy diferente. La utilización repetida de una política monetaria expansiva ya no reducirá el desempleo, ni estimulará la producción. La gente responderá después en forma diferente porque se dará cuenta de lo que está pasando. Los empresarios se adelantarán en la fijación de precios más altos, pues no querrán volver a sufrir la pérdida de inventarios que anteriormente - debido al alza inesperada de los precios - no pudieron reponer. Y los trabajadores exigirán salarios también más altos. En resumen, la repetición de la política de expansión monetaria, ahora totalmente esperada, no producirá más producción, sino sólo más inflación. �12 Ensayos Es cierto que estos efectos, que anulan las metas del gobierno, podrían evitarse si el gobierno estuviera siempre ~n la posibilidad de sorprender a la gente haciendo lo inesperado: generando inflaciones más altas o devaluando sorpresivamente. Pero esto es imposible. Un gobierno no puede aumentar la oferta monetaria a tasas cada vez mayores a las esperadas por el público, o estar permanentemente devaluando en porcentajes mayores a los esperados por el público. Al público no se le puede engañar permanentemente. Más bien el público se le adelantará al gobierno en las expectativas de inflación o de devaluación. Todo buen jugador de ajedrez sabe que es condenarse a perder la partida suponer que el contrario es peor jugador que uno. Si los estrategas del gobierno suponen que la gente es estúpida yque no ve las oportunidades de actuar en su propio interés, están condenando la política económica al fracaso. La gente no es estúpida. Por eso el incumplimiento de las declaraciones que haga el gobierno de sus intenciones tendrá sólo efectos negativos. De ésta yde otras razones los autores de las expectativas racionales, como también los monetaristas, infieren que son preferibles las reglas a las políticas discrecionales, yque las políticas de aumentar o de disminuir de repente el crecimiento de la oferta monetaria, las tasas de impuestos o el gasto público, tendrán efectos contrarios a los que con ellas se pretende lograr. El único resultado cierto de estas políticas será el de desperdiciar recursos. Porque conducen a la incertidumbre, y la incertidumbre conduce siempre al desperdicio de recursos. Como vemos, los monetaristas, en su preferencia por las reglas y en su desdén por las políticas discrecionales, coinciden casi totalmente con los teóricos de las expectativas racionales. Políticas discrecio11ales y rezagos Además de los de las expectativas racionales, existen otros argumentos en contra de las políticas discrecionales. Por ejemplo, la existencia de rezagos. Hay rezagos -que pueden durar varios trimestres- entre el momento en que se inicia una política, por ejemplo anticíclica, y el momento en que se producen los resultados buscados. Si, además, hay retrasos en la información estadística necesaria para saber el estado presente de la economía, será imposible que las políticas discrecionales tengan éxito, porque para tener Fronteras de la Economía... 13 éxito ':°n estas políticas habría que iniciarlas varios meses antes de que se produjeran los malos resultados que deben combatir. Lo cual implica haber previsto esos males con quizás más de un año de anticipación, lo que es totalmente imposible, aun si se contara con información estadística segura y pronta de la situación presente. El _Pro~lema es eq~valente al de manejar un automóvil de vidrios opacos, que .1mp1den ver hacia afuera, ayudándose con una videograbación del cammo. Esto ya sería difícil. Pero s~ además, el conductor está obligado a ver la grabación, no "en vivo", sino con un retraso de varios segundos, la conducción llevará ciertamente al desastre. · Un economista• me ha sugerido añadir que dentro del carro va todo el pueblo, y que el conductor maneja el automóvil, con toda comodidad y a control remoto, desde una secretaría de gobierno. Si la conducción lleva al fracaso, el único perjudicado es el pueblo yel conductor queda bueno y sano para seguir cometiendo sus errores. Conclusión La inflación mexicana se inició en 1972 con políticas de corte keynesiano. C~n el ~rrer de lo~ años la incertidumbre sobre las políticas del gobierno - mcertidumbre alimentada con experiencias de grandes devaluaciones (hechas_ después de ~unciar que se defendería al peso "como perro"), con sorpreStvos congelamientos de cuentas en dólares, con estatizaciones ban. cartas, etc. - fue creciendo. . Est? minó la credibilidad en las declaraciones del gobierno, creó más mcertidumbre y más desperdicio de recursos. A golpes hemos aprendido ~ue no_ se puede gobernar una sociedad democrática con el engaño y la ~provisa~ón, so pena de desquiciar su economía: que es precisamente la idea que siempre nos han tratado de comunicar los monetaristas. . • Francisco Gil Díaz, en noviembre de 1985. �Ensayos - Volumen IX- Número 2 - Nov. 1990- PP. 15 - 29. La maquiladora de _ exportación o la difícil integración industrial de México a la Cuenca del Pacífico José Carlos Ramírez Bernardo GOll7.ález-Ar~ Alicia Rodríguez E. INTRODUCCION SI BIEN LA CUENCA DEL PACIFICO esU constituida por 47 países, no mas de una docena de ellos concentra el 95% de los volúmenes comerciales ahí traficados.U En particular, Estados Unidos, Japón, Canadá y los "cuatro dragones" producen el 50% de los bienes manufacturados en el mundo y exportan, seg6n datos del FMI para 1989, el equivalente al 35% de los bienes intercambiados por los países miembros.1/ Además, solo las potencias asiáticas han exhibido las famosas tasas de crecimiento que han hecho fijar la atención en la Cuenca y que, en el caso de los cuatro dragones, hicieron que sus exportaciones se multiplicaran por 31 veces (de 1,000 a 31,000 millones de dólares entre 1963 y 197CJ), logrando que el sector manufacturero doblara su participación en el Pm regional, con las tasas de crecimiento más altas del mundo en lo que va del siglo.3/ Por eso es que no tiene sentido hablar de la Cuenca del Pacífico en abstracto si antes no se reconocen los laz.os hegemónicos de Japón y Estados ■ losé Carlos Ram~ es coordinador de la Oficina de El Colegio de la Fronte,r, No,u en Monterrey. Btnuudo Gonzála-Aréchiga es dirtctor de Estudios Econ6micos de El Colegio de la Fronteru No,u. Alicia Rodrfguez E. es Profesor-Investigador de la Universidad de Sonora. �16 Ensayos Unidos o los diferentes grados de desarrollo alcanzados por los países integrantes. Esto es importante registrarlo no sólo porque alerta sobre los juicios utópicos formados en tomo a la integración de México a esta comunidad, sino, sobre todo, porque muestra los límites de la eventual propagación del modelo exitoso de Asia a otros pafses.4/ El objetivo de este documento es analizar las perspectivas de México en el sector más dinámico de la Cuenca del Pacífico: las industrias de exportación, cuidando de llamar la atención sobre las limitaciones impuestas por aquellas formas de inversión extranjera que han ligado, recientemente, la industria de nuestro país a las economías de Japón, EUA y Corea. Para ello daremos, primero, un breve bosquejo de esas industrias a fin de resaltar el peso de México en la subcontratación internacional Seguidamente, expondremos los resultados más significativos del comercio intra-firma llevado a cabo entre México y los países amba mencionados. Y por último, haremos una serie de consideraciones relativas a las posibilidades que tiene la economía nacional de expandirse bajo el liderazgo de las grandes potencias industriales del Pacífico. l. MEXICO ANTE LAS INDUSTRIAS DE EXPORTACION DE LA CUENCA DEL PACIFICO Si hacemos a un lado, por el momento, los problemas de definición relacionados con las zonas industriales para la exportación (ZIPE),5/ podemos señalar que su desarrollo se explica por la aparición de una nueva forma de Inversión Extranjera Directa (IED), puesta en marcha por las empresas transnacionales (ET) a partir de 1960. Esta forma, que se diferencia de las tradicionales inversiones extranjeras6/ en que la producción se basa en la fragmentación transfronteriza de tareas (y no de subprocesos) así como en la desarticulación geográfica del productor de componentes y el ensamblador se inició en Irlanda en ese año al instalarse en el aeropuerto de Shannon ' . la primera zona de libre comercio intra-6.rma en el mundo.7/ A partir de entonces las ZIPE se han extendido con tal celeridad a todo el orbe que actualmente cerca del 40% del comercio internacional de manufacturas se realiza entre firmas que operan en dichas zonas o en condiciones similares de subcontratación. Lo relevante del caso es que el mayor crecimiento de estas zonas industriales se ha dado en las Naciones en Desarrollo (NED) y, en concreto, en los llamados países de reciente industrialización (PIR). Datos ofrecidos por el Instituto Stanberg indican que de los 10 NED que contaban con algún La maqui/adora de exportación... 17 centro de operación de maquila en 1970, la cifra se elevó a 46 en 1986 y a 53 en 1990,8/ es decir, que en menos de veinte años los proyectos de subcontratación internacional lograron arraigarse en la mitad de los NED con al menos una ZIPE. Esto traducido en sitios de exportación significó la creación de 176 zonas para 1986 (contra 20 que existían en 1970), que sumadas a las 86 que estaban en construcción y a las 24 en planes, arroja una estimación para 1990 de 2 millones y medio de empleados (considerando la tasa anual de crecimiento de 9% entre 1986 y 1990), algo insuperable en cualquier otra parte del mundo.9/ Las áreas que concentraron mayor número de operaciones de subcontratación fueron Asia y Latinoamérica (86%) y en particular Corea, HongKong, Singapur y México. El enorme crecimiento desplegado por estos cuatro países no debe, sin embargo, tomarse como una medida absoluta del éxito industrial, ya que a pesar de que México es el üder mundial en el programa de maquila (en empleos y ZIPE, ver gráficas 1 y 2) los efectos globales de ese crecimiento sobre su economía interna no han sido tan intensos como en los países asiáticos con menores ZIPE. Entre los argumentos que explican esta situación destaca el ofrecido por C.Y. Chow,10/ que sostiene que en México las exportaciones explican causalmente la transformación del sector manufacturero pero no viceversa; es decir, mientras la mayor participación en el mercado externo ha acelerado la industrialización del país, ésta no ha contribuido a la expansión del comercio exterior. Este hecho contrasta fuertemente con la experiencia de los PIR asiáticos, en los que diversos factores nacionales e internacionales ataron desde finales de los años cincuenta una estrategia muy unida de crecimiento hacia afuera que los llevó a elevar su participación en el mercado mundial de manufacturas del 1.4% al 5.4% entre 1963 y 1979.11/ Algunas cifras dadas por el World Financial Market, muestran que las tasas del PIB y de las exportaciones de Corea, Singapur, Taiwan y Hong-Kong, además de estar fuertemente correlacionadas, resultaron en todos los casos superiores en dos veces a los incrementos observados para México en ambos valores entre 1976 y 1986.12/ Contra lo que pudiera pensarse, esta relación bivariada entre exportaciones y PIB no parece haber sido reforzada en México por el nuevo programa exportador de 1982. Y la razón es que este programa, concentrado en la industria terminal automotriz y la maquila eléctrico-electrónica, es llevada a cabo por filiales de corporaciones multinacionales (CM) que se caracterizan por ser "pasivas y dependientes", esto es por empresas que no tienen vínculos tecnológicos ni comerciales con el entorno nativo. A diferencia de Japón o Corea, México no cuenta con "Keiretsus" o "Chaebols" (conglome- �18 Ensayos rados exportadores de ambos países) que le permitan internalizar con ventaja competitiva sus esfuerzos exportadores, y por lo mismo su actividad hacia el exterior queda reducida a un simple apéndice de las empresas norteamericanas, japonesas o de los PIR asiáticos. De esto es fácil darse cuenta si comparamos el desempeño de la maquila mexicana con el resto de los países, en particular en los programas de subcontratación bajo las fracciones 806.3 y 807 y el Sistema Generalizado de Preferencias (SGP} de Estados Unidos. Como se recordará, México es uno de los principales abastecedores del mercado norteamericano bajo estas fracciones y hasta 1988 era el país que más alta proporción de productos electrónicos había introducido a EUA por medio del programa de maquilas.13/ Sin embargo, como decimos arriba, esto no puede tomarse como un indicador en si del éxito alcanzado por su nuevo proyecto exportador, debido a que existen varias atenuantes al respecto que no conviene. pasar por alto. La primera de ellas es que México, al igual que algunas naciones de Centroamérica, el Caribe y Sudamérica, exporta productos con diseños y marcas principalmente estadounidenses, utilizando para ello componentes importados casi en su totalidad; el valor de esos componentes excede la mitad del valor aduanero (52.7%).14/ En este caso México actúa nada mas como un simple intermediario formal entre la filial y la matriz. Otros países como Alemania, Japón y los PIR asiáticos incluyen, en cambio, proporciones muy reducidas de insumos extranjeros en artículos que elaboran, por lo general, con marca y procesos productivos propios. Por ejemplo, en los dos primeros la integración de las partes estadounidenses (2.3% y 1.7% respectivamente) se lleva a cabo solo para adecuar sus productos a los gustos de esa población o para satisfacer los requisitos gubernamentales de calidad, pero no como una condición para lograr las exportaciones (como sucede con México). En una situación un tanto parecida, los PIR asiáticos combinan la producción de bienes diseñados y elaborados por las CM estadounidenses o japonesas con la realizada por sus plantas locales que exportan productos con patentes nativas; en estos países los porcentajes de integración extranjera oscilan entre 24.1% (Singapur) y 7% (Corea}.15/ Una segunda atenuante da cuenta de la posición competitiva de México en los productos que ha lidereado el mercado de maquila norteamericano y, en particular, en lo engañoso que puede resultar formarse un juicio absoluto sobre la importancia de las fracciones 806.3 y807 en dicho mercado. Así tenemos que a pesar de que México controla el 71.6% del programa electrónico bajo estas fracciones, su aportación al total de las importaciones La maqui/adora ck exportación... 19 estadounidenses en esos productos apenas llega al 9.0% del total contra un 23.9% logrado por los PIR asiáticos. Este hecho se reproduce a niveles más agregados, pues además de que Hong-Kong, Singapur, Corea del Sur y Taiwan suministran el 83.4 de todo& los bienes que ingresan a EUA por esas fracciones arancelarias, prodUCCD el 81.1% de las mercancías importadas por ese país a tra\Ú del Sistema Generalizado de Preferencias (SGP), y todo ello sin comprometer mas que el 21% del total de sus exportaciones. Por el contrario, México caoaliu el 45.9% de sus exportaciones a EUA bajo fracciones preferenciales, pero con una contribución muy pequeña en el SGP (2.3%); esto es, con una participación muy pobre en aquel régimen arancelario que exige mayor incorporación de insumos nacionales (o requisitos de origen). De ahí que la orientación exportadora de México siga una ruta totalmente distinta a la de los cuatro dragones y, a la vez, más peligrosa. Su apertura al exterior no ha traído aparejada una mayor diversificación de canales de comercialización que exijan el involucramiento de su aparato productivo sino, más bien, una mayor dependencia a aquellos regímenes bilaterales que inhiben los efectos expansivos de las exportaciones sobre el crecimiento interno. En esto si se diferencia de los PIR asiáticos y de otros países, como Japón, que penetran los mercados bajo condiciones impuestas por sus propias corporaciones. IL WS RESULTADOS DE LA INTEGRACION INDUSTRIAL DE MEXICO A WS PAISES DE LA CUENCA DEL PACIFICO Para tener una idea más acabada de las consecuencias asociadas con la expansión de las ZIPE, comenzaremos diciendo que con más de 1,800 plantas y alrededor de 500,000 trabajadores, la Industria Maquiladora de Exportación (IME) es actualmente la segunda actividad económica no petrolera más importante de México en el renglón de divisas. Su impresionante tasa de crecimiento registrada en el pasado inmediato (11.5%) entre 1980 y1986) la ha llevado a generar el 6% de los ingresos brutos de la balam:a comercial en 1989 y el 14% de los empleos industriales en el país.14/ Esto le confiere un lugar destacado en la estrategia de reestructuración económica presidida por el gobierno federal desde 1982 (y que fue puesta en práctica para hacer frente al pago de los 110,000 millones de dólares correspondientes a la deuda externa) no sólo porque proporciona con sus 1,800 millones de dólares la séptima parte de las divisas anuales requeridas para el servicio de la deuda sino, también, porque representa la única opción previsible para �20 Ensayos orientar hacia el exterior la economía de amplias zonas afectadas por elevados niveles de desocupación. Un estudio estima que para el año 2000 la IME podría alcanzar a dar empleo al 33% de la población ocupada en la industria mexicana.17/ Detrás de estas cifras felices está el hecho, a menudo soslayado, de que la industria maquiladora ha dejado de ser un simple programa de empleo emergente en los estados fronterizos (donde proporciona el 50% de los empleos en las manufacturas) para convertirse en el modus operandi de importantes sectores económicos de la industria mexicana, en especial los de alta tecnología. Como está ampliamente documentado en la literatura especializada, el establecimiento a partir de 1979 de los complejos automotrices terminales en los estados norteños yla acelerada conversión de plantas electrónicas al régimen de maquila son sólo un resultado de la llamada "maquilización industrial" que actualmente impulsa el gobierno mexicano.19/ La creciente importancia de las plantas ensambladoras en el empleo y valor agregado de estos dos sectores (que dicho sea de paso aportan el 60% de ambos rubros en la IME) es en si un hecho relevante, pues además de reorientar aproximadamente el 80% del valor de la producción hacia el mercado externo lo hacen bajo condiciones tecnológicas y organizativas realmente avanzadas para el mercado nacional. El uso de maquinaria reprogramable, animada por sistemas de ingeniería central o por robots, es un fenómeno tan extendido en sus procesos productivos que únicamente en Cd. Juárez se encontró, para 1987, que existía un número similar al total de máquinas de control numérico importadas por la industria nacional entre 1977 y 1983.19/ Asimismo, la incorporación de tecnologías blandas al nivel de la firma y entre firmas es una práctica asumida con tal regularidad por las empresas maquiladoras japonesas de Cd. Juárez y Tijuana, por señalar algunas, que repiten en muchos aspectos la organización posúordista del proceso de trabajo puesta en práctica por las empresas matrices.20/ Sin embargo, este proceso de reestructuración no es uniforme ni continuo en todas las ramas de la IME. Existe una gran heterogeneidad productiva y tecnológica entre las empresas de una industria como entre las industrias mismas, que se expresa en casi todas las variables macroeconómicas. Investigaciones desarrolladas en Tijuana y Cd. Juárez revelan que el grado de automatización, productividad, organización por niveles de la fuerza de trabajo y aplicación de las técnicas de "just in time" (JIT), varían según el tamaño y edad de la planta, el origen del capital y el producto considerado.21/ Las diferencias se acentúan más si las variables discriminatorias son tomadas por pares y en bloques fijos. La maqui/adora de exportación... 21 La historia de esta heterogeneidad arranca desde mediados de los años ochenta, cuando las grandes plantas automatizadas del norte del país se convirtieron en el centro de la actividad maquiladora. En Tijuana, por ejemplo, los índices de concentración discreta para todas las variables (empleo, valor agregado y K/L) han sido tan elevados desde entonces, que ya para 1989 la IME de esa localidad estaba tan concentrada como si la industria estuviera compuesta por cuatro empresas, en este caso por las cuatro corporaciones japonesas de TV y equipo audiovisual.22/ Otro tanto ocurre en Cd. Juárez y la región Noreste del país.23/ La aplicación a este nuevo patrón maquilador se encuentra en la esfera de la competencia internacional, porque es debido a los cambios registrados en las estrategias competitivas de la ET, de la Cuenca del Pacífico y de la CEE, que las ZIPE de países como México experimentaron un vuelco del sistema de producción de masa al de especialización flexible.24/ Estas estrategias25/ han cambiado por completo la organización productiva del proceso de ensamble tradicional debido a que: a) hoy en día muchas maquiladoras se rigen por el sistema de producción sobre pedido ("production is demand driven") y no sólo, como en el régimen fordista26/ (o de ensamble manual), por el principio de la oferta máxima. Esto se logra, a decir de Hoffman y Kaplinsky, por medio de una reestructuración técnica y organizativa muy profunda en la que priva un cambio de lo estandarizado y rígido a lo flexible;27/ b) los términos de la competencia entre las matrices se transforman, pues mientras en el fordismo el precio es el que regula la competencia, en el postfordismo (sistema de producción flexible) los elementos centrales son las características del producto y la innovación;28/ c) la relación entre las partes y el todo también cambia ya que en el fordismo la atención se centra en la maquinaria individual, la empresa individual y el trabajador individual; en el postfordismo, por el contrario, la interrelación sistemática entre el grupo de individuos asume primordial importancia, de ahí la relevancia de conceptos de producción tales como administración total de calidad, producción Justo a Tiempo, producción de tecnologías tales como computadoras integradas a la manufactura y red entre empresas, como el Consorzia italiano;29/ d) el papel del trabajo se vuelve distinto por ser considerado ahora como un recurso para la innovación cuyo potencial tiene que ser mecanizado y; e) la relación de los gobiernos con las ET es, actualmente, más dinámica y agresiva al momento de exportar segmentos productivos. Estas cinco cualidades han cambiado el cuadro de relaciones industriales en Europa y la Cuenca del Pacífico y, lo que es más importante, el comercio �22 Ensayos intra-firma en la ZIPE de México. Concretamente, en el caso de las dos primeras diferencias, varios autores sostienen que en México las maquiladoras que más se "flexibilizan" son las filiales de aquellas empresas mas expuestas a la competencia internacional por nuevos mercados.30/ Braun y Domínguez encuentran, por ejemplo, que el 95% del número total de máquinas gobernadas por robots o de control numérico automatizado correspondiente a la muestra de plantas levantadas en Cd. Juárez, pertenecía a la industria electrónica, señalando además que patrones similares de automatización se están extendiendo a Mexicali y algunos municipios de Sonora.31/ Esta flexibilidad supone, por lo general, "Ray outs" mas sofisticados y una estrategia de producción preferentemente orientada a los bienes de alto valor agregado. La razón es que de esta manera las ET y en particular las ensambladoras, aprovechan la ventaja relativa ofrecida por la wna de bajos salarios en esos productos al ahorrarse el costo de automatizar todo el proceso productivo, manteniendo los mismos niveles de productividad que en la matriz. Esto explica la proliferación de plantas japonesas, coreanas y norteamericanas semiautomatizadas en Tijuana, Cd. J uárez y Reynosa, cuya característica común es la de producir, bajo las mismas condiciones tecnológicas, artículos en los que hacen pesar más sus barreras técnicas en el diseño.32/ Por oposición, las filiales de las ET que no son líderes en el mercado mundial, y que por lo tanto no están expuestas con la misma intensidad a los embates de la competencia internacional, siguen la práctica tradicional de ensamblar partes y componentes solo para abatir el costo salarial. En lo que respecta a la tercera y cuarta diferencia (esto es a la nueva relación entre las partes y el todo y a la "nueva actitud del trabajador") la historia es más larga. La puesta en práctica del sistema sobre pedido impone condiciones al trabajador y a las firmas que difieren, por completo, del régimen fordista de ensamble manual; en especial porque ahora: a) la cooperación del trabajador es básica no solo porque, con bajos inventarios (propios de las técnicas de JIT), él tiene poder para interrumpir la producción sino porque asume responsabilidad directa en el control de calidad;33/ b) la multicalificación y la multiespecialización del obrero es un punto esencial para reducir los tiempos muertos por cambios bruscos en la producción;34/ c) como consecuencia de lo anterior, la fuerza de trabajo debe ser una importante fuente de innovación; d) los eslabonamientos entre las empresas aceleran el proceso de innovación y mejoran la calidad del producto innovado; e) las entregas programadas al piso de la fábrica son esenciales para el JIT, por lo que requieren un proceso de certificación continua; f) el sistema JIT requiere de un estrecho contacto entre el manu- La maqui/adora de exportación... 23 facturero y el proveedor para asegurar la política de cero-defectos en los componentes ofrecidos, lo cual obliga a la eliminación de los proveedores que no cumplan con los requisitos de calidad, productividad y capacidad innovadora;35/ y 9) se necesita una reorganización continua del proceso de trabajo para evitar la existencia de muchos lotes de productos, alta proporción de trabajadores indirectos a directos y tiempos improductivos. Estas condiciones, indispensables para la puesta en práctica del sistema de producción flexible, se encuentran relativamente extendidas en las maquiladoreas automatizadas de reciente creación, en especial en las plantas de la rama de autopartes y electrónica, tal como lo testifica una encuesta levantada en febrero de 1990 en las ciudades de Tijuana, Cd. Juárez y Monterrey.36/ Asimismo otro estudio revela que la cercanía con los proveedores es desarrollada bajo un estricto régimen de entregas a fin de no acumular inventarios mayores a 15 días de operación en las empresas norteamericanas de productos dentales y equipo eléctrico, y de 4 a 7 días en las ensambladoras de televisores japoneses en Tijuana o de autopartes en Hermosillo.37/ En lugares del interior del país, como Guadalajara, esta relación es aun más determinante ya que el establecimiento del proveedor está condicionado a un concurso propuesto por el manufacturero e incluso su operación cotidiana debe incluir equipo y nuevos materiales suministrados por el último (el caso de ADTEC e IBM). Lo que no parece muy claro es la "readecuación" de las condiciones laborales al nuevo régimen de producción flexible. En la misma encuesta de febrero de 1990 se obtuvo que no hay ninguna relación significativa entre el nivel de tecnología y la calificación de los trabajadores (en Tijuana), a pesar de que a nivel nacional se ha incrementado la proporción de técnicos a obreros en la IME (a 20% ). Por otro lado, los conflictos laborales no han seguido un patrón homogéneo en todas las plantas, ya que si las grandes filiales de las corporaciones japonesas y norteamericanas han disminuido el número de conflictos y la rotación del personal, otros las han aumentado (como la Ford y sus satélites en Hermosillo). En lo que existe una marcada diferencia entre las maquilas tradicionales y las automatizadas es en la multiespecialización y en las mejores condiciones de salarios a favor de las últimas.38/ Finalmente la quinta diferencia, que se refiere a la participación activa de los gobiernos en el funcionamiento de las maquiladoras, ha resultado definitiva para el emplazamiento de algunas plantas en la frontera, sobre todo para la centralización de las prácticas de JIT en torno a grupo de empresas "nodrizas". Los proveedores de Matsucbita ySanyo en Tijuana son un buen ejemplo de lo anterior ya que, como lo discutirnos en otro trabajo,39/ están �24 Ensayos sincronizados bajo la estrategia de "quality-at-source" promovida por el MITI y los grandes Keiretsus. Otra situación similar se presenta con Zenith de Reynosa o Rockwell Collins de Nogales en las que la Secretaría de la Defensa de los EUA introduce elementos diferenciales en sus prácticas productivas y organizativas. III. PERSPECTIVAS DE INTEGRACION DE~ ZIPE DE MEXICO A LA CUENCA DEL PACIFICO Entre los temas más socorridos por el Gobierno Federal al momento de evaluar las posibilidades de éxito que tiene la IME de México en la Cuenca del Pacífico, destacan: La industrialización de gran parte del país mediante el establecimiento de plantas ensambladoras de EUA y Asia y el papel esencial de éstas en la Transferencia de alta tecnología. Sobre el primer punto hay que señalar que, en efecto, las perspectivas de crecimiento de la IME, tanto en la frontera norte como en el interior, son realmente halagüeñas debido a que las estrategias competitivas impulsadas por los gobiernos de EUA, Japón y Corea tienden a favorecer la aparición de núcleos de productores en las inmediaciones de los principales mercados, especialmente en el de EUA.40/ El problema para los gobiernos anfitriones es que estas estrategias están dirigidas a consolidar las industrias de punta y, por lo mismo, a evitar la filtración de nuevos competidores o proveedores. En consecuencia, lo más probable es que la IME de México seguirá creciendo en aquellas ramas, como la electrónica y la automotriz, en las que su integración está excluida de antemano, a menos que el gobierno negocie procesos de maquila fuera de las fracciones preferenciales del TSUSA. Algo que no está muy claro por el momento. Estas observaciones son útiles al momento de hacer comparaciones con los países asiáticos que se industrializaron por medio de la importación de segmentos productivos ya que, como señala Pitov Van Dijck,41/ es muy peligroso hacer generalizaciones con base en un modelo industrial que no existe. ''Todos los países del este y sudeste asiático han tomado distintas sendas y han aplicado diversas combinaciones de factores monetarios y no monetarios para estimular el crecimiento económico. Además, demuestran diferencias en la programación y secuencia de aplicación de incentivos para la sustitución de importaciones y para la penetración de mercados externos por lo que no es adecuado hacer generalizaciones en torno al tipo de desarrollo industrial asiático en comparación al tipo de desarrollo industrial latinoamericano".42/ La maqui/adora de exportación... 25 Mediante la técnica de "Cluster", este autor concluye que las variables relacionadas con la composición del comercio internacional, deuda externa, acumulación y estabilización son distintas entre los tigres asiáticos y las tres grandes.naciones latinoamericanas (México, Brasil yArgentina), no solo por las condiciones históricas extraordinarias vividas por aquellos países, sino por las enormes diferencias culturales existentes entre ellas. En particular destaca la existencia de regímenes políticos semiautoritarios, con una abierta política de redistribución del ingreso, y la conjunción de tres rasgos principales del confucionismo que han resultado importantes en el exitoso desarrollo industrial de los tigres asiáticos; a saber: "1) un gobierno < .... > que es mirado con respeto y que tiene una gran base moral sobre la cual puede operar y dirigir la sociedad; 2) una alta estima por la educación y por el conocimiento que contribuye a que la nación acepte ser gobernada por una élite de expertos; y 3) una fuerte preferencia por la armonía que contribuye a lograr una sociedad bien organizada, una fuerza de trabajo disciplinada y consenso".43/ Situaciones que no es posible hallarlas en la experiencia democrática y cristiana de Latinoamérica. En lo que se refiere a la ya popular idea de que la IME puede resultar un puente tecnológico entre las NED y las potencias de la Cuenca del Pacífico (EUA y Japón), cabe hacer las siguientes consideraciones. Lo primero es que la transferencia de tecnología entre países ya no es posible concebirla en términos de cesión de equipos, patentes y diseños (como sucedía con la IED horizontal); estos medios son ahora impensables en las industrias de alta tecnología y cobran un significado más ligado al intercambio ordinario de bienes y servicios entre firmas de una misma industria. Segundo, la maquila como régimen preferencial solo permite la incorporación de tecnología blanda en la mayoría de las ramas o de tecnología blanda ydura cuando ésta se negocia antes de la instalación de planta (mediante convenios "JointVenture"), no ex-post facto; esta incorporación, sin embargo, es reciente y solo es posible encontrarla en zonas como Monterrey (donde existe una base industrial previa) y en algunas ramas como la metalmecánica. En otras palabras la transferencia de tecnología a través de la IME es heterogénea por regiones y productos. Tercero, la mayor integración nacional de tecnología blanda se da en aquellas regiones donde los procesos de manufactura están muy desarrollados (como el caso de ADTEC en Guadalajara o de Sanyo en Tijuana). Cuarto, la transferencia de tecnología se da ahora en forma verdadera en México, porque la "nueva" maquila es protagonista de sistemas de organización del trabajo que son aplicables también a la industria no maquiladora y no, como sostiene Leslie Sklair,44/ por razones asociadas con la soberanía o propiedad sobre la maquinaria. Este proceso de transferencia no es aplicable, otra vez, a fechas anteriores a 1980. �26 Ensayos De acuerdo a esto, queda claro que si el gobierno pretende poner en práctica su plan de convertir a las ZIPE en centros irradiadores de tecnología debe, por fuerza, introducir modificaciones sustantivas dentro y fuera de las firmas operantes. En concreto, debe tener precisado qué es lo que quiere transferir y en qué productos, pues a decir de Dieter Ernst son pocas las opciones y cada vez resultan más competidas por otros países entrantes ("newcomers").45/ Hasta ahora México no cuenta más que con prescripciones generales contenidas en sus nuevos decretos yotros mecanismos legales, pero no más. Una opción interesante puede ser formular una política industrial en la que se deje a la electrónica y a la automotriz como maquila y a las otras diez ramas como industria nacional; lo cual implica someter esas ramas a acuerdos más amplios, sean éstos bilaterales o a través del GATI. En cualquier caso se requiere de la creación de una agencia especial (similar a los MITI orientales) dedicada a prohijar futuras corporaciones mexicanas a fin de disminuir los costos indirectos de la investigación, fabricación y comercialización. Hoy en día la fusión de los gobiernos con las grandes corporaciones es requisito para penetrar los mercados del Pacífico. Asimismo es necesario impulsar un plan maestro de proveedores nacionales eficientes para lograr integrar realistamente las técnicas de "quality-at-source". Esto lleva consigo el desarrollo de una nueva clase de empresarios (que no promotores) encargados de convertir a la maquila en una prolongación de las actividades locales, esto es, de aquellas en las que México tenga ventajas comparativas dinámicas (no necesariamente las de punta). De lo contrario todo sería una utopía pues la Cuenca del Pacífico puede ser todo, menos un archivo de decretos o documentos legales. La maqui/adora de exportación... 27 NOTAS 1/ Estos países son: Estados Unidos, Japón. Canadá, Australia. Nueva Zelanda. los cuatro dragones (faiwan, Corea del Sur, Hong-Kong y Singapur) y en menor medida el grupo de las pequenas naciones del ASEAN (Brunei, Indonesia. Malasia, Filipinas y Tailandia). 2/ IMF (1989), Intemational Financjal SIaIjsIjcs. Yearbook. Washington. D.C. 3/ Marcos Giacomán E. (1988), "Las exportaciones como factor de arrastre del desarrollo industrial. La experiencia del sudeste de Asia y sus enseñanzas para Méx1CO'' en Comen;jo ~ Vol. 38, No. 4. D.C.E. México, abril, pp.275-284 (ver pp.277-278). 4/ Para un interesante análisis crítico sobre este puntoconsúltese Pitou Van Dijck (1990), "Análisis Comparativo entre América Latina y el este Asiático. Estructura, Política y Resultados Económicos", en Pensamjento Iberoamericano No. 16, Madrid, pp.I 70-205. 5/ Un estudio de la OIT estima que hay al menos 19 formas distintas y reconocidas de designar las ZIPE en todo el mundo, aunque en todas subyace la siguiente definición: la ZIPE es un enclave industrial con un régimen aduanero y comercial libre, en el cual las compaftías producen principalmente para la exportación estimuladas por importantes incentivos fiscales y financieros. !LO Economjc and Soqal Effccts of Multjnatjonal ente¡;priscs jn cx,port processjn¡ 10nes. United Nations Centre on Transnational Corporations G.D.R. 1988 (Traducción nuestra). En México las ZIPE son el asiento de las maquiladoras, por lo que utilizaremos indistintamente ambos términos para designar lo mismo. 6/ Hoffman y KapliÍlsk-y distinguen tres tipos de IED: a) La horizontal que implica la repetición de las mismas condiciones de producción en diferentes países en forma conjunta. Con esta inversión las Er buscan producir donde sea el mismo bien, generalmente para el mercado local. b) La que incluye un tipo de m¡anjzacjón por con¡lomerados y que supone la producción de bienes y seivicios en diferentes países. Y, por último, la vertical, que se presenta cuando el producto de una planta en un país X siive de insumo a otra planta de la misma Er en otro país. Esta última forma es la que priva en las ZIPE. Ver Hoffman y Kaplinsky (1988), Drjyjn¡ force The i:lobal restructurin¡of Iechnolo¡y labour anjnyesImcnI ia thc automgbile aad componcnts jndustrjes. Westview Press. London, pp.7-8. 7/ ILO ~ . p.I. 8/Kreyre, Heinricks y Frobel (1987). Exporr proccessjn¡ jn deyelopm¡:cougtries Rcsults ofa newsurycy (worlcingpaper No. 43). ILO Ginebra, p.13. La cifra incluye para 1990 las siete naciones que en 1986 planeaban incorporar ZIPE. 9/ lb.i,g_,, pp. 6-12. 10/CY Chow. 11/ Giacomán.~ Entre los factores que hicieron posible este fabuloso crecimiento fueron: i) La capacidad empresarial acumulada por experiencias previas (inmigración de chinos a Hong-Kong y Taiwan), ii) costos muy bajos de una fuerza de trabajo con altos niveles educativos, iii) mercado interno muy limitado (en el caso de Corea y Singapur), iv) materias primas escasas, lo cual los obligó a la exportación vía la manufactura, v) una rápida adecuación a las condiciones cambiantes de la demanda de manufacturas, a través de las innovaciones de procesos tecnológicos (el caso de Corea) y del giro de productos (de prendas de vestir a artículos electrodomésticos). Esto les permitió crear ventajas comparativas dinámicas a medida que el mercado de productos de consumo no electrónicos se saturó y los costos salariales aumentaron, vi) la corporativización de las industrias exportadoras a través de estímulos fiscales y financieros y vii) la puesta en práctica por parte del estado de una política de promoción externa pragmática y selectiva. Cfr. Giacomán. lb1d, pp.276-290 y para los dos últimos incisos Cong Hyun N. ( 1986), "Política comercial y desarrollo en Corea'' en C,pme¡;cjo Exterior Vol. 36, No. 1 DCE México, ene,o, pp.13-22. �La maqui/adora de exportación... 28 Ensayos 12/ "Toe Asian NICs and US trade" en World Financia! Markets, Morgan Ouuuty Trust of New York, enero, 1987. 13/ Las principales exportaciones mexicanas hacia EUA por medio del Programa de Maquila son" 1) Conductores eléctricos, 2) aparatos de televisión, 3) motores y generadores eléctricos, S) receptores de televisión, 6) grabadoras, caseteras y aparatos para dictar, 7) receptorcs y transmisores de radio, 8) productos eléctricos y partes misceláneas y9) capacitorcs eléctricos. Todas las demás exportaciones de México hacia EUA tienen un valor menor a los 100 millones de dólares anuales. Estos productos captan el 89.9% de las exportaciones eléctricas y electrónicas mexicanas hacia los EUA bajo el esquema maquilador. Más en concreto, en 1986, México aportaba el 20% de las importaciones estadounidenses de televisores y sus partes y el 185% de las importaciones de motores, generadores y transíonnadom eléctricos. Cfr. Intemational Trade Comission (1988). Toe use and cconomjc jmpaGJi o{ tarjff ilGIPi IK)6 3y 807 Washington USITC Publication 20S3, enero. 14/ lntemational Trade... ~ pp.4-13. 15/ Loe. cit. 16/ González-Arécbiga B. y José C. Ramírez (1989), "Perspectiva estructural de la industria maquiladora de exportación" enCgmer¡;jo Exterior Vol. 39, No. 10, BANCOMEXT. México, octubre, pp.874-886. 17/ lbid. p.876. 18/ Ramírez, José C. (1988), La Nueva lndy.sJrialjµcjón en Sonora El de IAi KGJor;s de; Alta Tccnoig¡ía El Colegio de Sonora, Hermosillo México. Arteaga, Carrillo J. y MichcJy J. (1989), Tran¡formacioDG§ tttnnló&iras y rslacionAA laboAIM en la indYNTÍI automotriz Fundación F. Ebert Documentos de Trabajo No. 19. México. Y Suárez Villa L, González-Aréchiga B. y Ramírez, José C. "México's Border Electronics lndustry. lntematio• nal competitiveness and regional impacts" en Arturo Gómez Pompa (ed.) Ncj&hboJI jp Crj&ii· a {gr jojnt sglytjon¡ Westview Press, Boulder (in press). 19/ Braun F. y Domínguez L (1989), "Nuevas Tecnologías en la Industria Maquiladora de Exportación" en Comc;rcjo Exterior Vol. 39, No. 3, México, marzo, pp.215-223. 20/ Ver Carrillo J. (1989), MCalidad con consenso en la maquiladon "lUna asociación factible?" en Fronte;@ Norte; 2COLEF, Tijuana Julio/Diciembre, pp.105-132, y Wi11011 P.A (1989), "The new maquiladoras: nexible production in low wagc regions" University ofTcxas, Austin. Cgmmynjty apd Rc;¡jonal Ptanninr Wort;ior Papee ScriCi-1i No. 9, abril. 21/ González-Aréchiga B. y Ramírez, José C. (1989), "Productividad sin distribución: cambios tecnológicos en la maquiladora mexicana 1980-1986", en Frontera Norte, No. 1, Vol. 1, COLEF, Tijuana, 8.C., Enero-Junio. 22/ Ramírez, José C. y González-Aréchiga B. (1989), "Los efectos de la competencia internacional en el funcionamiento de la Industria Maquiladora de Exportación en México" en Frontera Norte, No. 2, COLEF, Tijuana, B.C., Julio-Diciembre. 23/ ar. Braun F. y Domínguez L Op.cit. y C.I.E. (1989). Subsjstcma de; tjydadc;s ™º can Alt1miA·MatamorArlrt1sdo CONAPO Méxirn 24/ ar. Ramírez, José C. y González-Aréchiga B. "Los efectos de la competencia... ~ 25/ En ese mismo artículo concluimos que estas estrategias se reducen al control y aplicación crecientes de la tecnología flexible por parte de los El de EUA, Japón, la C.E.E. y Corea; la corporativización de las prácticas comerciales llevada a cabo por CS06 países¡ el neoproteccionismo y las barreras institucionales impuestas por los gobiernos de las naciones desarrolladas: y la centralización de los proveedores en tomo a las matrices de las ET como un medio para eliminar a los nuevos competidores. Cfr, 112ilL pp5-32. 26/ Entre los elementos distintivos de este régimen productivo, que dominó por mas de 200 ailos las relaciones industriales del mundo, destacan: 1) La división creciente del trabajo y la especialización de tareas; 2) la separación de los niveles de calificación del trabajador, 29 estableciéndose escalafones salariales: 3) la administración científica del trabaJo o codificación de los ritmos y gestos de producción, lo cual implica la utilización de maquinaria rigida para propósitos específicos: 4) la adopción de un sistema de producción estandarizado, homogéneo y masivo en el que se requiere gran cantidad de inventarios; 5) el traslado de estos principios al nivel global: Las empresas mundiales utilizan fábricas mundiales para mercados mundiales y todo bajo una estricta administración jerárquica y autoritaria. Cfr. Kaplinsky R. (1989), "Post-fordist restructuring: policy implication for an industrially advanced ecnonomy" ponencia presentada en The conference on Canadjan Politjcal &;0 oomy jn thc; Era of free Trade Catlcton Unjversil)'.. Aprit. 27/ Cfr. Hoffman y Kaplinsky Q,¡¡.ciL, Cap. 2. Aquí debemos aclarar que la distinción entre maquilas fordistas y post-fordistas no tiene mucho sentido, debido a que los conceptos han sido utilizados para explicar las nuevas transformaciones tecnológicas y administrativas experimentadas por los ET, pero no para sus segmentos productivos. Sin embargo, nosotros adoptaremos esta taxonomía solo para distinguir las plantas que incorporan cambios organi• zacionales de las que no. 'll!,/ Kaplinsl-y. .QJ2...tiL.y LipietzA. Leborgne D. (1987) "L' apres fordism et son espace", ponencia presentada en el coloquio Dubrwik (Technology), restructuring and Urban/Regional devclopment. June. 29/ Kaplinsky R. Loc.cit. 30/ Para una interesante síntesis de los trabajos de estos autores cfr. Carrillo, Jorge. Q¡i.ili. pp.114-116. 31/ Braun F. y Domínguez L QJ¡,.,cjl,., 32/ En Tijuana, por ejemplo, SAMSUNG (Corea) Matsusbita y Sanyo Gaponesas) producen el mismo artículo (f.V. de color) con la misma tecnología, calidad y productividad. Estas empresas penetran el mercado californiano con la misma estrategia y costo, colliCrvando las caracteristicas originales del producto (esto es, como las estipula la matriz). 33/~ 34/~ 35/ Ramírez, José C. y González-Aréchiga B. QJ2.ili.. PARTE II. 36/ Encuesta del Departamento de Estudios Sociales de El Colef, por encargo de la Secretaria de Trabajo, Tijuana, Febrero de 1990. 37/ Ramírez, José C. y González-Aréchiga, B. QJ2.ili.. '38/ Cfr. Wilson, Patricia.~ 39/ Ramírez, José C. y González-Aréchiga B. ~ 40/ Ramírez, José C. y González-Aréchiga B. QJ2.ili.. 41/ Pitov Van Dijck. ~ . pp.70-75. 42/ 112ilL, p.74. 43/ 112.ul,, p.75. 44/ Leslie, Sklair (1989), "La subcontratación internacional. Análisis comparativo entre China y México" en Comercjo Exterior, Vol. 39, No. 10, México, Octubre, pp.851-8.59. 45/ Dieter, Ernst (1989), "Tecnología y competencia global: el desafío futuro para las economías de reciente industrialización'' en Pensamjento Iberoamericano. No. 16. Madrid, pp.17-44. �30 La maqui/adora de exportación... Ensayos CUADRO l: ZONAS INDUSTRIALES PARA LA EXPORTACION Y OTRAS INSTALACIONES MANUFACTURERAS EN LOS PAISBS EN DESARROLLO POR RBGION Y PAIS, 1986. Cuadro 1 (Con t.) ZIPEs País o Area en operación Africa Botswana Cote de Ivoire Egypt Gambia Ghana Kenya Lesotho Liberia Mauritius Morocco Namibia Nigeria Senegal south Africa Sudan Swaziland Togo Tunisia Zaire 25 Asia y el Pacifico. Bahrain Bangladesh Brunei Fiji Hong Kong India Indonesia Jordan Iran Corea(republica) Kuwait Macau Malaysia 95 2 bajo construcción planeadas 63 6 otras instalaciones País o Area 9 •• ZIPEs ~------------------------------------Otras en bajo instalaciones operación construcción planeadas X X 4 l l 2 2 l l X l 7 l 33 X X l X l X l 9 X l 14 10 X 2 l l l 14 2 2 X 4 2 l l X X 3 l 11 X X l 2 14 •• X Argentina Bahamas Barbados Belize X 3 X X l Brazil l Chile Colombia Costa Rica Dominica Dominican Repub. Ecuador El So.l\•o.dor 2 6 1 l 1 Haiti Honduras Jamaica Mexico Montserrat Netherlands Antillee Nicaragua Panama Puerto Rico St, Kitts and Mevis St, Lucia St, Vincent Trinidad and Tobago Venezuela Total 8 X X X X 5 1 1 1 l 1 2 1 1 1 2 X 2 23 X X 2 l 2 2 1 X X 2 X X 1 1 176 l 86 24 FUENTE: Starnberg lnstitute Data Bank. 2 1. 2, 3, 4. 5. l 2 X l l 4 9 * Condiciones de ZIPE en otros lugares. ** Número de países con estas instalaciones, X 22 3 6 l l 56 39 ---------------------------------------------------------------------------- 11 3 Latin America and the Caribbean Antigua y Barbuda Guiltemala 25 ornan Pakistan Filippines Qatar Saudi Arabia Singapore Siri Lanka Syria Thailand Tonga Turkey United Arab Bmirates Yemen(peoples democratice repub.) Taiwan, China. 31 6. 7, 8, l l X 9. 10, ZIPE con siete parques industriales a lo ancho del país, ZIPEs en cuatro "solares" industriales. Condiciones de ZIPEs en cuatro estados industriales, Condiciones de ZIPEs en catorce áreas mayores industriales, Tres ZiPEs (Masea, lri, Gumi), seis estados industriales de exportación (Seul de industria pesada) (Changwang, Yenchean), Con cuatro zonas industriales. Condiciones de ZIPEs en 22 parques industriales, Los ZIPEs conjuntos Syrian-Jordanian bajo construcción (Deraa). Sin operación desde 1983, Dos z9nas y 96 parques industriales. �~ CUADRO 2: EMPLEO EN LOS ZIPES Y OTRAS INSTALACIONES MANUFACTURERAS EN LOS PAISES EN DESARROLLO POR REGION Y PAIS, 1986. empleos• .----------------------------------------------------------------en ZIPEs en otras instalac. total .----------------------------------------------------------------1975 1975 1986 1975 1986 Pais o Area 1986 -----------------------.----------------------------------------------------------------34,102 131,190 5,300 37,600 39,402 168,790 AFRICA Botswana Cote de Ivoire Egypt Ghana Lesotho Liberia Mauritius Morocco Namibia Senegal South Africa Swaziland Togo Tunisia ASIA Y EL PACIFICO. Bahrain Bangladesh Hong Kong India Indonesia Iran Jordan Korea(republic) Kuwait Macau Malaysia Oman o o o o o o 24,000 40,000 o o o o o o o o o o 2,500 o o 391,892 2,770 787,730 29,541 9,952 o o 150 o o o o 59,607 1,249 o o o 112,250 o o 40,465 o o o 25,000 2,600 o 700 61,690 o o 1,200 o o o o 4,515 89,000 17,000 ll,000 o o 140,000 o 62,512 81,688 o 1,800 3,200 2,800 o o o o o o 1,000 o o 10,000 1,600 o 20,000 o o o o 9,952 o o 150 o 2,500 o o o 24,000 40,000 198,800 4,600 421,433 2,770 60,000 59,607 1,249 11,191 986,530 4,600 4,515 89,000 77,000 13,000 112,250 140,000 40,465 62,512 97,688 o o o o o o o o 16,000 o o o o o o o 1 1,800 3,200 25,000 2,600 1,000 700 61,690 10,000 1,600 1,200 20,000 o o o 11,191 o o o o o o o o 2,800 &' o o o o Cuadro 2 (Cont.) empl_eos • :-----------------------------------------•----------------------en ZIPEs e~ o~~as instalac. total : ----------------------------·---- ----- - ----. - - _.. ----. ------------197.5 Pais o Area 1975 1986 1986 1975 1986 -----------------------:----------------------------------------------------------------Pakistan o 1,500 o 1 2,000 o 13,500 Filippines Qatar Saudí Arabia Singapore Siri Lanka Syria Thailand Tonga Turkey United Arab Emirat~s Yemen(people democratic repub.) Taiwan, China. LATIN AMERICAN ANO THE CJ\.Ril3BEAN Antigua y Barbuda Argentina Bahamas Belize Brazil Chile Colombia Costa Rica Dominica Dominican Repub. El Salvador Guatemala Haiti Honduras 8,177 39,000 o o o o 105,000 217,000 35,000 o 231 o o o o o o 4,746 1,000 o 1,300 o 1,650 o o o o o 50,000 1,200 o o 27,000 o 16,700 28,000 o o o o o o o o 9,827 o 89,000 1,200 105,000 217,000 62,000 o o 231 16,700 o o o o o o 32,746 1,000 o 1,300 o t--, 62 ,14 3 80,469 o o 62,143 80,469 122,350 381,284 243,477 385,155 365,827 766,439 o o o o o o o o o o 27,650 o 5,600 o o 6,500 6,143 o o o o o o 63,000 2,000 6,700 o o o o o 100, 000 o o o o 36,000 2,079 o o o 5,000 2,586 25 , 000 o o o o 200 200,000 o o o o o 127,650 o 5,600 8,600 200 o o o 6,500 6,143 38,000 25,000 o o o o o o 200 263,000 2,000 6,700 8,600 200 36,000 2,079 o 43,000 2,586 - ~ ~ ~ ~ ~ ~ i ~ r ~ �34 Ensayos 1 1 1 1 ID 1 C0 11 r-i I• .-1 1 «! 1 .µ 1 01 .µ 1 1 1 lt'l 1 r-11 .-i 1 1 1 1 1 1 • 1 UI \O «! 1 C0 .-1 1 (IS I r-i .µ 1 1/l 1 i:: 1 ·.-l 1 1 1/l 1 11! 1 MI in .µ 1 r-010\ 1·r-i i:: 1 Q) 1 1 1 1 1 1 1 \O 1 C0 1 O\ lr-i 1/l 1 ~I Q.. 1 H 1 N 1 1 i:: 1 Q) 1 ltl 1 r-1lr-i 1 1 1 °' °' 1 1/l oG) r-1 ~ .G) ., C0 o oco O O O '<l'l"-00\ lt'IID '<l'N lt'l 00\ COI"I"- NO M M lt'l N 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 °' N M' N °'r-i' o G) .-1 ~ Los determinantes del riesgo-país en la concesión de créditos internacionales: una aplicación al caso de México Q) OCOOOOOIDOOOOON 00 ON O , ID .-iM MI' lt'l ID r-i ID ID '<I' Q) ID' N M °' C0 .-1 Q) ' 1/l «! M Q) M .µ u «! ::, O 0 0 O 0 0 ID 0 0 '<I' OOlt'l N N '<I' lt'l N N C0 lt'l °' ... 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 e: 1 o 1 u 1 1 N 1 1 o 1 '- 1 ~ l1J 1 ::, 1 u 1 Ensayos - Volumen IX - Núm. 2 - Nov. 1990 - Pp. 35 - 76 O O 00 OONO OON'<I' o' ' M N \O M r-i Enrique González González 11-4 ::, i:: 11! J:I l. INTRODUCCION 1/l Q) O NO O 0 0 lt'IO O O 0 0 C0 OM '<I' O r-i .-i \O N ltl M ' ID \O O\ C0' r-- M O\ N i:: o EL ANALISIS DEL RIESGO-PAIS y el proceso de determinación de la prima de riesgo en los mercados financieros internacionales ha sido objeto de debate y de intensa investigación en los últimos años. ·.-l u «! r-1 «! .µ 1/l 1 1 OOOOOCO'<l'OOOl"-0'<1' I O O O lt'l M N 0 1 00 '<I' 01"I"N Q) o o \O r-- \O N' N lt'l N o' o M .., Q) r-t Ol , Q) G) o C0 r-1 lt'l ll. "' .µ ·.-l .t,J :;l u i:: .µ ,: Q) ·.-l •.-l 1/l .tJ M GI 1/l ll. M ,: ll,H G) 1 1/l ot,I 1 r-1 ·.-l 1 r-1 «! 1 Q) ·.-l .Q .µ 1 o :E: 1 8 1 'O «! 1 i:: 'O Q) 1 .µ i:: 1/l .µ 'O · M 1 uo "' ·.-l 1/l III i:: Q) "' 11! .r: 1 «! i:: «! 1 M 111 ::, lii:.tJ·.-l 0'0.-1 0111! J,.¡r-tt,1 .µui::111G1 1 U O Ql M 11! «I O·.-l :;l·.-l'O :;l !/l l·.-lO!/lGIMJ:l.tJ:.O::..:l:.>·.-lr-1~ •.-ll«!•.-l.tJJ::111«1"4 ,:Q) 1111 J:l><i::.tJOl:::Ql • • ,..-1,: Q.. 1 «! Ql O Ql·.-l «! ~.µ.µ.µ M Ql~ : ~:E::E::Z.:Z.Q.. C/J!llCJJE-<:.>8 ~ 5~«! .µ «! i:: i:: .µ G) G) «! Q J:I .......... .......................... > = "' • .., ..,' 1/l «! MO .µ M 0'0 i:: M r-i' r-- 1/l ' .-i o o o o"º o o o o.., o CI) M'<I' i:: •.-l «! 'O Q) 1/l' r-1 t:,I O«! M 1/l «! Q) Q) ..Q o 'O i:: GI M 1/l u«! o >< .µ i:: Q) C/J &r-1 .. .-1 «! «! ::, .µ i:: u ~ «! .µ i:: ... f Q) Q) La mayoría de los trabajos empíricos sobre evaluación del riesgo por país se han enfocado en la probabilidad de renegociación de la deuda externa o bien en los márgenes de recargo sobre la tasa básica de interés en los mercados bancarios internacionales, tratando de identificar los posibles determinantes del riesgo. En cambio, se ha prestado poca atención a las características del mercado internacional de bonos. Algunos autores sostienen que la prima de riesgo en el mercado internacional de bonos refleja el costo de incumplimiento y no la probabilidad de renegociación de la deuda externa. Esto último se observa en el mercado de créditos bancarios, donde los márgenes de recargo sobre la tasa Libor son relativamente bajos si se comparan con la prima de riesgo pagada por los prestatarios soberanos en el mercado de bonos. Por ejemplo, no obstante la crisis de la deuda externa, el margen promedio sobre la tasa Libor en créditos sindicados a México pasó de O.71 puntos porcentuales a 0.50 entre el segundo y tercer trimestres de 1982; mientras que la prima de riesgo de la emisión de un bono mexicano registró un significativo incremento, al pasar de niveles del orden de 2.29 y 2.80 puntos porcentuales en julio y agosto de 1982, respectivamente, a 7.52 en marzo de 1983. Parece, entonces, pertinente utilizar el mercado de bonos como fuente de información más precisa de la ■ Enrique González González es Investigador del Departamento de Estudios Económicos, Banco de México, S.A. �36 Ensayos magnitud efectiva del riesgo-país. El estudio trata de identificar un conjunto de variables económicas relevantes en la explicación del comportamiento de la prima de riesgo en el mercado internacional de bonos, e intenta brindar apoyo a la hipótesis de que dicho mercado es muy sensible a ciertos indicadores macroeconómicos y financieros. El documento se divide de la siguiente manera: en la segwida sección se revisan brevemente los indicadores económicos más relevantes incorporados en algunos de los enfoques analíticos utilizados para la estimación del riesgo-país; en la tercera sección se examina el modelo del margen de recargo sobre la tasa de interés básica; en la cuarta sección se describen algunas diferencias y particularidades de los mercados bancario y de bonos internacionales; en la quinta sección se presentan los resultados de la estimación de un modelo de regresión de la prima de riesgo de las emisiones de bonos internacionales, aplicado al caso de México, tomando como punto de partida las hipótesis expresadas en la literatura económica. Finalmente se presentan las conclusiones generales alcanzadas en el presente trabajo. 11. ALGUNOS ENFOQUES ANALfTICOS UTILIZADOS PARA EVALUAR EL RIESGO-PAfS Hasta hace algunos años los pronósticos elaborados en torno a la capacidad de servicio de la deuda externa se apoyaban fundamentalmente en evaluaciones subjetivas. En otras palabras, en ausencia de una técnica cuantitativa confiable para evaluar la capacidad de pago de los deudores soberanos, el análisis de probabilidad de renegociación de la deuda dependía básicamente de criterios de carácter personal o subjetivo. La necesidad de contar con técnicas de estimación del riesgo-país basadas en información estadística se hizo más apremiante, en virtud del mayor grado de exposición de la banca internacional frente a los países en desarrollo. Los bancos comerciales realizaron sus propias evaluaciones sobre la capacidad crediticia de los países en desarrollo. Se notó, sin embargo, la ausencia de una técnica uniforme de estimación de la magnitud efectiva del riesgo-paíslJ. No es el propósito de esta sección examinar la probabilidad de que los prestatarios soberanos incurran en dificultades para el pago de sus obliga- Los detemiinantes del riesgo... 37 clones externas. Más bien, se trata de revisar algunos de los procedimientos estadísticos utilizados para la medición y pronóstico del proceso de renegociación de la deuda externa, así como los indicadores económicos más relevantes incorporados en algunos estudios empíricos. Frank y Cline (1971) emplearon el análisis discriminante como una de las primeras técnicas estadísticas para el estudio del proceso de renegociación de la deuda externa2/. Los autores trataron de estimar la importancia de ocho indicadores económicos que afectan la capacidad externa de pagos, para el período 1960-1968. A continuación se mencionan las variables económicas relevantes, así como las razones hipotéticas para su inclusión en el análisis de la capacidad de servicio de la deuda externa. De acuerdo con Frank y Cline, el aumento en el coeficiente del servicio de la deuda coloca a un país ~n una situación especialmente vulnerable. Por su parte, una tasa alta y estable de crecimiento de las exportaciones reduce la probabilidad de recurrir a un acuerdo de renegociación; mientras que una mayor proporción de las importaciones imprescindibles con respecto al total de importaciones reduce la capacidad para cumplir con el servicio de la deuda externa, con el consiguiente aumento en la probabilidad de renegociación. Frank y Cline advirtieron una relación inversa entre el ingreso percápita y la probabilidad de renegociación de la deuda externa, y destacaron la influencia desfavorable de un bajo coeficiente amortización/deuda en la capacidad de los países deudores para reducir en el corto plazo los pagos del servicio de la deuda. Se argumenta que un bajo valor en este indicador se encuentra muy vinculado a una mayor probabilidad de renegociación3/. Por último, con un menor coeficiente de las importaciones frente a las reservas internacionales es poco probable que un deudor soberano incurra en una renegociación de la deuda. Frank y Cline encontraron, sin embargo, que tan sólo tres variables eran realmente relevantes: el coeficiente del servicio de la deuda (razón servicio de la deuda a exportaciones), la relación deuda-amortización y la razón de importaciones a reservas. Sargen (1977) adoptó dos enfoques conceptuales ligados al análisis de la renegociación de la deuda externa: El enfoque del servicio de la deuda y el enfoque monetario. El primero atribuye el problema de divisas de un país en desarrollo a la fuerte dependencia de sus exportaciones de productos primarios. El enfoque monetario, por su parte, centra su atención en el comportamiento de las políticas fiscal, monetaria y de tipo de cambio. Conviene este enfoque en que las causas fundamentales de la renegociación de la deuda se producen en el ámbito interno más bien que en el ámbito �38 Ensayos externo. Según este enfoque, el problema de divisas se debe a dos factores fundamentales: al rápido crecimiento de la oferta monetaria (expansión ligada al financiamiento del déficit fiscal); y a la instrumentación y pennanencia de una política de tipo de cambio sobrevaluado. La novedad en el trabajo de Sargen consiste entonces en la incorporación de algunos indicadores económicos vinculados a la gestión macroeconómica de corto plazo. El autor recurre al análisis discriminante con el propósito de probar si existe alguna relación estadística entre las variables monetarias y la renegociación de la deuda externa. Con este fin, considera dos grupos de países-renegociadores y no renegociadores- y asume que la única diferencia entre ellos descansa en la tasa de inflación, la cual es mayor en promedio en el primer grupo. Con la aplicación de esta regla discriminante, Sargen encontró que una elevada proporción de los países que renegociaron su deuda tuvieron altas tasas de inflación4/. Al estimar la función discriminante en su versión final, Sar¡en identificó la tasa de inflación medida por el índice de precios al consumidor (enfoque monetario) y el coeficiente del servicio de la deuda (enfoque servicio de la deuda) como los determinantes del proceso de renegociación de la deuda externa. Feder y Just (1977) aplicaron el método logit como técnica alternativa para el análisis cuantitativo del problema de renegociaciól}. de la deuda externa. Ellos emplearon nueve indicadores económicos de la capacidad de servicio de la deuda: el coeficiente del servicio de la deuda; la tasa de crecimiento de las exportaciones; un índice de variabilidad de las exportaciones; el nivel del ingreso percápita; el coeficiente deuda-amortización; la razón importaciones a PNB; la razón reservas a importaciones; la relación ingreso de capital-servicio de la deuda y el crecimiento del PNB percápita. Las primeras siete variables adoptaron la misma definición teórica planteada en el estudio de Frank y Cline, mientras que las dos últimas fueron incorporadas por primera vez al análisis del riesgo por país. En lo que se refiere a los flujos de capital, se supone que el ingreso de divisas por concepto de préstamos, inversión directa, donaciones, etc., se puede canalizar al pago de servicio de la deuda externa. Entonces, un incremento en el ingreso de divisas proveniente de estas fuentes en relación con los pagos del servicio de la deuda reduciría el riesgo de una posible renegociación. Respecto al último indicador económico, algunos autores han destacado la importancia del crecimiento del producto percápita como fuente de recursos adicionales para el servicio de la deuda. De los resultados empíricos se desprende que además de los indicadores identificados por Frank y Cline (coeficiente del servicio de la deuda, coefi- Los detenninantes del riesgo... 39 ciente deuda-amortización y razón reservas a importaciones), también destacaron como variables relevantes la expansión de las exportaciones, el nivel del ingreso percápita y la relación ingreso de capital-servicio de la deuda. En un estudio posterior, Feder, Just y Ross (1981) hicieron un ajuste importante en la cobertura de los datos y en la definición de la variable dependiente (el proceso de renegociación). Ellos señalaron que un país ha concretado un proceso de reprogramación si ha solicitado ante sus acreedores una renegociación de la deuda externa y ha procedido a servirla con apego a los términos convenidos y/o si el país ha incurrido en serios atrasos en sus obligaciones externas de servicio de la deuda5/. Si bien en el modelo de Feder, Just y Ross se reconoce la importancia de indicadores económicos tales como el coeficiente del servicio de la deuda la razón reservas a importaciones y la relación entre el ingreso de capital ; el servicio de la deuda, también es cierto que otras variables han venido a sumarse al análisis del riesgo-país: la razón exportaciones a PNB y la relación PNB percápita real-PNB percápita de los Estados Unidos. Conviene destacar que los autores clasificaron los flujos de capital en ingresos de divisas provenientes de fuentes no comerciales e ingresos de capital procedentes de fuentes comerciales. Ello obedece a que existe una menor condicionalidad en el caso de los créditos otorgados por la banca comercial internacional, a diferencia de los préstamos de carácter oficial que son condicionados a su uso en proyectos de inversión o usos específicos. Por lo anterior, existe un mayor grado de libertad para destinar los créditos bancarios al pago del servicio de la deuda, y esto, desde luego, puede traducirse en una menor probabilidad de incurrir en un proceso de renegociación de la deuda externa. Por otra parte, Feder, Just y Ross afirmaron que la inclusión de la razón exportaciones a PNB como variable independiente asume cierta importancia, toda vez que un alto coeficiente puede estar vinculado a una menor probabilidad de renegociación. Con la incorporación de una medida de ingreso relativo, la relación PNB percápita real del país -PNB percápita de los Estados Unidos, se pretende estimar la capacidad del gobierno para captar recursos adicionales a fin de superar problemas de balanza de pagos sin recurrir a un acuerdo de renegociación. Según los autores, un alto coeficiente supone una mayor capacidad de servicio de la deuda externa. Por último, Feder, Just y Ross señalaron que factores tales como el coeficiente del servicio de la deuda, la razón reservas a importaciones y la relación ingreso de divisas proveniente de fuentes comerciales-pago del �40 Ensayos servicio de la deuda, revisten significativa importancia como elementos determinantes de la renegociación de la deuda. Saini y Bates (1978) cuestionaron la inclusión de las estadísticas relacionadas con la deuda externa en el análisis empírico del proceso de renego. ciación. Ello debido a que el análisis que se sujeta a las estadísticas convencionales ignora las estimaciones de la magnitud de la deuda privada sin garantía oficial y la de corto plazo. Ese análisis, por consiguiente, puede incurrir en un sesgo que se acrecienta a medida que la deuda sin garantía del Estado aumenta su participación relativa en el total. Conviene mencionar también que Saini y Bates ofrecieron una definición alternativa de la variable dependiente, al incluir a los países que recibieron flujos de asistencia de balanza de pagos además de aquellos que siguieron procesos de renegociación de la deuda externa, y al omitir todos aquellos casos identificados como procedimientos de renegociación voluntaria. Para los autores, las magnitudes económicas probables relacionadas con una restructuración de la deuda son: coeficiente del servicio de la deuda; crecimiento de las exportaciones (promedio de tres años); PIB pércapita; coeficiente importaciones/PIB; coeficiente importaciones/reservas; balanza en cuenta corriente ajustada por el cambio en el coeficiente reservas/exportaciones; balanza en cuenta corriente (acumulada en cinco años) ajustada por el cambio en el coeficiente reservas/exportaciones del último año; coeficiente activos externos netos del sistema bancario/oferta monetaria; tasa de crecimiento de las reservas internacionales; crecimiento de la oferta monetaria; y la tasa de crecimiento del índice de precios al consumidor. De los resultados obtenidos por Saini y Bates conviene destacar que sólo cuatro variables económicas tuvieron mayor peso en la determinación del problema del servicio de la deuda: el índice de precios al consumidor; el crecimiento de la oferta monetaria; la balanza en cuenta corriente (acumulada en cinco años) menos el incremento en el coeficiente reservas-exportaciones ; y la tasa de crecimiento de las reservas internacionales. Los resultados de Saini y Bates muestran que el coeficiente del servicio de la deuda tiene menor importancia en el proceso de determinación de la capacidad de pago. Esto contrastó evidentemente con los estudios previos, los cuales, prácticamente en su totalidad, destacaron la importancia del coeficiente del servicio de la deuda como variable determinante. Por último, el cuadro 2 presenta un resumen de la importancia concedida a ciertas variables económicas y financieras como elementos determinantes del proceso de renegociación de la deuda externa. En él se puede apreciar Los detenninantes del riesgo... 41 que en la mayoría de los estudios empíricos se destaca por su importancia el coeficiente del servicio de la deuda. El cuadro 2 destaca también la importancia del coeficiente amortización/deuda, la razón importaciones a reservas y el índice de precios al consumidor, como elementos determinantes de la capacidad de pago de un prestatario soberano. 111. EL MODELO CONVENCIONAL DEL MARGEN DE RECARGO SOBRE LA TASA DE INTERES Se examinan enseguida algunos trabajos empíricos sobre el proceso de determinación del riesgo implícito en la concesión de préstamos a los países en desarrollo, basados en el examen de las diferenciales en las tasas de interés en los mercados bancarios internacionales. El fundamento básico del modelo del margen de recargo sobre la tasa de interés de referencia descansa en que la expectativa del mercado de un incumplimiento se reflejará en la tasa de interés activa aplicada en los créditos internacionales. Para propósitos analíticos, se supone que en el caso de una economía en desarrollo, sin el suficiente poder de mercado como para influir en la tasa de interés internacional, el costo del crédito externo estará determinado por dos elementos principales: la tasa de interés internacional libre de riesgo ~denota~a por rt); y una prima de riesgo ('Y) vinculada a la probabilidad de tncumplimJento o reprogramación de la deuda externa (p). Tal probabilidad de incumplimiento se encuentra a su vez significativamente ligada a un conjunto de variables macroeconómicas y financieras. Ahora bien, si el prestamista adopta una actitud neutral ante el riesgo y el préstamo se refiere a un solo período de tiempo, entonces la condición de equilibrio asumirá la forma siguiente: (1-p){l+r)=(l+rt) (1) donde r, la tasa activa bancaria, es igual a una tasa de interés de referencia (rt) más la prima de riesgo (Y), es decir: (1-p)(l+rf+'Y) = (l+rt) (2) �42 Ensayos Los detenninantes del riesgo... La prima de riesgo-país será entonces: V=(p/1-p)(l+rf) (3) Se puede establecer una ecuación alternativa si en el eve~to de un incumplimiento se pierde sólo una fracción (G) de los pagos de mtereses y principal. Así, la ecuación 3 se puede expresar en la siguiente forma: p(l-<;) V= ------(l+rf) (1-(1-<;) pJ (4) De la ecuación 3 se puede inferir que en vista de la relación funcional creciente entre la probabilidad de incumplimiento y la razón deuda a producto, una economía en desarrollo con necesidades de financi~ento externo enfrentará una curva de oferta de crédito externo con pendiente positiva. El siguiente inciso se ocupa con mayor detalle de la relación entre la tasa activa bancaria y el endeudamiento externo. Por el momento basta con mencionar que la oferta de recursos financieros externos que enfrenta un país deudor tendrá pendiente positiva sólo en un cierto tramo de la c~a, y que al alcanzar un tope o límite crediticio, el prestatario se verá exclwdo de los mercados de crédito internacionales. a. Relación fu11cio11al entre la tasa activa bancaria y la deuda externa. De acuerdo con Folkerts-Landau61, la forma de la curva de oferta de préstamos bancarios externos que enfrenta un país p~estatario ~e encu~ntra determinada por la relación existente entre la tasa activa bancaria y el nesgo promedio de los proyectos sujetos de financiamiento. Destaca que cuando se regislra un incremento en la tasa de interés activa, los prestatarios se ven 43 obligados a emprender proyectos de alto riesgo con el fin de alcanzar una tasa positiva de rendimiento. En este contexto, el racionamiento crediticio en el mercado bancario internacional es, al parecer, la respuesta más adecuada por parte de los acreedores bancarios. La Gráfica 1 presenta una situación de equilibrio en el mercado internacional de préstamos bancarios bajo condiciones de racionamiento crediticio. Como se puede notar, la curva de demanda intersecta a la curva de oferta de fondos prestables por encima de la tasa de interés óptima (i•)71. La tasa de interés no se traslada al nivel donde el mercado se despeja (i), puesto que al hacerlo el beneficio bancario esperado sería inferior al estimado en i* (tasa óptima). Tiene validez afirmar que al nivel de equilibrio de la tasa de interés¡• la demanda de crédito externo excede a su oferta81. Los bancos no realizarán operaciones de fL'lanciamiento que incorporen tasas de interés superiores a í*. Tales préstamos suponen un incremento en el riesgo de incumplimiento que no compensa la mayor tasa de rendimiento en caso de cumplimiento por parte del deudor. En resumen, las tasas de utilidad que obtienen los bancos comerciales por los préstamos otorgados a los países en desarrollo dependen de los pagos de intereses y de las comisiones cobradas por los créditos. Por su parte, el beneficio esperado resulta de sustraer del ingreso por concepto de intereses la pérdida esperada en el evento de un proceso de renegociación de la d~uda externa. Dicha pérdida es, a su vez, determinada por el riesgo promedio de los proyectos emprendidos por el país prestatario. El enfoque de selección adversa nos dice que el riesgo promedio de los proyectos fmanciados con recursos crediticios externos aumenta al registrarse un in::remenlo en la tasa activa bancaria. Ello puede conducir a una disminución del rendimiento bancario esperado. b. Algunos estudios empíricos En lo concerniente a las causas más inmediatas de la variación en la prima de riesgo, Edwards (1986) seleccionó las siguientes variables económicas .como posibles determinantes: coeficiente del servicio de la deuda·, razón unportaciones a PNB; tasa de crecimiento del PIB percápita; índice del tipo de cambio efectivo real; relación deuda-producto; relación inversiónPNB; relación balanza en cuenta corriente-PNB; relación reservas internacionales-PNB. �44 Ensayos Con el propósito de analizar el proceso de determinación de !~prima ~e riesgo-país en el mercado bancario internacional, Edwards defiruo lavar~ble dependiente como el margen de recargo sobre una ~asa de referencia. De sus resultados estadísticos se desprende que la relación_ deuda-prod~cto está correlacionada positivamente con la prima. de nesg?. También resultaron estadísticamente significativas las variables independientes razón inversión a PNB y el coeficiente del servicio de la deuda. Al examinar el proceso de estimación de la prima de riesgo en el mercado internacional de bonos, Edwards postuló como _v:uiable dependiente la diferencia entre las tasas de rendimiento de las em1s1ones d~ _bonos efectuadas por los países en desarrollo y el rendimient? de la~ em1S1ones de bonos gubernamentales de largo plazo de los países mdustnales.1:>s _result~dos estadísticos revelaron que la relación deuda-producto y la ra~n '.nvers1ón a PNB se desempeñaron como importantes ele~~ntos explicativos. Cabe destacar, sin embargo, que el coeficiente del semc10 de la ~euda no mostró el signo esperado, al registrar una relación funcional negativa con respecto a la prima de riesgo de las emisiones de bonos. . . Para explicar las causas de la variabilidad _en las tasas de interés aplicadas en los créditos concedidos a los prestatanos soberanos, Burton e.lnoue (1985) partieron del supuesto de que esas difer:ncias están deternunadas por una variedad de factores: a) el PIB ~ercáp1ta; b) la ,r~n resei:vas a importaciones; c) el incremento promedio anual en el mdice _pr~c1os al consumidor en el lapso de los últimos tres años; d) la tasa de crecuruent~ de la oferta monetaria real mundial; e) la relación balanza en cuenta com:n• te-exportaciones; f) la relación inversión-PIB; g) la razón deuda_ pública externa a exportaciones; h) el uso de créditos del Fondo Mone!ai:'º Internacional (FMI); i) el volumen del préstamo; yj) el plazo de vencl.Dllento del préstamo. Conforme a los resultados estadísticos, las variables razón rese~as a importaciones, la tasa de inflación, la razón deuda ext~rn~ a e~rtac1ones y volumen del préstamo, resultaron estadísticamente s1gnificat1~as. La tasa de inflación y la razón reservas a importaciones mostraro_n los signos espe· rados con la sola excepción de la razón deuda a expor~ac1one~, _que resultó con signo negativo. Se observó, además, un~ correl~c1_ón positiva entre el volumen del préstamo y la tasa de interés ac~va. Po~ ~ltJmo, B~ton e ln?~e trataron de probar la hipótesis de que la mestabilidad poü~ca propie1a mayores diferenciales en las tasas de interés. Sus resultados, sm embargo, no respaldan este planteamiento. Con el propósito de puntualizar las causas qu: d~termin~ el marge: sobre la tasa de referencia en el mercado bancano mternac1onal, Sarge Los detem1i11a11tes del riesgo... 45 (1976) clasificó a los países en desarrollo en países de alto ingreso y países de bajo y mediano ingreso. Las otras variables seleccionadas fueron la tasa de inflación, el coeficiente del servicio de la deuda y el plazo de vencimiento del préstamo. Los resultados obtenidos por Sargen indican que todas las variables incorporadas en el análisis de regresión resultaron estadísticamente significativas y mostraron el signo anticipado. El autor advirtió, sin embargo, que ninguna causa única de la variación en la sobretasa sobresalió en su cometido explicativo en el período comprendido entre el tercer trimestre de 1974 y el tercer trimestre de 1975. Brittain (1977) insistió en señalar la importancia de la relación deuda-PIB como elemento determinante de los márgenes promedio de los eurocréditos sobre la tasa Libor. A juicio del autor, este indicador económico proporciona una mejor medida del flujo de ingresos adquiridos destinados al pago del servicio de la deuda. Conforme a sus resultados estadísticos, Brittain concluyó que aquellos países en desarrollo con una elevada deuda externa como proporción del PIB, pagaron un mayor margen de recargo sobre la Llbor durante el período 1974-1976. Cabe destacar que el análisis de Brittain utiliza únicamente una variable independiente. Angelini, Eng y Less (1979) realizaron una amplia investigación empírica sobre las causas que determinan la variabilidad en los márgenes sobre la Libor en el mercado de créditos bancarios en euromonedas. Con el propósito de tener una mayor cobertura de las condiciones del mercado, los autores identificaron dos períodos trimestrales • segundo trimestre de 1975 y cuarto trimestre de 1976. De los factores considerados en el análisis empírico para el segundo trimestre de 1975, el crecimiento de las exportaciones, la tasa de crecimiento del PNB percápita y la relación PNB-deuda externa aparecen como las causas fundamentales de las diferencias en los márgenes sobre Libor. Los resultados empíricos obtenidos para el cuarto trimestre de 1976 revelaron que el coeficiente del servicio de la deuda y la razón reservas a importaciones, tuvieron importancia corno fuente de las variaciones del margen de recargo sobre la tasa Libor. En resumen, las consideraciones anteriores ponen de manifiesto la impdrtancia de algunos indicadores económicos tales como la razón deuda a pi:oducto, el coeficiente del servicio de la deuda, la relación reservas-importaciones y la tasa de inflación, como determinantes del margen de recargo sobre la tasa bancaria de referencia en el mercado internacional de créditos. �los detenninantes del riesgo... IV. EL MOCADO INTERNACIONAL DE BONOS Y DEff&MINACIÓN DE LA PRIMA DE RIESGO ' En esta sección se destacan algunas diferencias y particularidades entre los merCMlos bancario y de bon06 internacionales, que de algún modo influyen en el proceso de estimación de la prima de riesgo- país. Además, se analil.a el patrón de comportamiento de la prima de riesgo de las emisiones colocadas en el mercado intemacional de bonos por los principales deudores latinoamericanos, ckuante la fase inicial de la crisis de la deuda externa. a. Diferencias dt car«ter económico e institucio11al e11tre los mercados bancario y dt bonos internacionales Es importante enfatizar la distiación entre el mercado de bonos internacio91 nales y los mercados de préstamos bancarios. Folkerts-Landau destacó las diferencias de carácter económico e institucional entre ambos mercados. Dicho autor recoaoció que el desarrollo del mercado bancario internacional ha sido testigo de importantes innovaciones financieras entre las que destacan la modalidad de las operaciones de créditos sindicados y las llamadas cláusulas de incumplimiento recíproco (cross-default clauses), presentes en los convenies de crédito. En el caso del mercado de créditos sindicados, la capacidad de organizarse en bloque permite a los bancos privados coordinar efectivamente sus acciones y ejercer un mayor poder de negociación frente a los deudores soberanos, facilitando la tarea de segmentación del mercado, al controlar el acceso al crédito bancario de un país que enfrenta dificultades de pagos. Por otra parte, la banca comercial busca proteger sus préstamos mediante cláusulas de incumplimiento recíproco que forman parte de los convenios crediticios. Tal innovación permite a la banca comercial ignorar los riesgos de los proyectos, centrando su atención en el riesgo que representan los países. Tales innovaciones, insiste el autor, elevaron los costos de incumplimiento de la deuda externa. En definitiva, las sanciones o represalias financieras que los acreedores bancarios podrían imponer en respuesta a decisiones unilaterales de incum· plimiento de los deudores soberanos ocasionan, en la práctica, elevados costos sobre todo para aquellos países en desarrollo con un cierto grado de apertura al comercio internacional. Es poc ello que los países que enfrentan grandes dificultades para el servicio de su deuda externa optan por la 41 :~::~:c~t~::~~~::d::;n~:~egociación antes que incumplir cabalmente En opinión de algunos auto ¡ . ejercicios de renegociación de raesd, asd tasas de mterés acordadas en los . eu a externa no compensan d da mente el nesgo que corre, efectivamente, el acreedor bancari ~ecua • to, Folkerts-Landau señal, o. respec1 referencia refleja el reconoc~~:etoepomarlgen sodbrde la t~sa bancaria de r e merca o e posibles pé dida e1evento de una renegociación de la d d 1 . r s en la banca comercial d . eu_a, Yno ª percepción por parte de de créditoI0/ C ~ un mayor nesgo ~e mcumplimiento en sus operaciones de pagos de Mé:r: :c:~:~ran las cifras del cuadro 3, a pesar de la crisis Llbor apli d 1 . en agosto de 1982, los recargos sobre la tasa 0.50 unto~ en os créditos concedidos a este país se pactaron en 0.71 y . p po centuales en el segundo y tercer trimestres de 1982, ttvamente. respecA <fil . bonos 1::::~::1:/;ss::::ti:os bancari?s: en el merca?º internacional de cuencia, es difícil lleg erosods, anommos y muy dispersos. En consedari d ar a un acuer o entre ellos para reformular el cale 0 e pag?s de una entidad soberana. Al no contar con •, n~eprogr~mación, los tenedores de bonos no tienen otro camine: ~e as pérdidas determinadas por el mercado en caso d , q e ª ~ no pueda servir Ja deuda E ' e que e1pais prestatano emisión de bo . . s por ello que el endeudamiento mediante la nos mcorpora un mayor . 1d . el cuadro 4 Ja prima d • d mve e nesgo. Como se aprecia en ' e nesgo paga a por un bono mexicano ó d puntos porcentuales en agosto de 1982 a 7•52 en marzo de 1983.pas e 2.80 º: ipc~ · · latmoamerica11os: . lb. Pri.nc,pale~ prestatanos patrón de com 11 . a pnma de nesgo de las emisiones de bonos 'JX) amiento de : ::;~;:~;:~:e:~: ~~!e~: que en los.ejercicios de reprogramación que reducen el riesgo. Destacan el;:i:::ir;!~:~elent o~telner gara~tías como supervisor d l . one ario nternac1onal para la deuda del :e~:;rp::asp~: ~tte teco?ómicoly el aval del Estado las . . . con rar1O, en e mercado de bo enus1ones no cuentan con la garantía de los gob1'e . l nos de los 0 · · rnos ru con e respaldo que la ;:~::t:::;na:~~~:ª~::i~:~e~~J.;sla.Epénesdt~dcontexto, se afirma proceso d • •, r 1 a esperada en un e renegoc1ac1on y no la mayor pérdida curn'da en e1evento de m· �48 Ensayos Los detenninantes del riesgo... un incumplimiento de las obligaciones externas. Se supone que el mercado de bonos captura el riesgo de incumplimiento de la deuda externa. Las gráficas 2 a la 5 se refieren a las tasas de rendimiento y a la prima de riesgo de las emisiones de bonos, denominados en marcos, efectuadas por los principales países deudores de América Latina. Las dificultades económicas y financieras afrontadas por México durante la segunda mitad de 1982 y la percepción por .parte de los acreedores internacionales de un mayor riesgo en sus operaciones crediticias con este país, se reflejaron en un descuento del val~r de las obligaciones externas en el mercado internacional de bonos. Del cuadro 4 se desprende que después de haber observado niveles del orden é,t~ 2.49 y 2.80 puntos porcentuales durante julio y agosto de 1982, respectivamente, la prima d~ ,jisgo de la emisión mexicana registró un significativ.o aumento alcaozando ~u nivel máximo en el mes de marzo de 1983. Así, en el período comprendido entre julio de 1982 y marzo de 1983, la prima de (iesgo registró un incremento de poco más de 5 puntos porcentuales. La gráfica 2 muestra también los márgenes en las tasas de rendimiento a vencimiento entre la emisión de un bono mexicano denominado en marcos, que paga un cupón de 11 porciento, con vencimiento en febrero de 1990 y un bono comparable del Banco Mundial. En ella se observa que es a partir del segundo trimestre de 1983 cuando se empieza a observar una caída persistente en la prima de riesgo, situándose en el nivel de 1.87 puntos porcentuales en enero de 1984, . Otra observación relativa información contenida en las gráficas 3, 4 y 5 es la de señalar cierta similitud en el patrón de comportamiento seguido por lá prima de riesgo de las emisiones de bonos realizadas por Argentina, Brasil y Venezuela. Los problemas del servicio de la deuda de un prestatario tan importante como México sembraroµ el pánico en los mercados de capitales y eso se tradujo en una fuerte restricción del crédito a estos países latinoamericanos. Este vuelco registrado por la corriente crediticia bancaria se sumó a los efectos del agudo receso de los países industriales y de las altas tasas de interés, repercutiendo desfavorablemente sobre la capacidad externa de pagos de estos países. Esta situación modificó las evaluaciones de riesgo de los acreedores financieros en sus operaciones crediticias con los deudores latinoamericanos, lo que se reflejó en fuertes aumentos de la prima de riesgo de las emisiones de bonos. Así, la prima de riesgo de la emisión 8 porciento con vencimiento en octubre de 1989, efectuada por el gobierno brasileño, mostró un fuerte incremento del orden de 4.4 puntos porcentuales durante el período enero de 1982 - marzo de 1983. En el caso de Venezuela, la prima a~ 49 de riesgo de ¡~ emisión 6 1/2 porciento, con vencimiento en noviembre de 1990, aumento 5 puntos porcentuales durante el mismo período. V. RESULTADOS DEL ANÁLISIS DE REGRESIÓN DE LA PRIMA DE RIESGO DE BONOS INTERNACIONALES UNA APLICACIÓN AL CASO DE MÉXICO. · De la literatura revisada en las secciones II y III s . fi . f t al , . e m iere que no existe un ac ~r. caus umco en el análisis del riesgo-país. Los diversos estudios :m~ncos basados en los esquemas probabilidad de renegociación de la eu .a externa y margen de recargo sobre una tasa básica así lo muestran De~1do a ello, se revisaron brevemente los diferentes indicadores económi~ cos mcorporados ~n los enfoques analíticos mencionados, a fin de identificar y e~aluar la~ n:1agmtudes e~onómicas relevantes para la medición del riesgo de mcumphm1ento por pais en el mercado internacional de bonos. :'- efect? de formalizar el análisis del proceso de determinación de la pnma de ~1esgo por país en el mercado secundario de bonos internacionales se ~elec~10naron algunas variables económicas con base en criterios d; rac10nal1dad económic_a, 1~ disponibilidad de información estadística mens~a~ y, como ~e ~enc1ono en el párrafo anterior, su importancia en las d1st1ntas contnbuc1ones teóricas. f Los trabaj~s_de investigación que han profundizado en el estudio de los actores condicionantes del riesgo-país puntualizan algun . cial ·d ifi as re1ac1ones esenes que i ent _1ca~ la carga de la deuda externa, además de destacar el ~:fs~l de algunos mdicadores vinculados a la gestión macroeconómica de un E~ la cuan.tificación econométrica del modelo aplicado al caso de M, . la pru~a ?e nesgo-país se mide por la diferencial en las tasas de rend~:~~• ~;encumento entre un bono colocado por la empresa paraestatal PETRO~ OS MEXICANOS (PEMEX) y un bono del Banco Mundial con madu rez ~omparable. La información estadística mensual de la muest~a abarca ei :no~o agosto ~~ 1982 a marzo de 1989. Dado que los bonos del Banco 10::dial son .e~1S1ones sumamente seguras, la diferencial en los rendimien. e las ~m1S1on~s ~uede considerarse como valor sustituto de la prima de nesgo de mcumphrmento por país. re El_ siguiente ~odelo de ajuste parcial pretende captar la importancia la~1va de l~s ?ife.rentes factores determinantes, tomando como punto de partida las h1potes1s expresadas en la literatura económica: �50 Ensayos Los detem1i11a11tes del riesgo... 51 de, White Weld Securities y Weekly Eurobond Guide, Thc Association of lnternational Bond Dealers. !t1=fo+ í1logDX1.1 + íilogRRM,.¡ + f3logP1.1 + (S) 14logTCR1.¡ + fsM1.1 + fólogINV,.¡ + f1BC1.1 + e1 y 1.y1_1= k[(fo + fllogDX1.1+ {ilogRRM,.¡ + f3logP,.1 + (6) !4logTCR1.1 +!sM1.1+f6}ogINY1.J + f1BC1.1)-V1.1] + e, DX1.1 = Razón deuda externa a ingresos de la cuenta corriente de la balanza de pagos (en logaritmos). La cifra de deuda externa se refiere a la suma de los saldos de los pasivos externos de los sectores no financiero, público y privado, y financiero (banca de desarrollo, banca comercial y Banco de México). Se espera un coeficiente positivo para esta relación analítica, en virtud de que una mayor proporción del saldo de la deuda externa con respecto a los ingresos de la cuenta corriente reduce la capacidad de pago e incrementa el riesgo de incumplimiento. Indicador elaborado con datos del Sistema de Información Económica, Dirección de Investigación Económica, Banco de México. RRM,.¡ = Razón reserva bruta del Banco de México a importación de mercancías (en logaritmos). Se supone que al contar con un mayor coeficiente reservas/importaciones es poco probable que un deudor soberano incurra en una decisión unilateral de incumplimiento de sus obligaciones externas. Indicador elaborado con datos del Sistema de Información Económica, Dirección de Investigación Económica, Banco de México. V1= k[(fo + í1logDX1.J +í2logRRM1.1 + !JlogP,.1 + 14logTCR,.1 + ísM1.1 + f6loglNV1.) + f1BC,.¡)-V1.t1 +v,.1 + e, P1.J = Precio internacional en dólares del crudo mexicano de exportación (en logaritmos). Un aumento en el precio aumenta la capacidad crediticia del prestatario soberano y reduce el riesgo de un incumplimiento en los pagos de la deuda. Información recopilada de la revista Petroleum Intelligence Weekly, varios números. V1 = kfo + 1.:í1logDX1.1 + kf2logRRM1.1 + k!3logP1.1 + TCR,.1 = Indice del tipo de cambio real efectivo (1985 = 100, en logaritmos). Puede afirmarse que este indicador económico está correlacionado negativamente con la prima de riesgo de incumplimiento. La razón por la cual se espera esta relación es que una mayor tasa de devaluación puede obedecer al deseo de las autoridades públicas de implementar ajustes en el tipo de cambio con el fin de evitar problemas de balanza de pagos. Datos del Sistema de Información Económica, Dirección de Investigación Económica, Banco de México. (7) (8) 1.:14logTCR1. 1+ kísM 1.¡ + kfólogINV,.¡ + U:1BC1.1 + (l·k)V1.1 + e, ,I' donde: v, = Diferencial en las tasas de rendimiento a vencimiento entre las emisiones PEMEX 11% con vencimiento en feb~ero de 1990 Y Banco Mundial 10% con vencimiento en mayo de 1990. Indicador ~culado con~ información que aparece en las publicaciones The InternatJ.Onal Bond Gm· M,.1 = Agregado monetario Ml (variación porcentual anual). Se refiere ala suma de billetes y monedas en poder del público, cuentas de cheques en lllOneda nacional y cuentas de cheques en moneda extranjera. Cabe esperar una relación positiva entre este indicador y la prima de riesgo-país. Datos del Sistema de Información Económica, Dirección de Investigación Económica, Banco de México. INV,.1 = Inversión fija bruta (índice 1985 = 100, en logaritmos). Cabe esperar una relación negativa entre este indicador y la prima de riesgo-país, �52 Los detem1i11antes del riesgo... E11sayos toda vez que un incremento en la tasa de inversión aumenta la_ ca:Pacidad crediticia y reduce la probabilidad de incumplimiento o re~egoc1_ac1~ de la deuda externa. Datos del Sistema de Información Económica, Dirección de Investigación Económica, Banco de México. BC1•1 = Saldo de la balanza comercial (miles de dólares). Se estima una relación negativa entre el superávit de la balanza comercial y la prima de riesgo-país. Datos del Sistema de Información Económica, Dirección de Investigación Económica, Baaco de México. :Y1.1 = Variable dependiente rezagada un período. La estimación cuantitativa a nivel mensual de la prima de riesgo-país en el mercado secundario de bonos, para el período 1982-1989, se Uev6 a cabo por el método de mínimos cuadrados ordinarios y brindó los resultados que aparecen en el cuadro 5. Como se puede observar, el coeficiente ~e la variable independiente razón deuda externa a ingresos de la cuenta ~mente de la balanza de pagos mostró el signo esperado y resultó estadísticamente significativo. Cabe destacar el alto valor del coeficiente en todas la~ especi• ficaciones. Tal resultado respalda la hipótesis expresada en la literatura económica en el sentido de que un país en desarrollo enfrenta, hasta un cierto punto, una curva de oferta de crédito externo con pendiente positiva (este aspecto se discutió en el incisoª de la sección III). También resultó estadísticamente sigpificativo y con el signo esperado el coeficiente que mide la razón reservas a importaciones. De_e~ta ~era, se verifica estadísticamente la hipótesis de que a mayor paruc,pación de las reservas internacionales en las importaciones, menor la prima de riesgo de incumplimiento. Ello pone de manifiesto la importancia del nivel de liquidez internacional de un país como elemento determinante en el proceso de estimación de la prima de riesgo en el mercado secundario de bonos. Los coeficientes de los indicadores índice del tipo de cambio real efectivo y precio internacional del petróleo resultaron con signo positivo Ysiem~re significativos en todas las pruebas de regresión. Se esperab~ u~a relación inversa entre estos rubros y la diferencial en las tasas de rendimiento de las emisiones de bonos internacionales. Puede afirmarse también, con una elevada confiabilidad estadística, que el crecimiento de la oferta monetaria está correlacionado positivamente con la prima de riesgo-país. Por su parte, el coeficiente de la variable formación bruta de capital fijo mostró el signo esperado y fue estadísticamente significativo en casi todas las pruebas de regresión, resaltando la importancia de aquellos modelos que postulan que la prima de riesgo-país es afectada por la forma en que se gastan los recur~ externos obtenidos en préstamo. 53 Los coeficientes de las variables independientes tasa anual de crecimiento de las exportaciones e índice de producción industrial, resultaron con signo positivo y su impacto no fue significativo para explicar el comportamiento de la prima de riesgo-país. Por otra parte, en todas las pruebas de regresión el coeficiente de determinación ajustado reflejó un alto grado explicativo y la estimación del estadístico h de Durbin mostró que no existe correlación residual de primer orden. Se realizaron diversas pruebas de regresión incorrorando como factores causales el coeficiente del servicio de la deuda11 , que es una relación esencial para medir la carga de la deuda externa, y la tasa de inflación, medida por el índice nacional de precios al consumidor. Los resultados estadísticos revelaron que estas variables económicas tienen menor importancia como fuente de las variaciones de la prima de riesgo, ya que en ninguna de las pruebas se encontró una relación significativa entre estos determinantes y la diferencial en las tasas de rendimiento de los bonos. En el caso del coeficiente del servicio de la deuda, este argumento se contrapone con los resultados de otros estudios (Sargen, 1976 y 1977; Angelini, Eng y Less, 1979 y otros), donde destaca como medida relevante de la capacidad de pago de un país. Por su parte, la balanza comercial no mostró el signo esperado. De los resultados estadísticos se desprende que el proceso de determinación de la prima de riesgo por país en el mercado secundario de bonos responde a algunos de los factores determinantes sugeridos por la teoría económica. Concretamente, el análisis de regresión muestra que la prima de riesgo está correlacionada positivamente con la razón deuda externa a ingresos de la cuenta corriente de la balanza de pagos y negativamente con la relación reservas-importaciones. VI. CONCLUSIONES Tanto las hipótesis teóricas como la investigación empírica en que se apoya este trabajo provienen de diversos estudios que abordan el problema de la determinación del riesgo-país aplicando diferentes esquemas metodológicos. Así, en la segunda sección de este ensayo se hace una rápida revisión de los indicadores económicos más relevantes incorporados en los enfoques analíticos discriminante y logit. Con la aplicación de estas técnicas se ha pretendido averiguar las magnitudes económicas relacionadas con una renegociación de la deuda externa. �54 Ensayos Los deten11i11antes del riesgo... En la tercera sección se abordan otros estudios empíricos que destacan el papel de ciertos indicadores económicos como determinantes del comportamiento de las diferenciales en las tasas de interés en los mercados bancarios internacionales. Al respecto, algunos autores han cuestionado el uso de los márgenes de recargo sobre una tasa de referencia como medida efectiva de riesgo. Tal sobretasa, sostienen, refleja la probabilidad de una renegociación de la deuda externa y no la mayor pérdida esperada en el evento de un incumplimiento de pagos. De la comparación de los cuadros 3 y4 se desprende que los márgenes promedio sobre la tasa Libor para México son relativamente bajos y observan una menor variabilidad en el tiempo si se comparan con las diferenciales en las tasas de rendimiento de las emisiones de bonos realizadas por ese país. Con este trabajo se han identificado, para el caso de México, algunos indicadores de capacidad de pago y de gestión macroeconómica interna que asumen una relevancia teórica y empírica en el proceso de determinación de la magnitud efectiva del riesgo-país en el mercado internacional de bonos. De los factores considerados, la razón deuda externa a ingresos en la cuenta corriente, la relación reservas-importaciones, la inversión fija bruta y la tasa de crecimiento del agregado monetario Ml, aparecen como las causas fundamentales de las variaciones en la prima de riesgo-país. El análisis empírico de los determinantes del riesgo en el mercado secundario de bonos puede servir de base para el mejor entendimiento de los factores que influyen en la actitud de los acreedores financieros. As~ los precios de descuento de los créditos obtenidos en los mercados de bonos pueden plantear la necesidad de implementar ajustes económicos que reduzcan la percepción de riesgo de incumplimiento en los acreedores financieros en sus operaciones crediticias con los países en desarrollo. Lo anterior resulta fundamental para buscar la forma de aumentar el flujo de recursos a estos países, así como asegurar el uso eficiente del ahorro externo. Por último, conviene destacar que debido a su enorme importancia y trascendencia para los mercados financieros internacionales, el análisis del riesgo de incumplimiento por país requiere de un flujo oportuno de información estadística. Casi todos los trabajos empíricos examinan el riesgo vinculado con la concesión de créditos externos a países específicos en un contexto de series de tiempo con periodicidad anual (pruebas de corte transversal). Ello debido a que las publicaciones especializadas en estadísticas económicas y financieras no cuentan con un flujo más oportuno de información. Por ejemplo, el Banco Mundial, en su publicación Tablas de Deuda Mundial, presenta estimaciones de los saldos de la deuda externa de 55 los p~íse~, en desarrollo sobre una base anual y con cierto atraso en la recopilac1on de datos estadísticos. En el ~rese~te ensayo se ofrece una visión de los determinantes específi- ~ del nesgo mvolucrado en la concesión de créditos externos a un presta- tar10 soberano, en un contexto de series de tiempo con periodicidad mensual. Así, gracias a la regularidad y oportunidad de la información ~t~dística, e~ posible una apreciación actualizada de los factores que condicionan el nesgo soberano. Esto, desde luego, sirve de referencia a los agentes económicos en los procesos de toma de decisiones. �56 Ensayos NOTAS 1/Los diferentes sistemas o métodos de evaluación del riesgo-país aplicados por 106 bancos comerciales se discuten con mayor detalle en Anthony Angelini, Máximo Engy Francis A. Lees lnternational Lending. Risk and the Euromarkets, Macmillan Press, London, Cap. 4. análisis discriminante ofrece una regla o función discriminante que permite clasificar las observaciones dentro de dos o más grupos o subpol>laciones (por ejemplo, los paÍ5C5 q11e renegociaron y países que no renegociaron). Con su aplicación se busca minimizar el _costo esperado de cometer dos tipos de errores:· el error ti~ I se presenta c~ando un pais que renegoció su deuda externa es clasificado como un pats que no ~cumo a un proc~ de renegociación; yel error tipo 11 resulta cuando un país que no re negoció su deuda es clas1ficado como un país que renegoció. 3/Es difícil aceptar este planteamiento formulado por Frank y Cline. En todo ~• un alto valor para la relación analítica amortización-deuda puede suponer una concentración de vencimientos, lo cual podría propiciar dificultades en el servicio de la deuda. . , 4/Sargen destaca que pueden surgir algunos problemas de carácter metodológico. Asi, uno de los problemas principales que se presenta al aplicar la técnica discriminante resulta del pequeño número de observaciones o casos de renegociación de la deuda. Otro proble1111 consiste en el tratamiento que se debe dar a los países que han renegociado su deuda externa en más de una ocasión. Es decir, surgen serias dudas acerca de si la renegociación en un allo determinado constituye un nuevo evento o es simplemente una extensión del acuerdo de renegociación original. 5/Los autores excluyeron de la muestra aquellos procesos de renegociación promovido6 por la parte acreedora con el único fin de proporcionar asistencia financiera y no como resultado de problemas económicos fundamentales. . . 6/David Folkerts-Landau "The Changing Role of the lnternational Bank Lending 1n Development Finance", en IMF Staff Papers, junio 1985. . . . . . 7/La tasa óptima es la tasa de interés activa que maximiza el rend1m1ento bancario esperado. 8/Stiglitzy Weiss hicieron también un planteamiento similar con respecto a la fo~a que adopta la curva de oferta de fondos prestables y a la posición de equilibrio de la tasa de mteréi bancaria. Véase Joseph E. Stiglitz y Andrew Weiss, 'Credit Rationing in Markets with lmper• fect lnformation', American Economic Review, Vol. 71, junio 1981. 9Néase David Folkerts-Landau, 'Toe Changing Role..', op. cit. 10/Debido al problema que plantea el llamado ries&9 moral o los incentivos relacionad<» con el otorgamiento de garantías gubernamentales, las tasas de interés no reflejan fielme~te el carácter particularmente riesgoso de las transacciones de crédito en los mercados bancano&. 11/Este indicador se refiere a la suma de los siguientes rubros: amortizaciones por pasivol externos a largo plazo del sector público no financiero; amortizaciones por pasivos externos a largo plazo de la banca de desarrollo; intereses devengados por_pasivos extern~ d_el sector público no financiero; intereses por pasivos externos del sector pnvado no bancano; intereses devengados por pasivos externos del Banco de México; intereses totales devengados ~r pasivos externos de la banca de qesarrollo; intereses generados por los pasivos con el extenor de la banca comercial; y el efecto neto en la cuenta de capital a largo plazo por conccp~o de redocumentaciones de deuda externa. Dividido por los ingresos totales de la cuenta comente de la balanza de pagos. 2/EI los detenninantes del riesgo... 57 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS · Aliber, Ro~ert, ''.A Conceptual Approach to the Analysis ofExterna/ Debt of the Developmg Countries", Staff Working Paper No. 421, World Ban.k Octubre de 1980. ' . - An~elini, Anthony, Maximo Eng, y Francis A. Lees, IntemationaJ Lending, R1sk and the Euromarkets, Macmillan Press, London. · Be~ett, Barb'.11'ª A., YGary C. Zimmerman, "U.S. Banks' Exposure to Developmg Countnes: An Examination bfRecent Trends", Economic Review, Federal Reserve Bank of San Francisco, Primavera de 1988. · Brittain, B., "Developing Cou11tries 'Extema/ Debt and the Prívate Banks" Ouarterly Review, Banca Nazionale del Lavoro, Vol. 30, 1977. ' · Burton, F.N., YH. 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Los detenninantes del riesgo... CUADRO 1 RESUMEN DE METOOOS ESTAOISTICOS: ANALISIS DISCRIMINANTE Error Tipo I 1/ Error Tipo II 1/ y LOGIT Total de Errores Frank y Cline2/ Núnero de errores Núnero de observaciones Margen de error(%) 3 13 23 14 132 10.5 17 145 11.5 Feder y Just3/ Núnero de errores Núnero de observaciones Margen de error(%) 1 21 5 5 217 2.5 6 238 2.5 Sargen2/ Núnero de errores Núnero de observac iones Margen de error(%) 8 24 33 35 442 8 43 466 9 4 42 275 15 46 298 15.5 53 275 19 57 298 19 Saini y Bates Análisis Discriminante Núnero de errores Núnero de observaciones Margen de error(%) Análisis Logit Núnero de errores Núnero de observaciones Margen de error(%) 23 17 4 23 17 59 1 1/ Error Tipo I: un pafs que renegoció es clasificado como país no renegociador. Error Tipo II: un país que no renegoció es clasificado como pafs renegociador. 2/ Análisis Discriminante. 3/ Análisis Logit. FUENTE: Krishan G. Saini y Philip S. Bates, "A Survey of the Quantitative Approaches to Country Risk Analysis", en Journal of Banking and Finance, No. 2, junio de 1984, p. 349. �% CUADRO Z CETEl:IIINAIITES DE LA CAPACIDAD )íl SERVICIO DE LA DEUOA FRINK • CLIIIE INDICADORU ECOIKlMICOS --·---· ---- A~ALISIS DISCRIM NAMTI: <EDER Y JUSI SARGEN FEDER, JU~T Y ROSS (AIIALIS IS LO<HT) ANALISTS DISC"~INANTE (ANALISI S LOGIT) s s --- ------- .- SAINI Y BATES */ (ANALISIS LOGIT Y DISCRIMINANTE) ~ .:; ~ -::, "" Coeficiente del Servicio de la Deuda 5 (•) s ( .. ) Tasa de Crecilafento de les Exportaciones 11 5 (·) ( ♦) Indice de Vartebil ldad de les Exportaciones N l111pOrtacfone1 lff'f)re1cfndibl1u porcentaje de lea COfflO l11p0rtecfones Totales N Nivel del Ingreso Perc6pite 11 ( ·) Coeficiente Moortizac i 6n/Oeuda s (· ) ( ·) Ratón JIIIJ>Ortaciones • PNB N Ratón Importaciones ■ Reservas N N (+) (+) Relación Entradas de Capital Servicio de le Deuda Creci ■fento N N s ( ♦) N s (•) del PIB Percápfta N Relación Ingres o de 0fvis111 de fuentes No Coaerciale■ Servicio de la Deuda Relación Ingreso de Divisas de F~tes Comerciales Servicio de la Deuda ••a6n ■ •portac1one■ • (·) PN■ QMDltO FRANK Y CLINE INDICADORES ECONOMICOS ANALISIS DISCRIMINANTE 2 (Cont. ) FEDER Y JUST SAJIGEN FEDER, JUST Y ROSS SAINI Y BATES */ (ANALISIS LOGJT) ANALISIS DISCRIMINANTE (ANALISIS LOGIT) (ANALISIS LOGIT Y DISCRIMINANTE) Relación PNB Perc6pfte Real · PNB Perc6pi U de EE.UU. Balanza en Cuenta Co,-,-iente IMOOS el e1.a1nto en el Coeficiente Aeservas/Exportac i ón Balanza en Cuenta Cor,-iente (5 años) menoa •l aunento en el Coef i cf ente Re1erva1/Expo,-tec i 6n del últfao a/lo N" s (·) Coeficftnte Actfvos Externo• Neto1 del Sht... Bancario/Oferta Monetaria T11a de Crecimiento de la1 Internacionales Reserva■ Crecimiento de la Oferta Monetaria Indice de Precfos al Cons1..11ldor- s (·) s (+) s (+) Creci,nf ento del PNB Real Paridad del Poder de C""!'r• NOTA: S • Variable Sfgnfffcatfva N • No Sfgniffcativa () • signo Obl:arvado •¡ • Reaultedoa de la aplicación de la fi..ncfón Olacrf■fnante. Para U'\a raaei\a coapleta de los raaultadoa astadfatlco1 de las e1tl•cfone1 de las ft.ncfon,ea Diacrf•fnante y Logit v,aae, "Stathtlcal Technlquea for Detennfnlng Debt· Servicing Capacity for Developing Couitrfet: Analytfcal Revfaw of tha Literatura and Furth,r e...,trfcal Ra1ult1 11 , Krfshan Salnf y Phi l fp Batea, Reaearch Paper No. 7818, Federal Reserve lank of New York, aeptfMbre 1978. f ~ ~ ~ ~~ E: ~~ �Ensayos 62 los deten11ina11tes del riesgo... 63 CUADRO 4 MEXICO: RENDIMIENTO DE BONOS DENCJIINADOS EN MARCOS, 1982-1990 CUADRO 3 PRESTATARIOS LATINOAMERICANOS: MARGEN DE RECARGO PROMEDIO SOBRE LA LIBOR, 1979-1984 1/ RENDIMIENTO A VENCIMIENTO Triinestre Colont>i a México Argentina 1979 11 0.72 111 IV 0.83 0.70 0.70 0.70 0.84 0.81 0.78 0.70 Brasil 1. 11 0.98 0.92 0.74 NAFINSA 1/ PEMEX 2/ BANCO IIJNDIAL 11 X Mar. 1990 ( 1) 11 X Feb. 1990 (2) 10 X Hay. 1990 (3) 11.60 11.66 13.15 14.50 14.53 14.61 9.31 8.86 8.99 8.80 8.88 8.96 0.62 0.41 0.42 0.61 0.64 0.59 0.61 0.81 o.so 0. 45 0.69 0.62 0.73 0.56 1.00 0.74 11 111 IV 1981 11 111 IV 0.80 0.80 o.n 0.72 0.64 0.98 0.98 1.22 1 .57 2.29 2.80 4.16 5.70 5.65 5.65 1.86 2.11 2.08 14.97 15.20 15.65 14.67 11.99 11.94 11.66 11.16 11.05 11.22 11.28 11.57 7.73 8.36 8.13 7.89 8.36 8.47 8.70 8.59 8.29 8.18 8.31 7.24 6.84 7:52 6.78 3.63 4.17 3.19 2.46 °i.46 2.93 3.10 3. 26 10.21 10.14 9.75 9.85 9.95 10.17 10.16 10.47 9.50 9.31 9.11 9 . 10 8.34 8.23 7.72 7.84 7.87 8.05 8.03 8.13 8.10 8.14 7.68 7.38 AIO Sep Oct lov Die 1983 Ene Feb llar tbr llly 1982 11 111 IV 0.61 0.63 0.69 0.63 0.81 o. 71 o.so 0.91 2.25 1.75 1.05 1.63 1.50 Sep Oct 2.13 2.13 2.13 2.13 1984 Ene Feb llar lbr 1984 11 111 NI Jul AIO lov Die 1983 11 111 IV 2.13 2.13 2.13 2.13 1.63 2.13 2.13 llly NI Jul Aaa 1/ Apl ic.do a los cr~itos p(t>l icos y con garantía oficial. . . Fuente: David Folkerts·Landau, "The Changing Role of lnternat1onal Bank Lending in Developnent Finance•, en IMF Staff Papers, junio de 1985, p. 333. (1)-(3) (2)-'(3) 1982 Jul 1980 DIFERENCIAL EN LAS TASAS DE RENDIMIENTO Sep Oct lov Die 10.99 10.n 10.31 10. 14 10.18 10.64 10.64 10.84 9.99 9.50 9.48 9.47 1.n 2.65 2.54 2.59 2.30 2.31 2.59 2.61 2. 71 1.89 1.36 1.80 2.09 1.87 1.91 2.03 2.01 2.08 2.12 2.13 2.34 1.40 1.17 1.43 1. 72 �64 Ensayos Los detem1i11a11tes del riesgo... CUADRO 65 4 (Cont.) RENDIMIENTO A VENCIMIENTO NAFINSA 1/ 11 X PEIU 2/ 11 X BANCO IIJNOIAL 10 X Mar. 1990 Feb. 1990 May. 1990 (1) (2) (3) CUADRO 4 (Cont . ) DIFERENCIAL EN LAS TASAS DE RENDIMIENTO RENDINIENTO A VENCINIENTO (1)· (3) (2)-(3) 1985 Ene Feb Mar Abr Hay Jir, Jul Ago Sep Oet Nov Die 9.46 9 .45 9.43 9.16 8.~ 8. 59 8.72 9.09 8.87 9.18 8.74 9.34 8.96 8.52 8.42 8.88 8.47 8.52 9.96 8.73 8.57 8.81 9.06 9. 04 7.24 7.36 7.63 9.16 9.35 6.79 6.65 6.57 6.41 6.48 6.85 6.49 2.22 2.07 1.80 0.00 -0.60 1.80 2.07 2.52 2.46 2. 70 1.89 2.85 1.n 1.14 0.79 -0.28 -0.88 1.73 3.31 2. 16 2.16 2.33 2.21 2.55 Ene Feb Mar Abr Hay Jir, Jul Ago Sep Oct Nov. Oie 8.61 9 .01 9.14 8.54 8.45 8.55 9.53 8.60 8.52 8.55 8.50 8.10 8.68 9.36 9.17 8.52 8.21 7.99 9.67 8.07 8.26 8.42 8.67 8.31 6.62 6.45 9.98 6.32 6.10 5.75 5.94 5.93 5.46 6.14 5.83 5.81 1.99 2.56 -0.84 2.22 2.35 2.80 3. 59 2.67 3.06 2.41 2.67 2.29 2.06 2.91 -0.81 2.20 2.11 2.24 3.73 2.14 2.80 2.28 2.84 2.50 llar Abr llay Jw, Jul Ago Oct Mov 0ie llar Abr llay Jw, Jul Ago Sep •ov 1987 Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Die 8.00 7.95 7.87 7.79 7.70 7.62 7 .51 7.40 7.33 7.20 7.10 6.99 7.41 6.89 7.78 7.60 7.22 7.32 7.41 7.12 6.78 6.64 7.12 7.30 5.65 5.52 5.35 5.20 5.04 4.93 5.02 5.39 5.04 5.72 5.14 4.84 2.35 2.43 2.52 2.59 2.66 2.69 2.49 2.01 2.29 1.48 1.96 2.15 1.76 1.37 2.43 2.40 2.18 2.39 2.39 1.73 1.74 o.92 1.98 2.46 BANCO MUNDIAL 11 X Feb. 1990 (2) 10 X Hay. 1990 (3) 6.84 6. 72 6. 58 6.14 6.48 6.11 5.73 5.50 5.19 4.90 4.60 4.15 6.66 6. 11 6.00 6.07 6.06 6.11 5.83 6.58 6.16 ,.01 6.82 6.12 4.72 4.55 4.38 4.34 4.19 4.77 5.05 5.63 5.37 5.18 5.90 5.82 DIFERENCIAL EN LAS TASAS DE RENDIMIENTO (1)-(3) (2)-(3) 2.12 2. 17 2. 20 1.80 2.29 1.34 0.68 -0.13 -0.18 -0.28 -1.30 -1.67 1.94 1.56 1.62 1.73 1.87 1.34 0.78 0.95 0.79 -0.17 0.92 0.30 -0.07 1.61 o. 01 0.20 0.45 1.82 1.58 1.78 3.21 1.23 3.86 5.77 1989 Ene Feb Oct Ene Feb PEMEX 2/ 11 X Nar. 1990 (1) 1988 Ene Feb Sep 1986 NAFINSA 1/ Die 1990 Ene Feb 3.76 3.05 6.83 7.39 7. 17 9.23 7.90 8.86 9. 71 10. 90 10.26 12. 78 6.01 8.15 7.36 7.27 7.85 9. 15 8.71 8. 71 9.99 9.00 12. 14 13.99 6.08 6.54 7.35 7.07 7.40 7.33 7.13 6.93 6.78 7.77 8.28 8.22 -2.32 ·3.49 ·0.52 0.32 -0.23 1.90 0.77 1.93 2.93 3.13 1.98 4.56 13.81 10.44 25.32 8.53 8.20 5.28 2.24 1/ Bono emitido en 1982 con emitido en 1982 con 16. 79 Cl.4)Ón de 11 porciento y vencimiento en marzo de 1990. el.4)Ón de 11 poreiento y vencimiento en febrero de 1990. Fuentes: The lnternational Bond Guide, llhite lleld Securities; y lleekly Eurobond Guide, The Association of lnternational Bond Dealers. 2/ Bono 1r1 1r1 �~ CUADRO 5 EMISION DE BONOS: DETERMINACION DE LA PRIMA DE RIESGO, DATOS MENSUALES AGOSTO DE 1982 - MARZO DE 1989 Variables Independientes (1) (2) (3) (4) 3.6552 (3.0948) 3.4385 (3.1839) 3.4321 (3.2124) 5.4079 (4.5345) 5.0640 (4.3499) 4.7435 (4.1906) 4.3460 (3.8345) -1.8017 (·4.7478) - 1.8002 (-4.6221) - 1. 7943 (-4. 7589) -2.2693 ( ·5 .3730) -2.3003 (·5.4356) -2.1296 (-5.3702) · 2.0675 (·5.2826) Precio del Petróleo 2. 7773 (4.7827) 2.8770 (4.8969) 2.8629 (5.2406) 1. 1862 (2.0294) 1. 1483 (1.9599) 1.0983 (1.8760) 1 .8011 (2.6379) Tipo de Cambio Efectivo Real 2.2367 (2.2482) 2.4846 (2.9335) 2.4784 (2.9636) 0.1792E· 01 (3.1028) O. 1807E· 01 (3.1152) 0.1811E·01 (3.1611) Razón Deuda Externa a Ingresos en Cta. Cte. Razón Reservas a Importaciones Agregado Monetario (Ml) Crecimiento de las Exportaciones Spread 0.2699E-02 (0.4547) 0.3855 (4.0937) Indice de Producción 1.6804 (1.8602) 0.2466E·01 (4.1664) 0.2622E · 01 (4.5167) 0.2602E·01 (4.4750) 0.2261E·01 (3.7649) 0.3773 (3.9853) 0.3705 (3.9134) 0.3250 (3.3754) 0.6321E·02 C1.2380) 0.3888 (4.0359) 0.3874 (4.1406) 0.2576 lndustrlal (7) (6) (5) ..,g, ~.., (0.6830E-01) 0.3541 (3.6817) 3.7109 4.6186 (0.9034) ( 1.1385) Cuadro 5 (Con t.) Variables Independientes Inversión Fija Bruta ( 1) ·3.1838 (·2.2829) (2) -3.1460 ( · 1. 7261) (3) ·3.0640 ( ·2.2497) Balanza Comercial c 2 R F DIJ h N ( 4) (S) (6) (7) ·3.4355 (-1.9271) -3.4622 (·1.9349) -2.2336 (·1.5617) -2.1142 (·1.5018) 0.1729E-05 (2.9193) 0.1910E· 05 (3.3148) 0.1640E-05 (3. 1168) 0.1188E·05 (2.0782) · 17 .3595 (-1.8690) -14.8552 (-1.5053) · 16.9140 (·1.0456) · 16.0219 (·1.6906) - 22.2768 (·1.3190) ·25.1274 (-1.4962) ·8.3408 (·1.0353) o. 7494 0.7487 0.7522 0.7578 0.7560 o. 7550 • 7631 30.4205 35.2530 28.4670 31.5967 35. 7781 32.8081 30.5324 ·0.98452 1/ 80 -1.03634 1/ 80 ·0.92493 1/ 80 ·1.83888 80 · 1.63516 1/ 80 · 0.94139 1/ 80 ~ st ~ -iº -0.81312 1/ ~ t 80 1/ La prueba h de Durbin n...estra que no existe correlación serial de primer orden. NOTA: Entre paréntesis se indican los valorea t; Nea el número de observaciones; Fes el estadfstico F para le ecuación de regresión; y R2 es la R2 corregida por grados de libertad. Todas las variables Independientes presentan un rezago de un período. ~ ~, : o.. '-1 �~ Gráfica 1 EQUILIBRIO EN EL MERCADO BANCARIO INTERNACIONAL ~ ... EN CONDICIONES DE RACIONAMIENTO DE CREDITO ~ ~ ¡ o j.. ! "O -------------------~¡ D ' ' ' xº o.dllDExano xº Gráfica 2 MEXICO: TASAS DE RENDIMIENTO DE BONOS (Denominados en marcos) Porclento 18 M6xlco 1/ 16 Banco Mundial 2 / 14 12 10 r- ...e:, ...... 8 ~ .... ,. 6 .... .-.. - ., .." § ;:: . ,:;- § 4 2 ~ ~ . l 1 J l . i J ._.1.,¿__l_L..1...~.l ~ 1..LL.i. F O F J O F ,,.11 J J1,1.l....1.. ........J . . ~ 1 . 1. 1LL1 -' . l1 O F J O F J J.J_,,,1...,_1.,l11.1l1L1..I.L.&..1..l O F J O F S 1,.1,,,t~.J.l.,... E (Datos mensuales, Febrero 1982 - Diciembre 1989) M S ~ ~- ~ p 1 / Emlsl6n PEMEX 11%; vencimiento en Feb. de 1990 2 /Eml ■ 16n 1 O~; vencimiento en Mayo d• 1990 °' 'O �Gráfica 2 (Cont.) MEXICO: BONOS INTERNACIONALES ~ */ l (Diferencial en las tasas de rendimiento) Rendimiento relativo(%) 8 8 4 2 0 1- (2) .!. ,. F .L O I J. l..t. ~ l J F .J......L-L.Lt .l, I .l. O J F 1 • O J 1 ' 1 • F t J...L... '-...L..t,_¡_ L-1.. .,_._L..L.4~ O J F .l--L-L,,J..j_ O J F L l.~...I...Li ...L.....U. J O J F l 1; i...1...&.....l...J 1 1 O J L. l I F J...,....&...1J. J l .l O (Datos mensuales, Febrero 1982 - Diciembre 1989) • 1 Emisiones PEMEX 11% (vencimiento en febrero FUENTES: The lnternatlonal Bond Guide, Whlte de 19 9 0) y Banco Mundial 10% (vencimiento en mayo de 1880) Weld Securitles; y Weekly Eurobond Guide, The Aaaoclatlon of lnternatlonal Bond Dealere Gráfica 3 ARGENTINA: TASAS DE RENDIMIENTO DE BONOS (Denominados en marcos) Porclento 18 Argentina 1 / 18 Banco Mundial 2 / 14 12 ..... , .... 10 ' r . --, ...:· ......\: e ~ ij ' 8 ...... ...~ 4 2 ,.1.-LLJ E LL.1.., l M S ,J....1,J,,.l.....1-J. E L L a . . . L ~ . J , .l .L& S E M S 1..J.....i..J E l 1L.l11 1.J M S 1.J. 1 E 1 .L..J._1 .L..L.L~ l , M S 11 e E 1 1t M I t e , 1 1 u S E t e 1 1 , M e I eee S (Datos mensuales, Enero 1981 - Marzo 1989) 1 / Emlal6n 7 1 / 2 'M>; vencimiento en Mayo de 1888 2 / Emisión 10 ,C,; vencimiento en Mayo de 1110 I J J.....L..l...¡,...L..J.....1.1 , E A O t::a. ~ ~ �Gráfica 3 (Cont.) ~ ARGENTINA: BONOS INTERNACIONALES * / g, (Dlferenclal en las tasas de rendimiento) I Rendi m i ento rela tivo (%) 8 ------ "'-··--~- - -- - ---· ----· • 4 J 2 e , (2) ( 4) 1 1t E 1 1 1e e t M 1• S e e I e 1 • E 1e e e I S t • e E I e e M t I e ee S ~ E M l.1, • & S 1...1..1 & 1 E 1 1 J I M l L., , S 11 J . 1.J l , L.!_, M S E 1 e 11 e e I e e E .LL.1...,1......&, ~ ~ L . . M S E A D (Datos mensuales, Enero 1981 - Marzo 1989) • 1 Emlsl on ee Argentina 7 1 / 2 % ( venci mi ento FUENTES: The lnte rnatlonal B ond Gulde , Whlte en mayo de 1189) y Banco Mundial 10 % (venolml•nto en mayo de 1 Weld Securltlee; y Week:y Eurobond Gulde, ee O) The Ae ■ ocl■ tlon of tntern■ tlonal ■ ond De■ ler ■ Gráfica 4 BRASIL: TASAS DE RENDIMIENTO DE BONOS (Denominados en marcos) Porclento Brasil 1 / 18 Brasil 2/ 14 Banco 12 Mundia l 3 / 10 \.:····~····\• 8 {"-. ··•.•·····...... Sl .... ,:,~.;:"- , , v ' •' ~, ~ 8 ~ ~ s· 4 2 1 § l 1 t 1 1 . . J t 1 1 1 l , 1 1 , l 1 1 11 l 1 , 1 1 l 1 1 , • I ; 111 I E J N A E J N i, , A • l 1..a...1. 111,--LL I 11,J....ll..J S F J D ~-~ ~.1.1..Ll.tLLL11.111l.1t...1..1J ,1.1~ 1 M M O A E S (Datos mensuales, Enero 1981 - Diciembre 1989) 1/ Emisión 8 1/ 2 %; vencimiento en Ene. de 1990 2/ Emisión 8 % ; vencimiento en Octubre de 1989 3 / Eml•lón 10 %; vencimiento en Mayo de 1990 F J ~.LL D ~ t~- ~ ~ i:;j �Gráfica 4 (Cont.) ~ BRASIL: BONOS INTERNACIONALES ~ (Diferencia! en las tasas de rendimiento) i Rendimiento relativo (%) 10 r - Emlalón 8 1/ 2 % Enero 1990 8 Emialón 8 % 8 Octubre 1989 4 2 o (2) (4) ._____.__......____. _ _.__......___.._~.__~_ __.__ _.__ _.__..._ _..,____ ..___._ E N J A E N J A S F D J M O M _ _L A - ' -- E '--~--'--- S F J D (Datos mensuales, Enero 1981 - Diciembre 1989) FUENTES: The lnternatlonal Bond Guide, Whlte Weld Securltlea; y Weekly Eurobond Gulde, The Aeaoclatlon of lnternatlonal Bond Dealer■ Gráfica 5 VENEZUELA: TASAS DE RENDIMIENTO DE BONOS (Denominados en marcos) Porclento ------- 18 ~- -Venezuela 1/ 14 Venezuela 2 / 12 B a nc o 10 Mundla l 3 / ... ........... ·...........·... _.✓,.__:\,,.·. ..... \t , .. e , ·..... . ."••.....f.... . §" ·: 8 ~ 4 ~ 2 § ~ S· L--L.,.....,,.__.t......1,._.., , 1 . . o . . L . . t . . . 1 - 4 . . L . 1 ~ ~ •• , , , , , , , , • • 11-L.&..LU.J.,~~J...1,. ..t..L.a.-L.L.J.1.¡_LJ.~l.&..l..,.t..L.Lu.&...LL,,,~) 11 E J N A E J N A S F J D M O M A E S (Datos mensuales, Enero 1981 - Abril 1990) 1/ Emlalón 8 1/ 2 %; vencimiento en Nov. de 1990 2 / Emlalón 9 3/4 %; vencimiento en Nov. de 11180 F J O ~ ..... ~~C.,, 3 / Emlalón 1 O%; vencimiento en Mayo de 19110 ~ �76 Ensayos Ensayos - Volumen IX - Núm. 2 - Nov. 1990- Pp. 77-98 ...... .."'... ID ~ ,o E -¡. .. N .. .., "'.. .. •.. -¡. o ...... ¡¡ • e .a e .a ,o >• ¡¡ e zo 111 º< (.) o e: Q) ~ ~ =o e: -. Q) ·-::- ... ·~ '0 ti> - al e: Q) < .J w :) N w zw ." . . :::n:,c--- (IJ o u ........ (t.> co u 4- ICO ~ <.!l 111 . -: (IJ .: -- < (.) e: Q) Q) ~ :!: J 1,. ~ :,¡ a, 0 11. .. 1., -.,_ o .2e • .E l 111 ~ "lt N ,,.. ...0 Cl N ,. ....•t w ri G) ¡¡ ::::, '1> e: Q) '1> z ID co ., E ]< G> ... .0 o 111 ~ ,,.. < ,,.. :,¡ ..,. < --~ z (IJ 11 l.(\ .:: oe . -. o Héctor Márquez Solís y Eduardo J. Solís Sánchez ..... ~ o wo o a, ...111 • • a, z • e• - ., e:Q) . ,...._ e 111 .. o > '""' µ - Opciones para el desarrollo tecnológico en México ¡¡ = •... -;: ;: s:. ¡ • 11. -. . -.; -. -. ! ,_ ., : - -~ '1> E 3: 0 .. •&==- -- (IJ "'oz o J --,.. :. .-·> E ....s ~ ~ = 3 ., ..... Q) ztt ... w -~ .a-~.. : z < 11 e e o o .a • .o .-. 