https://hemerotecadigital.uanl.mx/files/original/283/13733/ENSAYOS._2001._Vol._20._No._1._Mayo._0002015749.ocr.pdf 7f124cf130322d6484913d29cb3dd0bb PDF Text Text NSAYOS (Jvvista áe <Economía Volumen XX, número 1 Mayo de 2001 Artículos Un modelo sobre la competencia entre la telefonía tradicional y el servicio telefónico en la red Daniel Flores Curie/ Tratos preferentes y evasión tributaria José Alfredo Tijerina Guajardo El poder de mercado o eficiencia: origen de las utilidades del sistema bancario mexicano de 1995 Julio César Arteaga Garcia Apertura del comercio mexicano del tomate: un modelo espacial con precios endógenos Ramón G. Guajardo Quiroga Homero Ángel Elizondo Giacomán Selección Hemerográfica Mario Leal Flores Facultad de Economía Centro de Investigaciones Económicas Universidad Autónoma de Nuevo León ! ��PONDO UNIVERSITARIO I Volumen XX Número I Monterrey, Nuevo León, mayo de 2001 • EDITOR Daniel Flores Curiel CONSEJEROS Ramón Guajardo Quiroga José Antonio Murillo José Pagán Edición de redacción, estilo y formato Oiga de León de Ponzio Mario Leal Flores Brlcelda Bedoy �La revista ENSAYOS publica notas, manuscritos y documentos de investigación inéditos, relacionados con todos los campos de la economla, la estadlstica y ciencias sociales afines, en espaflol o en inglés. Se edita dos veces al afio, en los meses de mayo y noviembre. Toda comunicación en relación con manuscritos y correspondencia editorial deberá ser dirigida a Daniel Flores Curiel, Director, y/o lsaura A. Guzmán Leal, Coordinador de Publicaciones, Centro de Investigaciones Económicas: danflore@ccr.dsi.uanl.mx iguzman@ccr.dsi. uan 1. mx Centro de Investigaciones Económicas Facultad de Economía, UANl loma Redonda 1515-A Ple. Col. loma larga Monterrey, N.l. México C.P. 647 JO Apdo. Postal No. 288 Te/: 8345-50-/8, 8329-4/-50 Fax: 8345-50-/8, 8342-28-97 Los manuscritos deberán presentarse en formato compatible con Microsoft Word 6.0, la extensión máxima es de 40 cuartillas escritas a doble espacio. Las opiniones, juicios e ideas que contienen los artículos en esta revista son exclusivamente responsabilidad de los autores. Sin embargo, esta institución se reserva todos los derechos y en consecuencia esta publicación o sus artículos no pueden ser copiados sin autorización expresa del director. Se autoriza la reproducción parcial con propósitos didácticos, de análisis y para referencias o comentarios en otras publicaciones, siempre y cuando se cite la fuente. Número de certificado de Licitud de Titulo (en trámite), Número de Certificado de Licitud de Contenido (en trámite). �Índice Un modelo sobre la competencia entre la te/efonla tradicional 1 y el servicio telefónico en la red Daniel Flores Curiel. Tratos preferentes y evasión tributaria 17 José Alfredo Tijerina Guajardo. El poder de mercado o eficiencia: origen de las utilidades del sistema bancario mexicano de 1995 35 Julio César Artega García. Apertura del comercio mexicano del tomate: un modelo espacial con precios endógenos 49 Ramón G. Guajardo Quiroga Homero A. Elizondo Giacomán. Selección Hemero{T¡jfica 69 Mario leal Flores. �En.,ayos-J/obmw11 XX, IIÍUA 1, mayo 2001, pp. 1-16 Un modelo sobre la competencia entre la telefonla tradicional y el servicio telefónico en la red Daniel Flores· En este artículo se desa"olla un modelo para estudiar la competencia entre una empre,'ia de telefonía tradicional y una que ofrece servicio telefónico en Internet. La empresa tradicional ofrece un serv1c10 de alta calidad y obtiene ingresos cobrando directamente a los usuarios. La empresa de Internet ofrece un servicio de menor calidad pero puede combinar el cobro directo a los usuarios con la venta de espacios publicitarios. En este trabajo, se encuentra que conforme el pago por anuncio-espectador se incrementa, la empresa de Internet tiende a reducir el precio para el usuario e incrementar la cantidad de anuncios. Eventualmente se presenta una solución de esquina, en donde la empresa ofrece el servicio de manera "gratuita'' para el usuario. Algo similar ocurre al considerar cambios en la calidad relativa de los sen1icios, la solución de esquina se presenta cuando la empresa de Internet ofrece un servicio con muy alta o haja calidad con respecto al servicio tradicional. Finalmente, se encuentra que la empresa de Internet tiene incentivos para mantener un servicio con menor calidad que su rival y evitar una competencia más intensa. Dir~1or del Centro de lnvc:stigaciones Económica~ de la Facultad de Economía. IJ. \I\L. En este estudio, el autor agra<kce el apoyo de CONACYT por medio del proye•1o 132927. del Centro de Investigaciones Económicas de la Univer.1idad Autónoma de Nuevo L..-ón. y la a~i~encia de Jorge Oonúlez en vmione, preliminar.:s de este trabajo. �2 la competencia entre la telr/011/a tradicional y el servicio telefónica en la red Ensayos Introducción Si bien la red representa una gran oportunidad para hacer negoci_os, los métodos que se emplean para generar ingresos ~n este me~o ~on esencialmente los mismos que se emplean en los medtos de comunicación tradicionales. La mayor parte de los ingresos de las empresas que operan _en la red tienen como fuente una o varias de las siguientes: la venta de espacios publicitarios, el cobro de una cuota de suscripción a los usuarios Y la venta de artículos. El atractivo que tienen los servicios en Internet, desde el punto de vista empresarial, es la posibilidad de usar varias fuentes de ingreso de manera simultánea y en función del tipo de servicio que se ofrezca. Una fonna de entender el papel de la red, en ténninos económicos, es pensar que se trata de la integración de la telev~sión _Y el teléfono. Las empresas de telefonía tradicionales han obtemdo i~~resos cobrando directamente a los usuarios por el acceso o uso del servicio. En contraste, las empresas de televisión tradicionales obtienen ingresos exclusivamente por la venta de espacios publicitarios. Las diferencias técnicas entre estos aparatos explican en gran medida el tipo de servicio que ofrecían y la manera de cobro correspondiente. En un inicio, la televisión simplemente no contaba con la infraestructura para cobrar el servicio a los usuarios y el teléfono no podía incluir anuncios sin causar una molestia excesiva en los usuarios. El teléfono, diseñado para comunicar voz de punto a punto en ambas direcciones, er~ más pr~c~~co ~ara la comunicación de asuntos particulares. En cambio, la televis1on, diseñada para comunicar voz e imágenes de un punto a varios puntos pero ~ol~mente en una dirección, resultaba más práctica para ofrecer entretemmiento e infonnación de interés general. Si se observa cómo ha evolucionado la industria de la televisión, se encontrará una constante búsqueda de nuevas fuentes de ingreso. La introducción de la televisión por cable en los años setenta no sólo pennitió una mayor calidad de sonido e imágenes, sino también la posibilidad de cobrar directamente a los usuarios por el servicio. Posteriormente, con el desarrollo de la codificación de señales, las empresas han podido cobrar por algunos canales e incluso por eventos o programas en parti~lar. Actualmente, la televisión ofrece entretenimiento y combina el cobro directo a los usuarios con la publicidad como fuentes de ingreso. Se puede encontrar ejemplos similares si se tiene en cuenta la evolució~ de la industria telefónica. Hace algunos ailos, las compañías telefónicas desarrollaron un teléfono con pantalla. Sin embargo, el invento nunca se J hizo popular. En contraste, actualmente encontramos empresas en la red que ofrecen un servicio similar: la comunicación de voz ~ incluso imágenes- de computadora a computadora o .:Sin imágenes- de computadora a teléfono. Si bien la calidad en la comunicación de voz en la red es generalmente más baja que en el teléfono, en compensación los usuarios de estos sistemas pagan precios más bajos e incluso, en ciertos casos, un precio de "cero".1 En este articulo, se desarrolla un modelo para estudiar la competencia entre una empresa de telefonía tradicional y una que ofrece servicio telefónico por Internet. Se considera que la empresa tradicional ofrece un servicio de alta calidad y obtiene ingresos cobrando directamente a los usuarios. En contraste. la empresa de Internet ofrece un servicio de menor calidad pero puede combinar el cobro directo a los usuarios con la venta de espacios publicitarios. En otras palabras, es un caso de competencia asimétrica, en donde la empresa tradicional aYentaja en la calidad del servicio, pero la empresa de Internet tiene más fuentes de ingresos disponibles. Aunque el trabajo se enfoca al análisis de la competencia entre empresas de telefonía, el modelo se puede generalizar y aplicar a otros medios de comunicación. Por ejemplo. el servicio de acceso a Internet es ofrecido tanto por empresas que cobran directamente al usuario. como por otras que lo hacen libre de cargo. Al igual que ocurre con la telefonía. existen diferencias en términos de la calidad del servicio que prestan las distintas empresas que ofrecen acceso a la red. El modelo se construye combinando la teoría sobre diferenciación de productos y la economía de la tele"isión. En particular. el planteamiento es parecido al que se encuentra en los artículos sobre diferenciación vertical de Shaked y Sutton ( 1982). y la explotación económica de un programa en televisión de Chae y Flores ( 1998). Sin embargo. en este trabajo se trata de relacionar los métodos que emplean las empresas para generar ingresos con la ~ntidad d~ dinero que pagan los anunciantes por anunci~pcctador y la c~1hdad relat1,·a de los servicios telefónicos que ofrecen las empresas. En nrtud de que la empresa de telefonía tradicional solamente tiene el cobro directo a usuarios como fuente de ingresos. la mayor parte del análisis y los resultados se refieren a la conduela de la empresa de Internet. Se encuentra en este trabajo que a medida que el pago por anuncioespectador se incrementa. la empresa de Internet tiende a reducir el precio para el usuario e incrementar la cantidad de anuncios. Eventualmente se 1 P,>r supwi.10, d usuario "raga.. r.:cihiendo puhlicidad mi,"11tra.~ h:u.·.: su llamada. �la competencia entre la telefonfa tradicional y el servicio telefónico en la red E,uayo.f 4 puede presentar una solución de esquina. en donde la empresa ofrece el sen·icio de manera "gratuita" para el usuario. Este resultado parece obvio: sin embargo, hay muchas personas que ven televisión abierta diariamente. pero no se explican cómo existen empresas que ofrecen gratuitamente el servicio telefónico. el acceso a la red, los programas para na,·egar o la información periodística, entre otras cosas. La relación entre la calidad relativa de los servicios y la conducta de ·'precios" que sigue la empresa en Internet es mús complicada e interesante en comparación con el resultado anterior. La solución de esquina, donde el servicio es gratuito para el usuario, se presenta cuando la empresa de Internet ofrece un servicio con muy alta o baja calidad respecto al servicio tradicional. Sin embargo. no hay solución de esquina cuando la empresa de Internet tiene un nivel de calidad intermedio, la empresa entonces emplea dos fuentes de ingreso: el cobro a los usuarios y la venta de espacios publicitarios. Inicialmente las empresas de telefonía en Internet ofrecían servicio gratuito, sin embargo hoy combinan el cobro a usuarios con la venta de espacios publicitarios. Es natural que con el paso del tiempo este tipo de empresas tenga la capacidad para incrementar la calidad del servicio que ofrecen. El resultado que se presentó anteriormente explicaría esta transición. No obstante, de continuar esta tendencia, la empresa de Internet incrementaría la calidad del servicio y eventualmente lo ofrecería de manera gratuita. El resultado más interesante de este trabajo indica que. independientemente de las posibilidades técnicas. la empresa tiene incentivos para mantener un servicio de mediana calidad; por lo que dificilmente se observará, en un futuro cercano, a las empresas de Internet ofreciendo un servicio telefónico gratuito y con alta calidad. j en donde B > Oy v > Oson constantes que representan, respectivamente, la calidad del producto y el grado de molestia que causa la publicidad en el consumidor. En este trabajo, se supone que la publicidad es un mal y se emplea una función cuadrática para representar su efecto sobre la utilidad del consumidor. Esta característica de la publicidad también se encuentra presente en los artículos de Chae y Flores (1998) y Holden (1993), aunque en el último caso se emplea una función general creciente y convexa. Por supuesto, no es la única fo~ de modelar el efecto de la publicidad. En el artículo de Grossman y Shapiro (1984), se presenta a la publicidad como un bien que permite a los individuos obtener información sobre los productos que desean consumir. En cambio, Becker y Murphy (1986) explican que resulta dificil establecer si la publicidad es un bien o un mal, ya que regularmente se ofrece a los individuos en compañía de otros bienes. u{x,t,B) B-vt 2 B' -vt 2 o X -vi Figura l. Deseo de pago de los individuos l. El modelo Los consumidores potenciales se distribuyen uniformemente en el intervalo [0,1]. 2 El deseo de pago que el individuo x tiene por consumir cierto bien o servicio, acompañado eón t unidades de publicidad, queda definido por la función u como: u(x,t,B)=Bx-vt 2 En la figura 1, se muestra el deseo de pago de los individuos por el bien o servicio. Cada punto sobre la línea sólida representa la disposición de un individuo a pagar por un bien con determinada calidad. De manera similar. cada punto sobre la línea punteada representa el deseo de pago del individuo por un bien similar, pero con menor calidad. Es importante notar que. en este modelo. los consumidores difieren en términos de sus preferencias por la calidad del bien o servicio. Los consumidores que valoran relativamente más la calidad. están representados por valores de x más altos. Hay dos empresas. etiquetadas con los números l y 2. que compiten en el mercado ofreciendo servicios que tan sólo se distinguen por su calidad. La 2 Cada punto en el intervalo rcpre!lalta a un posible coosumidor. �6 Ensayo., empresa i produce servicio telefónico cuyo nivel de calidad es B;. Sin pérdida de generalidad, se supondrá que B2 ~ Bi, es decir que la empresa 2 produce un servicio que tiene mayor calidad que el servicio que produce la empresa 1.3 En nuestro ejemplo, una empresa produce telefonía en la red (la empresa 1) y otra, el servicio telefónico tradicional que tiene mayor calidad (la empresa 2). la competencia entre la telefonía tradicional)• el serviciu telefó11ie-0 en la red ,11, 12) consumen el producto de la empresa I ; mientras que los individuos con x tal que y(p¡, p 2 ,ti, 12) < x < 1 consumen el producto de la empresa 2 y finalmente que los individuos con x menor a z(p1, p 2 ,tI , 12) no consumen producto alguno. ,. Una gran parte de los serv1c1os que ofrecen las empresas de telecomunicaciones, tienen al menos una de las características de los bienes públicos: la no rivalidad. Spence y Owen (1977) explican, en el contexto de la televisión, que esto significa, literalmente, la presencia de cero costos marginales. En general, las empresas de telecomunicaciones tienen costos fijos muy elevados y costos marginales prácticamente inexistentes. Se supondrá en este modelo, que las dos empresas pueden producir el servicio telefónico sin costos marginales. o En primera instancia, la empresa que ofrece telefonía en la red (empresa 1) tiene capacidad para cobrar a los usuarios y vender espacios publicitarios que se anexan al bien. En cambio, la empresa telefónica tradicional solamente puede hacerse de ingresos cobrando directamente a los usuarios por el servicio. Dependiendo de ciertas circunstancias, la empresa l podría · encontrar que resulta óptimo usar solamente uno de los métodos para obtener ingresos. De manera simultánea e independiente, cada empresa elige un precio p; ~ O y una cantidad de publicidad I; ~ O, que se adjuntan a su producto. Está claro que la empresa 2 no tiene la capacidad para poner anuncios durante las llamadas, por lo tanto 12 = O. z y Figura 2. La elección de los consumidores El consumidor tiene tres opciones a elegir: el producto de la empresa 1, el producto de la empresa 2 o ninguno. En el último caso, se supondrá que el nivel de utilidad del consumidor es cero. La utilidad del consumidor x es entonces: En caso de que las dos empresas ofrecieran productos con la misma calidad. B2 = Bi = B, entonces las demandas de las empresas serían: La figura 2 es útil para explicar cómo se obtienen las demandas de las empresas l y 2. Se definen las funciones y(¡,1, Pi, 11, 12) y z(p1 , P2 ,11 , 12) como las soluciones a las ecuaciones u(x, 11, B1) - Pi = u(x, 12, B2) - P2 y 11, B1) - Pi = O en x, respectivamente.4 No es dificil encontrar que, cuando B2 > 8 1, los individuos con x. tal que z(p1, P2 ,11, 12) < x < y(p1, Pi u(x, 3 Si82> B1, se diria queB2 es "estrictamente" mayorqueB1. En otras palabras, y represatta al individuo que se encuentra indiferente entre tener el servicio telefónico tradicional y el IOl'VÍcio tciletonico en Internet; mientras que z representa al individuo indiferente entre el servicio teletonico en Internet y no tener servicio alguno. 4 7 B - vt 2 - p D,(Pi,P1J ,, IJ= - -; __!_ Y D, (JJ, ,P2J iJ 2 )=0 si B-vt 2 - p D,(P, , P2, liJ2) =D, (P,,P2,liJ2) = ~ i:... 2 P + v/ 2 = ·p J + v/ j2 1 1 si �8 Emayo.t La competencia entre la telefonía tradicional y el servicio telefó11lco en la red 9 Los ingresos de la empresa i 2.1. Solución interior serían R, (p, , p 2 ,11 ,12 ) = (p, +al,) x D, (p,, p 2 ,/1 ,11 ), en donde la a > Oes el pago por anuncio que los anunciantes hacen por cada consumidor que tiene acceso al servicio que produce la empresa i.' En caso de que exista solución interior, las ecuaciones (1), (2) y (3) se cumplen con igualdad. Entonces, el precio y la cantidad de publicidad óptimas para la empresa 1, en función del precio P2 que elige su rival, serian: l. Análisis 1, = - a 2v El objetivo de las empresas es la maximización de beneficios, en ausencia de costos variables esto es equivalente a la maximización de ingresos. Así. las condiciones de primer orden para la empresa I son: - B 2 (p 1 + al 1 ) + B I p 2 - B 2 (p 1 + vi 12 ) $ O. pi(- B2 (p1 + at, )+ B,p 2 - B2 (p, + vtn]= O (l) -2vt1B2 (p 1 +ati)+aB1p 2 -aB2 (p 1 +v1i2):::;o , 1i(-2vt1B2 (p1 +at,)+aB1p 2 -aB2 (p 1 +vtn]=O (2) , (4) 3 Pi(P2) = 2~ {B1P2- B2 : : } (5) 2 Mientras que el precio óptimo para la empresa 2, en función del par (p1,t1) que elige su rival, sería: (6) La cantidad óptima de publicidad para la empresa 1 no depende de lo que hace su rival. Así, las ecuaciones (5) y (6) son las curvas de reacción de las empresas. Se desprende de ellas que el precio óptimo para cualquier empresa es mayor a medida que aumenta el precio o la cantidad de publicidad que elige el rival. De manera similar, la condición de primer orden para la empresa 2 es: - p 2 + B2 - B1 + p, + v1: - p 2 = O (3) Aun cuando la empresa de Internet (es decir, la empresa 1) tiene dos métodos para hacerse de ingresos, bajo ciertas circunstancias podría encontrar que resulta óptimo usar solamente uno de ellos. Es importante notar que cantidades iniciales de publicidad causan un malestar casi imperceptible para los consumidores, pero generan ingresos estrictamente positivos.6 En consecuencia, la empresa de Internet siempre pondrá, al menos, una cantidad pequefta de anuncios acompañando a sus productos (i.e., t 1 > O). Sin embargo, dependiendo del valor de los parámetros a, B1 y B2 se pueden distinguir dos regiones: la solución interior, donde se cobra a los usuarios por el servicio (i.e., p1 > O), y la solución de esquina, donde solamente se emplea a la publicidad como fuente de ingreso (i.e., Pi = O). ' En este documento, ya se ha hecho referencia a esta variable como el pago por anuncio-espectador 6 Notar que la derivada de u(x, t, B) con rC!lpecto a I evaluada cuando 1 = Oes cero. Si se resuelve el conjunto de ecuaciones (4), (5) y (6), se encuentra el equilibrio de Nash. Es decir, a (7) t =' 2v 4vB (B - B1 )-a2(6B2 - B1 ) (8) p,= - 1 2 4v(4B2 -B1 ) 8vB2 (B2 - B,) - a 2 B2 (9) P2= - - - - - - - 4v(4B2- B1) No es dificil mostrar que la empresa que produce el bien de mayor calidad fijará un precio más elevado. Se puede ver también que las empresas incrementan la cantidad de publicidad y reducen los precios cuando el parámetro a se incrementa. Eventualmente, el precio que fija la empresa l puede llegar a ser cero si a es lo suficientemente elevado. Se define la función a¡;{B1,8 2) como el valor crítico de a tal que el precio óptimo de la empresa I es cero (i. e., p, = O), entonces: �La competencia e,atre la telefonla tradicional y el Hrvlclo telefónico en la 1Yd ll J. Resultados Evidentemente. no hay solución interior si a > a,.. (81 .82). Más adelante se considerará esta posibilidad, por el momento. se procede a calcula_r el ingreso maximi,.ado de la empresa 1 en función de los niveles de cahdad que tienen los servicios de las empresas, es decir del par (B1,B2). Existe una transición natural entre las regiones, cuando se considera un cambio en el parámetro a. Para niveles de calidad fijos, un mayor pago de los anunciantes por espectador genera incentivos para que la empresa de Internet altere su cobro a los usuarios y la cantidad de anuncios. Es claro que la empresa tenderá a poner más anuncios y cobrar menos a los usuarios, eventualmente permitirá el libre acceso y ello dependerá tan sólo de su ingreso por la venta de publicidad. Este resultado se presenta formalmente a continuación. Teorema l. Para cualquier par (B 1,B2). existe un valor critico aF > Otal que el equilibrio de Nash implica que la empresa I siempre incluye publicidad junto con su producto, y: 2.2. Solución de esquina En una solución de esquina, solamente las ecuaciones (2) y (3) se cumplen con igualdad. Se puede repetir un proceso similar al explicado en la subsección anterior para obtener los precios óptimos, considerando que Pi = O. (11) (12) (i) cobra a los usuarios si O< a < aF, (ii) no cobra a los usuarios si a~ aF, La figura 3, sirve para ilustrar el resultado del teorema anterior, pues presenta la partición del espacio (81,a) en las regiones correspondientes a la solución interior y la solución de esquina para un valor fijo de B2• La línea sólida en forma de semicírculo es la gráfica de la función aF(B1 ,B2). En otras palabras, representa la frontera entre las regiones. La empresa de Internet no cobra a los usuarios: es decir, elige p1 = O, cuando (B1,a) se encuentra sobre o encima de esta frontera. Se procede a calcular el ingreso maximizado de la empresa 1 en función de los niveles de calidad que tienen los productos (81 ,82). a (13) S Esquina Es importante señalar que la ecuación (13) también se puede interpretar fuera del rango correspondiente a la solución de esquina, como el ingreso maximizado de la empresa con la restricción de elegir un precio igual a cero. Esta interpretación tendría sentido cuando O< a< a¡,{81,82), porque la empresa I fijaría un precio mayor a cero si no tuviese la restricción. Sin embargo, cuando a > a¡,{B1,82), la empresa 1 fijaría un precio de cero, independientemente de que exista o no la restricción; por lo tanto, la restricción no sería relevante. ar ¡~ S.! lntenor o ) -------'------'----81 1-ígu-t1 J P.irtici.'11 ci:I ~ o (B1a) ,:n dos n:ginn~s �12 Ensayos Es también interesante observar el efecto de cambios en la calidad relativa de los bienes mientras se mantiene el parámetro a constante. A menos que el valor de a sea muy alto (i.e., a menos que a > ar). la empresa Internet altera sus fuentes de ingreso en la medida que la calidad ·relativa de los servicios cambia. En la figura J. se puede observar cómo la solución de esquina se presenta cuando la calidad de servicio es muy alta o muy baja. mientras que la solución interior se presenta cuando la calidad del servicio es intermedia. Teorema l. Para cualquier 8 2 > O, se puede definir ar como el máximo de la función a¡.