111 1111 " .! e <~~ ·:· / .J e, 0 :, e, ,, e o -e "'w • :i • :!:! ,, E >• e zo 111 . - . ! • s:. •• 3: ,,• - o "lt o (IJ o '""' 11 111 ::> IL • I: ¡¡; .. INTRODUCCION NUESTRO ANÁLISIS PARTE de la proposición básica encontrada en varios sectores públicos y privados: Dado que la decisión de abrir la economía es considerada como fundamental, el éxito que se obtenga de este programa requiere un incremento en la productividad de todos los sectores de la economía. Evaluar esta hipótesis nos obliga a estudiar las formas y alternativas para lograr dicho incremento en productividad concentrando nuestra atención hacia políticas explícitas en materia tecnológica. El proceso de desarrollo tecnológico es complejo en cuanto representa la interacción de varios agentes, mecanismos e instrumentos y, así, la forma en que éstos interactúen determinará los efectos que se logren en la capacidad técnica y por ende en el nivel de productividad nacional. Pretendemos mostrar las fuerzas que participan en el proceso y así tener un marco de referencia para evaluar las perspectivas en materia tecnológica que ofrecen las actuales políticas liberalizadoras y de apertura. Ante estas condiciones nuestro análisis sugiere nuevas funciones para el gobierno. En particular, las autoridades deben asumir un papel de informador y coordinador en lugar del tradicional papel de regulador. Desde un punto de vista estrictamente metodológico el trabajo está estructurado en tres partes fundamentales, indicando los posibles frentes de ;; e «• ■ Héctor Márquez Solísy Eduardo J. So/is Sánchez son maestros de Tiempo Completo e Investigadores en la Facultad de Economía, UANL. �78 Ensayos esfuerzo tecnológico, sin implicar que ellas sean mutuamente excluyentes. En primer lugar evaluamos el estado y perspectivas del proceso de innovación de tecnología propia. Posterionpente evaluamos lo referente al proceso de importación de tecnología y finalmente analizamos el esfueno tecnológico del tipo adaptativo. l. LA CREACION DE TECNOLOGIA PROPIA Esta sección evalúa el esfuerzo tecnológico innovativo doméstico, entendido como la capacidad de generar o "inventar" una estructura de conocimientos que permita desarrollar el sector productivo nacional a la vez que contribuya hacia el logro de cierta independencia tecnológica. A pesar de los problemas para medir los resultados del esfuerzo científico-tecnológico, un indicador parcial lo constituye la información sobre patentes de invenciones. De acuerdo a las series estadísticas de la organización mundial de la propiedad intelectual, por cada 100 mil habitantes, en 1985 México solicitó solamente una patente y en 1989 dos fueron solicitadas mientras que Japón solicitó 227 en 1985 y 253 en 1989 y Estados Unidos 'l1 en 1985 y 39 en 1989. Estos datos indican una muy escasa productividad científico-tecnológica. Sin embargo, cabe preguntarnos si al menos contamos con una estructura científica con la cual podamos aspirar al desarrollo de tecnologías mayores o si los esfuerzos de los agentes nacionales van encaminados hacia la formación de dicha estructura. Ciertamente los participantes en este proceso debieran actuar hacia el logro de este objetivo. La comunidad científica, las universidades, las empresas mismas y el sector público deben buscar mecanismos e instrumentos que permitan desarrollar la capacidad tecnológica, además de estar al tanto de nuevos mecanismos experimentados en otras economías. La historia tecnológica en este frente refleja los cambios en los pesos relativos de cada uno de esos actores en el desarrollo tecnológico. El estudio de la evolución del sistema tecnológico y las tendencias que presentan son indispensables para evaluar los efectos e implicaciones de perturbaciones o cambios en la economía sobre el estado y dirección de la capacidad innovativa doméstica. A pesar de contar con antecedentes desde 1935, la creación del CO· NACYT en 1970 representó un cambio fundamental en el curso del desa· rrollo científico-tecnológico y la política científica llevada a cabo hasta entonces en México. Sus funciones caen en dos categorías básicas: a) asesorar al ejecutivo federal y b) ciertas funciones auxiliares con capacidad de ejecución. En términos generales, el primer tipo de funciones cubre las Opciones para el desan-ollo... 79 a~tivida_des de investigación y desarrollo experimental, así como los servicios de mfraestructura y apoyo, actividades técnicas, importación de tecnología, formación de recursos humanos y todas las actividades de dirección administración y financiamiento. En lo referente a las funciones auxiliares' sobre las _c~ales tie?e ~ayor discreci?n ejecutiva, la incidencia del Consej~ en la~ act~vidades ~ientífico-tecnológicas que la ley constitutiva le otorga no fue ~i uruforme ~1 _completamente discrecional (así por ejemplo, la ley no cons~~era las actividades técnicas que vinculan a la investigación y la producc1on). Est~s defectos en la ley constitutiva (en cuanto a que no define los mecarusm~s al alc~ce d~l Consejo) además de que se percibía al consejo como una mt~rve_nción "mdeseable" por las demás agencias, junto con la falta de expenenc1a en materia de política científica y el enorme crecimiento burocráti~ del Co~sejo, l~taron en alto grado la acción de este organismo en sus p~1meros ~º~• funcionando sin haber fijado un marco general de referencia con pnondades sectoriales, metas cuantitativas y criterios de política (Nadal: 1977). . ~on _el diseño de una metodología para el funcionamiento de "programas md1cativos" se intentó racionalizar la dirección del Consejo. Mediante estos progr~as se pretendía vincular el esfuerzo de investigación con los objetivos_ nacionales de desarrollo económico y social, con la participación de entid~des ~be~ame_ntales, instituciones de educación superior y usuarios de la 10veshgac1ón. Sm embargo, el volumen reducido de recursos limitó la efectividad con la que el Consejo podía orientar el desarrollo de nuevas investigaciones y coordinar los componentes del sistema científico-tecnológico. . A pesar de esfuerzos aislados por reestructurar y reorientar la política científica, la situación del sector científico-tecnológico no observó evolucio~es si~cativas. Dos factores en general nos ayudan a entender esta situación: Por un lado, la continuación de un presupuesto reducido se vio agravado por la acentuación del carácter cíclico de dichos recursos· esto a su vez no es sino el reflejo de la ausencia de una definición de c;iterios ~enerales que debían regir las acciones del CONACYT, además de la escasa mtegración con la poütica global de desarrollo. Por otro lado, la dispersión en la estrategia ~obal im~idió la incorporación de la política tecnológica, la cual es a la vez dispersa e mcomplta al no poder hacer referencia a la política de desarrollo. A m~era de conclusión parcial, esta discusión indica que no se puede co~~brr una pol~tica científica y tecnológica que no forme parte de la política y estrategia general de desarrollo y, simultáneamente, se requiere �80 Ensayos una coordinación a un nivel más alto y una revisión del proceso de gestación de las directrices fundamentales de estas poüticas; en tanto estas directrices se formulen de manera aislada, su armonización será difícil (entre ellas, la política tecnológica). En busca de este proceso integrador, se crearon a fines de los setenta y principios de los ochenta una serie de instrumentos encaminados a la promoción de la investigación y el desarrollo. Entre ellos: a) instrumentos "tradicionales": incentivos fiscales y financieros; b) instrumentos "nuevos": programas especiales para promover las relaciones entre los ~ntros de investigación y el sector productivo; e) instrumentos "integrales": programas sectoriales de desarrollo en áreas de alta tecnología. Los incentivos fiscales, aunque usados desde los setenta, no han alcanzado un avance comparable al observado en países desarrollados (UNCTAD: 1986). Estímulos tales como deducción de los gastos en investigación y desarrollo, la amortización acelerada de equipos e instalaciones, la desgravación de las donaciones a entidades de investigación y desarrollo, etc. son incentivos de aplicación general, indiferenciada y sujeta a la discreción de los beneficiarios o las autoridades fiscales que resultan en una eficacia mínima. Contribuye a su ineficacia, además, su escasa utilización debido a la falta misma de programas y proyectos previos de investigación ydesarrollo por parte de las empresas beneficiarias. La década de los ochenta ha presenciado un surgimiento y proliferación de mecanismos financieros dirigidos a impulsar la creación de tecnologías. La mayoría de los proyectos, asociados con la banca de segundo piso, recibió financiamiento a través de créditos subsidiados. Tres programas sobresalen: el Fondo Nacional de Equipamiento Industrial (FONEI), del Banco de México, dirigido a financiar todas las etapas del desarrollo tecnológico de proyectos, otorga créditos para cubrir el 80% de los proyectos y sus plaros y tasas de interés son concesionales, otorga también préstamos contingentes con pagos ligados al éxito comercial del proyecto. El Fondo empezó a cobrar importancia a partir de 1983; de 1985 a 1987 creció a un ritmo de 22% en términos reales, a fines de 1987 se habían aprobado casi 700 proyectos, al parecer con una alta proporción de éxito en lo técnico y lo comercial. El Fondo Nacional de Estudios y Proyectos (FONEP), establecido por Nacional financiera, se especializa en financiar las fases de planificación y evaluación de proyectos. El Programa de Riesgo Compartido, del CONACYT, financia proyectos de infraestructura científico-tecnológica nacional, de empresas individuales o de programas conjuntos entre empresas y centros de investigación. Los préstamos son contingentes, reembolsables sólo en caso de éxito de los proyectos. El programa es, sin embargo, de limitados Opciones para el desan-ol/o... 81 alcances dado el monto promedio de 130 mil dólares por proyecto y desembolsos anuales de alrededor de un millón de dólares. Otros programas del CONACYT dirigidos a financiar proyectos conjuntos Universidad-industria también sufren de esta escasez de recursos (500 mil dólares anuales) (CONACYT: 1987). Aunque se percibe la creciente participación de este tipo de estímulos financieros en el proceso de desarrollo tecnológico y un creciente apoyo a las actividades de investigación y desarrollo en las universidades y otras entidades del sector público y una mayor insistencia en apoyar otros aspectos del desarrollo tecnológico en el sector privado, la creciente penetración de estos instrumentos en el área tecnológica refleja la falta de mecanismos que vinculen al demandante potencial de tecnología y al sistema científico tecnológico. Esta relación es fundamental. La búsqueda de instrumentos que propicien esta vinculación dio origen a una nueva generación de mecanismos para impulsar el desarrollo tecnológico. Varias modalidades se pueden identificar, pero el denominador común es el de articular e integrar los esfuerzos de los centros de investigación científico-tecnológica y los de las empresas productivas. Los núcleos de investigación tecnológica, una modalidad de estos instrumentos nuevos, consiste en construir modelos organizativos basados en varias agencias: gestoras, coordinadoras y ejecutivas. Ser campo de acción va desde la simple intermediación o enlace entre entidades investigadoras y empresa hasta la internalización de las distintas fases del proceso de desarrollo tecnológico. En México, el Centro de Innovación Tecnológica de la UNAM (antes llamada Direccion General de Desarrollo Tecnológico), es un ejemplo de esta variedad. El CIT detecta y arma proyectos de investigación demandados por la industria a la universidad y apoya técnica y organizativamente a los centros de investigación y a las empresas solicitantes. De 1985 a 1988, promovió 135 contratos, de los cuales surgieron doce innovaciones exitosas (Waissbluth y Solleiro: 1988). Otra modalidad de estos nuevos instrumentos para promover vinculaciones tecnológicas son los llamados parques y polos de tecnología, los cuales usan como base conceptual la experiencia de los países desarrollados para estimular las actividades de investigación y desarrollo en áreas de tecnología avanzada. Casos como el polo de alta tecnología de Jacarepaguá y el polo de Biotecnia (BIORIO) en Brasil, son dos ejemplos claros de este instrumento. Ambos comparten características comunes: Un espacio físico común para un complejo científico-industrial, un proyecto entre empresas y entidades de investigación universitarias yestímulos para el establecimiento de nuevas empresas. En suma, es un punto de convergencia de factores de �82 Ensayos política pública, la oferta y demanda de tecnología y los intermediarios de financiamiento. Es alarmante la ausencia de este tipo de proyectos en México y aún más preocupante es el hecho de que aún no se considere su implementación en un futuro cercano. Una modalidad adicional, más descentralizada, de estos nuevos instrumentos, refleja los cambios en las formas institucionales y organizativas que ocurren en países desarrollados. La creación y formación de empresas de tecnología constituyen una tendencia actual hacia modalidades de gestión del desarrollo tecnológico más autónomas. Un ejemplo de estas nuevas formas es la Compañía de Desarrollo Tecnológico (CODETEC), creada en Sao Paulo, Brasil, en forma conjunta por la Universidad Estatal de Campinas, el Ministerio de Industria y Comercio y un grupo de organizaciones y empresas. CODETEC cuenta desde 1980 con su propia "fábrica" de tecnología, además de participar en el establecimiento y en el capital de empresas dedicadas a industrializar o comercializar sus creaciones tecnológicas. Sobresale de manera evidente la ausencia de este tipo de entidades en México y, de nuevo, la falta de visión para aún siquiera someterlas a consideración. Un instrumento más complejo y ambicioso de promoción del desarrollo tecnológico lo constituye la formulación de programas integrales de desarrollo de nuevos sectores industriales en los que la tecnología tiene el papel central. Para el desarrollo tecnológico, estas políticas son novedosas en cuanto dicho objetivo justifica todo un conjunto de medidas de promoción industrial. Así, para tener acceso a nuevos sectores y a los incentivos asociados es indispensable cumplir con ciertas condiciones explícitas tales como la capacitación tecnológica, la inversión en investigación y desarrollo y la sustitución de importación de tecnología. Estos instrumentos colocan al desarrollo tecnológico como eje de la promoción industrial general, cuyo principal objetivo es mejorar la competitividad y la eficiencia del sector industrial gracias a la modernización y la capacitación tecnológica, especialmente en los sectores de punta. Se dejan las concepciones tradicionales en base a proyectos y se da preferencia a "programas sectoriales integrados". Un ejemplo de este instrumento lo proporciona la industria de la informática. En Brasil, por ejemplo, en 1984 se aprobó la ley nacional de informática, estableciendo el marco regulatorio del sector, además de hacer explícitos ciertos objetivos tecnológicos. La ley faculta al gobierno a adoptar medidas restrictivas temporales sobre el sector; la ley, además, reserva un segmento del mercado a empresas con capital local de al menos 70% y con control sobre las decisiones y la tecnología. La ley considera incentivos Opciones para el desarrollo... 83 fiscales y financieros a la investigación y desarrollo tecnológico y a la prod~cci~~ a empresas que inviertan por lo menos 10% de sus ingresos en mvesttgac1on y desarrollo. En México se desarrolló a principios de esta década un programa sectorial con un grado de institucionalización bastante me~or que en Brasil. ~? se estableció la reserva de mercado para empresas na~1onales, pero se eXIgieron planes de integración, compromisos de exportación Yde desarrollo tecnológico con un mínimo de gastos en investigación Ydesarrollo del 5% de las ventas. El incentivo principal fue la protección arancelaria y la licencia de importación de equipos. Sin embargo, la sustitución de estos incentivos por el incentivo que proporciona la competencia extranjera para modernizar la estructura tecnológica de este sector, aún no presenta resultados definitivos la institucion~ción y estructura_ci_ón de estos programas, está aún en p;oceso, to que qwzas son buenas not1c1as, aunque en sectores altamente cambiantes esta reticencia o lentitud puede pronosticar un fracaso al momento de implementarse. . Otros son sus problemas fundamentales. Dado el carácter global de estos mstrumentos, no es sorprendente observar su marcada dependencia con el contexto macroeconómico, de recursos públicos suficientes y de la capacidad de gestión y articulación de políticas financieras. La crisis económica y las políticas de ajuste, parece, fueron determinantes para la escasa o nula aplicación de estos instrumentos. A manera de conclusión podemos señalar que ante el desafío de impulsar sectores industriales nuevos, en áreas de alta tecnología y ante las nuevas formas de fomento de la innovación, la política industrial y tecnológica se ha quedado rezagada ante los esfuerzos necesarios para lograr disminuir la brecha de conocimientos con los países industrializados. La tendencia a enfatizar los lazos entre la estructura científico-tecnológica y el sector produ~tivo, manifestada en nuevos regímenes de incentivos tributarios y f~anc1e~os y e~ la formulación de mecanismos institucionales para impulsar dichas vmculac1ones, aún no hace presencia de forma contundente y permanente en el proceso de desarrollo tecnológico del país. Se puede observar, en nuestro país, la continuación de esfuerws tecnológicos paralelos entre el sector productivo y el sector innovador. 11. IMPORTACION DE TECNOWGIA Dada la conclusión de la sección anterior de que en lo referente a la actividad �84 Ensayos de creación de tecnologías avanzadas existe un rezago considerable, tanto en los mecanismos para promoverla como en los recursos asignados a ella, y además que los resultados, si los hubiere, serían de muy largo plazo, nos llevan a esperar que el dedicar todo el énfasis hacia esta actividad no proporcionará en el corto y mediano plazo los elementos para incrementar la productividad que se requiere ante los r.uevos lineamientos de política comercial y, por lo tanto, debemos buscar esta fuente de desarrollo tecnológico en otros lugares. Los países en desarrollo han utilizado diferentes modelos para tratar de utilizar a su mejor conveniencia los cambios tecnológicos que se están llevando a cabo por parte de los países industrializados. La necesidad de una verdadera incorporación a los nuevos conocimientos, procesos y técnicas, se ha convertido en una obligación, ya no solo como arma para poder enfrentar a la creciente integración de los mercados, sino como un requisito para la sobrevivencia. El modelo de crecimiento hacia adentro, y de plena sustitución de importaciones, permitió darle un lapso de ficticia "madurez" a la industria doméstica, mientras que el resto del mundo vivía una "guerra" por inventar, innovar, crear y en todos los sentidos hacer más eficiente la producción. Esto, a la luz de un nuevo entorno internacional de integración y de apertura, no podría seguir. Con las nuevas políticas comerciales más liberales y el sentimiento de que la industria debe ser responsable de su sobrevivencia, los empresarios deben enfrentar el camino que los lleve a una mayor eficiencia, y para esto es necesario que incorporen de una manera más dinámica las nuevas tecnologías a sus procesos de producción. El papel del gobierno es de suma importancia, ya que su responsabilidad es la de establecer el marco legal para la importación de tecnología acorde a las necesidades actuales de nuestro país, sin que éste desincentive de ninguna manera la transferencia de tecnología. En esta sección desarrollaremos algunos de los puntos más importantes de la transferencia de tecnología, tratando de describir brevemente la situación actual y señalar algunas de las direcciones que ésta pudiera tomar en el futuro. Las transferencias de tecnologías del exterior se llevan a cabo principal· mente a través de contratos de licencias, asistencia técnica, utilización de patentes, etc. y su principal punto de discusión es acerca de cómo se van a repartir los beneficios asociados con la incorporación de la nueva tecnología (sea ésta para procesos de producción, o bien, productos nuevos). oesafor· tunadamente para los compradores de tecnología, el vendedor es dueño exclusivo del conocimiento, y como tal estará tratando de llevarse consigo Opciones para el desano/lo... 85 todas rentasl derivadas de su monopolio. Un modelo sencilJo de monopli lasdir' o o nos 1a a manera en que estas rentas se van a repartir entre ambas P.artes. La compra-venta de tecnología se lleva a cabo con una gran dif • ~a en el_ "poder d_e negociación" entre el vendedor y el comprador ;::a diferenc~a se refleJa ~n ~ mayor costo de la tecnología, sea ésta en forma de regalías o de restncc1ones que el vendedor de la tecnología le impo e al comp~ador, tales como restricciones a la exportación del bien final O d n excl~1~0 de materias primas que el comprador de tecnología se ob~~ a~qumr d~l vendedor. Con esto, el poseedor de la tecnología puede discrimmar en diferentes mercados con una política de precios diferenciales. Otro aspecto que colabora a que la compra-venta de tecnología se lleve a ~bo en _un mercado altamente monopólico es la falta de fluidez de la información acerca de tecnologías sustitutas. La información_no se p~ede obtener tan fácilmente, y el adquiriente debe e~aluar el beneficio margmal de informarse con los costos marginal . 'd d es asoetados a esta actlVI a . . En virtud de esta s~t~ación tan desfavorable para el empresario dom~co mter~sado en adqumr tecnología, el gobierno siguió en el pasado una política de apoyo a trav~s de legislació~ ~endiente a "condicionar" a la parte que vende a ~n gran numero de requ1S1tos, contenidos en la Ley Sobre el Control~ Reg15tro de la Transferencia de Tecnología de 1982 yel reglamento ~.el ~mo año. Estos requisitos, formulados con la finalidad de "proteger al lnl~rtador de tecnología, mejorando su poder de negociación, fueron ~ns1derados por el proveedor de tecnologías como una barrera al comercio de tecnología y su efecto fue el de desincentivar las transferencias. En _enero de 1990 se modificó el Reglamento de la Ley Sobre el Control YRe~stro de las ~ransferencias de Tecnología con el objetivo de atraer los cambios tec~ológicos que el nuevo reto de apertura exige a nuestro país. . ~s cambios en el reglamento son un movimiento radical hacia la liberalizac16n del comercio de tecnología. El nuevo reglamento contiene 71 artículos, Ylos efectos en la economía podrán ser evaluados en los próximos meses. Entre lo~ cambios. más liberales se encuentra el artículo 53, el cual señala que el Reg15tro Naetonal de Transferencias de Tecnología (RN'IT) puede exceptuar de los numerosos requisitos y restricciones, si la transferencia d t~n.ología se celebra implicando para el país alguno de los requisit e sigwentes: os a) Creación de empleos permanentes b) Mejoramiento de la calificación técnica de los recursos humanos �86 Ensayos c) Acceso a nuevos mercados en otros países . d) Fabricación de nuevos productos en el territorio nacional, espectalmente si sustituyen importaciones e) Mejoramiento en la balanza de pagos t) Disminución en los costos internos de producción medidos en pesos constantes g) Desarrollo de proveedores nacionales h) Utilización de tecnología que no contribuya al deterioro ecológico i) Iniciación o profundización de las a~vidades de investigaci~n Yd~rrollo también en las unidades de producción o en los centros de mv~sugación nacionales vinculados a éstas, además de que el que ~dqwere la tecnología debe comprobar los beneficios en un plazo de tres anos. También se relajan las restricciones en el caso en que los acuerdos de transferencia se realicen a través de una franquicia. Otra novedad que confiere el nuevo reglamento es qu~ confiere responsabilidad a la Secretaría de Comercio y Fomento Industnal de promover el desarrollo tecnológico, como parte de sus actividades. ~ SECO~ se compromete a promover la modernización tecnológica mediante 1~ ~ublicación de información que ayude al empresario a tomar una dec1s1~n con respecto a la selección y contrataci~n de tecnología, la_ cual le brmdará elementos de negociación y estrategias para la contratación de tecnología extranjera. De llevarse a la práctica este punto, el adquiriente de tecnología ~ á tener una visión más amplia acerca de las diferentes tecnologías q~e ~udieran ser sustitutas, y que le permitan negociar con m~n~r desventaJa, merementando la elasticidad de su demanda por el conoc~1ento nuev~, Ypor lo tanto, permitiéndole retener una mayor p~te de los ingresos asociados con la puesta en marcha de la nueva tecnologia. . . El reglamento visiblemente contempla un ~mb~o d~ mentalidad hacia una mayor apertura, proporcionando la matena legislauva el soporte nece· sario para que fluyan las nuevas tecnologías y que de esta manera propor• donen la infraestructura que el aparato productivo nacional necesita para enfrentar la competencia mundial. En este proceso de adquisición de tecnología_ no pod_em~ dejar fuera a la inversión extranjera directa (IED), y para analizar sus 1?3Plicac1ones p~a el desarrollo tecnológico en México, es fundamental considerar !ª_evolución de su principal agente, las empresas trasnacionales (ET). Tradic1onalmente, las poüticas de desarrollo y crecimiento asignaron a aquélla un papel Opciones para el desanollo... 87 típicamente complementario. Sin embargo, existe un abundante nwnero de estudios que indican (véase Caves: 1984 y Nadal: 1977) no solo la ausencia de complementariedad con el esfuerzo nacional sino que estas empresas han adquirido un papel dominante dentro del aparato industrial a través de una mayor participación en la generación del producto, así como en los tipos de bienes que producen. Es por esto que surge la necesidad de reglamentar su actividad para que ésta sea mas acorde con los intereses de una estrategia global. Varias son las contribuciones potenciales y reales de la IED (y en particular de las ET) en el desarrollo tecnológico local. Entre ellas están la de incorporar tecnología "moderna" a la industria nacional y aumentar así su competitividad, realizar actividades técnicas y de investigación y desarrollo en el país anfitrión, contratar empresas e instituciones científicas para el desarrollo y realización de proyectos, adaptar tecnología a las condiciones locales, establecer contactos con proveedores locales y capacitar mano de obra local. Para lograr que esta contribución potencial se materialice se creó la Ley para Promover la Inversión Nacional y Regular la Inversión Extranjera (LIE). Nuestro interés, ahora, es examinar la evolución de este instrumento y de su agente, la Comisión Nacional de Inversiones Extranjeras (CNIE), con el propósito de evaluar hasta qué punto el objetivo arriba mencionado se ha logrado. Evidentemente, un marco legal debe ser lo suficientemente flexible para adoptar los posibles cambios en las estrategias globales de crecimiento; así pues, buscaremos los posibles efectos en el desarrollo tecnológico provenientes de modificaciones en el concepto mismo del ÍOS· trumento, así como su mecanismo de operación, esperando que dichos cambios sean en la dirección que permita una mayor capacidad tecnológica. A partir de su implementación, en 1973, la LIE tiene por objetivo regular el monto y orientación de la inversión extranjera en México. La manera como el instrumento se propone alcanzar este objetivo es a través de la definición de los sectores en los cuales no se acepta la participación de capitales extranjeros (ya sea porque se encuentren reservados a la inversión pública o nacional), de los sectores en los cuales se acepta hasta un 40%, y mediante la fijación de una participación no mayor de un 49% para todos aquellos casos en los que no se especifique un porcentaje en la legislación mexicana. Además, los criterios que pueda utilizar la comisión también actúan como directrices para orientar la IED; en general, criterios generales de política sobre la IED, criterios sobre las condiciones de la producción, criterios sobre el sector externo, criterios sobre desarrollo tecnológico y recursos humanos y criterios sobre integración de la industria. Es evidente �88 Ensayos que estos criterios solo pueden tener un contenido importante si existe una definición de la política industrial y una determinación del papel que le debe corresponder al capital extranjero. Sin embargo, la política de desarrollo hasta ese ent~nces no def~~ con precisión el papel de la IED; en términos generale!., no impu~o restncciones al tipo de técnicas que podían utilizarse, creó mercados cauttvos_ con acceso al capital extranjero, no restringió el envío de reservas al extenor, además de que permitió que la IED se beneficiara de l?s instru~e~tos de _fomento industrial vía incentivos fiscales, líneas de crédito y subsidios. Asi pues, la política industrial descuidó las relaciones interindustriale~ p~a enfa~izar el mantenimiento de tasas de ganancia elevadas para el capitalista nacional o extranjero. Ante esta política industrial poco o nada selectiva, la LIE fue un instrumento de poca utilidad para dirigir la inversión extranjera. Además, la LIE tenía defectos que en sí mismos limitaban el poder de regulación. Quizá el defecto más importante es aqu_el qm: _se refiere_ a no definir con claridad que necesariamente toda nueva mvers1on está suJeta a la aprobación de la Comisión Nacional de Inversiones Extranjer~s. La LIE propicia interpretaciones erróneas según las cuales cuando_ el capital extr~jero participa con 49% del capital no necesita la aprobación de CNI~; s~ embargo, esta comisión también puede resolver sobre el_aumento o ~mtnución del porcentaje, lo cual es un concepto más amplio que el pnmero. Parecería que se requiere aprobación para adquirir, digamos, un 25% del capital social y que no fuera necesaria la autorización para obtener el ~9%. De esta forma se crea un estímulo para liquidar una empresa 100% nacional y volverla a constituir con un 49% extranjero. Así, el hecho de que ~ ley no hace explícito este punto limitó la manera en que se pueda. onentar Y controlar la inversión extranjera y la utilización de la ley como un 1DStrumento de política tecnológica. Acerca de este último punto, las malas interpre: taciones de la ley impidieron que se negociara cada caso por separado Yasi poder juzgar, en base a los criterios establecidos, de una manera más selectiva. Pensando en esto, el Reglamento sobre Inversiones Extranjeras se modificó en 1989 para aclarar los requisitos que anteriormente habían a~asado el proceso de inversión y transferencias tecnológicas. Los cambios más importantes son los siguientes: En primer lugar, la gama de s~ctores e~nómicos abiertos a los inversionistas extranjeros se ha ampliado coOS1derablemente· además se hace explícito el hecho de que para la mayoría de los sectores y; no es ;equisito presentar proyectos ~ara la. ap~obación de 1~ CNIE- ésta será automática si cumple con una sene de cntenos tales como. no ex~der de 100 millones de dólares la inversión en activos fijos en el Opciones para el desarrollo... 89 período preopera~ivo, que sea fmanciado con recursos extranjeros, que el proyecto no se ubique en las tres principales zonas metropolitanas, que el proyecto cree empleos permanentes y que se utilicen tecnologías adecuadas Yse res~eten las dis~siciones ecológicas. Si no se cumplen estos requisitos, se requiere aprobación pero ésta debe ser en un periodo de 45 días; de otra for1;11a, será automática. Otro cambio notable es que no se requiere autorización específica a la expansión de inversiones si la inversión es dedicada a m~q~adoras, actividades de exportación o como resultado de fusiones y si se 10vterte un 10% adicional en activos fijos. En las actividades restringidas a un 34 ó 49 porciento, se puede invertir hasta un 100% en formas de fideicomisos de inversión temporal y de inversión neutra. ~nte esta virtual desregularización de la inversión extranjera, una hipótesis natural es que el flujo de inversión proveniente del exterior aumenta en el corto Ymediano plazo; así, bajo esta hipótesis, la posible utilización de la LIE como instrumento de política tecnológica dependerá básicamente de dos factores: De la aportación potencial de las empresas trasnacionales al desarrollo tecnológico local y al manejo de los "criterios tecnológicos" fijados en la ley misma (Art.13). . Con res~:cto a esto últim?, los criteri?s tecnológicos son de muy difícil 10terpretac1on y los beneficios tecnológicos para el país no son siempre evidentes. Así, en principio, cualquier proyecto puede generar empleos y "aportar" nueva y eficiente tecnología; sin embargo, al no compararse con proyectos alternativos, sus costos de oportunidad se desconocen. En cuanto ª. la co~tribución y desarrollo de la tecnología en el país, no es claro quién, s1 el pa1s o la empresa, es el beneficiado de la realización de investigaciones por parte de una subsidiaria, puesto que los conocimientos así generados pueden enviarse a la casa matriz, utilizarse por filiales o licenciarse a otra em~resa y la nación se verá beneficiada solo en base a los participantes nacionales en el proyecto. Por ~tro lado, la IED, a través de las empresas trasnacionales, contribuye potencialmente al desarrollo tecnológico doméstico. Sin embargo, debido a que la subsidiaria tiene acceso al conocimiento y experiencia de la casa matriz (en el extranjero), el incentivo para el desarrollo local es menor que una empresa nacional que adquiere la tecnología independientemente. Existen evidencias (Helleiner: 1989) de que hay una gran inclinación por parte de las compañías transnacionales hacia el uso de técnicas "inapropiadas". Esto es debido a que las labores de la IED en su país de origen son muy especializadas, con el propósito de que no sean fácilmente replicables. Dada la estructura de la organización industrial, esperaríamos encontrar a las empresas transnacionales en industrias donde la escala es importante y �90 E11sayos las barreras de entrada son relevantes. En muchos de los casos, sugieren algunos autores (Helleiner: 1989 Y Wionczek: 1971), las decisiones en materia de tecnología las toman e~ la casa matriz en el extranjero sin que guarden estos avances tecnológicos ninguna relación con las necesidades tecnológicas del país; esto se debe a que las empresas multinacionales tienen objetivos globales de desarrollo, más que locales. Si las empresas tienen capital extranjero y mexicano ("Joint Venture"), el extranjero trata de obtener el control de la empresa ~ t~avés de un ~r~ de negociación con el socio local, utilizando el conocmuento de las distmtas fuentes de tecnología o la tecnología propia desarrollada por é~ como su mejor herramienta en el proceso de negociación. En realidad, la empresa que enfrenta los problemas más graves es la empresa netamente doméstica, debido a la falta de información de_ las tecnologías que existen y que puede aplicar en sus procesos de producción, o tecnología de productos nuevos que puede introducir domésticamente. Sin embargo, el empresario netamente nacional tiene a su favor el conocer más a fondo el mercado nacional y sus leyes, por lo cual esperaríamos que su importación de tecnología fuese más selectiva. En resumen, todo parece indicar que las autoridades consideran a la inversión extranjera directa como el mecanismo fundamental para lograr el desarrollo tecnológico del país a través de la "compra" de tecnología, la cual, dada su exclusividad y relevancia como herramienta para mantener el poder monopólico, solo se puede lograr permitiendo una mayor participación de los agentes internacionales. La importancia de la ~ormación ace~ca de tecnologías alternativas por parte de las empresas nac10nales se ~~esta en el deseo por mejorar su posición relativa en el proceso de negociación de la tecnología a incorporar. Por otro lado, a las autoridades les es fundamental poseer un conjunto de información tecnológica relev~te, ya sea ~ara apoyar al sector industrial o para poder discriminar ysel~cc10~ar las pos1?les contribuciones tecnológicas que pudiera aportar la mvers1ón extranJera directa, porque solo teniendo bases de comparación de tecnologías el gobierno podrá aplicar los criterios para discriminar en favor del avanc_e tecnológico nacional. Este análisis sugiere un nuevo papel para las auton· dades donde la información en materia tecnológica es fundamental. Opciones para el desarrollo... 9J 111. ACTMDAD INNOVATIVA DE ADAPTACION a) La actividad adaptativa dentro del proceso de desarrollo tecnológico. Como se pu~de apreciar_e~ secciones anteriores, dentro de lo que podemos llamar el umverso de act1V1dades tecnológicas se encuentra una complicada red de asociación entre los elementos que lo conforman. Procedimientos, políticas y agentes, etc., se entrelazan para generar un estado global que no~otros llamamos desarrollo tecnológico. En términos generales, este uruverso está formado por dos grandes esfuerzos de desarrollo técnico. Por un lado, se encuentra el esfuerzo doméstico dirigido hacia el desarrollo de tecnología propia; bajo este aspecto, se asigna un determinado monto de recursos destinados a la generación de innovaciones básicas o primarias. El producto de esta actividad se ve reflejado, por ejemplo, en términos de patentes de productos y/o procesos "nuevos", donde "nuevo" Jo entendemos co;1110 un cambio de primer orden de magnitud respecto a la práctica eX1Stente (v.gr. lo que Schumpeter llama innovaciones mayores). . Alternativamente existe otro frente por medio del cual se puede llegar a c1ert~ estado de desarrollo tecnológico: La importación de tecnología. Contmuando aún dentro de lo referente a innovaciones básicas o primarias esta actividad, en principio, se distingue de la anterior únicamente en eÍ origen de su generación. Sin embargo, como se discutió en la sección anterior, existen características específicas de este proceso de incorporación de tecnología internacional importada. De la discusión de los mecanismos por medio de los cuales instrumentos y actores del proceso determinan las condiciones tecnológicas iniciales del proceso productivo doméstico conc!uimos que la decisión de adquirir tecnología no es una decisión unil~teral, smo que es el producto de un proceso de negociación entre las partes cont~atantes y, as~ la forma y términos del contrato es un reflejo del poder relattvo de negociación acerca de la asignación de las rentas asociadas con el poder oligopólico o monopólico que proporciona el conocimiento tecnológico. ~sí pues, las implicaciones para el desarrollo tecnológico de la incorporación de tecnologías de punta estarán determinadas por el estado del sector innovador doméstico relativo al poder de negociación que se posea en determinado momento. Obviamente, estas características no son excluyentes y en principio es posible incrementar la capacidad tecnológica a través de u~a mayor asignación ?e recursos al sector científico doméstico (independientemente de la urudad económica en que resida, v.gr. empresas, mstituciones públicas o universidades) y un fortalecimiento de nuestro �92 Ensayos Opciones para el desanol/o... ,aaer aqociador en los procesos de contratación de tecnología extranjera. Sin embargo, exille abrUJlladora evidencia de que el estado de desarrollo fie México, y de América Latina en general, es el resultado de un pobre eesempeño del sector innovador doméstico y a una débil y restringida capacida-' negociadora. Así, siguiendo esta línea de razonamiento, es posible justificar proposiciones acerca de la continuación de dependencia tecnológica y acerca de la ausencia de aportaciones científico-tecnológicas domésticas que sean relevantes para un cambio estructural en capacidad técnica nacional. Esta visión pesimiiita de que México carece de un esfllerzo innovador doméstico, sin embargo, debe ser reevaluada y analizada en base no al estereotipo de innovación sino en base a la realidad económica actual de México. La realidad industrial de México revela que, por un lado, existe una gran proporción significativa de tecnología importada puesta en planta y al mismo tiempo existe un esfuerzo innovador doméstico de tipo adaptativo importante tanto en magnitud absoluta como por sus efectos en productividad (Katz, 1986). Esta actividad adaptativa es aplicable tanto a innovaciones genera<bs domésticamente como, en mayor medida, a tecnología importada. Las innovaciones para adaptar, mejorar o modificar esta tecnología básica constituyen una actividad posterior que sin embargo representa un aspecto importante a considerar, tanto por sus repercusiones en los costos de proyectos, como por sus efectos en la productividad. Un análisis cspeáfico de este proceso adaptativo y de aprendizaje puede darnos una mejor '4iÍÓD ae lo.s determinantes de maestro estado de desarrollo tecnológico actual y de la dinámica aacia una menor dependencia tecnológica. De esto nos ocuparemos a continuación. P~r su ma~itud relativa, la importación de tecnología sobrepasa como se d1Jo anteriormente, a la generación doméstica de conocimiento y' 1 t t 1 • 'd d d · , por o an a activi a a aptahva es especialmente relevante. Dado cierto paquete. de tecno~ogía im~o_rtada (la cual es el resultado de un proceso n~g~iador pr~vio) la actividad adaptativa permite extraerle todos los rend1m1e~t~s posibles, pero en general, no permite rebasar la frontera de conoc1m1entos representada en el paquete tecnolóoico importado Es d · 00 d d f d . • ec1r, ~ a ~~a rontera e conocimientos, el aprendizaje local nos mueve en drrecc1on a ella, m~s no nos ~ermite desplazarla. Sin embargo, no por esto debemos restad~ 1m~ortanc1a a la actividad adaptativa, puesto que ésta representa ~n s1 un mcremento en productividad. Evidentemente este proceso deliberado de aprendizaje incrementa la capacidad técnica 'de la emp~esa operando localmente y aparentemente este podría ser un mecanismo viable para lograr ese incremento en productividad deseado añadiendo al ar~ento la ob~ervación empírica de que la investigación ; desarrollo de caracter adaptativo está sujeta a la presencia de rendimientos decrecientes, dad~ un p~quete tecnológico y condiciones de planta. La estrategia ~ecno!ógi~ óptima en esfuerzos de carácter adaptativo impone gastar en mve~t1~ac1ón y des~rrollo adaptativo hasta que el valor presente de los rendu~u~ntos ma~gmales futuros igualen el gasto marginal en producir conocmu_entos_ ad1~ionales. Este resultado, basado en principios económico~ estáticos, 1D1plica que es posible reducir la brecha tecnológica entre p~1se~ ?unque no es _ec?nómico eliminarla completamente por el mismo pnnc1p10 de los rend1m1ent_os decrecientes. Sin embargo, los argumentos pre~entados n~ nos proporcionan una visión clara de la situación de depend~nc~a t~cnológica, dado que ésta es determinada por factores dinámicos e 10stttuc1onales. °, b) La actividad adaptativa y el proceso de aprendizaje • El esfuerzo tecnológico adaptativo describe las tareas de asistencia técnica a la producción, ingeniería de procesos y/o productos, etc. que tienen como objetivo fundamental la adecuación de un diseño tecnológico importado a fa¡ circunstancias propias de su utilización local y, simultáneamente, su mejora gradual a través del tiempo. Es importante notar que este esfuerzo adaptativo consiste en una decisión explícita y necesaria por parte de la empresa, la cual se traduce en un gasto de recursos explícito en esta actividad y no como un resultado del proceso productivo mismo. Es en este sentido que esta actividad no es trivial para el desarrollo técnico y productivo de la empresa. 93 Factores dinámicos Como se vio anteriormente, las formas de aprendizaje tecnológico, por lo general, se en~uentran encuadradas dentro del marco tecnológico dado por la tecnol~a ~port~da, Yla posición técnica de la empresa relativa a la tecnol~~ en dichas _tmportaciones dependerá tanto de su propia tasa de a~rend~Je tecnol~co como de la tasa de cambio de la frontera tecnológica. A:51, en la medida en que se comb~e un rápido ritmo de aprendizaje dom~a':° con una lenta tasa de expansión de la frontera internacional de con~1?11entos, resulta factible imaginar que el productor local estará en cond1c1ones de aproximarse a la mejor práctica tecnológica internacional al �94 Ensayos Opciones para el desarrollo... cabo de cierto tiempo (p.ej. la industria del acero y la farmaceútica). Ahora bien, para comprender más a fond? la d~ámica de reducción de la brecha tecnológica entre países y poder as1 seleccionar elementos para ~I diseño de políticas futuras, es importante destacar los factores qu~ determinan la tasa de aprendizaje doméstico. En primer l~gar, r_esul_ta evidente que es necesario un nivel básico o mínimo de gastos en m~esttgación Yd~ollo para crear las condiciones iniciales de un uso efectivo de _la tecnologia de procesos y para una replicación exitosa de la tecnologia de produc~os (Succar: 1987). Estos gastos mínimos son solo una parte _de_ lo que ~namos llamar capacidad técnica, es decir, el acervo de conoctm1entos técm~, administrativos y de ingeniería que permita a la empresa de un sector o pais absorber y manipular tecnología moderna. Ahora bien, esta capacidad técnica esperaríamos fuera creciente a m~ida que la empresa tenga: una mayor experiencia a~um~ada en producción, puesto que eso le permite incorporar y adaptar _mas ráp1d?-?1ent_e Ya menor costo la tecnología importada a procesos conocidos o fa~ares, una mayor experiencia en el proceso de transferencia de tecnologia; una ~yor_ experiencia en investigación y desarrollo y, en general, una mayor mvers1ón en capital humano. Desde este punto de vista, sería más eficiente que el gobierno apoyara la ampliación de las capacidades técnicas simultáneamente con apoyos ~ la investigación y desarrollo innovativo mayor, en lugar de ~poyar esta úl~a solamente. Esta implicación se basa en la complement~edad t~?,lógica que existe entre investigación y_ desarrollo y la "capacidad técruca en el proceso de asimilación tecnológica. . Sin embargo, aún cuando la tasa de aprendi~je local está evolucionando de manera favorable, no es inmediata la reducción de la brecha de de_pendencia tecnológica si tomamos en cuenta que el ritmo actual de gestación de diseños tecnológicos del mundo desarrollado (y que representan la fr~ntera del conocimiento) evoluciona de una forma acelerada, dadas las ve~taJas de mercado asociadas con ello, además de venir apoyadas por cuesttones de marcas. As~ en términos de política, seria eficiente dedicar más apoyos en aque~as áreas O industrias en las que la frontera de conocimiento crece más apnsa para así estar en una mejor posición y evitar el re2":go. De nuevo, el papel de las autoridades como informador se vuelve espec1~~~te re!evante p~a apoyar esta actividad tecnológica adaptativa; e~ta provis10~ ~e informac1on ayudaría a "compensar" la falta de experiencia y a prop1c1ar una tasa de aprendizaje local más acelerada. • 95 Factores institucionales Estos factores están relacionados principalmente con el tema de las empresas multinacionales. Si aceptamos que las principales innovaciones tecnológicas son generadas dentro de estas corporaciones y que la principal actividad adaptativa local se realiza en sus subsidiarias, entonces esperaríamos que los beneficios no se tradujeran a un nivel macroeconómico y que la reducción en la brecha de dependencia tecnológica no se lleve a cabo de una forma tan obvia. Además, es razonable pensar que las decisiones tecnológicas surgen de la casa matriz y aún que la subsidiaria haya acumulado un acervo de conocimientos, esto no implica que en el futuro sea capaz de a-car su propia tecnología. Hasta ahora, hemos señalado que la actividad tecnológica de tipo adaptativo representa una opción viable para reducir la brecha tecnológica; sin embargo, se ha indicado, existen varios factores que limitan este proceso. El análisis indica una situación pesimista si además reconocemos que lo que llamamos frontera tecnológica representa en realidad la frontera global de conocimientos de dos o tres años anteriores; así, en la medida que la tecnología importada, sobre la cual se trabaja por adaptar, no sea la mas actual, la brecha tecnológica será difícil de eliminar aun cuando nuestra capacidad adaptativa sea muy alta. CONCLUSION En virtud de que la tecnología es el elemento fundamental para incrementar la productividad en la economía y asegurar cierto grado de éxito en las recientes políticas liberalizadoras y de apertura, la pregunta básica se refiere a cómo lograr un incremento permanente en el grado de desarrollo tecnológico. El presente trabajo consideró tres posibles frentes de avances tecnológicos. La descripción de cada uno de estos frentes, el análisis de las relaciones entre cada uno de los participantes en cada proceso y la evaluación de los instrumentos y marcos legales y la evaluación de sus perspectivas, nos llevan a las siguientes conclusiones. En lo referente a la creación de tecnologías mayores propias, el resultado y las perspectivas son pesimistas. Una combinación de bajos y cíclicos presupuestos a la investigación y desarrollo, un descuido de las relaciones Universidad-empresas y un rezago en la implementación de mecanismos nuevos que reflejan tendencias organizativas diferentes, han contribuido a �96 Ensayos que el esfuerzo innovativo local haya presentado resultados muy escasos, lo cual nos sugiere que, aunque vital, esta no es la fuente de desarrollo tecnológico de corto o mediano plazo. Otra opción que se presenta para incrementar el acervo tecnológico es la importación de tecnología en sus dos modalidades: La compra directa y a través de la inversión extranjera directa. El análisis reveló la importancia tanto para las empresas como para el gobierno de poseer un más alto nivel de información acerca de tecnologías alternativas para que las primeras refuercen su posición en el proceso de compra-venta o de negociación de las rentas asociadas con licencias, patentes, etc. y, para que el segundo, desde un punto de vista de política tecnológica, apoye al sector industrial de una forma más generalizada. Este papel del gobierno, y no tanto como regulador, creemos, proporcionará a corto y mediano plazo un incremento en la capacidad tecnológica más viable. Sin embargo, para lograr este resultado es preciso una definición más específica de los "criterios tecnológicos" a seguir para poder controlar y orientar de una forma selectiva la inversión extranjera y su contribución al acervo tecnológico nacional. Esto último, eventualmente, debe complementar el papel informador del gobierno. La actividad innovativa de tipo adaptativo representa uno de los frentes tecnológicos de mayor actividad en México. Nuestro análisis sugiere que, en principio, es posible reducir la brecha tecnológica a través de apoyos a esta actividad. Sin embargo, lo cambiante de la frontera de conocimientos y el rezago en la tecnología importada limitan los efectos que pudieran tener los apoyos (inclusive informativos) dirigidos a incrementar la tasa de aprendizaje local. Evidentemente, estas áreas de esfuerzo tecnológico no son excluyentes. El logro de una mejoría en la productividad, necesaria en el corto y mediano plazo para obtener una posición realmente competitiva, requiere de la coordinación entre todos los agentes participantes para avanzar en todos y cada uno de los frentes. Sin embargo, nuestro análisis nos sugiere que, ante las políticas de liberalización y de apertura, la opción que potencialmente nos permitirá enfrentar la competencia en base a la tecnología está representada por el proceso de "compra" de tecnología extranjera y la inversión extranjera directa. Quizá esto justifique o explique en cierto sentido el especial énfasis puesto a esta actividad por el gobierno. Naturalmente, dado que el estado actual de la tecnología es el resultado de un proceso complejo de relaciones entre agentes, mecanismos e instrumentos, ni las modificaciones en el marco jurídico, ni el gobierno por si solo lograrán el desarrollo de la estructura tecnológica del país. Opciones para el desarrollo... 97 BIBLIOGRAFIA . ~aves, Ric_hard E. (1984), "Multinational enterprise and economic analys1s . Cambndge Surveys of Economic Literature. Cambridge University Press. CONACYT (1987), "Mecanismos de apoyo financiero al desarrollo tecner lógico en México". México. ~iari~ ?ficial_ de la Federación, 9 de marzo de 1973. Ley para promover la mvers1on mex:icana y regular la inversión extranjera. Diario Oficial de la ~ederación, 11 de enero de 1982. Ley y reglamento sobre el control y registro de la transferencia de tecnología y el uso y explotación de patentes y marcas. Diario Oficial de la Federación, 16 de mayo de 1989. Reglamento de la ley para promover la inversión mexicana y regular la inversión extranjera. Diario Ofi~al de la Federación, 9 de enero de 1990. Reglamento sobre el control y registro de la transferencia de tecnología. . Hellein:r, G. H. (1989),_"Transnational corporation and direct foreign mvestment ~ En Handbook of Development Economics. 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"Los problemas de la transferencia de tecnología en un marco de industrialización acelerada: El caso de México" en La Economía Mexi~a, Vol. II, No. 4. Política y Desarrollo. Selección de Leopoldo Solis. El Trunestre Económico. ���� Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 1990 Volumen Volumen de la revista 9 Número Número de la revista 2 Mes de publicación Mes cuando se publicó Noviembre Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Semestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos 1990, Vol 9, No 2, Noviembre 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Bolaños Lozano, Ernesto, Director Quintanilla Rodríguez, Ernesto, Director del Centro de Investigaciones Económicas Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/11/1990 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015738 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Derechos de propiedad Desempleo Fronteras de la economía keynesianismo Maquiladora de exportación Monetarismo https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13721/ENSAYOS._1990._Vol._9._No._1._Mayo._0002015737.ocr.pdf 64ca68b47bfca95f4f0587fdd71f0dac PDF Text Text Ensayos VOL IX NUM.1 MAYO 1990 XXX ANIVERSARIO DEL CENTRO DE INVESTIGACIONES ECONOMICAS • Dinero, Déficit y Estanflación: México 1982 -1990. Por Leoncio Durandeau Palma. ........... 1 • Deuda Externa y Transferencia de Recursos Reales en México: In Memoriam de John Maynard Keynes. Por Manuel Silos Martinez. ....................... 11 • La Política Monetaria en México. Por Jesús Marcos Yacamán ....... ... .................. 23 • Finanzas P6blicas Municipales y Asignación Social de los Recursos. Por Sócrates C. Rizzo García. ... ............... ............ .... .......... .. ... . )· ........................ 37 • Sector Agrícola: Reflexiones sobre la Estrategia para 1990 - 1994. Por Ricardo H. Cavazos Galván. ......... . ....................... ........... . ... . ..... ... .... ............. 43 • Inflación, Ahorro Interno y Participación de los Asalariados en el Ingreso. Por Ernesto Quintani/la Rodríguez. ....... . .... .. . . .................................... 55 UNIVERSIDAD AUTONOMA DE NUEVO LEON Facultad de Economía Centro de Investigaciones Económicas �FONDO UNIVJ:NITMi~ �• La revista Ensayos publica trabajos relacionados con todos los campos de la economía, la estadística y ciencias sociales afines. Se edita dos veces al año en los meses de mayo y noviembre. • Las solicitudes de suscripción deben dirigirse a la propia Facultad. Dirección: Facultad de Economía. Universidad Autónoma de Nuevo León. Loma Redonda #1515 Pte. Col. Loma Larga. Monterrey, N.L. México. C.P. 64710 Apartado Postal 288. • Toda comunicación relativa a manuscritos y correspondencia editorial deberá ser dirigida a: Dr. Ernesto Quintanilla Rodríguez. Director, Centro de Investigaciones Económicas, U.A.N.L. • Las opiniones, juicios e ideas que puedan contener los artículos impresos en esta revista son de la exclusiva responsabilidad de sus autores. Sin embargo, esta Institución se reserva todos los derechos y la revista no puede ser reproducida sin permiso por escrito de los editores. Se autoriza la reproducción parcial para propósitos didácticos, de análisis y comentarios en otras publicaciones. • Diseño, composición e impresión realizados por el Departamento de Difusión de esta Facultad.. Mayo de 1990 DIRECTORIO Consejeros: Consuelo Meyer L. Leoncio Durandeau Palma. Romeo Madrigal Hinojosa. Manuel Barragán Codina. Director de la Facultad de Economía Ernesto Bolaños Lozano Director del Centro de Investigaciones Económicas. Ernesto Quintanilla Rodríguez �DINERO, DEFICIT Y ESTANFLACION: MEXICO 1982-90 Leoncio Durandeau Palma Las malas interpretaciones de La idea keynesiana de capacidad ociosa conducen a La estanflación. La culpa, obviamente, no es de Keynes. 1. QUE ES DINERO V POR QUE HA AUMENTADO TANTO EN MEXICO. .l. l Definición del dinero. Dinero es cualquier activo usado como medio de cambio. Por eso en Panamá los dólares son dinero, ya ~ue circulan con tanta liquidez1 como el Balboa, que es la moneda nacional. Y también por eso eran dinero los cigarrillos que durante la II Guerra Mundial utilizaban como medio de cambio los soldados prisioneros en los campos de concentración. En estas microeconomías, como atestigua un economista británico3 que entonces fue prisionero de guerra, los precios cotizados en cigarrillos sufrían inflaciones cuando los prisioneros recibían de la Cruz Roja Internacional paquetes del cancerígeno, y deflaciones cuando éste se hacía humo. En los casos normales, como en México y en la mayoría de los países del mundo actual, dinero es la suma de dos sumandos: primero, las monedas y billetes que pertenecen al público (es decir, a las familias y empresas), más, segundo, los depósitos a la vista, también propiedad del público, que están 2 ] Liquidc1 es la cualidad que poseen algunos activos de poder intercambiarse con prontitud y facilidad, sin que esto les produzca gran pérdida de valor. La validez de esta definición de dinero se ve dramatizada con la reducción artificial de la circulación de los dólares en Panamá a partir de marzo de 1988. Esta reducción fué usada por el gobicrrno de los EE.UU. como arma de presión política e impactó gravemente en el nivel de vida de los panameños. Deprime enterarse que el gobierno de esa gran nación de nuestros vecinos distantes pone otro ejemplo de "el fin justifica los medios", al usar medios inmorales pretendiendo alcanzar un fin moral. R.A. Radford, 'The Economic Organisalion o; a POW Camp", Economica, 1945 �ENSAYOS en los bancos comerciales y que se transfieren por medio de cheques. Vemos así que el dinero es un activo del público y un pasivo del sistema bancario. El primer sumando es pasivo del Banco Central, y el segundo es pasivo de los bancos comerciales. En la jerga de los economistas a esta definición se la llama M1. A los activos medianamente líquidos, como en México son los dólares, Cetes, depósitos a plazo, etc., se les llama cuasi-dinero. En los últimos 25 años ha habido un número exagerado de definiciones de conjuntos de activos líquidos y semilíquidos, que en realidad no son dinero. Así, después del MI, se ha definido toda una serie que hoy llega por lo menos al MS. Se engloban en estas definiciones al dinero, al cuasi dinero y a otros activos mucho menos líquidos. Pero sólo M 1 define en su forma más pura al dinero. Hay que resaltar que la definición de M1 implica que no deben considerarse como dinero las monedas y billetes que están en la~ cajas o en las bóvedas de los bancos, como tampoco las monedas, los billetes y los depósitos a la vista que pertenecen al Gobierno Federal. Estos activos se convierten en dinero sólo al ser transferidos al público por los bancos o el gobierno. Por eso, crean dinero los bancos al otorgar préstamos a ~us clientes y el gobierno al pagar a sus empleados. 1.2 Cómo se crea el dinero. Hay muchas formas por las cuales se crea dinero en la economía. 1.2.1 Ejemplos de creación de dinero. Ya se mencionó que se crea dinero cuando un cliente recibe un préstamo de un banco, o cuando el gobierno paga a sus empleados. También se crea dinero cuando una persona - moral o física - vende dólares a un banco o cuando el gobierno paga a sus proveedores. Yendo en sentido contrario, se reduce la cantidad de dinero cuando el gobierno recibe el pago de impuestos, o cuando los bancos venden dólares al público o reciben la devolución de un préstamo. La salida, o fuga, de capitales del país puede afectar, o no, la cantidad de dinero. 2 Mayo 1990 Dinero, Déficit y Estanflación: México 1982-90 El efecto depende de dónde ohtienen los "sacadólares" los dólares que · sacan del país. Cuando el "sacadólares" los compra a otra persona o a una casa de cambios. el efecto sobre la cantidad de dinero es nulo. Cuando los compra en un banco, entonces se reduce la cantidad de dinero. El efecto de una entrada de dólares es similar, pero en sentido contrario: cuando se venden los dólares a los bancos, aumenta la cantidad de dinero. Cuando se venden a otra persona o a una casa de cambios, el efecto es nulo. El dinero en este caso sólo cambia de manos. pero no aumenta. 1.2.2 Clasificación de las forma\" de creación del dinero. Resulta útil clasificar las formas como se crea dinero en una tabla de doble entrada, es decir, en una tabla con una entrada horizontal y otra vertical. En la entrada horizontal de la tabla clasificamos la creación de dinero, o monetización, en crediticia y no crediticia. La monetización crediticia es la creación de dinero derivada del otorgamiento de crédito por el sistema bancario, sea al sector privado o al sector público. La monetización no crediticia es la derivada de todas las demás razones. Por ejemplo, la derivada de la compra de dólares por los bancos a los exportadores. En la otra entrada de la tabla, la entrada vertical, clasificamos la monetización en interna y externa. La monetización externa es la que se origina de las relaciones entre los residentes del país y los del exterior. Por ejemplo, hay monetización externa cuando una persona moral o física, que ha recibido del exterior un crédito en dólares, vende estos dólares al sistema bancario nacional. En este caso la monetización, además de ser externa, es también crediticia. La monetización interna tiene que ver con transacciones en el interior del país; por ejemplo, con los créditos que los bancos nacionales otorgan a empresas o familias residentes. La ordenación anterior produce una tabla con cuatro "casilleros" donde podemos clasificar la monetización en (1) interna crediticia, (2) interna no crediticia, (3) externa crediticia y (4) externa no crediticia. Ejemplo de esta última clase de monetización es la antes citada que resulta de la venta por los exportadores al sistema bancario de los dólares que han recibido como pago de sus exportaciones. 3 �ENSAYOS 1.3 Dinero e inflación. Analicemos ahora el efecto que tiene el dinero sobre la inflación. Los precios tienden a cambiar cuando hay diferencias entre las cantidades demandadas y ofrecidas. Para que crezcan los precios, la demanda de bienes tiene que aumentar más que su oferta, o, en caso de disminución de la demanda, ésta tiene que disminuir menos que la oferta. En el mundo actual la principal forma de aumento de la demanda de bienes se presenta cuando el gobierno aumenta su gasto sin compensar con una reducción del gasto de los demás sectores de la economía. Es decir, cuando al aumentar su gasto el gobierno no le quita poder comprador en la misma magnitud al sector privado, ya sea aumentando impuestos o vendiendo Cetes. Lo anterior significa que el gobierno debe obtener de alguna otra fuente ese exceso de poder comprador. Generalmente esa otra fuente es el.crédito que el gobierno obtiene del sistema bancario (Banco Central y banca comercial). Ese crédito se convierte en dinero, como ya vimos, cuando el gobierno hace sus pagos al público. 1.4 La creación de dinero en México de 1982 a 1988 y el Pacto de Solidaridad. El crédito que el gobierno obtiene del sistema bancario ha sido el principal mecanismo por el cual se ha generado la inflación mexicana. Según las series de datos consolidados del sistema bancario mexicano, que se pueden ver en las estadísticas que publica mensualmente el Fondo Monetario Internacional, de 1982 a 1986 la mayor parte de la creación de dinero en México se debió al otorgamiento de créditos del sistema bancario al sector gobierno. Pero la<lel primer semestre de 1987 se debió a monetización externa. 1.4.l La creación de dinero de 1982 a 1987. Si analizamos esos datos veremos que de diciembre de 1982 a diciembre de 1986 la cantidad de dinero casi se multiplicó por seis. Pasó de un billón a 5.7 billones de pesos, aumentando en 4.7 billones. De este total, el dinero creado internamente fue 7.7 billones de pesos. Pero debido a que en esos años hubo compra neta de dólares al sistema bancario (principalmente por la salida de capitales), se produjo una desmonetización de 3 billones de pesos, con lo que la monetización neta fué de esos 4.7 billones ya mencionados. 4 Mayo 1990 Dinero, Déficit y Estanflación: México 1982-90 La principal causa de la monetización interna de 7.7 billones fue el crédito otorgado por el sistema bancario al gobierno. En el período analizado el crédito al gobierno se incrementó en 21.4 billones de pesos. En contraste, el crédito al sector privado aumentó sólo en 7.7 billones. Es decir, por cada Peso que se le prestó al sector público el sector privado recibió sólo 36 centavos. Si es cierta la apreciación general de que el sector privado es más produc- • tivo que el sector público, esta desproporción en el otorgamiento de crédito tiene un efecto indeseable: reduce la productividad total de la economía. Durante 1987 se aceleró la inflación, pasando de una tasa anual de 106% endiciembrede 1986aunade 160%endiciembrede 1987y a una de 180% en febrero de 1988. La causa fué que durante 1987 se aceleró el crecimento de la oferta monetaria, pasando de aproximadamente un 65% por año en diciembre de 1986 a un 123% en diciembre de 1987. A su vez, este crecimiento exagerado se debió a la entrada de dólares en la economía (por regreso de capitales y por mayores exportaciones), que al ser vendidos al sistema bancario, crearon dinero. La cantidad de dinero alcanzó en diciembre de 1987 un nivel de 12.6 billones de pesos. En los primeros seis meses de 1987, contrariamente a lo ocurrido en el período ya analizado, prácticamente todo el aumento de la cantidad de dinero se debió a monetización externa. Por eso el pronóstico de inflación para 1987 que hizo la SPP a fines de 1986 resultó muy abajo de la realidad. No previó el gran flujo de capitales del exterior que se monetizó al aumentar el Banco de México sus reservas de divisas. En el primer semestre de 1987 la monetización total fue de 1.3 billones de pesos; la monetización externa fue de 9.4 billones y la interna fue negativa, de -8.1 billones. El aumento del crédito del sistema bancario al sector privado igualó en magnitud al aumento al sector público. Y esto no se debió a una aceleración del crédito al sector privado sino a un freno del recibido por el sector público. Aquí hablamos de crédito otorgado por el sistema bancario; no del que se obtiene por otras vías, como los Cetes por ejemplo. De hecho el gobierno continuó gastando a un ritmo cada vez más elevado, pero financiándose en forma decreciente con el sistema bancario y en forma creciente conCetes. 5 �ENSAYOS Para reducir la inflación de 1987, producto de la entrada de capitales y del aumento de las exportaciones que aceleraron la creación de dinero, las autoridades debieron haber esterilizado el dinero obtenido por la venta de Cetes, es decir, debieron haber mantenido esos recursos fuera de la circulación. En vez de hacer eso, el gobierno, al mantener elevado su nivel de gasto, lo puso a circular otra vez, originándose la altísima inflación anotada. 1.4.2 El Pacto de Solidaridad. De 1988 a mano de 1990. Para evitar una hiperinflación, ya casi medible4, en diciembre de 1987 se puso en ejecución el llamado Pacto de Solidaridad, que ha tenido éxito en reducir la inflación. Su instrumento principal es la congelación del tipo de cambio y de los salarios, lo que sin duda redujo las expectativas de inflación, las tasas de interés nominales, y los pagos de intereses sobre la deuda interna. Esto último posibilita, aunque no garantiza, su éxito permanente. Un éxito permanente requiere reducir permanentemente el déficit del gobierno, la principal fuente de monetización. Los precios, medidos por el Indice Nacional de Precios al Consumidor, subieron 159% en 1987, 51.7% en 1988, y 19.7% en 1989. A partir de septiembre de 1989 se aceleraron algo, lo que hace que de marzo de 1989 a marzo de 1990, último dato disponible, su tasa de crecimiento haya sido de 24.5%. La cantidad de dinero pasó de 12.6 billones5 en diciembre de 1987 a 21.2 billones a fines de diciembre de 1988, un aumento de 68%. El aumento en el mismo período de 1987 había sido de 118%. La apÜcación del Pacto hizo que se fuera reduciendo su crecimiento. De diciembre de 1988 a septiembre de 1989, último dato disponible, el dinero pasó de 21.2 billones a 21.3 billones, un aumento de menos del 1%. Con seguridad que en el último trimestre de 1989 debe haber aumentado considerablemente más, lo que se ha reflejado en la aceleración de los precios ya anotada. 4 Se define como hiperinflación a los aumentos del Indice de Precios superiores al 50% 5 mensual. Fuente: Estadísticas Financieras lntemacionales, FMI 6 Mayo 1990 Dinero, Déficit y Estanflaclón: México 1982-90 2 . POR QUE LA POUTICA KEYNESIANA DE AUMENTO DEL GASTO PUBLICO NO ES VALIDA EN EL MEXICO DE HOY. 2.1 Cuándo es válida la política keynesiana. Keynes, en su obra clásica de 1936 La Teoría General de la Ocupación, el Interés y el Dinero, recomendaba como remedio contra las depresiones económicas que atacaban a las economías mixtas, como es la mexicana, la política de aumentar el gasto público mediante déficits del gobierno. Cuando la economía está deprimida, con recursos ociosos, por ejemplo con muchas empresas trabajando a media capacidad, el efecto de seguir la recomendación keynesiana de aumentar el gasto público para estimular la demanda será, probablemente, el de aumentar también la producción real. Pero el efecto es sólo probable y no automático. Se dará sólo cuando los empresarios esperen que la mayor utilización de sus recursos ociosos les mejore sus utilidades. 2.2 El concepto de capacidad ociosa en sentido económico. Su relación con las expectativas de utilidades. "...sólo cuando los empresarios esperen que la mayor utilización de sus recursos ociosos les mejore sus utilidades" es la condición sine qua non para que la política de aumentar el gasto gubernamental produzca el efecto buscado de aumentar la producción. Desgraciadamente, muchos seguidores de Keynes yerran al pasar por alto esta condición indispensable y, como resultado, generan graves consecuencias económicas cuando aplican esta política. Como resultado, se produce la llamada "estanflación"; aumentan los precios, pero no la producción. La raíz de los errores - que se han cometido en México desde 1972, y que todavía ~rsisten, como cuando se oye asegurar que las empresas mexicanas tienen exceso de capacidad y que, en consecuencia, un aumento del gasto público estimulará la producción - está en la confusión entre el sentido económico y el sentido puramente físico del concepto de capacidad ociosa. El concepto de capacidad ociosa de una empresa, en su sentido económico, es relativo, y es totalmente distinto a su sentido físico, que es absoluto. En el sentido económico, la existencia de capacidad ociosa de una empresa depende de la relación que guarden sus costos con los de las empresas competidoras. 7 �ENSAYOS Dinero, Déficit y Estanllación: México 1982-90 Aclaremos la idea con un ejemplo. No podríamos decir que Fundidora de Monterrey, en los últimos años antes de su cierre, tenía, desde un punto de vista económico, exceso de capacidad. Fundidora producía su acero a un costo muy superior al de la competencia. Por eso es erróneo decir que Fundidora tenía (económicamente) exceso de capacidad, a pesar de que físicamente Fundidora hubiese podido producir ~pero a qué alto costo!) muchos cientos de miles de toneladas más al año. raciona los recursos financieros de la economía e impide a las empresas (aunque la mayoría de ellas no deba un dólar al exterior) hacer las compras de la moderna maquinaria y equipo necesarios para bajar sus costos a los niveles de los de la nueva competencia internacional. Las lamentaciones de la industria nacional del vestido, amenazada por la competencia internacional, apoyan esta tesis. 3. CONCLUSIONES. 2.3 La apertura al exterior, las expectativas de utilidades y la capacidad ociosa. El gran problema que enfrenta México en la actualidad no es de capacidad o recursos ociosos, por lo que la solución keynesiana de aumentar el gasto público no tiene validez, y ha probado ser inflacionaria y dañina. Las políticas keynesianas no han tenido éxito porque, si bien hay exceso de capacidad, este exceso es de capacidad ociosa en el sentido físico, no de capacidad ociosa en el sentido económico. Si las empresas mexicanas tuvieran capacidad ociosa en el sentido económico, las políticas de corte keynesiano hubieran tenido éxito aumentando la producción y los salarios reales. Pero los salarios reales están cayendo desde 1976. Hoy, en 1990, el poder adquisitivo del salario mínimo es menor al que tenía en 1935.7 El verdadero problema de México es ia carencia de bienes de capita18. Falta maquinaria y equipo adaptados a la nueva realidad nacional, una realidad mucho más abierta al exterior que en el pasado. En conclusión, en el México actual las políticas de tipo keynesiano, de aliento a los déficit del gobierno, sólo pueden producir inflación, pero no pueden elevar los niveles ni de la producción nacional ni de la vida de la población. Para elevar estos niveles se necesita de aumentos continuos de los bienes de capital por trabajador. Pero esto no se podrá lograr mientras no se compense con inversión proveniente del exterior la sangría de recursos nacionales que es el servicio de la deuda externa. Afortunadamente, los conductores de la actual política económica mexicana parecen estar conscientes de esto. La razón principal de que la mayoría de las empresas mexicanas hayan visto reducirse su capacidad ociosa (definida en el sentido económico, pues en el sentido físico puede haber aumentado), es la apertura del comercio exterior. Las condiciones de hoy son muy diferentes a las de hace 10 años. Como la economía del país se ha abierto al exterior, han bajado los niveles de los costos con los que las empresas nacionales tienen que competir, sin que se hayan reducido los costos de las propias empresas nacionales. En consecuencia, los aumentos de la demanda, (estimulada, por ejemplo, keynesianamente con aumentos del gasto público) no generarán una respuesta de aumentos de la producción de las empresas nacionales, porque éstas, ante los menores costos de la nueva competencia del exterior, ya no tendrán expectativas de aumentos de sus utilidades. El aumento de la demanda se satisfará finalmente con productos importados, de menor costo que los nacionales. En consecuencia, la aparente capacidad ociosa de las empresas nacionales resulta ser sólo de carácter físico, pero sin significación económica. 2.4 El servicio de la deuda externa impide que crezca la economía mexicana. El problema de la mayoría de empresas mexicanas se complica con la deuda externa del país. El servicio de la deuda externa ha reducido drásticamente el nivel de ahorro que se puede destinar a inversiones nacionales. Estp 6 El ejemplo corresponde a una empresa paraestatal. Por eso, a pesar de sus grandes ptrdidas económicas, esta empresa pudo sobrevivir por años alimentada artificialmente con subsidios del gobierno.Las empresas privada.s, en cambio, aunque tengan capacidad física ociosa, normalmente dejan de operar al desaparecer sus expectativas de utilidades. 8 Mayo 1990· 7 8 El salario de $1.50 de entonces tenía mayor poder adquisitivo que el de hoy de cerca de $9,000 Como simple muestra, obsérvese la casi imposibilidad que tienen la mayoría de las familias y empresas mexicanas de conseguir que les instalen una línea telefónica. 9 �DEUDA EXTERNA Y TRANSFERENCIA DE RECURSOS REALES EN MEXICO: IN MEMORIAM DE JOHN MAYNARD KEYNES* Manuel Silos Martínez INTRODUCCION Los economistas mexicanos hemos sido crueles al recordar parcialmente -en eventos como éste- las aportaciones que hizo Keynes a la teoría económica y, en el mejor de los casos, mencionar los trabajos desarrollados con anterioridad a la Teoría General del Empleo, Interés y Dinero. Recordando respetuosamente estos estudios, los objetivos del presente documento son: exponer el análisis realizado por Keynes -en 1929 y 1930sobre "la deuda externa" de Alemania, el modelo en que se basan sus razonamientos y la aplicación del mismo para la revisión de la experiencia mexicana, buscándose con esto último, obtener estimaciones que indiquen el ajuste requerido para contrarrestar el llamado "choque petrolero" sobre nuestras exportaciones. La revisión de sus ideas se basa en dos de sus trabajos: a) 'The German Transfer Problem", ECONOMIC JOURNAL, Vol. XXXIX, marzo de 1929, págs. 1-7. b) A TREATISE ON MONEY: The Pure Theory of Money. Vol. I cap. 21, the McMillan Co. LID, London, 1930. No obstante su secuencia cronológica, el segundo contiene el modelo teórico utilizado para el análisis del problema, por ende, su lectura resulta recomendable para el entendimiento del documento de 1929. l.MODELO Sus razonamientos se desarrollan en el marco de un modelo clásico, y pueden ser estudiados con el auxilio de reformufaciones de los diagramas tradicionales de IS-LM donde el ingreso real está fijo a un nivel (Yo). La atención se concentra en la determinación de los precios (P) y tasa de interés real (R) domésticos; en consecuencia, las ilustraciones que se presentan contendrán dichas variables en los ejes. �Deuda Externa y Transferencia de Recursos... ENSAYOS Adicionalmente a los mercados de bienes y monetario, se incorporan las transacciones de bienes, servicios y activos financieros que se realizan con el exterior, las cuales son resumidas por los saldos de cuenta corriente (CC) y de capitales (CK) -denominados balance externo y préstamos al exterior, respectivamente-. El equilibrio en el mercado monetario se alcanza cuando se igualan oferta y demanda de saldos monetarios reales, como lo indica la ecuación l. l. Mo/P = Md/P Adoptando una demanda de dinero de tipo transacciones, ecuación 2, se encuentra que -para una oferta nominal de dinero dada (Mo)- existe un conjunto de combinaciones de P y R compatible con el equilibrio señalado, el cual es representado en la gráfica 1 por la línea LM. Su pendiente es positiva porque un incremento en P deprecia los saldos monetarios reales, originando un exceso de demanda que se elimina aumentando R. 2. Md/P = m( R, Yo), dm/dR O, d.m/dY O Ascensos en el nivel de Mo trasladan la línea hacia la derecha, ya que (para toda R) se requiere un incremento en P que elimine el exceso de oferta generado. La demanda agregada de bienes (Yd) está integrada por cuatro componentes: Consumo Privado (C), Inversión Privada (1), Gasto Gubernamental (G) y el Saldo de Cuenta Corriente (eC). Todos ellos medidos en términos reales. Las funciones de comportamiento son descritas por las ecuaciones 4 - 7. apreciándose que G está determinada exógenamente, que el consumo privado se encuentra positivamente relacionado al ingreso disponible real-medido como la diferencia entre Yo y el valor real de los impuestos pagados (To)-, I reacciona negativamente ante ascensos en la tasa de interés real y CC se . incrementa ante movimientos semejantes en el precio relativo de los bienes domésticos (P), en relación a los externos (Pf). = C + 1+ G 4. C = C (Yo • To), C' O 3. Yd S. 1 = 1 (R), I' O 6. G =Go 1. ce = ce (P/Pf'), ce· o Considerando estas relaciones, Yd se ve afectada de manera similar por los mismos argumentos, 3a. yd = yd (Yo - To, R, Go, P/Pf) indicando que existe un conjunto de combinaciones de R, P y Pf que permite, mantener el equilibrio en el mercado de bienes producidos domésticamente. = Yd (Yo· To, R, Go, P/pl) Para un nivel dado de Pf, las combinaciones pueden ser representados gráficamente, dando lugar a una línea denominada IS, cuya pendiente es negativa porque aumentos en P/Pf reducen ce y Yd, en tanto que disminuciones de R incrementan I y Yd. Para todo valor de R, incrementos en Pf trasladan la IS a la derecha, porque originan aumentos en el saldo de cuenta corriente y en demanda agregada, cuya eliminación requiere del ascenso de P. Variaciones positivas exógenas de las exportaciones provenientes de aumentos en los niveles de competitividad con el exterior, política comercial y fiscal, etc., provocan movimientos semejantes en la IS. Finalmente, el resultado de las transacciones con el exterior es resumido por los saldos de cuenta corriente y de capitales. El comportamiento del primero fue descrito en párrafos anteriores, no así el del segundo, que depende del diferencial entre las tasas de interés doméstica y externa (Rf), tal como lo indica la ecuación 9. 8. Yo 9. CK = CK (R, Rf), CK' O Incrementos en el precio relativo de los bienes domésticos aumentan las importaciones y reducen las exportaciones, originando un movimiento nega-· tivo en el superávit de ce, en tanto que ascensos en el valor relativo de R producen descensos en los préstamos al exterior (1930, págs. 326 y 327). El saldo de la cuenta monetaria de la balanza de pesos (BP) indica las entradas netas de oro (reservas internacionales) al país de referencia, por ende, se encuentra relacionado a los movimientos de su oferta monetaria interna. Siendo el resultado neto de las transacciones con el exterior, BP se ve afectado por precios relativos y diferenciales de tasa de interés de lá manera en que se señaló en el párrafo anterior (veánse ecuaciones 10 y 11). 10. BP = ce (P/Pf') + CK (R,Rf) 11. BP = BP (P/Pf, R, Rf), dBP/d(P/Pf') O, dBP/dR OdBP/dRI O Al igual que con los otros mercados, para niveles dados de Pf y Rf, se puede representar gráficamente las combinaciones de Py R compatibles con un saldo cero en esta cuenta, gráfica l. El resultado es una línea denominada BP, la cual cuenta con una pendiente positiva, ya que incrementos en P disminuyen el saldo de cuenta corriente, en tanto que aumentos en R lo ascienden. La línea puede ser desplazada hacia la derecha por incrementos en Pf, disminuciones en Rf, incrementos en la competitividad de los productos internos y políticos comerciales y fiscales que incrementen el saldo de CC. 8. Yo = Yd (Yo· To, R, Go, P/pl) 12 Mayo 1990 13 �ENSAYOS Revisados los tres mercados, realicemos un ejercicio de estática comparativa para ilustrar los razonamientos de Keyne~, aclarando ~~e _durant~ el mismo seguiremos su supuesto de que se mantiene un equ1libno contmuo en el mercado monetario. Seleccionemos uno utilizado por este autor en el capítulo 21 (págs. 327-329) de su TREATISE ON MONEY, en donde se parte de equilibrio general (gráfica 2, punto a) y se introduce un incremento en Rf. Ceteris Paribus, la perturbación origina saldos negativos en las cuentas monetaria y de capital, con la consecuente salida de reservas internacionales (oro) y contracción de la oferta monetaria del país. En la gr~fica ,2, e~to se representa como los desplazamientos de las lineas LM yBP hacia la 1zqU1erda. Ante esta contracción, R se incrementa para restituir el equilibrio en el mercado monetario doméstico, pasandose a un punto "b" en la ilustración mencionada. El movimiento de R induce disminuciones en la inversión y una reducción en los préstamos externos, con ello, un exceso de oferta de bie~es y una disminución en el saldo negativo de BP. Como resultado, los pree1os de los bienes domésticos, salarios y salida de oro se reducen, provocando una reacción en CC. "El proceso continúa hasta que una vez más CC = · CK, cuando el oro cesa de fluir al otro país" (1930, pág. 328). "Así en el nuevo punto de equilibrio, los precios de los bienes producidos domésticamente habrán caído relativamente a los precios de todos los bienes producidos externamente". Concluido el ejercicio, se pueden realizar tres comentarios importantes: a) En 1930, Keynes utilizaba como herramienta de análisis un modelo de economía abierta semejante al planteado por Robert Mundell en su famoso libro INTERNATIONAL ECONOMICS. b) Para facilitar la exposición, la reformulación que hemos realizado se ha basado en el supuesto de que el país de referencia es una economía abierta pequeña; sin embargo, el modelo original es más rico, al considerar las repercusiones en el resto del mundo. c) Finalmente, pensando que algunos miembros del auditorio dudasen que el modelo indicado supone que el producto real se mantiene constante, quisiéramos aclarar que ésto queda indicado explícitamente en la pagina 327, del capítulo 21, de A TREATISE ON MONEY. 14 Mayo 1990 Deuda Externa y Transferencia de Recursos... 1.1 El Problema Alemán de 1ransferenc_ia. En i929, al estudiar el problema de los pagos de reparaciones de guerra, Keynes señaló: "operan en el año en que éstas toman lugar, de manera muy similar a un proceso obligatorio de inversión extranjera de igual monto, excepto que Alemania no gozara de las contrapartes acumulativas que origina la inversión extranjera, y la inversión no corresponde a un cambio espontáneo que se origina en el exterior, el cual incrementaría directamente las exportaciones alemanas". (1930, pág. 340). El problema era dividido en dos partes: "el Problema Presupuesta! de extraer las sumas necesarias de los bolsillos del pueblo alemán y pagarlas a favor del Agente-General, y el Problema de Transferencia de convertir a moneda extranjera el d~nero alemán colectado" (1929, pág.161). En ese tiempo predominaba la opinión de que el problema de transferencia tenía una importancia secundaria, que se resolvería casi por completo en la medida que lo hiciese el presupuesta! (1929, pag 161). Ante esta posición, Keynes escribe su artículo de 1929 para discutir teóricamente el tema, el cual inicia señalando que,·si bien "no duda que existe un conjunto de premisas de los cuales se pueden derivar estas conclusiones", se pueden presentar condiciones bajo las cuales "el problema de transferencia es importante y, verdaderamente, insoluble" (1920, pág. 162). El análisis se realiza suponiendo que "los Alemanes ya habían pagado suficientes, o casi suficientes, impuestos para resolver el problema presupuesta! y, por ende, reducido su consumo personal al nivel requerido" (1929, pág. 163): asimismo, considerando el problema que se hubiese presentado en caso de suspenderse los préstamos recibidos del exterior. El interés por los efectos de esta suspensión surgió porque "en los últimos dos o tres años el problema de transferencia (había) sido resuelto temporalmente mediante préstamos del exterior para la formación doméstica de capital, el efectivo no era traído en la forma de importaciones" (1929, pág. 163). Y Keynes consideraba que "claramente este proceso de pedir prestado en el exterior no podía continuar indefinidamente" ( 1929, pág. 163). Señalaba: "cuando termine, será necesario reasignar los factores alemanes de producción desde otros empleos hacia las industrias de exportación y hacia la producción de bienes previamente importados". 15 �ENSAYOS Utilizando como marco el modelo presentado en la sección anterior, tratamos de entender la razón de este último juicio. Para ello, partamos de una posición de equilibrio general ilustrado por el punto a de la gráfica 2. La suspensión señalada en los préstamos del extranjero equivale a una reducción exógena en CK, por ende, en un traslado hacia la izquierda de la línea BP. ya que se requeriría de una reducción de P para originar un incremento compensatorio en el saldo de cuenta corriente. Ceteris Paribus, el traslado mencionado originaría un déficit de balanza de pagos (BP O) que, a través de la salida de oro, incrementaría la tasa de interés real doméstica, provocando con ello una reducción en la inversión -un exceso de oferta de bienes- y un aumento inducido en CK. El exceso de ahorro sobre inversión es eliminado mediante disminuciones en p, las cuales -mediante la reducción del precio relativo de los bienes domésticos- mejoran el saldo de cuenta corriente y contribuyen a restaurar el saldo BP = O. El proceso de ajuste concluye cuando todos los mercados están en equilibrio. En la nueva posición, P/Pf será menor, (R - Rt) mayor y los términos factoriales de intercambio serán menores a su valor correspondiente al punto a, implicando que el problema de transferencia se habrá resuelto mediante las divisas generadas por los movimientos inducidos en los saldos de cuenta corriente y de capital (punto b). En la medida que sea menor la sensibilidad de CK ante cambios en R, mayor deberá ser la reacción requerida en CC, que resume las variaciones en exportaciones e importaciones y que tiene implícitos los incrementos en la producción interna de exportables e importables. · De esta manera encontramos, en palabras de Keynes, que el Problema de Transferencia de un país depende de la posición comparativa de sus industrias en el mercado internacional" (1929, pág 165), que incrementos en la producción de bienes de exportación no se pueden lograr a menos que "se reduzcan sus costos de producción" (1929, pág. 164) y que·"el problema de 'Iransferencia consiste en reducir suficientemente los niveles de oro de los precios-eficiencia de los factores alemanes de producción par1,1 permitirles incrementar sus exportaciones a nivel agregado adecuado". (1929, pág. 165). Como se puede observar, el modelo expuesto resulta sencillo para explicar los mecanismos, señalados por Keynes, que operan para generar la moneda extranjera requerida para las transferencias de recursos reales entre países. Sin embargo, el análisis de este autor es inmensamente m rico, ya que muestra las complicaciones que se presentan con estas transferencias cuando, 16 . Mayo 1990 Deuda Externa y Transferencia de Recursos... a) existen bienes no comerciables internacionalmente, en cuyo caso se . concibe a la reducción de los salarios-oro de un país en relación a otro, el incremento de eficiencia en relación al resto del mundo y la disminución de la tasa de interés doméstica en relación a la del exterior, como requisitos alternativos para la solución del problema de transferencia, ya que disminuyen los .costos-oro relativos de producción en relación a los del resto del mundo. b) se reconocen repercusiones sobre el resto del mundo, lo cual resulta importante cuando se considera el caso de un país grande. Asimismo, despierta el interés por explorar sobre la existencia de políticas comerciales y fiscales que, al afectar los costos de producción de las industrias, permitan la transferencia sin alterar los términos factoriales de intercambio, e invita a continuar el análisis para ver las implicaciones que se tienen sobre otras variables de interés. Por ejemplo, recordando que en el ejercicio anterior la producción real estaba constante, el incremento mencionado en el saJdo de cuenta corriente implica que disminuyó otro de los componentes de Yd: la inversión real. Este cambio de la composición del PNB se lleva a cabo gracias al incremento señalado en la tasa de interés real. Siendo I la forma de acumular capital, se encuentra que la suspensión de préstamos implica alterar la tasa de crecimiento del país. 1.1.1 Análisis de la Experiencia de México.- En los últimos años, la deuda externa se ha venido incrementando en nuestro país, trayendo consigo una estela de polémicas sobre los efectos que origina sobre el crecimiento, inflación, balanza de pagos, bienestar, etc.. La medición de su importancia se ha llevado a cabo de diversas maneras, utilizándose la razón DEUDNEXPOIUACIONES como medida de capacidad de pago, el cociente SERVICIOS DE lA DEUDA/EXPOIUACIONES como indicador de liquidez requerida, la razón PAGO DE INTERESES/PIB como medida de carga de la deuda, etc. En esta sección utilizaremos la tercera de ellas para analizar el comportamiento de la deuda y evaluar el problema de transferencia sobre las líneas señaladas por Keynes. El año pasado (1985) la razón intereses-PIB alcanzó su nivel más pequeño del último lustro, 6%; sin embargo, la caída drástica del precio del petróleo 17 �ENSAYOS que se presentó el primer semestre de 1986 (cuadro 1), implicó una reducción significativa en el valor de nuestras exportaciones petroleras. De hecho, este fenómeno fue indicado por el Lic. Leopoldo Solís (Solís, 2 de junio de 1986, Proceso),. quien señaló que "el desplome del precio del petróleo y la disminución del volumen de exportación (provocaron) un choque externo, sin precedentes en la historia moderna del país", del que se derivaron necesidades financieras de entre 8,000 y 10,000 millones de dólares". El choque implica el decrecimiento de una fuente de ingresos para el sector público y de divisas para el país. Según notas periodísticas, se piensa hacerle frente mediante la disminución del gasto público, reformas fiscales, endeudamientos externo e interno y con el aumento en la recaudación del impuesto inflacionario. La situación no es nueva: en 1982 recibimos un choque semejante, con el aumento de la tasa de interés real externa, al cual nos sobrepusimos con la ayuda de préstamos externos. Pero ahora las condiciones son diferentes, el acceso a dichos préstamos se encuentra más límitado, por lo cual tendremos que recurrir más a las fuentes internas de financiamiento del gasto público. De ser así, surgirían algunas interrogantes interesantes: ¿cómo se resolvería el problema de transferencia? ¿cómo y a qué costo se generarían las divisas que se requieren para sustituir a las que se perdieron con el choque petrolero? Asimismo, despierta curiosidad por evaluar el costo de formas alternativas de resolver los problemas presupuesta! y de transferencia en 1982. De seguir las líneas señaladas por Keynes (1929) la solución podría lograrse -al menos- de dos formas: · a) Pidiendo prestado en el exterior; b) reduciendo, mediante ajustes cambiarios, los términos factoriales de intercambio, en tal grado que -a través del incremento en las exportaciones- permita generar las divisas requeridas para realizar la transferencia. De acuerdo con la información más reciente, los asesores gubernamentales se oponen a la ·implementación de la segunda alternativa, inclinándose por la primera y sugiriendo que se lleve a cabo una renegociación en lo que respecta al plazo y condiciones de la deuda. Pensando en la posibilidad de que esa negociación no se lleve a cabo, se estimó la tasa de depreciación del tipo de cambio real que generase los ocho mil millones de dólares que se mencionaron previamente. 18 Mayo 1990 Deuda Externa y Transferencia de Recursos... Los cálculos se realizaron bajo dos escenarios: a) Ignorando los recursos reales que se extraerían de la población para contrarrestar el "choque petrolero" y transferirlos al exterior. b) Reconociendo la reducción mencionada en el ingreso real. Bajo el primero, una depreciación del tipo de cambio real del 31 porciento podría generar los 8 mil millones de dólares mencionados previamente. En esta estimación, se consideró que únicamente las exportaciones no petroleras respondían ante la medida señalada. En el segundo caso, la depreciación estimada fue de 23 porciento. Utilizando los razonamientos empleados por Keynes {1929, pag 167) hace más de 50 años, las estimaciones significan que para generar las divisas que perdió nuestro·país con el choque petrolero, se requieren ajustes superiores a 20% en los términos de intercambios factoriales. Hace más de medio siglo, Keynes realizó contribuciones importantes para el análisis económico, las cuales injustamente se ignoran en ceremonias como estas. La deuda externa es continuamente señalada como el problema importante de nuestro país, el cual debe ser superado para restablecer la posibilidad de crecer. La revisión del problema de transferencia alemán proporciona elementos para entenderlo. Reconocemos desarrollos posteriores en la materia, pero no los mencionamos por salir de nuestro interés principal: resaltar la importancia de trabajos diferentes a la Teoría General y exhortarlos a su lectura. Leyéndolos y embriagándonos con su riqueza. le estaremos brindando honores a un gran economista, no sólo a una de sus obras. Esta es una versión recortada y editada de una conferencia impartida el 9 de octubre de 1986, en la Galería Metropolitana de la Ciudad de México, D.F., dentro de un panel para conmemorar el quincuagésimo aniversario de la primera impresión de la Teoría General del Empleo, Interés y Precios, donde participaron Robert Mundell, Francisco Gil Díaz y éste autor. Con éste escrito se pretende invitar a los lectores a revisar algunas obras de J.M. Keynes, las cuales no obstante tener más de 30 años de haber sido escritas, se refieren a problemas de actualidad y nos ayudan a entenderlos. Lo he sometido a la consideración del Comite Editorial de la revista Ensayos, para su inclusión en este número conmemorativo del trigésimo aniversario de la fundación del Centro de Investigaciones Económicas (CIE), por dos razones:mantiene actualidad y fuerza la pregunta sobre el 19 �ENSAYOS Deuda Externa y Transferencia de Recursos... tratamiento de la renegociación de la deuda dentro del modelo expuesto, así como sobre la magnitud y signo de los efectos probables. A la luz del tratamiento periodístico a la "solución" del problema de transferencia, las respuestas pueden ser sorprendentes. BIBLIOGRAFIA Dombusch, Rudiger. "Developing Country Debt and U.S. Trade Problems". Testimonio ante el Comite de Finanzas del Senado Norteamericano, Enero 22, 1987. Keynes, J.M., "The German TransferProblem", ECONOMIC JOURNAL, Vol. XXXIX, marzo de 1929, págs. 1-7. Keynes, J.M. A TREATISE ON MONEY: The Pure Theory of Money. Vol. I cap. 21, the McMillan Co. LID, London, 1930. Keynes, J.M .. The General Theory of Employment, lnterest, and Money. Macmillan, Nueva York, 1936. Mundell, Robert A.. INTERNATIONAL ECONOMICS. Macmillan, Nueva York, 1968. Solís, Leopoldo. Revista Proceso. México, 2 de junio de 1986 a: GRAFICA 1 20 Mayo 1990 21 �ENSAYOS LA POLITICA MONETARIA EN MEXICO Jesús Marcos Yacamán* 1. INTRODUCCION 1h Este trabajo tiene por objeto explicar y analizar el proceso de formulación y ejecución de la política monetaria en México. Con tal propósito en mente, se describen las diferentes etapas por las que ha pasado el ejercicio de la política monetaria en las economías de mercado y en nuestro país. Asimismo, se destacan algunas características de nuestra economía que delimitan en varias formas las posibilidades e instrumentos de la política monetaria. 2. UNA PERSPECTIVA HISTORICA DE LA POLITICA MONETARIA La política monetaria en México, como en cualquier economía de mercado, tiene como función primordial la regulación de los medios de pago a fin de lograr un entorno financiero propicio para el desarrollo óptimo de la actividad económica. Se puede decir entonces que su objetivo último es promover el crecimiento económico de los países. Sin embargo, a lo largo de la historia económica se le han asignado objetivos intermedios múltiples, entre los que destacan el lograr la estabilidad en los precios internos ó en la balanza de pagos. Las autoridades monetarias de los países occidentales han otorgado énfasis variable al cumplimiento de estos objetivos, dependiendo de las escuelas económicas por ellas favorecidas en su momento y de las condiciones imperantes en sus respectivos sistemas financieros y en los mercados internacionales de capitales. Desde finales de la Segunda Guerra a nuestros días se han registrado cambios muy importantes en el ejercicio de la política monetaria a nivel mundial. En este sentido podemos distinguir claramente el ejercicio de la política monetaria antes de la década de los setenta, y después de ella. 2.1 La Política Monetaria y la Estabilidad de la Postguerra. Desde la postguerra y hasta antes de la década de los setenta, la ejecución de la política monetaria se encontraba inscrita en un marco de relativa estabilidad en todos los órdenes de la actividad económica de los países occidentales. El sistema monetario internacional se encontrraba regulado por los acuerdos de Bretton Woods, los cuales contemplaban arreglos cam- GRAFICA2 22 Mayo 1990 �ENSAYOS biarios con tipos fijos y sujetos al patrón oro. La actividad productiva se encontraba en una etapa de franco crecimiento y las relaciones entre las variables financieras y las correspondientes a la economía real eran a todas luces estables. De acuerdo con los postulados de la política monetaria las autoridades intentaban utilizar como instrumento aquella variable bajo su control que mantuviera correlación más estrecha con la variable que en última instancia deseaban afectar. Sin embargo, la escasa disponibilidad de información oportuna y confiable acerca de los precios y la producción, además del hecho de que la política monetaria afecta a estas variables macroeconómicas indirectamente y con cierto retraso, obligó a las autoridades monetarias a utilizar variables objetivo sustitutas, como son los agregados monetarios. En general, estas variables objetivo se relacionan de manera cercana con el producto o con los precios, a la vez que su control y seguimiento por parte de las autoridades es más viable. Por tanto, la fijación de objetivos intermedios de crecimiento para diversos indicadores de agregados monetarios se convirtió en el mecanismo de política preferido por las autoridades monetarias occidentales. Por otro lado, los mercados bancarios y de capitales de varias de las más importantes economías de mercado presentaban niveles significativos de segmentación, principalmente en el caso fran~. Asimismo, algunos de los mercados secundarios de deuda pública de esas naciones se encontraban en un estado de desarrollo incipiente, como fue el caso de Japón. Bajo estas condiciones, los medios para alcanzar los objetivos intermedios de poHtica monetaria estaban integrados fundamentalmente por restricciones cuantitativas al crédito interno y la fijación por medios administrativos de máximos a las tasas de interés y porcentajes mínimos de reservas bancarias. En países como los Estados Unidos y el Reino Unido, donde los mercados de capitales ya estaban desarrollados, las operaciones de mercado abierto estaban enfocadas primordialmente a regular las variaciones en las tasas de rendimiento de la deuda pública dentro de una banda relativamente estrecha. Sin embargo, aún en el Reino Unido se llegaron a utiliz.ar los medios administrativos para la fijación de tasas de interés, particularmente las tasas activas. En forma ilustrativa, Batten et al. (1989) realizan un anMisis de las condiciones imperantes en los mercados financieros de los principales países industrializados durante esta época. Desde luego, México se encontraba en condiciones análogas a las anteriormente descritas. Desde la década de los cincuenta huta comienzos de los setenta, el entorno económico mexicano se cancteriz.ó por una inflación 24 Mayo 1990 lJl Poltica Monetaria en México semejante a la internacional, estábilidad financiera, y crecimiento económico acelerad~. En esta ~poca el siste~ financiero mexicano era rudimentario y estaba suJet~ a múltiples ~egulae1ones. Sin embargo, el ahorro interno cap~do por el s_1Stema ~Clero reg_is~ó gran dinamismo. Esto permitió que el s1ste?Ia pud1er_a cubnr l?s reque~1m1entos financieros de los sectores público Y pnvado nae1onales sm necesidad de recurrir significativamente a otras fuentes de financiamiento como serían el endeudamiento externo o la emisión de base monetaria. . E~ es!a época, el sistema financiero nacional estuvo dominado por las mst1t_ue1ones de banca especi~da, que sólo podían realizar una gama relativamente estrecha de operaciones activas y pasivas. Los instrumentos de polfti~ monetaria estaban también limitados por el sistema. En particular, no existía un mercado de valores públicos suficientemente profundo como para trflI15ferir ahorro privado al sector público. En estas c~cunstancias, la _política monetaria nacional se ejecutaba de manera semeJante a la de vanas de las más importantes economías de merc~d~ de entonces, es decir a través de mecanismos administrativos como la fiJaCió~ de topes a las tasas de interés activas y pasivas, las variaciones en los coefie1entes de encaje legal y los controles cuantitativos al crédito. 2.2 La Política Monetaria a Partirde las Crisis Económicas de los Setenta. . A prin~ipios de los setenta tuvieron lugar una serie de cambios a nivel mternac10nal que afectaron en forma crucial el quehacer de las autoridades ?1onetari~. Entre estos fenómenos destaca el abandono del patrón oro y la mt~o~ucc1ón de _esquem~. de flotación en los tipos de cambio a partir de 1971. ~urusmo, la pnmera CflSIS petrolera, en 1973, produjo presiones inflacionanas hasta entonces desconocidas en períodos de paz. Sin embargo, los sistemas financieros de las principales economías del mund? no respondie.ron con suficiente agilidad ante las crisis mencionadas. Los SJStemas finanCJeros formales vigentes en los países industrializados come~~~n a teper c~stos de intermediación altos, lo"que a su vez redujo su competJt1v1dad vis-a-vis agentes independientes tanto europeos como americanos. Desde luego, los efectos negativos sobre la intermediación financiera se hicieron sentir.1 La sost~nida tendencia inflacionaria internacional, los controles sobre las tasas de interés en los mercados domésticos, y la flotación relativamente ~eneralizada_de los tipos de cambio, provocaron incrementos en las tasas de mterés ofrecidas en mercados paralelos. Las condiciones prevalecientes en 25 �ENSAYOS los sistemas financieros de las distintas naciones favorecieron así el surgimiento de movimientos internacionales de capitales, los cuales adquirieron creciente importancia y se consolidaron con el desarrollo de los mercados de euromonedas y los mercados off-shore. La agudización de los problemas en los mercados finan~eros mun~iales condujo a las diversas autoridades monetarias a tomar medidas p_ara h~r~ y flexibilizar la operación de sus respectivos _sistemas. Los países mdus~nalizados eliminaron los controles a las tasas de mterés a la vez que promovteron la competencia entre instituciones financieras nacionale~ e internacionales, Y autorizaron la creación de nuevos instrumentos financieros (Zabler, 1988, p.157). Países como Japón dieron un viraje drástico en la ~or~a de hacer polít!~ monetaria. Antes de los setenta, la política monetana Japonesa estaba dmgida a promover un rápido crecimiento en la producción y la productividad, y a mantener fijo el tipo de cambio del Yen en forma congruente con_una tasa de inflación aceptable y una situación de ba~anza ?e pagos ~~eJable. A partir de la incorporación de los tipos de cambio flext~le~ y la cnsis petr?~era, la política monetaria japonesa comenzó a dar alta pnondad a la estab1hdad de precios y del tipo de cambio. Además, desde finales de los set~nta~la ejecución de la política monetaria japonesa dej? de b~~se e~ la aphcac1ón de techos al otorgamiento de crédito y la regulación adm1rustrat1va de las tasas de interés. En cambio, gracias a una liberación extensiva de los mercados financiero y de cambios, el sistema se orientó hacia el control de los agregad~s monetarios con tasas de interés determinadas por el mercado. En la actualidad el Banco de Japón instrumenta su política mon~taria infl~yend_o ~~bre las reservas del sistema bancario japonés. El Banco aJusta la d1sporub1hdad de reservas del sistema alterando su financiamiento directo a las instituciones financieras e interviniendo en el mercado interbancario y el mercado abierto de valores (Batten et al, 1988, pp.27-31). De igual forma, en 1987 el sistema financi~ro francés se reesa:ucturó, consolidándose y liberalizándose. Las operaciones de mercado abierto se tornaron en el instrumento primordial de la política monetaria francesa. A través de ellas las autoridades realizan cambios en las reservas del sistema bancario los ~ales a su vez ejercen influencia sobre las tasas de interés de corto pi~ (Batten et al, 1988, p.10). El caso de la Repú_blica de Alemania Federal es muy similar, aunque además de las operacrones de merca~o abierto, el Deutsche Bundesbank interviene en el mercado interbanano (Batten et al, 1988, p.21). 26 Mayo 1990 La Política Monetaria en MéxJco Cabe destacar, sin embargo, que con excepción de las autoridades inglesas, las aut~rida~es mone~as de los países del Grupo de los Cinco han tendido a reduetr 1~ ~mportaneta del manejo de agregados monetarios restringidos en contrapos1etón con agregados más amplios. Este cambio ha sido moltivado fundamentalmente por una mayor incertidumbre en el análisis de las relaciones ~ntre los agregados monetarios restringidos y los objetivos últimos de política q_ue se ha observado a partir de los ochenta. Aún más, la mayoría de las auto~dades han a~optado posturas hasta cierto punto eclécticas en la fonnul_ac1ón de la ~tít1ca monetaria. En este sentido, han expandido la gama de va!lables a momto~ear, incluyendo de manera relevante a los tipos de cambio Y las tasas de mterés de corto plazo, el comportamiento de ciertos mercados financieros y las tendencias del producto nominal. Este hecho tiene su fundamento primordial en las deficiencias de naturaleza estadística y con~pt~~ de que adol~cualquier indicador, además de que cada indicador en lo md1vtdual sólo puede aportar infonnación parcial con respecto al estado de los mercados fmancieros y de la economía en general. Esto explica por qué la Reserva Federal de los Estados Unidos utiliza incluso indicadores com? índices de precios de ciertos insumos básicos y algunos indicadores de presiones sobre el sector real de la economía (Batten et al, 1989, p.35). En los países en vías de desarrollo, las condiciones económicas y financieras de la época fueron todavía menos favorables. Zabler (1988) indica que desde final~s. de los setent~ la política financiera en los países del sur estuvo ~nd1etonad_a por crecrentes necesidades fiscales, por controles a las tasas de 1?terés en ~veles negativos en términos reales, y por restricciones cuantitat1v~ al c~éd1to bancario, todo ello unido a mercados accionarios incipientes Y dis!o.rs1onados.. De hech~, _la generalización de la inflación bajo estas cond~c1ones motivó el surgimiento de abundante literatura (Galbis t9n· McKinnon 1973; Shaw 1973). ' · ~n México, la estabilidad financiera interna comenzó a ceder desde principios de los setenta, ant~ una polfti~ ~scal expansiva no correspondida por un a~ment~ en _el_ ahorro mtemo. La ngidez heredada por el sistema financiero vtge~te 1mp1dió la r~ción de ajustes oportunos en las tasas de interés norrunales, lo que ocasionó que las tasas reales registraran valores negativos dur~t~ períodos_ prolongados. En consecuencia, el fenómeno de desintermed1aetón financrera se presentó también en forma inevitable. Las primeras medidas de liberalización del sistema financiero mexicano to?1adas p~a contrarrestar el fenómeno de desintermediación aludido, cu~ bneron v~~-frentes. En ~ri':11er lugar, a mediados de los setenta se ampliaron las posibilidades operativas de la banca al permitirle ofrecer a su clientela 27 �ENSAYOS un menú de se~cios ~ancieros in~egrados. a~~!:~~~J:~~el~af~:: ción de grupos fmancieros que coa yuvaran , . reglamentó • 1· da en lo que hoy se conoce como Banca Multtple, y se . ~spec1.~;:ad de que la banca comercial detentara la propiedad de mtermdea post . . . al nte casas de bolsa En segun o diarios financieros no bancarios, pr!nctp m~ dificó ~l encaje legal lu ar en congruencia con las medidas antenores, s~ mo . algha~!rto de aplicación menos compleja y más uruforme entre las diversas instituciones de banca múltiple. Otro aso de primordial importancia fue la introducción de los CE'IES . . . ~ 1978 Este instrumento de deuda pública sentó las bases para e :~~~rofio de ~n mercado de dinero s~ficien~ent:n~:~~:~f viables las operaciones de mercado abierto. n su . e la lítica monede México obtuvo un nuevo instrumento para el maneJO d po 4 ::O~~ taria. • •ó fl xibi Finalmente en los últimos años de los setenta se le imp?mt ~:~es\ 1~ lidad a las ta'sas de interés. Por una parte, las tasas pasivas ap s stituyó el de ósitos bancarios se revisaban semanalmente, y por otra, se u sisfema de !asa~activas fijíasdpo~_uno de : ~ ~:t~:~:si,e:~:~; ~:~:: de modermzac1ón requer a e tempo. d más plio de desarrollar las instituciones financieras propias de un merca o am . . . od . En 1982 la nacionalización del sistema b~carto mexi~o mtr . : ~n bios drás;icos en el funcionamiento del sistema finanete~o re~ó primera instancia, la tendencia hacia el ~ncept~ de b~ca~ : no :anearías. al legislarse la separación de las operaetones anc:1:do de valores tuvo un Un aspecto positivo de este fenómeno fue que el m . . d CE'IES . 'fi . El h cho de que los rend1DUentos e 1os desarrollo s1gm icativo. e más fi · te también influreflejaran las condiciones del mercado en forma . cr;n participación yó en que dichos valores incrementaran sustancr, . en e su entre los activos financieros totales en poder del publico. Hacia finales de 1987 las autoridades me~canas adop~aron un esque: desinflación rápida basado en una contracet?n del d~fi.ett fiscal, en:a ¿tas rtura comercial y en un tipo de cambio relattvarne?te esta e: apedidas se convirtieron en instrumentos clave de la polít~ca econ~mtca para ~;ciplinar los aumentos de precios internos. Se e~ta~lect~i~ai:!t;; 1; : al financiamiento bancario otorgado al sector pnva ~r cion~s de último elemento aumentó los incentivos para transfenr las ope a intermediación a mercados paralelos. La Polllca Monetaria en México La profundización de los mercados informales (jebilitó la efectividad de los controles monetarios directos. Por ello, en octubre y noviembre de 1988 el Banco de México autorizó a los bancos la emisión de un instrumento de captación a tasas y plazos determinados libremente por el mercado. En marzo de 1989 este régimen se extendió al resto de los instrumentos de captación bancaria. En síntesis, la conjunción de perturbaciones en los mewrcados financieros internacionales y las medidas de liberalización adoptadas por las autoridades monetarias para contrarrestar sus efectos, han transformado la conducción de la política monetaria. Nuestro país se ha unido a esas transformaciones. Así, en México han desaparecido los topes a las tasas de interés pasivas; prácticamente se han eliminado también el encaje legal y los cajones obligatorios de crédito subsidiado a sectores prioritarios. El crédito preferencial está siendo otorgado por la banca de desarrollo bajo esquemas de operación propios de instituciones de segundo piso. En cuanto al Banco de México, la institución ha concentrado sus esfuerzos en aquellos ámbitos micro y macroeconómicos donde su labor es más eficaz, otorgando mayor énfasis a los mecanismos de mercado y dependiendo menos de disposiciones administrativas. 3. OBJETIVOS E INSTRUMENTOS DE LA POUTICA MONETARIA ACTUAL EN MEXICO. y ágil. i;:;;o ai:i !~ 28 El marco legal para la conducción de la polltica monetaria en México provee a las autoridades correspondientes con prácticamente la totalidad de los instrumentos tradicionales en esta materia. Aunque éstos incluyen medidas de orden administrativo, el Banco de México ha abandonado su uso.2 La conducción de la política monetaria se lleva a cabo fundamentalmente a través de operaciones de mercado abierto. En estas operaciones, el Banco de México coloca deuda del gobierno entre el público con la prohibición de adquirir dicha deuda en forma directa.3 Aunque el sistema de encaje legal continúa siendo reconocido por la Ley, en la práctica ha sido sustituido por un coeficiente técnico de liquidez.4 Asimismo, los cajones de crédito obligatorio han dejado de aplicarse. Ahora la polltica monetaria mexicana se ejecuta a través del mercado, regulando la liquidez del mismo y por este medio el nivel de las tasas de interés. Empero, existen condiciones internas y externas que limitan o restringen el ejercicio por parte del Banco Central de las atribuciones arriba descritas. Al efecto, cabe destacar el hecho de que nuestro país está cada día más integrado a la actividad económica mundial, aunque su influencia sobre la misma Mayo 1990 29 �ENSAYOS La Política Monetaria en México permanece reducida. Es importante considerar también las experiencias históricas recientes en materia de finanzas públicas, inflación, déficit en cuenta corriente, y fugas de capitales, todas las cuales tienen implicaciones específicas para el manejo de la política monetaria en nuestro país.5 A continuación se analizan cada un,o de estos factores restrictivos y sus implicaciones. En primer lugar, cabe destacar que México es una economía pequefia. No obstante que el PIB de nuestro país se sitúa cerca del decimoquinto lugar en el mundo y que nuestra economía es ahora una de las más abiertas, la participación de la economía mexicana en la mundial es todavía pequeña, medida en términos de nuestras exportaciones e importaciones como proporción del comercio internacional. Esto tiene primordial importancia, ya que los mercados internacionales fijan los precios de la mayoría de los bienes comerciales que produce México. Esta circunstancia implica que variaciones del tipo de cambio del peso con respecto a las monedas del resto del mundo afectan a los precios internos en una magnitud muy similar a la modificación del tipo de cambio. Si el peso se devalúa, los precios internos de los bienes comerciables se elevarán en una proporción similar a la devaluación, sin que ello conlleve reducciones en sus precios internacionales resultado de disminuciones en la demanda interna de dichos bienes. Lo anterior elimina la posibilidad de que los efectos de una devaluación se compensen entre sí, como sucede en economías grandes con influencia sobre los precios internacionales. Además, dada la apertura comercial y un valor determinado de la demanda agregada interna en términos reales, cualquier variación en el nivel de precios de nuestros bienes comerciales en los mercados internacionales tiende a trasmitirse al nivel de precios de los no comerciables. Otro factor restrictivo relevante es el de unas finanzas públicas tradicionalmente deficitarias. No obstante que a partir de 1983 se han hecho esfuerzos sustanciales para controlar el déficit del sector público,6 el servicio de la deuda ~xterna e interna continúa excediendo el monto del superávit primario, es decir, el exceso de ingresos sobre gastos no financieros. Por tanto, en nuestro país el sector público sigue demandando recursos en el mercado crediticio interno. Unido lo anterior al hecho de que las expectativas inflacionarias, y la inflación en sí misma, dependen en cierta medida de las percepciones de la sociedad acerca de si el déficit público se puede financiar sanamente, nos permite entender que la persistencia de un desbalance en las finanzas públicas incide negativamente en la formación de expectativas inflacionarias del público en general. · 30 Un tercer elemento restrictivo aplicable a una economía como 1 . es la balanza en cuenta corriente y de capitales. a mexicana :::r La ~enta corriente mexicana también ha tendido a ser deficitar' /~;::u~ d~ 1~ relat!va escasez de ahorro interno frente a necesidades ha es e mver~•~n de una economía en desarrollo. Empero este fenómeno discepoqru?be.,l_asd poddlít1cas de estabilización sean vulnerables por ~anto toca a la 11 a e recursos externos. !:~~dasad?, contracciones significativas en las reservas internacionales han P o ªJustes en el tipo de cambio co nivel general de los precios. Por esta razón,,; :ii1~~i~;cuentes efectos ~n el ~e ha ~onv~rtido en o~ro ~actor que interviene en Ja form~~i~n~~:~;~~~~= inflac1onanas en el pubhco ahorrador. Pir º!raparte, las ~evaluaciones han causado el uso frecuente de la moneda ex anJera como urudad de cuenta o par¡¡ trans . . cuenda, los precios de los bienes y servicios ':1ternas. En conseeconomía se encuentran indizados al tipo~e cambio s,· gub,·enosdsectoresodde mformal As' J · d . , n e un m o economí; U:• e ~do e cambio se ha _convertido en un precio líder de la 1 el nivel d~ prec:~~ in~:r~:: ~~:i~s~::::~~:st~1:~~~t:~ la paridad sobre !ª u=~~~::~ . Por lo que toca a la balanza de capitales, el dólar ha lle ado a ser u mstru~ento de ahorro relativamente generalizado. Esto tra! n cuenc1a una ma~or elasticidad de sustitución entre los instrumen:~~ c~nsee_n mone~a na~10nal y los denominados en moneda extranjera or lo a u::~ ~1~~:"}~}~;:;~i:t~::~•t~e;:~::,:!ºdit:~::~ 1 to~a de decisiones q;~ :;e~~;~~~ ~ r:na~::c:;~~e~~~r%ºdament~I para la qmer _acontecimiento que genere desconfianza en cuanto al en el ~at~. Cual- ~~ :;;~:~;~;::i:~;~mientos significativos de capital que as;;~:~;:s~~~:: Como resultado de los factores antes descritos la demanda d . nuestro país resulta relativamente difícil de pred;cir Más a, e dte~o. en evolución que está sufriendo el sistema financiero ~exicanoun con a r pida m~nte, es más difícil fijar un objetivo de crecimiento de . Con~ecuentetano cualquiera como objetivo de política monetaria. un agrega o moneEn síntesis, el alto grado de sustituibilidad entre peso y dólar las . que e_Uo provoca sobre el mercado cambiario la veloc'd ' presiones trasmiten las variaciones en el tipo de cambi~ :obre los ~r:~i~~~ni~;n~~ Mayo 1990 31 �ENSAYOS restringen las formas para conducir la política monetaria. Lo anterior, conjuntamente con el objetivo de lograr una inflación comparable con la externa, explica por qué el programa de desinflación descansa crucialmente en la fijación del tipo de cambio. 3.1 El Tipo de Cambio como Instrumento Central de Estabilización. Existen dos formas generales de controlar y reducir la inflación. La primera radica en establecer un tipo de cambio libre y controlar el crecimiento de los agregados monetarios de acuerdo a ciertos objetivos de inflación y crecimiento económico. Empero, cuando se fija un objetivo monetario encaminado a controlar la oferta de dinero, una disminución en la tasa de inflación puede ocasionar un efecto recesivo cuando los agentes económicos reducen su gasto para poder aumentar su tenencia de saldos monetarios a un nivel compatible con la menor inflación. Es decir, la disminución de la inflación eleva la demanda de saldos·reales para trransacciones, y a menos que la deflación aumente la oferta monetaria real, es necesario aumentar la oferta monetaria nominal a fin de evitar tasas de interés nominales y reales excesivamente elevadas. Si no se expanden oportunamente los agregados monetarios o aumentan de manera demasiado lenta, la economía se deslizará hacia una recesión a causa de la falta de liquidez.7 Por otra parte, cuando la demanda por dinero es inestable la conducción de la política monetaria a través de objetivos monetarios se dificulta consider-. ablemente. Considérese por ejemplo que, dada la experiencia pasada, el grado de credibilidad del público respecto a la capacidad del gobierno para fijar y alcanzar un objetivo de estabilización basado en agregados monetarios hubiera requerido una política en extremo restrictiva. Cabe citar que en 1989 M4 creció aproximadamente a un ritmo real de poco menos de 26%. Este crecimiento habría sido difícil de pronosticar a fines de 1988; incluso habría sido poco creíble para la sociedad en su conjunto si las autoridades lo hubiesen hecho del conocimiento público. Si el Banco de México hubiese seguido UQa política basada en objetivos monetarios, se hubiese visto obligado a anunciar y procurar una meta más conservadora para hacer creíbles los esfuerzos antinflacionarios. La discrepancia entre la meta inflacionaria implícita en la política monetaria yfiscal y las expectativas inflacionartias del público hubiera enfrentado al gobierno con un dilema: O continuaba con su anunciado objetivo de estabilización a costa de producir recesión, o se desistíay adoptaba una política menos restrictiva acorde con las expectativas promedio. Esta 32 La Poltlca Monetaria en México ~~ o~ón hubiera afectado negativamente la credibilidad de las metas inflacronanas. Bajo estas circun_s~cias, la alternativa de establecer una regla cambiarla para ~ograr el º?Jetivo ~e estabilización tiene ventajas evidentes. Estas venta~as se acre~entan si además, como ya se dijo anteriormente, el tipo de cambio ~s la vanable que _más rápid3°;1~nte afecta al nivel general de precios en M~~co. En ese sentido la estabilidad de precios requiere estabilidad cambiana. _La utilizaci~n de ~as reservas internacionales como objetivo intermedio tle~e ~a ventaJa de aislar los efectos sobre el tipo de cambio provenientes de vanacio~es t~mpo:ales en la demanda de dinero, con lo que se evita validar expe~tatlvas inflaoonarias carentes de fundamdento económico. Si el tipo de ~amb~o fu~ra totalmente libre, un deterioro exógeno de las expectativas inflacronanas tendería a v?li~arse a t~avés de una devaluación. Es así que el programa descansa en la fiJacrón del tipo de cambio como ancla de los precios mternos. Una razón importante para utilizar al tipo de cambio como instrumento es q~e esta estrategia permite reducir el costo en términos de actividad econóIIllc_a Yempleo, especialmente cuando se trata de un proceso de estabilización rápida. Co~ un tipo de cambio fijo, al bajar drásticamente la inflación, y en c_onsecue~cra aumentar la demanda de dinero, la oferta de saldos monetarios tiend~ ~ aJustarse a t:avés de la balanza de pagos sin provocar contracción de la actividad económica. Sin embarg~, p~a poder mantener un tipo de cambio estable o un desliz moderado, es mdispensable que las reservas internacionales del banco central no estén suje~. a presiones permanentes a la baja. Esto implica que la dem~da de_ divisas no exceda a la oferta. O en términos de los mercados fi~e1eros ~ternos, que el financiamiento total otorgado a los sectores pub_lico y pnvado no exced~ al ahorro interno total. Lo anterior equivale a ?ecrr que la ~emanda de dmero, en su concepción más amplia, deberá ser igual o supenor a la ?ferta de dinero. Por tanto, para mantener un nivel ade_~ado de res~rvas mternacionales en el marco de una regla cambiarla, la política monetana deberá tomarse restrictiva en aquellas coyunturas en las que la d_emanda de recursos prestables exceda a su oferta, y suavizarse en caso contrano. , • Las ideas contenidas en el presente trabajo son responsabilidad aduaiva del ut f1. . a oryno re eJ~ necesariamente la posición de la institución a la cual presta sus servicios profes1onales. Mayo 1990 33 �ENSAYOS La Polftlca Monetaria en México NOTAS: 1 Por ejemplo, mientras en los setenta los intermediarios financie~os franceses realizaron el 80% del crédito otorgado a empresas no financieras del país, en 1986 dicha proporción se redujo a menos del 40% (Batten et al, 1989, ~10~ _ 2 La disponibilidad de medidas administrativas por parte de la ~utoridad monetaria no es universal. Por ejemplo, el Bundesbank de Alemania Federal carece de autoridad para imponer límites al crédito interno o para fijar las tasas de interés. Los únicos mecanismos de inteivención disponibles afectan la liquidez del sistema bancario, y á través de ésta, a las tasas de interés. Ver Deutsche Bundesbank, p.41. 3 Esto mismo sucede en forma análoga en la mayoría de los países con economías de mercado, aunque en aquéllos donde la autonomía de a~toridad monetaria es mayor se aplican restricciones adicionales al financiamiento del banco central al gobierno. Por ejemplo, en Alemania Federal el Bundesbank sólo puede adquirir valores gubernamentales en el mercado secundario y bajo las condiciones vigentes. Aún ?1ás, el B~co_ Central ~e?1án sólo puede adquirir dichos valores con la finalidad de mflmr en la hqwdez bancaria y en las tasas de interés; jamás para financiar al ~tado (ver Deut_sche Bundesbank, p.21). En contrapartida, el Banco de Méxtco es un organismo público descentralizado de la administración públ!ca federal. ~ct~a como banco del gobierno, banco de bancos, banco e1?1sor, y depositario ~e las reservas internacionales. Sin embargo, su operaetón no es totalmente mdependiente como es el caso alemán. En México, la pol~tica monetaria d~be supeditarse a las directrices de política de la SHCP. Al igual que en Méxtco, en Francia la política monetaria es definida por el Banco Central en cola~ ración con el Ministerio de Finanzas, como parte del proceso presupuestario general. 4 Los depósitos de la banca en el Instituto Central reciben un rendimiento equivalente a 35% de la tasa de CETES. 5 Solimano (1988) señala que estos factores tienen relevancia no sólo en México sino en todos los países latinoamericanos. 6 Estos esfuerzos han dado como resultado que el balance primario correspondiente a 1988 y 1989 ha alcanzado los niveles_ más ~tos del~ historia mexicana. El balance primario se define como la diferenCia entre mgresos Y egresos no financieros. !ª 34 7 Para mayor profundidad en la exposición de este tema, ver Dombusch 1988. ' 4. BIBUOGRAFIA Arellano, J.P. (1988): La Literatura &onómica y los Costos de Equilibrar la Balanza de Pagos en América Latina. En Cortázar, R. (Ed.): Políticas Macroec?nómic~: Una Perspe~tiva Latinoamericana. CIEPLAN. Grupo Editor Latinoamencano. Argentma. Bank for Intemational Settlements (1986): Changes in Money Market /nstruments and Procedures: Objectives and lmplications. Basle, Suiza. Barro, R. (1976): Rational Expectations and the Role ofMonetary Policy. En Journal of Monetary Economics. Vol. 2. Batten, _Blackwell et al. (~98~): The Instruments and Operating Procedures for Conductmg Monetary Pol,cy m the Group of Five Countries. IMF Working Paper# 57. Blanco, H_. y Gaber, P. (1986): Rectm"ent Devaluation and Specu/ative Attacks on the Mexzcan Peso. En Journal of Political Economy. Vol. 94, # l. . 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Grupo Editor Latinoamericano. Argentina. Zahler, R. (1988): Polúica Monetaria y F_mancie~a. En C~rtázar, R. (Ed.): Políticas Macroeconómicas: Una Perspectiva Latmoamencana. CIEPLAN. Grupo Editor Latinoamericano. Argentina. FINANZAS PUBLICAS MUNICIPALES Y ASIGNACION SOCIAL DE LOS RECURSOS Sócrates Rizzo García Introducción. En su libro Public Finance in Theory and Practice, Richard y Peggy Musgrave señalan: "Finanzas Públicas es el término tradicionalmente aplicado al paquete de problemas de política económica que involucra el uso de impuestos y gastos. No es un término apropiado, ya que los problemas básicos no son financieros sino de asignación de recursos, distribución del ingreso y estabilización". De ahí que las principales funciones del Gobierno son hacerles frente. Aún reconociendo que la "escasez"de recursos es un concepto relativo, pues su tamaño se encuentra en función de los precios de los satisfactores, la experiencia en la administración pública conduce a calificar la aseveración de los autores mencionados como extrema Los problemas financieros son muy importantes a nivel municipal, sobre todo en las ciudades que sobresalen como núcleos de población, porque limitan el grado de respuesta a los problemas de externalidades que se presentan y la capacidad de ayudar a los que menos tienen.Esto último, con implicaciones que sobrepasan los aspectos redistributivos, ya que las transferencias gubernamentales (entre otras cosas) aumentan el precio sombra del tiempo y representan un medio de combatir la delincuencia en los estratos de ingreso bajo. Como señalarían Elrich y Becker, a mayor costo del tiempo, más costosas serían las actividades delictivas y menor la incidencia de ellas. Ingresos y gastos exigen un manejo cuidadoso por la administración municipal, porque guardan fuertes relaciones directas e indirectas con el bienestar de la comunidad. El objetivo de este ensayo es concientizar a los lectores de la importancia de este cuidado, hablándoles de la problemática enfrentada por el Ayuntamiento de Monterrey, e inquietarlos para que realicen investigación en el campo de las finanzas municipales. Por razones de espacio, la atención se concentra en el lado de gastos, a trav~ de las funciones asignativa y distributiva, mencionándose el de ingresos 36 Mayo 1990 �ENSAYOS únicamente en lo que respecta a la estructura de precios y tarifas de los bienes y servicios proporcionados por el ayuntamiento. Finanzas Públicas Municipales... Se deriva de la proposición de que ciertos bienes no pueden ser provistos por el mercado o de que éste lo hace ineficientemente. El mecanismo de mercado se basa en el intercambio, el cual ocurre sólo cuando existe propiedad de las fuentes de satisfacciones o servicios comerciados. La propiedad otorga el derecho de gozar los beneficios asociados a esas fuentes, pero no garantiza la exclusividad de dicho evento. Se logra en el caso de los bienes "privados", donde los beneficios se internalizan en el individuo que los consume; no es así en el de los bienes "sociales", los cuales pueden ser disfrutados por otros ciudadanos sin afectar con ello los beneficios recibidos por su dueño. Esta característica de los bienes sociales constituye un incentivo para buscar beneficiarse sin pagar por ellos, haciendo que el mercado no indique correctamente los deseos de la comunidad por adquirirlos, no proveyéndolos o haciéndolo en las cantidades socialmente no óptimas. La función asignativa de un Gobierno que busca maximizar el bienestar de la sociedad, consiste en superar estas dificultades, determinando los tipos y cantidades de satisfactores que deben ser provistos, superando las dificultades que no pueden ser resueltas por el mercado. Las características de los bienes y servicios y la forma en que se establecen los derechos de propiedad han sido señalados como causas de la existencia de los bienes sociales, no obstante la relevancia de ello, el interés del ensayo no es discutir estas posibilidades, sino plantear y explicar la forma en que su provisión ha sido resuelta. En los libros de texto se sugiere que se realice a través de un mecanismo de vota~iones, donde los individuos se interesan en que los resultados globales se acerquen a sus preferencias y, dependiendo de la eficiencia del proceso de votación, se reflejen las preferencias de la comunidad. En Monterrey se ha buscado este resultado a través de muestreos, diálogos continuos con la población y concertaciones entre pueblo y Gobierno. Con esta información se evalúan los servicios prestados por el ayuntamiento. Se diagnostican y establecen prioridades de los problemas enfrentados, revisándose en base a ellas las asignaciones presupuestales; así mismo se definen de manera más específica algunas de las preferencias de la población, buscándose la posibilidad de obtenerlas mediante el uso más eficiente de los recursos. Aclaremos estos puntos en base a dos ejemplos, relacionados a los servicios de recolección de basura y contrucción de espacios deportivos. Un estudio realizado por el Centro de Investigaciones Económicas de la U~~ (1990) repo~ta que el 85% de los jefes de familia consideran que el servicio de recolección de basura es regular o bueno, así mismo una fuerte correlación entre quienes lo consideran malo y los que la tiran o queman y la identificación de las zonas donde el problema se presenta. Los resultados indujeron una revisión de la posibilidad de mejorar el servicio prestado sin presupuesto adicional, mediante la reasignación de las unidades recolectoras existentes, redefinición de tamaños de zonas asignadas a cada camión etc.. De ser posible, se estará aumentando la eficiencia en el uso de recursos. Si el resultado es negativo, implicará que ya se es eficiente en el uso de los mismos. Está por concluirse esta evaluación técnica. En lo que respecta a espacios deportivos, desde 1988 se han venido realizando muestreos continuos de los jefes de familia de la Ciudad de Monterrey, d_onde se han captado, continuamente, fuertes demandas por ellos. La prioridad marcada para estas obras indujo la búsqueda de financiamiento para su construcción y mayor detalle en su contenido. En una muestra especial se determinaron la demanda de canchas deportivas es~ecíficas, ejerci~a por la población con edades entre 10 y 40 años de edad, ubicada en un radio de 1.5 kms alrededor de las localizaciones posibles. Los resultados fueron validados por las opiniones de las ligas y asociaciones deportivas de la ciudad. De este proceso surgió el proyecto de lo que será la Ciudad Deportiva Monterrey. Su justificación respaldada en las demandas de la comunidad facilitó la gestión de fondos para su construcción. En algunos casos, principalmente cuando los proyectos son autofinanciables o se promueve ante inversionistas privados, las decisiones de localización, asignación de recursos, etc. se realizan en base a evaluaciones económicas de los proyectos. Intentamos generalizar este procedimiento, pero se carece de recursos humanos que lo permitan. Por eso iniciaremos programas de capacitación en este campo. A lo largo del tiempo, los bienes y servicios provistos por las autoridades municipales se han ido incrementando, incluyendo casos que aparentemente distan de cubrir las características de los bienes sociales. Se ha confundido producción con provisión gubernamental de bienes yservicios, engrandeciendo el tamaño de la administración municipal. Mayo 1990 39 Función aslgnativa. 