{81,82) en B1. Entonces, si a < ar existe un par (81.,BH) en donde O< BL < 8tt < B2. tal que la empresa 1 elegirá: (i) no cobrar a los usuarios si O< 8 1 < 81.. (ii) cobrar a los usuarios si 81. < B1 < 811, (iii) no cobrar a los usuarios si 8tt < B1 < 8~. La explicación intuitiva del resultado es la siguiente. Un incremento en la calidad del servicio que produce la empresa de Internet tiene dos efectos: uno es directo y el otro indirecto. El efecto directo es que el servicio de la empresa se vuelve más atractivo y, por lo tanto, le permite a la empresa incrementar el precio sin perder mercado. Es sencillo entonces entender que no es posible que la empresa cobre al usuario cuando la calidad del servicio es extremadamente baja. A medida que la empresa de Internet aumenta la calidad del servicio que produce (i.e., B1 se incrementa), podrá entonces incrementar el precio. Sin embargo, el efecto indirecto de un incremento en la calidad del bien es intensificar la competencia con la empresa rival, pues los productos se hacen más parecidos. La competencia hace que las dos empresas tengan incentivos para bajar los precios. Así, los niveles intermedios de calidad permiten a la empresa de Internet cobrar por el servicio y diferenciarse del rival. El modelo puede servir para entender la evolución del servicio telefónico en la red. Algunos sitios como www.dialpad.com, que inicialmente ofrecían este tipo de servicio de manera gratuita, han incrementado la calidad de su servicio pero también han comenzado a combinar el cobro directo a usuarios con la publicidad. Esta conducta es consistente con los resultados que se presentan en el modelo; dialpad sería la empresa que ofrece el servicio de baja calidad,... compitiendo con las empresas telefónicas tradicionales que ofrecen un servicio de más alta calidad. Por supuesto, el pago por anuncio-espectador tendría que ser relativamente bajo. La competencia entre la lek/onia tradicional y el servicio telefónico en la red JJ El modelo también nos puede ayudar a predecir la conducta de las emp~e5:3s. ¿Se podrá esperar un incremento en la calidad del servicio telef~n~co en la red?, ¿se volverá a ver un precio de cero ·para el servicio tele~omco en la red? Independientemente de que existan las condiciones t~ruca~ para mejorar el servicio telefónico en la red, es necesario establecer s1 este tJ.po de empresa tiene los incentivos para hacerlo. Teo~e~a 3. Si la empresa q~e ofrece servicio telefónico en la red puede ele~r.sm costo alguno y dentro de cierto rango, el nivel de calidad de su se~1c10 (i.e., el valor del parámetro B1 en tanto no exceda B2). entonces existe un valor crítico ac en (O, ar), tal que (i) el v~lor óptimo de B1 implica solución interior, por lo tanto implica el cobro dITecto a los usuarios si a < ac. (ii) el valor óptimo de B1 implica solución de esquina. por lo tan10 implica no cobrar a los usuarios si a > ac. Demostración (ver apéndice). El teorema establece que para valores moderados de a. que son probablemente los más realistas, la empresa de Internet no tiene incentivos para_1~crementar la calidad del servicio por encima de un punto donde contmua cobrando a los usuarios por el servicio. En otras palabras, si bien s~ puede esperar que se incremente la calidad del servicio con el paso del tiempo, es poco probable que este incremento sea suficiente como para generar una competencia. tan intensa, que motive a la empresa de Internet para ofrecer el servicio de manera gratuita para el usuario. Conclusiones En este artículo, se desarrolló un modelo que permite estudiar la com~~tencia ~n~e una empresa de telefonía tradicional y una que ofrece serv1c10 telefomco por Internet. Se consideró que la empresa tradicional ofrece un servicio de alta calidad y obtiene ingresos cobrando directamente a los usuarios, mientras que la empresa de Internet ofrece un servicio de menor calidad pero puede combinar el cobro directo a los usuarios con la venta de espacios publicitarios. Se estableció la relación entre el pago de los anunciantes por anuncio~spectador. la calidad del servicio que ofrecen las empresas y las fuentes de ingreso que emplea la empresa de Internet. En síntesis. se trató de encontrar las condiciones bajo las cuales esta empresa decide ofrecer el servicio de �14 Ensayos La compdencla entre la telefonía tradidcnal y el servicio tele/ónko en la red manera gratuita para el usuario. Se encontró que esta oferta pu~~ ocurrir cuando el pago por anuncio-espectador es elevado, o el ~rv1c10 de la empresa de Internet tiene muy baja o muy alta calidad. Se e~t1ende que ~I~ calidad significa un nivel inferior, pero cercano al que ttene el serv1c10 telefónico tradicional. Finalmente se muestra que la empresa de Internet no tiene incentivos para incrementa; la calidad del servicio que ofrece. Manteniendo un servicio con calidad inferior al servicio telefónico tradicional, la empresa evita una competencia intensa. Así, las empresas pueden . discriminar . ~ntre consumidores, quienes tienen poco interés por la cahdad del serv1c10 lo obtienen de la empresa de Internet, mientras que aquellos que valoran más la calidad lo hacen de la empresa tradicional. /j lo cual implica que justo en el borde entre las regiones, donde la empresa decide si cobra o no a los usuarios, la empresa tiene incentivos para incrementar la calidad de su servicio si B1 < (0.561)82, y reducirla si 81 > (O 562)82 . En virtud de que ar corresponde a un valor de H1 ~ (0.522)82, esto significa que sobre la gráfica de la función a¡;{B1 ,B2), solamente habrían incentivos para saJirse de la región correspondiente a la solución interior cuando 8 1 se encuentra entre (0.522)82 y (0.561)82, aproximadamente. En otras palabras, existe solución de esquina si a ~ a¡;{(0.561)82,82). No es dificil notar que justo sobre la frontera entre las regiones, las funciones de ingreso se igualan. Es decir, R, 1(81• B~) = R1e(B1, H~). Es claro que si a= a,.((0.561)8!,B2). entonces la empresa elegirá solución 1 de esquina. pues R1 ((0.561)82,82) = R, E((0.561)8:.82) < R1 E((0.567)82.B2). Apéndice Demostración del teorema 3. Se puede partir del teorema I y las definiciones de ap y ar para decir que cualquier a > ar implica solución de esquina. Las derivadas de las funciones del ingreso ~axi~1iza_do con respecto a 8 1, cuando existe solución de esquina y solución mtenor, son respectivamente (*) Por otra parte. si a = a¡;{(0.567)82,82), entonces la empresa elegirá solución 1 interior. pues R, ((0.561)82,82 ) > R, 1((0.567)82.82) =R, e((0.567)82,82). Así. la continuidad de las funciones de ingreso implica la existencia de ac, donde. a¡;{(0 567)82,8 2) < ac < a¡;{(0.561 )82.82). para el cual R11 (B11( ac), B2 ) = R,e(H/( a,), 8 2) , por lo tanto, fuera de la frontera que delimita las regiones. Solo resta mostrar que ac es único. Se puede considerar el cambio en ingresos al incrementar el valor del parámetro a. El teorema del envolvente implica que: Se desprende de (*) que en caso de tener solución de esquina, el valor de 81 que maximiza los ingresos de la empresa seria 81 e = (0.567)82, independientemente del valor que tenga a. Se denotará por 81 1(a) y B1 8(~>.a los valores que maximizan los ingresos de la empresa cuando hay soluc1on interior y solución de esquina, respectivamente. Sustituyendo ap en lugar de a dentro de (..), se obtiene: dR,E(R1 E(a).B2,a) = Ri, (B1 E(a).R2,a)• I da a Es claro que ambas funciones se incrementan. Partiendo de que R11 (811( a), B~. a) = R11:(81E( a). B~. a). entonces �16 Ensaym E,uayr,.~- J'oluml!n .\'.\', núm. 1. "'ªY" 2()(}/. pp.17-J.J implicaría que Tratos preferentes y evasión tributaria 1 dR/ (B/ (a),B2 ,a) dRt (B, \a),B2 ,a) da da ·- -- < ----- - - José Alfredo Tijerina Guajardo· y por lo tanto que ac es único. Esto tiene que ser cierto. pues Introducción 1 y a< aF en toda solución interior. Q.E.D. En la administrnción tributaria de los diferentes países, es importante la creación de mecanismos que garanticen el cumplimiento en el pago de impuestos por parte de los contribuyentes. Mientras que algunos sugieren que la mejor opción radica en simplificar el pago de impuestos para incenti\'ar el cumplimiento ..,·oluntario" de los contribuyentes. otros argumentan que la fiscalilación es una herramienta imprescindible para lograr dicho cumplimiento. En.general, la liternturn recomienda una mezcla de ambos esquemas (Bird ) Casancgrn de Jantscher, 1992). Referencias Becker, G. y Murphy, K., 1993. A simple theory of advertising as a good or bad. Quarterly Journal of Economics 108, 941-964. Chae, S. y Flores, D., 1998. Broadcasting versus narrowcasting, Information Economics and Policy 10. 41-57. Grossman, G. y Shapiro, C., 1984. Informative advertising with differentiated products. Review of Economic Studies 51. 63-81. Holden, S., 1993. Network or pay-per-view? - a welfare analysis. Economic Letters 43, 59-64. Spence, M. y Owen, B., 1977. Television Programming, monopolistic competition, and welfare. Quarterly Journal of Economics 91 , 103126. Shaked, A y Sutton, l, 1982. Relaxing price competition through product differentiation. Review of Economic Studies 49, 3-l 3. Estudios reali!.ados por diferentes investigadores muestran que la evasión y el bajo cumplimiento con el pago de impuestos no son fenómenos exclusivos de países en desarrollo. Dos son los factores que inciden en la evasión: los tratos preferentes (como el nivel de la tasa del impuesto. que de alguna manera se define por la extensión de los tratos diferenciales), y los mecanismos de fiscalización. No obstante. ellos son interdependientes_ puesto que mayores trntos diferenciales reducen la efectividad en la recaudación resultante de los mecanismos de fiscalización. Tal argumento deja ver que la evasión es severa cuando las tasas del impuesto son altas, y la base gravable contiene numerosos esquemas de exenciones -o deducciones- que debilitan la efectividad de la fiscalización. Por ejemplo, en India, el cumplimiento en el pago del impuesto sobre la renta entre 1971 y 1990 disminuyó conforme aumentaron las tasas marginales del mismo (Das-Gupta, y Mookherjee, 1998).2 Asimismo, se estima que entre mayor es el monto de exenciones en los impuestos, menor es el cumplimiento en el pago del mismo. En otras palabras. entre menor es el número e importancia de trato.v preferentes a diversos tipos de ingresos o sectores de actividad económica, y menor el nivel de la tasa del impuesto, el c11mplimiento en el pago de ·impuestos aumenta y la evasión ,;e reduce. Maestro de la Facultad de Economía de la Universidad Autónoma de Nuevo León Et autor agradece los comentariot y sugerencias de Jorge N. Valero Gil y Antonio Modeltín. Los errores, sin ombarao, son responsabilidad exclusiva del autor. 2 C11111plimien1o con el pago del impuesto se entiende como la proporción de declaraciones liochu en términos del total do declaraciones previstas. Por evasión, se entiende la no IÑc:laración o subdeclaración de ingresos con el fin de Jlll&U menm impuestos. 1 �18 Ensayos Es importante señalar también que los tratos preferentes crean una mayor carga administrativa a la autoridad tributaria, puesto que por ejemplo, la existencia de Tasa Cero del Impuesto al Valor Agregado (IVA) en sectores no exportadores aumenta el número de devoluciones que tienen que ser atendidas y verificadas. En México, se estima que hay en total alrededor de 500 mil peticiones de devolución de IVA por Tasa Cero que tienen que ser atendidas año con año. Por otro lado, los mecanismos para inducir el pago de impuestos, como la retención en la fuente de ingreso, así como contar con infonnación de terceras partes para verificar las transacciones que ocurren entre los contribuyentes, son elementos importantes en la detenninación de porqué existen variaciones en los grados de evasión entre tipos de ingreso o de actividad económica. El estudio para la India que se cita arriba (Das-Gupta, y Mookherjee, 1998), señala que el cumplimiento con el pago del impuesto es mayor entre más efectivo sea el requerimiento del pago de los mismos. De manera general, esta efectividad es mayor entre mejor sea el sistema de recolección de información y de determinación del monto del impuesto, asi como entre mayor sea el castigo a los evasores. Evidencia adicional en esta linea se encuentra en Nueva Zelanda para el impuesto al ingreso y en países de la OECD para el IVA. 3 Es importante señalar que a lo largo de este documento, se entenderá por trato preferente o diferencial el uso de diferentes tasas, exenciones o deducciones según el nivel de ingreso personal gravable, el nivel de actividad económica o tamaño de la empresa, o según el tipo de gasto en bienes. Vale la pena agregar, en el caso del impuesto sobre la renta, que si bien la existencia de tasas (marginales) impositivas crecientes obedece al intento de lograr una mayor progresividad o "justicia" en el pago del impuesto, el argumento a ponderar es que los tratos diferenciales facilitan, y por tanto, aumentan la evasión de impuestos. En consecuencia, es posible esperar que la efectividad en la recolección de los impuestos sea más baja entre más comunes sean los tratos preferentes y mayor la tasa del impuesto. 4 Por ello, el objetivo principal de este estudio es examinar la relación entre la evasión tributaria (y el cumplimiento con el pago de impuestos) y el trato preferente de diferentes ingresos y sectores de actividad económica. 3 4 Véase Giles ( 1998) y A¡ba y Haughton ( 1996). Como veremos adelante, la efectividad CD recaudación la mediremos como la recaudación que aencra cada punto do la tasa del impuesto a que so hap referencia. Esta es una medición utilizada en la mayoria do las comparaciones do efectividad on recaudación entre palsos. Trato.i preferente., v em.ml,1 tnh111ari11 /9 Como veremos en la sección dos. el análisis se presenta de manera cualitativa y se busca establecer la relación entre evasión y los tratos preferentes. Esta sección documenta la experiencia observada en Estados Unidos de América (E.U.A), España y Singapur. La sección tres presenta evidencia en México que apunta hacia una relación directa entre la evasión y la existencia de tr.1tos diferenciales. mientras que ta sección cuatro presenta algunos comentarios finales. l. E,·idencia: trato preferente y evasión tributaria Un primer paso en el examen de los tratos diferenciales. consiste en analizar si éstos cumplen con el objetivo al que generalmente se dedican: pennitir el crecimiento de la actividad económica que apoyan y mejorar la distribución del ingreso. En segundo lugar. suponiendo que éstos existieran, parece importante cuestionar si los tratos preferentes deben ser de índole temporal o permanente. La literatura económica es clard al señalar que los apoyos a través de un trato preferente no son deseables desde un punto de vista económico, puesto que no tienen un efecto positivo sobre la riqueza de la sociedad en el largo plazo. ya que producen inversiones que no se llevarían a cabo de no ser porque están siendo subsidiadas (OECD. 1993: pp. 56-57). No obstante, estos tratos son muy populares, principalmente por su efecto sobre el electorado, ya que resulta fácil vender la idea de que se da un trato más equitativo. Si por razones políticas existen tratos prefer-entes, se recomienda que sean de índole temporal. puesto que no se traducen en un crecimiento del sector sujeto al trato diferencial, sino en un aumento de la "ren1a•·5 de las empresas, que proviene de los recursos que deja de captar el gobierno en impuestos. Además, la evidencia muestra que los tratos preferentes no mejoran la distribución del ingreso (Barro, 1997; pp. 114-122). En relación con la recolección de impuestos, el argumento conceptual señala que entre más sectores de actividad económica, tipos de ingreso o tamaños de empresas posean un trato preferente en los diferentes tributos, más complicada y costosa se vuelve la recaudación proveniente de ellos. La explicación para esto último se ubica en el hecho de que, dado el trato diferencial, el incentivo por parte de los contribuyentes para "cumpli¡" con los requisitos de este tipo de diferenciación tiende a aumentar. al mismo ' La "renta" se refiere a la ganancia que se recibe por haber logrlldo "colarse., dentro del grupo que es tratado de manera diferencial. �20 Emayos Tratos preferente:, y evasión tributarla tiempo que el costo para la autoridad tributaria en su verificación aumenta. Por ejemplo, algunos autores argumentan que este costo es tan alto que previene a cualquier auditor -aun los más entrenados- de descubrir cuánto ingreso es realmente subdeclarado (Das-Gupta, y Mookherjec, 1998). Adicionalmente, es importante destacar, que dada una legislación tributaria con amplios sectores sujetos a tratos preferentes. la rentabilidad de mejoras en la legislación, i.e., la estructura del impuesto, tiende a ser mayor en términos de recaudación que la simple mejora en los sistemas administrativos y de fiscalización. La razón, obvio decir, radica en que un sistema tributario con pocos tratos preferentes facilita la fiscalización de parte de la autoridad, puesto que la mayoría de los contribuyentes pagan sus impuestos bajo las mismas reglas. económica). la probabilidad de ser auditado es de 1.3 por ciento, pero aumenta a 3.9 por ciento para aquéllos que tienen ingresos agrícolas o de negocios en exceso de 100,000 dólares (Gale, 1999). Esto muestra también la necesidad de focalizar las auditorías hacia aquellos sectores con mayor probabilidad de evasión, y que generalmente están fuertemente relacionados con los que reciben tratos preferentes.7 Este esquema de auditoría obedece a que la tasa de evasión para quienes reciben ingresos por concepto de actividades agrícolas o de pequeñas empresas es 31.3 por ciento, y es ésta la más alta dentro de los distintos tipos de ingreso o sectores de actividad económica (cuadro 1). Incidentalmente, este tipo de actividades o tipos de ingresos están sujetos a tratos diferenciales.8 Cuadro l En México por ejemplo, donde los tratos preferentes no son la excepción, -contrario a lo que sucede en Chile- se estima que la rentabilidad de "invertir'~. c;n mejoras en la estructura impositiva y desaparecer o acotar los regímenes diferenciales, es mucho mayor que·invertir en mejores sistemas de vigilancia y fiscalización de los contribuyentes.6 Como se señaló anterionnente, ya que un análisis empírico de esta indole requiere más información de la que está disponible, nuestra tarea se restringe a examinar, de manera cualitativa, la relación entre el trato preferente en impuestos a ciertos sectores e ingreso personal, y la evasión tributaria de los mismos para E.U.A., Espafta y Singapur. La sección posterior describe la experiencia de México. 11 T asa de evas1on por tiPO de 1nereso en E.U.A. Ingreso Asalariados Dividendos. pensiones, intereses, seguridad social. l!anancias de caoital A~rícola Propietarios de negocios no agrícolas (oeoueñas emoresas) Total Tasa de Evasión en ¾ 0.9 2-8 31.3 31.3 16.9 . . Fuente: Gale, W1lham G. (1999). "Tax facts". The Brookmgs lnslttulton . www.brookings.edu'taxpolicy/facts.htm. W11shington, D.C. Estados Unidos de América (E. U.A.) En relación con el esfuerzo de fiscalización de la autoridad tributaria. la experiencia internacional indica que la probabilidad de ser auditado afecta al cumplimiento y a la evasión en el pago de impuestos. Esta núsma evidencia señala que la posibilidad de ser auditado varía según las características o tamafio del contribuyente. En E.U.A. (donde la información individual del pago de impuestos se somete al escrutinio de los académicos y de los mismos hacedores de política ' Es importante a¡Rgar, que esto no implica que no sea importante avanzar también en la mejora del sistema administrativo para el buen control y fiscalización de los contribuyentes. Esto indicador ili obtuvo de entrevistas personales con Funcionarios de la Secretaria de Hacienda y Cridito Público, basadas aparentemente en un estudio interno dol propio organismo, ul como en estudios realizados por el Sistema Interno de Tributación de Chile. Por otra parte, también existe un trato preferente en los ingresos por renta de propiedades en relación con los propietarios de pequeños negocios no agrícolas. La diferencia surge, en parte, por la existencia de .. impuestos al autoempleado".9 En el caso del ingreso- de los propietarios de pequei\os negocios. por debajo de cierto nivel -que los define como pequeílas empresas-, el ingreso está sujeto al impuesto del autoempleado y la función de este impuesto es proveer recursos para el sistema de retiro. Por su parte, quienes reciben ingresos por 7 Vale h1 pena agregar que la existencia de sectores con tratos preferentes se presta también para que haya transacciones entre empresas del Régimen General y las primeras con el fin de evadir y eludir el pago de impuestos. • Para más detalles vea www.quicken.com/small_business focuSJtaxes/ y , www.tax.kpmg.net/library/country_tax_facts/tf_ usa.pd[ En E.U.A. se conoce como "Self-cmployment Tax" o SECA. �Tratos preferentes y evasión trlb11tarla 21 21 Ensayos concepto de renta de propiedades no están sujetos a dicho pago. Así, no debe sorprendemos que se haya encontrado que la subdeclaración ~ i n ~ de pequei\as empresas sea sustancialmente mayor a la de qwencs reciben ingresos por la rema de propiedades. Dos características causan tal comportamiento: primero, el trato diferencial a las pequeftas empresas y a quienes reciben ingresos por concepto de renta; segundo, el hecho de que el si~ema de retiro funci~na de acuerdo con. el método de "pay as you go", es decir, que las aportaaones al fondo de retiro sirven para sostener el consumo de los pensionados, a cambio de que los trabajadores del futuro aporten para la pensión del trabajador_ actual. Esto último implica que \Dl3 persona tiene el incentivo para evadir el pago al fondo de retiro, ya que, por un lado, el que \Dl3 sola persona deje de a~rtar al fondo de retiro no tendrá un efecto importante en las finaD7.as del masmo, y por el otro, muy probablemente esto no afectara su pensión cuando llegue a la edad de retiro. El punto importante, es que este trato diferencial influye de man~ra adversa en el cumplimiento del pago de impuestos y au~enta la evasión d~ los propietarios de pequeí\OS negocios (Joulfaian y Ridc:r, 199~)- Al nus~o tiempo, esto indica que el logro del objetivo del trato diferencial es reducido o nulo. Es¡Húla En Espafta, gran parte de la evasión se observa princi~nte en el ~ del ingreso personal con \Dl3 subdeclaración de 68.6 por ctento ~ una evasión de 93.9 por ciento, medida en términos del impuesto pagado; rruentras que en el impuesto corporativo la subdeclaración y la evasión son de 34.7 y 53 por ciento, respectivamente. Esta estimación va acorde con los numerosos créditos sobre el impuesto personal que se penniten en Espai'la, entre los cuales se incluyen los montos destinados a los fondos de pensiones, montos que dependen de la edad del contribuyente, incapacidad fisica, número de bi~, padres _viviendo con el contribuyente, deducciones permitidas a los que viven en ctudades selectas, 10 cierta proporción del gasto para mejorar la vivienda propia. entre otros. En relación con el impuesto a la empresa, del total de auditorias llevadas a cabo en Espat1a en 1992, el 19.7 por ciento se - , n e n el sector ~e la Construcción, el 15.6 por ciento en el sector de Scrvictos y el 9.3 por ctento en el sector Comercial (cuadro 2). "Vwc KPMG c:n intcmct. www.tax.kpng.net/libnly/wuatry_tax_factsltf_spain.pdf La subdeclaración de ingresos encontrada fue de: 20.3 por ciento para la construcción, 33.2 por ciento para servicios de restaurante, 33. l por ciento para servicios de transportación, 16.7 por ciento para servicios de reparación, 26.8 por ciento para el comercio minorista y de 7.5 por ciento para el comercio mayorista Como era de esperar, la evasión fue mayor en los sectores sobre los que más auditorías se realiwon (construcción, restaurantes, transportes y comercio al menudeo), lo que indica •\D\3 vez más- que la auditoria es selectiva y se hace en los sectores donde se estima que existe la mayor evasión. Cuadro 2 Auditorías y subdeclaración de ingreso por sectores selectos en Espaffa, 1992 Sector o/o del total -~ de ingreso .Evulón: Impue,tó de subdeclirado DO J)ápdo (o/e·dél auditorías imóuesto oarado} Construcción 19.7 20.3 118.4 Comercio 9.3 Menudeo 26.8 80.9 Mavoreo 7.5 22.5 Servicios 15.6 Restaurantes 33.2 105.9 Transoorte 33.1 92.7 Reoaración 16.7 64.6 ., Espacios en blanco indican mformac1on no disponible. Fuente: Elaborado u partir del cuadro 10.7 de Das-Gupta Arindam, y Dilip Mookherjee ( 1998). Incentives and lnstitutional Reform in Tax Enforcement. An Analysis of Developing Country Experience. Oxford Univcrsity Press. La evidencia mostrada para España es congruente en los casos del comercio al menudeo, en la construcción y en los servicios de restaurante, ya que la ley del pago del ISR en ese país trata de manera diferencial estos sectores, lo que aunado a que son sectores de dificil fiscali:zación, aumenta la posibilidad de evasión (Das-Gupta Mookherjee, 1998). Singapur La .experiencia en Singapur muestra que la evasión de impuestos es mayor, al igual que en España, en el pago del impuesto personal (cuadro 3). Por ejen~plo, en ~I caso del impuesto a empleados y propietarios de pequeñas y medianas empresas. el pago del impuesto realizado es menor al impuesto que deberían pagar. Es decir, aunque los empicados deberían aportar un 26.57 por ciento. del total de impuestos a pagar, en la práctica solo aportan un 17.22 por ciento; mientrns que los propietarios únicos debieran aportar el 4.39 por ciento. y aportan a solamente 2.94 por ciento. Por su parte, el pago �U Tralos prefermtes y eva.slvn tributaria Ensayo.f de impuestos de las empresas excede en 11.48 puntos a la participación estimada. Para examinar de manera cualitativa a qué se debe tal comportamiento. empecemos por señalar que el pago del !mpuesto personal en Singapur posee un número importante de tratos preferentes. Estos tratos se resumen en deducciones al impuesto a través de lo que se conoce como ··alivios" 11 e ingresos exentos del impuesto. El alivio en el pago de impuestos contiene una deducción por individuo; adicionalmente, existe otra deducción en el pago del impuesto que varía directamente con la edad del individuo, así como por el número de nifios (sin exceder de cuatro), gasto de educación en el extranjero, hospitalización y gastos de maternidad, por el sostenimiento de padres, abuelos y bisabuelos (con un máximo de dos deducciones permitidas), contribuciones al fondo de retiro, entre otros. Por su parte, el ingreso exento incluye ingresos por muerte o accidente del asegurado. ingresos de no residentes laborando menos de 60 días de trabajo 12 salvo directores o artistas y ciertos tipos de pago de interés, entre otros. -::.::-c.· Cuadro 3 Impuesto a pagar e impuesto pagado en Singapur (% del total) Impuesto pagado lmpuest<, á pagar :i!r~.~ estimado (%) 26.57 4.39 2.70 66.15 0.19 100 17.22 2.94 1.75 77.63 0.46 100 ·,%t· Emnleados/asalariados Prooietarios Sociedades Comoañías Clubes asociaciones Total Fuente: Elaborado a partlí del cuadro 11.5 de Das..Oupta Arindam, y Dilip Mook~erJce (1998). Incentives and Jnstitutional Reform in Tax Enforcement. An Analys1s of Dcveloping Country Experience. Oxford University Press. A manera de resumen, las experiencias mostradas en esta sección apuntan hacia una relación directa entre una mayor evasión (y un bajo cumplimiento en el pago de los impuestos) y el trato preferente de ciertas acti~i~des o tipos de ingresos. No hay que olvidar, sin embar~o'. que el cumpllDll~to o evasión de impuestos también depende de la efecttv1dad de los mecanismos administrativos de la autoridad fiscal, tales como la retención de impuestos en la fuente, la posibilic\1d de Cl'U7M infonnación para validar las 11 En in¡lós se le denota "tax relief'. 12 Vnso KPMG en intemet. . www.tax.kpmg.net/libraiy/country_tax_facts/tf_singa.pdf. ]j declaraciones de impuestos, un sistema de información computarizado y accesible. mecanismos de registro de potenciales contribuyentes, entre otros. De esta manera, si la fiscalización fuese adecuada, es posible predecir que la tasa de cumplimiento con et pago de impuestos será mayor; no obstante. el cumplimiento con el pago de impuestos sería mucho mayor si no existiesen numerosos tratos diferenciales. En la siguiente sección, examinamos algunos aspectos de la experiencia mexicana buscando establecer, de manera cualitativa, en qué medida la evasión y el cumplimiento con el pago de impuestos dependen de los tratos preferentes. También se presenta una breve comparación de la efectividad en la recolección de impuestos entre países, para examinar su posible relación con los tratos diferenciales. 2. Experiencia mexicana El análisis de la evasión de impuestos en México presenta la dificultad de obtener una fuente confiable de infom1ación, puesto que no existe -contrario a la práctica en muchos países desarrollados- una base de datos oficial en el nivel individual. Esto es importante para estimar de manera directa los niveles de evasión y el cumplimiento en el pago de impuestos, así como su reacción ante los castigos y premios en el pago de los mismos. Adicionalmente, permitiría evaluar el efecto de cambios en las tasas de los impuestos y sus bases gravables.13 Por supuesto, un requisito esencial en la creación de una base de datos de este tipo es mantener la confidencialidad, para asegurar que ningún contribuyente pueda ser identificado en la muestra Este tipo de procedimiento se maneja con éxito en encuestas de ingreso y gasto. de empleo, así como de actividades industriales por parte de INEGI. por lo que podría ser factible el cruce de información de estas encuestas con la información impositiva del contribuyente. En México, se cree que la información individual tributaria existe de manera computarizada, ya que el 90 por ciento se procesa a través de "scanners" y de un sistema de información "óptica", y solo el 10 por ciento se procesa de manera manual, 14 por lo que no es imposible pensar que pudiera diseñarse ')>or ejemplo, el estudio puede hacerire a través de lo que se llama ·'Análisis de Diferencias", que consiste en evaluar lo11 cambios en la politica tributaria entre do/1 período!I, o a través de un "Análisis de curte transversal". donde se analiza la reacciíin de lol! individuos ante tasas progre.~iv11s del impue.~to 111 ingreso, deducciones. exenciones, cte. Véase Triest ( 1998). 14 Vé1t.'IC parte "C" de DaRiupta y Mookherjec ( 1998). �26 Tratos prefermles y nwldn tributarla J1 Ensayos una muestra para fines de evaluación de diferentes políticas impositivas y administrativas. Sin embargo, ante la sociedad parece existir la noción de 15 que no existe tal base de datos. Por su parte. no existe un programa explícito de incorporación de posibles contribuyentes, salvo el convenio de incorporación del sector informal con autoridades estatales a cambio de una participación de los ingresos adicionales recaudados, pero cuyo resultado no es conocido, aunque según criticas de los estados, no ha tenido los resultados esperados. En seguida, dividimos la descripción de la experiencia mexicana en dos partes, la referente a tratos preferentes y la de la fiscalización en México. Tratos preferentes Como se estableció, la medición de la evasión y los sectores involucrados tiene que hacerse de manera indirecta, como resultado de la falta de información de primera mano. Por ello, aunque no es posible medir directamente el grado de evasión de distintos sectores de actividad económica o tipos de ingreso, el examen de los tratos diferenciales en México arroja una idea clara del grado en que se facilita la evasión. En términos generales, el régimen tributario mexicano se ha preocupado por simplificar el sistema del Impuesto sobre la Renta (ISR), tanto para empresas como para personas. Con respecto al ISR personal, el número de tasas pasó de 26 en 1980 a 8 en 1998, pero aumentó a 10 en 1999. Similarmente, la tasa marginal máxima bajó de 55 por ciento en 1980 a 35 por ciento en 1998, para aumentar a 40 por ciento en 1999. En relación con el ISR de las empresas, la tasa marginal única se redujo de 42 por ciento en 1980 a 34 por ciento en 1998 y pasó a 35 por ciento en 1999 para utilidades no 16 reinvertidas, y 30 por ciento para utilidades reinvertidas en 2000. En términos de los impuestos indirectos, se sustituyeron más de 300 impuestos locales y federales por el IVA en 1980, aunque este beneficio disminuyó ~orno se explicará- a medida que el alcance de las exenciones, 17 tasas cero y el trato diferencial en frontera crecieron. ,sRecientemente, existen algunos programas en proceso dentro del Sistema de Administración Tributaria que conlleva la automatización de datos y sistematización de auditorias fiscales. 16 La tasa del ISR de las empresas bajó a 32 por ciento para las utilidades reinvertidas en 1999. Véase SHCP (1998). Cóterios de Politjga Económica pana 1999. México, D.F. 17 Para mayores detalles véase Aspe (1993); Para examinar la efectividad en recolección del ISR y del IVA véase OECD (1999); Dalsgaard (2000); ITAM (1997); y Tijerina-G. (1998). En la actualidad, gran parte de la discusión tributaria en México, se orienta en dos direcciones: primero, medir el beneficio o costo de cambios en la tasa o base gravable de ISR de ciertos grupos de in¡resos o tamados de empresas, y de cambios en la base gravable del IVA; segundo, estimar el efecto de una mejora administrativa y de fiscalización, aunque la última se ve más adelante. Un reclamo recurrente al Congreso de la Unión es la "falta" de tratos preferentes hacia los sectores agrícola, ganadero, de transporte, y artesanal, así como a empresas de tamafto pequeffo y micro. Este reclamo se da no obstante que estos sectores gozan de beneficios en la Legislación Tributaria que el resto de los sectores no tienen (Themis, 1999).18 Esto es, aunque en promedio ha mejorado la estructura de los impuestos en México, existen tratos diferenciales que seguramente reducen la tasa de cumplimiento en el pago de los impuestos. Por ejemplo, el trato preferente en el pago del ISR de las personas fisicas con actividad empresarial se da, por un lado, a través del "Régimen Simplificado a las Actividades Empresariales" que comprende a las personas fisicas que se dediquen a actividades agrícolas, ganaderas, pesqueras o silvicolas, asi como el transporte de carga o pasajeros.19 De hecho, en el caso del sector transporte, se presenta una deducción denominada "ciega" que no requiere comprobantes. que otros sectores no tienen, y que actúa en favor de reducir el pago de impuestos. Por otro lado, existe el "Régimen de Pequeños Contribuyentes" que cubre a las personas fisicas si los ingresos de su actividad empresarial e intereses en el afto no excede de 2,986,618 pesos (enero, 2000) e incluye a los contribuyentes que se dedican a actividades agrícolas, ganaderas, pesqueras o silvicolas, y al transporte de carga o pasajeros y las artesanales, siempre que no exceda el monto anual referido; el impuesto se calcula aplicando el 2.5 por ciento al total de ingresos en efectivo, bienes o servicios. con una deducción de 3 salarios mínimos anuales, del área geográfica del contribuyente. 20 Con las nuevas disposiciones, las cuales requieren que el empleador mantenga el 10% del IVA que es cobrado por personas fisicas, es posible prever que pertenecer al Régimen de Pequeños Contribuyentes se ha vuelto más favorable, puesto que bajo este régimen no se incurre en el costo financiero que resulta de la retención del IVA de personas fisicas. 11 Vale la rcna ·i¡c/lalar que en algunos ¡,aiscs se estiman k1s ingresos no recaudados por concepto de tratos prcti:rentcs pura transparentar ante III sociedad el costo de los mismos. 1 ' Articulo 119-A de la Ley del ISR (véa.'IC Thcmi~ 1999). 11 Artlculos 119-M y 199-N de la l.cy del (SR (vé1!!0 Themis, 1999). �Tratos preferen/t$ y evasión tributarla 19 Asimismo, la experiencia internacional disponible indica que el tamaño máximo en ingresos para pertenecer a este Régimen en México es muy elevado y que la tasa aplicable es bastante baja (cuadro 4). Cuadro4 . 1 .mternaciona "Pequeños" Cont n.buventes en m,·e País México (2000) Estados Unidos Portuial Canadá Reino Unido Finlandia Luxemburgo Costa Rica Limite Máximo en lng~sos Brutos en dólares de E.U.A. 314,380 250,000 166,574 144.927 83,335 58,990 55,095 51,136 Tasa sobre ingreso bruto en %1 2.5 3 20 13.12 2 1.1 4 lO 1 Se refiere a un afto entre 1996 y 2000, según datos dtspombles para cada país. 2 En los casos en que la base del gravamen es la utilidad, se supuso un coeficiente de utilidad de 20% para estimar la tasa del impuesto aplicable a los ingresos brutos. Fuente: Elaboración propia con datos de la Consultora KPMG. Por tanto, es posible prever que un número importante de contribuyentes se hayan trasladado hacia el Régimen de Pequeños Contribuyentes. con el fin de aprovechar las "facilidades" que ahora se les otorga, disminuyendo con ello la efectividad de la recaudación del impuesto. Por otra parte, es interesante observar que los sistemas tributarios del ISR en América Latina han cambiado hacia estructuras más competitivas en el nivel internacional, puesto que el nivel de la tasa marginal más alta del impuesto sobre el ingreso personal se ha reducido en los últimos veinte años en América Latina; mientras que en 1979 esta fue de 50.3 por ciento, en 1991 se redujo a 35.4 por ciento, y en el período 1992-98, la tasa marginal promedio disminuyó aún más, a 25 por ciento. Si consideramos una muestra más amplia de países, que incluye a los miembros de la OECD, el promedio de la tasa marginal más alta fue de 34.2 por ciento entre 1992 y. 1998, nivel ligeramente inferior al vigente en México. Es decir, esta tendencia que se dio en México hasta 1998, contrasta con el aumento en la tasa marginal del ISR personal a 40 por ciento en México para 1999.21 Un análisis de la efectividad en recaudación del ISR personal para una muestra de 33 países seftala que México posee una de las tasas de efectividad más baj~ (Tijerina-G., y Medellín-R., 2000). Los países de la muestra con mayor efectividad en recaudación son Nueva Zelanda, 21 Cifras tomadas de KPMG y Tijerina•G., y Medellin-R. (2000). Italia y Venezuela, mientras que los menos efectivos son Brasil y Argentina. En México, se recolecta 0.09 por ciento del PIB por punto de la tasa media del ISR personal, mientras que en el nivel internacional esta es en promedió 2 veces mayor. En general, podemos esperar de países con un sistema impositivo con un me~or número de rangos en el ISR o un nivel de exenciones más bajo, es dectr, con menores tratos preferentes, que tengan una mayor efectividad en recaudación del ISR personal. Esto sucede así, ya que lDl menor número de rangos y de exenciones tienden a reducir el costo para la autoridad tn'butaria de fiscalizar, al mismo tiempo que facilita al contribuyente la declaración de sus ingresos. Por ejemplo, Nueva Zelanda posee un impuesto al ingreso personal con solo dos tasas impositivas (21.5 por ciento y 33 por ciento). Además, no existen deducciones contra el ingreso por salarios y hay muy pocas exenciones en el pago del impuesto.22Por su parte, en Brasil, donde la efectividad en recaudación es mucho más baja, existe una gran cantidad de deducciones, además de ciertos rubros de ingreso exentos del impuesto, como alimentos, uniformes, transporte provisto gratis o a ungrecio menor al de mercado por la empresa a los empleados de la misma, etc. 3 En consecuencia, como lo seftala la literatura existente, entre mayor alcance tengan los tratos preferentes mayor será la posibilidad de evasión de impuestos. Y aunque no contemos con información que pueda corroborar este tipo de relaciones para el caso de México, es posible esperar que los tratos diferenciales en el ISR de personas fisicas afecten negativamente en el cumplimiento con el pago del impuesto e incentiven la evasión tal v como lo demuestra la experiencia internacional. Vale la pena agr~gar · que esta relación entre el trato diferencial y la evasión se observa con otros impuestos como el IVA, donde las exenciones y tasas cero suman casi el 50 por ciento del gasto de consumo de las familias de México. ~ún más interesante es la reciente discusión en la Cámara de Diputados que gua en tomo a complicar todavía más la recaudación del IVA, cuando se pro~~e aplicar tasa cero a las compras de los gobiernos estatales y ~un~c1pales. Trcitar estas compras con el gravamen normal simplemente 1mphca una transacción en libros, en ambos lados (debe y haber); mientras que reduce la oportunidad de evadir impuestos a los proveedores que surten al gobierno, puesto que les se hace más dificil mostrar facturas de ventas al gobierno que realmente no se hicieron o ••inflar" el monto de ta venta, deliberadamente. :Consulte KPMG en interne!: www.tax.kpmg.net/library/country_tax _lacts/tf ncwzc.pdf Vea la consultora KPMG en internet: www.tax.kpmg.net/library/country_tax_ lacts/t( brazi.pdf �30 Ensayos En definitiva, la aplicación de una tasa cero en este caso implica realizar un mayor esfueuo administrntivo parn evitar la evasión. Adicionalmente, la experiencia internacional recomienda grnvar los bienes que compra el gobierno y con mayor razón si estos bienes también los consume el sector privado (Tait, 1988). En el caso de que políticamente se apruebe una propuesta de esta índole, un mecanismo que disminuirá la evasión que ésta genere, es que el proveedor pague el impuesto al gobierno municipal y estatal, y que solicite su devolución directamente a tas autoridades federales. Fiscalización en México En relación con la fiscali:zación, la práctica internacional es verificar todas las declaraciones del impuesto sobre la renta (ISR) recibidas. En México, la elección de qué declaraciones inspeccionar se supone selectiva, con un procedimiento que no es conocido por los contribuyentes. No obstante, se cree que en parte, el procedimiento tiene tres componentes: a) aleatorio, b) dependiente de la lústoria del contribuyente y c) depende de distintas fuentes de infonnación como la denuncia de terceras personas, quienes tienen que identificarse para hacer la denuncia (Arindam, y Mookherjee, 1998: pp. 324). El papel de la fiscafüación es de suma importancia, si consideramos, por ejemplo, que la evasión del impuesto al valor agregado alcan:za niveles de 35 por ciento de la recaudación potencial.24 i '. 'I ' Tralm preferentes y evtJ.flón lrll>tllarl4 J l No obstante la mejora en el registro de contribuyentes y la selección de auditorias, el nivel de recaudación en México se coloca muy por debajo de los países de la OECD y por debajo, incluso, de los países en Latinoamérica. En este sentido, los resultados indican que aunque la inversión para mejorar la fiscali:zación podría ser rentable, la ganancia en ingresos públicos (así como en eficiencia y equidad tributaria) de llevar a cabo una mejora sustancial en la estructura del sistema impositivo es mucho mayor. Esto facilitaría la fiscalización de los contribuyentes que evaden el pago de sus impuestos. Así, eliminar los tratos preferentes existentes, es una tarea con un fuerte potencial en recaudación, además de mejorar la efectividad en recaudación.27 Cuadros Declaraciones y auditorías en México, 1988-1999 Cillillílil Allo 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 El número de contribuyentes creció de l. 76 millones en 1988 a 5.65 millones en 1994, mientras que en el periodo comprendido entre 1994 y 1999, el número de contribuyentes aumentó en 1.12 millones (cuadro 5). El crecimiento promedio anual durante todo el periodo fue de 14.3 por ciento. En términos de la población ocupada, el número de contribuyentes registrados pasó de 5.7 por ciento a 15.9 por ciento. En México, la fracción de declaraciones auditadas pasó de 0.36 por ciento en 1993 a 1.14 por ciento en 1999 (cuadro 5).25 La metodología para definir una auditoria se basa actualmente en métodos estadísticos que contemplan el sector de actividad económica del contribuyente, sus ingresos y el régimen de tributación al que pertenece.26 Total' 1,759,376 1,929, 194 3,077,869 3,374,719 4,8 12,450 5,421,459 5,647,200 5,439,900 5,599,000 5,981,072 6,343,043 6,760. 