38 �ENSAYOS Pensando que el engrandecimiento del tamaño del sector público puede atenuar el crecimiento del País, el Plan Nacional de Desarrollo planteó su revisión como parte de una estrategia de cambio estructural. Siguiendo los lineamientos del Plan, se encontró que los servicios de sacrificio de ganado y renta de cuartos fríos competían con los p~oporcion~dos ~r el sector privado. La primera impresión sugería su desmcorporación; sm embargo, estudios técnicos realizados por consultores externos indicaron que su modernización, combinada con un ajuste de tarifas, los colocaría en una situación competitiva y rentable, dejando de ser una carga financiera para Monterrey y descartando prácticas monopólicas en el mercado con su presencia. Con el paso del tiempo, respondiendo a oportunidades de ganar, aparecerán nuevas empresas en estos giros, garantizando un ambiente competitivo y señalando la conveniencia social de la desincorporación. El momento óptimo de hacerlo depende de la rapidez de respuesta de los agentes económicos, podría ser este año, por ello mantenenmos un estudio continuo del mercado. Esfuerzos semejantes se realizan en otros campos, como recoleción de desechos sólidos industriales y comerciales y la limpieza de lotes baldíos, donde se crearon e impulsarón fideicomisos que dieran respuesta a la responsabilidad municipal sin impactos presupuestales. La medida equivalió a la privatización de actividades tradicionalmente consideradas como públicas. Así mismo, el encomendar la elaboración de proyectos, supervisión y construcción de obras públicas, etc. a empresas o individuos externos, ha evitado el crecimiento de la población de trabajadores al servicio del Municipio y servido a los ciudadanos de Monterrey a través de medios socialmente más baratos. En este camino hacia la modernización aún queda mucho por hacer. Actividades desarrolladas tradicionalmente por los municipios díficilmente pueden clasificarse como "bienes sociales", implicando qye su provisión o producción debiera dejarse al mercado, a menos que se piense y demuestre que la administración pública lo puede realizar a menores costos sociales. En otras actividades, provista parcialmente por el sector privado y caracterizada por la generación de externalidades (deportes, cultura, parques, barrido manual, alumbrado, pavimentación, etc.), se tiene que revisar el grado y la forma de intervenir para garantizar su provisión social óptima admitiendo la posibilidad de promover y fomentar la producción privada y manteniendo la decisión de cantidades en manos del municipio. 40 Mayo 1990 Finanzas Públicas Municipales... Al realizar estos ajustes estructurales, racionalizando la participación del municipio a la forma y tamaño socialmente óptimas, se liberarán recursos que permitirán una mejor respuesta a a las demandas por bienes públicos. Pero aún en este caso se tendrán que abandonar prácticas antiguas, buscando la manera socialmente menos costosa de proporcionarlos y con ello aumentar la cantidad y calidad de lo servicios públicos. Los ajustes serán lentos, porque existen compromisos que tendrán que ser respetados, derivados de la Ley Federal del Trabajo y de los Convenios colectivos de trabajo. Esta magna tarea requerirá de la concertación entre autoridades y el Sindicato de trabajadores municipales. Como puede observarse, el uso intensivo de la información proveniente de muestreos, audiencias públicas y estudios técnicos, la revisión de las actividades desarrolladas por el Municipio y la búsqueda de la forma socialmente más barata de realizarlas, integran el procedimiento seguido para mejorar lo más posible el bienestar de los regiomontanos. Función distributiva. Desde su campaña hacia la Presidencia de la República, el Lic. Carlos Salinas de Gortari manifestó su interés por incrementar el bienestar de los pobres a través de la redistribución del ingreso, por considerarlo un acto de justicia social. Durante su período de Gobierno sus intenciones se han concretado a través del Programa Nacional de Solidaridad (PRONASOL), financiado con los recursos liberados por la renegociación de la deuda externa y la venta de empresas paraestatales, ycomplementado con aportaciones de los Gobiernos Estatal y Municipal y de los vecinos. Se exige una organización manzana por manzana, calle por calle, colonia porcolonia, de donde surgen los llamados Comités de Solidaridad, que plantean problemas, prioridades, soluciones y propuestas de participación ciudadana. Los requisitos de quorum garantizan su representatividad de la población. Las aportaciones d~ los vecinos se pueden realizar en forma monetaria o de trabajo. El modo y forma de hacerlo es determinado por la comunidad en asambleas de vecinos y planteando a las autoridades a través de los comités de solidaridad. Los recursos del programa son insuficientes para hacer frente a las necesidades de la población, por lo que se requieren su racionamiento, el cual se 41 �ENSAYOS lleva a cabo tomando en cuenta dos elementos: la gravedad del problema a resolver y la propuesta de participación de· 1os vecinos. Ambos conducen a canalizar los fondos a donde son socialmente más valiosos. La participación de la comunidad en el financiamiento de las obras o acciones emprendidas, asegura que no se dediquen recursos a usos que no beneficien a la comunidad y convierte a los vecinos en los supervisores de calidad y tiempos. La consideración de las prioridades manifestadas por los comités, asegura el que se maximicen dichos beneficios. PRONASOL es administrado a través de las autoridades municipales. La ortodoxia económica señala que los mayores impactos sobre el bienestar social, logrados a través de un programa redistributivo, se logran cuando los individuos tienen libertad de seleccionar el uso o la composición de las transferencias. Este es el caso de PRONASOL Tenemos el mecanismo redistributivo más poderoso e ingenioso en la historia del país. Con él, pueblo y Gobierno se unen para determinar y financiar las obras y acciones que conducen a optimizar el uso social de recursos. COncluslones. En la preocupación por maximizar en lo posible el bienestar de la población, las autoridades municipales buscan criterios y mecanismos para la asignación del gasto. Las posibilidades de lograrlo con medidas redistributivas se buscan a través del Programa Nacional de Solidaridad. La provisión general de bienes y servicios que realiza el Ayuntamiento de Monterrey, se revisa en base a opiniones, demandas, prioridades ysugerencias de la población, obtenidas mediantes muestreos, audiencias y otros medios de consulta popular. Se intenta generalizar el empleo de las técnicas de evaluación de proyectos en la evaluación de las alternativas de gasto. El convencimiento de que el redimensionamiento del sector público conduce a incrementar el bienestar de la población, ha generado la búsqueda de formas socialmente más baratas de proveer bienes sociales. 42 Mayo 1990 SECTOR AGRICOLA: REFLEXIONES SOBRE LA ESTRATEGIA PARA 1990-1994 Ricardo H. Cavazos Galván 1. ANTECEDENTES. Apuntar una propuesta estratégica para el sector agrícola en el período 1990-1994 presupone conocer los esfuerzos realizados a lo largo de la década de los ochenta cuando se intentó, mediante la instrumentación del Sistema Alimentario Mexicano (SAM: 1980-1982), y después, con el Plan Nacional de Desarrollo (PND: 1983-1988) a través del Programa Nacional de Desarrollo Rural Integral (PRONADRI: 1985-1988), la corrección de serios desequilibrios en el sector agrícola (por ser dificil desvincular el sector agrícola del pecuario, se hará mención de ambos en algunas ocasiones). No obstante los esfuerzos anteriores, los resultados acusan rezagos importantes en el sector agrícola y pecuario del país. A grosso modo puede señalarse para el período 1981-1988: - Reducción en términos absolutos (y per cápita) de la cosecha de granos básicos -maíz, frijol, trigo y arroz. - Reducción en la producción per cápita de carne bovina, cerdo y leche. - Caída de los precios relativos de productos agrícolas sujetos a precios de garantía respecto de los precios de los insumos. - Reducción del inventario existente en parques de maquinaria agrícola, principalmente tractores. - Reducción sustantiva de la inversión pública federal, representando .en 1988 !]lenos del 20% del nivel registrado al inicio del período. - Reducción drástica de créditos asignados por las bancas de desarrollo y comercial al fomento de actividades agropecuarias. - Incremento en las importaciones de básicos en proporciones bastante significativas para 1989, combinado con reducción en la tendencia registrada en la exportación de productos agropecuarios. Disminución en la capacidad captadora de divisas del sector. - Fuerte deterioro en los sistemas hidráulicos -presas, canales y drenes- que irrigan los 5.8 millones de hectáreas de riego, con la consiguiente pérdida de eficiencia y productividad de estas tierras. �ENSAYOS - Estancamiento dramático en la producción agropecuaria que, a~do al incremento poblacional, se traduce en menor disponibilidad de b~icos para el abasto nacional, no obstante que las adquisiciones en el extenor se han incrementado. 2. MEXICO: CARACTERISTICAS DE LDS PLANES DE DESARROUO AGROPECUARIO 1980-1988. Consecuentemente, resulta necesario conocer las características estructurales de los diversos programas intentados durante los ochenta, para e~tablecer hipótesis acerca de sus fallas o deficiencias funcionales que arroJaron los resultados señalados o, también, indagar acerca de e~e~entos externos q~e pudieran haber reducido o revertido la eficacia que antlctpadamente se previó para tales programas (ver Cuadro 1). Se observa que en los planes instrumentados duran~e 1~ oche?ta, así como en el PlANADE 1989-1994, se encuentran como obJetlvos básicos: - Inducir cambio estructural y crecimiento en el producto agropecuario; - Mejorar el bienestar de la población rural; _ Promover modificaciones en las actitudes y comportamiento del medio rural que favorezcan un proceso de modernización. Al revisar el SAM y el PND y su PRONADRI, se perciben características homogéneas en las estrategias para lograr estos objetivos, encontrándose una CQmbinación de los siguientes cuatro elementos: _ Programa de apoyo institucional para p~omover in~e~tigación agrícola, educación y capacitación, así como entrenamiento especializado a los campesinos y sus organizaciones; _ Programas de inversión en infraestructura qu~ incluy~n proyectos de irrigación, canales de riego y drenes, así como también cammos rurales para comunicación y transporte de productos; _Programas para mejorar el mercadeo y cc_>mercialización de los productos, así como la obtención y distribución de los insumos; _ Políticas y/o programas vinculados con el establecimie?to de precios de garantía de productos y/o insumos; su~i~.os y transfe~e?aas para apoyo del productor o consumidor; apoyos crediticios para act1V1~es ~colas y/o pecuarias de naturaleza específica; mecanismos para capitali7.ación del campo; y seguridad en la tenencia de la tierra, entre los nw relevantes. 44 Mayo 1990 Sector Agrfcola: Reflexiones... Independientemente de adoptar algunos de los elementos utilizados en el período 1980-1988, el Pl.ANADE 1989-1994 incorpora nuevos aspectos que cualitativamente dan otro carácter a las propuestas para el próximo quinquenio. Al margen de revisarlos en detalle más adelante, cabe señalar entre ellos: - Soberanía y autonomía del productor; - Transformación de mecanismos de fomento para apoyar la creación y fortalecimiento de organizaciones; - Desincorporación de empresas agropecuarias; - Descentralización de recursos humanos y financieros hacia estados de la República, con la debida concertación para la producción con ejecutivos estatales y autoridades locales; - Programas de estímulos regionales directos y, - Mayor utilización de la Ley de Fomento Agropecuario (en la Sección 4 se detalla con mayor amplitud). 3. SAM: PRONADRI: PERIODO 1980-1988. RESULTADOS. A pesar de que existen -según el interés- opiniones controvertidas acerca del resultado que arrojó la instrumentación del SAM, pueden señalarse objetivamente los siguientes hechos: -Al incrementarse los incentivos a los productores -subsidios otorgados a la producción de insumos, incluidos los seguros para áreas temporaleras-, se incrementó el cultivo en tierras adicionales, lo que explica en parte los incrementos en la producción, sobre todo en alimentos básicos. No se registran cambios significativos en productividad. No obstante tal esfuerzo, los incrementos en los precios para las cosechas de básicos no alcanzaron, en términos reales, los niveles de 1960. Las estadísticas de producción se incrementan transitoriamente en esos años; después manifiestan una tendencia errática. - Sin embargo, para sostener este programa y evitar, a la vez, incrementos en los precios de venta final (derivados del incentivo a productores), se requirió subsidiar masivamente al consumidor. Esto implicó fuertes pérdidas de operación para CONASUPO, entidad que las financió con endeudamiento externo, cuyo saldo eventualmente ascendió a un nivel superior a los 1,500 millones de dólares. 45 �ENSAYOS Sector Agrfcola: Reftexiones... En términos de divisas, el saldo neto para el país fue el mismo: En vez de utilizarlas para importar el faltante de alimentos, CONASUPO las utilizó para financiar los subsidios al consumidor y evitar incrementos en precios. En lo que respecta al Programa Nacional de Desarrollo Rural Integral, algunos se los elementos que pueden señalarse son: - Para 1987 y 1988 la inversión pública en infraestructura agrícola había cesado casi en su totalidad. - Por contra, las cifras estimadas para 1988 en áreas sembradas y cosechadas, volumen total producido e índices medios de productividad, son inferiores a los de 1987. Esto repercutió obviamente en las importaciones, registrándose para 1988 incremento en las compras del exterior para maíz, sorgo y soya entre los más importantes productos básicos. Del conocimiento general es el incremento tan desmesurado en la importación de básicos para el presente año. Cabe señalar que un programa como el SAM, cuya vigencia y viabilidad dependió de subsidiar el consumo de básicos, tuvo que naufragar necesa:iamente con las dificultades financieras que, a partir de 1982, registra el país. Adicionalmente, podrían señalarse nulos resultados en los procesos de comercialización y distribución y, por ende, inexistente la posibilidad de inducir un proceso de cambio estructural en la economía rural. Por lo que toca a PRONADRI se observa que, a pesar de mantenerse (en términos generales) la participación del gasto asignado al sector agropecuario respecto del presupuesto total, hay una reducción sustancial (15%) en el volumen producido de básicos; idem en la superficie sembrada y cosechada; incremento en importaciones de este tipo de productos; y no modificación en los índices de productividad. Importante para profundizar en las causas y razones de la inoperancia de estos esfuerzos es revisar la consistencia conceptual de cada uno de estos programas y, en lo que toca a la parte operativa verificar si acaso la asignación y aplicación efectiva de los recursos respondió a los plariteamientos normativos; así como el grado de eficiencia y eficacia con el que se diseñaron los procedimientos administrativos (Poder Ejecutivo Federal: -'sector central y paraestatal; Ejecutivos Estatales; autoridades locales y organizaciones agropecuarias) para el logro de los objetivos propuestos. 4. PLAN DE 1989-1994: OBJETIVOS Y ESTRATEGIA PARA EL DESARROLLO AGROPECUARIO. 4.1 Objetivos Cualquier. p~ograma que se diseñe para revertir el deterioro del sector a~ropecuano mten~ará, como mínimo, aumentar la producción y la productividad en el uso y asignación de los recursos. Al comparar entre sí l?s planteamientos del SAM, PRONADRI y PLANADE, se encuentran obJet1vos de naturaleza similar. Pero al contrastar las e~trategi~ s_eñaladas_para cada uno de estos programas se observan diferencias cualitativas y variantes en las mecánicas de instrumentación. A reserva_de conocer específicamente los Programas Nacionales de Mediano Pl_azo vmculados a la problemática del desarrollo agropecuario, e independ1ent~mente de que pudieran algunos de estos ser recurrentes de acciones emprendid?S en el p~a~o, podrí~ ~stablecerse tentativamente -como propuesta míruma- los siguientes obJetivos: Riego, centros de acopio, centrales de abasto. !ª I. Promo~e~ cambios ~n estructura de producción agraria para alcanzar una tasa mm1ma de cre_c1miento del p~oducto agropecuario; que se constituya este quebac~r productivo ~n tendencia permanente y sostenida; que permita apoyar ,r. esttmu~ar ~.l crecimie~~o de la economía del país en su conjunto, y ~ue se ~ntemalicen en beneficio del sector agropecuario las ventajas de la mteracción entre éste y el resto del aparato productivo nacional. Se busca: - Abastecer de alimentos y materias p~imas para satisfacer las necesidades y demandas de sectores no agropecuarios; - Producir bienes agropecuarios susceptibles de exportarse 'apoyando la ~ptación de divisas; ' -Generar u~ flujo neto de re.~sos que permita financiar parcial o totalmente l~ necesidades y requenmientos de infraestructura y crecimiento del propio sector; - Incorporar cambios tecnológicos que posibiliten mejorías sustantivas en producción y productividad. . 11. Mejorar el ~ienestar de la población rural. Este segundo objetivo es impo~nte por virtud de la gran prop~rción de la población que aún permanece~ vive y depende para su modus vivendi del medio rural. Para esto se precisa: 46 Mayo 1990 47 �CUADRO ENSAYOS -Orientar el esfuerzo productivo de la población del campo hacia la producción de bienes comercializables, sustituyendo la práctica del autoconsumo. En la medida que se consiga este propósito, se logrará incrementar el ingreso del sector agropecuario. - Promover oportunidades de empleo no agrícola, preferentemente en el propio ámbito rural, promoviendo a la vez la utilización adecuada de los recursos territoriales del país. - Acción directa del Gobierno en la instrumentación de programas que satisfagan las necesidades y demandas de "bienes públicos" como educación, salubridad y servicios de salud, apoyo para alimentación, vivienda, agua potable, alcantarillado, electricidad, entre otras. - Suplementariamente, conjugar con lo anterior programas rurales que promuevan, aún cuando sea transitoriamente, empleos e ingreso para los residentes rurales. Tal es el caso de construcción de caminos, obras de irrigación y de infraestructura diversa. Sin embargo, por su carácter eventual, este tipo de programas no puede constituirse en.el elemento pivotal que modifique el statu quo rural. 111. Modificar actitudes y comportamiento para facilitar la modernización del sector rural. Este tercer objetivo persigue la consecución de una verdadera interacción entre el cambio tecnológico y el económico, para propiciar una modificación significativa en el modus operandi del proceso de desarrollo agropecuario, al nivel del propio productor del campo. - Elementos importantes para vincular el cambio técnico al económico podrían ser: . Creación y fortalecimiento de programas de extensión y experimentación agropecuaria; . Establecimiento y ampliación de instalaciones educativas de tipo agropecuario, así como de programas de capacitación para campesinos; . Promoción y establecimiento de comités y asociaciones para coordinar y regular las actividades y servicios de regadío; otras asociaciones de carácter colectivo cuya acción implique mayores ventajas que la actividad individual, como es el caso de uniones de crédito, asociaciones de compra, de comercialización, de consumo, y mutualidades de seguros, entre otras. . Mayor idea acerca de costos y rendimientos en la actividad productiva del campo. 48 Mayo 1990 SISTEMA ALif.lENTAIUO MEXICANO (SAM: 1980-1982) 1i ento PLAN NACIONAL DE DESARROLLO ( PND: 1983-1988) PROGRAMA NACIONAL DE DESAP.P.OLLO RURAL INTEGRAi (PRONADRI: 1983-1988 ) Disponibilidad y acceso a los Repartición del riesgo con los Agricultores de áreas tempora- servicios básicos para bienestar leras. social: alimentación, distribución y consumo: salud, educación Inducción de cambio tecnológi- vivienda y servicios colaterales'. co ~ediante subsidio a precios de insumos estratégicos. Reforma agraria integral. Fijación de precios de alimen- Reactivación productiva de las tos básicos a niveles rentables. actividades rurales, generación empleos y mejoramiento del Fortalecimiento de organizacio de ingreso. nes campesinas. Destacar incentivos a productores . 1 rura 1 o .a. los )duc to en y Autosuficiencia alimentaria: 1982: Mafz y frijol. 1985: T~igo, arroz, ajonjolf, cartamo y sorgo. Bienestar social para población rural . Soberanía alimentaria. Balance demanda-oferta en básicos. Incremento en producción de otros renglones. �ENSAYOS - Orientar el esfuerzo productivo de la población del campo hacia la producción de bienes comercializables, sustituyendo la práctica del autoconsumo. En la medida que se consiga este propósito, se logrará incrementar el ingreso del sector agropecuario. - Promover oportunidades de empleo no agríco~~ pr~ferentemente en el propio ámbito rural, promoviendo a la vez la ut1hzac1ón adecuada de los recursos territoriales del país. - Acción directa del Gobierno en la instrumentación de programas que satisfagan las necesidades y demandas de "biene~ públic~s• cor~~ educación, salubridad y servicios de salud, apoyo para al1mentac1ón, vlVlenda, agua potable, alcantarillado, electricidad, entre otras. - Suplementariamente, conjugar con lo anterior programas rurales que promuevan, aún cuando sea transitoriamente, e?1pleos e inp-eso para los residentes rurales. Tal es el caso de construcción de carrunos, obras de irrigación y de infraestructura diversa Si~ e?1bargo, por su carácte~ eventual, este tipo de programas no puede const1tume en.el elemento p1votal que modifique el statu quo rural. 111. Modificar actitudes y comportamiento para facilitar la modernización del sector rural. Este tercer objetivo persigue la consecución de una verdadera interacción entre el cambio tecnológico y el económico, para propiciar una modificación significativa en el modus operandi del proceso de desarrollo agropecuario, al nivel del propio productor del campo. - Elementos importantes para vincular el cambio técnico al económico podrían ser: . Creación y fortalecimiento de programas de extensión y experimentación agropecuaria; . Establecimiento y ampliación de instalaciones educativas de tipo agropecuario, así como de programas de capacitación para campesinos; . Promoción y establecimiento de comités y asociaciones para coordinar y regular las actividades y servicios de regadío; ?tras asocia~o~es ~e ~ácter colectivo cuya acción implique mayores ventaJas que la actividad mdividu~, como es el caso de uniones de crédito, asociaciones de compra, de comercialización, de consumo, y mutualidades de seguros, entre otras. . Mayor idea acerca de costos y rendimientos en la actividad productiva del campo. 48 Mayo 1990 CUADRO 1 MEXICO: CARACTERISTICAS DE LOS PLANES UTILIZADOS PARA PROMOVER EL DESARROLLO DEL SECTOR AGROPECUARIO 1980-1994 Y DIRECTRICES SEÑALADAS PARA EL PERIODO 1989-1994 l. OBJETIVOS II. COBERTURA SECTORIAL SISTEMA ALIMENTARIO MEXICANO (SAM: 1980-1982) PLAN NACIONAL DE DESARROLLO (PND:1983-1988) PROGRAMA NACIONAL DE DESARROLLO RURAL INTEGRAL (PRONADRI: 1983-1988) PLAN NACIONAL DE DESARROLLO (PLANADE: 1989-1994) Plan Multisectorial para lograr autosuficiencia alimentaria. Simultáneamente lograr mejorar nivel de ingreso y nutrición de productores. Desarrollo y cambio estructural de la economía rural. Mejorar bienestar social de la población rural. Incrementar niveles de producción, empleo e ingreso. Crecimiento equilib~ado del campo con el medio urbano. Incremento en productividad. Retención del excedenteeconómico para reinversión en el campo. Garantizar seguridad jurídica en tenencia de la tierra. Aumentar producción y productividad en el campo. Aumentar bienestar de productores de bajos ingresos. Promover oferta abundante de alimen tos y materias primas para resto de sectores en términos competitivos. Corto plazo: estabilidad de precios. Largo plazo: Ingresos crecientes a una proporción decreciente de la población • Seguridad jurídica. Diferenciar políticas de mejoramiento en la producción y productividdd rural de aquellas que buscan desarrollo rural y eliminación de la pobreza. Mejorar funcionamiento de mercados facilitando la información a product~ res. Reducción del papel del Gobierno en comercialización, almacenamiento y procesamiento de productos. Producción agrícola, pecuaria, pesquera. Industria de procesamiento de alimentos (agroindustria ) Comercialización Distribución Consumo Producción agrícola, pecuaria, acuacu l tura y pesca., ribereña, foresta]. Industria rural fagroindustria) Comercialización y distribución Desarrollo científico y tecnolQ_ gico. Ecología. Producción agrícola, pecuaria, acuacultura y pesca . Industria y agroindustria (las demás funciones constituyen programas especiales aparte). Producción agrícola, pecuaria. BANCO MUNDIAL: AGENDA PARA EL FUTURO (BM: (ll989-1994?) �CUADRO 1 CONCLUSION SISTEMA ALIMENTARIO MEXICANO (SAM: 1980-1982) II I. ESTRATEGIA PLAN NACIONAL DE DESARROLLO ( PN D: 1983-1988) PROGRAMA NACIONAL DE DESAP.ROLLO RURAL INTEGRAi (PRONADRI : 1983-1988) Repartición d~ riesgo con los Disponibilidad y acceso a los Agricultores de áreas tempora- servicios básicos para bienestar leras. social: alimentación, distribuInducción de cambio tecnológi- ción y consumo: salud, educación, co mediante subsidio a precios vivienda y servicios colaterales. de insumos estratégicos. Reforma agraria integral. Fijación de precios de alimen- Reactivación productiva de las tos básicos a niveles rentables. actividades rurales, generación Fortalecimiento de organizaci_Q_ de empleos y mejoramiento del ingreso. nes campesinas. Destacar incentivos a productores. PLAN NACION~L DE DESARROLLO (PLANADE: 1989-1994) Descentralización hacia los estados de la República de facultades y recursos humanos, financieros y físicos. Fortalecimiento de la autonomía de productores y sus organizaciones. Concertación con gobiernos estatales y productores de los programas de desarrollo rural ~ Eficiencia productiva, coordinación e integración de recursos físicos con or_gan i zac i ón. Fomentar oportunidades de empleo no agrfcola. Evitar minifundio y propiciar la compactación de superficies para mejorar la capacidad productiva y rendimientos. Aprovechar posibilidades de la Ley de Fomento Agropecuario. Mecanismos de fijación de precios de garantfa. Rehabilitación de distritos de ri~ go y promoción de proyectos estratégicos de gran irrigación. Programas de estímulos regionales de beneficio directo. Asistencia técnica integral e intensiva. IV. METAS Autosuficiencia alimentaria: 1982: Maíz y frijol . 1985: Trigo, arroz, ajonjolí, cártamo y sorgo. Bienestar social para población rura 1. Soberanía alimentaria. Balance demanda-oferta en básicos. Incremento en producción de otros renglones. Soberanía alimentaria como propósi to esencial (sic). Buscar mayor suficiencia alimentaria ·en mafz, trigo, frijol, arroz, azúcar, semj_ llas oleaginosas, carnes, leche y huevo. Impulsar productos de exportación. Recuperación ~ignificativa de la inversión en el sector. BANCO MUNDIAL : AGENDA PARA EL FUTURO (BM: (d989-1994?) Política de precios domés t icos debe reflejar precios internacionales. Reducir papel de paraestatales. Fomentar mercado de futuros y/ o mercados internacionales. Eliminación de centrales de importación y exportación. Reducir subsidios a insumos agrícolas. Rehabilitación de la infraestructura para riego. Ampliar cobertura fo extensionismo para que sea integral y especializar extensionistas. Selectividad en las prioridades de inversión. Eliminación de controles de precios al consumidor en forma definitiva . Modificar operación de ANAGSA y FIRCO para promover incentivos, innovaciones e iniciativa en productores. •. Sector Agrlcola: Reflexiones... - Participació~ democrática incremental -positiva y productiva- en procesos de or~e_n político y de acción colectiva para organizar y apoyar proyectos de benef1c10 general. No se desconoce que en la instrumentación de una política de desarrollo agropec?a~io existen situaciones de complementariedad entre los objetivos per?, asumsmo, de competitividad. Así, no siempre es compatible el objetivo de mcr~mentar la produ~ción agropecuaria con el de lograr la creación generalizada de empleo e ingreso; o con el de una equitativa distribución del producto. Igualmente existe_n ~ostumbres y normas de conducta que, en el corto plazo, operan como restncc1ones a los procesos de modernización. Por ello, en un esquem_a productivo de naturaleza "bimodal" (como es el caso de México), res~lta importante que la estrategia propuesta permita que los productores -umda~es en gran escala,Y pequeños productores- cumplan un papel complementario y de apoyo reciproco, segmentando y abasteciendo diferentes mercados, d_e acuerdo a las capacidades y ventajas relativas de que disponga cada uno de estos. Es indispe~~ble rec?nocer también los condicionamientos y restricciones d_e orden ~ol~tico que influyen, a veces determinantemente, en la configuración de obJet1vos y toma de decisiones en planes y programas orientados a la promoción del desarrollo rural. Es !mportante identifi~r aquellos cambios de orden social, político y econórmco q~e pueden ser inducidos o promovidos, en el corto, mediano y largo pl~o. As1rmsmo, aquellos patrones de comportamiento o tendencias que se registran exógenamente, y que pueden apoyar y dinamizar el propósito de ava~r en el proceso de desarrollo del país, y del sector agropecuario en particular. •.2 Estrategias Saneamiento financiero de paraestatales. Privatizar algunas operaciones como el caso de semillas. Ampliar reformas y apertura comercial al sector agropecuario. Extensionismo para mejorar el nivel de ingreso del campo y no para lograr incrementos en algunos productos. Reducir costos fijos de SARH y mejorar actividades de apoyo productivo y técnico. Respecto de los objetivos señalados, y atendiendo las características de los esfuerzos desplegados anteriormente (1980-1988), procedería diseñar ·una nueva estrategia de operación, donde se combinaran los siguientes elementos: A. Impulsar la formación de capital B. Eliminar fallas gubernamentales; neutralizar y corregir fallas del mercado. 49 �1 CONCLUSION PLAN NACIONAL DE DESARROLLO (PLANADE: 1989-1994) Descentralización hacia los estados de la República de facultades y~r~cursos humanos, financieros y fisicos . Fortalecimiento de la autonomía de productores y sus organizaciones. Concertación con gobiernos estatales y productores de los programas de desarrollo rural~ Eficiencia productiva, coordinación e integración de recursos físicos con organización. Fomentar oportunidades de empleo no agrícola. Evitar minifundio y propiciar la compactación de superficies para mejorar la capacidad productiva Y rendimientos. Aprovechar posibilida~es de la Ley de Fomento Agropecuario. Mecanismos de fijación de precios de garantía. Rehabilitación de distritos de rie go y promoción d~ p~oye~!os estratégicos de gran irrigacion. Programas de estímulos regionales de beneficio directo. Asistencia técnica integral e intensiva. Soberanía alimentaria como propósj_ to esencial (sic). Buscar mayor suficiencia alimentaria ·en maíz, trigo, frijol, arroz, azúcar, semj_ llas oleaginosas, carnes, leche Y huevo. Impulsar productos de exportación. Recuperación ?ignificativa de la inversión en el sector. BANCO MUNDIAL: AGENDA PARA EL FUTURO (BM: (ll989-1994?) Política de precios domésticos debe reflejar precios internacionales. Reducir papel de paraestatales. Fomentar mercado de futuros y/o mercados internacionales. Eliminación de centrales de importación y exportación . Reducir subsidios a insumos agrícolas. Rehabilitación de la infraestructura para riego. Ampliar cobertura je extensionismo para que sea integral y especializar extensionistas. Selectividad en las prioridades de inversión. Eliminación de controles de precios al consumidor en forma definitiva. Modificar operación de ANAGSA y FIRCO para promover incentivos, innovaciones e iniciativa en productores. Sector Agrfcola: Reflexiones... - Participación democrática incremental -positiva y productiva- en procesos de orden político y de acción colectiva para organizar y apoyar proyectos de beneficio general. No se desconoce que en la instrumentación de una política de desarrollo agropecuario existen situaciones de complementariedad entre los objetivos pero, asimismo, de competitividad. Así, no siempre es compatible el objetivo de incrementar la producción agropecuaria con el de lograr la creación generalizada de empleo e ingreso; o con el de una equitativa distribución del producto. Igualmente existen costumbres y normas de conducta que, en el corto plazo, operan como restricciones a los procesos de modernización. Por ello, en un esquema productivo de naturaleza "bimodal" (como es el caso de México), resulta importante que la estrategia propuesta permita que los productores -unidades en gran escala y pequeños productores- cumplan un papel complementario y de apoyo recíproco, segmentando y abasteciendo diferentes mercados, de acuerdo a las capacidades y ventajas relativas de que disponga cada uno de éstos. Es indispensable reconocer también los condicionamientos y restricciones de orden político que influyen, a veces determinantemente, en la configuración de objetivos y toma de decisiones en planes y programas orientados a la promoción del desarrollo rural. Es importante identificar aquellos cambios de orden social, político y económico que pueden ser inducidos o promovidos, en el corto, mediano y largo plazo. Asimismo, aquellos patrones de comportamiento o tendencias que se registran exógenamente, y que pueden apoyar y dinamizar el propósito de avanzar en el proceso de desarrollo del país, y del sector agropecuario en particular. 4.2 Estrategias Saneamiento financiero de paraestatales. Privatizar algunas operaciones como el caso de semillas. Ampliar reformas y apertura comercial al sector agropecuario. Extensionismo para mejorar el nivel _de ingreso del campo y no para lograr incrementos en algunos productos. Reducir costos fijos de SARH_y mejo~a r actividades de apoyo productivo y tecnico. Respecto de los objetivos señalados, y atendiendo las características de los esfuerzos desplegados anteriormente (1980-1988), procedería diseñar 'una nueva estrategia de operación, donde se combinaran los siguientes elementos: A. Impulsar la formación de capital B. Eliminar fallas gubernamentales; neutralizar y corregir fallas del mercado. 49 �ENSAYOS Sector Agrfcola: Reflexiones... c. Promover un esquema positivo de actitudes sociales e internacionales - Inversiones en recursos humanos, sobre todo en educación elemental, salubridad, salud y nutrición maternal e infantil, y planeación familiar. - Investigación; extensión agrícola y pecuaria; creación y fortalecimiento de estaciones experimentales en el campo. -Creación y fomento de centrales de maquinaria; mantenimiento de equipos y apoyo para inversión en equipos por parte de productores del campo. REDUCIR PRESENCIA GUBERNAMENTAL Y ELIMINAR FALLAS DEL MERCADO: Difícil sería enumerar las fallas gubernamentales puesto que resulta discutible -dependiendo de la óptica- el señalamiento de las mismas, y mucho más la gravedad o incidencia con que se hubieran producido. Sin embargo, podría mencionarse: - Ausencia de una política para desarrollo de nuevas áreas de cultivo y de riego para enfrentar la demanda por alimentos proveniente de una población creciente. entre el sector agropecuario y el resto de la economía. Además de reconocerse la interrelación de los tres elementos anteriores, debe considerarse como un hecho fundamental la heterogeneidad de las unidades productivas, y de las regiones del país, por lo cual -en afinidad con lo señalado por CEPAL- deben tenerse en cuenta en la definición de una estrategia, las siguientes líneas de acción: - Diferenciada para atender desde grupos de campesinos sin potencial de autosustentación alimentaria -pasando gradualmente por etapas de avance cualitativo- hasta unidades mercantiles estables de tipo agropecuario, e incluso agroindustrial. Partir del hecho de que la unidad económica fundamental en el campo-sobre todo en las estructuras productivas más rezagadas- no es el predio, sino la familia, y que el objetivo microeconómico de esta unidad productiva no tiene que ser necesariamente la maximización de las ganancias del predio, como podría ser el de una empresa agropecuaria cualquiera. - Des~ncentrada y descentralizada, buscando que la toma de decisiones se ·lleve a cabo por autoridades locales in situ. - Integrada a nivel local en lo que se refiere a los efectos de las acciones de diverso origen institucional, sea éste de naturaleza pública o privada. - Participativa, a la escala microrregional, por lo que hace a la intervención de los productores en las decisiones e iniciativas que afecten de modo directo a sus condiciones de trabajo y de vida - Orientada para alcanzar mejores niveles de bienestar y la seguridad alimentaria de los sujetos participantes. -Autosustentada, en cuanto al control que los productores deban tener sobre los recursos necesarios p~a generar la propia dinámica agropecuaria en su localidad. IMPUl.SAR LA FORMACION DE CAPITAL: Implica coordinar, armónica y oportunamente, la mejoría de los recursos humanos, materiales y tecnológicos, tanto en calidad como en cantidad. Para lograr una dinámica propia en este proceso debe prestarse atención al papel del ahorro, la i~versión y las tasas de rendimiento en la formación y desarrollo de este capital. Las formas de capital a que se alude anteriormente son: - Infraestructura rural, incluidos los puentes, carreteras, mejoramiento de suelos y razas ganaderas, sistemas de riego, centros de acopio, centrales de abasto. 50 Mayo 1990 - Política secular inconsistente en materia de reforma agraria y tenencia de la tierra. - Política inadecuada y rígida de precios de garantía. Ausencia del reconocimiento de condiciones diversas en las diferentes regiones del país. Igualmente para precios de insumos. - Ausencia de un programa de gran visión para contemplar el desarrollo de sistemas de irrigación regionales sobre la perspectiva de proyectos de gran escala, pequeña irrigación, y rehabilitación y mantenimiento de los existentes. - Deficiencias y lagunas legislativas, y ausencia de un régimen jurídico que vincule y conjugue el esfuerzo de la producción agrícola con la pecuaria. Asimismo, que esto se refleje en la operación administrativa, técnica y financiera de las instituciones que concurren al apoyo del sector rural. - Necesidad de definir una política consistente para la promoción y desarrollo del sector pecuario a fin de que se integre el abasto de productos que mejoren la dieta y bienestar de la población. Revisar los componentes básicos de la misma: lecnicos, económicos e institucionales. - Ausencia de una política nacional integrada de investigación, experimentación, desarrollo y extensionismo para lograr incrementos en productividad en la producción agrícola y pecuaria. - Financiamiento oficial inadecuado. Ausencia de estímulos y condiciones para la participación de la banca comerci2!. 51 �ENSAYOS - Sistema de información agropecuario impreciso para evaluación y toma de decisiones racionales. - Presencia y operación no transparente en entidades administrativas del Gobierno, y de organizaciones políticas oficiales, provocando efectos distorsionantes y el fracaso gubernamental en la asignación de recursos. - Política ancestral de subestimar los problemas de ejecución en políticas y proyectos. PROMOVER UN ESQUEMA POSIDVO DE ACIITUDES SOCIALES E INTERACCIONES ENTRE EL SECTOR AGROPECUARIO Y EL RESfO DE LA ECONOMIA: Si una parte importante de la desigual distribución del ingreso y de la pobreza se explica por los grupos rurales marginados, y uno de los objetivos de la promoción del desarrollo agropecuario es mejorar el bienestar de estos grupos, resulta importante revisar aquellos elementos que obstruyen el crecimiento del sector, y atan a sus participantes a una situación de subsistencia Un elemento que produce confusión respecto de la actitud que pueden desempeñar diferentes sectores de la sociedad en el campo tiene que ver con las polémicas cuya base es más de orden ideológica que en la intención de mejorar la estrategia para la producción en el sector agropecuario. Incluso, se dan posiciones cambiantes por parte de los voceros de estos sectores productivos, mostrando en ocasiones posturas reacias o radicales en tomo de aspectos que tienen que ver con la tenencia de la tierra, los mecanismos de gestión para la producción, la organización de los productores, e incluso sobre las formas en las que puede llevarse a cabo la asociación entre diferentes tipos de productores. Estos vaivenes y polémicas resultan poco útiles, crean duda e inhiben a potenciales participantes en las tareas de desarrollo del campo. Si se acepta que es indispensable la intervención gubernamental para el desarrollo del campo (organización de productores y apoyos de tipo fiscal) pero que por sí misma y con las capacidades actuales y previsibles no logrará el objetivo de dinamizar el crecimiento del sector rural, resulta entonces necesario: - Modificar la legislación agraria para dar forma a las asociaciones entre pequeños propietarios yejidatarios, sobre bases de operación y productividad mercantil, sin ventajas para ninguna parte (a diferencia de como era el proyecto de la Ley de Fomento Agroindustrial de SECOFI), y reconociendo solamente aportaciones específicas en especie o recursos. 52 Mayo 1990 Sector Agrícola: Reftexiones... - Otorg_a~ seguridad en la tenencia de la tierra para quienes participen en est~s actividades, pu~sto que hasta ahora las disposiciones legales no preven urudades de producción rural que tengan actividades mixtas. - Diseñar un esquema fiscal que induzca la formación de este tipo de asociaciones en el campo. Cabe ha~e.r mención que el p_lanteamiento anterior no implica delegar la responsab1hdad de la producción de alimentos y básicos en manos de la i~ciativa_ privada, ni tampoco que la solución del campo es privatizar los eJidos. Simplemente es la combinación de una fuerza de trabajo que existe en el campo, hasta ahora relativamente improductiva, con la posibilidad de aportar capital y talento empresarial, para dar un cauce comercial a la p~oducción rural. Innecesario es polemizar sobre premisas de orden ideológico. En el ent?rno P?lítico la pr?~oción de esta medida sería biem aceptada, y se gener_anan actitudes propicias, sobre todo por la situación tan difícil que se expenmenta en la actualidad, y la privación de satisfactores que padece una buena prop?~ción de la población campesina. Es indispensable preparar y generar ant1c1padamente una atmósfera receptiva y accesible. En la interacción del sector agropecuario con otros sectores productivos de la economía, resulta indispensable la creación y fomento de sectores modernos en las áreas de comercialización, distribución y transporte. -Algunos esfuerzos se han realizado hasta ahora; sin embargo, sus resultados son incipientes. En materia de comercialización, en 1984 el Gobierno Federal promovió estímulos fiscales para inducir la creación de centros de acopio y centrales de abasto regionales con instalaciones de frío, para facilitar el almacenamiento y venta de productos. - En el aspecto de intermediación para básicos, hortifruticultura, mariscos y cárnicos persisten estructuras oligopólicas que frenan el desarrollo y modernización de esta actividad. - E~ transporte aún persisten organizaciones de tipo local o regional que restrmgen y encarecen las posibilidades de distribución; sin embargo, su influencia tiende a reducirse. La reciente desregulación propiciará nuevos entrantes a esta actividad permitiendo su modernización de manera paulatina. Por último, debe revisarse la consistencia y coherencia de la estrategia de desarrollo agropecuario con la estrategia para el desarrollo nacional. Asimismo, verificar si ésta última cuenta con la disposición y "voluntad política" de 53 �ENSAYOS apoyo de las organizaciones e instituciones que conf~rman la ~oc!~dad mexicana. Si no se cuenta con esto último, no tendrá ninguna v1ab1l_idad en su instrumentación. Es indispensable concertar las líneas de acción que se adopten. finalmente, el desarrollo agropecuario del país, por su natura_leza y situación clave en la economía, calificaría como un probl~m~ de segundad nacional, lo cual le establece un carácter especial de alta pnondad. INFLACION, AHORRO INTERNO Y PARTICIPACION DE LOS ASALARIADOS EN EL INGRESO Ernesto Quintanilla R. 1. INTRODUCCION En la teoría económica, tanto como en la experiencia cotidiana, la inflación de precios está considerada como el factor determinante de una gran diversidad de problema<; que enfrentan las economías individuales y colectivas. Los economistas, cualquiera que sea la escuela de pensamiento a la que pertenezcan, consideran que la inflación produce una diversidad de efectos negativos, que van desde distorsiones en la asignación de recursos para la inversión hasta cambios radicales en la distribución del ingreso personal y funcional, pasando por alteraciones en el nivel y la estructura del gasto de los consumidores. De particular importancia para el caso de un país en desarrollo es el estudio de las posibles relaciones entre la inflación y la generación de ahorro interno, puesto que entre las decisiones más importantes a tomar para la promoción del crecimiento y el desarrollo económicos se encuentra el impulso al ahorro, el que a su vez incrementa la disponibilidad de recursos para la inversión productiva por parte de la economía en su conjunto, y al mismo tiempo reduce la demanda de consumo presente de bienes y servicios, contribuyendo de esta forma a aliviar las presiones sociales sobre la (por definición) escasa disponibilidad de bienes presentes. De igual importancia es el estudio de la relación entre la inflación y la distribución del ingreso, debido al impacto directo sobre los niveles de vida de la población provocado por una modificación significativa en las participaciones relativas en el ingreso, causada esta última por el proceso inflacionario. Para el caso de la economía mexicana, especialmente a partir de la segunda mitad de la década de los setenta, se ha observado la presencia de modificaciones significativas en las tasas de inflación y de generación de ahorro interno, y es ya casi lugar común opinar que el fenómeno inflacionario ha causado una drástica disminución en la participación de los trabajadores en el ingreso nacional. 54 Mayo 1990 �ENSAYOS El objetivo principal del presente artículo es examinar la posible relación entre la inflación y el ahorro interno, por un lado, y entre aquélla y la relación Salarios/Producto Interno Bruto en el contexto del caso mexicano para el período de 1960 a 1986. Este período comprende las últimas dos etapas de la historia económica del país: La década de 1960-1970, que atestiguó un aumento significativo y sostenido en el ingreso nacional, con un promedio anual de 6%, y con un alto grado de estabilidad en el nivel de precios (pues la tasa media anual de incremento en el índice nacional de precios al consumidor fue de sólo 3.6%). La otra etapa es el período que da comienzo en 1971, y que se caracteriza por un proceso muy irregular de crecimiento económico, cuando afios de alto crecimiento (como 1979 y 1984) se suceden con años de crecimiento negativo, como 1983 y 1986. 2. ENTORNO GENERAL Durante el período que hemos seleccionado para nuestro análisis (19601986) se ha presentado un cambio trascendental en el proceso de desarrollo de la economía mexicana. La década de los años sesenta puede ubicarse dentro de la etapa de la historia económica del país conocida como "el desarrollo estabilizador",vía de desarrollo que se agota a partir de 197.0. De ese año en adelante se identifican tres fases consecutivas; laprimera, de 1970 a 1977, caracterizada por la recurrencia simultánea del estancamiento económico y la inflación (o "estanflación"). La segunda, en breve período de expansión impulsado por el crcimiento de las actividades petroleras, y la tercera, de 1982 a 1986, cuando el fenómeno inflacionario se agudiza y la producción no sólo se estanca sino que retrocede a los niveles de fines de la década anterior. Entre 1960 a 1970 el factor impulsor del crecimiento económico fue la evolución de los mercados internos, apoyada por la estrategia gubernamental de fomento a la industrialización, aún a costa de otros sectores, como la agricultura. Hacia 1960 da principio la denominada "segunda etapa" de la industrialización por sustitución de importaciones, consistente en la producción en masa de bienes de consumo duradero; ésta aumentó durante la década, en promedio, en 20% anual, en tanto que la producción de bienes de consumo no duradero se incrementó a razón de 7.4% anual, y la producción de bienes de capital aumentó en 12% anual. La agricultura, por su parte, aun cuando no fue privilegiada por las políticas del sector público, fue capaz de aumentar en forma continua su producción, tanto de alimentos como de materias primas, por lo menos hasta el final de 56 Mayo 1990 Inflación, Ahorro lntemo·y Participación... la década. Asimismo, este sector contribuyó, mediante el valor de sus exportaciones, al financiamiento de las importaciones de bienes de capital y productos intermedios requeridos por la industria manufacturera. El aumento continuo de la producción agrícola fue posibilitado mayormente por la incorporación constante de nuevas tierras al cultivo, con un costo reducido, sobre todo en términos de infraestructura. Como ya se indicó, el proceso de crecimiento económico del paf comenzó a debilitarse a partir de 1970, lo cual era de esperarse en virutd de la limitada capacidad del mercado interno para continuar creciendo en forma indefinida; esto último ~e debió, precisamente, a la entrada de la economía a la segunda fase del proceso de industrialización por sustitución de importaciones, es decir, la producción de bienes de consumo duraderos, los cuales, además de su naturaleza intrínseca, presentan escasas posibilidades de expansión en su demanda por ser de precio elevado y ser, por ende, demandados por un sector muy específico de la población (el cual, además, presenta las tasas más bajas de crecimiento demográfico, característica que refuerza a las anteriores en la configuración de un mercado débil). Si los factores asociados a la demanda presentaban serios obstáculos a la continuidad del proceso de desarrollo, las necesidades establecidas por la planta productiva para continuar con el proceso de sustitución de importaciones fueron imposibles de satisfacer, ya que se trataba de requerimientos asociados a escalas de producción y niveles de tecnología que difícilmente podían ser financiadas por capital nacional, amén de la escasa rentabilidad de operar en un mercado como el mexicano (con las características señaladas en líneas anteriores). Estas circunstancias configuran un clima de falta de estímulos a la inversión privada, la cual desde principios de la década (de los setenta) comienza a reducirse. Es entonces cuando el sector público decide incrementar su participación en la economía, tomando la vía de la inversión en la industria paraestatal. La expansión tanto en la inversión como en los gastos corrientes del sector público no fue compensada por aumentos en los ingresos públicos, por lo que el déficit de este sector aumentó considerablemente (por ejemplo, de 2.6% del PIB en 1971 a 11% en 1976). De aquí surgieron dos problemas que en años posteriores habrían de condicionar tanto la determinación de las variables macroeconómicas de corto plazo como las perspectivas de largo plazo: la inflación, producida, aJ menos al principio, por el exceso de la demanda agregada, y el endeudamiento externo. 57 �ENSAYOS La expansión en las actividades económicas del sector público entre 1971 y 1977 no fue suficiente para reactivar la economía en su conjunto, por lo que esta etapa se caracterizó por la falta de crecimiento acompafiada por el fenómeno inflacionario. Hacia 1978, en base al petróleo, la economía mexicana experimentó un breve período de auge, que sin embargo no se consolidó; entre ese año y 1981 el PIB real creció a tasas superiores al 8% anual, pero para el año siguiente, con el desplome de los precios internacionales de este producto, sobrevino un período de recesión económica que persistió por lo menos hasta fines de 1987. Sólo en 1984 y el primer semestre de 1985 se registraron incrementos en el PIB. Los acontecimientos naturales (los sismos de septiembre) y económicos (el nuevo desplome de los precios del petróleo) produjeron una recaída en la economía; así, para 1986 el PIB real se redujo en 3.8%, con una caída en el PIB real por habitante de casi 6% con respecto al año anterior. Ya desde 1977 se comienza a observar la presencia de un alto costo del agotamiento del modelo tradicional de desarrollo mexicano, siendo notable la caída en la participación de los salarios en el producto total. 3. MARCO CONCEPTUAL En todas las teorías del crecimiento y el desarrollo, así como en todos los casos reales conocidos hasta el momento, la formación de ahorro interno se reconoce como una de las variables centrales en la promoción del progreso económico. La capacidad de ahorro de la economía, a su vez, se hace depender de su propio desempeño, presente o pasado, en relación con la generación de ingreso. Es claro que no solamente existe interés en la relación entre ingreso y ahorro, sino que también se supone que la forma en que el primero se distribuye en la sociedad influye significativamente en la formación del segundo (Venieris y Gupta: 1986). Una variable que también ha sido asociada frecuentemente con el ahorro es la inflación; en este caso, muchas veces se supone, yse verifica empíricamente, que existe una relación negativa, como en el estudio de Vogel y Buser (1976). Se puede incluso proponer la existencia de una relación más compleja entre ambas variables: Conforme el sector público incrementa su participación en la economía, se presentan dos efectos; uno, la inflación misma, que resulta del aumento en el gasto sin un aumento concomitante en los ingresos reales. El segundo efecto sería una disminución en la proporción ahorro/ingreso producida por la estructura del gasto público, orientada sobre todo hacia el gasto corriente, en especial el pago de sueldos y salarios: Si bien es cierto que 58 Inflación, Ahorro Interno y Participación... el empleo ~r ~l sector ~úblic~ au?1enta, el empleo en el sector privado (al menos en terffilnos relativos) disminuye y, dado que las .-emuneraciones son más bajas en el primero, el resultado neto sería una reducción absoluta en la ~ropensión media al ahorro. De esta manera, se presentarían en forma simultánea la inflación y la caída en la proporción ahorro/ingreso. Sin embargo, Looney (1985) encuentra que lo!: principales determinantes del a_horro privado, específicamente para México, son el ingreso y el nivel de prec10s, donde ambas variables están relacionadas con el ahorro en forma positiva. En_ México, tanto la proporción ahorro/ingreso como el nivel de precios han sufrido un aumento considerable, especialmente a partir de 1980. Estos h~c~os, así como los resultados encontrados en este trabajo, están en contrad1cc1ón con lo repor~ado por Vogel y Buser ( 1976), pero parecen prestar apoyo al _argumento (Agu1lar y Carmona: 1979) de que en países como México extsten, a pesar de los bajos niveles de ingreso, cantidades considerables de recursos dedicados al consumo suntuario, y una gran capacidad para incrementar la proporción del ahorro sobre el ingreso tota_I. ~ara el caso de México, se ha probado sin lugar a duda que tal capacidad extste, y aunque se podría esperar que la inflación tiende a reducir el ahorro, ~n este caso puede _haber sido un mecanismo importante para lograr un mcrem~nto en el mismo; el aumento más espectacular en la proporción ahorro/ingreso ha ocurrido desde 1980, coincidiendo con el aumento en los pagos de la deuda (externa) pública, en especial los montos del servicio de la deuda. El sector público se vio precisado a recurrir a diversas fuentes de fondos de financiamiento para hacer frente a los compromisos contraidos para el_ pago de la deuda, e_stando entre ellas los (decrecientes) ingresos proven~entes de_las exportaciones petroleras, las (altamente inelásticas) recaudaciones de impuestos e indirectos, el (limitado) financiamiento a través del mercado interno de valores, y el financiamiento inflacionario. Es posible, por lo tanto, suponer que el aumento en la proporción ahorro/ingreso parece haber sido logrado por la fuerza, reduciendo la participación de los trabajadores en el ingreso nacional y aumentando la del sector público. Este punto de vista es consistente con los de Ros ( 1984), Looney ( 1985) y Ruiz Durán et al ( 1986); estos últimos específicamente argumentan que la decisión guber~am~nta! de pagar la deuda ~xterna se ha apoyado en forma significativa en la d1smmuc1ón real de los salanos de los trabajadores, su nivel de vida y su participación en el ingreso total. Mayo 1990 59 �ENSAYOS Un segundo conjunto de hipótesis relacionadas_con la inflación se refiere a sus posibles efectos sobre la distribución del ingreso, ya sea personal o funcional. Es conveniente, en primer lugar, realizar una s?me_ra revi~ión de la literat~ra reciente relacionada con la evolución de la distnbuc1ó_n del ingreso en ~éx1co. Primeramente, sobre la distribución personal del ingreso, ~an G 1?J1eken {1980) encontró que, entre 1950y 1975, aumentó la concentración del ingreso familiar disponible, ya que el índice de Gini para 1950 fue de 0.50, en t~nto que para 1975 fue de 0.58. López Gallardo (1983), po_r su parte, menciona que la magnitud de ese índice para 1963 fue de 0.527, nuen~ras que_para 1977 había descendido a 0.496, concluyendo que "...la distribución del ingreso en México se ha hecho menos desigual..." (p.2243). Aspe y Beristáin (1984) concluyen que, a pesar del _impresionante ~re~imi~nto de la economía mexicana experimentado apart1r de 1940,_ 1~ d1~tnbuc1ón del ingreso está aún altamente conce_ntr~da e !n~luso la part1c1pac1ón de los grupos de más bajos ingresos ha dismmu1do. S1 b1~n. estos au_tores descubren dos períodos distintos; una ligera mejoría en la ~s~<;Ió~ relativa de l~s_grul;><>s de más bajos ingresos aunada a una pequeña d1sminuc1ón en la par~1c1pac1ón en los grupos de ingresos más altos entre 1950 y 1958, y una tendencia oruesta entre 1958 y 1977, para el período en general ellos encuentran ~ue: Cualquiera que sea la medida de desigualdad ~u_e se obse~e ~ cualquiera_que sea el indicador de posición relativa que se ut1hce ... la principal conclusión •·: es que la estructura de la distribución del ingreso del país permanece básicamente sin alterar entre 1950 ...y 1977" (pp.52-54). La información disponible en relación a la distribución funcional del ingreso señala en la misma dirección: De acuerdo a Méndez ( 1974), en~r~ 19~0 Y1967 los perceptores de ingresos no salariales aumentaron su parttc1pac1ón e~ el ingreso nacional de 66.8% a 71.8%; la tasa de rendimient? sobre el capital también aúmentó, pasando de 24.6% a 30.1% ~n prome_d10, a pesar de_los notables aumentos observados en la relación cap1taVtrabaJo (27.9 a 38._0 nules de pesos de 1950 por trabajador) y en la productividad media de_l trabaJo (10.4 a 15.9, misma medida). Méndez concluye que durante el pen~o de referencia la distribución del ingreso aumentó su grado de concentración, en favor de los perceptores de ingresos no salariales. fuentes y Arroio (1986), por su parte, al estudiar el período c?m~rendido entre 1970 y t 985, encuentran que los salarios mínimo~ legales disminuyeron casi 28% en términos reales, mientras que los salanos reales en el sec~or industrial (sin lugar a dudas el más dinámico y eficiente_ de la econom1a) prácticamente han permanecido estancados durante el mismo período. La 60 disminu~ión en _los salarios r_eales ha sido más severa a partir de 1976, ya que los salanos mírumos se redu1eron en 42% entre ese año y 1985, mientras que la disminución en los salarios promedio fue de 32.8%. Este hecho es también señalado por Ahamed ( 1985), quien localiza el origen del problema en la política de estabilización practicada por el gobierno federal de 1976 en adelante. Fuentes y Arroio, además, muestran que la participación de los salarios en el ingreso disponible se redujo de 38.1 % en 1970 a 31.3% en 1984, mientras que su participación en el PIB disminuyó de 35.7% a 27.7% durante ese mismo período. Asimismo, Tokman (1986) señala que entre 1979 y 1983, mientras que el producto por persona se mantuvo prácticamente constante, el índice del salario real industrial, con base en 1970 ( = 100), descendio de 121.0 a 88.0, como resultado de la política anti-inflacionaria apoyada en el rezago de los salarios reales. Todos los autores coinciden en concluir que el nivel de vida de los trabajadores se ha empeorado en virtud de la considerable disminución en los salarios reales. Sobre la posible relación entre la inflación y la distribución funcional del ingreso, Aguilar y Carmona (1979), así como Ros (1984), argumentan que existe una fuerte influencia de la primera sobre la segunda; la inflación, en sí misma, promueve una transferencia de ingreso real de asalariados a no-asalariados, por lo que debe esperarse una relación estadísticamente negativa entre el nivel general de precios y la proporción salarios/ingresos no salariales. lze y Salas (1985), por el contrario, concluyen que, al menos para el período 1961-1981, la distribución del ingreso no resulta ser significativamente sensible a variaciones en la tasa de crecimiento del nivel general de precios. En base a esta revisión bibliográfica, resulta interesante tratar de verificar las siguientes hipótesis: Primera: La proporción ahorro/ingreso (SIY) está relacionada con la tasa de inflacián (p/p), con la tasa de crecimiento del ingreso por habitante (y/y) y con la participación de los salarios en el ingreso total (la proporción salarios/ingreso: W/Y). Sólo para el caso de la relación con la tasa de crecimiento del ingreso es posible plantear, a priori, el sentido de la relación, considerándose que es positiva. Segunda: Existe una relación inversa entre la proporción salarios/ingreso y la tasa de inflación. Esta hipótesis sería equivalente a la que postula a la inflación como instrumento de "contención salarial". Tercera: La participación de los salarios en el ingreso se ha estado reduciendo a lo largo del tiempo (t), especialmente a partir de la segunda mitad de la década de los setenta. Mayo 1990 61 �ENSAYOS Inflación, Ahorro Interno y Participación... La expres1.6n &10rmal de las hipótesis es la siguiente: 1) S/Y = f1 (plp, y/y, W/y) 2) W/Y = f2(plp) 3) W/Y = f3(t). 4. RESULTADOS ESTADISTICOS . . d las hipótesis presentamos la especificaAntes de pasar a la venfi_~c,ón e da vari¿ble. El indicador seleccioción de los indicadores ut1h7:3:1ios p;-ra cae! deflactor implícito del Producto nado para representar a_la, ~~1 n Banco de México (1987-1989). La Interno Bruto (PIB) segun ~as Cl ras e laramente dos períodos distintos. serie estadística correspondiente muestra~ una media anual de 3.85% y una El primero se extiende de 1960 ª 1972, co gundo período (de 1973 en l960 1972 Durante e1se . máxima de 5.6% e~ _Y · f rma considerable, promediando adelante) la inflación se incrementa en o 49 3% anual con un máximo de 139.5% en 1987. d . • . .. d 1987 de un programa emergente e La implantación en dietembreSof,d .d d Económica, que estuvo vigente estabilización, llamado Pacto de I ar1 a reducir la tasa de crecimiento en durante todo 1988 ~ogró, entre otras cos:~ aún significativamente superior, el nivel de los preetos a 103.8~ )nual, c rinferior a la de 1987. En diciembre por ejemplo, a la de 1~83 ~ •-~:~rtn pública federal, entró en vigor el de 1988, con el cambio de ~ ~rus mico (PECE), que ha continuado Pacto de Estabilidad y Crecim!ento -~nt finalizar abril de 1989, el Banco la política de reducción de ~~~~c16ni2 meses era de 19.6%, medida por la de México estimab~ que l~ 1 ac1 ~a . al Consumidor. variación en el Indice Naetonal de ec1os aí Calzada d la inflación en nuestro P s, Por lo que se refiere a las causas e menos a artir de 1980,juegan Falcón (1983) enfatiza el pa~l ~ntr~1~~~moción d~ la inflación que, en las tasas de interés i~temae1on~~s.:e costos financieros". Por su parte, Ros este caso, podría clas1fi~ co cambio so/dólar y los incremen(1984) identifica a los aJustes en la t_asa de ºetºopesdel sector público como · t "fas de los bienes Yservi • tos en los pree1os y an .nfla .6 d 1982 en adelante y a las expectativas los factores imp~lsores de la 1 ~1 n e antenedor del proceso inflacionario. de los empresanos como el mecarusmo m I\ (90: 62 Mayo 1990 El indicador del ahorro interno, para este trabajo, es el que proporciona el Banco de México (1978, 1987, 1989) dividido sobre la cifra del PIB para el año correspondiente, por lo que nuestro indicador es la conocida proporción ahorro/ingreso. Nuestras variables explicativas también serán expresadas en términos de proporciones con respecto al PIB, esto último debido a razones universalmente aceptadas, tanto teóricas como estadísticas: Primeramente, no se trata de explicar los cambios en la magnitud absoluta del ahorro interno, sino las variaciones en la estructura del ingreso disponible, puesto que un aumento en la proporción ahorro/ingreso implica una reducción en su recíproco, la proporción consumo/ingreso. En especial, se trata de dilucidar la posible relación entre tal variable y la proporción salarios/ingreso; es decir, la participación de los trabajadores en el ingreso total. En segundo lugar, desde el punto de vista estadístico, es conveniente, al practicar análisis de regresión (como pretendemos), utilizar variables expresadas como proporciones en lugar de magnitudes absolutas, ya que se reducen los problemas de multicolinealidad y correlación espúrea. El Banco de México calcula el ahorro interno como cifra residual mediante el siguiente procedimiento: Primero, se calcula el ingreso disponible !Yd) empleando el enfoque de pago a factores; luego, de ese total se restan el consumo privado total (C) y el consumo final de todos los niveles de gobierno (Ge). El resto es considerado como el ahorro interno total, es decir, S = Yd -(Ge + C) (INEGI: 1985). Esta estimación es evidentemente imperfecta, ya que en el consumo privado se incluyen todas "... las compras de bienes, cualquiera que sea su durabilidad ..." (INEGI: 1985, p.3). Esto incluye, claro está, todas las compras de bienes duraderos de alto valor, lo cual representa una forma de ahorro. En términos cuantitativos, las cifras para la proporción ahorro/ingreso presentan ligeras fluctuaciones, pero es posible notar que, en tanto que entre 1960 y 1973 varían entre 10.1% y 13.8%; de 1974 en adelante son, casi sin excepción, superiores al 15%. Es decir, a partir de mediados de la década de los setenta, la proporción aumenta notablemente, en especial de 1980 en adelante; desde entonces, la cifra ha sido inferior al 18% sólo en los años críticos de 1982, 1985 y 1986, pero siempre superior al 15%. La participación de los asalariados en el ingreso está representada por la proporción salarios/PIB. Los valores de esta proporción también muestran algunas fluctuaciones a lo largo del período, pero al parecer la tendencia es a decrecer. �ENSAYOS Inflación, Ahorro Interno y Participación... El crecimiento en el ingreso, que en este artículo se representa con la variación porcentual anual en el PIB por habitante, es casi invariablemente positivo entre 1960 y 1970, en tanto que desde 1971 se alternan años de crecimiento económico nulo e incluso negativo, con períodos de expansión, como el producido por el incremento en el valor de las exportaciones petroleras (véase p.ej. Ros: 1984). La verificación de las hipótesis expresadas en el apartado anterior se realizó mediante la técnica de regresión por mínimos cuadrados ordinarios. No es la pretensión de este trabajo desarrollar modelos econométricos para explicar o predecir en forma detallada una situación económica determinada; únicamente se trata de verificar, con una técnica estadística válida, la existencia de relaciones entre las variables mencionadas en las hipótesis. En primer lugar, con respecto a la relación entre la proporción ahorro/ingreso y la proporción salarios/ingreso, la tasa de crecimiento y la inflación, la ecuación de regresión ajustada es la siguiente: S/Y = 4.35.26 + 0.1552W/Y + 0.Sl9Sy/y + 0.136Sp/p es el ahorro privado y en el presente se trata de . . total, se puede afirmar que en efecto so . una estunactón del ahorro estudios. , , n CODSIStentes los hallazgos de ambos Pasando a la verificación de la hipót • b . salarios/ingreso y la inflación, se e es1S ~ re 1a relactón entre la proporción los indicadores de bondad de aju:~:e: : que, p~a el período.1960-1986, satisfactorios, pero el estadístico "t" par: 1ª e~a~ó~::ie ~egresión no son si~nifi~tivo. Lo anterior puede interpretar~ev:fas~ I ie::ón es al~e.nte evidencia de una alta relación entre la inflación gu .~~ra. Existe salarios en el ingreso total pero tal relació d la p3:11c1pactón de los ajustada es la siguiente: ' n no es e orma lineal. La ecuación ¡ W/Y = 35.335 - 0.S788plp (40.699) (-Z.2166) (Estadísticos 'tj R2 = 0.1308 (1.3258) (1.7182) (4.2860) (8.1176.l) (Estadísticos 'tj F = 4.91346 (con 1 y 25 grados de libertad). (Estadísticos "t") R2 = 0.7121 F = 22.9635 (con 3 y 23 grados de libertad) De acuerdo a los valores de los indicadores de bondad de ajuste, no podemos rechazar la hipótesis; es decir, encontramos evidencia de relación entre la proporción ahorro/ingreso y las otras variables. Se encuentra también que, de acuerdo a los estadísticos "t", las tres variables independientes son significativas a un nivel de confianza superior al 90%. Por lo que se refiere al sentido (directo o inverso) de las relaciones, en los tres casos resulta ser directo; es decir, que la variable dependiente se mueve en el mismo sentido que todas las independientes. En este punto es pertinente destacar que el sentido esperado de la relación entre la proporción ahorro/ingreso y la inflación debería ser negativo, de acuerdo a la revisión bibliográfica ofrecida anteriormente. Sin embargo, este resultado está de acuerdo al encontrado por Looney (1985): "...Aumentos en el nivel de precios están altamente relacionados con aumentos en el ahorro privado..." (p.186, traducción nuestra). Si bien los resultados de Looney no son estrictamente comparables con los nuestros, ya que en su caso la variable 64 _La observació~ de los estadísticos R2 y F nos oermite corroborar los ant nores comentanos, ya que mientras que la RZ' b . . e~an:1:~:~:~:s~:~elacióm sea lineal), la Fes acep~!b1::~eit:~c;~;~:as~~: _Dividiendo_ ~l período en dos subperíodos (1960-1972 y 1973-1986) ra ~=~o an~ISIS de ~egresión para cada uno de ellos, se encontró que ~!a al b e1 pnmero runguno de los estadísticos resulta significativo· en otras ~¡ ~:;,~:i:~i~:~~~d~~~ :6!~~:!:~ ~n:e :;::~n:~~:O~~~~ia:~ relat~n 1 para el subperíodo 1973-1986 todos los indicadoressonsatisfact~ri~ ~ ~' caso los resultados son como sigue: . n es e W/Y = 40.657 - 0.1532plp (29.780) (-5.1615) (Estadfstkos "tj 2 R = 0.6636 Mayo 1990 65 �ENSAYOS F = 26.6411 (coa 1 y 12 grados ele libertad). F = 20.4786 (coa 1 y 12 grados ele libertad) Podemos, por lo tanto, concluir que la hipótesis acerca de la relación negativa entre la proporción salarios/ingreso y la tasa de inflación es válida particularmente para el período 1973-1986. Finalmente, con respecto a la hipótesis sobre la evolución de la proporción salarios/ingreso a lo largo del tiempo, se encuentra evidencia de dos tendencias opuestas. Primero, entre 1960 y 1972, la relación de la proporción salarios/ingreso con la "variable" tiempo es significativa y positiva; es decir, que durante ese subperíodo la proporción aumentó en forma constante. Contrariamente, para el subperíodo 1973-1986 la relación encontrada es significativa, pero inversa: en otros términos, la participación de los salarios en el ingreso perdió el terreno que había ganado en el subperíodo anterior. Estos hallazgos confirman los puntos de vista de los autores mencionados en el apartado anterior. Las ecuaciones ajustadas para cada subperíodo son las siguientes: Subperíodo 1960-1972: R F 2 5. CONCLUSION En el presente artículo se examinaron tres hipótesis acerca de las relaciones entre la proporción ahorro/ingreso, la participación de los salarios en el ingreso, el crecimiento económico y la inflación. La primera hipótesis postula una relación directa entre la proporción aho!1'º/ingreso y la tasa de crecimiento del ingreso por habitante, y una relación mversa entre aquélla y cada una de las otras variables. Se encontró en efecto evidencia de relación, sólo que es positiva para todas las variabl~s. Por 1~ menos para el período estudiado, no es posible aceptar la hipótesis de que un a~ento en la participación de los asalariados en el ingreso total, por sí DUSmo, genere una reducción en la proporción ahorro/ingreso. Algo análogo se encontró con respecto a la inflación. con la tasa de inflación. En este caso se encontró una relación inversa, hallazgo que concuerda con las opiniones y datos aportados por los autores que tratan el tema (reseñados en el artículo). La relación es especialmente significativa para los años de 1973 a 1986. (Estadfstlcos "tj Finalmente, se analizó una hipótesis según la cual la participación de los salarios en el ingreso total ha estado disminuyendo. La evidencia indica que, de 1960 a 1986, se presentaron dos tendencias opuestas: Entre 1960 y 1972 la relación salarios/ingreso aumentó, pero desde 1973 disminuyó continuamente. Por lo tanto, la hipótesis es válida para tal período. = 0.8697 = 81.0671 y donde T representa a la "variable" tiempo. La segunda hipótesis relaciona la participación de los salarios en el ingreso W/Y = 30.169 + 0.40401' (74.683) (9.0037) Inflación, Ahorro Interno y Participación... (con 1 y 11 grados de libertad) 6. REFERENCIAS Subperíodo 1973-1986: l. Aguilar, Alonso y Fernando Carmona (1979): Méxjco- Riqueza :y Mjserja. 12a. 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AñO 1960 1961 1962 1963 1964 19(-5 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 S/Y W/Y CIH T.I. 10.5 31.2 4.7 4.9 10.'~ 30.1 1.5 3.4 10.1 32.8 1.3 3.0 12.1 32.1 4.4 3.1 12.2 32.3 8.0 5.6 13.8 32.4 2.9 2.3 13.2 33.5 3.4 ,4.0 13.0 33.0 2.7 2.9 11.9 34.3 4.5 2.4 12.8 34.1 2.7 3.9 12.7 35.7 3.3 4.5 10.6 35.5 -0.1 4.5 10.2 36.9 3.6 5.6 10.7 35.9 3.9 12.4 15.1 36.7 2.2 24.0 12.0 38.1 0.4 16.7 11.4 40.3 -1.9 22.2 15.0 38.8 0.5 30.4 15.2 37.7 5.2 16.7 16.5 37.7 6.1 20.3 19.0 36.1 5.4 28.7 18.5 37.4 5.5 27.2 16.6 35.8 -2.8 61.2 18.7 28.8 -7.4 92.1 18.3 27.2 1.4 61.7 16.8 28.1 2.8 54.3 15.3 27.1 -3.8 n.3 IIDICO: INrlACION y TASA. DB CRICDOINTo DEL .INGRISO POR 1W11DNn: lNO-llNle 100 TASA. 80 80 40 20 o -20 1NO 1816 1970 ARO -+-TCIB 1ffl 1NO 11116 -&-fJ. FUENTES: Ver Texto NOTAS: S/Y: Proporción Ahorro/lnpao w/Y: Proporcióc, Salariol/ln¡rao TOH: Tua de Crecimiento del lnpeso por HabiWllC T.I.: Tua Anll&I de lnflaci6n. 70 Mayo 1990 71 ���� Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 1990 Volumen Volumen de la revista 9 Número Número de la revista 1 Mes de publicación Mes cuando se publicó Mayo Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Semestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos 1990, Vol 9, No 1, Mayo 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Bolaños Lozano, Ernesto, Director Quintanilla Rodríguez, Ernesto, Director del Centro de Investigaciones Económicas Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/05/1990 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015737 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Déficit Dinero Estanflación Finanzas públicas Política Monetaria en México Sector agrícola https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13720/ENSAYOS._1986._Vol._8._No._1._Junio._0002015736.ocr.pdf 55adb77584e99bcb90dadd9e9c8e7421 PDF Text Text volumen VI 11 - numero 1 - junio 1986 Facultad de Economía ~i:\\v· UNIVERSIDAD AUffiNOMA DE NUEVO LEON ��FACULTAD DE ECONOMIA .. >, FONDO UNIVERSITAR 10 I Fundada en 1957 * La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se edita dos veces al año en los meses de junio y Diciembre, salvo cambios de última hora que deter minen lo contrario. - Junio de 1986 * La suscripción a la revista tiene un - costo de $4,000.00 anuales para todo el Terriitorio Nacional; y de 15 .00 dólares para el Extranjero. Las solicitudes de ben dirigirse a la propia Facultad, me diante cheque u orden de pago. Dirección: Facultad de Economía, Univer sidad Autónoma de Nuevo León. Loma Re:donda #1515 Pte. Col. loma larga. Mon terrey, N.L. México . Apartado PostaT 288. * Toda comunicación relativa a manuscritos y correspondencia editorial, deberán ser dirigidos a: Lic. Edgar López. Editor, Departamento de Publicaciones, Facultad de Economía, UANl. * Las opiniones, juicios o ideas que pue dan contener los artículos impresos en esta revista no reflejan de ninguna for ma el criterio de la Facultad de Econo mía de la UANL, siendo de exclusiva res ponsabilidad de su autor. Sin embargo: esta Institución se reserva todos los derechos y la revista no puede ser reproducida sin permiso por escrito del Editor . Se autoriza 1a reproducción par cial para efectos de análisis o comen:tarios en otras publicaciones. * Edición realizada por el Departamento de Publicaciones de la Facultad de Eco nomía de la Universidad Autónoma de Nue vo León. DIRECTORIO Consejeros: Consuelo Meyer l. Ernesto Quintanilla Rodríguez Israel Gutiérrez Guerrero Sergio Martínez Guerrero Director: Manuel Silos Martínez Editor: Edgar lópez Gar~a �,, . I NDI C E P4g. EL FEDERALISMO FISCAL EN MEXICO: EVALUACION DE LA POLITICA DE DISTRIBUCION DE PARTICIPACIONES FEDERAL ES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 Ro bVLto Galr.c.ia Ramllr.ez. EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA, REDISTRIBUCION E IN FLAC ION. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 Rodol6o Montoya. Retta.. ESTIMULOS FISCALES AL EMPLEO Y A LA INVERSION EN EL SECTOR INDUSTRIAL MEXICANO. UNA EVALUACION SOBRE SUS POSIBLES EFECTOS DE DISTORSION . . . . Gu..lU.vuno SUva.. 55 �EL FEDERALISMO FISCAL EN MEXICO: EVALUACION DE LA POLITICA DE DISTRIBUCION DE PARTICIPACIONES FEDERALES RobeJLto Ga!Lw:i Ramútez I NTRODUCCION El federalismo fiscal en los últimos años ha cobrado importancia en los textos de finanzas públicas. En nuestro país se han realizado pocos estudios sobre este tema ..!/ Dada la importa.!!_ cia que el federalismo fiscal está teniendo en México, resulta re levante profundizar en el análisis del cumplimiento de sus objetivos. Para entender el federalismo fiscal, en necesario analizar el lado del gasto y de los ingresos; sin embargo, dada la impo! tancia de las participaciones en el comportamiento de los ingr!: sos, el presente trabajo se concentrará en el análisis delos CO! ficientes de pa1·ticipaciones federales y en el cumplimiento de los objetivos que están explícitos en la Ley de Coordinación Fi! cal. A partir de 1980, en que entró en vigor la Ley de Coordinación Fiscal, se han incrementado significativamente los recursos asignables a los gobiernos estatales y locales. Ello ha sido r! sultado de la importancia de 1as participaciones que el gobierno federal otorga a los gobiernos locales en cumplimiento de esta Ley. 1/ Un u.tu.dio e.xten&-lvo Mb/[_e el .tema u la Tu-l6 "Fe,de_![_aLi.l,mo Fl6c.al., e1. c.a.60 de. Mluc.o", Pablo Attmida., ITAM. 1983. �2 3 A pesar del dinamismo de los ingresos locales, la mayoría de las entidades federativas'no tienen fecursos suficientes para hacer frente a la demanda por servicios públicos. El Gobierno Ce_!! tral a través de subsidios y gastos federales ad·icionales a las participaciones, apoya a los· gobiernos locales en el cumplimiento de sus funciones. Si~ embargo, los montos que se manejan son poco significativos y no han venido creciendo en importancia como es el caso de las participaciones. El trabajo se divide en 4 capítulos. En el primero se anal.!_ za el federalismo en el marco de la teoría normativa. de las fina_!! zas pú bl i cas . I. EL FEDERALISMO FISCAL EN LA TEORIA Y PRACTICA DE LAS FINANZAS PUBLICAS. Federalismo Fiscal implica una estructura jerárquica de múltiples gobiernos, en donde cada individuo de la sociedad es ciudadano de más de un gobierno. México es un caso claro de federalismo fiscal con un gobierno federal, 31 entidades federati vas Y 2,378 municipios. Cada individuo o ciudadano, cae dentro de la jurisdicción de estas tres distintas entidades gubernamental es. El La intervención del gobierno en la economía depende de la.s "fa 11 as de merca do-1I y cuando esto lo explica la teoria nonnati va se concentra en la situación de un gobierno único. 11 El segundo se concentra en la naturaleza y evolución de la coordinación fiscal en México, hasta la actual Ley de Coordinación Fi sea l 1986 . El tercero estudia si los montos de las participaciones fed~ rales de acuerdo a la fórmula de distribución de las mismas, corresponden a los objetivos que se plantean en la Ley de Coord in! ción Fiscal, distinguiéndose entre la asignación del Fondo ·General y la de los fondos complementarios. En el primer caso se ev! lúa si las participaciones a través del Fondo General se distrib~ yen, de tal manera que premien el desarrollo económico y esfuerzo fiscal de las entidades federativas. En el segundo, se analiza si la distribución del fondo financiero complementario y el fondo de fomento municipal, cumplen el objetivo de hacer llegar mayores recursos a las ·entidades federativas de menor desarrollo relativo. Finalmente, en el Capítulo Cuarto se considera el resumen y las conclusiones de este trabajo. Así, las reglas de decisión para lograr el óptiRK> de 1 sector público son fáciles de describir, sin embargo, su aplicación a las situaciones del mundo real son complicadas, especialmente al considerar una estructura de gobierno federalista donde exis- · te más de una unidad gubernamental. El problema se centra en el hecho de que un individuo, al mismo tiempo es ciudadano de varios niveles de gobierno y no de ~1 2/ p uno so o-:- • uede presentarse el caso de que el Gobierno Central pretenda desincentivar el consumo de cierto bien, a través de un impuesto, suponiendo una externalidad negativa existente pero que, sin embargo, desde la perspectiva de un gobierno local no exista esta externalidad. !_/ l.a6 ex;tvr.~~~u (j i.a p1t.oduc.cl6n c.on c.oJ:to-6 deCJte.c.len.tu, noJt. mai.me~e _JUA~6,~..c.an la. .lrJ,t<Vt.vencl6n del gob.l<Vt.no pa,ia peJr.tni.t.[i la. maUJn<.zau6n del b-ienu.tvr !.ouai.. · f/ Vvi Head H. G. Pub.U.e. GoodJ., and Pu.ble.e. Wel6aJt.e, Vuk.e Univ. PJt.uJ 1974. Cap. 12 donde buúa. la teotúa de b,lenu púbU (. ' b.le1tnoJ c.on n.lvetu mú,lti.plu. C.0-6 Y 0-6 9Q. �4 5 b - lar que los beneficios o incidencia En principio se de e sena l ta'n suJ·etos a una ·cios· públicos o socia es es de los bienes Y serv l d · dido d bien o servicio debe ser eci b li·mi·tac,·ón especial Y así, ca a d en relación a la jurisdicción don de se concentran los ! y paga o , concepto de tamaño ó_e neficios. Este principio lleva la teoria a1 3 timo de la comuni. dad- / • , de los bienes públicos ., lleva la teoria Una conclusion ª que l óptimo cuan n la inclusión del federalismo es que se alcanza e .; co . . r su pro pi a vers, on do cada unidad gubernamental puede maximiza d; bienestar social. . . de los gobiernos lo·ustifican la existencia Hay autores que J • al nivel más las decisiones deben ocurrir cales Y concluyen que 4/ es consistente con los bajo de la jerarquía gubernamental~, Y que s Y equidad dis. . . •gnacion de recurso objetivos de eficiencia en as, . t ales a nivel más alto . b o los gobiernos cen r tributiva. Sin em arg ' . t n el campo de asignación , . "f' su existencia, tan o e tambien Justi ican . . Es comúnmente aceptado l de distribucion. de recursos como en e . d s para resolver las cue~ que l os gobiernos federales son apropia_ o . tiones distributivas que eviten inconsis t enc,a s entre gobiernos. # , mente es aceptado que se debe asignar A pesar de que comun . . . d distributiva a los gobiernos centrales, sin funciones de equida b 1 permitir decisiones re embargo, no es claro el concenso so re e distributivas a gobiernos locales. Si debido a la exi·stencia de externalidades Y de bienes con costos decrecientes, los gobiernos locales dan origen a un défl cit y están impedidos de hacer decisiones de tipo redistributivo, ello implicará que estos gobiernos no tienen una función de bienestar social. Por otra parte, el federalismo fiscal implica que existe una estructura jerárquica de unidades de gobierno autón~ mos. Esto sólo se puede lograr, si estos gobiernos locales tienen habilidad para determinar rangos de distribución entre sus ciudadanos que implican una función de bienestar social. De acuerdo a lo anterior, se debe argi.iir que una estructura de federalismo fiscal "óptima" congruente con la teoría del sector público está relacionada con un esquema donde cada unidad g~ bernamental sujeta a sus restricciones de recursos, así como su situación de mercado, puede simultáneamente, maximizar su función de bienestar social. Es conveniente señalar que existen distorsiones de 'second best' que pueden justificar el papel de las transferencias (participaciones) entre unidades gubernamentales que ayuden a la solución de problemas de asignación de recursos en el caso del federalismo. Una restricción de 'second best' es el caso de una correspondencia imperfecta de una actividad que genera externalidades que pueden hacer que los gobiernos locales sigan una decisión equivocada de 'first best'. Cualquiera sea la razón para justificar las transferencias por el lado de asignación de recursos o por el lado de equidad distributiva, esta justificación se refuerza con el hecho de que la experiencia de subsidios, transferencias o participaciones en tre niveles de gobierno. Puede haber múltiples explicaciones empíricas que justifican el incremento en la transferencia a los gobiernos locales. Ca be mencionar entre las principales: �7 6 a) El aumento de la demanda de servicios ofrecidos tradici~ nalmente por los ·gobiernos estatales Y municipales (educación, seguridad social, vivienda, etc.)y b) La falta de dinamismo de los ingresos propios o mejor di cho, de los impuestos estatales y municipales en relación a sus gastos. Es sorprendente señalar que el diseño de reparto de las Pª!. .. · El . dise ticipaciones tienen poca relación con el marco teor1co. . ñar fórmulas de reparto a los estados en función a los benef1c1os marginales externos es inconstitucional. Con estas restricci~ nes se han desarrollado criterios más prácticos que tienden a ser consistentes con la teoría. tre la federación, estados y municipios, se delimitan competen cías (funciones y responsabilidades) entre los tres niveles de g; bierno en lo relacionado con el ejercicio de sus facultades leg; 1 lativas tributarias y se procura la colaboración administrativa entre los citados niveles. En el aspecto tributario, la constitución no separa las fuen tes de ingresos tributarios de la federación, estados y munici-=pios, permitiendo que los gobiernos acudan a las mismas fuentes para obtener recursos necesarios para financiar los gastos públi cos. lo anterior, origina lo que se llama ºconcurrencia imposi-=tivaº o problema de doble o múltiple tributación. Se reservan exclusivamente algunos impuestos a la federa. .. 1/ . . c1on-, s,n embargo, tiene derechos (Fracción VII, Art. 73) sobre todas las demás materias. 11. EL FEDERALISMO FISCAL EN MEXICO. Es conveniente señalar que para el logro de un mejor cumpl..:!_ miento en las metas del federalismo fiscal, debe considerarse la coordinación fiscal, tanto por el lado del ingreso, como por el lado del gasto entre los diferentes niveles de gobierno. En nuestro país no parece haberse desarrollado ningún sist~ ma de coordinación del gasto a nivel federal. Esto es, no se han delimitado los campos de acción en esta materia, que correspo.!!_ den a cada unidad jurisdiccional del gobierno. Existen esfuerzos hacia este proyecto como el caso de los Convenios Unicos de Desa rrollo (CUD's) 0 el Programa Integral para el Desarrollo Rural, ( PIDER). El sistema de coordinación fiscal de nuestro país se refiere a aquel sistema de acuerdo al cual se distribuyen ingresos e.!!_ Así, la estructura fiscal ha dado origen a doble o triple im posic1on en nuestro país. Al principio, se pensó que el proble:ma derivado del hecho de no haber separación de fuentes tributa rias por unidad gubernamental, tendría como solución más viabl~ el separar dichas fuentes a través de cambios en el texto consti tucional. Varios intentos fueron hechos, sin llegar a un acuerdo entre los tres niveles de gobierno. A partir de 1942, fue cuando la federación, al ampliarsue1 fera de competencia tributaria exclusiva, otorgó participaciones !_! Impowclonu, e.xpQWclonu, a.plt.ove.eh.amle.nto.6 de. bie.nu plt.op,i,e.dad de. la. naclón, .6e.Jt.vicl0-6 púbUeo.6 eoneuiona.do.6 polt. la 6e.du.a.cl6n, iMü..:tuclonu de. e1t.é.dl:to 1J .6e.guJt.o.6, upe.ua.lu .60 b1r.e. ene.1t.g.ia e.lé.e,óúea., ga.MUna. IJ o:tlr.0.6 de,Jt.,i,va.do1.> del pe.:tJr.6-:: le.o, .:ta.ba.eo.6 la.b1t.a.do.6, ee.1r.ve.za., ee.lt.Ulo.6, 6ó.6 601t.o.6; explota. cl6n -601t.u.:ta.l, a.gua.mi.el 1J p1t.oducto.6 de. 6e.1r.me.nta.ci6n. W. 7 3~ Ftia.ecl6n XXIX lJ e.l Alt.t. 131 de. la. CoMü..:tuci6n Polltlea.. �8 9 a las entidades federativas; sin embargo, persistía la concurre~ e¡ En 1047 cia O múltiple imposición-• ~ , se estableció el Impuesto sobre Ingresos Mercantiles (ISIM), que se justificaba por.la n~cesidad de modernizar el sistema tributario Y que proporc1onar1a mayores recurso~ a los municipios, estados Y la federación. Este impuesto logró eliminar la gran cantidad de tributos _locales~ f! derales de naturaleza especial a la actividad comercial Y deJaba de ser campo de aplicación la llamada Ley del Timbre. El sistema estuvo vigente hasta 1953, en que fue reformado para establecer las facultades a la SHCP para elaborar convenios de coordinación en materia de ingresos mercantiles con los estados, con ·1a condición de que no mantuvieran en vigor impuestos l~ cales, ni municipales sobre el comercio Y la industria. Sin embargo, el sistema propuesto no logró su propósito en forma in~! gral. Fue hasta 1973, cuando se consolida la idea del federal,~ fiscal al firmar todas las entidades los primeros convenios de 00 . coordinación en materia de gravamen a la industria y comercio. Así, a través del tiempo, se fueron celebrando convenios de coordinación en distintas materias como el de contribuyentes menores, personas físicas, bases especiales de tributación, etc. De la experiencia obtenida en las reuniones de los tesoreros de los estados, nació el sistema de participaciones como un medio eficaz, aunque limitado en materias específicas, para resolver el problema de la doble tributación o de la concurrencia fiscal. Por una parte, se reservaron fuentes a la federación P! ro por otra, se imponía la obligación a ésta de repartir la recaudación por dichos conceptos a los estados. 2¡ Vé.Me. Vi..Uo. Ca.11.e.ja., Gt.últeJlfno ¿Qu.é. u la. Coo1¡_dlna.cl6n. _F-l6c.a1? e.n In.vu.tlga.ú6n F.l6c.a1, INCAFI, SHCP, No. 3, Ma.yo-Ju.ru.o, 1982. PP. 14-21. Al principio, el Impuesto sobre Ingresos Mercantiles no fue de carácter participativo, sino que era una forma de armonizar los impuestos federales, estatales y municipales sobre comercio e industria en un solo sistema. Al apagarse la tasa del 3% sobre sus ingresos por enajenación y servicios, se estaban cubrien do dos gravámenes diferentes; el federal con una tasa de 1.8% y el estatal que no podía pasar de 1.2%. Si los estados decidían adoptar el sistema de la Ley Federal celebraban un convenio con la federación (Coordinación en Ingresos Mercantiles) y así, la autoridad que recaudaba debía entregar a la otra el porcentaje que le correspondía. La introducción del Impuesto al Valor Agregado (IVA) -1980en sustitución del Impuesto sobre Ingresos Mercantiles, motivó la revisión en el Régimen de Participaciones. La mecánica del IVA que otorga devolución o acreditamiento por los impuestos retenidos, hacía difícil otorgar participaciones sobre cada peso recaudado como era el régimen anterior. Por otra parte, había i~ puestos que tenía la federación que eran participables y otros no. Los primeros se distribuían entre federación y estados y los segundos no, por lo que la situación era complicada. Lo anterior originó una simplificación en la estructura tri butaria. Lográndose que las participaciones a los Estados y Municipios se otorguen de la recaudación federal total que provi! ne básicamente de cinco fuentes: 1.- El Impuesto sobre la Renta; 2.- El Impuesto al Valor Agregado; 3.- El Impuesto sobre Producción Y Servicios (IEPS); 4.- Los Impuestos al Comercio Exterior y 5.- El Impuesto (Derecho) por la Extracción de Petróleoi1. 3/ EU-6.ten obto;., hnpu.u.:to6 e.amo e..l de. Te.ne.núa. o lú,o de Au.:t.om6vdu, ;.,ob1¡_e. Ell.oga.clonu ( 7%) , e..l Impu.uto ;.,ob)[.e. Au.:t.om6vilu Nuevo;.,; ;.,~n e.mbMgo, -0on mu.q poc.o -0igM&lca..tlvo-0. �10 11 La Ley de Coordinación Fiscal se aprobó, a fines de 1978, junto con la Ley del Impuesto al Valor Agregado y ambas entraron en vigor a partir de 1980-Y. La creación del "Sistema tlacional de Coordinación Fiscal" permite que los estados que así lo deseen, puedan convenir con la federación en recibir participaciones a cambio de respetar las limitaciones a su poder tributario, esta blecido en las leyes federales o en los convenios. La Ley de Coordinación Fiscal a partir de 1980 establece que las participaciones se deben pagar a tres fondos que, en orden de importancia, son: el Fondo General de Participaciones, Fondo Financiero Complementario y Fondo de Fomento Municipal. El Fondo General se forma con un porcentaje de la recaudac,on federal total, que en un principio (1980) fue de 13%l/. Es te porcentaje se determinó en base a la proporción que representaban las participaciones que, por diversos impuestos, otorgaba la federación a los estados y municipios. Conforme a la Ley, dl cho porcentaje deberá aumentarse con el porciento que en la recaudación federal representaba el monto de impuestos municipales que los estados deberían derogar o suspender al incorporarse al sistema nacional de coordinación fiscal. Así, el Fondo General se elevó al 16.98%. Adicionalmente, cabe señalar que cuando las entidades federativas se acogen a una línea especial de convenios que se llama 4/ Ex~M-lu6n de. Motlvo.6 de. la. .lru.uati\•a de. Le.y de. ~ngJt~o.6 de la Fe. VU1cl6n pa1ta. 19 81. V.úte.c.u6n Ge.nvüil de. Cor.1uru.c.a':'<-6n, SHCP. Nov. 7980. Se. u.ta.ble.e.e. que. "Se. cüo un ava.nc.e. muy v,<..goM.60 e.n la .6.6npU 6,lc.au6 n a.dm.ln-l.6tlt.ativa., al .6 M pe.nde.Jt o deAO ga11. má.6 de. 359 W.butM .toc.alu y 31 .6npu.Ut0.6 de. 011.de.n 6e.de.Jt.a1" c.on la e.~ titada. de. Ua..6 le.tje.6. 5/ Le.u de. Coo1tcüna.u6n F-l.6c.ai., 1980 SHCP. AJtt. 2 Cap. 1 Ve.moru.ado "dé. ia..6 paJl.tiupauone..6 de. l0.6 e..6:ta.do.6, muru.up-lo.6 tJ V-l.6.t!tUo Fe.dVUll e.n ing1te..6o.6 ~e.dVUllu". "Coordinación de Derechos", el Fondo General se calcula para ellos con un medio punto porcentúal más, o sea, equivalente a un 17.48% (el 16.98% mencionado más 0.5% adicional). El Fondo Financiero Complementario de acuerdo a 1a Ley de Coordinación Fiscal se constituye con el 0.5% (empezó con 0.37%) de la recaudación federal totat A partir de 1984, los estados acordaron que se reforzara este fondo complementario con un 3S del Fon do General, que se descontaría de éste antes de proceder a su distrl bución. Adicionalmente, la federación convino en añadir de sus propios recursos, una cantidad igual a la aportada por las entidades, así, el fondo financiero complementario llega a una canti dad equivalente al 1.5% de la recaudación bruta federal. De lo que cada entidad federativa recibe de participaciones por el Fondo General y por el Fondo Financiero Complementario,d! be pagarse a los municipios un 20% como mínimo. El Fondo de Fomento Municipal tiene su origen en la aplicación de un impuesto adicional sobre el general de exportación, el cua 1 ha estado destinado al mejoramiento de las poblaciones donde se encuentran las aduanas marítimas o fronterizas. Convie ne señalar que en el caso del petróleo sólo beneficiaba al municipio por el que se realizaban estas exportaciones. Se fue dis minuyendo gradualmente este privilegio del "municipio exportado;i• Y el impuesto adicional que ya hoy es el derecho adicional del 5% sobre la extracción de petróleo exportado 1o que consfituye el Fondo de Fomento Municipal. Este fondo se destina en su totalidad a los municipios y se distribuye entre las entidades confor me a las mismas reglas del fondo financiero complementario. �13 12 III. ANALISIS DE LA DISTRIBUCION DE LAS PARTICIPACIONES. Magnitud de las participaciones, capacidad fiscal y esfuerzo tri butario. Los estados y municipios en nuestro país han venido maneja~ do cada vez más recursos y, ello se demuestra a través del comportamiento de la carga fiscal de los gobiernos locales.!./. Mientras en 1965, la carga fiscal local representaba el 2.07% del PIB, para 1983 este coeficiente fue de 4.25%. Este dinamismo se debe al comportamiento de las participaciones a los estados y municipios. Así tenemos que mientras en 1970, la carga fiscal de los ingresos propios (sin par~icipaciones) representaba el 2.12%% del PIB, en 1983 este porcentaje se reduce al 0. 96%. Esto contrasta con la evolución de las participaciones que mientras representaban en 1970 el 0.20% del PIB, en 1983 llegaron a ser el 3. 29% del PIB. El sistema de coordinación fiscal establece que las partici paciones sean un porcentaje de los impuestos federales, independientemente de si son participables o no, a partir de 1980. Es tas se distribuyen a través de tres fondos: Fondo General de Par ticipaciones, Fondo Financiero Complementario y Fondo de Fomento Municipal. El Fondo General de Participaciones se debe analizar en dos etapas, primero e·l de carácter transitorio, que estuvo vi gente de 1980 a 1983, y determinaba que los estados recibieran un porcentaje igual al monto de las participaciones que hubiera recibido !J En:te.ncüe.ndo como c.Mga. 6,l-:Sc.al, .f..o-6 .-únpu.uto-:S, de.Jtecho.&, ,r>Aodu..c.a.p'1..ove.c.ha.m,i,e.n:to-6 e1>taM.e1> lj mu.n,lci..pal.e.1, .e.orno p'1..opo'1..ci.6n de.l PIB. :t.06 lj en 1979, adicionado por el correspondiente a los impuestos Y derechos que dejaron en suipenso a partir de 1980, con motivo de la armonización delegada de los impuestos federales. A partir de 1984, los factores de ditribución de las participaciones del fondo general se calculan en función a impuestos asignables. De acuerdo a lo establecido en el convenio de adhesión, son impuestos asignables el IVA, el IEPS, el Impuesto sobre Enajenación de Automóvil es Muevos (!SAN), sobre Tenencia o Uso de Au t~ móviles, el Impuesto sobre la Renta e !VA de Contribuyentes men~ res, uno más sobre la Renta que se cubre conforme a bases especiales de tributación de personas físicas dedicadas a la agricul tura, ganadería y pesca, las retenciones del impuesto sobre la renta por la prestación de servicios personales subordinados a que están sujetos los contribuyentes menores y las personas físi cas sujetas a las bases especiales de tributación y, el impuesto sobre erogaciones a que están obligados los contribuyentes menores y las personas físicas antes mencionadas. Con la información de estos impuestos se calculan los fact~ res de participación del fondo general, a través de la fórmula que establece el artículo 3o . de la Ley de Coordinación Fiscal. La intención de esta mecánica de distribución de participaci~ nes de este fondo es premiar el desarrollo económico y el esfuer zo fiscal de las entidades federativas. Con el fin de analizar si se está cumpliendo con el objetivo de distribuir l as participaciones en función al desarr~lo ec~ nómico y esfuerzo tributario de las entidades federativas, se e1 tima la capacidad fiscal y el esfuerzo tributario de los estados. �14 15 La capacidad fiscal y el desarrollo económico de los estados están muy relacionados. No se considera conveniente elaborar un modelo sofisticado de determinación de la capacidad fiscal,ya que la mejor 11 proxy 11 para la determinación de esta capacidad lo reprf senta el Producto Interno Bruto (PIB) de la entidad federativa!/. Aunque no existe una di stri buci ón del PIB por estados después de 1980, se considera que en los últimos años esta estructura del producto por estados no ha cambiado significativamente. Así, se utiliza la misma estructura del PIB para 1983 para calcular la C! pacidad fiscal de los estados. Los resultados arrojados fueron los siguientes: °i) LRTe3 R2 Donde = -9.577 + 1.3255.!./ LIPBe 3 (t = 10.9) = 80.6 LRTa3 es el logaritmo de la recaudación del estado en 1983 y; LI PB e 3 es el logaritmo del PIB estatal en 1983. El cuadro 1 muestra que no existe gran diferencia en los resultados de capacidad fiscal si se toman muchas variables explic~ · tivas, o si se toma sólo el PIB, que parece ser la mayor variable expl icatoria. Para efectos de probar esta idea se calculó el coe ficiente de correlación gradual o de Spearman indicando que existe una correlación positiva casi perfecta entre ambos resultados . Se ha aceptado que para examinar la posición fiscal de las en tidades conviene determinar el esfuerzo tributario de ellas. Se considera que el esfuerzo impositivo, es más o menos neutral, ya que no parece haber una fuerte relación entre ingreso y esfuerzo tributario.V. Un cálculo actualizado del esfuerzo tributario (1983) se rea lizó corriendo un número de regresiones igual al número de entidades federativas (31), en las que se incluyeron los datos delos demás Estados y no el del que se está calculando el esfuerzo. De acuerdo a cada ecuación de regresión para cada entidad, se susti tuyeron los parámetros estimados por los datos del Estado en cues tión Y así se obtuvo la recaudación estimada. Esta última se re lacionó con la recaudación que refleja la capacidad fiscal y así se obtuvo el esfuerzo tributario. El cuadro 2 muestra la capacidad tributaria de los Estados, la recaudación estimada de acuerdo a los métodos descritos y e 1 esfuerzo tributario que resulta del producto de dividir esta última entre la primera. Como se observa, los resultados son muy variados y muestran que entre las entidades con mayor esfuerzo tributario se encuentran Campeche, Nayarit, Zacatecas, Tabasco y Chiapas. Quizá la ex plicación en el caso de Tabasco y Chiapas se debe a la exporta ción petrolera que puede hacer que la recaudación estimada sea~ yor a otras entidades. Por otra parte, el Distrito Federal, Mé:xi co Y Quintana Roo son donde se presentó menos esfuerzo tributa rio. Quizá el comportamiento de la reacudación en el D. F., tenga relación con la propuesta -al menos en principio- de la fede ración de administrar el Impuesto al Valor Agregado .en los úl: timos años. 2/ R. MMgn.ave y P. .'AU691tave, Idem. Cap. 30. d Lo-6 va.fo,'teA del. e-ó:tílCÚl.>:tlc.o ";t" 1.ion 1.iigruó,i.catlvo.6 pa1ta un ruve-t'. de c.on6,ianza del 99%. 3/ R. MU-6g1tave y P. MU691tave, Idem. Cap . 30. �16 17 Evaluación de los resultados de la distribución de los diferentes fondos de participaciones. Se presume en base al contenido de la Ley de Coordina-c·ión Fiscal que las participaciones del Fondo General se reparten en base al criterio consistente en la capacidad fiscal de los estados. Para calcular lo anterior se corrió una regresión para 1983 y 1984 donde se introduce el PIB como variable explicativa (capacidad fiscal) del fondo general de participaciones. Los resultados fueron los siguientes: 4. 252 + l. 052~1 2) LFGPe3 (T = 3) Donde = LPIBe 3 18.45) 92.2 LFGP 84 = 4.437 + 1.05~/ LPIBe4 (t = 17.35) R2 = 91.2 LFGP = Logaritmo del fondo general de participaciones por estado. LPIB = Logaritmo del Producto Interno Bruto por entid ad federativa. Los resulta dos arrojados muestran que antes y después del ca~ bio de mecánica del reparto de participaciones del fondo general (1984), éstas se reparten en base al mismo criterio consistente en la capacidad fiscal de las entidades federativas. En ambas ecu~ ciones (2 y 3) el coeficiente de correlación (R 2) y el valor est~ dístico 11 t 11 muestra que los resultados son significativos a un ni vel de confianza del 99%. La fórmula de distribución del Fondo Financiero Complementa- rio consistía en un principio en dividir el monto de los nuevos recursos en dos partes iguales, la primera de las cuales se repa.!:. tía entre todas las entidades por partes iguales, y la segunda se distribuía en proporción inversa a la erogación por habitante efectuado por la federación por concepto de participaciones en im puestos federales y gastos corrientes en educación primaria y secundaria en cada una de las entidades federativas,tomando en cuen ta además, la población de cada una de ellas±.1. El cálculo era complicado por la diversidad de variables . Sin embargo, a partir de 1984, se diseñó un nuevo esquema de distribución de este fondo con el fin de hacer llegar mayores recu.!:_ sos a los estados más pobres o de menor desarrollo económico. La mecánica establece que los recursos se reparten entre los estados en proporción inversa a las participaciones que por habitante recibe cada uno de ellos del fondo generalif. Como se puede enten der, el propósito esencial de este fondo es el de distribuir participaciones tratándose de favorecer en mayor medida a los estados que obtienen menos participaciones del fondo general. Para evaluar el sistema de distribución de este fondo, seco rrió una regresión que incluyera como variable explicativa el pr~ dueto interno bruto y la población por entidad federativa. Igual que el caso anterior se consideraron dos regresiones ±_! Ley de Coo1¡_cünaci~n _F.ú.i~ai. 1983, SHCP, Al¡;f_, 4 de.! Cap. 1 que ~ de leu, paJr.ti.upauonu de lo¿, u.ta.do.6, mun,i.cip,io.6 IJ V~ búto Fe.de.Jtal en in91¡_uo6 óede,1¡_ai.e-0. 'j_/ Expo6,i.C.C:.6n de. moti.v0-6 de. la ,i,n,i.C.C:.ati.va de Le.y de Ing1¡_uo¿, de la Fede,1¡_ctuón paJr.a el ej e>tC.C:.C.C:.o 7984. SHCP. Nov.lemb1r.e, 19 83. V,Ur_ec.C.C:.6n de V,i,6M,l6n ., �18 19 para los años 1983 y 1984 obteniéndose los siguientes resultados: 4) LEFCe3 = 11.787 - 0.45&!1 LPI8e3 + 0.349 LP08e3 {t = 4.843) (t = 0.349) = 51.19 LPIBe1t + 1.379!/ LPOBe1t 5) LFFCe1t = 24.792 - 1.35:!1 {t = 9. 388) (t = 8,635} = Donde LFFC 75.89 Logaritmo del fondo financiero complementario por entidad. LPIB = Logaritmo del Producto Interno Bruto por entidad. LPOB = Logaritmo de la población por entidad. = Como se puede observar en los resultados de la ecuación {4} el coeficiente de correlación (R 2) no es muy significativo. El CO! ficiente de regresión referente a la población tiene un valor de t que no la hace estadísticamente significativa. Sin embargo, los signos parecen lógicos, ya que indican una relación negativa entre el fondo financiero complementario y el producto interno bruto. Por otra parte, el coeficiente de regresión de la población presenta signo positivo que indica que hay una relación PE. sitiva entre la población y el fondo que recibe el estado. 11 11 La evidencia estadística obtenida pari 1984, muestra que una situación más clara al cambiar la fónnula de distribución de las participaciones de este fondo. Esto se verifica a través del valor estadístico "t" al mostrar que los resultados son significatj_ vos a un nivel de confianza del 99%. recibe el estado y su población. Para el caso de la distribución del fondo de fomento munici pal, cabe señalar que fue creado con el fin de fortalecer las ha ciendas municipales y su origen se encuentra en los impuestos adj_ cionales del 2% y 3% sóbre los generales de las tarifas aduanales. Dentro del adicional a la exportación del 2%, adquirió r! levancia el correspondiente a petróleo y derivados, que actualme~ te ha sido sustituido por el derecho adicional del 5% sobre derechos de extracción de Pemex, respecto del petróleo que exporta. La distribución actual de este fondo se realiza de la siguiente forma: Cada estado recibe actualmente, para distribuirlo entre sus municipios, hasta una cantidad igual a la que le correspondió en el año inmediato anterior. El incremento que regi~ tra este fondo en el año para el que realicé el cálculo, en rel! ción con el año precedente, se distribuye entre los Estados, en proporc1on inversa a las participaciones que por habitante recibe cada uno de ellos en el fondo general. Se corrieron varias regresiones conteniendo como variables explicativas el PIB, la población y el monto de participaciones del mismo fondo correspondiente al año anterior. Ninguna regresión fue significativa sólo la siguiente para ambos años (1983 y 1984): 6) LFFMe a = 658.7 + 243. 32-1./ LFFMe2 {t = 7.712) R2 = 67.22 7) LFFMe1t = Mientras exista una relación inversa con la capacidad fiscal de las entidades, existe una relación positiva entre el fondo que R2 5.385 + O. 024&!1 LFFMa 3 {t = 13.34) = 85.99 �20 Donde 21 LFFMe2, 83, 81+ = Logaritmo del Fondo de Fomento Municipal por estado para 1982, 1983 y 1984. De acuerdo con estos resultados no es muy clara 1a relación entre capacidad fiscal y el monto del fondo municipal, ni entre PQ blación y ese fondo. Lo único que se relaciona bien con el fondo municipal es el monto del mismo obtenido el año anterior. La con el usión de esto 11 e varía a 1a idea de que su fórmula de reparto es más estática que la de la de los demás fondos, puesto que no se relaciona con variables de capacidad fiscal (como el PIB estatal) ni con variables como la población. El efecto redistributivo de este fondo, por lo anterior, es poco efectivo. Con objeto de esclarecer la manera de repartir las particip~ ciones de los diferentes fondos establecidos en la Ley de Coordinación Fiscal se utilizó el procedimiento o técnica de coeficien te de correlación gradual (por jerarquía u orden). Se calculó así el coeficiente de correlación gradual entre la participación porcentual del PIB estatal dentro del PIB nacional y la participación porcentual del monto participable a las entid! des con el monto del fondo general de participaciones total. Los datos muestran que por ejemplo el Distrito Federa 1 con una participación en el producto nacional del 25.1% obti~ne el 23.7 del fondo general de participaciones en el año de 1983. Por otra parte, Quintana Roo que tiene el porcentaje más bajo en €1 produ~ to nacional equivalente al 0.33% obtiene un monto de participaciQ_ nes igual al 0.38% del fondo general de participaciones en 1983. Cada uno de los porcentajes del producto nacional que representan las entidades federativas se clasifican del rango 1 al 31 de mayor a menor para medir su jerarquía. Así, el orden otorgado al D.F. es el 1 y el otorgado a Quintana Roo es el 31. Se establece esta clasificación con el fin de verificar la correlación entre la jerarquía de dos variables, en vez de la correlación e_!! tre las variables entre sí. Lo importante de este método es que identifica la correlación entre la jerarquía de las variables i_!! dependientemente de la correlación lineal que mide el método de regresión por mínimos cuadrados. Por otra parte, este coeficien te no mide la magnitud de la correlación entre las variables, ya que intenta primordialmente el ordenamiento de las entidades. El Cuadro 3 presenta el cálculo del coeficiente de correlación gradual entre las participac~ón porcentual del producto na cional de la entidad federativa y su participación porcentual en el fondo general de participaciones para el año de 1983. El coeficiente es igual a 0.913 y con signo positivo, lo que muestra que, en general, la participación en el producto de la e_!! tidad federativa se relaciona con cambios positivos en la participación en el fondo general de dichas entidades, lo cual era e1 perado. El caso extremo es aquel en que los Estados tienen el mismo rango en ambas variables teniendo así un coeficiente de CQ rrelación igual a l. En nuestro caso el resultado se acerca a 1, sin embargo, hay diferencias en los rangos de las varhbles en los diferentes estados. El cálculo del estadístico "Z" muestra que el coeficiente es significativo con un nivel de confianza del 99%, lo que concluye que para el conjunto de estados del país (31), la posición de la entidad por la parti_cipación en el fondo general depende de la PQ sición de su participación en el producto nacional. Lo anterior no significa que no haya casos de excepción, sino que ellos son pocos estadísticamente, y por ello, excepciones de la regla gen~ ra 1 . �22 23 ¡ El mismo ejercicio para este fondo se hizo para el año de 1984 cuando cambia la man'era de distribuir las participaciones (Cuadro 4). Los resultados fueron similares. Para el caso del Fondo Financiero Complementario, se trata de probar si existe una tendencia dentro de la política de distribución de participaciones para apoyar a los estados de menor desarrollo relativo. La información muestra que el Distrito Federal, con una Pª! ticipación en el PIB nacional del 25.1%, tiene el primer lugar en jerarquía. Por otra parte, tiene el número (último) 31 en jera!_ quía, en lo correspondiente a su participación en el fondo fina.!!_ ciero complementario con un 1.41%. Al contrario, de casos como Tlaxcala, que con un porcentaje en el PIB de 0.45% tiene el cua!_ to lugar en rango de porcentaje de participaciones en el fondo fj_ nanciero con un 3.96%. Para 1983, estos datos son similares al año de 1984, como se puede observar en la información de los cua dros 5 y 6. El coeficiente de correlación gradual obtenido de 0.536 para 1983, presenta un signo negativo, lo que significa que para el conjunto de entidades federativas, la posición del Estado en el fondo financiero complementario depende negativamente de la posj_ ción de su participación en el producto nacional. Hay excepciones a esta conclusión, sin embargo, son pocos estadísticamente y, por ello, serían excepciones a la regla general. Esto se fundamenta en el hecho de que el estadístico 11 Z11 muestra que el coefj_ ciente es estadísticamente significativo a un nivel de confianza del 95%. El mismo ejercicio para 1984 presenta resultados parecidos. El comportamiento de la variable proporción del PIB estatal relacionada con la participación del . fondo de fomento . munic.ipal presenta resultados pareci'dos al caso del fondo financiero compl! mentario. El objetivo al crear este fondo fue explícito en la Ley de Coordinación Fiscal (empezó a aplicarse a partir de 1980) y co.!!_ siste en fortalecer las haciendas municipales. Por ende, ello si.9. nifica un carácter redistributivo entre entidades (Cuadros 7 y 8). Así, resulta que el porcentaje en el fondo de fomento munici pal que tienen las entidades, se relaciona negativamente con la im portancia de ellas en el producto nacional. IV. RESUMEN Y CONCLUSIONES La estrucutra de un sistema de gobierno federal como México, complica significativamente tanto la teoría como la práctica de las reglas de decisión en el sector público. En México existe un buen grado de avance en e·l sistema de coor dinación fiscal por el lado de ingresos y poco por el lado de ga; to público. La distribución actual de participaciones responde a la evolución del sistema de coordinación fiscal y con la entrada de la Ley de Coordinación Fiscal, se materializan los deseos de la armo nización tributaria y el apoyo financiero federal a las entidade; federativas. Es claro que los recursos a través de participaciones que han recibido, las entidades han crecido significativamente en los últimos años. �24 De acuerdo a los ejercicios realizados para los años de 1983 y 1984, los objetivos del·fondo general así como de los fondos fl nancieros complementarios y el de fomento municipal, parecen cumplir sus objetivos generales, por un lado de ser compensatorio el primero y redistribuidores de ingreso público, los segundos. Exi1 te una relación muy clara entre la capacidad fiscal (medida por el producto) de los estados y el fondo general de participaciones en 1os últimos años 1983 y 1984. Por otra parte, esta relación esi! versa para el caso del fondo financiero complementario y el de f~ mento municipal que se relacionan más claramente con la población de los Estados. Esta prueba se reafirma con el uso de los coeficientes de Spearman para esos años 1983 y 1984. Desde el punto de vista de planeación de ingresos de los gobiernos locales, existe la necesidad de prever cambios en la deter minación del monto de las participaciones debido a la dependencia actual de elementos exógenos a la economía nacional, como es el ca so de los ingresos tributarios de Pemex que forman parte de la ba se sobre la que se determinan las participaciones. El esfuerzo tributario aquí es importante para aumentar lar~ caudación federal que asegure mayores participaciones a los Estados que incrementan su eficiencia administrativa relativa, corrsi derando que actualmente las tasas impositivas son altas. Así como ha existido avance en el área de coordinación fiscal de ingresos públicos, es necesario que se avance en el área de coordinación del gasto público, con el fin de lograr una mayor efectividad en el sistema del federalismo fiscal en nuestro país. Es necesario hacer mayor investigación en esa área, al mismo tie~ po que se propongan mejoras al sistema actual de coordinación fis cal de los ingresos públicos. 25 · CUADRO No. 1 RANGOS DE CAPACIDAD FISCAL 1980 ENTIDADES FEDE RATIVAS. - 1980-!.I RANGO 1 98 o.?./ RANGO Distrito Federal México Veracruz Jalisco Nuevo León Tabasco Baja Calífornia Tamaulipas Chiapas Guanajuato Coahuila Chihuahua Puebla Sinaloa Sonora Michoacán Guerrero Hidalgo Durango Campeche Oaxaca Morelos San Luis Potosí Yucatán Querétaro Nayarit Zacatecas Quintana Roo Aguascalientes Colima Tlaxcala 1 2 3 4 5 6 7 1 2 4 3 5 10 12 8 6 9 13 10 7 9 11 8 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 16 15 14 17 18 20 25 19 22 21 23 24 27 26 31 28 29 30 1/ La tesis de ''Federalismo Fiscal, el caso de México", donde se corre un modelo de capacidad fiscal para 1980 que incluye como variables explicativas, el PIB, tamaño promedio de munici pio, participación del sector petrolero en el PIB y densidad de la población. 2/ Sólo considera como explicación de la capacidad fiscal el PIB de los estados para 1980. o2 . NOTA: La fórmula de Spearman (r = 1 - 6E N(N 2 _1 ) d10 un resultado de r = + 0. 968 �27 26 CUADRO No. 3 COEFICIENTE DE CORRELACION GRADUAL 1983 Entidad Federativa X= PIBi PIBt CUADRO No. 2 CAPACIDAD FISCAL Y ESFUERZO TRIBUTARIO 1983. - Recaudación Estj_ Esfuerzo TribuCapacidad Fi sea 1 mada tario (Mi 11 ones de Pesos) (Mi 11 ones de Pesos) % (3)=(2)/(1) (1) ( 2) Estados . Aguascalientes Baja California Campeche* Coahuila Colima Chiapas * Chihuahua Distrito Federal * Durango Guanajuato ** Guerrero Hidalgo Jalisco México ** Michoacán ** Morelos ** Nayarit * ~uevo León* Oaxaca ** ?uebl a 1uerétaro ** 1uintana Roo ** San Luis Potosí Sinaloa Sonora Tabasco * Tamaulipas ** Tlaxcala Veracruz Yucatán Zacatecas * 3 21 5 24 2 20 22 407 9 24 12 11 64 88 19 8 4 56 9 24 5 1 8 18 19 23 33 2 64 7 4 407.9 280.5 848.5 215.4 966.21 573.2 816.6 764.0 545. 7 434.3 044.3 402 .o 630.7 481.1 251.5 649.4 323.6 644.2 561. O 263.9 771.8 614.4 793.3 847. 7 226.5 638.8 198.0 358.2 051.6 851.4 375.8 3 21 6 .. •23 2 21 22 267 9 25 12 11 65 77 19 8 4 51 9 24 5 1 8 19 19 24 31 2 68 7 4 266.4 053.6 431. 9 873.5 833.7 660 . 2 799 .5 566.0 517.8 202.1 133.0 473.2 252.1 862 .1 718.6 398. 3 602.0 008.7 85 2. 3 111.3 586.0 424.8 779.0 106.7 293.5 973.1 610.7 221.5 069 .o 839.5 647.6 - 4.2 - 1.1 + 10.0 - 1.4 - 4.5 + 5.3 - 0.1 - 34.4 - 0.3 + 3.1 + 0.7 + 0.6 + l. o - 12.0 + 2.4 - 2.9 + 6.4 + 9.9 + 3.0 - 0.6 - 3.2 - 11. 7 - + + + + - + - + 0.2 1.4 0.3 5.6 l. 3 5.8 6.3 0.2 6.2 Aguascalientes Baja California Campeche Coahuila Colima Chiapas Chihuahua Distrito Federal Durango Guanajuato Guerrero Hi da 1go Jalisco México Michoacán Morel os Nayarit Nuevo León Oaxaca Puebla Querétaro Quinta na Roo San Luis Potosí Sinaloa Sonora Tabasco Tamaulipas Tlaxcala Vera cruz Yucatán Za ca tecas Y= FGPi FGPt 28 12 25 9 29 13 o2 1 3 2 - 6 1 9 4 36 6 36 27 9 23 15 29 7 11 1 22 14 17 25 4 2 16 24 26 6 21 13 20 31 11 1 21 7 17 18 3 2 14 22 27 5 20 8 24 31 19 16 15 10 6 30 4· 23 26 18 10 8 3 12 30 5 19 28 o o c 2 -6 r o = 1----:,-N (N 2 -1) c= 2580 1 29760 o. 913 */ Las muestras fueron significativas a un nivel de confianza al 90%. o o o o - 1 - 7 1 49 - 7 - 1 49 - 2 - 2 4 4 1 1 1 25 16 o o 1 1 - 1 - 5 4 - o 1 o 1 36 49 49 36 o o - 1 1 16 4 - 2 = + o o 1 6 7 7 6 - r z = _e_= **/ Las muestras fueron significativas a un nivel de confianza al 75%. (D)={l)-(2) 4 o2 = (30 o.913 0.913 = 0.1825 = 5.002 " 1 31-1 Oonde C e: el coeficien!e. de correlación gradual; V es 1a varianza del coef1c1ente de correlación gradual y t/ v es la desviación estándar del coeficiente de correlación gradual . �28 CUADRO No. 4 COEFICIENTE DE CORRELACION GRADUAL 1984 Entidad Federativa X= PIB; PIBt Aguascalientes Baja California Campeche Coahuila Colima Chiapas Chihuahua Distrito Federa 1 Durango Guanajuato Guerrero Hidalgo Jalisco México Michoacán Morelia Nayarit Nuevo León Oaxaca Pueb1a Querétaro Quintana Roo San Luis Potosí Si na 1oa Sonora Tabasco Tamaulipas Tlaxcala Veracruz Yucatán Zacatecas Y= FGP; FGPt 28 12 25 9 29 13 1 21 7 17 18 3 2 14 22 27 5 20 8 24 31 19 16 15 10 6 30 4 23 26 02 27 1 1 9 4 - 5 16 36 25 6 - 1 36 1 19 14 29 7 12 1 23 13 17 25 4 2 16 24 26 6 22 · 15 21 30 18 11 D=(l) -( 2) 11 8 3 10 31 5 20 28 6 o o - 2 - 6 o o 4 36 o o 7 1 o 2 2 1 1 2 7 3 1 1 5 7 49 9 1 1 25 49 7 49 1 - 1 3 - 2 16 1 1 9 4 o? = 433 - - 4 r 29 CUADRO No. 5 COEFICIENTE DE CORRtLACieN GRADUAL 1983 49 1 o 4 4 1 1 4 Entidad Federativa X= PIB; PIBt Aguascalientes Baja California Campeche Coahuil a Colima Chiapas Chihuahua Distrito Federa 1 Durango Guanajuato Guerrero Hidalgo Jalisco México Michoacán Morelia Nayari t Nuevo León Oaxaca Puebla Querétaro Quintana Roo San Luis Potosí Sinaloa Sonora Tabasco Tamaul i pas Tlaxcala Veracruz Yucatán Zacatecas FFCi - FFCt y- . 28 12 25 9 29 13 (D)=(l)-(2) 7 1 22 26 3 29 23 31 15 11 16 12 20 19 6 14 18 27 10 11 1 21 7 17 18 3 2 14 22 27 5 20 8 24 31 19 16 15 - - - - 9 21 5 8 24 28 30 25 10 6 30 4 23 26 - - - 4 17 13 2 - 21 11 3 17 26 16 12 30 D2 441 121 9 289 676 256 144 900 6 36 4 16 1 1 6 36 17 289 17 289 8 64 8 64 9 81 22 484 10 100 1 1 3 9 26 676 11 121 8 64 13 169 20 400 19 361 26 676 13 169 10 100 24 576 r o2 = 7618 2 6 E D C=l---,...--N (N 2-l) c=1 - z=e vv -= = o.9127 o.9127 _ o.9127 _ 5 001 - 0.1825 - · ~~131-1 Donde C es el coeficiente de correlación, gradual, V es la varianza de correlación gradual y es la desviación estándar del coeficiente de co rrelación gradual. vv e= 2 6E D 1 - -----,,---2 N (N -1) 45 708 c = 1 - 29 760 · z =~ {v = - =-0.536 0.536 =- 0.536 =-2 936 · O.1825 in3T-1 Donde C es el coeficiente de correlación gradual, V es la varianza del coeficiente de correlación gradual y {v es la desviación estándar del coeficiente de co rrelación gradual . �30 Entidad Federativa X= PIBj PIBt Aguasca li entes Baja California Campeche Coahuila Colima Chiapas Chihuahua Distrito Federal Durango Guanajuato Guerrero Hidalgo Jalisco México Michoacán Morelos Nayarit Nuevo León Oaxaca Pueb 1a Querétaro Quintana Roo San Luis Potosí Sinaloa Sonora Tabasco Tamaulipas Tlaxca 1a Veracruz Yucatán Zaca tecas c= z= 31 CUADRO No. 6 COEFICIENTE D~- CORRELACION GRADUAL 1984 28 12 25 9 29 13 11 1 21 7 17 18 3 2 14 22 27 5 20 8 24 31 19 16 15 10 6 30 4 23 26 2 1 - 6 E 2o N (N -1) c VV Y= FFC; FFCt (D)=(l)-(2) 15 14 30 25 17 26 20 29 9 10 5 4 22 19 3 12 11 28 1 8 18 24 6 21 27 31 23 7 16 13 2 - - 13 2 5 16 12 13 9 28 12 3 12 14 19 17 11 10 16 - 23 19 o - - - - 6 7 13 5 12 21 17 23 12 CUADRO No. 7 COEFICIENTE DE CORRELACION GRADUAL 1983 R2 PIBi Entidad Federativa X=· PIBt 169 4 25 256 144 169 81 784 144 9 144 196 361 289 121 100 256 529 361 o 24 3ó 49 169 25 144 441 289 529 144 100 576 E D2 = 6 644 10 864 = l - 39 29 760 = 0.339 =-0.339 v 339 = -o. O.1825 = -1. 858 1 31-1 Donde C es el coeficiente de correlación gradual V es la varianza del coeficiente de correlación y,' {v es la desviación estándar del coeficiente de co rrelación gradual. Aguascalientes Baja California Campeche Coahuil a Colima Chiapas Chihuahua Durango Guanajuato Guerrero Hidalgo Jalisco México Michoacán More 1i a Nayarit Nuevo León Oaxaca Puebla Querétaro Quintana Roo San Luis Potosí Sinal oa Sonora Tabasco Tamaulipas Tlaxcala Veracruz Yucatán Za ca tecas c=1 - z= c Y= FFM; (D)={l)-(2) FF~t 6 15 17 19 2 18 16 27 11 24 8 28 12 10 20 6 16 17 2 1 13 21 26 4 19 7 23 30 18 15 14 9 5 29 3 22 25 - 11 5 26 13 28 27 23 - - - 21 4 7 441 11 121 676 36 36 81 1 100 16 676 784 100 9 324 676 100 26 6 6 9 1 10 4 26 28 10 - 3 18 - 26 10 24 8 30 9 7 25 10 4 29 21 22 20 3 14 12 1 - o 2 20 14 - 14 - 7 - 13 - 15 - D2 26 11 10 24 16 49 o 4 400 196 196 49 169 225 676 121 100 576 2 E o = 6 954 6 E o2 41 724 = 1 2 26 970 = 547 N (N -1) 0.547 - - 2.997 - - O.547 - - 0.547 - - o .1825 º· [v J 3i-1 [ITT5 Donde C es el coeficiente de correlación gradual, V es la varianza del coeficiente de correlación gradual y es la desviación estándar del coeficiente de correlación gradual. rv- �32 CUADRO No. 8 COEFICIENTE DE CORRELACION GRADUAL 1984 Entidad Federativa X= PIB; PIBt Aguascalientes Baja California Campeche Coahuil a Colima Chiapas Chihuahua Durango Guanajuato Guerrero Hidalgo Jalisco México Michoacán Morelia Nayarit Nuevo León Oaxaca Puebla Querétaro Quintana Roo San Luis Potosí Sinaloa Sonora Tabasco Tampico Tlaxcala Veracruz Yucatán Zaca tecas 27 11 24 8 28 12 10 20 6 16 17 2 1 13 21 26 4 19 7 23 30 18 15 14 9 5 29 3 22 25 y- FFMi - "fFMt (D)=(l)-(2) 12 5 19 18 9 20 16 - 10 8 24 3 28 27 22 25 - - 11 30 1 7 26 14 4 29 21 23 17 6 15 13 2 - 15 6 5 10 19 8 6 10 2 8 14 26 26 9 4 15 26 18 o - 3 16 14 - 14 - 7 - 14 - 12 23 - 12 9 23 r 6 33 R2 225 36 25 100 361 64 36 100 4 64 196 676 676 81 16 225 676 324 o 9 256 196 196 49 196 144 529 144 81 529 o2 = 6 214 r o2 37 284 C= 1 - N ( N2 -1) = 1 - 26 970 z= e {v 0.382 - - - - 0.382 0.1825 e= = - o.382 ' 2.093 ri 31-1 Donde C es el coeficie~t~ de correlación gradual, v es la varianza del coeficiente de correlación gradual y {v es la desviación estándar del coeficiente de correlación gradual. ~IBLIOGRAFIA Annida G. 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The Un renglón muy importante que se ha involucrado en este to~ bellino de cambios de política fiscal, es el de los impuestos, y específic_amente el Impuesto Sobre la Renta ( ISR) que se mantiene en primer orden entre los ingresos tributarios de la administra ción pública centra1.l1 En este trabajo se analizará el actual sistema del ISR tratando de examinar sus aspectos básicos, así como la forma en que la carga tributaria se distribuye entre los.contribuyentes en los últimos años, comparando un período de una inflación galopante con el actual de inflación aguda, con referencia al período 1981-198ó. La cuestión central a analizar es que si el actual sistema del ISR no funciona más como mecanismo redistribuidor de la carga tributaria bajo el enfoque de equidad, y además presenta adver sidades como instrumento estabilizador y de crecimiento económico . 1/ 11 LM 6,-lnanza..ó del E.6:tado en 19 8611 , Re.v,W:ta de ComVtc.io Ex:tVvloJt, Mtueo, 1eb1tVto de 1986, Vol. 36, Núm. 2. �37 36 Para realizar este análisis, se estudiaron las modificaciones más recientes del ISR y en base a ello, se vincularon las tarifas impositivas al proceso inflacionario para detectar la ! quidad, se contempló sobre la importancia del ISR en el esquema de los ingresos fiscales y se hacen una serie de advertencias sobre las posibles repercusiones en el aparato productivo. 7 Gravar más la estructura tarifaría del ISR para ese o cualquier otro fin, puede incrementar aún más el impacto negativos~ bre el ahorro, pues es la gente de ingresos altos la que puede ahorrar en la actualidad . Si el total de ahorro real en la economía, privado y público, puede llegar a reducirse por un programa gubernamental fina!!_ POLITICA FISCAL DE 1986 ciado mediante un ISR, depende del uso que el gobierno hará de los fondos; aunque es común que el ahorro gubernamental sea infe En materia de política fiscal, México se ha visto sumamente presionado a reducir el déficit presupuestal en medio de un marco real, donde reducir el gasto es algo menos que imposible por: el servicio de la deuda pública interna y externa, el tamaño que ha adquirido el sector público en la economía y por las necesida des financieras de reconstrucción por los daños causados por los sismos de 1985. rior al ahorro de los contribuyentes, definido el ahorro de una fo nna es tri cta . ¿Cómo se ha venido distribuyendo la carga tributaria entre los constribuyentes? y ¿Cómo altera la distribución del ingresoen el caso concreto del Impuesto al Ingreso Global de las Personas Físicas?. De lo anterior se deduce que la única alternativa era incre mentar los ingresos fiscales, trazándose una meta presupuestal de 14.1 billones de pesos para 1986. Así los objetivos de la política fiscal apuntan más por el lado de los ingresos: lograr una recaudación adecuada para fina.!!_ ciar el gasto público, hacer más eficaz la lucha contra la evasión, y allegar al erario recursos adicionales para la reconstruc ción de las zonas afectadas del D.F. Se agudizó la situación en casi todos los impuestos federales más importantes. En el caso del ISR, se reestructuró la tarifa en el caso de las personas físicas, con cargas impositivas adici.Q_ nales --en forma temporal- a los estratos de ingresos medios y altos(? ) para cubrir las necesidades de la reconstrucción. !SR EN LAS PERSONAS FISICAS : PROGRESION Y EQUIDAD. Examinando las refonnas fiscales al !SR en el período de e~ tudio (1981-1986), y para dar una idea del impacto de las modifj_ caciones efectuadas debido a la inflación y al déficit presupue~ tal, tenemos los siguientes antecedentes: Primero. - El sistema del ISR no reconoció los efectos de la inflación durante el período de gestación y evolución de la misma (1972-1978), por lo que los daños causados sobre el ingreso real en ese período, fueron de una pérdida permanente para los perce.e_ �38 39 tares de rentas fijas y contribuyentes cautivos. Segundo.- Lo anterior trajo por consecuencia una tendencia a incrementar la tasa real impositiva y la progresividad real de la estructura tributaria, aunque los complejos sistemas de deducci~ nes y diferenciaciones en fuentes y usos del ingreso hacen difí. fl . , 2 / cil una comprensión definitiva de los efectos de 1a 1n ac,on.Tercero.- A partir de 1979 se realizó la primera reestructuración del sistema impositivo para contrarrestar la inflación, pero no reparó el daño causado de los años anteriores. Cuarto .- La política tributaria en términos del ISR dio un giro en el período 1982-1983, modificando el patrón impositivo hacia una mayor recaudación global y afectando en mayor grado a los in gresos de la clase media (o cautiva). Quinto.- Las reformas de 1986 aparentemente benefician a los con tribuyentes reduciendo nominalmente los pagos de impuestos al inj_ cio de 1986 con relación a 1985, pero se reagruparon los estratos de ingreso (de 28 a 20), afectando de esta manera a la progresividad de los contribuyentes y aunado a esto, la sobretasa que se introdujo para la reconstrucción del D.F., contrarrestan los aju~ tes por inflación. Una simulación hecha para diferentes niveles de ingresos fue hecha para analizar el efecto inflacionario sobre los impuestos pagados entre 1981-1986 (Cuadro 1). 3./ Go u z, ChaJliv., y WebeJt, WCVUten E. "In:tvi::¡empo.1ta!, Changu ,¿n Real. Fe.deJtal. Inc.ome Tax Ra.tu , 1954-1970 . Na,t,¿onai. Tax JoWr.n.ai, ma1tc.h- 1971 , p. 51 . En fonna arbitraria se tomaron niveles de ingresos brutos diferentes como múltiplos del salario mínimo (dos veces el salario mínimo de 1981, cinco veces, diez veces, quince veces y vei!!_ te veces, haciendo una apreciación de este último como nivel de ejecutivo). Después se calculó el monto de impuestos a pagar por cada nivel de ingresos, deflactando dichas cantidades a los precios de 1981. En todos los casos se ha experimentado una reducción de los impuestos reales, pero también los ingresos reales han caído aunque a una tasa media anual menor durante el período 1981-1986. La tasa media de imposición (también conocida como la "tasa efectiva de imposición) que es el cociente entre el monto pagado en impuestos (T), y el ingreso bruto anual (Y), fue perdiendo t~ rreno paulatinamente entre 1981 y 1984 en todos los ntveles de ingresos menos el correspondiente al doble del mínimo (así lo de muestra el Cuadro 2), luego en 1985 hubo un brusco descenso de esa tasa media, siendo que en los mas bajos ingresos empezaba a recuperarse, para que en 1986 con la sobretasa, recuperara terr~ no perdido aunque no de los niveles de donde partió en 1981. fllo indica que la estructura del ISR ha perdido progresividad", y esto se manifiesta mas a mayores niveles de ingresos, que a los mas bajos. Pudiera interpretarse esto como que los ajustes por inflación en el sistema del ISR han favorecido más a los estratos de altos ingresos. 11 Es importa~te no confundir la pérdida de la progresividad del ISR a través del tiempo en medio de una crucial situación in flacionaria, a la situación de progresividad del ISR que se exp~ rimenta en un momento dado (un año determinado) . �40 41 aumento de la carga fiscal. La Figura 1 nos ilustra a este respecto, mostrando una curva de impuestos totales. La tasa impositiva se establece en té! minos promedios y marginales. La primera llamada tasa media de imposición en líneas anteriores se define como el porcentaje del impuesto total al ingreso gravable. La segunda es el impuesto gravado al último peso de ingreso gravable. Actualmente existe un ambiente favorable hacia los impuestos proporcionales (bajo un enfoque de tasas marginales)~ es decir, la implantación de una reducción de las tasas marginales i!!!_ positivas para los contribuyentes de altos ingresos, no implican do por ello, una eliminación de los impuestos progresivos. Se-:pretende mantener la progresividad y al mismo tiempo, los incentivos para trabajar para los grupos de altos ingresos.-~./ En la gráfica, la pendiente de la curva de impuestos totales mide la tasa marginal impositiva (t), mientras que la pen.diente de una recta trazada desde el origen a la curva de impuestos totales mide la tasa promedio de impuesto (E). La estructura tarifaría del !SR en México en la situación actual no escapa a esta nueva tendencia en el campo de las ffnan zas públicas. El problema de esta estructura está inclinado a 1~ forma en que está distribuida la "progresividad" del ISR para los diferentes "rangos de ingreso revirtiendo el sentido de la equi dad. - El sistema actual del ISR (1986) es descrito en la gráfica por una "t creciente (progresividad reforzada con las sobreta sas impuestas en 1a Reforma de 1986), y por una E" también ere ciente, como lo demuestran los vectores AB y AC 11 11 11 11 11 11 11 • La relación entre la curva de impuestos totales y la línea Impuesto-Ingreso (45º) se interpreta de acuerdo a sus pendientes. Mientras que la pendiente de la curva de impuestos totales sea menor que uno -que es el valor de la pendiente de 45º- las más al_ tas tasas marginales del ISR no repercuten en una caída del ingr~ so disponible. Un instrumento adecuado para medir la forma en que la progre sividad del ISR se distribuye entre los diferentes grupos de in=gresos, es la elasticidad de la tasa media de imposición (n),que se define a su vez como el cambio proporcional de la tasa media de ISR sobre el cambio proporcional en el ingreso, o sea: dE n Esto es lo que se observa en el ISR ~e 1986, a gráfica se nota la forma creciente de la t" pero no la misma pendiente de la línea de 45º por lo que no se en que las tasas marginales crecientes ocasionen lo al trabajo y a la formación de capital. 11 E través de la llega a tener podría pensa! un desestímu Pero si esa estructura no cambia conforme avanza la inflación, ello se podría traducir en una importante pérdida del poder de compra para el contribuyente en un doble efecto: inflación y = T _ dE y_ ay -ay·E y Donde: nE 3/ ,,_ - . e = Elasticidad de la tasa media cc.oncmu.u ommenA:alty'\ Bu.6,inu.6 Week 19 de jul,i,o de 19 82 · y Su.óan Lee "Ra4.ng the FW-Ra.te Ta.x" 'Wall. Sbteet. JoWtnal '30 de jun,lo de 1982. ' ' �42 43 E= Tasa media de imposición y= Ingreso nominal El significado del valor de la "nE'' determinará si el impuesto es progresivo; así, si dicha elasticidad es mayor que cero el impuesto es progresivo, o sea que la tasa marginal supera la media. Cuando la elasticidad se aproxima a cero, el impuesto tiende a la proporcionalidad, o sea que el grado de progresividad cae en forma consistente. El Cuadro 3 presenta los diferentes valores de elasticidad conforme nos desplazamos de los grupos de bajos ingresos a los más altos. En la tarifa de 1986 la "nE" va decreciendo conforme se incrementa el ingreso. Esta tendencia además de ser consisten te, denota una brusquedad en los niveles de más bajos ingresos.Por ejemplo, el grupo de 724,950 a 827,650 pesos anuales registra una elasticidad de 6.9, es decir, un alto grado de progresividad; para el siguiente intervalo; 827,651-1'316,250, el coeficiente baja a casi una tercera parte del rango anterior de ingresos. Así, deja de ser progresivo a partir de un nivel de ingr~ so de 2.2 millones de pesos anuales -(unos 185 mil pesos mensuales que en los momentos actuales no es muy decoroso). La gráfica 2 representa la elasticidad a través de una cur va que crece a un ritmo decreciente. En el eje horizontal mide el Ingreso y en el eje vertical mide las tasas medias y maI_ ginal en términos porcentuales. El comportamiento de la curva de la tasa media (E) describe desde un principio el decreci rriiento de su elasticidad inferior a la unidad, lo .cual sucede a niveles de ingresos superiores a los 2.2 millones pesos. A partir de ahí, la parte del impuesto es una fracción del ingreso relativamente más pequeña cuanto más alto es éste.:/ En el cuadro 4 se presenta la elasticidad de la tasa media para 1981-86. En principio, el comportamiento del coeficiente de elasticidad es similar -tendencia decreciente- aunque en el año donde es menor la progresividad fue 1985, año en que los estratos de ingreso se reagruparon, afectando desproporcionadamente a los contribuyentes, ya que mientras en años anteriores la parte más progresiva del ISR (nE > 1) se distribuía entre más estratos de ingresos; es decir, el coeficiente de elasticidad se reduc1a paulatinamente, abarcando mayores estratos de ingresos altos. A partir de este cambio (1985-1986), se reducen los estratos que soportan la mayor parte de la progresividad, haciendo con ello me nos equitativo el sistema del !SR. Este hecho hace defectuoso al !SR en México, desde el punto de vista de la equidad vertical. La equidad horizontal hace ti~ pose perdió cuando se amplió la base del impuesto, eliminando el factor "capacidad de pago" a través de ciertas deducciones, pri~ cipalmente en contribuyentes cautivos de igual ingreso a contribuyentes con posibilidades de elusión fiscal. Actualmente, los sofisticados procedimientos contables y a~ ministrativos, permiten un alto grado de evasión fiscal •Y diferj_ miento del pago de impuesto al ingreso, principalmente si provi~ 4/ - Bfum, W. J. IJ Kaive.n, H. "The. UneMy CMe. óo1t P1to91tu.6,lve. Taxa,tion". The. Un,ive.lt.6d1J 06 Ch,lc.ago P1tu-0, Ch2c.ago, tU., U.S.A., 1963. �45 44 ne de lo ta de las ganancias de capital. fste hecho agudiza la situación proporcionalidad del ISR en los grupos de altos ingresos, por que en nuestro país no se podría afirmar que el ISR desalienal trabajo y a la formación de capital. Esta situación se está reflejando en la estructura de los ingresos fiscales de la administración pública central. Si bien el ISR sigue manteniendo el liderazgo entre los ingresos tribut! rios, en términos de participación relativa va perdiendo terreno, · · - e1 IVA .s/ principalmente desde que hizo su apar1c1on CONCLUSIONES El análisis sobre los efectos inflacionarios y redistributj vos del ISR se podría sintetizar en los puntos siguientes: a) b) El ISR pierde su fuerza progresiva y esta pérdida es mayor a medida que el nivel de ingreso es más alto. c) Aún cuando en 1986 se reforzó esta progresividad con sobretasas marginales impositivas a partir de ciertos niveles de i.!!_ greso, no se llegó a un grado de desalentar el aho.rro y el pr..Q_ ceso de formación de capital; al menos no por el ISR. La progresividad se ve contrarrestada por los deducibles en los ingresos de las sociedades mercantiles. d) e) s/ CoYL6úUe.YL6e. lM UÓILM de. "Et ing1tv.,o y e..l gMto pábUc.o e.n Mtuc.o", INEGI, ju.Llo de. 1985. El gobierno federal ha experimentado una baja de sus ingresos fiscales en términos reales, principalmente en los provenientes del ISR como producto de una disminución de los niveles de ingreso real de los contribuyentes, debido a su vez por la situación inflacionaria. La estructura tarifaria del ISR tiende hacia la proporcion! lidad, pero el tramo más progresivo se está cargando más a los grupos de contribuyentes de más bajos ingresos con 1a reforma de 1986. La elasticidad de la tasa media de imposición demuestra que existe una tendencia marcada de disminución de progresividad del ISR; y denota una brusquedad en los ingresos más bajos, do!!_ de por un lado, se concentra la progresividad y por otro, cae el avance de la progresividad a un ritmo cada vez más lento a medida que el ingreso avanza. �46 47 f) g) El ISR ha perdido t~rreno como mecanismo redistribuidor del ingreso y como estabilizador automático, pues no contiene la demanda agregada de los grupos de altos ingresos. El ISR sigue siendo defectuoso desde un enfoque de equidad, tanto vertical como horizontal. h) Este fenómeno se ha reflejado en la estructura tributaria de los ingresos del gobierno federal. El ISR pasó de represe~ tar un 5.8% del PIB a un 4.1% entre 1980 y 1985; el IVA en ca!!! bio lo hizo avanzando de un 2.8 a un 4.2% del PIB, en el mismo lapso. i) También se ha manifestado en una redistribución funcional de la captación del ISR por origen: las personas físicas (contribuyentes cautivos en su mayoría) contribuyen con un 62% del ISR total y las sociedades mercantiles con 38% . En 1980 la distri bución era 50 y 50. Actualmente se avisora una reforma al ISR profunda con el objeto principal de incrementar los ingresos del gobierno federal y coadyuve a una disminución del déficit público como porporción del PIB. Una forma factible de llevar a cabo esto es ampliando la ba se tributaria, en vez de incrementar las tasas impositivas. Pero también deben corregirse los defectos de pérdida de pr.2_ gresividad, para producir un rendimiento mayor en términos de efj_ ciencia y equidad. Retornar a su papel importante como mecanismo de una mejor distribución del ingreso y de estabilización automá tica. Una combinación de un impuesto progresivo con una base amplia se traduciría en un ISR efectivamente progresivo, ya que la base amplia de alguna forma tendría que abarcar a la economfa•sub terránea'. Es imperativo abandonar este sistema del ISR "aparentemente, progresivo", debido a la facilidad de darse los agujeros ffscales en 1os ni ve 1es de a1tos ingresos, que daña 1a norma de una eficiente asignación de recursos. �4 71 : -~ :·-=J- ,~ ~~~+--- ~~=+:-:-=-::-~t::~-+-:~--+-= -+--=--+---==-=-+-~=---t--==-~r=-=±:::i:::::t-==--ir_~=;_:-_-_\r_-:::=-±~t:::~ 1 '-' 1 7 5 8o 6 7 8 9 10 g o 2110 o o ELASTICIDAD DE LA TASA MEDIA DE IMPOSICICN DEL ISR,1986. :. - l !11) ' j ¡-~--+---t-1~~--::-t:--+-~t--t--==-t-:=t-==t-:.-==i-==:;--::t=-=t-~-=~=t:=-:;::~="E FIG. 2 S 6 7 8 9 10 l (Miles de pesos) �CUADRO 1 ISR A PAGAR PARA DIFERENTES NIVELES DE INGRESOS ANUALES (Pesos de 1981) IMPUESTOS SEGUN INGRESOS MULTIPLOS AL 2 veces el salario mínimo Año 1981 1982 1983 1984 1985 1986e/ (T .M. V.A(%, ~/ 5 veces el Salario mínimo SALARIO MINIMO u, o 10 veces el salario mínimo 15 veces el Salario mínimo 20 veces el Salario mínimo SALARIO REAL MINIMO 5 382 49 1 51 169 266 328 431 5 03 501 69 350 4 312 39 768 138 565 271 053 325 049 _b 3 099 3 568 32 933 1 1 3 1 91 214 b11 326 548 51 95~ 3 088 27 864 97 195 185 155 285 631 48 314 3 258 23 042 81 266 163 960 260 747 49 608 3 491 27 948 98 079 190 883 294 682 45 802 (8.3) (10.7) (10.3) (10.3) (10.2) (8.0) Estimado en el promedio de los incrementos para 1986. T . M.V.A. : Tasa _ media de variación anual, disminución). (Cifras en paréntisis indica negatividad o FUENTE: Elaborado por el C.I.E. con datos de la Comisión Nacional de Salarios Mínimos y las Leyes del ISR para los años 1981, 1982, 1983, 1984, 1985 y 1986. Se tomó el Indice de Precios del Area Metropolitana de Monterrey elaborado por el C.I.E. CUADRO 2 TASA MEDIA DE IMPOSICION PARA DIF.1::: RENTUS NIVELI.:S DE IN GRE SOS ANUALE S u/ ( %) 2 v eces el sala r io míni mo 5 v e c es el sal ario mínimo 1 O v eces e l sa lario mínimo 3.9 l 4. 2 2 4.4 31 . ú 36. 3 1982 3.5 13 . 2 23 . 0 3 0. 0 1983 34 . 9 3. 5 l 3.3 22 .8 28 . 8 32 . 9 198 4 3.3 12 . O 21 . O 26 . 7 30 . 9 7 985 3.4 9.7 1 7. 2 23 . 1 27.5 1 986 3.9 12 . 8 22 . 4 2 9. 1 33.7 Año 1 98 1 a/ FUENTE : 1 5 veces el sa l a ri o mí n i mo 2 0 ve ce s e l sa l ar i o mí n i mo Se consideraron los nivel e s d e ingre so mGl tip l o s de l sa l ario m1n1mo a partir de 1 98 1, a u n que pos t eri ormen te pe rdieron s u p r o p orción al haber diferencias e n los a u me nt os d e l s al ar io ni mi n al . Se tomaron e n cue n ta l as sobre tasas al ISR de 1 983 y 1 986. Elaborado p or e l C. I.E. con i n for ma ci ó n d e l as Leyes d e l ISR d e l ¡1e ríodo 1 98 1 - 1 985, con el In d ice de Pre c ios p ro duc ido por el CIE y de los datos d e l Cuad r o 1 . u, ...... �53 CUADRO 4 ELASTICIDADES DE LA TASA MEDIA DEL ISR DE LAS PERSQ'tAS FISICAS PARA EL PERIODO 1981-1986 52 CUADRO 3 ELASTICIDAD DE LA TASA MEDIA DEL ISR DE LAS PERSONAS FISICAS, 1986 Ingreso Bruto Anual Tasa Media y 2 (Pesos) 724 827 1'316 1'529 1 '962 2'219 2'737 3'930 4'611 6'256 8'210 10'204 11 '968 14'327 16'718 19 1 139 23'919 28'761 32'624 950.650 250 950 oso 450 850 950 950 150 750 150 250 450 350 050 750 750 150 724 827 11 316 1'529 1'962 2'219 2'737 3'930 4'611 6 1 256 8'210 950 650 250 950 º' 1so 250 450 350 1 204 11'968 14'327 16'718 19'139 23'919 28'761 32'624 Ec + Ef oso 450 850 950 950 150 750 oso 750 750 150 .41 1. 10 4.40 5.60 7.89 9.18 11. 61 15. 97 18.04 22. 24 25.99 29. 11 31. 31 33.73 35. 77 37.57 40.45 42.73 44. 12 .41 1.10 4.40 5.60 7.89 9. 18 11. 61 15.97 18.04 22.24 25.99 29. 11 31 . 31 33.73 35.77 37.57 40.45 42.73 44. 12 .755 2.75 5.0 6.89 8.535 10.395 13.79 17.005 20. 14 24. 115 27.55 30.21 32.52 34.75 36.67 39.01 41.59 43.42 1 2 3 4 t --(Ec+Ef)/2 7.947 3.636 2.6 6.745 2.226 2. 116 1.885 1. 764 1. 688 1. 575 1. 524 1. 456 1.414 1. 381 1. 363 1.332 1. 298 1. 255 [ntervalos de y s 6.947 2.636 1. 6 1.372 1. 226 1. 116 .885 .764 .688 .575 .524 .456 .414 .381 .363 .332 .298 .255 6 7 8 9 1O 11 12 13 14 1S 1ó 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 Ingreso bruto anual. t : Tasa marginal impositiva Ec,Ef: Tasas medias de imposición, evaluadas al inicio y término del intervalo de ingreso, respectivamente. nE: Elasticidad de la tasa media de imposición. 1982 1983 9.00 4.64 2.86 2.26 2. 1O 1.85 1 . S7 1 . 46 1. 29 1. 25 1 . 06 0.92 0.82 0.84 0.80 0.71 0.66 0.66 0.66 0.57 0.49 O. 41 0.37 0.32 0.32 - - - 9.00 5.08 3. 21 2.44 2.26 2.00 1 . 68 1 . SS 1 . 3S 1. 31 1. 11 0.96 0,86 0.87 0.82 0.74 0.68 0.68 0.68 0.58 6.69 3.66 2.37 1. 91 1. 81 1. 54 1. 40 1. 31 1. 16 1. 14 0.97 0.87 0.80 0.75 0.69 0.62 0.58 8. 16 4.30 2.75 2. 19 2.04 1 . 73 1 . 56 1 . 44 1. 27 1 . 24 1 . OS 0.93 0.86 0.80 0.73 0.65 0.61 0.58 0.56 O. 51 0.44 0.40 0.38 0.36 O. 31 0.18 o.so . 1984 0.42 0.37 0.32 0.26 - O.SS 198:, 1986 4. 71 1 . 94 1. 18 1. 06 0.99 0.93 0.76 0.67 0.62 0.53 0.49 0.43 0.39 0.36 0.33 0.25 0.24 0.23 6.94 2.63 1. 60 1 . 37 1 . 22 1. 11 0.88 0.76 0.68 0.57 0.52 0.45 0.41 0.38 0.36 0.33 0.29 0.25 - 0.54 0.49 0.42 0.39 0.37 0.35 0.30 0.25 - - - SIMBOLOS: Elasticidad de la Tasa Media de Imposición o sea, el cambio proporcional de dicha tasa sobre el cambio proporcional del ingreso. Tasa media de imposición. Monto del impuesto. Ingreso bruto anual dT ~-E E T y E= Símbolos: 1981 - y - dE Y = dY- T e y2 Tasa marginal de imposición. dT y : t = t T = Y dY dY y aY. La elasticidad de la tasa efectiva es: dE TlE = dYE = dE Y . dY · E -y- T1i: + t - E Y Y T t = d dE sustituyen o para dY T - �ESTIMULO$ FISCALES AL EMPLEO Y A LA INVERSION EN EL SECTOR INDUSTRIAL MEXICANO. UNA EVALUACION SO BRE SUS POSIBLES EFECTOS DE DISTORSION - Guili..vuno SU.va. INTRODUCCION. El propósito de este trabajo es evaluar el sistema de estf~ los fiscales.aplicables al empleo y a la inversión en el sector industrial mexicano, contenido en el Decreto publicado en el Diario Oficial de la Federación el 6 de marzo de 1979, vigente hasta el 22 de enero de 1986. En este estudio se trata de comprobar "si el sistema de estímulos fiscales descrito, provoca modificaciones en el uso de los factores productivos en las ramas productivas que integran al sec tor industrial y si éstas generan distorsiones e~ el mismo. En la primera parte se establecen los aspectos conceptuales de los estímulos fiscales; en el segundo apartado se describen los beneficios fiscales que prevé el Decreto del 6 de marzo, enla tercera parte se analizan las tasas nominales y efectivas de SUÉ_ sidio. Asimismo, se presenta una evaluación empírica para cale~ lar los efectos del sistema en el sector industrial. l.· ASPECTOS CONCEPTLALES. La política de estímulos fiscales es uno de los elementos de política económica del Estado para promover las actividades de in �56 terés nacional y oriPntar las decisiones económicas hacia la consecución de objetivos prioritarios, en función del modelo de desa rrollo económico adoptado y de sus planes y programas definidos en el mismo. Los estímulos fiscales son instrumentos específicos de la política fiscal para suprimir o reducir temporalmente las obligaci~ nes tributarias de los contribuyentes, con el objeto de inducir, entre otras variables, la inversión privada y social, hacia las actividades y regiones consideradas prioritarias en la estrategia de desarrollo. Son ordenamientos jurídicos que otorgan el derecho de los cau santes a recibir un tratamiento fiscal preferencial, tienen un ca racter temporal y son inductivos, ya que no obligan al inversionis ta a destinar su capital a una actividad económica específica en un lugar predeterminado , los estímulos fiscales se ubican en el marco de las transferencias económicas que otorga el Gobierno Federal a los diferentes sectores productivos, los cuales se traducen en una reducción del ingreso del Estado. Sin embargo, cabe hacer notar que como es una reducción fiscal temporal, ésta es compensada en el mediano y la! go plazo por el incremento en el número de transacciones económicas que induce, las cuales al ser sujetas de otros gravámenes, g~ neran una mayor recaudación directa e indirecta. De acuerdo a sus características de desgravación, los estimu . los fiscales se pueden desglosar en exensiones, reducciones, fran quicias y créditos fiscales . las primera s liberan al contribuye~ te de la obligación del pago de un impuesto específico; la reducción es un mecanismo quP reduce la carga tributaria específica de un impuesto~ las franquicias son supresiones al impuesto de impor 57 tación; y los créditos fiscales constituyen derechos que se otor gana los contribuyentes ~ara el pago de una amplia gama de impuestos a su cargo. 2.- DECRETO QUE ESTABLECE LOS ESTIMULOS FISCALES PARA El FOMENTO DEL EMPLEO Y LA INVERSION EN LAS ACTIVIDADES PRODUCTIVAS. Dentro de los objetivos que persigue este Decreto, sobresalen l_os siguientes: Generar empleos, estimular la inversión en las actividades industriales prioritarias; impulsar el desarrollo de la pequeña industria~ fomentar la producción nacional de bienes de capital; inducir la mayor utilización de la capacidad instalada y promover un desarrollo regional más equilibrado. Los estímulos fiscales que prevé este Decreto se otorgan atendiend; a la clasificación en categorías 1 y 2 de las actividades industriales consideradas prioritarias por la Secretarfa de Comercio y Fomento Industrial, para la ejecución del Plan Nacional de Desarrollo Industrial. Asimismo, se otorgan atendiendo al lu gar en que se desarrolle la actividad industrial conforme al Decreto por el que se establecen Zonas Geográficas para la ejecución del Programa de Estímulos para la Desconcentración Territorial de las Actividades Industriales il en el que se señalan las siguientes zonas: Zona I Zona I I Zona I I I I I IA De Estímulos Preferencia les De Prioridades Estatales De Ordenamiento y Regulación Area de Crecimiento Controlado IIIB Area de Consolidación Los beneficiarios son las personas físicas o morales de na1/ Pub.U.ea.do e.n el. Vicvuo 06,lWLl de. .ta. Fe.dVta.cl6n el 2 de. Fe.b1te. !to de. 7 979. �58 cionalidad mexicana cuando lleven a cabo alguna de las siguientes situaciones previstas en el Decreto: la realización de inversiones destinadas a iniciar o ampliar una actividad industrial pri_Q_ ritaria; la realización de inversiones de la pequeña industria; la adquisición de maquinaria y equipo nuevos de fabricación nacional, cuando el fabricante esté inscrito ante la Secretaría de Comercio y Fomento Industrial o cuente con un programa de fomento. Los beneficios que otorga e1 presente Decreto, son 1 os si guientes: - Del 10% al 20% de la inversión dependiendo de la zona en que se ubique y de la categoría de la actividad industrial prioritaria de que se trate. - 20% del salario mfoimo general anual de la zona económica corres pondiente, multiplicado por el número de empleos generados. - 25% sobre el monto de las inversiones que realicen las pequeñas industrias, éstas no reciben estímulos por la generación de empleo. - 5% ó 15% por las adquisiciones de maquinaria y equipo de fabricación nacional. Este es el único beneficio que se concede sin distinción de zonas y tipo de actividad. - Cuando se renuncia a los estímulos por inversión, se podrá optar por recibir del 40 al 80% por la generación de empleos dependiendo de 1a zona en que se ubique 1a empresa y de la ca te g.Q_ ría de la actividad industrial de que se trate. 3.- TASAS NOMINALES Y EFECTIVAS DE SUBSIDIO. En este apartado se trata de evaluar cuantitativamente la in cidencia de los estímulos fiscales, aplicables a la inversión y al empleo en el sector industrial mexicano, tomando como base los 59 que prevé el Decreto del 6 de marzo de 1979. El sistema opera a través de la conces1on de créditos contra impuestos federales cuyo mecanismo es el Certificado de Pro moción Fiscal (CEPROFI). Para otorgar los CEPROFI se cuenta con dos opciones: la prj__ mera consiste en concederlos tanto a la inversión como al empleo. El CEPROFI a la inversión se determina aplicando el monto de la misma, un porcentaje que varía del 10 al 30%, dependiendo de la actividad, tamaño de la empresa y ubicación, mientras que el CEPROFI al empleo se determina sobre el 20%del salario mínimo general anual multiplicando por el número de empleos generados directamente por la inversión, concedido por un período de dos~ ños. La segunda opción, consiste en el otorgamiento de estímulos fiscales solamente al empleo. El porcentaje de estímulos va del 40% al 80% del salario mínimo prevaleciente en la zona económica en que se aplique. Este beneficio se otorga por un período de 2 años y en algunos casos se puede otorgar hasta por 3 años. Es preciso señalar que en este estudio sólo se analizan las distorsiones que emerjan del sector industrial y no considera las posibles distorsiones que el sistema de estímulos fiscales intr.Q_ duce en el mismo sector, mediante otros instrumentos de fomento industrial. Para el análisis es necesario definir las tasas nominales Y efectiv~s de subsidio. La primera hace referenci a al porcentaje de estímulos que otorga el Decreto a la inversión y al empleo Y la segunda hace referencia al estímulo que real mente se obtiene . �60 . 61 El desarrollo del siguiente ejemplo hipotético permitirá d~ terminar cómo el sistema de estímulos fiscales previsto en el D~ creto del 6 de marzo de 1979 apoya en mayor porcentaje a la inve.!:_ sión que al empleo. Por ejemplo, si se considera un proyecto de inversión que se encuentra en la ZONA I o en la ZONA II y que su actividad sea co!!_ siderada prioritaria de la categoría I que establece el Decreto, y que para obtener el estímulo fiscal opte por la opción que co!!_ siste en otorgar CEPROFI a la inversión y al empleo, de tal man~ raque este proyecto tenga derecho a un CEPROFI equivalente a un 20% del costo de la inversión y 20% del salario mínimo por empleo generado. Para calcular la tasa efectiva que realmente se otorga al costo de la inversión, es necesario definir las siguientes varia bles. K = Costo de la Inversión (Capital Fijo) VP(I) = Valor presente del costo de la Inversión y suponemos que el costo de la inversión..(K) es pagado al princj_ pio del proyecto, entonces VP(I) = K Asimismo, se considera que el proyecto es financiado por un período de (t) años, a una tasa de interés (i), y requiere de p~ gos iguales I durante todo el período, entonces Si además se supone que la empresa usa una tasa de descuento r (es decir la tasa más alta a la que se pueden prestar fondos), el valor presente del costo de la inversión será: VP (I ) = KF( i , r) donde F (i, r) es el factor de descuento definido como: F(i,r) = i (l+i)t-l [ (l+r)t -1] r (l+r) t-l [ (l+i) t -1] Ahora,si consideramos que i = r, entonces F(i,r)=l, y regresamos a la consideración inicial en la que VP(l)=K La tasa efectiva que se otorga al costo de la inversión está definida como a= SK/VP(I), donde SK es el subsidio total al costo de la inversión, que para este ejemplo es igual al 20%, es decir, SK = (0.20)K. Al sustituir el porcentaje del estímulo en la ecuación a=SK/VP(I)~ se encuentra que á=0.20, lo cual significa que para el caso de la inversión, la tasa nominal sobre el costo -que establece la Ley a través del Decreto del 6 de marzo de 1979- es igual a la tasa efectiva del estímulo, o sea: _ SK SK O. 20{K) a - VP(I) = -K- = K = 0.20 Ahora, si el inversionista decide obtener los estímulos fiscales que se establecen en la segunda opción, que consiste en otorgar estímulos fiscales solamente al empleo, cuyo porcentaje va del 40% al ao;, es necesario definir otras variables, tales como el sal.ario mínimo aplicable (w); los costos actuales de trabajo (w); Y el período sobre el cual la empresa evalúa estos costos (t). El estímulo fiscal al empleo, se establece como una proporción �62 63 de los costos del trabajo (y), donde y= SL/VP(L), y (SL) es el monto total del estímulo al empleo y VP(L) es el valor presente de los costos del trabajo. Asumiendo por simplicidad que la empresa hace sus cálculos sobre su horizonte de tiempo infinito,e!!_ tonces el valor presente de los costos del trabajo VP(L) será la suma (W) descontada sobre el período de amortización, si usamos (r) como la tasa de descuento tenemos: VP(L) = W/r, donde W= rw El estímulo fiscal al empleo es otorgado en dos plazos, uno cuan do la aplicación es hecha y otro durante el año siguiente, por simplicidad se asume que todo el subsidio es recibido al comienzo del proyecto,entonces el subsidio total al empleo es: SL = 2 (0.2) w donde (0.20) es la tasa nominal del subsidio al empleo estipulado por la Ley. Entonces el subsidio relativo a los costos de trabajo (y), es de cir la tasa efectiva de subsidio al empleo es: y = 2 Sr donde B=(0.2) (Q/w) es la tasa anual de subsidio. Para determinar la tasa efectiva al empleo (y), consideramos el siguiente ejemplo: si suponemos que la tasa de descuento (r) es igual a 10%, el salario mínimo (w) es igual a 50 000 y los sal arios actuales w = 135 ooo,V entonces (y) será igual a 0.015; y 2/ La. c.a.ntúia.d da.da. e.n e.t te.x:t.o u un pll.ome.cUo pondvuuio de.t 4a- la.Ju.,o me.di.o anual paga.do en 1980 en lo~ ~iguie.nte..6 4e,c,;totr2,,6: W.neJúa., Ma.nu6a.ctultM lJ CoMtll.uc.c.i6n. S,U.te.ma. de Cue.n.ta..6 Na.c.io nal..u de. Méuc.o, Tomo II. S.P.P. 1982. si incrementamos la tasa nominal de estímulo que se otorga al em pleo a 80%, entonces la tasa efectiva será de 0.059 si se concede por dos años y de 0.089 si es por tres años. (Ver Apéndice I). ' Con los resultados obtenidos anterionnente, se pueden campara r las dos diferentes opciones, en la primera, las tasas efectivas a la inversión como al empleo son aditivas, es decir a+Y sería la tasa efectiva total que se otorga; mientras que en la segunda o.e_ ción, la tasa efectiva que se otorga solamente es Y. Cuando la tasa nominal de subsidio a la inversión y al empleo es de 20%, en la primera opción (subsidio a la inversión y al empleo), la tasa efectiva total (a+Y) será igual a 21.5%, en la s~ gunda opción (subsidio al empleo), la tasa efectiva máxima al em pleo que se obtiene es de 8.9%. La primera conclusión a que se llega con este ejemplo, es que aún en términos relativos, se fomenta en mayor proporción a la inver sión que al empleo. Lo anterior, s~ desprende del hecho de que, mientras la tasa efe~ tiva total sobre los costos de la inversión y el empleo, bajo la primera opción es de 21.5%, y la tasa efectiva máxima al empleo sería de 8.9%. El desarrollo algebraico de los resultados expresados en los párrafos anteriores, se puede observar más detalladament'een el prj_ mer apéndice de este trabajo. 4. - EFECTOS DEL SISTEMA DE ESTIMULOS FISCALES EN LA TASA INTERNA DE RETORNO. Con el propósito de demostrar cuantitativamente cómo el sistema J �64 65 de estímulos fiscales introduce distorsiones en favor del uso del capital, se consideró el efecto del sistema en la Tasa Interna de Retorno (TIR) de la inversión, definida como 11 la tasa de descuento ue i uala los beneficios netos durante la vida del proyecto de inversión a los costos originales de implantación"! r = R- w A A= Capital invertido K = Cap i ta l f i j o M = Capital de trabajo R = Ingreso neto por período (por año) L = Monto del trabajo empleado w = Salario anual Además se supone que las características tecnológicas son fijas. Si se considera por simplicidad un horizonte de tiempo infinito, y además, se considera que los subsidios a 1a inversión y al empleo se reciben al inicio del proyecto de inversión, tenemos que los costos del proyecto serán: A - (Ka+ 2 L w 8), entonces la nueva TIR de la inversión será: (2) -=-1---r-::(f'=-cx-+""""'2=-t----8).-- 0 es la proporción del capital fijo sobre el capital total 0 = 1 t Si denotamos: = donde: ( 1) Para calcular los aumentos o disminuciones en la TIR de las ramas de la actividad industrial consideradas, es necesario esta blecer la definición de las siguientes variables: . r 1 r es la razón capitnl total/trabajo t = L: Y dado que a y 8 son positivas, la nueva TIR será mayor r¡ue la primera (r'>r), por lo cual la forma en gue la TIR entre proyec tos, será alterada, dependerá de la relativa importancia de los subsidios y de la distribución conjunta de las razones 0 y ~ entre proyectos. Las mismas conclusiones se pueden obtener si consideramos la situación previa en que la empresa no es subsidiada, y empieza con un capital (Ao), del cual (K0 ) es el capHal fijo y (M ) es el C! 0 pital de trabajo. Si consideramos (L 0 ) como la cantidad de trabajo empleado, y el valor del trabajo (L 0 w0 ), donde (w) es el salario por período, y suponemos que la producción opera sobre coeficientes fijos de te.f_ nología, con razones de factor (K/L ) , (K/M) y (M/L) siempre cons tantes. La tasa interna de retorno es (r), luego por definición, los beneficios que la firma obtendrá al final del período, (8 ) se rán: 0 130 = r A0 ( 3) r' = R - Lw A - (Ka+ 2Lw8) . 3/ JOHN F. VUE - ANN F. FRIEVLANVER.- Aná.U.6-l6 Ec.on6mlc.o de. lo-6 - Impu.v.,.t.o~ 1J del. Se.c:to1t PúbUc.o. - EclltoJuai. "El. Ate.ne.o" Bue.no-6 AJ.Jr.u. 1977. P.P. 155-156. Si suponemos que todas las ganancias se reinvierten, entonces el nuevo monto del capital (K + M ) será 1 1 �66 67 Lo anterior, conjuntamente con los eoeficientes fijos, quiere d~ cir que el porcentaje de ~recimiento de la TIR entre sectores s~ rá i gua 1 para ( r) • Las expresiones (6), (7) y (8) forman un sistema de tres ecuacio nes con tres incógnitas Ki, M y L , resolviendo tenemos: 1 1 ( 9) = r (4) La nueva tasa de retorno de la empresa será igual a los beneficios obtenidos al final del período, dividido sobre el capital al principio de éste, la cual denotaremos como: donde: 6Xo Xo = (X¡ - Xo) /Xo entonces para todos los períodos tenemos: r' = §o+6Ko +26Low Ao 6K y = 6M = 6L = r M L e Usando (3) y (9) y simplificando tenemos: Introduciendo el sistema de l·ncentivos, las ganancias netas en el primer período serán: ◄ (5) Por lo tanto, luego de haber reinvertido, su capital total en el primer períod0 será: K¡ + M1 = Ko + Mo + Bo + 6Koa+ 26L0 w S Y que sustituyendo ( 3) en la ecuación anterior se tiene 1o s; guiente: (6) (10) Comparando (9) y (10), encontramos que el crecimiento proporcional de los tres factores es igual a la tasa interna de retorno 6Lo Lo = r' (11) Repitiendo el proceso para períodos subsecuentes y continuando con los mismos supuestos, se puede observar que de (10) y (11), caracterizan precisamente el estado estable del sistema. Por ejemplo para el primer período, la nueva tasa de retorno sería: Y bajo la suposición de proporciones fijas, se sabe que: (12) . (7) ( 8) pero como K1/ A1=Ko/Ao y L0 w /ft.o= L1 w / A , las expresiones (10) 1 y (12) son idénticas. Así se puede concluir que en el estado e~ ta~le todos los factores crecerán a la misma tasa (r'), donde �68 69 r 1 r = -=-1-___,.(=0_a_+___,,,2-t13- (13) Cabe señalar que esta expresión corresponde a la tasa de retorno que se obtuvo anteriormente para un proyecto de inversión da do (expresión 2). Lo anterior demuestra que es equivalente analizar los efectos del sistema de estímulos fiscales, observando la tasa interna de retorno de un proyecto en particular o evaluando el cambio de la tasa de retorno anual sobre el capital de una em presa. La expresión (13) nos dice c6mo podría cambiar la tasa de retorno si se escoge la primera opción (subsidio a la inversión y al empleo). El análisis para la segunda opción (subsidio al empleo) es idéntico sólo que a.= O y e cambia a 13' = 0.8 (w/w), entonces la nueva tasa de retorno, bajo la segunda alternativa sería: , _ r r - 1- 2t e' (14) El desarrollo matemático de los apartados anteriores se puede CO! probar con mayor claridad en el apartado 2 del anexo que se presenta al final del presente trabajo. 5.- EVALUACION EMPIRICA Con el propósito de evaluar el efecto de los estímuJos fisc! les en la Tasa Interna de Retorno,se consideró necesario analizar la situación previa al otorgamiento de los estímulos y la situación posterior al otorgamiento de los mismos. ... Para el análisis de la situación previa al otorgamiento de los estímulos para 1979, se elaboró el Cuadro 1, en el cual se presenta información de 31 ramas industriales, en la primera co- lumna se establece el porcentaje de capital fijo sobre capital to tal (0), el cual varía de .9% para bebidas alcohólicas a 73.18 p; ra la industria del cemento. En la segunda columna, se muestra la relación entre la intensidad del capital fijo y el trabajo (t), donde se observa que la rarM correspondiente a productos de cuero tier.e la relación más baja (0.51), mientras que la más alta es fibras artificiales con una relación de (21.31) . En la tercera columna, se presenta 1~ tasa interna de retor no (r) Y se observa que la más baja corresponde a metales ferrosos (7.32) Y la más alta a carnes y productos lácteos (82). Para observar la relación entre la tasa interna de retorno (variable dependiente), y 1as razones ~ y t, se practic6 una re gresión entre estas variables para los años 1979 y 1980, los resultados se pueden ver en el Cuadro No. 2. Los resultados de las regresiones practicadas sugieren que es tadísticamente las variables indP.pendiP.ntes 0 y t no explican lavariable dependiente (TIR), ya que los coeficientes de determin; ci ón no son representativos, como se puede observar en e 1 mis m0 cuadro, por lo cual se establece que no existe relación entre las variables explicativas y la variable dependiente. Asimismo, para analizar la situación cuando el estímulo ya es otorgado, se pueden utilizar las ecuaciones 13 ó 14 del apartado ante_rior, suponiendo que en estas ecuaciones a., e y e' son constantes, entonces el cambio en la Tasa Interna de Retorno de- �70 CUADRO 1 MEXICO: ESTRUCTURA DEL SECTOR MANUFACTURERO MEXICANO (1979) I n d u s t r i a 71 Porcentaje de de Capi Tasa Interna Cap ita 1 Fi j o Razón tal de Traba:- de Retorno; · sobre Capital 3/ jo~/ Total 1/. R, r 0 ex: o u .,.... _J ex: o • Carne y Productos Lácteos Trigo y Productos de Maíz Alimentos Procesados Alimentos para Animales Bebidas Alcohólicas Cerveza Otras Bebidas Tela y Ropa Maquinaria Textil Productos de Cuero Productos de Madera Papel, Productos de Papel Imprenta Petróleo, Petro-Químicos Químicos Básicos Fibras Artificiales Medicinas Perfumes y Jabones Otros Químicos Productos de Caucho Plásticos Vidrio Cemento Minerales no Metálicos Metales Ferrosos Metales no Ferrosos Productos de Metal Maquinaria no Eléctrica Maquinaria Eléctrica Equipo de Transporte Otras Manufacturas 38.70 35.70 42.IJO 18.32 9.00 46.05 50.75 36 .12 37.24 20.00 61.07 54.06 28. 73 40.33 73.03 69.28 15.24 26.09 32.91 63.17 18.60 53.80 73 .18 32.28 54.00 43. 35 41.15 26.87 38.00 42.01 17.32 6.41 5.03 7.83 4.00 15.02 12.85 4.03 5.88 11.00 13.02 3.80 20 .81 16.51 21.31 6.18 4.32 5.21 6.34 10.88 7.93 15.07 6.12 8.03 9.94 5.07 7 .65 5.82 5.07 11.25 Todas las Manufacturas~/ 56 .18 11.03 ·ºº 0.51 ·5 82.00 12.00 11. 72 15.80 18.00 8.52 21.00 7.98 20 .13 68.03 11. 75 21.10 15.07 23.32 11.50 10.72 7.59 34.21 24.05 15.01 11.33 13.01 16.11 13.29 7 .32 21.13 12.24 10 .14 15 . 21 11.14 22.18 11.01 1/ Definido como Activos Fijos sobre Activo Total. 2/ Definido como Activo Total sobre Remuneración Anual Total 3/ Definido para cada Industria como: Beneficio Neto-(Pérdidas Netas+ Impuestos sobre la Renta+ Participación de los Trabajadores)/Total de Activos 4/ Incluye Minería FUENTE: Estadística Industrial Anual 1979. Secretaría de Programación. México 1982. N O'I V, u a.. -e I..JJ LLJ tO -+-> V, V) M ..... N ..... ,,.... LL. 1- LLJ l. 2. 3. 4. 5. 6. 7. , 8. ' 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. r-i -+-> '°'° co . ..... co '° o '°. co N o o o o o. o LO- o LOO coo O'I O'I co '° ...... ..... CX: z o u N CSl. 1 a:-: i 1 >, o::t- o. o 1 11LLJ V, V, Q) Q) Q) -+-> o CX: ...... -e ..... o ex: z ::E CX: e( o z o o ex: ~ u 1 Q) ex: o a.. 1u..J (./) ex: o_J u..J CX: 1- z LLJ u..J o z ex: z ...... o e( (./) V) e( LLJ l- a:: e: .Q Q) Q) ttl .,.... .,....u ·s:: -ee: l.ú V) ex: ...J l.ú Cl V) o Cl e( 1...J ::, V) l.ú CX: ¡' o- 1 -. 1 O'I No;t- COM -.o. 1 0'10 co ..... co - -+-> .,.... u:::, .o .,.... s.. "-M o ..... - - 00 1 1 1 -+-> V, .,.... -e . or-i r-i 1 & 1 n, ttl (¡) -+-> e: -e ttl -+-> s.. V, o e: ,- o tt! u > ,...._ M «::tN...--... '°. . "º . . ,.___ N "o::t- o ..... (V) ..... O'I LO «::t-M \DN \DM N- LO<c;t N- LOM N.._, <c;t o::t- Q) . . Q) Q) ex: ..... 1- ex: ..... 1- n, Q) a:: ...... 1- > Q) o. o e: Q) 'º -e.,.... u • tO o::::, zU I..JJ V, -+-> N -+-> s.. e: n, e: .,.... V, E QJ s.. -+-> Q) e: .,.... -e ,- e: •,.... "O V, Q) u Q) ..:::i Q) n,•,- ..... ~I N ~, r -i ,- 'º .,.... N\D 1.0 O'I LO . e: - , - Q) <.!' a:: ,-... ..... f ~> o. Q) V, Q) o -e u:!= 1 1 l .,.... ttl Q) LLJ LLJ z ...... -+-> ,- e o::t- ,-... OM O'I e( IV) V, LO LO M - l el (./) ex: '° ex: s.. o. n, -o Q) Q) -+-> e: Q) Q) .,.... V, -+-> 1- \Q) s.. e: .:: E ~ - Q) E o ,:::, u e: QJ N V) N ex: O _J �72 73 · e1 penderá solamente de los parámetros 0 y t -5/ , en consecuencia impacto del sistema de estímulos fiscales en el sector manufact~ rero dependerá de la distribución conjunta de estos parámetros a través de las ramas industriales. tales no ferrosos (15.0), plásticos (14), fibras artificiales (11.8), productos de madera (lC) y carne y productos lácteos (10); tienen altas tasas de subsidio porque los salarios que ellos pagan son relativamente más cercanos a los salarios mínimos. Asimismo, si se supone que los costos del trabajo varían en tre industrias, el impacto en la tasa interna de retorno también dependerá de la distribución de las tasas efectivas de subsidio Por otro lado, las ramas como metales ferrosos (3 .1), otros químicos (3.9 ) y perfumes ( 3.5), reciben bajas tasas de subsidio, de bido a que los salarios que pagan son altos. 8 y 8'. En el Cuadro 3, se presenta información de 31 ramas de la industria manufacturera para 1980, en la primera columna se est! blece el porcentaje de capital fijo sobre el capital total, el cual varía de 9.62% para bebidas alcohólicas a 71.94% para la i~ dustria del cemento. En la segunda columna, se muestra la relación entre la in tensidad del capital fijo y el trabajo, donde se observa que la rama correspondiente a productos de cuero tiene la relación más baja (0.46), mientras que la más alta es fibras artificiales con una relación de aproximadamente 21 veces más grande que las remu neraciones anuales de esta rama. En la columna 3 se puede observar que la tasa anual de subsidio, bajo la primera opción (subsidio a la inversión Y al em pleo) existe una considerable variación a causa de las di feren cias ·en los salarios entre las ramas productivas tales como: me5/ s,¿ .óe toma. la. p!u'.mvia. opuón (.óub.óúüo a. la. .ln.veJl.-6.i.6n Y al e.~ - ple.o ) et inCJr.eme.nto en la. .taJ.ia. intvrna. de. Jte.to1tno u: (r'r)Ír = (~a+2t8 1 ) / [ l-(0<:l+2t8') l s,¿ .óe toma. la. .óe.gunda. opu6n (.óub.óicÚo al empleo), la. .tMa. de. inCJr.e.me.nto en la. .tMa. inte.Jtna. de Jte.toJtno u : 2tS'/(1-2tS') En la cuarta columna, se presenta la tasa interna de retorno (r) y se observa que la más baja corresponde a metales ferro sos (4.51) y la más alta a carne y productos lácteos (84.60). El efecto del sistema de incentivos fiscales sobre la tasa interna de retorno entre las ramas productivas, los podemos obser var en el Cuadro 4. En el Cuadro s. se ordenaron las 30 ramas industriales por su razón capital-trabajo. Asimismo, con el propósito de observar más claramente las propiedades del sistema de incentivos fiscales, primero se hizo un ejercicio manteniendo los salarios constantes (suponiendo que w = 135 000 pesos para todas las ramas consideradas y para todas las zonas económicas del país). Los resultados que arrojó este ejercicio son los siguientes: Las ramas industriales más intensivas en capital optan por recibir el subsidio a la inversión y al empleo (opción I). - Las ramas intensivas en trabajo optan por recibir el subsidio sólo al trabajo (opción II) . De lo anterior se desprende que los mayores beneficios del �74 CUADRO 3 MEXICO: ESTRUCTURA DEL SECTOR MANUFACTURERO MEXICANO (1980) de ePorcentaje .t 1 FlJO .. ap,a I nd us t r i a --· ~ . Ra zo n de Cap,- Razón de Sub ;s ; obe r Cap,·ta1 tal de . Traba- sidio Anual (Opción I) Total 1/ JO Jj 1 l. Carne y Productos Lácteos 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15 . 16. 17. 18. 19. 20 . ¡ 21. 22. 23. 24. 25. 26 . 27. 28. 29. 30. 31. ' Trigo y Productos de Maíz Alimentos Procesados Alimentos para Animales ' Bebidas Alcohólicas 1 Cerveza Otras Bebí das Tela y Ropa Maquinari a Textil , Productos de Cuero Productos de Madera Papel, Productos de Papel Imprenta Petróleo, Petro-Químicos Químicos Básicos Fibras Artificial es Medicinas i Perfumes y Jabones Otros Químicos Productos de Caucho ! Plast,cos Vidrio Cemento Mi nera les no Metálicos Metales Ferrosos Metales no Ferrosos Productos de Metal Maquinaria no Eléctrica Maquinaria El éctrica Equipo de Transporte Otras Manufacturas 39.47 36.42 41.50 19 .15 9.62 44.37 51.47 35 .00 36.74 20.68 60.09 55.59 29.22 43 .51 70.93 66 .02 13 .5 7 27.42 30 .03 65.67 17.66 61.44 71.94 32.62 55.15 45.21 39.82 27.99 39.66 38.40 15.73 Todas las Manufacturas~/ 55.82 1 1 ~ t 0 ·- Tasa lnterna de Retor no 5./ - 1 i 1 1' 1 1 f 1 1 ' 6.82 4.07 7.07 4.10 15.85 13. 91 3.51 6. 02 5.08 0.46 11. 79 12.00 4. 96 18.73 17.36 20 . 92 5.58 4.78 4.89 5.82 9. 35 6.50 13.66 4.29 7.19 11.06 4.29 8.08 5.27 4.76 9.68 10 .36 ! ' ' : 8 r 10.0 7.9 6.1 6.2 3.8 4.2 7.6 7.8 8.4 7.9 10.0 6.8 7.1 6.1 4.4 11.8 4.1 3.5 14 .0 6.9 6.4 7.3 3.1 15.0 6. 0 6.5 5.6 4.1 5.7 84.60 11.04 12 .14 16.20 17 .45 7.40 19.67 7.42 21. 10 67.51 13.69 19 .52 13 .89 19 .22 9.02 8 . 75 6 .38 32. 13 18 . 90 16 . 78 9.00 8.83 14 .82 11.43 4.51 19 .58 13 .52 8.26 13 .15 9. 76 25.30 7.4 10. 39 3.9 3. 2 1 1 ¡ ¡ l 1/ Definido como Activos Fijos sobre Activo Total 2/ Definido como Activo Total sobre Remuneración Anual Total 3/ Definido como (0.2) (w/w), donde 0.2 es la Tasa Nominal de Subsidio, w es el Sala· rio Mínimo Anual (= Mex $ 50 000), y w son los Salarios Actuales Anuales. 4/ Definido para cada Industria como beneficio neto - (Pérdidas Netas + Impues tos so· bre la Renta+ Participación de los Trabajadores) / Total de Activos. 5/ Incluye Minería FUENTE: Estadistica Industrial Anual 1980. Secretaría de Programación y PresupuesU, México 1983 y elaboraciones propias . 75 ~ 1/) 1 1 e: ra s.. r.. .µ(l),aC: ·¡:"' >"' o ra l , .µ r • e: o c:e111 r.. QJ (l) "' o • ,- .e f&' 41 O <lJ .,.., .µ "'O (l) 111! <t t; 1- .µ ~ o~ e: ,-. "' q.,.. "' "'O,- ua. oe 'º .,.. 1/) o 1- +> <lJ ,a CII • c:l..r-a::0 OCllgs;QJC: .,.., () .... QJ "'C .,- tLL. ...."' "'o o . QJ o ..,, ... -<l Q. "'O ... "' ....... s., P"4J . ,a 00 8. o o s.. o.. ltl O Vl "'O "'O 1/) O•,- ,- .e s..::, "' o .,.., QJ "'O QJ "' 1/) .,.. .µ LL. e: o •,- s.. o.~ • o::u-o ,,.."' r.. "' .µ ,o QJ s.. u QJ V) ..., O E 'º .,... -o,-v,c:: QJ +JIU N a. ftl ,a CII (l) o. ::, VIO O "'O 'IS .c (l) .... "'' e "'s..C'l ,a "'O 1/) .... .e o.::, 0 1- ,0 .... 1- u "'E s.. o "'O > ra .,.. o e: .,,.,,(l) QJ IC: Nr- 1 .,.. QJ ,- •r- 'º "CI •r-1 1 (l) s.. o.. s.. u t"'O .,... s.. l'd 1/) o e: e "' V) ::, :::, QJ o ra e: > c: liaJL I QJ a. oo. (l) ::, ~~-r-------------------;._-J 1/) 1/) "'O 1- .µ V')·~ NO .- ra QJ .,.., (l) ,a E +> 1/) ;::., o o o. s.. o s.. .e .µ o o e: o 'º .... "'O"' V) o QJ e: "' s.. ,,a u o. 1/) o .,.. Q, 1/) .... QJ ,,... "' "'O (l) >, 1/) :E O 00 m "'""" ,- "' oQJ ,::,- .,... o t,- u s... "' :::s "' a. e: "' e: E•,-,- <C ttl ,-- :::, l.&J e: ,- ~ ...... V) ....... s.. QJO .e (l) "''"" (l) e: "' •r- s.. .µ v, .µ•,-C::O:::, 1/) "'O 'º 1/) "'O ....e: �-.J CUADRO 5 EFECTOS DEL SIS TEMA DE INCENTIVOS FISCALES EN LA ESTRUCTURA DEL SECTOR rAANUFACTURERO MEXICANO 1980 -- Porcentaje Salarios Fijos Salarios Variables de Ca pi tal Salarios Ac Fijo sobre tuales (va-: Opción % de Incre- Opción % de IncreI n d u s t r i a Capital TE_ riables) mento mento tal . w ( w = 135 000) 23. Cemento 15. Químicos Básicos 16. Fibras Artificiales 20 . Productos de Caucho 22. Vidrio 11. Productos de Madera 12. Papel, Productos de Papel 25. Metales Ferrosos 7. Otras Bebidas 26. Metales no Ferrosos 6. Cerveza 14. Petróleo, Petro-Químicos 3. Comida Procesada 27. Productos de Metal 29. Maquinaria Eléctrica l. Carne y Productos Lácteos 30. Equipo de Transporte 9. Maquinaria Textil 2. Trigo y Productos de Maíz 8 . Te l a y Ropa 24. Productos no Metálicos 19. Otros Químicos 13. Imprenta 28. Maquinaria no Eléctrica 18. Perfumes y Jabones 10. Productos de Cuero 4. Comida Animal 21. Plásticos 31. Otras Manufacturas 17. Medicinas 5. Bebidas Alcohólicas 3 a, o. o V> l'T'1 ::, _, ::, lt) n QI n ..... o, :::, w V, lt) lt) n e QI n o, :::, :::, w '-< o. lt) ..... rt lt) :::, lt) :::, o V> V, ("") e: a, o, ..,..... o V, -t, ...... c...... o V> e o. rt- lt) lt) o n o- V> ..,ro QI V> o .., .., a, lt) QI _, o V, .., lll n ...... o, lt) "' V> rt- ...... :::, :z o "' o. O O'\ lt) lll 11) _, :::, o V, < 11) -t, ..... n -'• :::, rt- lt) c...... o V> o o11> .., n lll -o -'• M- ili 0 rt- lll o 11) V> < ...... o. 11) :::, rt11) V, -'• _, :::, O. e: en "CSl .., rt- lll n o 3 o V, V, 11) o ""'S o. 11) -o e :::, lll 11) lt) o. :::, N 11) -o o. lll 11) -o n .., lll n e 11) .., -'• a, rt- ""'S o. lll, QI ::, ""'S rt1 -'• r- lt) ...... n o 11) ..... :::, o. rt- V, 11) V, rt.., V, ort- .., o _, o. 11) e -'• a, V> 11) ::, lll n rt..... < o .,, .. "' V, n e lll _, 11) (l'I 11) V, rt0 11) :::, o -o e 11) e .., ~ 0, :::, n QI -o ..... V, .., n ...... 3 ...... :::, lll rto ..... .., o .. 11) V, n lll -o .o ...... e rt- 11) rlll n o :::, n e: -t, c...... ::, 3 '-< lll lll\ 11) .., 11) :::, lll e lll 11) a. V> C't) rt- .o C n lll 11) -o 11) .., -t, C: ,1) rt- .., ::, 11) -t, lll "' .., V, rt- ~ o. ...... n lll o. v, o ...... rt- I II I II I II - 0. -'• :::, 11) ...... ...J. ...... -t, :::, ...... n n -, ro 3 lll rt- :::, o. .... n lll ::, -s ....... rt- .. 3 ...... e: 3 11) ::, rto -'• o o, o 11) ::, V, -O ::, rt.., V, .., C't) o, o n (1) o V> -t, "' ...... V, ~- -., - .. lll 11> ...J :::, "' lll rt- rt- 11) o. :::, 11)\ o V, 11) o o. .o 11) e: .... V> a. ..,o 11) V, o- ...J .., ...... o ::, .D e: 11) 11) rtC't) < 01 1 11) ""'S 3 QI o. -'• 1-'• IVt ...... IQ n ...... 3 V, ...... 0- VI V> ::, a. n.., ""O .., 3 QI ::, o, QI V, a. QI ::, rt- V, lt) V, 01 O VI -'• ::, rt- o. o, o V> .o e 11) .... .., QI ci rt- ...... 11) .., 11) ...... .., :::, 01 01 ro QI -t, o. 11> .., "' cu o. nro 11) 11) rt- rt- ro orto. ro _. o VI e: 0VI ro -, o rt QI DI N ::, o 1/) -'• :::, 0. 01 '-< 1/) 11) rt- e; lll _.. rt 3 lll :::, ~ rt- r+ 11) a.-,:::, .., 11) rt- O .., :::, o QI 11) z : :, c...... o ~ '-< -t, - '-'· o VI .., ~ ---- V> ~ 11) :::, o n o ::, e QI ~- o :::, lt) VI '-< "CSl o .. 3 VI ro o .., 11) V> o. n ::, 01 rt- ...... n o, lt) e: _, e: :::, _, rt- 01 o. ~ .., O. QI ("") e 01 a. ""'S n e o a, 1 O'I QI .., ""O V, rt- 11) IQ -t, .., e: 11> o .., "' -'• :::, :::, C't) rt...... V> 11) _, QI VI ...... o o- a. lt) ro ""'S < VI °' 01 ...... :::, o n .., 11) :::, 11) _, .., n 01 a. V, o o, ~ :::, o, ro ::, 3 -t, ...... ro V, o, ro .., rt- VI C: lt) Q1 11) a. < oV, n o e, 01 n 11) ::, ...., -o e 11) 3 e -'r (i) :::, e ~ -'• V, -, ro 11> n v, rt- , -'• VI o, :::, _., ....... 1/) v, n o , V, -'• ro v, rt- ..0 n o 3 o a, :::, .., a. 11) on c...... o ro QI ...... o. ...... .., V, ("T 3 11) QI -' ro lll :::, 3 o 11) :::, -'• 11) ~ 11) 11) -;;: :::, rt- _,a, n 11) .., V, rt- 11) V, rtlll o. o. 11) ::, V, 11) lll :::, n _, o 11) e QI 2.4 rt- n .., 6.2 I QI ""'S 11) II 11) 11) e - e: .., .... :::, a.w-o o o V, .D C1) 11) r- C't) _, II I 13.6 13.6 5.0 I QI n II II II I II I I 15.8 13.9 13.5 21.5 13.2 11.2 10.3 11.1 12.5 11.1 13.6 10.4 15.7 17.9 11.6 15.7 8.2 12.6 7.8 7.5 II I I .... ,. 17 .o I I I _, QI 3 -'• 1"' o. ~ v, :::, ...... 3 11) :::, o -O -t, ""'S n ~ :;,o lll _, lll O ...J 11) :::::1 rt V, < a, '-< ~ o -o o , V, 11) V, o IQ lll ,1> 11) V> '-< "' V> rt- ~ a, o lll -'•~'-< -'• ~ 11) r+ ~ C't) ::, lt) -.J .__,. -tio 11> .., 3 3 rt- ___. -o o n n o 3. rt-< e::, ---- o ..... I º' V>-'•O<:::,O.:::,v, rt- <g _, lll s- 11> n C't> ..... " e: V, o, :::, VI lll C't) lll lll 11) -"" 0- 11) e o V> _, .D lll , 11) lt) V> < o o..o .., n 11) V, n ~::, 18 .1 17.2 16.7 16.6 I I - n-,:::,rt-11> -, n -'•lll-, >< 11) ...... a, n -'•-O V, o, o- ...... O-o ::, _, o, e -'• 11> o 11> :::, n n O ..... V, lll :;,o o, ort- -.. 11) o :::, _, ::, lll QI .,. I I 15.7 6.4 6.1 II n c...... ...... o 11) 11) - II V, ...... o 11) II ....A. o, 11) :::, II I lll lt) ::, II II I II II 0 rt- 11) I II V, 11), V, ""'S I I I II II C lll :::::1 O. ...J V, I I II I 3.5 -t, .., < I 11.1 o o- c...... I 11 lll V> I I 263 15 7 O. (0 lll V, o. 18.2 17.6 16.1 18. 3 16.9 15.2 14.0 14.9 18. 9 11.4 11.0 10.4 11. 5 15.0 11. 9 11 .o 13.3 12.4 15.7 10. 3 IS.O 12.9 12.7 7.9 13.2 243 902 lll fD lll I I II II n o. _, 11) lll lt) _, 11) V, 1 ""'S lll V> lt) 9.62 V, o V, 13.57 rt- V, 11) lt) n o ..... _, lll o. (.TI -t, :::, lt) e_, o 156 250 227 272 84 745 312 500 144 927 100 000 147 058 322 580 131 578 66 666 238 095 163 934 163 934 166 666 178 571 100 000 243 902 119 047 126 582 128 205 136 982 256 410 140 845 153 846 285 714 126 582 161 290 71 428 175 438 rt- -o 11> lll _, lt) :::, 11) '-< ro V> o. -, o QI ...... -o l'T'1 ::, o, < ~ 3 ..,o. V> lt) o, ("") C lll lt) lt) lt) QI e .o e 71.94 70.93 66.02 65.67 61.44 60.09 55 .59 55.15 51.47 45.21 44.37 43 .51 41.50 39.82 39.66 39.47 38.40 36.74 36.42 35.00 32.62 30.03 29.22 27.99 27.42 20.68 19.15 17.66 15.73 O'I :::, rt- e: 3 .., -, ..,ro ,.... ro o. ...... °' VI _, :::,- cu O ...... QI 01 V, .o e 11> _, o 1/) ro >< rtro .., 1 l 11> .., -.J -.J �78 79 sultados son los siguientes: SF= 6. 42 + 0.16 (0) ( 5 . 27) ( 5 . 80) N N Lt') ,-... o o < o . ,..._ 1.1.. N -=t" -=t" -=t" IO ,-... 00 U') . IO N M M o . V, M i.LJ ,-... u N LIJ o.. Lt') . o o o ,-4 e:: V') . N -=t" . o . o U') Lt') V, e:: -=t- -=t" o ,-4 CX) u V, Q >, ~ o e:: 1IO o z o e:: o < :, u e:: ..... 1- LIJ o :E: z e:: < e:: o 1< o.. LIJ z o ..... (/') LIJ e:: C!) LIJ e:: "O V, (1) LIJ o V') oo <C ~ -' ::> V') LIJ e:: Q) .µ "O e: e: Q) LIJ Q) .o ..... < (/') cf'. 1- 00 -.--1 N Nr-,..._ N ~ o . o 8-~s.. tt, > tt, , - Q) Q) .µ "O e: tt, s...µ o V, e: ,- o ~u ~ o ,-4 .--1 M 1.0 . V, V, .--1- .--1- V, V, ,- ,- ..... 1 (1) Q) "O "O ,tt, .µ o e: s.. o .µ o e: .µ .µ o .... (1) Q) .µ . o. o 1 1 . o ·- ·- Lt'l N ,-4 ,-4 1 1 M Lt'l CX)~ N,,,..._ Lt'l M N Lt'l Lt') ,-... ,-... ,-... .--IN ,-4 ,-... o • 1.0 N • -=t" o - ,...__ ..... N ~ . • Lt') 1.0- ,-4,-.. ~ . Q/ Q) .µ .o tt, .,... ,- e: Q/ .,... "O s.. e: Q) > a, a. tt, V') > . (/') LJ... V') > V') o e: 'º Q) .,... "O u o::::, z: u • tt, l.&J -- -- -- -..... N M ~ "O "O u tt, tt, Q) tt, ...... tt, ,- tt, ,- e: e: Q/ Q) ,tt, ,tt, ::::, .µ .o tt, s.. .µ Q) "O "O "O - (1) .,... V') u e: 11 LJ... (1) tt, (1) "O Q) ...., +,> tt, .,... > ~ V') "O Q/ 11 Q e: a, ....u I¡Q) o u 11 N '+- .µ e:: e:,- V, Q) Q) "O .µ e: ,a, Q/ "O e:: o.. V, .,... Q) .µ +,> UN •,- .,- s.. a. s.. Q) 11 ..... 'ºN lt, O"O Q) Q) E (1) 11 u e: e: .,... tt, tt, s.. u tt, e: u e: a, u s.. o E Q) .,... ....c. o .µ e: u e: \() .µ o .µ e: .,... V, ,tt, a. c. a. +,> e: .,... tt, I¡- e: Q) u s.. o ,tt, tt, ,- oV, .,.., .,.., o tt, .,... o e: Q) Q) s.. .o e: (1) u s.. o Q) (/') V, V, s.. e: Q) "O V, V, tt, .µ tt, E .. o V, Q) Q) .µ ..... 1 C7) s.. tt, Q/ .µ s.. Q) .µ .,... c. V, Q) V, .,... Q) LJ... > s.. .µ Lt')- u::::, .o .,... s.. s.. lt, Qj ::::, •M .,... 'º o s.. ,-4 .--1- e: .,... "O CX) Lt') - ...... o .o o tt, .,... V, V, 1 .µ .µ tt, 1 -- V, a, a, ,- e: tt, s.. o U') Lt') MN M V, . '+- ,N,,,..._ tt, ,tt, e: Q) ,-... Lt') . MN Lt') ,-4 V, o ,- V, tt, tt, 1.0 -=t" .o ~N M,-.. IOO O'I Lt') GO 1.0- -=t" o o Q) ..... (/') < ...J e: (1) a. .,... o -. Q) "O u \01,t') o .,... e:: e:: < z e:: ~ z LIJ LIJ 1z LIJ e: tt, ::::, ,- o 1 V,.µ V, LIJ (/') 1 lt, , - Q) -~ (/') o_,J ISl Q) "O o .,... o .,... s.. s.. LIJ z o s.. ,- .o V, tt, .,... o .,.., .,... s.. tt, I¡> (/') 1- o V, Q) 1- < o (/') Los resultados de las regresiones practicadas indican que el sistema de incentivos fiscales otorga mayores subsidios a las i~ dustrias en las que el capital fijo constituye una parte importan t e del total de activos, por lo que el sistema analizado es discriminatorio en contra de aquellas industrias que poseen una mayor participación en capital de trabajo, lo que puede implicar una modificación más que una distorsión en los factores productl vos en las ramas que componen el sector industrial. ..... 1- ..... (/') ..... < _,J Lo anterior indica que la relación capital fijo sobre capital total (0) explica más proporcionalmente el incremento en la tasa interna de retorno que cuando se utilizó t y t 2 , ya que la distribución (t) del parámetro 0 es (5.8) y el coeficiente de de terminación se acerca más a la unidad R2 = 0.54. Lo anterior ta; bién se puede observar si se permite que los salarios sean varia bles, ya que la distribución (t) es igual a (5.50) y el coeficiente de determinación (R 2) es igual a 0.52. ou tt, s.. e: VI \Q tt, .,... ,- u tt, E Q! s.. s.. .o o Ql¡- +,> v, Q) V, e: ::::, e: .,... tt, tt, V, o s.. (1) E ,::::, .µ ,0 e: o E VI O ,- V, Q) o ...J u lt, e: ,,... VI VI tt, e: tt, \Q) N " >< ;::., �80 6.- CONCLUSIONES La evaluación llevada a cabo en los diferentes puntos de e~ te trabajo, sugiere que el sistema de incentivos fiscales creado en marzo de 1979, modifica la tasa interna de retorno, sin embar go, los incrementos no son uniformes, ya que algunas industrias han incrementado su tasa en un máximo de 21% (otras bebidas)y un mínimo de 2.4% (bebidas alcohólicas). Los resultados obtenidos en las regresiones practicadas en este trabajo, sugieren que en la situación previa al otorgamiento de los estímulos fiscales en los años analizados, no existe relación estadística entre los parámetros 0 y ya que no explican el comportamiento de la variable dependiente (TIR). Por otro lado, en la situación en la que los estímulos fiscales son otorgados (1980), las regresiones elaboradas sugieren que el parámetro 0 (capital fijo sobre capital total) es el que mayormente explica la variabilidad de la tasa interna de retorno, lo que pennite establecer que se favorece en mayor medida a las industrias en las que el capital fijo forma una parte importante en el total de activos. Los resultados obtenidos en las regresiones practicadas en este trabajo, sugieren que el parámetro 0 (Capital Fijo sobre Ca pital/Total) es el que mayormente explica la variabilidad de la tasa de retorno, lo cual permite establecer que se favorece en mayor medida a las industrias en las que el capital fijo forma una parte importante en el total de activos. El sistema de incentivos fiscales analizado, favorece más que proporcionalmente a las industrias en las que el capital fijo constituye una parte importante del total de activos ( Cuadro 81 4), por lo que el esquema discrimina a aquellas industrias con mayor participación en capital de trabajo. La conclusión más clara es que el sistema de incentivos fi~ cales no d1storsiona el uso de los factores productivos de las ramas industriales, ya que su efecto sólo permitió alterar la t~ sa interna de retorno, por lo que la política de estímulos fisca les como instrumento de fomento y orientación de la inversión, no es capaz, por sí solo de modificar la intensidad del uso del capital y la mano de obra en la función de producción de las indus trias consideradas. Los puntos de vista vertidos en este trabajo determinan la necesidad de llevar a cabo una revisión imparcial de la política de estímulos fiscales en su conjunto, con el propósito de elevar su eficiencia y reducir el costo del sacrificio fiscal que repr~ senta, a fin de liberar recursos que puedan ser utilizados de ma nera alternativa en la solución de otros problemas . Por lo cual, los mayores esfuerzos se deben orientar hacia la promoción ordenada de un desarrollo regional más equilibrado, guardando corre~ pondencia con las actividades prioritarias que efectivamente es indispensable fomentar. El rasgo fundamental que debe guardar la política de estímulos fiscales es que las propias autoridades responsables la si túen en su verdadera dimensión, dentro del contexto general de las opciones de la política económica. Esto es, no perder de vista que los incentivos fiscales, si bien son un factor orienta dor de la i nversión; su papel resulta marginal frente a otros instrumentos de mayor relevancia para la toma de decisiones, tales como apoyos financieros, crediticios y precios y tarifas di ferenciales del sector público. �82 83 Finalmente, es preciso señalar que el Decreto por el que se otorgan estímulos fiscales a la inversión y al empleo publicado en el Diario Oficial de la Federación el 6 de marzo de 1979, fue diseñado en condiciones económicas diferentes a las actuales, por ello, el 22 de enero de 1986 es derogado por el Decreto que est! blece estímulos fiscales para fomentar el empleo y la inversión en actividades industriales prioritarias y el desarrollo regional. APENDICE 1.- Formulación algebraica de la tasa nominal y efectiva del subsidio. En este apéndice se formulan algebraicamente los conceptos de la tasa nominal y efectiva del sistema de estímulos fi sea les a la inversión y al empleo, contenidos en el Decreto publicado en el Diario Oficial de la Federación el 6 de marzo de 1979. Para el cálculo del estímulo fiscal a la inversión se consi deraron las siguientes variables: K VP(I) I t i r SK a = Costo de la inversión = Valor presente del flujo de los gastos de inversión = Pagos anuales al final del período = Número de años en que es financiado el proyecto = Tasa de interés = Tasa de descuento = Subsidio total al costo de la inversión = Subsidio relativo al costo Si partimos del hecho de que: 1 l 1 VP ( I) =I ( l +i) + (l +i) 2 + · .. · .. · +1 .,. .(1.. ,.+-r.)..,.,.t i -l r VP (I)=I_(l+i) + 1 (l+i)2 1 1 + (l+i}3+ ...... +(l+i)t l (1) Si multiplicamos (1.) por (l+i), se tiene ( 2) �84 85 sión denominado (a) sería igual a: Efectuando la diferencia (2) - (1), tenemos que (l+i) VP(I) - VP(I) = I [ 1 - (l}i)t] a si suponemos que (SK) que es el monto total de estímulos fisca les al costo de la inversión igual a 20%y sustituimos en (4), t~ nemos que por 1o tanto a = (3) como (4) y VP{l)(l+i-l)=I[(H1Ht-l] y = SK/ VP ( I) VP(I) = K, entonces SK SK 0.20 K VP(I) = K = K = º· 2º Por lo tanto,podemos concluir que en este cas() la tasa nominal de subsidio es igual a la tasa efectiva. Asimis1110, para determinar la tasa nominal y efectiva de subsidio al tmpleo, se deberán definir las siguientes variables. p+q t - 1 K = I í(l+i)t w = Salario Mínimo aplicable w = Costos actuales de trabajo Si suponemos que la empresa utiliza una tasa de descuento r (la tasa de interés promedio a la cual ésta podría prestar fondos), entonces el valor presente de este costo es: VP (1 ) = KF ( r, i) donde F (r,i) es un factor de descuento definido como: J i ( 1+i) t [ (1 +r ) t - 1 F(r,i) _ ~.--.... ,.....=..-=---=--:---:'é J - r ( 1+r) t [ ( 1+i) t _ 1 VP Y = Subsidio al empleo como una proporción del costo del factor trabajo (L) = Valor presente de los costos del factor trabajo, que es la suma descontada de (w) sobre el período en que la firma hace sus cálculos concernientes a las tasas de retorno esperadas. Si (n) es el período sobre el cual la firma hace sus cálculos co rrespondientes a las tasas esperadas de retorno, y utilizando el mismo procedimiento que para obtener (3), se tiene que: t VP(L)=w (l+r) -l F( r, i) Si suponemos que (t) tjende a infinito (co), entonces VP(L) tiende a ; , esto se puede apreciar si calculamos el Li m00 VP ( L ) = Li m t-+- rn t-+ entonces VP(I) = Ky el subsidio relativo al costo de la in ver- (5) r ( 1 + r )t y, si suponemos que r=i, entonces tenemos que = f- w (1 + r r (l+rt w r Lim t-+ 01 1 (1 + r( - 1 (1+rt �86 87 Lim VP ( L) t ~00 w -r 1 Lim (1 + r}t [ (1 + d t t+oo 1 (1 + r)t VP(L) r = L r Si la tasa nominal de subsidio es de 80%y se otorga durante dos años, entonces tenemos que: 2(0. 074) w y= 0.0592 w Y= r y wr = 2(0.8) (50 000) (0.10) 135 000 se otorga durante 3 años, entonces Y = 3(0.8) w r _ 3(0.8) (50 000) (0.10) w 135 000 w = 2 (0.2) 0.015 y= =- Si la tasa nominal de subsidio al empleo (SL) es igual a 20% Y se otorga por dos años. entonces tenemos que: SL y= (0.074} (O.ID) ( 1 + r )t 1 Lim 1-(l + r}t t+oo 1 w Lim t +oo VP(L) por lo tanto -1] y= 0.0888 SL don de Y= VP(L) = 2(0.2) w w = ,.. 2(0.2) w r w r w por lo que si S = (0.2) w Para el cálculo de los efectos del sistema de estímulos fis cales en la tasa interna de retorno, se consideraron las siguie.!l tes va ri ab 1es: entonces y= 2 Sr Si suponemos que A= Capital invertido K = Cap lta l fijo M= Capital de trabajo R = Ingreso neto por período L = Monto de trabajo empleado w = Salario anual r = Tasa interna· de retorno " w = 50 000 w = 135 000 r = 10% entonces s= (0.2) 2.- Formulación algebraica de los efectos del sistema de estímulos fiscales en la tasa interna de retorno. 50 000 135 000 = 0.074 = R- A donde: R - Lw = Lw flujo de beneficios netos . (1) �88 89 Si el subsidio a la inversión y al empleo se reciben al inicio del proyecto, entonces lo·s costos del proyecto disminuirán en (Ka.+2Lwa) por lo tanto la nueva (r) será: = Si 0 y = Al final del período 1, el capital total = K M 1 1 Kl + M1 = Ko + Mo + 80 = y sustituimos en Ko + Mo + rAo R - Lw A - ( Ka. + 2Lw S) = K0 +- = K0 + M0 + rK0 + rM0 = Ko (1 + r) + M0 (1 + r) y t = 1t + M0 + r (K0 + M0 ) = ( K0 + M0 ) A -- 1, entonces multiplicamos la ecuación (2) por A (3) ( 1 + r) R - Lw A· r' = A A r' = r' = Ka.+ 2LwS y si suponemos que A K KifL1 = ~ r l _ Ka + 2LwS A -A- entonces: K1 r 1 - (0a + 2ia) (2) M1 ~ ll - l o y Ml1 M1 = = ~ y t-10 LI lo Por lo tanto: K + M = ~ 1 1 L0 Ahora,si consideramos la situación previa en que la empresa no es subsidiada~ tenemos que: y de la ecuación K1 + M1 = (K 0 + M0 ) (1 + r) A0 = Capital total tenemos que K0 = Capital fijo M0 = Capital de trabajo y Ao = Ko + Mo L0 = Cantidad de trabajo empleado L0 w = Valor del trabajo So= Beneficios al final del periodo 80 = r A0 K1 + M1 Ko + Ho = 1+r l¡ Lo (_Ko + Mo) = 1 + r Ko + Mo l1 (3) 1 -o - U.O. lo 1 = r = r �90 91 y como Ll _ M1 _ Kl Lo - Mo - Ko ( 8} Se tiene que 6Ko Ko (6), (7) Y (8) forman un sistema de tres ecuaciones con tres in- = tiMº = g_o_ = r o (4) Lo Introduciendo el sistema del subsidio, las ganancias netas en el primer período serán: cógnitas K1, M y L . 1 1 resolviendo tenemos que: (5) utilizando la ecuación (7) tenemos: donde 6K 0 a es el valor del subsidio a la inversión y 26L0 w 8 el incentivo al empleo. Por lo tanto, después de haber reinvertido en el primer período, su capital total será : K1 Ko [¡ = Lo = K1 Ko y sustituyendo 80 = - 1 :!. = ~ Lo "º L1 = Lo - 1 Lo Ko = I; Ko rA 0 en esta ecuación obtenemos: utilizando la ecuación (8) tenemos: pero como K1 + M1 = K0 + M0 + r K0 + r M0 + K a 1 2L0 wS, reagrupando ténninos tenemos: (1 - a)+ M1 - 2 L1we LowS K1 = - K0 cx + 2L we 1 K0 (l+r - a)+ M0 (1 + r) (6) La nueva tasa de retorno de la empresa será: ( 7) r' = �92 usando las ecuaciones (3) So= rAo y la (9) r' = rAo + ~Koa + 2~L0w S Ao Tenemos que + 2 Koar r = r - Ac - 2 Low Sr + Koar + 2 ~w Sr Ao -,;¡;- 1-(~) r' = ~w Sr r a - 2 {1;J a 1 - (Ko/Ao)a - 2(Low/A0 ) B ( 10) Comparando (9) y (10) se encuentra que el crecimiento proporcional de los tres factores es igual a la tasa de retorno. Ko _ Mo _ Lo Ko - Mo - L.o = r' ( 11) ��� Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 1986 Volumen Volumen de la revista 8 Número Número de la revista 1 Mes de publicación Mes cuando se publicó Junio Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Tetramestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos 1986, Vol 8, No 1, Junio 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Silos Martínez, Manuel, Director López Garza, Edgar, Editor Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/06/1986 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015736 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Federalismo fiscal en México Finanzas públicas Impuesto sobre la Renta Inflación Ley Sector industrial mexicano https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13719/ENSAYOS._1985._Vol._7._No._2._Diciembre._0002015734.ocr.pdf 52a3540cf1a37124fbb142c26acc9f0b PDF Text Text volumen V 11 - numero 2 - Dic. 1985 Facultad de Economía ~. UNIVERSIDAD AUTONOMA DE NUEVO LEON ��FACULTAD DE ECONOMIA Fundada en 1957 * * La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economfa, la estadfsticaJ las ciencias sociales y la educación. Se edita dos veces al año en los meses de Junio y Diciembre, salvo cambios de última hora que deter minen lo contrario. La suscrioción a la revista tiene un costo de $4,000.00 anuales para todo el territorio nacional; y de 15 .00 d6lares para el extranjero. Las solicitudes de ben dirigirse a la propia Facultad, me diante cheque u orden de pago. Di rece i ón: Facultad de Economía, Uni ver sidad Autónoma de Nuevo León. Loma Re donda # 1515 Pte . Col . Loma Larga. Man terrey, N.L. México . Apartado Postal :288. * Toda comunicación relativa a manuscri- tos y correspondencia editorial, deberán ser dirigidos a: Lic. Edgar López . Editor, Departamento de Publicaciones, Facultad de Economía, UANL. * * Las opiniones, juicios o ideas que pue dan contener los artfculos impresos eñ esta revista no reflejan de ninguna for ma el criterio de la Facultad de Econo mfa de la UANL, siendo de exclusiva :responsabilidad de su autor . Sin embar go, esta Inst\tución se reserva todoslos derechos y la revista no puede ser reproducida sin permiso por escrito del Editor. Se autoriza la reproducción par cial para efectos de análisis o comen.:tarios en otras publicaciones. Edición realizada por el Departamento de Publicaciones de la Facultad de Eco nomfa, de la Universidad Autónoma de:Nuevo León. Diciembre de 1985 DIRECTORIO Consejeros: Consuelo Meyer L. Ernesto Quintanilla Rodríguez Israel Gutiérrez Guerrero Sergio Martínez Guerrero Di rector: Manuel Silos Martfnez Editor: Edgar López Garza �I ND I C E Pág. LA MAXIMIZACION DE BENEFICIOS BAJO RESTRICCIONES ESTOCASTICAS DE PERDIDA DE SUELO: EL CASO DEL AR!A DENOMINADA PIEDMONT BRIGHT LEAF . . . . . . . 1 Edwvuio SegaJtJta. EL PRODUCTO INTERNO BRUTO AGROPECUARIO DE NUEVO LEON: UNA ESTIMACION A 1980. . . . . . . . . . . 21 Wte.6to ~ . CARACTERISTICAS DE LA DEMANDA DE ENERGIA DEL SECTOR INOUSTRIAL EN EL LARGO PLAZO. . . . . . . . . . . . Not. Aalwn Fu.e.ntu Fl..o1r.u. 37 �LA MAXIMIZACION DE BENEFICIOS BAJO RESTRICCIONES ESTOCASTICAS DE PERDIDA DE SUELO: EL CASO DEL AREA DENOMINADA PIEDMONT BRIGHT LEAF. Edu.tvr.do Seg:vvia* El servicio de conservación del suelo de los Estados Unidos ha determinado que los suelos de los 14 condados del área del Piedmont Bright Leaf correspondientes a Virginia,están entre los más severamente erosionados de la nación. La pérdida media anual de suelo en la tierra cultivada sujeta a la erosión,promedia 18 toneladas por acre. Esta tasa es superior al doble del promedio del estado y tres y media veces mayor que la tolerancia para 1os suelos prevalecientes en el área, los suelos que más predominan en el área son: Appling, Cecil y Cullen. Por lo tanto, la conse!. vaci6n del suelo en esta región ha surgido como un importante problema de política pues la erosión del suelo genera una pérdida en la productividad agrícola a largo plazo y una degradación de la calidad del agua en las corrientes de agua de la regi6n. Los programas para reducir las tasas de erosión del suelo en la región fueron, son y serán implementados. Sin embargo, lamayoría de estos programas están basados en los "valores medios"de las tasas de erosión del suelo, esto es, hay un 50%de probabilj_ dad de que la erosión del r.iismo sea, o se espera que sea, de un cierto nivel precteterminado. Este artículo intenta mostrar los efectos de la reducción de las tasas de erosión del suelo tomando en cuenta la distribución de probabilidad de la pJrdida del suelo, en lugar de un valor medio de ella. Un método desagregado se usó debido a-1 interés de observar el impacto de políticas alternativas de conservación del suelo sobre la toma de decisio nes al nivel de la parcela. Un modelo de programación lineal que toma en cuenta diferentes niveles de probabilidad de pérdida del �2 3 suelo fue usado. El objetivo de este artículo fue determinar cómo las combinaciones óptimas de beneficio y actividades de pro ducción variarán ante diferentes niveles de probabilidad de pérdida del suelo para una parcela representativa del área del Piectnont Bright Leaf. LA PROGRAMACION DE PROBABILIDAD RESTRINGIDA Tradicionalmente, al fonnular un problema de programación lj_ neal, los coeficientes técnicos de la matriz A (los a;j) se supo ne que se conocen y son constantes. En particular, las medias PQ. blacionales de los niveles de erosión del suelo derivadas de numerosas 111Uestras de diferentes prácticas de cultivo (rotaciones de cultivo), son usadas como los ªij asociados a aquellas rotaciQ_ nes de cultivo. Una vez estimados, estos coeficientes técnicos raramente son cambiados aunque alguna variabilidad entre muestras se sabe que existe. Se le dari reconocimiento al hecho de que los niveles deero si6n del suelo siguen una función de distribución. Esto proviene del hecho de que las estimaciones de pérdida del suelo obtenidas de la ecuación universal de pérdida del suelo (EUPS), se pueden considerar como estocásticas dado que la EUPS es una función de una variable aleatoria tal como la precipitación pluvial, la cual posee una función de distribución. Por lo tanto, será de interés considerar en el problema de programación lineal por la naturale za probabilfstica de la pérdida del suelo, cuando se observan los niveles de erosión, implicados por diferentes rotaciones de culti. vo. Un modelo de programación matemática es uno que optimiza el valor de una función objetivo numérica de una o más variables s~ jeta a ciertas restricciones. Este problema, en fonna matricial, puede establecerse como sigue: Optimizar Z = C'X sujeta a A X~ b Y X~ O (1) (2) (3) Convencionalmente, todos los elementos de C, AY b se supone que se conocen Y son constantes al resolver el problema. Sin em bargo, este supuesto no es válido para la pérdida del suelo impli cada por las 'diferentes rotaciones de cultivo que están incluidas e; la matriz. Por lo tanto, las a;j de A correspondientes a una ro tacf6n de cultivo particular,poseen una media Y varianza asocia~ das, esto es, ªiJ·"'N( lJ .. , 0 _ .2). 1J 1J Observe que ~a pérdida de suelo para la·rotaci6n dekuUivo j, se supone que esta distribuida nonnalmente, trataré este asunto más detalladamente. También . se supone que las a· . están distri b . da . d lJ u1 s 1n ependientemente, esto es, que no están relacionadas e; tre sf a través de las rotaciones, pues éstos son eventos i ndepe!!_ dientes. Natt Y Combs sugirieron [ 6 J, si deseamos la probabil i dad de. satisfacer la b1·t ésima restricción en 95~~ de 1as vecespor eJemplo, tenemos que ajustar cada ªij hacia arriba multiplicindola por 1.96 (el valor de Z para una distribución nonnal con 95% de probabilidad) su desviación estándar (a . ·) . 1J • A.J us t an do hacia arriba el nuevo a;J·' lo llamamos a•~ ,. . ª1J .~ -- ªij+l.96 1J' sera. a ij • Como ~sando programación estocástica no secuencial que supone que no ex1sten blancos d_e decisiones Y eventos inciertos Yen la cual todas las decisiones son hechas en un punto del tiempo,podríamos proceder a resolver este problema de la forma siguiente. Lo que tenemos que ~acer hasta aquí es resolver el modelo en el cual te nemos las a4•J· en lugar de 1as ªij para el bi que deseamos. Después, de la solución obtenida, teniendo los niveles de actividad �4 5 que maximizan la funci6n objetivo ( Il'*), podríamos proceder a cal cu lar el Hmite inferior de 1a bi para este modelo pa rt i cu 1ar, multiplic1ndo el nivel de actividades de li soluci6n 6ptima por el H11ite inferior, asociado al nivel de pro babi 1 i dad del 95% por ejeaplo, de la actividad en cuesti6n y totalizándolas. De ei ta manera, el limite superior de la restricci6n para la iésima hilera lo igualaremos al bi seleccionado y el limite inferior de la misma será dado al realizar los cálculos mencionados. Has ta aquf podrfamos concluir que, hay un 95% de probabilidad de que la iésima restricci6n esté entre los límites inferior y superior si nos oblig1mos a realizar aquellos niveles de actividad dados ~or la solución 6ptima. También, tendremos que el nivel dela funci6n objet.!_ vo asociado a la satisfacci6n de esta restricci6n el 95% de las veces será n. espacio, definimos los cultivos siguientes los cuales cuales fo.!: man parte de las rotaciones: CT= cultivo convencional de maíz, CNO=mafz no cultivado, W=trigo, BA=cebada, C=cultivo as·e gurado, TB=tabaco, CMS=cultivo doble de trigo y frijol de soya y TB/c= tabaco con un seguro de cultivo. Las rotaciones consideradas fuf ron (los números dentro de los paréntesis representan la cantidad de años en la rotación): CTW(2); CNOW{2), CTBA(2), CNOBA{2), TB/c TBBAC(4), TB/c TBWC(4), TB(l), TBW(2), TBBA(2), CTWS(3),COOWS(3), CTBAS(3},.CNOBAS(3), CTDWS(2), CNODWS(2) y c(l). La infonnaci6n con respecto a: a) los ingresos brutos para cada una de las rot_! ciones en 1983, b) los costos variables para cada una de las rotaciones en 1983 y c) las necesidades de trabajo para cada una de las rotaciones en los meses de mayo, junio, septiembre y octubre fue obtenida de la oficina estatal del Servicio de Conservaci6n del Suelo en Richmond, Virginia. EL f()OELO Y LOS DATOS El área del Piedmont Bright Leaf está en la parte sudcentral de Virginia. Usando los datos del censo de agricultura de 1978, una parcela representativa con 174 acres de tierra cosechada fue analizada. Los mayores cultivos originados en el área incluida son: tabaco, maíz, frijol de soya y granos pequeños. Se supuso que 37,800 libras de tabaco (18 acres) fue la producci6n nedia de tabaco para la parcela representativa. Tradicionalmente, al construir un modelo de programacjón lineal para una parcela representativa, las actividades de produf ci6n a ser consideradas son los acres dedicados a la producci6n de mafz, frijol de soya, etc. Sin embargo, debido a que en este caso esUbamos interesados en la erosi6n del suelo, requerida para la producci6n, usamos las rotaciones que incluyen uno o 1116s cultivos. Hubo dieciseis rotaciones consideradas como las actividades de producci6n a seleccionar. Por ventaja de • La parte de pérdida del suelo correspondiente al programa, se basó en las estimaciones dadas por la ecuaci6n universal ( EUPS) . Esta predice la pérdida de suelo bruta por acre, como un producto de varios factores relacionados con la erosión. Particularmente, la EUPS es: A=RKLSCP (4) donde: A-> Toneladas de pérdida de suelo por acre por año \ R -> Factor de precipitación pluvial y drenaje . K - > Factor de erosional i dad del suelo. L - > Factor pendiente-longitud S - > Factor pendiente-inclinación. C -> Factor de seguro y administración . P - > Factor de práctica sostenida. • �6 Mediante pláticas con los científicos del suelo y con el pe! sonal del Servicio de Conservación del Suelo, llegamos a los siguientes parámetros de la ecuación EUPS para la parcela represe.!!_ tativa en el Area del Pieanont Bright Leaf: K=0.32 y LS=0.928 (c.Q. rrespondiéndole a L=300 pies y S=5% de pendiente). Supusimos un factor P i gua 1 a uno esencialmente debido a que no podemos realmente sy_ poner cuántos acres están sujetos a control; las franjas deterJ!. no dedicadas al cultivo de los distintos productos que se hacen siguiendo una dirección adecuada para minimizar la erosión, las lfneas de nivel de tierra, los bordos, etc. El factor c fue obtenido para las diferentes rotaciones de cultivo analizadas, é! tas son descritas en la Tabla l. Con respecto al factor de pr! cipitación pluvial y de drenaje R, tenemos que este sigue una di! tribución de probabilidad lognonnal [8]. Debido a la simpl icj_ dad de considerar el valor de R en el modelo de programación lineal, aproximamos su distribución de probabilidad lognonnal a una distribución de probabilidad norma.1 utilizando los procedimientos estadfsticos estándar. Su media y desviación estándar fueron 178.66 y 77.24, respectivamente. La Tabla 1 muestra la media y desviación estándar de la~! dida de suelo, asociada con las diferentes rotaciones de cultivo analizadas. Además, se sipone que se distribuyen normalmente C.Q. mo en la ecuación (4) para una rotación particular, los. factores K, LS, C y P son constantes y dado que R ~ N (µr, or), estp inplj_ ca que A~ N (µa' ºa) para esa rotación particular. Usando la infonnaci6n de la Tabla 1, y con la ayuda de las tablas estadfsticas para una distribución de probabilidad nonnal, fuimos capaces de construir intervalos de confianza de pérdida del.suelo a diferentes niveles de probabilidad para las rotaciones de cultivo analizadas. Estos intervalos están descritos en la Tabla 2. 7 La información de la Tabla 2 se puede interpretar de la for ma siguiente: considerando la rotación CTW; hay un 50 por cient~ de probabilidad de que estemos perdi~r.do 10.611 toneladas de sue lo por acre por año si esta rotación es realizada, también, ha; un 80 por ciento de probabilidad de que estemos perdiendo entre 4.732 Y 16.490 toneladas de suelo por acre por año si esta rota ción es efectuada, etc. RESULTADOS Como se mencionó, el modelo tiene que resolverse tomando en cuenta el límite superior del intervalo de confianza de la res tricción en la que estamos interesados. En este caso, como esta mos interesados en la restricción de la pérdida del suelo, el mo delo se resolvió sustituyendo· el lfmite superior dela pérdida~ suelo para los diferentes niveles de probabilidad mostrados en la Tabla 2. Cuando el modelo se resolvió, cinco restricciones diferentes se consideraron, es decir, tuvimos 5 valores diferentes de b para cada uno de los niveles de probabilidad. Una de estas b como un asunto de hecho, se dejó libre, esto es, que el modelo se resol vió sin imponer un nivel particular de pérdida del suelo. Estos~ hizo con la intención de observar: Cuál sería la pérdida del suelo (a diferentes niveles de probabilidad) si no la restringimos a que tenga un valor predeterminado. Los otros cuatro valores de b fueron: 10, 8, 6 y 5 toneladas de pérdida de suelo por a_cre por año. Después de que los diferentes modelos fueron resueltos, s6 lo cuatro rotaciones, de las dieciseis consideradas, se presen-=taron en las soluciones óptimas alternativas. Estas fueron: TB/cTBWC, TB, CNODWS y C, por lo tanto, el resto de las rotacio nes será omitido al presentar los resultados. �8 9 te interior dedicados a pastura, el cultivo que se supone que ti~ ne asociada baja pérdida de suelo. Los resultados obtenidos después de resolver el modelo para el nivel de probabilidad de 50% de pérdida del suelo,y el límite superior del resto de los niveles de probabilidad considerados, se muestran en las Tablas 3-8. La información contenida en estas tablas, con respecto a la producción de un cultivo partic_!! lar en las solucione5 óptimas, puede ser obtenida como una propo!_ ción de aquellos acres en las rotaciones de la solución a loscul ti vos bajo esa rotación. Por lo tanto, tenernos por ejemplo en la Tabla 3, que bajo una restricción libre para b, 18 acresseránc.Q_ sechadas de tabaco y 156 acres serán utilizados bajo la rotación CNODWS, como ésta es una rotación de dos años, significa que: 78 acres estarán en la producción de maíz no cultivado y 78 acres estarán en la producción doble cultivada de trigo y frijol de S.Q. ya. Así, podríamos obtener el área en acres específica,dedicada a producir un cultivo particular bajo cualquiera de las soluciones del modelo que mostramos,siguiendo exactamente procedimientos similares al usado. • Hasta aquí, todo parece excelente y podríamos decir que, si deseamos reducir la erosión del suelo a los valores 11 T" correspondientes a una parcela en el área Bright Leaf, la cual es de 5 toneladas por acre por año, todo lo que tendremos que hacer será seguir las recomendaciones de producción dadas por la última solución óptima de la Tabla 3. Sin embargo, como lo señalamos an tes, la pérdida de suelo en la tierra agrícola sigue una funció; de distribución, la cual debe ser tomada en consideración al hacer las recomendaciones de política. Por lo tanto, es interesante examinar lo que nuestras recomendaciones serían, si cambiamos nuestros supuestos con respecto a tener va lores medios de pérdj_ da de suelo. El análisis siguiente se basará en las Tablas 4-8 yenloslí mites inferiores de pérdida de suelo obtenidos de las solucione; óptimas. Para ilustrar la información contenida en estas tablas, daremos un ejemplo: de la Tabla 6 tenemos que, hay un 80% de pro babilidad de que la pérdida de suelo esté entre 2.297 y 8.003 t~ neladas por acre por año si producimos 36 .00 acres de TB/c TBWC~ 119.42 acres de CNODWS y 18.57 acres de pastura. Los beneficios asociados a este plan de producción serán de $37,101.27. Tradicionalmente, lo que obtendremos como una solución óptj_ ma para la maximización de beneficios sujeta a varias restricci.Q_ nes, una de las cuales corresponde a la erosión del suelo requerida por las diferentes rotaciones, será la que se muestra en la Tabla 3, la cual corresponde a los valores medios de pérdida de suelo. Como podemos ver en esta tabla, los beneficios serán de $45,733.07 hasta el punto en el cual tenemos una restricción de 8 toneladas de pérdida de suelo por acre por año. Desde este pu!!_ to, dadas nuestras otras dos restricciones para 5 y 6 toneladas de pérdida de suelo por acre por año, vemos que los beneficios decrecerán a $43,900.09 y $34,436.85, respectivamente. También se observa que en estas dos últimas soluciones óptimas experime_!l taremos algún intercambio de tierra de las rotaciones de cultivos que provocan más erosión hacia las de menos erosión para satisf! cer la restricción en pérdida de suelo. Observe en la última S.Q. lución de esta tabla que deberemos de tener 28.41 acres dela Pª.!:. Como esperariamos, en las Tablas 4-8 podemos ver que a medida que incrementamos la probabilidad de pérdida de suelo has ta los niveles de probabilidad de 80 ó 90 % de un nivel más re; tringido de pérdida de suelo, los beneficios disminuyen uni~ formemente. Por lo tanto, tenemos que si deseamos estar casi seguros, el nivel de probabilidad de.l 95 %, de reducir la pérdida de suelo hasta el límite "T", recomendado para el área Bright Leaf, el cual es de 5 toneladas por acre por año, tendremos que dedicar 17 . 47 acres a la producción de la rotación TB/c TBWC Y 156.52 acres de pastura. Con estos niveles de producción • recomendados seremos capaces de decir que hay un 95% de pro- ' �10 11 babilidad de que la pérdida de suelo, para una parcela ubicada en el Area Bright Leaf, esté entre 0.414 y 5.001 toneladad por acre por año. Sin embargo, es importante observar que el nivel de beneficios, en este caso será negativo, es decir, los agricultores estarán perdiendo $9,588.49 como se indj_ ca en la Tabla 8. Observe que esta última solución óptima es muy diferente de la 11 tradicional 11 que hubieramos obtenido al considf rar los valores medios de pérdida del suelo. También, comparando las soluciones óptimas de las Tablas 3-8, podemos ver fácil me_!! te que los beneficios son consistentemente sobreestimados a los mismos niveles de restricciones de pérdida del suelo bajo los di ferentes niveles de probabilidades. Diciendo todo esto en otras palabras, si el agricultor gana dinero, pierde suelo; sin embargo, si él ahorra suelo, pierde dj_ nero. lDe quién es la decisión? y lHasta qué tanto se ahorrará el suelo? Bien, realmente no sabemos, pero los elaboradores delap.Q_ lftica supuestamente lo hacen, o al menos tendrán una idea de quién lo hace. En este caso particular, sin embargo, aquel los quienes están en una posición de tomar decisiones políticas debf rán estar conscientes de las diferencias en los resultados obtenj_ dos de la forma "tradicional" de encontrar las recomendacionesó.e_ timas para las estrategias de ahorro de suelo y aquel los obtenj_ dos con la introducción de la idea de la distribución probabilís tica de la erosión del suelo. Pienso que lo que estoy tratando de decir, es que si tenemos infonnación que pueda ser ag~egada al análisis de la erosión del suelo, debería de agregarse. CONCLUSIONES Y LIMITACIONES Este artículo ilustra que la noción de la naturaleza prob! bílistica de la pérdida del suelo puede ser incorporada dentro de la estructura de la programación lineal. También, se propuso como un factor importante en el proceso de elaboración de lapo1ít i ca. Se mostró, que los beneficios son consistentemente sobreestimados en los bajos niveles de probabilidades de pérdida del sue lo,cuando se están considerando diferentes niveles restringido; de pérdida del suelo. Sin embargo, se reconoció que existen algunas limitaciones en este análisis, que podrían agruparse en _ dos categorías: Primero, no consideramos en este análisis la posibilidad de que un agricultor tenga la opción de entrar en un programa ta l. como el pago en algo de la misma clase o en un conjunto de pr.Q_ gramas aparte. Bajo estos programas esperaremos que los result! dos finales sean algo diferentes de los encontrados. Otra limitación del análisis, es que no tenemos en cuenta la variabilidad de los rendimientos del cultivo con respecto a las condiciones climáticas. Es decir, esperaremos una relación positiva entre la precipitación pluvial y los rendimientos del cultivo hasta cierto punto. Por lo tanto, tendremos una relación positiva entre la pérdida de suelo y los rendimientos, y no explicamos este hecho. Hasta ese punto esto es importante,no sa bemos realmente y se dejó para investigación adicional. Aunque el análisis de este artículo puede implicar más limi taciones que las explícitamente mencionadas, consideramos que e; te artículo es útil debido a que agrega la información disponibl~ al complejo proceso de toma de decisiones de los intercambios en tre la pérdida del s_uelo y el ingreso. Pero, ientonces otra vez, podremos estar abriendo una lata de lombrices'. • • �..... N ,.., c:: "'T'1 IN 1- :z ,.., •• --t o:::, -n -t '° on,.., V, (-t-:::, a,, V, :::, (0 ...., 01 o..., n 01 < (-t.., 01 O n .., ...., ...... e o,n (0 .., :::, o (0 o. :::, o O" (-t- ro n - :::, 01 V, ...... - e o. t'D 01 o. 01 VI o. ...... ..,o. o. o, o. C1) 01 V, -QI (0 -o 3 .., o (t) V, .., o. o ...... :::, QI - (0 o, o, '< o. r+ .... e __,ro o QI .., . (0 o. V, V, (0 .., N -o .., o .o lll C> +>o E V, :e -t -t co :e co )> VI --t -t co :z n -t n n :z :e n -t n -t co l> E co ~ Vl, C0 C0 n o > co o w N w w w N ...... ..... ~ N -t ~ N N N N - o C> u, \O N u, N C> C> C> N N ~ u, u, N C> u, C> C> C> C> N C> (0 VI u, V, IT1 r- o. 11) )> ,e ,.., )> "'T'1 o, o ,.., n C> r- r+ .., o N -o :::, . ..... N N o, ..,n (0 N -o ..,o ......, ..... 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C> ;;a -t l'D V, "'T'1 ,.., ;o ,.., ~ ::z 3: o. ...... -o )> V, (t) O'I o ,.., ...... ,.., co )> r- C> :z -t ::::,1 º' (t) o. < 0 . ...... ..... .o .wo ..... . .wo . . . ..... . ..... . ...... . ...... . ......, w w o o o 3: ,.., o ,.., e..... e: ,.., -< (-t- o ...... :::, )> 01 n ...... o _ (-t- n01 en _,_ n n...... o, o < ,a o n < ...... • )> VI -t a, a, 1- .... o - n -t z co o C1) o. -o o C0 > n --..... -- -- -- ---- -- ---- -- -- -- - -- -- -- -- -- :::, a, (0 o :e VI n -t oV, (t) w n n lll :::SI e - o. -o e n V, o. 01 o. o. (0 ó ("t- o, e :e (t) -o m, n :z -t :z o QI :::, fT V, nn,o n IT1 V, -t ::z e )> ;o -t )> co r- )> ..... o ,.., -t o:z IT1 r)> e )> V, e:, IT1 -o IT1 ;o e:, ...... o a, n )> ...... INO, -:::, • TABLA 2 INTERVALOS DE CONFIANZA DE PERDIDA DE SUELO PARA DIFERENTES ROTACIONES DE CULTIVO: EL AREA 'DEL PIEDMONT BRIGHT LEAF ROTACION DE CULTIVO VALOR MEDIO' P RO B A B I L I DA D .60 , .70 .80 .90 . 95 ' j (TONELADAS DE PERDIDA DE SUELO POR ACRE POR AÑO) CT!.J CNOW CTBA CNOBA TC/c TBBAC TB/c TBWC TB TBW TBBA CTWS CNOWS CTBAS CNOBAS CTDWS CNODWS 1 e 10.611 6.750-14.472 5.857-15.365 4.732-16.490 3.065-18.157 6.897 4.378- 9.407 3.806- 9.988 3.075-10.719 1.992- 11.802 10.611 6.750-14 . 472 5.857-15.365 4.732-16.490 3.065-18.157 6.897 4.378- 9.407 3.806- 9.988 3.075-10.719 1.992-11.802 7.958 5.062-10.854 4.392-11.524 3.549-12.367 2.299-13.617 7 . 958 5.062-10.854, 4.392-ll.524 3.549-12.367 2.299-13.617 22.283 ~4.173-30.393 12 . 297-32.269 9.936-34.630 6.435-38.131 13.264 8.437-18.091 7.321-19.207 5.915-20.613 3.832-22.696 ' 13.264 8.437-18.091 7.321-19.207 5.915-20.613 3.832-22.696 16 . 978 ¡1 O• 7 9 9 - 2 3 • 1 5 7 9.370-24.586 7.571-26.385 f 4.904-29.052 7.958 5.062-10.854 4.392-11.524 3.549-12.367 2.299-13.617 16.978 ~0.799-23.157 9.370-24.586 7.571-26.385 4.904-29.052 7.958 5.062-10.854 4.392-11.524 3.549-12.367 2.299-13.617 ' 9.019 5.737-12.301 4.978-13.060 4.022-14.016 2.605-15.433 4 . 775 3.038- 6.512 2.636- 6.914 2.130- 7.420 1.380- 8.170 2.122 1.350- 2.894 1.172- 3.072 0.947- 3.297 0,614- 3.630 FU~NTE: Calculado por el A~tor. 1.620-19.602 1.052-12.742 1.620-19.602 1.052-12.742 1.216-14.700 1.216-14.700 3.400-41.166 2.025-24.503 2.025-24.503 2.592-31.364 1.216-14.700 2.592-31 . 364 1.216-14.700 1.377-16.661 0.730- 8.820 0.325- 3.919 w �TABLA 3 RESULTADOS OBTENIDOS PARA UN 50% DE PROBABILIDAD DE PERDIDA DE SUELO. ACRES EN ROTACION 1/ b- libre 10 T/A 8 T/A 6 · T/A 5 T/A TB/cTBWC 18.32 36.00 TB CNODWS 18.00 18.00 18.00 8.84 156.00 156.00 156.00 146.84 109.58 e Limite inferior límite superior de p~rdida de de pérdida de suelo T/A 2/ suelo T/A 2/ 28.41 6.586 6.586 6.586 6 5 6.586 6.586 6.586 6 5 Beneficios $ 45,733.07 45,733.07 45,733.07 43,900.90 34,436.85 1./ Restricci6n de pérdida de suelo. Y T/A = toneladas de pérdida de suelo por acre por año. FUENTE: Calculado por el autor. TABLA 4 ,RESULTADOS OBTENIDOS PARA EL LIMITE SUPERIOR DEL DE PERDIDA DE SUELO. ACRES EN ROTACION 11 Lfmite inferior b de p~rdi da de TB/cTBWC TB CNODWS e suelo T/A 2/ Libre 18.00 156.00 4. 190 10 T/A 18.00 156.00 4.190 8 T/A 22.42 6.79 144.79 3.733 6 T/A 36.00 70.36 67.63 2.800 5 T/A 36.00 22.28 115.71 y 2.334 - 60% DE PROBABILIDAD Limite superior de pérdida de suelo T/A 2/ Beneficios 8.660 8.660 7.704 5.858 4.958 45,733.07 45,733.07 43,490.67 23,816.96 10,784.40 $ Restricci6n de pérdida de suelo 2/ T/A = toneladas de pérdida de suelo por acre por año. FUENTE: Calculado por el autor. U'1 �O "I TABLA 5 RESULTADOS OBTENIDOS PARA EL LIMITE SUPERIOR DEL 70% DE PROBABILIDAD DE PERDIDA DEL SUELO ACRES EN ROTACION 1/ b- TB/cTBWC Libre 10 T/A 8 T/A 6 T/A 5 T/A 33.34 36.00 36.00 TB CNODWS 18 . 00 18.00 l. 32 156.00 156 . 00 139.32 53.13 7.91 .e Lfmite inferior Ltmite superior de pérdida de de pérdida de suelo T/A y suelo T/A 2/ 3.635 3.635 3.045 2.285 0.876 84.86 130.08 9.537 9.537 7.989 5.994 4.995 Beneficios $ 45,733.07 45,733.07 42,395.99 19,151.00 6,825.03 y Restr1cci6n de pérdida de suelo. 2/ T/A = toneladas de pérdida de suelo por acre por año. FUENTE: Calculado por el autor. TABLA 6 RESULTADOS OBTENIDOS PARA EL LIMITE SUPERIOR DEL 80% DE PROBABILIDAD DE PERDIDA DE SUELO. ACRES EN ROTACION 1/ b- Li bre 10 T/A 8 T/A 6 T/A 5 T/A y y TB/cTBWC 4.63 36.00 36 . 00 32.74 TB 18.00 15.68 CNO[}lS e 156 . 00 153 . 68 119.42 18.57 35.02 102.97 141. 26 Umi te inferior Lfmite superior de pérdida de de pérdida de suelo T/A 2/ suelo T/A 2/ 2.938 2.871 2.297 1 . 723 1 . 437 10.235 10.003 8.003 6 . 003 5.004 Beneficios $ 45,733.07 45,269.10 37,101.27 14,247.09 2 ,137.36 -~ Restricci6n de pérdida de suelo. T/A = toneladas de pérdida de suelo por acre por año . FUENTE: Calculado por el autor. ...., �CX> TABLA 7 RESULTADOS OBTENIDOS PARA EL LIMITE SUPERIOR DEL 90% DE PROBABILIDAD DE PERDIDA DE SUELO. 1/ b- Libre 10 T/A 8 T/A 6 T/A s· T/A ACRES EN ROTACION CNOWOS TB ~B/cTBWC 23.41 36.00 36.00 23.77 18.00 6.29 156.00 144.29 87.89 11.37 e 50.1 126.62 150.22 Lfmite inferior Limite superior de pérdida de de pérdida de suelo T/A 2/ suelo T/A 2/ 1.900 1 . 686 l. 350 1.013 0.844 11. 269 9.985 7.989 5.993 4.994 Benefi dos $ 45,733.07 43,389.97 28,563.68 7.779.36 -4.740.76 Jj Restricción de pérdida de suelo . 2/ T/A = toneladas de pérdida de suelo por acre por año. FUENTE: calculado por el autor. TABLA 8 RESULTADOS OBTENIDOS PARA EL LIMITE SUPERIOR DEL 95 % DE PROBABILIDAD DE PERDIDA DE SUELO. ACRES EN ROTACION 1/ Limite inferior Lf mi te superior bde pérdida de Beneficios de pérdida de TB/cTBWC TB CNOWDS e suelo T/A y $ suelo T/A y libre 18 . 00 156.00 1..006 12.166 45,733.07 10 T/A 36 . 00 136.68 1.31 0 . 827 9.999 41,775.17 8 T/A 36.00 65.71 7,2. 2 8 0.662 8 22,556.77 6 T/A 33.61 140.39 0.497 6.001 2,806.07 5 T/A 17.47 156.52 0.414 5.001 -9,588.49 l/ Restricción de pérdida de suelo . 2/ T/A = toneladas de pérdida de suelo por acre por año. FUENTE: Calculado por el autor. ..... '° �EL PRODUCTO INTERNO BRUTO AGROPECUARIO DE NUEVO LEON: UNA ESTIMACION A 1980 Introducci6n El presente infonne contiene los resultados de una serie de investigaciones y cálculos destinados a obten~r una estimación del producto interno bruto aportado por el sector agropecuario en Nu! vo Le6n en el año de 1980. En vista de la escasez de información, tanto estadística como relacionada con criterios en estimaci6n, las cifras aquf preseni:!_ das sólo pretenden constituirse en una visión aproximada de la re!_ lidad de la estructura productiva del sector agropecuario en esta entidad federativa. En este trabajo colaboró el Lic. Rubén Ojeda Gallardo. Entorno Conceptual y Fuentes de Información La estimación del Producto Interno Bruto agropecuari~ del es tado de Nuevo León se realizará en base al enfoque de pago a factores, de los tres que es posible adoptar (ver C.I.E.: 1962). De esta manera, es conveniente presentar.aquí los conceptos básicos de las cuentas sociales de acuerdo a tal enfoque. �22 23 La identidad fundamental del Producto Intemo Bruto es, entonces, cOIIIO sigue: 1) PIB = w + (Yr-w) + k + Ti - Tr "',s.. "' ::, ::, donde: .+,J .+,J Producto Interno Bruto w Remuneraci6n a los asalariados Yr Ingreso regional (definido como la s1a11 total de los pagos a los factores: salarios, rentas, intereses y beneficios}. k Consumo de capital fijo. Ti Impuestos indirectos Tr Subsidios (Yr - w) Excedente de explotaci6n u e: ::, Q) s.. u PIB Para llevar a cabo la estimaci6n del P.I.B. agropecuario, se cont6 con infonnaci6n procedente de fuentes tales como las Secretarias de Agricultura y Recursos Hidráulicos y de la Refornia Agra ria, Banco Rural, Unión Ganadera Regional, asf como cifras publicadas por la Secretarfa de Programación y Presupuesto. s.. o o.. .+,J C/l u.J 1 .... N M M ,....._ ,....._ 1./) N \O 1./) M <X) N N \O M N . o o. o o ---o C/l "' e: QJ z o ...-4 . o z o s.. -o °'..... .. o o.. V) u.J ...J 1- o e:: z s.. s.. z o e:: u :::> > a:) u.J => o u.J o z "'::, 8 ..... u o <( 1V) u.J QJ .+,J 1- u ::> o o e:: o.. s.. Q) o -o ,- >"' . ...-4 C/l Q) <X) o <X) e: e: Q) C/l Q) v M ,,- ,,- I.JJ 1- ::, u C/l Q) o ,,- <X) N °' ov °' °' <X) \O . o v ...-4 <X) N \O 1.0 N o..-4 ,....._ . . N ..-4 ...-4 ...-4 1./) 1./) \O N ,....._ \O \O o ...-4 ...-4 \O ,....._ Lll ,....._ o u Q) s.. o.. .+,J u QJ (./) C/l u '+- "'::, e: o •,- :e "' s.. "'u ::, QJ Ol . ,-: "'s.. ,,- "'s.. \,- Q) e: -. ,,~ N .+,J C/l ::, -o .....e: ~ • o . o.. .... . .... o.. .. -+-' u (./) ::, o.. -o • . o o o.. s.. <X) .+,J .+,J s.. QJ .µ .µ e: V) "' s.. ::, o "'E E a.. QJ 1 . . o..°' V) QJ e: , ,'º u u ::, s.. -o -o e: u ,,- ::, ,,"' 'º u •,- s.. .o •,- s.. .+,J .+,J C/l u .+,J o u ,- •,- e: o:t (1) u.J 1./) C/l o o ,,- o u ,,- 1- > s.. QJ V) QJ -o o 0 ...-4 " . . ~ "'s.. ~ )( ,,- e!, \Q) .µ u.J • (1) QJ Z-0 -O • QJ V) C/l L... • • QJ N e!, , - -o ce "'°' • r::I UC:-0..-4 u.J e:: 1- ,....._ => L... . . 1.0 1 .. ....... .u "' > .+,J C/l QJ . N ,- "'s.. o -o o 1./) ~ ,,- - e: u z"' C/l <X) • o .+,J <( El Cuadro No. 2 presenta, en base a la cifra total del P.T.N. calculada por la S.A.R.H. {S.A.R.H.: 1983), de8.Jl66.44 millones de pesos, una estima c i 6n según subsectores y rubros de pagos 1./) ...-4 ~ va, 1980. ,....._ ,....._ . . v. o . . <X) os.. En los Cuadros 1 a 3 se presenta la información correspondie!!_ te a tres diferentes estimaciones del producto agropecuario en Nue. vo León. El primero de ellos es solamente una transcripción del que se presenta en el doc1.111ento de la S.P.P., Sistema de Cuentas Nacionales de México: Producto Intemo Bruto por Entidad Federati ,....._ 1./) o 'ú z u.J �24 25 ,11:l +,J o 1- o o - - M c:;t 'd" 'd" CX) CX) r-,. M I.D I.D N LO M LO CX) I.D c:;t c:;t . .. . c:;t LO N .. . -.. CX) ,... s.. o a, "O .¡..) u Q) ,Q) E "O 'ºe: e: ,,..res Q) r-,. "O res e "' C.!) ...__ o -1 CX) O'\ .. o - z o LIJ _,J N . o z: o s.. "O o > LIJ ::::> z LIJ o :::, u"' 8 e( 1V) LIJ 1- LIJ z: _,J e( ..... - 1/) "'s.. QJ .¡..) :::, e: .¡..) QJ .,.. ,- :::, s.. s.. u .,.. o u > ,- 1/) V) ..... o.. LIJ "O ex: ex: 1- o ,,- :::, .¡..) ,:::, lJ 1/) .,.. s.. c:n QJ 1- e u o ::::> ,- a. - "' s.. Q) o ,.,.. ~ ::E CX) N .. - I.D LO LO o r-,. O'I r-,. M I.D c:;t c:;t O'I LO I.D M M L.(') . °' °' .. .. <C ~ o. . o o o o 1 M c:;t LO c:;t o r-,. ....o N . O'I r-,. r-,. M r-,. M M r-,. N M . I.D r-,. c:;t O'I M I.D N · z "' .,.. s.. o .¡..) 1/) o s.. , ,- ,,- "' "' s.. s.. ,- QJ V) o c. >, QJ .¡..) 1/) QJ "O ,- u e o u 11) o QJ :::, V) 11) 1/) QJ .¡..) QJ res e QJ o:: s.. .¡..) e ..... 1/) 1- u o .¡..) o .,.. ,,- '+QJ e: QJ C0 u :::, "O o s.. a. 11:l :::, ,- res s.. :::, "' res > LIJ . • '+- 11) ...__ o 1/) . . o 1/) . .¡..)N UI.D :::, V\ • LIJ _,J .. z _,J "O .. e( QJ :e: QJ z ,- >, ::::> .. s.. e: :::, o U:::E E 'ºC-J. QJ o:: • o . uz o LIJ • >,00 res s.. ::::, O'I .-➔ :::, ,- .¡..) 11:l ,... .¡..) :::, 1/) u s.. QJ .,.. s.. o o:~ 11) QJ • C: LO 0 LO .,..u°' "'c:n o• .,.. +'U 11) . ,... QJ X QJ "O 11:l ,,...s.. > ,a, e: ::E .o,... ..... "'s..:::, QJ QJ "O -o QJ 11:l u .¡..) QJ o +,J s.. 1/) QJ s.. o +' QJ u s.. e: s.. QJ QJ N Vl u.J 1- z LLJ ::::> ~ o uz --.. V)<( u .,- .. QJ .,.. ::E :::, "O ,- u :::, u QJ . ,... "O . 11) • I>, • l'0 o.. s..,e: :::, QJ Q) .¡..) >,:::, ,- e: :::, QJ e "' e uo QJ o ,- ,- 1/) .¡..) o E .,.. s.. s.. 1/) .¡..) 1/) l'0 :::, ,>c. ,,-z >, s.. s.. 1/) QJ V) s.. - .¡..) \ l'CSZ QJ ,- .¡..) 1/) .¡..) e( o .¡..) l'CS u s.. - -- ~. . --.. - -.. .. N s.. LIJ :::, r-,. -o e .,.. u u ,- r-,. 1 .,.. o .,.. 'º , - _,J o:: 1/) o o Q) • 1- -. s.. CX) - 11) o > • +' .,... s.. u "O o QJ +' s.. QJ u .,... 11) QJ "'u V) a factores, util i zando para ello la estructura porcentual quepara 1955 calculó el Centro de Investigaciones Económicas (C.I.E.: QJ lll s.. o -o s.. o. E o u "' a, "O 1/) o .,... u QJ s.. 0-,•~ res,s.. res QJ s.. o. 11:l 11) . ,.. QJ u e lll QJ l'CS s.. .¡..) s.. o e: c. .,... E QJ +,J .,... "O 11:l ,l'CS "O l'CS l'0 O'l o l'0 :::, s.. s.. O'l a, u l'0 11:l :2.:::, .,... i!: "O Q) u 'º "' .,.. u _,J "O ...__ ...__ - 1 NI .. V) <( l- o z Las principales fuentes de información para realizar las estimaciones correspondientes al subsector agricultura fueron la S! cretaría de Agricultura y Recursos Hidráulicos y el Banco de Crédito Rural del Noreste, Sucursal Monterrey. QJ res o ,...l'0 Agri cu 1tura l'CS .¡..) 11:l QJ "O u A su vez, el Cuadro No. 3 presenta una estimación, rubro por rubro, del P.I.B. agropecuario de esta entidad federativa, hacie.!!_ do uso de la información directa proporcionada por organismos ofj_ ciales. Puesto que la mayor parte de la investigación se enfocó al cálculo de este cuadro, a continuación se detalla, a nivel de subsector, el procedimiento que se siguió para obtener las cifras contenidas en el mismo. u .,... l'CS s.. > o. "O 1962). Primeramente, por lo que respecta al cálculo de los intereses, se procedió a estima r la media ponderada para los diversos cultivos que financia el _Banrural . Previamente se computaron tasas medias de interés, para los siguien tes productos (que en conjunto representaron un 32%del valor total de la producción, durante el ciclo primavera-verano de 1980) : ma1z, frijo, pradera y trigo. Posteriormente, se procedió a estimar una tasa media general ponderada, la cual se aplicó trigo. Posteriormente, se obtuvo una tasa media general ponder~ da, la cual se aplicó para est imar la participación de los intereses en el P. I.B. agrkola (6.46 %, Cuadro No. 3) . Para todos los productos financiados por Banrural se cuenta con tres datos diferent es de costos en intereses, dependiendo del tipo de riego de la siembra, es decir, por gravedad, por bo_!!! beo o de tempora, habiéndose obteni do una cifra promedio a par- �26 a,I e.o ~ 1 1 O\ . ,-.... o:::t (\J M o:::t . ,.... 11:S o +' o e.o o:::t +' ..... :::, ,.... o .o < 1 1 . o:::t e.o (\J 111 o o . '°e.o.. (\J M . .... .... . ,-... '°...... e.o M . e: .,.. 'º ~ .....s..,u o o . . e.o. e.o o .... o:::t r-,. LO r-,. . e.o o:::t (lJ o e.o O\ .... .. o o:::: e( :::> z uLIJ oLIJ o. M . o z e -o 11:S :::, u ..J o > LIJ :::> z ~ 8 e( ic., e( o 5 o:::: u :::> o ~ . o. 11:S c., e: (lJ .,.. O\ e.o LO LO o. . '° . . .... O\ .'° '° Mr-,. '° .. '°.. '° e.o e ~ (\J (\J . .... . '° '°M.. LO 111 o .,.. :::, Q) +-' ,.... u s.. o. 11:S o ~ 11:S s.. r-,. '°o. '°. o:::t. '° '°N o '° '° LO e.o. o o o o :::, u .,.. o :::, ,.... o 111 .o e( > ,.... +-' .,.. V') a, o.. co O\ . oo. ~ M o:::t o r-,. M . o. o .... o.... r-,. o o ..... '°.... a, -o LO a, e: o ,.... ,.... .,.. :E ~ 11:S ~l ~l s.. :::, e.o. '° ..... o:::t M o:::t +' ,.... :::, o +-' :::, ,.... o V) .o e( u .,.. s.. O'I e( o:::t ~I . o o o . . o e.o o:::t ....e.o ...... . '°.. e.o. ~I o o o o o O\ M - N - ;. s.. ,:::, o .,.. 11:S :::, s. en a, < ~ +' Q) V') LL. -e 11:S ,- e: s.. o ,.... u s. a, o ,.... +-' -e 11:S 4- e: o .,.. ,- 11:S ftS 11:S o en ~ u :::, ,.... > .. 111 ,- ,.. ,.... u :::, 111 s.. oLO +' 11:S '"'-e •r- ·~ i .,.. s.. :e e: VI +-> -e et!! 11:S e: Q) VI Q) U • a, 4- o:::: ....... >. 111 4- . 11:S ..J 111 :::S Z • s.. 111 s. Q) a.o Q) 111 11:S (lJ .. 11:S +-' 11:S u a, >.o ,.... 111 11:S <( +-' O'I Q) o.,.. .,... E ::, ~ .,.. s.. a, s.. s.. .o e: (lJ o e: -e :E . Q) Q) 111 o::: VI,... s. n:s ,...N n:s • .. (/') o +' c. (lJ o e: o u 111 >, VI (lJ 111 V) o .,.. u .,.. o 111 (lJ ,- +-> e: Q) o::: (lJ (lJ +' e: (lJ -c a, :, (,/) n:s s.. ...... 4- e: a:i ,... n:s +-> o .... -.... .. N V') u.J 1- z w => LL. $412/3.8 108.42 $7,893/3.8 = 2,077.11 = 5.22% Utilizando como ponderaciones las razones Interés por Hectá rea/Producto Medio por Hectárea (es decir, 56.67 + 10-2.37 + 108.42 = 267.46), se procede a obtener una tasa de interés media ponderada: 56.67 102.37 108.42 267.46 (8.o8) + 267.46 ( 5, 22 ) + 267.46 ( 5. 22 ) = 5· 83 / entonces, la tasa de interés media ponderada para el financiamie.!!_ to del sorgo es de 5.83%. '° V')0 11:S N o ,,.. o s.. e.o VI"M,. 11:S 11:S O\ s.. oQ) -c o +-' .o s.. . ,a, s.. 11:S u,:, .,.. ,.... (lJ 11:S LLJ V')+-> V') u V) 3) Temporal: a, e: -e o .,.. s.. n:s ,... n:s $389/3.8 102.37 $7,446/3.8 = 1,959.47 = 5.22% c. VI s.. • +' -e e: ,.... ,.... 2) Riego por humedad: a, o VI c. s.. ::, ::, $680/12 56.67 $8,414/12 = 701.17 = 8.08% ,- S. a, 1) Riego por bombeo: Q) o u .,.. e: Interés por Hectárea/Producto Medio por Hectárea -Co-sto por Hectárea/Producto Medio por Hectarea VI \O 111 a, +-' = entonces las tres distintas tasas de interés son: u LLJ 11:S Tasa de Interes a, Q) -e ~ Q) 111 a, . Por ejemplo, para el caso del sorgo se procedió de la siguiente manera: Definiendo la tasa de interés como 11:S ., +-' e: tir de fas tres cifras disponibles para cada cultivo . :::, +' -e 111 111 ftS Q) 11:S .... ... o u Q) (\J a, LL. e: ..... ~ 27 111 s.. e e: o u a, o .,.. s.. M s.. s.. 111 o +-' +' 111 -.... o :::, ,.... o V) .o < 11:S e: Q) a:i LIJ V') 111 o z o:::: .... .... z LLJ - -o o o o o .... 111 u 111 LO ,-... -e 1 o o o o ~I .. <( l- o z Se procedió de la misma manera para todos los demás Pr~ductos incluidos en la estimación de la tasa media generar de i.!!. terés. Posteriormente, utilizando como ponderaciones las sumatorias por cultivo de las relaciones Interés por Hectárea/Producto Medio por Hectárea, se obtuvo una tasa media general ponderada, es de- �,9 28 ci r: sorgo tenemos: · · 267 46 5 ·446:60 582.00 ( ) 2,0513.81 ( .s3) + 2,058.81 (5. 44 ) + 2,058.81 5· 57 + •.• Por ejemplo, para el caso del maíz, tenemos: 140.83 + 148.46 + 157.31 = 446.60, que es la ponderación para este cultivo. En cuanto a la estimación de los beneficios en el subsector de la agricultura, se utilizaron para este propósito las relaciQ_ nes beneficio/costo proporcionadas por el Banco de Crédito Rural. En el Cuadro No. 4 se presenta la información de base para obtener la razón media ponderada beneficio/costo para de allí estimar los beneficios en la agricultura. La primera columna presenta los datos de las razones beneficio/costo por cultivo de acuerdo a Banrural; en la segunda columna se especifica la superficie financiada por esta institución, para cada cultivo. En la tercera columna se obtienen las razones beneficio/costo medias ponder! das por cultivo; se multiplica la razón beneficio/costo por la S.!:!_ perficie financiada y se divide sobre el total de superficie financiada del cultivo. Así, para el sorgo de temporal tenemos : (10 X 1.42)/945 = 0.0150. En la cuarta columna se asientan los elementos que integran el cálculo de la razón general media ·ponderada beneficio/costo. Estos elementos se obtienen multiplicando las razones medias beneficio/costo por cultivo, por el total de superficie del mismo cultivo financiada por el Banrural, y dividiendo sobre el gran total de superficie financiada. Por ejemplo, para el caso del (1.4191 X 945)/27,305.44 = 0.0491. La suma de estos elementos, 1.7587, es la razón media gen~ ral ponderada beneficio/costo. Por lo tanto, la tasa de utilid! des estimada es de 75.87%sobre los costos totales de producción, y de 43.14% sobre el valor total de la producción (que incluye las propias utilidades), o sea: (0.75.87/1.7587)100 = 43.14%. Esta cifra es notablemente inferior a la calculada para el año de 1955 por el C. I.E., que resultó ser de 50.28%, en tanto que el porcentaje de las retribuciones totales que correspondió al pago de intereses se mantuvo prácticamente constante (6.58% r~ portado por el C.I.E. para 1955, y 6.85% estimado aquí). Lo ante rior implica que aumentaron las participaciones relativas de los sueldos y salarios o de las rentas, o bien, de ambos conceptos. Sin embargo, puesto que la información disponible no permitió e~ timar el monto de estos rubros, y que no es válido aplicar la e~ tructura correspondiente al año de 1955 (precisamente debido al cambio tan pronunciado que se observa en la participación de las utilidades en el valor total de la producción), no fue posible realizar un desglose. Para el caso de la silvicultura, en virtud de que no fue PQ. sible obtener información relacionada con las remuneraciones pa!:_ ticulares a los factores productivos, se decidió utilizar la información relativa a la estructura porcentual calculada por el C.I.E. en 1955, ·y aplicarla al total del subsector que se tiene para 1980. �30 31 Cuadro No. 4 P.AZON GENER.i\L MEDIA PONDERADA PARA LOS CULTIVOS _FINANCIADOS POR EL BANCO DE CREDITO RURAL EN NUEVO LEON.1/ (Ciclos Primavera-Verano 1980 e Invierno 1980-1981) Cultiv~ y Tipo Razón Beneficio Costo por Tipo Sorgo Temporal Sorgo Gravedad Sorgo Bombeo Total Sorgo 1.42 1.48 1.39 Maíz Tempora1 Maíz Gravedad Maíz Bombeo Total Maíz 1.72 1.63 1.54 Frijol Gravedad Frijol Temporal Total Frijol 2.66 2.03 Praderas (Tota 1) Trigo Temporal Trigo Gravedad Trigo Bombeo Tota 1 Trigo Gran Total 1.59 2.07 1.67 1.56 Razón Razón Superficie ·Beneficio General Financiada Beneficio (Hectáreas) porCosto Costo Cultivo 10 302 633 945 0.0150 0.4730 0.9311 1.4191 4 247 1 053 611 5 911 l. 2358 0.2904 0.1592 1.6854 0.8803 2.3868 1 551.44 160 186 316 662 27 305.44 1.59 0.6048 0.9631 0.2046 1. 7725 La infonnación de carácter primario que se utiliza para las estimaciones correspondientes a la ganadería fue proporcionada por la Unión Ganadera Regional de Nuevo León. Solamente fue posible obtener las cifras relacionadas con la estructura de costos para la producción de leche. La única posibilidad para seguir adelante en las estimaciones era adoptar el supuesto de que la estructura general de costos de producción {es decir, para t.Q, dos los productos de este subsector) es la misma que para la pro ducción de leche. En la conciencia de que esto constituye una seria limitación al trabajo, se decidió adoptarlo. La estructu ra de costos en cuestión es la siguiente: 0.3648 l. 5065 700 536 1 236 5 10 2 17 0.0491 Ganadería 0.1080 0.0903 Concepto Porcentaje Alimentos 70 Sueldos y Salarios 10 Medicinas y Otros 10 Utilidades 10 To t a 1 100 1.1465 1.7587 FUENTE: Elaborado en base a información proporcionada por el Banco de Crédito Rural, Sucursal Monterrey. 1984. NOTA: y Antes del incremento de costos por cosecha siniestrada. A partir de aquí es necesario realizar estimaciones de las participacii:mes relativas de las rentas y los intereses en el producto tota 1. El procedimiento par~ 11 evar a efecto estas estimaciones se describe a continuación. En base a la información contenida en el trabajo del C.I .E., donde se especifica la estruc tura porcent_ual del valor agregado en la ganadería, se calculan las participaciones de intereses y rentas. �32 33 Asimismo, para el caso de las rentas: Sea: Sueldos y Salarios Rentas Intereses Utilidades Valor Agregado w: r i u V: W: U X 100 (~+I+i+~) V V V V X r 100 = 100, 24.0 + 0.7 + 1.8 + 73.5 = 100.0 donde, para el caso de los intereses, tenemos: X w+ u 100 = 24.01~873.5 X 100 = 1.84615 Para obtener la participación de los intereses en la estructura de los costos totales, aplicamos este resultado a la i~ formación sobre estructura de costos proporcionada por la Unión Regional Ganadera: _i- w+ u X Sustituyendo w = 0.10 ! 0 20 X 100 = 1.84615 y u= 0.10, tenemos: 100 = 1.84615 r% X = 0.14359 Para obtener las participaciones en el valor agregado, prOCf demos de la siguiente manera: w%+ r%+ i%+u%= 20.51282 (participación del valor agregado en el valor total de la producción). Convirtiendo la cifra de 20 . 51282 en 100% para obtener la es tructura porcentual del valor agregado (lo cual equivale a multiplicar todos los valores de las participaciones de los factores por 4.875), tenemos: w = 48.75 = O. 70 i = 1. 70 500. = 1.84615 1 i = 0.0036923 i % = 0.36923 100 = 0.71794 Los valores i%= 0.36923 y r%= 0.14359 son las participaci.Q_ nes de intereses y rentas, respectivamente, en el valor total de la producción. r Despejando i: = 0.71974 r = 0.0014359 entonces (en base a los datos presentados en la obra del C.I.E.) De 7 73 _5 X 100 De nuevo, sustituyendo w = 0.10 y u= 0.10 y despejando: 0.10 + 0.lÓ Si = 24.0°~ u = 48. 75 100.00 �34 Aplicando esta estructura porcentual estimada para 1980 a la cifra total de 5,366.31 millones de pesos, proporcionada por la S~ cretaría de Agricultura y Recursos Hidráulicos,obtenemos la esti maci6n del valor del pago a factores en la ganadería para tal año (ver Cuadro No. 3). 35 Listado de Fuentes de Infonnación. Primarias l. Banco de Crédito Rural, Sucursal Monterrey. 2. Secretarfa de Agricultura y Recursos Hidráulicos, Delegación Nuevo León. 3. Unión Ganadera Regional de Nuevo León. Secundarias l. Centro de Investigaciones Económicas, Universidad de Nuevo león: Estructura Económica del Noreste de México: Un Análi sis Regional. 1955. U.N.L. Monterrey, N.L. 1962. 2. Secretaría de Agricultura y Recursos Hidráulicos y Gobierno del Estado de Nuevo León: Evaluación, Sector Agropecuario y Forestal. 1980. S.A.R.H. Monterrey, N.L. s/f. 3. Secretaría de Agricultura y Recursos Hidráulicos: Plan de De sarrollo Agropecuario y Forestal. S.A. R.H. Monterrey, N. L. Diciembre de 1981. 4. Secretarfa de Programación y Presupuesto (C.G.S.N.E.G.I.): Sis tema de Cuentas Nacionales de México: Producto Interno Bruto por Entidad Federativa, 1980. S.P.P. - P.N.U.D. México. 1982. 5. Secretaría de Programación y Presupuesto: El ABC de las Cuen tas Nacionales. S.P.P. México. 1981. �CARACTERISTICAS DE LA DEMANDA DE ENERGIA DEL SECTOR INDUSTRIAL EN El LARGO PLAZO Nof Aa1t6n Fu.e.ntu FloJtu * INTRODUCCION. El Centro principal de este estudio es detenninar las carac terísticas de la demanda de energía del sector industrial en el largo plazo. Para esto es necesario hacer referencia al impacto de mayores precios de la energía, a la estructura de la demanda y a la relación entre la energía y la macroeconomfa. Poca gente, est4 centrada en estos eventos y esperan que no tengan impacto sobre nuestros estándares de vida; sin embargo, tales hechos han contr.!_ buido a reducir el crecimiento económico en un gran número de pa.! ses, y si pensamos en el largo plazo, pueden darnos como result_! do un importante cambio en nuestros estilos de vida. Así pues, no hay duda que aumentos presentes y futuros en los precios de los energéticos tienen efectos sobre la demanda de energía, así como efectos dañinos temporales sobre empleo, infla ción y crecimiento económico. • Tnvut.lgadoJt del Ve.pall.ta.me.nto legio de. lo. FJtente.11.a. No!Lte. de E~.tu.cü.o~ Econ6,n,i.co~ de U Co- �38 Estudios empíricos han de la demanda de energía es evidencia es que un aumento impacto menor sobre su uso, cio de otro bien, debido al 39 mostrado que la elasticidad precio muy pequeña. El argumento de esta en el precio de la energía tiene un que cualquier incremento en el pre papel estratégico que la energía ju! ga. Este argumento es válido únicamente ,n el corto plazo, debj__ do básicamente a que el potencial de sustitución interenergético es muy limitado a corto plazo, así también, porque el capital (K} y la energía (E) se usan juntos, es decir, complementariamente en la funci6n de producción. Mientras que esta afirmación es válidi para el inmediato pl! zo, no puede ser verdad en el largo plazo. De hecho, una importante pregunta que enfrentamos es lCuánta flexibilidad hay en el uso de la energía en el largo plazo?. La respuesta es importante piri la construcción y diseño de la política energética y así predecir el impacto de mayores pr! cios de la energía sobre las variables macroeconómicas anteriorres. Si en el largo plazo la demanda responde mucho a un cambio en el precio, significa que el gobierno no puede incrementar mu cho los precios de energéticos, sin caer en sustanciales ~érdidas en el ingreso. Así, nuestra capacidad de predecir el canpo.!:_ tamiento de precios depende de la estimación y entendimiento de las elasticidades precio e ingreso, así como del grado de susti tución entre energéticos e insumos en la producción. la energía por unidad monetaria del PNB varfa entre industrias y para la mayoría de éstas la proporción Energía/PNB ll ha cambia do en el tiempo y espacio, en la minoría ha caído y aún existen industrias cuyas proporciones son constantes. La respuesta lógica a esto, es que existen diferencias en tecnologías entre industrias y hay diferencias en las necesida des de energéticos e insumos. Asi pues, es importante reconocer que existen diferencias en el uso de la energía y no puede ser explicado en el agregado, sino sobre la base de sector por sector. Para el sector manufacturero industrial, la estructura de la demanda de la energfa depende de las caracter1sticas particulares de la producción y en especial del grado de uso de los diferentes insumos, asi como la respuesta del grado de uso motivado por ca~ bios en precios de estos insumos. La sustitución del capital (K), energía (E} y trabajo (L) es un detenninante crítico de la deman da industrial de energía y como podemos ver, detennina el impacto macroeconómico de cambios en precios de los insumos sobre el empleo, inflación y crecimiento económico. Las características de la producción determinan si la dema~ da industrial de energía y de otros factores productivos se elevan proporcionalmente con el crecimiento del producto con precios constantes de otros factores, lo cual deberá producir' que las ra zones de gasto de cada factor se mantengan constantes.~/ 1/ Por otro lado, una pregunta interesante se refiere a la es tructura de la demanda de la energía, encontramos que el uso de Valo1t de. fa. e.nevtgla e1J.c;tJúc.a (f..UU.onu de. puo-0) / PNB (Millo nu de. pe40-0). - 2/ Se. elle.e. que ta.e UVLU.&Wta. de. p1toduc.u6n c>.-6 homo.tU<.c.a, w 1tazonu de. ga.&to -6 e. ma.nüene.n coMta.n.tu. .&,i, �40 41 A causa de la importante interrelaci6n entre el sector ener gético Y la macroeconomía, el uso de la energía y la política de precios de la energía, es importante aclarar estos hechos para diseñar la política económica. grado de sustitución de diferentes insumos, mediante las elasti cidades propias y cruzadas de demanda de energía de los diferentes insumos y ver el impacto del crecimiento en el sector indus trial sobre la demanda de energfa; y los efectos de un alza en los costos de energéticos e insumos sobre sus costos de producción P! ra diferentes industrias . MODELO TEORICO. -~ d1·scuto las especificaciones teóricas delm~ En esta secc,on delo usado, para determinar la demanda de energía del sector man~ facturero. Por un lado, los efectos del crecimiento económicoycambios en precios de energéticos sobre la demanda industr:al de ~nergéticos depende del grado de sustitución entre energ1a, cap~tal Y . y por ot ro lado , de la sustitución interenergét1ca den trabaJo; tro de la energía agregada . Empíricamente Berndt Y Woodl/ , efectuando un estudio de S! ries de tiempo, encontraro n que la energía y capital son complementos Y que la primera Y el trabajo son sustitutos, éste pue~j considerarse como el efecto de corto plazo. Griffin Y Grego~y,usando información de corte transversal con intervalos de c,nco años, para nueve países, captaron los efectos de ~argo plazo, o~ servando que energía Y capital tienden a ser sust,tutos . Aquí, para determinar la demanda industrial de energía, usamos un enfoque que consiste en dos etapas. En la primera cada uno de 1os regresores en ( 9) son corrí dos contra un conjunto de va r i! bles consideradas exógenas del sector manufacturero y empleamos los valores ajutados de esta primer etapa como instrumentos enlu 5 En tanto, la segunda etapa es e.!! ga r de 1os regresores en ~ ~ )-.( contrar la demanda derivada de energía basada en una función translog. El uso de este enfoque requiere de algunos supuestos acerca de la estructura de producción prevaleci ente . Primero, nosotros suponemos que los factores como energh, trabajo y capital son ·débilmente separables de materias primas. ¿Qué entendemos por débil separabilidad?. Si consideramos una función homotética dos veces diferencia ble~ -estrictamente cuasi-cóncava, con un nGmero finito de insumos y que tienen productos marginales bien comportados. Entonces podemos~ escribir la función de producción Y= F(Í) = F(X , .. ·\); 1 donde X se refiere al conjunto de n insumos llamados N= (1, 2, ... . , n), y f(1) puede estar participando en r subcon j untos que son mutuamente exclusivos y exhaustivos (N , . .. Nr ) = R. 11 11 11 Nuestro objetivo es encontrar evidencia para México sobre el 11 1 3/ 4/ E!t ut R BeJtndt IJ V. O. Wood, "Tec.hnology, P'Úc.~ Qjuf t he V~ved. V~ma.n.d 6M. Enugy". The Reviw o6 Ec.ono171,{.c. a.nd Sta.tiAUc;.,. Ago-0to 1975. Jamu M G'Ú6ó,ln IJ P. G1tegO!l.lJ, "An Inte11.c.ontJty ~~lo~ Mo • +:+..~ +:an 11.UpO MM" · The. Ec.on0171,{.C. Re.v-<.e.UJ. del 06 e.ne1tgy -0M 5/ Veb,i.do a. la homogeneidad Une.al e.n p!teu.0-0 hnpue.1.)ta. en ( 9 ) podemo.ti uc.Jtibi!t lo-0 1te.g1tM01tM en ( 9) en loga.11..díno-0 de ~ Ju:tzonu de p1r.ec.io-0 . �43 42 La primera y segunda derivada de F{X) son: zación. Así pues, nuestra función se escribe como (1) F.1 = F.. = 1J ar; ax.1 x.J = Kc a2F/ ax.1 ax.J 1 xK 1 = xc donde c es una función homotética. i , j = 1,2, ... n + Así pues, la función f(X) es débilmente separable con respecto a la partición R si la tasa marginal de sustitución (TMS) entre Xi y Xj de cualquier subconjunto Ns, s = 1, 2, .. r, es in dependí ente de las cantidades de insumo fu·era de Ns . F. F. (-1) = i = 1, 2 ... i=l,2, ... n o J Esto establece una condición necesaria y suficiente para que la funci6n sea de la forma Q = F(f(l,K,E);M), este supuesto es n! cesario porque es difícil y no tenemos datos para construir índ..!