172 Promedrn -~uat· ""'' 9.7 59.5 9.6 42.6 12. 7 4.2 -3.7 2.9 6.8 6. 1 6.6 14.3 'ftl'í-T lblc■f · -: 1,457,441 1,603,846 2,741 ,062 3,042,211 4,461,284 5,066,727 5,264,SOO 5,064,700 5,202,200 5,548,306 5,875,603 6,m.947 Promc.,dio Cift_llllio: ,~i~ ' iintiil'' M~~ (~\ 100 70.9 11.0 46.6 13.6 3.9 -38 2.7 6.7 5.9 li 4 IÜ ::: /· 301,935 325,348 336,807 332,508 351 ,166 354,732 382,700 375,200 396,800 432,766 467,440 506,225 Promedio Pt..,._Pllk• '¾dé alillill (¾P,~ (•/4) A111iít• ia! ~\ 7.8 3.5 -1.3 5.6 1.0 7.9 -2.0 5.8 9.1 8.0 5.7 6.1 98 9.8 13 8 IS.O 15.5 15.3 15.3 IS.2 15.9 8.3 -- - H - - - - -· - --- .. . . 03 6 0.32 0.35 0.41 I.S2 1.6S 1.14 1 Co~responde II personas lisic11s o murules registrada.~ en el padrón de contribuyentes con obligación de presentar declaruciunes fiscales periódicas, dependiendo de la obligación a que estén sujetos. 2 Porcentaje del total excluyendo empleados asalariados. • Indica dato no disponible. Fuente: Elaborado con datos del Anexo Estadístico de los informes de Gobierno, CSG y EZ; SHCP, y cuadro 9.S de Das-Oupta Arindam, y Dilip Mookherjee (19911). Incentives and lnstitutional Reform in Tax Enforcement. An Analysis of Develuping Country Expcrience. Oxford University Press. 34 Estimaciones de la autoridad hacendaria de México. Otras estimaciones de la evasión en este mismo impuesto se pueden encontrar en del Campo-Flores (1998). "Hasta 1998, la contabilización de auditorias incluía las "cartas invitación" para que el contribuyente se pusiera al corriente en el pago de sus impuestos, por lo que las cifras de presencia fiscal se sobrcestimaban. Los datos anteriores a 1998 se ajustaron para hacerlos comparables. ~ principio, el objetivo es realizar auditorias donde la probabilidad de obtener recaudación adicional sea relativamente alta. 27 La auton'dad . hsca . 1 . estima que la mejora en la estructura trihutaria aumentaría la recaudación de ingresos en 12 por ciento del total (recaudación actual mlÍs la recaudación adicional), por el simrlc hecho de facilitar la fiscalización a la administruciún tributaria. �Tratos preferentes _v evu.rió,1 trihutarla 33 32 Ensayos Otra sugerencia para mejorar la efectividad en la recaudación, y que ha sido manejada con insistencia, consiste en que la Institución Fiscalii'.adora sea totalmente independiente, con el fin de minimizar el efecto de eventos políticos o sociales en su accionar. Otra opción, menos viable en México por la fuerte oposición que generaría, consiste en ..privatil.éll"' la recolección de los impuestos.28 La privatización en la recaudación de los tributos es un fenómeno reciente en el nivel internacional, y ha sido aplicado parcialmente en países como Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Costa Rica, Chile, Ecuador, Guatemala, Honduras, Panamá, Perú, y Uruguay (Arindam, y Mookherjee, 1998).29 Comentarios finales El uso de tratos preferentes a distintos sectores de actividad económica o diferentes tipos de ingreso surge de la idea, políticamente "correcta", de ayudar a grupos que necesitan un apoyo para llevar a cabo su actividad. Sin embargo. es importante considerar, en primer lugar, que la evidencia internacional muestra que esta ayuda no se justifica, puesto que no resulta en un crecimiento sostenido de la actividad, sino en un incremento del beneficio de los participantes a costa de recursos que el gobierno (y la sociedad) deja de percibir; en segundo lugar, si por alguna razón tiene que darse el trato diferencial, éste debiera ser de índole temporal y no permanente. ·1 Asimismo, el efecto de los tratos preferentes sobre la distribución de ingreso es generalmente adverso, beneficia únicamente a los grupos de contribuyentes que tienen mayor flexibilidad; es decir, a aquéllos que son capaces de variar el tamaño de su empresa, el sect.or de actividad económica al que pertenecen o el tipo de ingreso que pueden obtener. En suma, el trato diferencial es distorsionante y acaba por no cumplir con su cometido. Igual de importantes son los problemas administrativos y de recaudación que genera la existencia de tratos preferentes. 21 Para estudios conceptuales 11e«ca de la .privatización en la recaudación de impuestos, vwe Ramfrez-Aculla (1992). 2' Vale la pena agregar que se argumenta que la recaudación proveniente del llamado sector "informal" en M6xico seria negativa una vez que se consideran los costos de administración (Ruiz, 1998). Si bien la evidencia de las encuestas nacionales de empleo scflala que es probable que así sea. se podría ofrecer o delegar la recolección de impuostos provenientes de eslO sector a participantes privados. Quizá una prueba definitiva para ver si existe una recaudación potencial importante o no, se expondría en ol deseo de empresas privadas por participar en la fiscalización de este sector. La evidencia mtemacaonal apunta a que gran parte de la evasión tributaria surge precisamente de la existencia de tratos diferenciales entre sectores económicos. tamaños de empresas, tipos de ingreso y bienes de consumo. ~ desc~pción de ~ores de actividad económica, tamailos de empresas, Upo~ _de mgre~ ~ bienes sujetos a tratos diferenciales, así como y la alta eva_saon en Mex1co. son consistentes con la experiencia internacional. Sin olvidar que la fiscalización es un elemento importante en la recaudación tributaria, la principal recomendación consiste en reducir al máximo el número y al~ance de los ~tos preferentes en los distintos impuestos, para con ello meJorar la efectavadad en ta recaudación de los mismos. Sería oportuno también contar con infonnación pública en cuanto al costo en recaudación (denominado "'tax expenditure") de cada trato impositivo preferente, con el fin de transparentar los apoyos a determinados sectores económicos. tamaños de empresas, tipos de ingresos y bienes de consumo. Bibliografía Agha, Ali y Jonathan Haughton ( 19%). "Designing VAT Systerns: Sorne Efficiency Considerations". The Review of Econornics ~d Statistics. Vol. LXXVIII. mayo. No. 2. Aspe, Pedro ( 1993) El camino de la transformación económica. Fondo de Culturc1 Económica. México. Barro, Robert J (1997). Getting it Right. Markets and Choices ¡n a Free Society. MIT Press. Bird, Ric~d M. ~ Milka Casanegra de Jantscher (1992). Improving Tax Admuustrnuon m Developing Countries. lnternational Monetary Fund. Campo-Flores. Erik Martín del ( 1998). ''Estimación de la base. costo de las exenciones\ evasión fiscal del impuesto al valor agregado en México". Gaceta de Economía. Año 3. Número 6, Primavera, 1TAM. 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El poder de mercado o eficiencia: origen de la• utllldada del sistema bancario mexicano de 1995 Julio Clsar Arteaga Garcla• & co,n,ín observar 'l"' a medida 'l"' el grado tk concmtraci6n tl, ""° ;nd,utria disminll)'e, sus empreM13 presmtan renltado, coila va meno., atractivo.,, m términos de ganancias. El debate s, centra ,n la uplicaci6n tl, dicha relaci6n positiva, pues, por un lado, el paradigma Estrvctura-CondNcto-Desempelfo (SCP) .señala que las ganancias son mayores debido al poder de mercado que ejercen las empresas, mie11tras que la hipótesi., de eficiencia destoca tp1e la ventaja se da porque las empresas gra11des J"'edm trabajar con costos menores. Utilizando datos para el .sistema bancario mexicOlfo en ,1 periodo /995-/999, ambas hipótesis .son puestas a prueba poro tratar de explicar el origen de la.r ganancias de los bancos e,i el pais. E,i parlicu/ar, .se encue,1tra evidencia tp1e apoya el ¡nullo de visto que .,o.,tie11e el paradigma SCP. Introducción La teoría de organización industrial indica que cuando existen asimetrías entre las empresas de una determinada industria se da una relación directa entre el grado de concentración y las ganancias de la misma (ver sección 5.5 de Tirole, 1988). De acuerdo con esto, se esperaría que el nivel de beneficios de una industria se redujera en la medida en que su grado de concentración disminuye con el paso del tiempo. Por otro lado, la explicación ante el hecho de que las grandes empresas tengan relativamente mejores resultados que las demás compai\ías de la industria. tiene dos venientcs: Una. siguiendo el argumento de Bain ( 1951), menciona que las grandes firmas evitan las prácticas que fomenten la competencia en precios y esto conlleva a generar mayores ganancias para esas compatlías. La otra vertiente se basa en los trabajos de Demsetz (1973) y Pcltzman (1977), donde se sostiene que las grandes cornpaiUas pueden ofrecer sus productos a costos más bajos, ya que trabajan en un nivel de escala mayor: es decir, son más eficientes en el proceso productivo. M&Clilro de h1 facultad de Economía de la Universidad Autónoma de Nuevo León. jarteau@1;er.dsi.uanl.mx. El autor agradece el apoyo recibido por el Centro de lm·estip:iones Económicas de la Universidad Aulúnoma de Nuevo León para la realización de esta investigación. �J6 En.'la)'V>.f El sector bancario ha sido sometido a este tipo de análisis en diversas ocasiones. para identificar la vertiente que mejor explica las ganancias de la industria bancaria. Para los Estados Unidos, por ejemplo, Gilbert (1984) reporta que en 32 de 44 estudios se encuentra evidencia de ·que los bancos ejercen su poder de mercado para incrementar sus utilidades. EvanofT y Fortier (1988) encuentran evidencia a favor de la eficiencia de los grandes bancos estadounidenses. Molyneux y Forbcs ( 1995), por su parte. estudian el sistema europeo y encuentran evidencia que apoya el uso del poder del mercado para explicar las ganancias de los bancos. En los últimos años, el estudio de los orígenes de las utilidades para el caso del sector bancario mexicano es importante, ya que las instituciones bancarias de México han pasado por un proceso de consolidación, especialmente a partir de la crisis de 1995. La consolidación bancaria ha tenido como consecuencia una serie de fusiones. adquisiciones y cierres de varios bancos; además, ha dado pie a la entrada de instituciones extranjeras. Por lo tanto, dicha consolidación tiene elementos de las dos vertientes, que explican las ganancias de las instituciones bancarias; por un lado, se ha dado incentivos a políticas de tasas de interés menos competitivas. lo cual se puede tomar como una tendencia de los bancos a coludirse, tácita o explícitamente. ' .. Sin embargo, durante estos años, la presencia extranjera se ha incrementado en gran cuantía, lo cual ha generado innovaciones en los servicios que realizan tos bancos extranjeros, lo que les permite ofrecer a sus clientes una mejor gama en términos de calidad y precio, y ello tiende a incrementar la competencia en el sector. I· , ' ., En este trabajo, se investiga cuál vertiente explica el origen de las ganancias del sector bancario mexicano en los años 1995 y 1999. Se utiliza una metodología tal, en la cual ambas vertientes son sometidas a prueba simultáneamente y se encuentra evidencia de que los bancos en el país han empleado políticas para ejercer su poder de mercado en beneficio propio. En la siguiente sección se presenta un panorama del sector bancario mexicano. La sección tres explica en detalle los posibles orígenes de las ganancias de las empresas. Las secciones cuarto y cinco conforrnan la parte empírica del trabajo, mientras que la sección seis presenta las conclusiones. El poder de mercado o eficiencia: orige11 de las utilidades del sistema ba,,carlo... 3 7 l. Sistema Bancario Mexicano Es indudable que el sector bancario en el pafs ha sufrido grandes cambios desde la década de los ochenta. Al momento del decreto de nacionalización de la banca en 1982, había en el país 60 instituciones bancarias1; sin embargo, durante la etapa de la administración bancaria gubernamental, el número de bancos se redujo a 20. Además, a finales de la década de los ochenta, se dieron los primeros pasos para hacer más competitivo al sistema bancario al presentar la administración una mayor orientación hacia el mercado. Por otro lado, las demás instituciones financieras (casas de bolsa, casas de cambio, etc.) comenzaron a desarrollarse justamente a partir de la nacionalización bancaria. Una vez que se sentaron las bases para una mayor competencia bancaria, el gobierno redujo su papel de administrador y adquirió el de regulador, ya que durante 1991 y 1992 se privatizaron los 18 bancos administrados por el gobierno federal. Además, como señal de fomento a la competencia. se comenzaron a otorgar licencias a bancos nuevos. Por otro lado, en cumplimiento con los acuerdos comerciales negociados con diversos países, desde 1994, México ha permitido el establecimiento de instituciones bancarias extranjeras en nuestro territorio. Con todo esto, el número de instituciones bancarias pasó, en 1994, a 28; mientras que en 1995, había 38 bancos autorizados. Así. durante los primeros años de ta década de los noventa, se dio una mayor competencia entre instituciones bancarias que incluso las llevaron a otorgar préstamos con poco o nulo colateral con tal de incrementar su participación en el mercado. La fuerte crisis que ocurrió durante 1995 causó un cambio estructural en el país y, particularmente, en el sistema bancario; varios bancos nacionales de reciente apertura tuvieron que cancelar operaciones, en tanto que los recién privatizados fueron intervenidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) o buscaron alianzas estratégicas para solventar sus problemas financieros; y sólo tres instituciones permanecen en manos de los compradores originales2. Al mismo tiempo, es precisamente durante esta crisis cuando las instituciones financieras del exterior comenzaron a tener mayor presencia en el mercado bancario del país, principalmente a través de adquisiciones o fusiones con bancos mexicanos en problemas; Arteaga (2000) reporta que en ténninos de activos, la participación extranjera aumentó del 6.2% en 1995 al 21.4% en junio de 2000. 1 Súlo dos instituciones banc11rias fueron excluidas del decreto de nuciunulizaciún: Citibank y Banco Obrero. 1 Banamex, Bital y Banorte. �18 En.tayos El poder de mercado o eflciencta: origen de las utilidades del sistema bancario... 19 Por otra parte, como consecuencia de la crisis, los bancos han competido e~ una forma m,ís cautelosa, especialmente al otorgar préstamos, lo cual llevo a reducir el índice de morosidad de 15.3 a 9.7 entre 1995-1999. ,, Una posible explicación de la variación observada en los ingresos y costos financieros durante el periodo 1995-1999 es que las instituciones bancarias tardan más en ajustar las tasas que ofrecen por los depósitos cuando se trata de incrementos, pero actúan de inmediato si hay presiones a la baja [ver Hannan y Berger (1991)), mientras que las tasas de los préstamos se ajustan, en cualquier dirección, de manera inmediata. Asl, durante los primeros añ.os de la crisis, donde la tasa de referencia fue alta, los bancos ajustaron más rápidamente sus tasas activas, por lo que la reducción en ingresos es menor que la de los pagos hechos por.conceptos de intereses. Una de las características importantes del sistema bancario mexicano es su alto grado de concentración, ya que tan sólo las •~es instituciones más grandes atienden a más del 50% del . m~rcado. Sm embargo, se debe destacar que las medidas de competencia, implementadas d~~ fin de_la década de 1980 han sido efectjvas, pues el grado de concentrac1on, medido como la propor~ión de la suma de los activos de las tres instituciones más grandes respecto del total del sistema, pasó de 62.5% e~ _1990 a .52.2% en 1999. Otra característica relevante del sector, en los ult1mos añ.os, es ~u mayor utilización como medio para realizar transacciones entre los demas agentes de la economía. Prueba de ello es el incremento e_n cerca de 1!0% del número de cuentas bancarias entre 1995 y 1999; ademas, en este m1sn:10 periodo, las sucursales bancarias aumentaron de 4,769 a 6,89 I: es ~ecu, tuvieron un incremento de 44.5%. Paradójicamente y como consecuencia de la crisis, tanto la captación de recursos como la cartera de crédito se han reducido en más del 20%, en términos reales. La menor cantidad de fondos prestables que hubo en el periodo de crisis, redujo los ingresos financieros del sistema bancario, como se pu~e observar en el cuadro 1; sin embargo, tal reducción -en parte- ha sido compensada, dado que más préstamos han permanecido vi~ent~s ~mo consecuencia del mayor escrutinio con el que han actuado las mst1tuciones bancarias del país, en aflos recientes. Por otr~ parte, los. ahorra~ores también han reducido sus depósitos en las instituciones bancarias. a raiz de los problemas económicos por los que ha pasado el país; esto ha provocado una caída en el costo financiero de los bancos. Como se observa en el cuadro 1, la reducción en los ingresos financieros ha sido menor ~ue la de los costos financieros, mientras que en los periodos de tasas relattvamente bajas de interés, los ingresos provenientes ~r concep~o de intereses han crecido a un ritmo mayor que los costos financieros del sistema. Cuadro 1 Variación en In2resos y Costos F'1Danc1eros Periodo 9.5 96 96 97 97-: 98 98 99 9.5 99 Jn.,....,. Financiero - 38.0% 31.6 % 23.9% 0.9% -47.0% Costo Financiero - 38.3% -3.5.8% 22..5% - 0.7% - .51.8% • Tasa promedio de los Cctcs a 28 d1as. . Fuente: Elaboración propia con datos de la CNBV y de Banco de M6xico eetes· 39.92 2.5.60 22.28 23.09 29.16 - En resumen, el sector bancario mexicano ha pasado por un proceso de consolidación durante los últimos veinte añ.os, que ha sido intensificado desde 1995. Este proceso ha influido a través del tiempo en los niveles de competencia del sector, por lo que se esperaría observar un menor grado de competencia en la década de los ochenta que en la actualidad, dado que el gobierno federal era el único que tomaba las de decisiones en el sector, durante esa época de la banca nacionalizada. Por otra parte, el grado de agresividad que cada institución manifiesta para incrementar su participación dentro del mercado. también ha variado con el tiempo, ya que es evidente que las políticas seguidas por los bancos en la actualidad, son menos ambiciosas en comparación, principalmente, con las de los dos años que siguieron a la privatización de principio de los noventa. 2. Hipótesis que explican las utilidades De acuerdo con Shughart ( 1990), los diferentes enfoques de la teoría de organización industrial coinciden en señalar que las empresas que operan en industrias altamente concentradas, tienden a ganar más utilidades que empresas que se desenvuelven en industrias con un menor grado de concentración. Esto significa, para una misma industria, que el nivel global de utilidades se incrementa si el nivel de concentración aumenta con el paso del tiempo. El debate entre los teóricos, sin embargo. se da al momento de explicar esta relación positiva, ya que en general, hay dos razonamientos al respecto: el paradigma Estnactura-Conducta-Desempeño (SCP) y la hipótesis de eficiencia3. En su forma más simple, el paradigma SCP argumenta que la estructura en la que trabaja una industria determina cómo se comportan las empresas que participan en ella; a su vez. los distintos comportamientos de las empresas iníluyen en los resultados que éstas presentan. J SCP reprcsenlll las ralabras en inglés: Structure-Conduct-l'crformance �40Ensayo.f El poder de mercado o eficiencia: orige11 de las utilidades del sistema ba11cario... 4/ Bajo dicho razonamiento, el nivel de concentración de una industria (su estructura) es el elemento que causa que las empresas ejerzan su poder de mercado (conducta) para colocar el precio por arriba del costo marginal y, así, tener mayores ganancias (resultados). 3. Datos y Metodologfa Con base en lo expuesto en la sección anterior, el paradigma SCP explicaría el origen de las utilidades y el porqué los bancos no tienen mucho incentivo para competir entre ellos mismos. De igual modo. para una misma industria, el paradigma SCP nos indicaría que las empresas líderes en el mercado tenderían a reducir su grado de competencia por medio de colusiones, tácitas o explícitas, que eleven el precio por arriba del costo marginal y. al mismo tiempo. limiten la entrada de nuevas empresas4 . El paradigma SCP era la explicación convencional de la relación positiva entre el nivel de ganancias y el grado de concentración de la industria hasta que, durante la década de 1970, la así llamada escuela de Chicago, comenzó a argumentar, con base en la teoría de los precios además de evidencia empírica, que las relaciones entre la estructura de la industria. la conducta de las empresas y sus resultados no iban en una sola dirección~. . "'"·. Bajo el nuevo enfoque, la causa de las mayores ganancias de las grandes empresas se debe a que éstas pueden ofrecer sus productos a costos más bajos, debido a que trabajan en una escala de producción may9r o porque pueden implementar innovaciones que desplazan su curva de costos medios; es decir, las ganancias de las grandes empresas son mayores no por políticas de precio tendientes a colocarlo por arriba del costo marginal, sino porque tienen una mayor eficiencia económica que les permite ser más competitivos. t •': ' 1 ., , ' Dado lo anterior, la forma de regulación que el gobierno debería ejercer depende de la corriente de pensamiento que explique el origen y el porqué de las utilidades de una industria. Si el paradigma SCP explica mejor las ganancias de una industria determinada, entonces, el gobierno debería intervenir para evitar fusiones o adquisiciones que concentren aún más la industria. Sin embargo, si las utilidades se explican por la existencia de eficiencias económicas de las empresas más grandes, el gobierno debería fomentar la presencia de grandes empresas en la industria, porque redundaría en un mayor bienestar social. Por otra parte, la hipótesis de eficiencia nos indicaría que los métodos más eficientes para ofrecer los servicios bancarios, son los que conducen a las grandes instituciones a tener relativamente mejores resultados en su operación. El propósito principal de este trabajo es encontrar la corriente de pensamiento de la teoría de organización industrial que explique mejor el origen de las ganancias generadas en el sistema bancario de México, para el periodo 1995- 1999. La fuente de información utilizada es el Boletín Estadístico de Banca Múltiple que publica la CNBV. La muestra consta de 44 instituciones bancarias, de las cuales 26 tienen información para los cinco años analizados. En total, hay 184 observaciones que conforman un panel desbalanceado6• El cuadro que se muestra en el apéndice, presenta los bancos incluidos en el estudio, así como el número de observaciones de cada uno de ellos. Siguiendo el pensamiento de Demsetz (1973), si los bancos más grandes son más eficientes que los bancos pequeños, las ventajas de trabajar en una mayor escala deben estar reflejadas en mayores ganancias relati\'as, por lo que debería haber una relación positiva entre la participación de mercado v el nivel de ganancia de las instituciones bancarias. · Por otro lado, bajo el mismo argumento, si existiese una conducta de los ~neos con prácticas colusivas para incrementar su ganancia, entonces, el mvel de utilidades de cada institución no debería depender de su tamaño, ya que la forma de repartir las ganancias generadas en el mercado estaría previamente establecida. 