_ ces de precios de materias primas y por consiguiente, únicamente estimamos elasticidades de sustitución entre K, L y E. El segundo supuesto es que la función es débilmente separable también en los factores K, L y E. Es decir, que la tasa ma..!: ginal de sustitución (TMS) de energía es independiente de las can tidades de capital y trabajo. Esto nos permite usar índices agY!_ gados de precios para K, L y E. El tercer supuesto tiene que ver con las ecuaciones de cada factor y sus principales componentes que son homotéticos, esto provee la condición necesar1a y suficiente para llevar a cabo nuestro proceso de optimización de las dos etapas, es decir, pr..!. mero optimizo los regresores de (9) y después usamos éstos como una variable instrumental para nuestro segundo proceso de optim..!. Correspondiente a tal función de producción existe una fun ción de costos, la cual refleja la tecnología de la funci6n de_ producción. En su forma general, podemos escribir a la función de costos como ( 2) P-ara propósitos de estimación tomé la función trans 1og, y el uso de costos translog para determinar la demanda industrial que posee la ventaja de obtener estimaciones irrestrictas de elas ticidades precio de la demanda. Además puede ser iterpretada co mo una aproximación de segundo orden a una función de costos do; veces diferenciables y es la más aproximada para tomar los precios como exógenos en lugar de las cantidades. Para nuestro mo delo de tres insumos, escribimos las propiedades de la función de costo como: (3) LNG a0 + ªQ LN Q + ~ ai LN Pi+ 1/2 yQ Q (LN Q) 2 l + 1/2 E E y .. (LN P.X LN P.)+ EY.Q (LNQ X'LN P.) j lJ l i J i l l = j = K, L, E La homogeneidad lineal en precios implica las siguientes �45 44 restricciones: (4) Luego, usando el lema de Shepard-§/ ¿ a.. = 1 . 1 1 (8) i: a. .. . l J = 1 i: a .. . lJ J i = j = K, L, E =O i = K, L, E Obtenemos finalmente las ecuaciones de demanda de K, L, E. (9) Si= ªi + YQi LNQ + La ecuación (3) puede ser considerada como una función bien comportada si y sólo si sus derivadas parciales son simétricas en sus insumos, entonces imponemos el siguiente requisito de simetría. (5) i y .. =y .. 1J Jl = j = K, L, E La función deberá ser homotética si puede ser escrita como una función separable del ·producto y precios de los factores. Así, el supuesto de homoteticidad implica: i: y. . LN P. • j lJ J,1 j = K, L, E Una fonna conveniente de derivar la sustitución de varios in sumos en la producción es a través de las elasticidades de susti tución parciales de Allen (Ver Allen). Si la e.last:i..i:id.ad entre dos factores es positiva, llamamos a tales factores sustitutos¡ si son negativos, los factores son complementarios. En orden a aclarar esta idea que es básica, derivamos .las funciones de demanda considerando al producto fijo. Si tenemos K, L; E. (6) YOi = O (10) Suponiendo mercados perfectos de factores, nosotros tomamos a los precios como exógenos. Dado el nivel de producción las funciones de demanda que ~inimizan el gasto en insumos se derivan diferenciando (3) con respecto a Pi ( 7) sujeto a: Oº= f(K, L, E) Las condiciones de primer orden son: aG P.1 oLNG = + a ; + YQ ; LN Q + ¿; y ,. J. LN PJ. , i --::ac,,:P~;--:G.. aLN P; -e-.~:- j = K, L, E 7/ Afk (K, L, E) = PK A\ (K, L, E) = PL 6/ VVt. demo~tAa.c.l6n Ha.i. VaJúa.n. "M..lCJLoec.onom,ic. Ana.ly~iih". W. W. NoJLt.on & Compa.ny, I ne.. 7/ Vla.he La.tJa!r.d a.nd WafteM. "M.lCJLoec.ononu.c.". Mc.GJtaW-Hill, Inc.. �46 ,. ( K, l, E) = Qo i = J = K, L, E. Estas pueden ser resueltas para detenninar tres funciones de demanda de la fonna: y ésta es la función de demanda compensada, de esto sigue que: ( 11) i = K, L, E. Ahora, si nos ; nteresa saber si 1os factores i , j mentos mos. O son comp 1esustitutos Hicks-Allen, nosotros simplemente pregunta- (ax./aP.) Qº 1 J (ax./aP.) Qº l J < > i, o j i, j o complementos También podemos notar simetria de los efectos cruzados, Y para contestar a esta pregunta, únicamente necesitamos saber: (ax ;aP.) i J = J Pero en aras de ser más específico presentamos la prueba Aqui. Si la función de costo es G = G [ PK, PL, PE, Qº J J l J MODELO ECONOMETRICO Y ESPECIFICACION ESTOCASTICA. Ya que la matriz de covarianzas de las tres ecuaciones en (9) es singular, podemos arbitrariamente eliminar la ecuación Mj(j=K,L,E) y estimar las restantes dos ecuaciones por ■ fnf ■os cuadrados en tres etapas iterativo. En esta sección daré una visión muy intuitiva del modelo e conométrico y de la especificación estocástica, en orden a acla rar el método de estimación utilizada. (ax.;aP.) l olN X. ax. P. pi l ( l J - G.. = * aLN P. ~ ---X-:- lJ ---X-:- = e: ij sustitutos se dice que el factor i, j, son complementos en el primer caso, debido a que cuando pj aumenta, Xi cae y si Xi cae, ento~ ces es razonable que ellos sean complementos. lo opuesto es su~ titutos. (12) 2 llamamos GlJ . . a a G/aP.aP., l J y de aquí podemos definir las ecuaciones de demanda cruzadas, considerando al producto constante. J Supongamos un M-vector de variables endógenas Yt corres¡:x>~ diente a un K.- vector de variables exógenas Xt generadas por el modelo estadístico. �48 49 (1') * q{Q) j = 1, 2, • • • M qj(Yt, xt, gj ) = ejt t = 1, 2, ... n p = z(z•zrl Z1 Los parámetros desconocidos Qj son un Pj - vector j=l,2., .• m z los errores. Se suponen independientes que siguen una distribu~ión nor~ mal M-variada con media cero Y matriz varianza - covar1anza pos~ tiva semidefinida E=~ (a a'). Este supuesto es necesario en pruebas y empíricamente se usa en aplicaciones que incluyen tran_! formaciones u(.). 1 Cua 1quier transformac1on u[ gj ( yt' xt' gj) depende -de c i ertos parámetros, Y éstos son incluidos en Qj. • # Las variables instrumentales consisten de un K - vector Zt(t=l, ... , N) disponibles para estimación. La elección& ~ptima de estas variables es discutida por Jeorgenson (1974).- Se supone que cualquier restricción a priori en las ecuacio nes que no son de interés inferencial han sido eliminados por reparametrización y, así, los parámetros 0. se refieren al mode-J lo en forma reparametrizada. En lo que resta de esta sección se ilustra la aplicación del método de la interferencia estadística basada en estimadores de tres etapas iterativo a un sistema de ecuaciones simultáneas. Consideramos nuestro modelo de demanda derivada basado en la fun ción de costo translogarítmico, introducido por Jeorgeson and Lau 1 (1975)-1. . El sistema de las funciones de demanda puede ser escrito en 1a forma (31 ) p .X. M. = J J J G = a . + y . . LN P. + y. . LN P. J JJ (2') S(Q) Pz (Q) donde 1 I ( 4 1) q/Qj) = qj(Y 1,x1Qj), qj(y2,x2,Qj) ...q(yn,xn,ga] v.w. a.nd K. Anna.f.6 o6 Ec.onorru.c.. UÑ(.,(.ve u,(A a = ra. J La66~- "E6~-iuade.~ :~~:tún~~ NonU.n.eal ~-imuUa.ne.oU6 e.J?.WlÜ.OM wlth e.u", Z P. X. J J J los parámetros (a., .. , yJl .. ) satisfacen ciertas restricciones. J yJJ . ]eJr.genl>Ott 1 donde Mj es la proporción del costo del j-ésimo insumo en el cos to total de producir Y. M= r MJ. = 8/ Jl i,j= K,L,E Asf los estimadores de tres etapas son obtenidos por minim~ zar. J _ 9/ /3 .. = /3 .. lJ Jl Ey.. Jl = 1:y.. =O Jl Jo'1.guon V.W. a.nd L.J. Lau., 1978, Tu,t,¿ng .the. In:t.e.g11.a.b-i.Uty On ~OMumVt Vemand 6unctloM, Unlted S.ta,tu 1947-1971. Re.v-<.ew 06 Ec.onomlc. Stucüu. �su 51 La normalización es necesaria para estimación debido a que este sistema es homogéneo de grado cero en estos parámetros. Una conveniente normalización es (51 ) a. = Ea.. J = - 1 Las proporciones de costo Mj suman la unidad implicando que la matriz de varianzas-covarianzas tienen un rango ~eno~ que la . de lama t r,z. . Una regresión con tal matriz singular PlJ! d,·mens16n · · runa . • per - d'da 1 de eficiencia por el ,mina de ser estimada sin . . ecuación apropiada e imponer un conjunto adecuado de restr1cc1onesl~n - t ros. En este caso se puede verificar que podemos e,_ los parame minar del sistema a cualquier ecuación. El modelo de la demand a de energía Mk, Ml, Me es, entonces, Así pruebas sobre la teoría de la demanda derivada pueden ser formuladas imponiendo restricciones sobre los parámetros del sistema de demanda traslogarítimica, ejemplo: una propiedad cri tica del sistema de demanda derivada de la teoria de la demanda es la simetría de la matriz de parámetros [ Bij J. Para probar e~ ta hipótesis imponemos ciertas restricciones. s1J.. = sJl.. i, j = K, L, E en términos de nuestra anterior notación tenemos B = (al, a.E, YLL, YLE, YEE) la restricción P = f{B) son transfonnaciones lineales P=F(B), donde la matriz Fes de orden 6x5 con entradas de O a 1 determinadas por las restricciones paramétricas. un sistema de dos ecuaciones. Así de los doce parámetros a estimar, únicamente ocho son li bres, y de los parámetros estimados de cualquiera de las tres ecuaciones pueden ser derivadas de las otras dos. ML =°'L + YLL LN (PL/PK) + YLE LN(PE/PK) + clt ME= a.E+ YEE LN(PE/PK) + YEL LN (PL/PK) + c2t En términos de nuestra notación anterior tenemos, Ql DESCRIPCION DE LA INFORMACION. = ( a.L, YLL, YLE) Q2 = ( a.E, YEE, YEL) p = ( aL, aE, YLL, YLE, Y EE, YEL) . . Las restr1cc1ones v~_gr • Q2 ')' = g(P) son únicamente trans formaciones lineales Q=Gp. La matriz Ges de orden 6x6 con r 1 determinados por las anteriores restricciones (4') Y (5'). ejemplo, la última fila de l a ma tri z G es O: (O, O, O, 1, 1) la principal fuente de información para este estudio fue Estadistica Industrial Anual (EIA). La EIA está basada en la clasificación del Censo Industrial de México, el cual es pub)icado cada cinco años. Este contiene información económica de aquellos establecimientos que contribuyen mayormente al valor de la prociJ~ ción por sectores. La convergencia de la EIA es aproximadamente 51% del valor de la producción de cada sector. �52 53 SECTOR MANUFACTURERO Código 4-dí gitos activo, y su patrón de depreciación. Nombre 2012 Preparación, conservación, empacado Y enlatado de carnes. 2023 Preparación, conservación, empacado Y envasado de frutas Y legumbres . 2041 Conservación, empacado Y enlatado de pescados y mariscos. 2132 ~abricación de cerveza. 2212 Fabricación de cigarros. 2711 Fabricación de pastas de celulosa Y pape 1. La medida teórica del insumo del capital que usamos es el fl~ jo de máquinas horas ajustadas por edad, calidad, etc., de los ac tivos de capital. Por esto usamos el método de inventarios perpetuos (MIP) para obtener la medida del acervo de capital en un año dado. Así pretendemos estimar el acervo de capital neto, basados en la siguiente identidad. Por lo tanto, el (MIP) usado j)ara estimar el capital es sim plemente una suma ponderada del flujo de inversión bruta pasada. Así, para las series de tiempo de va 1ores monetarios de 1a inversión bruta, se necesitan índices de precios de bienes de C! pital, supuestos de longitud de vida para cada bien Y clase de - El principal problema surge en la valuación del capital. Pa ra medir el volumen de bienes de capital, se divide el valor en tre un índice de precios. Los índices son designados para medir cambios en el precio promedio o total de una agregación cuya especificación no cambia. El más parecido es el de la inversión bruta, no e.xist~n problemas de tomarlo, si toda la estructura del acervo del capital hubiera pennanecido constante en el tiempo. Usando el supuesto tradicional centrado en la proporcionalidad de los servicios del capital al acervo de capital, medimos los servicios del capital. La medida correcta del insumode trabajo es horas trabajadas ajustadas por nivel de educación, entrenamientos y esfuerzo, etc. por tipo de trabajador empleado. Sin embargo, la EIA reporta i.!!_ formación no ajustada por estos factores para únicamente dos tipos de trabajadores obreros (blue-collar) y empleados (white collar) y no hay una fonna de medir el precio unitario para cada tipo de trabajo. Decidí evitar una arbitraria descomposición de este concepto con costo de introducir un sesgo de agregación al introducir un único tipo de insumo de trabajo. Así el número total de trabaja dores y sus correspondientes salarios, sueldos y otros beneficios fueron usados para construir series de proporciones del insumo del trabajo usados en el análisis. El valor corriente de la electricidad y otros lubricantes fue obtenido de EIA. Series de consumo de electricidad (KWH) son disponibles eñ esta publicación. De ella, índices de precios fu! ron estimados y, las medidas deseadas de las cantidades y precios �54 55 fueron obten1ºd os a trav~s del uso de la metodolog1a de fndices divisa. <; RESULTADOS EMPIRICOS. En el Cuadro No. 1 presentamos los parámetros de la funci~n de costo translog,para el sector manufacturero del modelo,est,111! . dos con información interindustrial consisten t e en se1s industrias . anos _ (1960 , 1964 1 ~968 ' 1972, 1976 y 1980). para se1s Antes de abordar la inferencia de las elasticidades precio y sustitución, es necesario determinar que la función estimada translog está bien comportada. Una función de costo bien comportada es cóncava en precios de los insumos y su función de demanda es estrictamente positiva. La positividad se satisface si las razones de costos ajustadas son positivas. Checando nuestras proporciones ajustadas y basadas en el método de tres-etapas iterativo, encontramos que en general se cumplen (Cuadro No. 2), una posible explicación para que no se cu!!! pla se debe a la mala construcción de los indices. ADRO No. 1 PARAMETROS DE LA FUNCION TRANSLOG. LA DESVIACION ESTANDAR ESTA ENTRE PARENTESIS. 1.. ... K = 0.5517 (6.333) Cl L = 0.0420 (9.042) YKK Cl E YKE Cl = 0.0392 (2.610) 0.0487 {4.437) YKL = -0. 01551 (-.100) = = o. 0372 (1.698) yLL 0.0025 (7.12) YLE = -0. 0076 (-0. 295) YEE CUADRO No. 2 RAZONES DE COSTOS DE LOS FACTORES.* = = 0.00115 {6.390) Fuente: Investigacfón Dírecta. El R2 convencional para (L) figura como 0.8184 (0.8105), P~ para ra la ecuac 1 on de (E) es O· 5223 (O · 4143) y 0.414 (0 .3994) . ( K). El determinante de íl (E 'HH'E) es 12 · 5073 · La h1potes1s . nula de no autocorrelación contra la hipótesis alternativa de una matriz no diagonal con elementos diferentes de cero n~ puede ser rechazada. Para probar la hipótesis de que el conJunto de parámetros derivados es conjuntamente igual a cero usamos la prueba CHI-CUAORADA (/ = 390.655)' donde para 0.01 el valor es 6.78 con lo que afirmamos que son diferentes de cero . •# # • Cerveza Cigarros · Papel Pescado Fruta Carne MK ML ME 0.74 0.72 0.72 0.71 0.70 0.71 .23 .25 .25 .26 .86 .26 .002 . 0019 .0019 . 0018 . 0019 . 0019 Fuente: Investigación Directa. *: Datos basados para 1976. -- La concavidad es satisfecha si la matriz del Hessiano es neg! tiva semidefinida, encuentro que la condición de concavidad es s! tisfecha para las observaciones de mi muetra. Asi, para este ho . rizonte de información la función de costos es bien comportada. Ahora, las elasticidades de sustitución, evaluadas para la muestra aparecen en el Cuadro No. 3 para 1976. �56 57 CUADRO ~o. 3 ELASTICIDADES DE , USTITUCION PROPIAS Y CRUZADAS, ELABORADAS A TRAVES DEL ~ETODO DE UZAWA.* Cerveza Cigarros Papel Pescado Fruta Carne OKK OLL crEE oKL -O. 222 -0 .152 -0. 290 -0.309 -0.328 -0.303 -1. 930 -1.806 -1. 800 -1.769 -1.654 -1.730 -5.315 -6.093 -6.067 -7.549 -6 .798 -7 . 873 0.760 0.722 0.723 o. 710 o. 700 o. 712 crKE 0.339 0. 354 0.355 0.359 0.305 0.368 oLE 0.233 0.194 0.198 0.187 0.191 0.198 - Fuente: Investigación DirLcta. *· Datos basados para 1976. Consideremos primero las elasticidades pro pias de sustitución, éstas deben ser no positivas. Este criterio es satisfecho estadísticamente en cuatro de los seis conjuntos de elasticidades estimadas, para pescado y papel puede ser puramente aleatorio, el cual sugiere una ausencia de la conducta de minimización de costos en estas industrias y también una estructura diferente de pr~ ducción porque recuérdese que anteriormente derivamos una función translog bien comportada para las observaciones de la muestra. Una posible explicación es que a partir de 1970 estas indu~ trias han sido afectadas ·por legislaciones que protegen el medio ambiente más que las otras . También ellas han experimentado le~ tos cambios en la mezcla de los métodos de producción, es decir, no tienen una gran incorporación de tecnología en la maquinaria usada. Así, la respuesta a estas restricciones pueden haber domina do cualquier tendencia de minimizar costos. . En cuanto al análisis de las elasticidades cruzadas de sus t1tutos Y las elasticidades precio , las cua 1es son 1nd1cativas . . de la respuesta de largo plazo. Consider~mos la elasticidad de sustitución entre (K) Y (E), sabemos que t1enen signo positivo para las industrias de la mues tra, entonces sabemos que si la energía Y capital son sustitutos luego ceteri s paribus, un mayor precio de la energía deberá a ' tar la dema na d de b'ienes de capital. Si (K) (E) . llllen en 1 1 Y son sustltutos e. argo plazo, Y si la elasticidad precio de la demandad nerg1a es gran de, entonces incrementos ee • en e1 precio de la ener-91a deberán aumentar el costo de la producción por una cant i dad menor Y por consiguiente t en d. ran un menor impacto macroeconómico. Como la demanda de energía responde mucho en el largo plazo, entonces esto significa que el gobierno no puede incrementar el precio de la energía mucho en el futuro. Cuadro No. 4. CUADRO No. 4 ELASTICIDADES PRECIO PROPIAS y CRUZADAS PARA LA ENERGIA, y TRABAJO. CAPITAL .. - EEE 1 1 Cerveza Cigarros Papel Pescado Fruta Carne EEK EEL ELL ELK ELE EKK EKl EKE 0.92 0.91 0.91 0.91 0.88 0.89 -0.18 0.34 -0.1 O 0.35 -0.21 0.36 -0.21 0.36 -0.23 0.37 -0.22 0.68 0.233 0.194 0.198 O.127 O.191 0.198 ' -1.23 !o.2s ¡ o.24 ; -o. 65 0.72 -1.20 /0 .25 / o.22 l -0.64 0.67 -1.21 0.25 0.22 - 0.64 0. 68 -1. 41 o. 24 0.21 -0.63 0.67 -1. 31 0. 25 0.21 -0.60 0.66 -1.60 0.22 0.22 -0.64 0.67 . Fuente: Inves t í gac1on Directa. ~ La sustitución entre trabajo Y capital Kl) satisface los tradicionales modelos de dos insumos. Históricamente a part ir �58 59 de1 período II De sarro 11 o Estabi 1 i zador 11 dos factores comenzaron a ser significativamente más baratos en términos reales, mediante políticas artificiales --energía y capital-- y un tercer factor el trabajo el cual es abundante permaneció constante. El cambio en precios relativos respondió a varias razones. Las reservas de recursos naturales crecieron, la producción de energía creció r_! pidamente y políticas gubernamentales, disminuyeron el costo real de la energía. En tanto que políticas de exención de impuesto_s·a créditos para inversión, diseñadas para alentar nueva inversión en capital, acelerar la expansión económica y ayudar a reducir el crecimiento del precio de los servicios de capital. Esto tendió a elevar el costo efectivo del trabajo en la producción y d! cidió la sustitución del trabajo. El cambio del trabajo por energía y capital sirvió para agr! var el impacto de un mayor precio en el capital debido a devalua ciones, y así trasmitirse al crecimiento económico. Cuando el precio del capita1 aumentó, las industrias fueron incapaces de lE_ grar una rápida combinación intensiva en trabajo. Así el i.ncr! mento en el precio del capital fue trasmitido a un incremento en el costo de la producción industrial y el aumento en el costo fue tan grande como el incremento porcentual en el precio del capital multiplicado por la proporción .del capital en el costo total de la función de producción. Centrándonos ahora en la elasticidad precio propia de la energía (E= 1.23 en promedio), sugiere que la respuesta de largo plazo de la demanda de energía es más elástica, que la respue~ ta a corto plazo. Sin embargo, omití- importantes elementos ene_!:. géticos sustitutos, luego la elasticidad precio de la energía es sesgada hacia abajo y no hay problemas en la inferencia. la explicación de la mayor elasticidad de la energía en el largo plazo adyace en el proceso de sustituc,·o-n. Es decir, en el largo plazo la energía es un sustituto vis a vis de todos los demás insumos '· y por lo t ano, t no hay complementos compensadores para disminuir el impacto de mayores prec,·os de la energía. EKK Y ELL tienen el signo esperado negativo requerido P! rala estabilidad, Y tienden a ser más inelásticas que a corto plazo, debido básicamente a que tienen Ún cierto grado de cornpl! mentabilidad. Las elasticidades precio cruzadas se comportan como se espe raba. Hay menos ambigüedad en la interpretación de E . LK' (J.lemues tra que energía Y trabajo son sustitutos en el largo plazo,_no ob~ tante pienso deberían ser más elásticas, por el potencial de sus titución entre estos dos factores. En cuanto a EKE encontramos son 1i ge ros sustitutos Y esto se opone a lo encontrado empíricamente por Berndt and Wood, usando infonnación de series de tiempo, Y analizando la sustitución para el corto plazo . �60 61 BIBLIOGRAFIA R. Berndt and L.R . Chr istensen , (1973a ). 11 The Translos Function and Labor in U. S. manufacturing, 1929-68, 11 J . 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En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 1985 Volumen Volumen de la revista 7 Número Número de la revista 2 Mes de publicación Mes cuando se publicó Diciembre Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Tetramestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos 1985, Vol 7, No 2, Diciembre 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Silos Martínez, Manuel, Director López Garza, Edgar, Editor Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/12/1985 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015734 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Agricultura Crédito rural Producto Interno Bruto Sector industrial Sector manufacturero Sueldo https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13718/ENSAYOS._1985._Vol._7._No._1._Junio._0002015735ocr.pdf 6e338ae87edc0036b0771553f4fc7673 PDF Text Text volumen VI 1 - numero · 1 - Junio 1985 Facultad de Economía UNIVERSIDAD AUTONOMA DE NUEVO LEON ��• FACULTAD DE ECONOMIA Fundada en 1957 * La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística. las cjencias sociales y la educación. Se edita dos veces al a ño en los meses de Junio y Diciembre,salvo cambios de última hora que ·deter minen lo contrario. - Junio de 1985 * La suscripción a la revista tiene un - costo de $4,000.00 pesos para todo el territorio nacional; y de 25.00 dólares para el extranjero. Las solicitudes de ben dirigirse a la propia Facultad, me diante cheque y orden de pago. Dirección: Facultad de Economía, .Univer sidad Autónoma de Nuevo León. Loma Re.:donda # 1515 Pte. Col . Loma Larga. Mon terrey, N.L. México. Apartado Postal~ 288. * Toda comunicación relativa a manuscri- tos y correspondencia editorial, deberán ser dirigidos a: Lic. Edgar López. Editor, Departamento de Publicaciones, Facultad de Economía, UANL. DIRECTORIO Consejeros: Consuelo Meyer L. Ernesto Quintanilla Rodríguez Is rae 1 Gut i érrez Sergio Martínez Guerrero o * Las opiniones, juicios o i-deas que pue dan contener los artículos impresos en esta revista no reflejan de ninguna ~ forma el criterio de la Facultad de E conomía de la UANL, siendo de exclusi~ va responsabilidad de su autor. Sin em bargo, esta Institución se reserva to~ üos los derechos y la revista no puede ser reproducida sin permiso por escrito del Editor. Se autoriza la repro-ducción parcial para efectos de análisis o comentarios en otras publicaciones. * Edición realizada por el Departamento de Publicaciones de la Facultad de Eco nomía, de la Universidad Autónoma dP ~ Nuevo León . Di rector: Manuel Silos Martfnez Editor: Edgar L6pez Garza• �INDICE Pág. LOS EFECTOS DE LA EDUCACION Y LA URBANIZACION SOBRE LA DEMANDA DE HIJOS ENTRE MUJERES -CASADAS DE 35-44 AÑOS EN MEXICO Y SIRIA. 1 FlUx Aco-6ta. V.lo.z W. Wh,U.ney Hic.M Ib!talwn Bendaltdai EVALUACION DE LA MORTALIDAD I~FANTIL EN EL ES TADO DE NUEVO LEON. Ra.ymundo C. Rodlúgu.ez GuajaJtdo 58 UN MODELO PARA ESTUDIAR LA ESTRUCTURA OCUPACIO NAL EN MONTERREY METROPOLITANO. Vuna. MaJit(,nez J M-6 o 87 �tos EFECTOS DE LA EDUCACION y LA URBANIZACION SOBRE LA DEMANDA DE HIJOS ENTRE MUJERES CASADAS DE 35-44 AROS EN MEXICO Y SIRIA *Ftlü. ACíJ~ta. !U.a.z W. WhU.ne.y H.lclu Zbltaki.m Bendaltda6 I. INTRODUCCION El proceso que ha llevado a las sociedades del tradicionalismo a la modernización ha sido generilmente acompanado de una ráp.!. da disminución de la fecundidad y la adopción cada vez mayor de 1 uso de anticonceptivos. La evidencia empfrica sugiere que es tos dos fenómenos ya han tomado lugar (en diferentes grados)en un butn número de pafses alrededor del mundo (Easterlin y Crinmins, 1985; Chen, Bendardaf, Hicks y Johnson, 1984; Chen, Hicks, Johnson y R~ drfguez, 1985; Potter, 1986). Disminuciones en la demanda de hijos de la familia (hogar) ºE. servadas a medida que el proceso de modernización ocurre, han sido tambiln reconocidas como uno de los elementos básicos que deter minan esta disminución de la fecundidad y la adopción consciente del control de la fecundidad por parte de las parejas en estos pa! ses (Lee y Bulatao, 1983). En este trabajo se estudian los efectos de dos de los aspectos más identificables de la modernización (educación y urbanización) sobre la demanda de hijos en dos pafses en desarrollo: México y S.!. ria. A diferencia de la mayorfa de los _estudios empfricos anteriores sobre la demanda de hijos, en los cuales se ha utilizado tr_! dicionalmente el número de hijos nacidos vivos como la variable d! *Rupe.ctlvamen.te., Znvu.tlga.dolL del Cen.tJw de Invu.tlgaclonu ECíJn6miCJU ck .t..a. UANL, P1L06Uo1L del Vepa.!ttamento de ECíJnomlo. ck la. UttiveJr.6.lda.d ck MU~oWLl-Columb.(.Q., y Ca.ndleúLto a: docto,t en tCíJnom.la en la Un.lveJr.6-lda.d ck MU~oWLl-Columb.(.Q., �- 2- - 3 - pendiente, la medida de demanda que se adopta en este trabajo c.Q_ rresponde a lo que las entrevistadas en la Encuesta Mundial de F~ cundidad (World Fertility Survey) reportan como el "tamaño dese!_ · qo de familia". Esta medida de demanda y el concepto te6ricoque representa forman parte de un marco teórico muy completo (Easterlin y Crimmins, 1985) desarrollado para el estudio de los detenninantes de la fecundidad y del control de la fecundidad .. Mientras que la mayoría de los modelos teóricos y empíricos que se basan en el enfoque aue se conoce com, "nueva economía del h.Q_ gar", o "economía de las unidades familiares", tratan a los gustos o preferencias cómo constantes o como un elemento res i dua 1 en el análisis económico de la fecundidad, ·el enfoque de Easterlin y Crimmins incluye un tratamiento sistemático de la i.!!_ fluencia de cambios en las preferencias sobre 1 a demanda de hi jos. e Siguiendo esta última línea de i.nvestigación. en este .trabajo se usan dps modelos empíricos que se basan en el enfoque de la economía de las unidades familiares (Willis, 1973), en combin!_ ción con el marco teórico desarrollado por Easterlin y Crimmins, para analizar los efectos de la educación y la·urbanizac iónsobre la demanda de hijós. Los resultados muestran que, en el marco teórico resultante de esta combinación, los modelos empíricos d~ sarrollados por Willis son de utilidad para estudiar los determ_i nantes del tamaño deseado de familil en países en desarrollo, c.Q_ mo México y1_Si~ia. vel educativo de la esposa, y la urbanización -sobre el tamaño de seado de familia. En la Sección III se presentan los modelos de Wfllis, los cuales se utilizan en este trabajo para analizar empfrfcamente los efectos de las variables anteriores sobre la de manda de hijos en México y Siria. Los datos y las variables que se usan en las regresiones se describen también en esta Secci6n. Los resultados empfricos se reportan en la Sección IV. La s~cci6n V presenta las conclusiones. 11. EL MARCO TE0RIC0 Esta Sección comienza con un repaso breve de la evolución de la teorfa sobre la relación entre modernizaci6n y fecundidad. E!. re repaso trata de ser una introducci6n te6rica al tema de la de manda de hijos. Se considera tambifn necesario para entender el papel que juega la demanda de hijos en la explicación de la dismfnuci6n de la fecundidad y la adopción cada vez llás extendfda del uso de anticonceptivos que se observan ya en un número impo.r_ tante de pahes alrededor del mundo. En la segunda parte de la Sección se deriva la función impHcita de la demanda de hijos del hoga_r de acuerdo al enfoque de la economfa de las unidades familiares. El impacto teórico de la educación y la urbaniza ción se explora también en esta parte, con énfasis en pafses desarro 11 o. e; , Este trabajo está organizado de 11 siguiente manera. En la Sección II se introduce el tema de la demanda de hijos de acuerdo con ·el marco teórico de Easterlin y Crimmins; se deriva la fu.!!_ ción implícita de la demanda de hijos de la familia utilizando el enfoque de la economía de las unidades familiares; y se diSC.!!_ ten los efectos posibles del nivel educativo del esposo, el ni- l. La Demanda de Hijos y la Transición de la -·Fecundi.dad Algunos economistas norteamericanos han estado realizando in vest.igación demográfica y, más ~specificamente, investigaci6~ acerca_de los determinantes de la fecundidad al nivel del hogar, �- 4- desde finales de los cincuenta y principios de los sesenta. Ha!_ ta entonces, la Teoría de la Transición Demográfica,1Ídesarroll!. da principalmente por sociólogos-demógrafos, habfa sido utilizada como una generalizaci6n histórica· común que, aunque en térmi nos agregados, describía con bastante éxito la experiencia, ·con respecto al crecimiento de la poblaci6n, de varios países desarrollados y en desarrollo. Sin embargo, un aspecto de la Teoría no era completamente S!, tisfactorio para algunos economistas. La Teoría sufría dela fal 11 ta de 11 . . . al menos una estructura explicatoria semiformal (Leibenstein, 1974, p. 460) de la disminución de la fecundidad que la Teoría predecía en la tercera etapa de la transici6n. La naturaleza agregada de la explicación de la transici6n no era CO!!!. pletamente satisfactoria. Esto animó a algunos economistas a i~ tentar propocionar una explicación más adecuada de las causas de los patrones en la mortalidad y la fecundidad, responsables de la transición demográfica. Fueron también estos economistas los que tuvieron la virtud de darse cuenta de que para encontrar esta explicación se necesitaba más investigación acerca de como cambia el comportamiento de la familia en relación a cambios enla fecu~ . . ,. 2/ didad a medida que el proceso de modern1zac10~ ocurre. La Figura 1 ilustra la evolución de la teoría acerca dela r~ laci6n entre modernización y fecundidad. Algunos estudios a nivel micro {panel A) han utilizado tradicionalmente al número de hijos nacidos vivos como la variable dependiente y, más específ!. camente, como una función de varias variables socioeconómicas y culturales. La relación entre el nivel educativo de la mujer y la fecundidad constituye un ejemplo útil para ilustrar este tipo de enfoque y 1os problemas que i nvo 1ucra. Un prob1ema es que, a1 estimar el efecto directo del nivel educativo de la mujer sobre la fecundidad, no es posible descomponer los mecanismos específi cosa través de los cuales un cambio en el nivel educativo de la - 5- mujer afecta a la fecundidad . Por un lado, un incremento en el nivel educativo de la mujer podrfa afectar a la fecundidad a tra vés de los mecanismos siguientes: (a} un incremento en la edad de la mujer al matrimonio; (b) un cambio en la importancia relativa de las preferencias del esposo y de la esposa con respecto al nú mero deseado de hijos, haciendo más importante la opinión del; esposa; (c} un cambio en las preferencias de los padres a favor de hijos de una mayor "calidad"; (d) un incremento en el costo de oportunidad del tiempo de la esposa, dedicado a la crianza de los hijos; (e) un incremento en el cQnocimiento de anticoncepti• vos Y en la aceptación y efectividad de su uso; y (f) unincremen to en la capacidad y habilidad de los padres para "formar, pronto,_expectativas mas racionales acerca de su tamaHo "6pti1110" de familia. Pero, por otro lado, un incremento en el nivel educativo de la mujer podría también teqer un efecto positivo sobre la fecundidad a través de: (a) una disminución en el período de lactancia; (b) un incremento en la productividad de la esposa en la crianza de los hijos y, por lo tanto, una disminuci6n en la mortalidad infantil; y (c) un incremento en la fertilidad de 11 mujer debido a mejoramientos en la salud y la alimentaci6n asociados con niveles de educación más altos. Un segundo proble ma surge si no se controla el efecto de variables tales como 1~ gar de residencia (urbanización) y edad de la mujer al matrim~ nio. Si estas dos variables se excluyen del lado derecho de ecuación, es muy probable que se sobreestime el efecto de un cam bio en el nivel educativo de la mujer sobre la fecundidad. Final mente, debe ser obvio que la magnitud de los coeficientes estifT! dos depende en gran medida de la inclusión o exclusión de los 111 canismos a través de los cuales el nivel educativo de la muje; afecta a la fecundidad . Los problemas anteriores han sido muy bien discutidos y documentados por Cochrane (1979, 1983), con én fasis en economías en desarrollo en su trabajo de 1983. m6; 1; �- 6- - 7- Figura 1 Enfoques Utilizados para Anal izar el ~mpacto de _la ~derniz! ción sobre la Fecundidad. Los detenn,nantes básicos incluyen variables usadas para medir el nivel de rooderniz~ci6n (educ!_ ci6n, urbanización, etc.), factores culturales (etnicos, religión, etc.), y otros detenninantes tales coroo factores 9! néticos. A. El Enfoque del Efecto Directo de los Detenninantes Básicos s~ bre la Fecundidad Detenninantes Básicos--------..Hijos Nacidos Vivos B. El Enfoque de los Detenninantes Intennedios Detenninantes Detenninantes Hijos Nacidos B6sicos ----~Intennedios ----.Vivos \!_______7 Oetenninantes Bh i cos a----4'0emanda, Cd ferta, Cn Detenninantes Intennedios 1 1 1 : I 1 •otros { Detenninantes .___ _ _ _ _ _--4' tlntennedios L - . -.. - - ____ J Fuente: Easterlin y Crirrrnins, 1985, p. 13. I. Factores que miden exposición al riesgo de concebir. l. Porcentaje de mujeres casadas. Factores utilizados para el control deliberado de la fe cundidad marital. 2. Uso de anticonceptivos. 3. Aborto inducido. III. Factores que afectan a la fecundidad marital natural. ,variables que f Hijos • 1mi den e1 Contra 1 ......,.Nacidos : De 1i berado de I Vi vos 1a Fecundidad : 1 1 1 11 11. C. El Enfoque de Easterlin y Crinmins Costos de Regulaci6n, RC En el panel B se muestra el enfoque de los "detenninantes in_ tennedios", desarrollado principalmente por Davis y Blake (1956) y Bongaarts (1978, 1983). Este desarrollo de la teoría i nsert6 un grupo de factores "intermedios I/entre las variables utiliza das para medir el nivel de modernización (detenninantes básicos) y la medida de fecundidad (número de hijos nacidos vi vos). De acuerdo con este enfoque, los detenninantes básicos afectan a la fecundidad solamente de manera indirecta y a través de los dete! minantes intermedios. La lista original de once variables inte! medias (Davis y Blake, 1956, p. 212) fue reducida a ocho facto res intermedios que se agrupan en tres categorías de 1a manera siguiente: , 4. Amenorrea durante el período de lactancia. 5. Frecuencia del coito. 6 • Es te ri 1i dad . 7. Mortalidad intrauterina espontánea. 8. Duraci6n del período fértil (Bongaarts, 1978, p•.106).Y El enfoque de los determinantes intermedios fue extremadamen te útil para identificar los factores específicos, biológicos y de comportamiento, a través de los cu~les los detenninantes bás! cos afectan a la fecundidad. Además, la distinción entre los fac tares que afectan a la fecundidad marital natural y los factores que afectan al control deliberado de la fecundidad marital fue de gran importancia para clarificar el lado de la oferta en el aná- �- 8- lisis de los determinantes de la fecundidad. Quizá el más importante desarrollo teórico de la década (panel C) se le debe a Easterlin y Crimmins (1985). Basados en i!!_ ·vestigaci6n previa llevada a cabo por Tabarrah (1971), Watcher (1972), Easterlin (1969, 1975, 1978a, 1978b),y East.erlin, Pollack y Watcher (1980), Easterlin y Crimmins integraron en un marco te~ rico individual y más completo el concepto de "fecundidad natura111.Vde un dem6grafo francés (Henri, 1953, 1961); la i nterpr! taci6n sociológica tradicional de la Teoría de la !ransición d! mográfica (Notestein, 1945, 1953; Coa le y Hoover, 1958; Coa 1e, 1973); la contribución del enfoque de los determinantes intennedios (Davis y Blake, 1956; Bongaarts, 1978; Bongaarts y Menken, 1983) en el lado de la producción de la fecundidad; y las contri_ buciones del análisis microeconómico tradicional (Leibenstein, 1957; Becker 1960; Easterlin, 1969) y del enfoque de 1 a "nueva economía del hogar" o "economía de las unidades fami"liares" (Bec~er, 1965; Becker y Lewis, 1973; T.W. Schultz, 1973; Willis, 1973; T.P. Schultz, 1976, 1981) en el terreno de la demanda de hijos. Easterlin y Crinmins separaron y aislaron a una categoría de determinantes intermedios (aquella que contiene los factores ut.!_ lizados para el control deliberado de la fecundidad) e insertaron un nuevo grupo de variables intermedias entre los determinantes básicos y los determinantes intermedios. Esta~ variables y sus definiciones son las siguientes: l. La demanda de hijos, (Cd), el número de hijos sobrevivie!!_ tes que los padres desearían si la regulación de la fecu!!_ didad.110 tuviera un costo. Esta depende de las preferencias de la familia (que incluyen sus gustos con respecto a la "calidad" de los hijos), de su ingreso, y de todas - 9- aquellas consideraciones con respecto a los costos de los hijos, que incluyen tanto los beneficios econqmicos como los no económicos, además de sus costos. Respuestas sobre el tamaño deseado de familia sirven como una . .- aproximación de esta variable. 2. La oferta de hijos, (Cn), el número de hijos sobrevivientes que una pareja tendría en la ausencia de cualquier intento deliberado por controlar el tamaño de familia . Esta refle ja tanto la fecundidad natural de la pareja como la probabilidad de sobrevivencia del hijo. Como ha sido mencion! do, la fecundidad natural y, por lo tanto, la oferta de hi jos, pueden estar por abajo del máximo biológico debido a condiciones culturales tales como períodos de lactancia pr.Q_ longados que inadvertidamente reducen la fecundidad. 3. Los costos de regulación de la fecundidad, ("RC). Estos agrupan a la actitud de la pareja con respecto a los mét.Q_ dos para el control de la fecundidad y su disponibilidad,y el acceso de la pareja a estos métodos. Esta variable· i!!_ cluye tanto las desventajas subjetivas de la regulación, tales como el disgusto por la noción general de la plane! .ción de la familia y los inconvenientes de técnicas específicas tales como el aborto, como los costos económicos del control de la fecundidad, tales como el tiempo y din! ro requeridos para la obtención de servicios de planificación familiar (Easterlin y Crimmins, 1985, pp. 14-15). De acuerdo con el enfoque de Easterlin y Crimmins, la fecun- didad es vista ahora como el resultado de las tendencias en el control deliberado de la familia (el cual se mide con el uso de anticonceptivos y el aborto inducido), el cual captura la sensibilidad y respuesta de la pareja a la interacción entre 1a afer �- 10 - ta, la demanda, y los costos de regulación. 6/Estas tres variables (incluyendo los otros determinantes intermedios diferentes al control deliberado de la fecundidad) reciben a su vez la in fluencia directa de los determinantes básicos. Con este marco teórico era ya posible proporcionar una expl.!_ cación más adecuada de la transición deroográfica. Easterlin y CrilTlllins incorporaron las ideas de los teóricos de la Transición Demográfica en una formulación más completa, la cual se represe_!! ta en la Figura 2 en términos de tendencias hipotéticas en la oferta (Cn), la demanda (Cd), y el número de hijos sobrevivie.!!_ tes {C), asociadas con el proceso de modernización. En la etapa I, la demanda (Cd) excede a la oferta (Cn), y un régimen de fecundidad natural prevalece (C es igual a Cn). A medí da que el proceso de modernización ocurre (etapa II), Cd cae por abajo de Cn y un exceso de oferta emerge para la pareja. Sin embargo, la regulación de la fecundidad es demasiado costosa y, por lo tanto, un régimen de fecundidad natural continúa prevaleciendo (C cont.!_ núa igual a Cn). En la etapa III, una vez que el proceso de modernización avanza, la demanda de hijos (Cd) continúa disminuye.!!_ do y los costos de regulación de la fecundidad también se redu cen. En algún punto (a la derecha del punto h), la adopción del control deliberado del tamaño de la familia toma lugar. La tra_!! sici6n deroográfica se completa en la etapa IV, en la que los co!_ tos de regulación de la fecundidad son ya casi irrelevantes y el número de hijos sobrevivientes (C) corresponde al tamaño deseado de familia (Cd). El punto h tiene una relevancia especial en esta nueva form~ lación de la transición demográfica. Este representa el inicio de un cambio dramático en el comportamiento reproductivo humano. Un cambio de un régimen de "fecundidad natural" en el cual facto res culturales y biológicos determinan la fecundidad observada, - 11 - Figura 2 T~ndencias ~~potéticas en la Oferta (Cn), la Demanda (Cd), y el Numero de_H1J~~ Sobrevivientes (C), Asociadas con el Proceso de de Modern1zac1on. en ,, t \ ~ 1\ 1 \ Q) •r; ::s ' '' e ~ o o. 111 o > .,... > \ 1 111 "'O .,... 1 ,a 1 o ,, \ 1 o 1 e II m 1 I \ 1 1 1 I \ ' 1 o •r; \ 1 1 111 :e ' '\ e 1 ' .,... \ I II h 1 f 1 IV p Modernización Fuente: Easterlin y Crimmins, 1985, p. 27. �- 12 - a uno en el cual la fecundidad es vista por las parejas como algo que involucra un problema potencial de hijos no deseados y la limitación deliberada del tamaño de la familia es practicada por la pareja como una alternativa racional. Este cambio en el comportamiento reproductivo de la pareja ha sido llamado la 11 Revol.\!_ ci6n de la Fecundidad" (Easterlin y CrilTITlins, 1985, p. 3). Tam bién, la combinación de la disminución de la fecundidad y el ca!!!_ bio en el comportamiento de la pareja hacia la adopci6n conscie,!l_ te del control de la fecundidad ha sido denominado la 11 t-rans ici6n de la fecundidad 11 (Easterlin y CrilTITlins, 1983, p. 65). Como se puede observar en la Figura 2, la demanda· de hijos juega un papel fundamental en la transici6n de la fecundidad. La transición demográfica puede de hecho interpretarse en térmi-nos de la demanda de hijos. En sociedades que se encuentran antes de la transición (a la izquierda del punto h), las parejas desean un tamaño de familia más grande que el que pueden tener, o, en el caso de que el tamaño deseado de familia (Cd) esté por abajo de la oferta (Cn), como sucede en la etapa II, los costos asociados con el control de la fecundidad son todavfa demasiado altos. Por lo tanto, a pesar de que existe una demanda de hijos, 11 ... los m~ canismos de la demanda enfatizados usualmente por la teoría econ6mica de la fecundidad no ejercen influencia sobre la fecundidad observada 11 (Easterl in y CrilTITlins, 1985, p. 28). Lo anterior da como resultado que, durante esta fase, la fecundidad observada si gala tendencia de la fecundidad natural. A medida que el proc~ so de modernización progresa (a la derecha del punto h), los mecanismos de la demanda de hijos se vuelven efectivos y la transj_ ci6n demográfica toma lugar. Se debe enfatizar sin embargo, que, en el enfoque de Easterlin y CrilTITlins, es la interacci6n entre la oferta, la demanda, y los costos de regulación, la que deter mina las tendencias en el control de la fecundidad y, por lo ta,!l_ to, las tendencias en la fecundidad observada. Easterl in y - 13 - Crinmins aclaran también que su enfoque 11 ... no adopta una teoría particular acerca de la importancia relativa de cada una de estas variables, viendo a esto como un problema de detenninación e~frica11 (Easter1in y CrilTITlins, 1985, p. 30). Un enfoque diferente es el de Caldwell (1976, 1983), quien, en una reexposición de la Teorfa de la Transición Demográfica, ha criticado el punto de vista de la Teoría acerca de la ausencia de comportamiento consciente por parte de las parejas, con respecto a su fecundidad. El argumento básico de Caldwell es que " .•. en las sociedades de cualquier tipo y en cualquier etapa de desarrollo, ·e1 comportamiento de la pareja con respecto a su fecundidad es racional, y la fecundidad es alta o baja como un re sultado del beneficio econ6mico para los individuos, parejas, ~ familias" (Caldwell, 1976, p. 355). Esta crítica es compartida también por Simon (1974) y Lindert (1983). En su reformulación de la teoría, Caldwell ve a la transición demográfica como determinada principalmente por las tenden cías en la demanda de hijos, las cuales a su vez dependen de lo; cambios en las relaciones sociales (incluyendo las relaciones fa miliares). La disminución en la demanda de hijos, deacuerdoco; el enfoque de Caldwell, se explica fundamentalmente en téminos de un cambio, de padres a hijos, en los 11 flujos netos de riqueza intergeneracionales 11 (Caldwell, 1976, p. 355; 1983, p. 479). Es difícil probar si la fecundidad está sujeta a comportamiento racional en sociedades antes de la transición. Sin embar go, no existe duda de que los mecanismos de la demanda de hijo; se vuelven relevantes a medida que el proceso de modernización progresa Y de que esta variable se vuelve particularmente importante en la determinación de la disminución de la fecundidad y la adopción del control deliberado de la fecundidad en el largo pla zo (Lee Y Bulatao, 1983), ya que la oferta permanece constante; �- 14 - - 15 - ci.erto nivel, y los costos de regulación de la fecundidad se vuel ven casi negligibles. En la parte siguiente de esta Sección se deriva la funciónim plfcita de la demanda de hijos del hogar, en el contexto de 1a economfa de las unidades familiares. En esta parte se exploran también los efectos posibles de cambios en dos de los aspectos más identificables de la modernización (educación y urbanización) sobre la demanda de hijos, con énfasis en pafses en desarrollo, y usando como punto de partida el marco teórico desarrollado por Easterlin y Cri111t1ins (1985) para el análisis de los determinan_ tes de la fecundidad y del control de la fecundidad. Como ya se mencionó anterio~nte, en enfoque de Easterlin y Crimnins incor. pora también el punto de vista del enfoque de la economía de las unidades familiares de que la fecundidad, o más apropiadamente, la demanda de hijos, es una fonna de comportamiento económico. donde: Número de hijos, "Calidad" de los hijos, Un bien compuesto, "Servicios proporcionados por los Hijos" ( C) ,.Y Precio sombra de NQ, Precio sombra de S. La expresión de Lagrange es (3) 2.- Los Efectos de la Educación y la Urbanización sobre .la Demanda de Hi.jos en Países en Desarrollo y Willis (1973), se supone U= U (N,Q,S), (1) sujeta a la restricción dada por su "ingreso total II o "ingreso P.Q. tencia1 !.! UN u ne Q = UQ u ne N = Us u ns = I - II NQ - Il S = e s Las condiciones o, o, o, o. Las soluciones para el sistema de ecuaciones (4) constituyen las funciones de demanda de N, Q y S, las cuales pueden expresar:. se en fonna implícita como funciones de los parámetros I, II y e ns como sigue: 11 (2) ne ~Q - rrss), donde u es el multiplicador de Lagrange (u>o). de primer orden para un máximo son ( 4) Siguiendo a Becker y Lewis (1973), que la familia (hogar) maximiza L = u (N,Q,S) + u (I - ( 5) N* (6) Q (7) s* = s * = N (I, ne, n5 ), = Q (I, ne, IIS), (I, ne, ns), �- 17 - - 16 - y ya que e= NQ, e*= e(I, ne, ns) = N(I, ne, I1s) Q (I, ne' ns) · donde (N*, Q*, s*) es la combinación óptima de N, Q Y S, quemaximiza la utilidad total de la familia, dada su restricción de ingreso. Este trabajo se centra en la demanda de hijos de la familia (N*). Como se puede observar en la función implfcita (5), los d~ terminantes inmediatos de la demanda de hijos son el ingreso, los precios, y las preferencias (estas .últimas representadas por la función de utilidad de la familia). La demanda de hijos de acuerdo con este marco teórico es vista como el resultado de" •. . el balance que la familia hace de sus gustos subjetivos por los hijos y demás bienes, y las restricciones (determinadas extern_! mente) que ésta enfrenta en términos de precios e ingreso, de una manera que maximiza su satisfacción".. . Si todo lo demás pe!. manece constante, se esperaría que el número deseado de hijos V! riara directamente con el ingreso de la familia,directamente con el precio relativo de los demás bienes (el precio de los demás bienes en relación al precio de los hijos), e inversamente con la intensidad de las preferencias de la familia por los demás bi enes en relación a los hijos" (Easterlin y Cri1111lins, 1985, p. 15) • indirectamente a la demanda de hijos, a través de su efecto sobre los detenninantes inmediatos {ingreso, precios y prefere_!l cias) )/ El Nivel Educativo del Esposo Desde un punto de vista estricto, es muy posible que la dema_!l da de hijos del hogar se vea afectada por su ingreso pasado, pr~ sente y esperado. Por lo tanto, el concepto ideal de ingreso r~ levante para el análisis del comportamiento de la demanda del h.Q. gar es uno que toma en cuenta el ingreso potencial de todos los miembros de la familia (se asume que la familia esta fonnada por el esposo, la esposa y l os hijos solamente) en el ciclo de vi da de los padres. Este debe incluir además todo el ingreso dispon.!_ ble que la familia obtiene de fuentes diferentes a las del trab_! jo de cada uno de sus miembros (Easterlin, 1970, 1978; Muel ler y Short, 1983). El ingreso observado de la familia puede no ser una aproximación confiable de su ingreso potencial debido princj_ palmente a dos razones; primero, éste podría verse influenciado por cambios temporales en el ingreso de la familia; y segundo, no toma en cuenta el valor del tiempo de los miembros de la familia que se utiliza en actividades no orientadas hacia el trabajo remunerado. aquí que se necesitan dos supuestos básicos antes de di~ cutir los efectos posibles de cambios en la variable ingreso (in troducidos por cambios en el nivel educativo (escolaridad) del esposo) sobre la demanda de hijos del hogar . El primero es que la escolaridad del esposo puede utilizarse _como una aproximación de su ingreso potencial. El segundo es que a pesar de que tanto el e~ poso como la esposa pueden ya sea participar en el mercado de tr_! bajo o dedicarse a la producción de bienes en el hogar (que los diferentes miembros de la familia consumen), el esposo contribuDe · Como en el análisis teórico y empíricodeEasterlinyCrinrnins, en este trabajo se estudia la demanda de hijos de una "calidad" dada. Sin embargo, algunas consideraciones con respecto a la C.! lidad de los hijos se incorporarán también (cuand? se vuelvan re levantes) en la exploración teórica del° impacto del nivel educativo del esposo, el nivel educativo de la esposa,y de la urbanización sobre la demanda de hijos en países en desarrollo, que sel leva a cabo en las páginas siguientes. Para llevar a cabo esta explor_! ción teórica, se asume que las tres variables anteriores afectan �- 18 - ye relativamente más al ingreso de la familia. Como un resultado de los dos supuestos anteriores, el ingreso del esposo seco!!_ sidera en este t·rabajo como una aproximación del ingreso pote!!_ cial del hogar. Esta decisión de considerar al ingreso del esp~ so como una aproximación del ingreso potencial del hogar refleja además la creencia de que el ingreso del esposo tiene menos sesgo que el ingreso total de la familia (el cual incluye tantoel ingreso de la esposa como el de los demás miembros dela familia) como un indicador de las diferencias en los ingresos de los hog!_ res (Easterlin, 1969, p. 155; 1978, p. 65). En principio, ya que el ingreso actúa como una restricci6n a la capacidad del hogar para demandar (producir) bienes, un incre mento en el ingreso del hogar debe aumentar esa capacidad• Por lo tanto, si todo lo demás pennanece constante, un incremento en el ingreso afectará positivamente a la demanda de hijos del hogar. Este efecto es lo que los economistas identifican c~ mo el efecto ingreso "puro". Más aún, este efecto positivo de un incremento en el ingreso del hogar sobre 11 demanda de hijos no depende de si los hijos son vistos como un activo o como una pé!_ dida neta para el hogar (Lee y Bulatao, 1983). En el primer caso, si los hijos son vistos por la familia como oferentes netos de tiempo y dinero (como Caldwell (1976, 1983) argumenta que S.!!_ cede en sociedades antes de la transici6n o países subdesarroll! dos), luego, presumiblemente, a la pareja le gustarfa tener ta!!_ tos hijos como fuera posible. En el segundo caso, si los hijos constituyen una pérdida económica neta, pero son sin embargo demandados por 1as satisfacciones que proporcionan, 1uego, 1:i1n i !!. cremento en el · ingreso del hogar de be a ume nt ar .su ·capacidad para demandarlos. Pero un incremento en el ingreso del hogar puede también i.!!_ traducir algunos efectos negativos "indirectos" sobre la demanda de hijos, los cuales pueden incluso superar al P.fecto ingreso - 19 - "puro" . Estos efectos indirectos se identifican como aquellos que actúan a través de variables tales como la demanda de "cali dad" {Q) de los hijos, el precio de los hijos, la participac16n en la fuerza de trabajo de la esposa y de los hijos, la disponi bilidad de substitutos de los servicios proporcionados por los hijos, y muy importante, la intensidad relativa de los gustos del hogar por los hijos, en relación a los demás bienes producidos por los miembros del hogar {Becker, 1965; Becker y Lewis, 1973; Mueller y Short, 1983; Lee y Bulatao, 1983). Estos efectos nega t1vos "indirectos" de un incremento en el ingreso sobre la dema~ da de hijos son predominantemente negativos, como se muestra en las páginas siguientes. Primero, con un incremento en el ingreso, los padres podrfan decidir aumentar la calidad {de la cual también derivan utilidad) de los hijos que ya tienen, proporcionándoles niveles más ·altos de educación y consumo. Ya que estos cambios se pueden aplicar tanto a los hijos que ya se tienen como a los que se pueden tener en el futuro, el costo de los hijos se incrementa, pues se demandan hijos de una mayor calidad (Lee y Bulatao, 1983, p. 265). Becker y Lewis {1973) interpretan a este incremento en la demanda de la calidad de los hijos como incremento automático en el precio de los hijos ..!.V El resultado de este efecto es una in fluencia negativa sobre la demanda de hijos de la familia. La teorfa de la asignación del tiempo {Becker, 1965) enfatiza un segundo efecto negativo indirecto, el cual influye sobre la demanda de hijos a través del valor del tiempo de los miembros del hogar. De acuerdo con este enfoque, la escolaridad es el de terminante más importante de cambios en el ingreso debido a su efecto sobre la productividad del tiempo de los miembros del hogar. Por lo tanto, mientras que incrementos en la escolaridad de los miembros del hogar generan, por un lado, un efecto ingreso �- 20 - positivo 11 puro 11 sobre la demanda de hijos del hogar, estos incr_! mentes en la escolaridad introducen también un efecto posittvos~ bre el valor del tiempo de los miembros del hogar. Ya que se S,!! .Pone que los hijos son bienes intensivos en tiempo, el costo ·relativo de los hijos se incrementa y esto afecta negativamente a la demanda de hijos. Sin el supuesto de que solamente el tr!_ bajo de la esposa es productivo en el hogar, a pesar de que el e_! poso dedique menos tiempo al hogar y contribuya menos al cuidado de los hijos, incrementos en el nivel de escolaridad de'l es·po·so pueden todavfa generar un efecto negativo sobre la demanda de hi jos. Cambios en el ingreso pueden también afectar a la demanda de hijos del hogar a través de su efecto sobre la participaci~n de la esposa y de los hijos en el mercado de trabajo. "En algunos pafses menos desarrollados, aunque no en todos, la participaci6n de la mujer en la fuerza de trabajo, especialmente en trab-ajos manuales, es vista como degradante, y lo misroo sucede a veces con respecto al trabajo de los niños. De aquf que la participación de la mujer {y de los hijos, en ocasiones) sea una cara"cterfstica de las familias de ingresos bajos, y algo que se evita en las f! mili as de ingresos medios y altos" (Muel l er y ·:short, 1983, p. 602). En estos pafses, una esposa que no trabaja _puede ser considerada como un bien de consumo, complementario con el cuida do de los hijos y con una elasticidad ingreso positiva {Lee y Bulatao, 1983; Mueller y Short, 1983). De acuerdo con este razQ_ namiento, un incremento en el ingreso introducirá un efecto posi tivo sobre la demanda de hijos del hogar. Sin embargo, es muy posible que este efecto positivo sea ·contrarestado por un efecto substituci6n negativo introducido a través de un incremento enel precio sombra del tiempo de la esposa {debido a que el incremento en e·1 ingreso del hogar incrementa la demanda por el tiempo de la esposa en actividades productivas y de consumo en el hogar). En el caso de la participación de los hijos en el mercado de tra - 21 - bajo, una actitud negativa hacia el trabajo infantil podría reducir los beneficios que se obtienen del trabajo de los hijos, a medida que el ingreso del hogar aumenta, reduciendo el valor que se percibe de tener una familia numerosa" (Mueller y Short, 1983), p. 603). El resultado neto de estos efectos podrf a ser una influencia negativa sobre la demanda de hijos del hogar. 11 ••• Incrementos en el ingreso del hog¡r introducen un cuarto efef to negativo sobre la demanda de hijos, el cual trabaja a través de la disponibilidad de substitutos de los servicios proporcion!_ dos por los hijos. A medida que aumenta el ingreso del hogar y, por lo tanto, su capacidad de ahorro, fuentes alternativas de sQ_ porte durante la vejez, seguros contra el riesgo, y asistencia en emergencias, se vuelven disponibles para los padres (Mueller y Short, 1983). Por lo tanto, aún en países en los cuales el tr!_ bajo infantil o adolescente sea .visto como socialmente aceptable, las contribuciones econ6micas (en dinero y en tiempo) que los hi jos hacen al hogar juegan un papel gr1dualmente menos importante a medida que el ingreso del hogar aumenta. Finalmente, incrementos en la escolaridad del esposo y en el ingreso del hogar pueden también ejercer una influencia negativa sobre la demanda de hijos del hogar a través de un cambio en las preferencias por los hijos en relación a los demás bienes de me.r:. cado y bienes producidos (y consumidos) por los miembros del hogar. Primero, incrementos en el ingreso del hogar aumentan su capacidad para obtener nuevos bienes en el mercado,y producir (consumir) también nuevos bienes (incluyendo un incremento en la calidad de los hijos). El resultado puede ser un cambio en las preferencias relativas del hogar, en contra de los hijos" ... a Pf sar de que esto se puede también interpretar como una reduce i ón en los costos de información acerca de otros bienes" (Lee y Bulatao, 1983, p. 286). Además, si existe una relación de causa �- 22 - lidad entre el i_ngreso del hogar y el nivel de esc~laridad del e!_ poso, COOK> se sup<>ne en este trabajo, el efecto n_egativo anteri-or se refuerza si incrementos en la escolaridad de-1 esposo a1 -mentan" ••• la atracci6n subjetiva de gastos que compiten con los hijos y que, por lo tanto, tienden a disminuir la demanda de hijos" (Easterlin y Crimmins, 1985, p. 23). Easterlin (1966, 1976) argumenta también que, una vez que aspiraciones más altas de CO!l sumo han sido adquiridas por los padres, éstas son "heredadas" a los hijos, independientemente de las circunstancias econ6micas que ellos enfrenten de adultos. Este efecto "status" puede afe~ tar negativamente a·la demanda de hijos. Ya que parece casi imposible aislar completamente el efecto ingreso "puro" de los efectos ingreso indirectos, el primero Pu!_ de ser observado en raras ocasiones. En lugar de ello, el inve!_ tigador observa el efecto ingreso total o neto, el cual debe ser el producto de la interacci6n entre el efecto "puro" y los efectos indirectos.!.!! La discusión presentada en las páginas ant!_ riores, acerca de la relación entre cambios en la escolaridad del esposo y la demanda de hijos sugiere que, aunque los hijos sean considerados como bienes nonnales, la existencia de un efecto i!l greso neto negat'ivo es también consistente:con:la teorfa. Este efecto ingr.eso neto .negativo emerge cuando los efectos ingreso indirectos negativos son suficientemente mayores que el efecto ingreso "puro". El Nivel Educativo de la Esposa Quizá la variable más importante ~n el análisis te6rico y e!!! pfrico- de la demanda de hijos es el nivel educativo de la esposa~ Como ha sido mencionado anterionnente, de las influencias de la escolaridad sobre la fecundidad, el enfoque de la economía de las unidades familiares le concede énfasis a aquellas que tra-bajan - 23 - a través de la productividad y el costo de oportunidad del tiempo de los miembros del hogar (Becker, 1965). Ya que incrementos en el nivel de escolaridad de la esposa pueden t raducirse sie!!! pre en salarios más altos (Ben-Porath, 1973), entre mayor sea la contribución del trabajo de la esposa al ingreso del hogar, menor será la demanda de hijos. Sin embargo,. como Mueller y Short (1983) lo han señalado, este efecto precio negativo, generado.por incrementos en la productividad y el salario, depende de la val! dez de al menos cinco supuestos: "(a) que el cuidado de los hijos sea llevado a cabo mayonnente por la mujer: (b) que la crianza y el disfrute de los hijos sean actividades más intensivas en tiem po, en relación a actividades de consumo alternativas; (c) que la participaci6n de la mujer en el mercado de trabajo sea socialme!l te aceptable y le confiera a la mujer un, "status" a.1 menos igual que el que la crianza de una familia numerosa le conferirfa; (d) que la mujer no pueda combinar actividades relacionadas con la crianza de sus hijos y actividades reumeradoras sin una buena can tidad de t~nsiones; y (e) que no existan substitutos aceptables para el cuidado materno, tales como hijas j6venes o abuelos, cuya eficiencia en el mercado de trabajo en países menos desarrolla dos serfa baja" (Mueller y Short, 1983, p. 631). Mueller y Short (1983) sugieren que, para pafses en desarrollo, existe suficiente evidencia para sostener el primer supue1 to, pero que es muy posible que los demás no se cumplan todo el tiempo. Esta es la razón por la que es posible observar en estos pafses algunas disparidades en la relación entre las actividades generadoras de ingreso de la esposa y la demanda de hijos del h.Q. gar. Con respecto al último supuesto·, Easterlin y Crimmins arg~ mentan que, aún y cuando existan en el hogar substitutos para el cuidado materno de los hijos, un incremento en la escolaridad de la esposa introduce" .. . algún efecto· neto positi vo sobre el costo (precio sombra) de los hijos y, por lo tanto, una tendencia �- 24 - hacia una reducci6n en la demanda de hijos. (Eas.terHn::y- Crinmins,. 1985, ·p. 23). - 25 - del hogar a través de un cambio en las preferencias relativas de la familia a favor de los demás bienes y en contra de los hijos, debido a que los hijos, y el estilo de vida que se asocia con ellos, son esencialmente bienes 11 obsoletos 11 , mientras que i!!,. crementos en la escolaridad presentan imágenes de estilos de v.i da nuevos que compiten con los hijos" (Easterliny CrilTITlins, 1985, p. 23). La importancia del papel que juegan los gustos en la e_! plicaci6n del comportamiento de la demanda de hijos del hogar ha sido enfatizada también por Leibenstein (1974), en su crítica del enfoque de la economía de las unidades familiares a la fecundi 11 ••• tl efecto precio que depende de una relad6n causal positiva entre el nivel de escolaridad de la esposa y su salario puede también ser de una relevancia menor en la explicaci6n del COfflPO!. tamiento de la demanda de hijos del hogar en pafses en desa r.ro1lo por otras razones. En algunos de estos países la mujer pu!_ de no participar en el mercado de trabajo por razones culturales simplemente (Leibenstein, 1974), o _d_ebido a la falta de oportun.i dades, determinada ex6genamente por la es t ruct.u ra econ6mi ca (Mueller y Short, 1983). dad. Urbanización Pero aún y cuando la esposa no participe en el mercado de tra bajo, es muy posible que incrementos en su escolaridad incrementen el valor de su tiempo en actividades que compiten con el cu.i dado y la crianza de los hijos (Lee y Bulatao, 1983). Por lo ta!!_ to, si la esposa contribuye relativamente más que el marido a 1 cuidado de · los hijos, y los hijos son bienes intensivos en t ·ie!!!_ po, incrementos en la escolaridad de la esposa introducirán un efecto substituci6n en contra de los hijos. Además, este efecto se refuerza en aquellos países con sistemas de educaci6n obligatoria. La existencia y efectividad de laeducaci6n obligatoria disminuye las contribuciones que los hijos hacen a las activida des del hogar (incluyendo el cuidado de sus hermanos menores) y aumenta, por lo tanto, el costo de los hijos (Easterlin y Crinmins, 1985). Existe todavía otro efecto que contribuye a que la relaci6n observada entre la escolari-dad de la esposa y la demanda de hijos sea negativa. Este efecto trabaja a través de las preferencias. Como en el caso de la escolaridad del esposo, incrementos en el nivel educativo de la esposa pueden reducir la demanda de hijos La urbanización introduce dos efectos negativos sobre la demanda de hijos del hogar. El primero de estos efectos es un i.!!_ cremento en el precio sombra de los hijos. El segundo efecto es un cambio en las preferencias relativas del hogar, en contra de los hijos. Estos dos efectos hacen que la relación observada e.!!_ tre la urbanización y la demanda de hijos sea negativa. En relación con el primer efecto, se argumenta que el precio relativo de los hijos de una calidad dada es más alto ·en áreas urbanas que en áreas rurales (Lindert, 1983; Cochrane, 1983; Easterlin, 1983; Easterlin y Crimmins, 1985). Dos factores son vistos corno los responsables de lo anterior: "El precio de los alimentos es más alto en áreas urbanas que en áreas rurales. Tam bién, los hijos en las áreas rurales le quitan menos tiempo de sus acti vi da des remuneradoras a 1a ma_dre y contribuyen más a1 tr! bajo del hogar que los hijos en las áreas urbanas. En ambos casos, esto aumenta el costo relativo de los hijos en las áreas ur . banas en relación a las áreas rurales11 (EasterlinyCrimmins, 1985, p. 23) . �- 27 - - 26 - De Tray ha criticado la validez del segundo fac~or (en térmi nos dé grado, no. de direcci6n). Su argumento básico es que" ••• en modelos que se basan en el enfoque de la economfa de las unidades familiares, el tiempo de los hijos en las ~reas ruralesjue ga conceptualmente el misroo papel que el tiempo de los hijos en las áreas urbanas, en el proceso de toma de decisiones del ·h~ gar, reduciendo asi la diferencia esperada que tiene ,su ,-·' lrigen en este factor" (De Tray., 1973, pp. 577-578}. Sin embargo, es muy posible que la educaci6n obligatoria de· los hijos (si es que ésta ya existe, coroo es ·muy factible) se vuelva as efectiva al mudarse la familia de áreas rurales hacia áreas urbanas. Esto tiende a reforzar el incremento en el costo de los hijos a través de una disminución efectiva de las contribuciones qué los hi jos hacen a las actividades productivas del hogar. Un argllftento más convincente proporcionado por De Tray (1973) para explicar por qué las familias en las áreas rurales podrf an desear fami 1ias más numerosas es que 11 • • • los insumos que se utj_ lizan en la ·producci6n de N {número de hijos) -por ejemplo, ali mentos básicos y vivienda- son probablemente baratos en las ·6reas rurales, co.nparados con los insumos que se utilizan en la produf. c16n de Q {calidad de los hijos) -por ejemplo, libros, gastos e!_ colares y viajes- (De Tray, 1973, p. 578). Por lo tanto, las f,! milias en las áreas rurales tienden a substituir calidad {Q) por cantidad (N). El efecto de 1a urbanización sobre la demanda de hijos, que trabaja a través de las preferencias parece un poco Más obvio. El cambio de la familia de un contexto rural a uno ·urbano es muy posible que incremente la exposición de la familia a ideas nuevas, estilos de vida, y bienes (incluyendo un énfasis mayor en la calidad de los hijos) que compiten directamente con los hijos. El resultado es un cambio en los gustos relativos del hogar a f! vor de otros bienes y en contra de los hijos. IJI. ft'ODELOS EMPIRICOS, METODOLOGIA, DATOS Y VARIABLES En la primera parte de esta Sección se presentan los modelos y la metodología que se adoptan en este trabajo para analizar e!!!. pfricamente los efectos de la educación y .la urbanizaci6n sobre la demanda de hijos en México y Siria. En la segunda pa-rte se proporciona una descripci6n de los datos y las variables que -se utilizan en el análisis empfrico. En esta parte se proporcionan también la media, la desviación estandard y los valores máximo y ·mfnimo de ·estas variables. l. Modelos Empíricos y Metodologfa Los modelos empfri cos que se utilizan en este trabajo para e1 timar los efectos de la educaci6n y la urbanizaci6n sobre la demanda de hijos en México y Siria fueron desarrollados por Willis {1973). Los modelos de Willis son útiles para estudiar la deman_ da de hijos en países en desarrollo debido a que en estos ·modelos se combina el análisis teórico del enfoque de la economía de las unidades familiares con un aspecto empírico que puede ser de r~ levancia especial en estos países: la posibilidad de tener un porcentaje importante de esposas que no participan en el mercado de trabajo (ya sea porque una esposa que no trabaja puede ser con_ siderada como un bien de consumo, porque ciertos factores culturales o la estructura econ6mica no le proporcionan a la mujer C! sada esta alternativa, o porque, como lo indica Willis,el precio sombra del tiempo de la esposa excede el salario de mercado, de tal manera que la esposa decide no trabajar). Como Ben-Porath lo ha indicado, cambios en el salario de mercado no pueden tomarse como un indicador de cambios en el valor del tiempo de estas m_!! jeres. Lo que parecer ser cierto, sin embargo, es que increme.!!_ tos en el ingreso del hogar aumentan el precio sombra de una es �- 28 - - 29 - posa _que no partjcipa en el mercado de trabajo, a través de incrementos en las demandas por el tiempo de la esposa en activ! dades productivas y de consumo en el hogar y fuera de éste. Esto es muy posible que genere un efecto substituci6n en contra de . los hijos y a favor de otras actividades productivas y de· cons_!! mo. El resultado es una reducción en la demanda de hijos. Por otra parte, ya que en e1 mareo te6ri co des arro 11 ado por Wi 11 is se supone una relación causal positiva entre el ingreso del esp~ so y la probabilidad de que la esposa no participe en el mercado de trabajo (Willis, 1973; Ben-Porath, 1973), si una esposa que no trabaja es considerada como un bien de consumo complementario con la crianza y cuidado de los hijos y con una elasticidad ingrf so positiva (Mueller y Short, 1983; Lee y Bulatao, 1983), incr!_ mentas en el ingreso del esposo pueden también •introducir un efecto positivo sobre la demanda de hijos del hogar. Sin embargo, como ha sido mencionado en la Sección II, es muy posible que este efecto positivo (si es que existe) sea contrarestado por el incremento .en el costo del tiempo de la esposa y los demás efec tos ingreso indirectos. -Ligeramente modificado y en términos de las variables disp~ nibles (las cuales se describen en la parte 2 de esta Sección), el rrodelo de Willis (del cual se obtienen los modelos empíricos que se usan en este trabajo) se puede expresar de la manera si guiente: . · .. { Cdº (MEDUC) Cd = Cd 1 (MEDUC, FEDUC) (8) R = R (MEDUC, FEDUC), Si R = O, Si R = 1, donde: Cd MEDUC FEDUC Cdº Cd 1 R El número deseado de hijos de la familia, el nivel de escolaridad del esposo, el nivel de escolaridad de la esposa, la demanda de hijos del hogar si la esposa no partí ci pa en el mercado de trabajo (R = O), la demanda de hijos del hogar si la esposa participa en el mercado de trabajo (R = 1), la función implícita de participación de la esposa en el mer~ado de trabajo. Las dos funciones de demanda de hijos, Cdº y Cd 1 se combinan en una función general de demanda de la manera siguiente: (9) Cd = Cd (MEDUC, FEDUC) 1 = ~ Cd (MEDUC, FEDUC) + (1 - ~) Cdº (MEDUC) + e, donde R = ~ (MEDUC, FEDUC) es la media condicional de las tasas de participación laboral de las esposas, dados los valores de ME DUC Y FEOUC,y e es un error (que se supone sigue una distribu=ci6n normal con media cero y varianza constante,y es independien te de MEOUC y FEDUC). Para que el modelo se vuelva operativo, se supone que Cdº, 1 Cd , Y R son las funciones lineales siguientes: (MEDUC) = ªº + a1 (MEDUC), (MEDUC, FEDUC) = bo + b1 (MEDUC) + b2 (FEDUC), (MEDUC, FEDUC) = Co + C1 {MEDUC) + c2 (FEDUC), �- 30 - - 31 - donde:J.Y ai = Cdº ~ M< O, bi = cct;. > o, b2 = CdF C1 =~ < o, C2 = RF < o, > o. (CdA - cdM) >.o, Por lo tanto, la funci6n general de demanda de hijos del hogar, (9), es la funci6n cuadr6tica: (10} Cd (MEDUC, FEDUC} = d + d1 (MEDUC) + .da (FEDUC) + • • • •• + ds (ftEDUC*FEDUC} + • • • 2 •• + da. (MEDUC} 2 + d1 (FEDUC) ...,e, 0 donde: d0 = Co bo + ao (1 - Co}, d1 • Co (C«,t - C~} + (bo - ao) ~ + CdM, d2 • Co CdF + (bo - lo) RF, ds =·1\4 CdF + (CdM o - CdM} RF > O, d, • (Cd~ - Cct;,) ~<O, d1 = RF Cdj: < O. se puede observar, el lll)delo de Willis no predice los signos de los coeficientes d1 y d2, ya que éstos involucran a los ténninos constantes (de las funciones con las que se forma la s • funci6n general de demanda de hijos} ao, bo y Co, cuyos signos no es posible predecir teóricamente. .Como también -se puede observar, el modelo pennite predecir los signos de los coeficientes ds, da. y ds. El modelo predice que el coeficiente del término iterativo, ds, es positivo, porque el porcentaje de hogares en los cuales FEDUC causa un efecto substituci6n en contra de los Con, hijos disminuye a medida que fiEDUC se incrementa(~ Cdf > O), y porque incrementos en FEDUC reducen el porcentije de h_ogares en los cuales MEDUC introduce un efecto substituci6n en ,:ontra de los hijos (RF (CdM - CdM) > O). El coeficiente de (flEOUC) 2 , d,, es negativo, porque incrementos en MEDUC reducen la tasa de participación de las 2sposas en el rner~do de trabajo (A,.< O) y é,! to aumenta el porcentaje de hogares en los cuales MEDUC introduce un efecto substitución en contra de los hijos, y disminuye el porcentaje de hogares en los cuales KDUC introduce un efecto substituci6n a favor de los hijos ..!!! El modelo predice también que el coeficiente de (FEDUC) 2, ds, es negativo, porque aumentos en FEDUC incrementan la tasa de participación laboral de las e!_ posas, y, para las esposas que tr1bajan, incrementos en FEDUC au mentan el precio sombra de su tiempo (y de los hijos) y reducen la cantidad demandada de hijos. Debido a los problemas de medici6n asociados con 1as varia bles que Willis utilizó para el análisis empfrico (Willis, 1973, p. S47), Wfllis decidi6 no trabajar con el modelo cuadritico com pleto representado por la ecuación (lQ), sino con un modelo itera tivo en el cual se omiten los dos ténninos cuadriticos, (MEDUC) 2 2 y (FEDUC) . El modelo empírico que Willis estim6 es entonces el modelo iterativo: (11) Cd = d! + df (MEDUC) + d: (FEDUC) + ••. .• + d: (MEDUC*FEDUC) + e*. Como Willis reconoce, ya que en la ecuación (11) se omiten los dos ténninos cuadráticos, los coeficientes estimados de la ecuación (ll)no serán insesgados. En este trabajo se usarán Mínimos Cuadrados Ordinarios para estimar ambas ecuaciones, (10) y (11),de tal manera que los resultados para México y Siria se pu!_ dan comparar con los que obtuvo Willis para los Estados Unidos. �- 33 - - 32 - Además, al estimar el modelo cua_drático completo, en .e ste trabajo .se mostrará si la magnitud del sesgo res·ul .t ante de dejar fuera de la ecu~ci6n a los dos términos cuadrSticos es de rele vancia. En este trabajo se extienden los modelos de Wil lis a 1 co!!_ siderar también los efectos posibles de la urbanización Y una variable regional (cultural) (ver la parte 2 de esta Sección P! ra su definición). En la parte 2 de la Sección 11 se exploraron ya los efectos potenciales de la urbanizaci6n sobre la demanda de hijos del hogar. Con respecto a la variable cultural, en un principio no parece ser muy claro cuales deben ser los signos de las categorías de ésta, especialmente porque se incluyen también en las ecuaciones variables que miden el nivel de escolaridad Y de urbanización. Sin embargo, parece razonable pensar que estas cate_gorías "culturales" deben capturar los efectos sobre la d~ manda de hijos del hogar, que trabajan a través de factores de tipo étnico y religión. Sin un estudio profundo de la distrib~ ci6n espacial de este tipo de factores, y de su influencia pote!!_ cial sobre la demanda de hijos, es muy difícil predecir los signos de las categorías de esta variable cultural. A pesar de es ta limitación, se considera que puede ser de alguna utilidad ob tener los coeficientes estimados de esta variable. tra para Siria es de 941. La decisión de trabajar con estas m~ jeres y sus esposos respondió en parte a la disponibilidad de e!_ tos datos, y en parte al propósito de comparar los resultados de este trabajo con los que obtuvo Willis para los Estados Unidos. Además, para el grupo de edad de 35-44 años, es muy posible que la pareja haya completado ya su educación, por lo que es posible que se minfmize el sesgo resultante de considerar al nivel de e!_ colaridad del esposo como una aproximación del ingreso del hogar. Para los esposos en este grupo de edad, el nivel de escolaridad puede ser un indicador mejor de su ingreso potencial, que para aquellos esposos que se .encuentran en una etapa temprana de sus carreras laborales y educacionales. El Cuadro 1 contiene la descripción de las variables que se utilizan en las regresiones. En los Cuadros 2 y 3 se proporcionan la media, la desviación estandar y los valores máximo y m.!. nimo de cada una de las variables, para las muestras de México y Siria, respectivamente. Ya que el concepto teórico de demanda de hijos pu·ede provocar algunos problemas de interpretación y ~ dición, se discute en seguida la naturaleza de la variable empírica que se utiliza en este trabajo para medir la demanda de hi jos del hogar. La Demanda de Hijos (Cd) 2. Datos y Variables [os datos para el análisis se obtuvieron de la Encuesta Mexj_ cana. de .Fecundidad, realizada en 1976-1977,Jj_/y de la Encuesta de Fecundidad de Siria, llevada a cabo en 1978 ..!i/ En ambos casos, la muestra consiste de mujeres en edades de 35 a 44 años, con dos o más nacimientos, que se habían casado solamente una vez, y que vivían con su esposo. La muestra para México consi1 te de 959 observaciones. El número de observaciones en la mues La medida de demanda que se adopta en este trabajo constituye la respuesta de la esposa a la pregunta siguiente en la Encue!_ ta Mundial de Fecundidad: Si usted pudiera escoger exactamente el número de hijos para tener en toda .su vida, lCuántos hijos e1 cogería?" La validez de la respuesta a esta pregunta ha sido crj_ ticada por algunos economistas, que han preferido tradicionalme!!_ te al número de hijos nacidos vivos como la variable dependiente en el análisis empírico de la demanda de hijos (Mueller y Short, 11 �·. - 34 - - 35 :· .• ~,uadro 1 Definición y Medición de Variables Variable y Descripción .... ... -:·:··. . . . ~: Descripción y . Medición Demanda de H-ijos: Cd (demanda de hijos) Méx f c-0 Siria · Respuesta de 1a esposa a la pregunta: "Si usted P.!! diera escoger exactamente el número de hijos pa ra tener en toda su ~ida, lCuántos hijos escogerfa?" Variables socioecon6m! cas: MEDUC (escolaridad del esposo) México · S f r fa Anos completos de estudio ~EDUC (escolari~d de 1a esposa) Méxf co ·Si ria'· Aí'los completos de estudio Si ria Variable dummy con las ca tegorfas: rural (Ul); ur bana (U2) . La categorfa que se omite en las regr~ sfones es Ul. Lugar de residencia Lugar de residencia México . Región de residencia Si ria México Valor Valor Vari_at>le Media_ Desviación Estandar· Míni1110 Máximo - Cd MEDUC FEDUC U2 U3 U4 R2 R3 R4 Vari ab 1e dUIIII\Y con 1as ca tegorfas: Pob , < 2 500 (Ul); Pob 2 500- 20 000 (U2); Pob 20 000-500 000 (U3); Pob > 500 000 (U4): La categorfil que se· omite te en las regresiones es Ul. . Variables culturales: Región de residencia Cuadro 2 México: Media, Desviación Estandar y Valores Mínimo y Máximo .de 1as Vaf'i-ables que · se uti 1izan en las_,RegresiQnes. • Variable dUIIII\Y con las ca - tegorías: Oeste ( RlT; Damasco o Aleppo (R2); Noreste (R3); Central (R4); Sur (R5). La categorh que se omite en 1as regre sfones es Rl. "-: · , Variable dumy con las ca tegorfas: Sur (RlT; Noroeste ¡R2); Noreste (R3). Norte R4);0este (RS); Centra 1 R6); Golfo y Sureste (R7). La categorfa que se omite en 1as regresiones es Rl : RS R6 R7 5.29 4.22 3.43 o. 12 0.24 0.21 0.09 0.09 0.11 0.16 0.38 0.07 3.05 4.26 3.20 0.33 0.43 0.41 0.29 0.29 0.31 0.37 0.48 0.26 20·.oo _ 19.00 º·ºº º·ºº 0.00 0.00 17 .00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 0.00 º·ºº º·ºº 0.00 0.00 0.00 º·ºº 0.00 - - Cuadro 3 Siria: Media, Desviación Estandar y Valores Mínimo y Máximo de 1as Variables que se utilizan en ·las Regresiones. Variable Media Desviación Valor Estandar. Mínimo Valor Máximo Cd MEDUC FEDUC U2 R2 30.00 21.00 21.00 1.00 R3 R4 R5 6.84 3.55 1.80 0.56 0.29 0.20 0.23 0.16 3.73 4.31 3.40 º·ºº 0.00 0.45 0.40 0.42 0.36 º·ºº º·ºº 0.00 º·ºº 0.00 o.so 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 ~ .. �- 36 1983). La creencia, común entre los economistas., de que 1a d! manda de un bie~ no se puede medir preguntándole a las personas que tanto desean de ese bien, puede en parte explicar esta reluc tanci a a adoptar una respuesta subjetiva acerca del tamaflo dese!_ do de familia como un reflejo de la demanda de hijos del hogar. Las· preocupaciones mas frecuentes expresadas por los economistas que cuestionan el uso del tamaño deseado de familia como una medida adecuada de la demanda de hijos del .hog.a r involucran generalmente a una o más de las preguntas siguientes (Lee y Bul! tao, 1983; McClelland, 1983; Schultz, 1986); (a)les la demanda un concepto significativo en el contexto sujeto a estudio?; (b) ¿refl,ja~.l tamano deseado de familia solamente las preferencias del hogar con respecto al número de hijos, s61o sus restricci~ nes econ6micas, o el p_roducto de la interacción de ambos factores?; (c) ¿es e1 tamaflo deseado de f ami 1fa 1ndepend i ente de 1as percepciones que la pareja tiene acerca de su.fertilidad y los costos del control de la fecundidad?; (d)lafecta a la demanda de hijos del hogar la racionalizaci6n de nacimientos no deseados (el hecho de que un hijo se reporte como deseado aún y cuando no lo fue}; , y (e)lafecta el tamaño deseado de familia al comportamie!!_ to de la pareja en relaci6n a su fecundidad?. No es el prop6sito de este trabajo el proporcionar eviden cia acerca de cada una de las preguntas anteriores. Esto ya ha sido hecho en otros trabajos (McClelland, 1983; Pullum, 1983). De acuerdo con Lee y Bulatao, y los resultados obten i d·os por McClelland·, la evidencia empírica existente le proporciona validez a las respuestas acerca del tamaño deseado de fami 1i a como una aproximaci6n empfrica razonablemente aceptable de las di f_~ rencias entre las parejas, con respecto a la demanda de hijos. Esta evidencia empfrica sugiere también que, en pafses en desarrollo, la demanda de hijos es ya un concepto significativo (ei - 31 - to quiere decir que la· pareja posee una idea acerca de qué tamaño de familia es, o demasiado pequeno, o demasiado grande, en r! ·1ación a las circunstancias individuales o socioculturales quee_! ta enfrenta). IV. RESULTADOS EMPIRICOS En esta Sección se presentan y analizan los resul tados obte nidos con los modelos emp1ricos representados por las ecuaciones {lo) y (11) ·de la Secci6n II. Los resultados del modelo iterativo, ecuación (11). se presentan en la primera parte. En esfa parte se comparan los resultados obtenidos por Willis para los Estados Unidos, para el número de hijos nacidos vivos, con los resultados obtenidos en este trabajo para el tamaño deseado de fami 1i a, en México y Siria. En la segunda parte de la Secci6n se presentan y analizan los resultados obtenidos para México y Siria con elmo delo cuadrático completo representado por la ecuaci6n [10). ·En esta parte se analizan la magnitud y dirección del sesgo que resulta al no incluir en la ecuación los dos términos cuadráticos, (MEDUC) 2 y (FEDUC) 2 • Se explora también en esta parte el posible efecto diferencial de la educación de acuerdo con el lugar de re sidencia. 1 l. El Modelo Iterativo Como se muestra en el Cuadro 4, el modelo iterativo que Willis aplic6 con exito para analizar la demanda de hijos utiliza.!!_ do datos censales para lós Estados Unidos, también se ajustarazonablemente bien cuando se utili zan d·atos obtenidos de encues tas de fecundidad en México y Siria. El coeficiente estimado del nivel de escolaridad de la esposa es significativamente negativo. El coeficiente del nivel de escolaridad del esposo es también nf gativo y significativo, y de una magnitud absoluta menor que el �- 38 Cuadro 4 - 39 - El Modelo Iterativo Coeficientes Estimados de Regresión del Número Deseado de Hijos (México· y Siria), y el Número de Hijos Nacidos Vivos (Estados Unidos) ~ Número Deseado de Hijos Variable México (1) Constante MEDUC, H(NOW), H(40) FEDUC MEDUC*FEDUC 5.5682 -0.0848** (0.0477) -0.1638* (0.0569) 0.0064 (0.0062) Siria (2) 8.7287 -0.1180* (0.0381) -0.3860* (0.0721) 0.0188* (0.0060) SMSA (Urbanización) U2 U3 U4 R2 R3 R4 R5 R6 R7 0.3727 (0.3152) -0.2483 (0.2770) -0.4914** (0.30291 1.0153* (0.4605) 1.4464* (0.4519) 0.9797 (0.4404) 0.9305* (0.3960) 0.3127 (0.3672) 0.0943 (0.4788) 0.0715 Número de Observaciones. 959 Resultados Obtenidos · por Willfs para el Ni mero de Hijos Nac.!. dos Vivos pj. H(NOW) (3) y 4.3895 -0.0690* (0.0169) -0.1421* (0.0099) 0.0062* (0.0013) -0.0811* (0.0113) H(40) (4) ~ 4.8327 -0.2484* (0.0338) -0.1757* (0.0126) 0.0202* (0.0028) -0.0724* (0.0117) Los resultados anteriores adquieren un significado econ6mico más concreto cuando de la expresi6n (11) se calculan las derivadas parciales. {12) acd/ aME DUC ( FEDUC), y ( 13) aCd/aFEDUC (MEDUC). -0.9968* (0.2806) Estas derivadas parciales muestran una de las f,nplJc.a-tion·es .nt,s ill',)ortantes del modelo iterativo de Willis: la naturaleza n.o l .f~ neal de la relaci6n entre la fecundidad deseada y las vart-alt.res MEDUC Y FEDUC. Como se puede observar en 1as expresiones {.12) .Y ( 13), el efecto neto de un cambio en MEDUC sobre Cd de;p_e.n.de de.l nivel observado de FEDUC, y el efecto neto de un cambio en rEDUC sobre Cd depende a su vez del nivel observado de MEDUC. -1.0570* (0.4038) 0.5578 (0.3965) -0.4637* (0.3857) -1.4218* (0.4164) 0.2007 0.0439 0.0466 941 9 169 9 169 a/ Los números en paréntesis son los errores standar de los coeffcie!!. - tes estimados. b/ Los resultados para los Estados Unidos se tomaron de Willis (1973, p. S50). y El ingreso observado del marido en 1959. d/ Una predfcci6n del ingreso del marido a la edad de 40 años, usando - como bases su categorfa ocupacional, su escolaridad, su experiencia en el mercado de trabajo, su cohorte, su raza, su lugar de~ sidencia (sf vfvfa o no en el sur) , y el grado de urbanización de su lugar de residencia. * Significativo al 5% o menos. ** Significativo al 10%. correspondiente al nivel de escolaridad de la esposa. Como en el caso de los Estados Uni dos, el coeficiente estimado del término iterativo es positivo en los casos de México y Siria, aunque significativamente diferente de cero solamente en el caso de Siria. Cuando el valor correspondiente a la media de FEDUC se sub! tituye en (12), el efecto "ingreso" neto es -0.063 para México y -0.084 para Siria. Evaluado también con respecto a la media de MEDUC, el efecto "precio", (13), es -0.137 para ~xico y -0.319 para Siria. También, el comportamiento de ambas derivadas parci!_ les ante cambios en FEDUC y MEDUC respectivamente, par,a. ~xico y Siria, es consistente con los resultados obtenidos en otros estudios ( una revi si6n de varios estudios acerca de los efectos del i,!l greso sobre la demanda de hijos se encuentra en Muéller y Short, 1983), y con los resultados obtenidos por Willis (1973, pp. S51S54) para los Estados Unidos y por Ben-Porath (1973, pp. S218S222) para Israel. Ambos, el efecto "ingreso" y el efecto ºPr!_ cio", tienden a volverse positivos a medida que FE0UC y MEDUC au mentan, respectivamente. Así, los resultados obtenidos en este �- 40 - trabajo con el modelo iterativo, parecen validar la hip6tesis de una relaci6n en ·forma de Uentre la fecundidad deseada y el nivel de ingreso del hogar, y entre la fecundidad deseada y el nivel de escolaridad de la esposa, en México y Siria. Los resultados obtenidos con el modelo iterativo indican ta!!!_ bién que, para México y Siria, el vivir en áreas urbanas tiene un efecto negativo y estadfsticamente significativo sobre la demanda de hijos del hogar. Además, cuando se analiza cada regr! si6n en forma separada, el efecto negativo más importantesobrela demanda de hijos en ~xico y Siria es introducido por esta vari!_ ble. Los resultados para la variable cultural (región de reside!!,. cia) sugieren que para Siria, y después de controlar los efectos introducidos por educaci6n y urbanizaci6n, el -vivir en Damasco o Aleppo (R2), o en el sur (RS), tiene un efecto negativo y significativo sobre la demanda de hijos. Para ~xico, estos resttlt!_ dos sugieren que, después de controlar los efectos introducidos por educaci6n y urbanización, el vivir en el noroeste (R2),el n~ reste (R3), el norte (R4), o el oeste (RS), tiene un efecto pos.!_ tivo y significativo sobre el tamaño deseado de familia. Antes de revisar los resultados obtenidos con el modelo c~ drStico completo, es necesario un comentario acerca de las regre siones para Siria. Para Siria, la variable "número deseado de.h.!_ jos", que se utilizó en este trabajo coroo una aproximaci6n de la demanda de hijos del hogar, no parece ser totalmente independien te de los costos de regulaci6n de la fecundidad ...!!/ Asf, es po-:sible que para Siria no se esté estimando una ecuación de dema.!!_ da "pura". Esto debe de tomarse en cuenta cuando se consideren los resultados para Siria. - 41 2. El Modelo Cuadrático Completo Coroo se ha mencionado anteriormente, los resultados del mode lo cuadrático completo, representado por .la ecuaci6n (lO}de la Sef_ ci6n III, son útiles para determinar la direcci6n e importancia del sesgo en los coeficientes estimados del roodelo iterativo. En e1 Cuadro 5 se reportan 1os coeficientes estimados de tres diferentes ecuaciones de regresión. Para explorar el efecto diff rencial de la educación de acuerdo con el lugar de residencia, en la columna (3) se reportan, para Siria, los resultados del modelo cuadrático completo, en el cual se incluyen términos iterativos formados con la variable educación y las categorfas de las variables urbanizaci6n y región de residencia. Estos mismos resultados no se reportan para México debido a que estos términos iterativos tomados en su conjunto no contribuyen significativamente a explicar la variaci6n en el tamaño deseado de familia. Los resultados obtenidos con el modelo cuadrático completo sin incluir los térmi nos iterativos descritos anteriormente se reportan en las columnas (1) y (2), para México y Siria respectivamente. Para el modelo cuadrático completo sin los términos iterativos, los coeficientes estimados de regresión muestran, en el caso de México, los signos que la teoría (en la Sección III) predice. Sin embargo, solamente los coeficientes estimados del nivel de es colaridad del esposo, (MEDUC), el término cuadrático {FEDUC) 2 , y el término iterativo {MEDUC*FEDUC), son significativos {a un nivel del 10%}. El coeficiente de FEDUC, a pesar de que es todavía negativo, no resulta significativamente. diferente de cero. Los re sultados para las demás variables en la ecuación para México son en general similares a los que se obtuvieron con el modelo iterativo. Para el caso de Siria (ver la columna (2)), los coeficientes �- 42 - - 43 - Cuadro 5 El Modelo Cuadritico CQ111Pftto Coeficientes Estimados de Regresi6n del Núaero Deseado de Hijos (México y Siria) !/ Sin TEnainos Iterativos Variable México Siria (1) (2) Con Ténni nos Iterativos Siria (3) 5.5403 8.7003 8.8293 MEOUC -0.1206** (0.0745 -0.1240** (0.0769) -0.1056 (0'.1203) FEOUC -0.0614 (0.0895) -0.4289* (0.0913) -0.7045* (O. 1819) lf:DUC*FEOUC 0.0223** (0.0130) 0.0057 (0.0128) 0.0071 (0.0134) (lf:DUC) 1 -0.0032 (0.0062) 0.0029 (0.0072) 0.0089 (0.0075) ( FEDUC) 1 -0.0195** (O.Olll) 0.0149 (0.0119) 0.0066 (0.0124) U2 0-.4122 (O. 3164) -0.9880* (0.2818) -0.7888* (0.3610) U3 -0.2409 (0.2770) U4 -0.5035** (0.3043) R2 0.9860* (0.4606) -1.0364* (0.4050) -1.2903* (0.5770) R3 1.4278 (0.4520) 0.5757 (0.3976) 0.2092 (0.4g22) R4 o. 9262* (0.4413) :.o.4478 (0.3866) ~0.5564 (0.4976) R5 0.9097* (0.3966) -1.3865* (0.4176) ;l .4882* (0.5421) R6 0.3162 (O. 3675) R7 0.0917 (0.4786) Constante lf:DUC*U2 -0 . 1631** (0.0890) FEOUC*U2 0.3350* (0.1529) lf:OUC*R2 0.0226 (0.1245) lf:OUC*R3 0.2754* (0.1389) lf:OUC*R4 -0.0501 (0.1248) MEOUC*RS -0.0682 (0.1375) FEOUC*R2 0.0764 (0.1394) FEOUC*R3 -0.3949* (0.2067) FEOUC*R4 0.1701 (0.1588) FEOUC*RS 0.2130 (0.1842) R2 0.0745 0.2021 959 941 Número de Obser vac1 ones. y - 0.2201 ** Significativo al lOS. En la columna (3) se reportan los resultados de una exploraci6n tentativa del efecto diferencial de la educaci6n de acuerdo con el lugar de residencia. Estos resultados sugieren que, para familias que viven en el noreste (R3) de Siria, incrementos en el nivel de escolaridad del esposo introducen un efecto positivo sobre el tamaño deseado de familia. Para la misma región, increme.!l tos en el nivel de escolaridad de la esposa reducen el número deseado de hijos. Los resultados sugieren también que, en áreas ur banas (U2), incrementos en MEDUC introducen un efecto negativo so bre la demanda de hijos, mientras que incrementos en FEDUC aumen tan el tamaño deseado de familia. V. CONCLUSIONES En este trabajo se utilizaron dos modelos basados en el enfo que de la economfa de las unidades familiares, y datos de la Encuesta Mundial de Fecundidad, para anal izar empfricamente los efef_ tos de cambios en el nivel de escolaridad del esposo, el nivel de escolaridad de la esposa, y la urbanización, sobre la demanda de hijos del hogar en dos países en desarrollo: México y Siria. 941 Los números en parfntesis son los errores standar de los coeficientes esti11111dos. • Significativo al SS o 111enos. estimados de MEDUC y FEDUC permanecen negativos y se vuelven may.Q_ res en términos absolutos cuando se utiliza el modelo cuadrátict.> completo. Además, estos dos coeficientes son significativamente diferentes de cero. Sin embargo, los coeficientes estimados del término iterativo y de los dos términos cuadráticos no resultan significativamente diferentes de cero. También, como en el caso de México, los coeficientes de las otras variables son en general similares a los obtenidos con el modelo iterativo. La evidencia empírica obtenida en este trabajo apoya la utilidad de este tipo de modelos en el análisis de los determinantes �- 44 - de la demanda de hijos en pafses en desarrollo, una vez que se i!!_ corpora la influencia potencial de cambios en las preferencias. Para el modelo iterativo, los resultados para el tamaño deseado de familia en México y Siria son en general similares a los resultados obtenidos por Willis (1973) para el número de hijos n! cidos vivos en los Estados Unidos, usando datos censales de 1960. Los resultados para México y Siria parecen además validar la hip§_ tesis de una relaci6n en forma de Uentre la fecundidad deseada y la escolaridad del esposo (ingreso del hogar) y la fecundidad deseada y la escolaridad de la esposa, en países en desarrollo. La consistencia de los resultados para México y Siria y 1os resultados para los Estados Unidos debe, sin embargo, interpretar. se cuidadosamente, ya que la importancia relativa de los diferentes efectos sobre la demanda de hijos, introducidos por cambios en la escolaridad del esposo y, particularmente, cambios en la e·sc.Q_ laridad de la esposa, puede diferir entre pafses. Especfficamente, el argumento basado en la teoría de la asignaci6n del tiempo, que postula una relaci6n causal directa entre el nivel de escol! ridad de la esposa y su salario, podría no ser de relevancia en pafses en desarrollo, en los cuales un porcentaje importante· de esposas no participan en el mercado de trabajo. Sin embargo, la existencia de un efecto negativo y signific! tivo sobre el tamaño deseado de familia, introducido por incremen_ tos en la escolaridad de la esposa, es todavfa consistente con las implicaciones teóricas de este tipo de modelos. La razón es que estos modelos predicen también un aumento en el valor del tiempo (de la esposa que no participa en el mercado de trabajo) en actividades de producción y consumo que compiten directamente con la crianza y cuidado de los hijos, a medida que la escolaridad de la esposa se incrementa. Además, cuando el enfoque de la economía - 45 - de las unidades familiares se incorpora dentro de un marco te6r.!. co más completo .como el que se adopta en este trabajo, e.1 efecto negativo sobre la demanda de hijos, introducido por incrementos en el valor del tiempo de la esposa, se refuerza por el efecto-que trabaja a través de cambios en las preferencias relativas de. la pareja, con respecto a las diferentes alternativas de producci6n y consumo. Los resultados para el modelo cuadrático completo sugieren que la magnitud del sesgo en los coeficientes estima~os del modelo iterativo, que resulta de no incluir los dos ténninos cuadráti cos, (MEDUC) 2 y (FEDUC) 2 , en la ecuación, no es de relevancia. P! ra México, solamente el coeficiente estimado de (FEDUC) 2 resultó significativamente diferente de cero (pero muy pequeño enténninos absolutos). El coeficiente estimado de (MEDUC) 2 en la ecua-c16n para México, y los coeficientes estimados de ambos ténninos cuadráticos en la ecuaci6n para Siria no resultaron significativame!'_ te diferentes de cero. �- 47 - da.d. huma.na, ob1, e1tva.CÚ1 en un núme.Jr.O c.1r.e.cle.nte. de.. ~ a NOTAS 1/ a.6pe.c.to1, p0Uti..c.o1,; EMÚltlln ( 1968), pa.Jr.a. a.6pe.c;to1, demogJr..4.6,l c.01, y econ6mico1,; Kuzne:t6 ( 1966) , pa.1r.a. Mpe.c;to1, de. c.Jt.e.umi..en-= to Eco n6m.lco; Le.Jr..neJt (1968) , pa.Jr.a. a.6 pe.c.to1, 1, oc..la.l.e...6; e I nkelu, ( 1969), pa.!ta. Mpec.to1, Jteí.aciona.do1, con el c.ompoltt.am,lento <k .ea. pa1r.eja c.on ~pecto al contJwl de la. 6ecW1dlda.d.. t>ebe a.clo.Jta.Jr.1,e a.de.mcf6, que., paJt.a. C!Ublr..l!t un Jta.ngo mcÍ.6 amplio de, cambi.o1,, el tlJunlno "mode.Jr..n.lza.cl6n" 1,ub1,.tltwj6 g1r.a.dualme.nte. a t/Jun,lnoli to.J..u C!Omo "-lndu6.tluaU. za.cl6n" IJ "UJr.bruúza.cl6n e.o nc.omlt.an.te" • E1,to1, do& ú.ltúno1, tllunlno1, 6u.eMn u&a.do1, en el -ln.lw po4 lo1i J.:.e.61r.ico1, de. la. T.lta.n6-lc..l6n VemogJr..4.6,lc.a., pa.1r.a. Jt.e.6elLilt6e 4 lo1, p,wcuo1, clave& y .1r..upon6a.blu de la. brlw,i.ci.6n demo91'46,lca La. Teoua., que u uenua.i.men-te una. úo/Úa. &obJt.e. evoLu.ci,ón 1,0 cJAl, dutac.a. tJr,u e.ta.pa.6 en el c.Jt.e.ci.mlen:to de. .ea. pobla.cl6n Ji wia &ocle.c:útd, que ~uLta.n de pa:ównu 6undame.nta.lu en 1A. mo~ talldad IJ la. 6e.c.undlda.d. E&.ta.6 e.ta.pM han 1,,ldo exc.ele.nteme.nte. ~umlda.6 poJr.. Le.-lbe.n6te.-ln: "La. Et.a.pa. I emp.,leza. c.on el. &upuuto de. que. a.n:tu de. la. mode.Jr..n.lza.cl6n, la. v-lc:út eJta. &a.lva.je., l..o.6 me.dlo-6 Uc.Mo.6, y .ea. .ton gev.ld.ad c.o/Lta. Po4 .to tanto, .ea& .ta.646 de. moJr:t.o.li.da.d. eJta.n aI. ta.6. E&to u CJti;ti.co. En c.on6e.c.ue.ncla, 1,0.lamente aqu.eUa1, 1,~ c.-le.da.d.u que duaM.oUa!r.on c.o.6.tumb1tu e .ln.6.tltu.clonu c.on6l6tentu c.on ta.6M de. na.tallc:útd al men0-0 -lgualmente a1:l.a.l, &oblr.e vi.v-i.eMn. Su& .ln6ütuclon.u ·y· é.ó&.tumb1t.U ·terúa.n ·liit g!Uido al-:: to de utabllldá.d y ·vt.a.n ·1tu.Utentu al e.amblo • En la. Etapa. II 1,e de.c1alta. q~e. la. modvtnlz.a.cl.i.n, a&oclada. (c.on) ml.t.odo-6 de 1,al.u.d públlCJ1, mejo1tu dleru, tú.., conduje !ton ha.cla. la. Jt.e.duc.cl6n gha.dua.l de la. moJtta.llc:útd. Na.die ~-l-6 te. a. wia buena. .&alud IJ una. l..onge.v-lc:útd mc:f-6 .lalr.ga.. Ve. a.qu..l que la. moJr:t.o.li.da.d ducendl6, a.u.nque la. Qe.c.u.ndlda.d 1,e 1r.ul6U6 a. l..o1, ~eM.6 c.oque:te.01, de. .ea. mode1t.n.lza.u6n. Po4 lo fañto, la mo~ da.él lliminu.y6, la. 6ecwidlddd peJUna.ne.c..l6 con&ta.nte, tJ ttii, ta.646 de c.Jt.e.ci.mlento de .ea. pobla.cl6n .&e. el.eva.JWn IJ alCJ1nza.Jr..On n.lvel.u eÚIUUJJr.dina.Jr.-lame.nte ali:o&, c.ompa.1r.a.do1, con l..o1, plWmedlo& de l..o.& &i.gl..o& a.nwrio1t.U. En .ea. Etapa. (Ac.to l III, .ea. óe.c.undlc:útd 1,uc.umbe 6,lnalme.nte. a. l..o& h.a.la.JoaJue. a.c.ompañan a. la mode.1r.nlzacl6n ••• U JrUuLfudo 61 ñal u c.en6o g1r.a.dual de. fu fuM de. 6e.c.u.ncUda.d, ha..6ta a.c.e.1tc.aJL6e a. laJ, ba.ja.6 tJ toc:útv,la. en duc.en6o .ta.6M de moJr:t.o.li.da.d!' (Le.-lben6te.-ln, 19 74, p. 459, 1, e a.g1r.e.g6 el 1, ub1r.a.ya.do) • Pa.Jr.a. una. p1r.ue.nta.cl6n mM detaJ.iada de. la. Teow, veJt Notute.ln ( 1945, 7953), quien u c.on6-lde.1ta.do el 6unda.d.oJt de úta. Ve.Ir. ta.mb-lln Coale tJ Hoove.Jr. (7958). Punto1, de. v.Uta opuuto.& y}[,e,ln teJr.p1teta.clonu de la. Teow, upe.cla..emente c.on 1tupe.c;to a. la.. hlp6tul6 de. "i.lt.Jr.a.c..lona.Uc:útd" e.n .ea. E:ta.pa. I, y la. i.mpo}[,tancla 4ei.a.Uva. de l..o& 6a.c.to1tu e.c.on6mlc.o.6 e.n la. e.xpllc.acl6n del. de.1,c.e.n60 de. la. 6ecundldad en .ea. Etapa. III, c.oltlt.Upondtln a. Ca.id we.U (1976, 1983), S.lmon (1974), y Unde.Jr.t (7983). - 2/ La. mode1t.n.lza.cl6n .6e. de6,lne. e.orno " ••• una. tlr.a.n6601tm1cl6n en .ea. 01tga.n.lza.cl6n e.c.on6mic.a, -6oc.ia.i. IJ poU,,tlc.a., y en .ea. pwona.U- pa.1r. UJi. de la. m.lta.d del .6.i.gl..o XVITI" (Ea.6te.JLlln, 1983, p. 563. J-;Pa.1r.a. wut duelt.lpcl6n mc1.6 detaJ.lada, ve.Jt Cole.man ( 1968), pa.1r.a. (Ca.ldwell, 1976). . 3/ V11vl6 y Bla.k.e { 19 56 ) <Ltlllza.Jr..O n olr.ig-i.nai.me.nte. el tlluni.no "-lntvuned.i..atJl" y po1,tvúo.1r..me.nte., Bongaaltt-6 ( 1978} uüllz6 el tl'r. mino "pJr.Oxi.mate.". En uu tita.bajo 1,e. .t'taducen amb°" ~ e.amo "i.nteJUnedlo1," • una. expllc.a.c..l6n de.taUa.da. de. c.omo ca.da uno de. uto1, 6a.cto4u a6ecta. a. l..a. 6ecundlda.d, veJt Bongaaw ( 1978, pp.101-120}. Tamb.lln, pa.Jr.a. una. dl-6 cu.6.lón de. e.amo lo1, 6a.do1r.u ·.i.nteJtmec:Uo1, 1,e ven a.6ecta.do1, po1t l..o1, dete!tmina.ntu bc1.6-lc.o1i, veJt BongaaJLt:6 IJ Me.nk.e.n (1983), Glt.4JJ (1983) tJ Chen (1983). 4/ Pa.Jr.a. 5/ La. 6e.cundlda.d natwta.l .&e de.6,lne e.amo la. 6ec.uncU.dad de. wut pobla.c..l6n qu.e no ha.ce W'I. u 6ue1tzo de.llbeJLa.do pa.1r.a. li.mlt.aJt. lo-6 na clmiento1," {HeM.l, 1953, p. 135). El c.onc.e.pto 1,e. 1te.6,ln6 po1,-:: tvúo.Jr..me.nte. pa.1r.a. 1te.6eJLllt6e a. la. 6ec.u.ndlda.d. que. e.X.Ute en la au. 1,e.nc..la. del c.ontJw.l de.llbVta.do de. na.ci.mlento1,, el cual u,t.4. 11:•• liga.do al númvw de. h-i.jo1, que. ya. 1,e. U.e.nen, y 1,e modl6,lc.a. c.u.ando ute. nwne.Jr.O excede el. má.umo qu.e .ea. -pa1te.ja. no due.a. excede1t {HeM.l, 1961, p. 81). La. de6,ln.lcl6n pe!tmlte. la po.6-lb.ifl~ de que la. 6ecundlc:útd na.twcai. 1, e.a. me.nolL que e.l. mWmo b.wl..ig,<.C!O. E1,to 1,ucede. cuando condlc..lonu cuU:wtai.u ob.6VLva. da.6 6a.vo1te.ce.n 11 p,r.4.ct,i.c.a.-6 to.J..u coma peJú.odo1, de .tadaneúl p,w longado1, ~ a.b.6~encla .1,e.xu.al dupuú del. paJtto, qu.e ILeduc.eñ la 6ec.wuU.da.d -lna.dveJLtld4me.nte.. • • "Talu p,r.4.ct,i.Ca.6 1,on con6-l de.lta.dtu, natwuitu ... 1,i, no .&e. madl6,lc.a.n del.lbvuu:lame.n.ú cuan do el. númeJtO de. kljo1, na.c..ldo1, v.lvo.6 1,e. -lnc.Jr.ementa." (Bongaa/t.ti y Me.nken, 1983, p. 37). Como 1,e. mo1,.tluvtá nuú 11d.e.1.ante en uU tlt.a.ba.jo, el conc.epto de 6e.c.undlc:útd natwuil u mUtJ .lmpoltta.n U en la. CJ1Jr.a.c.últ.lza.cl6n del. 1tlg-i.me.n de 6e.cW1dlda.d que. pite.do-:: mlna en l..a. Eta.pa. 1 de la. Teow de. .ea. T1ta.Mi.cl6n VemogJr..4.6,lc.a.. 6/ La. ex-Uúncla o no de. moUva.c..l6n en ~ pa.Jr.e.ja pa1t.a. c.ontJwla.Jr. 1,u 6ecundldad 1,e m.lde polt .ea. d.lóe.1te.ncla. entJr.e l.a ca.ntl~d o~ �- 49 - - 48 - dt1. an41.l6,ll, e.con6mic,o de. ta. 6e.cwr.dldad (Bedte.Jr., 1965) y l.a upe.ci.6,lcac1.6n apliOp.lada. de. la. 6unc.i.6n de utili.da.d de.l lwgtVt. PoJt e.je.mplt, ~ ·w,lU..u, ( 1913 I t,.lgut a. Btdte.Jr. y Lewlt, t 1913) al i.nchu'.Jr. al númeJtO de. hljo.1; (NI y ta e.a.Ud.ad de. to1:, hi.Jo1:, IQJ como 41tgume.nto1, 1:,e.paJta.do.1; e.n lo. 6u.nci.6n de. uJ:ili.dad dd hogtVt, peJtO, al mumo .tiempo, aJtgume.nt4 que. " • • • el nivel de. tdil.i..dad que. ta. 6am.llla. pu.e.de. alca.nza.Jr. ut.4 lúftltadD poJt ~ capa. ci.dad paM p!Wdu.ci.Jr. e (•N*Q) y ••• el. ·b..c:en compu.uto • • • S"" (W.ll.Ut,, 1913, p. S21), lo CJ.JJLt .lmpli.c.a de. alguna manvr.a. que ta. 6amllla. de.lLlva. utilidad dilte.c.tamente. no de. N, Q y S, 1,epa. 1U1dame.n.te., 1;i.no de. e = N*Q y s• scJw.ltz (19 81) ptVte.ce. te.ne.Ir. t.amb.lln algu.no.1; pMble.ma.6 de. . l n i . ~ n al aJtgume.n.t.alt qu.e. "... el. e.n6oqu.e. .l.uge.Jtldo poJt Bedte.Jr. ( 1960) y ~UDD polt Wil.U.,I, ( 79741 *, Be.cke.Jr. y L~ ( 1914) *, .•• 1:,upone. qu.e. lo6 J)(l dJr.e.4 de.lLlva.n ut.lllda.d de. to1, i,e.Jtv.lci.o1:, p1WpoJtci.ona.do1, po.lr.. .ti,¡, hi.jot, ••• lo1:, cua.tu i,e. 1:,u.pone. que. i,on WUl 6unci.6n de.! númeJtO de. hi.jo1, IN) y la. e.a.Ud.ad pMme.dlo o i.nt.e,rt,6,i.dad de. Jr.e.CUJt6oi, de. UOI:, hi.jo1:, (Q)" (Schu.ltz, 1981, p. 166). E1;to no pa,'te.c.t con1;,ll,t.e,nte. con el. he.cho de. que. t4nto Be.ckvr. y LeMli.6 como Wil.U.,I, con6.ldvr.a.n expUclt.ame.nt.e. a. N y a. Q como allguine.nto.6 1:,e. paJta.do.1; de. ta. 6u.nci.6n de. utilldad del hogaJt (vVf. Be.cke.Jr. y ei.da, (p!Wdu.eld4) tJ la. c.antldo.d d.emandada de hi.j04 • Si la. C4ll tlda.d demanda.da. e.xc.e.de. et ta. of,Jr.e,ci.da., ta pa1Lé.j4 :. -e . ~ WU1 4.ltua.ci.6n de II excuo de de.mand4", tJ no e,x,Ut.e, · mti.vawn algWl4 pa.,ta. .t.i.mU:.aJr. el .t.ama.ño de 6ami.Ua.. S.l l.4 ca.n:tldad d&. 6Jr.e.ei.da. excede 4 ta ca.n:tldad d.emandada, ta paM,j4 en6JtLnt4 Wt4 1;-ltuaci.6n de "e.x.cuo de. o6eJLta.", Wl4 1:,.ltu.4ci.6n e.n lA. CLl4l l.a pa.u.ja. .ti.e.ne. algún númeJtO de. hi.f01:, no cJ.úe.ado.1;; polr. to t.a.nto ,. e.x,u,t.e, mo.tlva.ci.6n e.n lA. yxv,.e.ja pa.,ta. limi..talt el. t.ama.ño de. 6~ Ua.. La. inttJulcci.6n de. lA. mo.tlva.ci.6n tJ lo4 co1:,to1; de. ~ul.a.ci.6n de. ta 6e.CLUtdidad dwJunlna. u e.wte.nc..út o ~enWl del. contJr.ol deU.beJULdo de. la. 6e.cundidad polr. palLtL de. /.a pa1te.ja.. Sl /.a mo.tlva.ci.6n 4upe1Ul a to1, co1,to1, a1,oci.a.do1:, con lA. Jr.e.gul.a.ci.6n de. la. 6e.c.u.ndlda.d, el. c,ont,u,l de.llbvr.ado de. la. 6e.c.u.n.cUda.d ~ a. dop.t:a.do polr. la. p<Wlja.. Ve.be. ha.celt6e. notalr. que. l.a 6 e . ~ natwr.a.t podlúa. 1,e.1r. Wl4 ai.teJr.na.:tlva. 1U1<:ional. de. la. ~3a., /;.t. lo.1; co1;to1; de. 1r.e.gul.a.ci.6n de. ta 6e.c.u.n.dlda.d 1,on de.nta.6.la.do aU.o1, e.n Jr.e.l.acJ...6n a. ta mo.tlva.ci.6n. 1/ La. t.e,o"1,o.. de ta augnaci.6n de.! .tiempo (Be.cke.Jr., 19651, hizo do1:, c.on.:tJLibuúorte,1, 6undame.ntale.6 al ctrr.4U,l,,ll, e.con6mlco de. ta. 6e.CJ.Utdldad. PJcimeJtO, u.ta t.e,o"1,o.. condujo al 1r.e.conoeúnlento. de. que. pa1t4 el. hoga.Jr., ta 1r.utltlcci.6n .lng1Le.6o-Jr.e.CUIL6o4 a.p1t0plo..da. paM. e1. a.n4LiA.(A -u ta de. 11 .i.ng11.uo poú.nc1.al" l 6uU. irtcome.l, la. cual ,lnclwje. tamb.ltn el. .tiempo de. to1, mie.mbJr.o4 del. hoga.Jr.. Segundo el .titaba.jo t.e,61Lico de. Be.cke.Jr. c,ont/r..lb~6 a. ""-CDfflPll.tlt 1,.l6n ,,.¿ amplia de. to.1; co1:,to1; de. lo1:, hi.jo1:,, al i.ncl.ui.Jr. en iI. a.n4.lll,,ll; u.n buLtamie.nto e.xpUWJJ de. lA. compe.ú.nc,la, e.ntlr.e. l.o4 hi.jo1:, y·lo.1; dendt, bienu p1Wdu.ci.do1:, poJt e.t hoga.Jr., poli. e.l ~ po de lo1:, padJr.e6, y de.! vai.DJJ.. de. ue. .tiempo pa.,ta. lo. upo1,a. tJ el. e.6 poi:, o • Lewu, 1973, p. S280; W.llli,,I, 1973, p. S21). Con JtUpecto et ta. 6u.nci.6n de. pMdu.cci.6n mu.ltlpllcai1.va. palla. loi, .6e.Jr.v.lúo1:, pJr.OpoJr.ci..oM.dtu, poJt J..D1:, h.lj01:,, Cho.l y KicJu ( 19 85) e.ncontJtcvwn que. UtlL Upe.ci.6,lc.a.c1.6n e6 Jr.e.du.nd.ante pa.Jta. lA. .6_ ohuú6n del pMblema. de. ma.timlza.ci.6n de. ul.i.U.dad del hoga.Jr., y que pu.e.de. condu.ci.lL a. algu.na.1, .lítcon.1,,ll,t.e,nc.ia e.n /.al, e.la.t,.tlc..i.da.du .lngJr.e.J:,o de.! núme.Jr.O IN) y la. c.a.Udad (QJ dt. lo1:, ILi.jo.6, aunque. J..D¡, Jr.e.J:,uU,a.do1:, pue.de.n u.t.aA in6lu.e.nclado1:, polr. la. J.ncl.tJ¿(_6n de. lo1:, .6e.1Lv.lci.o1, pMpoJr.clona.do1:, poJt lo¡, ILi.jo.1;, C • eIN, QI , dllr.e.c.tame.nte. en ta. t u.nci.6n de. u:tlllda.d del hoga.Jr.. 8/ Pa.Jr.e.ce. qu.e. no ex.U.te. a.e.u.e.Ir.do total con JtUp~cto al bLatam.le.n to y upe.ci.6,lcac1.6n de. lA. 6u.nci.6n de. pMdu.c.c1.6n de.! hoga.Jr. palUl e (1:,e.1r.v.lci.01; p1WpoJtci.onado1, poll lo1:, hi.jo1, 1 y to1, ~ume.n.to1:, de. ta 6u.nci6n de. ut.il.ida.d de.t hogM. . M.ie.ntlta.4 que. f>e.TJr.a.Y ( 19731 u;t(.11.za. ta 6oJUna. ge.ne.Jtal e = e(N, Q.l e. i.n:tlw du.ce. a. lJ,tlL dvr.e.c:tame.nte. en la. 6u.nci.6n de. u:tllldad de.! hoga.Jr. ( ve.Ir. p. S271 I Ben PoJt<Lth 11973) tiLmb.lln con6.ldvr.a. a. C como u.n aJtgu.me.n.to' cU.Jr.e.cto en ta. 6u.nci.6n de. utlllda.d del. h.oga.Jr. ( ve.Ir. P. S207), peJtO utlllza. e.xp.Ucitame.nte a. e " N*Q., Wl4 .• upe.ci.6.l c.a.c1.6n rrNLltlplicatlva. pa1r4 C. Ambo1, e.n6oq~ 1,on 1:,~ e.m~o con.1,.(A.ttnte.4 con ta CJr.e.e.nci.a. de. qu.e. ta. 6amlUa. de.lLlva. 4o.,;t,U6a.cci.6n (u:tlllda.d) dllr.e.ct.ame.nte. no del.. númeJtO ék hij 01, (N) y de. /.a callda.d de. l..o1:, hljo-6 IQJ en 6oJuna. 1:,e.pa.,uula., -6.lno de. u.n 6f.ujo de. 1:,e.1r.v.lci..01, pMpoJtci.ona.do-6 poll J..D1:, hljo1:, IC), que. _combi.na. a. ambo1, .ln/;umo1:, fN y Q) • Tal pMe.ce. que. el. tlla.tam,le.nto o,u.g.lnal de. Be.cke.Jt y L~ ( 19 73) , del pMblema. de. ma.x..imlz! ci..6n de. u:tlllda.d del.. hogM, ha. CJLe.a.do p!Wble,na./; de. l n t ~ ci.6n y con6Ucto e.rr.tlLe. algwuu de. la-6 ,impUca.c.lonu te.6Jri..CQ.1, 9/ Como Muelle.Ir. y ShoJtt l 19 83) i..tJ ha.n 1:,e.ñalado, el. e.n6oque. de. Co ll»nb.la.-Chlcago con6.lde1Ul ge.ne.Jta.lme.nt.e. a. l4" p!lt6e.Jr.e.ncia.6 ~ coM.tan.tu y 1:,e. conce.ntlt.a. md.6 e.n el a.n4.lú,,ll, de. coUIJ plazo de c.amb.lo.1; e.n ta. de.manda. a.nte. ca.mb.lo1:, en el .ln.gJr.e.J:, o tJ J..D1:, pJte. ci.o4. Ya. qu.e. ta condu.ctlL Jttp}(odu.c.tlva. de. ta. pobl.acl6n i.nvo-= lu.CM., e.n lo. ma.yo!Úa. de. to1:, CQ.1,01,, de.w.lonu de. laltgo plazo, la. a.te.ncl6n al papel de. c.amb,i,01:, e.n la-6 P'ltóe.Jr.e.nc..i.al; e.n e.t a.n41..lt,,ll, de. la. demanda. de. hljo1:, u paJLtlwiivune.nt.e. .únpolLta.nte. • Re.p1tOdu.ci.do1; del JoU/1.niLl 06 Polltlcal Ec,onomy 119731 81, No. 2, P~ 11 IMMzo/Ab!Llll. �- 50 - e.n pa,(.6u e.n duaJrlWUo, ". • • e.n f.o¿, c.ualu, hu, .tJr.aM 601Unt1clonu e.n la. e.c.onomla y utilo de. v.lda. de. la. gente uttn aún ~ te.jo-6 de. c.ompletalt.6e." (Mu.e.U.e.Jt y ShoJLt, 1983, p·p. 591·592 I ~ OtJwi, e.c.onomuta.6 que. tam.b:i.l.rt tn6atiz4lt o Jte.conoce.n la. .únpolr.i.an.c.úl de. c.ambi.oi, e.n la.6 p.1te.6e.1te.nda.6 .6oblr.t. la. de.man da. de h,ljoi, .6on Ea.6.teJrl.ln. (1966, 1969, 1975, 19784, 1911b; 1983), Ea.6.teltlln IJ C.ILÚrlmÚl,6 (1985), Lube.n-6tun (19741 IJ Un de.JLt ( 19 78). W.illlt, ( 19 731 y Scludtz ( 19 73) tamb.lln peJt:te.ne e.en a. ute. gJw.po. 10/ Ve.Jt 8e.c.ke1t IJ Lewl6 ( 1973, p. S280). La.6 condlci.onu de p!Llme.Jt g.lta.do (4) , p4.g.lna. 15, palUl un ffl(fumo en el. p.tobie.ma. de. mcfu'.m.lza.cl6n dt. utlUda.d del hogall. .6e. puede_ tACJúb.ü,., ~ b.lln de. .f.o. maneJUt -6.lgu.le.nte: - UM : u.IlcQ. : u. PN , u0•... • u TI¿J = u. Pt) ., , Como .6e. puede ob.6e.Jtvall., et pile.do .6ombJUt del núme.JLO de h.ljo-6, ~Al' i,e. Ir.e.la.clona. po-6.ltlvame.rLte. c.on el nivel de. c.a.llda.d d.e l(),6 kí.jo1,, Q.. 11 / Muei.te.ll y Sho}[;t a.Jlgume.ntan que. la. magru;tu.d del .únpa.eto dt. - lo-6 e.6e.c.to.6 .lnd.llle.c.to-6 del ,lng1r.uo .6ob1r.e. ta. dema.nda. de. h.ljo-6 pu.e.de.n de.pe.nde.Jt de. condlc..lonu c.ult:wr.ai,e.l y· e6tltu.ctultah.6 que. 1,e. .i..n:álr.pone.n e.ntlte. el. .lngJtUo y la. dema.nda. de. h.ljo-6. Ya. que u JtKLY po.6.lble. que uw c.ond.lc..lonu c.u1:twr.al.u y utlluctwr.a tu dl6.leJUtn e.ntJte. paúu e. .lnc.lu.6.lve. en.tite Jte.g.lonu dt_rrtJtij de. un ml6mo paú, e.UJ>te. .f.o. p0-6-lbilidad de. q(Le. ta. magnltud de.t ,impaeto de. l..o-6 e.6e.c.to.6 htdl!r.e.c.to-6 del .lng!r.e.,60 .6ob1r.e. ta. de ma.nda. de h.ljo.6 d.l6.i,e.JUt t.amb.lln e.ntlr.e pa..au. Lo.6 u.tud.lo-6 e.m p.(Júco-6 lte.V.Uado.6 poJt Mue.lle.Jr. IJ Sho}[;t .6ug-le.Jte.n que. lA. . Mk.cl6n e.ntlle. .lngJte.,60 y de.manda de. hijo-6 no muubut WL pa:t,wn conAi..6te.rLtt. entlle. pa.(4u. ·_E1>.to.6 ul:wUo.6 .6ug.(;tJr..e.n tamhlln que, con 6Jte.c.ue.nc..la., ·ta. Jr.e.la.c..l6n no u .6.lgn.l6.i,cmva, .f..o c.ua.t pu.e.de. .6.lgn.l6.i,c.a.Jr. qu.e., e.n oc.a.6.lonu, lo-6 e.6e.cto.6 po.6mvo.6 y ne.ga.tlvo-6 .6e. c.anc.e.ta.n mutua.mente. 12/ Et te.c..to1r. .lnte.Jtua.do e.n et o.JIÓ.iÁÁ/A te.6Jti,c.o de uta.6 hlp6te.- -6.U puede he.cluvt un v.u.to.zo a. WlUú, (1973, pp. S30-S47). A pet>a.Jr. de. .6e.Jr. un poc.o md-6 ge.nvr.al., ta. e.xploJr.a.c..l6n te.6/Llca de l..o-6 e6e.c.to.6 de. ta. educa.c..l6n .6ob1r.e la. de.ma.nda. de h.ljo.6 (S ec.c..l6n I1, Pa.Jr.te. 21 en ute. t!Ulba.jo, u c.on-6.lóte.nte. c.on la.6 e.x pect.tttlva.6 te.61Llc.a.6 de Wu.t.l6 a~e.Jr.ca _de t.o.6 -6.lgno.6 dt. lo.6 c.oe.6.i,c..lente.-6 de ta.-6 6unc..lonu Cdº, cdr, y it En .ta. no.to. .6-lguie.rLtt. .6e. extiende ute. c.omeri.:ta.M,o. - 51 - J]_/ W~ .6u.pone. en .6u te.o!ÚO. .6abll.e .ta. 6e.c.und.lda.d duea.da., que que. MEVUC .lntlwdw2.e. un e6e.&1J .lngJr.Uo po1,,ltlvo 1,ob1te. ta. dt.ma.nda. de. h.ljo-6 en ambo-6 tlpo.6 de hoga.Jr.e.,6, et e6e.cto .6ub.6:tltu..ci,6n, gene.JUtdo t.amb.lln polr. .lnc.1r.e.me.nto.6 en MEOOC d.l6.i,e.Jr.e. en -6.lgno c.u.a.ndo ta. upo.6a. br.aba.ja. y CLUZJUJo· la. Úpo~,t.·. no tlr.aba.ja. (veJt pp. S41-S47). El .6e.gundo Ca.60 ya..&ed.l6c.u:tw antu en ute. t!Ulba.ja. En et Ca.60 en et que. .f.o. Upo.6a. paJr.,tl c..lpa. en et me.Jtc.a.do de. tlr.aba.jo, .6e. .6upone. que. ta. upo.6a. UClJ-: ge. .6u o6e.Jt.to. de. tlr.aba.jo (LI de un.a. mane.JUt .to.t que. et p,r.ec..lo 1,ombJut de .6u tiempo (@) lle.a. .lgu.al a .f.a. ta.6a. ma1tg,bta,l de. 1,a.i.a, Jt.lo (W' 1, la. e.u.al a. .&u vez, u una. 6unc..l6n c.Jr.e.c..le.,i,te. de. .6u o 6e.Jt.to. de. tlr.aba.jo (LI y de. .6u .6toc.h. .ln.lc..lal de. c.a.p.ltal huma.no a.t .ln.lc..lo del rntUJt.únon.lo (k) • En ute. c.onúxto, un .lnc.1r.e.me.n .to en MEVLJC C4U4a. un e.6e.c.to po.6.ltivo .60.b.1te. .f.a. de.manda. de. h.l-= jo.6 del hoga.Jr., pe.Ir.O, poJr. otlw ta.do, el a.umen.to e.n e.t--lngJtUo de.t haga.Ir. a.6e.c..to. ne.gatlvame.nte a L. PoJc. lo .: tao.to, w' ·-y ne. (rJ PN1 ~ e . n a. me.d.lda. que. MEVUC -6 e btCJr.eme.n.to.. E.6.tó ,lntlw~e. un e.6ec.to '6~tltucl6n a. 6avo1r. . dd m1meJw .de.· h.ljo.6, que 1te6u.e.Jtza. al e6e.c.to 'P()l,i..tlvo del· i.itg1r.uo .6ob1r.e. ta. de.JM.nda. de h.ljo.6. Luego, Cdi.4 u pa.6-ltlvo. men,tJr.a.,6 Ventilo det m.l6mo maJtC.O te.6/Llc.o .&.ln emba.Jr.go, Cd1 podlú.a. va.tVe.Jt,6e mu.y pe.queñ.o (a.unqu.e. toda.v.(.a po-6.ltivp I o ~nc.lu.6.lve. ne.ga. tivo, c.uando .6e. .lnc.o.lf.polr..4 en et aná.li.l,.l6 et e.6e.ct.o, ta.mb-llñ .lntlwduc..ldo po!r. aume.n.to-6 e.n et .lng1tuo del hogall., de c.a.mb.lo.6 en la.6 p,r.e.6e1te.nc..la.6 Jr.elatlva.6 y .ta. de.marrda. de c.a.U.da.d de l..o-6 h,ljo.6. Como ya. .6e. ·..6eJíal.6 a.nte.Jr1.011.me.nte., ya. que. d. ·pJiec..lo -6 ombJut del núme.JLO de. h.lj o.6 (PN = II Q) de.pende. ta.mb.lln dt. .f.o. 4l:t.eJr.natlva. 6p.túna. de Q. (la. c.üal, Ú -lgu.al que. .e.01:, de.mtÚ b.le. nu p,r.oduc..ldo-6 po!r. et haga.Ir., .6e. vuelve. m<Ú a.e.e.u.lb.te. pa,ca .fA. 6amllla. a me.d.lda. que .&u .lngJr.Uo a.ume.n.to.), un·•.útCJr.eme.nto ~n ·.t.a. de.manda. de. Q pod!ÚO. .6µpVUVr. a. la, d.lómlnuc..lón e.n II • Et 1r.e.6utt.a.do .6vúa. ~ e6eeta negativo .6obJr.e .f.a. dema.nda.c de. h.lja.6. Ade.m4.6,,u.te: q,f¡i.c:to• negativo pod!úa. -6-ell.. Jr.e..iOJtZadc polt et•.:e.6e.c. .to dt. un c.amb.lo e.n ltu, p.1te.6e.1r.enc.út6 Jr.eta.t.iva.6 det hoga.Jr.. Juñ .to.6, lo.6 e.6e.c.to.6 ne.gatlvo.6 de un c.amb.lo e.n la.-6 p1te.6e.Jtenc..úii Jr.e.la.tiva.6 IJ un a.ume.nto en la. de.manda. de c.aLida.d de. !o-6 h,l j o.6 podlúan .6u.pelUVI. al e.6e.cto po-6..lüvo del .lngJr.Uo. ' 14/ Coalr.dina.c..l6n Ge.nvu.tl del S.l6tema. Nac..lonal de In601rma.c..l6n V.l - Jr.e.c.c..lón Ge.ne/Lal de. E.td:adl6tic.a., Sec.1r.etalúa. de PnogJUJ.ma.c..l.in y P1r.uu.pu.uto, Ene.u.u.to. Me.x.lc.a.na. de Fec.u.nd.lda.d. !J} 06,lc..lna. del Pll-lme.Jr. M.út,l&.tlto, 06,lc..lna. Ce.n.tltal de E.6.to.cU..6tic.a., Ene.u.u.to. de. Fe.c.und.lda.d de SWa.. Jjj Sc.huttz ( 19 86, p. 1331 cvr.gumen.to. que R. a me.cüda. de. de.ma.nda (nú meJt.O dueado de. h.lja-6 l que .6e adopta. e.n ute bcaba.jo puede 1r.upande.Jr. a. .ta. .ln6luenc..la. de i.o-6 c.o.6to.6 de 1teguiacl6n dt. ta. �- 52 - áe.c.u.ndld.a.d. Awique e.n u.te. tM.ba.jo no 4t JtepoJLtan lo1, Jr.Uul. tado.1;., 1,e. lt.e.v6 a cabo un ~.u e.xpl.oJUWJJÚ.O cit. uht h,lp6 tuü. Ptl/t¡l ·u.te. p1Wp61,.l:to, ·1,e. lái.Uz6 el. númvr.o de. mllodoli antlconce.ptlvo1, conocido¡, poJL l..a. upo1,(i como ·W14 a.p,wuina.e,i.6n de. lo.& co1,to1, de. JLegula.d6n de. la. 6e.c.u.ndld.ad. Cuando uht V4 IWÚ>le. .&e. ,lnclwj6 e.ll /..oJ, Jtt.gJLU.WKU pc"'4 e.l ·taJnctño --,de.¡,e.atfo de. 6a,n,lUa., .&e. obtuvo un coe.l,.lcie.ntt. uti.tr,tuú, negativo y ~~­ nlM,catlvo e.n l,tU, ugJt.e.,6.ú,nu pal(4 SiJLi.4. E.6.te. JtUultado -~ pUca, que paJU1 SiJLiA., u mu.y pJLObable. qu.t. qu.e.UaA upo1,~ que_· tle.ne.n un conocúnle.ntc ffl41JOJL a.c.tllC.4- tle. Mltodo-6 pall4 d_· C!:tWWUTl. de. ta. 6e.c.u.ndlda.d duun un .ru1ntvw llltllOJt de. ·hij01, • Taítb.ltn, palle.ce. Jr.azona.ble. .&uge/t.Üt que. c.LLDJlCÍO el. úeJW de. mllo'!,o.s antf c.onc.e.p.tivo1, r.onocldo1, poJL la. upo1,4 no ,e. ,lnc.luye. e.n w JtegJtU.lonu, g/Wl palfh. del. e.6ec.to ne.ga.té.vo .ltltlwduci.do poJL ~ ta. valriabte. u c.aptwr,a.do pOJL la vaJúablt IJltba.nlza.cJ..6n ( U2 e.n el C46o de. SiJLla). El único e.6e.c.to n.otable. que. Jt.Uu.lta. de. ~ cl.rwr. Uht ~ e.n 1.46 JtegJtU.lont.6 pM4 SiJLiA. U W14 JteCÍÜ ducei.6n en el. val.oJL a.b.6olu:to del coe.&(c.itn.te. u·.túrttulo de. U2, del. 1t4ngo o. 79-0. 99 {-o..·1-9. en el modelo CJJ4dJtll.lco c.o,npte.to con todo¡, lo1, tl.JrmlnD1, .lt.tJuLtlvo1,; · O. 99 u e.l rrt0de.l.o .lt.tJuLtlvo y e.n el modelo c.u.adJt4J:i.co completo 4.ln lo.A tl.Jun,ino1, UVtati.vo.s ) al Jtango 0.41-0.68 (0.41 en el modelo CJJ4dJtll.lco completo con todo1, to1, t/Jr.múw1; UVtati.vo1,; O. 6B de. nuevo e.n ·e,t mode.l.o ,i,h, Jtld.lvo y en el. modtl.o CJJJJ.dJr4t.lco comple.to -6.ln .lc.s tl.Jun,ino1, .Ct.eJIW..vo1,) • BIBLIOGRAFIA Becker, Gary S. 1960. "An Economic Analysis of Fertility, 11 en Universities-National Bureau Conmittee for Economic Research, ed., Demo ra hi e and Economi e Chan e in Develo ed Countries, pp. 209- 31, Princeton: Princeton Un vers ty Press. ------. 1965. "A Theory of the Allocation of Time, 11 Economic Journal 75 (Septiembre): 493-517. 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INTRODUCCION. Tradicionalmente las estimaciones de los niveles de mortali dad se han basado en datos obtenidos por medio del sistema de e! tadfsticas vitales (Registro Civil). Sin embargo, en la mayor1a de los patses en desarrollo, dicho sistem¡ 1dolece de algunas f,! llas como son la omisión y mal clasificación de los eventos (Aguirre y Camposortega, 1980; Berumen, 1982; Cordero, 1968; Natali, 1976 y 1978), deficiencias que vuelven poco confiables las estimaciones ast realizadas. Con el propósito de obtener estimaciones más precisas, se ha desarrollado uma amplia variedad de técnicas que hacen posible el cálculo de parámetros de mortalidad por caminos diferentes al tr! dicional. Estos procedimientos han sido bautizados con el nombre de "métodos indirectos" y permiten, entre otras cosas, evaluar la calidad de la Información que proporciona el Registro Civil (Coa! dinación del Programa Nacional de Planificación Familiar, 1979; Ordorica, 1978). Fundamentalmente, los métodos indirectos consisten en conver tir estadfsticas retrospectivas sobre proporciones de hijos muertos respecto del total de hijos nacidos vivos de mujeres clasificadas por grupos qui nquena 1es de edad, en probabi 1ida des de ITlle.!:. �- 59 - te entre el nacimiento y varias edades exactas. El primero en d! sarrollar esta metodología fue William Brass (1968) . Posteriormente, se presentaron algunas variantes del método original (entre las más conocidas:· Feeney, 1977; Sull ivan, 1972; Trussell, 1975). Se optó por trabajar con la t~cnica de Feeney, ya que perm..:!_ te ubicar en el ti'empo las estimaciones realizadas, lo que hace posible observar tendencias en la mortalidad infantil. No obstan te, para el caso de México se ha señalado que el método de Feeney produce estimaciones menores a las de Brass, Sullivan y Trussell (Coordinación del Programa ••• op.cit., pp. 65-66). . El prop6sito de la presente investigación es aplicar el méto ' do de Feeney al caso del Estado de Nuevo León para obtener estim! ciones indirectas de mortalidad infantil y compararlas con las d! rivadas de la infonnaci6n de estadísticas vitales para el perfodo 1965-1980, aproximada■ente. Es importante aclarar que parte de los datos requeridos para emplear el procedimiento de Feeney lo son las parideces medias, .d! finidas como la razón del número de hijos nacidos vivos clasifica dos por grupos quinquenales de edad de la madre, sobre la pobla ción de mujeres en el ~ismo grupo de edades. Un problema con los denominadores de tales cocientes lo constituyen las mujeres con P! ridad no especificada, ya que una proporción de éstas últimas no tienen hijos, por lo que han sido erróneamente clasificadas como de paridad no establecida. Con el propósito de realizar la cor~ ción correspondiente, se utiliza el método de El-Bádry (United N,! · tions, 1983) el cual se ha incorporado en el trabajo como Anexo. De esta forma, con el fin de saber si es o no importante la modif..:!_ cación señalada, se obtienen estimaciones de mortalidad infantil con y sin la corrección de El-Badry. - 60 - ESTIMACIONES DE MORTALIDAD INFANTIL. El método desarrollado por Feeney (1977) permite estimar t! sas de mortalidad infantil para un período de hasta 15 años antes del censo o encuesta correspondiente •.!/ La información básica para la aplicación de dicho método es el número de mujeres, .los hijos nacidos vivos e hijos sobrevivientes clasificados por grupos quinquenales de edad de la madre (Cuadro 1). Con estos datos se obtiene la proporción de hijos muertos (cuadro 1, col. (6)}. Sin embargo, dicha proporción no puede considerarse como indicador de mortalidad, pues el tiempo de exposición al riesgo de true!_ te no es el mismo en cada grupo de hijos . Para tomar en cuenta esta última consideración, se estima la edad media de la fecundidad de la población . Para ello, prymero se calcula _la paridez media y luego la razón de parideces [Cuadro 1, cols.(l) y (8)]. Los tres primeros valores de esta última c~ lumna, se ubican en el Cuadro 2. Por ejemplo, el primer valor es .152, por lo que el desplazamiento de la edad media de la fecund..:!_ dad desde la edad que separa los dos grupos quinquenales en cons..:!_ deraci6n -20 años en este ejemplo- es +9. Este valor se suma a 20 por lo que se tiene_· 29 años como edad media a la fecundidad. Para -el segundo dato (.423) a 25 se agregan 4 para obtener 29 co mo se.9.unda estimación. Por-último, al trabajar con .620 resulta una edad media de 30 anos. Como estimación final de la edad media a la fecundiad -, se utiliza el promedio aritmético de los tres valores: (29 + 29 + 30)/3 = 29.3 años. Finalmente, las estimaciones de las tasas de mortalidad infantil y de los años pnteriores al censo a que dichas tasas ser.!:_ 1/ w Wa.6 de moJt.taU.da.d .út6a.nW. a.61. U.túTld<.ÚLb, ~e. )Le6,le11.e.n a. - un punto e.xa.cto en e1. ü.empo, no ~ U!l PelÚ;Ddo, ~ -0 e. ·~pir.uan e.n de6unuonu de me.no~u de. un a.no po~ mlt Mcldo~ V,<..VO~. �- 62 - - 61 - fieren se basan en el Cuadro 3, el cual tiene como entradas la · proporci6n de h.ijos muertos (Q) y la edad media a la fecundidad (M). Asf, tomando como ejemplo el grupo de edades 20-24 años, M = 29.3 Y Q = .067 por lo que la estimaci6n de la tasa de morta lidad infantil es (-44.7 + 30.5 x 29.3)x 0.067 - 2.6 = 54 defu; ciones de menores de un año por mil nacidos vivos, y del númer; de años previos al censo de 11.8 - .0.325 x 29.3~0.. 17.x.O.Q67=:2.3 años. Mediante un procedimiento similar al descrito, se obtiene la serie de estimaciones de mortalidad infantil asf como del núme ro de años previo al censo, que aparecen en el Cuadro 4. Con el fin de ubicar mejor las fechas a que se re'fieren las estimaciones de mortalidad; la Col. 3 d·e1 Cuadro 4 aparece expresada en fechas calendario en la Col. 4 del mismo cuadro; para realizar la conver s16n, se utiliza el Cuadro 5.'!:../ Con el fin de comparar las estimaciones de mortalidad infan t11 con las que se obtendrfan de no corregir los denominadores pa ra el cilculo de paridez media, en el Cuadro 6 se presenta la i; formaci6n pertinente. Cabe aclarar que la población de mujeres-considerada incluye las de paridad no establecida, ya que las mu jeres sin hijos frecuentemente son mal clasificadas como casos d~ no respuesta (United Nations, 1983, p. 77). Puesto que la serie de "raz6n de parideces" (Cuadro 6, Col. 8) produce la misma estimación de edad media a la fecundidad (29.3 años) y las proporciones de hijos muertos (Cuadro 6, Col. 6) son iguales que antes, se concluye que para el caso del Estado de Nue vo Le6n y utilizando los datos de X Censo General de Población ; Vivienda, se obtienen las mismas estimaciones de mortalidad infan 'l_/ El ~ C~o GeneJtal de Pobla.wn tJ Vlvle.nda. 6ue levantado el 4 de JWUO de 1980. Ve a.cu.eJLdo a.l Cua.dlto 5, u.ta 6echa. eqU-<..va le a. 1980.4. - til, con o sin corrección por el método de El-Badry. COMPARACIONES. Dentro de este apartado se comparan las tasas de mortalidad infantil estimadas por el método de Feeney con las obtenidas de la información del registro civil. Lamentablemente, de los datos de estadísticas vitales, sólo fue posible calcular dichas tasas para los años de 1977-1979 (Cuadro 7). _Del cuadro 4 se observa que el método de Feeney produce estimaciones de mortalidad infantil que van descendiendo en forma más o menos uniforme. Llama la atención el aumento en el indica dor de mortalidad que se produce en los últimos cuatro años ant; riores al Censo de Población de 1980. Esto puede deberse a err; res en la información censal o a una mortalidad deiferencial mayor de hijos de mujeres jóvenes (Feeney, 1977, p. 8).~/ Práctiamente el único dato que se puede comparar en los cua dros 4 y 7 es el referido a 1977, año en que la infonnación de; tadfsticas vitales arroja una tasa de mortalidad infantil de por mil nacidos vivos, contra 50 derivado del método de Feeney. Esta diferencia pareciera no ser muy importante; sin embargo, el cuadro 7 indica qi,,e para 1978 y 1979 se tienen tasas del orden 29 y 27, respectivamente. Ello significa una disminución muy rá pida para un período tan corto. - 42 }_/ La uümaci6n de mo4ta.Uda.d paJUt W. c.a.60 .6e. bMa. e.n la. 6oJuna.wn .6oblte hijo¿, de. mu.jeJLu e.nt.tr.e 20' y 24 a.