6 4 Uno de los primeros autores en sugerir que un alto grado de concentración ayuda a que las empresas de una determinada industria se coludan, es Bain ( 1951 ). ' Brozen ( 1971) es uno de los primeros en presentar resultados opuestos al paradigma SCP. Cada institución está representada por el subíndice i, mientras que cada periodo se representa por el subíndice t; así, el subíndice it representa la observación del banco ¡ en el periodo t. 7 ~ros estudios investigan la relación precio - concentración, en donde se pone a prueba solo el paradigma SCP; por ejemplo, Berger y Hannan ( 1989); por su parte, Wciss ( 1989) revisa varios estudios al respecto y en el capítulo 12 de su libro se enfoca al sector bancario. �El poder de mercado o eficiencia: origen de la., ulllidade.s del sistema bancario... 43 De esta manera, se deriva la metodología empleada por Berger ( 1995) y por Molvneux v Forbcs (1995). en donde son puestas a prueba ambas hipótesis . • . 1, 7 de manera s1mu tanea . La razón préstamos a depósitos (Pres/Depit) es un indicador del riesgo de liquidez, puesto que en la medida que esta razón sea mayor, la institución contará con menos fondos para cubrir retiros de sus clientes. Este trabajo estima una ecuación donde una medida de los niveles de utilidades para cada banco (n,1) está en función -entre otras variables- del grado de concentración del sector bancario, en el año indicado (Conei). y de su participación de mercado (Part,1). De esa manera, y de acuerdo con lo ya mencionado. el paradigma SCP estaria respaldado si el coeficiente de Conei es positivo, al tiempo que la variable Part;1 no es significativamente diferente de cero. La variable activos totales (Act") se incluye para tomar en cuenta posibles diferencias que son causadas por el tamaño de cada banco. Cuadro 2 Estadísticas Descriptivas Variable En fonna alternativa, si sólo el coeficiente de Part,, es significativo. una mayor eficiencia económica explicaría la relación positivaij. 1tit Conei Partil Cap/Act~ Pres/Dep,1 Act11 Así, en la misma forma que es seguida por varios autores, entre los que se encuentran Molyneux y Forbes ( 1995), la ecuación a estimar en este trabajo es: Media Des. Est. 0.189 52.9 2.58 0.184 4.511 30130 0.195 1.330 4.96 0.169 49.176 59269 Fuente: Elaboración propia con datos de la CNBV. La medida de ganancias de los bancos (n,,) es representada por el margen financiero diridido entre los ingresos financieros9 . El grado de concentración (Conc1) está representado por la suma de las participaciones de mercado de los tres principales bancos del país, en términos de pasivos. La participación de mercado bancaria (Part,1) mide el porcentaje que cada institución tiene de los pasivos totales del sistema. Cap/Actit representa la proporción de capital a activos que tiene cada banco; su inclusión tiene por objetivo medir el riesgo moral, ya que entre mayor sea esta proporción, el banco trabaja con más recursos de sus dueños, por lo que tendería a ser más precavido en la selección del otorgamiento de sus préstamos. 1 Si los coeficientes de ambas variables füeran significativamente diferentes de cero, ambos puntos de vista explicarían la relación positiva entre utilidades y concentraciún. 9 Se entiende por margen financiero a la diferencia entre los ingresos financieros y los costos financieros del banco; es decir, la diferencia entre los ingresos por cobro de intereses y los egresos por pagos de intereses a los ahorradores. El análisis del cuadro 2 señala la posible existencia de heteroscedasticidad al estimar la ecuación ( 1). Esta conclusión se da al observar, por ejemplo. que el nivel de activos de las instituciones bancarias tiene una alta variación. La medida de ganancias también presenta alta variabilidad. a pesar de ser una medida relativa. La alta variación que presentan los activos bancarios, también se ve reflejada al considerar que se necesitarían poco más de veinte bancos con participación media (2.58). para alcanzar el grado de concentración promedio en el periodo, que está representado por las participaciones de las tres instituciones más grandes del pais (52.9). 4. Resultados Los resultados de la primera estimación de la ecuación ( l) se presentan en el cuadro l Esta estimación se realiza sin hacer diferencia entre bancos; es decir, no se empican técnicas para datos tipo panel �El poder de mercado o eficiencia: origen de las utilidades del sistema bancario... 45 .J.J l:',1.wty11., Cuadro 3 Variable Dc11cndicntc: Mar~cn finandcro/lngrcso financiero Variahlc l'onstanh: eonc, Part,, Cap/Act,1 Pres/Dcp,, Act,, ecuación (1)11 ; los resultados que incluyen estas variables se presentan en el cuadro 412 . Cocfü:icntc Error Estántlar - Ul46 o 6275 0.0264 0.0119 - 0.0268 0.0112 0.1592 0.5071 (J.()002 -0.0006 0.0000001 0.000003 R' Ajust. = 0.20 F(5, 178) = 9.1 .. .. Cuadro4 Variable Dependiente: Margen financiero/Ingreso financiero Variable Conei Part11 N = 184 Nota: Todos los coelic1cntes son s1gmhcat1vamente d1tercnte de cero en nivel de cnnlian1a de 5° o. Cap/Actit Pres/Dep¡, Los resultados que se presentan en el cuadro 3 estún corregidos por heteroscedasticidad a tra\'és del método White. ya que la pmeba Breusch Pagan (BP) rechazó la posibilidad de que las obserYaciones fueran homogéneas' ''. De aquí. se deduce que la variable que mide el grado de concentración del sistema bancario tiene una influencia positiva en el niYel de utilidades de los bancos. Por su parte. el signo de la participación de mercado de las instituciones bancarias es significativamente negati\·o; una posible justificación del signo de este coeficiente es que el sector bancario mexicano se ha vuelto menos concentrado, a partir de la privatización de principios de los noventa: por lo que de acuerdo con Peltzman ( 1977), las ganancias derivadas de una mayor eficiencia. en una industria con esta característica. han sido cada vez menores. Así de acuerdo con la estimación de la ecuación ( 1). se deduce que los ban~os han ejercido su poder de mercado para incrementar sus ganancias, después de la devaluación de 1994. Dado que la información reunida en esta investigación forma un panel que toma en cuenta a todos los bancos que presentan su información a través de la CNBV, el siguiente paso consiste en utilizar el modelo de efectos fijos, desglosando el término del error en dos secciones, una general y otra que es específica de cada banco. Act11 N = 184 R2 Ajust. =0.25 F(48 135) = 2.3 'º La prueba BP en este caso arroja un resultado de 97.77, con cinco grados de libertad. 0.0298° -0.0167 0.4906. -0.0009° 0.000003° Error Estándar 0.0095 0.0107 0.2076 0.0004 0.0000007 Significativamente diforente de cero en nivel de confianza de 5~•. Una vez que se incluyen variables para diferenciar entre instituciones bancarias, los resultados del cuadro 4 indican que el coeficiente del nivel de concentración es positivo y estadísticamente diferente de cero13: por otro lado, la variable que cuantifica la participación de mercado de cada banco resulta ser estadísticamente igual a cero. Por lo tanto, estos resultados apoyan el punto de vista alcanzado anteriormente; es decir. el paradigma SCP es la corriente del pensamiento de la teoría de organización industrial que mejor explica el origen de las utilidades en el sector bancario del país, en el periodo inmediato a la crisis de 1994. Al analizar los signos de los coeficientes de las otras variables incluidas en la estimación de la ecuación (1) que se presentan en el cuadro 4. puede obseJVarse que todas son estadísticamente diferentes de cero; el efecto de la variable Activos bancarios sobre el nivel de ganancias de cada institución. 11 Tanto la prueba F como Ta prueba del multiplicador de lagrange (LM) indican que la inclusión de variables dicotómicas, para distinguir entre las diferentes instituciones bancarias, mejora la calidad de estimación de la Coeficiente La prueba F es igual a 1.36. con (43, 135) grados de libertad. La prueba LM, que sigue una x1 con 43 grados de libertad, es igual a 66.43. Ambas nos llevan a preferir el modelo con variables dicotúmicas 111 nivel de cnnlianza del 10%. 12 Los coeficientes de las variables dicotúmicas puru cada banco se presentan en el apéndice. " Los resultados reportados en este cuadro han sido i;orrcgidhs por hetcrocedasticidad con el método Whitc ya que la prueba BP. con 48 grados de libertad. es igual a 2J6.7K. �-16Ensayos por ejemplo, es positivo, aun después de haber corregido por heteroscedasticidad. Por otro lado, la razón Capital-Activos que posee cada institución ~nfluye positivamente en las utilidades bancarias, ~entras qu~ la prop<>rctón de Préstamos a Depósitos lo hace de manera inversa; la mferen~1a de estos resultados es que, a medida que los bancos adquieren mayor nesg~, tanto moral como de liquidez, las ganancias de los mismos tienden a reducirse. Este resultado es similar al presentado por Molyneux y Fornes ( 1995), en su análisis para el sector bancario de 18 países europeos. Conclusiones El sector bancario del país ha pasado por una gran transfonnación en los últimos veinte años que lo ha llevado a estar cada vez menos concentrad?, aunque los tres principales bancos del país, en conjunto, aún acaparan mas del 50% del mercado. Explorar ta fuente del origen de las utilidades que el sector bancario mexicano ha presentado a raíz de la crisis de 1995 es importante, ya. que ésta ha fomentado un proceso de consolidación dentro del _secto~ ba~ca~o, a través de fusiones y adquisiciones y de una mayor presencia d~ mst1tuc1o~es extranjeras. Al mismo tiempo, la crisis ha traído consigo políticas ~ncanas menos ambiciosas, en un intento por incrementar las proporciones de mercado. Utilizando una metodología qúe nos conduce a probar las dos posibles explicaciones del origen de las utilidades de manera ~imultánea. se emplean datos del sector bancario de México para el penodo 1995-1999, Y.se encuentra que el paradigma SCP es la mejor explicación de las ganancias presentadas por las instituciones bancarias. Este resultado indica que los bancos han ejercido su poder de mercado para incrementar su margen financiero relativo. por lo que las autoridades que regulan dicho sector -CNBV y la Comisión Federal ~e Competencia- deben ser más cautelosas cuando permitan acciones que mcrementcn la mayor concentrdción dentro del mismo sector. El poder de mercado o eficiencia: origen de las uti/idt1de.f del sistema bancario... ,17 Referencias Arteaga, J. C., (2000), "Diez años de la banca desnacionalizada," Entorno Económico, Vol. 38, Núm. 228, 1-4. 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Elizondo Giacomán1 Banco American EXIIRS• Fint Cllic:a20 Fuii Cotftcient• - Afinne Bannáa Ccnlro ....., !-:: ,.,lll Dreadner Banocte Citibw Bansi Del Bajío l. N.G. Bank of Amcrica BanrCl!io ABN Amro be Bilbao Vizcava RNBNY Bita! Santander lnvex Socicté Généralé Industrial -B. N.P. Tokio - Milsubisti Banoro Confía Ouadrum CMICric:a PrMICX Mifel Boaton Bancrcccr NaliOIII lnbuna Adintico G. E. C.anital Banamcx Bancomer Mexicano Scrfin Interacciones Chae Manhanan J. P. M,...,an - - - -~ - - - - 1.215' 1.2877 l.3SSO l.3S7S 1.3948 1.3971 1.3981 l.400S 1.4150 1.4343 l.4SS3 1.4626 1.4802 1.41111 1.4908 1.4966 1.497S 1.4979 I.S076 I.S078 I.S216 1.S243 I.S248 S308 1.S323 1.S334 I.S414 I.S440 I.S441 J.S463 I.S632 1.S689 1.S7S9 I.S761 1.S973 1.604S 1.6083 J.6S61 1.6S67 J.660S 1.66SS J.6680 J.68S4 1.7261 Error Estándar Ji_ 0.'272 4 o.~ 4 4 0.5174 s 0.$097 O.SlOS 3 3 O.S067 ·0.S067 4 o.m3 ss . o.ma O.S028 s O.S074 ..1____ 4 O.SIOJ O.S014 s _s___ o.m2 s O.SOS6 ~ O.S081 O.Sl94 í_ O.S201 s s O.S289 O.Sl49 s O.SllS ~ s O.S239 O.Sl32 - '-· 2 O.S099 s O.Sl24 O.SJ66 2 O.SJ66 2 0.S088 s o.sosa ..i__ O.SlS9 3 O.S077 ...L,_ s 0.S294 O.Sl9 2 _3 ___ O.S617 O.S379 --~ s O.S213 2 O.Sl89 L__ - 1o.m2 s O.S723 s O.S233 2 Resumen Se estimm, lo., posibles impactos de la liberalización mexica,ia del mercado del tomate en el con.sumo, producción, flujos comerciales y precio; para ello, se construye un modelo de eq11ilibrio espacial con precios endóge11os, e11 el cual se modelan los acuerdos comerciales firmados por México con Estado., Unidos, Canadá, Amélica latina y la Unión Europea. Se encuentra que en el ámbito m11ndial, los flujos comerciales se incremelllan, pero los beneficios socia/e., netos son intrascende11tes; mientras que en Jo parlic11la1; la apertura comercial del mercado mundial del tomate es benéfica para los productores mexicanos. Introducción En años recientes, el mercado mundial del tomate se ha visto impactado por la entrada en vigor de los acuerdos comerciales que reducirán de manera gradual, y eventualmente eliminarán, los aranceles y otras restricciones al comercio entre los socios comerciales. s - QS463 0.52-U - O.Sl92 ll.5077 -· En 1994, entró en operación el Tratado de Libre Comercio de América del None (TLCAN) entre México, Estados Unidos y Canadá. Consecuentemente, el tomate se podrá comerciar libre de aranceles entre estos países a partir del año 2003. Similam1ente, en junio del año 2000, México fim1ó un acuerdo de Libre Comercio con la Unión Europea (UE) y el tomate se podrá exportar libre de aranceles a partir de 20IO. Por otro lado, México ha firmado acuerdos de libre comercio con diversos países de América Latina, estos tratados abren nuevas oportunidades y retos al sector agrícola mexicano. en particular, al subsector productor de tomate. ss -~ 4 Nota: En todos los coeficientes NOn significativamente dilerente de cero al 5° o del nivel de confianza. 1 Profesor y Asistente de investigación, respectivamente, Facultad de Economía de la Universidad Autónoma de Nuevo León. Loma Redonda 1515 Pte., Col. Loma Larga. Monterrey, Nuevo León. México. CP 64110.E-mail: rg11ajard(ij)ccr.dfi.11anlmx. Evte estudio /11e apoyado par el /11stit11to de lnvestigacirmeJ Fore.ftales, Agríco/a.l' y l'ec:11aria.1· (.VAGAR), la fimdación Produce (Nuevo León). la Univer.vidad A111,;,10ma dt' .Vuevo León y el Sistema Regio11al de Investigación A/fotuo Reyes (CONACY7J. �50 Emayo.~ Apertura del comercio mexicat10 del tomate... SI La entrada en vigor de estos acuerdos comerciales ha gen~~ado incertidumbre en relación con los posibles impactos que en su rentab1hdad futura pueda tener el cultivo de tomate. 1. Mercado mundial del tomate El tomate es una de las hortalizas más importantes en el mercado mundial. En 1999. el valor mundial de la producción del tomate fue de 19.6 miles de millones de dólares, y se produjo 95. l millones de toneladas. La producción de las regiones como porcentaje del volumen de la producción mundial de 1999 fue como _sigue: Asia (47%), Unión Europea (17%), países del TLCAN (14%), Africa (12%), Latinoamérica (7%) y resto de Europa (3%). Por ello, medir los impactos -en términos de flujos comerciales~ los preci~s futuros del tomate y las ganancias en el bienestar es de gran 1mportanc1a, tanto para la planeación de las actividades económicas de los p_roductores de esta hortaliza, como para los responsables de la política comercial. El objetivo principal de este estudio es construir un ~odelo de equili~rio espacial, con precios endógenos para el m_~rcado m~~d1al del t?mate. D1c_ho Modelo se resuelve mediante programacmn cuadratlca, y est_1ma los fluJ_os comerciales entre los países. los precios de equilibrio y el bienestar social neto. Existe una amplia gama de variedades y tipos de tomate, así como formas de producirlo, diferencias que impactan en los costos, rendimientos por hectárea ~ precios. Po~ su relevancia económica, su cultivo ha sido recipiente de importantes mversiones en investigación y desarrollo tecnológico; actualmente se produce en todc;,s los países. En general. las áreas dedicadas a su cultivo utilizan más tecnología que en el resto de la producción agrícola.2 Se diseña esta investigación dividiendo el estudio en cuatro escenarios alternativos: Los principales productores de tomate, ordenados en forma decreciente, son: China, Estados Unidos, Turquía. Egipto, India, Brasil, Irán y México. Los países que conforman la Unión Europea, como región, se sitúan en la segunda posición, en cuanto a producción se refiere. En conjunto, los ocho países antcrionnente citados y la Unión Europea conforman el 74.2% de la producción mundial de tomate. El cuadro I presenta cifras sobre la producción y productividad de tomate para varios países y regiones. en 1999. • En el escenario 1 (escenario base). se plantea la economía actual con • .: • • costos de transporte y los aranceles para el año 20<Xl; . , . en el escenario 2, se plantea el supuesto de libre comercio entre Mex1co v sus socios comerciales; ~n el escenario 3, se modela un incremento del tamaño del mercado a cinco años y se considera un incremento de la oferta de los productores mexicanos mavor a las demás regiones; finalmente, en el escenari~ 4 se establece un incremento en los costos de transporte. Cuadro I Producc1C1n )" produchn . ºdad de tomate por país y re2ión en 1999. Paí.~/Rc~ión Miles Posición Participadón Productividad Tons. China 17,897 1 IR.8% 2187 Unión l·:uropca 16, 120 2 16.9% 59.26 EUI\ 9,94 1 3 10.5% 59.29 Tun1uía 6,600 4 6.9% 41 .77 E~ipto 5,900 5 6.2% 34.71 India 5,450 6 5.7% 15.14 Brasil 3,243 7 3.4% 50.15 Irán 3,204 8 3.4% 26.64 México 2,253 9 2.4% 31 .33 Canadá 650 23 0.7% 75.32 Mundial 95,127 IOO.Oo/t .. . . " 26.86 .. . . •· El presente artículo, en cuanto a su estructura. está constituido -después del resumen y la introducción- por cinco secciones: La primera provee un panorama breve del mercado mu~d_ial .del tom~te. La segunda sintetiza la metodología de modelos de eqmhbno espacial ~~n precios endógenos, la cual se utiliza para el análisis. La tercera ~ecc1on describe la aplicación empírica del modelo en el mere~~º mundial del tomate, los datos y los supuestos ulili7""1dos en la constn1cc1on del modelo Y de tos di\'ersos escenarios. En la cuarta. se presentan los res~ltados obtenidos a partir de los escenarios planteados. Finalmente. en la qumta. se presentan de manera sumaria las conclusiones. las limitaciones y algunas consideraciones para estudios futuros. Calras en Miles de íuncladas . Prnducli\'idad en Toneladas por Ilcctárca. Fuente: FAO.. ~ • ,\ p..-s;1r ti..- 1.'sla 1liwrsidad y en aras d..- simplilii:ar. ..-111.'sk cstutlio, se asum..- i¡u.: d tomak ..-s un hicn ho1110¡:.:1h:o. �52 E11sayos ' 1 • 1 1 ~1 Apertura del comercio mexicano del tomate... 53 Los ocho principales consumidores de tomate, según cif~as de 1?99, son: China, Estados Unidos, Turquía, Egipto, l~dia, Irán. _Brasil Y Rus~a. En el ámbito regional, Asia es el mayor consunudor mundial con 44 n~llones de toneladas anuales, es seguido por la Unión Europea con 14.6 11~11lones de toneladas anuales y por los países del TLCAN con 12.7 nullones de toneladas anuales, quienes ocupan el tercer lugar. El valor de las importaciones mundiales creció 25.3% durante el periodo de 1994 a 1999, mientras que el valor de las exportaciones se incrementaron en 14.6%.3 La región que ha tenido un mayor crecimiento en intercambio comercial es la del TLCAN, posiblemente como resultado de la apertura comercial. La producción mexicana de tomate se ha incrementado notablemente desde la finna del TLCAN. Las exportaciones mundiales, según cifras de 1998, fueron de 3.6 ~llones de toneladas con valor de 2. 9 miles de millones de dólares estadounidenses. Los cinco principales países exportadores por volumen son México, E_spaña, Holanda, Marruecos y Bélgica; quienes exportaron un total de 2.6 mtllon~s de toneladas (73.5% del total). Las exportaciones mexicanas se iJJ,crementaron en 61. 7%, durante el periodo 4 de 1994 a 1998. El principal destino de las exportaciones de México es Estados Unidos (99.5% del total). El resto de las exportaciones (0.5%) tiene corno destino: Canadá, El Salvador, Alemania, España, Holanda e 1nglaterra.5 En ténninos de valor. los cinco principales exportadores füeron Holanda, España, México, Bélgica y Estado Unidos que en co1tjunto exportaron 2.3 millones de dólares (78. l % del valor total). El valor total de las exportaciones mexicanas en 1998 fue de 634 millones de dólares. Por otro lado, las importaciones mexicanas son núnimas (4 millones de dólares) y el proveedor es los E.U.A. México es el principal exportador por volume~ en niv~l mundial; _pero el tercero en relación con el valor. El valor de las 1mportac10nes mundiales de tomate fue de 3. 1 miles de millones de dólares durante l 998. En 1999, la producción mexicana de tomate fue de 1.37 millones de toneladas, con valor de 540 millones de dólares a precio de productor.6 Los principales estados productores son Sinaloa, Baja California, Michoacán, Sonora y Puebla. En conjunto, estos estados producen 1,100 millones de toneladas (80. <JO/o del total nacional) con valor de 450 millones de dólares (82.6% del total). Sinaloa, es el principal productor y exportador de tomate, con 58.2% del total del volumen de la producción y con 62% del valor total. Los cinco mayores importadores tanto en volumen como en valor fueron: Estados Unidos, Alemania, Francia, Inglaterra y Holanda; el volumen importado por estos países fue d~ 2.3 millo~es de ton~adas (~5.6% del total), con valor de 2.4 miles de tmllon~s ~e d~lares (74.81/o del valor total). Estados Unidos se presentó como el pnnc1pal nnportador, tanto en volumen como en valor. Según informes de la Organización de las -~aciones. Unidas para la Agricultura y Alimentación (FAO), la producc1on mundial del tomate se incrementó durante el periodo de 1994 a l 999 en 14.9%; no obstante, tuvo una contracción en 1997, al caer de 92.2 millones de ton~ladas, _en, 1_996, a 87.6 millones de toneladas al afio siguiente. El máxnno lustonco de producción ocurrió en 1999, con 95. l millones de toneladas. La producción por regiones ha presentado un p~~ón dinám!co. ~sí, la región de países del TLC AN sufrió una contraccton de 11. 71/o d~_rante el periodo de 199-l a t 99~, ocasionado principaJ~1ente por •~ r~ducc1on de producción de EUA. Africa y As_ia han tem~~ un crec11n~ento de 221/o aproximadamente, en el mismo penodo. ~~ Umon_ Europea ha /:~ostra~o un crecimiento de 18.6%, igual que Amcnca Launa con 13.9¼,. ex~cpto México. En et resto de Europa, la producción creció X.5% en ese mismo periodo. !ª 2. Metodología El uso de la programación matemática, para -resolver el problema de equilibrio espacial de mercados, fue iniciado por Enke (1950) y Samuelson (1952); quienes, mediante el estudio de dos mercados separados espacialmente, fonnularon el problema maximizando el área bajo la curva de las demandas totales, menos el área bajo la curva de las ofertas totales, obteniendo así una estimación del bienestar social. 3 Estas tendencias parecen indicar que los costos de transacción se han estado incrementado durante dicho periodo, contrariamente a lo que debería esperarse con la entrada en operación de diversos tratados de libre comercio. 4 Este incremento en la producción es resultante, principalmente, del aumento de la demanda de Estados Unidos y la de\•aluación del peso en 1994, los cuales ayudaron a los productores mexicanos a crecer v amortiguar la crisis en la que se vio inmerso el país, en 1995. ~ Datos obtenidos de BANCOMEXT. "Estadíslicas de Comercio Exterior Diciembre 1998", México, 2000. 6 Cifras obtenidas de SAGAR y el cálculo del valor en dólares, realizando un tipo de cambio de 9.5 pesos por dólar. �54 Emayo., Takavama v Judge (1964) ampliaron el modelo de equilibrio espacial, incorporando la estructum del modelo de trnnsporte con funciones de demanda v oferta implícitas, parn pcnnitir la determinación de precios y cantidades comerciadas endógeruunente. El modelo es aplicable para el análisis de situaciones en las cuales el consumo v la producción ocurren en regiones separadas espacialmente. y su solución ¡efleja las cantidades comerciadas entre las regiones, en el caso de que los precios difieran por más de los costos interregionales de transporte. .. ,, Los modelos de equilibrio espacial han sido utilizados, frecuentemente, para analizar los problemas relacionados con el comercio entre regiones; no obstante el equilibrio espacial puede expandirse parn incorporar tanto .ª países multi-importadores y multi-exportadores. así como parn mult1productos. Apemua del comercio muicono del '°""111... '5 Recientemente, se han diseñado algoritmos más eficientes, entre los que se encuentran el de GAMS (General Algebraic Modeling System). Estos algoritmos, conjuntamente con el mejoramiemo en la capacidad de las computadoras, han hecho posible incrementar"'ei'tamaffo y la complejidad de dichos modelos (Kawaguchi, Suzuki y Kaiser, 1997; Kennedy y Atici, 1998; Kennedy y Hughes, 1998; Chavas, Cox y Jesse, 1993; Wigle, 1991). El modelo de equilibrio espacial de precios endógenos utiliza ofertas y demandas funcionalmente dependientes del precio. La función inversa de demanda para la i-ésíma región es: (1) donde: es el precio de demanda en la región i, Qd; es la cantidad demandada en la región i. Pd; Estos modelos son útiles para simular el impacto que tienen en los mercados la aplicación de políticas de comercio internacional tales como cuotas, subsidios, aranceles, embargos, etc. (Takayama, 1994; McCarl y Spreen, I997). 7 El modelo de equilibrio espacial ha sido empleado para analizar la competencia interregional y regional en productos agrícolas. '11 : Ejemplos de estos usos se ven en el caso de la industria lechern en los Estados Unidos (Chavas, Cox y Jesé, 1993; Yavuz et al., 1996) y el mercado regional de la leche de Japón (Sasaki, 1969). 1 • •.. 1 También, es posible ampliar el modelo para incorporar diversos mercados y productos, diversas fuentes de demanda y oferta, así como diversas formas de transporte, etc. Este modelo permite el uso de ofertas y demandas funcionalmente dependientes del precio y con diferencias en el grado de estructura de mercado (McCarl y Spreen, 1997). Kawaguchi, Suzuky y Kaiser ( 1997) diseñaron un modelo de equilibrio espacial para el mercado japonés de la leche que pem1ite estructuras duales de mercado, en el que existen compradores oligopolistas bajo el esquema ~e consignación y, muchos productores de leche en pequeña escala baJo competencia peñecta. La función inversa de oferta para la i-ésirna región es: P.,; = P,; (Q.,J = «s; + p,, Q.,,, donde: P., es el precio de oferta en la región i, Q,i es la cantidad ofrecida en la región i. Requiriendo que: (3) Una diferencia importante entre los modelos de equilibrio espacial y equilibrio p~rcial o equilibrio general es que los primeros asignan los recursos de acuerdo con regiones o áreas (espacios) y según la localización de la actividad económica; mientras que los segundos modelan un mercado simple e ignoran las repercusiones en otros mercados, y los últimos crean un equilibrio para todos los mercados. º• 0 psdQ.,J / 0QSI ~ (4) La función de quasi-bienestar social para cada región está definida por el área entre la curva de demanda y la de oferta: Qdi• W, (Q" *•Qd, *) = J Pd, {Qdi )dQdi • o 7 (2) Qs1• f psi {Q si )dQ., · (5) o Al incorporar los costos de trnnsporte. la función de bienestar social de las n regiones es: n n n NW = ¿W,(Q., *,Qc1, *)- ¿¿C/;,. i=I i=I J =I (6) �56 Ensay".~ Apertura del conttrclo mexicano del tomate... 51 donde: las regiones consideradas, menos los respectivos costos del transporte, la cual es maximizada sujeta a un conjunto de restricciones lineales correspondientes a los balances de la oferta y la demanda regionales: C es el costo de transporte de la región i a la región J. T:~ es la cantidad transportada de la región i a la regiónJ. Otros componentes del modelo son las restricciones de demanda Y_ las restricciones de oferta. Las primeras requieren que la suma de la cantidad transportada a la región i. sea mayor o igual a la demanda de dicha región: (9) sujeto a: n Qd, ~ ¿ 1;, para toda i. (7) Qdi - J 1 ¿" T¡i ~ Opara toda i, j=I n Las restricciones de oferta requieren que la suma de la cantidad transportada fuera de la región i, sea menor o igual a la producción total de dicha región. 1' "'°' 1) ~ Í-.J T1) para toda i. 11 1 11 • ~ Opara toda i yJ. (8) J- 1 J. j =I Qd; , Q,;, T¡i 11 ~.\I -O . +"'°'T. -:n LJ 9 ~ Opara toda;, Aplicación empírica del modelo En este estudio. se modeló al mercado mundial del tomate. el cual se supone está caracterizado por varias regiones o países que producen. consumen Y comercian a un bien homogéneo.~ 1 Cada región constituye un mercado distinto, separado únicamente por los costos de transporte, aranceles y otras barreras al comercio. Los _costos de transporte y los aranceles están fijados en relación con unidades fis1cas y son independientes del volumen comerciado. !os Los productores buscan maximizar ganancias y consumidores maximizar su utilidad bajo una estructurn de competencia perfecta. Se conocen los precios del bien, los costos del transporte y los aranceles. Las funciones de oferta y demanda son estimadas con base en datos de 1998, 9 y los costos de transporte con base en datos del año 2000. El modelo a estimar queda confonnado por una función objetivo cuadrática, que representa la suma de lbs excedentes del consumidor y del productor de • En este estudio no se marca la distinción entre los tres tipos de limón (agrio, persa Y amarillo). . . 9 De ac:ucrdo con la información disponible más reciente, pubhcada por la FAO. Las regiones consideradas en el modelo son las siguientes: México, Estados Unidos y Canadá, incluidas en forma individual, para efectos de revisar los miembros del TLCAN; América Latina, con la excepción de México; la Unión Europea, Europa, que comprende el resto de los países europeos; Asia, que además incluye a los países del Medio Oriente y Japón; África y Oceanía. La solución con un equilibrio factible requiere que las funciones de demanda tengan pendientes negativas y las funciones de oferta pendientes positivas. Las condiciones de Kuhn-Tucker para el problema de optimización pueden ser expresadas de la siguiente manera: 8Z / éf]d, = Pd, - A,¡¡~ o, 8Z I iJJ,ti = P,,, - t¡t.,; ~ O, 8Z I iffü = -C" + A.~· - 1/f,; ~ O, (8Z / iJJd;) Qd, = 0, (8Z I iJJ,;) Q,, =O, (8Z I iffy) T;¡= O, Qd,;;::O, Qs, ~o. Ty~O. (9a) (9b) (9c) El conjunto de ecuaciones (9a) obligan a que el precio de demanda de la región i sea igual a su precio sombra ("'1,), si la cantidad demandada es positiva. El conjunto de ecuaciones (9b) requieren que el precio de oferta en la región i sea igual a su precio sombra (,v.J, si la cantidad ofrecida es mayor a cero. El conjunto de ecuaciones (9c) establecen que el precio de demanda (),d;) en la región i sea igual al promedio de los precios de oferta (,v.,) en la región i y las regiones}, más los costos de transporte represcnt;idos por la variable (Ti¡), en el caso de que la cantidad transportada sea mayor a cero. �58 Ensayos Apertura del con,emo mutcano del totnale... S9 La solución de este problema nos revela el nivel de oferta (Q,,) y el consumo (Qd,) de cada región, el comercio entre dos regiones diferentes (T¡i donde i :tj), así como dentro de la misma región (T,, ~nde i = j). El precio de cada región se encuentra en las variables duales (Pd, y P..). Los costos de transporte se obtuvieron de empresas que manejan el giro de transporte multimodal mundial y de éstas se seleccionaron las dos empresas de donde se obtuvieron las mejores cotii.acio~. Los costos para el transporte dentro de Estados Unidos se obtuvieron mediante un programa de coti:zación llamado SAJA SuperRater+. Las tenninales de cada región se obtuvieron del sitio de internet, "Today's Market Price." La relación que cada región tendrá entre los diferentes precios de equilibrio será: a) si la región i absorbe la demanda de su región (T. = Qdi > O), entonces la diferencia del precio de demanda y oferta será el costo de transporte (Pd, . C,¡ + P..) dentro de la misma región; b) si la región i exporta a la región} (T,1 > O), entonces el precio de demanda de la región} será igual a precio de oferta de la región i más el costo de transporte de la región i (Pdj • C;; + P,¡) y c) el precio de demanda de la región j será igual al precio de oferta de la región} más el costo de transporte dentro de la región} (Pdi . P,1 + C_¡j); si la región J no exporta a la región i, entonces el precio de oferta de la región J más el costo de transporte de la región j a la región i es significativamente mayor al precio de demanda de la región i; por lo tanto, el comercio de la región} a la región i no sería deseable (Pc1, < ci, + p,J 4. Resultados La caractemación del mercado mundial del tomate bajo diversos escenarios es una empresa especulativa. Estos escenarios requieren una considerable cantidad de datos desagregados acerca de las producciones regionales y las respuestas del consumo, entre otras. Además, es importante reconocer la posibilidad de que algunas cantidades de la producción de tomate, en las diversas regiones consideradas, se intercambian a través de mercados informales y que por lo tanto, son difíciles de estimar. Los dos estimadores de las funciones de demandd y oferta son el intercepto (a;) y la pendiente (P;). Estos estimadores se calculan con base en las elasticidades y los precios y, cantidades producidas y demandadas mediante la fórmula: Ep, = (t{), / cJ',) * (/', / Q,) (10) 1 11 1 1 ,, donde Ep, es la elasticidad precio de la función de oferta o demanda de la región i. En el cuadro 2 se presentan las funciones de oferta y demanda estimadas. Cuadro 2. Funciones de oferta y demanda lineales . ·,_ REGION OFERTA DEMANDA MEXICO -2.532 + 0.00146O.i 8. 7323 • 0.00578Od EUA -1.279 + 0.00021O.i 2.2171 • 0.00011Od CANADÁ -2.128 + 0.00590.i 5.1311 -0.00581Qd UE -5.337 + 0.000430., 4.2587 • 0.00022Qd EUROPA-· - - ~ ASIA - ,(.f.RTc-;;,O<"EÁNIA C.íkulns Propios ..... -7.28 + 0.002890,. -- Dadas estas limitaciones, los escenarios fueron desarrollados utilizando los datos que se consideraron más ..confiables y minirniz.ando el uso de información sospechosa. Escenario l. Aranceles y costos de transporte de año 2000 (escenario base) En el escenario I se modela los arnnceles y el costo de transporte correspondientes al affo 2000. 1 Los principales resultados son: • 5.6574 • 0.00172Qd 0.00059Qj ,...,· 000360., -3.306 • -7.092 + 0.00Q67Q,. O J.2328 • 0.00026Qd - • -3.247 + 0.000080., 5.20551 • 0.00011Qd • -5:0343 ♦ 0~014790., 9.44154 - 0.020280.. -- . • Reducción en la producción mundial de 2.76% e incremento en el volumen mundial intercambiado de 84%, con respecto a 1999. La suma del costo de transporte y de los aranceles que generan son en promedio $77.67 dólares por tonelada. Los flujos comerciales y los precios de equilibrio se presentan en los cuadros 3 y 4, respectivamente. La estimación del bienestar social es de $3 79.81 millones de dólares. Parn los países miembros del TLCAN, los flujos comerciales son. en el caso de México: �60 Ensayos • • AJMrtrw del comfrcio "'"'cano del tomate... 61 La oferta de tomate se compone de 733 mil toneladas exl':°rtadas a Estados Unidos (10% superior con respecto a 1999) y 1.4 nu11ones de toneladas para consumo doméstico. En el caso de EUA, de su producción: . . . 8. 7 millones de toneladas se destinan para consumo domesu~o y 272 n,111 toneladas (60% más a las de l 999) se exporta a Canadá; . adem_as, Estados Unidos importa 733 mil de México, 251 mil de Aménca Latma y cerca de 3.6 millones de toneladas de Asia. Cuadro 3. Matriz de solución del Escenario 1 (miles de toneladas) MÉXICO MÍXICO IUA CANADÁ UE IUROPA AL ASIA ÁFRICA OCIANIA DIMADA TOTAL IUA CANADÁ UI IUROPA AL ASIA ÁFRICA OCEANIA o o o o o o o o o 1,395 m o o o 8,725 o o o o o o 172 481 o o o o o o 251 ),558 l,J9~ o o o 14,063 o o o 193 o o o o o IJ.266 7~ o o o o o o 2,796 o 6,108 1,557 o o o o 1~.81l o o o OFERTA TOTAL 1,128 8,996 482 14,063 1,796 o o o o o o o o 42,223 o o 6,~l 4~,781 o o o o 9,717 )\ 11,309 o o )91 J91 1,796 6,108 41.llJ 9,717 417 91,499 Para México, los precios de oferta se disminuyen 28% y los de demanda se incrementan 24%con respecto a 1999. Para el caso de Estados Unidos, el precio de oferta se disminuyó 22% y el de demanda se disminuyó 31 % con respecto al mismo periodo. . En Canadá, el precio de oferta disminuyó 53% y el de demanda aumento 1%. Cuadro 4. Precios de equilibrio del Escenario 1 (dólares/ Tons.) PRECIO DE OFERTA $577 00 $637 00 $721 00 $710 00 $801 00 S553 no $553 l10 S541 no s152 no $593 34 PRECIO DE DEMANDA $662.00 $731.00 $746.00 $748 00 $860.00 $638 00 $603.00 $716 00 S790 00 $671.01 El escenario 2 considera la existencia de libre comercio entre México y sus socios comerciales, por lo tanto, supone la operación plena de los acuerdos comerciales (no existe ninguna restricción al comercio de tipo arancelario y no arancelario). Se ofrecen S resultados: • En el cuadro 4 se muestran los precios promedios mundiales de ofert~ Y demanda y de equilibrio por región para el escenario 2. L~s prec!os promedio mundiales estimados de oferta y demanda son $593 (23_1/o mfenor a J999) y $671 ( J9% inferior a 1999) dólares por tonelada, respectivamente. MEXICO EUA CANADA UE EUROPA AL ASIA ÁFRICA OCEANiA PROMEDIO Escenario 2. Libre comeréio entre Mi:dco y 1111 socios comerciales • • • • La producción mundial se contrae 2. 73% y un incremento de 85% en el volumen mundial intercambiado respecto de 1999. El transporte y los aranceles estimados para el resto de los países generan un costo promedio de $77.39 dólares por tonelada. Los flujos comerciales se presentan en el cuadro 5. Los precios de equilibrio parn las regiones están en el cuadro 6. Se estima un bienestar social de $379.84 millones de dólares, superior sólo en 50 mil dólares al escenario 1. Algunos de los flujos comerciales del escenario 2 (cuadro 5) se comparan con los flujos comerciales del escenario 1 (cuadro 3) para los países del TLCAN. Por ejemplo, se observa que México exporta 767 mil toneladas de tomate a la Unión Europea desplal.31ldo a América Latina y África, y parcialmente a la producción de dicha región. Sin embargo, México deja de exportar a Estados Unidos, por lo que Asia, América Latina y África exportan a dicho mercado 3 609, 455 y 444 mil toneladas, respectivamente. Estados Unidos también incrementa su producción marginalmente (menos del 1%). Para el caso de Canadá su demanda es satisfecha por importaciones provenientes de Estados Unidos (271 mil toneladas) y con producción doméstica de 483 mil toneladas. Cuadro 5. Matriz de Solución del Escenario 2 (Miles de Toneladas) MtxlCO IUA CANADÁ UI IUROPA AL ASIA ÁFRICA OCIANIA DIMADA TOTAL MtXICO IUA CANADÁ UI IUROPA AL ASIA ÁFRICA OCEANIA o o 767 271 48) o o o 1,7J7 o o o o o o o o o o o 1.)88 o o o o o o 14.0)9 o o o o o o o JJ,J,1!1 754 o o o o o 45l ),609 444 1,JN o o o 2,196 o o o o o 6,101 o o o 41.201 o o o o o 1~.161 1,'79f UOI 41.201 1,0\< o o o o o o o o 9.1•8 o ,.,~ o o o o o o OflRTA TOTAL 2.1~ 9007 41J l<l,IIJ9 1,796 ,.~~ 4MI0 37 )91 11.19.l 417 91,~I J9J �62 Ensayos Aperlllra d.l cotwrclo nwxkano al '°""1#... 63 Para los países que conforman la región del TLCAN, los impactos en los volúmenes exportados e importados son los siguientes: México incrementa las exportaciones 5% y las de Estados Unidos disminuyen 0.4% con respecto al escenario l; por el lado del volumen de las importaciones, las de Canadá disminuyen 0.4% y las de Estados Unidos disminuyen l % con respecto al mismo escenario. En el caso ~ México, se aswne un despwamicnto a la derecha de la oferta en 10% de mcremento en el intercepto (a.;), con respecto al escenario base. Los resultados principales del escenario 3 son los siguientes: • Se ~~rva un crecimiento en la producción mundial de 6.64% y un crec1m1ento en el volumen mundial comercialii.ado de 161º" 10 respecto a 1999. con • El costo de transporte Ylos aranceles estimados generan en promedio un costo de $75. 18 dólares por tonelada. Los flujos comerciales se pr~ntan en el cuadro 7. Los Pi:eci~ de equil~brio para las regiones se muestran en el cuadro 8. La est1mac16n del bienestar social del modelo es de $452 1 ·u d d~lar~s, $72.29 millones de dólares mayor que el escenari~ .:Con;; 1~ mal dolares mayor que el tercer escenario. Y · Los precios de equilibrio para el mercado mundial del escenario 2 son: $593.48 para la oferta y $670.87 dólares por tonelada para la demanda. Estos precios son mayores en 0.2% para la oferta y menores en 0.2% para la demanda. Los precios de equilibrio para los países del TLCAN tuvieron los siguientes impactos: para México, los precios de oferta se incrementaron en 7% y 6% los de demanda: para el caso de Estados Unidos y Canadá tuvieron cambios menores al l %, en ambos precios. Cuadro 6. Precios de equilibrio del Escenario 2 (dólares/ Tons.) '.\IEXICO EUA CA,'IIADA UE EUROPA AL ASIA AFRJCA OCEAN1A PROMEDIO PRECIO DE O•ºERTA S61~ 00 $6.¡/)00 S7H OO S70000 $801 00 S55600 S556 00 $531 00 $742 OI) SWJ48 PRECIO DE DEMANDA S703 00 $734 00 $749 00 $738 00 $859 00 S641 00 $606 00 $706 00 $780 00 S670 87 Escenario 3. Incremento del mercado mundial de tomate y aumento de la oferta de México superior al resto de los países El escenario 3 es una simulación de un aumento en el mercado de tomate mundial en un lapso de cinco a110s. Los incrementos en la demanda son diferenciados (los aumentos en la demanda son mayores para los países desarrollados que para los países con economías emergentes) y en todos los casos los incrementos en la oferta son iguales. Este aumento consiste en un desplazamiento hacia la derecha de la demanda de las regiones desarrolladas. resultante de un aumento de 20% en el intercepto (cxJ,), y en el resto de las regiones en un 10%. Igualmente, la oferta de todas las regiones se desplaza hacia la derecha. resultante de un incremento de 5% en el intercepto (ex.,). • • • ~éxico exporta 3?2 Y 631 mil toneladas hacia Estados Unidos v la Unión uropea_, res~uvamente. En ambas regiones, México d~splaza la pr~ucc1ón de dichas_regiones, así como las exportaciones provenientes de Asia para Estados Unidos Yde América Latina Y África para la U. E. La demanda ~e Estados Unidos es de 10.3 millones de toneladas, compuesta !'°r pr~ucc1on para c~nsumo interno de 9.9 millones de toneladas e unport~c1ones de 302 mal, y 5.2 millones de toneladas de México y Asia respectivamente. Canadá produce 536 . . . · mil toneladas para eI mercado• domest1co e importa 369 mil toneladas de Estados Unidos. La pr~ucción de Mé~(co aumenta en un 14.8% con respecto al primer esccnano. La produccron de Estados Unidos, Canadá Y la Unión E aumen~ en 14.2%, 11% Y 7.95% con respecto a· los resultad~:º: escenano l. Cuadro 7. Matriz de solución del Escenario 3 (miles de toneladas). Mtx1co Mtxlro I UA CAf'IADÁ UI IUkOPA AL ASIA IK'IAlllA )02 o 6)1 '·"' o • Árllll'A 1.<11 ~" o o o o o o o o o o o <.1' 15,182 o o o o o o o 2."I o o o o o 900 IUA CANADÁ UI rl 'ROf'A AL ASIA ÁFIUCA IK.IAf'IIA o o o '-o"~ o o • 1.9'2 o o D~1ADA TOTAL l.~1 l~JU ffl IUN 1,,,. o o o o o o • o o •o 6, 296 o o • UH o o o o o 4\_0,0 o o ·~-"' o o o o • o Of'll(TA TOTAL 2 .... 10.l?> ~ 1~ 112 ª" 7JH o o ~O.l41 10. 