ño-6. ,&i- �- 63 - CONCLUSIONES. Debido a la falta de infonnación de estadfsticas vitales P! ra el Estado de Nuevo Le6n, no fue posible observar las te-nd.encias en mortalidad infant-il y compararlas con las obtenidas por el método de Feeney. No obstante, de lo anotado en la sección an terior, se pueden aventurar algunas conclusiones. Para el año de 1977, los datos de estadísticas vitales tienen una subestimación de mortalidad infantil de aproximadamente un 16%. Para los dos años siguientes, la caída en dicha tasa es tan fuerte que hace dudar de la misma infonnación. Por las limitaciones señaladas arriba, el presente estudio constituye más bien una nota metodológica sobre la aplicación del método de Feeney para estimar mortalidad infantil, además de explorar los efectos que la corrección sobre hijos nacidos vivos propuesta por El-Badry tiene sobre las estimaciones de mortalidad infantil. Se recomienda aplicar ambos métodos a niveles más desagreg_! dos y con diferentes condiciones socioeconómicas,· con el fin de probar la hipótesis de que un superior sub-registro en mortalidad infantil está directamente relacionado con una mayor marginalidad. - 64 - BIBLIOGRAFIA Aguirre, A. y S. Camposortega (1980). "Evaluación de la infonnación básica sobre mortalidad infantil". Economla y Demograffa. Vol. 14, No. 4 (44). El Colegio de México. México, D. F. Ppr 447-466. Berumen, Edmundo (1982). "Encuesta de seguimiento retrospectivo de defunciones (Primeros resultados)". Investigación demográfica en México -1980. CONACyT. México, D.F. Pp. 683-701. Brass, William, Et.al. (1968). The Demography of Tropical Africa. Princeton University Press. Princeton, New Jersey. Coordinación del Programa Nacional de Planificación Familiar, _ (1979). Encuesta Nacional de Prevalencia en el Uso de Métodos Anticonceptivos con Módulo Fecundidad Mortalidad: Estimaciones de fecundidad y mortalidad a nivel nacional. Méxi co, D.F. Cordero, Eduardo (1968). "La subestimación de la mortalidad infantil en ~éxico". Demografía y Economía. Vol. II, No. l (4) El Colegio de México. México, D.F. Pp. 44-62. Feeney, Griffith (1977). Estimación de tasas de mortalidad infan til a partir de información de sobrevivencia de hijos clasi ficados por edad de la madre. CELADE, Serie D No.87. Santi~ go de Chile. Natali, Susana (1976). "Análisis de los sistemas de información estadística de natalidad y mortalidad que operan en América Latina". Evaluación y Análisis. Serie III, No. 4. Secretaría de Industria y Comercio, México, D.F. �- 66 - 65 - -CX) V) o o. Natali, Susana (1978). Los sistemas de infonnac16n de las estadfsticas de natalidad y mortalidad en México". Investiga ci6n demográfica en México. C0NACyT~ México, D.F. Pp. 447- IX ns ns c. N ClJ e( Q. 0rdorica, Manuel (1978}. El subregistro de la mortalidad infantil, 1976: Un estudio de caso". Investigaci6n demográfica en México. C0NACyT, México, D. F. Pp. 179-196. ► 11 --. --. ,.... o •,-U Q. ..... -o .,.. s.. Q. ClJ -e, V) .., - - . Secretaria de Programación y Presupuesto. Instituto Nacional de Estadfstica, Geografía e Informática. (1983}. X Censo General de Población y Vivienda, 1980. Estado de Nuevo Le6n, Vol. l . México, D.F. : I: ID LLJ LLJ OIX o z< 02: Uc( IX ...J O o ..... Q. o •O o IX O e( ~ u . ~Lúz - u.10 UOLú ...J o z ~ ~ é3 M "l:t ...... ..... o::t M M o ..... ,-.. N N CX) N ID I.O °'. . M. °'o::t. °'. . I.O I.O N M ID -I.O ..... ID o --8 ..... ....., ..... • ...... ,-.. M o::t N ,-.. CX) o ID . . . o o o . o N . 1 V) · > VI O EO> ,:::, .,.. .s= o IXZ <0..~ z o Q) -q o u LLJ IX .., LLJ ~ :E LLJ o VI o o -e, o s.. ·.n •,- > a, .,.. u .,.. e.c:ns> ,:::, e: z ns o.,.. uu .,.. o +-> 111 e: 111 ClJ o .,.. Q) s.. u a, -- e .,.., -~ 'º :::, -o . 'u E~ ~ ClJ .,.. o -o ; o. c. e( o ,ti :E Q. -- -e( :E I- ,-.. M ..... ,-.. I.O ,..._ ID ,-.. o::t N °'..... \O CX) ,..._ ,..._ N N CX) I.O I.O CX) N N z o N o::t o N ID M ..... o::t ..... ..... o ..... o::t o::t N CX) o o::t CX) •o o o '° q' I.O N <"') N ,-.. q ..... ..... M M q o '° ID N . . . .....M. . . °',-... ..... ,-.. '° °' ..... °' ..... ,-.. M °' ..... • ..... ..... °' ,-.. ,-.. o::t N ('I') CX) CX) N N o::t N o::t N N I.O N I.O N CX) CX) I.O ID o::t N I.O N o u .,.. -e, e: .,.. ClJ \ftS 11:1 +-> ,.... VI M o::t N I.O ID ,..._ -..... VI -e, o ns c.-o :::, QJ s.. c.!! QJ -O ClJ a,.,.. • ,o ,- o :::, • V) X ,o Uv,,- •~ 11:1 ns<lJQJUM ,- -e, "O .,.. ..... +-> QJ 111 111 ,,o 111 -0011:SEO "O "O ~ s.. e: 11:1 .,.. o "C ,o+-> e'+- ,o 111 .J:I EClJOQJ • .,.. S.. +-> M e ,o co VI VI O \r- O\ ClJOS..'+-,.... ,... QJ ,o :::, s.. o ...J ~'+- en u ClJ -o +-> .. 111 ,o s..> o. O>~ X QJ C ClJ:::, c,o e:: z 'º .,.. e( .,.. u a, u ns ,--ons,ClJ E .J:i o ns o e -o s.. a. ClJ ns Ol +-> o Q.I ,o III s.. "O N Lú O. .,.. ,.... ,.... ,.... Q) ,o ns ns -o s.. ClJ ClJ s.. e ns e ClJ ClJ 'º .,.. \,s.. (.!J 111 U ,O ns +-> o -ucv111 M ,,.. S.. C - .... u ClJ C.ClJU ,o _, °' ...... E e o ,o ..... u oQ. +,> QJ u:::,+.> .... u e( ...J al .,.. , ns 00 +.> o :::, ,..., z -o • o ns ns c.+-> +-> \,- c. :::, 111 en +-> L&J O 111 .,.. ,.... ns +-> 0,-111, -e, e: o oc:-00 .,.. ,.... QJ e: :::, Q) V) LLJ z N .,.. '°.,..O ,....00u-o o ns l! > :::, "O ..J -e, e -e, V) o QJ e c. QJ e: :::, .,.. C\0 111 > CX) en -e, ...J Q) u~> o z LLJ e( LIJ ~ o ::::, z ns ...J -e, ns ,.... -e, ns ns , e "O CX) ..... \O ,..._ M ..... ..... I.O I.O °'..... ID.....o °'..... o en e s.. ClJ Q) VI .,.. z s.. Lú ns 111 c. ns a, .. o ~1111 O+-> .,.., .,.. • QJ :::, o::t -e, .J:I ClJ OLúo .. ClJ L.::.J ClJ ~ ns ns-u VI QJUVl\0 QJ u Lú e( \QJ UO+'C: 'o u -~ CX) °' ~ o ..... Q. c.!! Q),-ns• o::t 111 o +-> e s.. 'º .,.. ClJ :::, ue s.. 0 VI c. o o.,.., s...,.. o. .s:; • 11') c.- :E c. .. -+->,.... 111 O Q) 111 ·-o - > --. LLJ o M u IX ~ CX) . °'. CX) ,.... o 1- :E I.O N C: o::t ns o CX) N ,-.. M N ClJ V) N ID . . o::t ,-- q"' •,- :E ,-.. IX N Q. -e, - -- 463. United Nations (1983}. Manual X. lndirect Techniques for Demographic Estimation. Population Studies, No. 81. ST/ESA/ SER.A/81. New York. Annex 11. "The El-Badry correction for data on children ever born" . Q. IX M o N I.O ..... . 'º .,.. N s.. ..... .,.. ns .,.. LLJ Trussell, James T. (1975} . "A re-estimation of the multiplying factors for the Brass technique for detennining childhood survivorship rates". Population Studies. Vol . 29, No. 1, Pp. 97-107. + .,.. ClJ C:-0 oQ. o Sull ivan, Jeremiah M. (1972). "Model for estimation of the prob_! bility of dying between birth and exact ages of early child hood". Population Studies. Vol. 26, No. l. Pp. 79-97. -e, N ::::, IX c.!! 11 ~1 q, o~,-1 ,.._,_ QJ X ..... ClJ °'..... 1 I.O ..... o::t N 1 o N °' N 1 LO N o::t M M o::t -=:t o o 1 M °' 1 I.O M 1 °' -=:t -=:t ~ 1 I.O LIJ 1- z LIJ ::::, u. �- 67 - - 68 - CUADRO 2 ESTIMACION DE LA EDAD MEDIA DE LA FECUNDIDAD A PARTIR DE RELACIONES ENTRE PARIDECES MEDMS DE GRUPOS SUCESIVOS DE EDADES QUINQUENALES 1000 por ~aridez media para mujeres e edad x-5 a x Paridez media para mujeres de edad x a x+5 063-110 111-167 168-230 231-293 294-353 354-409 410-461 462-508 509-552 553-593 594-630 631-665 666-697 698-728 FUENTE: Feeney (1977), p. 4. Desplazamiento de la edad media de la fecundidad a partir de x + + + + + + + + + + 1-0 9 8 7 6 5 4 3 2 1 CUADRO 3 ESTIMACION DE LAS TASAS DE MORTALIDAD INFANTIL A PARTIR DE LA PROPORCION DE HIJOS FALLECIDOS ENTRE HIJOS TENIDOS POR MUJERES POR GRUPOS QUINQUENALES DE EDAD, DADA LA EDAD MEDIA DE LA FECUNDIDAD Grupos de edad Tasa de Mortalidad Infantil Mos anteriores al Censo 20-24 (-44,7 + 30,5M)Q - 2,6 11,8 - 0,325M - 0,17Q 25-29 (294 + 14,9M)Q - 2,9 16,5 - 0,424M + 0,16Q 30-34 (357 + 10,4M)Q - 2,8 20,6 - 0,494M + 0,77Q 35-39 (362 + 9,77M)Q- 7,8 24,9 - 0,556M + O,BOQ 40-44 (282 + 11,0M)Q - 8,5 30,1 - 0,633M + 0,87Q 45-49 .(216 + 11,lM)Q - 7,5 33,4 - 0,641M + l,58Q o - 1 2 3 Nota: La proporción hijos muertos está representada por Q, la edad media - - de la fecundidad por M. FUENTE: Feeney (1977), p. 6. �- 69 - - 70 - CUADRO 4 ESTIMACIONES DE TASAS DE MORTALIDAD INFANTIL Y NUMERO DE AROS ANTERIORES AL CENSO~/ NUEVO LEON - Grupos de edad (1) Tasas de Mortalidad Infantil Número de años ( Defunciones de merores anteriores a1 de un ..afi~. por 1000 Censo nacidos vivos) Fechas _calendario . (2) (3) 20-24 54 2.3 1978.1 25-29 50 4. 1 1976.3 30-34 53 6.2 1974 ..2 35-39 58 8.7 1971. 7 40-44 64 11. 7 1968.7 45-49 69 14.8 1965.6 . (4) * Se refiere al X Censo General de Población y Vivienda, levantado el 4 de junio de 1980. CUADRO 5 CONVERSION DE FECHAS CALENDARIOS A DECIMOS DE UN AAO DE 365 DIAS Fechas calendarios 1 enero 19 enero 25 febrero 2 abri 1 9 mayo 14 junio 21 julio 26 agosto 2 octubre 7. noviembre 14 diciembre - - - .. - ·- 18 ener9 _ 24 febrero 1 abri 1 8 mayo 13 junio 20 julio 25 agosto 1 octubre 6 noviembre 13 diciembre 31 .diciembre FUENTE: Feeney (1977), p. 11. Fracción Decimal del afto º·º 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 �CUADRO 6 POBLACI~ DE MUJERES. PROPORCION DE HIJOS MUERTOS Y PARIDEZ POR GRUPOS QUINQUENALES DE EDAD DE LA MADRE , NUEVO LEON, 1980 (1) (2) (3) Grupos de edad Indice Pobación de Mujeres eM(i) 15- 19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 ( i) 1 2 3 4 . 5 6 7 146 124 94 77 65 54 42 627 511 452 498 529 338 965 {4) {5) Número de Número- de Hijos nacidos hijos sobre vivientesvivos 20 114 204 270 314 315 266 420 136 480 421 004 468 043 19 106 . 189 247 281 277 228 (7) (6) Proporción de Paridez media hijos muertos Pi Col.(.4)-Col ..(5)/Col. (4) Col •.( 4) /Cól. ( 3} 171 538 516 . 677 953 671 558 .061 .067 .073 .084 .102 .120 . 141 .139 .917 2.165 3.489 4.792 5.806 6.192 (8) Raz6n de paridez P1/Pi+l .152 .424 . 621 .728 .825 .938 ...., ...... Nota : En población de mujeres se incluyen las de paridad no e~pecificada . FUENTE : La Col. (3) proviene del Cuadro A-1 en el Anexo, mientras que las Cols. (4), (5) y (6} son las correspondientes del Cuadro. l. "T1 e: :z ITI -➔ ITI ¡ ...... ID ...., ...... ID ....., ID (X) - -- e ITI "T1 ...... ID ....... ...., ¡ e: :z - n ~ ITI en ;~ e+ - CII o. ITI V, e :::, -t, en ..... e-+ n 1 a, fil' .... N N w o e: ...... .,:o. o en ..... '1> n •w N 00 .. < ,,. '° :::, -s I ....... N - i" i .... u, ~o. o (1) - e+ CII ITI -➔ 3: ~~ :z ?:;~ ~ < e o n ITI ¡- 3: o::::,g ...... e: :i:,. ( 1) en ITI ...., ....... ID N N (X) ' ' ...., N w N <.n' ~ (X) O\ '°' -s :z C'D CII '°..... n..... en:3 t+ ..... -s C1> CII :::, o. en en ºº ....... ~ ' N ,,. ID N N .,:o. N ...... .<.n .o o <.n t+ ....... w -a ........ ....... 1 ...... ..... o. CII o. e ...., ::::,g o o e:, .. > e :z ....... > -n :z"T1 3: > :Z ITI -➔ :z N V, ::::,g - e;, "' ....... .,=,. -"' __, -t >> r-ZI --➔ r-o -➔ -it+ ~-s gen ..... c+ < ..... < ID ID "'"' en !. "' - ..~...... ....... '° o. ~ :-· , (1) ITI c:,v, ITI V, -➔ ~ e oV, -< , �-: 73 - ANEXO: - 74 - METODO DE EL-BADRY . PARA CORREGIR DATOS SOBRE HIJOS NACIDOS VIVOS. METODO DE EL-BADRY PARA CORREGIR DATOS SOBRE HIJOS NACIDOS VI VOS A. Antecedentes A. Antecedentes. B. Infonnación requerida C. Pasos en el procedimiento de cálculo D. Aplicación del método al Estado de Nuevo León. Este procedimiento fue propuesto por EL-BADRY (1961) para estimar la proporción de mujeres de la categorfa "paridad no especificada", que deberían ser clasificadas como "sin hijos". El método está basado en la existencia de una alta correlación ob serbada entre las proporciones de mujeres sin hijos y las propo.!:. ciones en el rubro paridad no especificada, especialmente cuando sólo son considerados los primeros cuatro o é·inco grupos quinqu! nales de edades del período reproductivo. A continuación se describe el método de El-Badry ..!/ Sea Z*( i) 1a proporción verdadera de mujeres sin hijos en el grupo de edad i y NE(i) la proporción reportada de mujeres clas_! ficadas en la categoría paridad no especificada para el mismo 9'! pode edad. Entonces, se puede suponer la siguiente relación: NE(i) = a z*(i) + í3 ( A.1) donde a es la prop9rción verdadera de mujeres sin hijos, incor~ tamente clasificadas como de paridad no especificada; y Bes una proporción constante que indica el nivel verdadero de la categorfa "paridad no especificada". J_/ La el.abo1La.cl6n de u.te apM,to.do eu:cf ba1,ada. en: Unlted Na,tionl), Manual X. Indltect Tec. · uu 6oJz. VemoglLa. lúe. E4.timati.on. olJU"'-""-'Uln .................u, ·o. • • • ew o , 983. Anne.x II. "The El- Ba.dJz.y c.OJr.Jr..e.ctlon 6oJz. da,ta, on c.hildlr.en eveJL boJtn.". �- 75 - - 76 - Puesto que la expresi6n az*(i) equivale a la proporci6n de mujeres sin hijo·s, err6neamente clasificadas en la catt!iorfa "no especificada" de dichas mujeres en el ·grupo de edad i, .(z(i)J ·debe ser igual a z(i) :s ·n.o -a) z*(i) (A.2) (A. 3) = (a/(1.0- a,) J z(i) + e {a) Número de mujeres clasificadas en la categoría paridad cero (mujeres sin hijos), por grupos quinquenales de edad. (b) Número de mujeres clasificadas en la categoría paridad no especificada, por grupos quinquenales de edad. (c) Número total de mujeres por grupos quinquenales de edad. Sustituyendo (A.3) en (A.1), se tiene: NE(i) mación para la aplicación del método, a saber: (A.4) C. Pasos en el procedimiento de cálculo, o bien NE ( i ) = y z ( i) + f3 ( A. 5) donde y= a/(1.0 - a). La ecuación (A.5) sugiere un método de ·8! timación del valor verdadero de z*(i): ajustar. una lfnea a los puntos reportados [.z( i), NE( i) J y estimar Y y a Asf, la proporción verdadera de mujeres sin hijos es z*(i) = z'(i) + [ NE(i) - eJ NE(i) MNE{i)/PM(i} ( C. l) (A. 7) Segundo: Cómputo de las proporciones de mujeres sin hijos. Si Mz(i) expresa el número reportado de mujeres sin hijos en el grupo de edad i, y PM{i) se define igual que antes, e.!!_ tonces la proporción de mujeres sin hijos es z(i) B. = (A.6) Además, se puede tener una estimación del error "paridad C!_ ro 11 , . a , med'1an t e a = Y /(1.0+y) Primero : Cálculo de las proporciones de mujeres con paridad no especificada. Si PM(i) denota la población total de muj!_ res en el grupo de edad i, y MNE(i) representa el número reportado ·de mujeres en el mismo grupo de edad y cuya parí dad no fue establecida, entonces la proporción de mujeres con P! ridad no especificada está dada por = Mz{i)/PM(i) (C.2) Infonnación requerida. De la ecuación (A.5) se deducen los requerimientos de infor- Tercero : Estimación de los parámetros lineales y y e. Si al graficar los puntos [ z(i), NE(i)] se observa que siguen �- 77 - - 78 - aproximad~ente una Hnea recta. queda garantizado el · uso de este método de ajuste. De no ser aif. al calcular pariijades promedio se recomienda incluir en el denominador aquellas ffl.!!, jeres cuya paridad no fue establecida. Se aconseja utilizar los primeros cuatro o cinco grupos de edad, formar dos grandes bloques con igual número de grupos de edad en cada uno y obtener la media aritmética de las abscisas y de las ordenadas en cada bloque. Finalmente, pasar una lfnea recta por los dos puntos medios y estimar 1os ·va lores de y y e. Por supuesto, cuando los puntos en la gr4fica tienen buena aproximación a una recta, se puede utilizar el método de mfnimos cuadrados para estimar los parámetros , - y e. ·. Cuarto: Cálculo de las proporciones verdaderas de mujeres sin hijos. Como puede apreciarse en la ecuación (A.6), una vez que se ha estiMado el valor de e, la determinación de las proporciones verdaderas de mujeres sin hijos [ z*(i)J es d! recta. A su vez, con las estimaciones de z*(i). se puede oi tener el número correcto de mujeres s_in hijos. Mz*(i), almu_! tiplicar cada z*(i) por la población reportada de mujeres en el grupo de edad i [ PM(i )] . Quinto: Cálculo de los denominadores para ·la estimación de . paridades promedio. De acuerdo a·l modelo, a representa el nivel verdadero de no respuesta. Por lo tanto. si PM*(t)'Si!! boliza el número vérdadero de mujeres con paridad conocida, sus valores se pueden estimar de· la siguiente manera: PM*(i) = (1.0 - e) PM(i) dica enque,al estimar la mortalidad infantil por el método de Feeney, se debe.n calcular las paridades promedio de mujeres en el grupo i utilizando PM*(i) en el denominador, en lugar del número reportado PM{ i). D. Aplicación del método al Estado de Nuevo León. La información necesaria para la aplicación del método se presenta en el Cuadro A-1. Como puede observarse, las proporci~ nes de mujeres con paridad no especific.a.da s.on IU.Y oeaueñas en los primeros dos grupos de edad (Cuadro A~l, Col . 7). PQr esta razón, al realizar el ajuste se utilha sólo la infonnaci6n ,co~ rrespondiente a las mujeres de 20 a 44 años, por grupos qoinqu! nales de edad. Para .la estimación de r y a se utilizan los dos métodos S_! ña lados con anterioridad . El primer procedi■i ento trabaja con promedios por grupo, de modo que los pares ordenados [z(i).- tE{i)] son divididos en dos grupos, cada uno con tres puntos. El cuadro A-2 proporciona la composición de los grupos, así como sus medias. Usando los valores promedio,'se estima y de la siguiente forma : (D.l) = (.0678 - .1375)/(.0736 .2005) = .5493 (c. 3) Para el presente trabajo la utilidad de la serie PM*(i) ra- 2/ U -6u.b..útcllc.e. 1 en y y ~ bulle.a. qu.e Wu paltáme:ólo-6 -6on u:Umado4 me.iUa.nte. et p!Úme/l. método v.ló:to. �- 79 - El valor de al a es = ~= - 80 - calculado asf: yl 22 .0678 - (.5493)(.0736) = .027~1 La recta correspondiente a estos parámetros es representada como la l1nea media en la gráfica A-1. El segundo procedimiento de ajuste está basado en el método de mfnimos cuadrados. De acuerdo con esta técnica, los valores de y y a son obtenidos usando las siguientes ecuaciones: Y2 = .0309/.0557 = .5548 ª2 = .1071 - (.5548)(.1462) = .0260 La l1nea de m1nimos cuadrados definida por estos parámetros también es representada en la gráfica A-1. Note que las dos 11neas casi coinciden, por lo que cualquiera de las dos puede ser seleccionada como representativa de los puntos reportados. Para los siguientes cálculos, se utiliza la l1nea m1nimo cuadrática. Para estimar la proporci6n verdadera de mujeres sin hijos z*(i) se utiliza la ecuaci6n (A.6): z*(i) Y2 l-IL _[IE (z(i)-z)(NE(i)-Ñt)j/ i=l {z(i)-z) 2] ( D. 3) i=l y En la aplicación de este método también se consideran s6lo cinco primeros valores (1=5) de z(i) y NE(i) utilizados en el procedimiento anterior, El Cuadro A-3 contiene las infonnación requerida para obtener r 2 y a2: 3/ Se obtiene el. ml6mo JtUu.U:ado ,t,,l en .f.ugaJL de U-tlllzaJL 6oJUna.clc5n del -6egu.ndo g!Ulpo, .6e U-6a .f.a. del. pwneJW a= "Rt7 - Y7 z = .1375 - (.5493)(.2005) = 0.274. 1 z(i) + NE(i) - a Sustituyendo los valores correspondientes al grupo de edad 15-19 anos por ejemplo, se tiene z*(l) donde I representa el total de grupos de edad considerados; z y Nt son las medias de las proporciones reportadas de mujeres sin hijos y de paridad no especificada, respectivamente. = = .8702 + .0325 - .0260 = .8767 Los valores z*(i) se presentan en la columna 3 del Cuadro A-4. Si, a su vez, estas proporciones son multiplicadas por la • población reportada de mujeres en cada grupo de edad [PM(i)], se obtiene el número correcto de mujeres sin hijos [Mz*(i )), información que aparece en el Cuadro A-4, Col. 4. En cuanto a la estimación de los_ denominadore_s [PM*(i)) para el cálculo, de paridez media, se emplea la ecuación (C.3): la. .út PM*(i) = (1.0-a) PM(i) . Como ejemplo, se utilizan los datos del grupo 15-19: �n e QI o. -s o >1 . ~ r- QI VI (1) -s -'• (1) o. (1) < QI __, o -s (1) VI '"O --* - -. 3: 11 11 ~ N 00 ......., ~ '"O -31: C) N en - * C) -'• - - VI (1) ~ 00 en 'O O\ N -s (1) - ......, VI (1) ::3 c-t- QI (1) ::3 __, DI (") o __, e a ::3 DI u, o. (1) __, CUADRO A-1 POBLACION DE MUJERES DE ACUERDO A SITUACION SOBRE HIJOS NACIDOS VIVOS NUEVO LEON. 1980 Población de mujeres Grupos de edad Indice i (2) (1) 12-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55 y más FUENTE: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Total PM ( i ) (3) 99 146 124 94 77 65 54 42 36 97 434 627 511 452 498 529 338 965 357 749 Sin hijos MZ( i) (4) 97 127 42 15 7 4 3 2 2 8 386 596 801 710 067 542 278 626 432 817 Proporción reportada de Mujeres Con paridad no especificada MNE( i) (5) 1 044 4 769 27 154 10 788 6 204 4 274 3 150 2 432 2 220 7 517 Sin h(jos Z( i) (6) . 9794 .8702 .3438 .1663 .0912 .0693 .0603 • 0611 .0669 . 0902 Con paridad no especificada N.E ( i ) (7) . 0105 .0325 .2181 .1142 .0801 .0652 .0580 .0566 .0611 .0769 Secretaría de Programación y Presupuesto. Instituto Nacional de Estadfstica. Geograffa e Informática. X Censo General de Población y Vivienda. 1980. Estado de Nuevo León. Vol. l. M~xico. 1983. Cuadro 12. 00 N �..., e: rr, ::z 31: --i rr, .. n, c.. ClO .,::,. o 1 ..Jo .,::,. o, .,::,. o, u, u, w o 1 1 w w '° 31: t,.) N u, c.,.) o c.. 1 w .,::,. CII C'I) ..Jo .,::,. --..... N o 1 1 N N '° .,::,. e;, o ~ C'I) ·c.. c.. e o, C'I) -o c.. o ~ o (/) u, rr, r- .,, o, c.. o n, :::, __, ou, c.. o, rt' o u, . . . .o o....., o o .... '° w o w w '° o, c.. ~ o =r ...... . .o ..... .w o 11 11 O'I N O'I o '° ..... O'I O'I w n> ~ w 00 e 3 c.. o ~ mi l.C .o .o .o .o -o 11 O'I ....., 00 u, 00 o O'I u, N ~ e o ...~ ..... .o ..... . ..... ....., o ..... .,::,. 11 o ..... ,:;:r ...Jo ...Jo c....,o ou, u, 00 .... ..Jo O\ ::, e: rr, < o r- rr, n -n, o u, ::, - w :Z~-o . rr,OCII ..--..~--s ...Jo...., ..Je c.. - o CII CII c.. c.. CII ::, o ..Jo ~~ CII c.. CII c.. n, 3 e c....,o n> ~ n, oc: V, o --i n rr, e: > ;;o ;;o ;;o .,, e: > o O:Z o 31:> ::z rr, or- > 1 O:Z N rr, o .. .... 00 -g • '° o -o .... o -o o ~ o ~ ~ 00 N ~ n> e; o .,, 1 ~ N c.,.) 00 :::, C'I) ::, N ..Jo ..Jo l.C ::z' -- -N .,, N V, N .,::,. (/) u, N O'I c.. n, __, n e ...NI NI N > 31: ;;o ~> :z O> o c.. 00 w -- -,,::,:,. 0 ) ;;o ;;o rr, e;, n ;;o --i .,, C:l> 031: rr, o l> -i :z rr, u, CUADRO A-3 DATOS PARA AJUSTAR UNA LINEA RECTA MEDIANTE EL METODO DE MINIMOS CUADRADOS NUEVO LEON, 1980 , Proporción reportada de Mujeres paridad no Sin hijos Con especificada z( i) NE(i) (3) (4) Grupos de edad Indice i (1) (2) 20-24 1 .3438 25-29 2 30-34 z>2 NE{ j )-Nt Col. ( 5 ) X Col. ( 6) (5) (6) (7) .2181 . . 1976 .1110 .0219 . 0390 .1663 .1142 .0201 .0071 .0001 .0004 3 .0912 . 08-01 - . 0550 -.0270 .0015 .0030 35-39 4 .0693 .0652 -.0769 -.0419 .0032 .0059 40-44 5 .0603 .0580 -.0859 -.0491 .0042 .0074 Total .7309 .5356 .0309 .0557 Media .1462 .1071 FUENTE : Basado en los datos del Cuadro A-1. z(i}-z (z(i) ' (8) ~ �CUADRO A-4 PROPORCIONES ESTIMADAS DE MUJERES SIN HIJOS Y POBLACION TOTAL ESTIMADA DE MUJERES CON PARIDAD CONOCIDA NUEVO LEON, 1980 Proporción esti.mada de mujeres sin hijos Grupos de edad Indice i (2) (1) Población estimada de mujeres sin hijos Población estimada de mujeres con paridad conocida PM*(i) (5) Mz *( i) (4) z*( i) (3) 15-19 1 .8767 128547.9 142814.7 20-24 2 .5359 66725.4 121273.7 25-29 3 .2545 24038.0 91996.2 30-34 4 .1453 11260.5 75483.1 35-39 5 .1085 7109.9 63825.2 40-44 6 .0923 5015.4 52925.2 45-49 7 .0917 3939.9 41847.9 50-54 8 .1020 3708.4 35411. 7 FUENTE: 00 u, Basado en los datos del Cuadro A-1. Proporc 16n reportada de mujeres con paridad no GRAFICA A-1 ESTIMACION DEL NIVEL VERDADERO DE NO RESPUESTA EN RELACION A LOS HIJOS NACIDOS VIVOS NUEVO LEON, 1980 especificada NE(i) / .30 .25 ~ ~ ,..-;. ~ ,¿:, ¿, .20 ➔ .15 ~. ..,::::::, t 00 °' / 1 . Reportado - Línea media Línea mínimo cuadrática .10 .05 ?' ?' .05 FUENTE: .¡o .15 .20 Basada en los datos del Cuadro A-1. .25 .30 .35 .40 z(i) Proporción reportada de mujeres inhibidas �UN MODELO PARA ESTUDIAR LA ESTRUCTURA OCUPACIONAL EN MONTERREY METROPOLITANO 1Juna. Malt.tútez Ja.6Jio. INTRODUCCION. La fuerza de trabajo puede estudiarse de acuerdo a su est~ tura ocupacional, es decir, por su posición relativa en diferentes tareas que son demandadas por el aparato productivo {obreros, secretarias, técnicos, profesionales, etc.). Este •patr6n ocupacional es cambiante con el tiempo y de acuerdo a la etapa de des!_ rrollo económico del país o zona estudiada; también varía en fu.!!_ ción del sector o rama de actividad con que se vincule. Por otro lado, el avance técnico, científico, la modernización y diversificación de los sistemas operativos y administrativos~ sobre t~ do con el advenimiento de la era computacional; han sido causa del surgimiento de múltiples y heterogéneas tareas en que el individuo puede emplearse. Pero no a todas las ocupaciones se tiene igual oportunidad de acceso, según la eficiencia económica es deseable e imJX)rtante que aquellos empleos que requieren de habilidades y talentos especiales los ocupen las personas mejor calificadas para desempeñarlos, aunque de hecho existen tipos de ocupación que se mantieneñ sep!_ rados debido a las características especiales que requieren (alta escolaridad, alta experiencia, etc). Así las personas que d! sempeñan trabajos de alta administración y profesionales forman un grupo cerrado en donde las probabilidades de acceso son basta.!!_ te limitadas, aún con una educación adecuada y experiencia acumu 1ada. o �- 88 - Consideraciones de esta índole, en general, representan un estímulo para que el individuo posponga su entrada al mercado de trabajo y alcance a través de cierta inversión en educación un e~ tado de ocupación deseable , misma posición que mejorará con la e~ periencia. Personas de este tipo seguirán su educación mientras consideren que las recompensas financieras -dejando ocupaciones alternativas- son más que suficientes para compensar el costo y esfuerzo del entrenamiento actual. l. ESTRUCTURA OCUPACIONAL Y CAPITAL HUMANO. En resumen, detrás de cada ocupación está implícito cierto nivel de productividad y remuneración, cuyas relaciones causales explican los modelos de crecimiento económico (1). Igualmente, a diferentes ocupaciones corresponden diferentes características del individuo, de tal manera que los mejores atributos miran en perspectiva alcanzar un buen estado socioeconómico, ya que fac_! litan la entrada a ocupaciones de mayor prestigio y es;tima social, de liderazgo, mejores ingresos, poder de compra y en general mejor bienestar. Así, la modernización económica tiene un~ fecto apreciable y positivo en producir nuevas oportunidades e i.!!_ centivos para adquirir capital humano adicional. El aprendizaje y la experiencia se mantienen interdependientes y en consecuencia es importante invertir en .ambas cosas . Este último punto de vista es suficientemente explicado por la teoría de capital humano que han desarrollado Becker, Mincer, Schultz (2). Schultz por ejemplo, demuestra que un factor decisivo para asegurar el bienestar de la humanidad es invertir en las personas y el conocimiento. Las habilidades adquiridas por el individuo, su educación, experiencia, aptitudes y salud; son básicos para alcanzar el progreso económico. Esto se corro- - 89 - bora al pensar que la educación no es propiedad sólo individual, sino que tiene un carácter social, ya que de ella depende la cul tura nacional -requisito de progreso económico-. La formación y el desarrollo de las capacidades individuales transmiten la cultura y generan un individuo innovador~ Es en este contexto que la dotación de capital humano tie ne un valor en sí misma, pues determina cierta 'calidad'; y un-:valor agregado, que depende del bienestar que la persona y sacie dad deriven de él. Este bienestar lo enfatizan varios elemento~ entre los cuales están: a) las ganancias en la productividad del trabajo, b) el incremento en la habilidad de contratación, c) me jora la posición para adqu íri r información del mercado laboral ,d) posibilita ajustarse a los desequilibrios inherentes en el proceso de modernización, e) valora el tiempo y otros recursos_ que el estudiante distrae a su educación, f) dispone la migración hacia mejores oportunidades de trabajo, g) Da una mejoría en las condiciones de vida. Y lo más importante, por las ganancias en la satisfacción del individuo que son una parte integral del consllllO futuro. Complementario al "stock de capital humano" adquirido (ed~ cación y experiencia) se incluyen las habilidades y la cantidad de información propias de la persona y que suponiendo son un re curso escaso, tienen un valor económico ya que implican cierto costo. En cualquier tiempo, las más certeras consideraciones para controlar dicho "stock" son el sexo y la edad de la persona. La revisión de los conceptos de capital humano es intensa en la literatura especializada en ese tema y no es el objetivo de este trabajo presentarla (3). Sin embargo, las generalizaciones que se han manejado aquí son necesarias puesto que de ellas se deriva la clave para el análisis de la estructura ocupacfonal,t~ �- 90 - - 91 - ma del ensayo. Esta consiste en enfatizar el papel primordial del sexo, la educación y la experiencia como determinantes de dicha estn.ictura. en la posición alcanzada, cuya variabilidad en la probabilidad y dirección (positiva o negativa) dependerán si se es hombre o mujer. 2. HIPOTESIS . 3. MODELO LOGITO. Si bien la palabra 'calidad' designa un adjetivo, lo importante es como medirla. Para tal efecto se pueden considerara(JJ! llos atributos y habilidades que resultan ser inversión; deéstos> la escolaridad y la experiencia son los más analizados. Es impo_!: tante añadir que este trabajo supone igualmente distribuidos para toda la población, aquellos atributos y habilidades innatos a la persona, y que se detenninan genéticamente en el momento den! cer . Por lo tanto, no se distinguen de aquellos otros que son adquiridos y posteriores a dicho acontecimiento, resultado del contacto y exposición con el medio ambiente familiar, social y! conómico. Así se sigue que las diferencias en la calidad de la población, y en consiguiente su probabilidad de encontrarse en cierta ocupación, es consecuencia de diferencias en habilidades adquiridas. Por lo que respecta ~l mercado laboral que se estudia se su pone en este: a) Un patr6n fijo de ocupaciones; b) La oferta y demanda de mano de obra son adecuadas de tal forma que existe el equilibrio y e) No se dan imperfecciones en dicho mercado . En base a lo anterior, la hipótesis consiste en demostrar que la probabilidad de encontrar un individuo en cierta ocupación depende principalmente de su escolaridad, experiencia y sexo. En base a una jerarquía ocupacional, esta probabilidad se relac iona directa y positivamente con la escolaridad y la experiencia. Añ~ dido el sexo de la persona, se introduce un elemento perturbador Uno de los más importantes recursos econométricos es sin duda el desarrollo de los modelos que toman en cuenta respuestas cualitativas (RC) también llamados modelos de respuesta categ6rj ca o modelos de respuesta di screta. En estos modelos la variable endógena toma sólamente valores discretos. En general, son muchos los eventos económicos en los cuales la variable dependien te se autodefine por la elección que un individuo hace de un con junto de alternativas, relativamente pequeño y finito . Si la elección involucra dos alternativas, existe un modelo de elecci6n dicótoma; si por otra parte están involucradas más de dos alternativas, tenemos un modelo de alternativas múltiples. Varias técnicas pueden ser aplicadas a los modelos RC, Ame miya (4) presenta un repaso de los recursos matemáticos y estadísticos que prueban las bondades de trabajar con análisis discri minante, regresión logística,modelos probit y/o modelos logito. El mismo autor muestra un resumen de los hallazgos encontrados por varios autores en una amplia variedad de temas económicos. Revisando esta literatura se puede deducir que el diseño o construcción de cualquier modelo, así como la técnica empleada o el criterio para validar el modelo,depende de un conocimiento concie_nzudo y exhaustivo de la cantidad y calidad de la infonnación de que se dispone y del propósito para el cual es proyectado. �- 92 - En Economía Laboral se encuentra un campo fértil para la aplicación de modelos RC, ya que es un área que implica muchas d! cisiones de tipo discreto, ejemplo puede ser: la calidad de estar desempleado o no; decisión femenina de estar empleada o no; posici6n en el trabajo; tipo de ocupación a desempeñar; rama de actividad en donde trabajar, etc. (5). El objetivo específico de este ensayo consiste en proponer un modelo logito de alternativas ocupacionales múltiples. El área de investigación se circunscribe a Monterrey Metropolitano. Tradicionalmente, los patrones de ocupación se muestran en cuadros donde se capta la participación relativa de la población económicamente activa por ocupación específica {6}. También en este tema se han construido índices de disimilitud ocupacional e.!!_ tre hombres y mujeres, tomando en cuenta ciertos atributos de los individuos como 'escolaridad' alcanzada y 'experiencia' en el mercado laboral (7). lvnbas formas de presentación y análisis, han sido útiles para entrever las características más relevantes de la estructura ocupacional que prevalece en Monterrey. Complementario a estos procedimientos surge la posibilidad de conjuntar en un modelo logito la dependencia entre la ele.f_ ción que un individuo hace de estar en determinada ocupación y ciertas características explicatorias e inherentes a dicha e lección. Estos atributos son referidos al sexo, la escolaridad (años de estudio aprobados), y la experiencia laboral (tomada ca mo edad-escolaridad-6}. El modelo logito propuesto parte del su puesto de que tenemos información de las siguientes variables p~ ra cada individuo: categoría ocupacional (variable dependiente) y el sexo, escolaridad y experiencia (variables independientes). - 93 - 4. CARACTERISTICAS DE LOS MODELOS LOGITO. La formulación, justificación y estimación econométrica del modelq logito con variable discreta de alternativas múltiples es muy complejo. Sobre todo si se considera que en todas sus fases debe estar racionalizado sobre las bases de los principios de te~ rfa económica y cuyo fin es obtener un análisis inductivo del com portamiento poblacional contrastando hipótesis sobre los parámetros obtenido del modelo. También están involucradas decisiones de comportamiento individual en la elección de una alternativa dentro de un conjunto finito. (8) Asf que este modelo implica la consideración de funciones de utilidad como la siguiente: U (w, r, Tl, 0) = U (w, r; 0) + E donde 'w' es un vector que corresponde a los atributos de las al ternativas sujetas a elección, 'r' es un vector que contiene las características de los individuos que ejecutan la elección, •e• es un conjunto de parámetros desconocidos y 'E' (o nen forma equivalente) es una variable aleatoria. Añadido a lo anterior, el modelo logito describe una distribución de frecuencias provenientes de una tabla de contingencia multidimensional. De esta tabla se derivan estimadores log..!_ tos asintóticamente distribuidos cuya estimación es equivalente a una de máxima verosimilitud, pero siendo preferida a ésta, PºI que ofrece mayor facilidad de cómputo. Varias características distinguen a los modelos logito: (9). 4.1) Ejecuta una transformación monotónica de una dad cuyos rangos son finitos (O, 1) a su logito diente que tiene rangos infinitos ( - a oo) así ma de heteroscedasticidad en el término error 00 probabil..!_ correspo.!! el prob l~ es evitado. �- 94 - - 95 - 4.2) En los procedimientos econométricos convencionales, OLS, una variable dependiente, discreta, es codificada asigná_!! dole valores O y 1 y los cálculos subsecuentes se basan en esos valores. En un modelo logito la variable depe_!! diente no es el valor presente de la variable, sino una razón logaritmica. Más exactamente, la razón de la frecuencia de que una elección sea hecha en relación con la frecuencia en que no se ejecute dicha elección. Asi e_! ta razón se interpreta como la razón de dos probabilidades. El modelo logito está basado en la función acumulativa de la probabilidad logística y se especifica como sigue: (10). 4.3) Los modelos logito no hacen neces1rio el supuesto acerca (1) de un punto de referencia apropiado en las variables explicativas, pues se basa en observaciones individuales, como unidades básicas de estudio (en las que puede estar involucrado el uso de datos agrupados) y no en porcentajes. to son lineales en el logito, pero no lineales en la pr~ habilidad a causa de la transformación logarítmica. 5. MODELO LOGITO TEORICO. En esta ecuación 'e' representa el logaritmo natural (e= 2.718). Pi es la probabilidad que un individuo haga cierta elección y Xi representa un conjunto de atributos asociados a él. 4.4) Un importante recurso del modelo logito, es que transfo!_ ma el problema de predecir probabilidades en un rango O a 1, a un rango que contiene números reales. Esto implica que los cambios en las variables independientes tendrán su mayor impacto en un punto medio de la distribución 1~ gística. En una distribución normal las bajas pendientes cercanas a los puntos finales de la distribución implican que grandes cambios de la variable independiente, son necesarios para inducir un pequeño cambio en la probabilidad de que un evento ocurra. 4.5) A diferencia de las técnicas OLS Y GLS que implican una variable dependiente discreta (tratada como dicótoma) y en las que se supone que el efecto estimado es lineal en su probabilidad, los efectos esti~ados en un modelo log.!_ El modelo de (1) puede ser estimado de la siguiente fonna: Primero, multiplicamos ambos lados de la ecuación por 1 + e-z; y obtenernos: dividiendo por Pi y restando 1 se llega a: 1 e-z.1 -- pi - 1 = por definición se tiene que 1 - p, l 1 - Pi Pi , y por lo tanto �- 96 - - 97 - tomando el logaritmo natural de ambos lados de la ecuación se tiene: p. zi = log e l 1 - P.l o bien aplicando en (1), lo anterior es igual a: (2) pi ---- = 1 - P.l z. l = a+ S X.1 La variable dependiente en esta ecuación de regresión es simplemente el logaritmo natural de la raz6n de probabilidades de que una elección determinada pueda ser hecha. Este resultado puede ser generalizado para el caso de que un individuo pueda elegir entre 3 o más alternativas (por eje~ plo, un individuo puede escoger estar en cuatro tipos de calidades ocupacionales: 'de prestigio alto', 'de prestigio mediano', 'de prestigio bajo', 'de prestigio escaso'). ·En cada caso se supone que las elecciones son mutuamente excluyentes. Un supuesto estadístico en nuestro ejemplo es que las elecciones están categorizadas. Por facilidad en la notación se prescinde del subíndice 'i'. En este caso Pj, j = 1, 2, 3,4 indica la probabilidad de que la elección 'j' sea hecha. Cada ecuación en (3) indica que el loga ritmo de la razón de probabilidades de una elección relativa a otra segunda elección posible, es una función lineal del atributo 'X'. Y cada una de las razones probabilísticas son dependientes de las razones probabilísticas asociadas con las restantes cinco ecuaciones,sólo y si el sistema de ecuaciones tiene ¡:or constreñimiento el que la suma de las probabilidades individuales sea igual a uno. Es importante notar que no es necesario estimar cada una de las seis ecuaciones por separado. Se puede simplificar el proc! dimiento tomando en cuenta que la elección en su forma logito ejerce constreñimiento sobre el modelo,y por lo tanto reduce el número de parámetros a ser estimados de doce a seis. Para compr~ bar esto se observa que: Si existen cuatro alternativas j = 1, 2, 3, 4 y P.. es la lJ probabilidad de que un individuo 'i (donde i = 1, 2, .... n) escoja la opción 'j' y x.l es el valor de X para el individuo 'i'. La extensión del modelo logito al caso de cuatro altern! tivas daría las siguientes ecuaciones a estimar: 1 lo cual da los siguientes parámetros constreñidos �- 98 - por extensión de esta práctica implícita al modelo logito se pu~ de redefinir todos los parámetros desconocidos. - 99 - loge (P 4/P 2 ) y loge (P 4/P 3) pueden ser calculados una vez conocidos los parámetros de las otras tres ecuaciones, estos no nec~ sitan ser estimados. Finalmente las ecuaciones en (3) se estimaron mediante un procedimiento de regresión logística, que integra modelos logito, incluido en el paquete computacional estadístico para Ciencias Sociales, SPSS. (11). 6. MODELO LOGITO ESTIMADO. El modelo que se estimó en este trabajo tiene la siguiente fonna funcional: Así el modelo con el sistema de ecuaciones (3) se reescribí da: f p P2 (5) loge f>¡ loge P4 = I>¡ = (a2 - a1)+(82-s1)X -s (a4-c;)+(S 4 1)X Puesto que los parámetros de las ecuaciones loge(P 3/P2}; 2. l oge = ª31 + 831 st +B32E0-6t +83l7-llt +83l12YMASt �- 100 - - 101 - donde: estimar. = loge de la raz6n probabilística de estar en ocu paciones de medio bajo prestigio vs. bajo prestigio . = loge de la razón probabilística de estar en oc~ paciones de medio alto prestigio vs. bajo prestigio. Observando las ecuaciones 1 a 3 notamos que se pueden derivar de ellas las ecuaciones para otras comparaciones . Por eje_!!! plo si tenemos que: P4 = log e de la razón probabilística de estar en oc~ paciones de alto prestigio vs. bajo prestigio. s = Dummy 1 si es hombre O si es mujer E0-6 = Dummy 1 si tiene 0-6 años de escuela O si no E7-11 = Dunvny 1 si tiene 7-11 años de escuela O si no El2YMAS = Dummy 1 si tiene 12 y mis años de escuel a O si no XO - 9 = Dummy 1 si tiene 0-9 años O si no de ex peri enci a Xl0-11 = Dunvny 1 si tiene 10-11 O si no aros de experiencia Xl2YMAS = Dummy 1 si tiene 12 y más O si no años de experiencia Nótese que se ha incluido un término constante (a ,a Y a ) 21 31 41 porque ·se ha omitido una variable dummy en cada categorfa de escolaridad y experiencia (E0-6 y X0-9),esto ppra asegurar que no exista perfecta colinealidad entre las variables. A diferencia del modelo de regresión usual, el término error (et) se presenta aquí porque pi es solamente una estimación de la verdadera prob! bilidad ~· El resto de las B's son los coeficientes logitos a loge "'3 = (a4¡-ª31)+( S41-B3¡)St+(B42· 832} X0- 6t + 7. FUENTE DE DATOS. Puesto que el interés primordial de este trabajo consiste en capturar el efecto de las variables explicatorias sobre la variable ocupación desempeñada (variable respuesta}; el modelo logito descrito fue ajustado a los datos del Cuadro 4. El cuadro es el resultado de una muestra experimental, es decir, se conjuntaron observaciones provenientes de dos muestras independientes "Ocup! ción y Salarios: tercer trimestre de 1980" y "Sindicatos: tercer trimestre de 1983". En total, se obtuvieron 3 765 observaciones cuya distribución se presenta en el Cuadro 2. Hay que tomar en cuenta que la mecánica seguida en este procedimiento para tomar ambas muestras como provenientes de 1a misma población y en el mismo tiempo, se efectuó tomando en - �- 102 - - 103 ridad, experiencia y sexo en la estructura ocupacional. cuenta los promedios -bastante similares- de la escolaridad y e~ periencia de los individuos cuya diferencia no es significativa estadísticamente (Ver Cuadro 3) (12). Esta agrupación conserva la característica de ser información tipo corte transversal. Por otro lado, las cuatro categorías ocupacionales tomadas como un 11 proxi" de prestigio o 11 estatus socio-económico 11 , resultaron de la agrupación de dos o más tipos de ocupación específica, a nivel de un dígito que reportan las encuestas mencionadas y conservando un orden ascendente o descendente en ellas. Así por ejemplo, las ocupaciones 1, 2 y 3 11 Profesionales y Afines"; "TéE nicos y Afines 11 y 11 Gerentes, Administradores y Financieros" re~ pectivamente se conjuntaron bajo el título de ocupaciones de "A..!_ to prestigio". Sólo el tipo de ocupación que se refiere a "Operarios en la industria" se conservó en su forma simple para cat! gorizar ocupaciones de 11 medio bajo prestigio". (Ver Cuadro 1). Tanto la muestra experimental como las agrupaciones en las categorías ocupacionales (variable dependiente) y los rangos co~ truidos en la escolaridad y experiencia (variables independientes) presentan una limitación al ensayo del modelaje logito, pri! cipalmente, en su aspecto inferencial porque están sujetos a un criterio un tanto arbitrario. Sin embargo, este procedimiento también es una ventaja en si mismo, primero porque asegura info! mación suficiente en 70 celdas de las 72 que componen el cuadro multidimensional 4 (un 97% o 70/72), al mismo tiempo que de 70 celdas con información, el 91% contiene 5 y más frecuencias y los modelos logito requieren trabajar con un volumen cuantioso de i! formación para asegurar confiabilidad. en las características e~ tadísticas de los parámetros obtenidos (no sesgados, consisten tes, de mínima varianza, etc.) (13). Segundo, los resultados e~ perimentales obtenidos, se acercan a explicar la evidencia también reportada en otros estudios, respecto del efecto de escola- 8. RESULTADOS OBTENIDOS. Los resultados obtenidos presentados en el Cuadro 6 son interesantes, aparte de predecir la ocupación por sí mismos, pueden ser interpretados como una medida de discriminación por sexo . Los coeficientes diferentes a cero sobre la variable sexo (S) i.!:!_ dican que el hecho de ser hombre o mujer afectan un nivel ocupacional, aun cuando diferencias en escolaridad y experiencia son tomadas en cuenta. De otra forma, coeficientes que no son cero de~ indican un diferencial de acceso a cierto nivel ocupacio nal dependiendo del sexo que esté representando. Pero esta interpretación debe ser tomada con cautela. Si por un lado el sexo puede afectar el nivel ocupacional de una persona a causa de la discriminación por parte del empleador, también es verdad que el sexo juega un papel importante en las preferencias de encontrarse en determinada ocupación. Suponie.!:!_ do que no exista discriminación, el modelo aquí presentado sola mente consideraría alternativas ocupacionales dentro de un esqu! ma categórico que indicaría alto, medio alto, medio bajo y bajo "status ocupacional~ Así para interpretar los resultados como una evidencia de discriminación, sería sólo bajo el supuesto de que las diferencias ocupacionales debidas a las preferencias son relativamente más pequeñas comparadas con diferencias provenientes de dis criminación. Aunque este argumento no es del todo observable en las diferencias entre sexo. Los coeficientes estimados y su valor 2' son dados en la tabla 6. Los valores de'z' son la razón del coeficiente estima do a su 11error estandar", cuyos atributos estadísticos están dados por una distribución asintótica con N(0,1). Su función es sorne 1 �- 104 - - 105 - ter a juicio la hipótesis nula de que el coeficiente asociado a ellos es cero. 8.1 ESCOLARIDAD. Un signo positivo en el coeficiente manteniendo constantes el sexo y la experiencia significa que el poseer altos niveles de escolaridad (12 y más), columnas 1, 2, 3 y 5 Cuadro 6, hace más probable situarse en un nivel ocupacional de prestigio P4 , p3 y P2 vs. P1 , Y P3 vs. P2. De acuerdo a la hipótesis establecida, esto es lo que se esperaría, pues una mayor escolaridad puede 9.! rantizar mejores oportunidades y preferencias de empleo o bien, mover al individuo hacia arriba en la escala ocupacional. Por otro lado, los signos negativos asociados con niveles escolares 7 a 11 años en todas las -columnas, indicarían la menor probabil! dad de encontrarse en ocupaciones más prestigiosas, aunque notamos que el coeficiente tiende a disminuir a medida que la difer.e.!! ciación entre categorías ocupacionales se hace menor (de -1.46} asociado a P4/P1 ; -0.33 P3tP y -0.26 P2tP1), para el último ca1 so tiende a ser indiferente estar en P2 o P1 . Puesto que en este estudio la escolaridad es un proxi del grado de entrenamie_!! to, habrá que notar que podemos obtener una inferencia espúrea.! cerca del entrenamiento sobre la posición ocupacional alcanzada. El caso específico aparece en las ocupaciones que contienen un me dianamente alto componente de entrenamiento no formal o de escue la. 11 11 cia primero a los 10 a 19 años de trabajo y posteriormente a 20 y más años. Esto indica la influencia principal de tener experiencia en el mercado laboral para posibilitar al individuo co locarse en una ocupación de mejor categoría socio-económica. En este mismo contexto, los cuatro coeficientes significativos est! dísticamente; 0.29, 0.04, 0.25 asociados 1 20 y más años en P3tp1 P tP y P3/P 2 respectivamente y 0.06 con 10 a 19 años en P/P 2 , 2 1 (Cuadro 6) indican que una mayor experiencia en el mercado laboral asegura estar en ocupación con mayor prestigio. Una interpr! tación inversa puede hacerse con los coeficientes de signo negativo; cuando se compara P4tP 2 (-0.07) en 20 y más años y -0.31 en 10 a 19 años, siendo ambos negativos,el coeficiente resulta mayor en magnitud para este último nivel, lo cual indica que las prob! bilidades de estar en P4 vs. P2 favorables a P2 disminuyen para el intervalo de 20 y más años de experiencia. Una modalidad de este enfoque equivale a suponer el ascenso a puestos mejor pagados dentro de un mismo trabajo más que la movilidad hacia mejores ocupaciones en un entrar y salir de determinados trabajos. Sobre todo si nos colocamos en los rangos implícitos a una larga vida activa en el mercado de trabajo; lo que pudiera ser contrario en los niveles bajos de experiencia. 8.3 SEXO. Los resultados para el sexo, si ordenamos las alternativas ocupacionales según su magnitud y signo del coeficiente asociado a S (Ver Cuadro 6),pueden resumirse en lo siguiente: "Medio alto prestigio Alto prestigio 8ajo prestigio" Medio bajo prestigio" 11 8.2 EXPERIENCIA. 11 Los efectos de la experiencia son más inciertos. Si se man tiene constante el sexo y la escolaridad, se observa en todas las columnas una disminución gradual del coeficiente cuando se aso - 11 11 11 (P3) P4) (P 1) (P 2) { �- 106 - Manteniendo escolaridad y experiencia constantes, lo anterior se interpreta así; siendo mujer se hace más probable estar en alguna alternativa ocupacional en relación con las que se pr! sentan abajo de ella. Inversamente, siendo hombre se hace más probable estar en una alternativa ocupacional cual~iera en relación con las que están más arriba de ella en la lista presentada. Por ejemplo, para el caso de la mujer, es más probable que seco loque en ocupaciones de "medio alto prestigio" relativo a cualquier otro grupo ocupacional. Del mismo modo, siendo mujer se es más probable estar en ocupaciones de "alto prestigio" en relación con cualquier otro grupo ocupacional excepto el primero, etc. Hacemos notar que las posiciones intermedias "alto prestigio" y "bajo prestigio" indicar1an que el sexo no es la variable relevante para ubicar determinado individuo en dichas ocupaciones agrupadas. En general, la mujer es más apta de estar en ocupaci~ nes de "medio alto prestigio" (Vendedores y comerciantes, Oficinistas y trabajadores en oficina); mientras que los hombres, los encontramos colocados en las de "medio bijo prestigio" (esencia.!_ mente, obreros). 9. PROBABILIDADES DERIVADAS DEL MODELO LOGITO. Los resultados del Cuadro 6 también son útiles para el cálc_!:! lo de la probabilidad de estar en cada una de las categorías OC_!:! pacionales (Ver Apéndice). Las probabilidades interpretadas como porcientos se presentan en el Cuadro 7 y fueron evaluadas con las medias muestra les del Cuadro 5 en cada- rango de es col ari dad y experiencia. El resultado de la combinación de S y de - 107 - ciertos rangos en E, tomando en cuenta uno y otro sexo, apoyan mucho de lo escrito con anterioridad cuando se estudian los resultados de escolaridad, experiencia y sexo por separado. Siendo mujer con hasta seis años de escuela y 9 años de experiencia, se tiene un 40% de probabilidad de estar en ocupaciones de prestigio medio alto; 23% de estar en las de prestigio medio bajo, 22% en los bajos y 14% en ocupaciones de prestigio alto, esencial_ mente debieran ser las técnicas, por las características del ran go de escolaridad que se toma como base (0-6 años). Similar patrón ocurre con los hombres. Por otra parte, siendo hombre con 12 y más años de escuela y 20 y más años de trabajar, el 99% de la probabilidad ocupacional se concentra en la categoría "prestigio medio alto". Similar patrón ocurre con las mujeres. �- 109 - - 108 - NOTAS. APENOICE. (1) Algunos ejemplos de estos modelos los trata: Si N son todas las posibles respuestas, con probabilidades P1 , P2, ... Pn. El modelo logito múltiple puede escribirse como: Sj' j = 2, 3, ... N; t = 1, 2, 3, ... T; \ Kindleberger, H. Economic Development. Economic Handbook Series. McGraw-Hill, Inc. 1977. (2) donde "t" es el índice observado, "T" el número de observaciones, Xt la "t" observaci6n de un vector 1 X K de las variables explicativas, y a. un vector K X 1 de parámetros desconocidos. Schultz, T.W. Investing in People 'The Economics of Popula tion Quality'. University of California Press. Berkeley and Los Angeles, California. 1981. J Las N - 1 ecuaciones en (1), más el constreñimiento de que la probabilidad para cada "t" sume uno, detenninan una probabilj_ dad única. Explícitamente, la solución la obtenemos de: (2) Becker, G. Human Capital. 'A theoretical and Empirical Analysis, with Special Reference to Education'. National Bureau of Economic Research. Columbia University Press. New York. 1964. Mincer, Jacob . "The distribution of Labor Incomes: A Survey with special reference to the Capital Approach". Journal of Political Economy. LXXIV (October, 1966). 1 plt = 1+ n ¿ eXt S·J (3) j=2 Ki ker:, B. F. "The Historical Roots of the Concept of Human Capital Journal of Economic Literature. Mar. 1970. Num. 11. 8. (4) 1 + n r Xt Sj e i=2, ... ,N Amemiya, Takeshi. "Qualitative Response Models" A Survey. en Journal of Economic literature. December 1981, Volume XIX, Number 4. j=2 (5) Un modelo de regresión logística aplicado al mercado laboral del Area Metropolitana de Monterrey fue hecho por: García, Francisco. Un Modelo para estudiar el Desempleo en el Area Metropolitana de Monterrey. Centro de Investigaci~ nes Económicas, (CIE). Facultad de Economía, Universidad Au �- 110 - - 111 - tónoma de Nuevo León (UANL). 1980. (6) Consultar: Ocupación y Salarios. 1973-.1980. (7) CIE, Facultad de Economla, UANL. Martfoez Jasso, Inna. Segregación Ocupacional por Sexo. CIE, Facultad de Econom1a, UANL. 1982. (12) Criterio basado en Pindyck, R.S. and Rubinfeld, D.L. op.cit. para agregar información de corte transversal y series de tiempo, pág. 252-261. Apoya la técnica de conjuntar información tipo corte transversal y serie de tiempo para obtener estimaciones de parámetros más eficientes si y sólo si los parámetros provenientes con información corte transversal permanecen constantes en el tiempo. (13) Consultar: (8) Los fundamentos teóricos y económicos de los modelos log1sticos, (el logito es de este tipo) que involucran alternat_!_ vas múltiples y variable dependiente discreta están suficie_!! temente desarrolladas en: Dhrymes J., Phoebus. Introductory Econometric. New York. 1978. Spri nge r. (9) Consulte: Theil, H. Principles of Econometrics. New York: John Wiley and Sons, 1970. Press S. James. Applied Multivariate Analysis. Holt, Inc. New York, 1971. (10) Desarrollo basado en el propuesto por: Pindyck, R.S. and Rubinfeld, D.L. Econometric Models and Economic Forecasts. Second Edition. New York: McGraw-Hill, 1981. (11) Consultar: SPSSx User's Guide. New York: McGraw-Hill, 1983. Nousis, M.J. SPSSx Advanced Statistics Guide. McGraw-Hill, 1983. Fienberg, S.E. The Analysis of Cross-Classified Categorical Data . MIT Press, Cambridge, Mass. 1977. �- 112 - - 113 - BIBLIOGRAFIA. (1) Amemiya, Takeshi. "Qualitative Responde Models 11 : A Survey Journal of Economic Literature. December 1981, Volume XIX, Number 4. (2) Becker, G. Human Capital A Theoretical and Empirical Analysis, With Special Reference to Education. National Bureau of Economic Research. Columbia University Press. New York. 1964. (3) Dhrymes J., Phoebus. Introductory Econometric. New York: John Wiley and Sons, 1970. (4) Fienberg, S.E. The Analysis of Cross-Classified Categorical Data. MIT Press, Cambridge, Mass. 1977. (5) García, Francisco. Un Modelo para estudiar el Desempleo en el Area Metropolitana de Monterrey. Centro de Investigaciones Económicas, (CIE), Facultad deEconomía, Universidad Autónoma de Nuevo León (UANL). 1980. (6) Kiker, B.F. "The historical Roots of the Concept of Human Ca- pital''. The Journal of Political Economy, Vol. 74, October 1966, Number 5. (7) Martínez Jasso, Irma. Segregación Ocupacional por Sexo. Facultad de Economía, UANL. 1982. CIE, (8) Mincer, Jacob . "The distribution of Labor Incomes: A Survey _ with special reference to the Capital Approach 11 • Journal of Political Economy . LXXIV (October, 1966). (9) Norusis, J. Marija. SPSSx Advanced Statistics Guide. McGraw-Hill 1983 . (10) 9cupación y Salarios en el Area Metropolitana de Monterrey. CIE, Facultad de Economía, UANL. 1977, 1978, 1979, 1980 . (11) Pindyck, R.S. and Rubinfeld, D. L. Econometric Models and Economic Forecasts . Second Edition. New York: McGraw-Hill 1981. (12) Press S. James. Appl ied Multivariate Analysis. Holt, Inc. New York, 1971. (13) SPSSx User's Guide. New York: McGraw-Hill, 1983. (14) Theil, H. , Principles of Econometric. and Sons, 1970. New York : John Wiley �CUADRO 1 AGRUPACION DE LAS PRINCIPALES POSICIONES OCUPACIONALES GRUPOS INTEGRADOS 198O-III (1) Ocupaciones de "bajo" "Otros trabajadores y servicios" Trabajadores en el manejo de vehículos o medio de transporte. prestigio Obreros no agrícolas. (3) Ocupaciones de "medio ·alto" prestigio. Vendedores y comerciantes. Comerciantes y similares. Oficinistas y trabajadores de oficina. Personal ad~inistrativo y afj nes. Gerentes, administradores y financieros. Técnicos y afines. Profesionales y afines. Funcionarios, directivos, gerentes y propietarios. Profesionales y técnicos. -rt e l"T'I l"T'I '< rt- l"T'I CD __, -S 01 cu ::s O"' V>-'00 V, _,, 01 V) N o '< 3 01, ...... o o 01 01 ..... \O ID _, 1111 ...... l'D ::s -'• > ::SI oV) c. (1) ..... N l"T'I '< -o (1) -s 3 >< ::s > oV, V) ::::,1 ....... 01 cu, ..... ..... o 01 o. ti) l"T'I O'I V, rt- e:: o. ..... o V, l'D :::::, o. ..... -s n ..... o o ..... n v, < o, l'D 3 e:: o c...,. :X: l'D -s l'D V) 3 tT ~ C/) ..... ..... ..... '< o. ::s N 01 _, fi fi o. o. O'I w .,=o. l"T'I ..... ..... ....... c.n w o ..... O"' 01 ..... ..... c.... o o o -o -o O"' , ~ ..... c...,. rtrto o ..... rt..... -o -o IO ..... -s ~ ..... o o = rt- rt- . = ..... ..... ..... ..... o o rt- o 01 01 (l) V, 10 o n .. o .,=o. (1) V, ID O rt--0 CX)ll'D_,• W....., 01 1 . .w . ......= l"T'IOtD-S • rt• C:Wl;:;I ~ C::UIQIO > C"t' ..... N o .,=o. w ....... \O z010.o- r- o. n, ::, o o. n CD ¡f.§ e: ·tD 3 QI C/) o-no -s ..... l'D 1 o, ..... ::, 1::s ...... N N c.n N ....... N 00 o o ..... 00 01 .i,. ...... O\ N 00 o °' '° O\ N ...... 00 w o 00 ..... ...... o 00 c.n °' ..... ....... 00 NI c.n w O'I ..... ..... ...... o ...... e: e, ..... 01 -t -o V) n..... o ..... ca ;;,c ::s (1) V) VI l"T'I .. X l"T'I ...... N \O IO ..... CX) °' c.n N 01 O'I ....... N w o c.n c.n c.n 00 N ..... ..... \O N ..... O\ OC) \O .,=o. \O ...... ....... ~ 00 \O ..... o .i,. ..... O'I '° '° ..... ...... O'I ..... o w \O w ....... N ....... c.n 00 --..... -.... ~ 1 .... ...... -- ........ .... --..... - ~ N + N w 1 C"') ::z ~ -t -t r- ;;,e ,e > > r- > r- l"T'I l"T'I ..... \O e ..... o .... .... < 10 w ..o :z :z V) ::s ::s n m n -+i ..... ::s e; o o n 10 ""C ....., ..... n, >< o V, ID l'D -S .._.ex:,::, ..... ..... .,. Elaboración propia basada en las clasificaciones ocipacionales de: Ocu~ación y Salarios en el Area Metropolitana de Monterrey, 1980 . CIE, UANL. Pág. 3. Manual de Codificación de la Encuesta de Membresía Sindical, 1983. ..... n..... 01 V, ..... 01 -s ::S-S-001 01 .. Servicios personales y trans portistas. - Operarios y artesanos en la industria. FUENTE: -t "Otros". (2) Ocupaciones de "medio bajo" prestigio. (4) Ocupaciones de "alto" prestigio. ::z 1983-III l"T'I < 3: c:: oV) oV) -1 ~ e, $? l'T1 o > :X, ~ V) >< "'O l'T1 ..... l"T'I "'O e;, :::o :X, l'T1 z n V) ~ ~ ....> "' e:: V, -1 ~ o("") -e o e::: "'O n> §i > r- l'T1 .. V, ("") e > e, :X, o N ..... ..... c.n �-,, e ,.,, -f 01 ::z 3 -1 ,.,, n e: 01 (1) (1) r o- 01 (1) 01 3 01 ,.,, ,.,, >< n-c o...... (1) (1) , 3: e: (1) (1) e-+ C1) 11) e: (1) c-+ 01 ::SI -s o 01 .... 01 -s 11) ::::, CX) o. C1) o. n w 01 -'• 1 o. 01 3 .... 01 ...... (1) 01 -1 o 01 .... ~ -s 11) e: ::::, 11) o. C1) o. n (1) 01 -'• e-+ o. 01 -s 3 ::SI e-+ ,.,, o. o(1) o -s O 01 o.nn C'l>C:_,• o, 3: -e 01 ::S ,.,, ,.,, >< n-c o ...... , 01 (1) .... -- e:: (1) (1) C"T e-+ ...... -1 01 ,.,, ,.,, n-c o , ...... (l)X 3: .-:X,,. e: (1) ~ 11) e-+ ::SI o 01 .... -s 01 -s 11) ..... ::, CX) o. C1) o. n o 01 -'• 1 o. 01 3 e: t1) e-+ n o .... o 3: ...... ....,. '< O. _,_ 01 .... 1.0 ..... -e 0"'0\-S -s ::, "'O o I.O • _,, 01 01 Vl 01n Vl __, -'•lll::, N I.O O'\ .... v,'< .... N .... CX) (D CX) • .... o CX) '-J • N.... O'\ CX) u, CX) ~~ • • el) CX>CX) .... N O ~ ex> 0 ~--------------------------~---W ::, -s o. -'• o. -'• o cu n v, e-+ 01,. ........ _..__., ..... (!) o_ ...... ........ O (1) .... CX> (1) I.O o .. ...... - n Mujeres 7 - 11 12 y más - ,.,, -< o ,o ::z -1 ~ o :::o :::o -< .... .... O'\ w ,.,, >< ffi -1 ,.,, ,o ,o o ,.,, - )> Pres- Medio Bajo Escolaridad Experiencia Bajo tigio Prestigio O- 6 l"T'1 3: -1 CUADRO 4 SEXO, ESCOLARIDAD, EXPERIENCIA Y PRfSTIGIO OCUPACIONAL. 12 y más .-)> orr, ::z o • ¡::i¡v, 7 - 11 n l"T'1 ::z o n e l> o ,o o ::z .-n ...... ...... )> _,.,,11) O - 6 Vl o ......... e: Hombres ,.,, "'O 1 w-m 1 ..... ::, Sexo 3: o :z ...... :X,,. o :z n :X,,. e "'O o l> l"T'1 o :X,,. "'O I.O CX) 1 :J: ...... o. __, -< - ,.,, 11)(') 3 l> CD .-l> -s -s 1.0 01 Al 01 CX> .¡..._ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _..,._ _..,. 1 -s - "'O o --..... (1) 3: l"T'1 o (1) O 10 20 O 10 20 O 10 20 - 9 - 19 y más - 9 - 19 y más - 9 - 19 y más 16 44 282 66 58 50 22 10 O 10 20 O 10 20 O 10 20 - 9 - 19 y más - 9 - 19 y más - 9 - 19 y más 33 16 66 30 7 7 9 2 51 127 591 206 119 101 39 15 8 5 2 - 12 16 43 34 9 6 10 - DISTRIBUCION MUESTRAL. Medio Alto Prestigio Alto Prestigio 13 30 238 88 59 107 73 42 36 1 6 45 17 19 46 138 90 91 7 1 1 1 8 9 14 70 18 47 96 48 31 70 22 34 14 23 FUENTE: Elaboración propia con información de uso interno proveniente de: Encuesta de Ocupación y Salarios, 1980-III y Encuesta de Membresía Sin dical, 1983-III. CIE. UANL. -.... -....¡ �- 118 - - 119 - CUADRO 6 COEFICIENTES LOGITOS ESTIMADOS EN VARIAS ALTERNATIVAS OCUPACIONALES Y , DE ACUEROO AL SEXO, LA ESCOLARIDAD Y LA EXPERIENCIA. P4/p 2 P3/p2 P4/pl P2/pl P3/ Pl P4/ P3 - CUADRO 5 VALORES PROMEDIO EN CADA RANGO DE ESCOLARIDAD Y EXPERIENCIA, 1980-III, 1983-III . Constante PROMEDIO VARIABLE 1980-I II 1983-III Total O a 6 años 7 a 11 años 12 y más 4. 08 7.29 13.74 4.24 9.65 14.15 4. 16 9.47 13.95 Experiencia O a 9 años 10 a 19 años 20 y más FUENTE: Cuadro 4. 4.65 13.99 33.53 4.50 13.92 33.82 -0.4604 (26.00) .5821 (49.50) o (3) (4) .0448 -0.0908 (2.79) (28.79) (5) ( 6) 0.5373 -0.6281 (46. 71) (-75.50) o o o o Educación O a 6 años 7 a 11 años Experiencia O a 9 años 10 a 19 años o o o -1. 4563 -0. 3333 -0.2618 {-54.60) (-16.38) (-15.70) 0.0768 0.9003 0.2152 (5.53) (50.49) (13.89) o. o. o. o o o -1.1945 (38.90) -0 . 1384 (-8.36) -0.0715 (-0.68) 0.6851 (36.60) -1. 1230 (-38.22) -0.8235 (-44.96) o. o. o. -0.3804 -0.012~ -0.0733 -0.3071 0.0607 (-19.68) (-0.62) (-5.04) (-14.64) (4.42) 12 y más años -0.0295* 0.2941 0.0421 -0. 0716 0.2520 {-1. 98) (18.73) (2.77) (-4.75) (15. 96) Y Grupos P4 =Prestigio Alto P3 =Prestigio Medio Alto dio Bajo e1 =Prestigio Bajo. 11 -0.3678 {-19 .06) -0.3236 {-20 . 71) P-2 =Prestigio Me- ( ) Valor 2 * No significativos con un nivel de significación igual a .05%. FUENTE : Cuadro 4. 11 o -0.0620 -0.3147 0.4819 -0 . 5439 -0.7966 0.2527 -(-4 .11) (-30.55) (36.26) (-30.37) (66.81) (26.44) 12 y más 4.34 13.84 34.30 (2) Sexo Mujer Hombre Escolaridad (1) �CUADRO 7 PROBABILIDADES DE ENCONTRARSE EN CADA GRUPO OCUPACIONAL DE ACUERDO AL SEXO Y UN PROMEDiíl ílAOO EN LA - · . ESCOLARIDAD Y EXPERIENCIA. -~··-- · · . - COMBINACION DE VARIABLES Sexo Escolaridad Experienci.a Mujer Mujer Mujer Hombre O a 6 años O a 9 años 7 a 11 años 10 a 19 años 12 y más 20 y más Hombre O a 6 años O a 9 años 7 a 11 años 10 a 19 años 12 y más 20 y más FUENTE: Cuadro 6. Hombre Prestigio Alto Prestigio Medio Alto Prestigio Medio Bajo Pres ti gi o Bajo .1413 .0000 .4007 .0809 .9991 .2341 .0282 .0001 .2239 .8909 .0000 ·ºººº .1291 .0000 .0000 ..... N o . 2845 .0425 .9997 .3687 .0466 .0003 .2177 .9109 ·ºººº ��� Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 1985 Volumen Volumen de la revista 7 Número Número de la revista 1 Mes de publicación Mes cuando se publicó Junio Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Tetramestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos 1985, Vol 7, No 1, Junio 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Silos Martínez, Manuel, Director López Garza, Edgar, Editor Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/06/1985 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015735 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Capital humano Censo Educación Estructura ocupacional Mortalidad infantil Urbanización https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13717/ENSAYOS._1984._Vol._6._No._2._Septiembre._0002015733ocr.pdf ed64d6fbc07e259beae87a12255c0b70 PDF Text Text volumen VI - numero 2 - Sep. 1984 Facultad de Economía ~ . UNIVERSIDAD AUTONOMA DE NUEVO LEON ��.. .' ' FACULTAD DE ECONOMIA J,• Fundada en 1957 * La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias socialesyla educación. Se edita tres veces al año en los meses de Enero, Mayo y Septiembre; salvo cambios de última hora quede terminen lo contrario. - Septiembre 1984 * La suscripción a la revista tiene un costo anual de $4,000 Pesos para todo el Territorio Nacional; y de $15.00 Dóla- res para el extranjero. Las sol icitu des deben dirigirse a la propia Facul-: tad, mediante cheque u orden de pago. Dirección: Facultad de Economía, Univer sidad Autónoma de Nuevo León. loma Re donda #1515 Pte., Col. Loma Larga. Man terrey, N.L. México. Apartado PostaT · 288. * Toda comunicación relativa a manuscri- tos y correspondencia editorial, debe rán ser dirigidos a: Lic. Edgar López Editor, Departamento de Publicaciones, Facultad de Economía, UANL. * Las opiniones, juicios o ideas que pue dan contener los artículos impresos en esta revista no reflejan de ninguna for ma el criterio de la Facultad de Econo mía de la UANL, siendo exclusiva res-: ponsabilidad de su autor. Sin embargo, esta Institución se reserva todos los derechos y la revista no pued~ ser reproducida sin permiso por escrito del Editor. Se autoriza la reproducción parcial para efectos de análisis o comentarios en otras publicacione$. * Idición realizada por el Departamento de Publicaciones de la Facultad de Eco nomía de la Universidad Autónoma de Nue vo León. DIRECTORIO Consejeros: Consuelo Meyer l. Ernesto Quintanilla Rodríguez Israel Gutiérrez Guerrero Sergio Martínez Guerrero Director: Manuel Silos Martín~z Editor: Edg~r López Garza �FONDO UNIVERSITARIO I NDI C E Pág. LA POLITICA ECONOMICA DE LOS ESTADOS UNIDOS PARA AMERICA CENTRAL Y EL CARIBE. ........ . .......... . 1 Elúc Bla.nkmeyeJr.. MEXICO: LAS TENDENCIAS EN EL COMERCIO Y FINANZAS INTERNACIONALES Y EL PRODUCTO E INFLACION NACIONAL, 1970-1981. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Chevtlu E. ButleJr.. 13 �OUHCR 11 Tl21lf!Vf~ J LA POLITICA ECONOMICA DE LOS ESTADOS UNIDOS PARA AMERICA CENTRAL Y EL CARIBE E11.,i.c. Blankme.ye.11. * El presente ensayo analiza el programa que, según afirma el gobierno norteamericano, facilitará el crecimiento económico yla estabilidad comercial de América Central y de los países del mar Caribe. Asimismo, se examinan las características sobresalien tes de la ley de apertura del mercado estadounidens, a los productos de esas naciones; y finalmente, se detallan los montos y la composición de la ayuda económica que contempla dicho programa. De los datos surgen varias inquietudes. En efecto, el programa cubre 27 países o territorios muy diversos** (once de ellos con menos de 200,000 habitantes cada uno), lo cual estimula cie.!:_ tas dudas : lQué rasgos comparten es tos pueb1os? lQué intereses m.!!_ tuos tienen? lLogrará este nuevo programa un crecimiento elevado y equitativo en la zona afectada? lQué monto de ayuda externa ne * Sou;thJA.lv.,.t Te.xa..ó S.ta:te. Un,i.ve.MUy, San Ma11.c.o.6, Te.xa..ó. U VIL. Elt.w,ln Klr..u.geJL, c.ole.ga m<.0 1 h,i,zo c.ome.n;tM,i.0.6 vilio.60.6 MbJr..e u.na ve1té,,i.6n p11.e.v,i.a de. ute. e.n.6ayo. ** Ade.mcúi de. lo.6 11 paMe..6 del Cu.adJw I, e..l de.c.11.et.o númeJto 98-6 7 (Ca/1,,i.bbean Ba/2,i.n Ec.onomic. Re.c.oveJty Ac..t) de.claJta. qu.e. SUJL.úzame. y lo.6 .6,i.gu.,i.e.n;tv., v.,tado1.> o .teJt/Úto/1,,i.of.i c.a/1,,i.bv., Mn po-0,i.blv., be.ne.6ic.,i.all,,i.o.6 de la ley: Angu.,i.lla, Antigua y Ba11.bu.da 1 Bahama..ó, BMbadof.i, Vom,i.n,i.c.a, G11.e.n.ada, S;ta.Lu.úa, San Vicente. y la..ó GIi.e na.dina..ó 1 T/1,,i.nidad y Tobago, I-0la..ó Cayman, Mon.tf.ie/LILat, ~ HolandeJ.>a..ó, San Cwtobal-Ne.v,i.-t, 1 If.ilM Tu.11.c.o-0 y Caic.0.6, e. 1.6.la..ó V-Úl.g en.u BJu;tánic.a..ó • �3 2 cesita la región y en qué forma se debe brindar?. El presente ensayo no da respuestas concretas a tales preguntas, sino que presenta el trasfondo necesario para la realización de un análi sis crítico. La opinión del ramo ejecutivo norteamericano sobre los sucesos en América Central y el Caribe y sobre los intereses en juego coincide, en cuanto a la política económica, c~n las CO!!_ clusiones de la Comisión Nacional Bipartidista ("Kissinger Comnission") [5]. La situaci.ón económica, social, y demográfica de la región ha sido debidamente documentada por el Banco Mundial [6] y por el Fondo Monetario Internacional [4]. A raíz de su toma de posesión en enero de 1981, el nuevo go bierno norteamericano juzgó alarmante la situación de América Central y el Caribe y decidió proporcionar armas y entrenamiento militar a los gobiernos de la región que compartieran su pe.!:_ · cepci6n sobre los problemas que afligen la zona. Sin embargo, era también evidente la urgencia de implementar reformas económicas Y sociales. En efecto, el congreso norteamericano claramente no daría su apoyo financiero a un programa exclusivamente militar. El ramo ejecutivo se dirigió, entonces, a formular un plan que enfatizara la participación de la iniciativa privada de los países interesados, solicitando a su vez el apoyo de ~ tras naciones industrializadas y promoviendo en general la inte. gración regional. Se consideraba que las economías de los países centroamericanos y del Caribe estaban a punto de fracasar. Por lo tanto, una infusión financiera inmediata antecedería las medidas que a más largo plazo fortalecerían la región. Por consiguiente, a fin de evitar el desplome económico de la zona, el programa tiene como objetivo cubrir con ayuda exter na los déficits proyectados si el crecimiento económico anual ha de aproximarse al 6 por ciento a partir de 1990. Asimismo, el programa contempla metas en los sectores de salubridad, planea- ción familiar, educación y vivienda. El gobierno norteamericano proyecta que, antes de 1990, se invertirán unos $10 mil mill~ nes (dólares) en asistencia financiera estadounidense en la región. Desde su inicio, el plan tenía tres componentes esenciales: la exportación, la inversión, y la ayuda financiera. La exportación. El programa norteamericano trata de estimular las exportaciones de productos centroamericanos y del Caribe a través del segundo capítulo del decreto número 98-67 (5 de agosto de 1983). En breve, la ley ofrece acceso al mercado norteamericano a las exportaciones de la región, suspendiendo las tarifas actualmente vigentes. Este libre comercio unilateral ha de tenninarse en 1995. La ley contempla algunas restricciones en cuanto a los pa!_ ses que podrán disfrutar de estas exoneraciones fiscales. Por ejemplo, quedan excluidos los países comunistas así como aquellas naciones en donde se hayan expropiado inversiones norteam~ ricanas sin compensación adecuada y sin mediación internacional . un producto podrá entrar en los E.U. libre de impuesto siel_!l_ pre que al menos el 35 por ciento de su valor sea genera-do en la región. Si bien se prohibe tomar en cuenta las utilidades Ylos gastos fijos generales en cumplimiento de este requisito, los componentes manufacturados en E.U. que representen hasta el 15 por ciento del valor del producto pueden aplicarse al requisito. se excluye ·la libre importación de varios productos texti- �5 4 les y de peletería, ya que desde hace años y a través de convenios extraordinarios el gobierno norteamericano procura proteger su mercado doméstico de la competición extranjera. Además, exi~ ten cuotas que limitan la importación del azúcar. Finalmente, si la International Trade Conmission --una organi.zación estado~ nidense con poderes cuasi-judiciales-- estima que la libre i~.!:.. tación de cierta mercancía causa daños considerables a la produE_ ción nacional de la misma, se pueden volver a gravar las importaciones del producto. Aun antes de promulgar esta nueva ley que favorece las exportaciones de la zona, muchos productos tradicionales centroamericanos y del Caribe entraban en los E.U.,ya sea libre de impuestos o bajo tarifas mínimas. Sin embargo, es de esperarse que el nuevo decreto estimule en esa región,la producción de o tras bienes no competitivos en el mercado norteamericano, bajo las tarifas actuales. En tal caso, el programa de.·libre.·impor..: tación podría aportar a lo 1argo beneficios importantes a los paí ses interesados. Además de este decreto, el programa contempla algunas otras medidas orientadas a la promoción del comercio tanto regional co mo con otras zonas. Por ejemplo, se trata de restablecer el sis tema de reconciliación de saldos comerciales entre los países del mercado común centroamericano. También se contempla que el go- . bierno norteamericano garantice parte de los créditos que permi tirán un influjo adecuado de importaciones en la región.' - La inversi6n. Ciertamente la "fuga de divisas" en América Central es prQ_ dueto en parte de la situación de desorden político y social im perante en el área. Ante esta situación el gobierno estadounidense ha incrementado la asesoría militar y el suministro deª.!:.. mas a la zona. Una evaluación de estas medidas está fuera del alcance de este ensayo. Sin embargo, el plan económico procura incentivar la inversión. Por ejemplo, desarrollará un programa más amplio la 0verseas Prívate Investment Corporation, organización oficial norteamerj_ cana encargada de asegurar las inversiones en el extranjero CO!!_ tra la expropiación, el riesgo de guerra, y las restricciones SQ_ bre el cambio de divisas. A su vez, que'éfan aceptadas las recomendaciones de la Comisión Nacional Bipartidista sobre la capitalización de una nueva financiera centroamericana y el estable cimiento de un grupo coordinador multi naciona 1 (la llamada Ce!!_ tral American 0evelopment 0rganization). En el presupuesto federal de gastos para 1985 se pide que el congreso autorice $600 millones para garantizar préstamos comerciales destinados a la inversión en América Central. Asimismo, se están negociando.! cuerdos con los gobiernos de la región para coordinar los decr~ tos que mediante la remisión de impuestos estimulan el influjo de capitales extranjeros. 1 La ayuda bilateral estadounidense. Las naciones centroamericanas y del Caribe actualmente reciben ayuda externa a través de acuerdos bilaterales así cano me diante las organizaciones internacionales. Desde hace años se ha venido disminuyeno la importancia relativa de los programas bilaterales. Sin embargo, la nueva iniciativa norteamericana PQ. dría detener-esa tendencia. La mayor parte de la ayuda bilateral estadounidense se ca- �6 naliza a través de tres programas: El de ayuda para el desarro llo (DA), el Economic Support Fund (ESF), y "los alimentos par; la paz" del decreto número 480 (PL480). Esta ayuda se brinda en calidad de préstamo o bien como donativos, según sea la capacidad fiscal del gobierno recipiente. En todo caso, los préstamos son cuasi -concesionarios ya que 1as amortizaciones se in i e i a n hasta después de varios años de otorgado el principal, los ven cimientos son a largo plazo, y las tasas de interés son sustan:cialmente inferiores a las prevalecientes en los mercados finan cieros. Los proyectos DA, administrados por la U.S. Agency for International Development (AID), tienen como propósito mejorar a largo plazo el funcionamiento económico del país recipiente. Es tos proyectos se concentran en el sector agropecuario y tienen como objetivos aumentar la producción de alimentos, el ingreso de los pequeños propietarios, y la calidad de la vida rural. La AID se interesa también en la salubridad pública, la educación, la producci6n de energéticos en pequeña escala, 1a administración del medio ambiente, Y la estructuración de organizaciones públicas Y privadas que promuevan el desarrollo nacional. El proyecto típico de AID es relativamente pequeño y la inversión se realiza a través de varios años. Por consiguiente, la DA juega un papel reducido en la estabilización económica a corto plazo, el primer objetivo del programa norteamericano. El .ESF se concentra en la reducción de déficits provenientes del comercio exterior, suministrando divisas (dólares) para evitar una reducci6n brusca de las importaciones. El sistema del ESF es preferido por los gobiernos recipientes ya que les proporciona mucha libertad en la asignación de fondos, a diferencia de la estrecha programación de recursos que caracteriza a AID. 7 Por otra parte, el primer capitulo de PL480 contempla que el gobierno norteamericano venda a los gobiernos de la región ciertos productos clasificados como "sobrantes" en el mercado estadounidense --por ejemplo, trigo y aceite vegetal. Subse cuentemente, los gobiernos regionales revenden estos alimentos en el mercado doméstico, realizando así ganancias para el tesoro nacional. Más aún, si estos fondos se destinan a proyectos aprobados por AID, los préstamos se convierten en donativos según lo estipula el tercer capítulo de PL480. · De esta manera, por ejemplo, a partir de 1985 AID espera financiar en Haití obras por $15 millones. Mediante el segundo capítulo de PL480, los E.U. también d~ naban alimentos para programas de nutrición y en casos de desa~ tres naturales. Esta asistencia se canalizan a través de las organizaciones internacionales de caridad y por lo regular tiene poco impacto en la economía nacional o en el presupuesto público. Por lo tanto, estas cifras no están incluidas en el pr~ sente ensayo. En el Cuadro I se pueden observar los montos de ayuda bil! teral estadounidense a las naciones de América Central y el Caribe. Los datos comprenden los años fiscales 1978 a 1985 y representan los fondos presupuestados y no los actualmente desembolsos. En dicho cuadro se puede apreciar que desde 1981 el pre sente gobierno norteamericano ha aumentado la ayuda significatj_ vamente. A la vez, gracias a su flexibilidad, se ha preferido utilizar el sistema de ESF. Los fondos en el renglón "Región Caribe" se destinan en parte a las pequeñas islas-naciones del Caribe oriental, mientras que en el renglón "Región Centroamericana" se incluye una parte de los fondos mencionados en 1a sección "La Inversión". Además de DA, ESF y PL480, los recursos bilaterales se ca �9 8 nalizan a través de otros programas, entre ellos el Peace Corps, el de control de drogas, el de garantias hipotecarias para la vL vienda popular y el programa de fianzas del U. S. Export-Import Bank. CUADRO 1 AYUDA BILATERAL ESTADOUNIDENSE (Montos autorizados por año - fiscal, millones de dólares) 1978-80 Otros medios de ayuda externa. 1981-83 19841 6.7 10.0 4.0 10.0 6.0 4.0 16.7 14.0 10.0 50.2 23.1 130.0 27.0 180.1 20.0 160.0 28.0 208.0 27.8 34.0 30.0 Belice DA Además de los E.U., otros países industrializados aportan fondos bilaterales a los países centroamericanos y del Caribe. Asimismo, todas las naciones de elevados ingresos apoyan el Ban co Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo, y el Fondo-Mo netario Internacional. A su vez, estos dos Bancos nonnalmente fi nancian grandes proyectos de infraestructura en los sectores bá sicos de los países en vías de desarrollo. En cambio, el Fondo otorga préstamos de corto plazo para financiar déficits de bala~ za de pagos. En el Cuadro II se observan los flujos de ayuda brindados durante los últimos años. ESF PL480 Total Costa Rica DA ESF PL480 Total Qep. Dominicana DA ESF PL480 Total 36 .9 45.5 36.9 272. 7 62.3 62.9 49.0 53.4 165.3 28.9 91.2 El Salvador En resumen, el programa del gobierno norteamericano abre el mercado estadounidense a las exportaciones de los países centroamericanos y del Caribe y también representa un aumento considerable de ayuda para 27 naciones y territorios de esa zona. Pero lSerá este programa el inicio de una nueva política norteameric! na más duradera y consistente que las fonnuladas en el pasado?. Realmente es preocupante el énfasis puesto durante periodos de crisis en los subsidios a las importaciones y al presupuesto público ya que estas medidas, una vez iniciadas, son difíciles de eliminar. Además, es de dudar que los gobiernos y las empresas de la región --victimas en algunos casos de administraciones débiles o de guerra civil-- pueden absorber grandes remesas repentinas de ayuda externa. DA ESF PL480 Total 177 .o 20.0 81.8 45.0 22.0 97.0 58.1 9.1 3.0 70.2 300.0 85.1 516.9 327.3 80.0 210.0 44.0 334.0 29.7 29.6 21.6 40.0 131.8 71.3 210.0 46.0 Guatemala DA 1 ESF PL480 Total 10.0 35.0 7.0 28.6 16.0 91.0 38.5 20.2 24.0 5.0 5.0 11 . 0 81.1 36.2 15.0 44.0 29.7 39.6 33.7 2.9 6.3 40.0 2.9 Guyana [3] DA ESF PL480 Total Haiti DA ESF PL480 Total t 28.1 1.0 27.7 56.8 10.0 32.6 �10 11 CUADRO 1 (CONTINUACION) 1978-80 Honduras DA ESF PL480 Total 1981-83 1984 1 CUADRO II 80.8 4.0 84.8 88.0 92.8 20.6 201.4 39.8 112. 5 12.0 164.3 45.0 75.0 15.0 135.0 Jamaica DA ESF PL480 Total 9.2 11.0 30.0 50.2 64.0 190.8 54.6 309.4 32.7 55.0 20.0 107.7 28.0 70.0 30.0 128.0 Nicaragua [3] DA ESF PL480 Total 32.5 9.1 17.6 59.2 2.5 61.7 42.2 26.6 15.2 30.0 19.8 20.0 42.2 26.6 45.2 39.8 85.9 55.0 29.5 35.0 32.0 30.0 140.9 64.5 62.0 4.1 [4) 36.1 0.9 14.9 28.0 62.0 136.6 4.1 37.0 42.9 198.6 610.5 1874.7 1092.6 1347.4 Panamá DA ESF PL480 Total Regi6n Caribe DA ESF PL480 Total Región Centroamericana DA ESF PL480 Total Total OTRA AYUDA PARA CIERTAS NACIONES CENTROAMERICANAS Y DEL CARIBE 64.2 ~i 41.2 4.0 4 45.2 ORGANIZACIONES INTERNACIONALES DE DESARROLLO 1981-83 [2] FONDO MONETARIO INTERNACI~NAL 1978-82 3] Belice Costa Rica Rep. Dominicana El Salvador Guatemala Guayana Haití Honduras Jamaica Nicaragua Panamá 58.6 113.4 73.7 60.9 69.1 149.7 133.8 113.0 302.0 202.8 21. 9 5.5 274.2 378.7 206.2 174.2 74.5 169.7 159.7 450.7 199.9 338.5 -67.0 33.7 118.8 116.6 73.9 42.2 109.6 537.2 18.9 41.4 Total 1298.9 2431.8 1159.3 FUENTES: U.A. Agency for International Developmente [2]. International Monetary Fund [3]. APUNTES: [1] Desembolsos por año calendario que hicieron los gobiernos miembros del Development Assistance Conmittee (E. U. excluidos): Australia, Austria, Bélgica, Canadá, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania Occidental, Italia, Japón, Ho landa, Nueva Zelandia, Noruega, Suecia, Suiza, Reino Unido. [2] A base del año fiscal. [3] Préstamos del Fondo por año calendario; los Derechos Especiales de Giro fueron convertidos en dólares al $1.22/DEG, la media del período. 1 FUENTES: U.S. Agency for International Development, f1], [2]. APUNTES: l. Programa estimado. 2. Programa propuesto por el poder ejecutivo al congreso. 3. El programa está por terminarse. 4. Datos de 1980 solamente. Los datos de la PL480 no incluyen los montos bajo el segundo capítulo de esa ley. AYUDA BILATERAL NO DE E. U. 1978-82 [1] • �12 BIBLIOGRAFIA 1 MEXICO : LAS TENDENCIAS EN EL COMERCIO Y FINANZAS INTERNACIONALES Y EL PRODUCTO E INFLACION NACIONAL, 1970-1981 Agency for International Development (AID), Congressional Presentation, Fiscal Year 1982, Main Volume, Washini. ton , D. C. , 198 l. .Chalrl.u E. ButleJr. 2 ---------------, Congressional Presentation, Fiscal Year 1985, Annex III, Volumes I and II, Washington, D. C., 1984. 3 International Monetary Fund, International Financial Statistics Yearbook, Washington, D. c., 1983. 4 ---------------, World Economic Outlook (Occasional Paper No. 21), Washington, D. C., 1983. 5 National Bipartisan Conmission on Central America, Report (January 1984) and Appendix (March 1984), Washington, o.e. INTRODUCCION Desde mediados de la década de los 50 hasta 1970, México e! perimentó un período de crecimiento económico alto y sostenido, acompañado de precios internos razonablemente estables y una tasa de cambio constante . Específicamente, durante 1954-70 la ta sa de crecimiento medio del PIB mexicano fue del 6.6 por ciento anual, la tasa de crecimiento de los precios al consumidor (y el deflactor implícito del PIB) fue del 4.5 por ciento anual, excediendo al incremento en los precios estadounidenses en un 2 por ciento anual solamente, y el peso estaba fijo en 12.5 pesos/d.Q_ lar, un valor que la ausencia de dificultades de pago sugiere que 1 reflejaba su verdadero valor de mercado.l. Desde 1970, han ocurrido interrupciones en las tasas de cr!_ cimiento de la Economfa Mexicana (en 1971, 1975-77 y 1982); la t! sa de inflación se ha acelerado y, en tres ocasiones el valor del peso ha disminuido a la mitad. En seguida de la flotaci6n de Ag~ to de 1976, el peso cayó de 29 a 49 pesos por dólar; en agosto· 6 de 1982, cuando el apoyo se suspendió otra vez, descenci6 rápidamente a 80, •recobrándose a 70 por dólar en agosto del mismo año.Y Por otra parte, _desde 1970, ocurrieron los descubrimientos de va!_ tos depósitos de petróleo, de tal manera que México se convirtió en uno de los 1fderes mundiales en reservas del mismo. (El lo. de se.E_ tiembre de 1981, el Presidente de México anunció que las reservas probadas de petróleo crudo eran de 67.8 miles de millones de barri- �15 14 les, Y que estaban creciendo, lo que colocaba a México en el 4o. lugar mundial. Arabia Saudita, el líder, al lo. de enero de 1981 tenía 168 mi'les de millones de barriles 1/). El subsiguiente in cremento en la producción fue acompañado por la entrada de Méxi~ al Mercado Petrolero internacional, y rápidamente las exportacio nes de petróleo se convirtieron en una parte importante de las e; portaciones totales; a la vez que éstas se convirtieron en una-:: gran proporción del Producto Nacjonal Bruto Total. El auge petro lero fue acompañado por un mayor crecimiento en las importacione~, en los empréstitos extranjeros y en el crecimiento econ6mico·. Pe la abundancia petrolera mundial de agosto de 1981 y las altas ta-: sas de interés de la deuda extranjera han hecho retroceder a Méxi co; Y en mayo de 1982, la Secretaría de Finanzas predijo una tas; cero de crecimiento y otra de inflación de 50%, como mínimo. 4/ lHasta qué grado la devaluación de 1976 logró el resultado desea do de corregir las dificultades de pago? lCuáles fueron las causas de las devaluaciones de febrero de 1982 y agosto de 1982? y lCuáles son-los resultados deseados? lLos contratos _actuales de venta de petróleo han reflejado las declaraciones de la política oficial? Has tendencias de las importaciones han reflejadolap~ lítica de importar para el desarrollo y no para el consumó corriente? lCuáles son las implicaciones de la política oficial P! ra evitar la extracción muy rápida de petróleo? lPara limitar las ventas externas de petróleo? Debido a que varias de estas interr~ gantes son un proyecto de investigación en sí mismo, el tipo de bosquejo presentado aquí, desde luego no puede proporcionar respuestas definitivas, sino más bien, una perspectiva amplia para un análisis informado, pero todavía preliminar, del sector exter no. Las tendencias en el volumen y composición de las exportacio nes e importaciones y en el tamaño de la deuda externa, el inte~ rés sobre la deuda y las reservas internacionales, ciertamente· son de importancia descriptiva. Pero el análisis de dichas tendencias se puede hacer sólo dentro del contexto de 1os aconteci mientas de la economía nacional que afectan al sector externo~ particularmente las tendencias en la producción nacional y en la tasa de inflación. Además, l9s sucesos del sector externo segura mente interactúan con la política oficial que lo afecta, esto e; por un lado los acontecimientos son restringidos por la política Y por otro, algunas veces provocan cambio en ella. La presenta ción de las tendencias del sector externo dentro del contexto d; la economía nacional y de la política oficial, proporciona la pers pectiva necesaria para las interrogantes analíticas especifica~ de ese sector. Estas incluyen las siguientes: lCómo ha afectado la inflación interna al sector externo?, lCómo lo ha afectado el crecimiento en el P.roducto nacional? El sector externo engloba tanto al comercio como a las finan zas. Los pagos internacionales incluyen aquellos en cuenta corriente ( [1] los que están relacionados con el movimiento de bi! nes, es decir, con las exportaciones e importaciones de mercancías [2] aquellos referentes a los servicios, tales como el turismo y el interés de la deuda externa y [3] las transferencias) y los de la cuenta de capital ( [1] los movimientos a corto plazo tales co molos depósitos en los bancos extranjeros y la compra de acciones con menos de un año de madurez y [2] los movimientos a largo plazo, tales como la inversión extranjera directa, 1a cartera de inversiones y los préstamos a largo plazo). Tradicionalmente, M! xico ha experimentado un gran déficit de mercancías, (desde-1953, y probablemente antes), y sólo una fue financiada por los ingresos del turismo, dejando un déficit en cuenta corriente. Este fue financiado por un superávit en la cuenta de capital a largo plazo. El resultado a través del tiempo fue una creciente deuda externa. - . r �17 16 Siguiendo el principio de la elaboración de los elementos más pequeños a los más grandes, la organización de este estudio es la siguiente: (1) las tendencias en el comercio de mercancías; (2) las tendencias en la balanza en cu1:nta corriente; (3) las ten ciencias en la balanza de pagos; (4) las tendencias económicas na cionales que son relevantes para el sector externo; y (5) lapolítica gubernamental relevante para dicho sector. LAS TENDENCIAS EN EL COMERCIO DE MERCANCIAS Esta sección examina las tendencias en las exportaciones e importaciones de mercancías en términos de los bienes e orne re ·i a dos y de los países con los cuales se negoció. Efectivamente el acontecimiento más dramático del sector ex terno desde 1970 se presentó en la exportación de petróleo crud;, México sigue exportando una pequeña cantidad de productos petro 1eros, y puede expandir las exportaciones de gas natural, pero d~ rante el pasado reciente y el futuro muy cercano, las exportaci; nes de petróleo crudo predominan. Estas comenzaron en 1975 y ob tuvieron .4 billones de dólares, ' habiendo representado el 16% d;i valor de las exportaciones de mercancías, en exactamente seis años, (en 1981), se habían multiplicado por 32, as.cendiendo a 13.8% billones de dólares, llegando a representar el 71%. Dehe cho, debido a la caída de los precios mundiales, las exportacio~ nes de petróleo en 1981 produjeron más del 25% (casi 5.2 billones de dólares) menos de lo que se esperaba.i1 En 1982, se predijo que las exportaciones petroleras producirían casi 12 billones de dólares, una baja por primera vez des de que el auge petrolero comenzó.~/ - Aunque el petróleo ha llegado a dominar el panorama export!_ dor, en general, y el de las exportaciones de mercancías en particular, otras interrogantes son aceptables. lLas exportaciones petroleras representan una adición neta al total? o llas otras exportaciones han disminuido? lCuáles eran los ganadores tradi cionales de divisas?. Estas pueden resolverse a través de un ex_! men detallado de las tendencias en las exportaciones de merca!!_ cías desde 1970 . Los datos son mostrados en la Tabla 1, para C,! da año desde 1970 hasta 1981, y están agrupadas en industrias ex tractivas, productos manufacturados y productos agrícolas y pesqueros . "En el período anterior al petróleo", es decir durante los años 1970-74, del 40 al 50% de las exportaciones de mercancías de México fueron muy variadas, incluían productos qufmicos (! cidos, plásticos, hormonas y productos farmacéuticos), textiles (tejidos e hilo de algodón, henequén y ropa), alimentos y bebidas, siendo esta última categoría la más importante, represe.!!_ tando el 10-12% del total, y consiste de artículos tales como el azúcar, café tostado, fresas congeladas, frutas y vegetales emp_! cados o enlatados y tequila. El azúcar sólo explicaba mls del 50% de las exportaciones de alimentos y bebidas manufacturadas o un 5.8%del total. El grupo siguiente, agricultura y pesca, es más volátil de un año a otro, fluctuando entre e1 30% de 1a exportaciones de me!_ cancías en 1974 y el 47% en 1972 durante el período pre-petrolero. Estas flucutaciones reflejan las condiciones atmosféricas y las variaciones del precio. Otra vez, ningún artículo domina - el algodón, con el 6. 9% de las exportaciones totales de mercancías, fue el producto agri_ cola y pesquero más importante, seguido por el café en grano, t~ mate, ganado bovino en pie , carne (fresca, refrigerada o congel_! da) y camarón . La categoría restante, la industria extractiva, �18 19 representó del 10 al 18% de las exportaciones de mercancías durante 1970-74 y consistió principalmente de metales, tales como el azufre, cobre, fluorita, plomo, sal y zinc, los productos petroleros del 1 al 4%. troleras ha sido lenta desde 1974, ha habido algún ligero cambio en su estructura. Hasia 1979, el grupo de productos agrícolas y' pesqueros mantuvo su posición pre-petrolera con relación al grupo manufacturero. Su disminución en 1980-81 .Puede ser un f~nóm! no temporal (tal como ocurrió en 1974) relacionado con la sequía de 1979, pues México desea reponer las existencias de .bienes agr.!. colas. En 1974, dentro de eso; grupos, el azúcar todavía manifestaba el 7.5% de las exportaciones totales y desde entonces ha desaparecido virtualmente.V La estructura exportadora "pre-petrolera" en 1973-74, repr! senta una diversificación gradual que ha ocurrido desde 1970. Los principales productos enviados al exterior, algodón, azúcar y café, juntos representaron casi la mitad de las exportaciones de mercancías en 1950 y gradualmente cayeron a 1 rededor de una cuarta parte para 1973-74. El algodón, que le correspondfa un 26%, sufrió la mayor declinación hasta llegar al 7%. Durante las décadas de 1os 50 y 60, 1os productos petro1eros man i-fes ta ron del 3 al 6% de la exportaciones totales.Z.1 Desde el último año del período pre-petrolero en 1974 hasta 1981, el valor en dólares de las exportaciones de mercancías, e! cluyendo el petróleo crudo, se incrementó de 2.85 a 5.55 bil lones de dólares, o a una tasa media anual del 9.9%. Sin embargo, eliminando los incrementos en el precio, las exportaciones no P! troleras en términos reales se incrementaron solamente en un 2% anual. En términos reales, las exportaciones se incrementaron en un 22.5% anual, -incluyendo el petróleo-, mientras que el producto interno bruto real (PIB) creció al 6.3% anual.!/ Así,dura~ te 1974-81, las exportaciones no petroleras siguieron aumentando en términos absolutos, pero disminuyeron un poco como porcentaje del PIB; mientras que las exportaciones totales se incrementaron significativamente como porcentaje del PIB. O en otras palabras, las ventas petroleras han sido considerables, pero no complet! mente, una adición neta a las fuentes tradicionales de los ingr! sos por exportación de mercancías. Aunque la declinación relativa de las exportaciones no pe- Indudablemente.la sobrevaluación del peso contribuyó al retraso en las exportaciones no petroleras y la expansión de las petroleras ejerció poca influencia sobre sus tendencias en vol~ men y composición de estas exportaciones, hasta aquí parecen haber sido poco influenciadas por el incremento de las ventas petr~ 1eras. • La estructura de las importaciones mexicanas - por bienesdurante el período 1970-81, se muestra en la Tabla 2. En la ép~ ca pre-petrolera, los bienes de producción explicaron casi el 80% de las importaciones de mercancías, y en los años post-petral~ ros (hasta 1979), del 90 al 93%, es decir las importaciones de bienes de consumo declinaron del 20 hasta el 7 ó 10%. En general, el bajo volumen de éstas refleja la efectividad de las ba rreras para importarlas, asociada con el modelo de sustitución de importaciones. Estas consisten de artículos no durables Y d~ raderos, siendo los primeros aproximadamente el doble de los segundos . Los principales importaciones de bienes no durables,son el trigo y maíz, pero también incluye·n artículos tales como la leche condensada y bebidas, (presumiblemente alcohólicas). Los bienes duraderos importados comprenden libros, ropa, relojes, ar tículos deportivos, y en los primeros años, automóviles. �20 21 pocas con varios países en desarrollo (principalmente de América Latina) y del bloque comunista . La experiencia de 1973 y 1980 sugiere las siguientes gener! lizaciones. Los países industriales,en particular los Estados u nidos, han predominado como compradores y vendedores a México, y con las crecientes compras de petróleo hechas por esos paf ses, el déficit comercial de México se ha reducido . El comercio pennanece pequeño con lo·s países en desarrollo, pero México se ha movido hacia una definida posición superavitaria, llegando a ser las e! portaciones aproximadamente el doble de las importacfenes en 1980. Esto refleja las exportaciones petroleras hacia estos paf ses. El comercio sigue siendo insignificante con las naciones comunistas, consistiendo sólo del 1 al 2 por ciento del total. LAS TENDENCIAS DE LA BALANZA EN CUENTA CORRIENTE La Tabla 4, que muestra la estructura de la balanza en cuen ta corriente de México en 1973 y 1980, permite colocar en perspectiva al comercio de mercancías y a las ventas petroleras con respecto a los flujos totales de la balanza en cuenta corriente. El año 1973 es típico de la situación pre-petrolera y 19.80 es la fecha más reciente para la cual los datos completos están disponibles. Los ingresos y egresos de la cuenta corriente, por supuesto, incluyen más que las transacciones asociadas -.con 1os flujos de mercancías y también más que la adición de los flujos de servicios a los que corresponden a bienes. Las exportaciones e importaciones añaden al comercio de mercancías, los servicios tales como el turismo, las transacciones fronterizas y los ingr!_ sos por transporte. Las transacciones ~n cuenta corriente inclu yen adicionalmente otros ingresos y egresos en moneda, tales como aqueHos asociados con los pagos a los factores (las utilidades Como se señaló, México importa principalmente bienes de pr~ ducción, divididos casi equitativamente entre materias primas y bienes de inversión. Cada uno explicó aproximadamente el 40% de las importaciones de mercancías en el período pre-petrolero inmediato (1973-74). Para 1978, las materias primas habían aumentado a 55%, declinando subsecuentemente hasta el 47% en 1981. Los bie nes de inversión permanecieron casi con el 40% durante el mismo P! ríodo. Las importaciones de materias primas incluyen varios productos químicos (disminuyendo del 14% al 7%), metales ferrosos (se reduce del 13% al 9%), ensambles y partes automotrices ( aument! ron del 7 al 10%) y varios otros, tales como los productos petroleros, semillas, fosfatos, vidrio y aluminio. El cambio más si.9. nificativo en la composición, - en relación al período pre-petrolero de 1973-74 -,· fue el incremento en metales ferrosos del 3-4% hasta el 11 ó 13% en 1978-79, y después, la disminución hasta el 9% en 1981 . Las importaciones de bienes de inversión incluyen ma quinaria mecánica, eléctrica, instrumentos de precisión, tractores, equipo de ferrocarril y equipo musical y de televisión. De safortunadamente, los datos no permiten una clasificación campar! ble de estos componentes a través del tiempo. Así las comparaciones de los períodos pre y post-petroleros no son posibles. D.!:!, rante los años 1975-79, la maquinaria absorbió cada año del 70-80 por ciento de las importaciones de bienes de inversión o casi 1/3 del total. Se desconoce el punto hasta el cual los insumos para la industria petrolera pueden ser incluidos en los correspondientes a maquinaria, pues un examen de los datos de 1979-80 que e~ tán dados con gran detalle, no reve lan ninguna categoría amplia que pudiera haber sido destinada a la industria petrolera.1º.1 Las tablas 1 y 2 revelan que el exceso de las importaciones sobre las exportaciones de mercancías, disminuyó del 84%en 1973 al 18% en 1981 . Por lo tanto las primeras han crecido-menos ráp..:!_ damente que las segundas, pero indudablemente, se hubieran incre- �22 mentado más rápidamente al no presentarse la expansión de los in gresos petroleros. La participación de los bienes de consumo en las importaciones totales, disminuyó del 22% en 1973 al 13% en 1980 y al 11% en 1981 . Estos valores son aproximadamente el doble de los presentados 4 años antes, lo cual refleja quizá 1-as a! tas importaciones de alimentos como un resultado de la sequía de 1979. En términos reales, las compras al exterior de bienes de consumo, crecieron al 5.6 de 1973 a 1981, ligeramente menos que el PIB, pero mucho más lento que los ingresos petroleros. Así, los ingresos no están siendo "malgastados" en incrementos enormes en las importaciones de bienes de consumo. Sin embargo, la baja Pª..!:. ticipación de éstos en el total, ocurrió aunque se hayan aument_! do en términos reales. Ocurrió debido precisamente al crecimie_!! to mucho más rápido en las importaciones de bienes de producción. Estas crecieron de 1973-1981 a una tasa del 18% anual, aumentando como participación del PIB, llegando a emplear hasta algunos de los ingresos petroleros incrementados. Otras dos observaciones que necesitan hacerse acerca de 1as importaciones mexicanas. Primero, cuando México "sustituye" la producción interna por bienes importados, el asunto relevante es la proporción del valor agregado doméstico con respecto al valor total del artículo producido. Si México deja de adquirir un pr.2_ dueto terminado cuyo precio es $100.00 y comienza la producción interna utilizando $90.00 de partes importadas, las compras mexj_ canas al exterior, en términos del requerimiento de divisas, correspondientes a ese artículo solamente se disminuirán en' $10.00. Aunque los datos o porcentajes involucrados no son conocidos, es to es básicamente lo que ocurrió con ·respecto a las i.mp-ortaci.2_ nes de automóviles. La segunda observación es que México impo..!:. ta y exporta algunas categorías de bienes. Se sospecha que la e! plicación más común se refiere a la agregación . Aunque ~éxico importa y exporta productos químicos, probablemente la mayoría de 23 los importados no sean los mismos que los exportados. Pero también, puede suceder que una droguería de Tijuana esté siendo aba_! tecida con un medicamento producido en San Diego, al mismo tiempo que una de Belice adquiera uno elaborado en Mérida . De los principales bienes importados y exportados, México es un compr_! dor neto de productos químicos y metalúrgicos. A principios de la década de los 70, lo era de productos petroleros, Y éstos si~ guen siendo del 2 al 3%de las importaciones totales, consistie_!! do principalmente de gasolina e hidrocarburos gaseosos. El patrón comercial de mercancías de México, para los principales participantes de los años 1973 y 1980, se muestra en la Tabla 3. No es necesario presentar estos datos para cada año, pues las cifras de 1973 y 1980 son representativas del cambio en la dirección del comercio que ha tomado lugar desde que México llegó a ser un principal exportador de petróleo. Estos datos ilustran el hecho tan conocido - y nada sorp~endente - de la posj_ ción predominante de 1os Estados Unidos en este y en todos 1os aspectos del sector externo de México. Basado en los da tos de 1973 y 1980, en el período pre-petrolero, el 58.3% de las exportaciones de mercancías fue haci-a los Estados Unidos y el 59. 7% provino de dicho país y en el post-petrolero, el 63.2% se trasl_! do nuevamente a la Unión ~ericana, llegando de ahí · m-ismo el 65.6% . Así, desee que México se convirtió en un exportador de petróleo, Estados Unidos ha incrementado su participación comercial. Sin embargo, México aún mantiene un déficit comercial con dicho país (las importaciones excedieron a las exportaciones en 73% en 1973 aunque sólo en un 32% en 1980), el cual se ha reducj_ do, pero no eliminado. Otros dos principales participantes en el comercio de México fueron Japón y Alemania Occidental, cada uno explicando del 5 al 7%de las importaciones de México Y del 2 al 7% de las exportaciones. En esos años, México mantuvo ligeras relaciones comerciales con Canadá y diversas naciones europeas Y �25 24 e intereses) y pagos de transferencias. Como se muestra en la Tabla 4, las exportaciones de mercancias aumentaron del 43% de los ingresos totales en cuenta corrie~ te en 1973 al 62% en 1980, como resultado de las ventas petroleras. Otros importantes ganadores de divisas incluyen al turismo {probablemente estimado de las transacciones con tarjeta de crédito y cheques de viajeros extranjeros, cuando son compensados a través del Sanco de México) que bajó del 15 al 7%, las transa~ ciones fronterizas se redujeron del 25 al 15% y los ingresos por servicios de transformación del 6 al 3%. Estos declinaron su im portancia relativa, no asilas exportaciones de mercancias, qui! nes la aumentaron debido a las ventas petroleras. De los egresos totales en cuenta corriente, las importaciones de mercancías disminuyeron ligeramente del 64% en 1973al 59% en 1980, las transacciones fronterizas aumentaron del 10 al 12% y los pagos por inversión del 15 al 18%. Por ende, en el uso de divisas en cuenta corriente, los cambios estructurales son menores. Cuando los egresos corrientes exceden a los ingresos, la d.!_ ferenci a debe ser compensada por entradas netas de capital. En términos porcentuales, el grado al cual los egresos corrientes excedieron a los ingresos, realmente aumentó del 24% en 1973 al 27% en 1980. LAS TENDENCIAS EN LA BALANZA DE PAGOS Otra vez, una perspectiva más completa puede ser obtenida examinando la balanza de pagos neta 9 para varios movimientos en cuenta corriente y de capital a corto y largo plazo. Los datos relevantes son mostrados para 1973 y 1980 en la Tabla 5. En la cuenta corriente, las grandes partidas negativas son referentes 11 a mercancias y las utilidades y pagos de interés repatriados, é!_ tas son compensadas parcialmente por sustanciales ganancias netas en: Turismo, ingresos por servicios de transformación Y transacciones fronterizas. Sin embargo, la suma de ellas ha sido suficientemente grande, de modo que un déficit sustancial en cuenta corriente existe para 1973 y 1980 - y realmente ha persistido d~ rante muchos años en el sector externo mexicano . Tradicionalmente este déficit ha sido compensado por un s~ perávit mayor en la cuenta de capital a largo plazo, de modo que las reservas de divisas (o la liquidez internacional) del pais se han incrementado. En algunos años, como en 1976, y seguramen e durante los primeros 7 l/2 meses de 1982, los egresos a corto pl!_ 20 resultaron una pérdida sustancial de divisas, para México los flujos de capital a largo plazo son clasificados en sector públ! coy privado. De cualquier manera, en trámites netos el primero de ellos predominó en 1973 y 1980, con una deuda superior al doble de su amortización. Las transacciones del sector privado (que incluyen a la inversión extranjera directa y las operaciones con 7 valores) fueron de mucho menor magnitud. una comparación de los datos muestra que los egresos en cue~ ta corriente excedí eron a sus ingresos en 24 y 27% en 1973 Y1980, respectivamente. Este ligero incremento, ocurrido a pesar de la mejora relativa en la cuenta de mercancias (el exceso de las importaciones sobre las exportaciones disminuyó del 84 al 21%), se debió principalmente al gran aumento observado en el déficit de intereses y utilidades repatriados. De 1973 a 1980, en términos absolutos, el déficit de mercandas no se alcanzó a duplicar, mientras que el de la cuenta de intereses y utilidades repatriadas se .incrementó en más de cinco veces. En la cuenta de capital a largo plazo correspondiente al �26 sector público, el ingreso neto (que en 1980 fue de $4,059 mill~ nes, aproximadamente cuatro veces el de 1973) ·se define como la deuda nueva menos la amortización. En los años recientes el peso de 1 refi nanci amiento de la deuda ha 11 egado a ser un asunto de preocupación en México, pues en 1980, la amortización pagada por este sector fue de $3,712 millones, casi la mitad del volumen de la deuda nueva, además, el refinanciamiento se ha hecho a tasas de interés más altas, y la deuda creciente está reflejada enla cue_!! ta de intereses y utilidades repatriados que se mencionó previamente. El pago de intereses del sector público en 1980 fue de $3,958{vea la Tabla 4), consumiendo el 40% de los ingresos de las exportaciones de petróleo crudo de ese año. Los pasivos con el exterior en el sector privado, es decir, la deuda nueva menos su amortización en 1980, (como en 1973), mostraron su ingreso neto significativo, reflejando el hecho de que la deuda de este ·se~ tor también continuó creciendo. El ingreso de la deuda fue complementado por uno en acciones, pues la inversión extranjera di recta en 1980 fue de $963 millones. En 1980, la balanza positiva en la cuenta de capital a largo plazo no alcanzó a compensar a la negativa en cuenta corrie_!! te. Pero hubo un ingreso de capital a corto plazo (incluyendo los errores y omisiones) de tal forma .que en 1973 y 1980, hubo adiciones netas a la·s reservas internacionales. 11 Resumiendo, en México los medios principales de financiar las importaciones de mercancías son las exportaciones, particular mente el petróleo. Sin embargo, en 1980, cuando las ventas petroleras fueron el 65% de las exportaciones de mercancías, éstas sólo pudieron financiar el 82% de las compras al exterior, deja_!! do un desequilibrio de $3,265 millones. Como se mencionó, parte del mismo es tradicionalmente financiado por los superávits en cuenta corriente del turismo, transacciones fronterizas y servi- 27 cios por transformación. Sin embargo, en los inicios de la déc_! da de los 80,la deuda pública neta sigue siendo un medio importante de financiar los excedentes en la importación de merca_!! cías, y México tiene que financiar esa deuda nueva a tasas de i_!! terés más altas -a pesar de la gran inquietud de los bancos extranjeros- debido a la ya alta deuda y a los problemas económi cos actuales de inflación, recesión y devaluación. · LAS TENDENCIAS ECONOMICAS NACIONALES RELEV~~TES PARA EL SECTOR EXTERNO Dos medidas de las tendencias de la importancia del sector externo en la economía nacional son mostradas en la Tabla 6. la pr..!_ mera muestra las correspondientes a las exportaciones de bienes y servicios como un porcentaje del PIB. Esta se puede considerar que está midiendo los cambios en la proporción de los recu_!: sos de la nación que están dedicados a la elaboración de artículos para exportar. Pero como las compras han excedido a las ve_!! tas, México se ha estado endeudando contra su producción futura - la implicación es que alguna suma de los excedentes de las exportaciones posteriores será suficiente para repagar el excedente en las importaciones actuales más el interés. Sin embargo, por el momento la deuda sigue creciendo. La segunda medida de las tendencias en la importancia del sector muestra la razón de 1a deuda al PIB. Esta puede ser observada como un indicador de la C_! pacidad del país para endeudarse (aunque se supone que la· riqueza, es una medida más apropiada - y seguramente, en México ésta se elevó hasta por las nubes con los -nuevos yacimientos de petr~ 1eo. Por supuesto, la investigación de las relaciones entre las exportaciones, la deuda externa y el PIB requiere que todos los �29 28 valores estén expresados en la misma moneda. Dado que el 95% de la deuda pública está contratada en dólares, los contratos de e~ portación pueden estar en dólares (como sucede con el petróleo), y debido a que el peso de la deuda se reduce por la inflación, de modo que parecen más adecuados los dólares corrientes, se CO.!!_ sideró mejor expresar los datos del PIB en unidades monetarias estadounidenses. Dejando aparte las fuentes básicas y la metodología, los datos del PIB mexicano originalmente son compilados en términos de precios a pesos corrientes y constantes. F.n general, la conversión correcta de la producción extranjera expresada en precios externos en términos de dólares requiere que se fije el valor de cada artículo extranjero en esta moneda, después se multiplique por la cantidad correspondiente, y se sumen los resultados para obtener el total. Se debe tener un poco de precaución al intentar este ejercicio, y por eso las tasas de cambio, con todas las obvias deficiencias de medida que las acompañan, se utilizan comúnmente. Por ejemplo, las dificultades de medición se reduci rían si, ante una declinación del 50% en una tasa de cambio fija, para convertir pesos a dólares simplemente reducimos a la mitad el valor de cualquier volumen de bienes y servicios reales. S-in embargo, al usar las tasas de cambio, hay al menos dos métodos de calcular el PIB a precios corrientes, El primero CO.!!_ siste en convertir a dólares constantes el PIB que está expresado en pesos constantes, empleando para ello alguna tasa de cambio fija (así lo hace el Banco Interamericano de Desarrollo),después aplicarle el deflactor del PIB al resultado ..IJ_/ El segundo consiste en transformar a dólares nominales el PIB que está expres! do en pesos corrientes, usando para ello las tasas de cambio de ese año. Una forma de indicar la diferencia entre los métodos es que conducirán al mismo resultado si los movimientos en la tasa de cambio compensan exactamente a las tasas de inflación diferen c i a1 . lCuál método es más apropiado? El 2 representa cuántos dól! res ganará México si vende su PIB a precios en pesos y tasas de cambio corrientes. El 1 indica el valor del PIB mexicano en dólares corrientes a alguna tasa de cambio fija - en otras palabras el cambio en e·l volumen de los bienes y servicios mexicanos aju! tado solamente por las declinaciones en el valor del dólar. Si cada año los contratos de exportación se establecieran ex clusivamente a precios en términos de dólares, el método 1 sería el correcto - la devaluación es irrelevante - es decir, la producción de México que tendría que venderse. en una época posterior para saldar una deuda contraída anteriormente, dependerá única mente de los cambios en el valor del dólar. Obviamente, la infl!, ción del dólar reduce la deuda real. Por otro lado, si los contratos de exportación se establecieran exclusivamente en pesos, el método 2 es el apropiado. Cuanto tendría que venderse en un año posterior, en relación a un perfodo anterior, dependerá de 1os cantios en el valor del peso con respecto al dólar y de las vari! ciones en el nivel de precios interno. La deuda real aumenta cuando el valor en divisas del peso disminuye, y desciende a medida que la inflación interna del peso se incrementa. Así, si la caída en el valor de cambio del peso no logra compensar la elev! ción de los precios mexicanos, el peso se sobrevalúa y baja la deuda real. Una devaluación repentina la elevará. Quizá sea conveniente poner un ejemplo. Supongamos que en un año el país A, cuya unidad monetaria es !, ·debe $50 dólares e! tadounidenses y la tasa de cambio es de 10a por dólar. Consideremos dos casos extremos; en el primero los contratos se establ~ cen anualmente sólo en términos de la moneda americana, de tal mo �30 31 do que los cambios en su valor se deberán a las variaciones en el nivel de precios de los Estados Unidos. Si éste se dup-lica la deuda real del país A se reduce a la mitad, es decir, tendrá que exportar única~ente el 50% de los bienes y servicios que inicialmente requería para obtener $50 y saldar la deuda. En el segundo caso, 1os contratos se hacen cada año sólo en términos de !, de m~ do que su valor depende del nivel de precios de A. Si éste se du plica y la tasa de cambio permanece constante, la deuda real de A se reducirá a la mitad. Pero si el nivel de precios de A no varfa y el valor de! baja a 20 ! por dólar, la deuda que inicialmente era de 50C ! de bienes y servicios pasa a ser de 1000 ! y por ende debe exportarse el doble para saldarla. Obviamente, en el C! so dos, una duplicación del nivel de precios y una baja al 50% en el valor de las divisas se cancelarán exactamente. Si los cambios en el primero no logran compensar la baja en el segundo, la deuda real disminuye y una corrección repentina (una devaluación) en el valor de a la elevará. embargo, se esperaba que en 1982 se hiciera una adición muy significativa a la deuda de 49 billones de dólares que se tenía en 1981. La Secretaría de Hacienda anunció en mayo de 1982, que el gobierno pediría prestados de $25 a 28 billones en 1982, $11 de los cuales se destinarían a financiar el déficit anticipado enla balanza de pagos y de $14 a 17 billones se dedicarían para refinanciar la deuda vencida. El Wall Street Journal reportó que la deuda del gobierno era de $58 billones en agosto de 1982.i/ Ad~ más de ésta, se estimó que a finales de 1981 la primera era de $15 billones de dólares ..!.!/ La excesiva deuda, la devaluación y la recesión de México en 1982 pusieron en condiciones de inestabilidad financiera aun a la5 compañías más poderosas de dicho país ..!.i/ Se dice ahora que éste ha superado a Brasil como líder deudor entre las naciones en desarrollo. Pero aparte de los aco!!,_ tecimientos de 1981-82, que se pueden atribuir parcialmente a la caída de los precios del petróleo, México ha alcanzado una razóndeuda/PIB mayor que en el período pre-petrolero intermedio e inte_l]_ tó financiar un déficit de pagos con deuda, en lugar de tratar de eliminarlo con una expansión aún -más rápida de las exportaciones petroleras. Benéficamente, a partir de 1980, los Estados Unidos mantuvieron sólo el 26% de la deuda pública, seguidos por Japón, el Reino Unido y Alemania Occidenta1!i/ lo que realmente sucede es que algunos contratos de exportación (como el petróleo) se establecen en dólares y otros (los se.!: vicios turísticos) en pesos. Por lo tanto, estrictamente hablando, una situación ingermedia entre los resultados obtenidos por los dos métodos es la adecuada. Las diferencias, aunque son muy importantes para cambios de corto plazo, tienden a llegar a ser p~ queñas en períodos más largos. En este proyecto de investigación, se utilizó el Método 2. Como se muestra claramente en la Tabla 6, las exportaciones han incrementado su participación en el PIB mexicano (pasaron del 8.5% en 1970 al 14% en 1981), pero la deuda externa también hacre cido (se elevó del 11 al 23%en el mismo período). Realmente, en los años 1977-78 la carga de ésta alcanzó un máximo llegando casi al 34%, a partir de entonces y hasta 1981 estuvo declinando. Sin 1 La Tabla 7 muestra las tendencias de dos usuarios y dos ganadores importantes de divisas. Los primeros son los pagos por intereses y por el servicio de la deuda, los cuales incluyen a la amortización (el interés es una transacción en la cuenta corrie_!! te, y la amortización es al capital) . Los ganadores son el turismo, incluyendo las transacciones fronterizas y las export! ciones de petróleo crudo. Con respecto al uso, los pagos por i_!! tereses se mantuvieron entre el 7 y 9% de los ingresos por expo! taciones durante 1970-74, y a partir de ese período, crecieron hasta llegar al 18 .2% en 1979. Los pagos por el servicio de la �/ 32 deuda que incluyen la amortización, fueron del 19 al 24% a pri~ cipios de la década de los 70, y posteriormente se incrementaron, representando el 66% en 1979. No se dispone de datos comparables para 1980-81, pero es obvio que siguieron aumentando en esos años y que también lo harán en 1982. Es interesante ver que el cree! miento masivo en los pagos por interés y amortización se hayan presentado desde que comenzaron las exportaciones masivas de petróleo. Con respecto a los ganadores importantes de divisas, desde que comenzaron las exportaciones de petróleo crudo, el turismo y las transacciones fronterizas han declinado sustancialmente como porcentaje de las exportaciones totales, y un poco en las no petrol eras. • La Tabla 8 .presenta el déficit en cuenta corriente y las r! servas internacionales en términos absolutos y como porcentaje de las ventas al exterior. En 1981, el primero representó el 44% de las exportaciones de bienes y servicios, siendo el doble de 1980. Esto indica el grado al cual las importaciones exc! dieron a las exportaciones, y por ende, el desequilibrio que debe ser igualado por un superávit en la cuenta de capital. Esta razón promedió únicamente el 30% en los cuatro años anteriores a la expansión petrolera, abajo del 53% de los años 1974-76 y casi a la par del 27% observado en el período pre-petrolero (1971-73). El salto al 44% en 1981, refleja no solamente al déficit en los ingresos petroleros - asociado con la baja en las ventas y precios -, sino también la elevación en los cargos de i~ terés (pues las tasas aumentaron) sobre la deuda pública. El d! ficit está así relacionado con la discusión previa basada en 1a Tablá 7 - el aumento en las exportaciones petroleras como un ganador de divisas compensado parcialmente por alguna baja en e 1 turismo extranjero, y el aumento dramático del interés y de los 33 viaJeros mexicanos como usuarios de divisas . El cambio en los flujos de turismo refleja al peso sobrevaluado, pues los extranj! ros que viajan a México han encontrado que los precios están cr! ciendo rápidamente en términos de su propia moneda, mientras que los mexicanos que se trasladan hacia el exterior han observado que sucede lo contrario en términos del peso. Las reservas internacionales, (una medida de la liquidez del sector externo de México) son sumadas a los superávits totales de pagos y restadas a sus déficits. Desde 1970 en la cuenta corriente los primeros han excedido a los segundos, de tal forma que éstas se han agregado cada año; excepto durante 1976 y en los meses que circundan a la devaluación ocurrida el 17 de febre ro de 1982, fechas en las que se presentó una fuerte huida de ca pital a corto plazo. Durante 1970-75 las reservas internacionales fluctuaron entre el 20 y 26% de las exportaciones, en 1976 cayeron al 17%, en 1977 se elevaron al 21% y en 1979-80 bajaron al 12 y 13%, para luego aumentar a 17% en 1981. La salida de ca pitales de 1982 fue espectacular y una severa crisis de liquidez era la situación reinante en el momento de escribir este art1culo a mediados de agosto. En junio de 1982, el Secretario de Ha cienda reportó que las reservas mexicanas eran de $3.9 billones, inferiores a los $5 billones que existían a finesdel981.,!i/ A mediados de agosto ~las reservas internacionales habían sido vir tualmente agotadas a pesar de la devaluación del d1a 6 del mismo mes, y para el día 12 se decretó una congelación de las cuentasen dólares depositadas en los bancos mexicanos (es decir, podñan ser recuperadas únicamente en pesos) y una s·uspensión temporal del comercio de moneda extranjera ..!.!!· El acontecimiento importante en el sector externo que falta de tratar,está relacionado principalmente con las variaciones en la tasa de cambio y la inflación interna. En 1976 se decretó la • �35 34 o flotación del peso, habiendo disminuido rápidamente su valor (el cual inicialmente era de 12.5% por dólar) y a principios de 1977 se habfa estabil-izado en casi 22.5 por d6lar. Desde entonces se sostuvo a ese nivel hasta 1980, ano en el que comenzó a desliza.!:. se suavemente hacia abajo. Habfa alcanzado casi 27 por d6lar cuando otra vez flotó en febrero 17 de 1982. A principios de Agosto el peso estaba alrededor de 49 por d6lar. En agosto 6 de 1982 se retiró otra vez el apoyo al peso y se estableció un sistema dual, con una tasa libre para algunas transacciones y una preferencial destinada a pagar las importaciones cruciales (tales como los alimentos y algunos bienes de capital), los intereses SP. bre la deuda pública y privada externa, principalmente de la pri mera. Esa tasa a la cual se cambiará directamente, se fijó inicialmente en 49.50 pesos por dólar,.!1/ cayó rápidamente, y como se mencionó, la tasa libre cayó rápidamente a $80, para después recuperarse a $70 por dólar en agosto 12, cuando se presentó la suspensión temporal. Entre 1970 y 1974 la inflaci6n interna se aceleró, pues en 1970 era del 4%, en 1972 del 6%, en 1973 y 1974 lleg6 al 12 y·24% respectivamente. En 1975-76 disminuyó estando entre un 17 y 20% y en 1977, después de la devaluación fue del 30%. En 1978-79 ba jó al nivel que tenía tres años antes, pero en 1980-81 de nuevo se elevó a casi 30%. Después de la devaluación de febrero de 1982, se creía que durante ese año fuera al menos del 50% yen S! guida de la de agosto de 1982 las expectativas se habían desliz!_ do hacia arriba, esperando que estuviera entre el 80 y 100%. Así, desde 1973 la inflación de México ha excedido a la de su principal participante comercial, los Estados Unidos. e • • La teoría predice que las exportaciones netas mexicanas es tán inversamente relacionadas con la tasa de cambio, definida c~ mo dólares por peso (la propiedad de la condición Marshall-temer) y con el ingreso -interno real, y directamente asociadas a la r!_ zón de los niveles de precios (internos/externos), así como con el ingreso externo real. Los determinantes importantes de los - • egresos. de capital incluyen al nivel de precios mexicano, las t!_ sas relativas de interés de México y del exterior y las expectativas de las tasas de cambio futuras. Juntos, todos estos fact~ res determinan una tasa de cambio que equilibra el mercado en el sentido de que los ingresos (egresos) de la cuenta corriente neta son exactamente compensados por los egr~sos (ingresos) de capi ta 1.l!/ Así, dada una tasa de cambio fija, el déficit mexicano en cuenta corriente aumentará como un resultado de una inflación m! xicana superior a la americana (Lea Resto del ~undo), disminuirá como consecuencia de la devaluación del peso, y se incrementará cuando las tasas de crecimiento mexicanas excedan a las americanas, y en caso contrario se reducirá. Este modelo de la determj_ nación del déficit en cuenta corriente es incompleto en el sentj_ do de que excluye los fac~ores mutuamente determinantes que es tán relacionados con la cuenta de capital. No obstante,es interesante considerar los movimientos en el déficit en cuenta corriente en términos de estas variables como el autor lo hizo ..!/ Desde 1954-70, la inflación mexicana excedió a la de los Estados Unidos en casi 2%anual, pero las tasas de crecimiento del primer país también superaron a las del segundo en alrededor del 3% anual. Esto debería predecir que los déficit siguieran una tendencia ascendente, pero quizá los ingresos de capital también se elevaron . Hasta 1973 los incrementos de los precios de México y Estados Unidos fueron casi iguales, pero a partir de ese año la inflación del primero ha excedido consistentemente a la del segundo, al principio (1973) en un porcent!_ je tan pequeño como 6 . 7, el cual para 1977 llegó a ser de 25% (vea la Tabla 9) . Por otro lado, el diferencial de la tasa de cr! cimiento real algunas veces ha estado en favor de los Estados Unj_ dos y otras de México. Para el período como un todo, el cambio �36 37 en el precio relativo fue considerable, pero parcialmente reduci do por las devaluaciones, mientras que la compensación del cam bio del ingreso relativo fue un poco menor. El déficit en cuenta corriente aumentó durante el período, pero recuerde que las exportaciones también se incrementaron. cio de los insumos importados. De todas formas, si sigue alta, el valor del peso debe continuar disminuyendo ..!.if En t~rminos del modelo, el déficit se mantuvo aproximadame.!:!_ te constante en 1971-72, pues los diferenciales de precios e ingresos fueron pequeños. Durante 1973-75, creció, debido a que los efectos de ambos se reforzaron entre sí. En 1976 dismi~uyó, pues tanto el efecto del ingreso como la devaluación contrarrestaron al del precio. La caída continuó en 1977 como resultado del efecto _ingreso, a pesar de que el del precio fue fuerte enla dirección opuesta, quizá la devaluación haya afectado a su reduc ción. Después de 1978, se movieron en el mismo sentido y el déficit se ha incrementado cada año. En 1981-82, la recesión e·n los Estados Unidos (reflejada en un alto crecimiento diferencial a favor de México) se ha mencionado como una causa fundamental de los déficit altos de 1981 y el esperado para 1982. Un examen breve del medio ambiente político con respecto al sector externo es aceptable. Referente al comercio, han conti nuado las restricciones mexicanas básicas relacionadas al modelo de sustitución de importaciones. Estas quizá estuvieron relajadas un poco en 1979-81, pero en 1982 otra vez están reforzadas. Tal vez, el temor de perder algún control interno es el factor primordial detrás del desaliento de México a entrar al GATT. Los cambios en la política de los Estados Unidos, que son relevantes para el sector externo de México, están relaciondos con el Siste ma de Preferencias Generalizadas de la Ley de Comercio de 1974, el cual debe eximir a las naciones en desarrollo de los aranceles a las importaciones estadounidenses de muchos productos . Sin embargo, durante 1978, las exportaciones mexicanas parecen haber sido poco ayudadas por esta disposición.!Q/ Con respecto a las tasas de cambio, se ha presentado la devaluación seguida por el apoyo del peso hasta que se forza a que el valor del mismo se reduzca. Las decisiones han sido convenientes y ninguna política clara ha surgido. No obstante la convertibilidad se ha sosteni do hasta el momento de este escrito (a mediados de agosto de 1982) cuando su mantenimiento parecía estar en duda. Quizá las políticas ·más importantes que están. afectando al sector externo son aquellas relacionadas con el petróleo. La administración ac tual ha tomado varias decisiones interrelacionadas importantes. En el largo plazo parece que existe una relación muy fuerte entre precios relativos y tasas de cambio, a tal grado que cuando un país sigue cierta tendencia en la tasa relativa de infla ción queda determinada la correspondiente al crecimiento en la tasa de cambio, con respecto a otros países. Esto parece sercon firmado por la experiencia mexicana. Desde principios de 1973 hasta el inicio de 1982, los precios mexicanos en relación a los de Estados Unidos se han multiplicado por 3. En febrero 18 de 1982, un día después de la flotación, el peso se vendió a $37.50 por dólar, exactamente tres veces la tasa de 1973. La anormalmen te alta tasa de inflación que se presentó inmediatamente después de la devaluación de 1976 y que parece que está ocurriendo ahora puede ser. un ajuste rápido a un incremento repentino en el pre- LA POLITICA DEL GOBIERNO RELEVANTE PARA EL SECTOR EXTERNO. Aunque algunas de estas decisiones se tomaron antes, una co dificación formal de ellas se presentó en el Programa Nacional de Energía del gobierno, anunciado en noviembre de 1980 por José �38 39 Andrés de Oteyza, Secretario de Recursos Naturales y Desarrollo Industria1 .!!._I Las más importantes que se anunciaron en el programa son: (1) En el futuro previsible México no excederá las exportaciones de petróleo de 1.5 millones de barriles diarios, (2) México diversificará casi todo el incremento admisible que se está enviando hacia otros países diferentes de los Estados Unidos, (3) los bienes de capital usados en la expansión de la capacidad de la industria petrolera serán producidos en M! xico y (4) se continuarán las políticas comerciales proteccioni! tas y la de sustitución de importaciones. Se observará también que financiar el déficit en cuenta corriente sólo parcialmente con las exportaciones petroleras elevadas, e intensamente con la creciente deuda externa, parece ser una elección política bien e1 tructurada. También hay un esfuerzo consciente de usar el petri leo para importar más tecnología de países tales como Japón, canadá y Suecia. Esto representa el principal marco político que influenció a los acontecimientos del sector externo durante la d! cada de los 70. Las políticas de energía específicas, en particular, están expresadas en un programa que alcanza hasta el año 2,000. Sin embargo, irecuerde el sexenio! las administraciones futuras, por supuesto, no están limitadas por los planes pasados, y existe la posibilidad de cambios repentinos en la política.Sin embargo, aparentemente tratando de asegurar una continuación de estas políticas, el Presidente López Portillo escogió como su S_I;! cesor a un arquitecto principal del Plan de Desarrollo Global, el Secretario de Programación y Presupuesto, Miguel de la Madrid Hurtado. J En su campaña, de la Madrid, cuyo período comprende desde el primero de diciembre de 1982 hasta el primero de Diciembre de 1988, realmente no dio ningún indiciodecualesquiera cambios drásticos de las políticas económicas de su predecesor . Se observará que el Departamento de Planeación Económica de Pemex ha preparado un reporte en donde se argumenta que los limites de las exportaciones petroleras serían abandonados en pro del manteni. . t o econom,co.22/ miento de las tasas de crec1m1en # • También se observará que a consecuencia de las reducciones en los ingresos petroleros, la carga de la deuda se incrementó d~ bido a las altas tasas de interés y la inflación;inmediatamente después de la devaluación de febrero, en dicho mes y abril de 1982, el gobierno anunció varias reducciones en los gastos Y en las tasas de crecimiento planeado .!~/ El resultado ha sido tal r~ traso en la actividad económica que para 1982 se predijo cero. De! pués de que en los tres años anteriores las tasas mantuvieron entre el 7 y 9%,hace pensar que México ha estado intentando unat!_ sa irreal de expansión y que ahora debe reducirla. CONCLUSIONES En conclusión varios aspectos son enfatizados . Primero, la decisión de tratar de no financiar completamente las importaci.Q_ nes expandidas con ingresos petroleros mayores, sino continuar haciéndolo significativamente con deuda, puede haber resultado pa!_ cialmente de la indeseabilidad de aguantar el costo de las presi.Q_ nes económicas y sociopolíticas generadas por una expansión aún 24/ Pero tamb1en pue de s1gn1 · 'f·,car que, más rápida de la industria.desde el punto de vista de los políticos, el petróleo exportado en el futuro, en vez de en el presente, ganará divisas en exceso de lo que se necesita para reembolsar el prés t amo más los intereses. (Esto implica pronósticos implícitos o explícitos delos pr~ cios del petróleo y de las tasas de cambio y de inflac_ión). En cualquier caso, los acuerdos de las ventas petroleras y el desarrollo de la industria pueden violar las declaraciones políticas. Es aconsejable administrar las exportaciones de petróleo pero el grado al cual deberán limitarse y a quien se dirigirán solamente •# �40 41 la realidad económica futura puede determinarlo. Por lo tanto, la política debe ser flexible para tomar en cuenta los acontecimientos imprevisibles. Segundo, las devaluaciones de 1976 y 1982 probablemente corrigieron temporalmente los problemas de pagos. Pero, a pesar de las expansiones en la~ ventas petroleras, el peso debe seguir bajando si la inflación relativa no se detiene. La práctica recien te de las devaluaciones repentinas, seguidas por el apoyo hasta que sea inevitable que el peso reduzca su valor, es perjudicial y provoca mucha incertidumbre. Quizá, sea mejor permitir que lamo ned~ mexicana flote libremente y trate de lograr alguna tasa ob~ jetivo de inflación. Esto reduciría la incertidumbre y debería contribuir a estabilizar las cuentas corrientes y de capital dela balanza de pagos. El recientemente establecido sistema dual está lleno de dificultades burocráticas y, como se han encontrado formas de evadirlo, su efectividad es reducida. Quizá sea preferj_ ble proporcionar subsidios directos a los usuarios de divisas favorecidos. Tercero, los efectos de las exportaciones de petróleo rápid!_ mente crecientes, que han alcanzado proporciones imponentes, tienen implicaciones importantes para los patrones comerciales gene rales. Se ofrecen las siguientes conclusiones y~speculacione~ medida que México ha expandido las exportaciones de petróleo se han incrementado los precios relativos de muchos bienes y servicios específicos, lo cual puede conducir a cambios significativos en la composición de las importaciones y exportaciones. Por ejem plo, el turismo parece haber llegado a ser mucho más caro en Méxi coque en los Estados Unidos. Esto sólo parcialmente puede debe; se al peso sobrevaluado. Los datos hasta 1981, sugieren (1) poco cambio en los patrones tradicionales de comercio, aparte del petróleo, Y (2) una exposición del comercio sobre todo por encima i de lo que hubiera sido en ausencia del petróleo. Pero "es muy pro~ to, y se sospecha que los movimientos en los precios relativos en contra de los Estados Unidos eventualmente se traduzcan en una b!_ ja significativa en el volumen e ingresos que México obtendrá de las partidas como el turismo y las transacciones fronterizas, en las cuales se piensa que los extranjeros tienen altas elasticidades de demanda. Cuarto, la posición de los Estados Unidos en el mercado mexj_ cano creció realmente a consecuencia de las exportaciones petrol! ras. No quisiera pronosticar una declinación significativa en la década venidera. Finalmente, los problemas de 1981-82 en el sector externo Y, como consecuencia, en la economía nacional, aunque violentos nod! berían ser exagerados. Como consecuencia de la recesión extranj! ra, del débil mercado petrolero internacional y, quizá una actitud muy endeble para controlar la inflación y una expansión ba~ tante rápida de las importaciones y de la economía nacional, Mexj_ co actualmente se encuentra con un muy severo problema de liquidez internacional, avivado por una pérdida de confianza general (delos ciudadanos mexicanos y extranjeros, especialmente los banqueros) en el peso mexicano. Esto, asociado con una deuda alta, han conducido a las quiebras de las empresas y a la recesión con dese!! pleo creciente. Pero la economía mexicana tiene la solidez esencial de poseer grandes recursos y una acumulación signifi~ativa de capital físico y humano que proporciona las bases para la recuperación y la continuación de la ruta de crecimiento sostenido caraf terístico del pasado si se encuentran las políticas adecuadas para superar la crisis actual. �42 43 NOTAS DE PIE !J Butler, Charles E. "Economic Readjustment to Ocurrency Depreciation: Lessons from the Mexican Experience During 1954-76", The Jouma 1 of Economi es, I I I, 1977, pp. 127-28. Y 1./ Wall Street Journal, Southwest edition (WSJ), August 10, 1982, p. 44; WSJ, August 13, 1982, pp. 1, 10. Banco Nacional de México, Review of the Economic Situation of México (RESM), September 1981, p. 303. U.s. Department of Energy, 1980 International Energy annual, p. 82. ±/ Latin America Weekly Report, 28 May 1982, p. 5, y WSJ, Aug. 16, 1982, p. 10. 'j_/ RESM, December 1981, p. 407. J!:..I RESM, Oecember 1981, p. 378. J.il Vea, por ejemplo, el reporte de los problemas del Grupo Indu!_ trial Alfa, S.A. en Wall Street Journal, (WSJ), June 8, 1982, p. 23 (Southwest edition). También el Business Week, August 2, 1982, p. 55. !.!.! Mexican-American Economic Review, November, 1980, pp. 1-2. !i! WSJ, J~ne 2, 1982, p. 26. !..2./ Lubbock Avalanche-Journal, August 14, 1982, p. lOA. !.!.J WSJ, August !.!J Darby, Michael R., Macroeconomics, McGraw-Hill, 1976, PP 21318. !.i/ Para un análisis más profesional de las determinantes del va lor de cambio del peso, vea: Wilford, D. Sykes, Monetary Policy and the Open Economy; Mexi co's Experience, Praeger, 1977. Clement, Norris and Louis Green, "The Polit!cal Ec?nomy ~f D~ valuation in Mexico, lnter-American Econom1c Affa1rs, Wrnter, 1978. Mixon, J. Wilson, Barry Paulson and Myles Wallace, ":he Poli~ ti cal Economy of Devaluation in Mexico: Sorne New Ev1 dence, lnter-American Economic Review, Autumn, 1979. É./ Latin America Weekly Report, 9 April 1982, p. 3. !J International Monetary Fund, International Financial Statis tics Yearbook (IFS Yearbook), 1980, pp. 292-93. 11 !/ Todos los datos reales se calcularon deflactando las cifras en dólares corrientes por el deflactor de precios del PIB delos E!_ tados Unidos. EconomicReportofthe President, 1982, p. 236. V IFS Yearbook, 1980, p. 293. 9, 1982, p. 17. 'ji/ Truett Dale B., and Lily Flory Truett,"U.S. Protectionism and Me;ico's Experience with GSP, versión inédita. 11 !..2../ Banco de México, Informe anual, 1980, pp. 197-198, 206~07. !..}_/ El Banco Interamericano de Desarrollo transfonna los datos en pesos constantes a cifras en dólares constantes, usando un pro medio ponderado triena 1 de 1as tasas de cambio reportadas en la publicación del lnternational Monetary Fund, International Financial Statistics, centradas alrededor del año que México usa como su base para expresar el PIB en pesos constantes. En efecto, el PIB mexicano en pesos constantes para una serie de años es simplemente multiplicado por un factor escalar- la es cala es una tasa de cambio ponderada fija. Vea Inter-American Development Bank, Economic and Social Progress in Latin-Ameri ca, 1979, p. 400. ' '!:.!..J Mexican-American Review, January 1981. '!J../ Latin American Weekly Report, 5 February 1982, p. 4. 23 1 Latin American Weekly Report, 14 May, 1982. 24 1 Bath, c. Richard and Dilmus D. James, "Th~ Dome~!ic_P~l~cy Im plications of Mexican Energy Development, vers1on 1ned1ta. �TABLA 1: ESTRUCTURA DE LAS EXPORTACIONES MEXICANAS, POR BIEN, 1970-81 (En millones de dólares y en términos porcentuales) y . - Exportaciones Totales Y Artfculos Cubiertos Industrias Extract1vas Petróleo Crudo 3/ Productos Petroleros 31 , Me-tales~ .. Productos Manufacturados Productos Químicos 5/ Alimentos y Bebidas-y Textiles 7/ Materiales para la Construcción 8/ Vehículos de Transpo~te 9/ Productos de Hierro y Acero 10/ Libros Artfculos de Piel y Cuero Otros.!.!/ Agricultura l Pesca Tomate Ganado Vacuno en Pie Carne Café en Grano 1971 ($106) . (%) 1972 ( $106) (%) 1973 ($106) . (%) 1 371 1 321 203 100.0 14.8 --38 1 363 1 361 188 100.0 13.8 --2.8 --31 1 666 1 663 202 --2. 3 -· 21 2 070 2 070 207 100.0 10.0 , 181 680 88 162 63 NA NA NA NA NA 367 781 99 117 56 86 148 78 197 10.9 40 . 9 5.3 9. 7 3. 8 N~ NA NA NA NA . 22.1 47.0 6.0 7~0 3.4 5. 2 8. 9 4.7 11.8 --25 --1.2. 12.0 43.8 4.5 9.9 2.3 NA NA NA NA NA 27 .1 41.4 7.9 5.8 3.1 6.3 9.0 4.5 5.0 }65 600 62 136 31 NA NA NA NA NA 371 568 108 79 42 86 123 62 68 - ..,. . 1970 ($10b) (%) 157 548 80 139 44 · NA N~ NA NA NA 285 625 90 75 42 81 120 69 148 11.5 40.3 5.9 10.2 3.2 N~ NA NA NA NA 20.9 45.9 6.6 5. 5 3.1 6.0 8. 8 5.1 10.9 ·100.0 12.1 - · --1.3 182 960 152 220 154 NA 153 43 NA 14 224 904 127 91 50 157 166 101 214 ~ 8.8 46.4 7.3 10. 6 7.4 NA 7.4 2.1 NA 0.1 10.8 43.7 6.1 4.4 2.4 7.4 B.O 4.9 10.3 Notas de Pie al final de la Tabla. TABLA 1: (Continúa)!/ ($106 ) Exportaciones Totales Y Artfculos Cubiertos Industrias Extractivas Petr61eo Crudo Productos Petro eros 3/ Metales Productos Manufacturados .. Productos Qufmicos 5/ Alimentos y Bebidas-6/ Textiles 7/ Materiales para la Construcción 8/ Vehículos de Transporte 9/ -Pl"nductos de Hierro y Acero 10/ Libros Artículos de Piel y Cuero Otros.!!/ Agricultura y Pesca Tomates Ganado Vacuno en Pie Carne Café en Grano . ·Algodón 1. - # 100.0 17.5 --4.3 --123 , 13.2 52 . 6 9.2 12.2 8.7 NA 6.0 2.9 NA 0.7 12.9 29.9 3. 3 2.0 0.9 5.4 6.4 4.1 7.8 376 1 500 . _ 261 349 248 NA 170 83 NA 20 3~8 851 94 56 25 154 182 116 222 ' 85 100.0 26.9 15.9 0. 9 10.1 43.3 7.4 7.3 4. 6 1.4 3.1 , l'I 3 212 835 543 13 278 1 191 228 104 142 62 47 0.5 16 . 7 29 . 8 4.4 1.0 0. 4 6. 8 6.3 5.0 5.7 14 524 1 186 138 66 29 357 241 137 218 ... 27 .. . 0.8 --23 ~A 1 /'I ') l (%} 4 093 3 316 2 739 738 435 25 278 1 187 204 199 126 38 15 458 815 122 28 11 185 173 137 157 ~$106) (%) ($106) (%) ($106) 2 861 Z 850 2 850 499 fe . (%) 1977 1976 1975 1974 . 100.0 3 981 30.5 1 213 . 22.4 891 0.6 25 7.5 297 35.0 1 391 6.6 262 3.7 148 3.2 128 2.8 112 1.5 61 ,. ,.. 1.5 .JU 0. 8 31 · 0.5 21 14. 3 568 34.6 . 1 378 5.7 225 1.8 73 1.1 45 11.4 454 4.6 183 . 4.1 162 4.3 5.9 6 .8 1 234 100. .0 26.0 . 16 . 9 0. 4 8.7 37 . 1 7.1 3.2 4.4 1.9 1.5 , ....... 0.8 0.4 16.3 36.9 4.3 2. 1 0.9 11.1 7.5 ') 1 .;::. u, �46 47 -- . ..... CX) O'I ..... - \O o ..... O\ ,..._ ('I") - °' -~ ,-4 ~ o CX) O'I ..... O'I ..... "' ......., o ('I") ~ - l<"> U') - 1.0 - •-◄ o o o \&) IJ') 1,1') o, -- ....J CX) ,..._ e( ..... c:o O\ 1- O'I r-,.,;;t\O NOO'I C0\0\0 M ,;;t ,;;t ,;;t ,;;t O'I O'I O'I ,;;t -➔ ,.... N O'I O'I ,;;t O \O \O l) ('I") LO L0..-4..-4..-4C"') ,;;ti 0..-4,;;t'N.-◄ -:-; O'I N o L.") r-- ..... C"') o,:-; C:0 N C"') M C"I--:- . ('I") .-4 N co - IO o ..... -CA- ~1 ~':C!":~~ ~":C! '-':I 1.0 ,;;t'NM ~ M..-4,.....0NO ::>O\O N ..... 00 ,..._ 00 C:O r-,. M r-,.(\Jr-,. CX) ,;;t Ln N ..... Ln ,-... U') O ,;;t M,.... ' 0,.... ,;;t MOl.0,.....0"- X),;;t.-◄ U,N,....,....--:O'I N o ..... O'I N ..... O'I ..... o U') U') V ~ "N U') N ,.... O --:- ,.... en ('I") ('I") 001 O'IN,-... C:00\LO N r-,. M M O\ N U') ('I") ,-... O\ M O\ •~ ,-... LO 1.0 O M r-,. I.O CX) 10 --:- ,;;t co V N en ..... Q) M t :) O O .-◄ --:-N,.... ~~~';":';u:~ ,....OONNC'JM U") r-- O'.> t-.-◄ U') u, ..... (", 1.0 .-◄ ,.... N a , ,.... ,;;t C"') C"'\ u, M CO N ..-4 O \O ,;;t C"', --:- col IO Mo1.01.0NCN C:0 N ,;;t U'> r-- C0 CX) .......... .-◄ U')('l")C\..C") ..... ~1 "! C! ~1 ": '; ": (~ '; C! C!I ~~":~~o:"! IO .-◄ ~ C") VOIO r-,. N Q) oQ) iIO O\ ,..._ U') U') N o U'> O Ll'> ('I") O\ N ..... o ,..._ ..... ~ ~~ LONNMVMr ◄ OLl'> ~ MN,....IOU')~U') MO,....NV,;;tLnr-,.,;;t NIONOr-,.0\LnMU') O'I o CX) CX) ,;;t ,..._ O\ 1.0 CX) O\ LO r-,. 00 O 1.0 O'I ,....,.... MMMN .-◄ M CX) ('l"),....,-➔ ,....N U') ..... N ' a>I " C .u,.. \() ...... SI g ...... ~ s.. a.lGJ ..., u . - ,..._ ,;;t o o o ~ e( '; r--: ~ ~ ~ MM00,.....000,;;t - -- . ~1 ';';': ':I ~~~~':';'~~'; "!I "!~"!~"!~-~ ·~ o u N ,.... ~ M00,.....-◄ ..-4N ~ . ~1~ .~~ o ..... ('') o ..... C o o o ~ 1:::, C CX) N ..... O'I U') ..... ..... ('I") ..... O'I ,..._ U') ,..._ ,o... 1.0 ';I ~';~ ~1 ';C!~~~':~"!~ ':I ": o o ,..._ C0 ,..._ MMM o ..... ~ ~I ~I 111 ,o 111 QJ ....> 111 o s.. 111 ...... 111 QJ e( C +' o ';;,1'° 1 o s..>, uo ,o 111 a.o 111 ,o s.. ,o III s. ::, O"O ,.... e s.. ,o QJ +' u .... u,o .,.. .o ,o s. .... E a, s.. 1- :e ,o .... c:o "O o s.. QJ ::, u o ..., ;;;,.! QJ u u o 111 +' +' ,o QJ o s. o s. a. QJ e+a. 1- .,.. ...,s.. "O+' ::, :::, ::, QJ Q. QJ QJ QJ )( 111 .o s. Cl. e o >,-.....1 "O "O "O >: GI :::, ..... u ~ ,o 111 111 ,.... 111 QJ CII CII 111 ...... n:, e <..> 111 V Z: 111 o 00 00111 ..... 0 0 º . . . Is..::, .......... CII ,o QJ +' 111 CII +J,+JQJ,O,-,+J +J u ,o- .,.. ,- u QJ o uc,-.•.-::,u111::, ,- ,o 111 ,- .... ,o .... IO +' ::, -se ,,..u ..... e( )( +' s.. . s.. +' VI ::, "O C ..... 'ºs. "O::, ,-,o +' o..., QJ s.. QJ o. Cl. :E +' u ::, "O ::SQJ•r-S..U::SC> . UIII "O E+' QJlr-"0 s... ,... o 0 .,.. )( +' .S::. O .CI +' S.. S..,-QJ,tiQJS..•r • S..+' o O..c(l-:E>O.-lc(O s.. a. ....a. QJ >, ,- ::, U .,.. s.. Ji C QJ o o en:, C :::, s.. u n:, > 111 QJ o (.!:I ...... NI ccc ..... GI •O ,o "O S.. VI ,O IO Cl(l) 0 ,O 0 ECS..l+-0'lES.. n:,,- n:, .µ 1-<.!:IUUc(UO +' "O QJ o"'"' ...... Notas de Pie de la TABLA l . lf Los datos correspondientes a 1970 se obtuvieron del Banco de Mé xico, Informe Anual, 1971, pp.89-91; los de 1971-72, Informe:Anual, 1972, pp.99-101; para 1973-74, Infonne Anual, 1974, pp. 84-87; los de 1975, Informe Anual, 1976, pp.88-100; 1976-77, In dicadores Económicos, febrero de 1978, pp.74-79; 1978-79, Banco Nacional de Comercio Exterior, Comercio Exterior, marzo de 1980, pp .298-300 y 1980-81, Comercio Exterior, abr11de 1982, pp.474476. '!-_/ Para cada año, los artículos cubiertos comprenden al 96%, o más, de todas las exportaciones. 3../ El gas natural a principios de la década de los 70's es demasía do pequeño y está incluido en los productos petroleros (princi:palmente petróleo y asfalto). En 1980 y 1981, el gas natural está incluido en el crudo representando casi el 4% del crudo to tal y comprendiendo $427 millones y $522 millones, respectiva--=mente. 4/ Los metales incluyen al sulfuro, cobre, fluorita (el fluoruro - cálcico usado para provocar la fusión de los metales), plomo, sal y zinc. 2) Los productos químicos incluyen al ácido fosfórico, honnonas sin téticas y naturales, plásticos, óxido de plomo, productos fanna céuticos, amonia y sulfato de sodio. 2.,/ Alimentos y bebidas incluyen al café tostado, fresas congeladas, frutas y vegetales empacados y enlatados, tequila y azúcar. I! Los textiles incluyen la tela e hilo de algodón, henequén hilado y ropa. y Los materiales para construcción incluyen tubos de cobre, cernen to hidráulico, teja y vidrio. ~ Incluye automóviles, camiones y partes. J.JJ Incluye tubería de fierro y acero y partes estructurales . u/ Incluye maquinaria eléctrica y mecánica, madera, corcho, muebles, joyería, películas, etc. Durante 1970-72, los materiales para construcción, productos de fierro y acero y libros están incluidos. Durante 1973-74, los materiales para construcción y libros están incluidos. 12/ Las otras exportaciones agrícolas incluyen resina, fresas frescas, frijoles, Chick-Peas, cocoa, vegetales frescos y congelados, melón, sandías, tabaco, miel, pescados y mariscos frescos. �TABLA 2: ESTRUCTURA DE LAS IMPORTACIONES MEXICANAS, POR BIEN, 1970-81 };/ (En millones de dólares y en términos porcentuales) -- . --·•--- 1970 ($106) (%) Importaciones Totales Artfr.ulos Cubiertos 2/ 2 461 1 .. 3 813 .3 &U 100.0 851 22.3 NA ~ . 2~ 528 21.5 443 19.7 608 22.4 NA 70C NA ~ NA ---L NA NA R NA NA NA --NA "IT NA 0-:0 N 10 7 NA 1 811 NA NA NA NA NA 1 933 78.5 7qs ~ -;:-gNA NA NA NA 2.8 NA l. 7 21.9 NA NA .NA NA 69 NA 43 540 1 13!- 4'5 1 NA 7m" NA NA NA NA 1 NA NA NA NA 1 100.0 2 '718 · 2 ilB m l 2 254 (%) 100.0 n 0-:-0 -7QfÍ - 46 NA 57 497 1 OJ5 NA NA NA NA NA Notas de Pie al final de la Tabla . 1-:T 0.4 0.3 ~ NA NA 80.3 2 110 - NA 1 ~ NA NA NA NA 1 2 962 77.7 ~ 1 AiA ••• 1 "'5T'T 272 NA NA NA NA NA l. 7 121 2.6 20.8 249 773 . ..,,.., , e::,,(\ /!? ! !92 NA 77.6 NA 72 566 '! 5. '} tv\ NA NA NA NA NA NA 1 1-:T 0.4 0.2 17 8 7m" NA NA '..,; 7V\ í~A NA NA NA 1 VI v "'i' ..) ~ 1 NA NA NA NA 1 • .A. t":T NA NA NA N.A. 3.2 NA -L ~ a, NA NA NA u NA ~!8 46 NA NA NA 1-:-5" 0.5 0.3 ~ NA NA NA . NA 7H NA NA NA 14 8 7f.i NA NA NA NA 2.0 NA 2.5 22.0 NA NA NA NA 1-:7 NA NA. NA ~ m NA 7fT NA NA NA NA NA 1973 ($106) (%) ($10b) 2 254 1nn -NA Mafz 1972 .&.vv.v 2 461 Bienes de Consumo No-Dura61es Trigo Otros 3/ Durables libros, Aroductos de Arte Ropa Relojes, Partes de Otros if Bienes de Producción Materias Primas 1liñicos Orgánicos Plásticos Inorgánicos Otros 5/ ta1es Ferrosos rtes y Ensambles Automotrices oductos Petroleros§/ ros ]j enes de Inversión . .. -- 1971 ($10b) (%) NA 6.5 20.3 ~ r,, r ,-v.v ~ NA í~A NA NA 1 TABLA 2: (Continúa)·!/ 1974 ($106) Importaciones Totales Articules Cubiertos y 6 057 6 057 Bienes de Consumo No-tiura61es Trigo Maíz Otros~ Durables Libros, Productos de Arte Ropa Relojes, Partes de Otros Bienes de Producción Materias Primas 1 314 Qu IIIIH.OS i Orgánicos Plásticos Inorgánicos Otros~ Metales Ferrosos Partes y Ensambles Automotrices Productos Petroleros y Otros J./ Bienes de Inversión j Maqu1nar1a (mec5nica) Maquinaria (eléctrica Instrumentos de Precisión ·Tractores Otros !}j ¡ ~ocas de Pie al firal de la Tabla. NA 1 lM NA NA NA 'ifo ·; 18 9 NA 4 739 - 2 508 ~ NA NA · NA 'NA 251 NA 371 1 369 2 230 NA NA NA NA NA 1975 1976 · 1977 (%) ($106 ) (%) ($10 6 ) (%) ($106) (%) 100.0 6 580 5 894 100.0 6 030 · 5 526 100.0 5 487 4 905 . 100.0 10.2 311 5.6 ~ m 6.8 0.9 2.2 ü.9 0.6 0.4 0.3 89.8 114 59 . 138 -TT - 21. 7 r:lA 3-:T NA NA NA o-:a 0.3 0.1 17.4 78.2 TI":4 7f.5 600 47IT 77 398 55 131 ~ 36 26 17 5 294 2 903 -m 378 112 123 160 4. 1 536 NA 582 6.1 291 22.6 721 36.8 2 391 -m- 1442" NA 362 NA : 143 NA : 120 NA 323 NA NA l~A NA 45 22 19 5 216 D.9 0.8 0.4 0.3 94.4 419 Nr ""tf5" 191 55 128 """"4o 40 22 19 4 487 2 706 w:-rr 2 509 - o."! W:-! ~ m -m ~ 1 525 6.4 1.9 2.1 2.7 9.1 9.9 4. 9 12.2 40 . 6 2 6.1 2.4 2.0 5.5 368 139 100 161 392 593 291 659 510 496 146 95 249 2. 1: 1.1· 2.5 13 . 9 .~ 6. 7 431 2.5 149 1:8 97 2.9 152 7.1 336 10. 7 426 5.3 128 11.9 790 45 . 4 1 977 °27-:o 1 190 9.0 415 2.6 · 143 l. 7 50 '. 178 4.5 8.5 -;-:g- · D.9 3 .9 1.1 2.6 D.9 0.8 0.4 0.4 91.5 "'5D' TCT 8.8 3.0 2.0 3.1 6.9 8.7 2.6 16.1 40.3 ~ 8. 5· 2.9 1.0 3.6 \.C> �50 51 ----·-- ---· -- ,-4 CX) en ,-4 ,-4 ;1~~~: <:~ <: <: ,..__ q- o. o o 11-t - -- IO o en ...... q- N N N ,-4 -- CX) en ...... o - --· -- "en .µ o ,-4 o u N <C 1- CX) r-en ...... o LO M CX) N o o ...... en ,::to en" .-tO - NCO LOIO .-4 ,-4('1) - EF~~ N <=! <: '; .-tO.-t "S'Ó"l'-N M I'- LO O'I LO rl ,-. CX) o::t ~r e( Notas de Pie de la TABLA 2. ·- - g~.,,,, "'"' NLO,;tN .-tr--M O'I q- N .-t ';I ;p ~ ~ ~ ~ " C0 o N en et: "" ?c:r ZZZ ...... r ~ N <=! <=! ~ o .-t °! CX) ...... ...... . LOr . r-- C( C( e( C( zz:zz: . .r ...... ...... 1.0 ~eg~~S,a)NN LO cn NI.OO'IO COo::tNO N q- 1/ Las cifras correspondientes a 1970 se obtuvieron del Banco de - México, Informe Anual, 1971, pp.92-93; las de 1971-72, Informe Anual, 1972, pp.l02-f03; para 1973-74, Informe Anual, 1974, pp. 88-89; las de 1975, Informe Anual, 1976, pp.102-104; 1976-77, _!!!. dicadores Económicos, febrero de 1978, pp.80-83; 1978-79, Banco Nacional de Comercio Exterior, Comercio Exterior, marzo de 1980, pp.300-301 y 1980-81, Comercio Exterior, abril, 1982, pp.477-479. 2/ Para cada año durante 1975-79, los artículos cubiertos compren- den aproximadamente el 90%de todas las importaciones. ]./ Para los años disponibles, incluye bebidas y leche en polvo, ev!_ parada y condensada. En 1980 y 1981, también se incluyeron importaciones sustanciales de azúcar y frijol, $833 millones (el 4.6%de las importaciones totales) y $696 millones {3.0%) respe~ tivamente. 4/ Incluye juguetes, artículos deportivos y automóviles. Las impar taciones de automóviles disminuyeron de $400 millones de dólares en 1974 a $9 millones en 1975, se mantuvieron bajas hasta 198081, cuando llegaron a $155 y $190 millones, respectivamente,casi el 0.8%de las importaciones totales en cada caso. Esto probablemente refleja parcialmente un cambio de clasificación pues las partes y motores anteriormente se clasificaron bajo el rubro de bienes de consumo y se trasladaron hacia los bienes de producción. Pero probablemente también refleja una declinación repentina en las importaciones de automóviles, 1975-79, .con un aumento posterior. J./ Incluye fertilizantes, desinfectantes, insecticidas, fungicidas, productos químicos industriales mixtos y artículos farmacéuticos. ~/ Incluye petróleo, hidrocarbonos gaseosos, aceites y·lubricantes, gas embotellado, gasolina y diesel. 1/ Incluye mantecas vegetales y animales, semillas, sorgo en grano, - barro, fosfatos, asbestos, aluminio, papel, textiles~·vidrio, etc. §../ Herramientas metálicas, equipo musical y de televisión, equipo de transporte ferroviario y carretero. I.Or<C<Cct:<:l" o::t zz:z:z 1.0 M LO CX) e( et:Z e(: C( ZZ Z ,-4 :1~~~: ~~ r-: ~ ~ ~, ~~ 10 N N N '""! ~ ~ '""! r-:~ ~ ~ <=! ~ N 000 M en LO~Nl'-CO IO l'-,::t"M N CX) 21~~~~ ............ ...... o MLO q- ~~ z z zzc: r-: ~ ~ en,..__ ............ .-tCONo::t ...... ...... O r-- ",-4 -- 1.0 ...... en en 1.0 IO O LO o N o o .-4 ~E;:::~,;: ¡e~ "'"' N C!I ~~ ,-.: o o ~ <C ...J co -- 1.0 e: N ...... ~ ,-4 o " ...... .,.. N ~, CX) o N °!11°!~~~ °!~ o o ...... IO o O'I CO~LOOr-LO enr--M r-N N ,. ~- o EF~* <=! .-.o.-. ("I) CX) <C <C <C et: o o ~ ~I~~:~ ~~r-:~<: N ~I ~r§~ 000 M en ,-4 M q- ! IO r-- ",..__ O'I O LO .-t .-ten N LO o::t en 1.0 ...... q- ...... °! °! 1.0MMM M 1.0 o::t qM O N .-t r--MMo::t N ~ N NO'INLO °! '; <=!~~~~~ C0 I.ONNN ...... ...... M IO .-t I'- O NFOl'-LO en LOMN ...... CX)" qLO !!:;;2~2a)MqU, qrl rl o~r--cn1.0co O LOOCOCO CO o::t N .-t .-t I.O ...... N co M .-4 en r-- N 1 1 V) a, u .,.. 1 l s.. .µ o a, .µ ' a, -e V) <ó o .µ.µ o 1- :, o s.. (11 .,.. .o a, :, cu o .,.. V) V) uo tó ,... .µ ::, S.. IJ o•,c. ..., E !- ..... ~1: .S~1 :::, e:( VINI a, ,... <11 a, e V) :, .µ u -e o VI s.. a, a, r.-e Lo 111 .µ u -e e o u .,.. 'º V) VI "'s.. V) VI k51 ..O,...OlN ,,... O s.... a, ,.... -e (11 s.. ,o a.. .. a,.. a.. ~I e (11 o E V) V) .o o e: •. . , V) u :::, o s.. a.. a, -e V) a, <C V) o s.. a, a, V),...,... V) o .o o tó v, E s.. V) o <ó .µ E ,... s.. V) Q) o V) V) u s.. wC: a.. o o, ... , a, ~ u u C: LO ILL. V) V VI •,- •,- \(O >, 0 ......_ V) ~ · 8.~ t E1 ~ lfl S. ,- C7l\<ó O S.. ,- V) t r-- 1 Q) :::, C/l e o.es.. ..... c.µ,a.µ-co s.. .o o..... s.. a, +- ,- 0 0. ..... 0 .µ S.. Q S.. s.. tó .µ :::, .,.. o a,.µ .,.. lt::J Q><óS...+' co ~ 1-:EO o ...Jo:: o:: o co :::i;- IO' :E o. a.. o ~ .,.. 'º E s.. <óS-ftSOO 1 a, -e ........ V) ......... (0 . ,... ,... .,.. .,.. s.. s.. C: <ó u u e u .,.. a, 'º <ó C:+'O.. <ó u s...u,a,a, a,a,,-.-c > E a, V) ,... <ó a, e:.:;..-..., VI ..... Q) "C"J ~) o <ó <ó .µ .,... .,... e: .,.. a.. V') s...s...a,a,, <ó ta E s...co¡ e: C: :::, o a, -o e: :::, :::, .µ u o ,- .,.. S.. .µ VI V) s.. <ó .µ a:, :;::::;: ...... 1-.::, z: Q.I O" ( J" V) <ó •r ·· <ó tó C:S...+' (l l - o �LA DIRECCION DEL COl1ERCIO DE MEXICO, 1973 y 1980 l./ (En millones de dólares y en términos porcentuales) TAC3LA J; Total Paises Industriales Estados Unidos Japón Alemania Occidental España Italia Francia Suecia Canadá .. Reino Unido , . Suiza ·Otros Parses Industriales Paises en Desarrollo o Brasil Israel · Antillas Holandesas Venezuela Argentina Colombia Costa Rica Ecuador Guatemala Panamá Otros Pafses en Desarrollo Pafses Comunistas Paises no Eseecificados . E~portacio~es de Mercancfas 1973 1980 ( $106) (%) ($106) (%) 2 261 Tt42 -1 318 147 ~ 59 33 34 21 12 30 15 27 .. 44 •. ' 290 43 1 1 38 18 21 12 8 16 13 119 50 180 100.0 ,r:r 58.3 6.5 2.6 1.5 1.5 0.9 0.5 1.3 0.7 1.2 1.9 12.8 1.9 --- 15 340 12 5:37 9 688 563 256 1 062 210 272 19 163 72 23 208 · 2 030 349 l. 7 0.8 0.9 0.5 0.4 0.7 0.6 5.3 2.2 a.o 507 459 62 44 48 96 41 59 22 343 154 618 100.0 ar.7 63.2 3.7 l. 7 6.9 1.4 1.8 0.1 1.1 0.5 o·. 1 1.3 13.2 ' 2.3 3.3 3.0 0.4 0.3 0.3 0.6 0.3 0.4 0.1 2.2 1.0 4.0 <.n Importaciones de.Mercancfas 1973 1980 ($106) (%) ( $106) (%) 3 814 100.0 19 529 100.0 TTTI 9ü.1Y 17. 858 9í.4 2 277 59.7 12 814 65.6 178 4.7 1 039 5.3 279 7.3 1 021 5.2 60 1.6 445 2.3 60 1.6 321 1.6 100 2.6 543 2.8 67 1.8 160 o.a 85 2.2 371 1.9 91 2.4 426 2.2 86 2.3 196 1.0 149 3.9 522 2.7 359 9.4 1 040 5.3 43 1.1 440 2.3 1 -5 -48 1.3 13 0.1 91 2.4 30 0.2 30 o.a 115 0.6 4 0.1 17 0.1 1 -1 -3 0.1 15 0.1 3 0.1 27 0.1 17 0.4 23 0.1 117 3.1 354 1.8 23 0.6 269 1.4 --363 1.9 N - l_/ International Monetar:, F:.md, Dfrection of Tr-ade Yt:!drbook, 1980, pp.262-63; Direction of Trade Yearbook, 1981, p.265. Uebido a la fuente distinta, los datos difieren ligeramente de las cifras contenidas en las Tablas 1 y 2. ; ! TABLA 4: ESTRUCTURA DE LA BALANZA OE CUENTA CORRIENTE DE MEXICO, 1973 Y 1980 !./ (En millones de dólares y en términos porcentuales) 1 9 7 J ($106) A. Ingresos Exportaciones de Mercancías Ingresos por Servicios de Transformación Oro y Plata No Monetarios Ingresos por Transportes Diversos Turismo Transacciones Fronterizas Ingresos Provenientes rl~ Tnv~r!iones Otros Servicios Transferencias B. Egresos Importaciones de Mercancfas Oro No Monetario Pagos relacionaüos con transportes diversos Turismo Transacciones Fronterizas Egresos relacionados con Inversiones Utilidades repatriadas Intereses pagados por el Sector Público Otros Interesés Otros Servicios Transferencias 4 828 - 2 070 278 70 63 724 1 208 NA 2/ 415 2/ NA 2/ 6 004 3 813 NA !!./ 73 258 695 906 52811 378 / NA l. 258 4/ NA~/ 1 9 8 O (%) ($106) (%) 100.0 42.9 24 820 15 308 773 844 450 1 670 3 661 940 865 310 31 416 18 572 62 769 1 011 3 056 5 778 422 3 958 1 398 2 126 42 100.0 61.7 3.1 3.4 1.8 6.7 14.8 3.9 3.5 1.2 5.8 1.4 1.3 15.0 25.0 NA 2/ 8.6 2/ · NA 2/ 100.0 6~.5 . NA !!f .. 1.2 4.8 11.6 15.1 8.8 11 6.3 / NA..! 4.3 .., NAY ele 100.0 59.1 0.2 2.4 3.2 9.7 18.4 1.3 12.6 4.4 6.8 0.1 Y Banco de México, Informe Anual, 1974, p.81 e Infonne Anual, 1980, p.176. 1=.~ Los ingresos provenientes de inversiones y las transferencias se agruparon junto con otros·servicios. ' 1.1 Los otrqs intereses se incluyeron en las utilidades repatriadas. ~ Las transferencias y el oro están contenidos en otros servicios. u, w �TABLA 5: BALANZA DE PAGOS NETA DE MEXICO, 1973 Y 1980 l./ (En millones de dólares) <.n Cuenta Corriente Neta Balanza Comercial Turismo Ingresos por Servicios por Transformación Transacciones Fronterizas Utilidades e Intereses Repatriados Transferencias Otros Servicios~/ I. Balanza en Cuenta Corriente Neta CaBital a Largo Plazo isposiciones y Colocaciones l./ Amortizaciones:±! Balanza Neta del Sector Público 1973 1980 -1 743 466 278 513 -907 NA 215 -1 175 -3 265 659 773 605 -4 838 268 -798 -6 597 1 962 -864 1 098 -287 -22 324 -10 579 lblo 7 771 -3 712 4 059 -378 -- 1 566 -- Inversión Extranjera Oirecta Compras de Empre·s as Extranjeras Pasivos con el Exterior Operaciones con Valores Balanza Neta del Sector Privado II. Balanza Neta en Cuenta de Capital a Largo Plazo IV. Cambio en las Reservas del Banco de México (Suma de I, II y UI) --123 ~ 963 -10 1 287 -117 2 123 6 182 - III. Capital Neto a Corto Plazo y Errores y Omisiones 1 1 1 151 !. / Banco de México, Informe Anual, 1971, p.81; Informe Anual, 1980, p.176. l./ .1/ :±! Incluye y plata Incluye Incluye los flujos netos asociados con los servicios de transporte y envío de oro no monetarios. la deuda del gobierno y otra deuda pública. una pequeña cantidad de otro crédito extranjero neto • TABLA 6: EL PRODUCTO INTERNO BRUTO MEXICANO, LAS EXPORTACIONES DE BIENES Y SERVICIOS Y LA DEUDA PUBLICA EXTERNA PENDIENTE, 1970-1981 (En millones de dólares corrientes y como porcentaje del Producto Interno Bruto) PIB en Millones de Dólares corrientes 1/ Año 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 33 36 40 49 65 79 79 74 92 119 166 210 - 496 192 984 568 096 064 606 190 441 877 062 658 Exportaciones de Bienes y Servicios Y (% del PIB) ($10 6 ) 2 3 3 4 6 6 7 8 11 15 23 30 864 112 741 749 229 255 092 045 423 814 570 114 8.6 8.6 9.1 9.6 9.6 7.9 8.9 10.8 12.4 13.2 14.2 14.3 ' Deuda Pública Externa pent i ende a 1 final del año 3/ 6 ($10 ) (% del PIB) 3 4 4 7 10 13 18 25 31 36 41 49 792 226 805 249 517 821 272 280 137 016 058 000 11.3 11. 7 11. 7 14.6 16.2 17.5 23.0 34.1 33.7 30.0 24.7 23.3 Las tasas de cambio se usaron para convertir el PIB de pesos a dólares. International Monetary Fund, International Financial Statistics Yearbook, 1980, pp . 293,295. IFS, June 1982,- pp. 282, 284. El PIB en pesos se extendió hasta 1980 usando los cambios porcentuales en las series revisadas y para 1981 se usó el incremento del 7% del PIB real y 28.5% de incremento en los precios que se reportaron en Banco Nacional de México, (RESM), december 1981, p.284. ~/ Review of the Economic Situation of Mexico -~ Se calculó con los dat0s de los pagos por el serv1c10 de la deuda en millones de dólares y como un porcentaje de los bienes y servicios en IDB 80/81, pp.442-43. La cifra de 1980 es igual a los ingresos en cuenta corriente menos las transferencias y menos el ingreso recibido por los residentes mexicanos por los activos en el extranjero del Informe Anual, 1980, p.176. El dato de 1981 se tomó del IFS, June 1982, p.284. ~/ Corresponde a la deuda con una madurez de un año o más, reembolsable en moneda extranjera por los organismos públicos y también incluye a la deuda del sector privado garantizada por las instituciones públicas. Inter-American Development Bank, Economic and Social Progress in Latín America, 1980~81 (10B 80/81) p.312, 438. RESM, December 1981, p.378. ~ .~ ~ - - - --- - -- --- <.n <.n �TABLA 7: LOS INTERESES Y LOS PAGOS POR EL SERVICIO DE LA DEUDA PUBLICA EXTERNA, EL TURISMO Y LAS EXPORTACIONES DE PETROLEO CRUDO, 1970-1981 (En millones de dólares corrientes y como porcentaje de las exportaciones de bienes y servicios) Pagos por Intereses de la Deuda Pública Externa 1/ Año 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 u, Pagos por el Servicio de la Deuda Pública Externa 1/ ($10 6 ) (%delas exportaciones ($10 6 ) 218 229 262 359 572 832 087 317 820 874 NA NA 7.6 7.4 7.0 7.6 9.2 13.3 15.3 16.4 15.9 18.2 NA NA 693 725 853 154 196 595 241 564 237 358 NA NA 1 1 1 2 1 1 1 2 3 6 10 O\ Turismo más las Transacciones Fronterizas 2/ (%delas exportaciones ($106) 24.2 23.3 22.8 24.3 19.2 25.5 31.6 44.3 54.6 65.5 NA NA 1 171 1 313 1 493 1 792 2 056 2 171 2 233 2 120 3 206 4 061 5 351 NA Exportaciones de Petróleo Crudo 3/ (%delas ($10 6 ) exportaciones _4 0.9 42.2 39.9 37.7 33.0 34.7 31. 5 26.4 28.1 25.7 22.7 NA --- ---- 435 543 891 1 774 3 789 9 878 13 827 (%delas exportaciones -- ----- 7.0 7.7 11.1 15.5 24.0 41.9 45.9 Y Inter-American Development Bank, Economic and Social Pro ress in Latin America, 1980-81, (IDB 80/81), p.440-42. Los pagos por el servicio e IDB 80/81, p.428. 1980 de la Tabla 4. ]_/Dela Tabla l. V TABLA 8: a a son os intereses mas a amortización. EL DEFICIT DE LA BALANZA EN CUENTA CORRIENTE MEXICANA Y LAS RESERVAS INTERNACIONALES, 1970-1981 (En millones de dólares corrientes y como porcentaje de las exportaciones) Año Déficit en Cuenta Corriente (%delas ($10 6 )Y exportaciones):!:./ 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1 068 835 916 1 415 2 875 4 054 3 410 1 849 2 594 4 545 6 597 13 122 37.3 26.8 24.5 29.8 46.2 64.8 48.1 23.0 22.7 28.7 28.0 43.6 Reservas Internacionales al final del año (%delas ( $106 ).ll exportaciones)Y 1 1 1 1 1 1 2 2 5 568 752 976 160 238 383 188 649 842 033 832 040 19.8 24.2 26.1 24.4 19.9 22.1 16.8 20.5 16.1 12.9 12.0 16.7 l/ Inter-American Development Bank, Economic and Social Progress in Latin America, 1979 (IDB), p.419; IDB 80/81, p.425; Table 5; e International Monetary Fund, International Financial Statistics (IFS), June 1982, p.284. ~/ Se calculó usando ~os datos de las exportaciones de la Tabla 6. 3 / Las Reservas Internacionales no incluyen al oro a la valuación nacional que aumentó de $176 millones a $853 millones, 1970-80. Incluyen los SOR pero el elemento principal es las tenencias de divisas que aumentaron de $385 millones en 1970 a $2.560 millones en 1980. Los cambios en la tenencia de divisas reflejan a los superávits o déficits en la balanza de pagos. IFS Yearbook, 1981, p. 299. El de 1981 fue reportado por Jesús Silva, Secretario de Hacienda, en Wall Street Journal, June 2, 1982, p.26. u, _, �TABLA 9: TASAS DE CRECIMIENTO DEL PRECIO E INGRESO MEXICANO Y ESTADOUNIDENSE, 1970-81 (En porcentaje anual) R E c I o Defl actor del PI B Deflactor del PIB MéxicoMéxico 1/ Estados Unidos 2/ Estados Unidos u, p Año 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 ]_/ Calculado Los datos Review of 21 Calculado 4.5 4.4 5.7 12.4 24.0 16.7 19.6 30.4 16.8 20.2 28.7 28.5 5.4 5.0 4.2 5.7 8.7 9.3 5.2 5.8 7.3 8.5 9.0 9.2 (-0.9) (-0.6) l. 5 6.7 15.3 7.4 14.4 24.6 9.5 11. 7 19.7 19.3 (X) PIB México 6.9 3.4 7.3 7.6 5.9 4.1 4.2 3.4 8.3 9.2 8.3 7.0 y INGRESO NACIONAL PIB MéxicoEstados Unidos 2/ Estados Unidos (-0.2) 3.4 · 5. 7 5.8 (-0.6) (-1.1) 5.4 5.5 4.8 3.2 (-0.2) 2.0 . 7.1 -- 1.6 1.8 6.5 5.2 (-1.2) (-2.1) 3.5 6.0 8.5 5.0 de los datos del PIS en pesos a precios corrientes y PIS en pesos a precios de 1975. del IFS Yearbook, 1981, p.301; IFS, June 1982, p.284; 1981 del Banco Nacional de México, the Economic Situation of Mexico, December 1981, p.377. de los datos del IFS Yearbook, 1981, p.441; IFS June 1982, p.424. ��� Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 1984 Volumen Volumen de la revista 6 Número Número de la revista 2 Mes de publicación Mes cuando se publicó Septiembre Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Tetramestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos 1984, Vol 6, No 2, Septiembre 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Silos Martínez, Manuel, Director López Garza, Edgar, Editor Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/09/1984 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015733 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Balanza de pagos Comercio Exportación Finanzas Inversión Política económica https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13716/ENSAYOS._1982._Vol._4._No._3._Septiembre._0002015732ocr.pdf ace594e8b2dabd908a6d88d04bcee297 PDF Text Text UNIVERSIDAD AUTONbMA DE NUEVO LEON N g¡ ..... I.LI o: CD :,;: ....lI.LI e.. I.LI V) FACULTAD DE ECDNOVIIA 5 o c.. I.LI e§ !5 <.!J I.LI V) �1 . . ' ' ·' ' ; .· ... , ' . \ : . ::,.: :---:._ '.,. - .~ .... ; , .. ,--( ~ I ~ D A D AUTONOMA DE NUEVO LEON ' ... ; :! ¡ >.. . i.· . ! ~ 1 ._ I , , f' r -~- O ._,. • ' •:• -~- • , 1 . '( ~ : . ~ ~ 1 f ; RECTORIA �FACULTAD OE E C O N O MI /\ Fundada en l'J57 *La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se edita tres veces al año en los meses de Enero, Mayo y Septiembre, salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. Septiembre 1982 * La suscripción a la revista tiene un costo anual de $350.00 (Trescientos cincuenta pesos, 00/100 MN) para todo el territorio nacional; y de 15.00 Dólares para el extranjero. Las solicitudes deben dirigirse a la propia Facultad, mediante cheque u orden de pago. Dirección: Facultad de Economía, Universidad Autónoma de Nuevo León, Loma Redonda #1515 Pte., Col. Loma Larga, Monterrey, N. L. 64 710 México. Apartado Postal 288. DIRECTORIO * Toda comunicación relativa a manuscritos y correspondencia editoria1, deberán ser dirigidos a: Lic. Andrés Garza García, Editor. Departamento de Pub 11 cae i one·s, Facultad de Economía, UANL. Consejeros: Consuelo Meyer L. Manuel Silos Martinez Eladio Sáenz Quiroga Romeo Madrigal H. Edgar López Garza * Las opiniones, juicios o ideas que puedan contener los artículos impresos en esta revista no reflejan de ninguna forma el criterio de la Facultad de Economía de la UANL, siendo de exclusiva responsabilidad de su autor. Sin embargo, esta Institución se reserva todos los derechos y la revista no puede ser reproducida sin permiso por escrito del Editor. Se autoriza 1a repr oducci ón parcial para efectos de análisis o comentarios en otras publicaciones. * Edición real izada por el Departamento de Publicaciones de la Facultad de Economía, de la Universidad Autónoma de Nuevo León. Director: Arturo García Espinosa Editor: Andrés Garza García �I N D I C E Pág. PALABRAS DEL PRESIDENTE DE EL COLEGIO DE MEXICO, EN LA SESION INAUGURAL DEL TERCER GONCRESO LATI NOAMERICANO DE LA SOCIEDAD ECONOMETRICA. Von V.lct.otr. L. Lltr.qu.-úü rl 1 VARIABLES RELACIONADAS CON LA EDAD AL MATRIMONIO EN MEXICO. W. WWney Hick6 Raymundo C. Rodlúguez G. 1 5 EL DESEMPLEO Y SUS ASPECTOS HUMANOS. C. A. Cannegiete/1. 23 EL EMPLEO Y SUBEMPLEO EN MEXICO. UNA CONSIDERACION. GeJtMdo TuNtub-lo.t.e Ma/Ún. 53 1 ti LA CIENCIA DE LA INFORMACION EN AMERICA LATINA. LA BIBLIOTECA DE LA FACULTAD DE ECONOMIA, U~A VENTANA EN EL MUNDO. Julia V~Mtto Sau.n.deM 63 �PAL,BRAS DEL PRESI~ENTE DE EL COLEGIO OE MEXICO, PROFESOR VICTOR L. ORQUIDI, EN LA SESION INAUGU~AL DEL TERCER CONGRESO LATIN0,HERICANO DE LA SOCIEDAD ECONO~ETRICA. (Héxioo, D.F., 19 de Julio de 1982) • A nombre de El Colegio de México, me es muy honroso expresar al seHor Presidente de la República, Licenciado Don José López Portillo, que su presencia en esta Institución, a la que siempre ha brindado el mayor apoyo, es motivo de gran satisfacción para nuestra comunidad académica, ~n la que laboran en armonía y con gran dedicación profesores e investigadores, y trabajadores administrativo~ y de serv1c10, en un modesto esfuerzo por incrementar el conocimiento de los problemas nacionales e internacionales y por formar nuevos investigadores y profesores, así como personal de alta calificación oara la ense~anza superior y para el servicio público. 'I' 1¡ 1 ,, 1 El que se lleve a cabo en El Colegio de ~éxico el Tercer Congreso Latinoamericano de la Sociedad Eccnométrica, organismo científico de renombre ~undial, es indicio del interés que ha puesto nuestra institución en explorar y adoptar metodologías y enfoques rigurosos -en este caso la aplicación de las matemáticas a la medición y el análisis de los fenómenos económic0s- que permitan comprender mejor los problemas de nuestras sociedades y ofrecer elementos importantes para la búsqueda de soluciones. Al profesor James Mirrlees, Presidente de la Sociedad Econométrica y distinguido catedrático del Nuffield College, de la Universidad de Oxford, y al Dr. Rolf ~antel, Presidente del Comité Ejecutivo Latinoamericano, ofrezco la más cordial bienvenida a México, sede de este Tercer Congreso Latinoamericano, y a nuestra institución. Asimismo, a los participantes que han venido de casi tod os los países de América Latina, de Norteamérica y Europa, de países de Asia y Africa y de organismos internacionales, así como a los num erosos participantes mexicanos de r-oon V1ctor L. Urquidi, actual Presidente de El Colegio de ~éxico, ha sido Con s ej e ro de es ta Facultad desde su fund ac i ón. �3 2 las instituciones académicas y de dependencias oficiales, expreso igualmente mi bienvenida y el deseo de que encuentren aquí las condiciones necesarias para lograr debates fructíferos. '11 I' No me considero la persona indicada para hablar de los avances de la econometría en los últimos a~os. De ello dejarán constancia, en sus ponencias y en sus discusiones de los próximos días, los economistas y econometristas aquí presentes. Llama la atención, no obstante, el nutrido programa de este Tercer Congreso, que revela un gran avance en el desarrollo de la econometría en América Latina y en la aplicación de análisis econométricos a una gran diversidad de temas de nuestros oaíses, entre ellos los de palpitante actualidad como son los desajustes de balanza de pagos, los problemas del comercio exterior, los desequilibrios fiscales, los fenómenos monetarios y diversos aspectos del cambio estructural en los procesos de desarrollo. Al mismo tiempo, se examinan situaciones de otros países para fines de análisis comparativo con las de los países latinoamericanos. La "econometría de los energéticos" ocupa, como era de esperar, un lugar destacado en los debates. Y no falta una sesión dedicada a la historia económica. Las aplicaciones y los desarrollos teóricos en micro y macroeconomía son también objeto de numerosos trabajos. Examinando el conjunto del programa de este Congreso y teniendo en cuenta la alta calidad de los participantes en el mismo, no sería exagerado afirmar que pocas veces se ha llevado a cabo en México una reunión de economistas de tan elevado nivel científico como ésta. El Comité Ejecutivo Latinoamericano de la Sociedad Econométrica y los demás organizadores de este encuentro merecen, desde luego, una inequívoca felici tación, y el reconocimiento de los demás economistas que, sin ser específicamente econometristas, ven en esta rama del conocimiento una aproximación al rigor que mucha falta hace en tantos otros estudios y pronunciamientos de nuestra profesión. Vivimos en América Latina, casi sin excepcionen ningún país, momentos de aguda crisis económica y financiera . Ya en 1981 se advertían síntomas, y aun situaciones nacionales, en los principales países, ~º: ~e deterioro exceso de ~asto público v privado, 1nadecu~da po~itica _en materia fiscal, financiera y ~onetaria, distorsiones en los precios relativos inter~o~, y r:percusiones negativas orovenientes de la cris;s economica internacional, en especial la de los paise~ de elevado grado de indu~trialización. La Comision Sconómica para América Latina informó que el crecimiento de la economía latinoamericana en 1981 fue el más bajo desde 1945 e inferior al incremento de la población . En varias partes de América Latina se registraron descensos del oroducto interno b:uto, sin mengua de la inflación - Y con empeora~iento_ de la situ~ción de balanza de pagos, apenas sostenida por creciente endeudamiento externo. Las perspectivas inmediatas no parecen mejores ni en las grandes ni en las pequeijas y medianas e~onomías de América Latina, y por otra parte no se prevé el :epunte_tan anunciado en las economías de los países industrializados, de Norteamérica y Europa sobre todo , _No rarece haberse hallado aún la congruencia n~cesaria entre los instrumentos de política económica a corto plaz~ y los objetivos de crecimiento y desarrollo a mediano y a largo plazo, ni parecen haberse absorbido y aceptado cambios estructurales d~rivados del encarecimiento relativo de los energéticos, de la dasigual distribución de éstos en el mundo, de los nuevos avances de la tecnología del todavía elevado ritmo de incremento demográfico en m~chos de nuestros países latinoamericanos, y de diversos otros elementos de cambio de carácter social. ~l mismo tiempo se incurre en-muchos países en excesivos gastos militares y aun en costosas aventuras bélicas que, para países en desarrollo, de nivel de_vida aun relativamente modesto y de g:ande~ desigualdadeLJ internas, significan aplazar aun mas los procesos integrados y sólidos de desarrollo . Surgen también nuevas necesidades, como la ya urgente de destinar recursos materiales y humano~ a ev~tar el deterioro ecológico y a mejorar el medio ambiente y la calidad de la vida. y ante todo ello se levanta el espectro del desempleo y el sub~mpleo que amenaza a tantos países de América Latina en creciente medida, al~unos de ellos en lq zona centro~~ericana y del Caribe. �VARIABLES RELACIONADAS CON LA EDAD AL MATRIMONIO 8N MEXICO * 4 ·sin embargo, América Latina tiene grandes recursos y se ha registrado una fuerte expansión de la educación a todos los niveles. Abundan iniciativas para proyectos de desarrollo y no se carece de capacidad para llevarlos a cabo. La experiencia institucional y de gestión es mayor que en otras partes del mundo en desarrollo. El porvenir económico latinoamericano tiene posibilidades de ser extraordinario, como el de algunos países de Asia. Pero dependerá también de decisiones que van más allá de lo económico, y ciertamente de lo econométrico. De cualquier manera, volviendo al tema de este Congreso, la econometría como método y enfoque, como disciplina, empieza a desempe~ar un papel cada vez más significativo entre el instrumental necesario para afinar los análisis y para prever las consecuencias de esta o aquella política económica, esta o aquella medida. Permítaseme terminar por agradecer a las diversas entidades del gobierno de México y a otras más el apoyo específico sin el cual este Congreso no habría sido posibl~. Muchas gracias. W. Whitney Hicks Raymundo C. Rodríguez G. 1. INTRODUCCION La edad al matrimonio ha sido objeto de estudio en la literatura demográfica tanto como variable independiente así como dependiente. En relación al primer grupo, fundamentalmente se ha analizado su efecto sobre el comportamiento reproductivo de la población humana (Henry y Piotrow, 1979) y se ha destacado su importancia como "variable de control" ª~,investigar la relación entre fecundidad y educacion ~Bumpas, 1969). En cuanto al segundo tipo de estudios, esto es, los referentes a los determinantes de la edad al matrimonio, van desde la estimación de dicha edad a través de modelos matemáticos (Mina, 1980) hasta la búsqueda de los factores explicativos de la misma (Dixon, 1971). La presente investigación se ubica en este Último caso. 1 Esta investigacirn forma parte de un estudio más amplio que se está realizando en forma conjunta por la Facultad de Economía de la Universidad Autónoma de Nuevo León y el Departamento de Economía de la Universidad de Missouri-Columbia, bajo un Acuerdo de Colaboración Académica celebrado entre ambas Instituciones. El proyecto es financiado por las Fundaciones Ford y Rockefeller . . ~os Autores agradecen a la Secretaría de Programacion y Presupuesto por haberles facilitado la información de la Encuesta Mexicana de Fecundidad y al Lic. Jase García, de la Coordinación del Programa N~cional de Planificación Familiar por haber permitido usar los datos de la Encuesta Nacional de Prevalencia en el Uso de Métodos Anticonceptivos. Agradecen a Israel Gutierrez, Charles Geiss y Mark Mayo, de la Universidad de Missouri-Colubia, por su ayuda con el manejo de datos a través de la 0o~putadora. �\ 7 La ed:id al pri•ner m~trimol'Jio o p:oi11er3 1mión h" ~ido un~ variable import3nte que af0ct1 la fecundidad. Se cspcr3 que el número de hijos que u'la mujer ten~:i a lo largo de su período reoroductivo sea mayor cuanto menor sea la ed1d en que se case --y mayor sea, oor lo tanto, el intervalo de tiempo en que est§ expucst3 al riesgo de concebir--, sobre todo en poblaciones que no controlen su fecundidad. También los matrimonios a edad temprana, Y la fecundidad asociada en estas edades, reducen el intervalo entre generaciones por lo que tienden a elevar la tasa de érecimiento de la población. llif! ,. El estudio que ahora se presente forma parte de un proyecto de investigación ti~ulado "Los ~et~rminantes de la Fecundidad en Mexico" cuyo ultimo propósito es el de analizar los difer¿nciales ~n fecundidad, aislando los determinantes de este fenomeno y así obtener un mayor conocimiento de las causas de la reciente disminución de ld fecundidad en el país. Como objetivos inter~edios de tal estudio se tienen los de investigar los determinantes del uso de anticonceptivos y de la edad a la primera unión. El propósito de este artículo es el de analizar la edad al matrimonio entre mujeres de México en términos de variables demográficas, económicas, sociales y culturales. Al mostrar có110 tales varia: bles independientes afectan la edad al casarse, se:a posible entender mejor su comportamiento a traves del tiempo. El análisis de la edad promedio de entrada al estado matrimonial cobra importancia si se tiene en cuenta que en Améric3 Latina, México es uno de los dos p3Íses que muestran mayor persistencia en la disminución de la proporción de mujeres casadas a edad de 20 años (Durch, s.f.p. 16). El porcentaje de ~3sad1s a ~sta cd1d fue 3lrededor de 60 porciento para mujeres de 40-44 a,os de edad en 1976 Y fue menor que 50 porciento para mujeres 20-~4. 2. TEORIA Tanto la disciplina economica como sociológica han contribuido al cuerpo de conocimientos que se tienen sobre los determinantes de la edad al primer matrimonio. Las aportaciones relevantes de la ciencia económica provienen fundamentalmente de la literatura sobre los costos que implica la búsqueda del cónyuge. Los economistas suponen que tal búsqueda continúa hasta que los costos sean iguales a los beneficios de seguir buscando. Por lo tanto, cualquier factor que eleve los costos de tal búsqueda o reduzca los beneficios tendería a disminuir la edad a la primera unión. Así, los beneficios de buscar a un cónyuge adecuado serán menores como consecuencia de la disolución de uniones. Si, por ejemplo, aumentase la probabilidad de que una unión fuese disuelta, decrecerían los beneficios derivados de una ~ayor búsqueda para encontrar otra(o) compa~era (o) porque se ve reducido el período de tiempo ~s~erado durante el cual uno disfruta de los beneficios de haber encontrado un cónyuge adecuado . Dos factores que pueden disolver una unión s~n la '!1Uerte y el divorcio o a~andono. , La teoria económica predice que la duracion de la busqueda del cónyuge será menor, y la edad al primer matrimonio más temprana, en situaciones do~d 7 la morta~id~d es alta y/o bajos los costos (econom1cos y subJet vos) 7 de disolver la unión. Entonces, cuando las uniones pueden ser disueltas ~ás fácilmente, pasa a ~er racional el reducir la duración de la búsqueda y casarse a una edad más joven. Desde una oerspectiva sociológica, Dixon (1971) argumenta que la edad a la primera Unión _depende de (1) la 1isponioilidad de futuros conyu~es , (2) la factibílidad del matrimonio y (3) el deseo de casarsa. �9 8 En cuanto a la disoonibili1ad de cónyuges, esta depende de la proporción de 0ombres-mujeres en l3 población. Puesto que los ~ombrcs frecuentemente se casan con mujeres de menor edad,* dicha proporción pudiera ser representada por la razón de ~ombres en el grupo 25-29 a~os de edad a mujeres 20-24, o bien, hombres 20-24 a mujeres 1?-19. En ~lgunos casos esta proporción difiere significativa~ente de la unidad. Ello ocurre cuando se da un proceso migratorio dada la selectividad por sexo y edad de la población. Las guerras también son causantes de que la proporción se aleje de la unidad. El mismo fenómeno se presenta cuando las tasas de fecundidad por edad de algunas poblaciones han fluctuado fuertemente lo cual ha afectado la razón de sexos (hombres 20-24 a mujeres 15-19, por ejemplo). La factibilidad del matrimonio está en función del acceso que la pareja tenga a los recursos necesarios para mantenerse. Donde son comunes las familias nucleares (en contraposi0ión con las familias extendidas) es más probable que el matrimonio sea diferido (Dixon, 1971, p. 228). El acceso a la tierra en áreas rurales puede ser otro factor que influya en la edad al matrimonio. Si hay disponibilidad de tierras para hombres jóvenes, probablemente éstos se casarán más pronto y consecuentemente lq mujer se casará a edad más temprana que si la tierra fuera escasa v el acceso a la misma se retrasase hasta que el padre pase a ser inactivo o muera. Si todo lo demás permaneciera constante, los programas de redistribución de tierras tenderían a reducir la edad al matrimonio en áreas rurales. El deseo de contraer nupcias es un tercer factor que puede afectar la edad al matrimonio. Si, por ejemplo, no existiesen roles alternativos oara la mujer más que ser esoosa y madre, entonces el matri- * Julieta Quilodrán (1980) encontró que la edad a la primera unión de las mujeres es de 21.1 a~os y 24.1 para los hombres, esto en base q l08 1~tos 1e la Encuesta Mexicana de Fecundidart, realizarla en 1976. monio sería más deseable. También si la mujer se enfrenta con una fuerte discriminación en el mercado de fuerza de trabajo (esto es, cuando busca un empleo fuera del hogar), se verá desalentada tanto en participar en la población económicamente activa c~mo en obtener una mayor educación por lo que es mas probable se case a menor edad. 3, EL MODELO Muchas de las variables sugeridas en el esquema teórico recién discutido no se tenían disponibles o no existían medidas directas de tales variables. Fue necesario utilizar información indirecta en cuanto a sus efectos sobre la edad al matrimonio. No 09~~ante, la discusión sobre la importancia y relacion de las nuevas variables con la edad al matrimonio se hace a la luz de las premisas teóricas ya se~aladas. Las variables consideradas fueron: tama~o del lugar de residencia (TAM), a~os de educación de la esposa (EDM) y del marido o compa~ero (EDH), la edad actual o edad al momento de la entrevista (EDADA) y REGION de residencia. En general, se espera que la edad al matrimonio sea mayor en los centros urbanos más grandes que en las localidades rurales menores. Son varios los factores que estarían explicando tal comportamiento. Es probable que la razón de sexos (hombres-mujeres) sea mayor en pequenas comunidades rurales, pues la migración proveniente de estas áreas hacia las urbanas ~i 7nde a ser sel~ctiva de mujeres jóvenes, tanto en Mexico como en America Latina en General. Es así como estas mujeres migrantes incrementan la probabilidad de que se casen a temprana edad aquéllas oue no migran. La falta de roles diferentes al de ser esposas y madres para las mujeres en áreas rurales y la existencia de roles alternativos en los a~lomerados urbanos provoca un aumento en la edad al �10 11 matrimonio, en 13 medidq en que se consideren localidades de ~ayer tama10. ~inal~ente, la mayor mortalidad en las zonas rurales reduciría las ~anancias derivadas de 9rolongar la búsqueda del cónyuge, alentando los matrimonios tempranos en estas áreas. Por otra parte, el efecto de una mayor educación, al reducir la mortalidad, también tenderá a incrementar la edad a la primera unión de aquellas mujeres con mayor educación, las cuales son más probables de encontrar en las áreas urbanas. 1 La cuarta variáble utilizada en el estudio --edad al momento de realizarse la entrevista-es ~na v~riable de control. Puesto que las mujeres inclui~as en el ~r~bajo está~ todas casadas, la edad promedio al matrimonio se ve afectada por la estructura ~or edad de la población, siendo mayor tal promedio entre mayor sea la edad del grupo de mujeres co~sideradas. Sin em~argo, de no haber incluido la variable edad se corria el riesgo de tener problemas de especificación del modelo. 1 u,·u,11 ,: ,., 1 En general, el bajo nivel de educación para la mujer mexicana promedio --alrededor de tres a~os y medio-excluye la posibilidad de una relación simultánea entre educación y edad al matrimonio. La mujer mexicana promedio completa su educzaión ocho o diez años antes de casarse por lo que cualquier relación causal entre las dos variables tendría que ser "de" la educación "hacia" la edad al matrimonio. Las mujeres educadas están mejor oreparadas (y tienen una mayor inclinación junto con sus esposos) para asumir roles distintos al de esposa y madres, por lo que es de esperarse una relación directa entre la educación de la mujer y su edad al casarse. Por la misma razón, las esposas de hombres con mayor educación tenderán a casarse más tarde. Es menos probable que las mujeres educadas y sus esposos formen parte de una familia extendida, hecho que tiende a retrasa; la edad al matrimonio. Sin embargo, es de es~erarse que los hombres con más educación dispongan de mayores recursos para mantener una esposa y ello pudiera disminuir la edad en que se casan sus mujeres. Esta Última consideración parece su~erir que existen efectos contrapuestos de la educación del hombre sobre la edad al matrimonio de la muj2r, por lo quq ql cocficiante asociado con tal variable indeoendiente ouede mostrar el efecto neto. La última variable considerada es la de REGION la cual representa ocho regiones en que fue divi~ dido el país. Se busca probar la existencia de diferencias culturales entre grupos de Entidades Federativas de México en relación con la edad al matrimonio . 4. INFORMACION UTILIZADA Los datos se obtuvieron de la Encuesta Mexicana de Fecundidad (EMF) y de la Encuesta Nacional de Prevalencia en el Uso de Metodos Anticonceptivos (véase bibliografía). El trabajo de campo de la EMF se realizó durante los meses de julio de 1976 a marzo de 1977 y se entrevistó a 7 310 mujeres en edad reproductiva 15-49 años. En la encuesta de Prevalencia se levantaron las entrevistas en los meses de julio a octubre de 1978, constituyendo la muestra un total de 4 492 mujeres en edad 15-49 años. �12 13 Para ambas muestras, la ooblación bajo estu1io estuvo formada por mujeres casadas o convivientes, con una sola unión, que no deseaban más hijos . * El n6mero de casos para EMF fue ie 1 659 y para la Prevalencia de 1 928. Se debe aclarar que en la información de la encuesta de Prevalencia se tenía la variable "¿qué edad tenía usted cuando e~oezó a convivir con su compa~ero actual (esposo)?"; por lo que se captaron mujeres con más de una unión . Este problema no es tan grave si se toma en cuenta que alrededor de un 90% de las mujeres alguna vez casadas o unidas lo han hecho una sola vez.** 111111 1 1 í,'l 1 .., Entre las variables independientes se incluyó el tama~o del lugar de residencia, la cual estuvo representada por cuatro variables dummy tomando el valor de cero oara todas las localidades menores ~ 2 500 habitantes. TAMI fue i~ual a uno para lugar~ entre 2 500 y 19 999, cero todo lo demás; TAM 2 fue uno para localidades de 20 000 a 49 999 y cero todo lo demás; TA~ 3 tomó el valor de un~ para lugares de t¡ :!t ,,1lt ' 1~ * La restriccion "no desean más hijos" se debe a que, como ya fue seijalado, este artículo forma parte de un proyecto mayor sobre "Determinantes de la Fecundidad en México". En il se utiliza el esquema teórico propuesto por Richard A. Easterlin (1978) donde afirma que el uso de métodos anticonceptivos --el cual, a su vez, está asociado a la fecundidad de una población-- está en función tanto de los costos (objetivos y psíquicos) que implica su uso como de la motivación existente para regular la fecundidad. Se supone que las mujeres que declaran no desear ~ás hijos tienen la motivación para adoptar la contracepc1on, más el que lo hagan o no dependerá del balance neto de las dos fuerzas mencionarlas. *• En la encuesta de Prevalencia se capto información sobre el n6mero de uniones, además se hizo la pregunta "¿qué edad tenía usted la primera vez que se casó o vivió en unión libre?", información con la que se ouede c1otar la ed~d ~ la nri~~r1 unión pero, des~raciadamente, ~o se di~ponía de ella. más de 50 000 excluyendo la ciudad de Méxi co Guadal ajara y Monterrey, cero todo lo demás; TAM 4 adoptó el valor de uno para estas tres áreas metropolitanas del país, cero todo lo demás. y Tanto los a~os de educación de la Mujer y del hombre (EDM Y EDH) como la edad de la mujer al mom 7nto de la entrevista (EDADA) constituyeron variables cuantitativas continuas. Finalmente, se utilizó la regionalización seguida en la EMF.• Así, la REGION 1 fue igual a uno para los Estados de Baja California Norte Baja Califo~nia Sur, Sinaloa, Sonora y Nayarit, ce;o todo l? demas; REGION 2 fue uno para Nuevo león y Tamaul1pas y cero para el resto de las entidades· REGION 3 adoptó el valor de uno para Coahuila Chihuahua Dur~ngo, San Luis Pot~sí y Zacatecas, ~ero todo 1~ dem~s; REGION 4 tomo el valor de uno para Aguascalientes, Colima, Guanajuato, Jalisco y Michoacán ce:o todo lo demás; REGION 5 fue uno para el Dis~ trit~ Federal, Hidalgo, México, Morelos, Puebla, Queretaro y Tlaxcala, cero todo lo demás; REGION 6 fue uno para Tabasco y Veracruz, cero todo lo demás· REGION 7 fue igual a uno para Campeche, Quintana Ro~ Y Yucatán, cero tcdo lo demás· la REGION 8 compuesta por Chiapas, Guerrero y Oax~ca, fue cero en todos los casos. 5. PROCEDIMIENTOS DE ESTIMACION Las variables discutidas en la sección previa fueron usadas en una ecuación de regresión m6ltiple. * En las entidades de Baja California Sur, Colima, Tlaxcala y Campeche, no se levantaron entrevistas en virtud de oue no salió seleccionada nin~una unidad primaria. �14 La variable dependiente fue la edad al nrimer matrimonio o unión (EDADM). Entre las variables independientes se tenia el tama~o del lu~ar de residencia (TAM), educación de la mujer y de su Marido o compañero (EDM Y EDH), la edad de la mujer al ~omento de la encuesta (ED4DA) y la REGION de residencia. La ecuación quedó de la siguiente forma: EDADM: AO + A TAM + a EDM + a EDH + a 4 EDADA + 1 2 3 ªs(EDADA)2 + ª6REGION + e 1 6. RESULTADOS Los resultados de las ecuaciones estimadas (una para 1976 y otra para 1978) se encuentran resumidas en el Cuadro 1. Del coeficiente de determinación (R 2 ) se observa que un buen porcentaje de la varianza total de la variable edad al matrimonio quedó inexplicada. Sin embargo, la varianza explicada por la regresión (22% en 1976 y 15% en 1978) resultó estadísticamente significativa al nivel de 0.01% usando una prueba F. 1 ''.~ lt" 1 15 11 TAM y REGION estuvieron representadas por cuatro y siete variables dummy, respectivamente. La variable dependiente y EDM, EDH y EDADA son variables continuas. La for~a funcional supuesta para EDM y EDH fue lineal, ya que estas variables tenían medias de 3.6 y 4.5 años, respectivamente, y menores rangos de variación que EDAD~. Al usar estimadores ordinarios mínimo cuadrados para ajustar la ecuación especificada a los datos, permitirá trabajar con las mejores estimaciones lineales insesgadas de los parámetros desconocidos, siempre y cuando se cumplan ciertos supuestos. Por ejemplo, es bien conocido que donde las variables del lado derecho son endógenas en un sistema más grande de ecuaciones simultáneas, habrá una correlación entre las variables dependientes y el error. En este caso, las estimaciones por mínimos cuadrados ordinarios de los parámetros estructurale~ presentan propiedades no 1eseat1es para pequeias y grandes muestras (Johnston, 1972, p. 344). L~s mejores propiedades lineales e insesgadas de mínimos cuadrados ordinarios también dependen del supuesto de que la media del error es constante (Joh~ston, 1977, p. 210). Parece ~er que tales supuestos se cu~plen par~ el caso de la ecuación señal,da arriba . Para 1976, el tama~o del lugar de residencia fue significativo al nivel de 2.5% para TAM 1, es decir, lugares entre 2 500 y 20 000 habitantes, siendo el coeficiente no significativo para el resto de los tama~os de~ lugar de residencia. Puesto que se obtuvo un valor negativo (-0.569) para tal tama~o de localidad, significa que la edad al matrimonio en lugares entre 2 500 y 20 000 habitantes fue alrededor de siete meses menor que localidades menores a 2 500 habitantes. Esta edad más temprana al matrimonio pudo haber estado influenciada por una migración selectiva de mujeres de localidades entre 2 500 y 20 000 personas hacia centros más poblados. El efecto de tal migracion, seria el de reducir la disponibilidad de c§nyuges futuros para los hombres por lo que tender1a a decrecer la edad al primer matrimonio para aquellas mujeres que no migraron. Para 1978, el tama~o del lugar de residencia (TAM) no fue estadísticamente significativo al nivel del 5% para ninguna de las cuatro categorías, a pesar de que para la ciudad de México, Guadalajara y Monterrey, el coeficiente fue significativo al nivel del 20% y fue mayor que cualquiera de las otras categorías. Sin embargo, la edad al matrimonio estimada en la ciudad de México, Guadalajara y Monterrey fue solamente cuatro meses mayor que en �17 16 CIJA DRO 1 i._:n,:,uesta Mexicana de Fecundidad (1976) R2 1 " . 148~ .2193 Intersección ,, Encuesta ~ar,ional de Prevalenr,ia en el Uso de Métodos Anticonceotivos (1973) . 6.722**** 6.553* 11 * TAM1 -0.569** 0.295 TAM2 0.006 -0.068 TAM3 0.144 0.118 TAM4 -0.002 0.324 EDM 0.240* 1 ** EDH 0.109**** 0.088*** EDADA 0.487**** .516**** -0.0 06* 111 -0.005*** REGION 0.164 0 .136 REGION 2 0.714* 0.734* REGION 3 O. 191 0.294 REGION 4 o. 808**º o. 772** REGION 5 0.656** 0,332 REGION 6 -0.589 O. 149 RES ION 7 - . 209 - 0.533 1 659 928 No. de casos Si~nificativo Significativo lU Si~nific::ttivo * Significativo **** 1111 81 al ::tl 8-l nivel nivel -,ivel nivel ').01'( d'.:!l 1et, del 5% del 10% rle La migración selectiva afectaría la razón de sexos en estas tres áreas metropolitanas del país en forma opuesta a su efecto en localidades entre 2 ~00 Y 20 000, por lo que tendería a aumentar la edad.al matrimonio. Tanto en 1976 como dos a~os después, el efecto de la educación sobre la edad al matrimonio fue muy similar. El nivel de educación tanto para la esposa como para su compaflero, tuvieron un efecto estadísticamente significativo sobre la edad al matrimonio de la mujer. 0.267**** (EDADA) localidades menores a 2 500 habitantes.* Los resultados mostraron que tanto la educación de la mujer como la de su esposo tuvieron un "efecto independiente" sobre la edad a la primera unión. El efecto de un aijo de educación de la mujer fue casi tres veces mayor que un aijo de educación del esposo. Las estimaciones lineales para educación, mostraron que una mujer que haya completado su educación primaria se casaría casi un aflo y medio más tarde que una mujer sin educación. Un hombre con educación primaria se casaría cou una mujer que fue alrededor de seis a ocho meses mayor que en el caso de un hombre sin educación. En el caso de la variable edad al ~omento de la entrevista, los resultados para 1976 y 1978 fueron similares. En ambos casos, la edad mostró una relación no-lineal estadísticamente significativa en relación con edad a la primera unión. La edad al T-Cabe sei'lalar-que Bustillo (1981, p. 11) utiliz::indo datos de la Encuesta Nacional de Prevalencia en el uso de Métodos Anticonceptivos con ~ódulo Pecundidad/Mortalidad, cuya infor~ación está referida a 1979, encontró que la edad media a la primera unión de ~ujeres en localidades ~enores a 2 500 habitantes fue de 20.2 años y la correspondiente a las tres áreas metropolitanas fue de 22 .4 a~os. �18 19 1' !!I F:r. matrimonio fue la mas alta para las mujeres 43-49 aijos de edad. Como ya fue indicado, la edad actual fue incluida como una variable de control. Como era de esperarse, los resultados mostraron que a m~dida que se tiene un grupo más viejo, el porce~t~Je de alguna vez unidas aumenta y se acerca al limite de alrededor de 95%. Estos resultados de ninguna manera ,. · habl~n de lo que ha ocurrido a la edad al primer matrimonio en México a través del tiempo. primeri unión, la edad mayor al matrimonio en las REGIONES 2, 4 y 5, donde las edades son de ocho a diez meses mayores que en la REGIO~ 8, pueden estar reflejando diferencias socio-culturales. Por ejemplo, las mujeres con educación pueden tener mejores oportunidades para trabajar fuera del hogar --pueden enfrentar menor discriminación-- en las REGIONES 2, 4 y 5 que en el caso de la REGION 8 y el resto de las regiones. La edad al matrimonio entre las regiones para 1976 y 1978 fue positiva y diferente para la REG~?N 4, a un nivel de significación del 5%. Cada region fue comparada con la REGION 8 la cual incluye los Estados de Chiapas, Guerrero y Oaxaca.* 7. RESUMEN 1 '' ,, 1 Los datos para 1976 muestran que el coeficiente oara la REGION 5 también es oositivo y estadísticamente diferente (de la REGION 8), al nivel del 5%. Para ambos años la REGION 2 es positiva cuando se compara con la REGION 8, pero estadísticamente significativo solamente al nivel del 10%. Las REGIONES 2, 4 y 5 contienen a Monterrey, Guadalajara y la ciudad de México, respectiva~ente. En cuanto a nivel de desarrollo de tales regi?nes, se encuentran por arriba del promedio (Unikel, 1978). Puesto que la variable tama,o del lugar de residencia (TAM) presumiblemente ha controlado los efectos de la migración selectiva sobre la edad a la *En un estudio realizado por Luis Unikel (1978, p. 365) sobre el desarrollo urbano de México, muestra que las entidades federativas correspondientes a la REGION 8 en el texto, se encuentra en el último rango de nivel de desarrollo, en relación · al resto del oaís. Esta regtón SurSureste, no se ha incorporado a la dinamica de los procesos de desarrollo y urbanización del país. Durch encontró una disminución en el porcentaje de mujere~ que se casan antes de los 20 años de edad, utilizando un período de análisis de 20 años Y con información de la Encuesta Mexicana de Fecundidad. Todo indica que los resbltados presentados en este estudio son compatibles con los de Durch. Los resultados para tamaño del lugar de residencia en 1976 mostraron que la edad a la primera unión es significativamente menor, al nivel del 5%, en localidades de entre 2 500 y 20 000 habitantes que en comunidades menores de 2 500. En 1978, la edad al matrimonio en la Ciudad de México, Guadalajara y Monterrey, fue mayor que en lugares menores de 2 500 habitantes, pero el coeficiente fue significativo solamente al nivel del 20%. Es interesante resaltar que la edad al primer ~atrimonio para las tres áreas metropolitanas del país fue casi de un aio mayor que en localidades de entre 2 500 a 20 000 personas. Mientras que la evidencia sobre el efecto del tama~o del lugar de residencia junto con el proceso de urbanización que ha ocurrido durante los Últimos 20 años en !léxico es consistente con un aumento de la edad al matrimonio, el tama~o del lugar de residencia resultó ser sólo marginalmente. El efecto de esta últi~a variable sorre la dependiente, pudiera ser el efecto de la migración selectiva de mujeres �20 21 ya que este hecho impactaría sobre la razón de sexos de la población, pero ello no ouede ser probado dire ctamente. 11 ¡: ,. Tanto la educación de la mujer como la del hombre "actuaron independientemente" al aumentar la edad al matrimonio para las mujeres mexicanas. Aunque estos resultados fueron bastante fuertes (estadísticamente hablando), 6 a~os de educación para la mujer incrementó su edad al matrimonio en un año y medio. Seis a~os de educación para el hombre aum entó la edad al casarse (de su mujer) en seis a ocho meses. Mientras que una mayor educación aumentaría la edad a la primera unión, la magnitud del efec to parece ser relativamente pequeño en términos de los logros en educación que se han dado en el pasado o que pueden anticiparse en el futuro cercano. 1 1 ' 1 • • La diferencia en la edad al matrimonio entre la REGI ON 8 y las siete restantes no fue grande, no obstante que la REGJON 4 (la cual contiene a Guadalaj a ra) presentó una edad a la primera unión de diez mese s mayor que la región utilizada como referencia. Por su parte, la REGION 5 (la que agrupa a la Ciudad de México) tuvo una edad al matrimonio de ocho meses mayor y la REGION 2 (en la que se encuentra Monterre y) una de diez meses mayor. Sin embargo, en las REG I ONES 2 (tanto para 1976 como para 1978) y 5 (en 1978 ), los coeficientes fueron estadísticamente signifi cativos solamente al nivel del 10%. Una razón pos i ble que pudiera explicar la mayor edad al matrimoni o encontrada para las tres regiones que incluyen a l as tres áreas metropolitanas del naís, es que probablemente tengan lugar actitudes culturales difer e ntes hacia la participación de la mujer en el me r cado de trabajo, actitudes que en todo caso serían favorables en tales tre s regiones. Respecto a investi~aciones futuras sobre los determinantes de la edad a la orimera unión en México, sería interes a nte prob ar la exi s t~nci1 d~ interacción entre REGION y educación. Si r ealmente existen actitudes diferencial e s ( en la for~ a de mayor aceptación de la mujer en la fuerza de trabajo). en las REGIONES 2, 4 y 5, la variable REGION pudiera interactuar con la educación al determinar la edad al matrimonio. BIBLIOGRAFIA Y FUENTE DE DATOS. Bumpas, Larry, "Age at Marriage as a Variable in Socio Economic ·Differentials in Fertility". DEMOGRAPHY. Vol. 6, No. 1, February 1969, pp. 45-54. 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Cannegieter • Durch, Janes S., NUPTIALITY PATTERNS IN DEVEL □ PI~G COUNTRIES.IMPLICATIO~S FOR FERTILITY. Washington, D.C. Population Reference Bureau, (s.f.) Easterlin, Richard A. "T~e Economics and Sociology of Fertility: A Synthesis" HISTORICAL STUDIES OF CHANGING FERTILITY. Charles Tilly (ed.). Princenton U~iversity Press. Princeton, 1978, pp. 57-133. Henry, Alice and Phyllis T. Piotrow, "A~e at Marriage and Fertility" POPULATIOH REPORTS. Vol. 7, No. 6. Series M-4 (November 1979) pp. 105-159. Johnston, J., ECONOMETRIC METHODS. 2nd. Edition. McGraw Hill, New York, 1972. . ·' ' Mina AleJ·andro, "Aplicaci6n del Modelo estindar ' . " de Nupcialidad de A.J. Coale al Caso d e M' .ex1co. DEMOGRAFIA Y ECONOMIA, Vol. XIV, No. 4 (44), 1980, pp. 421-466. Quilodrin, Julieta, TIPOS DE UNION MARITALES EN MEXICO. Documento preparado para la Segunda Reuni6n Nacional sobre la Investigaci6n Demogrifica en México, celebrada del 4 al 7 de noviembre de 1980 en la Ciudad de México. DESEMPLEO E INFLACION. El desempleo es uno de los principales problemas económicos de hoy. El otro probl~ma principal es la inflación. Uno puede preguntarse hasta qué punto estin estos dos problemas relacionados entre sí. El Profesor Phillips es reconocido por su "Phillips Curve" que relaciona ambos problemas. Harry Johnson afirma que esta curva puede ser identificada como el principal desarrollo Keynesiano en el período post-guerra.(1) La Curva de Phillips relaciona el desempleo y la inflación en una forma negativa, que indica que el desempleo se reduce cuando la inflación aumenta; aunque él basó su estudio en la relación entre desempleo y la tasa de cambio de los salarios (inflación) en Inglaterra durante un muy largo período, el de 1861-1957.(2) El dividió este período en tres secciones: 1861 - 1913 Unikel, Luis, EL DESARROLLO URBANO DE MEXICO: DIAGNOSTICO E IMPLICACIONES FUTURAS. CEED, El Colegio de México. México, 19?8. 1913 - 1948 1948 - 1957 1 El Autor ha sido Profesor huésped de esta Facultad en sus pro~r3mas de intercambio internacional. ( 1 ) Johnson, 1-!arrv G., INFLATION AND THE MONETARIST CONTROVERSY, Amsterdam, North-~olland, 1972; -éind JOURNAL OF ECONOMTC LITSRATURE, March 1973, p. 114. (2) Ver ECONOMICA, Noviembre 1Q58, oiginas 283-299. �24 El período 1913-1948 fu: un poco inestable d~bido a las dos guerras mundiales. El tercer oer1odo fue un poco más difícil, pero el primer período ~e 1861-191~ lo condujo a su famosa curva de la siguiente manera: :.': > 10 ~ 8 ! 4 o 11 \1 1 y ~ f o i & fi s;. • • . •• .. o··-t----;-~-~=----;;---;¡¡;=~~~===:--:.. 2 •• •• . • • 2 1 • • 1 5 6 u o .. 2l a: ." 4 o 1 1 2 3 4 . ••• • • X y+ 1 1 1 1 1 7 8 9 10 11 una alta tasa de desempleo y los empleadores que no estaban dispuestos a dar aumentos en los salarios que significó desplazarse hacia el lado inferior derecho de la curva. La relación fue establecida oor el Profesor Phillips para explicar las tasas de.cambio de salario monetario por el nivel de desempleo. La misma relación _puede también usarse para lo contrario¡ para explicar la tasa de desempleo mediante los cambios en salarios, conduciéndonos a la conclusión que la tasa de desempleo puede reducirse aumentando la tasa de salarios. Como los salarios son una especie de precio por mano de obra, este análisis de la Curva de Phillips nos lleva a la conclusión de que aumentos en salarios y precios (inflación) reducen el desempleo¡ aunque aquí parece que la frase con la que el Profesor Phillips concluye su artículo es muy cierta: "Existe la necesidad de hacer una más detallada investigación a las relaciones entre desempleo, tasa de salarios, precios y productividad" . Unemployment, o/o. En un diagrama de dispersión él asignó un punto a cada año. El promedio de las tasas de camb;o de salarios durante un dado a~o en la escala estan en el eje vertical y la tasa promedio de des~moleo está dada en la escala en el eje horizontal. De esta manera una curva ajustada fue construida conforme al ~étodo --promedio-- grupo con la si~uiente ecuación: Y+ 0.900 = 9,638 X -1.394 Esta curva puede ser explicada por las características económicas del período que consistía en una secuencia de auges y depresiones: durante este período se observan 6 1/2 ci~los de in~er~ambio con un tiempo de 8 a~os. El Profesor Ph1ll1ps en su página 285 hace resaltar, durante los au~es, los empleadores estaban dispuestos a pagar mayor~s ~alarios y había suficiente trabajo y por cons1gu1ente bajo desempleo. Bsta situación est3 ex~lic~1a en la esquina superior izauierda_ del diag~ama que _se adjunta. Durante la deoresion no hab1a trabaJO, La conclusión de la relación de la Curva de Phillips, que inflación en los salarios y precios está reduciendo el desempleo, fue gradualmente ace~~ado en lo general¡ aunque después de esta aceptac1on general, fue 81 Profesor Friedman quien atacó la idea de que la ~nflación era buena para la economía y la disminución del dese~pleo. El probó su punto de vista con los siguientes ejemplos:{3) India, donde durante su orimer plan de cinco a~os, el producto nacional neto a precios constantes aumentó en 18%, mientras que los precios t se disminuyeron. 8n el segundo olan de cinco años hubo un crecimiento oarecido en el producto nacional, los precios aumentaban, indicando que para estimular la economía y reducir el desempleo, no es necesario siemore hacerlo por medio de la inflación. (3) Friedman, Milton, INFLATION, CAUSES A,D CONSEOUENCES, Asia Publishin~ House, 196~. �26 27 Lo Mismo puede concluirse del período 1865-1879 en los Estados Unidos, dur3nte el cual los precios cayeron narcada~ente ~ientras que dur3nte ese oeríodo había una tasa elevada de crecimi~nto económico. -•51_. 11 10 Cuando comparamos en Inglaterra los dos períodos 1870-1890/5 y 1890/5-1913 entonces 1urante el primer período mencionado los precios decrecían y durante el segundo período estaban aumentando. Observamos que el producto nacional real aumentó más rápidamente durante el primer período mencionado, indicando que la inflación no es necesaria para ~umentar la producción y reducir el desempleo. ..:.>- 9 ~ 8 ~ ..., 56- o ~-., .55 7 -5~ Z' 6 lt .,>-e .57 o •50 54- o 5 E En Alemania Occidental después del fin de la Segunda Guerra Mundial existió un período de aumentos acelerados de la producción y menos desempleo con precios constantes o creciendo ligeramente. ...u&·e 4 o 3 •48 .r: -.. •53 ~ a: 2. .49 1. Lo mismo sucedió en Grecia después de 1953/4, también hubo un período de muy rápido crecimiento económico, que significó menor desempleo con precios estables. o o 2 3 4 5 Unemployment, o/o -y. K. data, with unerriployment lagged 7 months El Profesor Ph~llips tuvo en los años posteriores algunos problemas para ajustar los datos. 81 intentó mejorar el panorama de los datos mediante el uso de un rezago en las cifras del desempleo; pero el panorama aún no estaba muy convencedor . Lo que pasó es que las tasas de desempleo se movieron hacia lg iz1uierda y las de inflación haci3 arriba como puede observarse en la gráfica siguiente: Este panorama sugiere que ha ~abido un desplazamiento de datos en la Curva de Phillips para los D~ríodos más recientes. �28 En los Estados Unidos nació un descrédito en la relación de la Curva de Phillips: Ackley afirma que los datos oara los Estados Unidos oara el período 1900-1958 no muestran ninguna relación entre 1~ magnitud del cambio salarial de un dado a~o y la tasa de desempleo para ese año. Al orob1r la relación para diferentes industrias manufactureras se puede confirmar también la ausencia de una relación si~nificante entre el cambio salarial y el cambio en empleo.(4) Lipsey trabajó sobre los datos de Phillips para Inglaterra y encontró también que la relación era más débil en la parte posterior del período que en los años anteriores a 1913. Para los periodos posteriores él descubrió que la curva no se comportaba normalmente bajo uno por ciento de aumento salarial; pero terminaba siendo una recta horizontal 3 ese nivel.(5) 29 que acept3r alguna inflación pleo .C-6) para reducir el desem- ?tros, como McConell, se olvidaron de la escala cambio de salarios y toman sólo la escala ca~bio de precio en el ej~ vertical contra la tasa de desem~le~ en el horizontal, para explicar la curva de Phillips. ( 7) Si seguimos esta idea (salarios son una especie de ~recio Y consecuentemente la escala tasa de salarios ~uede ser reemplazada oor una escala cambio en pre~ios) . nosotros tomamos crecimiento económico en el eJe horizontal, suponiendo que mayor emoleo trae _ma~or crecimiento y una especie de "c~rva de Philli~s_Inversa" puede ser construida; puesto que crecimiento economice es igual a empleo que se encuentra en el eje horizontal en lugar de desempleo. Samuelson añade a la curva original de Phillips una escala anual de cambios en precios en el otro lado vertical, suooniendo un mejoramiento anual de la productividad de 3%, que hace que la escala de precios sea 3% menor que la escala de cambios s3lariales. Por lo que supone que ese 3% sea asignado a la mano de obra como recompensa por su incremento en productividad, y que con un aumento salarial del 3~ por año, el incremento en precios debe ser igual a cero. El todavía está tan convencido de la verdad acerca de la relación de la curva de Phillips que él habla de un intercambio entre inflación preciosalario y desempleo en el sentido de que tenemos Cuando trazamos la tasa de inflación contra la tas~ de crecimiento ~conómico durante un período má~ reciente para los Estados Unidos, In~laterra y para Nueva Zelandia, nos encontramos en e;tos tres· casos con una especie de Curva de Phillios Invers~ como puade verse en los siguientes diagr~mas: ' MACROECONO~IC THEORY, The (4) Ackley, Gardner, Macmillan Company, New York, 1963, pa'ses 4ln4 45. (5) Lipsey, R.G., "The Relation Between Unemployment and the Rate of Change of Money Wage Rates in the United Kingdom, 1862-1957: A Further Analvs. ECONOMICA, Feb. 1960, 03r:es 1-,1. S8e ~lc,o Brooman and Jacoby, ~ACROECONOMICS, Chicago, Aldine Publishing Company, 1970, pa~e 331. (6) Samuelson, Paul A., York, ~cGraw-9ill, ECOlllOMICS, Ot~ edition, 1ew 1973, pages 8~2-833, (7) McConnell, C~rnpbell R., 8C01'1011JCS, lllew York, McGraw-1-fill, 5th editi.on, ·1972, nage i38. �30 31 lnflation o/o •51 lnflation .,, 70• 8 6 •71 .59 7 5 71 -68 . 72 4 52• 8 70• •69 • 66 •68 5 • 55• 65 • 58• • 55 4 61· .53 62 • loi = --0.169 log X +0.35 ¡,,,, • 59 53 • ---o ·'&~ 3 58 ~ -f.<94 • 54 2 • 54 -1 o 2 3 4 5 Economic growth .,, 6 7 • 64 •61 63 • 60 •59 8 55 1952-1972 - U. S. Data o 2 3 4 5 6 Econom ic growth o/o 1951-1971 - U. K. Data �33 32 Para los datos de Estados Unidos (que miden inflación por medio de Indice de Precios al Consumidor, Indices de Precios y el creci~iento económico en términos reales) la línea recta lnflation o/o 12 Y: -0.182 • 51/2 X 2.94 11 para ajustar los datos algo mejor que la curva • 71/2 10 9 log. Y= -0.169 log. X+ 0.35 • 70/1 8 7 Pero, como los datos indican claramente, existe una relación negativa entre inflación y crecimiento económico. • 67/8• 6 Para los datos del Reino Unido (medidos en la misma manera) se observa más claramente la Curva de Phillips Inversa. Barker y Woodward también han construido una Curva de Phillips Inversa para el mediano plazo para la economía del Reino Unido, mencionando que "~l efecto depresivo de la inflación en salarios sobre el empleo es bastante notable".(8) • 69/70 5 • 54/5 68/9• 4 • 64/5 56/7 • 65/6 • 3 log 62/3• •57/8 • • 61/2 59/60 2 Y:::-0.60 • 63/4 10 9x+o 9 · 0 • 60/1 o 2 3 4 5 6 7 8 10 Economic growth "lo 1951 /2 - 1971 /2 - Para Nueva Zelandia (donde el crecimiento se mide mediante el cambio de volumen de producción para los aflos 1951/2-1953/4 y para los años 1970/11971/2 y mediante el PIB a precios constantes para otros aflos) el panorama también sugiere que la curva de Phillips debe ser invertido para el período más reciente . New Zealand data (8) Barker, T. S. and V. H., Woodward, "Inflation, 3rowth and Econo~ic Policy in the Hediu~ Ter~", NATIONAL I~STITUTE ECONOMIC REVIEW, Mayo 1972, p. 54. �34 P3ra algunos países seleccion31os del Area de Améri ,J a L3tina nos da otro ejemplo de est;;1 Curva de Phillips Inversa, si la tasa de crecimiento promedio es comparada con inflaci6n durante el período 1945-1959 (9) y se ajusta mediante una regresi6n curvilineal determinada por el método --grupopromedio-- que se usa con los datos disponibles. La inflaci6n se mide mediante aumento promedio anual en el costo de vida expresado en índices unitarios, mientras que el crecimiento econ6mico se mide mediante el cambio-porcentaje anual del producto interno bruto en términos reales. Ver el diagrama que se adjunta. En un Artículo en THE ECONOMIST el autor no se muestra sorprendido de que la inflaci6n ha retardado el crecimiento en América Latina, ouesto que ha desalentado el ahorro, sobre-estimulando la demanda, aun cuando el dinero oue ha sido ahorrado ha sido llevado al extranjero para protegerse de la inflaci6n doméstica, actuando así como una fuga más en las reservas del país.(10) Icluyendo a más países en nuestro análisis, y , si la tasa per cápita de crecimiento es comparada con la tasa de inflaci6n (ambas medidas en la misma manera como se menciona arriba) la conclusi6n sigue siendo la misma, que la relaci6n entre el crecimiento econ6mico y la inflaci6n es ne~ativa. (Ver el diagrama adjunto). Esta relación negativa entre la inflaci6n y el crecimiento econ6mico de la Curva Inversa de Phillips puede ser confirmado con datos de Jap6n, Corea, Chile, Brasil y más recientemente Estados Unidos. Basado en informaci6n de la Comisión Económica para América Latina de la ONU, dado oue datos nacionales para un período J~rgo son demasiado divergentes en carácter para producir material tr')_bajabl2. ( 1 O) See "South America Starts again", THE ECON0)1IST, February 1S, 1967, p.636. ( 9) o JAPON. Después de 13 Segunda Guerra ~undial tuvo un período de inflaci6n. Cuando las autori?ades __ comenzaron un orograma para combatir l a inflacion, el crecimiento econ6mico se aceleró. Después ~e la guerra de Corea, Japón tuvo un período de precios estables y un crecimiento continuo. Desde entonces la tasa de crecimiento es sobresalientemente alta, hasta recientemente con el ~eríodo de inflaci6n, cuando después de 1972 la i~f~ación se dispar6 hacia arriba y la tasa de crecimient~ real hacia_abajo.(11) ¿Cuál fue el secreto del fenomeno de rapido crecimiento en el período P:e~io? ( Como lo explica THE ECONOMIST: la productiv~dad se ~a mantenido. al paso de las ganancias, haciendo posible que las exportaciones permanezcan baratas.(12) Esto también significa que las utilid~des se mantuvieran al mismo paso que la oroductividad, sin empujar mucho los salarios y orecios. COREA. Aquí observamos el mismo fenómeno, según una encuesta del Fondo Monetario Internacional: Los políticos económicos del gobierno de Corea, se enfoc~ron a ~educir la tasa de aumentos de precios a un nivel mas manejable, fueron factores cruciales en obtener altas tasas de crecimiento.(13) . TUNISIA. Aquí también existe una relación negativa entre inflación y crecimiento económico como revelado por FMI en una encuesta para diez a~os.(14) ( 11) ( 1 2) ( 13) ( 14) Ver THE ECONOMIST, August 10, 1974, o . S6 11 J.1pan 1984 plus one 11 • THF.: RCOtl/o~nsr, .Jap'ln Survey, March 31 st 1973, p . Survey 15. Ver I.M.F . Survey, February 12th 1973, p. '.l9. Ver I.M . F. Surve:v, Febru:iry 12th 1973, p. 43. �INFLATION (1257) 36 t 37 • Bolivia -400 • Paraguay • Oiile 300 l lnflation t Bolivia ♦ 1257 8)0-: 200 100 • Paraguay e Chile ePeru Colombia• o 1, 2 3 8 6 7 5 4 Real Economic Growth o/o 9. 200 10 • Braiil 1945-1959 .-Latin American Data (Selected Countries) CHILE. La situación contraria puede observarse en Chile: Una creciente inflación y un reducido crecimiento económico; mientras oue la tasa de inflac1on aumentó a 160% recientemente, la producción agrícola se cayó, y según Juntas del Gobierno dg Allende, en un 20% durante 1971 y un aumento en producción industrial de 10%.(15) (15) THE ECOTTOMIST, 24 ~ebruary 1971, p. 15 March 1973, p. 2?. and 10 Honduras Venezuela Guatemal/euba -1 . 0 Panama 1.0 2.0 3.0 5.0 6.0 Costa Rica Nicaragua Per capit~ economic growth o/o 1945-1959-Latin American data (per cápita growth) �38 BRASIL. T3nto THE ECONO~IST como 1NFOREX lla~an la atención al hecho de que en Prasil la tasa de inflación y la de crecimiento se ha movido opuestamente 10 aílos.(16) Para explicar esta relación negativa, los dos sectores de la economía, el oúblico y el privado, deben ser examinados por separado. En el SECTOR PUBLICO la inflación trabaja como aventar granos de arena a una máquina. Bsto puede ilustrarse con los siguientes tres ejemplos: 1.- En países ~enos desarrollados _9omo América Latina Indonesia y Egipto, por inflac1on del oasado, l~s precios aumentaron más rapidamente que los salarios de gobierno. Consecuent:mente ~os empleados públicos necesitaban algo mas de d1n~ro para sobrevivir, lo que trajo el soborn? y mord~das como una costumbre en el sistema. El sistema aun trabajaba pero con menos eficiencia, puesto ~ue el público no es atendido siguiendo una_secuen~1a normal, pero dependiendo de la mordida. S1 no hay mordida, uno puede esperarse eternamente. ~n lugar de basarse el sistema en la eficiencia, esta basado en la mordida. 2.- E. A. Collins (17) menciona que en el Rei~o Unido, debido a la inflación, los costos se estan incrementando tanto cada aBo, que estimaciones_complementarias tienen que estimarse. Esto to~a ~1empo valioso en Whitehall y Westminster. L~ p~rd1da de tiempo reduce la eficiencia del Sector Publico. ( 16) THE ECONOMIST, Business: Brazil, December 15, EX ' Boletín de Informal 973 , P. 86 an d INFOR . 4 cienes Exterior, Banca Catalana, April 197, pp. 6-7 (La Economía Brasileija). ( 17) Collins, E. ti.., "Inflation and Public ~xpenditu~e", PUBLIC ADMI~ISTRATION, Winter 1967 issue o. ~93 et seq. 39 3,- Este no es el caso para estimaciones complementarias que se necesitan por la inflación, Dero también el trabajo administrativo adicional en el Sector Público de ajustar y cambiar las tasas, impuestos, sueldos, salarios y precio~ todo el tiemoo, los ajustes son necesarios debido 3 la inflación. El SECTOR PRIVADO puede dividirse en dos, el Sector Agrícola y el otro sector el Resto. AGRICULTURA: En una situación inflacionaria, la preocupación acerca de aumentos en el costo de la vida, frecuentemente llevan a Gobiernos a limitar los incrementos en los precios de los artículos esenciales, que generalmente son productos agrícolas. Este tope en precios reduce los incentivos del agricultor para incrementar su producción o su oferta al mercado. Colín Clark (18) cree que ésta es una de las razones por lo cual la producción a~rícola se encuentra a un nivel relativamente bajo y no está realizando su plena capacidad oara expanderse. Los topes de precios también pueden explicar la baja producción agrícola en Rusia y China.(19) El RESTO OEL SECTOR: Cuatro diferentes factores toman parte en la oroducción del resto del Sector. Estos son: 1. Trabajo (Salarios) 2. Capital (Interes) 3. Empresarios (Utilidades) 4. Tii:!rra ( Rentas) (18) Colín, Clark, POPULATION GR9WTH AND LAND USE, London, Hacciillan, 1968, p. 138. (19) En Rusia el Sistem8 A~rícola depende demasiado da los cambios climatoló~icos... que hace que tengan que importar 26 millones de toneladas de grano en la cosecha pasada. Se~un THE ECONO~IST, 23 de junio 1973, p. 9. �40 41 TRABAJO: En épocas de inflació~, los trabajadores se preocupan de que sus salari?s no están creciendo a la misma tasa que los precios y el costo de vida. En su lucha para compensar incrementos salariales los sindicatos han utilizado el arma de la ~u 7lga, reduciendo así la productividad y el crecimiento economico. Esta tendencia ha si?o observa~a dur~nte épocas inflacionarias en Francia, el Reino Unido, Nueva Zelandia, etc. CAPITAL: Con este segundo factor de la producción, la inflación trae consigo el problema que la tasa de inflación es mayor que la tasa de interés, provocando un desincentivo al ahorro.. Cor:io resultado, hay ~enos dinero disponible pa~a_inversiones necesarias para el crecimiento economico y_mayor_7mP~;~· Aún más un país que está plagado de inflacio~ -Jª de ser ~tractivo para inversionistas extranJer~s. Estos dos factores fueron aparentes en Indone~;ª• por ejemplo, durante un período de_rápid~ inflacion; Aunado a la falta de dinero para inversiones, esta el hecho de que la inflación o el_temor a ella, fomenta el cambio de ahorros al extranJe:o,_d~nde inflación no es una amenaza. Esto si~n1fica ~ existen aún menos recursos disponibles para la 7~version como lo indicaba THE ECONOMIST en relaci~n a Améri;a Latina.(20) Y por consiguiente, el crecimiento económico se redujo. t! EMPRESARIOS: rio, canaliza sus actividades a mayor especulación que no promueve la producción. Como resultado el crecimiento económico es limitado. TIERRA: Finalmente, las rentas aumentan como consecuencia del aumento del valor de la tierra, aunque mucha tierra es comprada como una inversión que debe poseerse y luego venderse con una buena utilidad. Por lo tanto el dinero que se dedica a actividades especulativas no está disponible Para inversiones de producción y otra vez no hay crecimiento económico. Cuando todo esto es considerado, llegamos a la inevitable conclusión de que la inflación distorsiona e impide el erecimiento económico doméstico. SINTESIS DE LA CURVA DE PHILLIPS Y SU INVERSA La. evidencia estadística sugiere que tanto la Curva original de Phillips y su Inversa son realistas; aunque más la última para períodos recientes. También en un pan~rama más reciente, las tasas de inflación se encuentran a un nivel mayor, mientras que las de desempleo a un nivel menor, indicando Que los datos se están cambiando a otra área. Esto nos lleva a la idea de que aunaue ambas curvas son realistas, son válidas para diferentes áreas. Al desarrollar estas ideas, nos lleva a una teoría sintética y a curvas más complicadas que muestran la relación a diferentes niveles. En The Econo•.l ist, se Publicó una curva más complicada por Haruhiko Kuroda (21), basada en NATIO~AL I~COME AND EXPENDITURE 1969, cifras para la economía británica (1949-1969). En una situación inflacionaria, los empres~rios están más preocupados en cambiar de diner?,ª bien:.; que se mantienen que a aumentar la produccion. fácil aumentar las utili~ades ~ediante la esp~culaci·o'n o por medio de la formación de un stock (inven., norma 1 : Au11que tario) que por medio de la prod~c 7ion p ~la i~flación no reduce las 3Ct1v1~a1es 1el .mnr _s. , Si agregamos algunos datos más y aplicamos el metodo !ruco-promedio, otra vez para 1just1r un a regresión curvilincal, una curva ~ucho mis complicada como la indicada en el siguiente di~~rama. (20) THE ~CONOMIST, (21) THE ECOHOMIST, Octubre 24, 1970. o. 6. 18 Februa~y 1967, o. 63 6 . �42 43 co~o está indicado abajo. ~sta curva puede significar que la inflación estimula el crecimiento económico, siempre y cuando sea menor a 4%. Después de este punto, el lado izquierdo de la curva indica que el crecimiento es impedido, si la inflación va a un nivel mayor. lnflation o/o 11 10 Aunque menos convincente, los datos para Estados Unidos se ajustan a una regresión curvilineal y 51 • 9 y 71 8 • lnllation o/o 7 12 6 52 • , 70 • 51/2 • 69 • 5 65 68 62 71/2 • 10 • • 4 61 58 2· 64 • 50• •57 3 • 70/1 • 8 67• 49• 67/8• 6 59 • o 2 3 69/70 4 • 5 Economic growth o/o 64/5 68/9• 56/7• 4 1949-1971 R. U. DATOS • 54/5 2 Esta curva nos m~estra que a un nivel bajo, la inflación puede estimular el crecimiento económico (el desplazamiento hacia la derecha de la curva) más allá del nivel de 3 o 4% de inflación no existen más valores en esa dirección. La curva de la izquierda hacia arriba indica que arriba de ese nivel la inflación se reduce la tasa de crecimiento económico. 62/3 • 65/6 63/4 • 55/6• • • 59/60 57/ 61/2 • 60/1 1 1 o 2 3 4 5 6 7 8 9 Economic Growth o/o '<V Si tratanos de encontrar una curva similar para Nueva Zelandia, parece que los datos están agrupados en una paribola con una fórmula de Y:0.25X -3X + 11, 1951/2 - 1971/2 - New Zeland data March Years X �45 44 también nos lleva a la misrr¡a conclusión: que inflación estimula el crecimiento e~onom1co hasta cierto punto, después del cual funciona de manera opuesta. Para apoyar esta idea puede ser usada: Año 1950 1955 1960 1974 1975 1976 1977 ¿dónde se encuentra este Seg6n Higgins "existe para cualquier país en cualquier tiempo un patrón óptimo de inflación".(22) Cuando consideramos las curvas arriba mencionadas, uno puede inclinarse a venir a la conclusión de que es el rango de 3 - 4%, que significa reducir el desempleo, la inflación no debe ser mayor al 3 - 4%. 1950 1955 1960 1967 1972 1977 EL NIVEL DE DESEMPLEO Cuando consideramos el nivel de desempleo en diferentes países, el panorama en general es como el siguiente·diagrama: OF THE LABOUR FORCE NON-STRUCTURAL \_ UNEMP OYMENT YEARS "{22f-HiggTñ~Benj amin , ECONOMIC DEVELOPMENT, Revised Edition, Norton and Co., New York, 1968, o.489, 3.6% 4.3% 6.9% 5.4% 6.9% 7, 1% 8. 1% % tie fuerza de trabajo desempleado 2. 5% 2 . 1% 2. 5% 2.0% 3.2% 5.5% En general un diagrama de desempleo terísticas: 1. MINIMUM LEVEL Tasa de desempleo DESEMPLEO EN EL REINO UNIDO Año % siguiente infor~ación DESEMPLEO ENCANADA Estas curvas confirman la siguiente teoría sincrética en relación a la relación entre inflación y crecimiento económico y empleo: que hasta cierto límite inflación estimula el empleo pero después de ese punto lo impide y destruye. Uno puede preguntarse, límite? la tiene~ carac- Un nivel mínimo de personas no empleables que para Estados Unidos ha sido considerado un nivel de ~- 1% (para 1920 el nivel mínirr¡o del dfagram3. era de 1.9%) consistiendo de los si~uientes subgrupos: a) Aquellos que no son empeables enfermedad o actitud al trabajo en un total je ~/4!. por su edad, consistiendo b) Aquellos que estin no empleables ooraue estin en un oroceso de encontrar trabajo o que están siendo nueva~ente entrenados y que consisten el 1/4f para Esta~os ry~ijos . • �47 46 2. 3. • Una tendencia cíclica del des9moleo ral.Varía conforme al estado de en los mejores años a un ·nivel más tras que en una economía deprimida desempleo es a un alto nivel. no estructula economía; bajo, mieneste tipo dP, Una tendencia al alza para el desempleo estructural.Algunos economistas creen que este aumento es ~eterminado por la automatización que debe de traer la base de 1~ a un nivel de 3 a 4%. Algunos aún creen que el uso de microprocesadores y computadoras aumentará el nivel de desempleo de 10 a 20 veces más de incremento oara las siguientes 2 décadas. (23) Por otro lado e~to es muy cuestionable debido a que será nec~sar10 usar personas oara dise~ar, para producir y reparar las microprocesadoras y las computadoras. Aún más, si el proceso de automatización trae ~enos trabajo por un lado y este,significa que el dinero será ahorrad~ y ~odra _ser usado en otras actividades, como inversiones o consumo. Aunque la persona desplazada por el proceso de automatización no será capaz de reparar la computadora, él sí puede ser entrenado para encontrar un nuevo trabajo. Puede ser que sea demasiado viejo para volver a comenzar. Y así como los salarios están aument~ndo tod~ el tiempo, los patrones se vuelven mas selectivos. Para un bajo salario puede contratar a una persona de edad, o una que no sea muy fuerte o que su actitud al trabajo no sea muy favorable. Pero cuando la mano de obra ~e ~ace cara, los patrones dejan de estar 1ncl~nados a emplear tal clase de trabajadores marginales. Esto significa que debido al nivel creciente de los salarios y a la automatización, el gruoo de no em?leables crece: Más gente tiene que ser reentrenada. (23) Profr~ -J~ ·F. Duncan, el Presidente de Consejo de la Comisión para el futuro de Nueva Zelandia, en una conferencia en el Instituto de I~genieros. Ver: TYE EVENING POST. Feb. 13, 1979. En Nueva Zelandia el desempleo es alrededor de 2%. Un incremento de 10 veces lo llevaría a un nivel del 20%. May0r número de personas trabajo. Las personas de edad salarios tan altos. se mueven a buscar ya no son empleadas a El grupo que no es e1pleado, debido a su actitud hacia el trabajo, crece; los patrones se hacen más selectivos. También en cuanto a las enfermedades, patrones se hacen más selectivos. Así debido a que la mano de obra se hace más cara y también debido a que más personas tienen que ser retiradas como resultado del proceso de automatización. El nivel de "no empleables" que originalmente era del 1%, se está desplazando hacia arriba llevándonos a una tendencia creciente de desempleo estructural. COMP~RACIONES INTERNACIONALES En Nueva Zelandia, las cifras oficiales indican que el 2% de la fuerza de trabajo está desempleada 1 en los Estados Unidos y Australia el 7%, en Ganada el 8%. Esta diferencia en niveles de desempleo, en los diferentes países, puede ser parcialmente explicada por las diferencias de estructuras de la economía. Del último párrafo, podemos concluir que a niveles más altos de salario en un país y a niveles más altos de automatización, será más alta la tendencia al desempleo estructural. Aunque ésta no es la única explicación; otra razón para las ct;ferencias en nivel, puede ser el hecho de que el metodo de medición puede en ocasiones ser diferente. Esto puede hacer que las comoaraciones internaci?nales sean irrealistas. Por ejemplo: en Estados Unidos el desempleo se mide mediante encuestas; personas son seleccionadas al azar, son preguntadas si tienen empleo, si no, si les gustaría trabajar, etc. Mientras que en Inglaterra y Nueva Zelandia, el desempleo se mide mediante el registro de desempleados. Como siempre, existen personas que les gustaría trabajar; pero aue no ~stán registrados como desempleados, oor lo oue las cifras americanas estin a un ~ayor nivel aue las britini"as. los �48 49 DESEMPLEO OCULTO , Particularmente en países sub- desarrollados coao Mextco, hay un gran grupo que no están trahajando en la fuerza de trabajo, y tampoco est~n registrados como desempleados; oero que pudieran trabajar en la fuerza de trabajo si existieran mayores posibilidades de empleo . En los países más desarrollados como Estados Unidos, también existe tal gruoo, por ejemplo las amas de casa. En un país en desarrollo, este grupo es mayor y consiste de hombres que ayudan a amigos en el campo o ayudan a su padre debido a que no hay otra cosa que pueda hacer. Esto aumentará el desempleo en estos países a un nivel mayor. En México, por ejemplo a un nivel de 50% (24) y en Africa, Asia y América Latina a un nivel de 4oi (total o parcialmente desempleados) según la I . L.O. (25). .,, LOS ASPECTOS HUMANOS Los aspectos humanos del des9mpleo son de vital importancia. Existen varios aspectos que oueden ser resumidos en los siguientes incisos: · 1. Pérdida de producción y bienestar, cada persona que no está trabajando, no está contribuyendo al producto nacional y al bienestar de la nación . Cada día no trabajado no puede ser recuperado. Aunque el trabajo debe de tener sentido, no debe ser el trabajo de hacer pozos y luego taparlos como sucedió en la depresión para mantener a la gente ocupada. Aún más importante puede ser el 1a~o que trae consigo el estado de dese~pleo al ser humano (24) Ver Editorial "Opresión " , en EL NORTE 1o. de Dic. 1978. (25) Ver DEVELOP~ENT FORU~, Abril 1979, p . 1 y 2 , como: la pérd i da de autoestima que resulta del status de desempleado; el sentimiento de rechazo e i nutilidad que pueden llegar a tener . 3. Esto puede tener un efecto desmoralizador; el ocio es la madre de todos los vicios. Que puede llevar a algunas personas a consumir drogas para escapar de su realidad. 4. También puede conducir a un aumento en la criminal idad para obtener el dinero necesario para las drogas, para obtener medio para satisfacer sus necesidades, o para hacer algo más divertido que nada. Para vencer estos efectos, el plan del Presidente Carter para los 1980's da una solución audaz. Su idea es que nadie reciba dinero por desempleo oor hacer nada. Las personas deben hacer algo para ellas, algo útil. Para encontrar tal trabajo debemos de buscar en el campo marginado que aún es útil e incrementar el producto interno bruto; pero que no está siendo aprovechado por el sector privado v por el sector público porque no hay dinero disponible. Como estas personas tienen que ser pagadas de todos modos, podemos considerar su trabajo sin costo a la comunidad y conse~uentemente se puede incluir cualquier trabajo útil a la comunidad. Por ejemplo: ayuda de la comunidad a ancianos, mejoramiento del ambiente, hermosear la ciudad, prevenir el crimen, ayudar a los pobres, etc . Existe gran cantidad de trabajo, que no encuentra respaldo económico, oero que todavía es útil a la comunidad. ~l oroblema está en organizar esto bien: Por un lado tenemos que considerar a los desempleados y por el otro lado el trabajo que se necesita hacer. Se necesita conciliar ambas cosas. Un hombre de edad no tan fuerte, que siempre hizo trabajo de oficina, no puede ser usado para escarbar pozos, para preparar una nueva carretera. Es por esto que el Presidente Carter implementará su oro~rama de inmediato; ~ero qu~ lo i ntroducirá hast~ 1980. Mucha planeaci6n y organización está siendo involucrada . Debe de convertirse en una especie de servicio no militar con una disciplina estricta y una buena or~aniza~ión o de lo contrario no dará resultado. �so 51 Rs notable có~o ya algunas de estas ideas están en el aire. ~ continuación se ~encionan alqunas: 1. 2. En Australia, el Ministro para el e~pleo dijo al Parlamento Australiano recientemente que estaba considerando maneras de hacer más difícil el obtener beneficios de desempleo. ~l dijo que las personas, tendrán aue aceptar trabajos permanentes o casuales, dentro o fuera de su distrito que serían ofrecidos por el Servicio de Empleos de la Commonwealth, siempre y cuando su salud física y mental lo per~itieran.(26) En Nueva Zelandia, un médico físico de Auckland, el Dr . Harold Moody dijo al abrirse la Décima Sexta Convención del Club de Leones Internacional, que alguna forma de servicio no militar obligatorio para jóvenes desempleados debía de ser implantado. El dijo que posiblemente un comienzo podría ser hecho con "toda la gente que cobra compensación de desempleo que no puede encontrar trabajo". Un ~ran número de gente ha descubierto que puede v1v1r de la compensación por desempleo. "Ellos han eliminado el problema de trabajar de 9 a 5 y tener un superior llamándoles la atención". "Ellos ya no tienen que ser honestos ni aceptar una responsabilidad por sus acciones" . (27) Co NC L u s I o N El desempleo es y seguirá siendo uno de los principales problemas de la economía. Los aspectos humanos son de vit~l importancia. Para enfrentarnos al problema tenemos que distinguir entre desempleo cíclico y estructural. · ffiT Ver-SYDNEY "lORNING HERALD, "iarch 7, 1979, o. 1, "Plan to ~ake ~ole harder to ~et". (27) Ver THE EVENING POST, Wellington, New Zealand, ~arch 26, 1979, "Compulsory service for wayward youth?". Para reducir el dese~pleo cíclico, todas las medidas de política fiscal y monetaria deben ser tomadas: Un déficit de gobierno puede estimular la economía y reducir el desempleo. Una reducción de impuestos estimulará el consumo y la economía, reduciendo el dese~pleo. Bajas tasas de interés y una política de crédito fácil, también esti~ularán la economía reduciendo el desempleo. Re-entrenamiento y re-educación contribuir a reducir el desempleo. también pueden Pero todas estas medidas no deben de llevarnos a mucha inflar.ión, dado que un nivel de inflación de más del nivel óptimo de 3 - 4% al a~o no será deseable en ningún aspecto. Así que para reducir el desempleo, la inflación debe ser reducida a un nivel del 3 - 4% anual; aunque en un corto plazo puede verse que una mayor tasa de inflación, oueda estimular la economía y el empleo, como vimos arriba; pero por lo general nos lleva al contrario, a reducir crecimiento económico y el empleo. En relación al desempleo estructural, tenemos que aceptar la tendencia creciente, provocada por el nivel alto de salarios, automatización, eomputación Y el hecho de que la demanda por trabajo se encontrará a un nivel más sofisticado. La fuerza de trabajo tiene que ser re-entrenada y re-educada para mantenerse a la par con el rápido mundo cambiante y muchos no pueden mantenerse a la par con ella y tienen problemas con el re-entrenamiento y la reeducación. Para prevenir la oérdida de oroductividad y el efecto desmoralizador del estado de desempleo sobre el ser humano, medidas como la introducción de una especie de servicio no militar, deben ser to~adas. �EL EMPLEO Y SU3EMPLEO EN MEXICO. UNA CONSIDER4CION. 52 Personas que están desemple~das, deben ~e trqbajar en este servicio oara que así consi~an su coMpensación de desempleado, y así trabajar en actividades que todavía incrementan el oroducto interno b~uto; pero por otro lado no han sido aprovechados ~i por el sector público ni privado por falta de dinero, como el plan del Presidente Carter para los ochentas. Entonces, los aspectos humanos sobresalientes del desempleo, como mencionamos anteriormente, nueden ser superados y podremos aprender a vi~ir en un nivel creciente de desempleo estructural sin que el mundo se vea envuelto en la desmoralización, dro~as y crímenes. Gerardo Turrubiate Marín * LA NATURALEZA DEL PROBLEMA DEL EMPLEO. Para examinar el problema del empleo en México se debe contar, en princ1p10, con una percepción clara de su naturaleza y dimensión. En los medios periodísticos, la frase "creciente desempleo" ha sido citada frecuentemente para describir el síntoma de una crisis en la economía mexicana. El concepto de desempleo en sentido estadístico, sin embargo, tiene una connotación diferente, ya que se refiere a una situación en la cual una persona sin los adecuados medios de ingreso se encuentra buscando activamente trabajo y no es capaz de encontrar algo . • Una consecuencia lógica, de seguir la percepción anterior de desempleo, deberá ser el adoptar una estrategia de desarrollo en la cual uno de los objetivos de política económica será el de maximizar la creación de oportunidades de trabajo en el corto y mediano plazo. 1 El Autor, egresado de esta ~3~ultad, impartió cátedra en la Facultad de Economía y realizó trabajo de investigación en el Centro de Investigaciones Económicas de la UANL durante el primer semestre de 1982. �54 55 En el contexto de los países industrializado$ de Occi1ente, el desempleo es ~randemente condicionado por la demanda agregada. La visi6n convencional prescribe que el problema del desempleo es curable por apropiadas medidas fiscales y monetarias. Esta concepc1on, tiene una aplicaci6n limitada para un país semi-industrializado como México donde, para la vasta mayoría de la poblaci6n, las posibilidades de empleo casual y subempleo existe dentro del contexto socio-econ6mico. de un nivel mínimo de bienestar,(1) esperándose que crezca en un 4.0% anual en los pr6ximos 20 años. Lo que significa que alrededor de 300,000 nuevos entrantes a la fuerza tendrán como origen esos grupos de pobreza. Considerando que si la poblaci6n.total se espera que crezca en un 2.9% y la fuerza de trabajo en un 3,3,% por a~o, el número de personas bus~ando empleo, proveniente de los estratos bajos, sera mayor a la cantidad de personas provenientes de estratos altos.(2) El problema real, íntimamente relacionado al empleo, es la pobreza en que vive una gran porci6n de la fuerza de trabajo, condicionada por la baja productividad y atribuida a una desfavorable dotación de factores, a una inadecuada infraestructura o a la falta de inversi6n en capital humano. De esta manera, si el interés por aliviar la pobreza absoluta se realiza a través de medios convencionales para la creaci6n de empleos es imperativo que la tasa de absorci6n de empleos ;n el sector moderno crezca en una mayor oroporci6n que la tasa de crecimiento de la fuerza de trabajo. El punto principal a mencionar no es la gran cantidad de recursos humanos ociosos por falta de dinamismo de la demanda agregada, sino la cantidad de ingreso que obtiene, el que es insuficiente para satisfacer las mínimas necesidades básicas como son: adecu·ada nutrici6n, educaci6n, vivienda, salud, etc. _La tasa de cre 7!miento del empleo s6lo puede ser. -st1mada en relac1on a la tasa de crecimiento del producto. Este trabajo mantiene que la percepci6n del lacerante problema del empleo, cuando es eslabonado a la~ necesidades básicas de la poblaci6n, no es solamente un enfoque realista, sino oue provee un valor instrumental más positivo a la soluci6n del problema del desempleo y subempleo en México. DIMENSION DEL PROBLEMA EN MEXICO. La evidencia disponible muestra que, para el año de 1977, los jefes de familia sin empleo representaron un 6% del total de entrevistados; mientras que un 40% del total de la fuerza de trabajo (6.4 millones de trabajadores) obtuvieron ingresos por debajo 0 En las dos décadas pasadas, el producto interno bruto en México ha crecido a tasas muy superiores a la tasa de crecimiento de la fuerza de trabajo. E~te aumento en la raz6n producto por trabajador, ha sido atribuida en gran parte a medidas de política econ6mi ca que sesgaron la producci6n hacia más TTí"Para el año de 1975, el Banco Mundial defini6 un ingreso mensual familiar de $1,800.00 (Mil ochocientos pesos) como una línea de pobreza. World Bank, Special Study of the Mexican Econorny: Major Policy Issues and Prospects 1978-1982., Documento inédito. Adicionalmente, algunos otros documentos del Banco Mundial citan cifras más altas en relaci6n al ~úmero de trabajadores en condiciones de pobreza absoluta en México. 8 millones para el año de 1977., M.S. ~hluwalia et. al. "Growth and Poverty in a Developing Country.", World Bank, Paper tJo.309. 1978. (2) WORLD DEVELOPMENT _INDICATORS, Banco Mundial, Junio de 1980. �56 procesos intensivos en capital. Co~o resultado, es cuestionable que, aún bajo el escenario optimista de un crecimiento muy por enci~a del?~, y con ingresos esperados del petróleo, el proceso de crecimiento por sí mismo pueda aumentar si~nificativamente los ingresos de la gente de escasos recursos oor el sólo hecho de que su fuerza de trabajo sea absorbida por el sector moderno de la economía.(3) Sin una asistencia directa, para mejorAr los niveles de vida y la productividad de la fuerza de trabajo, una gran porción de la fuerza de trabajo mexicana está destinada a vivir en condiciones de pobreza absoluta. Y una estrategia de desarrollo en donde se maximiza la creación de empleo no podrá resolver el problema principal que es la pobreza absoluta en el 40% o más de la fuerza de trabajo. ALGUNAS IMPLICACIONES DE LA PERCEPCION CONVENCIONAL. En seguida, permítaseme reiterar las razones de la importancia de definir el problema del empleo desde una perspectiva de su relación con las características de grupos de oobreza de la población. Mi principal argumento se basa en que la percepción convencional del desempleo, cuando es aplicada a un país en desarrollo, frecuentemente conlleva a una equivocada y dolorosa solución. TTf-A-este aspecto cabría mencionar que el Plan Global de Desarrollo 1980-1982 estima crear 2, 2 millones de nuevos emoleos, lo que representa un 4.2% de crecimiento anual en ese renglón, oermi• tiendo así absorber el ~-3% del aumento en la fuerza de trabajo. ~ esta tasa de absorción, el desempleo abierto se esoera que disminuya; iniciado así un proceso por el cual se resolvería el problema de la ocuoqción. 57 s;_por empleo se entiende "empleo salari1l", la solucion es muy simple: Promover el ll1mado sector m~derno tan rápido como sea posible 1 oara absorber e excedente de mano de obra de 10; sectores de baja productividad del resto de la economía. h Sería in~eresante preguntar aquí, qué lecciones emos aorendido de aquellos oaíses que ~an enfati=~~~' _en~~ estr~te~i~ de desarrollo económico, la rni~acion, via industrialización del aparato pro d uctivo. ' Invariablemente, en muchos de los casos, el sector mo~erno ha dependido del capital y tecnologías extranJeras para su expansión, convirtiéndose en un sector "clave" . so 1 amen t e capaz de proveer empleo para _una cantidad muy reducida de la fuerza de ~rab~Jo, con un nivel de ingreso marginalmente alto. 1 dilema de este sector ha sido que teniendo frecrentemente su or~gen en la sustitución de importaf10nes, su capacidad de crecimiento se encuentra mitada por el mercado interno, permaneciendo remar~ablemente alta la creciente razón producto oor trabaJador. En resumen, Yl dilema anterior las causas siguientes: es atribuido a 1) Las tecnolo~ías importadas de los países industrializados son intensivos en capital, siendo generalmente ahorradores de la mano de obra en relación a la abundancia de este factor en los países en desar~ollo. 2) Debido a la escasez de financiamiento para aumentar el acervo de capital y mano de obra calificada, las empresas nacionales frecuentemente pasa~ a _manos de Compa~ías multinacionales. (~l interes primordial de las compa1ías trasnacional!s es el de ~antener t~cni~as intensivas en capital ~n el sec~or moderno, alentando, oor tan~o, la importacion de oartes oara bienes de capital, debido al trata~iento preferencial que acuerden con los gobiernos.) �58 59 ., 3) Los gobiernos de los países en desarrollo, en sus esfuerzos por lograr la industrialización, gereral~ente pen~lizan a las tecnologías ahorradoras de ~ano de obra con medidas fiscales tales como tarifas, controles directos selectivos sobre la importación de manufacturas, y promociones fiscales sobre la inversión. 4) Tasa de interés artificialmente baja, o tipo de cambio sobrevaluado, se permite que prevalezcan en orden de alentar importaciones de bienes de capital. 5) La mano de obra calificada es relativamente escasa en los países en desarrollo, lo cual directamente incentiva un uso 1e técnicas intensivas de capital. 6) La concentración del ingreso precedió a la inversión industrial, lo que significa que la composición de la demanda final fue definida antes de que el proceso de industrialización ganara momento. Esta distribución ~el ingreso refuerza un sesgo hacia la producción de bienes d~ consumo "moderno" intensivos en capital.(4) Visto lo anterior en un contexto -más amplio, la preocupacion por una estrategia de empleo en el sector moderno, es probable que lleve a efectos poco deseables al intensificar una relación de dependencia con los países industrializados, y también probablemente aumente las desigualdades en~re las naciones. Lo que parece, es que la percepcion convencional del problema del empleo falla en proveer una solución acertada, formando á lo más un problema en sí misma.(5) TT) Este pÜñtode vista refleja el pensamiento del enfoque estructuralista al comercio y desarro llo, representado por Prebisch, Furtado, Dos Santos, etc. (5) Ss posible que 31 cambi~r una política en form~ aislada, aparentemente para mejorar, en realidad empeore la situación general del empleo. En el contexto mexicano, es interesante contrastar estas )bservaciones. ·Como fue anteriormente mencionado, ~éxico ha alcanzado mucho de su remarcable,c:eci~iento industrial (expansión por medio de pol1t1cas que reducen el costo de los bienes de capital en relación a bienes intensivos en mano de obra. Las tarifas para los bienes de capital han sido bajas .~n relación a otras importaciones, y la s~brevaluac1on del peso mexicano a finales de la decada de los 80's ha disminuido aún más el precio de las importaciones de bienes manufacturados. Por otro lado, el costo del trabajo ha sido aumentado grande~ente, alejándose por tanto de las consideraciones de equidad. El resultado neto de las anteriores políticas ha sid? el aumentar el costo relativo del trabajo al capital, al doble de lo que sería de no existir tales medidas. Es evidente que tal distorsión afecta el uso de 1~ proporción de factores, y por tanto es inapropiado a la luz del crecimiento de la fu¿rza de trabajo. Este tipo de medidas, al mismo tiempo, tienden a depender en una mayor medida de las importaciones de bienes, manufacturas y tecnologías inapropiadas. Las políticas salariales han aumentado hasta la fecha los ingresos de grupos de pobreza en las ár~as urbanas, pero poco han hecho en ayudar a las areas rurales las cuales contienen más de la mitad de los grupos de pobreza en México. UNA ESTRATEGIA DE EMPLEO Y PRODUCTIVIDAD. ¿Qué se podría considerar como una estrategia rele~ante para la solución del problema del empleo? Podr1a argumentarse que una estrategia aprooiada deberá tener bases en una mezcla de dos enfoques: Mientras que las oportunidades para la creación de empleo productivo deberán ser expandidas a una tasa suficientemente alta para absorber al ~enos la fuerde trabajo entrante, es imperativo que aquellos dejados atras" en los sectores de baja productividad sean directamente asistidos para mejorar su !ª �60 condición.(6) Algunas posibles medidas incluyen programas específicos para la industria peque~a y-mediana, los cuales proveen un ~ayor crédito, ayuda técnica y otras medidas para mejorar la productividad.(7) Al escoger una combinación óptima de las dos estrategias, la gente encargada de la política económica deberá ponderar las implicaciones que cada una tiene para la inversión y costo de los recursos en relación a los ingresos de grupos pobres Y no pobres. Incuestionablemente existen, sin embargo, algunas implicaciones diná~icas de adoptar una estrategia sobre la otra para cuestiones de crecimiento, eficiencia asignativa y patrones de distri- 61 bución del ingreso.(8) El punto princioal en este trabajo es enfatizar la imoortancia de tener una clara percepción de que las cuestiones de empleo, productividad y pobreza, en los países en vías de desarrollo, son inseparables. El pleno emplo no deberá ser un objetivo de desarrollo por sí mismo. Ya que, si es percibido correctamente, el empleo puede servir como un vehículo importante para alcanzar el objetivo de satisfacer las necesidades básicas o mínimas de bienestar de la población. .. (6) El Banco Mundial estimó para el a~o de 1978 un 70% de la fuerza de trabajo en México, determinados su remuneración y condiciones de empleo por medio de acuerdos contractuales, en: L. Squire, "Labor Force, Emoloyment and Labor Market in the Course of Economic Development", World Bank Research Paper, June 1980. Aún bajo esta categoría, un gran número de trabajadores se considera que obtienen un ingreso inadecuado para satisfacer sus necesidades básicas. De lo anterior se desprende que las estimaciones del desempleo pueden ser aplicables solamente a una fracción peque~a de la fuerza de trabajo en México. (7) Es inaplazable la necesidad de apoyo por parte del gobierno y del sector privado oara la provisión de adecuada vivienda, programas de salud, educación, a~ua potable, etc. Las o~ovisioncs 1e esos bienes públicos no pueden ser dejados a las fuerzas del mercado. (8) Conocidos los objetivos de crecimiento y equi- dad , las funciones de oroducción en los ' , sectores de baja y alta productividad, se podr1a elaborar un modelo de equilibrio general, el cual oodría proveer un marco analítico formal donde una mezcla óptima de estas dos estrate~ias podría ser investi~ada. �LA CIENCIA DEL, INFORMACION EN AMERIC4 L4TINA. LA BIBLIOTECA DE LA FPCULTAD DE ECONOMI4, UNA VENTANA EN EL MUNDO. ' Julia Vissotto Saunders * Situados en la confluencia de dos programas de los más importantes dentro de la educación en América Latina: la ense~anza y la investigación de ciencias económicas, la Facultad de Economía y Centro de Investigaciones Económicas de la U.A.N.L. con su sistema de información (Biblioteca-Hemeroteca), desempenan un papel único al servicio del área metropolitana de Monterrey, del Estado de Nuevo León y de la Nación. Como se recordará, la Biblioteca ha sido, desde mayo de 1962, depositaria de las publicaciones de la Organización de las Naciones Unidas y de dos de sus más importantes ageniias especializadas: la Organización para la Educación, la Ciencia y la Cultura (UNESCO) y la Organización de las Nacions Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO) . Anterior~ente la Biblioteca había recibido designaciones provenientes del Banco Mundial, la Corporación Financiera Internacional, la Asociación Internacional de Fomento, el Fondo Monetario Internacional, la Organización Consultiva ~arítima Intergubernamental, la Organización Internacional de Comercio y de las Instituciones de la Comunidad Europea. Desde el Principio, los mencionados Organismos Internacionales han tenido en cuenta el funcionamiento de la Facultad, del Centro de Investigaciones Económicas y Particularmente de la actuación de la Biblioteca. TLa Autora colaboró como Bibliotecaria Adjunta en la Facultad de Economía y realizó trabajos de Investi~ación en el 8entro de Tnvesti~aciones S~onómioas de la UftijL, de Julio de 1981 a Junio de 1982 . �64 65 1/1 fO ... o l.. • N I t .