1:lj 40 42.l 12I~ 41> <111 ltl,4e • re.u, �Apertura del comercio mexicano del ton,ate... 65 64 Ensayo.f El crecimiento en los precios promedio mundiales de la oferta y la demanda fue 45% y 39 5%. respectivamente, con respecto al escenario l . Los precios de la oferta , la demanda para México son $785 y $870, los de Estados Unidos de $845 ., $939 .v los de Canadá de $929 y $954 dólares por tonelada, respectivamente. Por su parte, Canadá, en adición a las importaciones desde Estados unidos, produce 485 mil toneladas. Cuadro 9. Matm de solución del Escenario 4 (miles de toneladas) Cuadro 8. Precios de equilibrio del Escenario 3 (dólares/ Tons.) MÉXICO EUA CANADÁ UE EUROPA AL ,,.,, ASIA AFRICA OCEANIA PROMEDIO PRECIO DE OFERTA $785 00 S845 00 $929.00 $924 00 Sl ,021 00 $767 00 S761 00 $755 00 S966 00 $860 77 PRECIO DE DEMANDA $870.00 $939.00 $954.00 $962.00 $1,079.00 $852 00 $811 00 $930.00 $1 ,004.00 $935 95 Escenario 4. Aumento del 20% en los costos de transporte En el escenario ~ se simula un aumento en los costos de transporte en un 20%, como respuesta a la volatilidad de los mercados del gas y del petróleo. los cuales son un componente importante en los costos del transporte. MVCICO !UA CANADÁ Mll'YJCO EUA 1,395 CANADA o o o o o o o UE EUROPA AL ASIA AFIUCA OCE---¡¡¡¡¡" DEMADA TOTAL • • • México exporta a los Estados Unidos 725 mil toneladas y su consumo doméstico es de aproximadamente 1.4 millones de toneladas. Estados Unidos produce pam consumo interno 8.7 millones de toneladas Y exporta a Canada 265 mil toneladas. Además. importa 725 mil. 374 mil_Y 3.3 millones de toneladas de México. América Latina y Asta. respectivamente 265 485 AL ASIA o o o o o o o o o o o o o o 14,096 o o o o o o o o 13,104 750 374 3,273 o 2,794 o o o o ÁFRICA OCEANÍA o o o o o o o o o o o o o o OFERTA TOTAL 1119 8,997 485 14-°" 6,110 o o 42,294 o o o o o o o 9,662 o o 32 393 1794 6,512 45_u7 11,2711 393 15,717 l ,794 6,110 42,l!M 9,661 415 91,251 37 o 1,584 Cuadro 10. Precios de equilibrio del Escenario 4 (dólares/ Tons.) ' • t,J95 o o o o EUROPA Los precios de demanda se incrementaron en un 0.6%, mientrns que los de oferta se redujeron en 1.8%. Los precios de oferta y demanda para los países del TLCAN son: $564 y $749; $637 y $666; y $738 y $768 dólares por tonelada parn México, Estados Unidos y Canadá, respectivamente. Los principales resultados de este escenario son que: Se observa una disminución en la producción mundial de 1 02% y un incremento en el volumen mundial comercializado de 75% respecto de 1999. El costo de transporte y los aranceles estimados generan en promedio un costo de $92.51 dólares por tonelada. Los flujos comerciales se presentan en el cuadro 9 y los precios de equilibrio para las regiones se muestran en el Cuadro 10. La estimación del bienestar social del modelo es de $378.39 millones de dólares lo que representa $1.42 millones de dólares de reducción con respecto al escenario base. o 725 8,732 Ut: MÉXICO E UA CANADÁ \J E EUROPA AL ASIA ÁFRICA OCEANIA PROMEDIO PRECIO DE OFERTA PRECIO DE DEMANDA $564.00 $666.00 $637.00 $749.00 $738.00 $768.00 $769.00 $724.00 $794.00 $864.00 $535.00 $637.00 $535.00 $595.00 $520.00 $730.00 $774.00 S8l9.00 $582.59 $675.10 Conclusiones En esta sección, se destacan las conclusiones más relevantes de la liberación del mercado mundial del tomate; las cuales se han clasificado en generales y en específicas. Las primeras son aquellas comunes a los diferentes escenarios, y las segundas, las que se derivan de cada escenario, específicamente. �66 Ensayru Apertura del comercio mexicano del IOlllale... 61 Conclusiones generales: ' .. 1. La eliminación de los aranceles no tiene__ un impacto substancialdeen la estimación del bienestar social neto, pero sí en el incremento 1os volúmenes e intensidad del comercio mundial. 2. La brecha entre los precios de oferta y demanda se genera en la medida que estos costos se incrementan. . . 3. Dado que las funciones de demanda y oferta son melásucas Y a~emás Ia oferta es relativamente más inelástica que la demanda, los cambios e~ e1 mercado mundial impactan más en los precios que en la producción; similarmente, éstos impactan más en el precio de oferta que en el de demanda. 4. En general, el estudio muestra que la apertura comerc~al del mercado mundial del tomate es benéfica para los productores mexicanos. Conclusiones del escenario J: El mercado principal para México es Estados Unidos; Asia y América son potencialmente competidoras de México. 2. El comercio de México con el resto de América Latina, Canadá y la Unión Europea es mínimo, debido a los altos costos de la transportación y de los aranceles. . 3. Existen excedentes de la producción de tomate en el mercado mundial. I. Conclusiones del escenario 2: •.. .. J. La eliminación total de aranceles incrementa el volumen intercambiado y reduce los excedentes de producción. 2. México exporta a la Unión Europea, despla1.ando parte de su producción, así como a África y América Latina. . 3. Estados Unidos deja de ser el principal cliente de las exportaciones mexicanas. 4. El efecto de la reducción de aranceles genera un beneficio marginal de sólo $50 mil dólares. Conclusiones del escenario 3: 1. La producción mundial se incrementa en 6.6.Jo/o con respecto a 1999. 2. El volumen del comercio mundial se incrementa en 161 % con respecto a 1999. 3. México, al incrementar su producción de tomate. aumenta las exportaciones hacia Estados Unidos y la Unión Eur~pca. des_pla:,.ando parcialmente a la producción doméstica de estas regiones; as1 como a otros países competidores. Conclusiones del escenario 4: 1. El incremento en los costos del transport~ reduce la producción nnmdial en 3.02%; el volumen comercializado, en 75% y el bienestar social neto, en 1.02%. 2. El impacto negativo de los costos del transporte es relativamente mayor en la oferta que en la demanda. 3. Los costos del transporte impactan más al comercio mundial que a los aranceles. Referencias bibliográficas Banco Mexicano de Comercio Exterior (BANCOMEXT), "Estadísticas de Comercio Exterior Diciembre 1998", México. 2000. Chavas, J.P., T. L. Cox, y E. V. Jesse, ''Spatial Hedonic Pricing and Trade", llniversity of Wisconsin - Madison. Department of Agricultura/ Economics StaffPaper, Vol. 367,Estados Unidos, 1993. Enke. S., ..Equilibrium Among Spatially Seperated Markets: Solution by Electric Analogue", Econometrica. Vol. 19, 1951. Organi1.ación de las Naciones Unidas para la Agricultura y Alimentación (FAO) ... Estadísticas Agrícolas", Roma. Italia, 2000. Kawaguchi. T.. N. Suzuki y H. M. Kaiser, .. A Spatial Equilibrium Model for Imperfectly Competitive Milk Markets". . lmerican ,l>?ricultura/ Ecvnomics. Vol. 79. Núm. 3, Estados Unidos, 1998. Kennedy, P. L. y C. Atici, "A Sectoral Analysis of Agricultura) Trade Liberalization", Journal ofAgricultura/ and Applied & onomic.f, Vol. 30, 1998, pp. 277-284. Kennedy, P. L. y K. W. Hughes, ··welfare Effccts of Agriculturnl Trading Blocs: The Sirnulation of a North American Customs Union", Journal o/Agricultura/ ami Resource Economics. Vol. 23. 1998. pp. 99-109. Samuelson. P. A., ..Spatial Price Equilibrium and Linear Programming'·, American &onomic Review, Vol. 42, 1952, pp. 283-303. Centro de Estadistica Agropecuaria, "Anuario Estadístico de la Producción Mundial". Secretaria de. tgricultura, Ganadería y De.mrrol/o Rural (S.4GAR). México, 2000. �68 Ensayos Ensayn.s • Volunwn XX. Selección Hemerográfica Takayama, T. y Judge, G. G., "Partial Equilibrium and Quadratic Programing",Journal ofFarm Economics, Vol. 64, 1964, pp. 67-93. la hemeroteca de la Facultad de Economia recibe continuamente un alto número de revistas de contenido académico, referentes a diversas disciplinas dentro del estudio de la Economía. La literatura que se divulga en estas publicaciones sirve como plataforma para realizar múltiples y relevantes investigaciones; asimismo, contribuye a que los interesados en el estudio de alguna especialidad se actualicen con la bibliografia que se ofrece. Today's Market Price, Sitio de Internet con Información de Tenninales de Tomate, 2000. Wigle, R. M., ''Transportation Costs in Regional Models of Foreign Trade: An Application to Canada-U. S. Trade", Jo urna/ ofRegional Science, Vol. 32. 1992, pp. 185-207. .. mayo 200 /, pp. 69-81 Takayama, T. y Judge, G. G., "Spatial and Temporal Price and Allocation Models", North Holland Publications Co Arnsterdam. Holanda, 1971. 0, , mi,,,J, Yavuz, F., C. Zulauf, G. Schnitkey y M. Miranda. (1996)... A Spatial Equilibrium Analysis of regional Structural Change in the Y. S. Dairy Industry." Rev. Agr. Econ. 18:693-703. Mario Leal Flores· Como una contribución a la difusión de los contenidos de estas revistas, y en espera de que sirvan de motivación para ampliar la investigación aplicada dentro de nuestra sociedad, se presentan a continuación las sinopsis traducidas al español de los artículos que me han parecido más interesantes. Philippe Bacchetta and Eric Van Wincoop, "¿La estabilidad en el tipo de cambio aumenta el comercio y el bienestar?", The American Economic Review, Vol. 90, Núm. 5, Dec. 2000, pp. 1093-1109. .,' Este artículo desarrolla un armazón sencillo de equilibrio general para estudiar el efecto del sistema de tasas de cambio sobre el comercio y el bienestar. Una característica importante del modelo son las desviaciones de la paridad del poder de compra, causadas por fijaciones rígidas de precio en la moneda de los compradores. En un modelo de referencia con preferencias divisibles y únicamente '·shocks" monetarios, el comercio no es afectado por el sistema de tasa de cambio, lo cual es consistente con la mayor parte de la evidencia. En general, tanto el comercio como el bienestar pueden ser mayores bajo ambos sistemas de tasa de cambio, dependiendo de las preferencias y de las reglas de política monetaria seguidas por cada sistema. No hay una relación uno a uno entre los niveles de comercio y bienestar a través de los sistemas de tasa de cambio. • Investigador de tiempo completo .:n el C.:ntro d.: Investigaciones Económka~ d.: la Fa~ultad de Economía de la U. A. N. L. �70 Ensayos Mor1an Kdly aad Con11ac Ó Gráda, "Coatagio de ■ercadol: testimonios de los pánicos ele 1854 y 1157", ne American Economic Review, Vol 90, Núm. 5, Dec. 2000, PP. ttt0-1124. Para probar un modelo de contagio -en donde los individuos oyen algunas malas noticias e informan de ellas a sus conocidos, quienes entonces las comunican más delante, lo cual se encamina hacia un pánico de mercado- se requiere del conocimiento de las redes de información de lQs participantes, algo hasta ahora no disponible. Este artículo examina la conducta de. los depositantes irlandeses en un banco de New York durante dos pánicos bancarios durante la década de 1850. Como inmigrantes recientes, su red social era determinada principalmente por su lugar de origen en Irlanda y, donde ellos vivían, en New York. Durante ambos pánicos, esta red social se convierte en el principal determinante de la conducta. Scott Freeman and Finn E. Kydland, "Los agregados monetarios y la 1>roducción", The American Economic Review, Vol. 90, Núm. 5, Dec. 71 Para mediciones empiricamente realistas del grado de rendimientos a escala, los resultados sugieren que las fluctuaciones endógenas no proporcionan el elemento dinámico que hace falta en los modelos existentes del ciclo real de los negocios. .. Mark Bils and Peter J. Klenow, "¿Provoca progreso la educación?", The American Economic Review, Vol. 90, Núm. 5, Dec. 2000, pp. 11601183. Un grupo de economistas encontraron que el crecimiento y la escolaridad están altamente correlacionados, a lo largo del país. Se examina un modelo en el que la capacidad de fundamentarse en el capital humano de los antepasados de la persona, juega un papel importante en vincular el crecimiento con la escolaridad. El modelo es ajustado para cuantificar la fuerza del efecto de la escolaridad sobre el crecimiento, utilizando datos provenientes de la literatura del trabajo, acerca de los rendimientos mincerianos a la educación. 2000, pp. 1125-1135. La conclusión es, que el impacto de la escolaridad sobre el crecimiento Nos preguntamos si las observaciones siguientes podrían ser consecuencia de fluctuaciones determinadas endógenamente dentro del multiplicador monetario, en lugar de ser una influencia fundamental del dinero sobre la producción: (i) MI está positivamente relacionada con la producción; (ii) el multiplicador monetario y la tasa de depósitos-dinero están positivamente correlacionados con la producción; (iii) el nivel de precios está negativamente correlacionado con la producción; (iv) la correlación de MI con los precios actuales es considerablemente más débil que la correlación de MI con la producción real; (v) las correlaciones entre las variables reales son esencialmente fijas bajo diferentes regímenes de política monetaria; y (vi) los saldos de dinero real son más planos que lo que las ecuaciones de demanda de dinero pronosticarían. Stephanie Schmitt-Grohé, "Los ciclos económicos de los negocios y la dinámica de la producdóü, las horas y d con~umo", The American Economic Rc,·iew, Vol. 90, Núm. 5, Dec. 2000, pp. 1136-1159. Este artículo estudia las fluctuaciones del ciclo de los 111;¡;~d0 s pronosticado por un modelo endógeno de dos sectores, con un sector externo específico que aumenta los rendimientos a escala. Se enfoca sobre los aspectos de las fluctuaciones existentes, que han sido señaladas tanto como características determinantes de los ciclos de los negocios. como modelos indi,·iduales que el ciclo real de los negocios no puede explicar. explica menos de un tercio de la relación observada dentro del país. También se estudió la facultad de invertir la causalidad para explicar esta relación observada. Eric A Hanushek and Dennis D. Kimko, "Escolaridad, calidad de la fuerza de trabajo y el crecimiento de las naciones", The American Economic Rc,·iew, Vol. 90, Núm. 5, Dcc. 2000, 1>p. 1184-1208. Mediciones directas de la calidad de la fuem1 de trnb,tjo, a partir de calificaciones de exámenes internacionales de matemáticas y ciencias. muestran estar fuertemente correlacionadas con el crecimiento. Los exámenes de especificación indirecta son genernlmente consistentes con una asociación causal: el gasto directo en escuelas no está relacionado con las diferencias de desempeño de los estudiantes; los efectos del crecimiento, estimado a partir de la mejorada calidad de la fuerza de trab,tjo. se cumplen si se excluyen los países asiáticos orientales; y, finalmente las diferencias en calidad del país de origen de los inmigrnntes. están directamente relacionadas con los ingresos de EE.UU.. si los inmigrantes son educados en su propio país. pero no en los EE.UU. Las más recientes estimaciones de los efectos de la microproductividad. sin embargo, introducen la incertidumbre acerca de la cuantía de los efectos del crecimiento. �7l E,uayo.s Caroline M. Boxby, "¿La cMapdtncia entre lu ~uelas públ_icu beneficia a los estudiantes y a los centribuyentes? , Tbe Amencan Economic Review, Vol. 90, Núm.~, Dec. 2000, PP· 120,-1238. La elección de Tiebout entre los distritos es la más_pod~rosa ~erza de mercado en la educación pública de los EE.UU. Las est1mac1ones_ s1~ples de sus efectos están sesgadas por la formación endógena de los distntos..Yo obtengo resultados a partir de los linderos naturales en. un area metropolitana. Los resultados sugieren que la~ ~eas metro~lttanas con mayor elección de Tiebout tienen más escuelas publtcas productivas Y menos enseñanza privada. Poco del efecto de la elccci~~ de Tiebout opera a través de su efecto sobre la clasificación del grupo fam1har. Los hallazgos pueden ser explicados por otro descu~rimiento: los e.studiantes son igualmente separados por las escuelas en las areas .me~opolttanas con mayores y menores grados de elección de Tiebout entre d1stntos. John McLaren, "'Globalización' y la estructura vertical", ~ American Economic Review, Vol. 90, Núm. 5, Dec. 2000, 1>p. 1239-1254. Este artículo analiza los efectos de la apertura intei:nacional sobr~ la integración vertical. La integración vertical puede confenr una cxtemahdad negativa, adelgazando el mercado de insumo~ y empeor~d.o los prob_l~m~~ de oportunismo; eso sugiere complementar1edad estrateg~ca Y eqm!tbno múltiple en la decisión de integración, sumirus~:"1d~ asi una teona. de ·'sistemas industriales" o "culturas industriales diferentes en patses idénticos ex-ante. La apertura internacional engrosa el mercado, posibilitando empresas magrns, menos integradas, facilitando así ~~anc1as de ta apertura internacional muy diferentes de ~quellas que son fanuhar.es en la teoria del comercio. Esta puede ser considerada como una .teona de '·outsourcing" ..downsizing" y '·Japanization" como consecuencias de la "globalización". Gene M. Grossman and Giovanni Maggi, "Diversificación y comercio", The American Economic Revicw, Vol. 90, Núm. 5, Dec. 2000, llP, 12551275. Los autores elaboran un modelo de comercio de competencia cn~e país~s con similares dotaciones agregadas de factores. El patrón de comercio refle~a las diferencias en la distribución del talento a través de la fuerza de tra?aJo de los dos países. El país con una población relativamente homo~enea exporta el bien que es producido por una tec~olog!a con c011~plementar1~ad entre tareas. El país con una fuerza de trnbaJo mas heterogenea. export,1 el bien en el que es más importante el éxito individual. 71 La percepción imperfecta del talento natural intensifica las fuerzas de las ventajas comparativas. Finalmente, se examinan los efectos del comercio sobre la distribución del ingreso y el arreglo de las empresas en cada industria. Alberto AJesina, Enrico Spolaore, and Romain Wacziarg, "Integración económica y desintegración política", The American Economic Review, VoL 90, Núm. 5, Dec. 2000, pp. 1276-1296. En un mundo de restricciones comerciales, los grandes países disfrutan de los beneficios económicos, debido a que las fronteras políticas determinan el tamaño del mercado. Mediante el libre comercio y los mercados globales, aún los relativamente pequeños grupos culturales, lingüísticos o étrucos, pueden beneficiarse de pertenecer a pequeñas jurisdicciones políticas homogéneas. El presente articulo proporciona un modelo formal de la relación entre la apertura y el número y tamaño de equilibrio de los países, y comprueba exitosamente dos implicaciones del modelo. En primer lugar, los beneficios económicos del tamaño del país son mediados por el grado de apertura al comercio. En segundo lugar, la historia de la creación y separación de naciones-estado, está influenciada por el comercio. · Eran Yashiv, "Los determinantes del desempleo de equilibrio", The American Economic Review, Vol. 90, Núm. 5, Dec. 2000, pp. 1297-1322. El artículo comienza por la investigación y la comparación del modelo de la fuerza de trabajo agregada, con los datos; examina la ,·alidez práctica del modelo y emplea la estimación estructural, para generar una dctem1inación de la conducta óptima de las empresas y los trabajadores. El modelo es aplicado a datos israelíes, que son excepcionalmente convenientes para esta clase de investigación práctica. Las estimaciones estructurales son utilizadas para cuantificar las fricciones íncorporadas en el modelo, incluyendo el costo de la investigación, los efectos de extemalidades como la saturnción y el comercio y el proceso de comparación. El análisis de simulación de ajustes. entonces, considera los efectos de algunas variables clave sobre el desempleo de equilibrio. Jeffrey R. Campbell and Jonas D. M. Fisher, "Fluctuaciones del empleo agregado con asimetrias amicroeconómicas", The American Economic Review, Vol. 90, Núm. 5, Dec. 2000, pp. 1323-1345. Campbell y Fisher proporcionan una explicación no sofisticada para la observación de que la tasa de pérdida de empleos, fluctúa más que la tasa de creación de los mismos en el sector manufacturero de los EE.UU. En su modelo, los costos proporcionales, en el nivel de planta, de crear y extinguir empleos, provocan que las plantas que se están achicando sean más sensibles �74 Ensayos a los shocks agregados, más de lo que son las plantas qu~ están ~iendo. Describen circunstancias en las que la asimetría rmcroeconómtca es mantenida en el agregado y muestran qué pi¿ede explicar la mayor parte de las asimetrias observadas en los flujos brutos de empleo. Esto es as1 a pesar de que no se consideran las fricciones por a~uste de empleos, contratos incompletos ni por efectos agregados de congestión. Edward P. Lazear "Pago por rendimiento y productividad", Tbe American Economic Review, Vol. 90, Núm. 5, Dec. 2000, pp. 1346-1361. ,. Gran parte de la teoría de los recursos humanos está. ~elac~onada con los efectos de los incentivos monetarios sobre la producc1on; sm embargo, la teoría no ha sido probada debido a lo no asequible de los datos pertinentes. Un reciente conjunto de datos de la ··Safelite Glass Corporation" examina las predicciones de que la productividad prome_dio se elevará, la em~resa atraerá una fuerza de trabajo más capaz y la varianza de la prod~cc1on entre ~os individuos de la empresa se elevará, cuando ella se cambie a porcentaJes sobre producción. En ''Safelite", los efectos en la productividad llegan a un aumento de 4~% en la producción por trabajador. Aparentemente, la empresa ha seleccionado un sistema de compensación inferior al óptimo, en tanto que los beneficios también aumentaron con el cambio. Pierre-André Jouvet, Philippe Michel and Pierre Pestieau, "Altruismo, contribuciones voluntarias y neutralidad: El caso de la calidad del ambiente", Económica, Vol. 67, No. 268, Nov. 2000, pp. 465-475. En este articulo se elabora un modelo intertempornl donde la producción genera contami~ación. lo que es considerado por los consumidores co~o un mal público. Hay dos tipos de consumidores: aquéllos que son altru~stas Y dejan herencia a sus hijos, y aquellos otros que consume~ todo en su ~•clo de vida. Ambos tipos contribuyen voluntariamente a la cahdad del ambiente, a través de grupos ambientalistas. Salta a ta avista que, si las herencias de los altruistas y las contribuciones voluntarias de todos son positiv,1s, la redistribución es neutral: lo cual no significa que el abatimiento de la contaminación y_ la acumulación ~e capital sean óptimos. Para alcanzar el óptimo, uno necesita establecer un unp~esto sobre tas herencias y un subsidio diferenciado sobre todas las aportaciones de los consumidores. 