- En el cuadro UHESCO 1980, figura 1~ distribuci6n 1 de las Bibliotecas depositarias de las ~aciones Uni- fO u 00 COOONNN N ...... ...... (1\ . ,.._ .-CONlf"I"'\ N 1/1 o a. 1- "' <D I &. UJ l..·Q) l.. >VI <( e z => ...J 1.. e o o, ·- ... o <( z VI <C ...J 11 Q) a:. e Q) o z o u <( N - M 1 ..::t "'N fO ~ 1/1 'ºa. fO Q) e e o u "O M ,-.... N o r-,... N "' fO z 1/1 fO u Q) ... o .o <.!> a:. "' o ,-.... fO l.. ... ... z <( fO e10 l.. l.. Q) UJ "'"' :=,111 ~ ~ &. z o o u fO > fO e•- 10 Q) 1/1 o "O fO ... U•- Q) 1/1 (O ..,,o ... o a. - 1/1 o- (1\ o 1--0 Q) Z<D-0 . .o O·- ,u "O e 'ºu :, .o ... El sistema de biblioteca de dep6sito ha demostrado ser un medio eficaz para la divulgaci6n peri6dica de documentación e información acerca de las actividades de las Naciones Unidas. Su eficacia se fortalecerá, en nuestro caso, y en toda América Latina, cuando se ofrezcan mayores posibilidades de capacitación al personal, que seguirán en el futuro con más grandes esfuerzos para mejorar el sistema de uso y divulgación del manantial de información que nos brinda la Organizaci6n de las Naciones Unidas. La Facultad de Economía y sus servicios en la ciencia de información, está ubicada en la realidad del patrimonio de su pasado, dentro de la labor del presente y el desarrollo del futuro. Esta re~lidad contiene implicaciones para el progreso de la cienoia de la informac'6n, bibliotecología v archivología de que tanto carece México. La ciencia y la tecnología desempeflan en todos los países un papel fundamental para la consecución de los objetivos sociales, econ6micos y políticos. M Q) fO das, por región y por tipo en 1977. Actualmente existen 309 bibliotecas de dep6sito en 119 países. Dado que en todo México existen dos de estas bibliotecas, una en la sede de las Naciones Unidas en Hexico, D.F., y la segunda ubicada en la Facultad de Economía de la U.A.N.L., en nuestra Biblioteca, raz6n que nos llena de orgullo y de responsabilidad . M ..::to r-,.."' N N N f"I"'\ (1\ l.. 1/1 e UJ o u u. l- a:.~ ...J <( 1- z UJ o <( z - l- _, <( o Z VI _, => o >- 1/1 Q) UJ <( <( uc - <( a:.z UJ <( ~.::! fO ... o 1- Primeramente aquí queremos seijalar la importanoia de la ciencia de la información. La información oermitc almacenar, seleccionar, combinar, trotar, y difundir con facilidades que todavía eran inconcP.bibles hace un cuarto de si~lo, por falta de medios de comunicaciones. Cada dieciocho minutos se publica en el mundo un volumen de información equivalente a todos los tomos de la Enciclopedia Británica, y cada a~o, más de un ~illón d9 docu~entos científicos y técnicos. Millones y millones de datos que, si no están organizados, pueden ser algo tan estéril como un desierto. La ciencia de la información nació de la necesidad de orden y selecci6n; pretende encauz~r esta avalancha de material, dirigirla y aprovechqr- �66 la. Un1 1e sus ramas esoecíficas es la bibliotecología; el estudio de la información transmitida por muy diversos medios, además del libro. ~ través de la comunic1ción escrita podemos beneficiarnos de las experiencias y conocimientos acu~ulados en todos los campos del saber humano. Nuestra biblioteca-hemeroteca es un centro dinámico que oresta servicios y establece un vínculo directo entre los recursos de información existentes y sus usuarios. La colección de publicaciones periódicas de nuestra hemeroteca y de la sección de órganos internacionales, nos permite una visión global de la economía contemporánea: una ventana en el mundo. El rápido desarrollo científico, económico Y tecnológico de los últimos a~os, ha proporcionado un incremento r.onsiderable en los medios de información; pero ninguno alcanza la magnitud de las publicaciones periódicas, o sea las colecciones ubicadas en las hemerotecas que existen en el mundo. ~quí en México hay una carencia de personal capacitado en los campos de acción del especialista en información . La educación bibliotecaria en México recién empieza a desarrollarse. La Revista de la UNESC0 ce Ciencia de la Información, Bibliotecología y Archivología, recientemente publicó un artículo sobre la formación y educación de los especialistas en información en América Latina. México se encuentra entre los países que más carecen de personal especializado . América Latina es un conglomerado de treinta países, con una población de más de cuatrocientos millones de seres humanos. Presenta grandes dife• rencias de carácter económico, social, cultural e histórico; dentro de cada país hay grandes diferencias entre las distintas regiones, con proble~as específicos de desarrollo industrial, técnico, agrÍ• cola y social. Dentro ce este cuadro, por regla general , los sistemas de información v las activi• dades informativas en América Latina, ~iran en torno 67 a la ayuda y control gubernamentales· su razón de ser es el_9esarrollo, y su función ~onsiste en la construccion de una infraestructura de información que pueda proporcionar servicios de información. Una encuesta llevada a cabo por UNESCO en 1978 sobre educación de bibliotecarios esoecializados y especialistas en información en América Latina, catalog~ ~esenta Y,siete escuelas de bibliotecología en diecinueve paises latinoamericanos; cincuenta y una de estas escuelas forman parte de una universidad y Brasil posee la más alta concentración de ellas: veintiún escuelas. Se otorgan varios títulos Y certificados, pero la mayor parte de las escuelas ofrecen al estudiante un título profesional de ·licenciatura. En América Latina solamente seis escuelas ofrecen un título de maestría; tres en Brasil una en Colombia, México y Puerto Rico respectivame~te. La carencia de personal capacitado impone algunos problemas, que ciertamente reflejan la situación de América Latina en desarrollo, que deben de ser considerados: 1. Reconocimiento: Se están realizando muchos esfuerzos nacionales e internacionales para reconocer la importancia de la información con miras al desarrollo. 2. Situación política: Los problemas políticos internos como la falta de planificación a largo plazo (características de los países en desarrollo), los cambios políticos y administrativos generan programas contradictorios que suprimen los logros anteriores, como el cambio, a menudo, de encargados que inician programas de mejoramiento de la información que nunca se pretenden llevar a cabo. 3. Economía: Los Latina carecen a todas luces, nante para la formación, y a :>Jigajas de los sistemas de información de América de recursos financieros adecuados; la economía es el factor predomievolución de la ciencia de la inésta siempre le caen solamente las pre upuestos gubernamentales. �68 4. Tecnología de la Información: Debido a los problemas que plantea la dotación lógica (que comprende la carencia de oersonal capacitado), los ordenadores no se usan a pleno rendimiento. La búsqueda de datos de origen, local, regional o internacional, sin resultados positivos, por la carencia de la tecnología de información (por parte del personal incapacitado), se refleja en las críticas, angustias y desesperación de los usuarios de los centros de información, que dependen de las bibliotecas y de sus servicios, para ganarse el pan de cada día. La respuesta, o solución de estos problemas está en un programa final, decisivo: el de la educación profesional Y formación académica de especialistas en la ciencia de la información en la América Latina. Los cursos breves sobre ciencias de la información tienen mucha aceptación en América Latina Y son muy concurridos. En México, el CONACYT ha estado manteniendo en la capital, cursos breves de capacitación. Los cursos breves son útiles, pero tienen evidentes limitaciones, como sustitutos de una educación formal, profesional; presuponen una competencia profesional, pero no la crean. A qué se debe la insistencia en la educación en general y en la educación formal en particular? La historia _ha demostrado vez tras vez que la calidad del ejercicio Y de las actividades de desarrollo respecto a la investigación en cualquier profesión, dependen de la_e~istencia y de la calidad de los programas academ1cos formales que apuntalan una profesión. En México la preparación formal de personal_bibliotecario ha dependido de las siguientes inst1t~ciones: Colegio de Bibliotecología y Archivolog1a de la Facultad de Filosofía y Letras, Universidad Nacional Autónoma de México, D.F., con un P!ªº de estudios a nivel de licenciatura y maestr1~. Escuela Nacional de Bibliotecarios y Archivistas, dependiente de la Secretaría de Educación Públi9~, México, D.F., con un plan de estudios a nivel ~ecnico y de licenciatura. En las provincias se tiene la Escuela de Bibliotecología de la Universid~~ Autónoma de Guadalajara, con un plan de estudios ~ 69 nivel de licenciatura. Esta información y la que sigue son datos de la UNESCO de 1976, los más recientemente publicados. Con licenciatura y con el grado de maestría existían en el país aproximadamente ochenta personas, de las cuales 10% estaban vinculados a instituciones de ense~anza superior de provincia y el resto en el Distrito Federal. Esto es, personas titulad~s en las provincias son 8 y en el Distrito Federal 72. La verdad es que hay urgencia y carencia de profesionales en los servicios de bibliotecas y de centros de información. La información es un recurso esencial para el desarrollo de todos los países, particularmente los del Tercer Mundo, donde se ubican los países de América Latina. Desde su iniciación, veinte aflos atrás, nuestra Hemeroteca ha sido una fuente de servicio de información y desarrollo, correspondiendo a la inquietud de maestros, estudiantes y otros usuarios dentro del programa de la Facultad de Economía y del Centro de Investigaciones Económicas. Hasta el prese!te (1982), un inventario de las publicaciones periódicas profesionales más importantes de nuestra Hemeroteca, realmente presenta una ventana para el mundo académico; indica títulos ~e más de veinte países, además de unos cuatrocientos títulos que son mexicanos. Los títulos o entradas internacionales contenidas en esta corta bibliografía abarcan temas de agricultura, ciencias sociales, demografía, educación, sociología y economía en todas sus ramificaciones. Estas publicaciones, que comprenden subscripciones, donativos y canjes, están registradas en fichas Kardex ubicadas en la Hemeroteca. Las entradas bibliográficas incluyen la siguiente información: título, y sub-título cuando correspo~de; editora y lugar de public3ción; ~ateri? principal; periodicidad y tipo de adquisición; notas de cambio de título y otras informaciones; fech~ de iniciación y los números que se poseen en orden cronológico. �71 70 La situación y las perspectivas de la labor de nuestra biblioteca-hemeroteca, si~ue subrayando la extraordinaria importancia de la ense~anza v de la investigación de la econo~ía y de las ciencias sociales. Hay que procurar complementar la colección que poseemos, teniendo en cuenta las solicitudes del presente, del porvenir v ta~bien del propósito para el que fue creada nuestra Institución. Dentro de la lista de publicaciones periódicas de la.hemeroteca, las más usadas por su carácter académico y profesional, que logran el propósito de presentar un alto nivel de información en el campo internacional, están las siguientes: Veintiún países y cuatro continentes (América, Asia, Europa y Oceanía) están representados en la colección de nuestra Hemeroteca, que son los siguientes: ALEMANIA ECONOMICS. A Biannual Collection of Recent German Contributions to the field of Economic Science. ARGENTINA 1. 2. 3. AMERICAN ECONOMIC REVIEW. The Journal of the American Economic Association. Published at George Banta Co. Inc. Manasha, Wisconsin. JOURNAL OF POLITICAL ECONOMY. The University of Chicago Press. Chicago, Illinois. REVIEW OF ECONOMICS AND STATISTICS. 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Se terminó de imprimir en Septiembre de 1982, en el Departamento de Impre so~e la Facultad de Economía, de la Univlrsidad Autónoma de Nuevo León, Loma Redonda 1515 Pte., Colonia Loma Larga, Monterrey, N.L., México, bajo la supervisión del Sr. Homero Cantú Salinas. Se tiraron 500 ejemplares más sobrantes para reposición. ���• 1 " � Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 1982 Época Época del la revista Segunda Época Volumen Volumen de la revista 4 Número Número de la revista 3 Mes de publicación Mes cuando se publicó Septiembre Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Tetramestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos 1982, Segunda Época, Vol 4, No 3, Septiembre 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Garcia Espinosa, Arturo, Director Garza García, Andrés, Editor Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/09/1982 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015732 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Ciencias de la información Desempleo Economía Inflación Matrimonio en México Subempleo https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13715/ENSAYOS._1982._Vol._4._No._2._Mayo._0002015731ocr.pdf d0e8125fd23ae0c518fef15add73989b PDF Text Text FACULTAO DE ECONOMIA �,_UltlVEt I f �1 FACULTAD DE E C O NO MI A Fundada en 1957 * La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de 1a economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se edita tres veces al año en los meses de Enero, Mayo y Septiembre, salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. Mayo 1982 * La suscripción a la revista tiene un costo anual de $350.00 (Trescientos cincuenta pesos, 00/100 MN) para todo el territorio nacional; y de 15.00 Dólares para el extranjero. Las solicitudes deben dirigirse a la propia Facultad, mediante cheque u orden de pago. Dirección: Facultad de Economía, Universidad Autónoma de Nuevo León, Loma Redonda #1515 Pte., Col . Loma Larga, Monterrey, N. L. 64 71 O México. Apartado Postal 288 . * Toda comunicación relativa a manuscritos y correspondencia editorial, deberán· ser dirigidos a: Lic. Andrés Garza García, Editor. Departamento de Publ ,caciones, Facultad de Economía, UANL. * Las opiniones, juicios o ideas que pÚedan contener los artículos impresos en esta revista no reflejan de ninguna forma el criterio de la Facultad de Economía de la UANL, siendo de exclusiva responsabilidad de su autor. Sin embargo, esta Institución se reserva todos los derechos y la revista no puede ser reproducida sin permiso por escrito del Editor. Se autoriza la reproducción parcial para efectos de análisis o comentarios en otras publicaciones. * Edición real izada por el Departamento de Publicaciones de la Facultad de Economía, de la Universidad Autónoma de Nuevo León. DIRECTORIO Consejeros: . Consuelo Meyer L. Manuel Silos Martínez Eladio Sáenz Quiroga Romeo Mijdrigal H. Edgar López Garza Director: Arturo García Espinosa �I ND I C E Pág. PALABRAS DEL NUEVO PRESIDENTE DE EL COLEGIO DE ECONOMISTAS DE NUEVO LEON A.c.• LIC. ARTURO GARCIA ESPINOSA EN LA CEREMONIA DE TOMA DE PROTESTA MARZO 10 DE 1982. 1 PALABRAS A LOS EGRESADOS DE LA MAESTRIA EN ECONOMIA INDUSTRIA~ DE LA UNIVERSIDAD AUTONOMA DE NUEVO LEON PRIMERA GENERACION 1980-1981. : 5 INFLACION Y CRECIMIENTO: EXPERIENCIA RECIENTE Y PERSPECTIVAS. Sai.vadolr. Kali.6a A61;ad. 13 UN ANALISIS DE LA INFLACION EN MEXICO. JuÚ6 Malt.c.01; Yac.amán 25 PROBLEMAS DE LOS NO ASALARIADOS DERIVADOS DEL ENTORNO URBANO. Ma/Úo Le.al Flo11.u 39 UN MODELO PARA ANALIZAR LA DINAMICA DEL AJUSTE DE LA INFLACION EN MEXICO. F11.an.d6c.o Beanc.o Ce.1.o.ya 55 �PALABRAS VEL NUEVO PRESIVENTE VE EL COLEGIO VE ECONOMISTAS VE NUEVO LEON, A.C., LIC. ARTURO GARCIA ESPINOSA, EN LA CEREMONIA VE TOMA VE PROTESTA. MARZb 10 VE 1982. ll Los grandes economistas se ocuparon de la riqueza, de los problemas de la pobreza de las naciones, el pleno empleo, los ciclos econ6micos y de la inflación. Hoy aún ~sos temas resultan prioritarios y requieren del análisis del economista. Dos tipos de desempleo afectan hoy al mundo, el cíclico y el tecnológico, aunque los economistas clásicos y los neoclásicos han prestado poca atención al segundo pues consideraban que, a la larga, este desempl eo acabaría reabsorbiéndose en la economía. Por lo que toca al cíclico ha sido una de las características de la sociedad capitalista y continúa siendo una de las áreas de interés y estudio de los economistas occidentales modernos. Este interés se acrecentó con la depresión mundial de los 30's y la aparición de economías planificadas no capitalistas en el periodo anterior a la Segunda Guerra Mundial. Con todo, el interés de los economistas modernos por los ciclos económicos y el desempleo masivo es bastante reciente. Los economistas clásicos de mayor respeto aceptaron hasta la Gran Depresión, al menos implícitamente, la Ley de Say que sostiene firmemente que el desempleo y la depresión son imposibles porque la gente produce sólo para consumir y ahorra sólo para invertir. Con raras excepciones como Shumpeter, los institucionalistas y algunos teóricos monetari stas, sólo los heterodoxos como Marx, �lll 2 3 11 \ 1 \. Sismondi y Hobson estudiaron los ciclos económicos y el desempleo antes de 1930. Por supuesto .que no todos los economistas neoclásicos respetabl~s negaron la existencia de la depresión a 1a vista de la experiencia histórica, pero 1a mayoría de 1os economistas académicos anglo-norteamericanos no 1ograron determinar las causas ·fundamentales de la depresión y la prosperidad, y prefirieron avocarse al análisis y crítica de la super estructura financiera del capitalismo. Actualmente sería difícil encontrar economistas que no estuvieran a favor del pleno empleo, y en contra de la inflación. Pero persisten diferencias en las estrategias sugeridas más de grado que de género. Debido a que el pleno empleo y la estabilidad de precios no van necesariamente de la mano, la polémica contemporánea se centra en la cuantia de la inflación a que un país debe arriesgarse para mantener niveles decorosos de empleo y viceversa. La economía mexicana no escapa al contexto mundial caracterizado por el estancamiento económico y por altas tasas inflacionarias • .. México ha atravesado, particularmente en la última década, por, situaciones de desequi-librio que ban involucrado decisiones de política económica, cuyo acierto todavía no es posible calificar del todo. Vivimos momentos de reflexión y de cambio, circunstancias de ajuste que requieren de los mexicanos, todos, el mantener la sere~idad y la confianza, aunque también la participación en la solución conciente de nuestra problemática. Dejamos ya en los anales de nuestra historia económica el período de desarrollo estabilizador que si bien produjo tasas de crecimiento altas, moderadas tasas inflacionarias y se vio apoyado por condiciones en los mercados mundiales de gran estabilidad, también trajo consigo un esquema de demandas sociales insatisfechas en materia de .vivienda, educación y salud, y peligrosos cuellos de botella particularmente en los sectores clave de nuestra economía nacional. La nueva década de los 70's nos presentó un esquema internacional diferente, más inestable. La política económica nacional cambió drásticamente en respuesta a las demandas del sector social. El gasto público se elevó considerablemente y la historia que siguió es de todos conocida. Sin embargo, de nueva cuenta circunstancias difíciles se presentan, nuevos ajustes son necesarios y nuevamente. la unión de los mexicanos se torna indispensable. El Colegio de Economistas de Nuevo León, toma conciencia de su importante papel e intenta enfocar la ·problemática socioeconómica del país sin olvidar que el ser humano es lo más importante. Será imprescindible analizar las causas y efectos de los ajustes , económicos Y emití~ opinión pública équilibrada en consecuencia, pero igualmente importante será el abordar los problema·s que estructural y cíclicamente enfrenta el país. No hacerlo de esa forma sería negar nuestra propia calidad profesional y evadir un compromiso y un reto social que ahora de nu!va cuenta aceptamos. Dejo pues en manos de todos ustedes el Plan de Trabajo que en cuanto a la forma hemos trazado y los invito a que reflexionemos sobre el contenido y el fondo que nuestro trabajo debe representar los próximos meses. �PALABRAS A LOS EGRESADOS DE LA MAESTRIA EN ECONOMIA INDUSTRIAL DE LA UNIVERSIDAD AUTONOMA DE NUEVO LEON PRIMERA GENERACION 1980 - 1981 Etne6to MMco-0 Resulta esta oportunidad propicia p~ra iniciar un diálogo, que ofrezco se multiplique y perdure, de intercambio de experiencias en los diversos campos del ejercicio profesional que han recorrido o seguramente iniciarán cad~ uno de ustedes; diálogo que deberá servir para mantener el criterio abierto y enriquecer la visión propia mediante la fusión de ideas plurales; pero sobre todo, que será adecuado para fomentar la relación de amistad que espero desarrollar con la mayoría de ustedes a partir de este momento. La economía es, por naturaleza, una ciencia que se relaciona e interdepende prácticamente con todas las otras ciencias; pero sin duda se ve influida y afecta directamente al resto de las ciencias que llamamos sociales. Por ello, y por su predominante carácter humanista, puede considerarse como una ciencia que tiene su origen y se ensancha en la pluralidad. Ustedes han optado por la especialización en el área industrial. Independientemente de mi actual responsabilidad p~bl i ca, puedo asegurarles que en esta rama de actividad se centra la lucha del • El VJt.. EJtne&to MMco-0 6ue -lnvlto.do como Mi.emb1to HonOlt.aJúo y Padtún.o de uta geneJt.acl6n, cuya. 91t.a.dua.u6n -0e Uev6 a. e6ecto el 12 de 6ebJt.eltO de 19 82. Actualmente u SubUClt.ÚO.IÚO de la. Inda-0:t:Jua. Palt.a.Uta:tal en la. Sec.1t.e,ta.,úa. de. PaVl.únon..io tJ Fomento I nciM:tM.a.L �6 México presente por la modernización que construye el país del siglo XXI. Razón suficiente.que avala la decisión de la escuela de haber creado esta Maestría y la de ustedes, al haberla seleccionado para especializarse en ella. La modernidad a·la que aspiramos los mexicanos y que ha planteado el régimen del Presidente López Portillo, no sólo como aspiración sino como urgencia inaplazable, tiene sus raíces y se nutre de nuestra historia, de nuestro Proyecto Nacional. No se refiere , como algunos insisten en verla, a un modelo e~tranjero supuestamente ej emp 1i fi cado por 1a forma de vi da de 1os países 11 amados industrializados. Se ubica en nuestro propio modelo, que ha 1 quedado establecido en sus trazos maestros en la Constitución de 1917 y se actualiza y concreta constantemente en nuestros planes y programas de gobierno. . Quienes se e.o:wañan en identificar nuestros esfuerzos de industrialización y modernización con una tendencia hacia la 1imitación extralógica, y su secuela inevitable de dependencia y subordina·ción, o descono~en la historia de México o pugnan precisamente por la "'implantación d_e algún mode;lo que nos es ajeno. Son los mismos que teni~ndo en México los pies y la fuente de .riqueza, de ellos y ·de s·us hijos, tienen en otro territorio la mente Y con frecuencia los beneficios que en justicia corresponder. al · nuestro. El proceso de modernización contenido en nuestros planes es el mismo que en su tiempo preconizaron las generaciones de las que procedemos. Es, por tanto, la herencia moral y patrimonial que hemos recibido. Constituye una propuesta de transformación estructural del país, por la vía de desarrollo político , económico y social. 7 Modernizar implica, no la posesión generalizada de bienes de consumo novedosos, sino la satjsfacción de las necesidades básicas de todos los mexic~nos, por el sólo hecho de serlo; la nutrición, la salud, la educación, la vivienda y el vestido, así como el acceso a la cultura Y a la recreación. Modernizar implica, también, renovar nuestras instituciones sociales, y la moral que las rige, para erradicar los lastres del caciquismo y la corrupción. Modernizar es, en suma, un proyecto democratizador que promueva "el constante mejoramiento económico, social y cultural del pueblo". El Estado Liberal, que se con so 1ida en 1a guerra de refonna, definido fundamentalmente comó estado guardián, policía-árbitro Y conservador de la paz que propicia el ejercicio de la libertad individual, constituía un modelo de igualdad .. formal de derechos, pero en el fondo engendraba profundas aberraciones ·s ociales • . La inconformidad social que esta situación genera se muestra en distintas manifestaciones que van desde la acción anarquista, hasta las explosiones de Cananea y Río Blanco. La Revolución Mexic_ana no puede ser equilibradamente juzgada si sólo se ana 1J'za por a1guno de· sus caudi 11 os o a1gu_na de sus etapas. Debe se'r estudiada como el conjunto de acciones y postulados que recorren la gama de ideologías en boga. Esta adversidad está en el origen -y sólo así se explica- la primera constitución social del siglo XX. El Estado Mexicano se transforma, así, de un Estado Liberal en un Estado Social de Derecho, fundamentado en la libertad que se constriñe al interés social. Las garantías individuales se preservan y se hacen explícitas, al tiempo que se postulan, como limitantes de estas , las garantías sociales contenidas básica- �8 9 mente en los artículos 3o., 27, 28, 73, 123 y 131 y se faculta al estado para que las haga efectivas. Así, el pluralismo ideológico del modelo mexicano crea los tres sectores que integran al Estado Social de Derecho: el sector público, el sector social y el sector privado. Nace así, al mismo tiempo, nuestra economía mixta, que no va a los extremos ni procura el centro, es simplemente producto de la diversidad de los propios mexicanos. La pluralidad_ como platafonna Y base de la unidad nacional. Compete al Estado la rectoría : para garantizar la existencia Y soberanía nacionales en la libertad, al tiempo que participa para orientar, regular, garantizar, inducir o suplir, tanto al sector social como al privado. El Estado adquiere así su doble función: promot~r, pero también actor, en los esfuerzos de industrialización. Al sector privado corresponde participar en el proceso de modernización de la actividad productiva y en el cumplimiento de las metas específicas que nos hemos propuesto en todos aquellos sectores no reservados de manera exclusiva al Estado. Esta responsabilidad, de no exclusividad, se debe desempeñar bajo el concepto de que todo aprovechamiento o explotación, en calidad de propiedad privada o concesión, está supeditada al interés social. En México la riqueza y su aprovechamiento deben tener ~ecesariamente un sentido social que domine. Así pues, es lícito, y el Estado promueve en lo prioritari~, la actividad que persigue el lucro por la vía del mercado, pero sólo es aceptable la utilidad que se acumula para el crecimiento. De otra manera se contraviene el interés de la sociedad. El sector social es el más débil de los sectores y su función en la economía se orienta a salarios y precios. En una cooperativa, que es la expresión más avanzada de organización de la actividad economica, los fines prioritarios son salarios adecuados para los cooperativistas y precios consistentes con el poder adquisitivo de los mismos trabajadores. En suma, producir con trabajo lo que demandan las clases trabajadoras. La empresa púbnca, por su parte, se crea para asegurar el control del Estado sobre nuestros recursos estratégicos, como es el caso del petróleo y la electricidad y más recientemente, de la energfa nuclear, Y salvaguardar así la :soberanía económica de la nación, que da sustento y hace posible nuestra soberanía política. Esta es la vertiente constitucional imperativa del desarrollo de la empresa pública en México. La segunda vertiente del sector industrial paraestatal s2 compone por aquellas empresas que el Estado promueve para orientar e inducir la inversión de los otros sectores; evitar condiciones de monopolio; asegurar el abasto de insumos de uso generalizado, como el acero y los fertilizantes; o completar la estructura industrial programada para el cumplimiento cabal de las metas establecidas, en proyectos de alto riesgo, baja rentabilidad o lento proceso de maduración . La última vertiente de crecimiento de la empresa pública, que normalmente se olvida a la hora de la crítica, es la de empresas que fracasan en manos de inversionistas particulares y que el Estado tradicionalmente ha rescatado en respuesta a políticas de empleo o de garantía de abasto. Estamos y debemos seguir intentando nuevas formas de organización y de gestión que aseguren el mantenimiento de esas fuentes de trabajo. al mismo tiempo que su �10 11 autonomía financiera, para evitar que graviten sobre e1 presupuesto público y lesionen así .a la economía popular. Y estímulos establecidos en las disposiciones generales que al efecto se expiden. Los salarios y los precios son instrumento de distribución, en tanto que las utilidades y el fisco lo son de redistribución. Por ello es que la empresa pública puede operar, y efectivamente cumple, a través de cualquiera o de todos estos mecanismos. Ahí donde la respuesta es insuficiente, el Estado promotor elabora los proyectos necesarios. A través de 1icitac iones u ofertas públicas, busca ·1a participación específica de inversionistas Y en caso de ausencia de éstos, lleva a cabo directamente los proyectos. En este último caso, el Estado como protagonista debe estar siempre presente para que no se comprometa el logro de los objetivos y metas nacionales. Por eso se afinna que la empresa paraestatal no puede ser juzgada desde el miope ángulo de una economía liberal, sino a partir del objetivo para el que fue creada. Su eficacia resulta del grado en que tal objetivo sea o no alcaljlzado. Ello no pretende disculpar errores e ineficiencias claras d~ algunas empresas paraestatales, pero si distinguir los fines que se persiguen y de ahí los parámetros que debemos emplear al evaluarlas. Es a través de nu~stro Sistema Nacional de Planeación participativa como pueden resol verse, dia lécticamente, los conflictos .que naturalmente- surgen entre distintos intereses legítimos, particulares o de gruP,o, para que siempre prevalezca el interés, general. Primero se establecen a ~ravés de la consulta popular, las metas y objetivos a alcanzar en los distintos sectores de la industria. E~ las actividades reservadas al Estado, las entidades operativas responsables deben realizar las inversiones Y acciones ·necesarias para darles cumplimiento cabal. Estas son acciones obligatorias derivadas de la planeación. Por otra parte, el Estado promueve y fomenta la concurrencia de los sectores a través de mecanismos de concertación e inducción. Por estos medios, los sectores privado y social comprometen voluntariamente su aportación y su esfuerzo creativo Y reciben como contraparte, además de la recompensa del mercado, los apoyos Es éste el marco institucional que ustedes han escogido para I desarrollar su actividad profesional y cumplir con su responsabilidad como mexicanos. En al2una de estas trincheras abiertas podrán ustedes, profe·sionales de la e·conomía industrial, librar la batalla por la modernización del país. Aportara11· así su solidaridad con ésta .Y las futuras generaciones, hasta el límite de su ·capacidad. El esfuerzo vale la p.ena. Aquí se tienen a ustedes mismos; aquf su destino; aquí los frutos de su trabajo. Compartirán con esta generación la re_sponsabilidad en la construcción de un .país más justo y fraterno que será solar y herencia patrimonial de nuestros hijos. �INFLACION Y CRECIMIENTO: EXPERIENCIA RECIENTE Y PERSPECTIVAS* Salvado~ KaLi.6a M4ad La preocupación de los últimos años por la inflación, ha hecho que surjan o adquieran popularidad diversas teorías e hipótesis alternativas a la ortodoxia económica vigente. Es así que frente a los keynesianos y neokeynesianos encontramos a monetaristas, las expectativas racionales y recientemente los no muy exitosos ofertistas. Al igual que en otras áreas del pensamiento y de los negocios, los economistas mexicanos poseemos una balanza deficitaria en nuestro comercio intelectual con el extranfero. Por lo general, importamos la más reciente teoría, la más nueva hipótesis, aunque en ocasiones y al igual que nuestra industria, también conservamos en algunos estratos de nuestra profesión, estructuras de pensamiento totalmente anacrónicas. Por otro lado , nuestras exportaciones, cuando las hay, son ejemplos de como no deben hacerse las cosas. Un gran número de veces y en diversos foros se ha expuesto, aparentemente sin mucha eficacia, la dificultad de transplantar esquemas de po1Hi ca económica ideados para tratar de· resol ver problemas de países avanzados. Resulta por demás innecesario • La p~ue.nte u una velt6.i6n e.&Cl!.-lta de la Con6~enci.a que el Au.J:.04 d.ictalr.a en u.ta InM.ilucwn el piuado 26 de Ablt.<1., d~o del P!Lim~ C.iclo de Con6~enc.ia.6 EC0N0MIA '82. El V~. SalvadM Kali6a M4ad u V~e&M de Economl.a In~:t.lLla,l del Gwpo ALFA. �15 14 abundar en los intentos que en este sentido se han hecho en países en vías de desarrollo,, incluyendo a México. La plática de hoy no busca resumirles alguna de las líneas. de pensamiento actualmente en vaga para resolver los problemas de inflación y cr~cimiento. No existe a la fecha un caso exitoso con carácter de incontrovertible en ese sentido. Adicionalmente, debo aceptar que al estar alejado de la academia me ha sido imposible seguirle la pi sta, como quisiera, a los diversos desarroflos intelectuales que han permeado la ciencia económica durante los últimos años. Sin embargo, el hecho de !haber ejercido mi profesión en el sector público, en la academia y actualmente en la empresa privada , me ha motivado para desarrollar una interpretación de los acontecimientos económicos recientes y por ende, tratar de identificar los problemas más serios que enfrentará la economía mexica~a durante lo que resta del siglo. Es así que en esta ocasión decidí que era oportuno' compartir ·con ustedes esa interpretación, con el fin no sólo de generar, un proceso de retro~Jimentación ~ue modifique y enriquezca el esfuerzo, sino de.-·contagiarlos con tales preocupaciones y,1notivar la investigación ·académica objetiva,. para encontrar soluciones adecuadas y relativamente menos costosas , tanto en lo económico ·como en lo social y político. Para hablar de las perspectivas de la economía mexicana es nec~sario a na 1izar los factores que determina ron su evo1ución reciente. Por ello, nos detendremos un poco para ver los aspectos más importantes del comportamiento de 1a economía durante los últimos años. El período 1970-75 La primera mitad de los setentas se caracterizó por un crecimiento inestable y el surgimiento de presiones inflacionarias. A esto contribuyeron, de manera importante, la crisis energética Y agrícola de Í973-74, la recesión mundial de 1974-75 y las políticas de expansión del gasto público en nuestro país. Las cifras reflejan claramente la atonía de 1971, la recuperación acelerada en 1972-73 y la reducción paulatina del ritmo de expansión los dos años siguientes. En este lapso se hizo evidente el agotamiento del proceso de sustitución de importaciones basado en un esquema de proteccionismo que no fomentaba la eficiencia y competitividad de nuestro aparato industrial con el exterior. Fl ajuste cambiario y su corolario : 1976-77 A principios de 1976, la economía mexicana se caracterizaba por: {a) control generalizado a las importaciones; (b) creciente sobrevaluación del peso; (c) continuo aumento del endeudamiento con el exterior; (d) estricta regulación oficial de precio:; domésticos; (e) relativo estancamiento de la inversión privada; Y (f) ambiente político tenso e incierto. Durante los primeros ocho meses del año continuó desacelerándose el ritmo de actividad económica, destacando el virtual estancamiento de la industria de la construcción. �16 La devaluación del peso el 31 de agosto de 1976 y las medidas sugeridas por el Fondo Monetario Internacional frenaron la demanda interna y redujeron el ritmo de expansión de la economía. El último cuatrimestre del año la construcción cayó 8.6%, las manufacturas 0.2% y el sector industrial en su conjunto 0.8%. Los bienes de consumo duradero y los de inversión fueron los más afectados. La modificaci6n cambiaria fue sucedida por la introducción de medidas de dudosa compatibilidad con aquélla. Entre ellas destacan: (a) mayores controles de precios; (b) eliminación de CEDIS; (c) impuestos a las utilidades extraordinarias por exportac i6n y; (d) aumento salarial de emergencia. Haciendo caso omiso de los años calendario, los doce meses siguientes al ajuste de la paridad muestran un panorama desolador para el sector industrial. Este creci6 sólo 0.7% y las manufac' turas l. 2%. Problemas latentes La devaluación sólo fue la aceptación oficial de un hecho evidente: el peso estaba sobrevaluado. Sin embargo, el ajuste de un precio no modificó muchas otras distorsiones existentes en la economía ni eliminaba los problemas básicos de la nación: Pobreza y Desempleo. Estos se venían agravando y amenazaban agravarse más, debido a las dificultades propias del aparato productivo nacional: 1) Estructura industrial ineficiente y poco competitiva con el exterior; 2) Agotamiento del proceso sustitutivo de importaciones como ahorrador de divisas; 3) Insuficiente 17 generación de empleos; 4) Requerimientos de inversión superiores a los que nuestras exportaciones Y capacidad de endeudamiento ~dí~n __financiar; 5) Creciente incertidumbre derivada de la 1nflac1on; 6) Rezago del sector agropecuario. . El panorama era sombrío. Bajo crecimiento, mayor desempleo, incremento del proteccionismo Y probablemente un aumento en las tensiones sociales y políticas. El petr61eo difiere los problemas, pero no los elimina Las reservas, explotación y exportación de hidrocarburos :acilitaron substancialmente el acceso a los mercados financiero~ internacionales, permitiendo enfrentar los problemas de balanza de pagos, aumentar las importaciones de bienes de inversión y de consumo, e incrementar e1 gasto púb1ico y privado generando empleos. ~1 pet~óleo "compró" tiempo para que se intentaran corregir las d1stors1ones y problemas básicos de la economía, conformando un aparato productivo eficiente, competitivo, capaz de s~tisfacer la creciente demanda interna y orientado al mercado exterior. �18 19 El auge de 1978-81 En el caso de la pública, la formación de capital es mayor, pero esencialmente se destinó al s~ctor petrolero. La economía mexicana no poseía en 1977 las bases suficientes para sostener un crecimiento acelerado de la demanda como el ocurrido entre 1978 y 1981. Las importaciones jugaron un papel preponderante en ·1a satisfacción de aquélla y en la moderación de las presiones inflacionarias esos años. Como porcentaje de la oferta total, pasaron de 8% en 1977 a 13.5% en 1981. A pesar de que ·1a estructura económica de México no estaba sesgada hacia el petróleo, la dinámica del país si dependía de él Y de los ingresos que recibían las clases con mayor poder de compra. El sector manufacturero sólo pudo sostener el paso en 1978 y 1979, para registrar los dos años siguientes tasas de expansión similares al promedio del período 1970-77. la caída del precio del petróleo y el alza de las tasas de interés internacionales anticiparon la reaparición de los problemas básicos del aparato productor nacional, y descubrían nuestra incapacidad para aprovechar adecuadamente el tiempo que nos brindaron los hidrocarburos.e 1 ' En 1980 y 1981 sostuvieron el dinamismo de la economía los sectores petrolero, agrícola y construcción. La industria de la transformación, mostró claros signos de debilitamiento · y sólo los bi!nes de con~umo duradero y de inversión registraron expansiones considerables. La inversión-creció rápidamente estos últimos años, pero las cifras espectaculares que reporta el Banco de México esconden, varios aspectos i~portántes. (1) Lá mayor parte de la formación de capital continuó orientándose al mercado interno, instaiándose capacidades poco competitivas; (2) La redistribución del ingreso .generada por la inflación favoreció a los estratos de altos ingresos, lo que sesgó la inversión hacia bienes con una elevada elasticidad, como son la construcción, los automóviles y los bienes de consumo duradero; (3) Donde fue posible obtener artículos importados, se desestimuló al productor nacional; (4) Si consideramos la tasa promedio de crecimiento de la inversión privada en el período 1960-74 y la aplicamos a partir de 1975, encontramos que la cifra que resulta es superior a la registrada en 1981 . la principal limitante provino, entonces, del sector externo. El año pasado la importancia del petróleo en las cuentas externas no tuv~ paralelo en las últimas cuatro décadas. De representar el 14.8%de los ingresos totales por exportación en 1976 pasó al 68.7% en 1981. En ese mismo período, las exportaciones no petro]eras crecieron de 3 115.8 a 6 037.7 millones de dólarés (mmd). Por su parte, las importaciones se incrementaron substancialmente, pasanc;fo de 6 299. 9 mmd en 1976 a 23 104.4 mmd- el año pasado. El alza en las tasas de interés internacional ocasionó un incremento importante en los pagos por servicio de la deuda exte:na. El creciente endeudamiento de los sectores público y privado no se logró traducir en mecanismos generadores de divisas, con lo que se cayó en el círculo vicioso de pedir prestado para pagar intereses, para posteriormente volver a endeudarse con el fin de cubrir los intereses de la nueva deuda y así sucesivamente. El déficit en cuenta corriente y el total de pasivos �20 con el exterior se incrementaron substancialmente. Ante tal ritmo de expansión de nuestras compras del exterior,' del endeudamiento y 1os intereses correspondientes, no resulta difícil entender el porqué una caída en los ingresos esperados del petróleo ocasionaron serias dificultades a la .economía mexicana. 21 elevado grado de intranquilidad e incertidumbre respecto a los acontecimientos. Es difícil comparar las expectativas prevalecientes en cada uno de los ajustes de paridad. En 1976-77, el auge petrolero esperado era una promesa positiva de extraordinario valor para fines tanto domésticos como internacionales . Hoy ct,·a , 1as perspectivas del mercado petrolero mundial para este año y el próximo presagian, si acaso, una estabilización de los ingresos. 1976 y 1982: Semejanzas y Qifer~ncias Las condiciones de la economía mexicana al inicio de 1982 presentaban similitudes notables con las de los primeros meses de 1976, En ambas ocasiones existian severos controles a la importación, establecidos con el claro propósito de evitar el continuado deterioro de las cuentas externas. En los dos casos, el peso estaba sobrevaluado significativamente, Y el endeudamiento con el exterior ascendía con rapidez. Las diferencias son también considerables. El ritmo de la inflación era mucho menor entonces que ahora. La inversión privada crecía con lentitud en aquella época, en franco contraste con el dinamismo registrado hasta 1981. El ritmo general de la actividad económica reciente, aunque en vías de desaceleración, resultaba muy superior al de 1976. El ambiente de (Onflicto político del final del sexenio pasado, contrasta ampliamente con la estabilidad y armonía aparentes que tipificaron a 1981. La devaluación del peso el 17 de febrero pasado, precipitó una serie de medidas, expectativas y rumores que han creado un Perspectivas: Crecimiento lento y mayor desempleo Aún antes de la devaluación se preveía para este año una caída én el ritmo de expansión de la actividad industrial ' especialmente en la rama manufacturera y en la industria de la construcción. . La modificació.n cambiaria y las medidas subsecuentes impactarán aún más negativamente la evolución de la economía en 1982. La inflación actual alcanza niveles extraordinarios, y la que resultará a finales del áño superará todo lo registrado desde la Segunda Guerra Mundial. Ello, junto con las distorsiones asociadas al control de precies, desalentarán la producción y frenarán la inversión privada. Con lo anterior y el alza de los salarios reales, el crecimiento del empleo se reducirá y muy probablemente los niveles absolutos de empleo registren una disminución, aumentando sensiblemente el número de desocupados. �22 Estos elementos adversos (en el corto plazo) pueden reforzarse O contrarrestarse con la ~volución del gasto público Y las medidas monetarias adjcionales que instrumenten las autoridades. En la medida que las erogaciones públicas crezcan con rapidez y la política monetaria "acomode" los aumentos salariales Y la devaluación, podría existir un avance moderado de la producción, pero al mismo tiempo se favorecería un ascenso marcado de la inflación y de las presiones para un ajuste cambiario de consideración. Con esto se correría el riesgo de caer en un círculo vicioso bastante peligroso y nocivo para la salud económica de la nación. Por el contrario, si el gasto no crece o se reduce en términos reales y la polftica monetaria es restrictiva, el desempleo crecería substancialmente y se frenaría la expansión de la producción ... En cualquier caso, las tasas de interés permanecerán ele. v.rdas, la cuenta corriente de la balanza de pagos registrará una ligera mejoría y el peso seguirá perdiendo terreno frente , al dólar. Las autoridades reconocieron, al anunciar las nuevas medidas económicas el pasado día 20, que la perspectiva económica es desfavorable. Aceptaron implícitamente que los eventos recientes, tanto en el ámbito internacional como en lo interno, han reducido su capacidad de maniobra. Por tanto, aprovechan la oportunidad para instrumentar un programa de estabilización, buscando combatir la inflación _Y tratar de sentar bases más sanas para la reactivación del crec 1miento en el futuro próximo. Lograr estabilidad en los precios no requi~re de un nivel de desempleo permanentemente elevado. Pero el proceso para reducir la inflación requerirá de un período de transición donde el desempleo aumentará substancialmente. Para 1983 el panorama no se vislumbra tan prometedor como en 1978. No se perciben en 1a actua 1i dad factores externos 0 internos que eviten que la atonía económica se repita en el próximo año, pudiendo muy bien extenderse hasta 1984. Los ingresos por exportaciones de hidrocarburos permitirán que sigamos cump 1i endo con nuestros compromisos financieros. Eventualmente podrían vo 1ver a repuntar, pero nunca serían una base adecuada sobre la cual fincar el futuro desarrollo de México. En estas circunstancias, cobran especial relevancia los esfuerios por div~rsificar y aumentar las ventas de mercancías mexicanas en el exterior. Es cierto que el clima internacional es poco propicio para ello y que nuestra industria carece de los aiveles de calidad y eficiencia necesarias para competir en el mercado exterior; sin. embargo, la reactivación futura del ritmo de crecimiento depende de una estructura industrial más sana ' . ' que genere divisas y que resiste los embates de la compétencia externa. Por su parte, la política económica deberá orientarse al logro de este objetivo, ya que de lo contrario, resultará más difícil resolver los problemas básic~s de pobreza y desempleo. �UN ANALISIS DE LA INFLACION EN "IEXICO * ]uÚl) Ma1tco.s Yacamrut Introducción ... Sin duda alguna uno de los fenómenos más importantes que actualmente enfrenta el país, y que ha afectado de manera significativa el comportamiento- de la economía, ha sido el de la inflación, proceso originado en los inicios de la pasada década. Este fenómeno generalmente se asocia con altos costos sociales, entre los que cabe recordar las distorsiones que introduce en el proceso de ahorro e inversión J en la asignación de recursos, la pérdida de competitividad y el deterioro en la producción y el empleo. Los efectos de la inflación también se hacen sentir en medida importante en la distribución del ingreso, generando fuertes tensiones, lo que tiende a debilitar la estructura social. Por estas razones, y muchas otras más que han examinado los estudiosos del fenómeno inflacionario, el control de este proceso reviste una particular importancia. En los drculos académicos y en las esferas oficiales asociadas con la política económica existen grandes divergencias de opinión respecto de los factores determinantes de la inflación. • La pll.Uente u una veM.l6n UC/1..Ua de la. Con6e11.enua que el Auto1¡_ cllctJVr.a en u.ta In.6t-ifuc.l6n el pMado 7 dP Ma!fo, dentlLo del PMme11. C-lct.o de Con6e11enc.lM EC0N0MIA '82 . El VIL. JuCUi Ma1r.co~ Yacamán u V-l1Lec.to1t de In6ollmac.i6n F.inanc.le11.a del Banco de Mái.co, S.A. �26 27 En esta nota no se pretende analizar las discrepancias entre los diversos puntos de vista, si~o construir y estimar un modelo muy simple que permita analizar la evolución de los precios internos, en particular en la última década. El enfoque ·aquí adoptado para examinar el comportamiento de la inflación es muy similar a las explicaciones monetaristas. De acuerdo con éstas, la inflación persistente es siempre un fenómeno monetario que resulta de un crecimiento acelerado en la cantidad de dinero en comparación con el aumento de la producción de bienes y servicios. Esto no descarta, sin embargo, la posibilidad de que otros factores puedan. provocar aumentos en los precios, si bien no en fonna so~tenida. De manera más precisa la inflación no se debe simplemente al crecimiento de la oferta monetaria en rel:J.ción a la tasa de creci~iento del producto, sino en relación al crecimiento de la · demanda real de d"inero a un nivel dado de precios. Esta relación ha pennitido algunas afinnaciones en el sentido de que la infla_ción se puede deber a la caída de la eficiencia en 1a· producción y en consecuencia sú cura requiere incrementar la productividad. Si bien estas afinnaciones son ló~icamente correctas, la varia~ bilidad posible .-·en el producto es menor que la de la o.ferta de dinero. Lá experiencia en el caso de México es muy clara; las variaciones en la tasa de crecimiento que en promedio se han observado en los últimos 10 años, son substancialmente mayores para la cantidad de dinero. En consecuencia se puede afirmar que_ los cambios en la oferta monetaria han dominado los cambios en el producto como variable explicativa de la inflación que se ha vivido en la última década. El Modelo El modelo emp.leado para analizar la inflación en México descansa fundamentalmente en el supuesto de que 1 d d d· a emanda rea 1 e mero es una función estable en 1- que 1. infl .• . ' ª e ingreso Y la ac1on esperada son las principales variables explicativas Por otro 1ado se supone . · . una econom1a relativamente pequeña Y ab1ert~, en la cual hay dos tipos de bienes, comerciables Y no comerc1ables_. Finalmente, se supone un tipo de cambio ajustable. En estas c1rcunstancias el exceso de oferta d d. f d e mero afecta un amentalmente a los precios de lo b' . p s lenes no comerc1ables. orlo que respecta a los precios de los bienes comerciables comportamiento está d t . ' ' su e erm1nado ' por la evolución de los precios externos. 1 El exced~nte monetario también puede afectar el volumen de re~e_rvas rnter:nac ion a1es Y' en e1 corto Plazo' e1 ni ve1 de act~v1dad económica . Sin embargo, para los fines de esta nota se hara caso omiso de estos efectos, consciente de que los resultados de las estimaciones que más adelante se presentan contienen sesgos estadísticos al .no emplear un modelo en el que simultáneamente se determil')en inflación, crecimiento Y reservas interna- . cionales. 1:s de Consideremos en primer lugar la determinación de los precios los bienes no comerciables. Nosotros supondremos que la d;ma~da de e~te tipo de bienes depende del producto nacional, su P ecfo relat1vo Y el desequilibrio en el mercado monetario: 1) 2) LPRt + ª1 LPR = LOG PNt l\ + ª2 (Lmt - Lm~) �... 28 29 donde: • LDN = demanda de bienes no comerciables t . . r elativo de los bienes comerc1ables PPRt = prec10 LYt = producto nacional Lmt = cantidad real de dinero Lm~ = demanda real de dinero ... PNt = nivel de precios de los bienes no comerciables Pet = nivel de los precios externos TCt = tipo de cambi~ se resuelve la ecuación. Bajo el supuesto de que al aumentar el ingreso nacional, la oferta y demanda de bienes no comerciables se incrementan en igual proporción, se obtiene: La ecuación anterior nos explica la determinación de los precios de los bienes no comerciables. Como no se tiene información de esta variable, lo que hacemos es substituir la ecuación (4) en la definición del índice nacional de precios (ecuación (5)) y así obtener una función para explicar el comportamiento de la inflación (ecuación (6) ). 5) LPt Por otro lado supondremos que la oferta de bienes no come~c1. ab1es es una func1·6n de su precio relativo, del tamai'ío de · i as economía medido por la producci6n nacional de, bienes Y serv1c o y de los costos salariales. = k (LPNt) + (1-k) • (LPet + LTCt) 6) LPt = B0 . (Lmt - Lm~) + B1 • LWt + (LPet + LTCt) Para la demanda real de dinero supondremos que ésta depende del producto nacional y de las expectativas de inflación. No se incluye la tasa de interés en virtud de que hasta muy recientemente el Banco de México flexibilizó el manejo de esta variable. donde: LSN = oferta de bienes no comerciables t LWt = salarios donde: Para obtener e1 prec 1.o de los bienes no comerciables, . simplemente se iguala la oferta y demanda de este tipo de b1enes y que . "Loga/LU)no de". v7!f ::J.. tú6,i.c.a c.oMuponde voJWJ.• • Lo. "L" o.nt~c.~e o. .f.lU El ,!;ubbuüc.e 1 .wdi.c.a el peJuo ble en c.u.utl6n. 0 f.o. LYt = producto nacional rr~ = expectativas de inflación Substituyendo la ecuación {7) en (6) y sacando la primera diferencia de la ecuación resultante se obtiene la función para explicar la inflación: �31 lo que el método de mínimos cuadrados ordinarios produce est1·ma c1ones "ses ga das estadístic~mente hablando S. b modelo más amplio en el 1 . . in em argo, un interacción entre prod t cua se. considere explícitamente la uc o, precios, circulante b1 pagos está fuera de 1os obJ. et i d Y a anza de vos e esta nota Ad db recordarse que si b. · emas, e e 1en una mayor comp1ej i dad d 1 podría dar una visión • e modelo nos mas completa de los . la expansión de 1 f . procesos asociados con a o erta de dinero el e 1 d disponibles para estima .. ' mp eo e los métodos del "sesgo" . r sus coeficientes no elimina el problema , aunque s1 generada estimac1·ones "consistentes". 11 La ecuación (8) nos dice simplemente que la inflación es una función del desequilibrio en el mercado monetario, de los ajustes salariales y de la inflación internacional. Estimación del Modelo Para estimar la ecuación anterior se utilizaron los datos de producto interno bruto en términos reales, el crecimiento del promedio anual del acervo nominal de dinero al final de cada mes (definido como M , billetes y monedas más cuentas de cheques), 1 el deflactor implícito del PIB para medir el compor~miento de ios precios, las ·remuneraciones promedio a los trabajadores en el sector industrial para medir la evolución de los salarios,, las variaciones en.. el índice de prec·ios al mayoreo en los .Estados Unidos como i,ndic·ador de la inflación internacional y el tipo de cambio del peso en relación con el dólar americano. La inflación esperada se calculó utilizando un mecanismo de expectativas adaptivas tipo Cagan, mediante el cual la inflación esperada en el período!. es un promedio ponderado de la inflación observada y la esperada en el período t-1. La función de precios se estimó con datos anuales correspondientes al lapso 1960-1980. Por 1o que respecta a1 método de estimación se utilizó e1 de mínimos cuadrados ordinarios. No todas las variables consideradas en el lado derecho de la ecuación (8) son exógenas, por - Para estimar la ecuación (8) trabajos - . se supuso, de acuerdo con los d. e~p1_ r1 cos que se han! efectuado sobre 1a demanda d mero en Mex1co • que 1a e1as t.1c1dad . e ingreso es unit . otro lado en el cálculo . .• aria. Por coeficiente de ajuste ( ded la inflac~~n esperada se empleó el 0 e ponderac1on para 1 • fl .• período antes) . . • ª in ac1on un • que max1m1zo la R2 de la func .. Los resultados se. presentan en seguida. Los 110n de precios. coef · · va ores "t" de 1os 1c1 entes estimados se registran. entre paréntesis. 9) ALPt = -.003 , + ( 0.3) .6 (ALMt - ALY ) + .156 t ALWt (6.12) · ( 2.0) + .26 A(LPet + LTC ) + .003 Arre (3.6) t (1.6) t 0.93 1.75 2 t sa t·isfactorio de la ecuación áe . La R indica un aJ·u se c1os y el DW n . preerror .º sugiere la existencia de autocorrelación de los es a un n1vel de confianza del 5 por ciento. �33 32 • En la ecuación (9) podemos observar que prácticamente todas las variables incluidas en el modelo son significativas y con el signo esperado. Los excesos de circulante con respecto a su demanda, los aumentos salariales, la inflación internacional y las mayores expectativas de inflación, afectan a la inflación interna en la misma dirección en que aquéllas registran cambios. Por lo que respecta a los coeficientes estimados es necesario señalar que, de acuerdo con el modelo, el correspondiente a la inflación internacional debe ser igual a la unidad ya que, para simplificar ~e supuso que los precios de 1os bienes comerciables producidos internamente se ajustan inmediatamente a los precios externos. En la medida e_n que este supuesto no sea válido el coeficiente debe ser menor a la unidad, resultado que se obtuvo en la estimación. Análisis de los Resultados A fin de analizar el comportamiento de la inflación en México se utilizó el modelo estimado para calcular la contribución individual a este fenómeno de las variables que se han supuesto determinan su evolución. En el Cuadro 1 se muestran los resultados de estos cálculos para el período empleado en la estimación del modelo. Un breve examen del cuadro muestra claramente que el factor más importante para explicar el ritmo de la inflación lo constituye el exceso en el crecimiento del circulante relativo al crecimiento del producto. Solamente en cuatro de los 20 años comprendidos en el período 1961-1980 el exceso de dinero contribuyó con menos del 50 por ciento al crecimiento de los precios. Cuadro 1 COMPONENTES DE LA INFLACION EN MEXICO 1961 - 1980 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 l980 ,. (M-v) s 0.8 2.2 3.8 4.8 1. 5 o. 9 1.6 1.6 2.3 2.0 2.5 4. 9 10 , 4 8, 9 10 . 4 13 , o 14.4 16.0 16 , 6 14. 7 -0.1 3.5 0.5 0.8 2. 5 1.2 0.1 1.4 0.9 0.8 2.1 1.6 2.1 5.5 1.6 6.1 2.5 0.5 3.6 3.8 pt * -0.1 0.01 -0.08 0.6 0.5 0.9 0.05 0.7 1.0 1.0 0.8 1.2 3.4 4.9 2.4 7.6 14.4 2.3 3.3 3.8 -0.2 -0.4 -0.2 -0.01 0.5 -0.6 0.2 -0.2 -0.1 o.~ 0.2 0.03 0.2 l. 5 2.7 -1.0 0.8 2.4 -2.5 0.04 Y Inflación estimada con la ecuación (9) del texto. 0.2 4.9 3.8 5.4 4.8 2.0 1.7 3.2 3.8 3.8 5.3 7.4 15.9 20.5 16.9 25.4 31.8 20.7 20.7 22.1 3.4 3.0 3.1 5.6 2.3 4.0 2.9 2.4 3.9 4.5 4.5 5.6 12.4 24.0 16.7 21.7 32.1 18.1 20.7 29. 3 �34 35 Cuadro 2 COMPONENTES DE LA INFLACION EN MEXICO VALORES ACUMULADOS 1961 - 1980 ,. ,. 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 (M-Y) (M-v)+s 0.88 2.02 3.84 4.84 l. 51 0.91 1.57 l. 59 2.33 1.98 2.49 4.89 0.77 5.52 4.34 5.64 4.01 2.10 l. 70 3.04 3.22 2.82 4.58 6.52 10.40 8.94 10.44 12.99 14.38 16.00 16.58 14.72 12.54 14.46 12.07 19.05 16.90 16.45 20.19 18.52 (M-Y )+S+Pe':rc (M-Y)+S+Pe:TC+óne 0.66 5.60 4.26 5. 70 4.53 2.96 l. 75 3.69 4.23 3.77 . 5.40 7.71 15.95 ·19.36 14.47 26.65 31.26 18.71 23.51 22.37 0.47 5.24 4.11 5.69 5.07 2.35 1.97 3. 52 4.09 4.07 5.56 7.74 16.19 20.84 17.20 25 . 66 32.11 21.06 21.06 22.41 Esta conclusión puede sin embargo calificarse ya que la oferta monetaria no es completame~te exógena, y en consecuencia parte de su asociación con los precios internos puede deberse a otros factores. Consideramos que estos factores son básicamente precios externos y salarios, mismos que ya están incorporados en el modelo. En estas circunstancias, si estas últimas variables fueran más importantes que la oferta monetaria, el análisis de regresión debería sugerirlo. En virtud de que el circulante explica alrededor del 60 por ciento de las tasas de inflación de acuerdo con la regresión, la conclusión de que la oferta monetaria es el principal elemento causal se sostiene y solamente se modificaría en la medida en que hubiera otros factores importantes asociados con la inflacióri interna y la oferta monetaria no incorporados en el modelo. Otra conclusión que puede derivarse del examen del cuadro es 51ue la inflación externa (corregida por variaciones en el tipo de cambio 'del peso) incrementó substancialmente su importancia como causa de la inflación interna durante los setentas . En tanto que, _durante el período 1961 a 1970 la tasa de crecimiento de los precios externos explica, en promedio, un 13 por ciento de la inflación interna,. en la década 1971-1980 explica un 24 por cien~o. Finalmente, debe mencionarse entre los resultados la fuerte calda, en la segunda década, en la importancia de los salarios como factor causal de la inflación. En tanto que en el período 1?61-1970 el crecimiento en los salarios explica una tercera parte del ritmo promedio de inflación, en la década siguiente explica solamente un 16 por ciento. Como puede observarse en el Cuadro 1 la inflación se acelera considerablemente en la década de los setentas. Debe recordarse �36 que esta i nfl ación surge después de un período de a1rededor de 15 años de estabilidad de precios. Es interesante, por tanto, tratar de determinar el origen y evolución de este proceso. En el Cuadro 1 podemos apreciar que en 1973 los precios empiezan a crecer a tasas muy elevadas. Al exa,ninar la evolución de las variables consideradas como causales se nota inmediatamente que a partir de 1972 el ritmo de aumento de la oferta monetaria se eleva fuertemente a niveles superiores al 20 por ciento, y en años recientes crece a ritmos superiores al 30 por ciento, en comparación con las bajas tasas registradas en años anteriores, las cuales fluctuaro~ alrededor del 10 por ciento. El crecimiento de la oferta monetaria registrado en 1972 obedeció a dos factores fundamentales; el más importante fue un cambio en la estrategia económica, de acuerdo con la cual el sector público reforzó su papel como agente rector de la economía. Este incrementó fuertemente su gasto, en particular el de inversión, que creció a una tasa de 40 por ciento en términos reales. Otro factor que contribuyó al crecimiento del circulante fue el fuerte incremento en las exportaciones de mercancías (22 por ciento), como resultado del llamado "Commodity Boom". A pesar de que en 1972 hay una substancial aceleración del ritmo de crecimiento de la oferta monetaria, la inflación se incrementó en solamente un punto porcentual. Esto se debió al hecho de que e1 producto se incrementó a un ritmo muy _el evado, lo que provocó un aumento en la demanda de dinero en términos reales. En 1973 continúa la política expansionista del gasto público lo que provocó un incremento del déficit público en relación con el prod~cto, y una aceleración del ritmo de crecimiento del 37 circulante. Este último fenómeno se dio a pesar de la caída del multiplicador monetario provocada por el aumento en el encaje lega1. Ambos fenómenos producen un incremento en e1 excedente monetario y, en consecuencia, en el ritmo de la inflación como puede observarse en e1 Cuadro l. Debe seña 1arse por otro 1ado que ese mismo año se produce un incremento substancial de la inflación externa (a poco más de 13 por ciento) debido en parte importante a1 encarecimiento de 1os alimentos y en menor grado al embargo petrolero y a la cuadruplicación del precio del petróleo registrados en octubre de 1973. Estos fenómenos naturalmente también provocaron una mayor inflación en México. En 1974 el ritmo de inflación prácticamente se duplica. Este resultado se debió, además de la continuación de la política expansionista del gobierno, al fuerte ajuste salarial (alrededor de 35 por ciento) y a la aceleración de la inflación externa (la cual fue de poco menos de 19 por ciento). Este últi:no fenómeno ' se debió en parte muy importante al incremento en los precios de petróleo registrado en el último trimestre de 1973. En 1975 el ritmo de la inflación se reduce en medida considerable, básicamente como consecuencia de la desaceleración en el ritmo de crecimiento de los salarios y de la inflación externa. En 1976 la inflación supera el 20 por ciento, resultado de fuertes incrementos en todos sus componentes. El circulante acelera su tasa de crecimiento a 31 por ciento, como consecuencia fundamentalmente, del desequilibrio de las finanzas públicas. Se corrige substancialmente la paridad del peso respecto al dólar, provocando un incremento de los precios de los bienes comerciables. Finalmente, los salarios también se ajustan substancialmente como consecuencia de la corrección cambiaria. �38 El ajuste del tipo de cambio en agosto de 1976, tiene sus repercusiones más importantes ~n 1977, año en el que la inflación ascendió a 32 por ciento. En 1978 se produce una caída substancial en la inflación. interna, 14 puntos. Esta caída es el efecto de la absorción, un año antes, de los efectos inflacionarios del ajuste en el valor del peso. En 1979 y 1980 la inflación vuelve a incrementarse, básicamente como resultado de la aceleración del circulante, producto del mayor desequilibrio en las finanzas públicas . Debe notarse que en 1980 se subestima en medida importante el ritmo de la inflación, 22.1 por ciento estimado contra un 29.3 por ciento. Se considera que este fenóme~o es consecuencia de la mayor flexibilidad que el Banco de México empezó a imprimir a las tasas de interés en 1979. Al aumentar los rendimientos sobre pasivos bancarios , proceso que prácticamente ha continuado hasta la fecha, la definición de dinero muy posiblemente varió, implicando un cambio estructural que la ecuación estimada de precios no incorpora. PROBLEMAS DE LOS NO ASALARIADOS DERIVADOS pEL ENTORNO URBANO I. Introducci.ón. Para hablar de los "no asalartados\ es necesario destacar diferencias, como calidad de migrante o nativo y educación JJ. que los hacen comportarse de modo pistinto y requieren tratamientos diferentes. ' Este grupo se puede dividir entre los que perciben ingresos superiores al mínimo e inferiores a ~sta suma. Son estos últimos · los ~s favorecidos, los que presentan la mayor importancia y a los que nos referiremos de aquí en adelante. Las conclusiones . se pueden hacer extensivas a los no asalariados en general, porque la verdadera problemática es común a ambos, y las diferencias entre ellos son sólo de g~ado. Las actividades que este grupo de trabajadores desempeñan son "informales" o "marginales". La razón de este nombre estriba en que su relación de trabajo no es formal, como lo sería el vínculo entre un obrero y su patrón, en donde ambos están sujetos • El aid_OtL ~'1.e.M.a 6CL6 6_e.'1.v,luo6 pM6uionalu e.n e..t Ce.ntll.o de. 11 Inv~.ügauonu Eeon617!,(.c.a6 que. admi..rt.ihbto.. nuubto.. InMiluci6n. - ta_uno 7, HwnbeJLt~ . . e.t al. M,igMci6n IJ Vuigualdad Soc.,<,al e.n C,ludad de. Me.uc.o. I~.U.."iito de. 1nve.ü,4iauonu Soualu UNAM, 1977. ' �41 40 II. Antecedentes. a una cadena forma 1 y 1ega 1 de derechos y ob 1i gaciones: número de horas semanales de trabajo, tipo de labor, condiciones de salario, seguridad social, prestaciones de vivienda, días de descanso, etc. Por otra parte, son consideradas "marginales" porque se realizan al margen del mercado explícito de trabajo. A} Antecedentes teóricos. La proliferación de grupos de población con características c~unes de bajos ingresos, educación Y vivienda, dentro de la Cl udad y s . ( formando vecindades Y barriadas} motiva u peri. f eria su estudio. La índole de las actividades informales está derivada de la incapacidad del sistema económico para integrar a la creciente oferta de mano de obra del país a la producción y aprovechar óptimamente este recurso productivo. Aunque este problema se presenta en todos los países, ya sean desarrollados o subdesarrollados, en el caso de México las inadecuaciones ocupacionales se manifiestan de tal forma, que una parte de la población se ve obligada a ocuparse en actividades donde se percibe una remuneración muy baja y donde su productividad también es baja. Esto sucede principalmente en el área urbana, ya que representa el último bastión de esperanza para los conglomerados campesinos que ven disminuido su "standard de vida" en el campo y son deslumbrados por la imagen falsa de la ciudad que se difunde a través de los medios de comunicación, en donde se resalta sólo el lado amable de la vida en la urbe. De igual forma, 1os mode1os de desarro11 o seguidos por México han propiciado una subutil ización de la mano de obra abundante, generando su desperdicio y provocando -sin desearlo- un subproducto de tensión social provocada por el subempleo y sus consecuencias colaterales. La teoría creada por el Centro para el Desarrollo Económico Y Social de Amér·,ca Lat·rna -21, propone que la acentuación de 1a modernización del proceso productivo llevó al empleo cada vez en mayor proporción de maquinaria para incrementar la productividad. ~sto provocó una subutilización de la mano de obra, generando menores empleos. Al establecer procesos de educación en desacu~rdo co~ las dotaciones de recursos productivos en los países l~tin~ricanos, se generó la aparición de, enormes focos de m1ser1a en las zonas periféricas de las grandes ciudades. Una segunda teoría, de sarro11 ada por el brasileño L · . k 3/ uc10 war,c - , centra su análisis en las manifestaciones de estos g~upos. Afinna que en las sociedades latinoamericanas, el surgim~ento de la marginalidad asume características distintas al sistema capitalista de otros lugares. La primera es que la absorción de mano de obra por las actividades industriales es cuantitativamente pequeña , es dec,r, · que se crea un numero pequeño de asa 1ariados; 1a segunda es que a1 desarrollarse ~l proceso Ko 2/ - ~~gelt. Vekeman_ ~· Ha.e-la la. Supe1tacl6n de .f.o. MaJtgi.n.aLé.dad tLuU.,u, ptteUmi.n.aJi.u. C,{;ta,do en: Campo6 Se1tna., Ma1tcla. E. u S~JL I n6o~al. IJ el PJi.oblema. Oc.upaclonal. en MWc.o 19 50-19io Tu~ PJi.o6u.wna.l. Fa.c.uliad de Ec.onom.úl, I.IANL. 1980. 31 - LuC-<f' KOWCVf.-<;c.k. Ca.p-ltaU6mo e Ma11.gi.n.aLé.da.d de la. Am~~: Latina. C,{;ta,do en: Ibi.d. v<A..c.a. �42 43 industrial se desplazan actividades que pasan a ser arcaicas, liberándose mano de obra que no. se convierte en asalariada, sino que pasa al sector terciario, en las ramas de pequeños servicios de reparación y mantenimiento, servicios domésticos, Y otras formas de subempleo. La tercera característica es que continúan coexistiendo las economías del sector agrícola, las artesanías urbanas y rurales y las actividades a domicilio. Bajo esta misma teoría, las características de los individuos son para la mayoría las siguientes: a) su forma de remuneración no es 1a de un asa1ari ado puro; b) 1a jornada de trabajo no es intensiva, sino extensiva; c) la división del trabajo es pequeña; y d) la tecnología es rudimentari~. Otros autores, como Charles Sackrey Y consideran que la pobreza existe porque esa población no consigue ingresos suficientes por sus características de pereza, deshonestidad y falta de educación . Esta teoría es fácilmente rebatible. Existen algunos tratadistas como Paul Sweesy que dicen que la pobreza es una consecuencia inevitable de la madurez del sistema capitalista industrial y que estas clases bajas desempeñan una función para ei resto de la sociedad. Sin embargo Myrdal, Machlup y Musgrave proponen, a modo de so1uci ón, un aumento de 1a demanda de mano de obra no ca1i ficada si se 1ogra un incremento de la demanda global acompañada de una adaptación cualitativa de la mano de obra. H Cluvtlu O.E.A., Saclvr.e.y. e,i;tado en: The. Poli.tic.al Ec.onomy 06 Uliban Pove/Ltlj. Ib.úf. B) Antecedentes históricos agrícolas . la Reforma Agraria, plasmada en el texto de la Constitución de 1917, comenzó a fracturar el sistema monopólico de explotación de la tierra y tuvo como consecuencia la redistribución del ingreso, el estímulo a la movilidad de los factores y la ampliación de la tierra disponible para el cultivo. En el período 1935-1940, al ocupar la presidencia de la República el General Lázaro Cárdenas, se dio fuerte impulso al reparto agrario con 17.9 millones de hectáreas. Esto modificó, de haciendas a propiedad comunal, el sistema de tenencia de la tierra. Se elevaron las inversiones de irrigación, crecieron los créditos al campo, y la producción agrícola creció ~n los momentos que se necesitaba para satisfacer necesidades de alimentación y apoyo al impulso industrial inicial. ~unado a esto, encontramos que la productividad agrícola creció y la mano de obra campesina se trasladó a la ciudad, sirviendo como materia prima para el desarrollo industrial. Las .comunicaciones facilitaron el traslado de la mano de obra campesina, presentándose a la industria y los servicios una oferta ilimitada de mano de obra, a una baja tasa de remuneración, que fomentó una eleváción de las utilidades durante el período de la Segunda Guerra Mundial, sin presiones sindicales de importancia. El reparto de tierras continuó después de 1940, aunque a ritmo menor; las inversiones en la industria se incrementaron en parte motivadas por el aumento en las exportaciones de materias primas, y por el temor a la afectabilidad de las tierras con riesgo a los inversionistas privados. Durante el período 1940-1960, la producción de cultivos de uso industrial no aumentó tan significativamente co,r,,·, la de �44 45 alimentos que tuvo estancamiento en el precio internacional perjudicando a la agricultura nacional. C) Antecedentes históricos industriales, A partir de 1947 la inversión pública federal dedicada al sector agropecuario decreció en su participación relativa dentro de la inversión total. Esto condujo a la utilización en fonna intensiva de la mano de obra, caracterizada por su baja productividad en lugar de los avances tecnológicos. ,La Segunda Guerra Mundial representó una coyuntura favora~le a la industrialización. El gobierno federal fomentó en esa epoca el desarrollo industrial, propiciándolo a través de inversiones en ferrocarriles, petróleo, inversiones minoritarias en Altos Hornos de México, etc. Los factores que hemos mencionado, han·contribuido al estan• camiento de la producción agropecuaria y a que aumente la brecha entre el ingreso del campesino y, el ingreso de los trabajadores de la industria y el comercio. Por otra parte, en esa época bélica llegaron al país refugiados con capital, habilidad y experiencia en los negocios. Esto, en conjunción con una incipiente clase media deseosa de participar en la floreciente industrialización e inversión en el medio comercial, crearon el ambiente propicio para el impulso del sector industrial. Es a partir de la década de 1960 cuando comienza a hacerse más notorio el efecto de los problemas en la agricultura. La participación de la agricultura en el Producto Interno Bruto disminuyó de 27. 7% en 1936 a 15. 9% en 1967. Los predios de subsistencia tenían un ingreso anual por persona de 489 pesos en 1968, mientras que los predios modernos que eran minoría, pero con el 77% de la superficie irrigada, percibtan ingresos de casi 10 mil pesos anuales. Esto nos esclarece la razón del incremento acelerado de la migración campo-ciudad, donde lo que se buscaba no era un mejor empleo, sino un medio para sobrevivir. En virtud de 1a escasez de productos importados en ese período, Y de la expansión en la disponibilidad de créditos, los inversionistas comenzaron por producir s'ubstitutos a tales artículos para satisfacer la demanda interna y externa. Al terminar la guerra, los capitalistas extranjeros volvieron a sus países de origen y las exportaciones mexicanas se enfrentaron a la competencia de los países avanzados. Esto significó un riesgo de estancamiento, que se disolvió en 1946 al comenzar el gobierno federal una política de protección a la industria de bienes producidos en el país y un aumento en la disponibilidad de créditos. Esto hizo que las empresas extranjeras _comenzaran a ensamblar y dar acabado a sus productos dentro del país, para satisfacer el creciente y ya respetable mercado mexicano. Durante el periodo 1946-1952, se incrementaron las inversiones en empresas públicas como Ferrocarriles, PEMEX y la Comisión �46 47 Federal de electricidad. Estas inversiones favorecieron a los industriales a través de contr.atos de construcción y concesiones del gobierno. En 1948, debido a la dependencia de México en las importaciones, hubo· necesidad de devaluar el peso. Al volver los capitales de especuladores el país volvió a parecer otra vez bonancible, pero un período de altibajas en la industria, creados por 1a guerra de Corea y luego al dec l i nami ento de 1a demanda exterior, condujo al país en 1954 a otra devaluación que pennitió a la economía crecer un 9%en 1954 y un 11%en 1955. Como podemos ver, la orientación dada hacia la industrialización del sistema productivo, aunado a las características de fuerte influencia extranjera ~ue implementó una tecnología no acorde a la dotación de recursos abundantes en el país, en este caso la mano de obra, la promoción de una élite dirigente privada que sólo tenía en mente sus intereses particulares, Y el apoyo que la administración pública dio al fomento de ciertas áreas econ6mi ca s únicamente, provocaron que la creciente oferta de mano de obra no encuentre un lugar.dentro del mercado fonnal de trabajo en la actualidad. En la primera mitad de la década de 1950, el país siguió una fase de "desa"rrollo con inflación" y al final de la· década comenzó el período de "desarro11 o estabilizador" ~ · En este último período se matizó el influjo de capitales extranjeros con la disposición de que las empresas se abastecieran de product~s nacionales. Además, la producción de bienes de consumo subst 1tuto~ de importación comenzó a decrecer. 5/ AYLtonio omz Me.na. Vu~o.Uo Et.~biliza~oll, _una Vécada de - EMJt.aieg.ia Econ6m.ica en Méu.co. Cila.rfo en. Ib.i.d. Este proceso de desarrollo es tabi 1i zador comenzado en la década de 1950, creó tensione~ que vienen a repercutir de 1970 a nuestros días. El proteccionismo otorgado a la industria vía aranceles, subsidios, pennisos de importación, etc., y el abandono relativo del sector agropecuario condujo: a un fuerte desequilibrio en la distribución del ingreso; un bajo nivel de eficiencia del sector industrial; dependencia tecnológica del exterior; y a la excesiva concentración geográfica de la actividad económica. Esto último ha engendrado los problemas de desempleo y subocupación, por una parte, y !POr otra la concentración de la actividad económica en unas cuijntas ciudades. Como se ha visto, la creciente población que se ocupa en las ac;ividades infonnales, presenta complejidades dentro de su estructura ocasioñadas principalmente por las causas que las han engendrado. La necesidad de obtener un ingreso obliga a esas personas a desempeñar cualquier actividad, por lo que se les encuentra en muy diversas ramas de actividad, con ocupaciones tales como: aseadores de calzado, mariachis, músicos, cantantes, lavadores de autos, pintores, carpinteros, albañiles, cui~adores de autos, voceadores, artesanos, etc. �48 49 O) Antecedentes de Migración. Uno de los estudios más completos que se han publicado sobre migración interna es el realizado por la Organización Internacional del TrabajoH para varios países del mundo, donde señala la importancia de dos factores principales: 1) el nivel de ingresos de la agricultura en relación con otras ocupaciones Y 2) las oportunidades de empleo en las áreas urbanas. Según la Organización de las Nacior1es Uni·d as (ONU), "la asignación del campo a la ciudad está en íntima relación con el proceso de industrializaci_ón, el adelanto tecnológico y otros . · dad moderna ".-¡¡ factores que •aracterizan la evolución de la soc,e Los principales factores que influyen en la migración interna, según la ONU, pueden clasificarse de la siguiente manera: a) condiciones agrícolas respecto de capitalización Y bajas remuneraciones a los dueños; b) ocupaciones urbanas estables, de mayores ingresos y comodidades; c) ciclos económicos de prosperidad O adversidad; d) fuerte crecimiento de la poblaci6n agrícola; e) mayores contactos educativos entre ciudad Y campo que rompen las tradiciones que ligan a la población campesina; y f) factores geográficos que sirven de disuadores como: la distancia, las barreras naturales (montañas) Y el el ima. Esto pareciera tener cierta aplicación para México. !f JJ 01tgatLi..zo.ci6n Jn.te/lJl4C,Ú)nal del. Titaba.jo. Po11. qu.l ab~onan ~ c.am o. Cita.do en: Avendaiío S.f.nche.~ Alr.tww •. La. M,i.g11.0.cl6 In.t~a.: Su Mpe.do Potenc,iai.. Te.6-<A PM6e.6-<.onaL Fa.c.uUad de. Ec.onomla, UANL. 1969. QhnOJii.za.c.,wn de. la/; Na.c.lone.6 Utilda.6. Fa.c.tolt.U Ve.t~~ A-" · vemoglt.46,lc.ah • CUííélo ell· IJ· -:iCon& e.c.ue.nC-Úl.6 de. la/; Ti:.ru.tenC-<.116 Ib-i.d. Benitez Zenteno, en uno de sus 1ibros Y, apunta que la migración rural-urbana se da en razón del abandono del campo por la impo.sibil idad de subsistir en él, y esto es motivado por la formación de parcelas muy pequeñas, falta de garantías en cuanto a crédito y asesoría técnica y mala administración pública. Por otra parte, propicia la migración el que en los centros urbanos influencien la materia educativa, ocupacional, sanitaria, cultural, comercial, etc. Un estudio para el Area de Monterreyil presenta las siguientes conclusiones: a) aproximadamente dos tercios de los migrantes provienen de 400 kilómetros, .Y cuando menor es el tamaño de la comunidad de origen, menor es la distancia recorrida; b) el 59% de los migrantes rurales llegaron directamente a Monterrey, y el 80% dentro de los diez años de la fecha en que dejaron sus lugares de origen; e) las migraciones múltiples no son poco comunes y una tercera parte del total ha realizadq algún retorno, ya sea a Monterrey o a otro lugar. Además, el 10% del total de migrantes ha vivido en algún momento en los Estados Unidos. Otros hallazgos son: a) Alrededor de las dos terceras partes de los migrantes consideraron el trabajo como la razón más importante para migrar a Monterrey. Las razones vinculadas con la familia también son importantes (21%). b) La migración final a Monterrey no es una experiencia totalmente nueva para los dos tercios de migrantes que habían hecho un viaje anterior a la ciudad. A pesar de haber estado antes en Monter~ey, la mayoría regresaron con la esperanza de encontrar algún tipo de !/ Be.nltez lente.no, R<UU. Cita.do e.n: Ib.ld. !/ Ce.ntlt.o AYIM..l6i6 Vemog!uf6,<-co de MWco. de Invutlga.c.ionu Econ6m-i.c.a.6, UANL. Mov-iU.da.d Soc.ial., %1t.a.c.i6n IJ Fecuncüda.d en Monte.Me.y Me.tlt.opoLUañ.o. 1967. �50 51 trabajo. La quinta parte de los migrantes tenía un trabajo definido en Monterrey. c) La ~ran mayoría de los entrevistados (92%) se manifestó satisfecho con su decisión. d) Existe una clara tendencia en el ~rupo migratorio a estar formado por parejas casadas con hijos. e) Cuatro de cada cinco migrantes a Mon~errey tenían parientes o amigos viviendo en la ciudad antes de su llegada. Dos tercios informaron haber recibido algún tipo de ayuda al llegar, en forma de habitación y comida. En Cedral, S.L.P. se realizó un estudio sobre migración interna..!Q_/, concluyéndose lo siguiente; a) Existe una marcada selectividad migratoria respecto a la educación, pues a mayores niveles educativos, mayor es el aeseo por la movilidad. Esto pone de manifiesto que no siempre resulta válido considerar que la migración se realice por grupos de escasa educación. b) Hay una estrecha relación entre educaci6n y edad; se encontró que los grupos más jóvenes y generalmente solteros aceptan con mayor facilidad la movilidad. Para los grupos de casados, la influencia más importante para la migración la ejercen otros factores como la cantidad de hijos, y en menor grado la edad y la educación. III. Soluciones dadas a la Problemática. Antes de proseguir es conveniente que subrayemos a1gunas ideas que resumen cuáles son los problemas que el entorno urbano causa a los grupos no-asalariados. En primer lugar, y motivado por la situación especial de relación patrón-empleado que existe en este tipo de actividades, encontramos la ausencia de cualquier reglamentación que limite y proteja a ambos en esta relación. En segundo lugar, dadas las condiciones de gran división del trabajo a que motiva la conviv~ncia en sociedad en el núcleo urbano, el trabajador no asalariado requiere de la protección de los sistemas de salud pública y de vivienda social, además de los de crédito y educaci6n. En tercer lugar, tienen una cierta movilidad, pues en los períodos de auge económico tienden á integrarse al sector formal y ·en los de depresión aumenta su número, lo que conlleva toda una problemática al tratar de considerarlos separados del grupo formal. En cuarto lugar, este grupo está formado por nativos que por distintas razones no se lograron integrar al sector formal, y migrantes con poca educación o habilidad manual que al llegar a 1a ciudad intentan co 1oca rse pero que si no 1o 1ogran con ti nuarán- regresando a su lugar de origen y volviéndolo a intentar en el futuro. !J./ Avendaño S,frtchez, WuJr.o. La Mlg"-acl6n Inte11.na: Su A6pectn Potencial. Tu.ú, P"-o6uionaL Facii.ltad deEconomlo. UANL. 1969. Aún no se ha hecho clara en los últimos años la coordinación para resolver estos problemas. El gobierno federal ha intentado, �52 por distintos organismos, integrar a los menos favorecidos. Una actividad, por ejemplo, es tratar de retener al campesino en su lugar de origen permitiéndole que se asocie en unidades más grandes de explotación de la tierra, con objeto de lograr las metas establecidas en el Sistema Alimentario Mexicano. En lo que respecta a la salud, a través de las clínicas de la Secretaría de Salubridad y Asistencia y Hospital Universitario, se intenta llegar a todos aquellos que por su condición no pueden sufragar los costos médicos . En ·10 referente a educación, la Secretaria de Educación Pública está haciendo grandes esfuerzos por impedir que ni~gún ,mexicano, niño o adulto, quede sin instrucción primaria. En ; cuanto a los demás puntos del resumen, parece que no fueron contemplados en forma alguna. IV. Propuestas de Solución Actual. Evidentemente que cada subgrupo de personas requiere de una solución distinta, dada su heterogeneidad en distintos sentidos. Tomando en cuenta que este grupo de no asalariados se forma por la imposibilidad del sector industrial para incorporarlos al sistema productivo, en virtud de estar empleando una tecnología no acorde con las disponibilidades de mano de obra abundante, Y conociendo que no existe una solución técnica que resuelva todos los problemas, proponemos dos vías de solución: la primera, que se intente reducir la migración haciendo menor el diferencial de salarto entre el campo y la ciudad; y la segunda, establecer 53 reglamentos que mejoren los standard de vida de los integrantes de este grupo urbano. Dentro del primer orden, es decir, el de reducir la migración interna, proponemos que se legislen incentivos a las empresas o industrias para que se establezcan fuera de los centros urbanos Y que fomenten el uso de técnicas de producción intensip vas en mano de obra. En segundo lugar, sería necesario cr'ear centros de desarrollo educativo en áreas agropecuarias que desincentiven la emigración y eleven la productiv~dad del campo. En tercer lugar, arreciar la lucha por elevar la producción del campo mexicano, incentivando. las uniones de campesinos que formen u_nidades de producción y que asociados en forma de cooperativa, por ejemplo, se les convierta en sujeto~ de crédito para la compra de maquinaria y fertilizantes que les ayuden a salir del autoconsumo, hacia el mercado económico de los productos de la tierra. En lo referente al entorno urbano, proponemos: Primero, el establecimiento de un programa de educación que eleve a los jóvenes desde la primaria hasta el nivel tecnológico medio, para integrarlos al sector formal y su eventual inmersión en la producción. En _segundo lugar, proponemos, para aquéllos que por su edad u otra razón no puedan integrarse al sector formal, el apoyo legal para que las relaciones de contratación informal de sus servicios alcancen un mínimo decoroso~ Aunado a ello, es indispensable adherirlos al sistema de seguridad nacional de una manera más importante. �54 Es conveniente asesorarlos para que se constituyan legalmente en cooperativas con mayor·representación jurídica y mejores beneficios de nuestra legislación. UN MODELO PARA ANALIZAR LA DINAMICA DEL AJUSTE DE LA INFLACION EN MEXICO * F1tanw e.o Blanc.o Ce1.a.ya. Introducción. La existencia de una amplia gama de opiniones sobre las causas del fenómeno inflacionario en México, así como la relativa escasez de estudios empíricos clarificadores, constituye el mejor 1 justificante para un estudio sobre dinámica de la inflación. Es pues, propósito del presente trabajo, investigar los efectos que variables tales como las tasas de crecimiento de la oferta"monetaria,.el ingreso real, los salarios y el tipo de cambio, tienen sobre la tasa de crecimiento del nivel de precios. De particular importancia son los efectos atribuibles a las variaciones en los salarios, así como los correspondientes a la, oferta monetaria, .por lo que trataremos de determinar cuál de ellas ha sido, en· el caso mexicano, la más poderosa fuente de presiones inflacionarias durante el período estudiado. En este caso, partiremos de la hipótesis de que tanto la oferta monetaria como el ingreso real, son las variables relevantes en la explicación de las variaciones en los precios. Una segunda hipótesis que intentaremos probar se refiere a * Ruume.n del Titaba.jo de Invuliga.wn pire-tienta.do po1r. el Au:t.01r en V.folemb1r.e de 1980, e.orno 1teqUMao de Opci6n "C" pa.!ta obtene.Jr el gltado de Llc.e.ne,lado en foononúa. c.n u.ta In1i:U1uú6n. �56 los valores esperados de los parámetros del ingreso real y la oferta monetaria, los cuales suponemos sean iguales a la unidad. Por otro lado, la existencia de rezagos en el impacto que los cambios en las variables mencionadas tienen en la tasa de inflación, es una cuestión ampliamente investigada. En este caso, trataremos de determinar (en caso de que exista) la magnitud de este rezago. La importancia del análisis se deriva de la validez de las conclusiones para propósitos de política económica. Lo que es claro, puesto que la rapidez o lentitud con que han actuado los instrumentos de política monetaria es reflejado por el largo de los rezagos en los efectos. De utilidad adicional es el uso de los coeficientes para propósitos de pronosticar,. sobre una base más confiable, los cambios futuros en la tasa de crecimiento del nivel de precios. Este uso tiene algunas limitaciones: Una de ellas resulta al tratar con ajustes que usan información mensual y trimestral, ya que la información se publica con varios meses de retraso; en tanto que el uso de información anual, a pesar de tener similares problemas, resulta un tanto más útil para estos propósitos. Otro problema consiste en las dificultades que surgen al hacer pronósticos •lejados, lo que amplía los márgenes de error en las predicciones. El Marco Teoríco. Partiendo de un modelo macroeconómico simple en que:.!l e F (p,r) Y (1) p= (2) PI = g (r) C I (3) -Y= p p +p y (4) Md -- P. L (--¡,, r) (5) Ms = h ( r) (6) Md = Ms donde: ~ = consumo real -J, = inversión real ~ = ingreso real Md = función demanda nominal de saldos monetarios Ms = función oferta nominal de dinero r = tasa de interés Cubriré en este estudio, un modelo que utiliza tantQ información mensual, como trimestral y anual. Las tres primeras ecuaciones describen el ajuste en los flujos de ahorro e inversión, y las tres últimas la determinación !J F¾edman, /.Ulton. "A TheMdi.c.al. FJr.an,ewoi,k 60Jr. /.lone;taJr.y Anal.!fli-Úi", JoWLnal. ºÓ PoU:ti.c.al. Ec.onomy, Vol. 78 No. 2 1970 pp. 193-238. ' ' ' �58 60 del stock de dinero demandado y ofrecido así como la condición de equilibrio en el sector monetario. · en el nivel de precios. De donde, sustituyendo 1 y 2 en 3 resulta: y - F {y , r) = g ( r) , y = i en donde para un valor determinado de y=yo, obtendremos un valor ro, lo que a su vez en la ecuación 4 determina un valor Mo, así: Mo = P . L (yo , ro) Las variaciones en ~l tipo de cambio.V forman parte, en este caso, del ajuste de largo plazo. El impacto sobre el nivel de precios tenderá a ser inmediato, al producirse simultáneamente: a) un alza en los precios de los productos importados; b) una reduce i ón de la oferta agregada; y e) un aumento en la demanda agregada. Estos tres efectos causan un reajuste entre los precios relativos de los bienes domésticos y bi en_es comerciables internacionalmente; razón que hasta ahora había sido alterada artificialmente, al mantener sin variación el tipo de cambio. 1 si dividimos y multiplicamos por yo el lado derecho de la ecuae i ón tenemos: Mo = p . L (yo , ro) Yo · yo ecuación que es equivalente a: El efecto de los aumentos en los salarios resulta menos claro; lo más que podemos establecer, es suponer que los P.fectos sean menos que proporcionales. Lo cual puede ser atribuido a la naturaleza discontinua de sus variaciones, lo que probablemente ocasiona que el impacto sobre los costos sea parcialmente contrarrestado por incrementos en la productividad, ocurridos en el período en que se mantuvieron fijos. p = _!!_Y_ y donde si V es uná constante, tenemos P como una función de M, y. En seguida haremos algunas consideraciones adicionales partiendo de las relaciones establecidas. · Podemos definir una economía cerrada de dos formas: una de ellas se asocia con un país que no participa del comercio internacional y la otra con un país con régimen de tipo de cambio flexible, en cuyo caso los efectos de las políticas monetarias adoptadas son traducidos en efectos internos. La naturaleza de las interrelaciones entre las variables económicas en una economía dinámica, es compleja. Bajo una situaci6n en que casi todas las variables cambian simultáneamente, es difícil aislar los efectos atribuibles a cada una de ellas. Si por ejemplo la oferta monetaria muestra continuos incrementos, es importante investigar los efectos sobre los precios atribuibles a variaciones contemporáneas y aquellos que son provo<.ados por cambios en períodos anteriores. Y Ve1t el :tita.bajo de. Mat..,lo I. Rf.e.jVt "The. Shaltt-Run V.úto.mi.e1, 06 P½u and :the. Bala.ne.e. 06 Pa.ymmtó" en The. AmeJúc.an Ec.onom..ic. Re.view, Junio de. 1977. �59 En ambos casos, un aumento exógeno en la oferta monetaria tendrá por consecuencia (en el corto plazo) un desequilibrio entre saldos monetarios actuales y deseados, en donde la mecánica del ajuste vendrá dada por cambios en el nivel de precios. Un país pequeño, con tipo de cambio fijo, no ejerce control sobre su oferta monetaria. En este caso, un incremento exógeno en 1a oferta monetaria (ceteri s pari bus) genera un proceso de ajuste, en donde los precios domésticos aumentarán por un tiempo a tasas mayores que las existentes en el resto del mundo: Y si la tasa de crecimiento de la oferta monetaria permanece constante, la inflación doméstica debe converger en la inflación mundial, siendo drenado el excedente inic~al a través del sector externo, resultando en una reducción del nivel de reservas que el banco central mantenía originalmente. URa situación más frecuente, se refiere a una economía donde los cambios en la oferta monetaria . se suceden continuamente en el tiempo. En este caso, las varíaciones en la oferta monetaria ~n el período t, ·son producidas cuando aún no ha sido asimilada la variación ocurrida en el período t-1, lo cual deriva en una, situación en la que el sistema se caracteriza por una persistente búsqueda del equi°l ibrio dinámico. Así, las variaciones· en los precios domésticos ocurrirán simultáneamente con las reducciones .(sistemáticas) en el nivel de reservas del banco central. Las consideraciones anteriores inducen a suponer que las variaciones en la oferta monetaria tienen un impacto igualmente proporcional en el nivel de precios, es decir, que un aumento de 1% en la oferta monetaria tiene por consecuencia un incremento de 1%en el nivel de precios. Un efecto similar pero en sentido inverso es producido cuando la oferta agregada aumenta, en este caso un aumento de 1% tendrá por efecto una reducción proporcional 61 Una hipótesis alternativa}.! es suponer que los ajustes son realizados instantáneamente, es decir, que la inflación contemporánea es explicada únicamente por cambios contemporáneos en la oferta monetaria. Esta hipótesis es difícil de sostener, principalmente cuando se trabaja con períodos cortos (con información mensual por ejemplo) en los que es más razonable suponer que los efectos se manifiestan con cierto rezago. En suma, una cuestión ampliamente investigada es que aún en períodos más largos (un año por ejemplo) se ·manifiesta la existencia de desfases intertemporales en los efectos. Así, resulta importante investigar la magnitud del rezago y el valor de los coeficientes, los cuales son indicativos de la rapidez o lentitud con que actúan los instrumentos de política monetaria. Definiremos, por último, el fenómeno inflacionario como un alza general izada y sostenida en el nivel de pr~cios, el cual forma parte de un proceso de ajuste generado por perturbaciones exógenas en el nivel original de equilibrio del mercado monetario. De esta forma, un análisis más completo debería investigar la naturaleza de la relación existente entre inflación Y nivel de actividad económica, empleo, balanza de pagos, distribución del ingreso y crecimiento económico . if S.l Mponemoh qu.e. lo. eiM:Uc.,i,da.d de. la-b vatúa.c.lonu .e.n el ~vel de. pke.c.loh 1¡,e_ipe.cto a c.amb.loh e.n lo. o6eJr.i,a mone.talua, u ,<..gu.al. a lo. u.n.ldad, pode.moh u.:tabf.e.c.VL lo. 6u.nc.l6n d~ ajJU>te. .ln.h.tgntáne.o e.orno: F\=F(M1 )yaUe.knat.lvame.nte.: Pt=F(Mt,Mt-1' ... ,Mt-k) º donde. M t-1 •· .. ' Mºt-k 1tep1tuentan valÚac.lonu pa.!.adtló e.n lo. oóe.kta mane.tatúa.. �62 63 Algunos Trabajos sobre Dinámica de la Infl ación. Esta sección tiene como propósito una breve descripción de algunos estudios empíricos sobre la dinámica de la inflación, que sirvieron com~ punto de partida para el presente trabajo. Todos ellos tienen como común denominador el uso (así sólo sea implícitamente) de la noción de rezago distribuido. fl En su trabajo sobre la inflación Chilena, Harberger jj usó un modelo que incluye implícitamente el supuesto de distribución rezagada con ponderaciones declinantes para la oferta monetaria. El trabajo es un intento de explicar las variaciones anuales y 1 trimestrales del nivel de precios en Chile para un período de 20 años, comprendido entre 1939 y 1958. Los objetivos del estudio, como los establece el mismo autor, "tratar de descubrir el proceso dinámico por el cual 1a cantidad de dinero actúa sobre el nivel de precios, descubrir la forma en que la aceleración de la tasa de inflación en el período anterior actúa sobre la tasa de inflación de un período dado, y aclarar en algo el papel que han desempeñado los reajustes de remuneraciones en la inflación realizada en forma parcialmente arbitraria. Como él mismo establece, "Construí una variable D'Tc0.59 M + 0.28 M' + 0.13 M . t-2 t-4 t-6 que es un promedio ppnderado de variaciones semestrales en la cantidad de dinero y en que la ponderación aplicable a la variación de un período dado es ligeramente inferior a la mitad de la ponderación aplicable a la observación del período que le antecede. De esta manera, escogí una solución intermedia entre los dos extremos que serían la estimación de un coeficiente para cada una de las variables monetarias, por un lado, y la determinación a priori de la influencia de las variaciones en la cantidad de dinero con rezagos por el otro". Él Una justificación adicional que uti_liza el autor, consiste en el difí-cil acceso a los medios de computación adecuados para el u~o de su modelo. Dentro de sus principales hallazgos se encuentran: - At resultó ser una variable cuya contribución a la explicación del proceso inflacionario chileno resulta ser pobre. Chilena. 11 l.! - El uso de Dtx en la explicación trimestral, obtiene mejores resultados que la utilización de cada uno de los rezagos de Mt directamente en la ecuación. Por otro lado, Harberger utiliza para ajustes trimestrales una variación artificial (Dtx), con la que espera reducir los problemas de multicolinealidad que podrían surg"ir al intentar usar como variables independientes varias versiones en fonna rezagada de una misma variable. La construcción de Dtx, es - Que el mayor impacto de las variables explicativas ingreso Y oferta monetaria sobre los precios, es atribuible a variaciones contemporáneas en dichas variables por lo que, en el caso chileno, resulta razonable suponer la existencia de ajuste instantáneo en el nivel de precios. 4/ Hall.be1tge11., Altnold C. "La V.útám.<:ca de la In6lac.l6n Chil.ena", - Cuade/1.nM de. Ec.onomúl , Unive1túdad Cat6.Uc.a de. Chil.e., Ago1,:to de. 1965. 'j_/ Op. c.l:t. p. 8 • - Los salarios en el período considerado han actuado como agente transmisor de la inflación entre un período y otro, más bien que como una causa fundamental del fenómeno. y Op. c.l:t. p. 12 . �64 Una crítica válida para este trabajo, es la determinación casi arbitraria de la variable artificial Dtx, así como de la variable, aceleración At y de las restricciones a los coeficientes. Esto, sin embargo, es justificable debido a las limitaciones expuestas por el mismo autor, que han sido tratadas anteriormente. Un estudio más refinado de la inflación chilena, es el realizado por Yver Jj para el período comprendido entre 1934 y 1967. Yver, parte del análisis de los trabajos de Deaver Y, Ba i 1ey V y Harberger !..PJ sobre e1 comportamiento de 1 sector monetario de la economía chilena y encuentra en ellos , como característica unificadora, e·l re~onocimiento de la existencia de rezagos en la respuesta de lós demandantes de dinero ante cambios en las variables que determinan la cantidad de dinero demandada ( Oea ver) , y de rezagos en el ajuste de 1 nivel de precios actual a su nivel de equilibrio en el caso de Bailey y Harberger. En el caso de estos últimos, también encuentra que imponen un patrón de ajuste del nivel efectivo de precios al ·de equilibrio, en el que los precios, partiendo de un nivel determinado, crecen si stemáticamente hasta igualar la tasa de crecimiento de la oferta monetaria. En seguida establece que dicho patrón de ajuste hace imposible llegar al nivel de precios de equilibrio, puesto que: "la característica principal del equilibrio de una economía inflacionaria, es que el nivel de precios debe cambiar en distinta proporción a los cambios en la cantidad de dinero, si las expectativas de inflación varían". 65 Es decir, el equilibrio en el sector monetario requiere que los aumentos en el nivel de precios sean mayores· que los incrementos en la c~ntidad de dinero cuando la tasa de inflación esperada aumenta y viceversa. Sólo en una situación de expectativas de inflación constantes se observarán cambios proporcionales iguales en precios Y cantidad de dinero. Y concluye, "curiosamente, este patrón de ajuste del nivel de precios es el que implícita 0 explícitamente ha sido utilizado en la mayoría de los estudios econométricos sobre el comportamiento de variables del sector monetario en Chile y en otros países y corresponde a un caso particular de una distribución de rezagos conocida por el nombre de distribución geométrica" .. Las conclusiones más importantes son que el mayor efecto sobre los precios, de cambios en la oferta monetaria, se produce en el segundo período posterior a dicho aumento. El efecto del ingreso sobre los precios es que tiende a deprtmtrlos y se manifiesta en su mayor parte en los períodos contemporáneos. Una crítica válida para este trabajo, es el supuesto de no existencia de exceso de oferta agregada (presiones deflacionarias). Vogel Jl/ realiza un estudio de mayor cobertura, partiendo de los trabajos sobre inflación desarrollados para dos países latinoamericanos. El modelo de inflación Chilena de Harbergerm Y los modelos explicativos de la inflación en Argentina de Carlos Díaz-Alejandrofl.! y Adolfo Diz..!.Y. Estos estudios involucran la controversia entre 1a escue 1a monetari sta y estructura 1i sta. Jj YveJt, Ra.úf E. "Vi.námfr..a. de.i. AjuU. e de la TMa. de In6,ia.u6n: Et ciu.o Chileno", Cua.de1t1toJ., de Ec.onollÚa, Urú.veJtJ.,,lda.d Cat6.Uc.a. de Chile, Ab!Ul. de 7970. 8/ (N) Vea.ve/!. T., Tui6 Ph. V., Un,,i.veJtJ.,,ida.d de Chlcago. 9/ (N) Baile.y, M. "Aju,J.,;tme,nt 06 :t.he Puc.e Leve.i. i.n CWe'h In6f.aü.on", M-úneo. !Jj Ib-i.d. (N) LM u:t.a6 C.OM.Uponden a. lM emptea.da6 pOIL e.i. cw.tolt. !JJ V~ge.i., RobeJt:t.o C. , "The Vynam,i.c.J., 06 In6.e.o.,uon i.n Lati.n Amé- /t.lc.a., 1950-1969", The Amvu.c.a.n Ec.onomi..c. Review Ma.1tzo de 1974 12/ Ib-i.d. - -- - - ----=--==• . IT! Ví.a.z-Afejandll.O, C. F. Exc.ha.nge-Ra.:t.e Veva.tua.üon i.n a. M1n.i Incúui~ Coun:t!ty: The Ex.pvu.enc.e 06 Altgenti.na., 1955-1961. Camblt-i.dge, 1965. !.Y Vi~, A. C., "Money and P!tic.u i.n Altgenti.na, 1935-1962" i.n V. Me..weima.n, Ed. Va/u.,:t,,lu o6 Mone:t.a.1ty Expvu.enc.e, Chlc.ago, 1970. �66 67 El trabajo se propuso investigar el efecto de variables monetarias sobre la inflación, e incluye una amplia gama de países con diferent.es experiencias inflacionarias. El estudio combina series de tiempo en un análisis de corte transversal, haciendo uso de "pooled regressions". El modelo de Harberger es extendido a 16 países latinoamericanos (incluyendo Argentina), y los resultados obtenidos son comparados con los de Díaz-Alejandro y Diz para el caso argentino. Las conclusiones más importantes son: - El modelo de Harberger proporciona buenos resultados al ser extendido a otros paí~es latinoamericanos. - Los coeficientes de oferta monetaria actual y rezagada son altamente significativos, e indican que un incremento en la tasa de crecimiento en la oferta monetaria causa incremento proporcional en la tasa de inflación; efecto que se presenta principalmente dentro del primer año. - Sin embargo, el estudio, según revela el mismo autor, no es capaz de esclarecer la controv~rsia entre los trabajos de• Díaz-Alejandro, que sostiene hipótesis estructuralistas s~bre la inflación y las conclusiones un poco más moderadas de Harberger. Finalmente, Vogel sugiere la necesidad de estudios adicionales más concluyentes al respecto. El Modelo. Las consideraciones hechas en el apartado anterior, muestran claramente cómo el supuesto del rezago de Koyck, que establece ponderaciones continuamente dec 1i nantes en e1 tiempo, 1imitan poderosamente su uso al no encontrar suficientes bases para suponer razonable su validez. Un modelo más flexible establece que las ponderaciones siguen una distribución polinomial rezagada. El Modelo de Almon -15/ SUP¡One que las ponderaciones del rezago pueden ser especificadas por una función continua, la cual es aproximada por la evaluación de una función polinomial con un número apropiado de puntos discretos en el tiempo. En seguida describiré este modelo. Supongamos que las variaciones actuales en la variable dP.pendiente (Y) pueden ser explicadas por los cambios contemporáneos y pasados én la variable independiente X. Esta relación ~s especificada por la siguiente ecuaci~n: o (l) yt = ª o o o + 81 Xt + 82 Xt-1 + ... + 8k Xt-i + Et i = k+ 1 de donde: Jj_/ Afmon, ShD1le.y. "The. V-iA.tJúbu:te.d La.g Be.twe.e.n Ca.p-Uai. App1Loptua..ti.on1., and Expe.nclawtu", Ec.onomUJr-i.ca . VoR... 33, No. 1, Ja.nua1ty, 1965, pp. 178-196. �68 69 La distribución supone que los W( i), son valores de X0 = 0,1,2, ... , n-1 de una polinomial (W (X) de grado q+l {q<n), donde . n es e1 número de períodos en e1 cua 1 se extiende 1a distribución del rezago. Para la estimación se requiere que por lo menos q+2 puntos son conocidos: W(X 0 ) = bo, W(X 1) = b1 , ... , W(Xq+l) = bq+l" Asf, las W(i), pueden ser calculadas como combinaciones lineales de los valores conocidos, de la siguiente man~ra: W(i)= q+l . l: tJ(i)bJ.(i=0,1, ... ,n-1) j=O sustituyendo en (2) tendriamos: o q+l n-1 Yt =a+ l: t. l: (i) b. Xt . + E. 1 j =O J i =O J -l ó º q+l n-1 Yt = a + l: b . l: 4>. ( i ) Xt . + E. j =O J i =O J -l l haciendo: n-1 ZtJ· = _i: tJ. (i)Xt-i' J=l, ... q+l 1=0 donde si en los t. ( i) hacemos X = i J = (X -Xl) (X -X2) ... (X -X _1) 9 (X 0 - XI) (X 0 - X2) ... {Xo - Xq+l) tendríamos : o Yt =a+ b. Zt. + E. J = (X - X0 ) (X -X2) •.. (X -Xg+ll (X - X0 ) (X1 -X2) ... (X1 -Xq+l) J l Los b. pueden ser estimados ahora por una simple regresión J de Yt utilizando las q+l variables. o En el análisis del proceso inflacionario mexicano, supondremos que la estructura del rezago de nuestras variables expli,;ativas sigue la distribución rezagada descrita con lo que tenemos: Así: º º q+ 1 n-1 º Pt = a + B1 Yt + l: b. l: 4>. ( i ) Mt- l + E.1 j=O J i=O J q+l W(X) l: j=O tJ. (X) bJ. �70 donde: 71 o Pt = Tasa de crecimiento del índice de precios en el. período t. o Yt = Tasa de crecimiento en el ingreso real. o Mt-i= Tasa de crecimiento en la oferta monetaria en el período t-i. E.l = El término error en los ajustes. En este modelo, incluiremos el tipo de cambio y los salarios para analizar su probable poder explicativo del proceso inflacionario. El análisis considera el período comprendi~o entre 1950 y 1979 en que usaré información anual, análisis que será hecho más detallado para el período 1969-1970 en que tomaré información trimestral y mensual. La razón de la consideración de un período más corto, es la no disponibilidad de información mensual y trimestral para períodos más 1argo_s. ·una ventaja; sin embargo, se encuentra implícita y se. reffere al hecho de obtener estimaciones de-parámetros que reflejan más fielmente la experiencia inflacionaria reciente. variaciones en el nivel de precios. y las definiremos de la siguiente manera: Ml = Moneda~ y billetes en poder del público más depósitos a la vista; M2 = Ml + depósitos a plazo en moneda nacional; y M3 = M2 + depósitos a plazo en moneda extranjera. Los increment.os en el producto interno bruto real serán empleados como las variaciones en la oferta agregada. Para información mensual y trimestral, tomaremos el índice de volumen de producción industrial como una proxi, lo cual una vez más obedece a la limitada información con que se cuenta. La definición de salarios corresponde a la media aritmética nacional de salario mínimo vigentJ. Una definición más adecuada debería ponderar con la población ocupada los salarios mínimos regionales, lo cual no ha sido po_sible -en este caso por las mismas razones enunciadas. Nuestra última y menos conflictfva variable, es los incrementos porcentuales en el tipo de cambio. El análisis se. efectúa en primeras diferencias. Los valores o ~e M son tomados á la mitad del período correspondiente, Íos de T se refieren al promedio del período y los val ores del índice de volumen de producción industrial, el índice de precios y oferta monetaria han sido previamente desestacionalizados. Al utilizar información anual tomaremos el índice de precios implí~ito como indicador del nivel de precios, mientras que con información mensual y trimestral el índice nacional de precios al consumidor tomará el lugar de áquel. Finalmente nos resta plantear algunos riesgos implícitos en el uso de distribuciones rezagadas, los cuales han sido tratados en forma extensiva por Griliches .!.§_/. El primero de ellos se Ensayaremos tres definiciones alternativas de oferta monetaria, tratando de encontrar cuál de ellas explica mejor las !...§_! GIUU.chu, Zvi... "V.u.,t.1ubu:ted Lag-6: A SWtve.y", Ec.onomé,tJu¡•a, Vol. 35, No. 1, Janua1r.y 1967, p. 16 y 49. �72 refiere a las dificultades que surgen al tratar de determinar la distribución de rezagos a ser empleada, ya que como el autor señalall!, no existe una forma confiable de hacerlo, por lo que la distribución del rezago es frecuentemente supuesta a priori más que determinada a partir de una particular hipótesis de comportamiento. Un segundo problema aparece cuando en ocasiones, al aplicar a los coeficientes dos errores stándar, se presenta un amplio rango de coeficientes consistentes con los datos, caso en el cual un amplio número de distribuciones rezagadas puede ser supuesto. Conclusiones. En el análisis de la dinámica del proceso inflacionario en México, he encontrado algunas serias dificultades que resulta pertinente mencionar. En primer lugar, se encuentra la pérdida de grados de libertad asociada con el cálculo de los parámetros, problema que se vuelve particularmente serio si consideramos la inclusión de valores rezagados en las variables independientes. Un segundo problema consiste en la inexistencia de información trimestral y mucho menos mensual para el producto interno bruto, la información disponible se reduce al índice de volumen de producción industrial, el cual, como se ha visto, no es un J.!} GJulic.hu, ZvL Op. cil.. p. 42. 73 buen sustituto de aquél, pues al parecer no refleja adecuadamente sus variaciones. Un tercer problema se deriva de las tres definiciones alternativas de oferta monetaria que he utilizado ya que no existe información mensual suficiente respecto a depósitos bancarios a plazo, pues la misma se empezó a publicar después de 1970. En consecuencia me concreté a tratar el problema de la definición relevante de oferta monetaria únicamente con información anual, limitante que resultó ser particularmente seria por lo que no se pudo ser concluyente en este sentido, máxime si recordamos que en mejor ajuste obteAido !JSando M3 se detectó la probable presenciad~ autocorrelación serial de errores. En descargo de lo anterior debo agregar que dado el largo del período considerado en la información anual (1950-1979) probablemente resulte de hecho Ml la forma inás adecuada de definir la oferta monetaria, puesto que el desarrollo experimentado en el sistema financiero mexicano durante este período tal vez tenga por consecuencia que la definición relevante en 1950 sea di_stinta de la que corresponded a a los últimos años. Así, por .ejemplo, tendriamos que incluir en nuestra definición actual los depósitos bancarios a tres días (de aparición reciente), y tal vez los Certificados de Tesorería de la Federación que se distinguen por su alto grado de liquidez. Extendiendo esta idea se podría seguir enumerando una serie de nuevos instrumentos financieros, como el papel comercial y los depósitos a la vista en moneda extranjera, que son más líquidos que una buena parte de los instrumentos con que contaba el sistema bancario mexicano hasta 1970. De aquí que puede ser más conveniente considerar solamente aquellos elementos cuyo grado de liquidez ha sido más estable durante el período. �74 Los resultados más importantes que se derivan del análisis son expuestos a continuación: . - Aparentemente, 3 meses son requeridos para que las variaciones en el tipo de cambio se vean reflejadas en el nivel de precios, impacto que se inicia en el período en que dicha variación es producida. - Los efectos que las variaciones en el producto interno bruto tienen sobre los precios, son ajustados en un año. - Los salarios han actuado, aparentemente , afectando los precios contemporáneos de una forma que !refleja variaciones pasadas en la oferta monetaria. - La oferta monetaria parece requerir un mínimo de cuatro meses para comenzar a revelar sus efectos sobre la tasa de inflación. El impacto es absorbido en un máximo de 16 meses. - Que la sumatoria de los coeficientes, tanto del producto interno bruto real como de la oferta monetaria, resultaron ser no significativamente diferentes de la unidad. Las implicaciones de política económica sugeridas por las anteriores consideraciones son que, en el caso mexicano, los instrumentos de política monetaria han actuado en el período de referencia en lapsos de tiempo relativamente cortos. 75 CUADRO INDICE DE PRECIOS IMPLIGITO Y PRODUCTO INTERNO BRUTO REAL AÑOS 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 · 1978 1979 FUENTE: Apéndice estadlstico: 1 Q_/ INDICE DE PRECIOS IMPLICITO PRODUCTO INTERNO BRUTO REAL 1960 = 100 (MILLONES DE PESOS DE 1960) 47.7 57.1 61. 6 61.1 67.7 76.0 81. 3 86.8 91.6 1 95.3 ' 100.0 103.4 106.5 109. 8 116 . O 118.7 123.4 127 . 0 130.0 13 5 .1 141. 2 147.5 15 5. 7 175.0 217.0 253.2 308 .1 406.9 480.7 580.2Q_/ - 83,304 89,746 93, 31 5 93,571 102,924 111,671 119,306 128,343 135,169 139,212 150,511 157,931 165,310 178,516 199,390 212.320 227:D3/ 241,272 260,901 277,400 296,600 306 ,,800 329,100 354,100 375,000 390,300 398,600 411,600 441,600 475,848Q_/ ' Banco de México. Informe Anual. Varios números. Información preliminar. �76 CUADRO 2* 77 OFERTA MONETARIA AÑOS 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 Ml~ 5.17 6.40 6. 94 7.37 8. 19 9.62 11.11 12.09 12.94 14.52 16.48 17.85 19.67 22.62 26.45 29 . 40 32.05 35.46 39.64 45.43 51.20 55. 85 63. 07 75. 88 92. 15 117.57 140.17 178. 51 229.95 303.38 M2~ 7.00 8.37 9. 15 9.99 11. 79 14.06 15 . 99 17.37 18.57 21. 18 25 .1 O : 28. 41 32.24 38.02 45.97 53.37 58. 77 62.47 66.55 77. 73 94.94 11 O. 54 128.88 153.72 180.66 217.52 260.21 351.70 528. 746.74 n M3y 7.68 9.65 10.80 11.94 14.57 17. 6 7 19.92 2 2. 15 25.01 28.75 33.99 39.72 45 .18 51. 71 60.39 68.40 74.93 83.51 93.81 108.44 127.69 146.50 168.43 203.30 248.88 308.25 431. 99 625.50 841. 99 1,096.24 . FUENTE: Elaborado en base a información proporcionada por: Fondo Monetario Internacional, International Financial Statistics, Varios números. * Información a mitad del período respectivo. ~ M1 = Monedas y billetes+ depósitos a la vista. ~ M2 = M1 + Depósitos a plazo en moneda nacional. y M3 = M2 + Depósitos a plazo en moneda extranjera. CUADRO 3 TIPO DE CAMBIO REPRESENTATIVO DEL MERCADO Y SALARIOS MINIMOS AÑOS TI PO DE CAMBIO~/ 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 · 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 8.64 8.65 8.60 8.60 12.49 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12 : 50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 18.54 22.58 22. 77 22.80 SALARiosE.I 3.35 3.35 5.35 5.35 6.34 6.34 7.25 7.25 8. 13 8. 13 9.89 9.89 12. 44 12.44 16.00 16.00 18.69 18.69 21. 58 21. 58 24.91 24.91 29.29 30. 77l/ 41. 40U 48.04 62.o6Y 79.37 88.89 100.45 FUENTE: Banco de México. Serie de Información Económi ca, Sector Externo. Boletín de la Comisión Nacional de Salarios Mí nimos. Varios Números. a/ Promedio en cada período. b/ Media aritmética nacional. 1/ Promedio, ponderado por el tiempo de vigencia (Aumento - de emergencia del 18%el 17 de septiembre). 2/ Promedio, ponderado por el tiempo de vigencia (Aumento - de emergencia del 22%el 8 de octubre). 3/ Promedio, ponderado por el tiempo de vigencia (Aumento - de emergencia del 23%el lo. de octubre. �CUADRO ...... 4 CXl INDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (1968 = 100} MES ENERO FEBRERO MARZO - AÑO . 1969 102.4 102.1 102.2 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 106.9 112 .2 117 .1 124.9 154.9 182.6 204.6 263.4 314.8 370.3 106.9 112. 7 117 .5 126.0 158.4 183.6 208.4 269.3 319.5 375.7 107.2 113. l 118.1 127.1 159.6 184.8 210.5 274.0 322.5 380.8 FUENTE: ABRIL · .. MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM BRE OCTUBRE NOVIEM BRE QICIE~ BRE 102.5 107.3 113. 9 119.1 130.4 163°.0 188.9 213.4 280.5 329.6 389.6 102.8 108.2 114.2 120.0 131.5 164.6 192 .1 214.3 284.0 334.0 393.6 103.2 108.7 114.3 120.5 134.9 167.0 193.6 216.1 287.2 ~39.7 398.7 103.3 109.3 115.4 121.3 137.1 168.8 195.3 218.2 293.1 343.1 404.4 104.3 109.5 115.8 121.7 140.3 · 170.7 196.7 225.6 298.3 347.1 409.5 105.4 109.6 115. 9 121. 9 • 105.4 110.2 116.1 122.7 144.0 178.9 199 .1 249 .1 303.9 354.8 422.0 106.9 111.1 116.6 123 .1 149.4 180.3 200 . 7 255.3 308.1 357.8 429.8 1 192.s 107.3 113. 7 118.9 129.1 . "' 161.8 186.4 211. 9 278.1 326.2 384.5 Banco de México, Serie de Información Económºica, Precios. CUADRO 142.2 174.1 197.7 238.3 300.6 351.1 416.6 Varios números. 5 INDiéE DE VOLUMEN DE PRODUCCION INDUSTRIAL (1968 = 100) MES ENERO 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 19790 92.00 97.00 99 . 91 103.47 116.53 135.78 137.67 139. 25 132.49 151.20 167.90 FEBRERO MARZO ABRIL 95.91 95.65 112 .48 112. 55 127.19 134.97 123.97 154.18 151.80 156.40 181.00 91.87 109.32 98.38 111.80 114.85 129. 96 148.18 142. 71 144.33 164.00 ·168 .80 MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM BRE OCTUBRE NOVIEM BRE DIU EM BRE 96.80 102.87 103.97 113.30 127.30 133.75 145.50 146.23 153.41 169.40 185.40 92 .9j 99.25 100.82 115.64 129.06 133.72 140.14 144. 76 156.27 171. 90 181.60 82 .19 97.89 97.82 111.20 119.91 126.67 135. 76 140.74 144.62 161. 20 176.30 99.55 104.47 102.66 116.88 130.39 144.07 151.24 143.35 151 . 98 170.80 190. 70 91.93 97.48 101. 85 113. 21 126.28 131. 60 138.57 147 . 74 153.66 166.60 185 .40 96.24 97.53 103.47 AÑO 89.26 97.29 98.22 108.27 112.80 125.54 128.83 139.38 133.43 145.90 161.40 95.80 101. 02 101.75 118.70 128.57 139.10 141.68 146.84 153.45 168.30 186.10 -93 . 25 100.21 103.39 113.48 124.43 131. 43 141. 50 147.46 153.01 167 .10 180.20 FUENTE: Banco de México, Serie de Información Económica, Producción Industrial. 2/ Información preliminar. Varios números. -- -- llO. 56 127.8] 1(7.09 132. 21 131. 74 145.22 157.70 174.80 -- .. ·• �00 o CUADRO·. 6 OFERTA MONETARIA SALDO MEDIO MENSUAL (MILLONES DE PESOS) MES ENERO FEBRERO MARZO 32,297.3, 41,429.5 45,263.9 50.643.2 61,196.9 74, 681.9 90,242.3 110,198.1 143,777 .o 184,213.6 249,183.8 32,916.7 41,567.5 44,759.6 50,249.1 61,711.4 75,272 . 0 91,835.2 110,064. 8 144,002.8 185,885.8 254,748.4 37,893.4 41,714.7 44,900.9 49,945.8 62,651.2 75,822.2 93,083.7 110,749.4 143,842.3 188,508.0 260,709.6 ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO Ali() 1969 1970 1971 ' 1972 1973 1974 1915 1976 1977 1978 1979 * Oferta monetaria= Ml e_/ 37,617.5 37.689.0 41,361.2 . 41,402.8 44,838.5 44,401.5 49,938.3 50,553.4 62,922.8 63,166.5 76,189.3 77,680.3 93,725.7 95,837.4 112,252.2 113,174.5 144,257.8 144,342.9 191,515.9 196,793.9 265,707.3 269,256.3 = monedas y billetes 37,930.4 37.986.5 37,nD.5 41,721.5 41,762.5 41,340.8 44,672.2 44,947.2 44,507.0 51,315.4 51,913. 7 52,136.4 65,464.7 64,373.8 65,~10.0 79,026.3 78,569.6 78,112.8 96,389.8 96,371.3 96,385.fi 114,124 . 6 . 114~156:l· e 117,924.1 147,957.9 144,904.6 : 146,392.7 199,899.4 202,177.4 203,842.7 271,054.9 271,858.3 272,736.8 SEPTIE~ BRE OCTUBRE 37,699.7 , 38,445.3 41,586.7 42,980.2 45,555.7 44,259.6 54,577.6 52,609.5 66,214.3 69,382.3 79,509.8 81,525.4 96,850.8 100,452.7 130,891.2 122,616.1 153,030.6 1~~.685.5 208,459.1 216,992.8 276,840.3 289,440.3 NOV.IE~ BRE 41,788.2 46,427.9 49,822.5 60,085.5 75,858.2 90,848.1 110,501.4 146,015.6 181,031.4 240,435.5 322,14e.2e/ DICIE~ BRE 43,154.2 47,232.8 s1 ; 950. 7 62,676.5 77 ,273..J) 93,729.9 114,270.7 149,007.7 190,454.6 253,358.9 363,111.ee/ en poder del pOblico + dep6sitos a la. vista. Infonnaci6n preliminar. FUENTE: Elaborado en base a infonnaci6n proporcionada por: Banco de Mf~1co, Serie de Informac16n econ6mica, Indicadores Econ6micos, Varios números. CUADRO 7 TJPO DE CAMBIO REPRESENTATIVO ·DEL MERCADO* ' (PESOS ~OR DOLAR) MES ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12 .50 12.50 12.50 22.55 22. 72 22.76 12.50 12.50 12.50 12 .50 12.50 12.50 12.50 12.50 22.67 22.74 22.81 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 22.62 22.73 22.83 12.50 12 . 50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 22.75 22.80 22.82 ]¡2.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 22.89 22.84 22.84 12.50 12.50 12.50 12.50 ., .... 12.50 12 .50 12.50 12.50 22. 91 22.84 22.84 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12 .50 12.50 12. '50 22.86 22.76 22.81 AfiO 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 20.90 22.72 22.71 * Promedio del mes. FUEIHE: Sanco de México, SEPTIEM OCTUBRE NOVIEM BRE BRE 12 .50 12.50 12.50 12.50 12 .50 12.50 12.50 20.05 22 .78 22.76 22.78 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 20. 77 22.68 22. 77 22.81 12 . 50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 24 . 38 22.66 22.79 22.86 DICIEM BRE 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 12.50 20.21 22·.67 22.74 22.81 Serie de Información Económica, Indicadores Económicos. Varios números. 00 ....... �00 N CUADRO 8 SALARIO MINIMO NACIONAL MEDIO* (PESOS) MES ENERO FEBRERO 23. 21 26.99 26.99 31.93 31.93 43.41 52.97 64.74 87.56 98.07 110.81 23.21 2.6. 99 26 . 99 31. 93 31.93 43.41 52.97 64.74 87.56 98.07 110.81 MARZO , AÑO 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 ABRIL MAYO JUNIO ·23.2f 26.99 26.99 31.93 31. 93 43.. 41 52.97 64.74 87.56 98.07 110.81 23.21 26.99 26.99 31.93 31. 93 JULIO , AGOSTO SEPTIEM OCTUBRE NOVIEM BRE BRE DICIEM BRE 23.21 23.21 23.21 26.99 26.99 26.99 26.99 26.99 26.99 31.93 31.93 . 31. 93 34.53ª-" 37.68 37.68 50.41!1/ 52.96 43.41 52.97 52.97 52.97 64.74 79.6oY 79.60 87.56 87.56 87.56 98.07 98.07 98.07 110.81 110.81 110.81 23. 21· 26 . 99 26.99 31.93 37.68 52.96 52.97 79.60 87.56 98.07 110.81 ... 23.21 26.99 26.99 31.93 31. 93 43.41 52.97 64.74 87.56 98.07 110.81 23. 21. 26".99 26.99 31.93 31. 93 43,41 52.97 64.74 87.56 98.07 110. 81 23.21 26.99 26.99 31.93 31-,.93 43.41 52.97_ 64.74 87.56 98.07 110.81 43.41 52.97 64.74 87.56 98.07 110.81 23.21 26.99 26.99 31. 93 31.93 43.41 52.97 64.74 87.56 98.07 110.81 * Media aritmética de los salarios mínimos regionales en vigencia. ~/ El 17 de septiembre hubo un aumento de emergencia de·l 18%. !1/ El 8 de octubre hubo un aumento de emergencia' del 22%. 0 El lo. de octubre hubo un aumento de_ emergencia del 23%. FUEIHE: Boletín de la Comisión ·Nacional de Salarios Mfnimos. varios números. ~ ~ ~ F, ~ ~ o cr a l'T1 ;-' ¡:¡_ C") .~t.: ¿ s· ~~t s:l..- ~ t<>~;! :¡;c:¡:>_t<> ~:¡;'-:) ~~~ - • ~'§ ~-~ ~ :g.::~ • -1 n' s:i..-" ► t<>,n1 ~ &~ is,~¡:¡_ - so t'> o-~ -1~-.¡ l'T1 f,: t<> f:5 A - ;:s ¡:¡_ _,, e t<> .......¡~\l'--1 ,:::>!::,;:s • o.. :g s:::~ .V,<:~- ~~ :e~ . •oa ~l'T1 1 ,... ?"' ;:s- In ..... fó ..,.,. ~r- r f,: cr ~s· .~ ~ ll:: f S'. ('>. e ,· t<> :,,.<:>o. 3". ~,... ¡¡.:,~ n, n . e ~6 :~ e i3 n,~ O)~ n e ;:s en o ~ ~ 3: '('> Q r;! ! t: ~ l ~- • ·-1~ ► • -n, ~g • •°' ~:s • ~3 3:: ~ NA o.. ... ¡:: • r.i, ► 3: t<> to r~¡:¡_:: l'T1 A ~ ~g~ e'-:) ~:: f"' &· (")~~ e ..... <»~ ~- V,~ r., ;:s :: !i ► :g ;! ~ A.. - s::: t'> -c:s § ~ ::o .._. ~ ~ .. ~ & --~. l'T1 ~ 1· -~ :g ~- ~ ..... o- .? & !} ► ¡:¡_ • <: .... ..... ~;:s 1 ~e,,..., v,~.,... ;a !} ~ s:i..~ C") ;:s '<:In !i :O< ~~ ~r.i. M-i.:"'" e º -r- - ·°'~ • - -<>~t<> " s· §~ °'r.,,;:) e . ~ ('> f.,~ • e --. c c ~~ t'> "ij t'> V:, ;:,r- ~-º e ;,,n -c:s ~ti· -c:s~g, e o-~ f- i 'fg .~-~ &. ~ [~ ~ ~ - ·~ 3 t'> • ~ - "'11 ~- e o- • t'> t'> ~ s:i.. s:i.. ~~ n ¡o- c ;:s<:>o.. ce 3;,, .:: 3:: e ;:s ~- ::'§~ -1 ~- ~~ --s QI -+, • QI ~ ~► c-c:s r-,~·:: "'Jº ;! <» 2: e • t'> e •t.,;:) . . . . t[ li~ '<:: t'> r- :¡; f;:s ~ °' . °" ~~~ cS "t<> . ~~ An ;:s ~ l'T1 !'> A ~ ;:s "" . o V, ►e :30... ~i fi ~t. .. .._.-.:: .°" ~ ; ~ _,e~ .-& ~ _,, 3 1 ~i .:ji,;:) l'T1;,, [ ~- ~ ¡s e ..... e ~ ::! o ;:s ~ §<:>o.~ r., 3 t'> <: ~ N <:: r· ~ ...... J ~ <:: • ~ ,- 3&:' ~ ~ ~ f ~-·¡~ I,,~ ~ :lf. ~~ il~ i nl'T1 e~ ] ;:s '<:: ► s °' r.>s:i.. G) ~ ;-' ~- ~~ ~ In ¡o- ('>t- ~ (¡') s ~3:S ~ g. 1cr -1-I t2 e 3 -1 ~.;:si'> t'> ('> § r., ~ii CA ~• 1 (X) w ��~ • � Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 1982 Época Época del la revista Segunda Época Volumen Volumen de la revista 4 Número Número de la revista 2 Mes de publicación Mes cuando se publicó Mayo Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Tetramestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos 1982, Segunda Época, Vol 4, No 2, Mayo 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Garcia Espinosa, Arturo, Director Garza García, Andrés, Editor Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/05/1982 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015731 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Asalariados Crecimiento Economía Entorno urbano Inflación Producción industrial