7J Richard Dickens, "¿Apresado en una trampa? La movilidad salarial en Gran Bretai\a: 1975-1994", Económica, Vol. 67, No. 268, Nov. 2000, pp. 477-498. Se analiza la movilidad salarial en Gran Bretaña utilizando los datos de las ..New Eamings Surveys of 1975-1994" y las ..British Household Panel Surveys of 1991-1994". Midiendo la movilidad en términos de las matrices de deciles de transición, se encontró un considerable grado de inmovilidad en la distribución salarial de un año al siguiente. La movilidad es mayor cuando es medida en grandes períodos de tiempo. Aquéllos que se encuentran en los deciles más bajos de la distribución salarial, están más propensos a fugarse hacia el desempleo y el no-empleo. Al medir la movilidad por medio del estudio de los cambios en los intervalos percentiles de la distribución salarial actual, se encontró evidencia de que las tasas de movilidad de corto plazo han caído desde finales de la década de 1970. Esto tiene, potencialmente, importantes repercusiones sobre el bienestar, dado el aumento observado en la desigualdad de los ingresos, de sección cruzada, en las últimas dos décadas. Pa1,1l Gregg and Jonathan Wadsworth, "Ponga atención ·a la grieta, por favor: la naturaleza cambiante de la admisión a los empleos en Gran Bretaña", Económica, Vol. 67, No. 268, Nov. 2000, pp. 499-524. Se examinan los salarios en los trabajos emprendidos por aquéllos que estaban sin trabajo -empleos de inicio- y las características de los individuos que los toman. Hay grandes brechas en los salarios de inicio, con respecto a otros empleos. Principalmente, los salarios reales de entrada han caído en alrededor de 20 puntos logarítmicos, con respecto a todos los otros empleos desde 1979. Una cuarta parte de esta disminución es debida a diferencias entre las características del individuo y el empleo, y cerca del 40% por una caída, no explicada, en la posición de los empleos de entrada dentro de la distribución salarial. Esa diferencia de los salarios de entrada en el conjunto de todos los salarios, debería ser incorporada en el modelado de la oferta de trabajo. Harvey E. Lapan and Giancarlo Moschini, "Adopción incompleta de una innovación superior", Económica, Vol. 67, No. 268, Nov. 2000, pp. 525-542. Se tomó en consideración un modelo en el que un monopolista, reformador de un insumo intermedio técnicamente superior, debe vender este producto a los productores del bien final. hwestigaciones previas han mostrado que. con información completa. la estrategia óptima del monopolista conducirá a una adopción completa de esta innovación técnicamente superior. �76En.sayos 77 En este articulo se muestra que, cuando el precio de algún insumo utilizado en el mercado del producto final, que es ofrecido competitivamente, es endógeno y es alterado por la adopción de la innov~ción, e~tonces. la estrategia óptima de precio del monopolista puede conducir a una mnovac1ón incompleta. De tal manera, el resultado nonnal de la adopción comple~ ~e ~a tecnología• superior es atribuible, en parte, a la naturalei.a del eqwhbno parcial de los modelos anteriores. Paul Anand and Alan Wailoo, "Ganancias frente a derechos a los bienes suministrados públicamente: argumentos y confirmaciones del racionamiento en atención médica pública", Económica, Vol. 67, No. 268, Nov. 2000, pp. 543-577. ,. Este artículo refuta el método de maxrnuz.ación de QUALY (Quality Adjusted Life Year) para racionar la asistencia médica, sobre los fundamentos de la repercusionista (y algunas veces casi utilitarista) estructura moral sobre la que se basa. Se sugiere una estrategia metodológica alternativa y. aunado a las consecuencias, se identifican cuatro detenninantes nom1ativos de las trnnsfcrencias por asistencia médica: derechos, opinión pública, contratos sociales y valores comunitarios. Se presentan los_datos de una encuesta que evidencia respaldo para estas estructuras alternativas y un rechazo del repercusionismo. El artículo sugiere que un (si no es que e/) principal rechazo que erurentan los diseñadores de las directrices del racionamiento, es el pluralismo, v.g., la necesidad de incorporar estimaciones a partir de una colección de estructuras. Per Lundborg and Paul S. Segcrstrom, "La migración internacional y el crecimiento en los países desarrollados: un análisis teórico", Económica, Vol. 67, No. 268, Nov. 2000, pp. 579-604. Los autores utilizaron una versión de dos países, del modelo de crecimiento de escala de calidad endógena, y mostraron que la libre 1nigración internacional aumenta el crecimiento mundial, si es impulsada por desequilibrios en las ofertas de trabajo. La migración in~ernaci?nal p~~de, sin embargo, disminuir el crecimiento, si es causada por d1ferencrns poht1cas entre los países. Por otra parte, manteniendo todo lo demás constante, los trabajadores desean migrar a países menos poblados, que subsidian menos la investigación y el desarrollo, a países con menores impuestos y~ países.~on consumidores más opulentos. Ninguna diferencia, estructural ru de pohttca pública, genera alguna diferencia en las tasas de crecimiento entre los países, cuando los impuestos son colocados en niveles prohibitivamente altos. Tyler Cowen and Alexander Tabarrok, "Una teoría económica dd arte avant-garde y popular, o de las culturas alta y baja", Southem Economic Joumal, Vol 67, Núm. 2, Oct. 2000, pp. 232-253. Los artistas enfrentan elecciones entre los beneficios pecuniarios de la venta al mercado y los beneficios, no pecuniarios, de crear para satisfacer sus propios gustos. Aquí se examina de qué manera los cambios en los salarios, la suma global de ingresos y las tasas capital-trabajo afectan la búsqueda de la auto satisfacción versus las ventas de mercado. Utilizando nuestro modelo de oferta de trabajo, se estiman las fuerzas económicas detrás de la división de cultura alta/baja; por qué algunos medios artísticos ofrecen un mayor campo de acción para los novicios, que otros; por qué a tantos artistas les disgusta el mercado, y cómo afectan el desarrollo económico y los impuestos a la cantidad y forma de las diferentes clases de arte. Martin A Carree and A Roy Thurik, "El ciclo de vida de la industria llantera de los EE.UU.", Southem Economic Joumal, Vol 67, Núm. 2, Oct 2000, pp. 254-278. Carree y Roy presentaron una nueva teoría de la evolución industrial. De acuerdo con su modelo, la persistencia encontrada en la unidad del número de empresas, en muchas industrias jóvenes, es una consecuencia del descenso gradual en los costos unitarios. Las etapas iniciales en el ciclo de vida de la industria, cuando los costos unitarios y los márgenes de utilidad son altos. presentan tasas netas positivas, de entrada. En las etapas posteriores, la disminución de los costos unitarios y la creciente competencia limitan la cabida del mercado de empresas (marginales), acumul;índose una crisis económica leve de disminución de precios. El modelo explica trayectos de la producción, el nivel de precios y la cifra de empresas, utilizando un sistema recurrente de ecuaciones. Los autores aplican el modelo a la industria llantera de los EE.UU. Sara Markowitz, "El precio del alcohol, maltrato de la esposa y maltrato del esposo", Southem Economic Joumal, Vol 67, Núm. 2, Oct. 2000, pp. 279-303. El consumo de alcohol ha sido asociado frecuentemente con la violencia. Este artículo examina la relación directa entre el precio del alcohol. que determina el consumo, y la violencia intrafamiliar hacia esposas y esposos. Los datos provienen de una encuesta de sección cruzada de 1985 y de la tabla de datos de 1985-1987 de la National Family Violence Survey. Se selecciona una ecuación en forma reducida de la violencia. y los efectos permanentes en el ni\'cl individual son utilizados para ajustar las características no observadas en la tabla. �78üuaym Los resultados indican que un aumento ea el precio cid alcollol ,..., calculado por tm promedio ponderado de los precios del alcohol de la cerveza, del vino y del licor reducirla la vio~ncia hacia las esposas Por su parte, los resultados acerca de la propensión -dado Wl aumento en el precio del alcohol- a la disminución de la violencia hacia los esposos, SOll heterogéneos. James F. Ragu, Jr, aad Bemt Bntsbtrg "F~ante en d ajuste del costo de la vida: ¿por qué han desaparecido lu cláusulas de costo de la vida de los co■tntos graaiala!, y ¿rqresarán!", Soathem Economic Joumal, Vol. 67, Núm. 2, Oct lote, pp. 304-324. Por más de 20 años, los sindicatos han estado negociando las cláusulas de ajuste por costo de la vida (COLA3), por otras formas de compensación. Se han ofrecido varias explicaciones para la erosión de la cobertura por ··COLA" -incluyéndose la disminución en la incertidumbre inflacionaria, el menor poder de los sindicatos y los cambios estructurales en la economía-; pero la importancia relativa de éstos, y las hipótesis competidoras, permanece sin ser probada. Escudriñamos las razones para la disminución de la cobertura por "COLA", utilizando un modelo de series de tiempo y de sección cruzada, combinación que contabiliza los efectos permanentes de la industria y reconoce la naturaleza multianual. de la mayor parte de los contratos sindicales. Después de evaluar la importancia relativa de las hipótesis alternativas, finalizamos con una discusión del potencial rebote en las tasas '·COLA". ... ' Donald G. Freeman, "Estimaciones de la demanda de alcohol por un grupo alternativo de expertos, la tributación y el ciclo de 10!1 negocio!!'\ Southem Economic Joumal, Vol 67, Núm. 2, Oct. 2000, pp. 325-344. Este artículo utilu.a una nueva técnica de evaluación de tablas de datos dinámicos heterogéneos, desarrollado por Pesaran, Shin. y Smith ( 1999) sobre el nivel declarado de consumo de alcohol, como una función del ingreso, impuestos y variables cíclicas. Los estimadores de la media de conjunto mancomunada (PMG) proporcionan una alternativa a los extremos de mancomunar los datos, bajo el supuesto de homogeneidad de la pendiente. y calcular las situaciones individuales. suponiendo completa heterogeneidad. Las pruebas subsiguientes a la encuesta indican que un modelo con\'encional de efectos permanentes, hace que funcione mejor tanto el estimador PMG como las estimaciones de situaciones indi\'iduales. a pesar de la heterogeneidad de la muestra. Los niveles actuales de carga impositiva parecen tener poco efecto sobre el consumo de alcohol. y se encontró que el alcohol es un bien pro clclico. 79 Steven E. Abrabam and Paula B. Voos, "Las leyes dd derecho al trabajo: nuevos testimonios del mercado de valores", Soutbem Economic Joumal, Vol 67, Núm. 2, Oct 2~, pp. 345-362. Este articulo es un examen empírico sobre si la riqueza de los accionistas se eleva o no en respuesta a la introducción de una ley de derecho al trabajo -una ley que suprime las cláusulas de seguridad sindical de los acuerdos de negociación colectivos. La riqueza de los accionistas se elevó cuando Louisiana introdujo tal ley en 1976 y cuando ldaho lo hizo en 1985-1986. Probablemente, esto ocurrió porque los inversionistas anticiparon altos beneficios futuros con sindicatos obreros más débiles o, una menor probabilidad de organización futura. Esta es una nueva evidencia de que tales leyes son más que simbólicas: ellas maniatan a los sindicatos obreros. Kathleen Carey, "Contención de los costos hospitalarios y duración de la estadía: un análisis econométrico", Southern Economic Journal, Vol 67, Núm. 2, Oct 2000, pp. 363-380. En años recientes, el interés dentro de los EE.UU., sobre los crecientes costos de salud, ha conducido a reducciones precipitadas en la duración de las hospitalizaciones. Mientras que la percepción de la calidad del cuidado médico involucrado, subsiguiente a esta práctica y otras, ha impulsado a los artífices de políticas a considerar la regulación más estricta de las organizaciones de aseguramiento de salud. se ha concedido poca atención a la medida en la cual, las reducciones de la estadía son responsables por la disminución en los costos hospitalarios. Este artículo proporciona evidencia empírica sobre este punto. El método utili1.a una función de costos hospitalarios operativos totales. que está calculada sobre información proveniente de 2,972 hospitales de EE.UU.. para el periodo 1987-1992. Se aplicaron tres diferentes técnicas estimadoras de las tablas de datos, incluyendo un modelo de efectos aleatorios, que se distingue por permitir la correlación entre los efectos hospitalarios y las variables independientes observables, y evita los problemas de inconsistencia, provenientes de las estimaciones de los mínimos cuadrados generalizados estándar. Se calculó la elasticidad costo de la duración de la estadía a partir de los resultados de la regresión. Esta cuantificación es pequeña. cae en el inten·alo de O.9 a 0.12. Sugiere que las percepciones comunes. tocantes a la proporción de ahorros en el costo y resultantes de las reducciones en la duración de la estancia. han sido sobrestimadas. �80 Ensayos K Olteng utl R. Sakano, "Lea efutu de les •ltsidies al capital y a la operació11 sehrt la pnNlactmdatl tetal tle 1M factem: una aetetlelogfa de desagrqacióa", Southera Ec,nemic Jearaal. Vol 67, N■m. 2, Oct. 2000, pp. 381-397. Los estudios anteriores confiaban en asociaciones ad hoc para establecer las relaciones entre la productividad, por un lado, y los subsidios al capital y la operación, por el otro. Este articule se separa de tales estudios. Se fundamenta en investigaciones recientes que están basadas sobre datos de costos privados, para deducir una fórmula sobre la productividad total de factores, que incluya los efectos de los subsidios. Precisa de un modelo empírico para estimar los parámetros requeridos y calcular la fónnula. La aplicación a sistemas de tránsito urbano, muestra que los efectos de estos subsidios sobre la productividad, a través del cambio tecnológico. refuerzan la disminución de la productividad. Brad R Humphreys, "¿Afectan lell ciclos de los negocios IH retenciones estatales pira la educación su1,erior?", Southern Economic Journal, Vol. 67, Núm. 2, Oct 2000, pp. 398-413. El gasto en la educación superior constituye una proporción importante y creciente de los gastos gubernamentales estatales y una fuente importante de fondos de operación para las instituciones públicas de educación superior. Las evidencias anecdóticas sugieren que las retenciones estatales están sujetas a variaciones cíclicas. Un análisis de las retenciones estatales para la educación superior, matriculación en colegios públicos de dos y cuatro años y en universidades, así como de las mediciones específicas estatales del ciclo de los negocios para todos los Estados, durante el periodo 1964-1994, muestra que las retenciones estatales para la educación superior son altamente sensitivas a los cambios en el ciclo de los negocios. Un cambio de uno por ciento en el ingreso real, se asoció, en promedio. con un 1.39% de cambio en las retenciones estatales reales, por el equivalente de un estudiante matriculado de tiempo completo. Esta disminución implícita en el financiamiento gubernamental estatal, combinada con el aumento en la matriculación en la educación superior durante las recesiones. reportado por Betts y McFarland ( 1995), sugiere que las instituciones públicas de educación superior pueden experimentar tensiones fiscales durante las caídas económicas. Estos resultados también sugieren que los legisladores estatales y los creadores de políticas educativas deberían reconsiderar sus políticas de financiamiento a la educación superior durante las recesiones. parn pcmútir a los colegios públicos y universidades proporcionar a los trabajadores separados, el acceso a educación y entrenamiento de calidad durante dichos periodos. 81 Laixun Zbao, "La dacentralizacióll y la transferencia de precios en oligopolio", Soothem Economic Journal, Vol. 67, Núm. 2, Oct. 2000, pp. 414-426. Este artículo presenta un modelo no sofisticado de una multinacional parcialmente descentralizada (MNF), en competencia con una empresa rival. Se muestra que los precios de transferencia pueden ser utilizados como un dispositivo de cambio de ingresos por parte de la MNF, para competir con la rival. Esto surge, debido a que la oficina central utiliza los precios de transferencia, para controlar a las diferentes subsidiarias. El valor específico de los precios de transferencia escogido por la MNF, depende de si la empresa rival produce el bien intermedio, el bien final o ambos. y si la rival está integrada o no. En concreto, tanto la descentralización como la competencia, con una rival plenamente integrada, redunda en menores precios de transferencia. Jacqueline Agesa, Maury Granger, and Gregory N. Price, "La investigación de las Facultades de Economía en las instituciones de enseñanza: ¿son diferentes los colegios tradicionalmente de negros?", Soutbern Economic Journal, Vol 67, Núm. 2, Oct. 2000, pp. 427-447. Se analiza la diferencia en la producción de investigación de los departamentos de economía en colegios y universidades trndicionalmente de negros (HBCUs) y las que no son ··HBCUs" y que son instituciones de enseñanza. También se analiza la relación causal entre la investigación dentro de la facultad de economía y el número de grnduados de bachillerato de la institución, que obtienen doctorados en economía. Sus hallazgos sugieren que los departamentos de economía en las ''HBCUs" producen menos resultado de investigación con respecto a las que no son '·HBCUs". Sin embargo, la producción de investigación es igualmente efectiva para producir doctorados en economía en ambos tipos de instituciones. Estos hallazgos sugieren que una posible manera de aumentar las existencias de economistas negros doctorados (Ph.D), consiste en aumentar la investigación en la disciplina de economía dentro de las "HBCus··. Paul Hallwood, Ronald MacDonald and Jan W. Marsh, "Una C\'aluación de las causas del abandono del patrón oro por los EE.UU en 1933", Southcrn Economic Journal, Vol. 67, Núm. 2, Oct. 2000, pp. 448-459. En este artículo, los autores presentan una investigación acerca de las presiones ejercidas sobre los EE.UU., para devaluar el dólar con respecto al �82 Ensayo., franco y al oro, en los inicios de la década de 1930. Calcularon series de tiempo mensuales de las expectativas de reestructuración y encontraron que éstas son bien explicadas por un conjunto de"variables económicas primarias. La inferencia revela que los eventos macroeconómicos fueron responsables, al menos en parte, de sacudir a los EE.UU. hacia afuera del patrón oro y que la Federal Reserve fue compelida en su respuesta hacia el oro, por el compromiso de la depresión en los EE.UU. · KaSaundra M. Tomlin, "Los efectos de la ·especificación del modelo sobre los modelos de invenión extranjera directa: una aplicación de modelos de datos count", Southem Economic Journal, Vol 67, Núm. 2, Oct 2000, pp. 460-468. Estudios anteriores han delineado una conexión teórica y empírica entre la Inversión Extranjern Directa (FDI) y las tasas de cambio, utilizando mediciones continuas de FOi. Sin embargo, los datos de FDI se encuentran a menudo en forma discreta. El autor utiliza un estudio representativo de la relación de la FDl/tasa de cambio diseñado por José M. Campa (1993), y anali7.a la sensibilidad de los resultados a la especificación de la variable dependiente. Mientras que Campa utiliza una especificación Tobit, él utiliza una especificación 'count' de los datos. para modelar el ·count' de los sucesos de FDI. Utilizando los datos de las FDI en los EE.UU., desde 1982 hasta 1993, y controlando los determinantes tradicionales de la FDI, descubre que los resultados son sensibles a las especificaciones. Los niveles de significación y la magnitud de los coeficientes cambian cuando van de una especificación continua Tobit, hasta un modelo de Poisson cero inflado (ZIP). diseñado para datos ·count'. El examen esladístico formal descubre que la especificación ZIP modela con mayor propiedad los datos. Así, apunta que es imponante el sesgo de la mala especificación a partir del modelado de datos discretos con distribuciones continuas. A. Ross Shepherd, "Los salarios mínimos y la par.adoja Card-Krueger", Southern Economic Journal, Vol 67, Núm. 2, Oct. 21HHt, pp. 469-478. Una aparente paradoja. percibida por Card y Krueger. referente a la relación entre los salarios mínimos, el empleo y los precios de producción, es solucionada volviendo a revisar la ciencia económica en relación con los salarios mínimos. para mostrar que bajo condiciones monopsónicas en el mercado de trabajo y fijación de precios competitivos. en el mercado de productos. los aumentos en el empleo de las empresas y de la industria son compatibles con los aumentos en el precio del producto. ��� Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Text A resource consisting primarily of words for reading. Examples include books, letters, dissertations, poems, newspapers, articles, archives of mailing lists. Note that facsimiles or images of texts are still of the genre Text. Título Uniforme Ensayos Año de publicación El año cuando se publico 2001 Volumen Volumen de la revista 20 Número Número de la revista 1 Mes de publicación Mes cuando se publicó Mayo Día Día del mes de la publicación 1 Periodicidad La periodicidad de la publicación (diaria, semanal, mensual, anual) Semestral Relación OPAC https://www.codice.uanl.mx/RegistroBibliografico/InformacionBibliografica?from=BusquedaAvanzada&bibId=1753075&biblioteca=0&fb=20000&fm=6&isbn= Dublin Core The Dublin Core metadata element set is common to all Omeka records, including items, files, and collections. For more information see, http://dublincore.org/documents/dces/. Title A name given to the resource Ensayos, Revista de Economía, 2001, Vol 20, No 1, Mayo 1 Creator An entity primarily responsible for making the resource Facultad de Economía, UANL Subject The topic of the resource Ciencias Sociales Economía Publicaciones periódicas Estadística Educación Description An account of the resource La revista ENSAYOS publica manuscritos de todos los campos de la economía, la estadística, las ciencias sociales y la educación. Se editó tres veces al año en los meses de 01, 05 y 09; salvo cambios de última hora que determinen lo contrario. A partir del año 1990 cambia su periodicidad a dos ves al año (Mayo y Noviembre). En el 2001 cambia su nombre a Ensayos Revista de Economía y para el año 2012 ya es una revista arbitrada que aparece indexada a EconLit. Publisher An entity responsible for making the resource available Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía Contributor An entity responsible for making contributions to the resource Flores Curiel, Daniel, Editor Guzman Leal, Isaura A., Coordinador de Publicaciones Centro de Investigaciones Económicas Date A point or period of time associated with an event in the lifecycle of the resource 01/05/2001 Type The nature or genre of the resource Revista Format The file format, physical medium, or dimensions of the resource tex/pdf Identifier An unambiguous reference to the resource within a given context 2015749 Source A related resource from which the described resource is derived Fondo Universitario Language A language of the resource spa Spatial Coverage Spatial characteristics of the resource. Monterrey, N.L., (México) Access Rights Information about who can access the resource or an indication of its security status. Access Rights may include information regarding access or restrictions based on privacy, security, or other policies. Universidad Autónoma de Nuevo León Rights Holder A person or organization owning or managing rights over the resource. El diseño y los contenidos de La hemeroteca Digital UANL están protegidos por la Ley de derechos de autor, Cap. III. De dominio público. Art. 152. Las obras del dominio público pueden ser libremente utilizadas por cualquier persona, con la sola restricción de respetar los derechos morales de los respectivos autores Comercio mexicano Mercado Servicio telefónico en la red Sistema bancario mexicano Telefonía tradicional Tomate